Сайт налоговой проверка контрагента: Предоставление сведений из ЕГРЮЛ/ЕГРИП в электронном виде

Проверка контрагента на сайте налоговой (нюансы)

Проверка контрагента на сайте налоговой инспекции будет нелишней, если вы впервые собираетесь сотрудничать с контрагентом или есть какие-то сомнения в реальности его деятельности. Разберемся, как можно осуществить такую проверку.

Когда стоит проверить партнеров на сайте налоговой инспекции РФ?

Необходимость проверки контрагентов вызывается разными причинами. В первую очередь она связана с намерением снизить риски собственного бизнеса:

• Избежать неплатежей за поставленный товар или оказанные услуги.
• Не допустить неполучения оплаченного товара.
• Не понести убытков из-за несвоевременного поступления товара или его низкого качества.
• Не оказаться участником мошеннических схем.
• Избежать получения сомнительных документов, что несет риски по налогу на прибыль и НДС.

Юридически обязанности проверки контрагента не существует. И согласно п. 3 действующей с 19. 08.2017 новой ст. 54.1 НК РФ само по себе подписание первичных документов неустановленным или неуполномоченным лицом, а также налоговые нарушения контрагента не могут являться основанием для отказа в вычете НДС или в принятии расходов по прибыли.

Но фактически на налогоплательщика, действующего без должной осмотрительности, может быть возложена ответственность за необоснованное получение налоговой выгоды (п. 10 постановления пленума ВАС РФ от 12.10.2006 г. № 53). И чаще всего доказывать свою добросовестность приходится именно налогоплательщику самостоятельно.

Важно! КонсультантПлюс разъясняет
По своей сути оценка обстоятельств выбора контрагента является оценкой должной осмотрительности, т.е. насколько тщательно налогоплательщик проверил его перед сделкой (п. 13). Речь идет об истории ведения бизнеса, о кредите доверия, опыте, платежеспособности, деловой репутации и т.д.
Инспекция должна, например, оценить (п. 15):
— было ли известно налогоплательщику о фактическом местонахождении контрагента, его производственных и складских помещений;
Полный перечень обстоятельств, которые проверяют налоговики, оценивая должную осмотрительность, смотрите в К+. Пробный доступ к системе бесплатен.

Поэтому большинство организаций и ИП, вступая в деловые взаимоотношения, особенно с новыми партнерами, стараются максимально обезопасить себя. Часто при заключении договоров взаимно запрашиваются достаточно объемные комплекты документов, подтверждающих реальность существования контрагента:

• Факт его регистрации в ЕГРЮЛ и ИФНС.
• Наличие у него имущества, оборотов по банку.
• Полномочия должностных лиц и образцы их подписей.
• Отсутствие долгов по налогам и по сдаче отчетности.

Эта информация требует не только площадей для ее хранения, но и периодического ее обновления. К тому же, со временем даже у вполне добросовестного контрагента могут возникнуть проблемы, о которых лучше узнать заранее.

В связи с этим особое значение в плане проверки приобретают интернет-ресурсы, дающие возможность получить актуальную информацию о партнере с минимальными трудозатратами и не требующие объемного документооборота. Одним из таких ресурсов является сайт ИФНС — проверка контрагента делается здесь бесплатно и позволяет узнать не только сведения о партнере, но и данные о собственной организации или ИП. Последнее тоже не будет лишним с точки зрения проверки достоверности доступных для всеобщего обозрения сведений или взгляда на себя со стороны.

Важно! Рекомендации от КонсультантПлюс
Чтобы подтвердить проявление должной осмотрительности все результаты проверки контрагента зафиксируйте в отчете, который можно разработать самостоятельно. К отчету приложите…
Подробнее о том, как проявить должную осмотрительность и подтвердить обоснованность налоговой выгоды, подробно разъясняется в Готовом решении. Получите пробный доступ к К+ бесплатно и переходите в материал.

Какие сведения об организации и ИП предоставляет ИФНС

На ФНС возложены не только фискальные функции, но и обязанность регистрации налогоплательщиков, поэтому она владеет максимально возможным объемом достоверных актуальных данных обо всех лицах, внесенных в регистрационный госреестр.

На основе этих сведений на сайте ФНС в отношении контрагента можно проверить:

• Факты внесения его в ЕГРЮЛ и постановки на учет в ИФНС.
• Имели ли место такие события, как реорганизация, ликвидация, исключение из госреестра, уменьшение УК.
• Юридический адрес на массовость регистрации и на фактическое присутствие контрагента по нему.
• Наличие дисквалифицированных лиц в составе учредителей, собственников или руководителей партнера.
• Учредителя, собственника или руководителя на факт участия в смежных организациях.
• Наличие долгов по налогам и по отчетности.

Чем может помочь официальный сайт Федеральной налоговой службы

Проверка контрагента по ИНН или другим данным доступна на сайте налоговой инспекции http://egrul.nalog.ru/.

Сайт позволяет не только увидеть вышеперечисленную информацию о партнере, но и распечатать ее, а также дает возможность получения выписки из ЕГРЮЛ, подписанной ИФНС электронно.

В отношении должников по уплате налогов и предоставлению отчетности сайт ФНС сейчас отсылает к базе данных исполнительных производств ФССП, по которой также стоит проверить контрагента.

Использовать для проверки можно и сайты других органов. Например, на сайте Нотариальной палаты можно проверить нотариальные доверенности контрагента — см. «Теперь доверенности контрагента можно проверить в интернете».

Данные для поиска: ОГРН, ИНН, КПП, название фирмы, ФИО ИП, регион

Для получения информации о контрагенте в окно критериев поиска на одной из закладок (для организации или ИП) достаточно ввести следующую информацию:

• Для юрлиц – ОГРН или ИНН, которые уникальны для каждой фирмы. Поиск также можно осуществить по названию организации. Поскольку названия фирм могут неоднократно дублироваться, желательно указать регион ее нахождения.
• Для ИП – ОГРНИП или ИНН, которые также присущи каждому конкретному лицу. Можно искать ИП по ФИО. Однако для упрощения поиска среди полных тезок желательно указывать регион места жительства ИП.

Знание КПП организации для поиска сведений о ней значения не имеет. Тем более что у одной организации может быть несколько КПП.

На сайте ФНС КПП задействован в поиске контрагентов для подтверждения факта выдачи документов, отраженных в книге покупок, представленной в ИФНС в составе отчетности по НДС. Однако здесь он не является обязательным реквизитом. Чаще всего осуществляют поиск контрагента по ИНН.

Пример поиска сведений об ООО по ИНН

Как правило, для поиска сведений о контрагенте необходимая уникальная информация (ОГРН, ОГРНИП или ИНН) есть в наличии. Чаще всего проверку контрагентов на сайте ИФНС делают по ИНН. 

Если ввести ИНН по конкретному ООО в окно критериев поиска и, внеся в строку для шифра предлагаемый цифровой код, нажать функцию «Найти», то на экране в табличной форме появится информация об интересующем нас лице:

• полное наименование;
• юридический адрес;
• ОГРН;
• ИНН;
• КПП;
• дата присвоения ОГРН;
• дата внесения сведений о прекращении деятельности – при наличии.

Сформированную таблицу, как и выписку из ЕГРЮЛ, можно сохранить в виде файла или распечатать.

На этой же странице сайта ИФНС есть отдельные разделы, в которых аналогичным способом можно найти интересующую информацию о конкретной организации или ИП по следующим вопросам:

• Об изменениях, вносимых в учредительные документы.
• О процессах ликвидации, реорганизации, уменьшения УК, приобретения долей.
• Об исключении из ЕГРЮЛ.
• Об адресах массовой регистрации.
• О юрлицах, место фактического нахождения которых не соответствует их юридическим адресам.
• Об имеющейся задолженности юрлиц по налогам и представляемой отчетности.
• О дисквалифицированных физлицах.
• О юрлицах, в руководстве которых присутствуют дисквалифицированные лица.
• О физлицах, которые не могут руководить организациями по решению суда.
• О физлицах, принимающих участие в создании нескольких организаций или в руководстве ими.

