Инфляция это простыми словами и как ее определить: Что такое инфляция простыми словами: признаки, виды, влияние на экономику

Содержание

открытая и закрытая, последствия и причины

Инфляция (от итальянского «inflatio», что означает «вздутие») — устойчивая тенденция роста общего уровня цен. В этом определении важную роль играют два понятия:

Содержание

Скрыть
  1. Виды и типы инфляции
    1. Открытая инфляция
      1. Последствия инфляции
        1. Причины инфляции
          1. Скрытая инфляция
            1. Товарная инфляция
              1. Экономическая инфляция
                  • устойчивый рост цен. То есть инфляция является длительным процессом, растянутым во времени, поэтому любые кратковременные скачки цен сюда не относятся;
                  • общий уровень цен. То есть речь не идет о росте всех цен. Стоимость отдельных групп товаров может оставаться без изменения или вовсе снижаться. Об инфляции можно говорить, если увеличивается общий индекс цен.

                  Если говорить о видах инфляции, то выделяют: умеренную, галопирующую, высокую, гипертрофированную формы.

                  Виды и типы инфляции

                  В зависимости от критериев можно выделить несколько групп разновидностей инфляции.

                  Например, если в качестве критерия выбрать темп инфляции, то список будет таков:

                  • умеренная. Уровень инфляции не более 10%, обычно 3-5% в год. Нормальный уровень для современной экономики;
                  • галопирующая. Темп такого вида инфляции выражается двузначными числами процентов. Считается серьезной экономической проблемой;
                  • высокая. Может составлять 200-300% и более. Характерна для развивающихся стран и стран с переходной экономикой;
                  • гиперинфляция. Может достигать более 1000% в год.

                  Если в качестве критериев выбрать форму проявления инфляции, то можно выделить такие разновидности, как:

                  1. Открытая. Проявляется в росте цен, который мы явно видим;
                  2. Подавленная. Проявляется в виде дефицита товаров, когда государство устанавливает цены на уровне ниже равновесных рыночных.

                  Открытая инфляция

                  Открытая инфляция — одна из разновидностей инфляции, которая проявляется в общем росте цен. Открытая форма не вносит дисбаланса в рыночные механизмы: рост цен на одних рынка нивелируется их снижением на других. Это можно объяснить продолжением работы рыночных механизмов, которые посылают ценовые сигналы в экономику, стимулируют расширение предложения, производства, подталкивают инвестиции.

                  Открытая инфляция — вполне естественное явление в мировой экономике, которое способствует развитию рынков, поэтому бороться с открытой инфляцией нет необходимости, но нужно держать ее под контролем, так как неконтролируемый рост уровня цен способен ослабить экономику.

                  Последствия инфляции

                  Последствия инфляции проявляются и в экономической, и в социальной сфере.

                  1. В условиях инфляции происходит сокращение реальных доходов населения. Особенно сильный «удар» получают люди, имеющие фиксированный доход, так как на одну и ту же сумму с каждым месяцем можно купить все меньше товаров.
                  2. Инфляция приводит к уменьшению реальных накоплений в форме денег, обесценивая личные сбережения.
                  3. Инфляция способствует социальному расслоению.
                  4. В условиях инфляции нередко наблюдается такое явление, как «бегство» от денег, представляющее собой ускоренную материализацию финансов (деньги быстро переводятся в услуги и товары), что, в свою очередь, стимулирует производство и способствует развитию экономики.

                  Причины инфляции

                  Можно выделить две явные причины инфляции:

                  • увеличение совокупного спроса. В этом случае речь идет об инфляции спроса. Привести к росту совокупного спроса может либо увеличение любой составляющей совокупных расходов, либо увеличение предложения денег. Основная причина такого вида инфляции — увеличение денежной массы;
                  • сокращение совокупного предложения. Является результатом издержек, что приводит к стагфляции, одновременному росту уровня цен и спаду производства.

                  Скрытая инфляция

                  Скрытая инфляция — одна из разновидностей инфляции, при которой цены и доходы населения остаются неизменными, однако наблюдается увеличение денежной массы или производственных издержек. Другими словами, это разрыв между установленными государством и рыночными ценами.

                  Скрытая инфляция является следствием жесткого контроля рынков со стороны государства. Если государство видит, что рост цен может привести к катастрофическим последствиям, оно подавляет его: но в этом случае речь идет об устранении последствий, а не причин, и зачастую заканчивается дефицитом товаров: производителям просто невыгодно производить, продавать товар по ценам ниже их адекватной стоимости.

                  Товарная инфляция

                  В большинстве стран мира товарная инфляция является важнейшим макроэкономическим показателем, который определяет инвестиционный и потребительский спрос, процентные ставки, обменные курсы, многие социальные аспекты, включая качество и стоимость жизни.

                  Способность государства удерживать инфляцию на оптимальном уровне позволяет говорить об эффективности экономики в стране, о достаточно высокой степени развития механизмов саморегуляции, о динамизме и устойчивости экономической системы. Инфляция на оптимальном уровне (до 10% в год) полезна для экономики страны, так как стимулирует товарно-денежные отношения, производства различных товаров и так далее.

                  Экономическая инфляция

                  Экономическая инфляция всегда сопровождается ростом цен, но не всегда рост цен есть форма инфляции. Цены могут вырасти вследствие неурожая, циклических колебаний, энергетического кризиса и так далее.

                  В качестве причин для инфляционного роста цен можно назвать монополистические гонки цен, покрытие дефицита государственного бюджета с помощью дополнительной эмиссии денег, инфляционные ожидания и так далее.

                  В мировой экономике для описания уровня инфляции традиционно применяются два параметра: дефлятор валового национального продукта и индекс потребительских цен.

                  Что такое инфляция простым языком

                  Наверное, нет человека, который не слышал такое определение, как инфляция, причем данное понятие часто употребляется в новостях экономике, и многие понимают, что ее рост не несет ничего хорошего для жителей страны. Но до конца суть данного понятия мало кто понимает, поэтому рассмотрим, что такое инфляция простым языком.

                  Инфляция – это процесс обесценивания денег в результате переполнения товарного отношения денежной массой.

                  Что такое инфляция

                  Простыми словами инфляция – это рост цен на товары и услуги. То есть количество денег остается неизменным, а стоимость товаров и услуг вырастает. Соответственно, с ростом инфляции на одну и ту же сумму можно приобрести меньше товаров, что влечет за собой обесценивание денег. Обратным процессом инфляции является дефляция – это падения уровня цен, но в экономике любого государства такое явление происходит крайне редко и оно носит краткосрочный характер.

                  Не стоит путать инфляцию с краткосрочным скачком цен на определенные категории товаров или услуг, которые могут носить сезонный характер. Простыми словами, стоимость товара или услуги может меняться в зависимости он нескольких факторов, что не может считаться инфляцией, потому что для ее расчета учитывается общий уровень цен на рынке или дефлятор ВВП.

                  Дефлятор ВВП – это ценовой индекс, который используется для измерения общего уровня цен на товары и услуги потребительской корзины за определенный промежуток времени.

                  Причины инфляции

                  Исторически сложилось так, что первопричиной данного явления стала чрезмерная эмиссия денег. Простыми словами – государство выпускало новые денежные знаки для того, чтобы покрыть дефицит бюджета. Отсюда появляется вторая причина – это повышение военных расходов.

                  Она тесно взаимосвязана с первой причиной, то есть государство вынуждено выпускать новые денежные знаки для содержания армии, даже в мирное время. Вообще, данный термин впервые появился в Северной Америке в период Гражданской войны 1861—1865 г. Но в современных условиях рыночной экономики есть ряд других причин этого явления.

                  Откуда берется инфляция:

                  1. Монополизация рынка, то есть на рынке доминирует предприятие, производящее определенный ассортимент товаров, которое подавляет остальные предприятия и влияет на ценообразование.
                  2. Низкий уровень развития национальной экономики государства.
                  3. Чрезмерная кредитная экспансия, то есть банки проводят большое количество кредитных операций с целью получения собственной прибыли.
                  4. Повышение стоимости импортированных и экспортируемых товаров.
                  5. Активный приток иностранной валюты, обмениваемой на национальную.
                  6. Девальвация национальной валюты – то есть снижение ее стоимости по сравнению с твердой мировой валютой.
                  7. Чрезмерное налогообложение, схема довольно простая правительство поднимает ставку по налогу для предпринимателей, а его стоимость, как известно, заложена в рыночной стоимости товара или услуги.

                  Кроме внутренних причин инфляции, в стране есть и несколько внешних факторов. Например, рост цен на мировом рынке на импортируемые товары. Другая актуальная причина – это рост мировой иностранной валюты. И последнее – снижение спроса на мировом рынке на экспортный товар.

                  Виды инфляции по темпу роста

                  Есть несколько видов инфляции по темпу роста цен. Для начала стоит отметить, что на самом деле умеренная инфляция (ее определение будет представлено ниже) – это естественный процесс, который наблюдается в каждой развивающейся стране и не несет никакой угрозы экономике государства.

                  Итак, виды инфляции:

                  1. Умеренная или ползучая инфляция – это рост цен не более чем на 10% в год. Как говорилось ранее – это естественный процесс, не предполагающий серьезной угрозы для экономики, кроме того, данный процесс, наоборот, способствует развитию и усовершенствованию производства, а это приводит к ускорению оборота денежной массы, снижению процентных ставок по кредиту, и увеличению объема производства.
                  2. Галопирующая инфляция – это темп роста от 10 до 50%, а экономисты полагают, что она может достигать и 100% и даже 200%, она уже несет большую опасность для экономики государства. Опасность данного вида инфляции в том, что существуют риски при заключении договоров в национальной валюте, в связи с чем контрагент либо повышает стоимость, либо указывает ее в твердой иностранной валюты. Для народа это тоже сопровождается неприятными последствиями, на рынке выживают только крупные стабильные компании, вследствие чего увеличивается уровень безработицы. Народ отказывается от национальной валюты и переводит свои сбережения в иностранную или вкладывает средства в покупку какого-либо имущества, от недвижимости до бытовой техники, а, значит, депозитные счета в банке резко опустошаются.
                  3. Гиперинфляция – это стремительный рост цен от 50% до нескольких тысяч или даже десятков тысяч процентов. Это большой риск не только для экономики страны, но и для каждого человека, потому что в этот период цены на товары растут в несколько раз, заработная плата остается на прежнем уровне, потребители не могут покупать товары и услуги в том объеме как ранее, поэтому мелкие предприятия и даже средние предприятия прекращают свое существование, растет безработица, дефицит бюджета сопровождается резким снижением поступающего в него налога.
                    Кроме того, страдает банковская сфера, потому что денег на депозитных счетах становится все меньше, кредиты не востребованы, а, точнее, ситуация может привести к тому, что людям будет проблематично платить по счетам вовсе.

                  Кстати, уровень инфляции – это показатель процентного изменения цен за определенный период.

                  Типы инфляции

                  По причинам, которые спровоцировали рост цен можно выделить два типа инфляции: инфляция спроса и инфляция издержек.

                  Рассмотрим из более детально. Инфляция спроса – это повышение спроса по сравнению с предложением. Здесь все довольно просто, если говорить простыми словами, то рост цен на рынке спровоцирован повышением спроса. Например, на рынке есть определенное количество товара, но его недостаточно для полного удовлетворения покупательских потребностей, в связи с чем нужно увеличить объемы производства, создать дополнительные рабочие места, и соответственно, на выходе увеличить стоимость продукции.

                  Основные причины инфляции спроса:

                  • роста уровня заработной платы и увеличение количества рабочих мест;
                  • рост государственных расходов, в связи с чем оно вынуждено печатать дополнительные денежные единицы;
                  • рост инвестиций, которые нужно вносить в производство.

                  При увеличении покупательной способности повышение цен – это вынужденная мера, потому что когда средств больше чем товаров – это приводит к дефициту, а повышение стоимости позволяет сохранить нормальный товарно-денежный обмен.

                  Инфляция издержек – это рост цен, связанный с увеличением стоимости производства. Простыми словами, производители вынуждены увеличить стоимость своей продукции или услуги, подорожало сырье для производства или иные ресурсы. В итоге получается, что цена выросла, а заработная плата осталась на прежнем уровне, соответственно, покупатель отказывается от приобретения товара, а производство остается без прибыли, поэтому приходится закрывать деятельность.

                  По-другому данный процесс именуется инфляция предложения, то есть когда падает спрос.

                  Виды инфляции по виду проявления

                  Здесь можно рассмотреть два вида инфляции: открытую и скрытую. Открытая инфляция – это непрерывный рост цен, не контролируемый государством. Простыми словами – это естественный процесс, так называемый дисбаланс между товарной и денежной массой. В данном случае ситуация на рынке, а именно соотношения спроса и предложения, не регулируется властью и полностью находится в руках производителей, которые могут устанавливать цены, которые выгодны им. На фоне этого цены на товары и услуги массового потребления растут. 

                  Скрытая инфляция – это процесс, при котором государство жестко контролирует доход населения и уровень цен, придерживая их длительное время на одном и том же уровне. С одной стороны, кажется, что это стабильное положение, ведь человек точно знает, сколько он заработает и сколько потратит, но на практике это приводит к довольно неприятному явлению – дефициту. Причина – производителю невыгодно производить продукцию, а в худшем случае предприятие будет в убытке. Последствия скрытой инфляции очевидны – спрос значительно будет превышать предложение, увеличится уровень безработицы, закроются предприятия и представители малого и среднего бизнеса.

