Бизнес с минимальными вложениями и быстрой окупаемостью
Многочисленные исследования говорят: чаще всего люди открывают собственный малый бизнес для того, чтобы стать хозяевами самим себе. А также что иметь гибкий график, возможность получать дополнительный доход и проводить больше времени с близкими. И есть множество бизнес-идей с минимальными вложениями, которые позволяют осуществить мечту и почувствовать дух предпринимательства перед тем, как строить бизнес-империи.
Как начать дело с минимальными вложениями
Малый бизнес — один из наиболее простых для запуска. Как правило, достаточно бизнес-идеи и небольших вложений, чтобы стать предпринимателем.
Начиная первый бизнес, нужно понимать, что есть вероятность неудачи, поэтому вкладывать в него нужно те деньги, которые будет не жалко потерять в обмен на ценный опыт предпринимательской деятельности.
Эксперты предупреждают, что уходить с головой в малый бизнес не стоит.
Большинство успешных предпринимателей в первое время совмещали собственное дело с основной работой, это позволяло минимизировать риски финансовой неудачи.
Топ бизнес-идей 2022 года с минимальными вложениями
Малый бизнес редко подразумевает очень высокие прибыли (хотя исключения бывают), поэтому его старт часто становится первым шагом в большом бизнес-пути, включающем построение сети из малых бизнесов, расширение проекта до среднего или крупного бизнеса, зарабатывание денег для старта более масштабного производства и много другого.
Обучающие курсы и репетиторство
Знание иностранного языка может стать первым шагом для предпринимательства. Все чаще в запросах людей появляется желание выучить английский, китайский, немецкий или другой востребованный язык. Иногда встречаются и более экзотические запросы: например, освоить разговорный турецкий перед тем, как отправиться на черноморские курорты.
Перед началом ОГЭ и ЕГЭ родители школьников ищут возможность подтянуть их знания по проблемным предметам.
В интернете множество площадок, на которых могут зарегистрироваться желающие поделиться знаниями. Также можно записать авторские курсы в формате подкастов или видеороликов и продавать доступ к ним. Первыми клиентами вполне могут стать знакомые и их друзья. При высоком качестве образовательной услуги база клиентов будет наращиваться довольно быстро.
Бизнес со временем можно расширить, объединившись с другими репетиторами и организовав многопрофильный образовательный центр, работающий как онлайн, так и офлайн. Также со временем можно открыть частную школу (разумеется, для этого потребуется получить лицензию).
Для начала малого бизнеса в сфере образования нужны совсем небольшие начальные затраты: зачастую это только доска и маркеры, чтобы в ходе лекции записывать самые важные для запоминания моменты. Дополнительно можно приобрести методические пособия.
Организация свадеб и мероприятий
Умение организовать любое событие очень ценится многими людьми, для которых придумать и воплотить в жизнь программу праздника — целая проблема. При этом все чаще люди отказываются от семейных и дружеских посиделок и хотят чего-то более необычного, увлекательного. Например, для дня рождения заказчики выбирают тематическую вечеринку, для корпоратива — выезд на природу с различными активностями, для свадьбы — небанальные конкурсы и дизайн помещения и костюмов.
Для организации мероприятия важно иметь уже готовую базу помощников — декораторов, диджеев, ведущих, фотографов, видеографов. Также стоит заранее договориться с площадками, где возможно проведение мероприятий — кафе, ресторанами, базами отдыха, гостиницами, клубами.
Разместить информацию о предоставлении услуг по организации мероприятий можно на лендинге или сайтах бесплатных объявлений. Традиционно первыми клиентами могут стать друзья и близкие.
Бизнес можно масштабировать, увеличив диапазон мероприятий, которые вы можете организовать (это могут быть всевозможные корпоративы, детские новогодние праздники, детские и взрослые дни рождения, юбилеи, свадьбы, проводы на пенсию, годовщины), а также расширив штат помощников. Со временем небольшой бизнес может превратиться в солидное events-агентство.
