Обеспеченность валюты: Валюта твердая, алименты в твердой денежной валюте, твердая национальная валюта

Валюта твердая, алименты в твердой денежной валюте, твердая национальная валюта

Если денежная единица страны обеспечена золотом, устойчива на политической арене, отражает низкий уровень инфляции, ее называют «валюта твердая». Для чего необходимо знать макроэкономические показатели валютного курса?

Содержание

Скрыть

1. Твердая валюта – залог успешной инвестиционной деятельности
   1. Какие выбрать алименты: в твердой валюте или процентные начисления?
      1. Как получить алименты в твердой денежной валюте?
         1. Что такое твердая национальная валюта?
            1. Признаки твердой валюты
               1. Примеры твердых валют
                  1. Смешанные валюты
                     1. Изменения в твердости валют
                        1. История твердой валюты

                           Твердая валюта – залог успешной инвестиционной деятельности

                           При любых финансовых операциях, также и на фондовом рынке инвесторами и дилерами выбирается твердая валюта, выступающая условием платежа или обоснования даты выбора курса для взаиморасчетов.

                           Если валюта цены и платежа различны, необходимо учесть:

                           1. Дату пересчета (день поступления контракта или платежа).
                           2. Правила установления среднего курса пересчета (между курсами экспортера-импортера).
                           3. Вид платежного уведомления (перевод, курс трат).
                           4. Валюту фиксации цены.
                           5. Оговорку варьирования стоимости товара.

                           Последний пункт предполагает сложный механизм расчета индексной оговорки, скользящей цены, компенсации или условия заключения форвардной оферты.

                           Какие выбрать алименты: в твердой валюте или процентные начисления?

                           Алименты в твердой валюте предполагают, что сумма взноса будет происходить в денежном эквиваленте в выбранной валюте. Способ предлагается, когда ответчик желает скрыть реальные доходы, не имеет стабильного источника заработка.

                           При выборе варианта вы должны настаивать на сумме, являющейся большей от установленного прожиточного минимума. Когда отец ребенка официальный постоянный доход афиширует, удобнее установить процентное соотношение между зарплатой и алиментами.

                           Предложите урегулировать вопрос миром, объясняя преимущества второго варианта:

                           • возможность перечисления регулярным платежом;
                           • легкостью планирования расходов;
                           • прозрачностью операции, совершаемой через бухгалтерию предприятия.

                           Как получить алименты в твердой денежной валюте?

                           Чтобы отсудить право ребенка на алименты в твердой денежной валюте, необходимо заполнить типовое заявление.

                           Сформулируйте требования истца:

                           1. Опишите отношения и события, предшествующие судебному вмешательству.
                           2. Укажите статьи закона, защищающие ваш интерес.
                           3. Прокомментируйте свои пожелания относительно проблемы.

                           Обязательные документы, прилагаемые к иску:

                           1. Справка из роддома.
                           2. Свидетельство о рождении ребенка/судебное решение об отцовстве

                           Заключение относительно алиментов оформляют:

                           • судебным приказом;
                           • принудительным исполнительным листом.

                           Настаивайте на второй форме, если уверены, что ответчик захочет уклониться от выполнения денежных обязательств.

                           Если за стороной конфликта числится долг, вы можете предложить недобросовестному родителю оформить кредитную линию в банке для получения всей суммы сразу. Однако данное решение может быть лишь добровольным.

                           Что такое твердая национальная валюта?

                           Твердая национальная валюта – валюта, выпущенная ЦБ для внутреннего оборота с целью сохранения суверенности и стабильности экономических процессов государственной политики.

                           Рекомендуется использовать отечественную валюту для целей:

                           • защита сделки от влияния внешнеэкономических факторов;
                           • спредовые спекуляции;
                           • управленческий учет;
                           • открытие депозитов под высокие %.

                           Обезопасить себя можно лишь детализацией коммерческого соглашения и профессиональной консультацией.

                           Признаки твердой валюты

                           Твердой валютой часто называют драгоценные металлы, недвижимость и другие объекты инвестиции. На самом деле это обычная валюта отдельной страны, в которой зафиксированы:

                           • стабильная политическая ситуация;
                           • последовательная финансовая (кредитная) и фискальная политика;
                           • крупные запасы драгметаллов;
                           • низкий уровень инфляции;
                           • стабильный курс национальной валюты.

                           Это основные признаки твердой валюты. К дополнительным относят свободную конвертируемость, но это скорее сопутствующий признак, не оказывающий влияния на «твердость».

                           «Мягкой» валюта считается при высокой инфляции и нестабильности.

                           Примеры твердых валют

                           До начала двадцатого века твердыми считались валюты, имеющие золотой стандарт. Его наличие было единственным признаком «твердости». С отменой стандарта используют целый ряд признаков. Примеры твердых валют в современном мире – доллары США, Канады и Австралии, фунт стерлингов, швейцарский франк, йена. Твердой считается и евро. До введения общеевропейской валюты этот статус имели немецкая марка и французский франк.

                           Остальные национальные валюты относятся либо к смешанным, либо к «мягким», ввиду нескольких причин, включая инфляционные процессы и нестабильность.

                           Смешанные валюты

                           По сей день нет четкого определения «твердости» или «мягкости». К твердым относят 7 валют, остальные подпадают под статус «мягких» или «смешанных».

                           Смешанные валюты находятся между мягкими и твердыми. В странах, где они используются, зафиксированы относительно большая инфляция, некоторая экономическая и политическая нестабильность, зависимость курса от внешней политики, спроса на экспорт и импорт, небольшие золотовалютные запасы. Котировки их в меньшей степени зависят от внутренних факторов и в большей – от внешних, но они крепче и стабильнее «мягких» валют.

                           Изменения в твердости валют

                           В долгосрочной перспективе невозможно оценить степень риска при хранении средств в твердой валюте. Изменения в твердости валют происходят, хоть и не так часто, как колебания курса «мягких» валют. Подобных примеров было много, в том числе с долларом США и евро.

                           Валюта может стать «мягкой» или смешанной, если экономика страны, которая ее выпускает, ослабнет. При снижении ВВП, падении уровня жизни и других факторах могут возникнуть высокая инфляция и нестабильность. Нередко это происходит и по политическим причинам. К сожалению, такие события провоцируют кризис и в других странах.

                           История твердой валюты

                           Изначально «твердой» считалась только та валюта, которая имела золотой стандарт, то есть могла свободно или с некоторыми ограничениями обмениваться на золотые монеты или слитки. Впоследствии золотой стандарт отменили, и статус «твердой» получили только те валюты, которые были выпущены государствами, соответствующими ряду требований.

                           История твердой валюты в современном значении этого слова началась после Второй мировой войны, когда американский доллар обрел популярность далеко за пределами США и стал свободно конвертироваться во всех странах мира. Со временем такой статус получили и валюты других государств.

                           как крах золотого стандарта привёл к глобальному господству доллара — РТ на русском

                           50 лет назад президент США Линдон Джонсон подписал закон об отмене золотого обеспечения доллара. Этот день стал закатом Бреттон-Вудской системы, определившей уклад мировой экономики после Второй мировой войны. Тем не менее американская нацвалюта осталась основным инструментом международных расчётов. При этом эксперты отмечают, что сейчас глобальная валюта печатается страной, у которой самый большой в мире внешний долг. Как Соединённые Штаты пришли к мировому финансовому доминированию — в материале RT.

                           От Парижа к Бреттон-Вудсу

                            

                           Прозрачная и понятная схема золотого стандарта с фиксированным курсом валют была закреплена Парижской валютной системой в середине XIX века.

                           Золото было основной «формой» мировых денег вплоть до Первой мировой войны. Однако глобальный вооружённый конфликт и связанная с ним масштабная инфляция, а затем и мировой экономический кризис конца 1920-х — начала 1930-х годов вынудили ряд мировых держав отказаться от привязки нацвалют к золоту.

                           В июле 1944 года, когда уже был ясен исход Второй мировой, стало очевидно и то, что в мировой экономике пора навести порядок.

                           Его основы и принципы были заложены на Бреттон-Вудской конференции: участники определили принципы валютного регулирования послевоенной экономики ведущих держав, взяв за основу проверенный золотой стандарт.

                           Однако по итогам Бреттон-Вудса в приоритетном положении оказались США. Доллар жёстко привязали к золоту (курс был $35 за тройскую унцию). Все же остальные страны должны были поддерживать стабильный курс обмена на доллар, который фактически стал мировой резервной валютой: менять деньги на золото можно было лишь в том случае, если это были доллары или фунты стерлингов. 

                           • Участники делегаций СССР и США на конференции в Бреттон-Вудсе, 1944 г.
                           • © Wikimedia Commons

                           Более того, конвертировать доллары в золото могли лишь правительственные структуры. Продавать и хранить слитки благородного металла частным лицам и организациям было запрещено.

                           Эта политика была очень выгодна Вашингтону. После Второй мировой войны в американском Форт-Ноксе скопилось 70% всех мировых золотых запасов — в основном благодаря тому, что американские заводы и верфи стали главными производителями военных товаров, за которые расплачивались именно драгметаллом. Американская экономика и экспорт росли, опустошённая войной Европа поглощала американские товары, а бывшие колонии в 1950-е и 1960-е годы стали новыми рынками для продукции США.

                           Эксперты отмечают, что основным преимуществом золотого стандарта была стабильная цена валюты, система гарантировала защиту от инфляции и обеспечивала высокую устойчивость денежного обращения.

                           «Однако «золотая валюта» была крайне неудобна в международной торговле, ограничивала объёмы денежной массы и консервировала финансовую систему, мешая ей развиваться», — отметил в интервью RT профессор кафедры мировой и национальной экономики Всероссийской академии внешней торговли Министерства экономического развития РФ Александр Бельчук.

                           Кризис системы

                           Постепенно положение дел стало меняться. Германия и Япония вернулись к промышленному росту, Франция и Великобритания преодолели послевоенный кризис, конкуренция на мировом рынке росла, и положение США уже не было таким доминантным.

                           К тому же в 1960-е годы США оказались вовлечены в изматывающее противостояние с СССР и в тяжёлую войну во Вьетнаме. Срочных реформ требовала и национальная социальная сфера: перед властями стояла задача ликвидировать бедность, а также решить проблемы расовой сегрегации и системы образования.

                           В итоге к середине 1960-х годов доля США в мировой экономике снизилась с 35% до 27%, а золотой запас уменьшился почти в два раза. Не в последнюю очередь этому поспособствовала Франция, а точнее её лидер Шарль де Голль, пришедший к власти в 1959 году.

                           • Встреча Шарля де Голля с Линдоном Джонсоном
                           • AFP

                           История с «доставкой» нескольких миллиардов долларов наличными к американским берегам с целью обменять их на золото вошла в историю. Некоторые специалисты до сих пор считают, что именно демарш де Голля стал отправной точкой в крушении золотого стандарта. Ведь примеру Франции последовали Германия и несколько других стран. Всё это не могло не пошатнуть американскую экономику.

                           «Экономический анахронизм»

                           Весной 1968 года золотой запас США составлял около $12 млрд, но основную часть этой суммы — $10,7 млрд — необходимо было постоянно держать в резерве, чтобы гарантировать обеспечение доллара золотом.

                           Также по теме

                           Последний конвертируемый: как золотой червонец помог советскому правительству побороть инфляцию

                           В начале 1920-х годов молодая советская республика столкнулась с самой сильной инфляцией за всю российскую историю. По стране ходили…

                           Ещё в январе 1968 года глава американского финансового ведомства Генри Фаулер заявил, что имеющегося свободного золотого запаса на сумму $1,3 млрд не хватит, чтобы поддерживать ещё год или два стабильный курс доллара к золоту, установленный в 1944 году.

                           Однако использование тех самых резервных $10,7 млрд позволило бы не только стабилизировать курс, но и принять ряд мер по оздоровлению экономики.

                           Это, по мнению Фаулера, имело ключевое значение для сохранения Бреттон-Вудской системы, которая, по его словам, способствовала росту мировой торговли и процветания. Фаулер говорил, что глобальную уверенность в силе доллара необходимо поддерживать.

                           Так, по его замыслу, Соединённые Штаты должны были направить весь свой золотой запас на то, чтобы убедить другие страны в способности поддерживать курс доллара к золоту, зафиксированный в Бреттон-Вудсе. Также правительству США необходимо было ввести антиинфляционный налог и установить контроль над государственными расходами для обеспечения роста своей экономики в условиях стабильного курса нацвалюты. Наконец, Америка должна была добиться устойчивого равновесия в своём платёжном балансе.

                           Однако аналитики полагают, что подобная политика по большому счёту была безрезультатной.

                           «Падение Бреттон-Вудской системы было неизбежным, потому что к последней четверти ХХ века золотое обеспечение валюты уже выглядело экономическим анахронизмом, лишь мешающим развитию финансов всех стран»,  — отметил в интервью RT президент Центра стратегических коммуникаций Дмитрий Абзалов.

                           Решение Джонсона

                           Президент Линдон Джонсон 20 марта 1968 года подписал закон, отменявший требование к банкам — участникам ФРС хранить в золоте четверть стоимости американской валюты, находящейся в обращении.

                           Администрация президента тогда заявила, что имеющееся золото на сумму $10,7 млрд отныне будет доступно для продажи странам, желающим его приобрести. Расчёт Джонсона был прост: правительства других государств должны были сохранить свои доллары как более удобное средство для международных расчётов. Американские экономисты делали упор на то, что сила доллара зависит от мощности экономики США, а не от навязанного законом 25%-ного золотого резерва.

                           «Заинтересованность США была понятна: если бы вдруг все владельцы долларов потребовали их обеспечить золотом, то всего золота мира не хватило бы на выполнение такого обязательства. К тому же система без золотого обеспечения позволяет неограниченно печатать доллары и благодаря этому неограниченно финансировать американскую экономику», — пояснил политику США Абзалов.

                           По словам эксперта, сейчас США отличаются от Греции со всеми финансовыми проблемами этой страны только тем, что имеют флот, мощную армию и политическое влияние, что позволяет сохранять доллар в качестве главной резервной валюты.

                           «Глобальная валюта сейчас печатается страной, у которой самый большой в мире внешний долг», — подчеркнул Абзалов.