                  Функции инфляции

                  Несмотря на то что для многих из нас данное понятие ассоциируется с негативным процессом в экономике, она на самом деле имеет свои функции и положительные стороны, рассмотрим их:

                  1. Производителей стимулирует рост цен на товары или услуги, что само собой говорит о стабильности на внутреннем рынке, значит, по-прежнему народ обеспечен рабочими местами, а предприниматели исправно платят налоги в бюджет государства.
                  2. Благодаря инфляции на рынке происходит естественный отбор, то есть в условиях конкуренции лидируют крупные и стабильные компании.
                  3. С помощью инфляции уменьшается уровень безработицы, потому что рост цен стимулирует людей больше работать и зарабатывать.
                  4. Еще одно преимущество – владельцы собственных сбережений размещают их на счетах в банках, предотвращая обесценивание денег, что развивает и укрепляет банковскую систему.
                  5. Среди производителей ведется конкуренция, а это повышает качество товаров и услуг.

                  Как видно, данный процесс в экономике необходим и влияет положительным образом. Но это только тогда, когда уровень инфляции не превышает 10% в год. Например, в странах Евросоюза данный показатель держится на отметке 3,5% в год.

                  В России уровень инфляции за 2016 год составил 5,45 в год по данным Росстата, что является рекордно низким подателем по сравнению с предыдущими годами.

                  Способы преодоления инфляции

                  Даже несмотря на все положительные характеристики данного процесса, государственные власти должны жестко контролировать данный процесс. Простыми словами в экономике должен постоянно соблюдаться баланс между спросом и предложением. В противном случае, в экономике будет наблюдаться спад. В последнее время более эффективным методом контроля над процессом обесценивания денег является инфляционное таргетирование.

                  Таргетирование инфляции – это комплекс монетарных мер, которые предпринимаются государственными властями для контроля уровня инфляции.

                  Простыми словами, монетарные меры (или, по-другому денежно-кредитная политика) – это мероприятия, позволяющие контролировать количество денег в обращении, стабильность цен, отсутствие безработицы и развитие производства. Данную функцию выполняет Центробанк, его главный инструмент – это уменьшение или увеличение учетной процентной ставки или, как мы привыкли слышать, ставки рефинансирования. Для выполнения данной политики нужно соблюдать одно важнейшее условие, у Центробанка должна быть независимость, то есть он должен иметь полномочия самостоятельно определить инструмент для контроля над денежными массами и уровнем цен.

                  Итак, основной инструмент Центрального банка – это манипуляция учетной ставки. С увеличением ставки рефинансирования увеличивается процент по депозитам и, таким образом, сбережения населения размещаются на банковских счетах, а кредит становится менее востребованным продуктом, за счет увеличения ставки спрос на него падает, соответственно, уровень инфляции снижается. Если Центробанк снизит ставку рефинансирования, то процентные ставки по кредитам и вкладам будут ниже, спрос на кредиты возрастете, а на вклады упадет денежных средств в обороте будет больше, уровень инфляции увеличивается.

                  Подведем итог, что рост цен – это естественный необратимый процесс, и определяется он в зависимости от дефлятора ВВП. Для экономики страны он не только безопасен, но и в какой-то степени полезен, при том условии, что не выходит за пределы нормы. Кстати, по данным Росстата в России всегда довольно высокий показатель роста цен, и этого избежать вряд ли удастся по ряду причин: низкая стоимость национальной валюты, низкая конкурентоспособность на мировом рынке, высокие налоги, большие государственные расходы.

                  ​Ключевые 20% — Новости Сургутского района

                  В последний день февраля Банк России резко поднял ставку рефинансирования. Этот ключевой для финансового рынка страны показатель вырос более чем в два раза – с 9,5% до 20%. Подобные изменения происходят только во времена серьезных кризисов и глобальных перемен. В том, чем грозит изменение ключевой ставки россиянам и как это отразится на нашей жизни, разбирался корреспондент «Вестника».

                  Простыми словами.

                  Для понимания, что такое ключевая ставка Центробанка (ставка рефинансирования) нужно осознать факт – в рыночной экономике деньги это тоже товар и у них есть стоимость. И цену денег определяет главный финансовый регулятор страны – Центробанк России.

                  Ключевая ставка — это процентная ставка, при помощи которой ЦБ регулирует ликвидность банковского сектора. То есть, ее размер определяет процент, под который коммерческим банкам выгодно (ликвидно) выдавать кредиты нам с вами и бизнесу.

                  Когда человек приходит в банк и берет кредит, тот выдает ему не свои средства, а деньги, которые сам занял у Центробанка. Под тот самый процент, что определяется ключевой ставкой. Соответственно, для нас процент по кредиту еще на несколько пунктов выше.

                  Примерно то же самое с депозитами. Вы приносите деньги в коммерческий банк и делаете вклад. На эту сумму банк регулярно начисляет процент. Если говорить совсем упрощенно, то банк собирает деньги своих вкладчиков, «относит» их в Центробанк и кладет их там на хранение, все под тот же процент ключевой ставки. Но, так как банку нужно получать прибыль, то процент, который он устанавливает для своих клиентов всегда будет меньше ключевой ставки. На этой разнице банки и зарабатывают.

                  Банки всегда будут начислять своим клиентам проценты по кредитам больше ключевой ставки ЦБ, а выплачивать проценты по депозитным вкладам меньше размера этой ставки. Иначе кредитовать население и бизнес или принимать вклады банкам просто невыгодно – они будут работать в убыток.

                  Изменения ключевой ставки ЦБ происходят не так часто – как правило, когда обстановка на финансовом рынке кардинально меняется.

                  Что происходит при повышении ставки.

                  Размер ключевой ставки — это инструмент, при помощи которого Центробанк регулирует и контролирует ситуацию на финансовом рынке страны. Например, ЦБ повышает ставку, когда хочет снизить инфляцию. Кредиты становятся дорогими, покупательская способность населения снижается. А вслед за нею и цены становятся ниже — спрос определяет предложение. Это при условии, что нет других факторов, вроде сложной ситуации в мире и идущего за ней следом роста курса валюты.

                  Другой пример: Центробанк хочет снизить уровень валютных спекуляций. Если ключевая ставка низкая, коммерческие банки могут взять у ЦБ «дешёвый» кредит, накупить на него валюты и продать её подороже. Разница минус проценты по кредиту ЦБ составляет прибыль банка. Но если ставку повысить, то такое валютное «купи-продай» уже не приносит выгоды – проценты ключевой ставки превышают люфт от покупки и продажи валюты.

                  — Условия для российской экономики кардинально поменялись. Новые иностранные санкции привели к значительному изменению обменного курса рубля, ограничили возможность использования нами золотовалютных резервов. Это требует от нас применения широкого спектра инструментов поддержания финансовой стабильности, — так объяснила резкий рост ключевой ставки председатель Банка России Эльвира Набиуллина.

                  Но есть и негативные моменты. Повышение ключевой ставки, как правило, плохо отражается на бизнесе. Бизнесменам и предпринимателям жизненно важно иметь возможность получать «дешёвые» кредиты. При высокой ставке развивать бизнес могут только сверхприбыльные предприятия, коими редко являются представители, например, малого и среднего бизнеса.

                  Плюс, при высокой ставке, как мы уже говорили, снижается покупательская способность населения. Люди меньше приобретают товаров и услуг, а, следовательно, выручка бизнеса резко падает.

                  Повышение ставки Центробанка негативно отражается на развитии бизнеса и тормозит экономический рост страны.

                  Как следствие, бизнес получает меньше прибыли, переходит в режим экономии, урезает расходы, сокращает штат. В результате рост безработицы и снижение налоговых поступлений в бюджет.

                  Что будет при 20%.

                  Большинство экспертов и экономистов прогнозируют, что повышение ключевой ставки повлечет за собой удорожание кредитов и ипотеки. Что касается уже выданных кредитов, то все зависит от банка и условий договора. Например, в югорском филиале Сбербанка корреспондента «Вестника» заверили, что по ним «никаких изменений вводиться не будет». По данным РБК на 28 февраля, изменение процентных ставок обсуждают Альфа-банк, Россельхозбанк, Промсвязьбанк, Райффайзенбанк, Росбанк, банки «Открытие», «Зенит» и «Санкт-Петербург», Абсолют Банк, Почта Банк, МТС-банк.

                  — Коммерческие банки встают перед выбором: либо предъявлять клиентам новые ставки, либо работать себе в убыток, что они делать не будут. Но угроза тут и для банковской сферы большая. Самая большая – сфере потребительских кредитов граждан. Доходы у граждан расти не будут, а вот расходы – да. И если встанет выбор между «накормить ребенка» и «заплатить банку», понятно, какой выбор сделают жители, — прогнозирует финансовый аналитик, кандидат экономических наук Константин Селянин.

                  С другой стороны, должны также увеличиться проценты, которые банки начисляют по депозитным вкладам – это поможет снизить инфляционные риски и сохранить (хотя бы частично) сбережения россиян.

                  Достигнет ли ЦБ поставленных целей (укрепление рубля, снижение инфляции и пресечение валютных спекуляций) — пока непонятно. Российским банкам придется жить в условиях жестких санкций, и работать в привычном режиме они не смогут.

                  Справка.

                  Резкий скачок ключевой ставки происходил в нашей стране дважды. В 2014 году Центробанк повысил её с 10 до 17%. Еще более глобальные перемены произошли в 1998 году – тогда ставка взлетела с 60% до 300%. Столь беспрецедентные меры объяснялись тогда обвалом рубля и девальвацией.

                  Главный вопрос: как долго рефинансирование Центробанка сохранится на отметке в 20%. И сколько ещё продлится вся эта ситуация с обострением внешнеполитической обстановки, санкциями и разрывом отношений с зарубежными партнёрами.

                  — Дальнейшие решения по денежно-кредитной политике мы будем принимать, исходя из изменения фактической ситуации, оценки рисков в части внешних условий. Денежно-кредитная политика будет направлена на поддержание финансовой и ценовой стабильности, — заявила председатель Банка России Эльвира Набиуллина.

                  Сейчас высокая ставка не дает развиваться бизнесу: кредиты слишком дорогие, а своих денег зачастую не хватает, приводит слова гендиректора Центра управленческих инноваций им. Н. Д. Кондратьева Константина Бокшицкого neft.media. По его мнению, последствия будут тяжелыми если такая ситуация продлится долго.

                  Константин Бокшицкий считает, что у северных нефтяных регионов оснований для опасения меньше прочих – есть нефть, которую можно продавать за доллары и покупать ее будут при любых условиях.

                  По мнению аналитика Константина Селянина, и для нефтяных компаний в долгосрочной перспективе настанут «трудные времена».

                  — Санкции подразумевают и технологический удар, когда не будут поставляться необходимые компоненты для освоения месторождений, особенно в арктических зонах. США и Европа действительно обладают технологиями, которых у нас пока нет. Также Европа будет стараться уйти от покупки нефти из России. И останется один покупатель — Китай, который может выкупить весь объем, но они не слишком «щедры», — рассуждает Селянин.

                  По мнению эксперта, из-за введенных санкций придется менять и логистические схемы, и сворачивать какие-то работы, чего, собственно, своими санкциями западные страны и добиваются, заключил аналитик.

                  Ситуация осложняется тем, что под санкции попал и сам Центробанк – значительная часть его активов арестована. Вполне возможно, что в ближайшее время мы увидим новые изменения ключевой ставки, считает Константин Селянин.

                  — Обратите внимание, что девальвация может продолжаться и дальше – ситуация хуже, чем в 2014 году. Я не исключаю, что эта ставка будет еще расти. Допустим, 5 марта, когда возобновятся торги, — отметил экономист.

                  Но даже если ставка не повысится, а останется на 20% еще продолжительное время – всем нам придется потуже затянуть пояса. Большинство экспертов сходятся на том, что инфляция и цены все равно рванут вверх. Бизнес не может работать и развиваться без кредитов. Их удорожание приведет к росту себестоимости продукции. А снижение курса рубля и неблагоприятная ситуация на внешних рынках приведет к росту стоимости импорта. А значит цены взлетят, практически, на всё – от хлеба до недвижимости.

                  Советы экспертов.

                  Если у вас есть кредит или ипотека – внимательно перечитайте договор. Если там есть пункт, по которому банк может в одностороннем порядке менять условия, – ставка, скорее всего, повысится, и вам придется платить больше. Если такого пункта нет, если в документе прописано, что ставка по кредиту не привязана к ключевой ставке ЦБ – можете быть относительно спокойны.

                  Как бы ни складывалась дальнейшая ситуация, для своевременного решения проблем, для обеспечения собственной экономической защиты — важно быть финансово грамотным.

                  Редакция газеты «Вестник» с радостью станет вашим помощником в обучении. Присылайте ваши вопросы, связанные с экономическим блоком, финансами, кредитами, профилактикой мошенничества, и мы вместе с нашими экспертами объясним вам всё Простыми словами.
                  Пишите на почту [email protected]

                  Объяснение инфляции — Vox

                  Что такое инфляция?

                  Под инфляцией понимается общий рост уровня цен. Его противоположностью является дефляция, общее падение уровня цен.

                  Важно концептуально отличать эти идеи от роста или падения цен на определенный класс товаров. Если есть огромное увлечение капустой, поэтому люди начинают есть больше капусты и меньше шпината, что приводит к резкому росту цен на капусту и падению цен на шпинат, это не «инфляция капусты» и «дефляция шпината». » Вкусы меняются. Инфляция — это когда все дорожает.