Первоначальные вложения будут состоять из оплаты работы персонала на мероприятии, аренды места, закупки продуктов (если вы сами занимаетесь кейтерингом, а не приглашаете профессионалов на аутсорс) и так далее. Даже, если не была предусмотрена предоплата за организацию (хотя это скорее исключение, чем правило), можно взять кредит для малого бизнеса. После завершения мероприятия и получения оплаты кредит досрочно закрывается, а прибыль остается на руках у организатора.
Кулинарные курсы
Кулинарные курсы стали популярными на фоне многочисленных телевизионных шоу этого направления. Насмотревшись на работу шеф-поваров и увлеченных кулинаров многие люди захотели разнообразить свой стол, научиться готовить что-то необычное или хотя бы достичь настоящего мастерства в приготовлении щей, кулебяк и ростбифов. Если у вас есть хорошие навыки готовки, можно передавать знания и умения тем, кто нуждается в помощи на кухне.
Для проведения кулинарных курсов достаточно уметь и любить готовить. Проводить занятия, демонстрируя правильную технику готовки, можно прямо на домашней кухне. А можно выезжать к клиентам, чтобы вместе с ними отрабатывать удачные рецепты в привычной и комфортной для них среде.
Рассказать о своей услуге кулинарных курсов можно в личном блоге или через сервисы бесплатных объявлений. Первыми клиентами могут стать знакомые, которые хотят улучшить навыки готовки или попробовать приготовить новые блюда.
Чтобы начать кулинарные курсы, нужно закупить ингредиенты для будущих блюд, приобрести качественные микрофон и камеру. При необходимости придется закупить современное кухонное оборудование (электрогриль, сувид, блендер и т.д.).
Автомобильный инструктор
С распространением каршеринга и сервисов аренды автомобилей многие люди захотели повысить собственную мобильность, получив водительское удостоверение. А кто-то, уже имея заветное удостоверение на руках, но много лет не садившись за руль, хотел бы обновить навыки вождения.
Начать малый бизнес в качестве автоинструкторов могут опытные водители. Проводить занятия стоит на собственном автомобиле. Для занятий с новичками необходимо установить дополнительные педали. Стоит учитывать, что при сдаче экзамена на водительское удостоверение в ГИБДД курсанты будут выбирать между ручной и автоматической коробкой передач, поэтому учить вождению автомобиля нужно с той КПП, на которой планируется сдача экзамена.
Этот бизнес довольно легко масштабируется, так как для небольшой автомобильной школы может хватить и 2-3 автомобилей. Дополнительно придется нанять инструкторов.
Предложить услуги автоинструктора можно в социальных сетях, на сайтах с бесплатными досками объявлений, специализированных порталах.
Служба такси или грузоперевозок
Пассажирские и грузовые перевозки — один из наиболее активно развивающихся малых бизнесов в стране. Потребители оценили комфорт перемещения по городу на такси, а также возможность оперативно отправить груз из точки А в точку Б.
При наличии легкового автомобиля можно начать небольшой бизнес в сфере такси. Необходимо зарегистрироваться в одном из агрегаторов (например, Gett, «ЯндексGo», «Максим»). Агрегаторы, как правило, предъявляют требования к году выпуска автомобиля, а также его состоянию: не должно быть следов ДТП, кузов и салон должны быть чистыми и без неприятных запахов, наличие детского кресла будет плюсом.
Грузовой автомобиль (личный, арендованный или приобретенный в лизинг) станет отличным стартом для начала бизнеса по перевозке грузов внутри города (услуга, востребованная при переездах, ремонте и расхламлении квартир) или между населенными пунктами. На рынке достаточно агрегаторов, которые, как и в случае с такси, предлагают получать водителям заказы через приложение. Это удобнее, чем искать клиентов самостоятельно, но агрегатору придется платить процент от суммы каждого выполненного заказа.
Транспортный бизнес легко масштабируется с помощью покупки новых автомобилей и найма водителей. Можно также взять транспортные средства в лизинг и часть прибыли переводить на их оплату.
Услуги по пассажирским и грузовыми перевозками можно предлагать в личных социальных сетях и на сервисах бесплатных объявлений. Как правило, друзья и их знакомые будут рады воспользоваться возможностью перевозки грузов и обеспечить вам хорошее сарафанное радио.
