Формулы показателей рентабельности | Бизнес в России с нуля!
Рентабельность
Иногда нужно оценить экономическую эффективность. Вид данной оценки называется рентабельностью.
Рентабельность необходима каждому предприятию, так как именно она помогает удостовериться в том, что все ресурсы используются по максимуму и закупка новой продукции не несет убытки для организации, а помогает усиливать его экономику и увеличивать производство.
Теоретические основы понятия рентабельности организации
Если рассматривать рентабельность в общем смысле, то можно сказать о ней лишь то, что данное и измерение позволяет устанавливать прибыль предприятия и его убытки.
То есть в зависимости от коэффициента рентабельности можно определить, насколько хорошо работает организация. Например, рентабельное производство не несет убытков. Нерентабельное же наоборот – не приносит прибыли.
Так что если вы собираетесь открывать свою фирму или же уже имеете свой бизнес, озаботьтесь вопросом рентабельности, так как учет данного нюанса поможет существенно сократить убытки и сделать ваше дело более прибыльным.
Показатели рентабельности
Рентабельность бывает разной. Она может оценивать не только все предприятие, но и отдельные его аспекты, такие как персонал, его средства, продукцию и т. д.
Так что нерентабельное производство в одной сфере может компенсироваться рентабельностью с другой стороны и в итоге приходить к равновесию.
Коэффициент общей рентабельности
Для начала, если вас заинтересовала рентабельность вашего производства, лучше всего отследить его обую рентабельность, так как это сразу позволит определить, насколько прибыльной является данная организация.
Общая рентабельность – самый распространенный коэффициент и его значением интересуется каждый владелец собственного предприятия.
Вычислить такой коэффициент довольно просто, нужно лишь поделить всю прибыль или же убыток без налогообложений (ПР) на выручку (В), умноженную на 100%.
Рентабельность реализованной продукции
После общей рентабельности переходя к рентабельности проданной продукции. Это помогает более точно определить будущее направление организации.
Такую рентабельность можно вычислить поделив прибыль или убыток от продаж (А) на выручку (В) умноженную на 100%.
Этот показатель необязательно рассчитывать в целом, можно посчитать и для каждой реализуемой продукции, чтобы получить более точный коэффициент.
Рентабельность основных средств
Для того чтобы определить насколько нужны вложения в ту или иную сферу для продвижения вашей организации достаточно вычислить рентабельность всех средств, вливаемых в них.
Для этого достаточно поделить прибыли или убыток (А) на капитал (Коп), умноженный на 100%. Также есть вторая разновидность формулы, она уже выглядит как деленая валовая прибыль на капитал, умноженный на 100%.
Формула выбирается не рандомно, а в зависимости от цели вычисления и анализа рентабельности. Также существуют и другие разновидности подсчета рентабельности активов, которые могут осуществить бухгалтеры предприятия.
Рентабельность персонала
Оценивать экономическую устойчивость организации, можно и обратив внимание на персонал. Рентабельность персонала позволит оценить, насколько хорошо используются трудовые вложения компании и нужно ли в них что-то изменять.
Посчитать данную рентабельность можно по специальной формуле, поделив общую прибыль фирмы (Общ) на среднюю численность всего задействованного персонала (Кол).
Такая рентабельность позволит определить не только экономическое состояние организации, но и возможность вливания дополнительных активов на ее развитие, что может быть весьма полезно.
Коэффициент базовой прибыльности активов
Активы предприятия всегда нужны, однако, следует заметить, что вливание средств в них стоит регулировать правильно, следовательно стоит подсчитывать рентабельность активов вместе с общей рентабельностью предприятия.
Данный коэффициент можно вычислить по формуле, выражающей отношение прибыли (ПР) к величине всех вместе взятых активов организации (Акт).
Рентабельность активов (ROA)
Рентабельность базовой прибыльности активов отличается от рентабельности обычных активов, так что для того, чтобы более точно оценивать экономическую устойчивость своего предприятия, стоит обратить внимание и на этот коэффициент, который можно вычислить поделив чистую прибыль на среднюю сумму активов помноженных на 100%.
Рентабельность собственного капитала (ROE)
Данная рентабельность вычисляется при отношении чистой прибыли (ЧПР) к собственному капиталу (СК), помноженному на 100%.
Рентабельность инвестированного, перманентного капитала (ROIC)
Этот коэффициент вычисляется по простой формуле, как и все остальные коэффициенты, относящиеся к рентабельности, достаточно вычислить отношение операционной прибыли (с вычетом налогов) (ОПП) к среднему капиталу за весь год (СРК).
Рентабельность задействованного капитала (собственный капитал + долгосрочные займы) (ROCE)
Данную рентабельность так же называют прибылью на инвестированный капитал, посчитать которую можно вычислив отношение прибыли (без учета процентов и налогов) (ПР) к задействованному капиталу (КОП).
Рентабельность суммарных активов (ROTA)
Рентабельность суммарных активов позволяет учесть, насколько экономически выгодны все активы.
Вычисляется такая рентабельность по формуле, характеризующей отношение прибыли (с вычетом налогов и процентов) (ПР) к активам предприятия (АП).
Рентабельность активов бизнеса (ROBA)
Это коэффициент рентабельности вычисляется отношением операционной прибыли (ОП) к сумме основных средств (СУМ) и требований к оборотному капиталу (ОБК).
ROBA = ОП/(СУМ+ОБК)
Рентабельность чистых активов (RONA)
Формула, характеризующая рентабельность чистых активов выражается как отношение чистой прибыли отчетного периода (ЧП) к сумме основных средств (ОС) и чистого оборотного капитала (ЧОК).
RONA = ЧП/(ОС+ЧОК)
Рентабельность производства
Для того чтобы вычислить рентабельность производства, достаточно поделить балансовую прибыль (БП) на сумму среднегодовой стоимости основных фондов (СФ) с величиной оборотных средств (ОС).
Рентабельность наценки
Данная формула выглядит как отношение разности продажной цены компании (ПЦ) и себестоимости продукции (СП) к себестоимости продукции (СП).
Рентабельность подрядных услуг
Вычисляется данное значение с помощью отношения между разницей затрат предоставленных подрядчиком работ (ПЗ) и затрат в случае их отсутствия (ОЗ) к случаю выполнения предложенных услуг (У).
Коэффициенты рентабельности
Итак, если вы решили определить финансовые показатели вашей компании, то коэффициент рентабельности будет отличной возможностью выполнить это точно и качественно.
А благодаря тому, что можно использовать не только общий коэффициент рентабельности, но и вычислять по определенным аспектам, выполнение экономического плана можно сделать максимально эффективным.
Пример расчета рентабельности предприятия
Расчет рентабельности – несложное занятие, однако подходить к этому следует со всей серьезностью, потому приведем достоверный пример расчета, к примеру, внеоборотных активов.
Бухгалтерский учет содержит в себе все внеоборотные активы, которые можно при необходимости там посмотреть. Нам же нужно взять сумму начальных и конечных внеоборотных активов, а затем поделить их на два.
А для получения конечной рентабельности нужно вычислить отношение прибыли от реализации к полученному результату и умножить все это на 100%.
Анализ рентабельности предприятия
Рентабельность предприятия нужно вычислять регулярно для того, чтобы быть полностью уверенным в экономической эффективности самой организации и в том, что она постоянно приносит прибыль, а не убытки.
Для анализа рентабельности достаточно применить общеустановленную формулу: отношение балансовой прибыли к сумме среднего значения стоимости внеоборотных активов со средним значением стоимости оборотных активов. Все показания должны быть сняты в период отчетности.
Анализ рентабельности на примере
Если вы не уверены в том, сможете ли самостоятельно рассчитать рентабельность своего предприятия, всегда можно использовать для этого профессионала.Он сможет рассказать вам общую концепцию рентабельности и нерентабельности организации, а также достоверно показать это на примере, чтобы в следующий раз вы смогли выполнить данную операцию самостоятельно.
Однако следует заметить, что данную операцию должен быть в состоянии проделывать каждый бухгалтер.
И если вы понимаете, что ваш работник не разбирается в данной сфере и не может предоставить вам значения рентабельности вашего предприятия, скорее всего, вам нужно искать более квалифицированного специалиста, который сможет выполнить данную задачу самостоятельно.
5.4 Анализ показателей рентабельности. Анализ финансовой деятельности ОАО «МТС»
Похожие главы из других работ:
Анализ бухгалтерской отчетности по данным бухгалтерского баланса
2.4 Анализ показателей рентабельности предприятия
Экономическая сущность рентабельности может быть раскрыта только через характеристику системы показателей. Результативность предприятия оценивается с помощью абсолютных и относительных показателей…
Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия
12.Факторный анализ показателей рентабельности
Найдем вклад каждого из факторов в величину отклонения результативного показателя (т.е. величину отклонения экономической рентабельности или рентабельности собственного капитала под влиянием рентабельности от продаж…
Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия
Факторный анализ показателей рентабельности
Фактор Расчет влияния Размер влияния 1) оценка влияния факторов на изменение показателя рентабельности совокупных активов по прибыли до налогообложения Рентабельность продаж по прибыли до налогообложения -4…
Анализ и оценка состояния предприятия
1.3.1 Анализ показателей рентабельности
В оценке хозяйственной деятельности выделяют следующие показатели рентабельности: · рентабельность основной (производственной) деятельности; · рентабельность производства…
Анализ и оценка финансово-хозяйственной деятельности АО «БМК» на основе бухгалтерской отчетности
2.3 Анализ показателей рентабельности
Произведём анализ динамики показателей рентабельности с помощью таблицы 13. На основе расчетов сделаем выводы…
Анализ показателей рентабельности ОАО «АСТОН»
2.2 Анализ показателей рентабельности предприятия
В системе показателей эффективности деятельности исследуемого предприятия ОАО «АСТОН» важнейшее место принадлежит рентабельности. Рентабельность представляет собой такое использование средств…
Анализ финансово-хозяйственой деятельности предприятия
2.11 Расчет и анализ показателей рентабельности.
