Экономическая рентабельность активов формула: Полная информация для работы бухгалтера

Содержание

Рентабельность операционных активов | Показатели окупаемости инвестиций

Return on Operating Assets

Описание

Этот показатель несколько отличается от рентабельности активов, поскольку в знаменателе используются только те активы, которые активно используются в основной деятельности для создания прибыли.

Это фокусирует внимание руководства на стоимости активов, фактически необходимых для ведения бизнеса, поэтому у него есть теоретический целевой уровень активов, которого нужно достигнуть. Типичным результатом этого показателя является постоянная кампания по ликвидации ненужных активов.

См. также:

CFA — Коэффициенты рентабельности.

Формула

Разделите чистую прибыль на валовую стоимость всех активов, используемых для получения прибыли. Также можно использовать оценку активов за вычетом амортизации, но метод начисления амортизации может значительно исказить сумму чистых активов, поскольку некоторые методы ускоренной амортизации устраняют до 40% стоимости актива в течение первого полного года использования.

Кроме того, если значительная часть чистой прибыли включает прибыли или убытки от чрезвычайных статей, которые не имеют ничего общего с текущей деятельностью и доходами, то влияние этих статей должно быть исключено из чистой прибыли для целей расчета.

Расчет:

Чистая прибыль /
Активы, используемые
для получения прибыли

Пример

Производитель старомодных шкафов из красного дерева на протяжении многих лет накопил несколько единиц оборудования, которые изредка используются в производственном процессе.

Новый финансовый директор подозревает, что более старые единицы оборудования избыточны и некоторые из них достаточно стары, чтобы представлять ценность как антиквариат. В прошлом году у компании был доход в 230 000 д.е. Финансовый директор собирает следующую информацию о своих основных средствах:

Общая база активов	700,000
Ленточные пилы, необходимые для максимальной производительности	4
Всего доступных ленточных пил	7
Средняя стоимость ленточной пилы	15,000
Ленточные шлифмашины, необходимые для максимальной производительности	3
Всего доступных шлифмашин	8
Средняя стоимость шлифмашины	8,000

Не обращая внимание на мнение производственного персонала и вместо этого полагаясь на количественное сравнение уровней мощности доступного оборудования, финансовый директор определил, что есть три лишних ленточных пилы и пять дополнительных ленточных шлифовальных машин с общей стоимостью 85 000 д. е.

Обладая этой информацией, финансовый директор рассчитывает рентабельность операционных активов следующим образом:

230 000 / (700 000 — 85 000) = 37%

Меры предосторожности

Конкретные активы, включенные в знаменатель, весьма субъективны и подвержены широкой интерпретации, поскольку менеджеры понимают, что любые активы, не включенные в коэффициент, в конечном итоге станут мишенями для ликвидации. Следовательно, список используемых активов должен быть тщательно проанализирован, желательно совместно с персоналом промышленного инжиниринга, чтобы гарантировать, что каждый актив играет прямую роль в получении прибыли.

Снижение рентабельности активов | Современный предприниматель

Увеличение рентабельности активов связано с положительной динамикой, это значит, что идет рост доходов фирмы, увеличивается количество продаж, оказывается больше услуг, снижаются расходы на предприятии и уменьшаются издержки. А вот снижение рентабельности активов – показатель скорее негативного характера: значит, снизилась получаемая прибыль. Когда рентабельность ухудшается, причинами могут быть как уменьшение объемов реализации, так и повышение себестоимости продукции.

Для понимания ситуации надо проанализировать все статьи расходов. К примеру, посмотреть, за счет чего значительно увеличилась себестоимость и как можно понизить это увеличение. Надо внимательно проанализировать, какие это затраты – постоянные или временные, и посмотреть, когда наступает момент безубыточности. Немаловажно проанализировать прибыль по отдельным видам продукции, может быть, стоит изменить ассортименты выпускаемого товара.

Более подробно падение рентабельности поможет проанализировать специальная система финансового анализа, придуманная компанией Дюпон. Для этого нужно разложить рентабельность на несколько показателей.

По сложившейся модели коэффициент рентабельности активов вычисляется как рентабельность продаж, умноженная на оборачиваемость активов. При этом рентабельность продаж – это чистая прибыль, разделенная на выручку, а оборачиваемость – это выручка, деленная на активы.

Когда мы анализируем по данной модели Дюпона падение рентабельности активов, то мы видим причины с двух сторон – снижение продаж и уменьшение оборачиваемости. При плановом рассмотрении данных показателей в динамике можно в итоге четко определить, что привело к снижению активов. С этим методом легко вычисляются проблемные точки в предпринимательской деятельности и можно продумать, как изменить негативную тенденцию.

