Долевое участие в бизнесе предложения: Предложения инвесторов по долевому участию в бизнесе.

Особенности взаимоотношений с инвесторами: долевое участие в проектах

Первый инвестор определяет на только скорость развития от стартапа до полноценного бизнеса, но и размер вашего будущего предприятия – малое, среднее или большое. Необходимо быть уверенным, что репутация на рынке вашего первого инвестора не отпугнет всех остальных. А другие инвесторы обязательно зайдут к вам на более поздних стадиях, если ваш стартап имеет достаточный потенциал для роста до $50-10 млн. как минимум. Если же первый инвестор оказывается последним – это первый признак смерти проекта. Отдавая посевному инвестору слишком большую долю, вы рискуете загубить свой стартап в самом начале.

Итак, какую долю компании следует предложить первому инвестору, за какие деньги и в каком проекте? На заданный вопрос корреспондентам AIN.UA отвечали представители крупнейших игроков украинского рынка стартапов – бизнес-инкубаторов  Happy Farm, EastLabs и GrowthUP, венчурных фондов  AVentures Capital, TA Venture и Runa Capital.

Так в чем же проблема?

Стартапы должны с большой осторожностью раздавать доли на ранних этапах. Управляющий партнер BVU Group Денис Довгополый уже неоднократно наблюдал ситуации, когда украинские и российские перспективные стартапы отдавали слишком большой кусок на посевных стадиях и не могли потом привлечь инвесторов.

Как поясняет Д.Довгополый, такой стратап отдаст инвестору раунда А 35%, при том, что инкубатору и бизнес ангелу он уже отдал по 15%. В раунде В – еще 15-20%, раунд С потребует 10-15%, и еще минимум 10% надо будет отдать сотрудникам в виде опционов. Тогда доля основателя компании останется просто мизерной, и пропадет любая мотивация двигаться дальше. В подобной ситуации стартапер может только пойти к инвесторам и предложить переиграть партию: предлагать им не 15+15, а 10+10 или даже 5+5. В таком случае не сложно предугадать ответ нынешних инвесторов. Именно поэтому инкубатор GrowthUP (входит в BVU Group) не требует у стартапа более 5%.

Венчурный партнер TA Venture Игорь Семенов считает, что на pre-seed и seed-стадии предпринимателю не стоит отдавать инвесторам более 20% в общей сумме, чтобы их доля в будущем не сильно размывалась. Управляющий партнер AVenture Capital Евгений Сысоев согласен с Семеновым. Многие сильные предприниматели, говорит эксперт, сами инвестировали на посевной стадии и к раунду А доходили с внушительным контрольным пакетом. Если же стартап отдает первому инвестору 30-40% меньше чем за $0,5-1 млн., то либо проект не имеет перспектив, либо инвестор «нанял команду», либо проектом руководит не опытный предприниматель. В любом случае, говорит Сысоев, на раунде А такой проект 100% получит отказ.

Однако украинские инкубаторы Happy Farm и EastLabs, в свою очередь, за инвестиции на посевной стадии в $20 тыс. и $15 тыс. соответственно, требуют 15% в проекте.

Так в инкубатор обращаться не стоит?

Инкубаторы, подобные Happy Farm и EastLabs, вкладывают в стартапы не только наличность, но и сервисы, которые дополнительно обошлись бы в несколько десятков тысяч долларов. Это и финансирование многих отраслевых мероприятий, мастер-классов от экспертов и менторов с мировым именем, инфраструктура и т.п. Таким образом, общая сумма вложений в стратап в несколько раз превышает сумму вложенного стартового капитала. Поэтому для Украины 15% в обмен на все вложения инкубатора – вполне нормальная схема, говорит Эвелин Бучацкий, управляющий партнер EastLabs. В США совершенно иная ситуация, поскольку стартап-экосистема в Кремниевой Долине уже достаточно развита, и у стартапов не возникает необходимости в дополнительных сервисах. К тому же, большинство инвестиционных мероприятий, за которые в Украине приходится платить немалые деньги, там проходят бесплатно.

На каждом рынке свои принципы инвестирования и соотношения долей в рамках посевных инвестиций. На развивающихся рынках стартапы компенсируют инвесторам высокие риски, отдавая большую долю в проекте. Украина относится к таким рынкам. Украинские стратапы отрезаны от мировой стартап-индустрии, потому они менее опытны и хуже подготовлены. По словам Бучацкий, чем дольше проект расположен от Долины, тем ниже будет ваша оценка и тем больше вам придется заплатить инвестору.

Эксперты EastLabs помогают стратаперам рассчитать все таким образом, чтобы сохранить за собой контрольный пакет на раунде А. Как отмечает Эвелин, инкубатор еще не сталкивался с ситуациями, когда бы у их экс-резидентов возникли проблемы с привлечением инвесторов на более поздних стадиях.

Как размер доли зависит от размера инвестиций?

Гайдар Магдануров, директор по инвестициям Runa Capital, советует предпринимателям брать ровно столько денег, сколько нужно. Тогда на первой стадии не придется отдавать инвестору слишком много, и на следующих раундах будет возможность привлечь инвесторов за меньшую долю. Чем больше денег требуется компании для достижения следующего этапа развития, тем больше риск инвестора и тем большую долю он запросит, утверждает эксперт. Если стартап располагает только идеей и командой, то со стороны инвестора будет вполне честным запросить 40%. Но когда уже имеются конкретные достижения – готовый продукт, каналы продаж, клиенты, команда – и от инвестора требуются средства для масштабирования бизнеса, то обоих может устроить доля в 10-20%. В любом случае, тут важно учитывать абсолютные значения, ведь 10% от миллиона это гораздо больше, чем 80% от тысячи, говорит Магдануров.

Небольшой местный бизнес можно вырастить из очередного сайта по продаже бижутерии, новостного портала или мобильной игры. Крупные венчурные фонды вряд ли заинтересуются такими проектами. Евгений Сысоев поясняет, что ели за 15% инвестор дает $15 тыс., то проект потянет на $100 тыс. post money. Но если 25% уходит за $1 млн., то это $4 млн post money. Для сегмента электронной коммерции такая ситуация возможна, если стартапу удается выйти на показатель в $1 млн. продаж в месяц.

Игорь Шойфот, серийный предприниматель, председатель Борда Happy Farm и инвестор TMT Investments, говорит, что достаточно легко определить. сколько отдавать первому инвестору. Загляните на CrunchBase, AngelList и TechCrunch и срвните оценки там с оценками украинского (российского) рынка. Сделайте скидку на масштабы, стоимость рекламы, величину exitов и доход на человека в регионе – и у вас получится достаточно реальная картина для Украины. Для стартапа с идеей или прототипом – цена не превысит $200-500 тыс. После инвестиций от ангелов и первых успехов – $500 тыс. После полного цикла в инкубаторе и первых успехов  $1-2 млн. А вот стартап, у которого уже есть серьезные успехи (миллион и больше уникальных посетителей в месяц, существенные тенденции роста продаж) потянет на $1-3 млн. Если проект уже имеет несколько миллионов пользователей и миллион от продаж – $3-5 млн.

Предложения инвесторов

С нами Автор идеи сможет привлечь инвестиции в свой проект.
Обращаясь к нам, Вы получаете уникальный доступ к самой большой площадке предложений инвесторов (более 130 местных и 30 иностранных), которые были отобраны из множества заявок нашими экспертами.
Также, имея возможности привлечения иностранных инвестиций,

мы разошлём Ваше предложение инвесторам персонально и выставим его на аналогичные нашей иностранные платные платформы за свой счёт.
Бизнесмен вкладывает в проект идею, Инвестор собственные деньги, а мы объединяем их в совместный бизнес.
Кроме того, у нас можно продать долю в готовом бизнесе.

Гарантии безопасности
Мы тщательно отбираем инвесторов и при этом приложим усилия, чтобы обеспечить правовую защиту от раскрытия идеи проекта до момента заключения сделки с потенциальным инвестором.

Для чего ищут инвестора
Бизнес всегда нуждается в оборотных средствах. Если своевременно не привлекать денежные средства, то даже самый лучший проект не будет реализован. Важно не упустить момент, т.к. пока Вы будете копить деньги для запуска проекта, момент будет упущен, а на рынок придут более предприимчивые конкуренты.

Как это работает ?

При обращении к нам

(по телефону либо отправкой сообщения на странице КОНТАКТЫ) Автор идеи предоставляет Бизнес-предложение (в краткой произвольной форме). Мы проводим бесплатную экспертизу с целью выявления его преимуществ и устранения недостатков.

Для размещения Вашего Бизнес-предложения по проекту на нашей площадке мы не обязываем участников предоставлять бизнес-планы. Но доверие Инвесторов  к проекту значительно повышается, если автор предоставляет полный пакет документов. Поэтому мы рекомендуем сделать это. Если вам понадобится помощь в составлении бизнес-плана и финансового плана – обращайтесь.

После рассмотрения нашими специалистами идеи проекта на предмет возможности инвестирования он отправляется на размещение на сайт и телеграм-канал. Ваше Бизнес-предложение по проекту бесплатно появится в общем доступе или может вернуться на доработку с рекомендациями нашего эксперта. 

Кроме того, после публикации Бизнес-предложения мы обеспечим оповещение тех инвесторов, которые поручили нам подобрать Проект без выставления его предложения инвестирования на данной площадке, презентуем им концепцию Проекта.

После проявления Вами реального интереса к какому-либо из Проектов мы заключаем с Вами и с Автором проекта Договора на предоставление услуг без условий предоплаты. Оплата производится только лишь при условии  фактического инвестирования. В случае оплаты наших услуг Инвестором (частично либо в полном объёме), Автор проекта освобождается от оплат (соответственно частично либо в полном объёме), и наоборот. После подписания Договора мы организовываем проведение переговоров Автора проекта с Инвестором.

На финальном этапе между заинтересованными лицами заключается сделка на финансирование проекта.

Рекомендации
Подготавливая Бизнес-предложение по проекту следует максимально осветить следующее:

• Краткое описание(суть проекта, сфера деятольности и т.д.)
• Уникальность и востребованность планируемого к производству продукта/предлагаемой услуги;
• Размер необходимых инвестиций;
• Предполагаемый уровень прибыли;
• Предполагаемые сроки окупаемости инвестиций;
• Какова гарантия возврата инвестиций;
• Указать приемлемые виды инвестирования.
• Предлагаемую долю инвестору до возврата инвестиций и после в проекте/бизнесе
• Сумму средств вложенную (или планируемую ввести) вами на проект(если планируется) 

Виды инвестирования
1. Кредитование под залог долей предприятия, когда Инвестор предоставляет заём на оговоренный срок под оговоренный процент и в обеспечение возвратности займа принимает в залог долю в бизнесе.
При этом Инвестор получает доход в виде процентов от вложенной суммы.
2. Финансирование путём приобретения долей предприятия, когда Инвестор выкупает долю в бизнесе. Дополнительное залоговое обеспечение оформляется по соглашению сторон.
При этом Инвестор получает доход в виде дивидендов от доли в бизнесе.