Таблица 11…
Анализ финансовой деятельности ОАО «МТС»
5.4 Анализ показателей рентабельности
Рентабельность — это один из показателей, характеризующий экономическую эффективность работы предприятия. Рентабельность представляет собой такое использование средств, при котором организация не только покрывает свои затраты доходами…
Анализ финансовой отчетности
2.3 Анализ показателей рентабельности
Таблица 9. Показатели…
Анализ финансовой отчетности
2.3 Анализ показателей рентабельности
Таблица 9. Показатели…
Бухгалтерская отчетность предприятия ООО «Лузалес»
4. Анализ показателей рентабельности
Необходимо по данным отчетности предприятия рассчитать показатели рентабельности: имущества; уставного капитала; источников собственных средств; основных фондов и оборотных средств…
Бухгалтерская отчетность предприятия ООО «Лузалес»
6. Анализ показателей рентабельности продукции
Показатели рентабельности всей реализованной продукции исчислим по данным формы №2 в таблице 8. Таблица 8 Показатели рентабельности реализованной продукции Показатели За 2004 год За 2005 год 1…
2.3 Анализ показателей рентабельности организации
Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, предпринимательской, инвестиционной), окупаемость затрат и т.д. Они более полно, прибыль…
Учет и анализ формирования и использования прибыли предприятия
3.3 Анализ показателей рентабельности
Рентабельность — это относительный показатель уровня доходности предприятия, он характеризует эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности. Абсолютная сумма прибыли в отрыве от доходов…
Учет основных средств на предприятии ЗАО «Черноземцентрсервис»
7. Анализ показателей рентабельности
Рассчитаем коэффициенты рентабельности активов за 2009-2011 гг. 1. Коэффициент рентабельности активов (2009г) = Чистая прибыль/Среднегодовая стоимость активов = -487000/ ((4209000+3403000) /2) = — 0,13 или — 12,8%. 2…
Задача №270 (диагностика рентабельности)
Выполнить диагностику рентабельности производственно-хозяйственной деятельности предприятия по данным таблицы:
| Показатели, тыс. ден. ед. | На начало года | На конец года |
| 1. Чистая прибыль | 96 | 111 |
| 2. Прибыль от обычной деятельности до налогообложения | 121 | 129 |
| 3. Прибыль от операционной деятельности | 114 | 138 |
| 4. Валовая прибыль | 150 | 168 |
| 5. Себестоимость реализованной продукции | 306 | 312 |
| 6. Чистая выручка от реализации продукции | 465 | 480 |
| 7. Валюта баланса | 450 | 435 |
| 8. Собственный капитал | 300 | 312 |
Рекомендуемые задачи по дисциплине
Решение задачи:
Показатели рентабельности характеризуют прибыльность использования капитала, который находится в распоряжении предприятия.
1. Рентабельность совокупного капитала – это отношение чистой прибыли к величине баланса, выраженное в процентах. В 2004 г. этот показатель составлял:
- на начало года:
Рк=96*100/450=21,33%; - на конец года:
Рк=111*100/435=25,52%; - коэффициент роста:
Кр=25,52/21,33=1,1964.
Рентабельность совокупного капитала увеличилась на 19,64%.
2. Рентабельность собственного капитала – это отношение чистой прибыли и собственного капитала, выраженное в процентах:
- на начало года:
Рск=96*100/300=32,00%; - на конец года:
Рск=111*100/312=35,58%; - коэффициент роста:
Кр=35,58/32,00=1,1119.
Рентабельность собственного капитала увеличилась на 11,19%.
3. Валовая рентабельность продаж – это отношение валовой прибыли к чистому доходу, выраженное в процентах:
- на начало года:
Рвп=150*100/465=32,26%; - на конец года:
Рвп=168*100/480=35,00%; - коэффициент роста:
Ко=35,00/32,26=1,0849 (108,49%).
Данный показатели увеличился на 8,49%.
4. Операционная рентабельность продаж – это отношение прибыли от операционной деятельности к чистому доходу, выраженное в процентах:
- на начало года:
Род=114*100/465=24,62%; - на конец года:
Род=138*100/480=28,75%; - коэффициент роста:
Кр=28,75/24,62=1,1725 (117,25%).
Данный показатель увеличился на 17,25%.
5. Чистая рентабельность продаж – это отношение чистой прибыли к чистому доходу, выраженное в процентах:
- на начало года:
Рчп=96*100/465=20,65%; - на конец года:
Рчп=111*100/480=23,13%; - коэффициент роста:
Кр=23,13/20,65=1,1201 (112,01%).
Данный показатель увеличился на 12,01%.
6. Валовая рентабельность производства – это отношение валовой прибыли к себестоимости производства продукции, выраженное в процентах:
- на начало года:
Рвпр=150*100/306=49,02%; - на конец года:
Рвпр=168*100/312=53,85%; - коэффициент роста:
Кр=53,85/49,02=1,5385 (153,85%).
Данный показатель увеличился на 53,85%.
7. Чистая рентабельность производства – это отношение чистой прибыли к себестоимости производства продукции, выраженное в процентах:
- на начало года:
Рчпр=96*100/306=26,67%; - на конец года:
Рчпр=111*100/312=35,58%; - коэффициент роста:
Кр=35,58/26,67=1,3341 (133,41%).
Данный показатель увеличился на 33,41%.
В целом предприятие стало работать более эффективно.
Анализ рентабельности деятельности банка
5. Анализ рентабельности деятельности банкаВ экономической деятельности важна не только сумма прибыли, но и тот объем ресурсов, которые пришлось задействовать для достижения конечного результата. Соотношение между эффектами и затратами отражает рентабельность банковской деятельности.
Рентабельность характеризует уровень отдачи на 1 рубль вложенных средств, что применительно коммерческому банку означает соотношение средств, внесенных акционерами банка, к величине полученной им прибыли.
Рентабельность банковской деятельности рассчитывается следующим образом = балансовая прибыль / расходы * 100
Рассчитаем и сравним показатели рентабельности для ОАО «Белинвестбанк» и для его филиала в г. Гомеле. Расчеты оформим в таблице 5.1.
Таблица 5.1
Динамика рентабельности банковской деятельности
Дата | Отклонения (+,-) | ||
1.01.2002 | 1.01.2003 | ||
1. Филиал банка | 4,75 | 5,24 | 0,49 |
2. Банк | 5,22 | 5,17 | -0,05 |
3. Отклонение | -0,47 | 0,07 | — |
Проанализировав данные таблицы, мы видим, что рентабельность головного банка уменьшилась на 0,05 %, а филиала банка увеличилась на 0,49 %. Для филиала банка это является положительным явлением, так как увеличилась норма прибыли на вложенный капитал. Однако, в условиях инфляции, рентабельность должна быть не менее 15%. Таким образом, ОАО «Белинвестбанк» должен постепенно наращивать уровень рентабельности, чтобы успешно функционировать в современных экономических условиях. Также по данным табл. 5.1 видно, что рентабельность по головному банку в 2002 выше, чем рентабельность по филиалу. Это обусловлено тем, что головной банк оказывал большой объем услуг, что приносил ему большой доход, а, значит, увеличивал и норму прибыли на вложенный капитал.
В ходе анализа рентабельности деятельности банка принято выделять несколько показателей рентабельности. Так выделяют следующие показатели рентабельности: рентабельность банка, общий уровень рентабельности, рентабельность активов, рентабельность работающих активов, рентабельность собственного капитала банка. Расчет указанных показателей произведем в табл. 5.2.
Таблица 5.2
Совокупность показателей рентабельности
Показатели | 1.01.2002 | 1.01.2003 |
1. Рентабельность банка (прибыль к расходам) | 5,22 | 5,17 |
2. Общий уровень рентабельности (прибыль к доходам) | 40,96 | 4,91 |
3. Рентабельность активов (прибыль к активам) | 1,29 | 0,75 |
4. Рентабельность работающих активов (прибыль к работающим активам) | 1,37 | 0,8 |
5. Рентабельность СК (прибыль к собственному капиталу банка) | 1,65 | 1,75 |
Показатель рентабельность банка отражает удельный вес прибыли в общей сумме расходов коммерческого банка. Мы видим, что произошло уменьшение данного показателя в 2003 г. по сравнению с 2002 г., что свидетельствует о снижении доли прибыли в совокупных доходах банка.
Показатель общего уровня рентабельности отражает степень эффективности использования собственных и мобилизованных средств банка, то есть рентабельность активных операций. Мы видим, что произошло уменьшение данного показателя в 2003 г. по сравнению с 2002 г., что означает о не столь эффективном использовании собственных средств банка.
Реальный результат прибыльности активных операций можно определить через показатель рентабельности работающих активов. Для этого необходимо сравнить его с показателем рентабельности активов. Мы видим, что показатель рентабельности работающих активов выше показателя рентабельности активов. При этом разрыв увеличился в 2003 г. по сравнению с 2002 г. это свидетельствует о том, что качество управления активами увеличилось.
Показатель рентабельности собственного капитала отражает удельный вес прибыли в общей сумме собственного капитала коммерческого банка. Мы видим, что произошло увеличение данного показателя в 2003 г. по сравнению с 2002 г., что является положительным явлением.
Расчет и анализ показателей рентабельности — КиберПедия
Показатели рентабельности это относительные показатели прибыли, которые более полно характеризуют окончательные результаты хозяйствования, так как показывают соотношение прибыли (эффекта) с наличным использованием использованных ресурсов.
Рентабельность — это одна из базовых экономических категорий, являющаяся наряду с абсолютным размером прибыли показателем эффективности работы предприятия.
Их используют для оценки деятельности предприятия, как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.
