Коэффициент абсолютной платежеспособности: подбор и сравнение вкладов, кредитов, кредитных карт, автострахование, калькулятор ОСАГО и каско, рейтинг страховых компаний

Содержание

Коэффициент абсолютной ликвидности. Формула расчета. Норматив

Главная » ⚡ Финансовый анализ » Ликвидность » Коэффициент абсолютной ликвидности. Формула по балансу и МСФО. Пример расчета

Рассмотрим коэффициент абсолютной ликвидности, формулу и пример расчета по отечественной и зарубежной отчетности.

Содержание

Коэффициент абсолютной ликвидности. Экономический смысл
Формула расчета коэффициента абсолютной ликвидности по балансу (строки)
Видео-урок: «Пример расчета коэффициентов ликвидности»
Коэффициент абсолютной ликвидности. Норматив
Пример расчета коэффициента абсолютной ликвидности по балансу

Коэффициент абсолютной ликвидности. Экономический смысл

Коэффициент абсолютной ликвидности (англ. Cash ratio) – показывает способность предприятия расплачиваться по своим обязательствам с помощью наиболее ликвидных активов. Другими словами абсолютная ликвидность характеризует краткосрочную платежеспособность предприятия. Данный коэффициент представляет собой отношение денежных средств (как самых ликвидных активов предприятия) к текущим обязательствам.

Пройдите наш авторский курс по выбору акций на фондовом рынке → обучающий курс Бесплатный Экспресс-курс «Оценка инвестиционных проектов с нуля в Excel» от Ждановых. Получить доступ

Каждый показатель ликвидности имеет различные задачи применения. Так коэффициент текущей ликвидности используется инвесторами, коэффициент быстрой ликвидности кредиторами, коэффициент абсолютной ликвидности поставщиками. То есть он используется для оценки возможности предприятия расплатиться с контрагентами-поставщиками денежными средствами.

Оценка стоимости бизнеса	Финансовый анализ по МСФО	Финансовый анализ по РСБУ
Расчет NPV, IRR в Excel	Оценка акций и облигаций

Формула расчета коэффициента абсолютной ликвидности по балансу (строки)

где: А1 = Высоколиквидные активы (стр. 1250) П1 = Самые срочные обязательства (стр.1520) П2 = Среднесрочные обязательства (стр.1510) Показатель рассчитывается по бухгалтерскому балансу и формула расчета коэффициента абсолютной ликвидности представляет собой отношение денежных средств и текущих обязательств предприятия:

Видео-урок: «Пример расчета коэффициентов ликвидности»

Коэффициент абсолютной ликвидности. Норматив

Пройдите наш авторский курс по выбору акций на фондовом рынке → обучающий курс Бесплатный Экспресс-курс «

Оценка инвестиционных проектов с нуля в Excel» от Ждановых. Получить доступ

Нормативное значение для коэффициента абсолютной ликвидности К_абс>0,2. Чем больше значения показателя, тем выше ликвидность предприятия. Тем не менее, при высоких значениях данного показателя можно сделать вывод о нерациональном использовании денежных средств, т.к. у предприятия накопилась большой объем денежных средств не участвующих в производственно-экономическом процессе. Экономисты для выделяют оптимальный диапазон показателя 0,2 – 0,5. Значение «0.2» говорит о том, что для поддержания нормального уровня ликвидности предприятия величина денежных средств должна покрывать 20% от его обязательств. Другими словами минимум 20% от своих долгов предприятие должно покрывать деньгами.

Коэффициент абсолютной ликвидности. Пример расчета по МСФО

Пример расчета коэффициента текущей ликвидности для ОАО КБ «Внешфинбанк»

Рассмотрим пример расчета коэффициента абсолютной ликвидности для ООО КБ «ВНЕШФИНБАНК». По закону все банки должны предоставлять свою финансовую отчетность по стандартам МСФО, что облегчает расчет показателей для финансовых структур. На рисунке ниже показан баланс банки и строки необходимые для расчета коэффициента.

Расчет коэффициента абсолютной ликвидности по МСФО

В результате показатель на 2010 и 2011 года равнялся: Cash Ratio ₂₀₁₀ = 38919/113644=0,34 Cash Ratio

2011 = 58125/244240=0,23 Как видно коэффициент абсолютной ликвидности банка снизился с 0,34 до границы нормативного значения и стал равняться в 2011 году – 0,23.

Пример расчета коэффициента абсолютной ликвидности по балансу

Для примера рассмотрим расчет коэффициента для предприятия ОАО «Газпром». Бухгалтерский отчет компании можно получить с официального сайта.

Пример расчета коэффициента текущей ликвидности для ОАО «Газпром»

Расчет коэффициента абсолютной ликвидности для ОАО «Газпром»

Коэффициент абсолютной ликвидности ₂₀₁₁ = 187779183/933228469 = 0,20 Коэффициент абсолютной ликвидности ₂₀₁₂= 120666566/1039737834 = 0,11 Коэффициент абсолютной ликвидности ₂₀₁₃ = 380231778/1212056210 = 0,31 Абсолютная ликвидность предприятия находится выше нормативного значения, проблемы с краткосрочной платежеспособностью предприятие испытывало в 2012, когда коэффициент был равен 0,11.