Ведение аккаунтов в социальных сетях
Увлечение миллионов людей социальными сетями заставляет бизнес активно развивать продвижение именно через соцсети: хорошо модерируемая, постоянно предлагающая интересные новости группа во «ВКонтакте» или страница в Instagram сегодня приносит больший результат, чем рекламные ролики на телеканале.
Но далеко не каждый бизнес собственными силами справляется с ведением страниц во всех популярных соцсетях. В таком случае заполнение и модерирование аккаунтов отдают на аутсорс, и вы можете стать тем специалистом, который создаст тематический контент для страниц в разных соцсетях с учетом их особенностей (для «Одноклассников» нужно писать иначе, чем для Facebook, а для Instagram важнее качественные интересные фото с небольшими текстовыми пояснениями), будет отвечать на комментарии и удалять спам. За эту работу сегодня весьма неплохо платят.
Имея навыки создания грамотного, красивого оформления постов, съемок сторис, написания информационных и продающих текстов можно предлагать услуги по SMM. Ведение социальных сетей не всегда требуется только для бизнеса. Есть множество частных специалистов, которые хотят выстроить собственный бренд, но у них для этого не хватает времени.
Этот бизнес можно начать без вложений, с нуля: зачастую достаточно ноутбука и интернета.
Подобный вид бизнеса масштабируется с помощью найма новых сотрудников (вести страницы десяти клиентов в разных соцсетях в одиночку будет не по силам). Заработав хорошую репутацию, можно вырасти в SMM-агентство и работать с более именитыми и крупными (а значит, и платящими больше) клиентами.
Информацию об услугах ведения социальных сетей можно опубликовать на специально созданном лендинге или на фриланс-бирже. Для первых опытов можно предложить знакомым и родственникам оформление их аккаунтов в социальных сетях.
Разработка сайтов, мобильных и десктопных приложений
В России ощущается острая нехватка разработчиков. Спрос на создание сайтов, различных приложений и игр значительно выше, чем число предложений от профессионалов на рынке. Частные лица и организации готовы платить за превращение их идей в программный код.
Зная языки программирования (Python, JavaScript, C++, C#, Go, Swift, PHP и так далее) можно заняться разработкой сайтов, мобильных и десктопных приложений.
С появлением low- и no-code систем сам процесс кодинга меняется: теперь наиболее важным становится умение правильно выстраивать логические блоки. Сегодня опытные специалисты могут быстро создавать простые приложения и игры, зарабатывая неплохие деньги.
Работать можно на собственном компьютере в своей квартире или в коворкинге. Дополнительно может понадобиться помощь верстальщиков, дизайнеров, копирайтеров. Их всегда можно найти в соответствующих профессиональных группах (например, в Telegram или на фриланс-биржах).
Бизнес по разработке программного обеспечения легко масштабируется. Достаточно добиться постоянного притока клиентов и сформировать слаженную команду из разработчиков. Позже к программистам можно нанять тестировщиков, DevOps-специалистов, дизайнеров, проект- и продакт-менеджеров, редакторов.
Клиентов можно найти на фриланс-биржах, а также через созданный лендинг для рекламы услуг. В ближайшем окружении также могут оказаться люди, которым нужна помощь разработчиков программного обеспечения.
Сбор и выращивание овощей, зелени, ягод, грибов
Мода на натуральные продукты мотивирует потребителей приобретать свежие овощи и зелень, выращенные не промышленным способом, а в небольших фермерских и частных хозяйствах. Все чаще предприятия общественного питания предпочитают заказывать сырье у малых производителей, базирующихся в том же регионе, из-за близости поставки и возможности получения небольших партий самого свежего товара.
Выращивать овощи, зелень и ягоды можно на собственном садовом или придомовом (если вы живете в сельской местности) участке. Эта бизнес-идея с минимальными вложениями хорошо подойдет для жителей деревни, которые хотят получить дополнительный заработок. Зелень (укроп, петрушку, мяту и другие душистые травы) можно выращивать и в обычных квартирах, все необходимое для этого можно приобрести в специализированных интернет-магазинах.
Подобный малый бизнес хорошо масштабируется. Достаточно увеличить площади для выращивания овощей и зелени, чтобы получить больше прибыли.