Показателей рентабельности много и для удобства пользования их обычно объединяют в группы:
1. Показатели рентабельности затрат:
2. Показатели рентабельности продаж;
3. Показатели рентабельности (доходности) капитала предприятия, в целом его элементов;
4. Показатели рентабельности инвестиционных проектов.
В основе расчета показателей рентабельности всегда лежит отношение в числителе, которого фигурирует прибыль (любая ее разновидность, отраженная в отчете о финансовых результатах).
Расчет показателей производится по следующим формулам:
1. Общая рентабельностьопределяется как отношение прибыли до налогообложения к выручке от реализации товаров, работ и услуг, производимых предприятием.
Общая рентабельность = прибыль (убыток) до налогообложения / выручка * 100% (21)
Формула расчета по отчету о финансовых результатах (форма 2):
Коэффициент общей рентабельности = стр.2300 / стр.2110 (22)
2. Рентабельность собственного капитала показывает величину прибыли, которую получит предприятие (организация) на единицу стоимости собственного капитала.
Рентабельность собственного капитала = чистая прибыль / собственный капитал * 100% (23)
Формула расчета по данным нового бухгалтерского баланса (форма 1) и отчету о финансовых результатах (форма 2):
Коэффициент рентабельности собственного капитала = стр.2400/стр.1300
(24)
3. Рентабельность продаж — коэффициент равный отношению прибыли от реализации продукции к сумме полученной выручки.
Рентабельность продаж = чистая прибыль / выручка от продаж *100%
(25)
Формула расчета по отчету о финансовых результатах (форма 2):
Коэффициент рентабельности продаж = стр.2200 / стр.2110
(26)
4. Рентабельность продукции показывает отношение чистой прибыли предприятия к себестоимости продукции.
Рентабельность продукции = (чистая прибыль / себестоимость) * 100%
(27)
Формула расчета по отчету о финансовых результатах (форма 2),приведем возможные формулы расчета:
— формула рентабельности продукции по чистой прибыли и полной себестоимости такова:
Коэффициент рентабельности продукции =
= стр. 2400 / стр. 2120+ стр. 2210 + стр. 2220
(28)
— рентабельность продукциипо чистой прибыли и производственной себестоимости считают по формуле:
Коэффициент рентабельности продукции =
= стр. 2400 / стр. 2120
(29)
— для рентабельности продукции по прибыли от продаж и полной себестоимости используют такую формулу:
Коэффициент рентабельности продукции =
= стр. 2200 / стр. 2120+ стр. 2210 + стр. 2220
(30)
— а для рентабельности продукциипо прибыли от продаж и производственной себестоимости — формулу:
Коэффициент рентабельности продукции =
= стр. 2200 / стр. 2120
(31)
5. Рентабельность основных фондовотражает уровень доходности предприятия и экономическую эффективность его деятельности и является отношением чистой прибыли к стоимости основных средств.
Рентабельность основных фондов = (чистая прибыль / величина стоимости основных средств предприятия) * 100%
(32)
Формула расчета по данным нового бухгалтерского баланса (форма 1) и отчета о финансовых результатах (форма 2):
Коэффициент рентабельности основных фондов =
= стр. 2400 / стр. 1150
(33)
6. Рентабельность оборотных средств отражает эффективность использования оборотного капитала организации.
Рентабельность оборотного капитала демонстрирует возможности предприятия в обеспечении достаточного объема прибыли по отношению к используемым оборотным средствам компании. Чем выше значение этого коэффициента, тем более эффективно используются оборотные средства.
Рентабельность оборотных средств = (чистая прибыль / величина оборотных средств предприятия) * 100%
(34)
Формула расчета по данным нового бухгалтерского баланса (форма 1) и отчета о финансовых результатах (форма 2):
Коэффициент рентабельности оборотных средств =
= стр. 2400 / стр. 1200
(35)
Показатели рентабельности предприятия можно рассмотреть в таблице 17.
Таблица 17.-Показатели рентабельности предприятия, (%)
| Показатели | Прошлый год | Отчетный год | Изменение (+,-) | Темп роста, % |
| 1. Общая рентабельность | ||||
| 2. Рентабельность собственного капитала | ||||
| 3. Рентабельность продаж | ||||
| 4. Рентабельность продукции | ||||
| Продолжение таблицы 17. | ||||
| 5. Рентабельность основных фондов | ||||
| 6. Рентабельность оборотных средств |
Вывод: сделать вывод на основании произведенных расчетов.
Таблица 4.14 / КонсультантПлюс
Показатели рентабельности деятельности действующих
кредитных организаций региона по кварталам
(наименование региона)
—————————-
в %
┌──────────────────────────────────┬─────────┬─────────┬────────┬─────────┐
│ │ I кв. │ II кв. │III кв. │ IV кв. │
├──────────────────────────────────┼─────────┴─────────┴────────┴─────────┤
│Коэффициент прибыльности │ (0409102 символ 33001 - символ │
│собственных средств (капитала) │ 33002) / (средняя хронологическая │
│(Кп.с.с.) │величина собственных средств (капитала│
│ │ <*>)) x 100 │
├──────────────────────────────────┼──────────────────────────────────────┤
│Коэффициент прибыльности активов │ (0409102 символ 33001 - символ │
│(Кп.а.) │ 33002) / (средняя хронологическая │
│ │ величина сальдированных активов <**>)│
│ │ x 100 │
└──────────────────────────────────┴──────────────────────────────────────┘
———————————
<*> Используются данные отчетности кредитных организаций по форме 0409134
.
Средняя хронологическая величина показателя (П ) рассчитывается для
сх
каждого квартала по следующему алгоритму:
П = [П / 2 + П + П + П / 2] / 3,
сх 1 2 3 4
где П ...П значения показателя по данным ежемесячной отчетности в
1 4
пределах отчетного квартала (например, для 2 квартала 2004 г. это
соответственно данные отчетности на 1.04.04, 1.05.04, 1.06.04, 1.07.04).
Открыть полный текст документа
Анализ финансовых результатов реализации продукции,
Товаров, работ, услуг
| Показатели | Условное обозначение | Предыдущий период | От-чет- ный период | Отклонение | |
| Абсолютное (гр.4-гр.3) | %, (гр.5*100/гр.3) | ||||
| 1. Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс.р. | РП | ||||
| 2.1. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг, тыс.р. | С | ||||
| 2.2. В % к выручке (стр.2.1.*100/стр.1) | З | ||||
| 3. Прибыль от реализации продукции, тыс.р.(стр.1-стр.2.1.) | П | ||||
| 4. Рентабельность продаж (прибыль от реализации продукции в % к выручке), (стр.3*100/стр.1) | Р |
2.3. Рассчитать основные показатели рентабельности. Расчеты провести в таблице 2.3.
Таблица 2.3
Система показателей рентабельности
| Наименование показателя | формула расчета | предыдущий год | отчетный год | отклонение |
| 1. Показатели доходности продукции 1.1. Рентабельность продаж | Р РП=Прп/РП |
Продолжение табл. 2.3
| 1.2. Рентабельность продукции (рентабельность основной деятельности) | Р С=ПРП/С | |||
| 2. Показатели доходности имущества и используемого капитала 2.1. Фондорентабельность (рентабельность внеоборотных активов) | РВА=П/ВА | |||
| 2.2. Рентабельность производства или авансированных средств | Р=П/(ОФ+ОбС) | |||
| 2.3. Общая рентабельность капитала (экономическая рентабельность) | РК=П/К | |||
| 2.4. Рентабельность инвестиционного капитала (перманентного) | РИК=П/(СК+ДК) | |||
| 2.5. Рентабельность собственного капитала | РСК=П/СК | |||
| 2.6. Финансовая рентабельность (рентабельность собственного капитала) | РСКФ=ЧП/СК | |||
| 2.7. Рентабельность чистых активов по чистой прибыли | РЧА=ЧП/ЧА | |||
| 2.8. Рентабельность долгосрочных финансовых вложений | РДФВ=ДФВ/ДФВ |
Продолжение табл. 2.3
| 3. Показатели, рассчитанные на основе потоков наличных денежных средств 3.1. Рентабельность продаж, рассчитанная на базе чистого притока денежных средств | РРПДС=ΔЧДС/РП | |||
| 3.2. Рентабельность капитала, рассчитанная на базе чистого притока денежных средств | РКДС=ΔЧДС/К | |||
| 3.3. Рентабельность собственного капитала, рассчитанная на базе чистого притока денежных средств | РСКДС=ΔЧДС/СК |
Условные обозначения:
П –общая прибыль (до налогообложения),
ПРП –прибыль от реализации продукции (работ, услуг),
ЧП –чистая прибыль,
ДФВ – доходы от долгосрочных финансовых вложений,
ДФВ –долгосрочные финансовые вложения,
ΔЧДС –чистый приток денежных средств,
РП – выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг,
К –средняя стоимость капитала (валюта баланса),
СК – собственный капитал,
ДК – долгосрочные обязательства,
ОФ – основные фонды,
ВА –внеоборотные (фиксированные активы),
ЧА – чистые активы.
Оценить эффективность использования средств, направленных на потребление (таблица 2.4.).
Таблица 2.4
Анализ эффективности использования средств, направленных на потребление
| Показатели | Предыдущий период | Отчетный период | Отклонения | |
| сумма | % | |||
| 1. Фонд потребления, тыс.р. | ||||
| 2. Фонд оплаты труда, тыс.р. | ||||
| 3. Выплаты из фонда материального поощрения и социального развития, тыс.р. | ||||
| 4. Фонд потребления на одного работающего, р. | ||||
| 5. Среднегодовая заработная плата одного работающего, р. | ||||
| 6. Среднегодовая выработка, тыс.р. | ||||
| 7. Коэффициент соотношения темпов роста производительности труда и средней заработной платы | ||||
| 8. Коэффициент соотношения темпов роста производительности труда и средней заработной платы с учетом выплат из фонда потребления. |
Этап
Анализ активов и пассивов организации
3.1. Дать общую предварительную оценку финансового состояния предприятия. Для этого построить на основе данных бухгалтерского баланса сравнительный аналитический баланс (таблица 3.1).