Какие сервисы ФНС можно использовать, чтобы узнать данные юридического лица по ИНН, детально разъяснил советник государственной гражданской службы РФ 3 класса А.Ю. Васильев. Ответ чиновника доступен в КонсультантПлюс. Если у вас нет доступа к системе К+, получите пробный онлайн-доступ бесплатно.

У юридического лица есть долги по отчетности и налогам – что это значит?

Для целей проверки контрагента неуплата им налогов является характерным показателем имеющихся проблем. У фирмы, не уплачивающей налоги, дела, скорее всего, идут не очень хорошо.

Если фирма имеет долги по налогам или не сдает отчетность (или ИП не платит налоги), то информация об этом может быть передана в ФССП для взыскания налоговых платежей или штрафных санкций (если они превышают определенную величину).

Следует отметить, что по вопросу неплатежей контрагента может быть интересной и информация о делах, рассматриваемых арбитражным судом.

О том, может ли информация о неуплате налогов быть общедоступной, читайте материал «Какие сведения составляют налоговую тайну?».

Итоги

ФНС запустила несколько сервисов, с помощью которых можно выяснить сведения о контрагенте по ИНН, перед заключением договора. Там же  можно выяснить ИНН организации по названию или получить выписку по ИНН на сайте налоговой.

Как проверить контрагента на сайте налоговой — Контур.Фокус

Коммерческая осмотрительность — обязательное требование ФНС при выборе контрагентов (ст. 54.1 НК РФ). Она подразумевает доскональную проверку потенциальных партнеров перед заключением сделки, однако конкретных критериев проверки или перечня документов для анализа ФНС не приводит. Но в этом вопросе действует негласное правило: чем меньше партнер и чем выше цена сделки, тем больше документов нужно собрать.

ИФНС может отказать в учете расходов или получении вычета по НДС, если найдет признаки того, что сделку с контрагентом заключили для уклонения от налогов. У инспекторов могут возникнуть подозрения, если у контрагента массовый адрес или директор, нет активов, недоимки по налогам или есть другие маркеры недобросовестности.

Судебная практика исходит из стандарта осмотрительного поведения, прописанного в п. 14 Письма ФНС России от 10.03.2021 № БВ-4-7/3060@. По нему добросовестный предприниматель перед заключением договора должен проверить, может ли контрагент исполнить свои обязательства и хватит ли его активов, чтобы покрыть причиненные убытки. Если ИФНС посчитает, что налогоплательщик проверил контрагента достаточно внимательно, его не должны лишать права на налоговую выгоду.

Проверка нужна не только для того, чтобы избежать проблем с налоговой, но и для защиты от договорных и репутационных рисков, например:

• неплатежеспособность контрагента может привести к просрочкам и возникновению дебиторской задолженности;
• контракт с неуполномоченным лицом суд может признать незаключенным, в результате некому будет предъявлять требования;
• ликвидация или банкротство контрагента существенно увеличат время исполнения им своих обязательств, к тому же денег на всех кредиторов может не хватить;
• некачественная работа контрагента может повлиять на отношение к компании других партнеров или клиентов, например, если обнаружится брак или заказ не получится выполнить своевременно.

Проверьте вашего контрагента на благонадежность

Попробовать бесплатно

Чтобы налогоплательщики могли оценить риски работы с новым партнером, налоговая разработала бесплатные сервисы для проверки. Их можно найти на официальном сайте ФНС. Разберемся, что можно узнать с помощью сервисов ФНС и какие данные контрагента понадобятся для запроса сведений.

Данные для поиска

ОГРН, ИНН, КПП, название фирмы, ФИО ИП, регион — это данные контрагента, которые нужны, чтобы найти всю доступную информацию. Зная только название организации или фамилию и имя предпринимателя, проверить партнера будет сложно: у людей есть тезки, да и наименования компаний могут повторяться.

Но вот ИНН и ОГРН — это уникальные номера: они не дублируются, даже если название у компаний одинаковое, поэтому их достаточно для проверки контрагента. Прежде чем использовать эти номера для поиска, убедитесь, что они верные. Мы давали инструкцию в статье «Как проверить ОГРН по ИНН».

Сведения об организации или ИП в ИФНС

Налоговая ведет единые государственные реестры юридических лиц и индивидуальных предпринимателей — ЕГРЮЛ и ЕГРИП. Получить электронную выписку из реестра на сайте ФНС можно бесплатно.

Какие данные нужны. ИНН, ОГРН (ОГРНИП) или наименование контрагента, регион. Чем больше данных вы укажете, тем точнее будет поиск. Например, в Москве 132 ООО с названием «Ромашка», но поиск по ИНН сузит выдачу до одной организации.

Что можно узнать. Все сведения из реестра: дату регистрации, место нахождения и юрадрес, основные и дополнительные виды деятельности, данные лиц с правом подписи без доверенности и учредителей, лицензии. Там же будут отражены все изменения в реестре, в том числе записи о начале ликвидации или реорганизации.

На что обратить внимание. Выписка из реестра — это документ, где собрана базовая информация об организации или предпринимателе. Даже если ФНС известно, что у фирмы массовый адрес или директор, об этом не напишут, нужно будет проверять самостоятельно. Однако в выписке могут стоять отметки о недостоверности, например, если налоговая проводила выездную проверку и по указанному адресу никого не нашла.

В выписке посмотрите, как давно зарегистрирован контрагент, подходят ли его виды деятельности для сделки, есть ли у него нужные лицензии.

Долги по отчетности и налогам

Через сервис ФНС «Прозрачный бизнес» можно узнать, есть ли у контрагента долги, пени и штрафы по налогам, сдает ли он отчетность, совершал ли налоговые правонарушения, сколько у него сотрудников, какая выручка.

Какие данные нужны. ИНН, наименование организации или ФИО предпринимателя.

Что можно узнать. Сервис покажет базовую информацию из ЕГРЮЛ и даже больше: систему налогообложения, долги по налогам и отчетности, численность сотрудников, сумму уплаченных налогов, данные о доходах и расходах.

На что обратить внимание:

1. Есть ли сведения о публикации сообщений в «Вестнике госрегистрации». В нем могут быть данные о начале ликвидации, реорганизации, банкротства или предстоящем исключении из ЕГРЮЛ по решению налоговой.
2. Подходит ли спецрежим контрагента для совместной комфортной работы. Например, сможет ли он выставить счет-фактуру с НДС.
3. Достаточно ли у контрагента сотрудников для выполнения обязательств.
4. Есть ли у контрагента проблемы с налоговым законодательством: судебные разбирательства, долги, штрафы. Все это повышает риск встречной проверки. Кроме того при налоговом долге 25 % от активов компания считается нестабильной и не может участвовать в госзакупках
5. Есть ли у контрагента активы (на основании доходов и расходов).

Сохраните карточку компании, выписку из ЕГРЮЛ и реестра МСП (если контрагент в нем состоит). Эти документы понадобятся, если придет налоговая проверка.

Дисквалификация и ограничение участия

В реестре есть данные физлиц, которым суд запретил занимать руководящие должности — дисквалифицировал. Так бывает, если на своем посту директор нарушил закон. Договор, подписанный таким руководителем, могут признать незаключенным. Проверьте директора на дисквалификацию через «Прозрачный бизнес» (вкладка «Дисквалификация»).