Как правило, основной причиной уменьшения рентабельности активов и снижения продаж является увеличение себестоимости производимого товара. И когда выявляется данное обстоятельство, то надо все силы пустить на устранение данного фактора. К примеру, найти новых поставщиков сырья с более дешевыми ценами, использовать энергоемкое оборудование, чтобы снизить затраты на электроэнергию, внедрить в нужных направлениях более современные технологии и прочее.

Другой существенной причиной ухудшения рентабельности является снижение реализации. Это может быть связано с тем, что выросла себестоимость продукции, увеличилась цена продажи. Надо обратить внимание на ценовую политику, привлечь маркетологов и провести исследования в области ассортимента производимой продукции, являются ли она конкурентоспособной на рынке.

С целью увеличения рентабельности можно уменьшить оборотные средства или постоянные активы, например, продать оборудование, которое работает плохо и малоэффективно, снизить запасы сырья и незавершенного производства, разобраться с дебиторской задолженностью и так далее. Способов увеличения рентабельности много, необходимо правильно ими воспользоваться.

Формула рентабельности активов | Калькулятор (шаблон Excel)

Формула рентабельности активов (Содержание)

Формула рентабельности активов
Калькулятор рентабельности активов
Формула рентабельности активов в Excel (с шаблоном Excel)

Рентабельность активов (ROA) может быть полезна при определении рентабельности и эффективности бизнеса — ROA показывает, сколько денег будет заработано путем инвестирования одного доллара активов. Более высокий показатель ROA показывает, что компания эффективно использует свои активы. Этот коэффициент показывает, насколько хорошо работает компания, сравнивая инвестиции в активы с ее прибыльностью.

Формула для расчета рентабельности активов (ROA) выглядит следующим образом:

Где,

Чистая прибыль: равна чистой прибыли за финансовый год.
Средняя общая сумма активов: равна сумме общей суммы активов за текущий год и общей суммы активов за предыдущий год, деленной на два.

Примеры формулы рентабельности активов

Давайте рассмотрим пример, чтобы понять рентабельность совокупных активов:

Вы можете скачать этот шаблон рентабельности активов здесь — Шаблон рентабельности активов

Jagriti Capital Inc показывает чистую прибыль в размере 20 миллионов долларов США в текущей деятельности и владеет активами на сумму 20 миллионов долларов США в начале года и стоимостью 25 миллионов долларов США. активов на конец года согласно бухгалтерскому балансу. Какова рентабельность активов Jagriti Capital Inc.?

Мы можем рассчитать рентабельность активов, используя формулу:

ROA = чистая прибыль / средняя сумма активов

Здесь,

Чистая прибыль = 20 миллионов долларов
Средняя общая сумма активов = (Активы на начало года + Активы на конец года)/2

т. е. средние общие активы = $ (20 + 25) / 2
Средние общие активы = 22,5 миллиона долларов

Сейчас,

ROA = чистая прибыль / средние общие активы
ROA = $ (20/22,5)
ROA = 0,89

Пояснение формулы рентабельности активов

Для расчета рентабельности активов (ROA) нам потребуется чистая прибыль и средние общие активы.

Первый компонент — это чистая прибыль.

Чистая прибыль – это общая чистая сумма, полученная компанией после вычета всех коммерческих расходов за данный период. Он включает в себя все операционные и неоперационные расходы, налоги, уплаченные правительству, и проценты, уплаченные по долгу. Операционные расходы включают себестоимость проданных товаров, прямые производственные затраты, общие административные и маркетинговые расходы, износ и амортизацию основных средств. Чистая прибыль также включает любой дополнительный доход, полученный за счет инвестиций или любого другого источника, помимо основной деятельности компании, например, выручку от продажи основных средств. Чистый доход/убыток можно найти в нижней части отчета о прибылях и убытках любой компании.

Второй компонент — средние общие активы.

Средние общие активы можно рассчитать как сумму активов на начало года и активов на конец года, деленную на 2. Начальная и конечная суммы общих активов доступны в балансе любой компании.

Чтобы рассчитать формулу рентабельности активов, нам нужно сравнить чистую прибыль со средней суммой активов. т. е. ROA = Чистая прибыль / Средняя сумма активов

Значение и использование рентабельности активов Формула

Формула рентабельности активов является важным коэффициентом, который используется для анализа прибыльности компании. Это может быть использовано для сравнения эффективности компании с другими компаниями аналогичного размера и отрасли, или же может быть использовано для сравнения текущей производительности компании с ее предыдущей производительностью. Несколько вещей, о которых следует помнить, прежде чем сравнивать компании на основе рентабельности активов. т. е. размер, масштаб и отрасль компаний должны быть одинаковыми.