Таблица 3.1 (актив)
Учет рентабельности клиентов — Формула, руководство, расчет рентабельности
Что такое Учет рентабельности клиентов?
Анализ прибыльности клиентов — это инструмент управленческого учета, который смещает акцент с рентабельности продуктовой линейки Стоимость произведенных товаров (COGM) Стоимость произведенных товаров (COGM) — это термин, используемый в управленческом учете, который относится к графику или отчету, показывающему общую индивидуальной рентабельности клиента. При калькуляции затрат на основе деятельности рассматриваются различные факторы затрат, чтобы точно выделить затраты и определить прибыльность продукта.
Напротив, анализ прибыльности клиентов — это метод изучения различных действий и расходов, понесенных при обслуживании конкретного клиента. Другими словами, он фокусируется на анализе прибыли на клиента, а не на прибыль на продукт.
Расчет рентабельности клиента
Расчет рентабельности клиента начинается с определения различных затрат, понесенных конкретно в связи с обслуживанием конкретного клиента или сегмента клиентов.
Например, компания, производящая солнечные панели, обслуживает два типа клиентов: физических лиц и малые средние предприятия (МСП). Для привлечения, обслуживания и удержания своих клиентов компания обязана предоставлять консультации и посещать сервисные центры, а также обрабатывать заказы на продажу. Физическим лицам требуется только одно посещение объекта перед размещением заказа.
МСП требуют более частых посещений, поскольку они находятся в нескольких местах и им предоставляется послепродажное обслуживание в рамках оптовых закупок.Поведение и прибыльность клиентов представлены в следующей таблице:
Применение анализа прибыльности клиентов
В данном примере прибыльность клиентов в отдельном сегменте превосходит сегмент малого и среднего бизнеса. Это понимание затем поддерживает компанию в ее стратегических решениях. Он может сместить акцент на привлечение и удержание большего числа клиентов из более прибыльного индивидуального сегмента. В качестве альтернативы он может искать подходы к снижению затрат для своего сегмента МСП.
Потенциально он может изменить процесс закупок, чтобы уменьшить частоту посещений или заказов. В противном случае он может рассчитывать на взимание платы со своих клиентов за дополнительные посещения для обслуживания, чтобы переложить вес затрат с компании на клиента.
Преимущества анализа рентабельности клиентов
Эти сведения могут быть недоступны с помощью традиционных методов отчетности. В отчете о прибылях и убытках компании отсутствует детализация расчета ее коммерческих, общих и административных расходов. SG & ASG&A включает все непроизводственные расходы, понесенные компанией в любой данный период.Сюда входят такие расходы, как аренда, реклама, маркетинговая линия.
Один из наиболее распространенных маркетинговых показателей продаж по сегментам также может вводить в заблуждение. Если компания сообщила о 120 клиентах в индивидуальном сегменте и 80 клиентах в сегменте МСП, менеджеры могли бы подумать, что МСП обеспечивают две трети их годовых продаж.
Следуя правилу Парето 80-20, они пришли к выводу, что им следует сосредоточиться на этой меньшей группе клиентов, которые вносят вклад в большую долю годового дохода.Однако, как мы знаем из дополнительной аналитической детализации, предлагаемой вышеупомянутым анализом прибыльности клиентов, в этом случае они будут выделять больше ресурсов менее прибыльному клиентскому сегменту.
Изучая прибыльность клиентов, а не только продажи, компания получит более точное представление о том, какой сегмент клиентов является более сильным фактором ее общей прибыльности.
Критика анализа прибыльности клиентов
Самая большая критика в отношении анализа прибыльности клиентов — это выбор ограниченных временных рамок и критериев сегментации.Однако с появлением больших данных прибыльность клиента может быть рассчитана с использованием новых методов, которые определяют пожизненную ценность клиента, а не только продажи в течение ограниченного периода времени.
Кроме того, что касается сегментации, прогнозная аналитика сможет оценивать ценность отдельных клиентов, определяя движущие силы в поведенческих моделях, а не просто ценность среднего клиента в соответствующем сегменте.
Дополнительные ресурсы
CFI является официальным поставщиком услуг аналитика финансового моделирования и оценки (FMVA) ® Стать сертифицированным аналитиком финансового моделирования и оценки (FMVA) ® Сертификация CFI по анализу финансового моделирования и оценки (FMVA) ® поможет вам получить необходимую уверенность в своей финансовой карьере.Запишитесь сегодня! программа сертификации, призванная помочь любому стать финансовым аналитиком мирового уровня. Для продолжения карьерного роста вам пригодятся следующие бесплатные ресурсы CFI:
- Формула предельного дохода Предельный доход Предельный доход — это доход, полученный от продажи дополнительной единицы. Это доход, который компания может получить за каждую проданную дополнительную единицу.
- Стоимость поглощения Абсорбционная стоимость Абсорбционная стоимость — это система калькуляции затрат, которая используется при оценке запасов.Он включает не только стоимость материалов и рабочей силы, но и
- Стоимость проданных товаров (COGS) Стоимость проданных товаров (COGS) Стоимость проданных товаров (COGS) измеряет «прямые затраты», понесенные при производстве любых товаров. или услуги. Он включает затраты на материалы, прямые
- Индекс рентабельности Индекс рентабельности Индекс рентабельности (PI) измеряет отношение текущей стоимости будущих денежных потоков к первоначальным инвестициям. Индекс — это
Коэффициенты прибыльности — Рассчитайте маржу, прибыль, рентабельность капитала (ROE)
Что такое коэффициенты прибыльности?
Коэффициенты рентабельности — это финансовые показатели, используемые аналитиками и инвесторами для измерения и оценки способности компании генерировать доход (прибыль) по отношению к выручке, активам балансаIB Руководство — Активы баланса Активы баланса перечислены как счета или позиции, которые заказываются по ликвидности.Ликвидность — это легкость, с которой фирма может конвертировать актив в наличные. Наиболее ликвидным активом являются денежные средства (первая позиция в балансе), за которыми следуют краткосрочные депозиты и дебиторская задолженность. Это руководство охватывает все активы баланса, примеры, операционные расходы и акционерный капитал Акционерный капитал Акционерный капитал (также известный как Акционерный капитал) — это счет в балансе компании, который состоит из акционерного капитала плюс в течение определенного периода времени. Они показывают, насколько хорошо компания использует свои активы для получения прибыли и повышения ценности для акционеров.
Большинство компаний обычно добиваются более высокого коэффициента или стоимости, поскольку это обычно означает, что бизнес работает хорошо за счет генерирования доходов, прибыли и денежных потоков. Коэффициенты наиболее полезны, когда они анализируются в сравнении с аналогичными компаниями или с предыдущими периодами. Ниже рассматриваются наиболее часто используемые коэффициенты рентабельности.
Какие существуют типы коэффициентов рентабельности?
Существуют различные коэффициенты рентабельности, которые используются компаниями для получения полезной информации о финансовом благополучии и эффективности бизнеса.
Все эти коэффициенты можно разделить на две категории, а именно:
A. Коэффициенты маржи
Коэффициенты маржи представляют способность компании конвертировать продажи в прибыль при различных степенях измерения.
Примеры: валовая прибыль, маржа операционной прибыли Операционная маржа Операционная маржа равна операционному доходу, разделенному на выручку. Это коэффициент рентабельности, измеряющий выручку после покрытия операционной деятельности, и маржа чистой прибыли. Маржа чистой прибыли. Маржа чистой прибыли (также известная как «Маржа прибыли» или «Коэффициент чистой прибыли») — это финансовый коэффициент, используемый для расчета процента прибыли, от которой компания получает общая выручка.Он измеряет сумму чистой прибыли, которую компания получает на доллар полученной выручки, маржу денежного потока, EBITEBIT Guide EBIT означает прибыль до уплаты процентов и налогов и является одним из последних промежуточных итогов в отчете о прибылях и убытках перед чистой прибылью. EBIT также иногда называют операционным доходом, потому что он определяется путем вычета всех операционных расходов (производственных и непроизводственных затрат) из выручки от продаж. EBITDAEBITDAEBITDA или прибыль до уплаты процентов, налогов, амортизации и амортизации — это прибыль компании до производятся любые из этих чистых вычетов.EBITDA фокусируется на операционных решениях бизнеса, потому что он смотрит на прибыльность бизнеса от основных операций до влияния структуры капитала. Формула, примеры, EBITDAR, NOPATNOPATNOPAT означает чистую операционную прибыль после налогообложения и представляет теоретический доход компании от операций, коэффициент операционных расходов и коэффициент накладных расходов.
B. Коэффициенты доходности
Коэффициенты доходности отражают способность компании приносить прибыль своим акционерам.
Примеры включают рентабельность активов, рентабельность капитала, рентабельность денежных средств, рентабельность долга, рентабельность нераспределенной прибыли, рентабельность выручки, рентабельность с поправкой на риск, рентабельность инвестированного капитала и рентабельность вложенного капитала.
Каковы наиболее часто используемые коэффициенты рентабельности и их значение?
Большинство компаний используют коэффициенты рентабельности при анализе продуктивности бизнеса, сравнивая доход с продажами, активами и капиталом.