                           Деньги из воздуха

                           Немедленная реакция на момент отмены золотого обеспечения была крайне незначительной. Однако в среднесрочной перспективе стало ясно: наращивать госрасходы можно было буквально из воздуха.

                           Федеральная резервная система, освобождённая президентом Джонсоном от необходимости сохранять золотой резерв, могла просто напечатать деньги и выпустить их на мировой рынок.

                           • Ричард Никсон
                           • Gettyimages.ru
                           • © Ellsworth Davis/The Washington Post/Getty Images)

                           Спустя несколько лет США пошли на ещё более радикальный шаг. 15 августа 1971 года президент Никсон выступил с заявлением, что отныне США прекращают обмен долларов на золото, оставив все страны мира с теми долларовыми запасами, что у них были накоплены. Это событие получило название «никсоновский шок».

                           Золото ушло из международных расчётов. А доллар так и остался главной мировой резервной валютой, правда, по мнению экспертов, фактически ничем не обеспеченной и порой весьма нестабильной.

                           «В настоящее время мы живём в эпоху плавающих цен на валюту, когда ценность денег той или иной страны обеспечивается не её золотым запасом, а лишь силой её экономики. К положительным сторонам этого можно отнести существенное расширение возможностей развития экономики, к отрицательным — превращение денежного обращения в самую нестабильную часть современной мировой экономики, наиболее уязвимую для различных кризисных явлений», — подытожил Бельчук.

                           США напечатали слишком много долларов

                           Денежный баланс казначейства США вырос до астрономической суммы в $1,812 трлн. Это рекорд за всю историю американской финансовой системы. Причем 1,4 трлн добавились всего за 3,5 месяца – с 1 апреля, когда Белый дом запустил широкомасштабные программы помощи населению и бизнесу в период пандемии. В результате сегодня объем наличных денег на счетах американского минфина превышает размер ВВП такой страны, как Канада, которая занимает 10-е место в мире по объему экономики. Чисто теоретически Дональд Трамп сегодня может купить соседнюю страну просто за наличные деньги.

                           Но если без шуток, то у инвесторов есть серьезный повод для беспокойства. Ведь еще в апреле казначейство прогнозировало, что к концу II квартала объем денежных средств на его счетах окажется не больше $800 млрд. Резкое превышение плановых цифр означает, что Вашингтон готовит новые широкомасштабные вливания в экономику.

                           Республиканцы в конгрессе США уже сообщили о подготовке нового законопроекта, который будет включать еще один раунд единовременных выплат в размере $1200 на семью и $500 на ребенка, а также отсрочку уплаты социального налога. Затраты на эти меры оцениваются в $1 трлн, но это далеко не окончательная цифра. Демократы настаивают на том, чтобы в новую программу поддержки была включена еще и помощь штатам, а также отдельным городам. Другими словами, все идет к тому, что до конца лета федрезерву придется напечатать огромное количество новых долларов.

                           Между тем эффективность антикризисных денежных вливаний вызывает большие сомнения. Июньский отчет Управления по контролю за действиями правительства показал, что существенная часть денег, выделенных на адресную помощь населению, ушла не известно куда. Например, как выяснилось, казначейство раздало $1,5 млрд умершим американцам. Теперь регуляторы вместе с ФБР выясняют, сколько чеков, выписанных на «мертвые души», уже обналичены и кто на этом обогатился. Кроме того, как оказалось, у правительственных органов нет механизмов по контролю за выплатами доплат безработным ($600 в неделю) и малому бизнесу. Эксперты Управления контроля за федеральным бюджетом уверены, что значительная часть сумм, выделенных на эти цели, не дошла до адресатов, что служит дополнительным топливом для массовых беспорядков в США.

                           Но главное – работающий на полную мощность печатный станок и приток ничем не обеспеченной наличности в экономику подрывают доверие к доллару. Особенно активно о неизбежном обесценении американской валюты сейчас рассуждают в Китае. В конце июня Го Шуцин, председатель Китайской комиссии по регулированию банковской и страховой деятельности, в докладе на банковском форуме в Шанхае прямо заявил, что федрезерв США «чрезмерно увлекся печатанием денег». Китайцы не ограничиваются только абстрактными рассуждениями. Вчера крупнейшая в Китае финансово-технологическая компания Ant Group (финансовое подразделение китайского интернет-гиганта Alibaba) официально подтвердила намерение провести первичное размещение своих акций сразу на двух площадках – в Гонконге и Шанхае. Аналитики предполагают, что в ходе IPO компания будет оценена как минимум в $200 млрд, а само размещение окажется рекордным по размеру. Но главное, на что указывают эксперты, – Джек Ма не захотел проводить листинг своей компании в США. В этом году уже четыре крупные китайские фирмы, включая Semiconductor Manufacturing International Corp. и JD.com., провели IPO на китайских и гонконгских рынках, отказавшись от листинга в США, что, похоже, становится правилом. По мнению аналитиков, это свидетельствует о снижении интереса китайского бизнеса к долларовым инвестициям.

                           Аналогичные настроения царят и среди других традиционных держателей долларовых активов. Так, центральные банки, опасаясь девальвации американской валюты, продолжают активно наращивать свои запасы золота. В мае они купили 39,8 т драгметалла, сообщил на прошлой неделе World Gold Council. Это выше среднего ежемесячного показателя с начала года (35 т).

                           Звонкие токены: как запустить криптовалюту с обеспечением золотом :: Бизнес :: Журнал РБК

                           Проблема криптовалют в том, что они — ничем не обеспеченные строчки компьютерного кода, считают скептики. Экс-банкир из Екатеринбурга Владимир Фролов запустил в Сингапуре цифровую валюту, которая обеспечена золотом

                           Фото: Алена Кондюрина для РБК

                           В финансы математика-экономиста Владимира Фролова привела любовь к вычислениям и бедность. В конце 1980-х годов он работал в Академии наук СССР. Это были тяжелые времена: финансирование на исследования выделять перестали, у научных институтов не было денег даже на зарплаты, а не то что на новую вычислительную технику. Специалисту по экономическому моделированию просто не на чем было работать, вспоминает профессор. На Западе переходили на миниатюрные и мощные персональные компьютеры, а в лабораториях академии стояли допотопные и медленные монстры. В науке с таким оборудованием делать было нечего, нужно было искать работу где-то на стороне, объясняет Фролов.

                           Определиться с карьерой помог звонок. «Однажды позвонил директор Ижевского механического завода и говорит: мне нужно автоматизировать управление экономикой завода, сделаешь? Я отвечаю: нужны современные компьютеры. А он так легко: купим». Через месяц на завод из США привезли несколько десятков персональных компьютеров. Фролов начал строить модель для управления экономическими процессами на заводе. Одной из главных задач была оптимизация налогов. Фролов говорит: «В начале 1990-х в стране одновременно де-факто действовали три налоговые системы. Чтобы оптимизировать расходы, каждый квартал можно было с одной перескакивать на другую. Мы занимались тем, что считали, когда выгодно сделать такой переход. В итоге завод порядочно сэкономил: по крайней мере затраты на компьютеры окупились многократно».

                           На Ижевском механическом заводе Фролов проработал около трех с половиной лет. Но захотел вернуться в Екатеринбург, когда оттуда пришло предложение возглавить вычислительный центр при администрации области. Эта работа закончилась для ученого скандалом: через полтора года Фролов «не под запись» рассказал журналисту историю про то, как бизнес в России использует лазейки в законодательстве для ухода от налогов. Через пару дней материал вышел под заголовком «Профессор Фролов учит не платить налоги», вспоминает он.

                           Стоившая ученому работы в администрации публикация имела и другой эффект: к нему стали обращаться за консультациями местные бизнесмены. Несколько лет Фролов вел семинары по налоговой оптимизации, затем помогал крупному промышленному бизнесу судиться по штрафным санкциям.

                           Дело было поставлено на поток и приносило крайне приличный доход, утверждает Фролов, не называя точных цифр. Встал вопрос: куда вложить заработанное? «Тогда все решения принимались с ходу, и когда знакомый предложил: давай банк сделаем — я долго не раздумывал», — вспоминает Фролов. В середине 1990-х ученый с партнерами, бывшими коллегами по Академии наук, стал совладельцем небольшого банка «Северная казна». В него были вложены не только деньги — несколько сотен тысяч долларов, заработанных за предыдущие годы, — но и много интеллектуального труда и технологий, утверждает Фролов, ставший председателем совета директоров.

                           Например, в «Северной казне» создали одну из первых в России математическую модель скоринга (система оценки клиентов), добившись довольно низкого процента просрочки по кредитам — около 1%, утверждает экс-банкир. Модель оценивала платежеспособность не по данным о доходах, которые предоставлял заемщик, а по его социально-демографическим показателям и имуществу, объясняет он: «Робот анализировал, какой у клиента автомобиль, сколько он тратит на телефон, интернет, в какой квартире он живет. Это, кстати, была непростая задача — оценить класс жилья в городе, где ты никогда не был. И весь этот анализ в нашем банке делался автоматически».

                           История создания «умного» банка закончилась в кризисном 2008 году: акционеры «Северной казны» продали акции Альфа-банку. Но неудача не остановила Фролова: почти сразу после продажи «Северной казны» он приобрел долю в другом банке — «Уране» (позднее переименован в Инбанк).

                           В этот раз банкир, вновь возглавивший совет директоров, с самого начала пытался сделать ставку на ИT и создать нишевой интернет-банк. Но уже через три года покинул свой пост и вышел из состава акционеров. Причину ухода Фролов не обсуждает, но верит, что без накопленного за время банкирства опыта он бы не смог сделать новый проект — платежную систему на блокчейн-платформе.

                           «Бетонная стена»

                           Еще с 1990-х годов Фролов вынашивал идею создания валюты, обеспеченной золотом. «В начале 2000-х годов это была просто любопытная для меня тема: я все-таки специализируюсь на экономическом моделировании. Я даже не подозревал, что у всех проектов по обеспеченным золотом валютам был общий дефект, обнаруженный и сформулированный еще 500 лет назад, — проблема Коперника — Грешема».

                           «Худшие деньги вытесняют из обращения лучшие» — так можно описать суть проблемы, которую заметил польский математик Николай Коперник и сформулировал английский финансист Томас Грешем. Представим, что у России есть 1 тыс. т золота и решено выпустить обеспеченную этим золотом валюту — «золотой» рубль, объясняет Фролов. Эмиссия будет ограничена объемом имеющегося золота, и, если в то же самое время на рынке есть обычные, фиатные, валюты с неограниченной эмиссией, рано или поздно все золотые рубли будут выкуплены, осядут в закромах и полностью уйдут из обращения. Об эту «бетонную стену» в истории человечества сломался не один проект по созданию обеспеченной золотом валюты, говорит Фролов.

                           Он предложил свое решение — создать динамическую систему для управления запасами золота. «Нужно сделать так, чтобы запас золота не был фиксированным. Например, когда спрос на валюту растет, золото должно автоматически докупаться, когда падает — продаваться», — говорит он. Звучит довольно просто, но реализовать эту идею на практике очень сложно, признает Фролов. Вы хотите купить 15 г золота, но на рынке торгуются только мерные слитки. Или, скажем, вам нужно купить золото в праздники, а биржи закрыты. Значит, на эти дни у вас должен быть необходимый запас. Плюс надо учесть интенсивность покупки и продажи золота клиентами. «Поэтому наша математическая модель анализирует ситуацию и своевременно пополняет или продает золото из наших запасов, постоянно обеспечивая ликвидность системы. Одно ее описание занимает восемь страниц формул», — объясняет Фролов.

                           Не все согласны с тем, что закон Коперника — Грешема — действительно главное препятствие для появления обеспеченных золотом валют. Такая постановка вопроса — скорее грамотный маркетинг, чем реально обоснованное решение, заявил журналу РБК профессор финансов Российской экономической школы (РЭШ) Олег Шибанов. Тем не менее свою идею Фролов с бывшими коллегами по Институту математики и механики РАН запатентовали в США. Делать реальную платежную систему Фролов тогда не думал: говорит, проект был всего лишь интересной теоретической задачей. Все идеи математик выносил на обсуждение в соцсети. В комментариях к одному из постов в Facebook читатель задал вопрос: если решите сделать такую платежную систему, то как будете перемещать деньги по миру? «Это был 2013 год, тогда о блокчейне еще мало кто слышал и я в их число не входил, — вспоминает Фролов. — Нам посоветовали обратить внимание на эту технологию: она могла решить главную проблему нашей «возможной» платежной системы».

                           Блокчейн выглядел подходящим средством, но и у него было довольно много проблем, говорит Фролов. «Мы решили за основу взять блокчейн биткоина, который был заточен на проведение финансовых транзакций. Но биткоин — достаточно медленная система, она способна проводить только пять-семь транзакций в секунду. Это уровень местечкового банка. Для платежной системы этого очень мало», — объясняет он. Год команда разработчиков переделывала блокчейн биткоина под свои нужды: чтобы система могла нормально функционировать, этот блокчейн нужно было ускорить минимум в сотню раз. Фролов утверждает: сейчас его система способна совершать «сотни транзакций в секунду».

                           «Золотые» криптомонеты

                           Сервис Copernicus Gold (CPN Gold) был запущен в Сингапуре летом этого года. По словам Фролова, за четыре года работы команды в проект около $1 млн собственных денег вложили основатели и около $3 млн — инвестор (имя не раскрывается). Чтобы открыть счет в сервисе, нужны три минуты: необходимо зарегистрироваться в системе, ввести данные и купить с банковской карты доллар или евро. Минута — и в виртуальном кошельке появляется виртуальная валюта, обеспеченная золотом.

                           Покупать валюту можно в любых объемах, начиная от одной тысячной грамма — за нее можно получить одну тысячную долю одной единицы виртуальный валюты.

                           Валюта в новой системе на самом деле обеспечена физическим золотом: на каждую монету, купленную в сервисе, приходится 1 г золота, которое лежит в одном из золотохранилищ Сингапура. Такие хорошо охраняемые и наполненные золотом хранилища расположены по всему миру, именно с ними работают брокеры и биржи. Система автоматически докупает у брокера золото в тот момент, когда необходимо пополнить его запас. «Это не значит, что мы берем золотые слитки и куда-то их переводим: они остаются в тех же хранилищах на ответственном хранении, но по факту золото принадлежит уже нам, точнее — нашим клиентам», — объясняет Фролов. Система отслеживает и прогнозирует спрос на металл среди пользователей: когда они покупают больше золота, она на деньги клиентов докупает его у брокеров. Если клиенты металл продают, система автоматически делает то же самое.

