Девальвация это что такое: Что такое девальвация. Объясняем простыми словами — Секрет фирмы

Девальвация, что это такое простыми словами? Каковы причины «обесценивания» денег?

Национальная валюта государства способна периодически дорожать или обесцениваться. Такое свойство используется Центральным Банком России для управления экономической политикой внутри страны. Девальвация — это уменьшение реального курса валюты за счет снижения золотого содержания каждой денежной единицы. Изначальная трактовка термина была именно такой.

Что такое девальвация простыми словами

После отмены «золотого стандарта» девальвацией рубля называют снижение его курса относительно свободно конвертируемой валюты. Одним из общепризнанных вариантов является доллар США. Практически все обзорные материалы, посвященные девальвации национальных валют, используют сравнение с ним. Причина проста — эта валюта имеет «хождение» во многих странах мира, включая ее использование для взаиморасчетов между собой.

Понять значение данного термина станет проще, если заострить внимание на его дословном переводе. Произошло понятие от сочетания латинского «De» («понижение») и «Valeo» («иметь значение»). Ситуация при девальвации так и выглядит — значимость национальной валюты падает относительно доллара США.

В результате проявляется отрицательная динамика покупательной способности населения в отношении иностранных валют. Этим девальвация похожа на инфляцию, при которой также снижается покупательная способность, но на местном рынке, который выражается в российских рублях. При рассмотрении вопроса стоит учитывать, что денежная единица любого государства способна испытывать инфляцию, что будет вызывать девальвацию или обратный процесс — ревальвацию.

Виды девальвации

В истории российского рубля встречаются периоды плавного и резкого изменения курса. Скорость удешевления денег зависит от различных факторов — интервенции Центрального Банка РФ, влияния политики других государств. В зависимости от целей запуска процесса применяется открытая и закрытая девальвация. В дополнение применяются названия — официальная и рыночная соответственно, что более точно отражает сущность данных понятий.

Быстро отреагировать можно лишь на официальную девальвацию, когда последствия просчитаны и предсказуемы.

Применение первого типа манипуляций с курсом имеет следующие особенности:

• Из оборота изымаются «лишние деньги».
• Обесцененная валюта меняется на более ликвидную.
• Повышается конкурентоспособность экспортных товаров/услуг.
• Повышается внутренний спрос.
• Происходит активное замещение импорта.

Есть и минусы, они заключаются в общем снижении покупательной способности, в ухудшении качества жизни, в появлении сложностей с привлечением инвестиций, а иногда с оттоком капитала. Зато открытая девальвация считается предсказуемым явлением, ее планируют, включая работу над компенсацией негативных последствий.

Скрытую девальвацию можно обнаружить по существенному падению курса российского рубля в отношении других валют. Никаких публичных заявлений/комментариев при этом не озвучивается, обесценивание денег иногда можно заметить лишь при анализе периода от недели/месяца. Путем валютных интервенций, «корректировок законодательства» или «стерилизации денег» государство способно уменьшить негативные последствия скрытой девальвации.

В первую очередь, когда рубль «начинает девальвировать», стараются ограничить рост цен на товары народного потребления. Частично это компенсируется конкурентоспособными товарами с внутреннего рынка, ведь возрастает стоимость преимущественно иностранной продукции, импортируемой по курсу доллара США.

Причины девальвации

Периодическое ослабление рубля происходит по различным причинам. На курс национальной валюты РФ влияют макроэкономические изменения (на мировом рынке, в наиболее крупных странах Европы, в США) и политика Центрального Банка России.

Обесценить рубль могут события внутри страны и события мирового масштаба

Типовые причины возникновения девальвации:

• Импорт начинает значительно преобладать по сравнению с экспортом, возникает торговый дисбаланс.
• Снижение заработной платы, рост недоверия финансовым учреждениям приводит к уменьшению выдаваемых кредитов.
• Резко возрастает уровень инфляции.
• Повышается «отток капитала» в зарубежные банки из-за нестабильной ситуации в стране.

Помимо «непредсказуемых» всплесков курса рубля встречается искусственное изменение для компенсации дефицита государственного бюджета. Одна из причин — рост цен выше спрогнозированного. Государство за счет повышения курса на тот же доллар США может обеспечить пополнение бюджетных средств путем конвертации в рубли на момент пиковых значений цены доллара.