Шесть наиболее часто используемых коэффициентов рентабельности:
# 1 Маржа валовой прибыли
Маржа валовой прибыли Маржа чистой прибыли Маржа чистой прибыли (также известная как «Маржа прибыли» или «Коэффициент чистой прибыли») — это финансовый коэффициент, используемый для рассчитать процент прибыли, которую производит компания, от общей выручки.Он измеряет размер чистой прибыли, которую получает компания на доллар полученной выручки. — сравнивает валовую прибыль с выручкой от продаж. Это показывает, сколько зарабатывает бизнес с учетом необходимых затрат на производство товаров и услуг. Высокий коэффициент валовой прибыли отражает более высокую эффективность основных операций, что означает, что он по-прежнему может покрывать операционные расходы, фиксированные затраты, дивиденды и амортизацию, а также обеспечивать чистую прибыль для бизнеса. С другой стороны, низкая норма прибыли указывает на высокую стоимость проданных товаров, что может быть связано с неблагоприятной политикой закупок, низкими продажными ценами, низкими продажами, жесткой рыночной конкуренцией или неправильной политикой стимулирования сбыта.
Узнайте больше об этих коэффициентах на курсах финансового анализа CFI.
# 2 Маржа EBITDA
EBITDAEBITDAEBITDA или прибыль до вычета процентов, налогов, амортизации и амортизации — это прибыль компании до того, как будет произведен какой-либо из этих чистых вычетов. EBITDA фокусируется на операционных решениях бизнеса, потому что он смотрит на прибыльность бизнеса от основных операций до влияния структуры капитала. Формула, примеры означает прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации.Он представляет прибыльность компании без учета неоперационных статей, таких как проценты и налоги, а также неденежных статей, таких как износ и амортизация. Преимущества анализа маржи EBITDA компании Маржа EBITDA Маржа EBITDA = EBITDA / Выручка. Это коэффициент рентабельности, который измеряет прибыль, которую получает компания до вычета налогов, процентов, износа и амортизации. В этом руководстве есть примеры, а загружаемый шаблон позволяет легко сравнить его с другими компаниями, поскольку он исключает расходы, которые могут быть нестабильными или несколько произвольными.Обратной стороной маржи EBTIDA является то, что она может сильно отличаться от чистой прибыли и фактического генерирования денежных потоков, которые являются лучшими показателями эффективности компании. EBITDA широко используется во многих методах оценки. Методы оценки. При оценке компании как непрерывно действующей используются три основных метода оценки: DCF-анализ, сопоставимые компании и прецедентные операции.
# 3 Маржа операционной прибыли
Маржа операционной прибыли Операционная маржа Операционная маржа равна операционной прибыли, разделенной на выручку.Это коэффициент рентабельности, измеряющий выручку после покрытия операционной деятельности, и — рассматривает прибыль как процент от продаж до вычета процентных расходов и налога на прибыль. Компании с высокой маржой операционной прибыли, как правило, лучше оснащены для оплаты фиксированных затрат и процентов по обязательствам, имеют больше шансов пережить экономический спад и более способны предлагать более низкие цены, чем их конкуренты, у которых более низкая маржа прибыли. Норма операционной прибыли часто используется для оценки силы менеджмента компании, поскольку хорошее управление может существенно повысить прибыльность компании за счет управления ее операционными расходами.
# 4 Маржа чистой прибыли
Маржа чистой прибыли Маржа чистой прибыли Маржа чистой прибыли (также известная как «Маржа прибыли» или «Коэффициент чистой прибыли») — это финансовый коэффициент, используемый для расчета процента прибыли, которую компания получает от своей общий доход. Он измеряет размер чистой прибыли, которую получает компания на доллар полученной выручки. это нижняя строка. Он учитывает чистую прибыль компании и делит ее на общий доход. Он дает окончательную картину прибыльности компании после учета всех расходов, включая проценты и налоги.Причина использования чистой прибыли в качестве меры рентабельности заключается в том, что при этом учитывается все. Недостатком этого показателя является то, что он включает в себя много «шума», такого как единовременные расходы и прибыль, что затрудняет сравнение результатов деятельности компании с ее конкурентами.
# 5 Маржа денежного потока
Маржа денежного потока — выражает взаимосвязь между денежными потоками от операционной деятельности Операционный денежный поток Операционный денежный поток (OCF) — это сумма денежных средств, генерируемых регулярной операционной деятельностью предприятия в определенный период времени. .и продажи, генерируемые бизнесом. Он измеряет способность компании конвертировать продажи в наличные. Чем выше процент денежного потока, тем больше денежных средств будет доступно от продаж для оплаты поставщиков, дивидендов, коммунальных услуг и долга по обслуживанию, а также для покупки основных средств. Однако отрицательный денежный поток означает, что даже если бизнес генерирует продажи или прибыль, он все равно может терять деньги. В случае компании с недостаточным денежным потоком, компания может выбрать заимствование средств или привлечение денег через инвесторов для продолжения работы.
Управление денежным потоком Цикл конвертации наличных денег Цикл конвертации наличных денег (CCC) — это показатель, который показывает количество времени, которое требуется компании, чтобы преобразовать свои инвестиции в запасы в наличные. Формула цикла конвертации денежных средств измеряет количество времени в днях, которое требуется компании, чтобы превратить вложенные ресурсы в денежные средства. Формула имеет решающее значение для успеха компании, потому что всегда наличие адекватного денежного потока минимизирует расходы (например, позволяет избежать штрафов за просрочку платежа и дополнительных процентных расходов) и позволяет компании воспользоваться любой дополнительной прибылью или возможностями роста, которые могут возникнуть (например,грамм. возможность приобрести с существенной скидкой инвентарь уходящего из бизнеса конкурента).
# 6 Рентабельность активов
Рентабельность активов (ROA) Формула рентабельности активов и ROA Формула ROA. Рентабельность активов (ROA) — это тип показателя рентабельности инвестиций (ROI), который измеряет прибыльность бизнеса по отношению к его общим активам. Как следует из названия, показывает процент чистой прибыли по отношению к общим активам компании. Коэффициент ROA показывает, сколько прибыли после налогообложения компания получает на каждый доллар активов, которыми она владеет.Он также измеряет интенсивность активов бизнеса. Чем ниже прибыль на доллар активов, тем более ресурсоемкой считается компания. Для высокоактивноемких компаний требуются большие вложения для приобретения техники и оборудования для получения дохода. Примеры отраслей, которые обычно являются очень ресурсоемкими, включают телекоммуникационные услуги, автомобилестроение и железные дороги. Примерами менее ресурсоемких компаний являются рекламные агентства и компании-разработчики программного обеспечения.
Узнайте больше об этих коэффициентах на курсах финансового анализа CFI.
# 7 Рентабельность капитала
Рентабельность собственного капитала (ROE) Рентабельность собственного капитала (ROE) Рентабельность капитала (ROE) — это показатель прибыльности компании, который рассчитывается путем деления годовой прибыли (чистой прибыли) компании на ее стоимость. от общего акционерного капитала (т.е. 12%). ROE объединяет отчет о прибылях и убытках и баланс, поскольку чистая прибыль или прибыль сравнивается с собственным капиталом. — выражает процент чистой прибыли по отношению к акционерному капиталу или норму прибыли на деньги, которые инвесторы вложили в бизнес.Коэффициент рентабельности собственного капитала — это показатель, за которым особенно следят фондовые аналитики и инвесторы. Благоприятно высокий коэффициент рентабельности собственного капитала часто упоминается как причина для покупки акций компании. Компании с высокой рентабельностью капитала обычно более способны генерировать денежные средства внутри компании и, следовательно, менее зависимы от долгового финансирования.
# 8 Рентабельность инвестированного капитала
Рентабельность инвестированного капитала (ROIC) Рентабельность инвестированного капитала (ROIC) Рентабельность инвестированного капитала (ROIC) — это рентабельность или показатель эффективности прибыли, полученной теми, кто предоставляет капитал, а именно держателями облигаций фирмы и акционеры.ROIC компании часто сравнивают с ее WACC, чтобы определить, создает ли компания ценность или разрушает ее. является мерой доходности, генерируемой всеми поставщиками капитала, включая обоих держателей облигаций. Эмитенты облигаций. Существуют различные типы эмитентов облигаций. Эти эмитенты облигаций создают облигации для заимствования средств у держателей облигаций, которые подлежат погашению при наступлении срока погашения. и акционеры Акционерный капитал Акционерный капитал (также известный как Акционерный капитал) — это счет в балансе компании, который состоит из акционерного капитала плюс.Он аналогичен коэффициенту рентабельности собственного капитала, но является более всеобъемлющим по своему охвату, поскольку включает доходы, полученные от капитала, предоставленного держателями облигаций.
Упрощенная формула ROIC может быть рассчитана как: EBIT x (1 — ставка налога) / (стоимость долга + стоимость + капитал). Показатель EBIT используется потому, что он представляет собой доход, полученный до вычета процентных расходов, и, следовательно, представляет собой прибыль, доступную всем инвесторам, а не только акционерам.
Видео Объяснение коэффициентов рентабельности и рентабельности собственного капитала
Ниже приводится короткое видео, в котором объясняется, как различные рычаги в финансовой отчетности компании влияют на коэффициенты прибыльности, такие как маржа чистой прибыли.
Финансовое моделирование (выход за рамки коэффициентов рентабельности)
Хотя коэффициенты прибыльности — отличное место для начала при выполнении финансового анализа, их главный недостаток заключается в том, что ни один из них не учитывает всю картину в целом. Более полный способ учесть все существенные факторы, влияющие на финансовое здоровье и прибыльность компании, — это построение модели DCF. Бесплатное руководство по обучению DCF-модели. DCF-модель — это особый тип финансовой модели, используемый для оценки бизнеса.n], где PV = текущая стоимость, F = будущий платеж (денежный поток), r = ставка дисконтирования, n = количество периодов в будущем бизнеса.