3. Кредитование под залог имущества предприятия либо иного обеспечения возвратности, когда Инвестор предоставляет заём на оговоренный срок под оговоренный процент и в обеспечение возвратности займа принимает имущество предприятия либо иные обеспечительные обязательства.
При этом Инвестор получает доход в виде процентов от вложенной суммы.
4. Приобретение доли в готовом бизнесе.
При этом Инвестор получает доход в виде дивидендов от доли в бизнесе.
5. Возможны другие виды инвестирования, которые определяются соглашением заинтересованных сторон.

Порядок оплаты
Оплата наших услуг производится только после начала финансирования.

Сопровождение проекта
После завершения фазы привлечения инвестиций мы готовы предложить организацию взаимодействия авторов идей с инвесторами, проводить аудит исполнения бизнес плана и в случае необходимости выступать посредником в урегулировании возможных спорных вопросов.

Долевое участие в бизнесе финансирование посевной кампании (приоритет масличные культуры) в Славянске (Предложение инвестиционных проектов)

Цена: Цену уточняйте

за 1 ед.

---

Описание товара

ПРЕДЛАГАЕМ ИНВЕСТИЦИИ СЕЛЬХОЗПРОИЗВОДИТЕЛЯМ!
Долевое участие в бизнесе, финансирование посевной кампании (приоритет масличные культуры).
Готовы рассмотреть варианты сотрудничества с сельхозпроизводителями следующих областей:
Харьковской, Днепропетровской, Полтавской, Черкасской, Кировоградской.

---

---

Услуги, похожие на Долевое участие в бизнесе финансирование посевной кампании (приоритет масличные культуры)

Арендный бизнес и долевое коммерческое строительство в Минске — Реальный Брест

 Компания «ЛаТиерра» предлагает взаимовыгодное сотрудничество всем, кто желает прибыльно вложить свои финансы. Здесь вы сможете выгодно вложить средства в арендный бизнес и долевое строительство коммерческой недвижимости. Условия сделки честные и прозрачные, и вы обязательно получите обещанную прибыль.

Покупка арендного бизнеса в Минске

Если вы давно мечтали создать своё дело, компания предлагает готовый арендный бизнес купить в Минске. Вы сможете приобрести готовый, отлаженный бизнес как в столице, так и в других крупных городах Республики Беларусь. Покупка бизнеса у нас даёт целый ряд преимуществ начинающему предпринимателю:

• хорошая окупаемость;
• большой выбор объектов арендной недвижимости;
• разнообразные актуальные предложения на сайте;
• возможность приумножить вложенный капитал и выгодно инвестировать свои финансы;

На сайте вы можете найти выгодные предложения по покупке готового арендного бизнеса, который обязательно окупит все ваши вложения. Преимущества покупки готового бизнеса очевидны: вы приобретаете уже налаженное дело, которое требует лишь грамотного ведения и финансовой поддержки.

Долевое строительство коммерческих объектов

Не менее выигрышной схемой получения дохода является участие в долевом строительстве коммерческой недвижимости в Минске. Вот уже 10 лет фирма занимается строительством коммерческих помещений и приглашает к сотрудничеству заинтересованных партнёров. За это время компания успела реализовать десятки успешных проектов, приносящих стабильный доход своим инвесторам.

С актуальными предложениями по участию в долевом коммерческом строительстве вы можете ознакомиться на сайте компании. Сейчас фирма приглашает поучаствовать в долевом строительстве объекта в Гомеле, в районе улиц Фадеева-Ефремова. На сайте вы можете более подробно изучить условия сделки.

Стать партнёром в арендном бизнесе или долевом коммерческом строительстве

Если вы желаете купить готовый арендный бизнес или вступить в партнёрские отношения по долевому коммерческому строительству, вы можете оставить заявку на сайте с указанием бизнеса, который вас интересует. Далее вы связываетесь с предпринимателем, продающим готовый бизнес или предлагающим сотрудничество, и вы вместе обсуждаете детали вашего партнёрства.

Компания гарантирует финансовую стабильность, прозрачность и безопасность сделки, так что вы можете смело вкладывать свои финансы и полностью положиться на своих партнёров.

Инвестиционный портал Findesk – инвестировать, вложить деньги в инвест-проект

О проекте Портал FinDesk

Findesk – инвестиционный агрегатор, который помогает ответить на вопрос «Куда и как вложить деньги?». Это проект, разработанный компанией Альтера Инвест, лидером на рынке купли-продажи бизнеса и франшиз.

Главная цель портала – объединение большого объема данных внутри ресурса. Чтобы создать необходимые для этого модули, требуется большое количество сотрудников: разработчиков, специалистов по контенту и административного персонала.

Какие задачи решает наш портал

При помощи сайта предприниматель может найти реальные предложения на рынке и сравнить их. Использовать конструктор бизнеса для поиска поставщиков оборудования, товаров и услуг, подбора помещения и франшизы, а также инвесторов, партнеров и клиентов. Осуществлять предпродажу продукции через краудфайндинговую платформу.

Команда findesk.ru

Команда сформирована из ведущих сотрудников Альтера Инвест. За 4 года работы над сайтом компании Альтера Инвест компания вышла в лидеры по трафику в сегменте готовый бизнес и франшизы, разделяя 1-е место с агрегатором предложений avito.ru.

Целевая аудитория портала findesk.ru аналогична «Альтера Инвест».

Почему нам нужны инвестиции?

Инвестиции в проект позволят порталу стать неоспоримым лидером в кратчайшие сроки. Вложенные деньги потребуются для создания 5 отделов компании: отдела разработки, команды, модерации, редакторского отдела, отдела маркетинга и административного отдела.

Основные инвестиционные разделы портала findesk.ru

• -Готовый бизнес, включая долевое участие
• -Франшизы
• -Банковские вклады и другие продукты
• -Акции, ПИФЫ и фонды
• -Коммерческая недвижимость
• -Инструменты для открытия и ведения бизнеса (поставщики оборудования и товаров, тренинговые центры, консалтинговые компании, веб-студии, рекламные агентства)
• -Информационные инструменты (новости, аналитика рынков, бизнес новости, бизнес идеи и планы, мнения экспертов)
• -Краудфайндинг и краудинвестинг платформы внутри портала

Дополнительные возможности для инвесторов

Это доступ к большинству предпринимателей и инвесторовв России и возможность продвигать свои продукты на самуюплатежеспособную аудиторию в России.

Основные конкуренты

Основными конкурентами проекта, являются специализированные площадки:

• -Авито, Циан, Яндекс Недвижимость (коммерческая недвижимость)
• -Бибосс (франшизы)
• -Активо (коллективные инвестиции в недвижимость)
• -Планета и Бумстартер (краудфандинг и краудинвестинг)
• -Banki.ru (предложение банков)

Кого мы ищем?

1. Инвестора, который не ждет возврата инвестиций за 1 год.

2. Мы ищем не только деньги. Помимо денег, мы ищем компетенцию и опыт в интернет проектах.

3. Мы ищем команду (человека), которая сможет принимать участие в стратегическом развитии проекта.

Спрос сжимает предложение — Московская перспектива

Предложение новостроек бизнес-класса в Москве упало до 5-летнего минимума. По подсчетам аналитиков «Метриум», количество квартир в продаже уменьшилось на 31% по сравнению с IV кварталом 2019 года. Всего в продаже 9,7 тыс квартир – последний раз такой маленький выбор у покупателей новостроек бизнес-класса был в начале 2015 года

В IV квартале 2020 года на рынке новостроек бизнес-класса в Москве велись продажи 92 жилых комплексов, в которых представлено 9,7 тыс. квартир. За квартал предложение новостроек сократилось на 7%. В IV квартале 2019 года на рынке новостроек бизнес-класса насчитывались 97 проектов с 14,1 тыс. квартир. Таким образом, за прошедший год количество объектов в продаже сократилось на 31%.

Предложение новостроек бизнес-класса сокращается последние два года на фоне роста спроса. Пика этот показатель достиг в I квартале 2018 года, когда в продаже насчитывалось 17 тыс. квартир. Сопоставимый с текущим уровень предложения последний раз фиксировался в II квартале 2015 года. Тогда рынок оценивался в 9,8 тыс. квартир. Минимальное число квартир в новостройках бизнес-класса за всю историю наблюдений аналитиков «Метриум» было отмечено в IV кв. 2013 года – 4,9 тыс. объектов.

Основная причина сокращения предложения – рост спроса на жилье бизнес-класса. В 202 году в Москве было зарегистрировано 21 тыс. договоров долевого участия (ДДУ) в сегменте бизнес-класса. Это на 33% больше, чем за 2019 год. Темп роста спроса в этом секторе рынка почти в 2 раза выше среднего по всем сегментам: количество сделок на первичном рынке квартир всех классов выросло на 18%. Более того, за весь 2020 год в новостройках бизнес-класса было реализовано 1,29 млн кв. м недвижимости, в то время как в 2019 году было продано 0,975 млн кв. м.

«На активность застройщиков повлияла реформа долевого строительства в 2018 году, – комментирует Лариса Швецова, генеральный директор компании ООО «Ривер Парк». – Тогда многие компании взяли паузу в разработке новых проектов. Спустя 1-2 года мы видим результат этого процесса – при резком повышении спроса значительный объем предложения вымывается, а быстрого возмещения за счет старта продаж новых проектов или корпусов не происходит. В 2020 году также пандемия замедлила пополнение предложения жилья. На мой взгляд, в ближайшее время ситуация начнет исправляться на фоне роста экономической активности и стабилизации эпидемиологической обстановки».

«Несмотря на сокращение предложения жилья бизнес-класса в пределах МКАД, в 2020 году увеличилось число объектов этого сегмента в Новой Москве, – говорит Владимир Щекин, основатель и совладелец Группы Родина (девелопер культурно-образовательного кластера Russian Design District). – Весной начались продажи сразу двух комплексов бизнес-класса, которые прежде в ТиНАО появлялись крайне редко. Среди них и наш проект Russian Design District. Расширение географии предложения жилья бизнес-класса связано с изменениями покупательских предпочтений. Если раньше потенциальные жители таких комплексов стремились выбирать квартиры ближе к центру, то сегодня в приоритете максимальная обеспеченность качественной инфраструктурой и экология. Полагаю в будущем ЖК бизнес-класса будут еще чаще появляться за пределами “старой” Москвы».

«Несмотря на снижение предложения, дефицит рынку новостроек бизнес-класса не грозит, – комментирует Мария Литинецкая, управляющий партнер компании «Метриум» (участник партнерской сети CBRE). – Количество проектов остается очень большим – более 90 жилых комплексов. Многие из них – крупные ЖК, которые насчитывают много очередей и корпусов, поэтому они будут пополняться новым предложением. Однако стоит отметить, что спрос сконцентрирован на самых доступных вариантах жилья, поэтому в продаже остаются более дорогие квартиры, что следует учитывать потенциальным покупателям, которые склонны откладывать приобретение квартиры на потом».

НОСТРОЙ принял участие в заседании Общественного совета при Минстрое России

О росте стоимости на строительные материалы и влиянии на исполнение государственных и муниципальных контрактов, а также пути решения проблем в этой сфере рассказал председатель Комитета по развитию строительной отрасли и контрактной системы НОСТРОЙ Эдуард Дадов на заседании Общественного совета при Минстрое России в среду, 7 июля. Мероприятие прошло под председательством руководителя совещательного органа ведомства Сергея Степашина.

