Ebit что такое: особенности вычисления по данным МСФО-отчетности

что это такое простыми словами, как рассчитать, формула, примеры

Прибыль до вычета процентов и налогов, более известная как EBIT, является стандартным бухгалтерским термином, определяющим операционные показатели бизнеса. EBIT определяет чистую прибыль бизнеса и не включает в себя налог на прибыль или процентные расходы.

Узнайте о том, что такое EBIT, как бухгалтеры рассчитывают этот аналитический показатель, и почему компании часто предпочитают использовать его, чтобы делиться своими результатами с кредиторами и инвесторами.

Определение и примеры EBIT

EBIT – это аббревиатура от «Earnings before interest and taxes», что дословно переводится как «прибыль до вычета процентов и налогов». Бухгалтеры используют EBIT для определения чистой прибыли бизнеса до вычета таких расходов, как налог на прибыль и проценты. EBIT не является показателем GAAP, то есть не является общепринятым принципом бухгалтерского учета. Он используется для распределения операционной прибыли компании и ее способности получать прибыль.

EBIT можно использовать двумя способами. Во-первых, он используется в компании лицами, принимающими решения, которые хотят оценить ее операционные показатели и прибыль. EBIT также используется инвесторами, которые хотят понять прибыль компании.

При оценке EBIT компании сравните прибыль текущего года с доходом предыдущих лет. Текущая выручка и EBIT помогут определить тенденции в прибыльности бизнеса.

Есть две формулы для расчета EBIT. Первая считается прямым определением EBIT, поскольку выручка корректируется с учетом всех связанных с этим расходов. Выглядит она так:

Прибыль — Себестоимость проданных товаров — Операционные расходы = EBIT

Вторая формула считается косвенной, потому что она показывает нам, что нужно добавить к чистой прибыли. Вот она:

EBIT = чистая прибыль + налог на прибыль + процентные расходы

Хотя оба уравнения заканчиваются одинаковым чистым доходом, формулы используются по разным причинам. Первая используется для измерения операционных показателей, а вторая – для анализа рентабельности.

Давайте рассмотрим пример использования обеих формул EBIT в действии. Beautopia – компания, производящая парики, которые позже продаются в торговых точках. В этом году отчет о прибылях и убытках показывает следующее:

• Заработок: $1 000 000
• Стоимость проданных товаров: $600 000
• Валовая прибыль: $400 000
• Операционные расходы: $100 000
• Процентные расходы: $50 000
• Подоходный налог: $50 000
• Чистая прибыль: $200 000

Используя обе формулы, EBIT Beautopia составляет $300 000.

Как работает EBIT

EBIT классифицируется как прибыль не по GAAP – это означает, что этот аналитический показатель не признается в качестве общепринятого принципа бухгалтерского учета. Не-GAAP считается альтернативой традиционным методам учета, поскольку он измеряет прибыль компании. EBIT компании рассчитывается в конце финансового года с использованием данных, включенных в его отчеты о прибылях и убытках.

При установлении контрольного показателя EBIT важно понимать отраслевые стандарты. Сравнение операционных прибылей других компаний в вашей отрасли предоставит надежный анализ, который поможет вам установить ориентир EBIT вашего бизнеса.

EBIT преследует двоякую цель. Компании часто используют EBIT для внутренних целей, чтобы принимать решения, связанные с деятельностью и управлением своей компанией. Оценивая прибыль, стоимость проданных товаров и расходы, компания может определить, как сэкономить и заработать больше денег в рамках своего бизнеса.

Инвесторы также используют EBIT компании, чтобы понять прибыль этой компании. Анализируя операционную прибыль вместо чистой прибыли, инвесторы могут получить прибыль без учета процентных расходов или налога на прибыль. Инвесторы анализируют показатели EBIT различных компаний в отрасли, когда хотят понять операционную прибыль и производительность. Показатели EBIT могут помочь им решить, стоит ли инвестировать в компанию.

Например, предположим, что инвестора интересуют две компании, производящие парики. Чтобы понять истинную прибыльность бизнеса ему нужно будет посмотреть на валовую прибыль, чистую прибыль и операционные расходы каждого.

Наконец, EBIT включается в различные финансовые коэффициенты, разработанные компаниями. Эти расчеты включают коэффициент покрытия процентов, а также маржу операционной прибыли.

Ключевые выводы

• EBIT – это сокращение от «Earnings before interest and taxes», что переводится как «прибыль до вычета процентов и налогов». Это чистая прибыль предприятия, которая не включает такие вычеты, как налог на прибыль и процентные расходы.
• Цель EBIT – проанализировать результаты деятельности компании на основе ее операций, чтобы инвесторы могли понять ее прибыльность.
• Лица, принимающие решения, также могут использовать EBIT для внутренних целей, чтобы получить четкое представление об операционных показателях и прибыли бизнеса.
• EBIT также называется операционной прибылью или прибылью до вычета процентов и налогов.