                  (Хранилище слитков/Flickr)

                  В некотором смысле разницу было легче понять во времена, когда стоимость валюты была привязана к цене золота. На протяжении большей части XIX века один доллар определялся как определенное количество золота. Когда мировое производство золота резко возрастет, стоимость золота по отношению к другим товарам упадет. Это означало, что цены почти на все, номинированные в долларах, вырастут.Это была инфляция. И наоборот, когда в мире какое-то время не было новых крупных открытий золота, цена золота по отношению к другим товарам росла. Это означало, что долларовые цены практически на все упадут. Это была дефляция.

                  Сегодня валюты не привязаны к цене золота, поэтому причинно-следственные механизмы инфляции более сложны.

                  Но действует тот же принцип. Инфляция в Соединенных Штатах — это систематическое падение цен на доллары по отношению к товарам и услугам, а не просто рост цен на что-то важное для вас.

                  Инфляция – это тоже не то же самое, что падение уровня жизни. В конце 1960-х годов инфляция в целом была выше, чем в 21 веке, но в конце 60-х заработная плата росла значительно быстрее, чем цены, что привело к повышению уровня жизни. В 21 веке и заработная плата, и цены росли медленно, что привело к очень незначительному повышению уровня жизни.

                  Как рассчитывается инфляция?


                  В США основными показателями инфляции являются различного рода индексы потребительских цен.В конечном итоге они основаны на работе небольшой армии людей, нанятых Бюро трудовой статистики, чтобы они ходили по разным магазинам и смотрели, сколько стоят разные товары. Они просматривают множество географических деталей как по ценам, так и по местоположению. Таким образом, они могут сказать вам, сколько стоит консервированная кукуруза по сравнению с замороженной кукурузой, и сколько кукуруза стоит в Чикаго по сравнению с Майами.

                  Когда сбор данных завершен, начинается обработка чисел.

                  Чтобы перейти от гигантского списка цен к полезному индексу цен, вам нужно решить, какое значение придавать всем вашим различным точкам данных.Американцы едят гораздо больше курицы, чем баранины, поэтому изменение цены на курицу важнее, чем изменение цены на баранину. Все различные отслеживаемые цены взвешиваются в соответствии с их размером в общем потреблении американского населения. Решения BLS о том, насколько важны цены на разные вещи, могут значительно отличаться от вашего личного опыта. Бензин и молоко имеют большое значение для среднего американского потребителя, но если у вас непереносимость лактозы и вы ходите на работу пешком, они могут быть для вас не очень важны.

                  Еще одна часть обработки чисел — это попытка приспособиться к различиям в качестве.

                  В середине нулевых, когда большинство американцев переходили с телевизоров с низким разрешением на телевизоры с более высоким разрешением, многие люди стали покупать более дорогие телевизоры высокой четкости. Очень поверхностный анализ мог бы прийти к выводу, что цены на телевизоры растут. На самом деле цены как на HD, так и на обычные телевизоры падали. Методы корректировки качества BLS предназначены для того, чтобы учитывать такой сдвиг и правильно фиксировать его как снижение цен.В случае товаров с четко определенным набором характеристик (таких как телевизоры) это можно сделать достаточно однозначно, но для других категорий это может быть сложнее.

                  Что вызывает инфляцию?

                  Милтон Фридман, как известно, писал, что «инфляция всегда и везде является денежным явлением». Другими словами, инфляция всегда является следствием денежно-кредитной политики. Цены растут, потому что люди, отвечающие за управление валютой, позволяют ценам расти.

                  Это важная теория инфляции, потому что она определенно не кажется верной.

                  Похоже, многие факторы вызывают инфляцию. Китай становится богаче, а его граждане начинают пристраститься к говядине, поэтому цены на говядину растут. Нестабильность в Ираке сокращает добычу нефти, поэтому цены на бензин растут. И эти скачки цен на сырьевые товары могут распространяться по экономике. Поскольку почти все требует определенного транспорта, более высокие цены на бензин могут привести к повышению цен на все виды товаров и услуг.Следующее, что вы знаете, инфляция повсюду.

                  Аргумент Фридмана — особенно актуальный в 1970-е годы, когда нефтяные кризисы были достаточно серьезными, — состоит в том, что это иллюзия. Такого рода события могут вызвать рост цен на определенные товары, но при соответствующей денежно-кредитной политике нет причин, по которым должны расти средние цены. Адекватный контроль денежной массы просто означал бы, что более высокие цены на бензин компенсируются падением цен на другие товары. Дефицит нефти должен сделать нефть более дорогой по сравнению с вещами, которые не являются нефтью, но нет никаких причин, по которым это должно привести к систематическому снижению покупательной способности долларов.

                  В важной статье 1997 года Бена Бернанке, Марка Уотсона и Марка Гертлера утверждалось, что попытки стабилизировать цены в этих обстоятельствах были бы ошибкой. Они утверждали, что стремление отреагировать на шоки цен на сырьевые товары (и особенно на нефтяные шоки) путем сокращения денежной массы для сдерживания инфляции имеет тенденцию без необходимости усугублять рецессии. Их аргумент, по сути, состоит в том, что, хотя вы, безусловно, могли бы справиться с кризисом доступности бензина, подняв процентные ставки, чтобы увеличить безработицу и снизить цены на другие товары, поскольку безработные сокращают расходы, неясно, почему вы бы хочу .По сути, вы берете плохую ситуацию и «компенсируете» ее, создавая вторую плохую ситуацию.

                  Однако, несмотря на то, что Фридман и Бернанке дают разные политические рекомендации, они не расходятся во мнениях относительно инфляции. В обоих случаях именно ближневосточный кризис создает политическую дилемму: позволить ли росту цен или росту безработицы? И в том, и в другом случае решение дилеммы в пользу роста цен приводит к инфляции.

                  Каковы различные индексы инфляции?

                  Различные государственные учреждения составляют множество различных индексов цен.Вообще говоря, все эти индексы показывают одни и те же крупномасштабные тенденции с течением времени. Инфляция была высокой в ​​1970-х годах и была низкой в ​​последнее время. Электроника подешевела, а медицина подорожала. Но индексы измеряют несколько разные вещи, и они действительно расходятся во времени, и особенно вероятно, что они будут расходиться в течение более длительных промежутков времени.

                  Индексы различаются по следующим основным признакам

                  • Какое население они охватывают?
                  • Они «прикованы» или «раскованы»?
                  • Как относятся к частному жилью?
                  • Какие товары они охватывают?

                  Вот некоторые из наиболее важных индексов цен, которые вы увидите в новостях

                  Индекс потребительских цен

                  Индекс потребительских цен является наиболее часто публикуемым и широко обсуждаемым индексом инфляции в Соединенных Штатах. Он охватывает население американцев, проживающих в мегаполисах — городах и пригородах. Он охватывает цены, которые потребители платят напрямую. Стоимость торгового оборудования не учитывается. И не цена, которую правительство платит за вещи. Косвенные цены также не учитываются. Если ваша медицинская страховая компания повышает ваши страховые взносы или правительство повышает стоимость проезда на автобусе, это отражается в ИПЦ. Если ваш врач начинает взимать с вашей страховой компании больше или если автобусы, которые покупает транспортное агентство, становятся дороже, это не так.Конечно, в долгосрочной перспективе более дорогие автобусы и более высокие цены на услуги врачей должны дойти до потребителей, но в краткосрочной перспективе этого может и не произойти.

                  ИПЦ обрабатывает занимаемое владельцем жилье с так называемой арендной платой, эквивалентной владельцам . По сути, они смотрят на то, сколько вам будет стоить аренда дома, похожего на ваш, а затем считают это ценой, которую вы платите себе в роли собственного домовладельца. Фактическая цена продажи домов не учитывается. Поскольку большинство людей не арендуют, это означает, что во время пузырей или спадов на рынке жилья могут происходить странные вещи — цена продажи домов может резко упасть, в то время как ИПЦ говорит, что дома становятся умеренно дороже.

                  ИПЦ используется в Соединенных Штатах для установления уровней пособий по социальному обеспечению и некоторых других программ социального обеспечения, а также для установления уровней налоговой группы. Важно отметить, что, несмотря на то, что в прессе широко сообщается, именно , а не , используется Федеральной резервной системой для проведения денежно-кредитной политики.

                  Связанный ИПЦ

                  В политических кругах распространено мнение, что правительству следует прекратить использование ИПЦ и вместо этого перейти на версию индекса с цепочкой .Цепной индекс более агрессивно учитывает потребительские замены между сходными видами товаров. Если плохая погода уничтожит урожай груши, рост цен на грушу неограниченный индекс цен зафиксирует это как здоровую дозу инфляции. Цепной индекс показывает, что многие потребители просто будут избегать этих дорогих груш и вместо этого есть яблоки, что указывает на более скромную дозу инфляции.

                  Практически все экономисты согласны с тем, что цепные индексы цен лучше отражают концепцию денежной инфляции.Но последствия перехода от ИПЦ к цепочному ИПЦ — более низкие пособия по социальному обеспечению и более высокие налоги — очень противоречивы, поэтому фактические предложения по политике в отношении «привязанного» против «свободного» вызывают споры.

                  Дефлятор расходов на личное потребление

                  Дефлятор PCE используется ФРС при установлении денежно-кредитной политики, а также Министерством торговли в отчетности по элементам ВВП.

                  Он отличается от ИПЦ двумя основными способами. Во-первых, это цепной индекс.Другой заключается в том, что вместо измерения цен, уплачиваемых потребителями , он измеряет цен вещей, потребляемых потребителями . Другими словами, вместо того, чтобы измерять вашу доплату за чистку зубов, она измеряет цену, которую стоматолог взимает за чистку зубов. Практическим результатом этого является то, что медицинское обслуживание является более крупным элементом корзины PCE. Поскольку индустрия здравоохранения, по сути, является крупным сегментом американской экономики, Федеральная резервная система считает, что этот более широкий индекс является лучшим показателем денежно-кредитных условий.

                  Гармонизированный индекс потребительских цен

                  Если вы когда-либо читали об инфляции в какой-либо европейской стране, вы почти наверняка читали о Гармонизированном индексе потребительских цен (HICP). HICP используется Европейским центральным банком и Банком Англии для определения денежно-кредитной политики, а также широко используется для индексации различных форм государственных пособий.

                  HICP

                  отличается от индексов потребительских цен США двумя способами. Одна из них заключается в том, что он стремится охватить как сельских, так и городских потребителей, преодолевая логистические трудности, связанные с охватом сельских цен методом статистической выборки. Более важным отличием является то, что вместо того, чтобы приписывать арендную плату к жилью, занимаемому владельцем, HICP просто не учитывает жилье, занимаемое владельцем. Это означает, что жилье в Европе имеет значительно меньший вес, чем в Соединенных Штатах.

                  Отдельный вопрос заключается в том, что потребительская корзина среднего европейца сильно отличается от потребительской корзины среднего американца. Европейцы тратят гораздо меньше на взносы по медицинскому страхованию и медицинскую помощь из собственного кармана, а также имеют более низкие доходы после уплаты налогов, поэтому основные товары, такие как продукты питания, занимают гораздо большее место в европейских тенденциях потребительских цен.

                  Дефлятор ВВП

                  Наиболее широким показателем инфляции является дефлятор ВВП. Это цепной индекс, используемый Министерством торговли и другими агентствами для сообщения о тенденциях национального производства.

                  Он отличается от более часто обсуждаемых индексов цен тем, что учитывает цену всего , а не только цены товаров, которые покупают потребители. Стоимость оборудования для бизнеса, в частности, является частью ВВП. Во многих случаях рост цен на торговое оборудование будет переложен на потребителей.Но многие компании работают на международном уровне, так что это не всегда так. Поскольку предприятия покупают много компьютерного оборудования и поскольку цены на компьютерное оборудование имеют тенденцию к падению, дефлятор ВВП обычно ниже, чем индексы потребительских цен.

                  Что такое базовая инфляция?

                  Большинство основных индексов цен иногда публикуются в виде «базового» субиндекса, который не включает цены на продукты питания и энергоносители. Вокруг этого ходит много мифов, в том числе миф о том, что, когда Федеральная резервная система думает об инфляции, она игнорирует цены на продукты питания и энергоносители.

                  На самом деле происходит вот что. Центральные банки пытаются добиться низкого уровня долгосрочной инфляции, включая все товары. Но для этого им нужны индикаторы вероятной будущей инфляции. Большинство центральных банков считают, что цены на продукты питания и энергоносители колеблются слишком сильно, чтобы быть полезными предикторами инфляции в будущем. Это в первую очередь потому, что эти цены во многом связаны с погодой. Необычно жаркое лето приводит к большему использованию кондиционеров и повышению цен на электроэнергию. Необычно холодная зима приводит к высоким ценам на печное топливо.Ранние заморозки губят урожай апельсинов и приводят к удорожанию фруктов.

                  Все это имеет значение для жизни людей. Но погода непредсказуема. Необычно холодная зима ничего не говорит нам о возможных условиях осени. Поэтому в краткосрочной перспективе часто имеет смысл игнорировать эти краткосрочные колебания.

                  С методологической точки зрения отбрасывать цены на продукты питания и энергоносители довольно грубо. Федеральный резервный банк Кливленда публикует более математически сложные индексы цен, такие как усеченный средний ИПЦ и медианный ИПЦ, которые пытаются достичь той же цели.Они работают, по сути, отбрасывая те цены, которые колеблются наиболее сильно в любой конкретный месяц, вместо того, чтобы заранее судить о том, что продукты питания и энергия чрезмерно нестабильны. Идея состоит в том, что резкие колебания цен на любой набор товаров, вероятно, вызваны каким-то странным единичным случаем, который мало что говорит нам о будущем.