С приветственным словом выступил министр строительства и жилищно-коммунального хозяйства Российской Федерации Ирек Файзуллин. Он поблагодарил Общественный совет за конструктивный диалог и продуктивную работу по отраслевым направлениям.

Председатель Общественного совета при Минстрое России Сергей Степашин доложил об итогах работы совещательного органа за первое полугодие 2021 года, а также озвучил предложения по изменению его структуры. В своем выступлении спикер сделал акцент на теме ценообразования в строительстве. При этом особое внимание уделил вопросу, посвященному ситуации с резким скачком цен на стройматериалы, что отражается на всех сферах строительства – жилищной, инфраструктурной и промышленной. Он сообщил, что накануне в Генпрокуратуре РФ состоялось совещание, в ходе которого региональным подразделениям дано поручение проанализировать установление компаниями-монополистами цен на сройматериалы.

Ответственный секретарь Общественного совета при Минстрое России Светлана Кузьменко рассказала о работе Ассамблеи общественных советов, а пресс-секретарь Общественного совета, руководитель Экспертной группы по мониторингу общественного мнения Ирина Мельникова кратко остановилась на вопросе реализации медийной политики совещательного органа.

Статс-секретарь – заместитель министра строительства и жилищно-коммунального хозяйства Российской Федерации Светлана Иванова проинформировала о работе над законопроектом о публично-правовой компании «Фонд развития территорий», которая создается путем реорганизации Фонда содействия реформированию ЖКХ и Фонда защиты прав граждан – участников долевого строительства. Минстрой России подготовил законопроект в марте 2021 года, в ходе общественных обсуждений на него получены замечания и предложения, которые учтены при доработке документа. На законопроект получено положительное заключение Государственно-правового управления Президента РФ и документ проходит остальные предусмотренные законодательством процедуры. Осенью его планируется внести в Госдуму. Как отметила Светлана Иванова, все обязательства Фонда содействия реформированию ЖКХ и Фонда защиты прав граждан – участников долевого строительства, которые были предусмотрены государством, будут соблюдены в деятельности Фонда развития территорий.

Об актуальных законодательных вопросах жилищной политики, касающихся сферы комплексного развития территорий (КРТ), апартаментов, доложила президент фонда «Институт экономики города» Надежда Косарева. Она отметила, что Федеральный закон № 494-ФЗ, принятый в 2020 году, отдал значительные полномочия субъектам Российской Федерации.

«Регулирование этих вопросов на уровне субъектов должно основываться на трех ключевых направлениях. Во-первых, проект КРТ должен быть рентабельным. Во-вторых, необходимо повысить заинтересованность всех участников проекта – не только бизнеса, но и жителей многоквартирных домов, которые попадают в проект КРТ, а также муниципалитета. В-третьих, создать регуляторную среду, чтобы снизить возможные градостроительные конфликты», — подчеркнула Надежда Косарева, добавив, что у регионов – острая нехватка разъяснений по регулированию вопросов в сфере КРТ, в связи с чем необходимы соответствующие методические рекомендации.

Отметим, что позиция президента фонда «Институт экономики города» по озвученным вопросам и предложениям совпадает с мнением Национального объединения строителей.

Председатель Комитета по развитию строительной отрасли и контрактной системы НОСТРОЙ, эксперт Комиссии по вопросам ценообразования в строительстве и технологического и ценового аудита Общественного совета при Минстрое России Эдуард Дадов выступил с докладом о росте стоимости на строительные материалы и влиянии на исполнение государственных и муниципальных контрактов. Нацобъединением сформулированы пути решения сложившейся ситуации. По рекомендации Минфина России предлагается использовать действующее основание в 44-ФЗ для увеличения цены контракта. При этом, необходимо внести изменения в закон в части введения специального основания для пересмотра стоимости контракта в сторону увеличения. Такие проекты подготовлены НОСТРОЙ и направлены в Минстрой России.

Также предлагается внести изменения в 615 постановление Правительства РФ, дополнив перечнем оснований для увеличения стоимости контрактов, находящихся в стадии исполнения, в случае непрогнозируемого роста стоимости строительных ресурсов. Проект по внесению изменений в 615 постановление Правительства также подготовлен НОСТРОЙ и направлен в Минстрой России.

Кроме того, НОСТРОЙ обратился с просьбой к Минстрою России привести методики расчета норматива стоимости одного квадратного метра жилья и индексов изменения сметной стоимости строительства к единообразию.

Заслушав доклад Эдуарда Дадова, Сергей Степашин попросил направить предложения НОСТРОЙ в адрес Общественного совета для учета в работе.

Определение долевого участия

Что такое участие в капитале?

Под долевым участием понимается владение акциями компании или собственности. Участие в акционерном капитале может включать покупку акций через опционы или частичное владение в обмен на финансирование. Чем выше доля участия в капитале, тем выше доля акций, принадлежащих заинтересованным сторонам.

Разрешение заинтересованным сторонам владеть акциями связывает их успех с успехом компании или инвестиций в недвижимость.В этом случае более прибыльная компания принесет заинтересованным сторонам большую прибыль.

Компании могут использовать различные типы капитала для создания программы участия в капитале, например, опционы, резервы, фантомные акции, привилегированные акции или обыкновенные акции.

Как работает участие в капитале

Участие в капитале используется во многих инвестициях по двум основным причинам. Во-первых, он используется для привязки финансового вознаграждения руководителей к судьбе компании, увеличивая вероятность того, что руководители примут решения, которые повысят прибыльность компании.

Этот тип компенсации может быть отсроченным, что снижает вероятность принятия руководителями краткосрочных решений о повышении цены акций. Компаниям также может быть предложен акционерный капитал не только руководителям, но и работникам в качестве формы удержания сотрудников и стимулирования их работы. Обычно это дополнение к базовой заработной плате и получаемым им бонусам.

Вторая причина участия в акционерном капитале заключается в том, что его могут использовать компании, работающие в странах с развивающейся экономикой, в которых органы местного самоуправления хотят получать выгоды от развития.

Преимущества участия в акционерном капитале

Как и в случае с руководителями, которые получают акции, цель состоит в том, чтобы побудить сотрудников приложить все усилия для долгосрочного роста и процветания организации. Капитал, принадлежащий руководителям и сотрудникам, может сопровождаться дополнительными условиями, касающимися того, как акции могут быть конвертированы, проданы или переданы. Даже с учетом этих потенциальных выгод способ, которым компания делает доступным участие в акционерном капитале, может иметь непредвиденные последствия, например, подвергать сотрудников новым налоговым обязательствам.

Участие в акционерном капитале также позволяет местным органам власти влиять на решения компании. Жителям муниципалитета также могут быть предложены доли участия в развитии или реконструкции их родного города.

Ключевые выводы

• Долевое участие представляет собой право собственности на актив, такой как компания или собственность.
• Участие в капитале эффективно связывает успех заинтересованного лица с успехом компании.
• Долевое участие в основном используется как форма вознаграждения работникам или компаниями, ведущими бизнес в странах с развивающейся экономикой.

Пример участия в капитале

Например, после того, как Новый Орлеан был разрушен ураганом Катрина и последовавшими за ним наводнениями, были предложения предоставить перемещенным жителям долю в доходах, полученных от реконструкции их районов. Намерение состояло в том, чтобы дать людям, потерявшим свои дома и средства к существованию, шанс пожинать плоды нового бизнеса и богатства, которые придут в город благодаря усилиям по восстановлению. Это также сделало бы этих жителей более активными в процессе принятия решений по возрождению их территорий.

Как структурировать бонусы и планы распределения прибыли — это не так уж и сложно

Один из наиболее частых вопросов, которые мне задают руководители бизнеса: Как мне создать план распределения прибыли или бонусов?

На самом деле, один генеральный директор, мой клиент, недавно задал мне именно этот вопрос. Бизнес шел хорошо, и генеральный директор хотел найти способ поделиться частью своей прибыли с людьми, которые помогали добиться этого успеха. Важно отметить, что ему также было комфортно делиться с ними некоторыми финансовыми данными о том, насколько хорошо работает бизнес.

Хорошая новость в том, что ответить на вопрос на самом деле довольно просто и понятно. Чтобы создать хороший план распределения прибыли — или годовой бонус, основанный на результатах деятельности компании — вам нужно сделать две вещи:

1. Вы должны выбрать размер пула деньги, которые вы собираетесь выплатить.

2. Вы должны выяснить, как вы хотите распределить деньги из этого пула.

Каждый шаг включает в себя отдельный набор решений, которые вам, как руководителю, необходимо принять.

Итак, давайте начнем с вопроса о том, как вы выбираете денежный пул, который вы будете использовать для своего плана распределения прибыли.

Ключевым моментом здесь является то, что, поскольку это план распределения прибыли (и, в конечном счете, бонусы также являются планами распределения прибыли), ваш бизнес должен приносить прибыль. Вот откуда будут деньги на бонус. Если у вас нет прибыли и вы идете в убыток, возможно, вы захотите переосмыслить предпосылку создания такого плана.

В случае с моим клиентом, его бизнес принес за год здоровую прибыль в размере 2 миллионов долларов.Чтобы профинансировать свой план, он мог спокойно вносить 10% этой прибыли — или 200 000 долларов. Эти 10% были бы деньгами, которые по сути выходили бы из кармана владельца, но он хорошо с этим справлялся.

В дальнейшем он также планировал использовать 10% -ный порог для определения своего пула распределения прибыли независимо от того, какую прибыль заработала компания. Другими словами, если компания принесет прибыль всего в 1 миллион долларов, пул составит 100 000 долларов. Если прибыль вырастет до 3 миллионов долларов, пул также вырастет до 300 000 долларов.Теперь, вероятно, для получения более высокого уровня прибыли в бизнесе будет больше людей, поэтому бонусы не будут увеличиваться вечно.

Это простой и элегантный способ создать свой бонусный пул, который также масштабируется или сокращается в зависимости от того, насколько хорошо работает компания, и ставит команду в соответствие с целями прибыли. Действительно ли нам нужен другой человек, или мы можем это сделать с нынешней командой, становится интересным разговором, когда все зарабатывают меньше денег, если людей нанимают.

После того, как вы решили проблему создания бонусного пула, теперь вам нужно решить, как распределить деньги среди ваших людей.

Вы можете рассмотреть два метода.

1. Равное распределение в зависимости от заработной платы.

Это означает, что вы будете выплачивать премию в зависимости от процента от заработной платы человека.

В этом случае общая заработная плата сотрудников составляла 1 000 000 долларов, а это означало, что средний бонус составит около 20 000 долларов, или 20% от вознаграждения каждого человека (200 000 долларов / 1 000 000 = 20 000 долларов каждому). Существует множество исследований, которые показывают, что 8% бонуса обычно достаточно, чтобы мотивировать сотрудника изменить поведение и работать лучше, поэтому 20% бонуса более чем достаточно.Откровенно говоря, он мог бы быть немного менее щедрым и все же получить желаемый эффект.

2. Распределение на основе уровня взносов

Альтернативным способом выплаты бонуса было бы вознаграждение людей в зависимости от их роли в бизнесе. Вы можете сделать это, разделив пул на доли, каждая из которых стоит определенного процента от пула. Затем вы выплачиваете бонус в зависимости от количества акций, предоставленных сотруднику — обычно в зависимости от его должности в компании.Например, вы можете отдать по одной акции рядовым сотрудникам, в то время как менеджеры получают две акции, а руководители высшего звена — три.