Рентабельность активов не следует сравнивать между компаниями из разных отраслей. Требования к активам в компаниях из разных отраслей могут различаться. Например, в автомобильной промышленности для получения дохода требуются заводы, недвижимость и оборудование, в отличие от компаний в сфере услуг. Следовательно, компании в автомобильной промышленности будут иметь более низкую рентабельность активов по сравнению с компаниями в сфере услуг, которым не требуется столько активов, как в автомобильной промышленности. Поэтому рентабельность активов не следует использовать для сравнения с компаниями из другой отрасли.

Рентабельность активов (ROA) может быть полезна при определении рентабельности и эффективности бизнеса — ROA показывает, сколько денег можно заработать, вложив доллар активов. Более высокий показатель ROA показывает, что компания эффективно использует свои активы. Рентабельность активов (ROA) можно использовать для определения структуры компании. т. е. является ли компания активоемкой или малоактивной компанией.

Активоемкие компании будут иметь более низкую рентабельность активов. Примером компаний с интенсивным использованием активов является автомобильная компания, авиакомпания и т. д. Принимая во внимание, что компания с низким уровнем активов будет иметь высокую рентабельность активов. Примером компании с легкими активами может быть компания-разработчик программного обеспечения. Согласно отраслевым стандартам, компания с интенсивным использованием активов имеет рентабельность активов менее 5%, а компания с небольшим объемом активов имеет рентабельность активов выше 20%.

Калькулятор рентабельности активов

Вы можете использовать следующий калькулятор рентабельности активов

Net Income
Average Total Assets
Return on Assets (ROA) Formula=

Return on Assets (ROA) Formula=

Чистая прибыль	=

Средняя сумма активов

0	=	0

0

Формула рентабельности активов в Excel (с шаблоном Excel)

Здесь мы воспользуемся тем же примером формулы «Рентабельность активов» в Excel. Это очень легко и просто. Вам необходимо указать два входных параметра, т. е. чистый доход и средние общие активы

. Вы можете легко рассчитать рентабельность активов, используя формулу в предоставленном шаблоне.

Во-первых, нам нужно рассчитать средние общие активы.

затем мы рассчитываем рентабельность активов по формуле.

Понимание рентабельности активов (ROA) в сфере недвижимости

Перейти к содержимому

Автор Нсисонг Асанга • Дата публикации: 2 сентября 2021 г. • Чтение: 7 мин. •

Чему вы научитесь

Расчет рентабельности активов (ROA)

Факторы, которые могут влиять на рентабельность активов (ROA)
Как следует использовать рентабельность активов?
Рентабельность активов (ROA) и рентабельность собственного капитала (ROE)
Ограничения рентабельности активов (ROA)
Часто задаваемые вопросы о рентабельности активов (ROA)

Рентабельность активов (ROA) — это мера прибыли, которую компания или собственность получает по отношению к своим активам или затратам. Рентабельность активов показывает инвесторам или аналитикам, насколько эффективно компания использует свои активы для получения дохода.

ROA — это соотношение, обычно выражаемое в процентах. Чем она выше, тем лучше. Высокий ROA показывает эффективное использование ресурсов компании, низкий ROA означает неэффективное использование ресурсов.

Ключевые моменты

Рентабельность активов (ROA) показывает, насколько прибыльна собственность или компания по отношению к ее затратам.
Высокая окупаемость активов означает эффективное управление ресурсами.
Низкая отдача от активов может означать неэффективность.

Расчет рентабельности активов (ROA)

Чтобы бизнес процветал, необходимо эффективно управлять ресурсами. Прибыль компании по отношению к ее выручке является одним из способов оценки этого качества. Однако рентабельность активов является более комплексным показателем, отражающим использование компанией всех ресурсов, находящихся в ее распоряжении.

Так как же рассчитывается рентабельность инвестиций?

Чтобы рассчитать ROA компании, выполните следующий шаг.

Определите чистую прибыль вашей собственности за определенный период времени.
Определите общие активы (затраты) вашей компании за тот же период времени.
Разделите прибыль на активы.

Вот уравнение ROA:

Рентабельность активов = Чистая прибыль/Общие активы

Чистая прибыль также может быть выражена как прибыль. Кроме того, некоторые аналитики предпочитают использовать средние активы вместо совокупных активов, но основная концепция та же.

Более высокая рентабельность инвестиций свидетельствует о более высокой эффективности активов. Например, рассмотрим Тома и Джерри, двух братьев, которые купили недвижимость в разных местах.

У Тома были ограниченные ресурсы, и он купил небольшой многоквартирный дом стоимостью 200 000 долларов. Джерри, с другой стороны, смог позволить себе большое многоквартирное здание в отличном месте, которое обошлось ему в 2 миллиона долларов.