                  Как индексы инфляции учитывают новые товары?

                  iPhone со временем (Ютака Цунато)

                  Короткий ответ: нет.Индекс инфляции может сказать вам, что цена iPhone 5 значительно упала с момента появления iPhone 5S. Но это мало что говорит о том, что 10 лет назад не было сенсорных смартфонов с LTE-сервисом, а сегодня такие смартфоны широко доступны среднему классу.

                  Само по себе это не методологическая ошибка. Работа индекса цен состоит в том, чтобы отслеживать цены, а не инновации.

                  Но важно помнить об этом, особенно при рассмотрении ценовых трендов на очень длительных временных горизонтах.Вы можете использовать ИПЦ для перевода дохода 1964 года в доход 2014 года, но это не меняет того факта, что многие классы товаров были недоступны 50 лет назад. Это наиболее очевидно в сфере цифровых гаджетов. Но это также верно в отношении важных аспектов медицины (кохлеарные импланты), транспорта (подушки безопасности), продуктов питания (луотс, брокколи) и других сфер повседневной жизни.

                  Что такое Shadowstats?

                  Shadowstats — это информационный бюллетень, подготовленный Джоном Уильямсом, основанный на не слишком правдоподобной теории заговора о том, что методологические изменения в способах расчета инфляции правительством являются заговором, направленным на значительное занижение истинных темпов роста цен.Работа Уильямса почти повсеместно отвергается как академическими экономистами, так и экономистами из частного сектора, но она часто фигурирует в статьях консервативных общественных интеллектуалов, таких как Эмити Шлэс и Найл Фергюсон, а также некоторых политиков, включая сенатора Тома Коберна (R-OK).

                  На этой диаграмме показана точка зрения Уильяма на истинный ИПЦ (выделен синим цветом; кажется, он просто добавляет в основном произвольный фактор выдумки) по сравнению с официальным:


                  Откуда разумные люди знают, что Уильямс не прав? Рассмотрим:

                  1) Экономика не была в 15-летней рецессии

                  Смысл точки зрения Уильямса, изложенной на этом графике, заключается в том, что общий объем производства американской экономики неуклонно сокращается примерно с 2000 года. Это представление о непрерывной рецессии поколений трудно согласовать с другими данными и аспектами человеческого поведения. Сегодня в Америке больше людей, имеющих работу, чем 15 лет назад. Также на дорогах больше домов и больше машин.

                  Если большее население и рабочая сила Америки производят меньше всего, что все делают на работе весь день? А как американские компании получают прибыль? Почему фондовый рынок вырос? Почему иммигранты продолжают приезжать сюда? Правительства действительно могут манипулировать статистикой инфляции, но они не могут таким образом промывать мозги людям.

                  2) Частные индексы цен дают аналогичные ответы

                  Проект «Миллиард цен» Массачусетского технологического института очищает веб-сайты онлайн-магазинов, чтобы составить быстрый автоматический индекс инфляции с охватом, несколько отличным от официального правительственного индекса потребительских цен. BPP действительно показывает уровень инфляции, который отличается от уровня инфляции правительства. Но он гораздо ближе к официальному курсу, чем к курсу Вильямса. В среднесрочной перспективе ИПЦ и ППС имеют тенденцию к сближению, что позволяет предположить, что, несмотря на методологические различия, они оба отражают одни и те же основные тенденции.

                  3) Низкие номинальные процентные ставки

                  Человек с хорошей кредитной историей может получить 30-летнюю ипотеку по процентной ставке, которая значительно ниже оценки Уильямса истинного уровня инфляции. Это означает, что, если Уильямс прав, процентная ставка с поправкой на инфляцию по 30-летней ипотеке составляет 90 007 минус 90 008, а в течение многих лет постоянно была 90 007 минус 90 008 минус. Многие ставки по автокредитам также можно квалифицировать как отрицательные с поправкой на инфляцию, если Уильямс прав.

                  Если это правда, то это будет большой ошибкой со стороны каждого банка в Америке. Уильямс считает, что JP Morgan, Wells Fargo, Bank of America и другие компании занимаются раздачей бесплатных денег своим клиентам. Конечно, банкиры ошибаются. Но это было бы странно. Крупные банки ставят на карту большие деньги, чтобы добиться этого, и нанимают множество экономических исследователей, которые помогают им разобраться в вопросах, имеющих отношение к их бизнесу.

                  Чем отличаются реальные цены от номинальных?

                  Несколько сбивающий с толку экономический жаргон заключается в том, что цены с поправкой на инфляцию часто называют реальными ценами , а не номинальными ценами , которые не корректируются.

                  Использование поправок на инфляцию часто важно для правильного сравнения исторических данных. Фильм 1982 года ET заработал чуть менее 800 миллионов долларов в прокате, что значительно меньше 1,2 миллиарда долларов, заработанных фильмом Iron Man 3 2013 года. Но с поправкой на инфляцию прибыль ET была больше похожа на 2,2 миллиарда долларов в сегодняшних долларах. Использование номинальных цифр для составления списков самых высокооплачиваемых сотрудников за все время приведет к смещению любого списка в сторону недавних проектов. Корректировка инфляции может улучшить это.

                  С другой стороны, одна сложность с так называемыми «реальными» ценами заключается в том, что в реальном мире почти все цены являются номинальными. Безусловно, можно заключать контракты, включающие автоматические корректировки ИПЦ. Но для ипотечных кредитов, зарплат, двухлетних контрактов на сотовую связь и множества других важных экономических операций характерно проведение в номинальном выражении. Навязчивое применение статистики инфляции может скрыть это.

                  Это также может скрыть важность относительных сдвигов цен.Тот факт, что билеты в кино стали намного дороже со дня ET , сам по себе является интересным фактом о киноиндустрии. Другие виды развлечений — например, телевизоры — подешевели.

                  Чем плоха инфляция?

                  На индивидуальном уровне люди не любят инфляцию по той очевидной причине, что приятно покупать дешевые вещи.

                  Но эта логика не применима на социальном уровне. Что приятно для вас, так это то, что ваш (номинальный) доход растет быстрее, чем (номинальные) цены на вещи, которые вы покупаете. Но если цена всего упадет, то доходы всех тоже должны упасть. Ваши расходы — это источник дохода для людей, у которых вы что-то покупаете. А ваш доход — это чей-то расход.

                  Таким образом, озабоченность экономистов по поводу инфляции отличается от стремления обычного человека найти выгодную сделку. Основная проблема с инфляцией, с социальной точки зрения, заключается в том, что когда инфляция высока, всем приходится тратить много времени на размышления об инфляции. Любые переговоры о зарплате, любое ценовое решение и любой среднесрочный контракт должны основываться на предположениях об инфляции.Успех в бизнесе во многом зависит от умения или удачи прогнозировать инфляцию, а не от управления реальными предприятиями. И не потому, что все будет привязано к инфляции (или к правильному индексу…), в экономику войдет множество искажений.

                  Напротив, низкая и стабильная инфляция позволяет нам делать то, что мы делаем сейчас — заниматься повседневной жизнью, не слишком беспокоясь об инфляции.

                  Обратите внимание, что, хотя это вполне реальная проблема, беспокойство экономиста по поводу инфляции также довольно скромно.Беспокойство обычного человека по поводу «роста стоимости жизни» (цены растут быстрее, чем доходы) — гораздо более серьезная проблема, чем беспокойство экономиста по поводу затрат на расчеты. Но хотя обе проблемы связаны с ценами, только проблема расчетных издержек действительно является вопросом инфляции как таковой. В 1990-е годы уровень инфляции в США был значительно выше, чем в Японии. Но в целом экономический рост США был устойчивым, в то время как Япония погрязла в депрессии. В этих условиях у японцев было гораздо больше причин для беспокойства по поводу роста стоимости жизни, чем у американцев.

                  Определение инфляции — Экономическая помощь

                  • Инфляция – это ситуация роста цен в экономике.
                  • Более точное определение инфляции – это устойчивый рост общего уровня цен в экономике.
                  • Инфляция означает увеличение стоимости жизни по мере роста цен на товары и услуги.
                  • Уровень инфляции измеряет годовое процентное изменение общего уровня цен.

                  Инфляция и стоимость денег
                  • Инфляция ведет к обесцениванию денег. «Инфляция означает, что на ваши деньги сегодня нельзя купить столько, сколько вы могли  вчера».
                  • Если цены на товары растут. на ту же сумму денег можно купить меньшее количество товаров.

                  На этой диаграмме показано, как инфляция в США подорвала покупательную способность доллара. Наибольшее падение покупательной способности доллара произошло в 1970-х годах, когда инфляция была самой высокой.

                  Инфляция в США 1948-2021 гг.

                  Покупательная способность фунта стерлингов (1920=100)

                  1920 1930 1940 1950 1960 1970 1980 1990 1998
                  100 125 129 98 66 46 133 6. 8 5,33

                  Эта таблица показывает, что в 1998 г. на 100 фунтов стерлингов можно было купить меньше товаров, чем в 1920 г. (примерно 78% их стоимости)

                  Типы инфляции

                  • Инфляция издержек – когда рост цен вызван ростом себестоимости продукции, например, более высокими ценами на нефть
                  • Инфляция спроса – когда рост цен вызван ростом совокупного спроса и фирмами, повышающими цены из-за нехватки товаров
                  Определение гиперинфляции

                  Обычно считается, что гиперинфляция имеет место, когда инфляция превышает 1000%.При гиперинфляции деньги теряют свою ценность так быстро, что никто не хочет использовать их в качестве средства обмена.

                  В 1920-х годах в Германии инфляция составляла 100 миллиардов %
                  В 1946 году в Венгрии была инфляция 42 000 миллиардов процентов

                  См.: Гиперинфляция


                  График инфляции в Великобритании

                  Инфляция в Великобритании в послевоенный период.

                  • В 1974 году уровень инфляции достиг пика в 25%. Это произошло из-за роста цен на нефть и роста заработной платы.
                  • В конце 1990-х и начале 2000-х уровень инфляции упал до менее 2% в 2004 году.
                  • Это падение уровня инфляции означает, что цены росли медленнее.
                  Великобритания Инфляция с 2008 г.

                  • Инфляция была близка к целевому показателю правительства в 2% в период с 2000 по 2007 год
                  • В 2008 г. инфляция достигла пика в 5%, в первую очередь из-за скачка цен на нефть.
                  • Инфляция снизилась в 2009 году из-за рецессии и падения спроса.
                  • В середине 2015 года был короткий период дефляции (отрицательный уровень инфляции – падение цен)
                  Определение дефляции

                  Дефляция – это падение уровня цен в экономике. Это означает, что будет отрицательная инфляция.

                  Подробнее о дефляции

                  Измерение инфляции

                  Для расчета инфляции орган статистики (ОНС)

                  • Ежемесячно измеряйте цену 1000 товаров
                  • Присваивает вес разным товарам в зависимости от того, насколько они важны в типичной корзине товаров.
                  • Создан индекс с вычислением веса изменения цены товара *.

                  Подробнее об измерении инфляции

                  Затраты на инфляцию

                  Считается, что инфляция имеет экономические издержки. К ним относятся:

                  1. Снижение стоимости сбережений
                  2. Неопределенность для бизнеса, ведущая к уменьшению инвестиций.
                  3. Снижение конкурентоспособности экспорта (если инфляция выше, чем в других странах.)

                  См. также: Затраты на инфляцию

                  Причины инфляции

                  Инфляция может быть вызвана:

                  1. Превышение спроса.Быстрый экономический рост заставляет фирмы повышать цены
                  2. Рост затрат. Например, рост цен на нефть/сырье вызывает рост цен на товары.

                  См. также: Причины инфляции

                  Связанные

                  Определение инфляции (что такое уровень инфляции?)

                  В детстве вы, возможно, слышали воспоминания своих родителей о том, что бензин стоил всего четверть за галлон или что ночь в кинотеатре стоила всего пять центов. Это может заставить вас задаться вопросом, почему бензин сейчас стоит до 3 долларов за галлон в некоторых районах или что некоторые кинотеатры могут брать колоссальные 15 долларов за просмотр.Ответ прост: инфляция.

                  Что такое инфляция?

                  Инфляция – это скорость, с которой товары и услуги растут в цене в конкретной экономике. Инфляция измеряется в процентах. Хотя инфляция является нормальным явлением и часто способствует экономическому росту, бывают крайние случаи, которые могут нарушить стабильность и создать финансовые трудности.

                  Простое определение инфляции гласит, что инфляция – это общее увеличение цен на товары в экономике. Это может быть подорожание повседневных продуктов, таких как молоко, автомобиль, фрукты и овощи.Однако в инфляции есть нечто большее, чем кажется на первый взгляд.

                  Ниже мы рассмотрим основы инфляции, ее причины, виды инфляции, способы измерения инфляции, плюсы и минусы инфляции. Чтобы получить полное представление об инфляции и темпах инфляции, прочитайте от начала до конца. Или, если вы знаете, что ищете, используйте предоставленные ссылки, чтобы перейти к определенному разделу.

                  Что такое инфляция?

                  Согласно определению инфляции Министерства труда, инфляция представляет собой общее общее повышение цен на товары и услуги в экономике и показывает снижение покупательной способности валюты страны, такой как доллар США.С. доллар. В Соединенных Штатах Министерство труда США использует различные индексы для измерения различных аспектов инфляции.

                  Инфляция, которую часто выражают в процентах, снижает стоимость валюты. По мере роста цен на обычные товары и услуги на деньги, которые есть в вашем кошельке, можно купить меньше. Вот почему сумма денег, которую ваши родители тратили на бензин или билет в кино, когда они были в вашем возрасте, была намного дешевле, чем сумма, которую вы платите сегодня за те же самые повседневные товары.