На снимке экрана ниже вы можете увидеть, сколько из перечисленных выше коэффициентов рентабельности (таких как EBIT, NOPAT и Cash Flow) являются факторами анализа DCF. Цель финансового аналитика — включить как можно больше информации и подробностей о компании в модель Excel Шаблоны Excel и финансовых моделейЗагрузить бесплатные шаблоны финансовых моделей — библиотека электронных таблиц CFI включает в себя 3 шаблона финансовой модели отчета, модель DCF, график долга, график амортизации, капитальные затраты, проценты, бюджеты, расходы, прогнозирование, диаграммы, графики, расписания, оценка, сопоставимый анализ компании, другие шаблоны Excel.
Чтобы узнать больше, посетите онлайн-курсы CFI по финансовому моделированию!
Дополнительные ресурсы
Благодарим вас за то, что вы прочитали это руководство по анализу и расчету коэффициентов рентабельности. CFI является официальным глобальным поставщиком звания аналитика по финансовому моделированию и оценке. Станьте сертифицированным аналитиком финансового моделирования и оценки (FMVA) ® Сертификат CFI по финансовому моделированию и оценке (FMVA) ® поможет вам обрести уверенность в своей финансовой карьере.Запишитесь сегодня! и его миссия — помочь вам продвинуться по карьерной лестнице. Помня об этой цели, эти дополнительные ресурсы CFI помогут вам стать финансовым аналитиком мирового уровня:
- Бесплатные курсы по бухгалтерскому учету и финансам
- Бесплатный ускоренный курс по Excel
- Как оценить частную компанию Оценка частной компании3 Методы оценки частной компании — научитесь ценить бизнес, даже если он частный и с ограниченной информацией. В этом руководстве представлены примеры, в том числе сопоставимый анализ компании, анализ дисконтированных денежных потоков и первый чикагский метод.Узнайте, как профессионалы ценят бизнес
- Руководство по финансовому моделированию Бесплатное руководство по финансовому моделированию В этом руководстве по финансовому моделированию представлены советы и передовые методы работы с Excel в отношении предположений, драйверов, прогнозирования, связывания трех отчетов, анализа DCF и т. Д.
Определение коэффициентов прибыльности
Каковы коэффициенты рентабельности?
Коэффициенты прибыльности — это класс финансовых показателей, которые используются для оценки способности бизнеса генерировать прибыль по отношению к его выручке, операционным расходам, активам баланса или собственному капиталу с течением времени, используя данные за определенный момент времени.
Коэффициенты прибыльности можно сравнить с коэффициентами эффективности, которые учитывают, насколько хорошо компания использует свои активы внутри компании для получения дохода (в отличие от прибыли после затрат).
Ключевые выводы
- Коэффициенты прибыльности оценивают способность компании получать прибыль от продаж или операций, активов баланса или собственного капитала.
- Коэффициенты рентабельности показывают, насколько эффективно компания приносит прибыль и ценность для акционеров.
- Результаты с более высоким коэффициентом часто более благоприятны, но эти коэффициенты предоставляют гораздо больше информации по сравнению с результатами аналогичных компаний, собственными историческими показателями компании или средними отраслевыми показателями.
Значение коэффициентов рентабельности
О чем говорят показатели рентабельности?
Для большинства коэффициентов прибыльности более высокое значение по сравнению с коэффициентом конкурента или по сравнению с тем же коэффициентом из предыдущего периода указывает на то, что компания преуспевает.Коэффициенты прибыльности наиболее полезны при сравнении с аналогичными компаниями, собственной историей компании или средними коэффициентами по отрасли компании.
Маржа валовой прибыли — один из наиболее широко используемых коэффициентов рентабельности или маржи. Валовая прибыль — это разница между выручкой и издержками производства, называемая себестоимостью проданных товаров (COGS).
Некоторые отрасли промышленности подвержены сезонным колебаниям в своей деятельности. Например, розничные торговцы обычно получают значительно более высокие доходы и прибыль во время курортного сезона в конце года.Таким образом, было бы бесполезно сравнивать валовую прибыль розничного продавца в четвертом квартале с его валовой прибылью в первом квартале, потому что они не являются напрямую сопоставимыми. Гораздо более информативным было бы сравнение рентабельности розничного продавца в четвертом квартале с его прибылью в четвертом квартале предыдущего года.
Примеры показателей рентабельности
Коэффициенты прибыльности являются одними из самых популярных показателей, используемых в финансовом анализе, и они обычно делятся на две категории: коэффициенты маржи и коэффициенты доходности.
Коэффициенты прибыльности дают представление с нескольких разных точек зрения о способности компании превращать продажи в прибыль. Коэффициенты доходности предлагают несколько различных способов проверить, насколько хорошо компания приносит прибыль своим акционерам.
Некоторыми распространенными примерами коэффициентов рентабельности являются различные показатели рентабельности, рентабельности активов (ROA) и рентабельности собственного капитала (ROE). Другие включают рентабельность инвестированного капитала (ROIC) и рентабельность вложенного капитала (ROCE).
Маржа прибыли
Для измерения рентабельности компании на различных уровнях затрат, включая валовую маржу, операционную маржу, маржу до налогообложения и маржу чистой прибыли, используются разные нормы прибыли.Маржа сокращается по мере того, как учитываются слои дополнительных затрат, таких как COGS, операционные расходы и налоги.
Валовая прибыль измеряет, сколько компания зарабатывает после учета COGS. Операционная маржа — это процент от продаж, оставшихся после покрытия себестоимости и операционных расходов. Маржа до налогообложения показывает прибыльность компании после дальнейшего учета внереализационных расходов. Маржа чистой прибыли — это способность компании получать прибыль после всех расходов и налогов.
Рентабельность активов (ROA)
Прибыльность оценивается относительно затрат и расходов и анализируется по сравнению с активами, чтобы увидеть, насколько эффективно компания использует активы для увеличения продаж и прибыли. Использование термина «доходность» в показателе ROA обычно относится к чистой прибыли или чистой прибыли — величине прибыли от продаж после всех затрат, расходов и налогов. ROA — это чистая прибыль, разделенная на общую сумму активов.
Чем больше активов накопила компания, тем больше продаж и потенциальной прибыли она может получить.Поскольку эффект масштаба помогает снизить затраты и повысить рентабельность, доходность может расти быстрее, чем активы, что в конечном итоге увеличивает рентабельность инвестиций.
Рентабельность капитала (ROE)
Рентабельность собственного капитала является ключевым показателем для акционеров, поскольку он измеряет способность компании получать доход от вложений в акционерный капитал. Рентабельность собственного капитала, рассчитанная как отношение чистой прибыли к собственному капиталу, может увеличиваться без дополнительных вложений в акционерный капитал. Коэффициент может повыситься за счет более высокой чистой прибыли, получаемой от большей базы активов, финансируемой за счет долга.
Как определить рентабельность продукта
Обзор
Организации обычно могут довольно легко определить валовую прибыль, относящуюся к конкретной операции продажи, при условии, что себестоимость проданных товаров (COGS) легко доступна в системе инвентаризации или калькуляции. Отсюда следует, что организация должна иметь возможность определять валовую прибыль от продаж определенного продукта или продаж конкретному покупателю.Однако бизнес-решения, такие как прекращение определенной линейки продуктов или увольнение клиента, требуют рассмотрения других затрат, связанных с этими конкретными продажами, для определения оценки их чистой прибыльности.Я использую слово «оценка», потому что получение чистой прибыли от покупателя или продукта требует распределения косвенных затрат между продуктами или покупателями, что обычно не является точной наукой.
Не вдаваясь в подробности учета затрат или методологии калькуляции затрат по видам деятельности, в этой статье обсуждается один из способов моделирования некоторых простых распределений затрат в модели данных Excel для определения прибыльности продукта. Подобная логика может быть применена в проекте для определения прибыльности клиента. В статье не рекомендуется, как следует распределять определенные затраты; пример просто показывает функциональность трех методов распределения.Как и во всем, что касается Excel, Power Pivot, Power Query, существует множество способов решения подобного проекта, некоторые из которых могут быть лучше, чем описанные здесь. Как всегда, тщательно протестируйте свои собственные модели данных или, лучше, пусть это сделает кто-нибудь другой.
Образец данных
Образец данных вводится через рабочие листы Excel в виде связанных таблиц. Данные включают данные о продажах автомобилей за три месяца (продажи, себестоимость проданных товаров, проданные единицы) по группам продуктов. Также есть данные о косвенных расходах.См. Выдержки из Excel ниже Selling и Расходы столы:
На практике данные о продажах, затратах и накладных расходах, скорее всего, будут извлечены из системы бухгалтерского учета или ERP.Также есть таблица с помесячным процентом использования выставочного зала:
Допущения распределения
2.Расходы на аренду распределяются по товарной группе пропорционально процентам площади выставочного зала назначены группе продуктов в этом месяце.
3. Как маркетинговые, так и общие расходы (комбинация которых в данном примере называется прочими расходами) распределяются пропорционально Продажи за единицу .
Модель данных
Завершенная диаграмма модели данных Excel показана ниже. Столбцы показателей и вычислений описаны в следующем разделе.
Вот что такое Продам таблица (где находится большая часть действий) выглядит так, как в модели данных:
Показатели, вычисляемые столбцы и другие показатели
Всего продаж : = РАССЧИТАТЬ (СУММ ([SellingAmt]), Selling [Account] = «Продажи»)
Всего COGS : = РАССЧИТАТЬ (СУММ ([ SellingAmt]), Selling [Account] = «Себестоимость проданных товаров»)
Валовая прибыль : = [Общий объем продаж] — [Total COGS]
Общий объем продаж за штуку : = РАССЧИТАТЬ (SUM ([SellingAmt]) , Selling [Account] = «Units Sold»)
Total Expenses : = SUM (Expenses [ExpenseAmt])
Total Labor Expenses : = CALCULATE (SUM (‘Expenses’ [ExpenseAmt]), ‘Account’ [Account] = «Labor»)
Общие расходы на аренду : = CALCULATE (SUM (‘Expenses’ [ExpenseAmt]), ‘Account’ [Account] = «Rent»)
Total Other Expenses : = [ Общие расходы] — [Общие расходы на рабочую силу] — [Общие расходы на аренду]
Теперь распределение вычисляется в вычисляемых столбцах таблицы продаж, по одному столбцу для каждого из трех типов распределения, обозначенных ab ове.Этот DAX несколько менее понятен. См. Изображение таблицы продаж в разделе «Модель данных», чтобы увидеть все столбцы.