Резюме

Помимо коэффициента абсолютной ликвидности на практике используются и другие разновидности показателей ликвидности: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности и коэффициент общей ликвидности. Так более подробно про коэффициент текущей ликвидности и его использования на практике читайте в статье → «Коэффициент текущей ликвидности предприятия и отрасли (Current Ratio). Формула расчета. Норматив«.

Автор: Жданов Василий Юрьевич, к.э.н.

Оценка стоимости бизнеса	Финансовый анализ по МСФО	Финансовый анализ по РСБУ
Расчет NPV, IRR в Excel	Оценка акций и облигаций

что это такое, формула, как рассчитать

Что такое ликвидность

Ликвидностью называют способность активов превращаться в деньги. Чем быстрее и дороже можно продать имущество, тем оно ликвиднее.

Ликвидность активов

У любой компании есть свои активы, которые бывают оборотными и внеоборотными.

Оборотные активы — это имущество, которым предприятие пользуются в течение короткого периода времени. Оно меняет свою форму в ходе производственного цикла.

К ним относятся:

деньги бизнеса на счетах, в кассе и краткосрочных вкладах;
сырье и материалы;
дебиторская задолженность — всё, что компании должны контрагенты;

Внеоборотные активы — это всё, что компания использует для работы больше года и не преобразует в другую форму при производстве.

Они включают:

основные средства: недвижимость, оборудование, транспорт.
нематериальные активы: товарный знак, программное обеспечение, сайт, репутация компании.
долгосрочные финансовые вложения: доли в другом бизнесе, ценные бумаги.

Чем проще продать имущество по рыночной цене, тем выше его ликвидность. Быстрее и дороже всего продаются оборотные средства. Самыми высоколиквидными — чистыми активами — считаются деньги и финансовые вложения.

Неликвидное имущество — это всё, что уже не получится выгодно реализовать: испорченные товары, старые запасы. Деньги, которые компания в это вложила, замораживаются. Поэтому важно следить за тем, чтобы такие запасы не скапливались.

«‎Бывает даже выгоднее продать залежавшийся товар ниже закупочной цены. Да, сработаем в убыток, зато бизнес получит живые деньги, которые можно пустить в оборот, а на складе освободится место для товаров, которые пользуются спросом.»‎
Елена Чумакова, финансовый директор

Ликвидность компании

Бизнес считается ликвидным, если он может быстро погасить долги за счет продажи ликвидных активов. Ликвидность компании — это степень её финансовой устойчивости и платежеспособности.

Текущая ликвидность характеризует уровень стабильности предприятия прямо сейчас и в ближайшей перспективе.

Что показывает коэффициент текущей ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности (англ. current ratio) — это отношение стоимости оборотных средств компании к её краткосрочным обязательствам. Иногда его еще называют коэффициентом рабочего капитала.

Краткосрочными обязательствами считаются займы и кредиторская задолженность сроком до 12 месяцев, поэтому сам коэффициент привязан к такому же периоду.

Значение текущей ликвидности отражает способность компании оперативно реализовать активы по рыночной стоимости, чтобы погасить все текущие долги перед кредиторами и контрагентами.

Коэффициент несложный в расчете и обладает широким охватом, поэтому его часто используют для оценки ликвидности всего предприятия.

Зачем нужно знать коэффициент текущей ликвидности

Расчеты проводят, чтобы определить платежеспособность и финансовую устойчивость бизнеса.

Руководству и топ-менеджменту это необходимо, чтобы проводить анализ положения дел на предприятии.

Внешние стороны тоже могут посчитать показатель для разных целей:

банки и другие финансовые организации — чтобы понять, выдавать ли кредит или займ и на каких условиях;
поставщики и подрядчики — чтобы решить, заключать ли договор;
потенциальные инвесторы — чтобы принять решение о покупке акций предприятия;
налоговая инспекция — в рамках расчета ликвидности стратегических предприятий по утвержденной методике.

Если у организации высокая текущая ликвидность, ей будет проще получить кредит или договориться с поставщиком об отсрочке оплаты, а также привлечь инвестиции. С точки зрения кредиторов такая организация выглядит надежной.

Предприятию с низколиквидными активами и без денег на счетах могут отказать кредиторы — выдавать займ такому бизнесу слишком рискованно, ведь ему нечем будет платить.

Как рассчитать коэффициент текущей ликвидности

Есть несколько способов определить текущую ликвидность:

Общим методом;
Через группы активов и пассивов;
С помощью бухгалтерского баланса.

Рассказываем про каждый из них.