Там же можно проверить учредителей на ограничение участия в юридических лицах. Компания с таким участником не должна быть зарегистрирована. Такие ограничения накладывают, например, на учредителя (с долей больше 50 %) организации, которую налоговая исключила из ЕГРЮЛ как недействующую. Полный перечень оснований приведен в пп. ф п. 1 ст. 23 Федерального закона от 08.08.2001 № 129-ФЗ «О госрегистрации».

Какие данные нужны. ФИО человека, название или ИНН организации.

Что можно узнать. Сервис покажет, есть ли проверяемый руководитель в реестре дисквалифицированных. Если директора нет в списке, можно получить об этом справку. Аналогичные данные есть по ограничениям на участие.

Массовый или номинальный руководитель

Массовым считается директор, который руководит более чем пятью компаниями. Это один из критериев недобросовестности, на который обращает внимание ФНС. В сервисе «Прозрачный бизнес» (вкладка «Участие в ЮЛ») можно посмотреть, сколькими компаниями руководит человек.

Какие данные нужны. ФИО или ИНН физлица.

Что можно узнать. Количество, местоположение и виды деятельности компаний, которыми руководит проверяемый человек. В этом же сервисе все организации можно проверить дополнительно.

На что обратить внимание. Само по себе руководство большим количеством организаций не говорит о недобросовестности, но это тревожный сигнал о том, что вы получите повышенное внимание от налоговой по этой сделке. Если есть и другие риски, сотрудничать с такой компанией опасно.

Дополнительно проверьте, есть ли у лица, с которым вы заключаете договор, право подписи без доверенности либо доверенность. Если их нет, сделку заключать нельзя, так как исполнителем по договору будет считаться фиктивное лицо.

Адрес массовой регистрации

«Прозрачный бизнес» (вкладка «Адреса ЮЛ») показывает, сколько компаний зарегистрировано по адресу контрагента. Там же будет отметка, если инспекторы уже установили недостоверность адреса. Все это — признаки однодневки.

Какие данные нужны. Точный адрес и субъект РФ.

Что можно узнать. Количество компаний, зарегистрированных по тому же адресу, и подробную информацию о них. При этом лимит регистраций на одном адресе устанавливает территориальное УФНС (п. 1.2.1 Приложения 2 к Приказу ФНС от 29.12.2006 N САЭ-3-09/911@).

На что обратить внимание. Одно только наличие регистраций других компаний по тому же адресу ни о чем не говорит. Это лишь один из признаков недобросовестности, который нельзя рассматривать отдельно от других. Если вы видите, что по адресу контрагента есть и другие компании, запросите у него письмо-подтверждение, договор аренды или субаренды.

Заявления на госрегистрацию изменений

Если контрагент подаст документы на реорганизацию или смену директора незадолго до совершения сделки, это может привести к проблемам.

Какие данные нужны. ИНН, ОГРН, ОГРНИП, наименование.

Что можно узнать. Подавал ли контрагент документы на регистрацию новых сведений в ЕГРЮЛ или ЕГРИП, например, для начала реорганизации или ликвидации, смены директора, изменения состава учредителей, пересмотра уставного капитала.

На что обратить внимание. Если сервис показывает, что контрагент меняет свои данные в реестре, лучше дождаться завершения процедуры. Например, при смене директора партнера на дату подписания договора руководитель может смениться, что влечет риски споров в будущем. Если сделка срочная, можно попросить обеспечение.

Налоговая нагрузка контрагента

Вы можете проверить налоговую нагрузку контрагента. Она показывает, какая часть доходов компании приходится на уплату налогов. Если нагрузка ниже нормы, налоговая может посчитать контрагента потенциальным нарушителем и внести в план проверок.

По ИНН в сервисе «Прозрачный бизнес» посмотрите основную информацию о партнере, а затем перейдите в налоговый калькулятор и оцените его нагрузку по налогам.

Какие данные нужны. ИНН, ОКВЭД, субъект РФ, размер организации (микропредприятие, малое, среднее или крупное) и суммы уплаченных налогов.

Что можно узнать. Соответствует ли налоговая нагрузка контрагента средней для его вида деятельности, места работы и масштаба. Можно проверить как нагрузку по всем налогам сразу, так и по отдельным видам.

На что обратить внимание. В основном интересует «Отклонение» — разница между среднеотраслевой и фактической нагрузкой. Если есть значительные отличия, лучше выяснить их причины у партнера. Например, в нашем примере контрагент занимается продажей медицинского оборудования, именно поэтому нагрузка по НДС у него ниже нормы. Другими объяснениями может быть работа на спецрежиме, льготы по налогу на прибыль, высокие расходы в налоговом периоде из-за крупных покупок, ремонта, освоения нового вида деятельности и другое.

Платежеспособность и ликвидность

Проверять финансовое состояние контрагента придется самостоятельно, но сайт ФНС предоставит для этого информацию — бухгалтерскую отчетность из ГИР БО. Минус в том, что ИП по этому параметру проверить нельзя, так как предприниматели не сдают бухотчетность.

Какие данные нужны. ИНН, ОГРН, адрес или название организации

Что можно узнать. Все сведения, которые контрагент отразил в своей отчетности: структуру активов и пассивов, финансовые результаты, направления расходов и источники поступлений. Сервис сразу покажет изменение показателей по сравнению с предыдущим годом.

На что обратить внимание. Из ГИР БО можно получить только базовую информацию о финансовом состоянии контрагента. Если есть время, можно провести углубленный анализ: оценить ликвидность, структуру имущества, чистые активы, финансовую устойчивость, эффективность деятельности. Мы рассказывали, как анализировать платежеспособность и ликвидность на основе баланса.

На базовом уровне достаточно сохранить себе отчетность и проверить, превышают ли активы контрагента обязательства по вашей сделке.

Если вы планируете работать с ИП, то для проверки его финансового состояния рекомендуем выехать на место ведения бизнеса для визуальной оценки: зафиксировать наличие лицензий, помещений, оборудования, сотрудников.

Проверьте ИП в Контур.Фокусе

Попробовать бесплатно

Социальная сеть от ФНС

В личном кабинете юрлица или ИП в разделе «Как меня видит налоговая» появился новый раздел «Показатели для партнеров». В нем содержатся сведения, полученные из последних деклараций, расчетов и в результате мероприятий налогового контроля — все данные, которые ФНС использует для подготовки плана проверок.

Этими данными можно делиться с контрагентами. Попросите своего потенциального партнера добавить вас в друзья, чтобы получить доступ к информации.

Из раздела для партнеров можно узнать, превышает ли среднемесячная зарплата работников среднюю по отрасли, превышают ли вычеты по НДС 89% налога с реализации, сколько налогов начислено и уплачено за период, есть ли у контрагента разрывы в книге покупок.

Сайт ФНС дает много информации, но она не исчерпывающая. Если вы ограничитесь отчетом из сервиса «Прозрачный бизнес», инспекторы не посчитают это достаточной осмотрительностью. Контур.Фокус поможет получить как данные из сервисов налоговой, так и из других ресурсов.

Собрали в таблицу сведения, которые также рекомендуем проверить.

Что проверить	Где проверить
Не находятся ли основные средства контрагента или предмет сделки в аресте, залоге или под запретом регистрационных действий	Фокус, Федресурс и реестр залогов
Не участвует ли контрагент в судебных процессах из-за неисполнения обязательств и не подано ли на него заявление о банкротстве	Фокус, Картотека арбитражных дел
Нет ли у организации-контрагента, директора или учредителя крупных долгов по исполнительным производствам	Фокус, ФССП
Не состоит ли контрагент в реестре недобросовестных поставщиков	Фокус, ЕИС Закупки
Действует ли паспорт руководителя	Фокус, ГУВМ МВД
Все ли нужные лицензии и разрешения получены и действуют	Фокус, официальный сайт ответственного ведомства
Связи с другими организациями их добросовестность и взаимозависимость	Фокус, самостоятельный анализ
Находится ли контрагент под санкциями (особенно актуально для дистрибьюторов иностранных компаний)	Фокус, санкционные списки
Можно ли подтвердить обоснованность выбора именно этого контрагента	Сайт с ассортиментом и ценами, реклама в СМИ, рекомендации партнеров

В среднем на проверку одного контрагента и подготовку отчета уходит 2-3 часа. Контур.Фокус поможет не только сэкономить время и получить все данные в одном окне, но и подготовит отчет о проверке и даст рекомендации по работе с партнером.