Последствия девальвации

Манипуляции с курсом валюты могут иметь положительные/отрицательные последствия. Многое зависит от степени контроля текущей ситуации государством. Девальвация в России происходит регулярно, и не всегда сразу легко предугадать влияние на экономику страны.

Одной из задач органов власти при обесценивании рубля становится снижение рисков для мелкого и среднего бизнеса.

Негативные моменты девальвации связываются со следующими рисками:

• Повышенная динамика инфляции.
• Массовый перевод сбережений в более стабильные иностранные валюты.
• Досрочное закрытие банковских депозитов, нежелание хранить средства на счетах.
• Снижение объемов поставок импортных товаров.
• Значительный спад активности покупателей.
• Сокращение размеров социальных выплат.

Все перечисленные показатели указывают на ухудшение качества жизни, попытки компенсировать негативные последствия путем оптимизации собственного бюджета. При грамотной политике государства такие процессы становятся более предсказуемыми.

Можно получить следующие положительные изменения:

• Платежный баланс улучшается.
• Повышается конкурентоспособность национальных товаров/услуг.
• Снижается уровень расхода золотовалютных резервов.
• Повышаются объемы потребления товаров/услуг с внутреннего рынка.
• Стимулируется производство, экспорт продукции.

Благодаря реализации какой-либо части из перечисленных вариантов, искусственно снижается ценность иностранной валюты, население прекращает массовый обмен в доллары США и евро и начинает покупать российские товары за рубли. Безналичный расчет банковскими картами стимулирует процесс возврата денежной массы на безналичные счета.

Исторические примеры в России

В России неоднократно проводилась открытая девальвация. Деньги, потерявшие ценность, обменивались на «новые» с повышенной ликвидностью. Деноминация является одним из последствий высокого уровня девальвации. Благодаря проведению первой, денежная масса в стране уменьшается, возрастает ценность товаров/услуг (в абсолютном значении)

Девальвация способна начаться из-за политических изменений в стране

Исходя из последних исторических событий, можно отметить ключевые моменты, когда на российскую валюту оказывалось внешнее давление, приводящее к обесцениванию:

• Ввод санкций со стороны европейских государств и США.
• Присоединение Крыма к составу Российской Федерации.
• Резкое снижение цены на нефть и нефтепродукты.
• Снижение рейтинга РФ в международных рейтингах.

Некоторые эксперты связывают обесценивание денег с потерей контроля над ситуацией со стороны Центрального Банка РФ. Произошло это из-за признания эффективным «свободного плавания» курса национальной валюты. Более точный ответ будет известен чуть позже, ведь реальные последствия девальвации проявляются не сразу.

Развитие бизнеса при девальвации

Наиболее чувствительным звеном к обесцениванию национальной валюты считается бизнес во всех его проявлениях. Законодательство РФ требует проводить любые расчеты в российских рублях, поэтому сотрудничество с иностранными партнерами оказывается в зависимости от текущего курса. Но предприниматели легко адаптируются к изменчивым условиям рынка.

Ключевыми направлениями становятся:

• Кредитование. Риск повышения стоимости товара из-за роста курса доллара США делает процентные ставки банков незначительными по сравнению с вероятностью снижения прибыли по причине возросшей цены на сырье/материалы.
• Инвестирование проводится преимущественно в те активы, что становятся дороже независимо от уровня девальвации, например, в драгоценные металлы, электронику и бытовую технику.
• Свободные денежные средства хранятся в валюте того государства, где покупаются товары/сырье.
• Все активы максимально быстро вкладываются в развитие предприятия.

Последнее связывается с уровнем инфляции внутри страны. Даже банковские депозиты не предлагают прибыль, достаточную для компенсации обесценивания денежных средств. В случае пользования кредитами нет смысла гасить их досрочно, особенно если они взяты в национальной валюте.

Максимально повысить стабильность бизнеса можно, приняв меры:

• Сотрудничество с контрагентами, готовыми работать по фиксированным ценам независимо от курса иностранных валют.
• Переход на российских поставщиков.
• Оптимизация складской логистики вплоть до полного отказа от большого запаса в пользу работы с продукцией, напрямую поступающей от изготовителей.