Общая формула

Это самое простое выражение текущей ликвидности. Значение равно отношению стоимости всех оборотных средств ко всем краткосрочным обязательствам. Следовательно, первое нужно разделить на второе.

\[ КТЛ = \frac{Оборотные\enspaceактивы}{Краткосрочные\enspaceбязательства} \]

Оборотные средства складываются из:

денег и их эквивалентов;
финансовых вложений;
запасов;
НДС по приобретенным ценностям;
дебиторской задолженности;
прочих оборотных активов.

В краткосрочные обязательства включают:

займы;
кредиторскую задолженность;
доходы будущих периодов — доходы, которые получены сейчас, но будут начислены позже;
оценочные обязательства — долги, по которым неизвестна сумма и срок погашения;
прочие обязательства.

Формула по группам активов и пассивов

Есть другой способ вычислить коэффициент текущей ликвидности — с помощью отдельных групп активов и пассивов.

Активы — это все, что принадлежит бизнесу. Пассивы — все, за счет чего компания владеет активами, например кредит в банке или собственный капитал. Из активов и пассивов состоит баланс предприятия.

Расчет коэффициента текущей ликвидности в этом случае выглядит так:

\[ КТЛ = \frac{(А_1 + А_2 + А_3)}{(П_1 + П_2)} \]

А — это активы:

А1 — деньги на расчетных счетах и в кассе;
А2 — краткосрочная дебиторская задолженность;
А3 — остатки материалов, дебиторская задолженность со сроком погашения более 1 года, НДС.

П — пассивы:

П1 — долги по кредитам и дивидендам;
П2 — долги по зарплате, налогам и сборам, задолженности перед поставщиками и контрагентами.

Таким образом, в формуле учитываются все оборотные средства, а также все пассивы за исключением долгосрочных обязательств и собственного капитала.

Формула по бухгалтерскому балансу

Обычно финансисты считают коэффициент с помощью бухгалтерского баланса — отчета, который содержит главные данные об активах, обязательствах и собственном капитале бизнеса.

Строки балансового отчета привязаны к конкретным величинам. Для расчета текущей ликвидности берут следующие строки:

1200: Оборотные активы
Строки	Расшифровка
1210	Запасы
1220	НДС по приобретенным ценностям
1230	Дебиторская задолженность
1240	Финансовые вложения
1250	Денежные средства и их эквиваленты
1260	Прочие оборотные активы
1500: Краткосрочные обязательства
Строки	Расшифровка
1510	Заемные средства
1520	Кредиторская задолженность
1530	Доходы будущих периодов
1540	Оценочные обязательства
1550	Прочие обязательства

Стандартная формула расчета по балансу выглядит так:

\[ КТЛ = \frac{1200}{1500} \]

Иногда строки 1530 и 1540 вычитаются, потому что представляют собой условные обязательства. Организация не имеет четкой задачи погасить эти долги, так что их могут не учитывать:

\[ КТЛ = \frac{1200}{(1500 — 1530 — 1540)} \]

Пример расчета коэффициента текущей ликвидности

Рассмотрим, как определить коэффициент текущей ликвидности по данным из отчета о балансе. Для примера возьмем документы Кондитерского концерна «Бабаевский».

Для расчета понадобится раздел II:‎

Данные из отчета ОАО «‎Кондитерский концерн Бабаевский». Источник: годовая бухгалтерская отчетность.‎

Кроме того, нужны данные из раздела V‎:

Данные из отчета ОАО «‎Кондитерский концерн Бабаевский». Источник: годовая бухгалтерская отчетность.‎

Коэффициент при расчете по общей формуле будет таким:

2019 год: 2 939 556 / 3 729 707= 0,788
2020 год: 2 604 065 / 3 877 923= 0,672
2021 год: 2 060 270 / 3 412 230= 0,603

Если не учитывать строки 1530 и 1540, расчет будет выглядеть так:

2019 год: 2 939 556 / 3 663 124= 0,802
2020 год: 2 604 065 / 3 812 119= 0,683
2021 год: 2 060 270 / 3 340 180= 0,617

Выходит, что коэффициент текущей ликвидности предприятия от года к году уменьшается.

Расчет без формул

Определить значение текущей ликвидности без расчетов и формул можно в Финтабло — онлайн-сервисе автоматизированного финучета. Сервис автоматически собирает отчет по балансу и на основе данных определяет значение.

Изменения отражаются на наглядном графике.

Коэффициент текущей ликвидности в Финтабло

Новые пользователи могут использовать Финтабло бесплатно в течение 14 дней. Во время пробного периода доступны все тарифы и функции.

Зарегистрироваться и получить бесплатный доступ

Отличие от других значений

Помимо текущей ликвидности есть и другие коэффициенты, которые используют для анализа финансовой стабильности:

коэффициент абсолютной ликвидности;
коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности.

Все показатели связаны, но есть небольшие отличия. Рассмотрим каждый в отдельности и определим связь.

Коэффициент абсолютной ликвидности

Данный параметр используют, чтобы определить, как быстро компания сможет рассчитаться по текущим обязательствам с помощью денег и финансовых вложений.