Проверьте вашего контрагента на благонадежность

Попробовать бесплатно

Введите в строку поиска известные вам реквизиты контрагента: ФИО директора, название компании, адрес. Самый точный поиск по ИНН и ОГРН (ОГРНИП). На сводке Фокус представит основную информацию о контрагенте, собранную из официальных источников, а также подробную аналитику и готовые отчеты.

Обратите внимание на блок «Автоматическая проверка», изучите желтые и красные маркеры. Это те факты, которые требуют особого внимания. Здесь же вы можете скачать «Экспресс-отчет», в котором будут перечислены тревожные и благоприятные факторы, и даны рекомендации по работе с контрагентом.

Фокус автоматически проверит юрадрес, руководителей и учредителей на «массовость» и дисквалификацию, посмотрит долги по налогам, убытки и отметки о недостоверности регистрационных сведений. Информация об этом попадет в экспресс-отчет.

Сведения, представленные в блоке «Финансы», помогут сделать выводы о платежеспособности контрагента. Вы можете изучить подробный отчет с анализом финансового положения и эффективности компании. Документ включает анализ структуры и источников формирования имущества, оценку чистых активов, финансовой устойчивости, ликвидности, рентабельности и деловой активности. В отчете будут выводы и рекомендации.

Еще Фокус собирает информацию об исполнительных производствах, арбитраже и делах в судах общей юрисдикции. Можно посмотреть номер каждого дела, участников и результаты рассмотрения.

Если компания ведет реальную деятельность, она оставляет след в медиапространстве. В Фокусе можно посмотреть, какая информация представлена о контрагенте в СМИ.

Еще один полезный инструмент — анализ связей. С его помощью можно посмотреть, какие еще организации учреждены тем же лицом, в каких компаниях один человек выступает директором, проследить доли. Связи показаны на схеме, а по клику на каждую компанию доступен детальный отчет.

Проверка новых бизнес-партнеров в Фокусе не потребует много сил и времени, но защитит от претензий налоговой, потери денег и репутации.

Сохраните документы и данные, которые вы собрали по контрагенту. Рекомендуем оформить заключение о результатах проверки, чтобы предъявить его налоговой, если она обратится за пояснениями по сделке. В нем укажите дату проверки, реквизиты контрагента и сведения, которые стали известны о нем во время анализа.

К заключению приложите:

• карточку из сервиса «Прозрачный бизнес» или экспресс-отчет Фокуса;
• выписку из ЕГРЮЛ;
• выписку из реестра МСП;
• выписку из ГИР БО;
• скриншоты с «Федресура», картотеки арбитражных дел, ФССП;
• скриншот из реестра недобросовестных поставщиков;
• скриншоты с сайта контрагента, рекламные буклеты, рекомендательные письма;
• копии свидетельства ИНН, устава, листа записи из ЕГРЮЛ или ЕГРИП;
• копию паспорта руководителя и скриншот из сервиса ГУВМ МВД по проверке его действительности;
• расписку контрагента о наличии ресурсов для исполнения контракта, лицензий, разрешений;
• справку об отсутствии долгов по налогам и сборам.

В Фокусе доступны архив и история поиска, поэтому не беспокойтесь, что важные документы потеряются. Все файлы, скачанные из сервиса, сохраняются автоматически. Вы можете выгрузить их снова в любой момент.

Проверяйте контрагентов из России и СНГ

Попробовать бесплатно

Передовой опыт в отношении кредитных рисков и рисков контрагентов

Во время этих вопросов и ответов Мехна Раисси, директор по управлению продуктами — решения для корпоративных рисков в Moody’s Analytics, беседует с Майклом Инфанте о кредитном риске и риске контрагента, связанном с адаптацией, процессом проверки портфеля и постоянным мониторингом портфеля контрагентов в их книгах.

О Cisco

Cisco Systems — мировой лидер в области ИТ, который помогает решать наиболее важные бизнес-задачи своих клиентов, предоставляя интеллектуальные сети и технологические архитектуры, основанные на интегрированных продуктах, услугах и программных платформах.

Cisco Capital является дочерней компанией, находящейся в полной собственности Cisco Systems, Inc. Компания сосредоточена на предоставлении передовых решений в области финансирования технологий, торгового и торгового финансирования, а также сертифицированного бывшего в употреблении оборудования Cisco. Они управляют портфелем финансирования в размере 10 миллиардов долларов США и торговой дебиторской задолженностью в размере 48 миллиардов долларов США с присутствием в более чем 100 странах.

Не могли бы вы рассказать нам больше о Cisco и вашей роли?

Я надеюсь предоставить уникальную перспективу. То, как Cisco осуществляет управление кредитными рисками и рисками контрагентов, может отличаться от других глобальных корпораций или финансовых учреждений. Мы являемся кэптивным арендодателем высокотехнологичного производителя, поэтому наши цели по эффективному управлению рисками отличаются от целей банка.

Cisco имеет три различных направления бизнеса. Наше канальное финансирование, которое является нашей моделью перепродажи, приносит около 25 миллиардов долларов в год и предоставляет расширенные условия финансирования некоторым из наших партнеров и прямых клиентов. Наш бизнес по финансированию технологий представляет собой наш портфель аренды и кредита — традиционную часть нашего бизнеса — где проживает львиная доля наших сотрудников в Cisco Capital. Это обеспечивает включение и упаковку финансовых решений для клиентов Cisco. Третьим направлением нашей деятельности является функция управления активами, связанная с продажей подержанного оборудования. Мы также являемся функцией ремаркетинга для нашей организации. Когда клиенты возвращают оборудование или если оно освобождается от лизинга, мы добавляем его в наш ассортимент, восстанавливаем и продаем. Наш портфель сроков и аренды составляет около 10 миллиардов долларов, и мы поддерживаем около 32 000 активных счетов.

Мы работаем более чем в 100 странах, что является сложной задачей, когда речь идет о нашем охвате, поскольку мы взаимодействуем со странами, которые не так активны в кэптивном финансировании, как другие. В нашей команде 600 человек. Учитывая размер нашего портфолио и бизнеса, мы бережливы и эффективны в наших операциях.

Кредитная организация является вспомогательным подразделением Cisco, что означает, что наши продукты и услуги имеют валовую прибыль около 60%. В рамках нашего кредитного бизнеса мы можем легко покрыть стоимость проданных товаров и сохранить очень высокую маржу. Однако, сравнивая наши операции с банками, мы подвергаем нашу маржу риску и должны быть погашены. Типичные для кэптивного финансирования, эти аспекты необходимо учитывать при предоставлении финансирования и увеличении размера сделок. Высокая дополнительная маржа приводит к прямым дополнительным продажам для всей компании, но также должна быть сбалансирована с нашими фидуциарными обязанностями. Мы можем извлечь выгоду из того факта, что являемся частью более крупной организации Cisco, баланс которой составляет 9 долларов США.0 миллиардов активов и 50 миллиардов долларов наличными, что позволяет нам время от времени выступать в роли перспективного кредитора. Однако, действуя в интересах наших акционеров, мы должны принимать правильные решения для бизнеса в условиях сложного рынка.