В нашем примере в компании 20 сотрудников, и в зависимости от ролей будет 25 акций. В этом случае акция стоит 8000 долларов (200000 долларов / 25 = 8000 долларов). Таким образом, передовой человек может получить 8000 долларов, менеджер — 16000 долларов, а руководитель высшего звена — 24000 долларов. Это, вероятно, означает, что большее количество пожилых людей получают больший процент от своей зарплаты в виде бонуса.

Ключ состоит в том, чтобы подвести некоторые подсчеты, чтобы убедиться, что сумма, которую вы выделяете в каждой доле, составляет сумму вашего общего бонусного пула, а потенциальная выплата мотивирует вовлеченных людей.

Независимо от того, какой метод распространения вы выберете, вы также должны позволить себе как владельцу или генеральному директору вносить дополнительные коррективы в зависимости от результатов работы отдельных сотрудников. Если сотрудник, которому причитались две доли бонусного пула, сильно отстает, вы должны без колебаний сократить его доли, чтобы послать ему четкое сообщение.

И наоборот, если у вас есть суперзвезда на передовой, вы можете выделить ему больше бонусов, чтобы вознаградить их за их тяжелую работу.

Помните, что цель плана распределения прибыли или бонусов — вознаградить сотрудников за их вклад в общий успех бизнеса — это не программа льгот. Но это дает команде четкий способ понять, каков потенциальный бонус, если они выполняют свою работу хорошо, и это намного лучше, чем план чисто управленческого суждения.

Итак, когда вы создаете план, объясните, как он работает, и что чем лучше работает компания, тем больше пользы от этого успеха получат и наиболее эффективные сотрудники.Скорее всего, это будет означать, что вам придется более прозрачно сообщать о финансовых результатах.

Мнения, выраженные здесь обозревателями Inc.com, являются их собственными, а не мнениями Inc.com.

Концептуальное руководство по владению сотрудниками для очень малых предприятий

Для компаний с менее чем 20 сотрудников, которые останутся такими же, которые не планируют выходить на биржу, и которые не хотят или не могут проводить ESOP

Многие небольшие компании хотят разделить собственность с сотрудниками, но считают, что юридические издержки и сложности различных общих планов устрашают.Для владельцев, желающих продавать своим сотрудникам, план владения акциями сотрудников (ESOP) имеет большие налоговые льготы, но его затраты и сложности могут быть пугающими. Для других владельцев, которые просто хотят разделить какую-то долю в капитале с сотрудниками, опционы на акции или акции с ограничениями могут быть хорошим выбором, но другие компании хотят что-то еще более простое или, если они являются компаниями с ограниченной ответственностью, не имеют реальных акций для обмена . Итак, какие стратегии доступны для этих компаний?

Почему долевое владение?

Компании делят собственность с сотрудниками по разным причинам.Для некоторых людей причина может быть просто в том, что «поступить правильно». Однако для большинства других существуют чисто практические причины для долевого владения. Владение сотрудниками может иметь преимущества для владельцев предприятий, сотрудников и их компаний. Среди них:

• Для привлечения и удержания хороших сотрудников. Многие малые предприятия испытывают проблемы с привлечением и удержанием хороших сотрудников. Использование собственности сотрудников в качестве вознаграждения для сотрудников может быть важным способом решения этой проблемы.
• Выкупить у собственника. Практически в каждом малом бизнесе владелец или владельцы рано или поздно захотят уйти. Часто ни один член семьи или коллега не может взять на себя управление, и нет покупателей, желающих и способных купить бизнес по разумной цене. Продажа бизнеса сотрудникам может стать выходом из этой дилеммы.
• Для долевого предпринимательства. Начать или вести малый бизнес сложно. Многие люди считают, что разделение ответственности за владение с другими уменьшает это бремя.
• Для привлечения капитала. Собственность сотрудников может помочь обеспечить дополнительный капитал. Собственники-работники могут пожелать внести свой вклад в компанию, покупая акции или получая более низкую заработную плату в обмен на акции.
• Чтобы бизнес работал лучше. Несколько надежных исследований показывают, что в среднем фирмы, принадлежащие сотрудникам, работают значительно лучше, чем фирмы, не принадлежащие сотрудникам, когда право собственности сочетается с участием сотрудников в принятии решений, влияющих на их работу.
• По налоговым льготам. Определенные структуры собственности сотрудников имеют право на налоговые льготы.

Букварь по собственности

Слово «собственность» используется разными людьми по-разному. С юридической точки зрения владение бизнесом — это совокупность прав на получение выгод от этого бизнеса и принятие решений о том, как вести бизнес. Основные права в бизнесе — это право на доход компании, право на прибавочную стоимость компании в случае продажи компании, право принимать решения о том, как следует вести бизнес, и право продать все или часть стоимость бизнеса.

В компаниях, не являющихся собственниками сотрудников, сотрудники получают право на получение части дохода компании в виде заработной платы, но не получают другие права. Компании, владеющие сотрудниками, вовлекают сотрудников в некоторые или все другие бесчисленные права собственности.

Конкретный способ передачи прав собственности владельцам компании зависит от ее юридической структуры. Бизнес должен быть основан одним из трех способов: индивидуальным предпринимателем, партнерством или корпорацией. При индивидуальном предприятии коммерческая собственность, ответственность и доход рассматриваются как личная собственность одного человека.Эти предприятия должны сначала создать партнерство или объединиться, чтобы разделить собственность с сотрудниками.

Право собственности на товарищества

Партнерство состоит из двух или более партнеров, которые осуществляют коммерческое предприятие. Доход передается партнерам и облагается налогом по ставке подоходного налога с населения. Каждый партнер несет ответственность по всем долгам и обязательствам товарищества. Партнерство также может иметь партнеров с ограниченной ответственностью, которые не несут ответственности по долгам и обязательствам, но получают доход, как и другие партнеры.Партнеры с ограниченной ответственностью не могут принимать активное участие в управлении или деятельности компании, что обычно означает, что сотрудники не могут быть партнерами с ограниченной ответственностью.

Партнерство проблематично для собственности сотрудников. Из-за правового режима партнерства, чем больше партнеров, тем больше вероятность того, что партнерство столкнется с проблемами. Одна из проблем заключается в том, что все партнерство может быть привязано к обязательному контракту любым партнером. Другой заключается в том, что все партнерство может нести ответственность за противоправные действия любого из партнеров.Кроме того, партнерство может потребовать согласованного принятия решений по многим вопросам и может быть прекращено по закону с уходом только одного партнера.
Если в компании всего несколько сотрудников, которые поддерживают тесные рабочие отношения друг с другом, партнерство может быть эффективным и недорогим способом разделения собственности. Когда это не так, партнерство не будет хорошим вариантом для владения сотрудниками.

Право собственности в обществах с ограниченной ответственностью (ООО)

Корпорации с ограниченной ответственностью (LLC) сочетают в себе элементы партнерства и корпорации S.Нет в наличии; вместо этого у владельцев есть «членский интерес». Члены не несут ответственности по обязательствам компании, если они не подписали личные гарантии. Прибыль не облагается налогом на корпоративном уровне. Вместо этого участники должны платить налоги с этой прибыли. Однако, в отличие от S-корпорации, где это должно быть пропорционально собственности, в LLC она может быть разделена любым способом, с которым согласны участники.

На нашем веб-сайте есть отдельная статья о стимулировании акционерного капитала в ООО.

Владение в S и C корпорациях

Большинство компаний, владеющих наемными работниками, являются корпорациями.В акционерном обществе корпорация распределяет права собственности, выпуская акции «акционерам». Акционеры имеют ограниченные права и обязанности, при этом формальные обязанности владения возлагаются на совет директоров. В корпорации акционеры могут потерять только те инвестиции, которые они делают для покупки акций; они не несут ответственности по долгам корпорации.

C и S несут ограниченную ответственность для владельцев, но корпорации C платят налоги на прибыль и прирост капитала при увеличении стоимости активов.Владельцы платят налоги с дивидендов и с продажи акций или активов. Корпорации S проходят через налоговое обязательство перед акционерами платить по ставкам личного налога на основе пропорциональной доли владения.

Правовые структуры собственности сотрудников

Право собственности может быть разделено с сотрудниками напрямую через партнерства или корпорации, а также косвенно через не облагаемые налогом доверительные фонды. Однако, если компания соответствует определенным требованиям, она может получить важные налоговые льготы. Кооперативы, планы владения акциями сотрудников и планы распределения прибыли являются наиболее распространенными структурами собственности с налоговыми льготами в малых предприятиях, хотя существуют и другие.Каждый из этих вариантов подробно описан ниже.

Следующее может показаться широким спектром сложных вариантов, но большинство компаний смогут быстро сузить выбор. Например, только компании, которые хотят разделить контроль на основе принципа «один человек / один голос», могут использовать кооперативы, в то время как планы распределения прибыли являются громоздкими механизмами для владения большинством сотрудников. При выборе плана компании должны учитывать начальные затраты, потенциальные налоговые льготы и соответствие требований плана целям компании в отношении собственности сотрудников.

Варианты владения

Для обсуждения ESOP, которые могут быть жизнеспособными для некоторых очень небольших компаний, см. Наши статьи по этой теме. Здесь мы рассмотрим только другие формы разделения собственности.

Партнерские отношения

Соглашение о партнерстве может разделять принятие решений, прибыль, стоимость активов, обязательства и многие другие аспекты и преимущества ведения малого бизнеса. Партнерство может включать любое количество партнеров, которые могут быть или не быть сотрудниками партнерства.Однако из-за потенциальных проблем с ответственностью, таких как способность одного партнера обязать все товарищество заключить договор, а также из-за обычных налоговых и юридических преимуществ регистрации, вероятно, лучше всего использовать товарищества для разделения собственности только между небольшое количество людей. Партнерские отношения, как правило, являются самым дешевым способом разделить собственность между менее чем пятью или шестью сотрудниками. Используя книги по саморазвитию, вы, вероятно, сможете сами составить партнерское соглашение и оплатить услуги юриста только для ознакомления с завершенным соглашением.

Общества с ограниченной ответственностью

Право собственности на LLC можно разделить, расширив членство на дополнительных сотрудников или предоставив сотрудникам возможность приобрести членский процент по установленной сегодня цене на несколько лет вперед (так называемый процент прибыли) или купить членство напрямую, при условии с определенными ограничениями (называемыми капитальным интересом). Налоговые правила для этих подходов несколько неопределенны, но в целом аналогичны режиму для корпораций C или S в отношении ограниченных акций или опционов на акции.В качестве альтернативы компании могут предоставить людям синтетический капитал, по сути, право на гипотетическое количество членских единиц или увеличение этих единиц, выплачиваемых наличными с течением времени.

На нашем сайте есть статья о компенсации капитала в ООО.