Однако придется позаботиться и об увеличении числа работников.
Необходимо учитывать, что сбор ягод и грибов — сезонный бизнес (разумеется, если речь не идет о тепличной клубнике или шампиньонах и вешенках, которые можно выращивать круглый год в подвале своего дома или гараже).
Для поиска клиентов для сбыта продукции можно выложить информацию на бесплатных сервисах объявлений. Также можно предложить свежие продукты знакомым, чтобы те оценили их вкусовые качества и поделились своим мнением со всеми друзьями и близкими.
Производство домашних сладостей
Можно смело утверждать, что спрос на сладости никогда не уменьшится. Наука уже предложила достаточно вариантов для замены сахара, чтобы можно было готовить здоровые десерты. А сладости по домашним рецептам практически всегда выше по качеству и полезнее, чем товары промышленного производства, наполненные консервантами, красителями, стабилизаторами и модифицированными ингредиентами.
Производство домашних лакомств потребует хороших кондитерских навыков. Важно уметь и любить готовить, так как большую часть времени придется проводить на кухне. Не стоит экономить на сырье, так как восстановить репутацию на этом высококонкурентном рынке будет сложно.
Для начала производства сладостей нужно иметь все необходимое оборудование и закупить ингредиенты. Можно начать с небольших пирожных, капкейков, домашнего зефира. За изготовление тортов на заказ стоит браться, только если вы уверены в качестве и эстетической привлекательности готовых изделий.
Масштабировать производство домашних сладостей относительно легко. При увеличении количество клиентов достаточно нанять помощников, передав им рецепты и технологии изготовления сладостей. В дальнейшей можно подумать о создании собственного кондитерского цеха.
Предлагать продукцию можно в социальных сетях, а также через сервисы бесплатных объявлений. В качестве первых дегустаторов и покупателей могут выступить близкие и знакомые.
Пошив одежды
Желание обладать чем-то уникальным заставляет потребителей обращать внимание на товары ручного производства. Это касается и одежды. Индивидуальный пошив позволяет учитывать особенности фигуры, а также пожелания клиента по качеству и расцветке ткани.
Если вы умеете кроить и шить, можно заняться пошивом одежды для других. Важно выбрать подходящее направление для работы и совершенствоваться в нем. Например, сосредоточится на плащах и пальто, платьях или костюмах и так далее.
Первоначальные затраты будут касаться покупки оборудования и расходных материалов. Кто-то из портных работает с тканями и фурнитурой заказчика, кто-то предпочитает шить из своих тканей (в таком случае нужно будет наладить взаимодействие с поставщиками).
Масштабирование бизнеса по пошиву одежды для талантливых дизайнеров и портных — вопрос времени. Увеличение количество заказов позволяет открыть небольшое ателье с нанятыми сотрудниками.
Следующим шагом может стать создание собственного бренда и производства коллекций одежды.
Предлагать одежду ручной работы стоит в социальных сетях, а также через сервисы бесплатных объявлений. Первыми моделями могут выступить друзья и близкие люди.
Заключение
Большинство бизнес-идей с минимальными вложениями — это монетизация имеющихся навыков. Люди готовы платить за знания и умения других, остается лишь правильно упаковать свое предложение и донести его до целевой аудитории.
Некоторые навыки можно масштабировать, создавая из малого бизнеса полноценные учреждения с персоналом и большим объемом предлагаемых услуг. Это может стать первым шагом к большому бизнесу, который в будущем может не просто перерасти масштабы родного города предпринимателя, но и выйти за пределы страны.
Энергоэффективные пластиковые окна — быстрая окупаемость и значительный эффект
Многие исследования показывают, что старые оконные конструкции значительно снижают эффективность отопления помещений и тем самым приводят к дополнительным затратам для поддержания необходимой температуры.
На первый взгляд установка пластиковых окон может показаться довольно дорогой затеей. Тем не менее, экономические расчеты показывают, что расходы на замену окон смогут окупиться уже через 5-7 лет эксплуатации. И это не считая комфорта, который они приносят в помещение.