                           Фроловым в первую очередь движет вера в золото: когда мировая финансовая система нестабильна, золото становится мощным инвестиционным инструментом, уверен предприниматель (Фото: Алена Кондюрина для РБК)

                           Для старта команде проекта потребовалось приобрести несколько килограммов золота. На поступающие в сервис деньги компания пополняет запасы и рассчитывает на приход партнеров — банков и других участников рынка, которые, как надеется Фролов, будут через систему проводить свои платежи и предоставят своим клиентам возможность покупать золото. С несколькими организациями команда проекта уже ведет переговоры, с одним сингапурским игроком достигнуты предварительные договоренности, утверждает он, не раскрывая названий компаний. Пока же CPN Gold используют обычные люди — около тысячи человек, которые узнали о сервисе от знакомых или на профильных ресурсах.

                           Сервис, построенный командой Фролова, позволяет проводить транзакции не только в криптовалюте проекта, но и в долларах и евро. Этих валют может быть сколько угодно много, говорит предприниматель: «Например, если бы мы стали делать сервис в России, где золото облагается НДС и покупать его невыгодно, мы могли бы включить в систему для проведения платежей тот же рубль. Это неважно».

                           Один из самых частых вопросов, который получает команда сервиса: сможет ли новая система обеспечить товарооборот, например, интернет-магазина с большим количеством платежей. Фролов говорит, что все транзакции в сервисе проводятся в так называемом физическом онлайне: переведенные средства не резервируются на несколько дней банком, а поступают со счета на счет мгновенно. Поэтому для работы сервиса нужны гораздо меньшие и даже стремящиеся к нулю оборотные средства, утверждает он: «Представьте, вы платите за товар и магазин тут же получает деньги на свой счет. Снимаются риски неисполнения платежа, и резко снижается его себестоимость».

                           «Тихая гавань»

                           Пока CPN Gold занимается в основном продажами собственной криптовалюты, которая обеспечена реальным золотом и цена которой не может опуститься ниже цены самого золота. «Нас часто спрашивают: что будет, если золото резко вырастет в цене, можем ли мы из-за этого разориться? Но мы не владеем золотом, это собственность наших пользователей. Если у вас есть 25 г золота, которое в два раза выросло в цене, мы не несем с этого потерь — мы зарабатываем на комиссиях с транзакций, а не со ставок на цену золота», — объясняет Фролов.

                           Заменить фиатные деньги такая система все равно не сможет, говорит Олег Шибанов: даже если пользователи сервиса купят все золото на земле, количество «золотых» денег будет все равно очень небольшим по сравнению с количеством фиатных, и в будущем не появится столько металла, чтобы иметь схожую по объемам денежную массу. «Золота сейчас в мире сравнительно немного, но, если его станет значительно больше, металл упадет в цене, а значит, денег, обеспеченных золотом, все равно будет не так много, сколько денег фиатных», — объясняет Шибанов.

                           Но Фроловым в первую очередь движет именно вера в золото: он уверен, что, когда мировая финансовая система нестабильна, золото показывает медленный, но уверенный рост и становится мощным инвестиционным инструментом. Выбор между тем, проводить платежи в валюте, обеспеченной золотом, или в валюте, не обеспеченной ничем, Фролову кажется смешным. «Деньги, вложенные в реальные активы — акции, облигации, — то же золото или недвижимость: приносят доходность, которая обычно выше инфляции. Но золото за последние полсотни лет принесло меньшую доходность, чем взвешенный портфель вложений в акции, облигации и недвижимость», — парирует Шибанов.

                           Выгода инвестиций в обеспеченную золотом криптовалюту из той информации, которую предоставляет о себе команда проекта, не совсем очевидна, заявил журналу РБК директор акселерационных программ ФРИИ Дмитрий Калаев. Такой сервис может иметь смысл для ситуации, когда у покупателя есть, например, много криптовалюты и он ищет что-то надежное, во что ее можно конвертировать. Хотя рядом со стартапами, которые обещают на своих ICO заработать для инвестора сумму, в десять и более раз превышающую первоначальные вложения, предложение просто не потерять деньги не кажется очень привлекательным, продолжает Калаев.

                           Однако эксперт уверен, что у проекта хорошие шансы в течение первого года выйти на прибыль с десятками или даже сотнями миллионов долларов обслуживаемых активов: «У людей накопилось уже сравнительно большое количество криптовалюты, а на рынке высокая турбулентность. Выход в золото в такой ситуации выглядит как тихая гавань, потому может привлечь майнеров или владельцев больших сумм, которые уже считают, что шанс не потерять свои накопления важнее, чем возможность заработать».

                           С тем, что новый сервис может найти своего клиента, соглашается и Шибанов. «Всегда есть группа людей, которые не верят в фиатные деньги, но верят в золото и ждут, что доллар к золоту обрушится. Их такой сервис заинтересует точно». Кроме того, «золотая» криптовалюта может привлечь внимание людей, которые не умеют или не хотят инвестировать через обычные брокерские инструменты и которым кажется, что блокчейн-владения будут более защищены. «Скорее всего, такие пользователи свою ценность в сервисе тоже найдут. Мне кажется, что, если в эту систему будет вовлечен хотя бы миллион человек, это будет уже победа», — добавляет профессор РЭШ.

                           «Никсоновский шок» полвека спустя: теряет ли доллар свое значение?

                           © AP Photo/Jacquelyn Martin

                           В справке Исследовательской службы Конгресса (CRS) «Краткая история золотого стандарта в США» вообще не упомянута дата 15 августа 1971 года. Широкой публике это ни о чем не скажет, но специалисты удивятся: «Не может быть!»

                           А вот и может, я проверял. Месяц назван, день — нет. Да и то, что тогда случилось, описано лишь в самых общих чертах.

                           «Баснословная привилегия»

                           Между тем в то воскресенье, 50 лет назад, США, по существу, обрушили всю мировую валютно-финансовую систему, созданную по Бреттон-Вудскому соглашению 1944 года. В вечернем телеобращении к стране президент Ричард Никсон объявил о начале «новой экономической политики» и, в частности, сказал: «Я дал указание министру [финансов Джону] Конналли временно приостановить конвертируемость доллара в золото и другие резервные активы — за исключением таких объемов и на таких условиях, которые признаны отвечающими интересам монетарной стабильности и наилучшим интересам США». Речь вошла в историю, как «никсоновский шок».

                           Ключевым компонентом Бреттон-Вудской системы был золотой стандарт. По общему соглашению США обязались обменивать свои деньги на золото по цене $35 за унцию; валюты их союзников и партнеров были в свою очередь жестко привязаны к доллару. Предполагалось, что это обеспечит послевоенному миру прочную денежно-кредитную основу для экономического восстановления под надзором МВФ и Всемирного банка. СССР участвовал в валютно-финансовой конференции Объединенных Наций, но к порожденным ею структурам тогда не присоединился, сочтя их, как отмечали позже комментаторы из вашингтонского Института Брукингса, «филиалами Уолл-стрит».

                           На эту тему

                           Оценка эта была недалека от истины. Система, исходно призванная восполнять нехватку твердой валюты в мировой экономике, быстро привела к «переизбытку долларов» (dollar glut) за пределами США. Оно и понятно: хозяевам печатного станка было крайне выгодно его разгонять. Как напоминал в книге на эту тему экономист и историк из Калифорнийского университета Барри Айхенгрин, «изготовление стодолларовой купюры обходится Бюро гравировки и печати [США] лишь в несколько центов, но другие страны вынуждены отдавать за нее реальные товары на те же $100».

                           Во Франции с легкой руки Валери Жискар д’Эстена, возглавлявшего при президенте Шарле де Голле Министерство экономики и финансов, эмиссия доллара получила название «баснословной привилегии» США (книга Айхенгрина так и озаглавлена — Exorbitant Privilege). В 1965 году де Голль решил конвертировать долларовые резервы Парижа в золото и отправил за ним через Атлантику французский военный флот. Его примеру пытались следовать и другие страны, включая Японию, Германию и Канаду.

                           «Я тебя породил«…

                           Золота для покрытия договорных обязательств у Вашингтона тогда уже не хватало, но и расставаться с одним из главных инструментов своего влияния в мире он не хотел. Поэтому, согласно упомянутой справке CRS, сначала США «по дипломатическим каналам дали ясно понять, что другие страны не могут рассчитывать на конвертацию большого количества долларов в золото», а потом Никсон в своей речи о НЭПе и вовсе захлопнул «золотое окошко», причем не на время, как обещал, а навсегда. Тот же Конналли, глава Минфина США, цинично заявил тогда американским друзьям и союзникам: «Доллар — наша валюта, но ваша проблема».

                           Помимо вероломства американский подход включал элементы шантажа. Никсон объявил еще и о том, что, пока торговые партнеры Вашингтона не согласятся на новые условия расчетов, весь товарный импорт в США будет облагаться дополнительным тарифом в 10%. «Это было оружие, приставленное к голове всех остальных стран», — поясняет финансист и бизнесмен Джеффри Гартен, только что выпустивший новую книгу: «Три дня в Кэмп-Дэвиде: как тайная встреча в 1971 году преобразила глобальную экономику». Он, кстати, уточняет, что по состоянию на 1969 год «в обращении находилось вчетверо больше долларов, чем покрывалось золотым запасом» США.

                           Гартен подтверждает, что Никсон сознательно хотел поставить остальной мир перед свершившимся фактом и что для этого была принесена в жертву репутация Федеральной резервной системы (ФРС), выполняющей функции центрального банка США. Помимо Конналли, который тем и нравился президенту, что ему «был совершенно безразличен остальной мир», в кэмп-дэвидском совещании участвовали тогдашний глава ФРС Артур Бернс, а также Пол Волкер, Джордж Шульц и Питер Питерсон. Не хватало разве что Генри Киссинджера, но тот находился на переговорах с вьетнамцами в Париже. Должности не уточняю: имена сами за себя говорят. Называю их, чтобы подчеркнуть — решение вашингтонской верхушки было не только осознанным, но и коллективным.

                           На эту тему

                           По сути, бреттон-вудский порядок был разрушен теми, кто его породил. Миру пришлось привыкать к системе плавающих валютных курсов. Это нарушало и устав МВФ, но его задним числом просто подкорректировали.

                           Вечное «кидалово»?

                           Один мой добрый вашингтонский знакомый, опытный экономист-международник, рассказавший мне давным-давно эту историю, называет ее не иначе как «кидаловом» со стороны США. «Торговые партнеры американцев накопили много долларов, думая, что доллары — это золото, а получили кукиш», — сказал он мне на днях, возвращаясь к теме по случаю полувекового юбилея речи Никсона.

                           Более того, по его убеждению, «кидалово возможно» и сейчас, хотя и не в буквальном смысле, «поскольку Бреттон-Вудская система уже давно не существует, курсы валют плавают». «Многие центробанки держат свои валютные резервы в долларовых инструментах, в treasury bonds, — сказал собеседник, имея в виду долговые обязательства Минфина США. — А что, если американцы откажутся их обслуживать? Скажут, что они эту часть долга обнуляют, списывают?»

                           Сам я, конечно, не в состоянии ответить на эти вопросы, но они кажутся мне интересными и актуальными, причем не только в связи с календарной круглой датой. Помню, еще на излете глобального финансового кризиса 2007–2008 годов президент Казахстана Нурсултан Назарбаев публично призывал создать «новую бездефектную мировую валюту» на смену доллару и даже предлагал название — «акметал». В последние годы тема дедолларизации все громче звучит в санкционном контексте; глава МИД РФ Сергей Лавров в недавней статье к 20-летию подписания российско-китайского Договора о добрососедстве, дружбе и сотрудничестве, в частности, указывал, что Москве и Пекину «за счет совместных действий регуляторов удалось добиться минимизации негативного влияния односторонних ограничительных мер третьих стран на наше финансовое взаимодействие». Наконец, буквально на днях президент России Владимир Путин выражал тревогу по поводу того, что США гасят свой бюджетный дефицит за счет эмиссии доллара, разгоняют инфляцию, и, «безусловно, это отражается целиком и полностью на всей мировой экономике».

                           «Демонтаж однополярной системы«

                           В общем, я решил поинтересоваться у московских экспертов, может ли теперь вновь повториться ситуация, при которой доллар, оставаясь американской валютой, станет общей проблемой. И с удивлением убедился, что в официальных инстанциях желающих высказаться по этой сложной и щекотливой, но пропагандистски вроде бы выигрышной теме почти не нашлось. В частности, Банк России вообще воздержался от комментариев.

                           На эту тему

                           Спасибо, друзья на Смоленской площади согласились, что круглая дата дает повод поразмышлять над «сохранением доминирующего положения ничем не обеспеченного доллара». «Постоянное бесконтрольное наращивание долларовой массы является стержнем макроэкономической политики Вашингтона и в определенном смысле действительно нашей общей проблемой, — указал в своем комментарии МИД РФ. — Тем не менее, как представляется, ошибочно считать, что США пойдут по пути дефолта ради обнуления долгов. Статус мировой резервной валюты позволяет владельцу эмитировать любые объемы денежных средств и рефинансировать свои обязательства».

                           Дипломаты напомнили, что нынешним летом «Россия полностью отказалась от использования «гринбэка» в Фонде национального благосостояния, хотя его доля составляла порядка 35%», а высвободившиеся средства перераспределила в пользу евро, юаня и золота. «Целесообразно продолжить работу по дальнейшему сокращению долларовой составляющей в национальных международных резервах», — указали они и добавили: «Очевидно, что пересмотра требует и сложившаяся в мире практика вливания свободной денежной ликвидности в казначейские облигации США» под «мизерные проценты». Москва, по их словам, так и делает: «За десять лет соответствующие наши инвестиции сократились в 45 раз и в настоящее время составляют менее $4 млрд». Наконец, по убеждению нашего МИД, важно и «продвижение альтернативных SWIFT и независимых от США межбанковских систем совершения платежей и передачи информации с использованием современных финансовых технологий и решений».