Для определения коэффициента используют формулу:

\[ К(ал) = \frac{(Денежные\enspaceсредства\enspace+\enspaceФинансовые\enspaceвложения)}{Краткосрочные\enspaceобязательства} \]

По строкам баланса считают так:

\[ К(ал) = \frac{(1240 + 1250)}{(1510 + 1520 + 1540 + 1550)} \]

Возьмем данные из примера концерна «‎Бабаевский»:

\[ К(ал) = \frac{(1240 + 1250)}{(1510+1520+1540+1550)} = \frac{(175 223 + 81 410)}{(3 340 180 + 72 050)} = 0,075 \]

Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности

Показатель нужен, чтобы определить, в состоянии ли бизнес вернуть все долги, если дебиторы выполнят свои обязательства, существующие перед организацией.

При вычислении учитывают дебиторскую задолженность:

\[ К(бл) = \frac{(Дебиторская\enspaceзадолженность + Денежные\enspaceсредства+\enspaceФинансовые\enspaceвложения + Прочие\enspaceоборотные\enspaceактивы)}{Краткосрочные\enspaceобязательства} \]

Расчет по бухгалтерскому балансу:

\[ К(бл) = \frac{(1230+1240+1250+1260)}{(1510+1520+1540+1550)} \]

Вычислим на нашем примере:

\[ К(бл) = \frac{(1230+1240+1250+1260)}{(1510+1520+1540+1550)} = \frac{(477 541 + 175 223+ 81 410 + 4 399)}{(3 340 180 + 72 050)} = 0,216 \]

Взаимосвязь коэффициентов

Рассмотрим, какие элементы учитывают при расчете разных показателей ликвидности.

Виды активов и пассивов	Коэффициент текущей ликвидности	Коэффициент абсолютной ликвидности	Коэффициент быстрой ликвидности
Деньги	✓	✓	✓
Краткосрочные вложения	✓	✓	✓
Запасы	✓	—	—
Дебиторская задолженность (срок до 1 года)	✓	—	✓
Краткосрочные обязательства	✓	✓	✓

Нормы значения

Считается, что коэффициент текущей ликвидности должен быть не ниже 1,0. Это значит, что у компании больше оборотных средств, чем задолженностей, и она может оплачивать долги.

Приемлемое значение находится в промежутке 1,5—2.

О чем могут говорить отклонения:

Ниже нормы. Организация может испытать трудности с выплатой долгов.
Выше нормы. Признак недостаточно эффективного использования средств — например, много запасов, которые копятся без реализации.

Сравнить значения можно с данными по российским предприятиям, их считает Росстат.

Размер компании, годовая выручка	Значения по годам
Размер компании, годовая выручка	2017	2018	2019	2020	2021
Микропредприятия, < 10 млн ₽	1,075	1,018	0,921	0,915	1,043
Малые предприятия, 10—800 млн ₽	1,162	1,320	1,757	1,206	1,194
Средние предприятия, 800 млн — 2 млрд ₽	1,274	1,132	1,209	1,312	1,416
Крупные предприятия, выручка > 2 млрд ₽	1,301	1,344	1,294	1,342	1,323
Все компании	1,241	1,301	1,411	1,284	1,236

* Значения таблицы рассчитаны на основании данных Росстата и ФНС (ГИР БО)

Из таблицы видно, что у российского бизнеса средний коэффициент менее 1,5.

Иногда коэффициент ниже стандарта — это нормально для некоторых сфер бизнеса. Так, у компаний пищевой промышленности и магазинов продуктов быстрая оборачиваемость активов, потому что их продукция со временем портится. Из-за этого показатель ниже.

Значение в отношении других показателей

У смежных показателей тоже есть рекомендуемые интервалы:

коэффициент абсолютной ликвидности: 0,2—0,5;
коэффициент быстрой ликвидности: 0,7—1,0.

Бывает, что одни показатели находятся в рамках допустимых, а другие — нет. В этом случае причины отклонений могут быть разными:

Текущая ликвидность	Абсолютная ликвидность	Быстрая ликвидность	Причина
норма	нет	норма	не хватает денежных средств
норма	нет	нет	не хватает денежных средств и дебиторской задолженности
нет	нет	нет	не хватает денежных средств, дебиторской задолженности и запасов

Анализ показателя

Результат расчета коэффициента нужно сравнивать со средними по отрасли и размеру предприятия. Это поможет выявить значительные отклонения от общей картины. Найти данные по сферам деятельности можно в отчётах Росстата.

Кроме того, коэффициент необходимо рассматривать в динамике. Это нужно, чтобы понимать, как меняется ликвидность бизнеса с течением времени.

Возьмем наш пример и посмотрим, как результат изменяется по годам:

На графике видно, что показатель ниже 1,0. Это может говорить о низкой ликвидности предприятия. С другой стороны, такая ситуация — норма для пищевой промышленности.