                  Инфляция

                  Общий общий рост цен на товары и услуги в экономике, показывающий снижение покупательной способности валюты страны, например доллара США.

                  Дефляция

                  Общее снижение цен на товары и услуги в экономике, показывающее увеличение покупательной способности национальной валюты.

                  Инфляция противоположна дефляции. Дефляция представляет собой общее общее снижение цен на товары и услуги в экономике и показывает увеличение покупательной способности валюты страны.Дефляция часто вызывается сокращением предложения денег или кредита без соответствующего сокращения объема производства, что приводит к падению цен на товары и услуги. Дефляция также может быть вызвана отсутствием спроса или ростом производительности, например, технологическими достижениями, удешевляющими стоимость товаров и услуг.

                  Типы инфляции

                  Инфляция важна, потому что она может сказать вам, насколько ожидается увеличение или снижение цены товара или услуги в течение определенного периода времени.Центральные банки большинства стран, такие как центральная банковская система Федеральной резервной системы США, стараются поддерживать процентные ставки на уровне от 2 до 3 процентов. Например, если годовой уровень инфляции на галлон молока составляет 2 процента в год, то цены на молоко в следующем году будут на 2 процента выше. Однако иногда бывают крайние случаи инфляции, которые могут привести к гиперинфляции и стагфляции.

                  • Гиперинфляция : Гиперинфляция — это период быстрой инфляции, когда инфляция превышает 50 и более процентов в месяц.Хотя гиперинфляция встречается редко, она случалась несколько раз на протяжении всей истории. Известным примером является Германия 1920-х годов, когда они были вынуждены платить военные репарации, установленные Версальским договором. Из-за суммы долга Германия печатала бесконечное количество необеспеченной валюты, что делало их валюту бесполезной. Когда происходит гиперинфляция, валюта страны либо реформируется, либо отбрасывается, либо заменяется.

                  Гиперинфляция

                  Это период быстрой инфляции, когда инфляция превышает 50 и более процентов в месяц.Когда происходит гиперинфляция, валюта страны либо реформируется, либо отбрасывается, либо заменяется.

                  Стагфляция

                  Это период экономической бездеятельности в сочетании с инфляцией, который подпитывается плохим экономическим ростом, высоким уровнем безработицы и ростом инфляции.

                  • Стагфляция : Стагфляция – это период экономической неактивности в сочетании с инфляцией. Этот двойной удар может вызвать экономические невзгоды, которые подпитываются плохим экономическим ростом, высоким уровнем безработицы и ростом инфляции.Известным примером является Великая инфляция, которую Соединенные Штаты пережили в период с 1965 по 1982 год, когда четыре экономические рецессии, две нехватки энергии, а также контроль над заработной платой и ценами вызвали рост инфляции и безработицы. Стагфляцией может быть трудно управлять, поскольку лица, определяющие денежно-кредитную политику, должны определить, уменьшит ли повышение процентных ставок стагфляцию или приведет к дальнейшему росту безработицы.

                  В настоящее время пандемия коронавируса создает экономические трудности для стран по всему миру, включая США. Миллионы работающих американцев потеряли работу, предприятия закрываются, и этот кризис общественного здравоохранения уносит жизни сотен тысяч людей. Чтобы выдержать этот шторм, Федеральная резервная система усердно работает над поддержкой экономики США. В качестве экстренного ответа на глобальную пандемию Федеральная резервная система согласилась сохранить целевой диапазон ставки по федеральным фондам на уровне от 90 414 0 до 0,25 процента 90 415 . Наряду с этой мерой федеральное правительство приняло следующие меры реагирования на COVID-19:

                  • Программа защиты заработной платы и Закон об улучшении здравоохранения : В рамках этой программы был выделен кредит Администрации малого бизнеса на сумму 321 миллиард долларов, который подлежит списанию, чтобы помочь малым предприятиям удержать работников, среди прочих мер.
                  • Закон о помощи в связи с коронавирусом и экономической безопасности (CARES) : Этот закон предусматривал единовременные налоговые льготы для физических лиц, увеличивал пособия по безработице, обеспечивал сеть продовольственной безопасности для наиболее уязвимых групп, выдавал кредиты для предотвращения корпоративного банкротства и деньги больницам и местным органам власти, среди прочих мер.
                  • Закон о дополнительных ассигнованиях о готовности к коронавирусу и реагировании на него и Закон о семейном первом реагировании на коронавирус : Оба этих закона направлены на расширение тестирования на вирусы, обеспечивают переводы штатам для финансирования Medicaid, финансируют разработку вакцин, терапевтических и диагностических средств , предоставление отпуска по болезни инфицированным и поддержка мер CDC, среди прочих мер.

                  Вместе эти меры были приняты, чтобы помочь смягчить последствия коронавируса для экономики. Поскольку Федеральная резервная система вливает больше денег в экономику, чтобы стимулировать ее, им следует опасаться инфляции. Это связано с тем, что, если деньги иссякнут, у банков не будет средств для кредитования бизнеса.

                  Что вызывает инфляцию?

                  Инфляция может возникнуть практически в любой отрасли, какую только можно себе представить, например, в производстве продуктов питания, жилья, косметики, акций и автомобилей. Эти изменения цены могут произойти практически в любое время и в разных направлениях. В то время как цена одного товара растет, цена другого может падать, и наоборот.

                  Одна из причин важности инфляции заключается в том, что она позволяет потребителям понять свою устойчивость к риску при покупке определенного товара или услуги. Например, многие покупатели жилья смотрят на темпы инфляции, чтобы определить, разумно ли покупать дом в этот конкретный период времени.

                  Еще одна причина важности понимания инфляции заключается в том, что она может помочь потребителям принимать инвестиционные решения.Например, потребители, желающие вложить свои деньги на сберегательный счет, должны помнить, что традиционный сберегательный счет может не справиться с инфляцией. Вместо этого они могут захотеть рассмотреть инвестиционный счет с начислением процентов.

                  Итак, что вызывает инфляцию? По своей сути рост стоимости товаров и услуг вызывает инфляцию . Однако существует множество факторов, которые могут привести к инфляции, которые подразделяются на три различных типа инфляции: инфляция спроса, инфляция издержек и встроенная инфляция. Взгляните на каждый тип инфляции ниже:

                  Что вызывает инфляцию?

                  Инфляция – это общее увеличение цен на товары и услуги в экономике. По своей сути инфляция обычно вызвана ростом стоимости товаров и услуг.

                  Инфляция спроса

                  Когда спрос на товары и услуги в экономике превышает способность экономики производить эти товары и услуги

                  Инфляция издержек

                  При увеличении себестоимости производства товаров и услуг растут цены.

                  Встроенная инфляция

                  Когда работники ожидают, что их оклады или заработная плата вырастут, когда цены на товары и услуги повысятся, чтобы помочь сохранить их стоимость жизни

                  Что вызывает инфляцию?

                  Инфляция – это общее увеличение цен на товары и услуги в экономике. По своей сути инфляция обычно вызвана ростом стоимости товаров и услуг.

                  Инфляция спроса

                  Когда спрос на товары и услуги в экономике превышает способность экономики производить эти товары и услуги

                  Инфляция издержек

                  При увеличении себестоимости производства товаров и услуг растут цены.

                  Встроенная инфляция

                  Когда работники ожидают, что их оклады или заработная плата вырастут, когда цены на товары и услуги повысятся, чтобы помочь сохранить их стоимость жизни

                   

                  Инфляция спроса

                  Одной из причин инфляции является инфляция спроса. Инфляция спроса — это когда спрос на товары и услуги в экономике превышает способность экономики производить эти товары и услуги. Из-за увеличения спроса и ограниченного предложения потребители могут быть более готовы платить больше денег за товар или услугу, что приводит к инфляции.Инфляция спроса может возникать по разным причинам, например, из-за растущей экономики, когда все больше потребителей берут в долг и тратят больше, или когда увеличиваются государственные расходы.

                  Например, фермеры начинают сокращать производство молока. По мере того, как предложение молока уменьшается, спрос увеличивается. Это может привести к тому, что потребители будут платить больше денег за молоко, что заставит фермеров брать больше денег за свое молоко.

                  Инфляция спроса также может происходить, когда в экономику вкладывается больше денег.Об этом свидетельствует принятие федеральным правительством Закона CARES в ответ на пандемию коронавируса. Налогоплательщикам была предоставлена ​​​​однократная стимулирующая проверка на сумму до 1200 долларов. Одной из причин этих платежей за экономический эффект было то, что американские потребители могли вложить больше денег в экономику, чтобы сдержать темпы инфляции.

                  Инфляция издержек

                  Инфляция издержек — еще одна причина инфляции. Инфляция издержек — это когда рост цен на производство товаров и услуг приводит к инфляции.Когда стоимость производства или производства товара увеличивается, общая стоимость товара увеличивается, что приводит к инфляции. Существует множество факторов, которые могут привести к инфляции издержек, например, увеличение земли, капитала или рабочей силы, необходимых для производства товаров.

                  Распространенным примером инфляции издержек является нефтяной шок, когда сокращение поставок нефти увеличивает цену на нефть. Различные секторы экономики США зависят от нефти. Когда нефть дорожает, это может повлиять на всю экономику.Это связано с тем, что другим отраслям, возможно, придется поднять цены на свои товары и услуги, чтобы учесть рост цен на нефть. Как правило, инфляция издержек приводит к временному увеличению инфляции, которое можно исправить с помощью денежно-кредитной политики.

                  Встроенная инфляция

                  Третьей причиной инфляции является встроенная инфляция. Встроенная инфляция возникает, когда рабочие ожидают, что их заработная плата или заработная плата вырастут, когда цены на товары и услуги увеличатся, чтобы помочь сохранить их стоимость жизни.Встроенную инфляцию можно рассматривать как палку о двух концах. Поскольку рабочие требуют более высокой оплаты, стоимость производства увеличивается, что может повысить стоимость жизни. Когда стоимость жизни увеличивается, рабочие могут начать требовать более высокой оплаты. Каждый фактор влияет на другой, что приводит к циклу. Однако встроенная инфляция не возникает сама по себе. На него может влиять либо инфляция спроса, либо инфляция издержек.

                  Измерение инфляции

                  Измерение инфляции необходимо по целому ряду причин.Это позволяет правительству формировать денежно-кредитную политику, которая может способствовать развитию экономики, устанавливать процентные ставки, заработную плату и социальные пособия, а также помогать людям планировать свое финансовое будущее. Существует множество способов измерения инфляции, таких как индексы, формулы и даже калькуляторы инфляции. Посмотрите, как работает каждое измерение инфляции ниже.

                  Индексы

                  Инфляция часто измеряется с помощью индексов цен. Эти индексы измеряют изменения средней цены рыночных корзин, таких как набор товаров и услуг (т.г., косметика, мясо, фрукты и овощи). Ниже приведены два популярных индекса цен.

                  Индекс потребительских цен (ИПЦ)

                  Индекс потребительских цен (CPI) является наиболее распространенным индексом и используется Бюро трудовой статистики США. ИПЦ измеряет среднее изменение во времени цен, которые потребители платят за рыночную корзину товаров и услуг. Восемь наиболее распространенных групп расходов включают: 

                  • Транспорт
                  • Медицинская помощь
                  • Корпус
                  • Одежда
                  • Отдых
                  • Образование и общение
                  • Продукты питания и напитки
                  • Прочие товары и услуги

                  Более 200 категорий распределены по каждой из восьми основных групп, и каждый месяц BLS регистрирует около 80 000 потребительских цен.

                  ИПЦ рассчитывается путем деления цены потребительской корзины в конкретном году на цену той же потребительской корзины в базовом году. Затем инфляция измеряется путем расчета изменения цены между рыночной корзиной за каждый год. ИПЦ измеряет розничную цену продукта или услуги, доступных для отдельных потребителей. ИПЦ часто является наиболее часто используемым индикатором инфляции или дефляции, поскольку он связан со стоимостью жизни.

                  Данные

                  CPI обычно собираются во время личных визитов сотрудников BLS. Однако из-за COVID-19 BLS приостановил личный сбор данных 16 марта 2020 года и теперь полагается на телефонные интервью и онлайн-опросы, которые могут повлиять на данные ИПЦ. Последние данные Министерства сельского хозяйства США рассматривают влияние коронавируса на индекс потребительских цен на продукты питания. По состоянию на апрель 2020 года ИПЦ на яйца вырос на 17,3 процента по сравнению с апрелем 2019 года, а на мясо, птицу и рыбу — на 6,2 процента в апреле 2020 года по сравнению с апрелем 2019 года. Вывод из этих данных показывает, что увеличение спроса на эти продукции ведет к инфляции.

                  Индекс цен производителей / Индекс оптовых цен

                  Индекс оптовых цен (WPI) был первоначальным названием этого индекса с 1902 по 1978 год, но затем был переименован в индекс цен производителей. Индекс цен производителей (ИЦП) представляет собой семейство индексов, которые измеряют изменение цен с течением времени, полученных отечественными производителями товаров и услуг. ИЦП отличается от ИПЦ, поскольку он измеряет изменения цен в фермерских и оптовых ценах с точки зрения продавца.Вместо того, чтобы рассматривать изменения розничных цен, оплачиваемых потребителями, ИЦП измеряет среднее изменение цены, которую отечественные производители платят за свою продукцию.

                  ИЦП используется по разным причинам, например:

                  • Внесение корректировок в договор купли-продажи
                  • Указание общего движения цен на уровне производителя
                  • Сравнение входных и выходных затрат
                  • Прогнозирование

                  Каждый месяц выпускается примерно 10 000 ИЦП для отдельных продуктов и групп продуктов почти во всех отраслях экономики, таких как лесное хозяйство, рыболовство, электроэнергия, газ и т. д.