                           В целом речь, по сути, идет о «демонтаже действующей на протяжении более полувека однополярной финансовой системы», констатировали на Смоленке. Там признают, что «какие-то готовые решения отсутствуют», и видят в связи с этим необходимость «глубокого переосмысления устоявшихся моделей сотрудничества между государствами и коммерческими структурами, а также создания соответствующих механизмов в поддержку функционирования новых систем взаиморасчетов». В России эти вызовы давно осознаны; к тем же выводам, по убеждению наших дипломатов, жизнь подталкивает и другие страны.

                           «Не дедолларизация, а рублизация​​​«

                           Для президента Ассоциации российских банков, академика РАН Гарегина Тосуняна альфа и омега в разговоре о деньгах — уважение к собственной валюте. Как «категорический противник любых монополий» он считает, что ситуация с проблемным долларом «не только может [повториться], но и уже повторяется», однако выход он видит не в борьбе с долларом, тем более с помощью любых запретов, а во всемерном укреплении рубля.

                           На эту тему

                           «Надо заниматься не дедолларизацией, а рублизацией! — подчеркнул он. — И нашей экономики, и, насколько это возможно, других экономик с нами связанных и с нами работающих стран». Непривычность неологизма его не смущает. «Так и пишите, что Тосунян ввел такое понятие — рублизация», — сказал академик.

                           Он напомнил, что американцы «никогда не унижали» свою валюту, ни разу не подвергали ее деноминации. На этом, по его убеждению, во многом и основано доверие к доллару, позволившее американцам «взять и наплевать на Бреттон-Вудские соглашения». 

                           России необходимо «в первую очередь суметь противопоставить навязыванию доминанты чужой валюты собственную валюту, — сказал Тосунян. — А не третировать, наоборот, собственную валюту, постоянно унижая ее в глазах собственных граждан. И, в общем-то, не давая никакой возможности прогнозирования по поводу своей валюты, по поводу ключевой ставки, по поводу инфляции». Глава АРБ, кстати, исходит из того, что «инфляция тоже является не целью, а инструментом, который должен способствовать развитию экономики».

                           На тех же темах — содействия экономическому развитию и противодействия инфляции — сосредоточился в своем комментарии по поводу уроков «никсоновского шока» и наш авторитетный финансист, бывший замглавы Минфина РФ и Банка России Олег Вьюгин. Только вот рассматривал он их исключительно в американском контексте. В частности, напоминал, что лишь в 1980-х годах Волкер, придя в ФРС, сумел «вернуть доллар к низкой инфляции».

                           А общий вывод его сводился к тому, что «сегодняшнее использование властями США супермягкой денежно-кредитной политики» для стимулирования национальной экономики только «весьма относительно» можно сравнивать с «никсоновским шоком» 50-летней давности.

                           «Ни одного реального претендента»

                           Никаких оценок, даже отдаленно схожих с «кидаловом», от московских экспертов я не услышал. Так, замдиректора Института мировой экономики и международных отношений (ИМЭМО РАН) Станислав Жуков лишь вскользь упомянул, что «никсоновский шок» был реализован без консультаций с союзниками США, они были принуждены согласиться на американские условия». А красной нитью своего комментария он сделал вопрос о том, что может угрожать роли доллара в качестве глобальной резервной валюты.

                           Риски такие, на взгляд аналитика, имеются — в том числе и потому, что санкционный нажим США на другие страны «может привести к развитию альтернативных доллару платежных систем». При этом, однако, он исходит из того, что и такие системы «в конечном счете окажутся встроенными в доллароцентричную глобальную сетевую структуру», поскольку та «не навязана» извне, а принята добровольно, так как «обеспечивает участникам рынка привлекательные, удобные и гибкие условия для ведения экономической деятельности».

                           На эту тему

                           «В современном мире нет ни одного реального претендента на то, чтобы сменить доллар в качестве глобальных денег», — подчеркнул эксперт. И заодно пояснил, что, «вопреки расхожему мнению, расширение использования евро, юаня и других валют только помогает доллару, так как поддерживает стабильность сетевой структуры в целом». В том же ключе он рассматривает и частные криптовалюты. Тосунян с этим, правда, не согласен: на его взгляд, создание евро было все же попыткой сломать американскую монополию.

                           Суммируя, Жуков указал, что, «хотя экономика США остается в состоянии глубокого кризиса, купируемого наращиванием долга, глобальным позициям доллара пока ничто не угрожает». Хотя бы потому, что тот остается главной резервной валютой мировых центробанков (около 60%), основной валютой для эмиссии долговых инструментов (около 65%) и предоставления международных займов (55%). Наконец, он же обслуживает и теневой сектор экономики в подавляющем числе стран.

                           «О начале утраты долларом роли глобальных денег просигнализируют не экономические исследования, а социально-экономические факты, — утверждал собеседник. — Новая валютная эпоха начнется тогда, когда центром притяжения бегства капитала станет не американская (шире — западная) финансовая система; американские экономические власти начнут приглашать для консультаций по вопросам развития финансовых рынков директоров китайских инвестиционных фондов, а активы самых богатых бизнесменов и семей начнут парковаться в китайской финансовой системе».

                           «О полной дедолларизации говорить преждевременно»

                           Коллега Жукова по работе в ИМЭМО Владимир Миловидов исходит из того, что «никсоновский шок» был сигналом о завершении послевоенного экономического восстановления и о начале процесса глобализации. Теперь, по прошествии полувека, «юность глобализации завершилась, и глобальный мир вступил в пору своей зрелости, от которой вряд ли стоит ожидать умиротворенности», заявил он.

                           На собственный вопрос, ждет ли нас какой-то новый валютный шок, специалист отвечает двояко. С одной стороны, он «почти убежден», что если бы президентом США остался Дональд Трамп, то «мы услышали бы из Вашингтона открытый призыв к новой реформе мировой валютной системы», причем «главным фокусом атаки был бы выбран юань, возможно, еще евро, не говоря уже о валютах менее развитых стран».

                           На эту тему

                           С другой стороны, Трамп переизбран не был, и теперь «эти вопросы вряд ли встанут на повестке дня, хотя экономические противоречия и конкуренция США — Китай никуда не делись и не стали меньше», указал Миловидов. Он не исключает, что через три года в США вновь могут зазвучать радикальные призывы сделать Америку снова великой, и тогда «проблематика валютной системы может оказаться не на последнем месте в общей дискуссии».

                           Что касается России, нам, по убеждению собеседника, «нужно быть начеку, нужно диверсифицировать внешнеэкономические отношения, использование валют, даже не только из-за угрозы санкций». «О полной и существенной дедолларизации говорить преждевременно, но диверсификация валютных отношений будет набирать темпы, — сказал он. — И роль других валют, и сила национальных центральных банков, и масштабы мировой торговли, и экономический эгоизм новых развитых стран — все это будет влиять на финансовую устойчивость России, а не только перспективы рынка энергоресурсов».

                           «Очевидно, что в мировой валютной системе будут перемены, и нужно быть готовым к тому, чтобы минимизировать негативные последствия грядущих трендов», — подытожил свои рассуждения Миловидов. Позитива от «зрелой» глобализации он, судя по всему, заведомо не ждет.

                           Жизнь без «зелени»?

                           Интересно, что в штаб-квартире МВФ, куда я тоже обращался за откликами на годовщину «никсоновского шока», отзывы о нем были порой пожестче московских. Так, штатный историк фонда Рекс Гош начал свой ответ с констатации того, что «для многих экономистов-международников и чиновников того времени 15 августа 1971 года… стало «днем, который вечно будет покрыт позором» (a day that «shall live in infamy»)». Это знаменитая цитата: 32-й президент США Франклин Рузвельт назвал так день японского нападения на Перл-Харбор, приведший к вступлению Америки во Вторую мировую войну. Гош добавил, что решение Никсона «в свое время осуждалось как нарушение международных обязательств США».

                           Другое дело, что в целом его комментарий был выдержан в духе девиза «все, что ни делается, — к лучшему». Специалист напомнил, что то же решение «проложило путь к современной международной валютно-финансовой системе», и заверил, что МВФ полон решимости «помогать своим членам справляться с будущими кризисами и проблемами» в ключевых областях, включая борьбу с глобальным изменением климата. Таким образом, на его взгляд, дело, начатое в Бреттон-Вудсе, «не только живет после того, как Никсон закрыл «золотое окошко», но и процветает».

                           На эту тему

                           А профессор из Принстонского университета Гарольд Джеймс, который пять лет назад брался вместе с Гошем писать историю МВФ, но теперь почему-то даже не упоминает о работе в фонде, напечатал в международном сетевом издании Project Syndicate колонку «Цифровой никсоновский шок?». Он считает, что «цифровые технологии сейчас движут новую валютно-финансовую революцию, которая может раз и навсегда положить конец глобальному примату «зелени» (greenback)». Напомню, что наши специалисты пока ничего подобного прогнозировать не берутся.

                           Кое-кто в Вашингтоне оптимистично полагает, будто Америке гарантирована центральная роль в управлении мировой экономикой, поскольку США поставляют «два товара, которые всем нужны: английский язык как универсальное средство общения и доллар как универсальное средство [денежно-товарных] обменов», пишет автор. Между тем, по его словам, «оба традиционных преимущества Америки уже находятся под угрозой»: первое — из-за быстрого распространения машинного перевода, а второе — в результате внедрения «новых методов трансграничного валютно-финансового общения», включая «частные валюты, генерируемые инновационными способами».

                           В целом Джеймс исходит из того, что «национальная эпоха в сфере денег завершается» и что «мир быстро движется в сторону денег, основанных на информации, а не на доверии к какому-то конкретному правительству». «Мы движемся к новому денежному порядку, опирающемуся на информацию (которая сама является своего рода товаром), — резюмировал он. — Возможно, мы научимся управлять этой новой системой быстрее, чем после «никсоновского шока». Но результат — такой мир, в котором доллар свергнут со своего глобального пьедестала, — может оказаться гораздо более шокирующим».

                           «На святое» не замахиваются

                           Что ж, мнение интересное, но, как говорят мои американские друзья, «поверю, когда увижу». Да и вообще не могу сказать, что теперь мне все стало ясно с темой, в которой я пытался разобраться.

                           Судя по всему, что я за последнее время прочитал и услышал, даже простой вопрос, какая система обменных курсов лучше — «плавающая» или «заякоренная», — на самом деле остается открытым. Это, как я понимаю, смотря для чего и для кого.

                           На эту тему

                           Для банкиров и инвесторов, требующих сниматься со всех якорей под флагом рыночной свободы, дерегулирование на самом деле выгодно, поскольку стоимость активов — ценных бумаг, недвижимости и т.п. — растет, когда деньги дешевеют. Финансовые технологии и услуги тех, кто ими владеет, тоже, надо думать, растут в цене.

                           Но простые люди живут на то, что у них в кошельках или на карточках, и для них от глобалистского «свободного плавания», как правило, одни убытки. Отсюда углубляющееся по всему миру имущественное неравенство и социальное расслоение. Жуков из ИМЭМО, кстати, подчеркивал, что именно внутренние экономические и социальные факторы в США, включая еще и деиндустриализацию, в перспективе несут в себе главные риски для глобальной роли доллара.

                           Хотя риски эти если и маячат, то пока лишь где-то на далеком горизонте. Ближайшие лет десять, как подтвердила на днях директор-распорядитель МВФ Кристалина Георгиева, доллар будет оставаться одной из мировых резервных валют. А в каком виде — цифровом или нынешнем, — не так уж важно.

                           А для меня чуть ли не самым интересным итогом изысканий стало ощущение того, что у нас самих доллар вроде как окружен ореолом непоколебимости, что замахиваться «на святое» охотников почти нет. И это больше любых конкретных доводов убеждает меня в том, что в обозримой перспективе нам никуда не деться от зелененьких бумажек с портретами президентов США.

                           ЦБ Камбоджи официально запустил государственную цифровую валюту, созданную японско-российской компанией «Сорамитсу»

                           Национальный Банк Королевства Камбоджа объявил об официальном запуске государственной платежной системы «Баконг», построенной на основе блокчейн-технологии Hyperledger Iroha. Партнером по созданию системы выступила японско-российская компания «Сорамитсу» — резидент особой экономической зоны «Иннополис».

                           Целью проекта Баконг является цифровизация экономики и облегчение доступа населения Камбоджи к финансовым услугам, ведь только 22% жителей страны старше 15 лет имеют доступ к банковским услугам. В то же время обеспеченность населения смартфонами высокая. С помощью системы «Баконг» безналичная оплата стала доступнее, а выполнять денежные переводы теперь значительно проще.

                           Для пользователя интерфейс «Баконг» — это мобильное приложение, в котором он может увидеть историю своих операций, получить и перевести деньги по номеру телефона или QR коду, вывести средства на традиционный банковский счет. Для коммерческих банков это система мгновенных межбанковских переводов и мониторинга операций своих клиентов, а для центрального банка — система, которая позволит быстро выполнять переводы и проводить эффективный аудит финансовых потоков.

                           «Баконг» — это приватный блокчейн, объединяющий коммерческие банки и их пользователей. В системе сейчас существуют 2 валюты — камбоджийский риель и американский доллар. При присоединении к системе банков из других стран, существует возможность создания других валют — технология Hyperledger Iroha позволяет сделать это быстро и безопасно. Такая возможность уже исследуется Национальным Банком Камбоджи с Maybank (Малайзия).

                           Решение на основе технологии Hyperledger Iroha, предложенное «Сорамитсу», было выбрано Центробанком Камбоджи в 2017 году, после чего началась активная разработка. «Сорамитсу» является активным контрибьютором в технологию Hyperledger Iroha, что позволило использовать все ее возможности для создания быстрой и надежной системы. В июле 2019 года система была запущена в опытно-промышленную эксплуатацию с использованием реальных цифровых денежных средств. За это время к системе присоединились 18 финансовых институтов и тысячи пользователей.

                           «Система «Баконг» прошла аудит безопасности от Deloitte, KPMG, Nettitude и показала себя как надежная платежная система, способная справиться с нуждами населения и финансовых институтов Королевства Камбоджа. Мы ожидаем, что запуск системы «Баконг» будет способствовать увеличению доверия камбоджийцев к местной банковской системе», — говорит генеральный директор компании «Сорамитсу Лабс» Камиль Салахиев.