Показатель падает из года в год. Это может говорить об уменьшении оборотного капитала или росте кредиторской задолженности. Чтобы выяснить, что именно вызвало снижение параметра, нужно подробно проанализировать финансовую отчётность.

Как повысить коэффициент текущей ликвидности

Если параметр ниже нормы, это значит, что компания не может справиться с покрытием срочных обязательств. Такая ситуация в перспективе может привести к банкротству фирмы.

Чтобы не оказаться в таком положении, над ростом коэффициента текущей ликвидности нужно работать и держать его в пределах допустимого диапазона. Как это можно сделать:

Увеличивать прибыль. При достаточном объеме денег не нужно много кредитов, а значит будет меньше доля обязательств.
Снижать кредиторскую задолженность. Например, можно попробовать реструктурировать кредиты или попытаться перевести краткосрочные обязательства в долгосрочные. Возможно, какие-то долги уже неактуальны, и их можно просто списать.
Увеличивать оборотные средства. Наращивание объема денег, запасов и дебиторской задолженности может оптимизировать показатель. Однако при повышении стоимости оборотных средств нужно исходить из потребностей самого бизнеса. Если делать это бездумно, есть риск раздуть неликвидные активы и понести убытки.
Контролировать дебиторскую задолженность. Доля дебиторки у предприятия не должна бесконтрольно расти. Бизнеса не всегда может отказаться от отсрочек по платежам, но за ними нужно тщательно следить. Если дебиторки скопилось много, стоит провести инвентаризацию.

Резюмируем

Коэффициент текущей ликвидности показывает, насколько бизнес является финансово устойчивым и платежеспособным. С помощью него можно понять, достаточно ли денег и других средств, чтобы погасить текущие долги. Показатель может понадобиться как собственникам предприятий, так и внешним сторонам, например кредиторам или инвесторам.

Стоит отметить, что коэффициент текущий ликвидности — не единственный параметр для оценки состояния компании. На него смотрят в динамике и сравнивают с другими важными показателями. Для точного экономического анализа предприятия нужно привлекать опытного эксперта.

Коэффициент платежеспособности: значение, формула и значение

Термин платежеспособность в бухгалтерском учете относится к состоянию способности погасить свои взносы. Коэффициенты платежеспособности — это те финансовые показатели, которые измеряют способность предприятия выполнять свои долгосрочные обязательства. Такая мера выполняется с использованием таких параметров, как стоимость долгосрочного долга, активы, имеющиеся в организации, средства, вложенные в фирму, и т. д. Такие коэффициенты определяют, достаточно ли у фирмы денежных потоков для погашения своих долгосрочных взносов. или нет. Как таковые, эти коэффициенты используются кредиторами фирмы для проверки безопасности их кредита и для определения того, следует ли предоставлять дополнительный кредит указанной фирме или нет.

Коэффициенты платежеспособности бывают четырех типов:

1. Соотношение заемных и собственных средств:

Этот коэффициент определяет долю заемных и собственных средств в общей сумме капитала, используемого фирмой. Другими словами, это соотношение используется для выражения отношения между долгосрочной задолженностью фирмы и деньгами, привлеченными за счет акционерного капитала. Цель состоит в том, чтобы измерить степень, в которой каждый из этих источников использовался для финансирования активов фирмы. Более высокое отношение долга к собственному капиталу будет означать, что фирма должна больше аутсайдерам, чем своим акционерам, что может привести к банкротству в ближайшем будущем. Это также снижает кредитоспособность фирмы и подрывает уверенность кредиторов в безопасности своих инвестиций. Низкое соотношение долга к собственному капиталу означает, что собственный капитал акционеров компании больше, и ей не требуются деньги для финансирования ее бизнеса и операций для роста.

Соотношение долга и собственного капитала рассчитывается как:

Долг и средства акционеров поясняются ниже:

Долг: Такие обязательства, которые могут быть погашены в последующих операционных циклах компании, а не только в которые они были понесены, то есть, срок погашения которых превышает период, в котором они были обеспечены, называются долгом. Примеры включают долговые обязательства, долгосрочные банковские кредиты, капитальную аренду, отсроченные налоги на прибыль и т. д.

Долг = Погашаемые долговые обязательства + Проценты по долговым обязательствам + Долгосрочные кредиты в банках + Аренда капитала + Отложенные налоги на прибыль

Акционерный капитал: Относится к сумме, вложенной акционерами/собственниками в бизнес. Он включает в себя два типа акционерного капитала: собственный и привилегированный акционерный капитал, и указан в пассиве баланса под заголовком «Капитал».

Акционерный капитал = Собственный акционерный капитал + Привилегированный капитал + Резервы и излишки (за исключением фиктивных активов) + Деньги, полученные по варрантам на акции

Значимость: Этот коэффициент рассчитывает сумму долга предприятия по отношению к сумме собственного капитала. Даже в случае неплатежеспособности долг должен быть возвращен, процентные расходы должны быть понесены без отсрочки, что может уменьшить стоимость собственного капитала. Таким образом, высокий коэффициент D/E указывает на то, что компания в значительной степени зависит от заемного финансирования и часто связана с высоким инвестиционным риском. Соотношение долга и собственного капитала 2:1 считается идеальным.