Прямое владение акциями

Любой зарегистрированный бизнес, независимо от его размера, может передавать или продавать акции напрямую сотрудникам. Можно создавать новые акции или покупать их у предыдущего владельца. Если сотрудники приобретают акции напрямую, они становятся прямыми собственниками и могут осуществлять все права, связанные с владением, включая долю в стоимости капитала компании и права голоса.Сотрудники могут получать акции, дающие только право голоса, только права капитала или и то, и другое, и с любым процентом от общего числа голосов или доли в капитале. Сотрудникам может быть разрешено свободно перепродавать свои акции, или перепродажа может быть ограничена для любых разумных деловых целей. Если сотрудники покупают акции, компания должна получить освобождение от регистрации ценных бумаг. Большинство частных компаний могут получить так называемое «исключение по Разделу 701» или другое освобождение от федеральной регистрации. Однако освобождение от федеральных требований к регистрации не всегда дает освобождение в соответствии с правилами штата.Более того, компании по-прежнему должны подавать своим сотрудникам заявления о раскрытии информации о мошенничестве. Это может стоить несколько тысяч долларов и выше.

С «ограниченным запасом» компании могут предоставлять сотрудникам акции, на которые распространяются ограничения. В соответствии с этими планами сотрудник получает определенное количество акций компании, которые подлежат конфискации и ограничению передачи, если не выполняются определенные требования, например, если сотрудник остается в компании на определенное количество лет, компания достигает определенных целей по прибыли или сотрудник, отвечающий индивидуальным целям.Несмотря на наличие ограничений, сотрудник может иметь право на получение любых дивидендов, выплачиваемых по акциям, а также может иметь право голосовать за них.

Налогообложение акций сложно, и в определенных случаях может потребоваться консультация налогового юриста. Однако обычно должны применяться следующие правила:

1. Налогооблагаемая стоимость акций, переданных сотрудникам, равна их стоимости за вычетом суммы, уплаченной сотрудниками за акции.
2. Компания может вычесть налогооблагаемую стоимость акций, предоставленных в качестве пособия по найму, в год, когда сотрудники заявляют стоимость акций, полученных в рамках их подоходного налога.
3. Если сотрудники получают акции, которые они могут продать, они должны платить налоги в этом году. Однако, если они получают акции с ограничениями на перепродажу, у них есть два варианта: либо платить налоги в этом году, либо ждать и платить налоги в том году, когда истекают ограничения на передачу.
4. Если акции являются ограниченными акциями и ограничения создают «значительный риск конфискации», поскольку условия могут быть не соблюдены, тогда у сотрудника есть выбор в отношении налогов. Он или она может подать заявление «83 (b) выборы» и выбрать уплату обычного подоходного налога с подаренной стоимости акций (их стоимость за вычетом любой уплаченной за них суммы) во время присуждения награды.После получения акций служащий не будет платить налог до тех пор, пока они не будут проданы, а затем будет платить налог на прирост капитала с разницы между стоимостью, заявленной для выборов 83 (b), и ценой продажи. Однако, если работник не выполняет условия и не получает акций, налог не может быть возвращен. Если служащий не подает заявление об этом выборе, то при получении (не продаже) акций служащий уплачивает обычный подоходный налог с их стоимости за вычетом уплаченного за них вознаграждения.

Эти налоговые обязательства необходимо учитывать. Возможность вычитать стоимость акций существенно снижает стоимость прямого владения сотрудниками для компании. С другой стороны, немногие сотрудники смогут или захотят покрыть расходы на налоги на акции, по которым они могут не получать финансовой выгоды в течение многих лет.

Что касается стоимости, прямое владение обычно требует меньше специализированных юридических услуг, чем другие варианты владения служащими. Типичная стоимость установки составляет от 3000 до 5000 долларов.При тщательной подготовке эта стоимость может быть намного меньше. В целом, чем проще размещение акций, тем дешевле будет их создание.

Опционы на акции

Опционы на акции дают работнику право покупать акции по фиксированной цене сегодня (цена гранта) на определенное количество лет в будущем (срок исполнения). Опционы обычно подлежат передаче прав, поэтому сотрудник может получить, например, право на покупку 25% акций, доступных в рамках предоставления опциона, через два года, 50% через три, 75% через четыре и 100% через пять.Срок исполнения обычно составляет 10 лет.

Существует два вида опционов: опционы на неквалифицированные акции (NSO) и опционы на стимулирующие акции (ISO). Кто угодно может получить НСО; только сотрудники имеют право на получение сертификатов ISO. В рамках ОПС сотрудник может получить право на покупку акций по любой цене (хотя в некоторых штатах требуется, чтобы цена была не менее 85% от справедливой рыночной стоимости, что обычно устанавливается советом директоров или оценщиком в закрытых компаниях, а также предложениями). менее 85% могут создавать налоговые проблемы).Практически всегда предложение является справедливой рыночной ценой. После передачи права опционы могут быть исполнены (то есть сотрудник может купить акции) в любое время до истечения срока их действия. Когда работник покупает акции, разница между ценой гранта и ценой исполнения вычитается из налогооблагаемой базы компании и облагается налогом в качестве обычного дохода для сотрудника.

При использовании ISO, когда работник выполняет упражнения, если акции удерживаются не менее одного года после исполнения и двух лет после предоставления, сотрудник не должен платить налог до тех пор, пока акции не будут проданы, а затем уплачивает налог на прирост капитала.Однако компания не получает налогового вычета. Сотрудники не могут получить опционы на сумму более 100000 долларов США, которые могут быть исполнены в течение одного года (то есть становятся полностью переданными), им должны быть предоставлены опционы по цене не ниже справедливой рыночной стоимости для опциона (или 110% для владельцев 10% акций), и они не могут удерживать опционы более 90 дней после увольнения с работы. Если условия ISO не соблюдаются, они рассматриваются как NSO.

Компании с закрытым акционерным капиталом, выпускающие опционы, должны решить, как создать для них рынок после их исполнения.Некоторые компании заявляют, что акции могут быть только проданы или даже что опционы могут быть реализованы только при публичном размещении или приобретении; другие обеспечивают внутренние рынки, вынуждая компанию выкупать акции или позволяя другим сотрудникам покупать акции.

Как правило, опционы не отображаются в качестве затрат в отчете о прибылях и убытках компании до тех пор, пока они не будут исполнены, после чего спред становится компенсационной стоимостью. Однако есть некоторые исключения из этого, когда компании вносят изменения в существующие опционные планы.

Опционы не предоставляют сотрудникам никаких прав контроля (если компания не создает эти права) до тех пор, пока акции не будут куплены, и даже в этом случае компания может предоставить возможность покупки только неголосующих акций. Количество акций, которые будут находиться в руках сотрудников в любое время из-за исполнения опционов, обычно довольно мало в процентах от общего количества акций. Опционные планы особенно популярны среди быстрорастущих компаний, которые планируют быть приобретенными или стать публичными, но до тех пор, пока компании могут предоставить рынок для опционов, нет никаких технических или юридических оснований для того, чтобы закрытая компания не предлагала их.

Фантомные акции и права на повышение стоимости акций (SAR)

Для многих небольших компаний эти планы будут наиболее подходящими, поскольку они очень просты. Фантомная акция выплачивает сотрудникам денежный бонус, равный определенному количеству акций; SAR выплачивает сотрудникам денежную премию при увеличении стоимости определенного количества акций. Сотрудникам предоставляется определенное количество фантомных складских единиц или SAR, почти всегда с требованиями наделения правами. Они не платят налога на грант. Когда вознаграждение передается, сотрудники платят налог по обычной ставке подоходного налога, а компания получает вычет.Фактически, фантомные акции эквивалентны ограниченным акциям, а SAR — эквивалентам неквалифицированных опционов, за исключением того, что оба обычно выплачиваются только при переходе прав, и что для фантомных акций нет выбора пункта 83 (b).

Компании также могут рассчитывать вознаграждение акциями. Например, компания может сначала отложить достаточно, чтобы уплатить налоги на вознаграждение, а затем предоставить сотруднику количество акций, равное остатку.

Рабочие кооперативы

Кооперативы — это тип компании, в которой контроль осуществляется на основе одного человека / одного голоса.Кооперативы могут быть созданы как товарищества или корпорации, а в некоторых штатах существуют уставы рабочих кооперативов. Какую бы форму ни принял кооператив (большинство из них созданы как корпорации), они имеют право на специальные федеральные налоговые льготы. Кооперативы — самая старая форма собственности сотрудников в Соединенных Штатах, возникшая в начале 1800-х годов. Хотя они не распространены в крупных компаниях, они составляют значительную часть малых предприятий, принадлежащих сотрудникам.

Формальное голосование должно осуществляться по принципу «один человек / один голос».Обычно большинство сотрудников должны быть акционерами, хотя иногда можно исключить до половины. Как правило, кооператив не может выплачивать дивиденды и должен выплачивать любые излишки прибыли, не хранящиеся в компании, акционерам-работникам в зависимости от заработной платы, отработанного времени или других связанных с работой оснований. Однако, если владельцы, не являющиеся сотрудниками, имеют небольшую долю в капитале и рентабельность инвестиций ограничена, эти владельцы все равно могут быть вознаграждены в виде дивидендов.

Лица, продающие акции рабочему кооперативу, освобождаются от налога на прирост капитала, если прибыль реинвестируется в U.С. ценные бумаги. Кооперативы освобождаются от двойного налогообложения дивидендов для сотрудников, которые основаны на отработанном времени или заработной плате, а не на капитале. Большинству малых предприятий в любом случае не нужно будет выплачивать дивиденды (см. Обсуждение в разделе «Финансовые выгоды в корпорации»), но это освобождение дает кооперативам более гибкие возможности налогового планирования, чем другим корпорациям, позволяя им рассматривать прибыль как «S» или «C». «корпорации без изменения своей юридической структуры.

Затраты на создание кооперативов даже дешевле, чем планы прямого владения по двум причинам: законы о рабочих кооперативах во многих штатах упрощают регистрацию и квалификацию кооператива; и есть профессионалы и организации, предлагающие недорогие услуги или финансовую поддержку кооперативам.

Обычно рабочий кооператив делает сотрудников собственниками после испытательного срока. Сотрудники либо покупают акции, реальная стоимость которых колеблется в зависимости от стоимости компании, либо они покупают членскую долю, имеющую фиксированную стоимость, к которой могут добавляться или не добавляться проценты по мере накопления сотрудником стажа работы. Когда сотрудник увольняется, либо кооператив, либо другой сотрудник покупает долю (если это реальный капитал), или (если это членская доля) кооператив рассчитывается с сотрудником, и новый сотрудник покупает долю по базовой цене.

Большинство кооперативов создают внутренний счет, на который распределяется прибыль, обычно для всех членов кооператива на основе отработанных часов или какой-либо другой справедливой оценки их вклада. Эта прибыль подлежит вычету для компании, но облагается налогом для работника. Когда сотрудники увольняются, им выплачивают остатки по счетам, обычно с процентами. Тем временем кооперативы могут также передавать часть прибыли напрямую членам, возможно, для того, чтобы помочь им уплатить налоги, которые они должны с прибыли, зачисленной на их счета.

Другие проблемы

Покупка или бонус?

Основное решение, которое необходимо принять, заключается в том, получат ли сотрудники свою долю владения путем покупки акций, получения их в качестве части своей компенсации или некоторой комбинации. Любой подход требует компромиссов. Что сработает, будет зависеть от желаний и финансовых потребностей сотрудников, текущего владельца и компании, а также от того, насколько быстро все стороны захотят передать право собственности.