AllocatedLaborExpenses
В общих чертах это означает, что для конкретного месяцаРаспределенных затрат на рабочую силу =
(Продажи для этой группы продуктов / Общий объем продаж) x Общие затраты на рабочую силу
Распределенные другие расходы
Подобно первому распределению, это в общих чертах говорит о том, что для конкретного месяцаРаспределенных прочих расходов =
(Продажи для этой группы продуктов / Общий объем продаж) x Общие прочие расходы
Первые два вычисляемых столбца используют EARLIER () функция.Я не предлагаю объяснять эту функцию, главным образом потому, что я буду бороться и испортить ее, но не думаю, что РАНЬШЕ имеет отношение к более раннему времени.
Выделено Арендные расходы
В случае двух распределений, которые используют значение в столбце SellingAmt, значение вычисляется в той же строке, что и соответствующая учетная запись (Продажи или Проданные единицы), в противном случае устанавливается значение ПУСТО ().Распределенные арендные расходы сумма была произвольно распределена между Продажи строка учетной записи, но могла быть назначена любой из других строк (Продажи за единицу, Себестоимость проданных товаров), поскольку она не использует значения из таблицы Продажи.
Наконец, из этих новых столбцов были созданы следующие меры суммирования:Распределенные расходы на рабочую силу : = SUM (‘Продажа’ [AllocatedLaborExpenses])
Распределенные расходы на аренду : = SUM (‘Продажа’ [AllocatedRentExpenses])
Распределенные прочие расходы : = SUM («Продажа» [AllocatedOtherExpenses])
Распределенные расходы : = [Распределенные затраты на рабочую силу] + [Распределенные прочие расходы] + [Распределенные расходы на аренду]
= [Валовая прибыль] — [Распределенные расходы]
в месяц Отчет о прибыльности продукта
На этом снимке экрана показан отчет по формуле куба с ключевыми показателями и расчетами Excel серым шрифтом для проверки точности.На основе этих искусственных, надуманных данных владельцы бизнеса могут решить прекратить продажи внедорожников (что очень маловероятно в реальном мире).
Заключение
В приведенном выше примере показан один из способов распределения косвенных и накладных расходов по группам продуктов. Как уже упоминалось, аналогичный подход потенциально может быть использован для определения прибыльности Заказчика. Для каждого метода распределения расчет выполняется в вычисляемом столбце одной из таблиц модели данных ( Selling в таком случае).Остатки на счетах, для которых применяется одна и та же методология распределения, суммируются с использованием показателя, примером здесь является Маркетинг и Общие расходы .
Сравнительный анализ прибыльности и финансовой эффективности
Эта статья — одна из серии статей, посвященных финансовой отчетности и финансовому анализу. В этой статье на примере фермы в западно-центральной части Индианы показаны контрольные показатели финансовой эффективности для показателей рентабельности и финансовой эффективности.
Таблица 1 содержит коэффициенты рентабельности и финансовой эффективности для фермерских хозяйств за 2019 и 2010-2019 годы, за последний десятилетний период. Таблицы 2 и 3 содержат определения для каждого коэффициента, а также расчет каждого коэффициента для конкретной фермы с использованием информации за 2019 год. Приведенные значения фермерских хозяйств были получены из баланса, отчета о прибылях и убытках, а также из отчета об источниках и использовании средств, которые проиллюстрированы в других статьях этой серии. Таблица 4 содержит финансовую карту показателей рентабельности и финансовой эффективности.В идеале, ферма хотела бы находиться в «зеленом» регионе для каждого коэффициента, показанного в таблице 4. Это часто невозможно, что подчеркивает важность анализа коэффициентов как группы, а не сосредоточения внимания на одном или двух коэффициентах.
Таблица 1. Показатели рентабельности и финансовой эффективности ферм округа Уайт.
Таблица 2. Определения коэффициентов рентабельности на основе данных за 2019 год.
Прежде чем анализировать каждое соотношение, давайте определим некоторые термины и соотношения. EBITA (прибыль до вычета процентов, налогов и амортизации), как следует из названия, используется для покрытия процентов, налогов и амортизации, которая включает амортизацию.Чистый доход от фермы используется для семейного проживания, для погашения долгов и для покупки новых и бывших в употреблении активов. Хотя эти два показателя чрезвычайно важны для мониторинга в течение определенного периода времени на конкретной ферме, из-за того, что эти два показателя зависят от размера фермы, редко имеет смысл сравнивать EBITA и чистый доход фермы с другими фермами. Поскольку они учитывают размер хозяйств, показатели рентабельности, отличные от EBITA и чистого дохода хозяйства, представленные в таблицах 1 и 2, более полезны при сравнении хозяйств.«Зеленый» регион для коэффициента рентабельности операционной прибыли, нормы рентабельности активов фермы и нормы рентабельности собственного капитала фермы составляют 20 процентов, 7 процентов и 8 процентов, соответственно. Важно отметить, что «зеленый» регион для нормы прибыли на собственный капитал фермы выше, чем «зеленый» регион для нормы прибыли на активы фермы. Если ферма эффективно использует заемные средства, норма прибыли на собственный капитал фермы будет выше, чем норма прибыли на активы фермы. Также важно отметить, что нормы прибыли не включают рост стоимости активов в течение года (например,г., прирост стоимости земли в течение года). Таким образом, эти нормы прибыли отражают доходность фермы, а не доходность инвестиций.
Таблица 3. Определения коэффициентов финансовой эффективности на основе данных за 2019 год.
Коэффициенты финансовой эффективности включают коэффициент оборачиваемости активов, коэффициенты расходов и коэффициент чистого дохода фермерского хозяйства. «Зеленый» регион для коэффициента оборачиваемости активов — 35 процентов. Это соотношение широко варьируется в зависимости от типа хозяйств и землевладения. Животноводческие фермы и фермы с относительно более высокой долей земли в собственности, как правило, имеют более низкий коэффициент оборачиваемости активов.Коэффициент оборачиваемости активов позволяет отслеживать, насколько эффективно ферма использует свою базу активов. Если активы используются более эффективно, ферма будет иметь относительно высокий коэффициент оборачиваемости активов. «Зеленые» регионы для других коэффициентов эффективности составляют 55% для коэффициента операционных расходов, 7,5% для коэффициентов амортизации и процентных расходов и 30% для коэффициента чистого дохода фермерского хозяйства. Сумма коэффициента операционных расходов, коэффициента амортизационных расходов, коэффициента процентных расходов и коэффициента чистого дохода фермерского хозяйства составляет 100 процентов.Таким образом, если чистый доход фермы как процент от стоимости сельскохозяйственного производства относительно высок для конкретной фермы, один или несколько соотношений затрат будут относительно низкими для этой фермы.
Многие финансовые аналитики сосредотачиваются на взаимосвязи между коэффициентом рентабельности операционной прибыли, коэффициентом оборачиваемости активов и нормой рентабельности активов фермы. Если мы умножим коэффициент маржи операционной прибыли на коэффициент оборачиваемости активов, мы получим норму прибыли на активы фермы. Это говорит нам о том, что если мы хотим улучшить норму прибыли на активы фермы, нам нужно будет увеличить прибыльность или прибыль (т.е., коэффициент маржи операционной прибыли), эффективность, с которой мы используем активы или оборот (т.е. коэффициент оборачиваемости активов), или оба этих показателя.
Теперь давайте сосредоточимся на коэффициентах для конкретной фермы, начиная с коэффициентов рентабельности. Маржа операционной прибыли, норма прибыли на активы фермы и норма прибыли на собственный капитал фермы находились в «красной» области карты финансовых показателей в 2019 году и в «желтой» области за последний десятилетний период. Для обоих столбцов в таблице 1 норма прибыли на собственный капитал фермы была ниже, чем норма прибыли на активы фермы.Также стоит отметить, что средняя десятилетняя маржа прибыли для рассматриваемого хозяйства (0,142) была выше, чем медианный коэффициент за десятилетний период (0,128) для растениеводческих хозяйств, включенных в базу данных FINBIN. Верхний квартиль имел среднее отношение примерно 0,295, поэтому значение для конкретной фермы значительно ниже эталона для верхнего квартиля. Норма прибыли для фермерских хозяйств в 2019 году была немного выше, чем медианное значение для сельскохозяйственных хозяйств, включенных в базу данных FINBIN, которое составляло 0,071.
Таблица 4.Карта финансовых показателей рентабельности и финансовой эффективности.
Коэффициент оборачиваемости активов для индивидуальной фермы составил примерно 19,1 процента за 2019 год и 21,1 процента за последний десятилетний период. В обоих случаях коэффициент находился в «красной» области карты финансовых показателей. Коэффициенты амортизации и процентных расходов за последний десятилетний период находились в «зеленых» областях оценочной карты, однако коэффициент операционных расходов и коэффициент чистого дохода фермерского хозяйства были в «красных» областях.
В этой статье определены, описаны и проиллюстрированы прибыльность и финансовая эффективность фермерского хозяйства. Коэффициенты для данной фермы сравнивались со значениями финансовой карты показателей. Ферма случаев сравнивалась с контрольными показателями для нескольких соотношений неблагоприятно. Часто соотношения выявляют проблемы, но не указывают на возможные способы их устранения. Это верно и для кейса-фермы. В дополнение к изучению соотношений за последние несколько лет, случайная ферма должна сравнить конкретные статьи затрат для конкретной фермы с контрольными показателями для этих статей затрат.