КАТАЛОГ ОКОН |
КАЛЬКУЛЯТОР СТОИМОСТИ |
НЕСТАНДАРТНЫЕ РЕШЕНИЯ |
Старое окно – основная причина утечки тепла
Известно, что большое количество тепла покидает помещение вследствие негерметично закрытых окон. Поэтому для достижения оптимальной температуры необходимо увеличивать расход электричества или газа, которые используются для отопления. Учитывая то, что в перспективе цена на энергоресурсы будет только расти, картина представляется не радужная.
Оконная система – это наиболее чувствительный элемент в здании. Поэтому в данной ситуации логично позаботиться о герметизации окон и установить высококачественные энергоэффективные пластиковые окна, которые смогут минимизировать тепловые потери и сократить затраты на отопление.
Финансовый эффект от энергоэффективных окон
Практика показывает, что отдавая преимущество дорогим энергоэффективным пластиковым окнам перед дешевыми отечественными продуктами, можно покрыть разницу в цене уже через несколько лет. Такие окна обладают двухкамерным стеклопакетом, низким коэффициентом теплопередачи и специальным ПВХ профилем, благодаря чему обеспечивают самую низкую передачу тепла из помещения на улицу. Несложные расчеты показывают, что уже через 7 лет такие окна смогут полностью себя окупить, а дальше будут обеспечивать постоянную экономию.
Стоит учесть, что при выборе необходимого окна нужно основываться на оптимальном соотношении цены и качества. Ведь у слишком дорогих экземпляров срок окупаемости будет значительно выше, а слишком дешевые вызовут обратный эффект, и уже через какое-то время пользователю придется доплачивать за дополнительную энергоэффективность.
Качественные пластиковые окна – это низкая теплопроводность
Коэффициент теплопроводности в последнее время стал основополагающим в сознании производителей окон.
Поэтому каждый производитель стремиться добиться самого низкого показателя, пусть он даже будет отличаться на небольшую долю. Чем ниже данный коэффициент, тем большее количество тепла задержится в помещении, и тем меньше придется его отапливать.
На первый взгляд может показаться, что теплопотери в некачественных окнах являются мизерными. Но если выполнить определенные расчеты через несколько дней, месяцев или лет, то в итоге сумма получается значительная. Поэтому задача производителей окон заключается в как можно большем уменьшении теплопередачи и сокращении энергопотерь.
При этом стоит задуматься и об установке окон. Ведь даже самое энергоэффективное окно при неправильной установке не позволит добиться желаемого эффекта.
Противодействие ветровым нагрузкам
Теплопередача окна – это, конечно, важный параметр. Но он не единственный, который влияет на качество. Любое окно является частью стены и поэтому должно выдерживать необходимую нагрузку, осуществляемую действием ветра.
Поэтому устойчивость к нагрузкам наравне с теплопроводностью является важнейшим параметром пластикового окна. Чем выше сопротивление элементов окна, тем прочнее вся конструкция, и тем больше противодействие силе ветра.
Прежде чем выставлять окно на продажу, оно проходит всевозможные испытания под нагрузкой, при котором определяется максимальный коэффициент устойчивости к ветровой нагрузке. При этом определяется класс сопротивления. Хотя при продаже окон далеко не каждый продавец сможет правильно ответить потенциальному покупателю на вопрос о классе сопротивления ветровым нагрузкам.
От чего зависит чистая прибыль от использования энергоэффективных окон
После замены всех старых окон на энергоэффективные пластиковые, экономия будет ощущаться уже через небольшой промежуток времени. При этом степень экономического эффекта зависит не только от качества окон, но и от цены на энергоносители, продолжительности отопительного сезона и средней температуры воздуха в холодное время года.
При покупке таких окон следует обращать внимание не только на цены, но и на производителя. Стоит помнить, что качественное пластиковое окно окупит себя значительно быстрее, чем его дешевый аналог. Учитывая то, что энергоносители с каждым днем стоят все дороже, следует как можно раньше позаботиться об установке энергоэффективныхпластиковых окон, и начать экономить уже сейчас.
В интернет-магазине “Консиб” представлены окна различного класса и стоимости. При этом все окна мы изготавливаем на наших собственных заводах, поэтому предоставляем гарантию качества. Все изделия нашей компании обладают высокими энергоэффективными показателями и уже согревают миллионы семей. Начните экономить на снижении теплопотерь уже сейчас! Звоните и закажите пластиковые окна сегодня с отличной скидкой интернет-магазина по тел.: 8-800-100-4890 (по РФ бесплатно).