                  Формула инфляции

                  Приведенные выше индексы используют формулы для расчета величины инфляции между двумя разными месяцами или годами. Понимание того, как работают эти формулы, может помочь вам лучше понять инфляцию. Базовая формула инфляции выглядит следующим образом:

                  Изменение инфляции = (Конечное значение индекса ИПЦ / Начальное значение ИПЦ)

                  Допустим, вы хотите узнать изменение покупательной способности 20 000 долларов в период с января 1980 года по январь 2020 года.Вы можете начать с просмотра исторических данных индекса потребительских цен. В таблице посмотрите на ИПЦ за январь 1980 г. и январь 2020 г. Начальное значение ИПЦ (январь 1980 г.) составляет 77,8, а окончательное значение ИПЦ (январь 2020 г.) составляет 257,971. Используя формулу:

                  Изменение инфляции = (257,971 / 77,8) = 3,3158 = 331,58%

                  Поскольку вы хотите узнать, сколько 20 000 долларов в январе 1980 года стоит в январе 2020 года, вам необходимо определить изменение стоимости в долларах, умножив изменение коэффициента инфляции на установленную сумму в долларах:

                  Изменение стоимости в долларах = (3.3158 X 20 000 долл. США) = 66 316 долл. США 90 005

                  Наконец, вам необходимо определить окончательную стоимость конечного периода в долларах. Это можно сделать, добавив первоначальную сумму в долларах (20 000 долларов США) к изменению стоимости в долларах (66 3016 долларов США)

                  .

                  Окончательная стоимость в долларах = 20 000 долл. США + 66 316 долл. США = 86 316 долл. США

                  Используя эту формулу, вы обнаружите, что 20 000 долларов США в 1980 году будут стоить 86 316 долларов США в 2020 году. Например, если вы посмотрите на корзину ценных бумаг или товаров стоимостью 20 000 долларов США в январе 1980 года, таких как автомобиль, та же самая корзина будет стоить вы 86 316 долларов в январе 2020 года.

                  Калькулятор инфляции

                  Простое решение для определения изменения уровня инфляции — использование онлайн-калькулятора инфляции. Калькулятор инфляции может помочь вам рассчитать покупательную способность доллара США и увидеть, как покупательная способность менялась с течением времени.

                  В

                  Mint также есть несколько финансовых калькуляторов, которые можно использовать для самых разных целей. С помощью нашего инвестиционного калькулятора вы можете отслеживать свой инвестиционный доход, создавать новые инвестиционные цели, искать новые инвестиционные возможности и прогнозировать рост инвестиций. Наш калькулятор бюджета, с другой стороны, может помочь вам лучше понять свои ежемесячные финансы, чтобы определить, тратите ли вы больше или меньше своего бюджета. Те, кто планирует свои пенсионные годы, могут воспользоваться нашим калькулятором пенсионных сбережений, который делает его легко установить пенсионные цели и следить за прогрессом.

                  Плюсы и минусы инфляции

                  Инфляцию можно рассматривать как в положительном, так и в отрицательном свете, в зависимости от обстоятельств и скорости изменения цен.Ниже вы найдете плюсы и минусы инфляции:

                  Плюсы

                  • Рост стоимости материальных активов: Многие люди, владеющие материальными активами, ожидают умеренной инфляции, потому что она повышает стоимость их активов, что означает, что они могут продать свои активы по более высокой цене.
                  • Экономический рост: Умеренная инфляция может привести к экономическому росту. С другой стороны, дефляция может привести к тому, что потребители будут тратить меньше, что может вызвать рецессию.
                  • Корректировка заработной платы: Умеренная инфляция позволяет корректировать реальную заработную плату.
                  • Корректировка цен: Умеренные темпы инфляции могут позволить ценам на товары и услуги скорректироваться и достичь их реальной стоимости.
                  • Увеличение инвестиций: Умеренная инфляция побуждает предприятия и частных лиц вкладывать средства в акции компаний в надежде получить более высокую прибыль.

                  Плюсы и минусы инфляции

                  Плюсы

                  • Стоимость материальных активов
                  • Экономический рост
                  • Корректировка заработной платы
                  • Корректировка цен
                  • Увеличение инвестиций

                  Минусы

                  • Повышение стоимости потребительских товаров
                  • Более низкий экономический рост
                  • Уменьшение денежной стоимости
                  • Замедление экономической деятельности
                  • Более высокий уровень безработицы
                  • Накопление

                   

                  Минусы

                  • Более высокая стоимость потребительских товаров: Потребители могут быть недовольны инфляцией, поскольку это означает, что им придется тратить больше денег на товары и услуги.
                  • Снижение экономического роста: Если инфляция слишком высока, это может привести к замедлению экономического роста и нестабильности.
                  • Уменьшение денежной стоимости: Для инвесторов, которые держат наличные деньги, инфляция может уменьшить стоимость их наличных сбережений.
                  • Замедление экономической активности: Высокая инфляция может привести к тому, что предприятия и частные лица будут меньше тратить, что уменьшит денежный оборот в экономике.
                  • Более высокий уровень безработицы: Высокая инфляция также может привести к более высокому уровню безработицы, поскольку предприятия могут не иметь возможности нанимать рабочих.
                  • Накопление: Высокий уровень инфляции может привести к страху, который может заставить потребителей копить необходимые товары в страхе перед повышением цен.

                  Основные выводы об инфляции

                  • Инфляция – это общий рост цен на товары и услуги в экономике, снижающий покупательную способность национальной валюты.
                  • Гиперинфляция и стагфляция — это два разных типа экстремальной инфляции. Гиперинфляция — это период быстрой инфляции, тогда как стагфляция — это период экономической бездеятельности в сочетании с инфляцией.
                  • Из-за пандемии коронавируса Федеральная резервная система снизила федеральные процентные ставки до 0–0,25 процента, чтобы избежать высоких темпов инфляции.
                  • Существуют три основные причины инфляции. Инфляция спроса — это когда спрос на товары в экономике превышает предложение в экономике. Инфляция издержек — это когда рост цен на производство товаров и услуг вызывает инфляцию. Встроенная инфляция возникает, когда работники ожидают, что их заработная плата или оклады вырастут при повышении цен на товары и услуги.
                  • Существует четыре способа измерения инфляции, включая индекс потребительских цен и индекс цен производителей, формулу инфляции и калькулятор инфляции.
                  • Плюсы инфляции включают в себя увеличение инвестиций предприятий и потребителей, повышение стоимости материальных активов, экономический рост, корректировку заработной платы и корректировку цен.
                  • Минусы инфляции включают более высокие затраты на потребительские товары и услуги, более низкий экономический рост, если инфляция слишком высока, снижение денежной стоимости, замедление экономической активности, более высокий уровень безработицы и увеличение накопления необходимых товаров.

                  Дополнительные ресурсы для изучения инфляции:

                  Используйте этот калькулятор для расчета инфляции.

                  Вот краткое изложение инфляции.

                  Узнайте, как использовать формулу инфляции.

                  Узнайте о взаимосвязи между инфляцией и жильем.

                  Родственные

                  Подпишитесь на Mint сегодня

                   От бюджетов и счетов до бесплатного кредитного рейтинга и многого другого – вы
                   откроете для себя легкий способ быть в курсе всего.

                  Узнайте больше о безопасности

                  Простая английская Википедия, бесплатная энциклопедия

                  Инфляция означает, что общий уровень цен растет, что противоположно дефляции. Больше денег нужно будет платить за товары (например, буханку хлеба) и услуги (например, за стрижку в парикмахерской). Экономисты регулярно измеряют инфляцию, чтобы знать состояние экономики. Инфляция изменяет соотношение денег к товарам или услугам; требуется больше денег, чтобы получить такое же количество товара или услуги, или на ту же сумму денег можно получить меньшее количество товара или услуги.Экономисты определили определенные потребительские корзины, чтобы иметь возможность измерять инфляцию. Инфляция может иметь положительные и отрицательные последствия.

                  Когда общая сумма денег в экономике (денежная масса) увеличивается слишком быстро, качество денег (стоимость валюты) часто снижается. Экономисты обычно считают, что увеличение денежной массы (денежная инфляция) вызывает рост цен на товары/услуги (инфляция цен) в течение более длительного периода. Они расходятся во мнениях относительно причин за более короткий период.

                  Инфляция спроса-вытягивания[изменить | изменить источник]

                  Теория инфляции спроса и тяги утверждает, что она возникает из-за того, что «слишком много денег гоняется за слишком малым количеством товаров». Другими словами, если желание покупать товары растет быстрее, чем количество произведенных товаров, цены будут расти. Скорее всего, это происходит в странах с быстрорастущей экономикой.

                  Всякий раз, когда продукт покупается или продается по цене, превышающей его реальную цену за его ценность, происходит Инфляция денег. Если компания, например, производит небольшое количество товаров, которые продаются в большем количестве, то она должна повысить цены, чтобы она могла управлять количеством продукции.

                  Инфляция затрат[изменить | изменить источник]

                  Теория инфляции затрат говорит о том, что когда затраты на производство товаров (которые оплачивает компания) растут, они должны повышать цены, чтобы получить прибыль от продажи этого продукта. Более высокие затраты на производство товаров могут включать такие вещи, как заработная плата рабочих, налоги, подлежащие уплате правительству, или более высокие затраты на сырье из других стран.

                  Однако экономисты австрийской школы считают, что это неправильно, потому что, если людям приходится платить более высокие цены, это просто означает, что они меньше тратят на другие вещи.

                  Цена яйца около 1923 г.
                  Дата Цена
                  6 июня 1912 г. 7 пфеннигов
                  6 августа 1923 г. 923 Бумажная марка
                  27 августа 1923 177 500 папиерных марок
                  17 сентября 1923 г. 2,1 миллиона папье-марк
                  15 октября 1923 г. 227 миллионов папьерных марок
                  5 ноября 1923 г. 22,7 миллиарда папьерных марок
                  15 ноября 1923 г. 320 миллиардов папьерных марок

                  Почти все думают, что чрезмерная инфляция — это плохо.Инфляция влияет на разных людей по-разному. Это также зависит от того, ожидается ли инфляция или нет. Если уровень инфляции равен тому, что ожидает большинство людей (ожидаемая инфляция), то мы можем приспособиться, и затраты не будут такими высокими. Например, банки могут изменять свои процентные ставки, а работники могут заключать контракты, предусматривающие автоматическое повышение заработной платы при повышении уровня цен.

                  Проблемы возникают при непредвиденной инфляции:

                  • Кредиторы теряют, а должники выигрывают, если кредитор неправильно угадывает инфляцию.Для тех, кто занимает, это похоже на получение беспроцентного кредита.
                  • Неуверенность в том, что произойдет дальше, снижает вероятность трат корпораций и потребителей. Это наносит ущерб экономическому производству в долгосрочной перспективе.
                  • Люди с фиксированным доходом, например пенсионеры, видят снижение своей покупательной способности и, следовательно, уровня жизни.
                  • Вся экономика должна покрывать затраты на переоценку («затраты на меню»), поскольку прайс-листы, этикетки, меню и т. д. должны обновляться.
                  • Если уровень инфляции выше, чем в других странах, отечественная продукция становится менее конкурентоспособной.
                  • Повышение номинальной процентной ставки из-за ожидаемой инфляции.

                  Что такое инфляция (определение) – причины и влияние ставки на цены и проценты

                  Не нужно быть экономистом, чтобы знать, что средние цены на товары сегодня выше, чем у ваших родителей, и они были у них выше, чем у ваших бабушек и дедушек. Также никого не удивляет, что доходы тоже выше.

                  Эти растущие числа являются основным следствием инфляции.

                  Этот постепенный сдвиг в ценах и заработной плате почти незаметен для обычных потребителей. Но это оказывает глубокое влияние на наши средства к существованию и здоровье экономики вокруг нас.

                  Что такое инфляция?

                  В экономике под инфляцией понимается общий рост цен и снижение покупательной способности денег. Проще говоря, это означает, что 1 доллар сейчас не принесет вам столько, сколько десять лет назад.


                  Рекомендации Motley Fool Stock Advisor имеют среднюю доходность 618% .За 79 долларов США (или всего 1,52 доллара США в неделю) присоединяйтесь к более чем 1 миллиону участников и не пропустите предстоящие выборы акций. 30-дневная гарантия возврата денег. Зарегистрироваться сейчас

                  Обычно мы используем термин «инфляция» для обозначения общей покупательной способности денег в нашей экономике, но она может происходить и внутри секторов.

                  Как правило, экономика уравновешивает снижение покупательной способности с увеличением дохода. Другими словами, на этот доллар можно купить меньше труда, так же как на него можно купить меньше товаров. Вам нужно больше денег, чтобы покупать вещи, но вы также зарабатываете больше денег за свою работу, отсюда и рост среднего дохода с течением времени, который происходит вместе с ростом цен.

                  Инфляция цен вызывает проблемы в экономике, если рост доходов не поспевает за ней. Когда цены растут более чем на 50% в месяц, такая чрезмерная инфляция называется гиперинфляцией.

                  Дефляция, противоположная инфляции, представляет собой общее снижение цен и заработной платы в секторе или экономике.

                  Примеры инфляции в экономике

                  Доход и цены на жилье являются основными примерами инфляционных тенденций в Соединенных Штатах.

                  В июне 1985 года средняя цена продажи дома составляла 86 300 долларов, а средний доход домохозяйства — 23 620 долларов.По данным Бюро переписи населения США, в июне 2011 года средняя цена дома составляла 240 200 долларов, а средний доход — 50 054 доллара.