2. Отношение общих активов к долгу:

Отношение общего долга к общему количеству активов выражает соотношение между общими ресурсами организации и долгосрочными долгами таких организаций перед сторонними организациями. Этот коэффициент используется для измерения доли активов, которые финансируются за счет внешнего долга в организации. Скажем, если отношение общего долга к общему количеству активов составляет 50%, это будет означать, что половина активов, принадлежащих фирме, финансируется за счет долга, а другая половина — за счет средств акционеров. Более высокое отношение активов к долгу подразумевает рискованную ситуацию, поскольку это означает, что более высокая доля активов была профинансирована за счет займов.

Отношение общих активов к долгу рассчитывается как:

Всего активов: Это конгломерат всех видов активов, принадлежащих компании; фиксированные (материальные и нематериальные), текущие, расходы будущих периодов и т. д.

Итого активы = текущие активы + внеоборотные активы (включая расходы будущих периодов)

Долг: Такие обязательства, которые могут быть погашены в последующие операционные циклы предприятия, а не только в том, в котором они возникли, т. е. те, срок погашения которых превышает срок их обеспечения, называются долговыми. Примеры включают долговые обязательства, долгосрочные банковские кредиты, капитальную аренду, отсроченные налоги на прибыль и т. д.

Долг = Погашаемые долговые обязательства + Проценты по долговым обязательствам + Долгосрочные кредиты в банках + Аренда капитала + Отложенные налоги на прибыль бизнес. Когда этот коэффициент рассчитывается за несколько лет, он показывает, как такая организация приобретала свои активы за определенный период времени, а также то, как она росла и развивала свою деятельность. Кредиторы используют этот коэффициент, чтобы определить сумму долга, который фирма уже должна, и сможет ли она погасить его, что также помогает определить, может ли быть разрешен дополнительный кредит или нет. Инвесторы используют этот коэффициент, чтобы проверить, достаточно ли у фирмы средств для выполнения своих обязательств и выплаты достаточного дохода на инвестиции.
3.
Коэффициент собственности:
Коэффициент собственности — это финансовый показатель, используемый для выражения отношения между фондами собственников и активами фирмы. Проще говоря, коэффициент собственности рассчитывает, какая часть финансирования активов поступает из капитала владельца. Он указывает на долю активов организации, обеспеченную деньгами инвесторов. Это соотношение помогает анализировать фактор риска, стабильность капитала и стоимость привлечения капитала.
Собственный коэффициент рассчитывается как:
Фонды собственников: Сюда относятся суммы, вложенные акционерами/собственниками в бизнес. Он включает в себя два типа акционерного капитала: собственный и привилегированный акционерный капитал, и указан в пассиве баланса под заголовком «Капитал».
Средства собственников = Собственный акционерный капитал + Привилегированный акционерный капитал + Резервы и излишки (за исключением фиктивных активов) + Деньги, полученные по варрантам на акции
Всего активов: Это конгломерат всех видов активов, принадлежащих компании; фиксированные (материальные и нематериальные), текущие, расходы будущих периодов и т. д.
Итого активы = текущие активы + внеоборотные активы (включая расходы доходов будущих периодов)
Значимость: кредиторов организации, поскольку он информирует их об уровне своей зависимости от внешнего финансирования. Проще говоря, более высокий коэффициент собственности выгоден, поскольку он указывает на меньшую зависимость от внешних источников финансирования, что повышает легитимность фирмы и вызывает доверие у кредиторов. Это делает получение кредита, когда это необходимо, простым и доступным. Вероятность подачи компанией заявления о банкротстве также значительно снижается.
4. Коэффициент покрытия процентов:
Коэффициент покрытия процентов используется для определения того, сможет ли фирма погасить накопленные проценты по своим займам или долгам. Другими словами, коэффициент покрытия процентов рассчитывает, как часто бизнес может погасить свой долг, используя EBIT или прибыль до вычета процентов и налогов. Коэффициент заработанных процентов по времени, или коэффициент TIE, — это другое его название. Как правило, более высокий коэффициент покрытия процентов считается положительным, поскольку это означает, что фирма зарабатывает достаточно, чтобы иметь возможность покрыть процентные расходы. С другой стороны, более низкий коэффициент покрытия процентов вызывает сомнения, поскольку он отражает высокую долговую нагрузку и, следовательно, более высокие шансы на банкротство.
Коэффициент покрытия процентов рассчитывается как:
Прибыль до вычета процентов и налогов: Это относится к прибыли, полученной организацией за вычетом ее операционных расходов, т. е. за вычетом внереализационных расходов.
Прибыль до вычета процентов и налогов = Валовая выручка – Себестоимость проданных товаров – Административные расходы – Офисные расходы – Расходы на продажу и распространение
Процентные расходы: Это относится к процентам, подлежащим выплате организацией различным сторонам. Такие проценты могут взиматься с долговых обязательств, привилегированных акций, банковских кредитов, банковских овердрафтов, векселей к оплате и т. д.
Процентные расходы = Проценты по долговым обязательствам + Проценты по привилегированным акциям + Проценты по банковскому овердрафту + Проценты по банковскому кредиту консультанты для оценки способности компании или фирмы погасить начисленные проценты по кредиту, который она держит.