Отчасти за счет девальвации государство стимулирует переход на внутренние рынки, как и развитие малого предпринимательства. Благодаря такому шагу, импорт перестает давить на экспорт, появляется возможность исключить преобладание зарубежных товаров/услуг, но остается риск проявления кризисных явлений, например, массовых банкротств, дефицита. В задачи органов власти входит работа над исключением таких событий, над стабилизацией обстановки в стране.

Девальвация. Чем она отличается от инфляции и стоит ли ее бояться —

Люди боятся таких слов, как «дефолт», «деноминация», «девальвация», «инфляция». Ни одно из них в сознании граждан не несет ничего хорошего. Сегодня разберемся с девальвацией: что это такое, как происходит, чем отличается от инфляции и стоит ли бояться.

Что такое девальвация

Простыми словами — падение курса валюты одной страны по сравнению с курсами других государств. В результате девальвации деньги обесцениваются. Это значит, что на них можно меньше купить иностранной валюты.

Например, в начале 2020 года $1 в Кыргызстане стоил 69,5 сома, а сейчас 84,8 сома.

Сравнение происходит не со всеми валютами, а только с твердыми — теми, чья покупательная способность и обменный курс длительное время стабильны и не склонны к снижению. Чаще всего смотрят отношение национальной валюты к доллару или евро.

Курс иностранной валюты по отношению к сому официально устанавливает Национальный банк.

Чем отличается от инфляции

Часто девальвацию путают с инфляцией. Посмотрим, чем они отличаются.

Допустим, ваш ежемесячный доход составляет 30 тысяч сомов. Если вы замечаете, что за те же деньги можете купить меньше продуктов, — это инфляция, или простыми словами — рост цен.

Если вам по тем или иным причинам понадобилась иностранная валюта, но вы смогли купить ее меньше, чем год назад на ту же сумму, — это девальвация.

Девальвация и инфляция связаны, именно поэтому их и путают.

В Кыргызстане ситуация немного сложнее, чем у соседей. Мы сильнее ощущаем на себе последствия девальвации. Дело в том, что при снижении стоимости национальной валюты растут цены на импортные товары. КР ввозит из-за рубежа 67 процентов товаров.

Виды девальвации

В зависимости от причин девальвация может быть открытой и скрытой.

При открытой центральный банк страны официально объявляет о своих намерениях. Национальную валюту девальвируют за сутки, резко снижая ее стоимость и устанавливая новый курс обмена.

Открытую девальвацию часто сопровождают денежной реформой: обменивают старые деньги на новые, но уже по новому курсу.

При скрытой девальвации государство объявлений не делает, а курс своей валюты по отношению к другим снижает постепенно. С одной стороны, это позволяет подстроиться под изменения. С другой — начинается рост цен и ухудшается уровень жизни населения.

Такой процесс позволяет внутреннему производителю подстроиться под изменения ситуации и начать конкурировать с импортом. С другой — это чревато инфляцией, ухудшением уровня жизни населения и оттоком инвестиций.

Кроме того, скрытый вид девальвации предполагает активное расходование золотовалютных резервов, ведь центральный банк вынужден искусственно корректировать курс валюты.

Плюсы и минусы

Среди плюсов от девальвации можно назвать рост доходов от экспорта. Валютная выручка стоит дороже при пересчете на внутренние деньги. Растут продажи отечественных товаров — импорт дорожает, выгоднее покупать свое.

Минус — при девальвации население перестает хранить деньги на депозитах. Гораздо выгоднее становится покупать иностранную валюту, потому что ее курс растет.

У компаний, которые закупают сырье и оборудование за рубежом, увеличиваются расходы.

Растет инфляция, падает стоимость сбережений населения, снижается покупательная способность.

Как сохранить деньги

Чтобы сохранить деньги в девальвацию, анализируйте происходящее и рассчитывайте свои шаги наперед.

В этот период не стоит покупать ненужные вещи. Бытовая техника, одежда и украшения будут удачным вложением, только если они нужны.

Покупать ювелирные украшения как инвестиции не имеет смысла — товар теряет в цене сразу же после выхода из магазина.