Как рассчитать срок окупаемости | Определение и формула
Спешите? Перейти к формуле периода окупаемости.
Прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения, полезно подумать о том, сколько времени потребуется, чтобы возместить ваши первоначальные затраты.
Это основной принцип периода окупаемости. Узнайте больше о том, как рассчитать период окупаемости и что это означает для ваших инвестиций, ниже.
Что означает срок окупаемости?
Срок окупаемости – это время, которое потребуется инвестору для возмещения первоначальных затрат на проект. Это тесно связано с точкой безубыточности инвестиций.
Срок окупаемости — это быстрый и простой способ оценить инвестиционные возможности и риски, но вместо единиц анализа безубыточности срок окупаемости выражается в годах. Чем короче период окупаемости, тем более привлекательными будут инвестиции, потому что это означает, что потребуется меньше времени для достижения безубыточности.
Период окупаемости используется не только в финансовых отраслях, но и в компаниях для расчета нормы прибыли на любой новый актив или обновление технологии. Например, владелец малого бизнеса может рассчитать период окупаемости установки солнечных батарей, чтобы определить, являются ли они экономически эффективным вариантом.
Как рассчитать период окупаемости
Чтобы определить, как рассчитать срок окупаемости на практике, просто разделите первоначальные денежные затраты по проекту на сумму чистого притока денежных средств, который проект генерирует каждый год. Для целей расчета формулы периода окупаемости вы можете предположить, что чистый приток денежных средств одинаков каждый год. Полученное число выражается в годах или долях лет.
Формула периода окупаемости
Записанный в виде формулы расчет периода окупаемости может выглядеть так:
Период окупаемости = Первоначальные инвестиции / Годовая окупаемость
Например, представьте, что компания инвестирует 200 000 долларов США в новое производственное оборудование, что приводит к положительному денежному потоку в размере 50 000 долларов США в год.
Срок окупаемости = 200 000 долл. США / 50 000 долл. США
В этом случае период окупаемости составит 4,0 года, поскольку 200 000 разделить на 50 000 равно 4..jpg)
Преимущества и недостатки периода окупаемости
7 недостатки расчета срока окупаемости.
Плюсы анализа периода окупаемости
Выступая в качестве простого анализа рисков, формула периода окупаемости проста для понимания. Он дает краткий обзор того, как быстро вы можете ожидать окупить свои первоначальные инвестиции. Срок окупаемости также облегчает параллельный анализ двух конкурирующих проектов. Если у одного более длительный период окупаемости, чем у другого, возможно, это не лучший вариант.
Минусы анализа периода окупаемости
С другой стороны, расчеты периода окупаемости могут быть настолько быстрыми и простыми, что становятся чрезмерно упрощенными.
Одним из недостатков этого типа анализа является то, что, хотя он показывает продолжительность времени, необходимого для окупаемости инвестиций, он не показывает конкретную прибыльность. Это может быть проблемой для инвесторов, выбирающих между двумя проектами только на основе периода окупаемости.
Один проект может окупиться быстрее, но в долгосрочной перспективе это не обязательно делает его более прибыльным, чем второй. Некоторым инвестициям требуется время, чтобы принести потенциально более высокие денежные потоки, но они будут упущены из виду при использовании только метода окупаемости.
Другим недостатком периода окупаемости является то, что он не принимает во внимание временную стоимость денег, в отличие от метода дисконтированного периода окупаемости. Эта концепция утверждает, что сегодня деньги будут стоить больше, чем та же сумма в будущем из-за обесценивания и потенциального дохода.
Альтернативы расчету периода окупаемости
Использование периода окупаемости для оценки риска является хорошей отправной точкой, но многие инвесторы предпочитают формулы капитального бюджета, такие как чистая приведенная стоимость (NPV) и внутренняя норма доходности (IRR). Это потому, что они учитывают временную стоимость денег, рабочие альтернативные издержки в формуле для более подробной и точной оценки.