Показатели долга и платежеспособности — бухгалтерская игра
Коэффициенты долга и платежеспособностиAccounting Play 12022-10-02T14:59:31+00:00
Бухгалтерский учет Тема
Финансовые коэффициенты Тема
Коэффициенты долга и платежеспособности
http://accountingplay. podbean.com/mf/web/nbj2hw/95_Debt_and_Solvency_Ratios.mp3

901 51 Введение
Платежеспособность — это способность компании выполнять свои долгосрочные обязательства. финансовые обязательства. Эта группа коэффициентов связана с определением абсолютных и относительных уровней долга, финансового рычага и структуры капитала.
Эти коэффициенты позволяют пользователям оценить степень неотъемлемого финансового риска, а также вероятность неплатежеспособности. Финансовый риск является относительной мерой; абсолютная сумма долга, используемого для финансирования активов и операций, сама по себе не имеет большого значения. Другими словами, нет правильной или неправильной суммы долга. Компания может проводить оценку в контексте способности нести или обслуживать обязательства.

Коэффициент долга
Коэффициент долга является самым основным показателем платежеспособности, который определяет процентную долю активов, финансируемых за счет обязательств. Не существует установленного правила для результата, но можно ожидать приблизительный диапазон результатов от 60% до 80% в широком спектре большинства отраслей. Финансовые учреждения, наоборот, имеют высокую долю заемных средств и коэффициенты с результатами 90%+ являются общими. Коэффициенты ниже 50% встречаются нечасто, за исключением, возможно, небольших семейных предприятий.
Само по себе это соотношение не имеет особого значения. Он говорит об уровне долга или левериджа, но результат необходимо рассматривать по отношению к предприятию в целом. Высокий левередж может быть положительным, если компания может его поддерживать и использовать в своих интересах. Таким образом, это соотношение является отправной точкой для анализа платежеспособности. Аналитики быстро перейдут от этого момента, сосредоточив внимание на составе обязательств, прибыли, денежном потоке и покрытии.
Измеряет взаимосвязь между общими обязательствами и общими активами
Базовый показатель риска, левериджа и платежеспособности
Благоприятный: более низкий результат
Более низкие результаты указывают на более высокий процент собственного капитала, используемого для финансирования или поддержки операций
90 002
Соотношение долга к собственному капиталу
Соотношение долга к собственному капиталу дает другой взгляд на то, как компания финансирует свои активы. Это мера кредитного плеча и предварительный показатель платежеспособности. Как и в случае с коэффициентом долга, не существует стандартного общего ориентира, по которому можно было бы судить обо всех компаниях. Этот показатель должен учитываться в значительной степени анализируемым типом отрасли при выполнении качественного анализа сопоставимых групп.
Анализ тенденций (сравнение результатов компании за несколько лет) также полезен для понимания соотношения заемных и собственных средств. Например, если результаты коэффициента со временем вырастут, эта тенденция, вероятно, будет свидетельствовать о более широком использовании банковского финансирования или, что еще хуже, сигнализирует о операционных проблемах. Такая тенденция потребует дальнейшего внимания и изучения.
Измеряет отношение совокупных обязательств к собственному капиталу
Показатель финансового рычага
Благоприятно: более низкий результат
Более низкие результаты указывают на меньший риск в операциях

Коэффициент собственного капитала
Почти во всех случаях сильное соотношение собственного капитала к активам является положительным признаком, особенно с точки зрения риска или платежеспособности. Высокий коэффициент собственного капитала обычно является общей чертой качественных, хорошо работающих компаний. Однако коэффициент собственного капитала сам по себе не объясняет, как был достигнут уровень собственного капитала. Высокая степень собственного капитала может присутствовать по разным причинам: от стартапов, финансируемых за счет посевного капитала, до давно работающих, исторически успешных компаний со значительной нераспределенной прибылью. Другим возможным событием, которое может исказить полезность этой меры, может быть крупное вторичное размещение обыкновенных акций.
Более низкие относительные суммы собственного капитала могут возникать просто по отраслевым причинам, например, в случае с коммерческими банками или инвестиционными брокерскими компаниями. Этот результат также может быть обусловлен структурой капитала с чрезмерным использованием заемных средств (слишком большой долг) или чистыми операционными убытками. Как это часто бывает, аналитику важно приступить к работе, чтобы понять, «как и почему» результат соотношения.
Измеряет % от общей суммы активов, финансируемых за счет инвестиций акционеров и нераспределенной прибыли
Показатель левериджа и платежеспособности
Благоприятно: более высокий результат
Сравнительный анализ помогает квалифицировать этот показатель, поскольку в разных отраслях могут использоваться разные структуры капитала