Мы начинали как кредитная организация, но включение таких рисков, как риск невыполнения обязательств, суверенный риск, учетная политика или финансовое регулирование в странах, которым мы предоставляем покрытие, позволило нам действовать в качестве функции управления кредитами и рисками. Эта сложная среда делает анализ на кредитном и фундаментальном уровне очень сложным.

Как вы фиксируете финансовые данные клиентов, какие виды должной осмотрительности сопровождают этот процесс и как часто они обновляются?

Это базовый вопрос, но для нас он немного сложнее. С публичными компаниями мы следуем автоматизированному процессу и используем инструменты, в том числе разработанные Moody’s Analytics. Что касается агрегирования данных, мы регулярно собираем финансовые показатели по мере их публикации для публичных компаний.

С частными компаниями это становится сложнее в зависимости от юрисдикции. Например, в Индии финансовые данные публикуются только один раз в год, даже в рамках крупнейших корпораций. Таким образом, мы не получаем регулярно проверенные финансовые отчеты. При поиске небольших частных компаний мы стараемся получать финансовые данные как можно чаще. Мы рассматриваем проблемы эффективности портфеля, такие как просроченные платежи, которые определяют области для дальнейшего анализа через контрагентов. Во всех случаях наиболее релевантные доступные данные уравновешиваются с фактическим риском. Мы придерживаемся наиболее практичного подхода, поскольку мы можем получить разные ответы, когда имеем дело со сделкой на 20 000 долларов и сделкой на несколько миллионов долларов.

Какие процессы вы используете для оценки контрагента и какие инструменты измерения рисков используете?

Помимо базового анализа финансовой отчетности, мы используем большую дозу объективной аналитики рисков. В центре мы используем EDF (ожидаемые частоты по умолчанию), которые встроены в наш процесс. Мы делаем ставку на свободу действий, которую мы предоставляем кредитным менеджерам в отношении их решений, основанных на финансовой отчетности и непредвзятой аналитике. Наш процесс триангуляции информации, который представляет собой баланс между финансовым обзором, результатами нашего EDF и другой аналитикой. Мы ориентируемся на получение положительного ответа на следующие вопросы: «Получим ли мы возмещение?» и «Каковы будут наши выплаты?» Если долг подлежит погашению через четыре года, сделка может быть структурирована на три года.

Каковы некоторые из ваших основных проблем в процессе оценки рисков? С какими типами пользователей в организации вы сталкиваетесь и кто использует инструменты, которые вы используете в своем анализе? Самой большой проблемой является применение стандартизированного подхода в более чем 100 странах. У нас есть базовый процесс андеррайтинга, но есть много нюансов, местных и государственных, а также общая кредитная практика, которые нам необходимо учитывать. В основном с кредиторами из США существует однородный рынок. Но выходя за пределы 20-30 стран, кредиторы не могут игнорировать местные нюансы. Чтобы обеспечить наилучший процесс оценки рисков на местном уровне, мы нанимаем наиболее подходящих местных финансовых специалистов, обладающих исключительным региональным опытом.

Мы также сосредоточены на том, чтобы оставаться на высоком рынке, особенно на развивающихся рынках. В последнее время Cisco расширила свое присутствие на этих рынках, а Cisco Capital возглавила корпоративную стратегию. При выборе контрагентов мы смотрим на их позицию, сравнивая их с их коллегами, и пытаемся определить, являются ли они ведущими поставщиками услуг в своих странах или игроками более низкого уровня. При оценке рисков в той или иной стране мы придерживаемся целостного подхода, который включает в себя рассмотрение набора аналогов и всей доступной информации. Эта процедура очень важна для процесса включения Cisco. В компетенцию Cisco Capital не входит генерирование объемных продаж или комиссионных доходов, а скорее реализация продаж для Cisco.

Учитывая ваше глобальное присутствие, чего вы ожидаете от кредитных менеджеров? Как вам удалось стандартизировать процессы андеррайтинга и принятия решений?

Моя команда и я потратили значительное количество времени, пытаясь стандартизировать процессы по всему миру, чтобы обеспечить согласованность. Но опять же, мы должны оценить местный колорит, чтобы принять лучшее решение от имени компании. Итак, каковы мои ожидания от кредитных менеджеров? Для меня они больше, чем кредитные менеджеры — они принимают бизнес-решения. Они являются главным доверенным лицом в данной сделке. Кредитные менеджеры участвуют в структурировании сделок и часто контролируют, будет ли сделка продвигаться вперед. Они должны уравновешивать свои обязанности в качестве специалистов по кредитам с поддержкой Cisco, зная, когда нужно действовать на опережение, а когда отступить.

Члены моей команды считают, что они не только предоставляют услуги по андеррайтингу, но и действительно добавляют ценность. Мы даем нашим кредитным менеджерам право принимать решения и страховку двойной подписи, так называемой «второй пары глаз». Однако на базовом уровне управления кредитами мы придерживаемся очень прагматичной точки зрения и не предъявляем требования о двойной подписи. Мы хотим, чтобы кредитные менеджеры владели своими портфелями и несли ответственность за них. Часто двойная подпись — это просто одноранговая проверка чьей-то работы, что мы не считаем столь же эффективным, как если бы кто-то действительно взял на себя ответственность. Вместо этого мы поддерживаем процесс принятия решений и применяем надежный процесс оценки качества. Это означает, что мы оцениваем себя намного строже, чем даже наши аудиторы, что подразумевает внедрение надежной модели принятия решений и коммуникации во всем. Когда дела усложняются, выходя за рамки первого уровня власти, мы получаем вторую пару глаз, привлекая к процессу старших менеджеров. Это обеспечивает более надежную проверку качества по сравнению с подходом с двойной подписью. Пока наши сотрудники верны своей фидуциарной ответственности, мы ожидаем высокого качества процесса андеррайтинга.

Итак, каковы мои ожидания от кредитных менеджеров? Они больше, чем кредитные менеджеры – они принимают бизнес-решения. Они являются главными доверенными лицами в данной сделке. Кредитные менеджеры участвуют в структурировании сделок и часто контролируют, будет ли сделка продвигаться вперед.

Имеют ли кредитные менеджеры гибкость на уровне страны, чтобы приспособить свои процессы к кредитному характеру их покрытия?

Мы стандартизировали базовый набор шаблонов и документов для андеррайтинга, и наши модели оценки также являются стандартными во всем мире. Тем не менее, мы включим местный ввод, будь то суверенную или рыночную перспективу, где кредитный менеджер может перезаписать шаблон оценки. С самим шаблоном нельзя манипулировать, даже для финансового анализа с входными данными в шаблоне. Мы предоставляем им возможность перезаписывать кредитные решения, что иногда требует второго взгляда в зависимости от того, насколько масштабны эти решения.

Стандартная практика андеррайтинга помогает нам судить об общем уровне качества и процесса принятия решений. Когда мы проводим проверку качества, мы интересуемся качеством андеррайтинга и принятия решений. У нас есть скоринговая модель для всех кредитных менеджеров, которая пересматривается два раза в год на основе выборки их работы. Мы продвигаем стандартизацию, понимая, что мы не работаем на однородном рынке.

Какие инструменты и методы вы используете для проверки портфолио? С помощью нашей системы проверки портфеля мы доводим информацию до наших кредитных менеджеров, чтобы обеспечить эффективное принятие решений. Мы агрегируем множество точек данных. Например, мы используем RiskFrontier™, который помогает определить наши ожидаемые убытки или экономический капитал. Мы добавляем эту информацию вместе с другими данными в собственную базу данных, которую мы внутри называем «Мой менеджер портфеля». Все кредитные менеджеры имеют доступ к этой базе данных, где они могут видеть свой кредитный портфель с просроченными платежами.