С точки зрения компании, выгодно, если сотрудники хотят и могут платить за акции (при условии, что регистрации ценных бумаг можно избежать).Сотрудникам может потребоваться внести деньги, чтобы завершить выкуп, убедить кредиторов в том, что сотрудники будут привержены компании, принадлежащей сотрудникам, или потому, что компания не может купить или отдать акции. Тем не менее, не было большого успеха в отношении собственности сотрудников, которая предполагает, что сотрудники вкладывают свои собственные деньги в покупку акций. У сотрудников с низкими и средними доходами мало дополнительных доходов, которые они могут потратить на долгосрочные сбережения любого рода, не говоря уже о рискованных инвестициях в небольшие компании.Сотрудники всегда могут отказаться покупать или принимать акции (если это не является обязательным условием приема на работу). В большинстве случаев, когда собственность продается сотрудникам, а не предоставляется в качестве пособия по найму, а покупка акций не является обязательной, в ней будут участвовать только несколько высокооплачиваемых сотрудников, если таковые имеются. Кроме того, продажа акций сотрудникам, которые не являются опытными инвесторами, иногда может налагать на компанию юридическое обязательство убедиться, что сотрудник делает разумные инвестиции, что не всегда легко гарантировать.

Компании добились большего успеха в привлечении широкого круга сотрудников в собственность, когда сотрудники получили акции в качестве компенсации. Частично успех ESOP заключается в том, что он полагается на средства компании для покупки акций, а у сотрудников нет немедленных финансовых обязательств. Когда компания берет на себя обязательства, можно избежать сложного процесса убеждения сотрудников в ценности инвестиций в акции и оказания им помощи в сборе денег для покупки акций.

Таким образом, как правило, просьба к сотрудникам взять на себя бремя покупки акций может не сработать, за исключением случаев, когда сотрудники имеют высокие доходы или обладают высокой мотивацией, например, при создании компании с нуля или при выкупе по инициативе сотрудников.

Компания также может разделить затраты на покупку акций с сотрудниками, либо путем объединения покупок сотрудника и работодателя (например, соглашаясь покупать определенное количество акций каждый раз, когда сотрудник покупает акции), либо путем предложения акций сотрудникам по сниженным ценам. . Скидки не облагаются налогом для работника, если они меньше 15%; в противном случае они облагаются налогом, как и любой другой доход. В качестве альтернативы компания может упростить покупку акций, позволив сотрудникам оплачивать их со временем или брать взаймы под приобретенные ими акции.

Помните, просить сотрудников взять на себя налоговые обязательства до получения финансовой выгоды от владения — это то же самое, что просить их купить акции. Хотя это может быть желательно с точки зрения компании, это может стать слишком большим бременем для сотрудников. Кроме того, сотрудники всегда могут отказаться принимать или удерживать акции, тем самым ставя под угрозу потенциальные выгоды для компании от владения сотрудниками.

Будет ли контроль делиться с сотрудниками или только с долей участия?

Одно из первых решений, которое необходимо принять, — будут ли сотрудники иметь контрольный пакет акций компании.Включает ли тот вид собственности сотрудников, который вы имеете в виду, только права собственности, или он также будет включать в себя контроль со стороны сотрудников? Имеет смысл подумать о существовании двух основных типов компаний, владеющих наемными работниками: компаний с планами выплат по акционерному капиталу и компаний, контролируемых сотрудниками.

В компании, имеющей только план выплат по акционерному капиталу, сотрудники получают долю в компании, но не имеют права голоса над компанией как группа. Такие планы часто создаются в качестве пенсионных или сберегательных пособий и как способ позволить сотрудникам участвовать в росте капитала компании, создавая при этом стимул для стимулирования производительности.В таких планах окончательный контроль остается либо за топ-менеджером, либо за внешним владельцем (хотя, возможно, с некоторыми законными правами сотрудников-владельцев).

В компании, контролируемой сотрудниками, сотрудники как группа имеют право голоса в компании. Право собственности может даже не включать значительных прав на капитал, но любые внешние владельцы являются миноритарными или неголосующими собственниками. Право собственности сотрудников в такой компании — это средство разделения контроля и распределения корпоративных доходов между сотрудниками.

Важно четко понимать, какой подход вы собираетесь использовать в отношении собственности своих сотрудников.Формальный контроль голосования дает важные юридические права. Большинство решений принимается на повседневной основе, а не через официальные корпоративные механизмы. Опыт показывает, что сотрудники являются консервативными акционерами, поддерживающими рекомендации руководства. Но владельцы бизнеса не должны предоставлять право голоса сотрудникам в надежде, что они сохранят за собой весь контроль. Тот, кто имеет право голоса в корпорации, имеет право выбирать и снимать с должности директоров и должностных лиц корпорации.В случае возникновения конфликтов эти механизмы могут стать важными. Кроме того, люди часто предполагают, что «владение» включает в себя контроль. Если есть желание создать механизм, с помощью которого сотрудники могут участвовать в росте капитала, но не контролировать компанию, то это должно быть ясно всем участникам с самого начала. Наконец, выбранный тип структуры собственности сотрудников зависит от того, какой подход вы выберете. Мало того, что права голоса должны быть по-разному структурированы, но могут потребоваться разные финансовые механизмы в зависимости от того, кто контролирует компанию.

Выкуп акций

Единственный практический способ, которым стоимость капитала может быть преобразована в финансовую выгоду для сотрудников без продажи всей компании внешнему покупателю, — это согласие компании на обратный выкуп акций.

В планах выплат по акционерному капиталу необходимо заключить соглашение о выкупе акций, в противном случае сотрудникам будут предоставлены практически бесполезные акции — не очень мотивирующая выгода. Также существуют строгие требования к выкупу ESOP. Чтобы владение акциями не выглядело слишком отдаленным или неопределенным вознаграждением, обратный выкуп должен быть гарантирован контрактом, если это необходимо, и осуществлен в разумные сроки после ухода сотрудника из компании.

Однако в компании, контролируемой сотрудниками, выкуп акций не является абсолютно необходимым, поскольку сотрудники могут получать финансовые выгоды другими способами. Контролирующие собственники могут решить вознаградить себя заработной платой и бонусами, а не увеличением своей доли в капитале. Если акции не выкупаются, главное значение этих акций состоит в разделении контроля и в разделении излишка от продажи всей компании, а не для получения финансовой выгоды за счет собственного капитала. Но компания должна указать, что она не будет выкупать акции в своих соглашениях с сотрудниками.

Компании, контролируемые сотрудниками, должны тщательно продумать, будут ли они выкупать акции. Отказ от выкупа акций может сэкономить компании деньги и снизить затраты новых сотрудников на то, чтобы стать собственниками, поскольку стоимость акций, которые не выкуплены, будет меньше. С другой стороны, компании, контролируемые сотрудниками, могут захотеть выкупить акции для получения прибыли по тем же причинам, по которым другие компании, владеющие сотрудниками, хотят такого рода стимулов. Кроме того, выкуп акций может мотивировать каждого сотрудника работать больше для долгосрочной выгоды компании.

Если компания все же решит выкупить акции, она должна предпринять шаги, чтобы сделать выкуп управляемым. Компании необходимо тщательно спланировать свои обязательства по выкупу и выделить средства на эти цели. Компания также должна решить, какие условия будут выставлены на обратную покупку (если они еще не установлены ESOP). Будет ли выкуп произведен только по достижении сотрудником пенсионного возраста или в любое время, когда сотрудник увольняется из компании? Будут ли выкуплены акции в случае увольнения сотрудника? Если сотрудник увольняется? Если сотрудника уволят? Ответ будет зависеть от того, каким образом компания хочет получить эту финансовую выгоду, чтобы мотивировать сотрудников-владельцев, обеспечивать безопасность рабочих мест или служить другим целям.

Оценка акций

Компании нужен метод определения денежной стоимости акций по нескольким причинам: чтобы продавцы знали, получают ли они разумную и справедливую цену; так сотрудники будут знать свои налоговые обязательства, если они получат акции; чтобы соответствовать требованиям ESOP; и, чтобы определить цену, по которой компания выкупит акции.

«Стоимость» бизнеса — это стоимость, за которую он будет продаваться на конкурентном рынке. Это значение не всегда легко определить.Он отражает материальные вещи, такие как активы, денежные авуары, патенты, собственность, и нематериальные вещи, такие как репутация, рыночные условия и опыт сотрудников. Но как на самом деле получить число для этого значения? Для небольшой компании есть несколько практических подходов; он может использовать балансовую стоимость (чистую стоимость активов по сравнению с обязательствами), использовать другую формулу или нанять профессионального оценщика бизнеса (часто стоимостью 5000 долларов и более). ESOP должны получить официальную оценку от оценщика и ежегодно обновлять ее.Хотя стоимость высока, даже если план не является ESOP, формальная оценка является хорошей идеей для предотвращения последующих юридических споров.

Продажа сотрудникам

Основная цель продажи сотрудникам — найти способ, который предоставит владельцу разумную стоимость, в то же время позволяя сотрудникам покупать компанию за доллары до налогообложения. ESOP — идеальный механизм для этого, но если он по той или иной причине непрактичен, есть способы продать сотрудникам, которые могут соответствовать этим критериям, хотя и не так эффективно.

Продать напрямую

Самая простая модель — сотрудники сами за свои деньги покупают компанию. Владелец получает режим прироста капитала при продаже; однако сотрудники должны использовать доллары после уплаты налогов для совершения покупки. На практике лишь немногие компании имеют сотрудников, способных купить за счет собственных активов больше миноритарной доли. Если это невозможно, можно рассмотреть несколько вариантов:

• Владелец может сделать пометку: В этом случае сотрудники вносят некоторую сумму авансом и выплачивают оставшуюся часть с процентами через некоторое время.
• Компания может ссудить деньги сотрудникам: При наличии достаточных денежных средств компания может предоставить ссуду сотрудникам. Однако, если процентная ставка не является рыночной, разница облагается налогом в качестве текущего дохода для сотрудников.
• Сотрудники могли отказаться от бонусов в течение нескольких лет, чтобы постепенно выкупить собственника.

Доходы, соглашения о неконкуренции и консалтинговые соглашения

Многие продажи небольших компаний содержат какие-то положения о доходах.Сотрудники покупают часть компании напрямую, а продавец получает оставшуюся часть в виде некоторого процента от будущей прибыли или продаж. Компания может производить эти платежи, но они не подлежат налогообложению. В зависимости от того, как структурирован доход, он может облагаться налогом как обычный доход, а не как прирост капитала.

Неконкурентные соглашения и консалтинговые соглашения также могут использоваться для предоставления компенсации владельцу, но компания должна быть в состоянии обосновать стоимость как разумную для полученной стоимости, чтобы они могли быть вычтены.Оба облагаются налогом у продавца как обычный доход.

Аренда активов

Наконец, продавцы могут разделить владение на операционные функции бизнеса и его активы (недвижимость, патенты и т. Д.). Компания может оплачивать арендуемые активы из долларов до налогообложения; доход является обычным доходом собственника.

Кто в итоге становится владельцем?

При любом из этих соглашений право собственности обычно делится пропорционально инвестициям сотрудников. Если некоторые сотрудники не могут позволить себе участвовать, но компания хочет, чтобы у них была определенная доля участия, это может позволить им со временем снизить заработную плату или отказаться от бонусов.Прибыль может быть использована для покупки вновь выпущенных акций с целью увеличения капитализации компании или может быть использована для покупки акций у первоначальной группы сотрудников.