                           Кредиты на сезонные работы — Россельхозбанк

                           Клиенты:

                           Юридические лица и индивидуальные предприниматели (в том числе КФХ, зарегистрированные в статусе юридического лица, и индивидуальные предприниматели – главы КФХ).

                           Срок кредитования:

                           До 1 года.

                           Обеспечение:

                           Различные виды обеспечения в соответствии с действующим законодательством РФ:

                           • залог недвижимого и движимого имущества (здания, сооружения, земельные участки, транспорт, техника и/или оборудование, товарно-материальные ценности и т.д.), в том числе залог продукции будущего урожая сельскохозяйственных культур;

                           • поручительство;

                           • банковская гарантия; государственная гарантия субъекта Российской Федерации/муниципальная гарантия муниципального образования;

                           • независимые гарантии АО «Федеральная корпорация по развитию малого и среднего предпринимательства».

                           Предусмотрена возможность принятия в залог имущества, обремененного правом залога АО «Россельхозбанк» (последующий залог), при условии достаточности обеспечения.

                           По кредитным сделкам, обеспечиваемым ипотекой (залогом недвижимости), выдача кредита может осуществляться до государственной регистрации договоров об ипотеке (залоге недвижимости) (после получения Банком расписок о принятии документов на регистрацию из органа, осуществляющего государственную регистрацию прав на недвижимое имущество и сделок с ним).

                           Сумма кредита:

                           Зависит от потребности заемщика в материальных ресурсах для проведения сезонных работ, его финансового состояния, а также производственных результатов деятельности.

                           Процентные ставки и комиссии:

                           Процентные ставки по выдаваемым кредитам устанавливаются индивидуально по каждому заемщику в зависимости от кредитного продукта и срока кредитования.

                           Что такое валюты, обеспеченные активами, и зачем они нам нужны? | от CoreLedger | CoreLedger

                           До начала 20 века большинство стран использовали золотой стандарт как средство управления стоимостью национальных валют. Монеты и бумажные банкноты чеканились в соответствии с количеством золота, хранящегося в резерве. Однако экономические потрясения Первой мировой войны положили конец использованию золотого стандарта в США и большей части Европы. Швейцария была одной из последних стран, отказавшихся от него в 1999 году.Сейчас в большинстве стран используется фиатная денежная система, при которой валюта выпускается центральными банками.

                           Перенесемся в 21 век и к появлению блокчейна. На фоне продолжающейся волатильности рынков криптовалют стейблкоины стали популярным классом цифровых активов. Валюты, обеспеченные активами, такие как TrueUSD от TrustToken или Paxos Standard, имеют свою стоимость, гарантированную резервами в долларах США, что дает инвесторам цифровых активов возможность легко конвертировать свои активы в более стабильное средство сбережения.

                           Однако критики стейблкоинов правы. Если одним из недостатков Биткойна является то, что он не обеспечен каким-либо базовым активом, зачем создавать стабильную монету, обеспеченную такой валютой, как доллар США, которая также не обеспечена физическим активом?

                           Тем не менее, появление технологии блокчейна открывает безграничные возможности в области валют, обеспеченных активами. Благодаря блокчейну золотой стандарт может возродиться независимо от какого-либо правительства или центрального банка.В принципе, любое лицо, имеющее резервы реального золота, может выпускать валютные токены, представляющие эти резервы. Если мы сможем сделать это с золотом, то, безусловно, можно будет выпускать цифровые токены в качестве валюты, обеспеченной другими металлами, такими как серебро, медь или никель. Идя дальше, валюты, обеспеченные активами, могут также охватывать другие активы, такие как драгоценные камни или товары, такие как нефть и газ.

                           Валюты, обеспеченные активами, предлагают более глобально стабильное долгосрочное средство сбережения, чем фиатные валюты или стейблкоины.Килограмм меди, или баррель нефти, или алмаз весом в один карат – все это имеет стоимость, определяемую экономическими принципами спроса и предложения. Их стоимостью не может манипулировать какой-либо центральный орган, такой как правительство или финансовое учреждение. Глобальные рынки диктуют стоимость валют, обеспеченных активами, независимо от политического климата в стране или регионе.

                           Для страны, которая может быть богата активами, но имеет дешевую национальную валюту, валюты, обеспеченные активами, предлагают огромный потенциал.Один из наиболее часто упоминаемых примеров на сегодняшний день связан с Венесуэлой, которая выпустила Petro, обеспеченную нефтью валюту, которая должна была помочь стране справиться с ее экономическими проблемами. В основном это было безуспешно из-за отсутствия прозрачности в отношении базовых резервов и продолжающегося политического конфликта в Венесуэле, приведшего к санкциям США.

                           Однако венесуэльский эксперимент подтолкнул других к изучению возможности запуска собственных валют, обеспеченных активами. Ведь нефть остается самым экспортируемым продуктом в мире.Сообщается, что Россия рассматривает различные варианты, в том числе собственную валюту, обеспеченную нефтью, и валюту, обеспеченную золотом. Эти инициативы могут помочь справиться с санкциями и помочь в борьбе с влиянием США на рынки. Народ Кыргызстана также ранее заявлял о своем намерении запустить валюту, обеспеченную активами, против золотых резервов.

                           Предполагая, что правительства могут извлечь уроки из ошибок, допущенных венесуэльским Николасом Мадуро при запуске Petro, представьте себе возможности. Многие из беднейших стран мира богаты активами — вспомните алмазодобывающие страны Африки.Если эти страны смогут начать осознавать ценность своих природных богатств, это поможет сократить или даже ликвидировать бедность.

                           Хотя правительствам может потребоваться некоторое время, чтобы признать преимущества валют, обеспеченных активами, существует множество примеров, когда стартапы и финансовые учреждения уже реализуют возможности.

                           Paxos, регулируемое финансовое учреждение, выпустившее стабильную монету Pax Standard, вскоре выпустит собственную валюту, обеспеченную золотом. На этом она тоже не планирует останавливаться — по данным Fortune, компания хочет взять «любой актив и поместить его в блокчейн.

                           Другой проект под названием Lode имеет аналогичную инициативу, но с токенами, обеспеченными серебром, под названием AGX. Проект надеется, что эти токены могут стать средством осуществления коммерческих транзакций так же, как физические серебряные монеты.

                           Швейцарская компания Tiberius Coin ранее запустила инициативу по валютам, обеспеченным металлом, чтобы позволить инвесторам участвовать в растущем рынке технологий, который зависит от проводящих металлов. Теперь его примеру намерен последовать самый богатый человек России Владимир Потанин.Он объявил о своем намерении запустить валюту, обеспеченную палладием, который широко используется в автомобильной промышленности для изготовления каталитических нейтрализаторов.

                           Возможно, вдохновленные усилиями Мадуро, нефтедоллары — это валюта, обеспеченная нефтью, которая действует в соответствии с законодательством США. Каждый токен обеспечен 0,7 резервными баррелями сырой нефти или эквивалента природного газа.

                           Наконец, валюты, обеспеченные бриллиантами, также набирают силу. Одна из проблем с бриллиантами по сравнению с другими активами заключается в том, что не существует стандартной единицы — каждый бриллиант может различаться по весу и качеству.Компания под названием Diamond Standard считает, что решила эту проблему, сгруппировав отдельные камни в стандартизированные единицы, которые затем были токенизированы.

                           Учитывая, что денежные системы мира зависели от валют, обеспеченных активами, на протяжении тысячелетий до 20-го века, неудивительно, что появление блокчейна ускорило возрождение. Как только центральные банки и правительства преодолеют свои опасения по отношению к новой технологии, это будет лишь вопросом времени, когда они начнут осознавать огромный потенциал валют, обеспеченных активами, для создания новой ценности для национальных экономик.

                           Эта статья предоставлена ​​вам CoreLedger .

                           Являясь известным поставщиком инфраструктуры блокчейна, CoreLedger делает технологию блокчейна простой в использовании для предприятий. Благодаря предложениям CoreLedger клиенты могут легко токенизировать свои предложения с помощью быстро реализуемых ресурсов, которые позволят им модернизировать свои услуги. Благодаря нашим собственным программным решениям и опытным специалистам по блокчейну, CoreLedger готов помочь вам сделать следующий шаг в использовании технологии блокчейн.

                           Только одна валюта по-прежнему обеспечена золотом

                           Ливан http://en. wikipedia.org/wiki/Файл:Barouk_Mountain.JPG 28 марта 2012 г.
                           Сантьяго, Чили

                           Ошеломленный.

                           Только так можно описать реакцию историков будущего, когда они оглянутся назад и изучат полное извращение нашей глобальной финансовой системы.

                           Мы живем во времена, когда крошечная горстка людей держит пальцы на кнопке, которая может создавать триллионы долларов, евро, иен и юаней из воздуха. В Соединенных Штатах все сводится к одному человеку. Только один.

                           Одним решением он контролирует рычаг, управляющий всей экономикой. Когда вы контролируете деньги, вы контролируете все: финансовые рынки, потребительские цены, восприятие риска, инвестиционные привычки, нормы сбережений, решения о найме, повышение заработной платы, суверенный долг, строительство жилья и т. д. Один человек.

                           Эта иррациональная, высокомерная система предполагает, что центральный банкир умнее всех остальных; что рынки не способны определить соответствующий риск и стоимость; что он более эффективно распределяет наше время, капитал и труд, чем мы.

                           Будущие историки, вероятно, тоже будут ошеломлены, когда увидят, как долго люди позволяли бесполезным, ничем не обеспеченным фиатным бумагам считаться деньгами. Удивительно, что большинство людей сегодня с радостью принимают цифровую абстракцию бумажных денег, контролируемых одним человеком, как «ценную».

                           Более 5000 лет назад в Месопотамии использовались примитивные товарные деньги, а с начала обращения металлических монет прошло более 3000 лет.Для более чем 99,2% человеческой цивилизации деньги действительно что-то значили… вплоть до 1971 года, когда Ричард Никсон разорвал все оставшиеся связи между долларом и золотом.

                           С тех пор правительство США отказывается признавать драгоценные металлы деньгами… однако, если верить финансовым отчетам Министерства финансов, дядя Сэм по-прежнему владеет 261 498 900 тройскими унциями золота. Давайте пока отбросим возможности вольфрама и предположим, что это настоящее золото. В сегодняшних ценах стоимость составила бы около 437 миллиардов долларов.

                           Между тем, денежная масса М2 по последним подсчетам на 12 марта 2012 г. составляла около 9,8 трлн долларов. Это означает, что примерно 4,46% долларов США в обращении «обеспечены» золотом, а остальные обеспечены ложными обещаниями и доброй волей.

                           В Великобритании на счете выравнивания валютных курсов правительства отражено 9 971 000 тройских унций золота. По сегодняшней рыночной стоимости (1054 британских фунта) и последнему отчету Банка Англии по резервным остаткам и векселям (259.5 миллиардов фунтов), запасы золота в Великобритании составляют примерно 4,05% фунтов в обращении.

                           Проще говоря, цена золота должна вырасти в 20-25 раз, чтобы золотые активы правительств США и Великобритании соответствовали денежной массе в обращении.

                           Справедливости ради следует отметить, что очень немногие страны занимают значительные позиции в золоте по сравнению с их денежной массой. Даже Сингапур, который считается одним из самых здоровых балансов на планете, держит всего 2% своей денежной массы в золоте.

                           (Сингапур, однако, постоянно управляет профицитом бюджета и контролирует два суверенных фонда благосостояния, которые управляют эквивалентом 130% ВВП…)

                           Ливан является исключением. Согласно статистике Banque du Liban, стоимость золотых запасов Ливана эквивалентна почти 50% денежной массы страны. Кроме того, ливанские банки, как правило, имеют очень высокие ликвидность соотношений и готовы открыть счета для большинства национальностей.

                           Проблема с Ливаном в том, что страна по уши в долгах – более 100% ВВП.

                           Однако с дополнительными валютными резервами в размере 30 миллиардов долларов на балансе (т. е. бумагами других людей) Ливан действительно способен погасить более половины своего долга. И есть ряд государственных компаний, которые можно было бы приватизировать, чтобы получить еще больше доходов.

                           Учитывая, насколько изощренной является коррупция в правительстве Ливана, такие решения могут никогда не быть реализованы.Подумай… единственное место на земле, где валюта на самом деле чем-то обеспечена, становится следующим упавшим ботинком.

                           К счастью, есть еще одно место, о котором стоит подумать. На данный момент золото составляет лишь около 5% денежной массы Монголии в размере 4 миллиардов долларов. Немного. Но главное, на что следует обратить внимание, — это тенденция.

                           Несколько месяцев назад правительство Монголии почти удвоило свои запасы золота до 3.5 тонн. Это огромный шаг.

                           Учитывая огромные ресурсы страны (уголь, медь, золото, нефть, уран и т. д.), Монголия станет одной из самых богатых стран мира. И я думаю, мы можем ожидать, что они продолжат обменивать бумажные резервы на золото, которое уже находится под их землей.

                           Вполне возможно, что, если тенденция сохранится, золотые запасы Монголии будут поддерживать от 10% до 25% денежной массы тугриков всего через несколько лет. За тот же период золотые резервы в США, Великобритании и Европе, вероятно, сократятся до уровня менее 2% их постоянно увеличивающейся денежной массы.

                           Кроме того, банковские счета, деноминированные в монгольской валюте (тугрик), приносят впечатляющие 13-15% вкладчикам. Что касается бумаги, то на нее действительно стоит сделать ставку.

                           Читать больше постов на Sovereign Man »

                           Фиатные деньги — обзор, история, принцип работы, плюсы и минусы

                           Что такое фиатные деньги?

                           Фиатные деньги — это валюта, не имеющая внутренней стоимости и установленная в качестве законного платежного средства в соответствии с постановлением правительства.Традиционно, currencyForex Trading — Как торговать на рынке ForexТорговля на Forex позволяет пользователям извлекать выгоду из повышения и обесценения различных валют. Торговля на Форекс включает в себя покупку и продажу валютных пар на основе относительной стоимости каждой валюты по отношению к другой валюте, из которой состоит пара. были обеспечены физическими товарами, такими как серебро и золото, но фиатные деньги основаны на кредитоспособности правительства-эмитента.