Одной из наших самых больших проблем было согласование данных, прежде чем мы построили основу с чистой моделью оценки светофоров. Это позволяет нам оценивать различные уровни риска, включая краткосрочный, долгосрочный или риск концентрации. Мы триангулируем это с мерами EDF и просроченными платежами и предоставляем консолидированное представление кредитным менеджерам.

Мы считаем, что управление портфелем начинается с кредитного менеджера. Мы ежедневно проводим обзор портфолио на многих уровнях.

Наши кредитные менеджеры просматривают свои портфели, следят за последними поступлениями и просроченными платежами, а также за соответствующими событиями. Они отслеживают прогнозную аналитику и измеряют любые тенденции. Наши главные специалисты по управлению рисками (у нас есть один в регионе EMEA, один в Северной и Южной Америке и один в APJC) также несут ответственность за свои портфели, которые они проверяют ежеквартально. Я просматриваю глобальный портфель, который также пересматривается ежеквартально. Если объединить то, что происходит внутри кредитных менеджеров, обзоры портфелей происходят почти ежедневно. С макроэкономической точки зрения мы ориентируемся на квартальные данные, за исключением тех случаев, когда происходят триггерные события, которые заставляют нас более внимательно присмотреться к конкретному сектору, клиентскому сегменту или стране на основе некоторых недавних суверенных событий, таких как Украина, Аргентина или Венесуэла.

Как вы измеряете риск и устанавливаете лимиты в своих портфелях? По сектору, стране или по обоим?

Большинство компаний придерживаются прагматичного подхода к диверсификации своих рисков и ответам на вопрос о том, насколько они подвержены рискам в одной стране или контрагенте. Мы немного более гибкие, чем это. Наша миссия совпадает с миссией Cisco; мы одалживаем там, где они продают. Это не означает, что мы кредитуем кого угодно, но мы остаемся высококлассными и эффективно управляем нашими портфелями. Тот факт, что Cisco является поставщиком с премиальной ценой, позволяет нам не слишком часто перегружаться слабым кредитом. Важно помочь нашим командам по продажам сформулировать их сообщения, которые мы обеспечиваем, отображая склонность к риску в упрощенной форме с помощью схемы сигналов светофора, которая быстро находит отклик у профессионалов, не связанных с риском, которым не требуется подробное понимание кредитная информация ежедневно. В процессе управления рисками определенное значение придается ценообразованию с поправкой на риск, что означает управление лимитами. Если вы повышаете цены на свои продукты в процессе кредитования, для некоторых клиентов может быть невыгодно финансировать; но вместо этого они решат купить.

Самой большой проблемой является применение стандартизированного подхода в более чем 100 странах. У нас есть базовый процесс андеррайтинга, но есть много местных и государственных нюансов и общих кредитных практик, которые нам необходимо учитывать.

Есть ли что-нибудь, что вы хотели бы добавить в отношении странового или отраслевого риска?

Это не может быть достаточно подчеркнуто, чтобы оставаться на высоком рынке, принимая на себя риск на развивающихся рынках. Еще одним важным фактором является баланс. Мы являемся сильным игроком в США, Европе и основных странах Азии с хорошо работающими портфелями, что впоследствии позволяет нам брать на себя риск в других областях.

Каков ваш процесс проведения коллегиального анализа на уровне портфеля или контрагента?

Начиная с коллегиального анализа на уровне контрагентов в рамках портфеля, мы рассматриваем различные аналоги в отрасли. В настоящее время мы разрабатываем инструменты для быстрого определения того, в каком квартиле находится человек при проведении экспертных оценок. Мы оцениваем портфель на корреляционной основе, когда речь идет о таких рисках, как краткосрочные, краткосрочные или риски концентрации. Мы построили активную инфраструктуру, которая также применима к структуре сигналов светофора. Это повторяющийся процесс, встроенный в процесс принятия решений и оценки контрагентов. На уровне портфеля или предприятия мы активно смотрим на нашу группу равных кредиторов, таких как IBM Global Finance или HP Financial Services.

Как и в случае с Cisco, в отчетах на конец года содержится много информации о нашей кредитной практике. Мы можем нормализовать собираемую информацию и реалистично сравнивать портфели на основе раскрытой информации. Важно сравнивать себя в качестве основы того, как выглядит портфель, каковы резервы по сравнению между компаниями, как корректируется этот риск и какой процент бизнеса производителя приходится на кэптивную финансовую компанию. Мы синтезируем все, что является общедоступной информацией, просто как показатели здоровья организации, и делаем все возможное, чтобы сравнивать себя с коллегами с помощью доступной информации.

Как часто вы отслеживаете риски своих портфелей?

Ежеквартально на уровне портфеля мы смотрим на важные суверенные события, но кредитные менеджеры оценивают это ежедневно. Ключевым моментом является предоставление информации кредитным менеджерам, поэтому они должны быть сборщиками данных. Когда я взял на себя эту роль, одним из первых, что я сделал, было сесть с одним из наших давних кредитных специалистов и пройти через его процессы андеррайтинга и реальной оценки. Им приходилось использовать множество отдельных систем в восьми-десяти разных местах. Собрав их в одном месте и синтезировав, мы смогли намного быстрее принимать решения. Право собственности на управление портфелем действительно начало находить отклик у отдельных участников.

Что для вас значат ранние предупреждения? Какие факторы вы контролируете и как часто вы их контролируете?

Обычно мы отслеживаем ежеквартально, так как ежемесячные обзоры, как правило, слишком быстрые, если нет соответствующих новостей, таких как WSJ или CNBC. Мы внедрили процесс, в котором мы смотрим на EDF и их движение по кварталам. Если мы видим большой скачок, то мы ныряем глубже. Если мы видим сильное отклонение EDF от нашего присвоенного кредитного рейтинга, мы ищем обоснование. Мы смотрим на просрочки; например, если клиент является одним B и есть просрочка, мы сосредоточимся на этой учетной записи. Если это один клиент категории А и есть просрочка, нас это не беспокоит. В большинстве случаев для тех, у кого более сильная кредитная история, мы обнаружили, что просрочки менее 60 дней, как правило, являются административными проблемами, такими как споры по налогам, поэтому мы полагаемся на нашу команду по сбору платежей для этого.

Мы фокусируемся на выбросах в отношении риска и аналитики, включая наши EDF, данные нашего портфеля с просроченными платежами и общую рыночную аналитику. Нас часто спрашивают о сценарии, в котором руководитель компании XYZ объявляет на CNBC, что их доходы были паршивыми, и мы хотим знать нашу позицию и перспективы. Нам действительно нужно быть гибкими, помимо счетов, и очень быстро реагировать на уровне кредитного менеджера и на уровне организации.

Как вы отслеживаете отчеты, используемые внутри компании на разных уровнях? Кто типичные пользователи этих отчетов?

Мы обобщаем и предоставляем актуальную и последовательную отчетность по всей организации в соответствии с базовой структурой красного, желтого и зеленого света. Кому-то в правлении, у которого может не быть финансового образования, легко понять, о чем мы говорим, когда у нас горит красный свет. Мы используем это на соответствующих уровнях и считаем, что у нас есть ведущая практика, когда дело доходит до агрегирования этой аналитики, особенно отчетности по всей организации. Один из вопросов, о котором беспокоится каждый специалист по управлению рисками, заключается в том, что если вы все-таки пойдете на риск, и что-то пойдет не так или пойдет против вас, у вас возникнут проблемы или вас уволят? Что мы продвигаем в Cisco, так это то, что прозрачность является ключевым моментом. Мы не рассчитываем выиграть 100% сделок. Поэтому мы должны быть очень прозрачными и своевременными в нашей отчетности по мере того, как вещи меняются, когда появляется риск. Когда мы идем на риск, мы делаем это на очень осознанной основе.