Другой вариант — использовать вместо этого формулу дисконтированного периода окупаемости, которая добавляет в уравнение временную стоимость денег.
Для наиболее тщательного и сбалансированного анализа соотношения риска и вознаграждения по проекту инвесторы должны комбинировать различные модели.
Мы можем помочь
GoCardless помогает предприятиям автоматизировать сбор как регулярных, так и разовых платежей, экономя время и сокращая расходы. Узнайте, как GoCardless может помочь вам с разовыми или регулярными платежами.
Способ окупаемости | Формула периода окупаемости — AccountingTools
/ Стивен БрэггКаков метод окупаемости?
Период окупаемости — это время, необходимое для возврата суммы, вложенной в актив, за счет его чистых денежных потоков.
Это простой способ оценить риск, связанный с предлагаемым проектом. Инвестиции с более коротким периодом окупаемости считаются лучшими, поскольку первоначальные затраты инвестора подвергаются риску в течение более короткого периода времени. Расчет, используемый для получения периода окупаемости, называется методом окупаемости. Срок окупаемости выражается в годах и долях лет. Например, если компания инвестирует 300 000 долларов США в новую производственную линию, и производственная линия затем производит положительный денежный поток в размере 100 000 долларов США в год, то период окупаемости составляет 3,0 года (300 000 долларов США первоначальных инвестиций ÷ 100 000 долларов США годовой окупаемости).
Формула для метода окупаемости упрощена: разделите денежные затраты (которые, как предполагается, происходят полностью в начале проекта) на сумму чистого притока денежных средств, генерируемого проектом в год (который предполагается равным в каждый год).
Пример метода окупаемости
Компания Alaskan Lumber рассматривает возможность покупки ленточной пилы стоимостью 50 000 долларов США, которая будет приносить 10 000 долларов чистого денежного потока в год.
Срок окупаемости данного капитального вложения составляет 5,0 лет. Компания Alaskan также рассматривает возможность покупки конвейерной системы за 36 000 долларов США, что снизит транспортные расходы лесопилки на 12 000 долларов США в год. Срок окупаемости данного капитального вложения составляет 3,0 года. Если бы у Аляски было достаточно средств для инвестирования только в один из этих проектов и если бы она использовала только метод окупаемости в качестве основы для своего инвестиционного решения, она бы купила конвейерную систему, поскольку у нее более короткий период окупаемости.
Преимущества и недостатки метода окупаемости
Период окупаемости полезен с точки зрения анализа рисков, поскольку он дает быструю картину времени, в течение которого первоначальные инвестиции будут подвергаться риску. Если бы вам пришлось анализировать потенциальные инвестиции, используя метод окупаемости, вы бы предпочли принять те инвестиции, которые имеют быстрый период окупаемости, и отвергнуть те, которые имеют более длительный период.
Он, как правило, более полезен в отраслях, где инвестиции очень быстро устаревают, и где полная окупаемость первоначальных инвестиций, следовательно, вызывает серьезную озабоченность. Хотя метод окупаемости широко используется из-за его простоты, он страдает от следующих проблем:
Срок службы актива . Если срок полезного использования актива истекает сразу после того, как он окупит первоначальные инвестиции, то нет возможности генерировать дополнительные денежные потоки. Метод окупаемости не включает никаких предположений относительно продолжительности жизни актива.
Дополнительные денежные потоки . Концепция не учитывает наличие каких-либо дополнительных денежных потоков, которые могут возникнуть в результате инвестиций в периоды после достижения полной окупаемости.
Сложность денежного потока . Формула слишком упрощена, чтобы учесть множество денежных потоков, которые фактически возникают при вложении капитала.
Например, денежные вложения могут потребоваться на нескольких этапах, например денежные затраты на периодическую модернизацию. Кроме того, отток денежных средств может значительно меняться с течением времени в зависимости от потребительского спроса и уровня конкуренции.Рентабельность . Метод окупаемости фокусируется исключительно на времени, необходимом для возврата первоначальных инвестиций; он вообще не отслеживает конечную прибыльность проекта. Таким образом, метод может указывать на то, что проект с короткой окупаемостью, но не имеющий общей прибыльности, является лучшим вложением, чем проект, требующий долгосрочной окупаемости, но имеющий значительную долгосрочную прибыльность.