Не стоит расторгать давно оформленные договоры на депозит, то есть забирать деньги из банка. Но и оформлять долгосрочные депозиты тоже не надо, когда национальная валюта нестабильна. Не имеет смысла покупать валюту любой ценой. Лучше хранить сбережения в нескольких валютах. Все сразу они не обесценятся.

Один из практически беспроигрышных способов вложения — покупка драгоценных металлов. Их стоимость в долгосрочной перспективе растет, а резкие падения случаются крайне редко. Кыргызстанцы, например, могут покупать золотые мерные слитки.

Что такое девальвация и как она влияет на мои финансы?

09.05.2022

Когда стране нужно, чтобы ее валюта обесценилась, она прибегает к различным стратегиям денежно-кредитной политики. Иногда это может иметь прямое влияние на личные финансы. Здесь мы расскажем, почему и как происходит девальвация и к каким последствиям она приводит.

Когда деньги были золотыми, серебряными или бронзовыми монетами, они стоили столько же, сколько и металл, из которого они были сделаны. Но поскольку этих драгоценных металлов стало не хватать, деньги нужно было делать из бумаги, меди, алюминия, олова и других более дешевых материалов. Поскольку деньги больше не имели такой же ценности, как драгоценные металлы, их стоимость основывалась на богатстве страны, которая их выпустила. Другими словами, евро, доллар или песо — это свидетельство о праве собственности на часть богатства, хранящегося в центральном банке.

Поскольку на это богатство могут влиять экономическое поведение и тенденции, страны могут принимать смягчающие меры, связанные со стоимостью денег. Одной из таких мер является девальвация. Это означает, что стоимость одной валюты снижается по отношению к другой.

Мы не должны путать это с обесцениванием, хотя и то, и другое означает, что одна валюта теряет ценность по отношению к другой. С одной стороны, девальвация происходит, когда правительство проводит денежно-кредитную политику, направленную на снижение стоимости валюты; с другой стороны, обесценивание происходит в результате спроса и предложения на свободном валютном рынке.

Причины и виды девальвации

Девальвация – это решение, в результате которого валюта обесценивается. Давайте рассмотрим наиболее распространенные виды девальвации и то, что заставляет правительства их проводить.

• Внешняя девальвация. Когда издержки производства в стране высоки, ее товары и услуги становятся дороже за границей, чем у конкурентов, и теряют конкурентоспособность. Обесценивая свою валюту по отношению к другой, она может увеличить экспорт, потому что ее товары и услуги будут стоить меньше на международном рынке. Этот тип девальвации является распространенным механизмом оживления экономики. Однако, как правило, это может происходить только в странах, выпускающих собственную валюту, а не в странах, использующих общую валюту (например, в еврозоне).
• Внутренняя девальвация. Внутренняя девальвация может происходить во многих случаях, особенно когда страна является членом единой валютной зоны (например, еврозоны). Поскольку регион не может девальвировать свою валюту, чтобы стать более конкурентоспособным, он будет напрямую снижать свои производственные издержки за счет таких мер, как снижение налогов, заработной платы или цен на коммунальные услуги. Хотя мнения экономистов о внутренней девальвации различаются, в конечном итоге она преследует ту же цель, что и внешняя девальвация: удешевление товаров и услуг для увеличения экспорта.
• Конкурентная девальвация. Конкурентная девальвация – это когда две или более страны конкурируют за улучшение своего положения на международных рынках. Каждая страна пытается девальвировать свою валюту, чтобы быть более конкурентоспособной с точки зрения экспорта и иностранных инвестиций; этот сценарий часто называют «валютной войной». В целом его экономическое воздействие носит временный характер и теряет эффективность, когда другие страны проводят политику девальвации.
• Фискальная девальвация. Фискальная девальвация направлена ​​на снижение налогов, особенно связанных с производительностью, чтобы местная промышленность была более конкурентоспособной по сравнению с иностранной без прямой девальвации валюты. Для того, чтобы работать и сделать экспорт более привлекательным, необходимо одновременно изменить прямой налог и косвенный налог.
  Если компании будут платить более низкие налоги за своих сотрудников, их производственные затраты снизятся. Однако, чтобы компенсировать более низкие налоговые поступления, правительство повышает налог на добавленную стоимость (НДС), который взимается не с экспорта, а с внутреннего потребления.