Как бы вы хотели усовершенствовать свои процессы управления рисками, какие у вас планы на будущее?

Мы постоянно развиваемся и пытаемся улучшить наши процессы. Мы стремимся извлечь уроки из нашего портфеля, когда мы берем на себя риск. Мы изучаем, что сработало, а что нет, чтобы становиться все лучше и лучше. Это непрерывное путешествие. Мы продолжаем развивать нашу аналитику рисков и приносить больше пользы нашим кредитным менеджерам и торговому персоналу. Часто они представляют кредитную команду на местах, когда мы пытаемся провести сделку с уникальной структурой, и речь идет о продажах. Мы вооружаем их, чтобы они могли не только формулировать наши сообщения, но и нести ответственность за принятие решений.

Другая часть нашего пути заключается в том, что наша команда расширила полномочия по управлению корпоративными рисками для Cisco Capital, а это означает, что мы сосредоточимся на управлении, надзоре, инвентаризации и снижении всех рисков внутри компании. Будь то риск производительности, суверенный риск, риск исполнения или анализ пробелов, основа, которую мы построили для нашего управления рисками контрагента, трансформируется в гораздо более широкую роль управления корпоративными рисками. Сейчас мы формируем команду и будем работать в качестве пилота для Cisco. Этот пилотный проект включает в себя отдельные инициативы от управления и контроля до запасов и соответствия требованиям. Наша цель — помочь объединить некоторые из этих функций под одной крышей и использовать эту структуру информации для составления отчетов о большем риске, чем просто риск контрагента. По моему мнению, будущее риск-организаций заключается в том, чтобы иметь возможность использовать некоторые из этих ключевых компетенций на более широкой основе в рамках всей корпорации.

Оценка прав на обслуживание ипотеки для управления кредитным риском контрагента

​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​КОНСУЛЬТАЦИОННЫЙ БЮЛЛЕТЕНЬ AB 2023-01: Оценка прав на обслуживание ипотеки для управления кредитным риском контрагента [просмотреть PDF-файл Консультативного бюллетеня 2023-01]   ​

В этом Консультативном бюллетене излагаются ожидания FHFA от надзорных органов в отношении Fannie Mae и Freddie Mac (совместно именуемых Предприятиями или по отдельности Предприятия) в отношении разработки и внедрения политик управления рисками и процедуры мониторинга и оценки прав продавца/обслуживающего лица на обслуживание ипотеки (MSR). [1],[2] Политики и процедуры управления рисками в масштабе предприятия должны соответствовать склонности предприятия к риску и основываться на оценке продавца/обслуживающего лица. финансовая устойчивость и уровни подверженности риску MSR. Хотя продавцы/сервисники присваивают значения своим MSR, предприятия должны иметь свои собственные процессы для оценки обоснованности значений MSR продавца/сервисера.

Этот бюллетень применяется только к MSR для ипотечных кредитов на одну семью и вступает в силу 1 апреля 2023 года. выявление, управление, мониторинг и контроль подверженности риску. Кроме того, общие процессы управления рисками должны включать своевременные, точные и информативные отчеты о рисках и согласование общего профиля рисков Предприятия с целями его миссии. В совокупности три направления управления рисками Предприятия — бизнес-подразделение, общеорганизационное управление рисками и внутренний аудит — несут ответственность за выявление, мониторинг, оценку и контроль рисков, включая риски, связанные с контрагентами, и оценку MSR. [3] ]

Предприятие полагается на продавцов/обслуживающих лиц в выполнении операций по обслуживанию ипотечных кредитов, которые включают в себя сбор и перечисление ежемесячных платежей в счет основной суммы долга и процентов, а иногда сбор и перечисление налогов и страховых выплат по ипотечным кредитам, которые оно гарантировало или приобрело. Деятельность по обслуживанию также включает выполнение конкретных требований по просроченным ипотечным кредитам, включая снижение убытков и управление обращениями взыскания. Предприятие вознаграждает продавцов/обслуживающих лиц за их деятельность по обслуживанию кредита. Право на получение будущих денежных потоков от обслуживания ипотечных кредитов обычно называется MSR, которое продавец/обслуживающая сторона обычно учитывает в качестве актива для целей финансового учета и чья стоимость равна дисконтированной приведенной стоимости будущих денежных потоков, скорректированной на ожидаемая скорость предоплаты. MSR могут увеличить доход, капитализацию и обеспечение для финансирования продавцов/обслуживающих компаний.

Посредством своих договорных обязательств и обязательств перед Предприятием продавец/сервисники подвергают Предприятие рискам, которые Предприятие должно отслеживать, оценивать и контролировать. Предприятие подвергается кредитному риску контрагента, когда продавец/сервисные работники предоставляют заверения и гарантии того, что ипотечные ссуды соответствуют требованиям его руководства по продаже. Например, если ипотечная ссуда не соответствует требованиям руководства по продаже, Предприятие может потребовать от продавца/обслуживающего лица выкупить дефектную ипотечную ссуду. Обязательства продавца/поставщика услуг по продажам и обслуживанию также являются источником контрагентского риска в той мере, в какой продавец/поставщик услуг не выполняет требования по продажам и обслуживанию. Невыполнение таких обязательств и обязательств может привести к тому, что Предприятие понесет кредитные убытки и эксплуатационные расходы.

Предприятие снижает кредитный риск продавца/сервиса за счет системы стандартов финансовой приемлемости, рейтингов, лимитов и постоянного мониторинга для оценки финансовой устойчивости продавца/сервиса и методов работы. MSR являются важным компонентом оценки Предприятием финансовых возможностей продавца/сервисного предприятия. Соответственно, три линии управления рисками Предприятия должны иметь общую структуру управления рисками, обеспечивающую обоснованность, объективность и прозрачность значений MSR.

A.   Объект Оценка значений MSR

Значения MSR имеют высокий уровень неопределенности из-за различных факторов, включая изменения процентных ставок, спреды, волатильность опционов, скорость досрочного погашения и права на прекращение действия Enterprise. Кроме того, рыночные условия могут значительно увеличивать или уменьшать значения MSR, поскольку участники рынка приобретают MSR с разным коэффициентом денежного потока. Таким образом, значения MSR могут сильно колебаться даже в периоды низкой волатильности рынка. Продавцы/сервисные предприятия и другие участники рынка могут оценивать MSR на основе различных допущений модели, уровней сложности и стратегических целей. Эти различия могут привести к нестабильности значений MSR. По этим причинам Предприятие не должно принимать оценки MSR, предоставленные продавцами/сервисниками, без независимой оценки. Политика и процедуры Предприятия по управлению кредитным риском контрагента должны требовать от Предприятия оценки своих собственных значений MSR на основе обоснованных предположений Предприятия, чтобы гарантировать, что значения являются разумными и прозрачными для трех направлений управления рисками. Предприятие должно задокументировать обоснование оценки MSR и убедиться в том, что она уместна и осмотрительна для предполагаемого использования при управлении кредитным риском контрагента. Политика и процедуры Предприятия по управлению кредитным риском контрагента должны учитывать ситуации, когда значения MSR, предоставленные продавцом/сервисным предприятием, существенно отличаются от оценочных значений Предприятия. Политика и процедуры должны определять критерии того, что составляет существенную разницу и как управлять соответствующим кредитным риском контрагента.