                           Стоимость бумажных денег зависит от спроса и предложения и была введена в качестве альтернативы товарным деньгам и репрезентативным деньгам.Товарные деньги создаются из драгоценных металлов, таких как золото и серебро, в то время как репрезентативные деньги представляют собой право требования на товар, который можно выкупить.

                            

                            

                           Китай был первой страной, использовавшей фиатную валюту около 1000 г. н.э., а затем валюта распространилась в другие страны мира. Он стал популярным в 20 ^-м -м веке, когда президент США Ричард Никсон представил закон, отменяющий прямую конвертируемость доллара США в золото.В настоящее время большинство стран используют бумажные бумажные валюты, которые служат только в качестве способа оплаты.

                           В отличие от традиционных валют, обеспеченных сырьевыми товарами, фиатная валюта не может быть конвертирована или погашена. Он по своей сути бесполезен и используется по указу правительства. Чтобы фиатная валюта была успешной, правительство должно защитить ее от подделки и управлять денежной массой. Фискальная политика Фискальная политика относится к бюджетной политике правительства, которая включает в себя ответственный контроль правительства за уровнем расходов и налоговыми ставками.

                            

                           История фиатных денег

                           Фиатные деньги появились в Китае в 10 веке, в основном во времена династий Юань, Тан, Сун и Мин. В династии Тан (618-907) спрос на металлическую валюту был высоким, который превышал предложение драгоценных металлов. Люди были знакомы с использованием кредитных билетов и с готовностью принимали листы бумаги или бумажные тратты.

                           Нехватка монет заставила людей перейти от монет к банкнотам. Во времена династии Сун (960-1276) в регионе Сычуань процветал бизнес, что привело к нехватке медных денег. Торговцы начали выпускать частные банкноты, покрытые денежным резервом, и это считалось первым законным платежным средством. Бумажные деньги стали единственным законным платежным средством при династии Юань (1276-1367), а выпуск банкнот был передан Министерству финансов во времена династии Мин (1368-1644).

                           Запад начал использовать бумажные деньги в 18 ^м  веке. Американские колонии, Франция и Континентальный конгресс начали выпускать аккредитивы, которые использовались для осуществления платежей. Правительства провинций выпускали банкноты, которые держатели использовали для уплаты налогов властям.Выпуск слишком большого количества кредитных векселей вызвал некоторые споры из-за опасности инфляции.

                           В некоторых регионах, таких как Новая Англия и Каролина, векселя значительно обесценились, и цены на сырьевые товары резко выросли, поскольку векселя обесценились. Во время войн страны обращаются к бумажным валютам, чтобы сохранить ценность драгоценных металлов, таких как золото и серебро. Например, федеральное правительство Соединенных Штатов во время Гражданской войны в США обратилось к форме фиатной валюты, именуемой «зелеными».Во время этой войны правительство прекратило конвертацию своих бумажных денег в золото или серебро.

                           В начале 20-го века правительство и банки пообещали разрешить конвертацию банкнот и монет в номинальный товар по требованию. Однако высокая стоимость Гражданской войны в США и необходимость восстановления экономики вынудили правительство отменить выкуп.

                           Бреттон-Вудское соглашениеБреттон-Вудское соглашениеБреттон-Вудское соглашение было достигнуто на саммите 1944 года, состоявшемся в Нью-Гемпшире, США, на одноименном участке.установил стоимость одной тройской унции золота на уровне 35 долларов США. Однако в 1971 году президент США Ричард Никсон ввел ряд экономических мер, включая отмену прямой конвертируемости долларов в золото из-за сокращения золотых запасов. С тех пор большинство стран приняли фиатные деньги, которые можно обменивать на основные валюты.

                            

                           Как работают фиатные деньги?

                           Фиатная валюта поддерживается не каким-либо физическим товаром, а верой ее держателей и декларацией правительства.Бумажные деньги служат средством хранения покупательной способности и альтернативой бартерной системе. Это позволяет людям покупать товары и услуги по мере необходимости без необходимости обменивать товар на товар, как это было в случае бартерной торговли.

                           Благодаря способности накапливать покупательную способность, люди могут легко строить планы и заниматься специализированной экономической деятельностью. Например, бизнес, занимающийся сборкой мобильных телефонов, может закупить новое оборудование, нанять сотрудников и заплатить им, а также выйти в другие регионы.

                           Стоимость фиатных денег зависит от того, как работает экономика страны, как страна управляет собой, а также от влияния этих факторов на процентные ставки. Страна, переживающая политическую нестабильность, скорее всего, будет иметь ослабленную валюту и завышенные цены на товары, из-за чего людям будет трудно покупать продукты, которые им могут понадобиться.

                           Фиатная валюта работает хорошо, когда общественность достаточно уверена в способности валюты действовать как средство хранения покупательной способности.Кроме того, он должен быть подкреплен полным кредитом правительства, которое издает указ и печатает его в качестве законного платежного средства для финансовых операций.

                            

                           Преимущества и недостатки фиатных денег

                           Наиболее важной особенностью фиатных денег является стабильность их стоимости, в отличие от товарных денег, таких как золото, медь и серебро. Использование неразменных денег стало популярным в 20 ^-м -м веке, когда правительства и банки вмешались, чтобы защитить свою экономику от частых спадов делового цикла.

                           Товарные валюты были волатильны из-за регулярного делового цикла и периодических рецессий. Центральные банки могут печатать или хранить бумажные деньги по мере необходимости, что дает им больший контроль над денежной массой, процентными ставками и ликвидностью. Например, контроль Федеральной резервной системы над спросом и предложением денег позволил ему справиться с глобальным финансовым кризисом 2008–2009 гг. Финансовый кризис сказался на людях и организациях по всему миру, серьезно затронув миллионы американцев. Финансовые институты начали тонуть, многие из них были поглощены более крупными организациями, и правительство США было вынуждено предложить спасение от причинения большего вреда финансовой системе США и мировой экономике.

                           Хотя фиатные деньги считаются более стабильной валютой, способной защитить от рецессии, глобальный финансовый кризис доказал обратное. Несмотря на то, что Федеральная резервная система контролирует денежную массу, она не смогла предотвратить кризис.Критики бумажных денег утверждают, что ограниченное предложение золота делает его более стабильной валютой, чем бумажные деньги, запас которых неограничен.

                            

                           Другие ресурсы

                           Спасибо, что прочитали руководство CFI по фиатным деньгам. Для продолжения обучения и продвижения по карьерной лестнице вам будут полезны следующие ресурсы:

                           • Финансовые активыФинансовые активыФинансовые активы — это активы, возникающие в результате договорных соглашений о будущих денежных потоках или в результате владения долевыми инструментами другой организации. Ключ
                           • Типы рынковТипы рынков — дилеры, брокеры, биржиРынки включают брокеров, дилеров и биржевые рынки. Каждый рынок работает по разным торговым механизмам, которые влияют на ликвидность и контроль. Различные типы рынков допускают различные торговые характеристики, описанные в этом руководстве.
                           • Класс активов Класс активовКласс активов — это группа схожих инвестиционных инструментов. Как правило, они торгуются на одних и тех же финансовых рынках и подчиняются одним и тем же правилам и положениям.
                           • Материальные активыМатериальные активыМатериальные активы – это активы, имеющие физическую форму и обладающие стоимостью. Примеры включают основные средства, установки и оборудование. Материальные активы

                           Как валюта попадает в обращение

                           В обращении находится около 1,2 триллиона долларов США. Федеральные резервные банки распределяют новую валюту для Министерства финансов США, которое ее печатает. Депозитарные учреждения покупают валюту у Федеральных резервных банков, когда она им нужна для удовлетворения потребительского спроса, и размещают наличные деньги в ФРС, когда у них их больше, чем нужно для удовлетворения потребительского спроса. По состоянию на июль 2013 года наличность в обращении, то есть монеты США и бумажные деньги в руках населения, составила около 1,2 триллиона долларов. Количество наличных денег в обращении быстро росло в последние десятилетия, и большая часть этого увеличения была вызвана спросом из-за рубежа. По оценкам Федеральной резервной системы, большая часть наличных денег в обращении сегодня находится за пределами Соединенных Штатов. Удовлетворение переменного спроса на наличные деньги Население обычно получает наличные в банках, снимая наличные в банкоматах (банкоматах) или обналичивая чеки.Количество наличных денег, которым владеет население, варьируется в зависимости от сезона, дня месяца и даже дня недели. Например, люди требуют большую сумму наличными для покупок и отдыха в конце сезона отпусков. Кроме того, люди обычно снимают наличные в банкоматах в выходные дни, поэтому в понедельник в обращении больше наличных, чем в пятницу. Чтобы удовлетворить требования своих клиентов, банки получают наличные от Федеральных резервных банков. Большинство средних и крупных банков имеют резервные счета в одном из 12 региональных Федеральных резервных банков и расплачиваются за наличные деньги, которые они получают от ФРС, путем дебетования этих счетов.Некоторые более мелкие банки хранят свои обязательные резервы в более крупных банках-«корреспондентах». Небольшие банки получают наличные через банки-корреспонденты, которые взимают комиссию за услугу. Более крупные банки получают валюту от ФРС и передают ее более мелким банкам. Когда спрос населения на наличные падает — например, после сезона отпусков — банки обнаруживают, что у них больше наличных, чем им нужно, и депонируют излишки в ФРС. Поскольку банки платят ФРС за наличные, дебетуя свои резервные счета, уровень резервов в национальной банковской системе падает, когда спрос населения на наличные растет; точно так же уровень снова повышается, когда спрос населения на наличные спадает и банки возвращают наличные в ФРС.ФРС компенсирует изменения в спросе населения на наличные деньги, которые могут вызвать волатильность на кредитных рынках, путем проведения операций на открытом рынке. Популяризация банкоматов в последние годы увеличила спрос населения на валюту и, в свою очередь, количество валюты, которую банки заказывают у ФРС. Интересно, что появление банкоматов привело к тому, что некоторые банки стали запрашивать использованные банкноты, а не новые купюры, потому что использованные купюры часто лучше работают в банкоматах. Ведение запасов наличности Каждый из 12 Федеральных резервных банков хранит в наличии запасы наличности для удовлетворения потребностей депозитных учреждений в своем округе. Расширенные складские помещения на нескольких континентах способствуют использованию американской валюты на международном уровне, улучшают сбор информации о валютных потоках и помогают местным банкам удовлетворять спрос населения на американскую валюту. Дополнения к этому предложению поступают непосредственно от двух подразделений Министерства финансов, производящих наличные деньги: Бюро гравировки и печати, которое печатает деньги, и Монетного двора США, которое делает монеты. Большая часть запасов состоит из депозитов банков, у которых было больше наличных денег, чем им было необходимо для обслуживания клиентов, и которые разместили излишки в ФРС, чтобы удовлетворить свои резервные требования. Когда Федеральный резервный банк получает денежный депозит от банка, он проверяет отдельные банкноты, чтобы определить, пригодны ли они для будущего обращения. Около трети банкнот, которые получает ФРС, не подходят, и ФРС их уничтожает. Как показано в таблице ниже, срок службы банкноты зависит от ее номинала. Например, банкнота в 1 доллар, которая пользуется наибольшим спросом, остается в обращении в среднем 5,9 года; 100-долларовая банкнота хранится около 15 лет.

                           Назад к золотому стандарту: будет ли валюта, обеспеченная золотом?

                           Линия дат: Дубай, Объединенные Арабские Эмираты

                           Несколько лет назад недалеко от Абу-Даби был установлен один из первых в мире банкоматов с золотом, позволяющий клиентам снимать в фиатной валюте все, что угодно, от золотых самородков весом в один грамм до более крупных золотых слитков.

                           Средства массовой информации часто трепетали о роскоши возможности покупать золото с помощью дебетовой карты, представляя это как владения богатых шейхов, которым нечем заняться, кроме как купить несколько золотых слитков во вторник днем. Что часто остается без упоминания, так это то, что на протяжении 99% истории человечества деньги были обеспечены золотом.

                           Я никоим образом не являюсь крупнейшим в мире золотым жуком, но само собой разумеется, что так называемая «фиатная валюта» — деньги, которые имеют ценность только потому, что мы так думаем, — проблематична.

                           Сегодня, хотя концепция золотых банкоматов достигла определенного уровня успеха в ОАЭ, остается один факт: эмиратский дирхам — фиатная валюта страны — не обеспечена золотом.

                           На самом деле сегодня ни одна валюта в мире не соответствует «золотому стандарту». Швейцария отказалась от этой практики всего два десятилетия назад.

                           Что такое золотой стандарт?

                           Золотой стандарт — это денежно-кредитная политика, в которой валюта основана на количестве золота. По сути, деньги обеспечены твердым активом, которым является золото, чтобы сохранить свою ценность.Правительство, выпускающее валюту, связывает ее стоимость с количеством золота, которым оно владеет, отсюда и потребность в золотых резервах.

                           В соответствии с золотым стандартом любой, у кого есть бумажные деньги, может обменять их на фиксированное количество золота из золотого резерва страны. Это означает, что эти бумажные банкноты можно по желанию обменять на настоящий металл; Вы могли принести бумажные деньги в банк и получить взамен настоящее золото.

                           Эта концепция зародилась тысячи лет назад в Малой Азии, когда различные драгоценные металлы, включая золото и серебро, были приняты в качестве способа оплаты.Фермеры обменивали фрагменты золота и других металлов причудливой формы в качестве примитивного способа оплаты; если вы когда-либо посещали музей, вы, вероятно, видели эти примеры этих ранних средств обмена.

                           Позже были выпущены настоящие металлические монеты, и правительства начали использовать их в торговле. Поскольку золото было самым прочным из всех металлов, оно обладало наибольшей выносливостью. Лидия в современной Турции известна как одна из первых культур, задокументировавших использование золота в качестве валюты.

                           В то время как различные страны на протяжении веков адаптировали обеспечение своей валюты, британский золотой стандарт был одним из наиболее ярких примеров обеспечения валюты твердыми активами. Золото стимулировало разведку в 16 веке и помогло стандартизировать мировую торговлю, когда она процветала в 19 веке.