Продавец может согласиться, например, на получение выплаты из будущих доходов компании, частично в обмен на консультации или платежи по векселю. Однако оба требуют от продавца обычного подоходного налога. Продавец может сдавать активы в аренду сотрудникам с правом покупки, продавая гудвил или другие нематериальные активы.Это ограничило бы сумму денег после уплаты налогов, которую сотрудники должны были бы платить за покупку акций, потому что они могли оплачивать арендуемые активы долларами, вычитаемыми из корпоративного налогообложения. В целом, хотя эти подходы доступны, они, однако, не сильно экономят на судебных издержках.

Что такое разделение прибыли? | Определение, примеры и многое другое

Хотите предложить своим сотрудникам дополнительные преимущества? Рассмотрите возможность создания плана распределения прибыли. Но прежде чем вы сбежите и создадите план, вам нужно знать, что такое участие в прибыли.Читайте дальше, чтобы узнать все о распределении прибыли, в том числе о том, как это работает, и о шагах по созданию собственного плана.

Что такое участие в прибыли?

Участие в прибыли — это тип плана взносов до уплаты налогов для сотрудников, который дает работникам определенную сумму прибыли компании. Выплаты по участию в прибыли зависят от:

• Прибыльность бизнеса
• Регулярная заработная плата и премии работника
• Сумма, установленная предприятием

При использовании плана распределения прибыли (PSP) сотрудники получают сумму, основанную на доходах компании за определенный период времени (например,г., год). Как правило, сотрудник получает процент или сумму в долларах от прибыли бизнеса наличными или акциями компании. Многие предприятия предлагают своим сотрудникам участие в прибыли в качестве пенсионного пособия.

Если работодатель не получает прибыль в течение периода времени (например, года), ему не нужно делать взносы в этом году.

Как правило, компания предлагает PSP, чтобы привить своим сотрудникам чувство сопричастности. Цель плана распределения прибыли для малого бизнеса — вознаградить сотрудников за их вклад в успех компании и стимулировать сотрудников к достижению целей.

PSP против 401 (k)

Хотя соглашение о распределении прибыли можно использовать в качестве варианта пенсионного плана для предложения сотрудников, это не то же самое, что план 401 (k).

Оба плана предоставляют сотрудникам дополнительные пенсионные выплаты. Однако планы 401 (k) и PSP имеют разные правила и структуры.

С планами 401 (k) сотрудники могут вносить вклад в свои собственные планы. И в зависимости от типа плана 401 (k) работодатель может внести соответствующий взнос.

С PSP сотрудник не может делать взносы.Только работодатель может делать взносы в PSP. Но компания может предложить другие типы пенсионных планов, например 401 (k), вместе с PSP.

Типы PSP

Есть несколько различных типов планов распределения прибыли на выбор. Все они следуют одной и той же концепции: работодатель делится частью своей прибыли с сотрудниками.

Вот три типа PSP:

• Пропорционально : Все сотрудники получают одинаковую сумму взноса от работодателя (например,g., процент или фиксированный доллар). Это самый распространенный тип PSP.
• Несопоставимость / перекрестное тестирование : Работодатели могут вносить вклад в различные группы сотрудников (например, штатные сотрудники) по разным ставкам.
• Взвешенный по возрасту : Принимает во внимание возраст и заработную плату. Работодатели могут предлагать старшим сотрудникам более высокий процент, чем более молодым, потому что они приближаются к пенсионному возрасту. При использовании плана, взвешенного по возрасту, чем дольше кто-то остается в бизнесе, тем больше увеличивается ставка взноса его работодателя.Этот тип специфичен для PSP, используемых в качестве пенсионных планов.

Требования к PSP

Компании любого размера могут создать план распределения прибыли. Если вы используете PSP в качестве пенсионного пособия, вы также можете воспользоваться другими типами пенсионных планов.

Компания также должна следовать заранее определенной формуле распределения прибыли для принятия решения о том, какую прибыль получают сотрудники и какие сотрудники имеют право на получение прибыли.

Не существует установленной суммы, которую компания должна ежегодно вносить в свой PSP.Но есть максимальная сумма взноса, которую вы можете сделать на одного сотрудника. По данным IRS, предел взносов для компании, которая делится своей прибылью с сотрудником, составляет меньшую из 25% годового вознаграждения этого сотрудника или 58000 долларов США (2021 год).

Пример распределения прибыли

Готовы увидеть разделение прибыли в действии? Давайте посмотрим на пример распределения прибыли, чтобы вы могли убедиться в этом из первых рук.

Для расчета взноса работодателя необходимо добавить компенсацию для всех сотрудников.Разделите индивидуальную компенсацию каждого сотрудника за период на общую компенсацию за период. Затем умножьте процент своей доли прибыли на прибыль за период. Наконец, умножьте эти две суммы, чтобы определить размер оплаты каждого сотрудника.

Допустим, у вас три сотрудника. Сотрудник A зарабатывает 30 000 долларов в год, Сотрудник B зарабатывает 25 000 долларов, а Сотрудник C зарабатывает 40 000 долларов. Общая компенсация для всех трех сотрудников составляет 95 000 долларов (30 000 + 25 000 + 40 000 долларов). В этом году ваш бизнес получил прибыль в размере 150 000 долларов, и вы делитесь 10% своей годовой прибыли с сотрудниками.Посмотрите, сколько получит каждый сотрудник:

Сотрудник A: (150 000 долларов X 0,10) X (30 000 долларов США / 95 000 долларов США) = 4 736,84 долларов США
Сотрудник B: (150 000 долларов США X 0,10) X (25 000 долларов США / 95 000 долларов США) = 3 947,37 долларов США
Сотрудник C: (150 000 долларов США X 0,10) X (40 000 долларов США / 95 000 долларов США) = 6 315,79 долл. США

Чтобы вычислить долю прибыли вашей компании на одного сотрудника, вы можете использовать следующую формулу:

Сумма участия в прибыли = (прибыль X процент участия в прибыли) X (вознаграждение сотрудников / общее вознаграждение сотрудников)

Как создать план участия в прибыли

Чтобы приступить к созданию PSP, выполните следующие действия:

1. Определите, сколько вы хотите, чтобы ваша PSP была
   1. Формула распределения прибыли
   2. Процент vs.сумма в долларах
2. Составьте план
   1. Правила
   2. Требования к участникам
   3. Сумма (например, процент или сумма в долларах)
   4. Частота (например, ежегодно)
3. Предоставить информацию соответствующим сотрудникам
4. Подавать форму IRS 5500 ежегодно
   1. Подробная информация о вашем плане взносов и всех его участниках
5. Вести записи (например, суммы, участники и т. Д.)

Преимущества и недостатки участия в прибыли

У участия в прибылях есть плюсы и минусы.Прежде чем начать участие в прибылях малого бизнеса, взвесьте преимущества и недостатки.

Вот некоторые преимущества плана распределения прибыли для предприятий:

• Вы можете изменить размер вашего взноса из года в год
• Любой бизнес может начать один
• Вы можете предложить один в дополнение к другим пенсионным планам
• Планы повышают приверженность сотрудников бизнесу на долгосрочную перспективу
• Его можно использовать для привлечения и удержания лучших талантов
• План может мотивировать вашу команду
• Взносы не облагаются налогом для работодателей

Проверьте некоторые минусы PSP:

• Требуется дополнительная работа для настройки (например,г., заполнив форму 5500)
• Работодатель проходит проверку на отсутствие дискриминации
• Сотрудники не могут вносить взносы
• Возможно, вам придется внести некоторые изменения при расчете заработной платы сотрудника.
• Единственная цель плана — прибыльность

Проведите свое исследование и определите, стоят ли недостатки того, прежде чем вы решите пойти по пути распределения прибыли.

Ищете простой способ вести учет доходов и расходов вашего бизнеса? Бухгалтерское программное обеспечение Patriot позволяет с легкостью отслеживать бизнес-операции и получать финансовые отчеты.Попробуйте бесплатно сегодня!

Эта статья была обновлена ​​с момента ее первоначальной публикации 12 июля 2013 г.

Это не является юридической консультацией; Для большей информации, пожалуйста нажмите сюда.

Структурирование стартап-компании

Структурирование стартап-компании

Бизнес Основы для Инженеры по Майк Волкер

Структурирование стартап-компании

Контактное лицо: Майк Волкер, тел .: (604) 644-1926, факс: (604) 925-5006, , электронная почта: mike @isktaker.ком

---

Как организовать

При создании компании учредители должны определить кто владеет компанией. Часто учредители также становятся первыми акционерами. предприятия. Первый и самый важный шаг на пути к созданию компании организовано, состоит в том, чтобы определить, кому принадлежит сколько акций. Обычно это выражается в процентах от общего количества акций и именно этот процент это очень важно для каждого основателя.

Со временем собственность компании изменится по мере появления новых участников, например менеджеры или инвесторы, имеют дело. Никогда не легко понять как должен получить какую долю собственности. Обычно это сводится к вопросу переговоров между участниками. Для получения помощи о том, как установить относительные доли владения, читатель отсылается к другой статье под названием: «Разделение пирога».

Когда учредители согласовали процент владения (т.е. процент выпущенных обыкновенных акций), они затем могут определить, сколько всего акций выдавать. Это число обычно вначале остается небольшим, например 100 или 1000. Это число можно «разделить» (умножить на 2, 10 или что-то еще) как требуется. Если компания планирует в конечном итоге стать публичной компанией, количество акций и цена, уплаченная за эти акции, становятся более важными и с самого начала рекомендуется надлежащее структурирование (с соответствующим советником).

Какая цена уплачена?

Было бы неплохо, если бы каждый акционер действительно покупал и платил за приобретаемые акции.Когда компании создаются, у них нет немедленная реальная стоимость. Акции могут быть выпущены за копейки (опять же, если план скоро станет публичным, это следует тщательно изучить с помощью экспертов). Рекомендуется «соглашение о подписке». Это простой документ (даже может быть достаточно записки на одну страницу), которая ясно показывает, что определенное число акций приобретаются по указанной цене. Это хорошая идея фактически выписать компании чек на эту сумму в качестве записывать.Это может помочь в подтверждении права собственности в спорных ситуациях и он устанавливает стоимость акций для целей расчета будущих налогов. это важно НЕ выпускать акции на время или предоставленные услуги. Такие выпуски может рассматриваться как компенсация и может облагаться обычным подоходным налогом.

Прикреплены строки?

В случае учредителей компании акции выпускаются по номинальной цена, потому что основатели используют свои ноу-хау и опыт в компанию.Но что, если учредитель получит 10% акций компания, а затем уходит или погибает? Справедливо ли, что она или ее выжившие получить акции, которые были отданы за то, что еще не реализовано? По этой причине может быть полезен график перехода прав, т. Е. Акции полностью оплачиваются. «вложены» в течение нескольких лет. Если владелец уходит из компании, некоторые или все (правила устанавливаются учредителями) этих акций должны либо могут быть аннулированы или подлежат повторной покупке другими акционерами, или самой компанией.Эти апсекты следует рассматривать в «акционерном обществе». соглашение».