B.   MSR Оценка ипотечных кредитов, принадлежащих или гарантированных предприятием, и стресс-тестирование

Многие портфели MSR продавцов/обслуживающих компаний включают Fannie Mae, Freddie Mac, Ginnie Mae и ипотечные кредиты под частными торговыми марками. Предприятие должно установить и поддерживать процессы для моделирования значений MSR для ипотечных кредитов, которыми оно владеет или гарантирует.[4] Как и в случае любого процесса, основанного на модели, Предприятие должно гарантировать, что допущения модели являются разумными, обоснованными и применяются согласованным образом в отношении ипотечных кредитов с аналогичными характеристиками. Эти исходные данные могут включать информацию о характеристиках ипотечного кредита, таких как непогашенный остаток основного долга, купонная ставка и договорная плата за обслуживание, среди прочих данных. Допущения могут включать процентные ставки и связанные с ними прогнозы, ставки дисконтирования, ожидаемую скорость досрочного погашения, стоимость обслуживания, дополнительный доход, прогнозы цен на жилье и уровень безработицы, среди прочего.

В дополнение к исходным данным и допущениям Предприятие должно включать сценарии стресса, чтобы лучше оценить потенциальный диапазон значений MSR и их влияние на финансовые возможности продавца/поставщика услуг. Например, стресс-тестирование может включать в себя корректировку определенных допущений макроэкономической модели с учетом экономических спадов. Предприятие также должно проводить обратное стресс-тестирование, когда определенные допущения макроэкономической модели корректируются таким образом, что значения MSR могут поставить под угрозу право продавца/сервисного предприятия продолжать вести дела с Предприятием.

Предприятие должно гарантировать, что модели оценки MSR используют достаточную информацию для поддержки выходных данных модели и придерживаются соответствующих рекомендаций Консультативного бюллетеня FHFA.[5]

C.   Оценка MSR для ипотечных кредитов, не принадлежащих предприятию или не гарантированных им

Предприятие должно внедрить и поддерживать процессы для оценки значений MSR для ипотечных кредитов, которыми оно не владеет или не гарантирует, но маловероятно, что у него будет достаточно данных для модельные значения MSR для таких кредитов (хотя отсутствие достаточных данных не обязательно препятствует моделированию значений MSR Предприятием). Однако продавцы/сервисные агенты регулярно предоставляют Предприятию информацию о своих портфелях MSR, такую ​​как общие характеристики ипотечных кредитов и определенные предположения об оценке MSR, а также значение MSR. Некоторые продавцы/сервисные предприятия также заказывают независимые аудиты и сторонние оценки, которые могут содержать дополнительную информацию о портфеле MSR. Используя эту информацию или другие соответствующие источники, Предприятие должно оценить обоснованность оценок MSR продавца/обслуживающего лица для ипотечных кредитов, которыми оно не владеет и которые не гарантирует, и соответствующим образом скорректировать оценки.

D.   Ввод рыночных данных

Помимо характеристик базовых ипотечных кредитов и преобладающих экономических условий, на значения MSR в значительной степени влияет рыночная активность. Поэтому важно, чтобы политики и процедуры управления кредитным риском контрагента Предприятия учитывали рыночные факторы при оценке значений MSR. Предприятие должно регулярно проводить исследования рынка, которые могут включать информацию о недавно проданных портфелях MSR, а также другие показатели оценки, такие как мультипликаторы платы за обслуживание или капитализированная стоимость. Эта информация может быть полезна при оценке рыночной стоимости MSR и должна использоваться для сопоставления значений с внутренней оценкой MSR, произведенной Предприятием. Кроме того, в периоды, когда значения являются высокими или неустойчивыми, Предприятие должно учитывать потенциальное снижение рыночных значений MSR.

E.   Использование сторонних поставщиков

Предприятие может привлекать сторонних поставщиков для различных аспектов процесса оценки MSR, которые могут включать предоставление моделей оценки MSR и исходных данных для моделей, информации для целей сравнительного анализа или управления рисками, или другие применимые услуги или продукты.[6]​ В той степени, в которой сторонние поставщики используются для моделирования или оценки значений MSR, Предприятие должно иметь адекватные процессы и средства контроля, чтобы гарантировать его понимание и согласие с оценочными входными данными стороннего поставщика, предположения и выводы. Такие процессы и средства контроля важны для независимой оценки Предприятием оценки MSR продавца/сервисного предприятия.

F.   Периодичность оценок

Оценки MSR продавца/сервисного предприятия должны основываться на оценке риска и согласовываться с риск-аппетитом Предприятия и системой управления рисками контрагента. В целом, Предприятие должно чаще оценивать MSR для продавцов/сервисников с более высокими объемами и уровнями риска. Как минимум, политика и процедуры Предприятия по управлению кредитным риском в отношении контрагента должны требовать оценки в течение разумного периода времени после того, как продавец/сервисный агент сообщит Предприятию значения MSR.

Г. Скидка к значениям MSR при прекращении действия прав на обслуживание

Предприятие имеет определенные договорные права на аннулирование обслуживания в случае отказа продавца/сервисного предприятия, неисполнения своих обязательств или по другим причинам, и в этом случае оно может передать обслуживание другому продавец/сервис. Чтобы спланировать неблагоприятные финансовые последствия при передаче обслуживающего актива, Предприятие должно применять скидки к своим оценочным значениям MSR для разумного управления контрагентским риском. Скидка должна отражать экономический стресс и рыночную неопределенность, включая возможные колебания цен, транзакционные издержки и операционные расходы, понесенные в течение периода передачи обслуживания. Дисконтированное значение MSR может предоставить Предприятию более консервативную оценку своего риска в периоды стресса, характерного для продавца/сервисной компании, или более широкого рыночного стресса, и может позволить Предприятию более эффективно управлять контрагентским риском.

Модель управления рисками, Консультативный бюллетень FHFA 2013-07, 20 ноября 2013 г.

Управление рисками искусственного интеллекта/машинного обучения, Консультативный бюллетень FHFA 2022-02, 10 февраля 2022 г.

Надзор за отношениями между продавцом и обслуживающим персоналом для одной семьи, Консультативный бюллетень FHFA 2014-07, 1 декабря 2014 г.

Планирование на случай непредвиденных обстоятельств для контрагентов с высоким риском или крупными объемами, Консультативный бюллетень FHFA 2013-01, 1 апреля 2013 г.

Надзор за отношениями со сторонними поставщиками, Консультативный бюллетень FHFA 2018-08, 8 сентября 2018 г.

Программа управления рисками предприятия, Консультативный бюллетень FHFA 2020-06, 11 декабря 2020 г. 9 – Управление кредитным риском и риском контрагента​

---

 

[1] Термин «Продавец/Сервис», используемый в данном бюллетене, включает в себя все организации, которые продают ипотечные кредиты на одну семью Предприятиям или осуществляют обслуживание ипотечных кредитов на одну семью для Предприятий.

[2] MSR является выражением стоимости прав продавца/обслуживающего лица на обслуживание ипотечных кредитов от имени Предприятия и не создает никаких законных прав собственности для продавца/обслуживающего лица. Эти права на обслуживание ипотечных кредитов являются договорными правами, которые могут быть расторгнуты Предприятием по причине или без таковой.

[3] 12 CFR 1236, Стандарты пруденциального управления и операций, Стандарт 8 – Общие процессы управления рисками

[​4] Предприятие может использовать процесс, основанный на оценке риска, для оценки значений MSR для депозитных учреждений, поскольку они, как правило, меньше зависят от MSR, чем другие продавцы/сервисные предприятия. Процесс, основанный на оценке рисков, должен включать критерии для оценки, а не моделирования значений их MSR на основе финансовой устойчивости депозитного учреждения или других соответствующих факторов.

[5] Соответствующее руководство FHFA включает AB 2022-02: Управление рисками искусственного интеллекта/машинного обучения и AB 2013-07: Управление модельным риском, а также другие руководства, если применимо.

[6] При использовании сторонних поставщиков Предприятие должно придерживаться Консультативного бюллетеня 2018-08: Надзор за отношениями со сторонними поставщиками.