Временная стоимость денег . Этот метод не учитывает временную стоимость денег, поскольку денежные средства, полученные в более поздние периоды, стоят меньше, чем денежные средства, полученные в текущем периоде. Разновидность формулы периода окупаемости, известная как формула дисконтированной окупаемости, устраняет эту проблему за счет включения в расчет временной стоимости денег.
Другими методами анализа капиталовложений, которые включают временную стоимость денег, являются метод чистой приведенной стоимости и метод внутренней нормы прибыли.Ориентация отдельных активов . Многие покупки основных средств предназначены для повышения эффективности одной операции, что совершенно бесполезно, если есть узкое место процесса, расположенное ниже по течению от этой операции, которое ограничивает способность бизнеса производить больше продукции. Формула периода окупаемости не учитывает производительность всей системы, а только конкретную операцию. Таким образом, его использование больше на тактическом уровне, чем на стратегическом.
Неверное усреднение . Знаменатель расчета основан на средних денежных потоках от проекта за несколько лет, но если прогнозируемые денежные потоки в основном находятся в самой отдаленной части прогноза в будущем, расчет неправильно даст слишком ранний срок окупаемости. . Следующий пример иллюстрирует проблему.
Например, денежные вложения могут потребоваться на нескольких этапах, например денежные затраты на периодическую модернизацию. Кроме того, отток денежных средств может значительно меняться с течением времени в зависимости от потребительского спроса и уровня конкуренции.
Другими методами анализа капиталовложений, которые включают временную стоимость денег, являются метод чистой приведенной стоимости и метод внутренней нормы прибыли.
Пример метода окупаемости № 2
ABC International получила предложение от менеджера потратить 1 500 000 долларов США на оборудование, которое приведет к притоку денежных средств в соответствии со следующей таблицей:
| Год | Денежный поток |
| 1 | +150 000$ |
| 2 | +150 000 |
| 3 | +200 000 |
| 4 | +600 000 |
| 5 | +900 000 |
Ожидается, что общие денежные потоки за пятилетний период составят 2 000 000 долларов США, что в среднем составляет 400 000 долларов США в год. При делении на первоначальные инвестиции в размере 1 500 000 долларов США период окупаемости составляет 3,75 года.
Однако самое беглое изучение прогнозируемых денежных потоков показывает, что потоки сильно перегружены в сторону дальнего конца временного периода, поэтому результаты этого расчета не могут быть правильными.
Вместо этого финансовый аналитик компании проводит расчет из года в год, вычитая денежные потоки в каждом последующем году из оставшихся инвестиций. Результаты этого расчета:
| Год | Денежный поток | Чистые вложенные денежные средства |
| 0 | -1 500 000 долларов | |
| 1 | +150 000$ | -1 350 000 |
| 2 | +150 000 | -1 200 000 |
| 3 | +200 000 | -1 000 000 |
| 4 | +600 000 | -400 000 |
| 5 | +900 000 | 0 |
Таблица показывает, что реальный период окупаемости находится где-то между 4-м и 5-м годами.
Инвестиции в размере 400 000 долларов США еще предстоит вернуть в конце 4-го года, и прогнозируемый денежный поток в размере 900 000 долларов США на этот год 5. Аналитик исходит из того, что ежемесячный денежный поток в 5-м году будет таким же, а это означает, что он может оценить окончательную окупаемость как не более 4,5 лет.
Оценка метода окупаемости
Метод окупаемости не должен использоваться в качестве единственного критерия для утверждения капитальных вложений. Вместо этого рассмотрите возможность использования методов чистой приведенной стоимости или внутренней нормы прибыли, чтобы учесть временную стоимость денег и более сложные денежные потоки, и используйте анализ пропускной способности, чтобы увидеть, действительно ли инвестиции повысят общую прибыльность компании. Есть и другие соображения при принятии решения о капитальных вложениях, например, следует ли покупать одну и ту же модель актива в больших объемах, чтобы снизить затраты на техническое обслуживание, и будут ли более дешевые единицы меньшей мощности иметь больше смысла, чем дорогой «памятник».