Список литературы
Лангемайер, М. «Балансовый отчет и анализ рыночной стоимости». Центр коммерческого сельского хозяйства, Университет Пердью, 26 августа 2020 г.
Лангемайер, М. «Компоненты отчета о начисленных доходах фермерского хозяйства». Центр коммерческого сельского хозяйства, Университет Пердью, 26 августа 2020 г.
Лангемайер М. «Отчет об источниках и использовании средств». Центр коммерческого сельского хозяйства, Университет Пердью, 26 августа 2020 г.
Миннесотский университет.База данных ФИНБИН, ФИНБИН | База данных управления финансами фермы, по состоянию на 25 сентября 2020 г.
О функциях аналитики прибыльности и управления затратами
Profitability and Cost Management предлагает множество функций для просмотра наборов данных, определенных с помощью аналитических представлений и запросов в диаграммах и отчетах.
Администраторы службыи опытные пользователи могут настроить эти инструменты для просмотра пользователями и наблюдателями.
Просмотрите это видео для обзора функций аналитики Profitability and Cost Management:
Обзорное видео: функции аналитики в облаке Profitability and Cost Management
Чтобы отобразить функции аналитики, перечисленные в Таблице 5-1, щелкните Интеллект, на домашней странице Profitability and Cost Management.
Таблица 5-1 Функции аналитики управления рентабельностью и затратами
| Значок | Имя | Описание | Ссылка |
|---|---|---|---|
Панели мониторинга | Создание или просмотр диаграмм значений и тенденций для выбранных измерений | Работа с панелями мониторинга | |
Интеллект | Создание или создание аналитических представлений, диаграмм точечного анализа, диаграмм кривых прибыли, диаграмм трассировки распределения, запросов и ключевых показателей эффективности (KPI): | Таблица 5-2 | |
Отчеты | Определить или создать таблицы результатов запроса | Работа с финансовыми отчетами по рентабельности и управлению затратами | |
Академия | Обзор и учебные материалы по рентабельности и управлению затратами |
Примечание:
КонтентAcademy доступен во многих местах и не относится только к аналитике.
Значок Intelligence,, обеспечивает доступ к следующим функциям (Таблица 5-2).
Таблица 5-2 Функции аналитики Profitability and Cost Management Intelligence
| Вкладка | Описание | Ссылка |
|---|---|---|
, Просмотры анализа | Аналитические представления позволяют находить и сохранять наборы данных, извлеченные из куба базы данных, для приложения. | Работа с видами анализа |
, График точечного анализа | Диаграммы точечного анализа отображают одно значение относительно другого для одного и того же элемента. | Работа с диаграммами точечного анализа |
, Кривые прибыли | Кривые прибыли полезны для анализа рентабельности. Измерение совокупности, например «Клиенты» или «Продукты», отображается вдоль оси x в порядке убывания доходности. | Работа с кривыми прибыли |
, Распределение трассировки | Вы начинаете трассировку распределения, выбирая POV и вид модели, чтобы определить фокальный узел для отображения распределений, которые вносят вклад в выбранное измерение фокального узла. | Об отслеживании распределений |
, Запросы | Администраторы служб и другие лица, обладающие достаточной защитой, могут определять запросы для сбора данных для управленческой отчетности, сегментированного анализа прибыльности, анализа правил, проверки входных данных.Вы можете запускать запросы с экрана Intelligence. | Выполнение запросов из панели интеллекта |
, Ключевые показатели эффективности | Ключевые показатели эффективности (KPI) — это отображаемые плитки, на которых отображается одно значение для одного измерения.Например, вы можете показать чистую прибыль клиента за предыдущий квартал. | Работа с ключевыми показателями эффективности |
Анализ результатов с помощью SAP S / 4HANA Finance
Анализ результатов с помощью SAP S / 4HANA Finance — чрезвычайно важная область для пользователей FICO нового пакета.
Он предоставляет подробный анализ прибыльности компании, что позволяет точно рассчитать размер взноса. Он может рассчитывать рентабельность на уровне множества характеристик, которые можно настроить при внедрении SAP S / 4HANA.
Но что такое анализ прибыльности и как он развивается в SAP? В чем разница между двумя типами анализа рентабельности? Это сообщение будет изложено в этом блоге.
Обзор анализа прибыльности
Долгое время анализ прибыльности был ключевым компонентом контроллинга в SAP, поскольку он дает ответы на самые важные вопросы для руководства высокого уровня: насколько прибыльна компания? Насколько хорошо работает этот сегмент? Насколько выгоден этот товар? Какова маржа вклада этого подразделения? И так далее.
Но сила и гибкость анализа рентабельности в основном заключаются в его многомерной структуре. Вы можете анализировать прибыльность не только в одном или двух измерениях, но и в любом количестве измерений, которое необходимо и настроено в системе. Поэтому анализ рентабельности часто называют многомерным кубом, как показано ниже:
Измерения — это различные характеристики, по которым данные разделяются и нарезаются кубиками с точки зрения анализа рентабельности, например, материал, клиент, сбытовая организация и т. Д.Каждая проводка, перенесенная в учет результатов, содержит несколько характеристик, которые вместе составляют многомерный сегмент результатов.
Существует два типа анализа результатов, которые можно выполнять с помощью SAP S / 4HANA: на основе счета и на основе калькуляции. Мы подробно объясним эти типы в следующих разделах.
Учет результатов на основе калькуляции
Анализ результатов на основе калькуляции (иногда называемый CBCOPA) анализирует прибыльность с использованием полей значений, таких как материальные затраты, скидки, выручка и т. Д.Эти поля значений можно рассматривать как сегменты, в которые сгруппированы похожие значения. Анализ результатов на основе затрат был наиболее часто используемым типом анализа результатов в предыдущих версиях SAP.
Анализ прибыльности на основе калькуляции очень эффективен, поскольку эти поля значений могут быть определены по мере необходимости в каждом клиенте SAP, что обеспечивает большую степень гибкости. С точки зрения данных, в анализе прибыльности на основе калькуляции используются следующие таблицы:
- CE1xxxx (таблица фактических позиций)
- CE2xxxx (таблица отдельных позиций плана)
- CE3xxxx (уровень сегмента)
- CE4xxxx (таблица сегментов)
В этой номенклатуре xxxx означает название производственного предприятия.Например, если операционное значение равно 1000, фактическая таблица отдельных позиций будет иметь вид CE11000 , таблица отдельных позиций плана будет CE21000 и т. Д.
Есть некоторые ограничения на анализ прибыльности на основе калькуляции. Например, довольно сложно согласовать анализ рентабельности, основанный на затратах, с финансовым учетом. Это проистекает из самой сути анализа прибыльности на основе калькуляции: поля значений не соответствуют счетам, используемым в финансовом учете.
Кроме того, существуют различия в потоке стоимости в финансовом учете и потоке стоимости в анализе результатов. Базовый процесс продаж включает создание заказа на продажу, затем поставку с отпуском товара и, наконец, отправку документа счета клиенту. В финансовом учете себестоимость проданных товаров проводится вместе с отпуском товаров, а выручка от продаж — с накладной. Однако в учете результатов на основе калькуляции и выручка от продаж, и себестоимость проданных товаров переносятся с документом счета-фактуры.Это приводит к несоответствиям между финансовым учетом и анализом прибыльности на конец месяца.
Эти соображения побудили многие компании использовать анализ прибыльности на основе счетов.
Анализ прибыльности на основе счетов
Анализ результатов на основе счетов (ABCOPA) использует счета (виды затрат) для сбора значений прибыльности. Поэтому по замыслу его очень легко согласовать с финансовой отчетностью. Однако в SAP ERP и более ранних версиях он имел некоторые существенные ограничения.Себестоимость проданных товаров не может быть разделена между различными компонентами затрат, что возможно при анализе рентабельности на основе калькуляции.
Кроме того, дисперсионный анализ был возможен только для общей дисперсии, но не по категориям дисперсии. Это сделало анализ прибыльности на основе затрат выбором для большинства компаний до SAP S / 4HANA, а анализ прибыльности на основе счетов иногда внедрялся параллельно, чтобы облегчить процесс выверки счетов.
SAP значительно улучшил анализ прибыльности с помощью SAP S / 4HANA, в частности, анализ прибыльности на основе счетов.Теперь в SAP S / 4HANA преимущества анализа рентабельности на основе калькуляции доступны в анализе рентабельности на основе счетов в сочетании с простой выверкой с финансовым учетом.
Разделение компонентов затрат теперь возможно в учете результатов на основе счета. Кроме того, возможен анализ отклонений по категориям отклонений. Таким образом, в SAP S / 4HANA можно создать отчет о прибылях и убытках с расчетом маржи вклада, что очень похоже на анализ прибыльности на основе калькуляции.
С технической точки зрения, анализ прибыльности на основе аккаунта не создает дополнительных таблиц. Таблица обновлений сегментных проводок ACDOCA, Универсальный журнал, таким образом, делает анализ результатов полностью интегрированным с финансовым учетом.
Заключение
Исходя из всего вышесказанного, предпочтительным методом выполнения анализа результатов с помощью SAP S / 4HANA является подход на основе учетных записей. Это обязательный параметр по умолчанию, который предоставляется клиентам SAP S / 4HANA; однако при желании вы можете дополнительно активировать учет результатов на основе калькуляции.
Тем не менее, если вы планируете внедрить SAP S / 4HANA с нуля, рекомендуется использовать только для анализа прибыльности на основе учетных записей. Теперь у вас есть все преимущества калькуляции в версии для учетной записи. Для внедрений на заброшенных объектах имеет больше смысла продолжать использовать подход, основанный на затратах, вместе с теперь обязательным подходом на основе учетных записей.