                  Вы можете увидеть инфляцию в действии в продуктовом магазине каждую неделю в другом знакомом примере. По данным Бюро статистики труда (BLS), цена галлона молока в США выросла на 43% с 1995 года, с 2,48 до 3,54 доллара в 2020 году.


                  Причины инфляции

                  Два основных вида инфляции могут привести к повышению уровня цен.В экономике мы называем это эффектом притяжения спроса и эффектом повышения издержек.

                  Эффект притяжения спроса

                  Инфляция спроса происходит, когда экономика испытывает повышенный спрос на потребительские товары. Это инфляция, вызванная потребителями.

                  Это экономика 101: спрос и предложение. По мере роста спроса растут и цены, потому что покупатели готовы платить больше.

                  Например, если доступно 10 желудей и 20 человек хотят получить желудь, эти люди готовы заплатить больше, чтобы получить желудь, по сравнению с тем, сколько они были бы готовы заплатить, если бы существовало 30 желудей и каждый мог бы легко получить один.

                  Спрос также растет по мере того, как растет способность людей покупать больше и платить больше. Обычно это происходит при инфляции спроса.

                  Когда заработная плата растет — например, когда безработица низка и работодателям приходится платить больше, чтобы привлекать и удерживать работников — у людей появляется больше денег, чтобы тратить их на вещи. Их спрос увеличивается. Компании поднимают цены до уровня, который потребители готовы платить, чтобы поддерживать баланс между спросом и предложением.

                  Представьте, что 20 человек готовы заплатить по 2 доллара каждый за желудь, но желуди стоят всего 1 доллар.Запас из 30 желудей быстро иссякнет, если каждый человек может позволить себе купить два. Если цена на желуди поднимается до 2 долларов, это достигает предела, который покупатели готовы платить, и запаса в 30 штук достаточно, чтобы их можно было купить.

                  Этот сдвиг спроса и предложения оказывает волновое воздействие на всю экономику, приводя к сдвигам совокупного спроса и предложения и общей инфляции.

                  Например, при повышении заработной платы потребители могут заняться проектами по благоустройству дома. Их повышенный спрос приводит к росту цен на сопутствующие услуги маляров, электриков и подрядчиков.Это увеличение бизнеса, в свою очередь, увеличивает спрос и повышает цены на материалы, используемые подрядчиками, стимулируя бизнес и заработную плату в секторах, производящих эти материалы, и так далее.

                  Эффект повышения стоимости

                  Инфляция издержек происходит, когда цены растут из-за более высоких издержек производства. Это инфляция за счет производителей.

                  Инфляция издержек обычно происходит, когда растет заработная плата или стоимость сырья. Цены растут, потому что производство товаров обходится компаниям дороже.

                  Это еще один пример поддержания баланса между спросом и предложением.

                  Когда себестоимость продукции растет, предложение падает в текущих ценах, потому что производители не могут производить столько же за ту же сумму денег. Цены повышаются, чтобы производители могли позволить себе не отставать от спроса.

                  Другие причины инфляции

                  Эффекты притяжения спроса и подталкивания издержек удерживают экономику в равновесии, когда цены и заработная плата подталкивают и подталкивают, чтобы привести спрос и предложение в соответствие. Но другие эффекты, такие как денежно-кредитная политика страны, могут вызвать инфляцию на уровне, с которым не может сравниться заработная плата, нарушая баланс.

                  Общие причины такой сильной инфляции включают:

                  • Денежная масса . Увеличение денежной массы — то есть правительство, буквально печатающее деньги, — может спровоцировать инфляцию, если она опережает экономический рост. Когда Федеральная резервная система США (ФРС) запускает деньги в обращение быстрее, чем этого требует экономика, стоимость доллара падает. Думайте о долларах в этом случае как о предметах коллекционирования: чем они реже, тем ценнее.
                  • Государственный долг . Когда государственный долг высок по отношению к тому, какой доход может генерировать страна (ВВП), правительство может либо повысить налоги, либо напечатать больше денег, чтобы погасить его. Более высокие налоги означают более высокие затраты для производителей, что приводит к более высоким ценам. Печать большего количества денег увеличивает денежную массу и обесценивает валюту.
                  • Курсы валют . В глобальной экономике стоимость доллара США по сравнению с международными валютами влияет на цены в США. Когда доллар менее ценен по сравнению с валютой торгового партнера, импортные товары стоят дороже для США.С. потребители.

                  Каждое из этих событий может произойти независимо от дохода потребителей. Если заработная плата не увеличивается, но денежная масса, государственный долг или обменный курс повышают цены, у американских потребителей становится меньше возможностей покупать товары, что может остановить или замедлить экономический рост.


                  Влияние инфляции

                  Инфляция влияет на стоимость любых товаров или услуг в экономике, включая крупные покупки, такие как дома и автомобили; потребительские товары, такие как продукты питания и телевизоры; бытовые услуги от строительства до здравоохранения; и финансовые услуги, такие как банковское дело, кредиты и кредитные карты.

                  Общие эффекты инфляции включают:

                  • Повышение цен . Наиболее очевидным следствием инфляции являются более высокие цены на товары и услуги повседневного спроса. Это означает более высокую стоимость жизни, но и, как правило, более высокую заработную плату.
                  • Повышение процентных ставок . Чтобы инфляция не вышла из-под контроля, ФРС обычно повышает рыночную процентную ставку, чтобы увеличить стоимость заимствования денег и не допустить перекачивания слишком большого количества денег в руки потребителей и резкого скачка спроса и цен.
                  • Долги дешевле . Если уровень инфляции выше вашей процентной ставки по долгу, вы получаете выгоду, выплачивая долг менее ценными деньгами. В странах, которые не управляют процентными ставками, как это делают США, долг становится дешевле с инфляцией, что может еще больше ускорить инфляцию.
                  • Сохранение запрещено . Если уровень инфляции выше, чем доходность сберегательного счета или доходность инвестиций, потребители заинтересованы в том, чтобы тратить сейчас, а не копить деньги, которые со временем потеряют покупательную способность. Повышение процентных ставок в США помогает сбережениям идти в ногу с инфляцией, чтобы избежать этой дилеммы.

                  Кому выгодна инфляция?

                  Экономисты в целом согласны с тем, что умеренная инфляция — это хорошо. Здоровый показатель в США составляет около 2% в год.

                  Здоровый уровень инфляции означает увеличение заработной платы и прибыли, благодаря чему деньги продолжают течь через экономику. Другими словами, чем больше денег в руках людей, тем больше потребление, что создает рабочие места, что дает людям больше денег — и, вуаля, растущая экономика.

                  В хорошо сбалансированной экономике каждый может извлечь выгоду из последствий инфляции: более высокая заработная плата, больше рабочих мест, более низкий уровень безработицы и устойчивый экономический рост.

                  Люди с долгами больше всего выигрывают от инфляции в странах, где нет центрального банка, такого как ФРС в США, который меняет процентные ставки в любом направлении, чтобы сдерживать инфляцию.

                  Кто пострадал от инфляции?

                  Инфляция становится проблемой, когда доход не поспевает за ростом цен. Если люди зарабатывают ту же сумму денег, но стоимость жизни повышается на 5%, они не могут покупать столько же, и экономика замедляется или стагнирует.

                  В США это делает инфляцию вредной для людей с фиксированным доходом, таких как пенсионный доход или социальное обеспечение, или для всех, чей доход не растет так же быстро, как стоимость жизни, например для низкооплачиваемых или работающих неполный рабочий день. которые не получают ежегодного повышения стоимости жизни.

                  В странах, где процентные ставки не контролируются центральным банком, кредиторы теряют деньги из-за инфляции, потому что люди могут погасить долг менее ценными деньгами, чем они брали взаймы.


                  Ток У.S. Уровень инфляции

                  По состоянию на декабрь 2020 года уровень инфляции в США составил 1,92%, согласно данным Федеральной резервной системы. В период с 2010 по 2020 год уровень инфляции в США колебался около 2%, колеблясь от 1,31% до 2,6% в месяц.

                  В годы, предшествовавшие Великой рецессии, ставка комфортно превышала 2%. В декабре 2008 года на фоне жилищного кризиса уровень инфляции снизился всего до 0,25%. В марте 2020 года, когда в США разразился коронавирусный кризис, этот показатель составлял 0,99 %.

                  Как измеряется инфляция?

                  Мы склонны говорить об инфляции с точки зрения роста цен, так что это мера, с которой большинство потребителей лучше всего знакомы.BLS измеряет инфляцию, рассчитывая индекс потребительских цен (CPI) — меру изменения цен от одной даты к другой.

                  ИПЦ рассматривает выборку цен на категории товаров и услуг, а БСТ сравнивает цены на разные даты для расчета уровня инфляции.

                  BLS ежемесячно публикует ИПЦ, и вы можете видеть изменение цен во всех категориях или в отдельных основных категориях, включая продукты питания и энергию. Однако сам по себе ИПЦ не является целостным показателем инфляции.

                  Инфляция измеряет изменения цен и доходов в целом по отрасли и, в конечном счете, по всей экономике. В дополнение к ИПЦ, инфляция в США измеряется с использованием индекса цен производителей (ИЦП), индекса оптовых цен (ИОП) и индекса цен на личные потребительские расходы (РСЕ), которые измеряют изменения цен на различных этапах производственного процесса.

                  PCE является наиболее важным показателем инфляции, который ФРС использует для принятия решений о процентных ставках и других общенациональных финансовых решениях.


                  Последнее слово

                  Потребители склонны считать «инфляцию» ругательным словом и явлением, которого следует избегать. Но рост цен и заработной платы неизбежен и, если его держать под контролем, положителен для экономики в целом.

                  В странах, где нет политики по борьбе с последствиями инфляции, девальвация валюты может нанести ущерб экономике. Потребители теряют покупательную способность, и снижение спроса распространяется на все отрасли в виде снижения прибыли и потери рабочих мест.

                  Даже в США экономическое неравенство означает, что инфляция по-разному влияет на население.

                  Те, чья заработная плата увеличивается не менее чем на 2% или 3% в год, сохраняют свою покупательную способность и уровень жизни. Те, у кого фиксированный доход или чья заработная плата не увеличивается с темпами инфляции, теряют все больше и больше покупательной способности по мере роста цен.

                  Что такое инфляция? Как работает инфляция? – Советник Forbes

                  Примечание редакции. Мы получаем комиссию за партнерские ссылки в Forbes Advisor.Комиссии не влияют на мнения или оценки наших редакторов.

                  Если вам кажется, что ваш доллар уже не идет так далеко, как раньше, вам это не кажется. Причиной является инфляция, которая описывает постепенный рост цен и медленное снижение покупательной способности ваших долларов с течением времени.

                  Воздействие инфляции может показаться незначительным в краткосрочной перспективе, но в течение многих лет и десятилетий инфляция может резко подорвать покупательную способность ваших сбережений. Вот как понять инфляцию и какие шаги вы можете предпринять, чтобы защитить ценность своих денег.

                  Как работает инфляция?

                  Инфляция возникает, когда цены растут, снижая покупательную способность ваших долларов. Например, в 1980 году билет в кино стоил в среднем 2,89 доллара. К 2019 году средняя цена билета в кино выросла до 9,16 доллара. Если вы сохраните 10-долларовую купюру 1980 года, в 2019 году на нее можно будет купить на два билета в кино меньше, чем почти четыре десятилетия назад.

                  Однако не думайте об инфляции с точки зрения более высоких цен только на один товар или услугу.Инфляция относится к широкому росту цен в секторе или отрасли, например, в автомобильном или энергетическом бизнесе, и, в конечном итоге, во всей экономике страны. Основными показателями инфляции в США являются индекс потребительских цен (CPI), индекс цен производителей (PPI) и индекс цен на личные потребительские расходы (PCE), каждый из которых использует различные меры для отслеживания изменения цен, которые платят потребители и получают производители. в отраслях всей американской экономики.

                  Хотя может быть неприятно думать о том, что ваши доллары обесцениваются, большинство экономистов считают небольшую инфляцию признаком здоровой экономики.Умеренный уровень инфляции побуждает вас тратить или инвестировать свои деньги сегодня, а не запихивать их под матрас и наблюдать, как их стоимость падает.

                  Инфляция может стать разрушительной силой в экономике, если позволить ей выйти из-под контроля и резко возрасти. Неконтролируемая инфляция может обрушить экономику страны, как в 2018 году, когда уровень инфляции в Венесуэле превысил 1 000 000% в месяц, что привело к краху экономики и вынудило бесчисленное количество граждан бежать из страны.

                  Что такое дефляция?

                  Когда цены снижаются в каком-то секторе экономики или во всей экономике, это называется дефляцией.Хотя может показаться приятным, что завтра вы можете купить больше за меньшие деньги, экономисты предупреждают, что дефляция может быть даже более опасной для экономики, чем неконтролируемая инфляция.

                  Когда наступает дефляция, потребители откладывают покупки в настоящем, ожидая дальнейшего снижения цен в будущем. Если ее не остановить, дефляция может уменьшить или заморозить экономический рост, что, в свою очередь, приведет к сокращению заработной платы и параличу экономики.

                  Экстремальная инфляция: гиперинфляция и стагфляция

                  Когда инфляцию не контролируют, это обычно называют гиперинфляцией или стагфляцией.Эти термины описывают неконтролируемую инфляцию, которая подрывает покупательную способность потребителей и экономику.

                  Что такое гиперинфляция?