Игорь Титов

Экономист, финансовый аналитик, трейдер, инвестор. Личные интересы – финансы, трейдинг, криптовалюты и инвестирование.

Что такое EBITDA, как его вычислить и какие вариации он имеет?

В течение многих лет этот финансовый показатель использовался экономистами не для оценки финансового состояния предприятий, а для определения их способности обслуживать долги. EBITDA впервые стал применяться в Соединенных штатах Америки в 80-х годах XX века, когда популярной была схема приобретения компаний на заемные средства. Позднее распознав преимущества EBITDA, финансисты стали применять его для анализа финансового положения организаций. Несмотря на критику со стороны влиятельных бизнесменов этот финансовый индикатор все еще остается популярным в финансовой среде. Далее в нашей статье мы подробнее расскажем об EBITDA, методе его вычисления и его различных вариациях.

Понятие EBITDA

EBITDA («Earnings before ineterst, taxes, depriciation and amortization») это индикатор, отражающий прибыль, за вычетом процентов, налогов, износа и амортизации. Показатель EBITDA отражает доход до отнятия задолженностей, платежей в бюджет и затрат, обязательных для обеспечения базовых активов. Когда вычисляют EBITDA из дохода высчитываются только траты по заработной плате и стоимости сырья и услуг, необходимых для создания продукции. Траты по займам, аренде и обязательным платежам в бюджет не учитываются и не имеют влияния на снижение стоимости активов.

Хотя данный индикатор подвергся критике известных финансистов, не включен в Общепринятые принципы бухгалтерского учета «GAAP» (General accepted accounting principles) и не входит в Международные стандарты финансовой отчетности, он все же часто применяется для разбора финансового состояния организаций.

Компоненты EBITDA

Чтобы правильно вычислить показатель EBITDA, необходимо понимать из чего он состоит:

• Прибыль представляет собой доход, получаемый организацией в течении определенного периода времени. Чтобы определить этот компонент, просто вычтите операционные расходы из общего дохода.
• Проценты. Процентные расходы относятся к стоимости обслуживания долга. Они также могут представлять собой заработанные проценты, но чаще всего относятся к расходам. В EBITDA траты, имеющие привязку к процентам не вычитаются из прибыли.
• Налоги. Говорят, что в жизни неизбежны только две вещи — смерть и налоги. Но отступлением из этого правила является EBITDA, которая показывает доход организации до уплаты обязательных платежей в бюджет.
• Износ и амортизация. Амортизация представляет собой потерю стоимости материальных активов. Примером этому могут служить транспортные средства, которые изнашиваются с течением времени.

Вычисление EBITDA

Чтобы вычислить показатель EBITDA, для начала нужно определить индикатор EBIT. Это делается так:

• Из чистого дохода минусуются проценты доходов и расходов, а также налог на прибыль: EBIT = Чистая прибыль — Проценты по доходам/расходам — Налог на прибыль.
• Теперь, для вычисления показателя EBITDA от EBIT отнимается амортизация основных средств и нематериальных активов.

EBITDA = EBIT — амортизация основных средств и нематериальных активов.

Модификации EBITDA

Есть несколько модификаций EBITDA:

EBITA (Earnings before interest, taxes and amortization). Данный индикатор отражает прибыль до отнятия процентов, обязательных платежей в бюджет и амортизации за исключением износа. EBITA применяется для включения базы активов в рейтинг доходности компаний.

EBITDAR (Earnings before interest, taxes, amortization and rent costs). Этот индикатор вычисляется путем добавления расходов за аренду к показателю EBITDA. Индикатор EBITDAR эффективен при сравнении организаций, работающих в одной сфере, но имеющих разные структуры активов. Как пример этого показателя можно рассмотреть две гостиницы. Одна из них снимает помещения в аренду, а другая имеет свои собственные. У одной организации есть арендные расходы, которые включаются в EBITDA, а другая несет капитальные затраты, не отраженные в нем. Этот индикатор также используется для разбора автотранспортных организаций.

Некоторые компании в своих финансовых отчетах в рамках этого индикатора вместо арендных расходов указывают затраты на реструктуризацию.

EBIDAX (Earnings before interest, taxes, depreciation and exploration) — индикатор, оценивающий доход компании до отнятия процентов, обязательных платежей, износа, амортизации и разведки. Этот показатель применяют для оценки финансовой стабильности и итогов работы компаний, работающих в сфере нефтегазовой и горнодобывающей промышленности.