Другие способы девальвации валюты включают целенаправленное печатание большего количества денег, так как большее количество бумажных и монетных денег в обращении снижает их стоимость, потому что они не обеспечены достаточным национальным богатством. Выпуск большего количества денег сопряжен с высокими экономическими рисками, поскольку вызывает инфляцию и может усилить давление с целью резкого повышения заработной платы и процентных ставок, в то же время вызывая удорожание внешнего долга страны и вызывая сомнения в ее финансовой стабильности.

Как на меня повлияет девальвация?

Невозможно сказать, оказывает ли девальвация положительное или отрицательное влияние на всех (в абсолютном выражении), поскольку оно зависит от экономики страны и целей, которые она ставит перед собой.

В целом, когда валюта обесценивается, снижается и покупательная способность людей, потому что продукты, особенно импортные, стоят больше денег. И когда это вызывает общий рост цен, это называется инфляцией.

Мы также можем почувствовать эффект девальвации, когда путешествуем в другую страну с более сильной валютой, потому что нам нужно больше нашей местной валюты, чтобы соответствовать ей. Некоторые виды девальвации могут привести к обесцениванию заработной платы и сбережений, что, безусловно, нехорошо.

Тем не менее, в стране, экономика которой в основном основана на туризме, обменный курс привлекает посетителей. То же самое касается денежных переводов, которые увеличиваются в цене и означают, что больше денег поступает из других стран с более сильной валютой. Кроме того, девальвация может привести к тому, что люди, которые производят и продают товары за границей или зарабатывают деньги в другой валюте, зарабатывают больше денег из-за лучшего обменного курса по отношению к их местной валюте.

Если вы хотите узнать больше о девальвации, прочтите этот материал (на испанском языке) от Finanzas para Mortales (Финансы для смертных).

Вам может понравиться

{{/каждый}} {{/ifCond}}

{{/каждый}}

УЗНАТЬ БОЛЬШЕ

Что такое девальвация и как она на вас влияет

Если вы когда-либо путешествовали за границу, вы знаете, что обменные курсы могут колебаться. Когда придет время конвертировать валюту, вы можете получить больше или меньше суммы, которую вы ожидали или планировали. Иногда это несоответствие является результатом девальвации валюты. Понимание девальвации и того, как она может повлиять на вас, важно не только для туристов, путешествующих за границу; инвесторы, чьи ценные бумаги подвержены влиянию более чем одной валюты, также должны понимать девальвацию. Вот основы того, что вам нужно знать. Подумайте о сотрудничестве с финансовым консультантом, чтобы убедиться, что ваш портфель максимально защищен от девальвации.

Что такое девальвация?

Девальвация – это преднамеренное изменение стоимости валюты в стране. Правительство страны или центральный банк вносят эту корректировку в соответствии или на основе стоимости других валют в мире. Монетарные органы страны с фиксированным или полуфиксированным обменным курсом могут использовать этот инструмент для изменения торгового баланса с другой страной по разным причинам, например, для увеличения экспорта или уменьшения импорта.

Страны, использующие свободно плавающую валюту или плавающий обменный курс, не могут девальвировать свою валюту. В их случае он только повышается и обесценивается в соответствии с рыночными силами. Некоторые из стран с такой политикой обменного курса включают США и Японию.

Имейте в виду: несмотря на то, что они звучат одинаково, девальвация и обесценивание различны. Девальвация является целенаправленной, а обесценивание – нет. В последнем случае тенденции и силы на рынке резко снижают стоимость валюты.

Пример девальвации

Предположим, что страны A и страны B торгуют вместе. Валюта страны Б торгуется по фиксированному обменному курсу 10 единиц за 1 валюту страны А. Если страна Б хочет девальвировать свою валюту, она может взять соотношение 10:1 и сделать его равным 20:1. Таким образом, 20 единиц в стране B будут равны 1 единице в стране A. Это делает более дорогим импорт товаров из страны A для резидентов страны B, что приводит к ограничению такого импорта. С другой стороны, это также приводит к удешевлению экспорта из страны Б и, таким образом, к увеличению такого экспорта.