Коэффициент капитализации
9 0002 Коэффициент капитализации является ключевым идентификатором финансовой леверидж или операционный леверидж, который в широком смысле можно рассматривать как финансовый или инвестиционный риск. В целом более высокие результаты указывают на более высокий риск; более низкие результаты равны меньшему риску. В то же время, однако, более высокие результаты могут равняться более высокой отдаче, и наоборот.
Трудно определить нормальный или ожидаемый диапазон результатов коэффициента капитализации. На самом деле не существует жестких или быстрых правил, потому что на решения о структуре капитала влияют многие факторы, включая тип отрасли, этап развития, философию управления, преобладающие экономические и денежные условия и другие факторы. Ключом к оценке этого коэффициента является одновременное понимание того, насколько хорошо компания может управлять левериджем.
Кредитное плечо имеет как риски, так и выгоды. Высокое кредитное плечо обеспечивает большую отдачу от инвестиций акционеров в акционерный капитал и, следовательно, выгодно, особенно в хорошие экономические времена. И наоборот, когда компания с высоким левереджем испытывает трудности, будь то по операционным, конкурентным или общим экономическим причинам, левередж может стать проблемой, поскольку требуемые платежи по долгу могут быть более трудными или даже невозможными для удовлетворения. Неспособность обслуживать долговые требования потенциально может привести к серьезным проблемам, таким как прекращение деятельности, банкротство, неплатежеспособность, ликвидация и реструктуризация.
Тип отрасли обычно влияет на результат. Капиталоемкие отрасли обычно финансируют свои долгосрочные основные средства (основные средства), что, таким образом, увеличивает отношение долга к капиталу. Этот показатель будет малопригоден для отраслей с небольшой или отсутствующей физической инфраструктурой.
Измеряет отношение долгосрочной задолженности к структуре капитала
Индикатор финансового рычага
Оценка зависит от отрасли и точки зрения; как правило, чем ниже, тем лучше
Более низкие результаты указывают на меньший риск в операциях
Сильно зависит от типа отрасли

Приток денежных средств к долгу
Приток денежных средств к долгу является широким индикатором платежеспособности верхнего уровня. Денежный поток к долгу сравнивает отношение операционного денежного потока к общему непогашенному долгу. Этот коэффициент технически отличается от коэффициента покрытия долга, поскольку он демонстрирует подразумеваемую способность компании погашать основную сумму долга или, другими словами, производить платежи сверх установленных договором минимумов. Более высокие результирующие отношения, как правило, лучше. Однако один момент, который следует учитывать, заключается в том, что если коэффициент очень высок, это может указывать на то, что руководство использует денежные средства не самым эффективным образом.
Приток денежных средств к долгу может быть несколько завышенным показателем, поскольку числитель включает общий денежный поток от операционной деятельности. В некоторых случаях не все операционные денежные средства будут доступны для погашения долга. Чтобы бороться с этим, некоторые аналитики делают еще один шаг в этом соотношении, корректируя числитель, чтобы исключить известные ожидаемые денежные расходы. Например, предстоящие закупки капитального оборудования могут быть удалены. Дальнейшие корректировки этого или других коэффициентов являются отличительной чертой компетентного аналитика или пользователя коэффициентов.
Важно отметить, что все соответствующие или связанные категории общего долга могут быть скорректированы с учетом множества факторов, таких как: обязательное снижение основной суммы долга при финансировании только под проценты, погашаемые привилегированные акции или применимые части основной суммы долга по неаннулируемым операционным аренда и все, что относится к конкретной отрасли.
Измеряет отношение денежного потока к общему долгу
Показатель платежеспособности
Благоприятный: чем выше, тем лучше, в пределах разумного
Обычно менее 1:1
Более низкие результаты указывают на меньший риск в операциях
Не является прямым показателем способности обслуживать долг
Учиться финансовому учету, дебету и кредиту, а также налогам на бизнес проще с карточками, мобильными приложениями и играми. Изучайте бухгалтерский учет в любое время и в любом месте. AccountingPlay поможет вам учиться быстро и весело. Доступно на iOS и Android
Узнайте больше о дебете и кредите, финансовом учете, основах Excel, подготовке и планировании налогов для бизнеса, подготовке налогов CPA и о том, как правильно начать и развивать свой бизнес. Получите доступ ко всем нашим книгам, электронным таблицам, научным статьям, шпаргалкам, аудиохранилищам, видео и многому другому.
Один из ваших главных приоритетов как владельца малого бизнеса — внимательно следить за деньгами, которые вы приносите и выплачиваете, поэтому крайне важно иметь правильное программное обеспечение для бухгалтерского учета.