OIBDA (Operating income before depreciation and amortization). Этот индикатор вычисляется посредством прибавления к операционной прибыли износа и амортизации. OIBDA отличается от EBITDA тем, что его базой является не доход в целом, а прибыль от операционной деятельности. Он включает доход, полученный от постоянной реализационной деятельности и игнорирует временные отклонения, такие как реверсирование валютного курса или изменение налогового законодательства.

EBITDAC (Earnings before interest, taxes, depreciation, amortization and coronavirus) оценивает доход организации до оплаты процентов, обязательных платежей в бюджет, износа и амортизации с учетом воздействия пандемии коронавируса. Организации начали применять этот индикатор для отражения того, как введенные государством ввиду COVID-19 блокировки и сбои отрицательно повлияли на их прибыльность.

Критицизм по отношению к EBITDA

Вот несколько аспектов того, почему показатель EBITDA подвергается критике:

1. Благодаря EBITDA компании с большими активами на балансе выглядят более здоровыми, чем они являются на самом деле. В действительности сумма амортизации активов имеет ограниченную ценность при определении текущей жизнеспособности компании. Эта мера определяет то, сколько компания в прошлом потратила на капитальные расходы. Износ и амортизация являются неденежными статьями, поэтому они не имеют большого значения в контексте финансового положения компании. EBITDA оставляет получателя информации в неведении касательно краткосрочных и долгосрочных потребностей организации в замене активов, а для этого требуются финансовые ресурсы, которые иногда берутся в заем.
2. EBITDA отражает способность организации выполнять свои долговые обязательства, но не все. Этот показатель, был создан инвестиционными банкирами для ответа на вопрос «Какую сумму долга покупатель может вложить в компанию после ее приобретения?» EBITDA хорошо справляется с этим, но в зависимости от того, какое место в структуре долга занимает кредитор. Тип долга, удерживаемого данным кредитором может поставить его как в выгодное, так и в крайне ненадежное положение.
3. EBITDA игнорирует требования к оборотному капиталу. В начале финансового года EBITDA может иметь хорошие показатели. Однако, если компании, к примеру, в середине года вдруг понадобятся деньги, ей придется занимать больше, а значит увеличится стоимость обслуживания долга или организации необходимо будет использовать имеющиеся наличные средства.
4. EBITDA не соответствует «GAAP». Общепринятые принципы бухгалтерского учета являются отличительной чертой прозрачности и последовательности финансового отчета. EBITDA же по сути является инструментом, который показывает то, какой могла бы быть организация. Это означает, что даже самая неэффективная организация будет неплохо смотреться отразив свое состояние при помощи EBITDA. С EBITDA вы как будто говорите потенциальному инвестору «Давайте посмотрим, как выглядит эта обремененная долгами, платящая налоги, богатая активами компания без каких-либо долгов, налогового бремени, активов и потребностей в оборотном капитале».

Самым большим минусом EBITDA является то, что путем исключения из прибыли компании амортизации, получатель информации имеет на руках неполноценные сведения, не раскрывающие данные по инвестиционным потребностям организации. Тем самым, компании имеющие большую нагрузку по амортизации и нуждающиеся в инвестициях «приукрашают» свое реальное финансовое состояние с целью поднятия своего рейтинга. Поэтому по сравнению с EBITDA реалистичнее выглядит показатель EBIT, имеющий в составе амортизацию. Подытоживая вышесказанное, полагаем целесообразным применять показатели EBIT и EBITDA в комплексе.

Заключение

В конце хотелось бы отметить, что EBITDA имеет как ряд преимуществ, так и недостатков. Остается пожелать предпринимателям стараться действовать добросовестно и применять EBITDA и иные финансовые показатели по назначению, а не для представления их бизнеса в выгодном свете.

Надеемся, что эта заметка оказалась для вас полезной. Другие интересные статьи по вопросам предпринимательства ищите в блоге сайта prosklad.kz.

Операционный доход (EBIT) — Стратегический CFO®

Операционный доход (EBIT)

См. Также:
Пример операционной прибыли
Определение EBITDA
Чистая прибыль
Бесплатный денежный поток
Операционная прибыль.

Что такое операционный доход? Прибыль до вычета процентов и налогов, также известная как операционная прибыль (EBIT), определяется как мера прибыли компании от обычных операций, исключая проценты и налоги. EBIT также называется чистым операционным доходом, операционной прибылью или чистой операционной прибылью. Рассчитайте его по следующему уравнению: выручка минус себестоимость проданных товаров (COGS) и другие операционные расходы.