Выпущено по сравнению с объявленными обыкновенными акциями

Самая распространенная форма собственности в компании — обыкновенные акции. Там есть много типов и классов акций, которые могут быть определены для компании каждый из которых обладает определенными правами в отношении безопасности, правом голоса, участие в прибылях и т. д. По мере развития компании могут действовать причины создания новых классов акций, e.грамм. создание «привилегированных» акций чтобы привлечь инвесторов или провести различие между «голосованием» и «неголосующие» акции. Это может быть довольно сложным и потребует опытных специалистов. советник. Однако в самом начале обычно существует один класс акций. определенная, то есть базовая обыкновенная акция, которая позволяет ее владельцу участвовать в паритетном соотношении в собственности и принятии решений компании на основе процента обыкновенные акции, принадлежащие этому акционеру. Этот процент определяется из общее количество акций, которое было выпущено компанией , , не номер, который был авторизован (авторизованный номер просто какое-то максимально допустимое число.В некоторых юрисдикциях, таких как Британская Колумбия, это обязательно. В других странах, таких как Федеральное правительство, это может быть неограниченное количество). Авторизованный номер можно изменить, заполнив соответствующий поправки. Рекомендуется сделать это число как можно большим. (неважно, что это).

Обычный и БОЛЬШОЙ , Ошибки

Одна из самых больших и распространенных ошибок основателей — это отсутствие внимания к будущим налоговым последствиям, возникающим в результате принятых решений на ранней стадии.Часто выражается такое отношение: «когда я зарабатываю несколько миллионов, проблема с налогами будет хорошей проблемой для решения «. Да, верно! Существует множество основных правил, которым можно следовать, чтобы избежать проблем в будущем. Это законно и просто. Агрессивные финансовые консультанты могут предложить экзотические договоренности, такие как оффшорные холдинги или трасты, в качестве других способов чтобы избежать налогообложения в будущем. Некоторые из таких советов могут быть очень точными и надежными. Другие рискуют оказаться схемами уклонения от уплаты налогов, за которые могут быть наложены серьезные штрафы.Уклонение от налогов — это нормально, уклонение — нет! Фактически, уклонение от уплаты налогов стало национальный вид спорта, которым все мы любим (или должны научиться играть).

Акции и опционы на акции

Опционы на акции — распространенный метод, с помощью которого сотрудники и менеджеры вовлечены в компанию как потенциальные собственники. Опционы дают своему владельцу право покупать или приобретать акции компании в течение определенного периода времени по указанной цене. Они широко используются публичными компаниями.В случае частных компаний варианты могут быть не так полезны, как некоторая форма прямого владения, особенно с учетом налоговых соображений в учетную запись. Другой альтернативой может быть просто предоставление (или покупка) делится с определенными прикрепленными строками, например наделение со временем, так что если сотрудник должен покинуть компанию, акции можно будет выкупить повторно или отменен. Это может иметь тот же эффект, что и варианты, но может быть желательным с налоговой и психологической точки зрения.

Последнее слово

Не забудьте получить хороший профессиональный совет. Но прежде чем это сделать, вы должны знать, каковы цели вас и ваших коллег-акционеров и каковы ваши видение для компании — тогда вы сможете правильно «структурировать» компанию чтобы помочь вам достичь этих целей.

---

Вернуться на главную страницу

---

Авторские права 1996 — 1999 Майкл К. Волкер

Что такое план распределения прибыли?

План участия в прибыли — это тип плана с установленными взносами, который позволяет компаниям помогать своим сотрудникам откладывать деньги на пенсию.Работодатели используют эти планы, чтобы дать своим работникам долю в успехе компании. Это также преимущество, которое можно использовать для привлечения новых сотрудников.

Узнайте, как работают планы распределения прибыли, кто имеет право на эти планы и какова ваша доля прибыли, если ваш работодатель решит участвовать.

Определения и примеры планов распределения прибыли

Планы распределения прибыли — это способ компании делиться прибылью со своими работниками. Взносы от компании являются дискреционными.Компания может решить, сколько она будет вкладывать в план из года в год. Он может даже решить вообще не участвовать.

Такая гибкость делает его отличным вариантом как для малого, так и для крупного бизнеса. План распределения прибыли увязывает финансовое благополучие сотрудников с успехом компании.

Компании не нужно делать взносы в план распределения прибыли, если она не приносит прибыли. Но для того, чтобы предоставить работникам такой план, не обязательно быть прибыльным.

В отличие от участников плана 401 (k), работники с планом распределения прибыли не вносят свой вклад. Компания может предложить другие типы пенсионных планов, например 401 (k), наряду с планом участия в прибыли.

Компания может юридически исключить определенных сотрудников из плана. К ним относятся иностранцы-нерезиденты, лица моложе 21 года и те, на кого распространяются коллективные договоры, не предусматривающие участия. Также могут быть исключены сотрудники с непродолжительным стажем работы.Это зависит от плана.

Сотрудники в возрасте 21 года и старше не могут быть исключены из-за возраста.

Как работает план распределения прибыли

Сотрудники могут получать свою долю прибыли в виде денежных средств или акций компании. Взносы часто делаются на квалифицированный пенсионный счет с отсроченным налогом. Эти учетные записи допускают распространение без штрафных санкций после достижения возраста 59½ лет. Некоторые планы предлагают как отсроченные выплаты, так и наличные. Денежные средства облагаются налогом по обычной ставке дохода.

Комбинация отсроченных выплат и денежных средств действует как пенсионный взнос плюс годовой бонус.

Если вы уволитесь с работы, вы можете переместить активы из плана распределения прибыли в IRA с опрокидыванием. Но вы можете быть подвергнуты 10% налоговому штрафу, если вы возьмете распределение до возраста 59½ лет. Работник может получить ссуду по своему плану, пока еще работает.

Планы распределения прибыли по сравнению с 401 (k) s

Функция отсрочки заработной платы, добавленная к плану распределения прибыли, определит этот план как 401 (k). Между ними есть несколько различий.

Планы распределения прибыли	401 (k) Планы
Компания вносит процент от своей прибыли в план сотрудника.	Сотрудники также вносят вклад в свои планы.
Взносы компании являются дискреционными в зависимости от того, прибыльна ли она.	Компании имеют возможность сопоставить взносы своих сотрудников.
Взносы не соответствуют взносам сотрудника.

Преимущества планов распределения прибыли

Планы распределения прибыли помогают работникам сберегать и планировать выход на пенсию.Но и для бизнеса они не лишены вознаграждения. Счастливые работники, как правило, остаются на работе надолго. Кроме того, этот тип плана также может привлечь новых талантов.

Требования к планам распределения прибыли

Не существует установленной суммы, которую компания должна ежегодно вносить в свой план распределения прибыли. Но есть ограничение на сумму, которая может быть сделана для каждого работника. Этот предел меняется со временем с инфляцией. Максимальный взнос для плана распределения прибыли составляет меньшее из 25% от компании или 58000 долларов в 2021 году.

Существуют также ограничения на размер вашей заработной платы, которая используется для расчета взносов. Лимит составляет 2

долларов с 2021 года, что на 5000 долларов больше, чем в 2019 году.

Если работодатель решает сделать взнос в конкретный год, он должен следовать установленной формуле. Эта формула говорит, какие работники что и сколько получают.

Как ваш работодатель определит вашу долю?

Многие работодатели используют метод «comp-to-comp», чтобы выяснить, сколько вы получите.С помощью этого метода ваш работодатель суммирует общие расходы на оплату за год. Затем он разделит зарплату каждого сотрудника на общую сумму. Это их доля в общем пуле.

Например, предположим, что общий бюджет вашего работодателя составляет 1000000 долларов. Они решают создать пул распределения прибыли в размере 100 000 долларов. Ваша ежегодная компенсация составляет 50 000 долларов США.

Формула расчета вашей доли будет выглядеть так:

Другими словами, вы получите 5% от общей прибыли.Ваша доля составит 5000 долларов.

Прочие требования к планам распределения прибыли

Взносы также могут переходить с течением времени в соответствии с установленным графиком перехода.

Работодатель должен создать систему, которая отслеживает взносы, инвестиции и распределения. Он также должен подавать в правительство годовой отчет. Эти планы могут потребовать значительного административного обслуживания. Но многие администраторы планов будут выполнять эту работу от имени фирмы.

Ключевые выводы

• План участия в прибыли аналогичен плану 401 (k), но более гибкий.
• Компания не обязана делать взносы в план в те годы, когда она является нерентабельной.
• Сотрудникам не нужно делать собственные взносы. Компании с этими планами делятся полученной прибылью со своими работниками.
• Рабочие могут получать прибыль в виде наличных денег или акций компании.

The Balance не предоставляет налоговых, инвестиционных или финансовых услуг или советов. Представленная здесь информация предлагается без учета инвестиционных целей, толерантности к риску или финансовых обстоятельств конкретного инвестора и может не подходить для всех инвесторов.Если вы думаете об инвестировании, всегда консультируйтесь со специалистом.

Примеры прав участия: 570 образцов

Права участия . По крайней мере за 30 дней до любой Передачи Акций акционеров (кроме как в соответствии с Публичным предложением) любым Инвестором, такой Инвестор, совершающий такую ​​Передачу («Передающий инвестор»), должен доставить письменное уведомление («Извещение о продаже») Компании и других Акционеров («Прочие Акционеры»), подробно указав личность предполагаемого получателя (ов), количество и класс акций, которые будут переданы, а также условия Передачи.Другие акционеры могут принять решение об участии в предполагаемой передаче по той же цене за акцию (как голосующих, так и неголосующих акций) и на тех же условиях, направив письменное уведомление Передающему инвестору в течение 30 дней после доставки Уведомления о продаже. Если какие-либо Другие акционеры приняли решение участвовать в такой Передаче, Передающий инвестор и такие Другие акционеры будут иметь право продать в рамках предполагаемой Передачи по той же цене и на тех же условиях количество Акций такого класса, равное количеству произведение (i) частного, определенного путем деления процентной доли Акционерных акций такого класса, принадлежащих такому Лицу, на совокупный процент Акционерных акций такого класса, принадлежащих Передающему инвестору и Другим акционерам, участвующим в такой продаже, и (ii) количество Акций Держателя такого класса, которые будут проданы при предполагаемой Передаче.Например, если в Уведомлении о продаже предусматривается продажа 100 обыкновенных акций Передающим инвестором, и если Передающий инвестор в это время владеет 30% всех обыкновенных акций, и если один Другой акционер принимает решение об участии и владеет 20% всех обыкновенных акций Передающий инвестор будет иметь право продать 60 акций (30% ÷ 50% x 100 акций), а Другой акционер будет иметь право продать 40 акций (20% ÷ 50% x 100 акций). Каждый Передающий инвестор должен приложить все усилия, чтобы получить согласие потенциального получателя (ов) на участие Других акционеров в любой предполагаемой Передаче.Если какой-либо потенциальный получатель отказывается покупать Акции у любого Другого держателя акций, Передающий инвестор может, по своему усмотрению, выкупить такие Акции у такого Другого держателя акций. Ни один Передающий инвестор не должен передавать какие-либо из своих Акций любому потенциальному принимающему лицу, если такой потенциальный принимающий отказывается разрешить участие любого Другого акционера или если Передающий инвестор не приобрел .