                           Попутно правительства ввели бумажные деньги, чтобы сделать жизнь более удобной. Носить с собой металл стало неприятно, и самым простым решением было выдавать маленькие листочки бумаги.На практике сама бумага ничего не стоит; купон на 1 доллар для McDonald’s стоит 1 доллар только в том случае, если McDonald’s готов его оплатить. И по этой причине правительства снабжали свои бумажные деньги золотом, разрешая использование бумаги только для удобства, но при этом полностью обеспеченным твердым активом.

                           К сожалению, все меняется. В 1971 году Соединенные Штаты закрыли «Окно выкупа золота» и прекратили практику выпуска надежных денег, вместо этого решив присоединиться к большинству других стран, которые перешли на чисто «фиатную валюту» без какой-либо ценности, кроме подразумеваемой.

                           Если вы читаете это, у вас, несомненно, есть подозрения, что хранение ваших денег в качестве строки бухгалтерской книги в интернет-банкинге или даже в виде наличных денег в вашем домашнем сейфе — не лучшее решение для ваших денег. После отказа от золотого стандарта доллар США с каждым годом дешевел. На самом деле доллар потерял около 90% своей стоимости после отказа от золотого стандарта.

                           Как сегодня оцениваются деньги?

                           Обеспечена ли валюта золотом? Простой ответ – «нет».

                           Сегодня деньги стоят столько, сколько люди думают о них. И это может быть опасно. Одна из моих подруг из Венесуэлы недавно сказала мне, что может покупать еду на месяцы на одну серебряную монету весом в одну унцию.

                           Конечно, опустошительная нехватка продовольствия в Венесуэле означает, что у нее может не быть шанса, но ее история доказывает потенциально разрушительную силу бумажной валюты.

                           По сути, сегодняшний незолотой стандарт — это денежная версия теории большого дурака; купит ли кто-нибудь ваши доллары, евро или фунты за то, что, по вашему мнению, они стоят?

                           В то время как некоторые иностранные валюты, включая дирхам, привязаны или фактически привязаны к доллару США, доллар США ни к чему не привязан.Страны по всему миру связали судьбу своей валюты и благосостояние своего населения с валютой, которую они не контролируют, просто на том основании, что Соединенные Штаты никогда не потерпят неудачу.

                           Я не из тех парней, которые говорят вам, что доллар США — это туалетная бумага завтрашнего дня, но в долгосрочной перспективе идея просто слепо следовать центральному банку и его деструктивной политике кажется опасной. В конце концов, люди исторически стекались к золоту, когда не доверяли местному банку в безопасности своих денег.

                           Недавние примеры на Кипре и в Аргентине продемонстрировали, что не только реальные валюты подвержены риску потери, но и сами банки.

                           Когда ваши деньги находятся в финансовой системе, они подчиняются прихотям центральных банков и политиков. Знаменитая конфискация золота президентом Рузвельтом вынудила все банки сдать свое золото в правительственный Форт-Нокс, а частных лиц вынудила сдать свои металлы с большой скидкой в ​​обмен на доллары.

                           По сути, правительство обесценило богатство своих граждан почти наполовину за одну ночь. Мало того, что богатство было обесценено, но частная собственность на большинство форм золота была запрещена, если у вас не было лицензии. Правительство конфисковало богатство и запретило выезд своим гражданам.

                           По какой-то причине ни один центральный банк не считает, что это плохо. Банкиры и политики предпочитают иметь возможность манипулировать стоимостью своих фиатных валют по своему усмотрению для достижения своих политических целей.Идея состоит в том, что твердым активом с внутренней, долгосрочной стоимостью нельзя манипулировать так же, как бумажными деньгами, для достижения сиюминутных прихотей.

                           Некоторые люди явно пытаются это изменить…

                           После отказа от золотого стандарта доллар США потерял большую часть своей стоимости

                           Объявление о валюте, обеспеченной золотом

                           В течение многих лет различные мировые державы обсуждали замену доллара США в качестве мировой резервной валюты. Страны БРИКС обсудили свою собственную валюту, чтобы конкурировать с долларом США, в то время как другие разработали прекращение американской системы банковских переводов SWIFT.

                           В прошлом году Россия и Китай предприняли шаги по так называемой «дедолларизации», открыв в России клиринговый банк в юанях. Центральный банк России также открыл свой первый зарубежный филиал в Китае, чтобы укрепить финансовые связи между двумя сверхдержавами.

                           Заголовок во всем этом, о котором не сообщается, заключается в том, что Россия и Китай создавали основу для расчетов по золотым сделкам, полностью минуя доллар. Страны стремятся совершать больше операций с золотом.Это примечательно, потому что и Россия, и Китай накапливают золотые резервы более быстрыми темпами по сравнению с другими странами, а страны БРИКС являются производителями золота.

                           Торговля китайскими юанями — это первый шаг этих сверхдержав к торговле золотом. В других странах страны бросают вызов нефтедоллару и стремятся продавать нефть твердыми активами.

                           Криптовалюта, обеспеченная золотом

                           Мои друзья Джим Рикардс также предположил, что с изобретением блокчейна и высокоуровневого шифрования криптовалюта, обеспеченная золотом, может в конечном итоге стать реальностью.Джим не является поклонником Биткойна как такового, но верит в Блокчейн, говоря, что он работал с ним задолго до того, как криптовалюты вступили в свой маниакальный бум.

                           Джим Рикардс утверждает, что, поскольку Китай и Россия предпринимают геополитические и финансово грамотные шаги, чтобы обойти доллар США, их новые торговые системы, основанные на золоте, будут лишь «небольшим шагом» от децентрализованной системы бухгалтерского учета для валюты, основанной на золоте.

                           При этой системе Джим утверждает, что доллар — и биткойн — будут в большом проигрыше, говоря, что золото актуально как никогда, если учесть, что многие развивающиеся страны мира на самом деле накапливают золото.

                           Как извлечь выгоду из нового золотого стандарта

                           Несмотря на то, что в любой точке мира нет золотого стандарта, в котором вы могли бы участвовать, вы можете диверсифицировать свое богатство в новые классы активов и на международном уровне, чтобы получить некоторые преимущества настоящего золотого стандарта. Вот несколько идей:

                           Собственное физическое золото

                           Я не говорю о биржевом фонде; Я говорю о физическом золоте. В настоящее время я не слишком доверяю рынкам США и в качестве страховки предпочитаю владеть реальными слитками и монетами.

                           Лично я бы порекомендовал вам иметь несколько монет для хранения дома и несколько слитков для хранения. Более крупные слитки, такие как золотой килограммовый слиток, имеют меньший спред и могут легко храниться и продаваться по желанию. Между тем, монеты дают вам немедленный доступ к вашим деньгам. В любом случае, вы можете торговать долларами, евро или почти любой другой валютой по своему усмотрению, и если вы правильно покупаете золото, вы можете наслаждаться довольно узкими спредами. Я рекомендую хорошо известные слитки, которые легко продать.

                           Что касается хранения, я рекомендую оффшорные хранилища. Повсюду, от Каймановых островов до Аргентины, появилось несколько хранилищ, но я предпочитаю Сингапур и Австрию в качестве основных мест хранения. Австрия предлагает больше конфиденциальности по более высокой цене и с меньшими удобствами, в то время как Сингапур является новым центром богатства в мире.

                           Можно даже занимать деньги под залог золота по низким процентным ставкам, высвобождая ликвидность и, по сути, предоставляя вам опцион против доллара.

                           Если вас интересует оффшорное хранение золота как способ защитить ваши активы от посторонних, ознакомьтесь со следующими статьями:

                           Открыть счет в оффшорном банке

                           Если вы собираетесь хранить свои деньги в банке, по крайней мере держите их в банке, приносящем проценты. Недавно я писал о странах со сверхвысокими процентными ставками по сбережениям в местной валюте. На валютных депозитах в солидных банках можно заработать 9%, 10% и даже 16%; некоторые из этих банков на самом деле лучше, чем ваш местный банк в США, Канаде или Австралии.

                           Хотя срочный депозит под 9,5%, скажем, в грузинских лари может показаться непривлекательным, учтите, что грузинская экономика не только имеет больше возможностей для роста, но и что в последние годы лари сохранял относительно низкую волатильность по отношению к доллару. В среднесрочной перспективе вы можете получать высокую процентную ставку в течение нескольких лет и конвертировать обратно в свою базовую валюту, когда обменный курс будет наиболее благоприятным.

                           Ни одна валюта не обеспечена золотом, но вы, по крайней мере, можете приумножить свои деньги. Вы также получите свободу от контроля за движением капитала, который предотвращает движение денег или привязывает вас к определенной валюте.Если ваши деньги находятся в оффшорном банке, у вас будет возможность конвертировать свои лари — или что-либо еще, что у вас есть — обратно в любую валюту по вашему выбору, вместо того, чтобы быть вынужденным держать валюту, которая может обесцениться в руках. правительства.

                           Если вы не думаете, что это возможно, просто спросите моих друзей в России, Сербии, Черногории или Венесуэле.

                           Купить «Бумажное золото»

                           Опять же, я говорю не об ETF, а о новой концепции так называемых бумажных денег, в которых есть золото.Новая «валюта» под названием «аурум» рекламировалась как способ хранить в кошельке деньги, обеспеченные золотом, наряду с бумажными долларами США или евро.

                           Я не совсем уверен, что это правильный путь. Правительства и раньше обрушивались на тонну подобных кирпичей, но стоит понять, как работает этот «новый способ хранения золота». Как правило, я держусь подальше от всего, что предлагает какую-либо реальную новую валюту за пределами суверенной системы. Если вы хотите купить золото, то покупайте золото.

                           Что приводит меня к моей последней идее…

                           Разнообразьте себя

                           Страна, гражданином которой вы являетесь, без сомнения обесценила ваши сбережения и разорила ваши сбережения своей деструктивной политикой.Независимо от того, участвовали вы в фактической конфискации золота или нет, политика правительства сделала вас беднее.

                           На это мой вопрос: «Почему оставаться их предметом?»

                           Наличие второго паспорта — отличный способ разнообразить свою жизнь, чтобы ни одно правительство не имело над вами полной власти. Хоть я и не «мрачный и обреченный» парень, я понимаю, что мировые сверхдержавы, особенно Соединенные Штаты, могут делать все, что захотят, в любое время. Тот факт, что вам будет больно от этого, не имеет значения.

                           В эпоху, когда западный средний класс испаряется, вкладчики и богатые будут мишенью для всего, от налогов на богатство до более высоких налогов на недвижимость и фактической конфискации активов. Это уже начало происходить прямым и косвенным образом в таких странах, как Ирландия и даже Соединенные Штаты, через налоговый кодекс.

                           Имея двойное гражданство или даже несколько паспортов, вы можете свободно путешествовать и жить в другой стране, когда захотите. Это упрощает открытие банковских и брокерских счетов в другой стране, в то же время затрудняя «дерискование» иностранными банками закрытия вашего счета и отправки денег домой.И это дает вам легальную возможность отказаться от гражданства, если дела пойдут настолько плохо, что вам придется полностью отключиться.

                           Эндрю Хендерсон — самый востребованный в мире консультант по вопросам международного налогового планирования, инвестиционной иммиграции и глобального гражданства. Он лично вел этот образ жизни более десяти лет и теперь работает с семи- и восьмизначными предпринимателями и инвесторами, которые хотят «пойти туда, где к ним относятся лучше всего».

                           Последние сообщения Эндрю Хендерсона (посмотреть все)

                           деньги, экономика, бостонский университет, бу, денежная поддержка, власть, энергия, экономика, валюта » Synapse | Архив блога

                           по прикладным наукам, осень 2009 г.
                           27 апреля 2009 г.

                           Возможно, пришло время подкрепить доллар энергией.

                           Статья Нила Датты

                           Не пора ли рассмотреть альтернативные валютные оценки?

                           Каждый раз, когда вы включаете телевизор или просматриваете Интернет, вас засыпают новостями о текущем экономическом кризисе. Хотя средства массовой информации рисовали нам безнадежное будущее, президент Обама заявил, что он все исправит. Несмотря на политику президента Обамы, подобную «Новому курсу», по-прежнему ясно, что доллар США не оправился от финансового краха. Идея о том, что доллар может быть недооценен или считаться слабым, кажется нелепой.В конце концов, разве в какой-то момент доллар США (USD) не был обеспечен чистым золотом? Как доллар США достиг точки, когда его стоимость колеблется в зависимости от того, что люди торгуют долларом, а не по той же цене, что и золото?

                           Доллар — вне золотого стандарта

                           К сожалению, сегодня доллар не обеспечен золотом. Несмотря на то, что доллар США начинался как твердая валюта, поддерживаемая равноценными товарами или услугами, с 1971 года он не был обеспечен драгоценными металлами.Столкнувшись с горой экономических проблем, президент Никсон отменил золотой стандарт доллара США. В то время он столкнулся с дефицитом торгового баланса в размере 4 миллиардов долларов, а также с безработицей и уровнем инфляции около 5%. Перед лицом этих проблем обеспеченная золотом валюта была сочтена слишком негибкой. ¹ Его действия устранили последнюю фиксированную связь между бумажными деньгами и реальными товарами. С тех пор доллар США является фиатной валютой, которая не обеспечена какой-либо ценностью. Наоборот, его ценность заключается в правительственном указе (указании) и доверии людей к тому, что он должен быть принят в качестве платежного средства. ² Пока правительство продолжает гарантировать эту валюту, банковская система функционирует должным образом, и большинство населения соглашается принимать бумажную валюту в качестве формы оплаты, экономика и повседневная жизнь продолжаются. Если какое-либо из этих условий изменится и приведет к обесцениванию валюты — например, из-за ослабления банковской системы — вся экономика может рухнуть.