---

Вы продаете свою компанию? Первое, что нужно сделать, — определить «разрушителей», которые могут повлиять на стоимость вашей компании. Нажмите , чтобы бесплатно загрузить «10 лучших разрушителей ценности».

. Операционный доход? Операционный доход Пояснение

Операционный доход является мерой деятельности компании. Это также один из наиболее распространенных финансовых коэффициентов, используемых для оценки компании в целом. Поэтому он очень ценен и как мера успеха компании от периода к периоду. Кроме того, это мера способности компании покрывать расходы и получать прибыль. Коэффициенты операционной прибыли не учитывают проценты и налоги, поэтому они не служат чистой стоимостью богатства, созданного в результате бизнеса. Более того, это общий инструмент, используемый для оценки рабочего процесса и эффективности, что в конечном итоге приводит к прибыли компании.

Одним из общих преимуществ использования операционного дохода (EBIT) по сравнению с другими финансовыми коэффициентами является простота и стандартизация расчета. Хотя проценты и налоги играют важную роль в финансовом благополучии компании, они, как правило, не создают и не разрушают модель успеха. Оценивая операционную прибыль по сравнению с чистой прибылью, спросите, нужно ли вам измерять операции компании в целом или операции компании, поскольку они приводят к прибыли.

Формула 9 операционного дохода0025

Формула операционного дохода обеспечивает простой расчет для оценки общих бизнес-моделей. Вычислить это уравнение довольно просто, если есть три следующих значения: выручка, себестоимость проданных товаров и операционные расходы.
Операционная прибыль = Доходы – (COGS + Операционные расходы)
Теперь вы знаете свой операционный доход, который является важным фактором оценки компании. Если вы хотите продать свою компанию, загрузите бесплатный технический документ Top 10 Destroyers of Value, чтобы узнать, как максимизировать свою ценность.

[box] Стратегический CFO Lab Member Extra
Получите доступ к контрольному списку стратегии выхода с планом выполнения в SCFO Lab. Пошаговый план, как получить максимальную отдачу от вашей компании при продаже.

Нажмите здесь , чтобы получить доступ к Плану выполнения. Не член лаборатории?
Нажмите здесь , чтобы узнать больше о SCFO Labs[/box]

В чем разница между EBIT и EBITDA?

Разница между EBIT и EBITDA

EBIT и EBITDA являются финансовыми показателями, используемыми для оценки рентабельности и операционной деятельности компании. Однако они различаются по тому, какие расходы они включают и исключают.

• EBIT означает «Прибыль до вычета процентов и налогов». Этот показатель отражает операционную деятельность компании, показывая прибыль, полученную от ее основной деятельности, исключая процентные расходы (которые связаны с финансовыми решениями компании) и расходы по налогу на прибыль (на которые влияет налоговая среда компании).
  EBIT также часто называют «операционным доходом» или «операционной прибылью».
• EBITDA означает «Прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации». Этот показатель основывается на EBIT, также исключая износ и амортизацию. Износ и амортизация представляют собой неденежные расходы, которые представляют собой постепенный износ физических активов и использование нематериальных активов соответственно. Исключая эти расходы, показатель EBITDA дает более четкое представление о рентабельности денежных операций компании.

Основное различие между ними заключается в том, что EBIT включает расходы на износ и амортизацию, а EBITDA их исключает. Обе меры полезны, но служат немного разным целям. EBIT дает четкое представление о прибыльности компании от ее операций, в то время как EBITDA может дать лучшее представление о операционном денежном потоке компании, особенно для отраслей со значительными инвестициями в долгосрочные активы, которые несут большие расходы на износ или амортизацию.

Пример разницы между EBIT и EBITDA

Давайте рассмотрим пример гипотетической компании «ТехКо» и ее финансовые результаты, чтобы проиллюстрировать эти термины.

Предположим, что финансовые показатели TechCo следующие:

• Общий доход (продажи): $1 000 000
• Себестоимость проданных товаров (COGS): 400 000 долларов США
• Операционные расходы (включая износ и амортизацию): 300 000 долл. США, из которых износ и амортизация составляют 50 000 долл. США
• Процентные расходы: 50 000 долларов США
• Налоги: 100 000 долларов США

Операционная прибыль (EBIT): Рассчитывается как общая выручка за вычетом себестоимости и операционных расходов (исключая проценты и налоги). Итак, 1 000 000 – 400 000 – 300 000 = 300 000 долларов. Это операционная прибыль TechCo, отражающая прибыль, полученную от ее основной деятельности.

EBITDA: Рассчитывается как EBIT плюс износ и амортизация.