                  Гиперинфляция возникает, когда инфляция быстро растет, а стоимость валюты страны быстро падает. Экономисты определяют гиперинфляцию, когда цены растут не менее чем на 50% каждый месяц. Хотя и редко, прошлые случаи гиперинфляции имели место во время гражданских беспорядков, во время войны или при захвате власти, что делало валюту фактически бесполезной.

                  Возможно, самый известный пример гиперинфляции произошел в Веймарской Германии в начале 1920-х годов. Цены росли на десятки тысяч процентов каждый месяц, что очень сильно подорвало экономику Германии.

                  Что такое стагфляция?

                  Стагфляция возникает, когда инфляция остается высокой, но экономика страны не растет, а безработица растет. Обычно, когда безработица растет, потребительский спрос снижается, поскольку люди более внимательно следят за своими расходами. Это снижение спроса снижает цены, помогая перекалибровать вашу покупательную способность.

                  Однако, когда происходит стагфляция, цены остаются высокими даже при снижении потребительских расходов, что делает покупку одних и тех же товаров все более дорогой. Нам не нужно искать примеры за границей, поскольку в США с середины до конца 1970-х годов наблюдалась стагфляция, поскольку высокие цены из-за нефтяных эмбарго ОПЕК привели к росту инфляции, даже несмотря на то, что рецессия снизила ВВП и увеличила безработицу.

                  Что вызывает инфляцию?

                  Постепенно растущие цены, связанные с инфляцией, могут быть вызваны двумя основными причинами: инфляцией спроса и инфляцией издержек. Оба возвращаются к фундаментальным экономическим принципам спроса и предложения.

                  Инфляция спроса

                  Инфляция спроса — это когда спрос на товары или услуги увеличивается, а предложение остается прежним, вытягивая цены вверх. Инфляция спроса может быть вызвана несколькими способами. В здоровой экономике люди и компании все чаще зарабатывают больше денег. Эта растущая покупательная способность позволяет потребителям покупать больше, чем они могли раньше, усиливая конкуренцию за существующие товары и повышая цены, в то время как компании пытаются нарастить производство.В меньшем масштабе инфляция спроса может быть вызвана внезапной популярностью определенных продуктов.

                  Например, в начале пандемии коронавируса рост спроса на занятия в закрытых помещениях, социально удаленные мероприятия в сочетании с долгожданным выпуском Animal Crossing: New Horizons привел к тому, что на некоторых вторичных рынках цена игровой системы Nintendo Switch почти удвоилась. Поскольку Nintendo не могла увеличить производство из-за остановки производства из-за Covid-19, Nintendo не могла увеличить свои поставки, чтобы удовлетворить растущий потребительский спрос, что привело к постоянному росту цен.

                  Инфляция издержек

                  Инфляция издержек — это когда предложение товаров или услуг каким-то образом ограничено, но спрос остается прежним, толкая вверх цены. Обычно какое-то внешнее событие, например стихийное бедствие, ограничивает возможности компаний производить определенные товары в достаточном количестве, чтобы не отставать от потребительского спроса. Это позволяет им повышать цены, что приводит к инфляции.

                  Например, подумайте о ценах на нефть. Вам и почти всем остальным нужно определенное количество бензина, чтобы заправить машину.Когда международные договоры или стихийные бедствия резко сокращают предложение нефти, цены на газ растут, потому что спрос остается относительно стабильным даже при сокращении предложения.

                  Как измеряется инфляция?

                  Уровень инфляции в США измеряется индексом потребительских цен, индексом цен производителей и индексом цен на личное потребление. Поскольку ни один индекс не охватывает весь диапазон ценовых изменений в экономике США, экономисты должны учитывать эти множественные индексы, чтобы получить полную картину уровня инфляции.

                  Основная формула для расчета уровня инфляции выглядит следующим образом:

                  (текущая цена – прежняя цена)/прежняя цена

                  Индекс потребительских цен (ИПЦ)

                  Бюро статистики труда США ежемесячно рассчитывает индекс потребительских цен (ИПЦ) на основе изменений цен, которые потребители платят за товары и услуги. ИПЦ использует подход «корзины товаров», то есть он отслеживает изменения в стоимости восьми основных категорий, на которые люди тратят деньги: продукты питания и напитки, жилье, одежда, транспорт, образование и связь, отдых, медицинское обслуживание и другие товары и услуги. Сервисы.

                  Многие считают ИПЦ ориентиром для измерения инфляции в Соединенных Штатах. ИПЦ особенно важен, потому что он используется для расчета увеличения стоимости жизни для выплат по социальному обеспечению и для ежегодных прибавок многих компаний. Он также используется для корректировки ставок по некоторым ценным бумагам с защитой от инфляции, таким как казначейские ценные бумаги с защитой от инфляции (TIPS).

                  Индекс цен производителей (ИЦП)

                  Также публикуемый Бюро трудовой статистики индекс цен производителей (PPI) отслеживает изменения в ценах, которые компании получают за товары и услуги, которые они продают каждый месяц.Затраты могут расти, когда производители сталкиваются с повышением тарифов, более высокими ценами на нефть и газ для транспортировки своей продукции или другими проблемами, такими как воздействие затяжной пандемии или изменения окружающей среды, такие как увеличение числа ураганов, лесных пожаров или наводнений.

                  ИЦП играет важную роль в деловых контрактах. Предприятия, которые заключают долгосрочные контракты с поставщиками, часто используют ИЦП для автоматической корректировки ставок, которые они платят за сырьевые товары и услуги с течением времени. В противном случае поставщики заключили бы с собой многолетние контракты по ставкам, которые в долгосрочной перспективе могут привести к потере их покупательной способности.

                  Индекс цен на личные потребительские расходы (PCE)

                  Как и ИПЦ, индекс цен на личное потребление (PCE) отслеживает, сколько потребители платят за товары и услуги в экономике. PCE публикуется Бюро экономического анализа, которое рассматривает более широкий спектр потребительских расходов, таких как расходы на здравоохранение. Он также обновляет корзину товаров, которую использует для расчетов, исходя из того, на что потребители фактически тратят деньги каждый месяц, а не ограничивает данные фиксированным набором товаров.

                  PCE особенно важен, потому что это предпочтительный показатель инфляции Федеральной резервной системы при принятии монетарных решений.

                  Инфляция и Федеральная резервная система

                  Федеральная резервная система является центральным банком США, и перед Федеральной резервной системой, как и перед центральными банками по всему миру, стоит задача поддерживать стабильный уровень инфляции. Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) определил, что уровень инфляции около 2% является оптимальной занятостью и ценовой стабильностью.

                  Такой уровень инфляции дает FOMC возможность стимулировать экономику во время спадов за счет снижения процентных ставок, что удешевляет заимствования и способствует увеличению потребления.Более низкие процентные ставки снижают затраты предприятий и потребителей на получение кредита, стимулируя экономику. Более низкие процентные ставки также означают, что люди меньше зарабатывают на свои сбережения, что побуждает их тратить деньги. Но весь этот дополнительный спрос может подстегнуть инфляцию.

                  Какие инвестиции побеждают инфляцию?

                  Даже умеренный уровень инфляции означает, что деньги, хранящиеся в виде наличных денег или на банковских счетах с низкой процентной ставкой, со временем потеряют покупательную способность. Вы можете победить инфляцию и повысить свою покупательную способность, вкладывая деньги в определенные активы.

                  Победить инфляцию с помощью акций

                  Инвестиции в фондовый рынок — это один из способов потенциально победить инфляцию. В то время как цены на отдельные акции могут упасть или отдельные компании могут выйти из бизнеса, а медвежьи рынки могут даже снижать индексы в определенные периоды, более широкие индексы фондового рынка в долгосрочной перспективе растут, опережая инфляцию.

                  С 1920 по 2020 год индекс S&P 500, который отслеживает результаты деятельности 500 крупнейших компаний США, приносил среднегодовую доходность чуть более 10% с реинвестированием дивидендов.Это долгосрочное среднее значение — в некоторые годы доходность S&P 500 была ниже или даже отрицательной.

                  Инвестиции в отдельные акции не дают никаких гарантий, но хорошо диверсифицированные инвестиции в индексный фонд широкого рынка могут приумножить богатство в течение десятилетий и победить инфляцию. Даже с поправкой на инфляцию инвестиции в индексный фонд S&P 500 в среднем приносили доход более 6% с июня 1930 года по июнь 2020 года.

                  Победите инфляцию с помощью облигаций

                  Облигации в среднем предлагают более низкую доходность, чем акции, но они также могут регулярно превзойти инфляцию. Не склонные к риску инвесторы или те, кто приближается к пенсионному возрасту или находится на пенсии, могут искать более стабильную прибыль от инвестиций в облигации и фонды облигаций, чтобы побороть инфляцию.

                  С июня 2005 г. по июнь 2020 г. индекс совокупных облигаций США Bloomberg Barclays, эталонный индекс, отслеживающий тысячи облигаций США, показал годовую доходность в размере 4,47%. Даже с учетом инфляции те, у кого были деньги в облигациях, увидели бы скромное увеличение покупательной способности своих денег. Имейте в виду, однако, что доходность облигаций привязана к экономике в целом, и текущая доходность облигаций может быть значительно меньше, чем историческая доходность облигаций.

                  Казначейские ценные бумаги с защитой от инфляции (TIPS)

                  Treasury Inflation Protected Securities (TIPS) — это особый класс казначейских облигаций США, специально предназначенный для защиты инвесторов от инфляции. TIPS автоматически корректирует стоимость ваших инвестиций в зависимости от изменений ИПЦ, что означает, что стоимость вашей облигации растет с инфляцией. TIPS выплачивают проценты в течение пяти-, 10- или 30-летнего срока действия облигации.

                  Можно ли победить инфляцию с помощью золота?

                  Многие инвесторы считают золото основным средством защиты от инфляции, хотя споры по этому поводу еще далеки от завершения.Например, с апреля 1968 года по июнь 2020 года золото дорожало в среднем на 7,6% в год. С поправкой на инфляцию средняя доходность составляет 3,6%. Тем не менее, в 2013 и 2015 годах стоимость золота снизилась на 28% и 12% соответственно, что говорит о том, что золото далеко не стабильное безопасное убежище, каким его представляют себе некоторые.

                  Это связано с тем, что цена на золото может сильно колебаться во времени и на нее влияют движения мировых валют, выбор денежно-кредитной политики, принимаемый ФРС и другими центральными банками, не говоря уже о неустойчивом спросе и предложении.

                  Инвестирование в золото также связано с уникальным набором проблем. Если вы покупаете золото, вам нужно найти безопасное место для его хранения, что само по себе требует затрат. Если вы продаете золото после того, как владеете им в течение года или более, оно облагается более высокими ставками налога на долгосрочный прирост капитала, чем акции и облигации.

                  Что вызывает инфляцию и стоит ли об этом беспокоиться?

                  Но есть тревожные признаки того, что инфляция становится более устойчивой, а это означает, что она может продолжаться, а не исчезать со временем.Арендная плата резко возросла, поскольку цены на жилье выросли, и потенциальные покупатели оказались заблокированными в собственности. Потребители постепенно начинают ожидать более высоких цен, хотя долгосрочные инфляционные ожидания еще не резко возросли.

                  В более долгосрочной перспективе, согласно (иногда оспариваемой) теории, высокая инфляция может закрепиться, если рабочие начнут ее ожидать и смогут успешно договориться о повышении заработной платы, чтобы покрыть свои затраты на восхождение. Компании, столкнувшиеся с более высокими счетами за рабочую силу, могут переложить расходы на потребителей — и вуаля, у вас есть ситуация, когда заработная плата и цены неуклонно подталкивают друг друга вверх.

                  Инфляция — это плохо?

                  Является ли инфляция «плохой», зависит от обстоятельств.

                  Почти все согласны с тем, что сверхбыстрый рост цен — часто называемый гиперинфляцией — чреват неприятностями. Они дестабилизируют политические системы, в одночасье превращают рабочих из среднего класса в нищих и лишают возможности планирования для бизнеса. Веймарскую Германию, где гиперинфляция помогла Адольфу Гитлеру прийти к власти, часто приводят в пример.

                  Умеренный рост цен, даже немного превышающий официальную цель ФРС, является предметом более серьезных дебатов.Немного более высокая инфляция может быть полезна для людей, которые должны деньги по фиксированной процентной ставке. Если я продаю кокосы за 1 доллар и должен сегодня банку 200 долларов, но в следующем году я внезапно могу брать 1,05 доллара за свои кокосы, мне становится легче погасить свой долг: теперь мне нужно продать чуть больше 190 кокосов плюс интерес.

                  Но инфляция может быть жесткой для кредиторов. Банк, которому я должен свои 200 долларов, явно не рад получить деньги на 190 кокосов вместо 200 кокосов. В то время как политики и общественность редко жалуются на банкиров, то же самое верно и для людей со сбережениями, приносящими низкие проценты: их сбережения так далеко не уйдут.Инфляция может быть особенно тяжелой для людей с фиксированным доходом, таких как студенты и многие пенсионеры.

                  Для рабочих, получающих зарплату на дому, вопрос о том, хорошо это или плохо, зависит от того, что происходит с заработной платой. Если заработная плата работника растет быстрее, чем растут цены, он все равно может оказаться в более выгодном положении в условиях высокой инфляции.

                  Заработная плата сейчас быстро растет, особенно среди работников с более низким доходом, но некоторые показатели показывают, что рост не поспевает за инфляцией, поскольку она резко возрастает.Тем не менее, многие домохозяйства также получают трансферты от правительства, в том числе расширенный налоговый кредит на детей, что может предотвратить ухудшение финансового положения некоторых семей.

    Опубликовано в категории: Разное

    Добавить комментарий

    Ваш адрес email не будет опубликован.