                           Экономический кризис, с которым мы сейчас сталкиваемся , можно частично отнести к оценке доллара США по соглашению.Несмотря на попытки Никсона исправить пагубное финансовое положение, в котором он находился, и сделать денежную массу менее неэластичной, он, возможно, усугубил ситуацию. Освобождение доллара от физического стандарта сделало его подверженным дикой инфляции и колебаниям. На самом деле, Ричард Даувейт, экономист и соучредитель Feasta, Фонда экономики устойчивого развития, утверждал, что наше нынешнее экономическое затруднительное положение вызвано фиатной природой не только доллара, но и большинства мировых валют.Мировой валютный рынок, в настоящее время оторванный от конкретной реальности, колеблется изо дня в день и вызывает экономические страдания. ¹

                           Давайте посмотрим, как изменилась стоимость доллара США с тех пор, как он был оторван от «конкретной реальности». Стоимость долларовых купюр почти чисто теоретическая. Не кажется ли тогда логичным, что США могут легко разрешить эту ситуацию, снова обеспечив нашу валюту реальными товарами (такими как золото и другие драгоценные металлы)? Хотя это может показаться практичным, идея неосуществима.У правительства просто недостаточно золота или любого другого драгоценного металла, чтобы обеспечить всю находящуюся в обращении валюту. Другими словами, это просто слишком дорого. Когда в 1873 году была установлена ​​стоимость доллара (впервые доллар был обеспечен золотом), он равнялся 1,505 г золота. Хотя это кажется небольшим количеством золота, оно весьма ценно. На самом деле доллар США 1873 года стоил бы сегодня намного больше, чем нынешний доллар: 31,96 долларов США за грамм золота * 1,505 г = 48,10 долларов США за текущий доллар. ³ Это чудовищное обесценивание доллара демонстрирует, почему система драгоценных металлов непрактична – она просто слишком дорога.

                           Помимо своей непрактичности, оценка драгоценных металлов является нелогичной системой, поскольку она просто придает доллару внешнюю ценность. Доллар до 1971 года был основан на золоте, прежде всего потому, что люди придавали ему такую ​​большую ценность. По правде говоря, фактическая ценность золота для общества может быть предметом споров. Хотя сегодня золото используется в промышленности, исследованиях и медицинском оборудовании, оно используется в таких малых количествах, что его высокая ценность не может быть оправдана. Кроме того, золотодобывающая промышленность является основным загрязнителем окружающей среды.Изоляция золота имеет катастрофические экологические последствия. В таких странах, как Гана, где добывают золото, токсичные цианиды и кислоты попадают в грунтовые воды, отравляя их и впоследствии нанося вред близлежащим жителям. Несмотря на весь этот ущерб, золото действительно не служит никакой цели, кроме как занимать недвижимость в хранилищах. ⁴ Таким образом, относительная редкость металла не может служить оправданием завышенной стоимости металла или его использования в качестве обеспечения валюты.

                           Уран – следующее золото?

                           Представьте, что у вас есть валюта, обеспеченная энергией.

                           Возможно, стоимость доллара стабилизировалась бы, если бы его оценка была изменена на такую, которая не поддерживается ни произвольным соглашением, ни материалом, имеющим в основном внешнюю ценность. В 1947 году идея использования урана для обеспечения валюты предлагалась многими

                           сторонников атомной энергии. ⁵ Идея заключалась в том, что атомное деление может преобразовать часть любой массы урана непосредственно в энергию. Хотя было бы нелепо носить с собой урановые монеты, которые, вероятно, были бы радиоактивными, валюта, обеспеченная ураном, привела бы к полезному, реальному товарному аспекту стоимости доллара.В отличие от золота, уран полезен по своей природе, что приводит к большей внутренней стоимости. Таким образом, энергия, то есть способность выполнять работу, может оказаться более ценной с экономической точки зрения , чем драгоценные металлы.

                           Одной из наиболее очевидных причин для рассмотрения валюты, обеспеченной энергией, является то, что сегодня энергия высоко ценится. Почти каждая часть повседневной жизни требует некоторого количества энергии, особенно после появления компьютеров. Таким образом, потребность в энергии является повсеместной. Вполне логично, что мы считаем основой валюты один из самых ценных современных товаров – энергию.

                           Решение: обеспеченная энергией валюта

                           Поскольку с ядерной энергетикой связано много проблем (например, утилизация отходов), уран, вероятно, не лучший товар для обеспечения валюты. Что, если бы валюта была основана на энергии в целом, а не на уране? Валюта может быть основана на Джоуле, который является научной единицей энергии. Эта валюта, конечно, должна быть откалибрована, чтобы цены были разумными. Например, предположим, что 1 доллар определяется как возможность получить 1 кДж (1 кДж или 1000 Дж).Если бы продукт оценивался в эквиваленте 1 кДж, галлон газа (содержащего 130 миллионов джоулей энергии) стоил бы 130 000 долларов, а шоколадный батончик (содержащий 1 миллион джоулей) стоил бы 1000 долларов. ⁶ Это неразумно, поэтому систему можно соответствующим образом скорректировать так, чтобы 1 доллар = 1 МДж (1 мегаджоуль = 1 миллион джоулей) вместо 1 кДж, в результате чего цена шоколадного батончика составляла 1 доллар, а не возмутительно 1000 долларов.

                           Однако у этого подхода есть две проблемы. Во-первых, если инфляция распространена в фиатной валютной системе, она также будет присутствовать в валютной системе, основанной на энергетике, поскольку поддержание стабильного количества валюты будет затруднено.Если нация хочет больше денег, она просто может производить больше энергии. Кроме того, в будущем системы производства энергии могут стать все более эффективными и, следовательно, обеспечить большее предложение, чем когда-либо прежде. Возможно, это аналогично правительству, просто печатающему деньги по мере необходимости; даже несмотря на то, что «дополнительные доллары» будут обеспечены вырабатываемой энергией, увеличение предложения доллара и скрытое снижение спроса на доллар уменьшатся, что приведет к удорожанию товаров из-за инфляции.Это лучше демонстрирует количественное уравнение обмена, MV = PQ, где M = количество денег в обществе, V = среднее количество раз, когда деньги переходят из рук в руки в течение года, Q = количество реальных товаров/услуг, созданных и продано в течение этого года, а P = средняя цена этих товаров/услуг. ⁷ Если количество произведенных товаров (Q) и количество транзакций (V) резко не изменится, увеличение количества доступных денег (M) на значительную сумму приведет к резкому увеличению цены (P), что приведет к инфляции.

                           Во-вторых, энергия слишком изменчива, и ее нельзя хорошо хранить. Технология накопления энергии сегодня примитивна. Даже самые современные аккумуляторы, такие как литий-ионные, имеют ограниченный срок службы. Кроме того, энергия не является твердым товаром: она очень изменчива. Согласно второму закону термодинамики, если энергия не накапливается или не используется, она рассеивается в окружающую среду.

                           Жизнь с долларом, обеспеченным Джоулем

                           Следует признать, что эта система не идеальна.Его реализация потребует от экономистов разработки стратегий действий в ситуациях, подобных тем, которые упоминались ранее, которые могут негативно сказаться на системе. Если эти ограничения удастся преодолеть, будет выгодно создать валюту, обеспеченную энергией. Например, Doutwaite уже предложил аналогичную систему, основанную на валютной единице, обеспеченной энергией (ebcu). ⁸ В его системе международная организация предоставляла ограниченное количество эбку странам в зависимости от их населения.Эта концепция способствует сохранению энергии и торговле. Это также снижает потребление ископаемой энергии и, как следствие, выбросы парниковых газов. Возможно, это даже могло бы привнести чувство стабильности в оценку доллара.

                           Энергия всегда будет конкретно полезна для какой-то цели, гарантируя, что доллар всегда будет иметь какую-то ценность. В отличие от нынешней системы фиатных валют, правительство не может произвольно решить, что оно больше не будет соблюдать валюту, обеспеченную энергией (опасность фиатной валюты), из-за полезности энергии.Доверие потребителей возрастет, когда люди осознают, что их деньги обеспечены чем-то полезным и что их инвестиции не упадут в цене внезапно. Почти все на земле, включая саму жизнь, является продуктом солнечной энергии. Наполеон Бонапарт, честолюбивый полководец, едва не покоривший Европу, даже отмечал это: «Если бы мне пришлось выбирать религию, то солнце, как универсальный податель жизни, было бы моим богом». ⁹ Таким образом, доллар, основанный на энергетике, точно и поэтично олицетворяет жизненную силу нашего общества.

                           Каталожные номера

                           ¹ Даутуэйт, Р. Дж. (1998), Короткое замыкание: укрепление местной экономики для обеспечения безопасности в нестабильном мире. Нью-Йорк: Зеленые книги.

                           ² Салливан А. и Шеффрин С. М. (2003)  Экономика: принципы в действии . Река Аппер-Сэдл, Нью-Джерси: Пирсон Прентис Холл. 248.

                           ³ «Цена золота в долларах США». GoldPrice . Получено 20 февраля 2009 г. с http://www.goldprice.org.

                           ⁴ «Выявлен риск загрязнения на новом золотом руднике в Гане.” (2007)  Oxfam America . Получено 12 марта 2009 г. с http://www.oxfamamerica.org/whatwedo/
                           , где_we_work/west_africa/news_publications/pollution-risk-at-new-gold-mine-in-ghana-exposed.

                           ⁵ Оранский И. (2009). Уран как выход из мирового экономического кризиса? Scientific American . Проверено 20 февраля 2009 г. http://www.sciam.com/blog/60-second-science/post.cfm?id=uranium-as-a-solution-to-the-worlds-2009-01-09.

                           ⁶ Видали, Г.(1996). Ориентировочные значения мощности различных процессов (Вт). Получено 20 февраля 2009 г. с http://www.phy.syr.edu/courses/modules/ENERGY/ENERGY_POLICY/tables.html.

                           ⁷ Макклелланд, П.Д. «Руководство для неспециалистов по кейнсианско-монетаристскому спору». Получено 19 марта 2009 г. с http://faculty.tamu-commerce.edu/dfunderburk/572/yesi.txt.

                           ⁸ Даутуэйт, Р. Дж. (2000). Экология денег. Нью-Йорк: Зеленые книги.

                           ⁹ Бонепарт, Н. Цитаты Наполеона Бонапарта. Получено 2 марта 2009 г. с http://www.quotationreference.com/quotefinder.php?strt=1&subj=Napoleon+Bonaparte&byax=1.

                           золотой стандарт | Определение и история

                           золотой стандарт , денежная система, в которой стандартной денежной единицей является фиксированное количество золота или поддерживается стоимость фиксированного количества золота. Валюта свободно конвертируется дома или за границей в фиксированное количество золота за единицу валюты.

                           В системе международного золотого стандарта золото или валюта, конвертируемая в золото по фиксированной цене, используется в качестве средства международных платежей. При такой системе обменные курсы между странами являются фиксированными; если обменные курсы поднимаются выше или ниже фиксированного курса монетного двора более чем на стоимость доставки золота из одной страны в другую, происходит большой приток или отток золота до тех пор, пока курсы не вернутся к официальному уровню. Эти «триггерные» цены известны как золотые очки.

                           Британская викторина

                           Быстрый тест: определение обменных курсов валют

                           В вашей следующей международной поездке вам придется обменять деньги своей страны на доллары и монеты из страны, которую вы посещаете.Но что вы действительно знаете о том, как работает этот процесс? Пройдите этот быстрый тест, чтобы узнать.

                           История

                           Золотой стандарт был впервые введен в действие в Соединенном Королевстве в 1821 году. До этого времени основным денежным металлом в мире было серебро; золото долгое время время от времени использовалось для чеканки монет в той или иной стране, но никогда в качестве единственного эталонного металла или эталона, с которым координировались или приспосабливались все другие формы денег.В течение следующих 50 лет биметаллический режим золота и серебра использовался за пределами Соединенного Королевства, но в 1870-х годах монометаллический золотой стандарт был принят в Германии, Франции и США, а многие другие страны последовали его примеру. Этот сдвиг произошел потому, что недавние открытия золота в западной части Северной Америки сделали золото более многочисленным. При полном золотом стандарте, преобладавшем таким образом до 1914 г., золото можно было покупать или продавать в неограниченных количествах по фиксированной цене в конвертируемых бумажных деньгах за единицу веса металла.

                           слиток

                           Золотые слитки.

                           Предоставлено Монетным двором США

                           Царствование полного золотого стандарта было недолгим, только с 1870-х годов до начала Первой мировой войны. страна. К 1928 году, однако, золотой стандарт был практически восстановлен, хотя из-за относительной нехватки золота большинство стран приняли золотовалютный стандарт, при котором золотовалютные резервы центральных банков пополнялись валютой (У.с. долларов и британских фунтов), которые можно было конвертировать в золото по стабильному обменному курсу. Однако золотовалютный стандарт снова рухнул во время Великой депрессии 1930-х годов, и к 1937 году ни одна страна не осталась на полном золотом стандарте.

                           Соединенные Штаты, однако, установили новую минимальную цену золота в долларах, которая будет использоваться для покупок и продаж иностранными центральными банками. Это действие, известное как «привязка» цены на золото, послужило основой для восстановления международного золотого стандарта после Второй мировой войны; в этой послевоенной системе большинство обменных курсов были привязаны либо к доллару США.S. доллар или к золоту. В 1958 г. был восстановлен тип золотого стандарта, при котором основные европейские страны обеспечивали свободную конвертируемость своих валют в золото и доллары для международных расчетов. Но в 1971 году истощение золотых резервов и растущий дефицит платежного баланса вынудили Соединенные Штаты приостановить свободную конвертацию долларов в золото по фиксированному обменному курсу для использования в международных платежах. Отныне международная валютная система основывалась на долларе и других бумажных валютах, и официальной роли золота в мировом обмене пришел конец.

                           Преимущества и недостатки

                           Преимущества золотого стандарта заключаются в том, что (1) он ограничивает возможности правительств или банков вызывать инфляцию цен за счет чрезмерного выпуска бумажных денег, хотя есть свидетельства того, что еще до Первой мировой войны монетарные власти не сокращать предложение денег, когда страна испытывает отток золота, и (2) это создает определенность в международной торговле, обеспечивая фиксированную модель обменных курсов.

                           Недостатки заключаются в том, что (1) он может не обеспечивать достаточной гибкости в предложении денег, поскольку предложение вновь добытого золота не тесно связано с растущими потребностями мировой экономики в соразмерном предложении денег, (2) страна может быть не в состоянии изолировать свою экономику от депрессии или инфляции в остальном мире, и (3) процесс приспособления для страны с платежным дефицитом может быть долгим и болезненным всякий раз, когда рост безработицы или снижение происходит темп экономического роста.