Возьмем Китай. Его центральный банк, Народный банк Китая (НБК), устанавливает ежедневные обменные курсы для своей валюты, юаня. В 2019 году НБК девальвировал юань, сделав его обменный курс 7 юаней за 1 доллар США. По сути, для тех, кто использует доллары США для покупки китайского экспорта, это стоит меньше денег. Однако подобные шаги не всегда могут быть хорошо восприняты международным сообществом. США подвергли Китай критике, назвав его действия валютными манипуляциями.

Как девальвация влияет на экономику

Когда валюта имеет более высокую стоимость по сравнению с другими на валютном рынке, она считается сильной. На первый взгляд сильная валюта звучит лучше; это делает поездки за границу и импорт дешевле. Но у этого статуса есть и минусы. А именно, это делает экспорт более дорогим, что может сократить этот экспорт. Девальвация, с другой стороны, приводит к ослаблению валюты, относительно низкой стоимости. Это позволяет стране легче экспортировать, поскольку ее товары дешевле на международном рынке и могут стимулировать внутреннюю экономику. Но это также имеет тенденцию удорожать для жителей поездки за пределы своей страны.

Поскольку страна сосредоточена на продаже большего количества товаров, чем они ввозят (или усложняют покупку импорта), девальвация имеет тенденцию поддерживать более высокую занятость и генерировать рост ВВП. Также возможно влияние на внутренние рынки страны, такие как жилье, что приводит к увеличению внутреннего потребления.

Преимущества девальвации

Теперь вы можете понять, почему девальвация валюты может помочь нации. Страны девальвируют свою валюту, чтобы улучшить торговый дисбаланс, что может улучшить их экономику. Это связано с тем, что одним из ключевых эффектов девальвации является повышение привлекательности экспорта страны.

Поскольку стоимость валюты снизилась, она может более конкурентоспособно конкурировать на мировых рынках. Это может стимулировать увеличение объемов экспорта, что способствует экономическому росту. Хотя это также увеличивает стоимость импорта, это может стимулировать жителей к покупкам на месте.

Кроме того, более дешевая валюта облегчает жизнь инвесторам. Валюта с более низкой стоимостью привлекает иностранных трейдеров, потому что она делает фондовый рынок менее дорогим.

Недостатки девальвации

Хотя в некоторых отношениях девальвация может помочь, в долгосрочной перспективе она может иметь последствия. Такая практика может привести к инфляции. Поскольку страна существенно повышает стоимость валюты торгового партнера в процессе девальвации, это делает импорт более дорогим. Так, вырастут цены на товары, привезенные из других стран. Правительству, возможно, придется поднять процентные ставки для борьбы с инфляцией.

В более глобальном масштабе также возможна «валютная война». Обычно это происходит между странами с фиксированным или регулируемым обменным курсом. В этом сценарии страна видит, что торговый партнер снижает стоимость своей валюты. Затем первая страна считает, что это нанесет ущерб ее собственным экспортным отраслям, поэтому она девальвирует свою валюту, чтобы компенсировать другую. Это запускает эффект домино между несколькими странами. Страны следуют этому образцу, чтобы получить конкурентное преимущество, что может закончиться напряженностью или торговой войной.

Вывод

Многие страны полагаются на девальвацию как на стратегический инструмент. Снижая стоимость своей валюты, они могут увеличить свой экспорт, что помогает отечественной промышленности и занятости. Однако девальвация имеет свои недостатки как в глобальном, так и в национальном масштабе. Внутренние процентные ставки могут повышаться для борьбы с инфляцией, а торговые партнеры могут быть втянуты в нисходящую спираль девальвации валюты, чтобы не потерять конкурентное преимущество.

Советы инвесторам

• Рассмотрите возможность сотрудничества с финансовым консультантом при оценке возможных последствий девальвации валюты для ваших инвестиций. Найти финансового консультанта не составит труда. Инструмент сопоставления советников SmartAsset может связать вас с профессионалами в вашем регионе всего за несколько минут. Если вы готовы, начните прямо сейчас.
• Инфляция может привести к обесцениванию ценных бумаг. Используйте бесплатный калькулятор инфляции, чтобы измерить покупательную способность доллара с течением времени.