Оба они сдавали свою недвижимость в аренду. Через месяц чистая прибыль Тома составила 10 200 долларов, а чистая прибыль Джерри (общая прибыль) — 40 000 долларов. Хотя Том заработал меньше денег, чем Джерри, но его прибыль на активы выше, а его собственность более эффективна.

Используя формулу ROA,

ROA Тома составляет $10 200/$200 000 = 6%.

ROA Джерри составляет 40 000 долл. США/2 млн долл. США = 2%

Несмотря на то, что у Джерри было лучшее и более привлекательное помещение, и, казалось, он зарабатывал больше, чем Том, собственность Тома была более эффективной.

Факторы, влияющие на рентабельность активов (ROA)

Какие инвестиции вы считаете разумными? Без сомнения, это тот случай, когда вложенный капитал или актив приносят ожидаемый доход, а в некоторых случаях даже больше. Однако ROA не всегда фиксирован; определенные факторы могут повлиять на размер дохода, который получает инвестор.

Для публичных компаний рентабельность инвестиций будет сильно зависеть от того, что они производят или услуги, которые они предоставляют. Эксперты рекомендуют сравнивать показатель недвижимости с предыдущим годом или с другими объектами аналогичного типа при расчете ROA.

Таким образом, инвестор в недвижимость может легко понять, что необходимо сделать для дальнейшей конвертации инвестиций в прибыль. Как правило, более высокий ROA указывает на то, что недвижимость или инвестиции приносят больше денег при меньших инвестициях.

Каждый финансовый отдел отслеживает инвестиции с помощью балансового отчета. На этом листе общие активы компании включают все обязательства (долги) и акции. Операции компании могут финансироваться с использованием любого из этих видов финансирования. Чтобы компенсировать это, стоимость активов не учитывалась при расчете ROA, что открывает путь для добавления процентных расходов.

Звучит неловко? Проще говоря, стоимость заимствования (по отношению к чистой прибыли) устраняет негативное влияние обязательств. Поскольку процентные расходы были исключены при подготовке финансового отчета, процентные расходы добавляются обратно, чтобы восполнить этот пробел. При расчете ROA «средние активы» становятся знаменателем в формуле вместо «общих активов» 9.0003

Как следует использовать рентабельность активов?

Поскольку разные компании используют активы по-разному, имеет смысл сравнивать компании одной отрасли при расчете ROA. Вот почему мы можем ожидать, что ROA для фирм, предлагающих услуги (таких как банки), будет выше, чем ROA для строительных компаний, потому что они являются капиталоемкими.

Вот пример ROA для трех компаний по недвижимости в телекоммуникационной компании:

Азбука
Безопасные дома
Доступен для обмена

Предполагая, что за период 12 месяцев были собраны следующие финансовые данные

Акции телекоммуникационных компаний

Имя	Чистый доход (прибыль)	Чистые активы	Рентабельность активов (ROA)
Азбука	2 миллиарда долларов	35,2 миллиарда долларов	5,6%
Безопасные дома	1,3 миллиарда долларов	20,4 миллиарда долларов	6,3%
Товарный	900 миллионов долларов	7,5 миллиардов долларов	12%

Из таблицы видно, что Tradeable использует свои средства наилучшим образом по сравнению с другими. Обладая этой информацией, руководство каждой компании может пересмотреть стратегию и найти новые способы более эффективного использования имеющихся ресурсов для увеличения значения ROA в течение следующих 12 месяцев.

Рентабельность активов (ROA) и рентабельность собственного капитала (ROE)

Как компания наилучшим образом использует имеющиеся ресурсы (активы), можно определить с помощью как ROA, так и ROE. Основным ограничением рентабельности собственного капитала является то, что он принимает во внимание только акции компании, но не принимает во внимание обязательства. Таким образом, в то время как ROA принимает во внимание долги и другие обязательства, ROE этого не делает.

Почти каждая компания рано или поздно влезает в долги. Как только это произойдет, ожидается, что ROE будет высоким, а ROA, наоборот, упадет. И пока деньги продолжают поступать, активы компании будут увеличиваться. Если доходность не упадет, а активы компании останутся выше собственного капитала, это повлияет на расчет ROA, поскольку знаменатель формулы (активы) останется выше. Таким образом, ROA уменьшится, а ROE останется постоянным.

Ограничения рентабельности активов (ROA)

Поскольку разные компании владеют и управляют разными типами активов (например, фирмы, занимающиеся недвижимостью и телекоммуникациями), ROA нельзя использовать в нескольких отраслях. Это самое большое ограничение ROA.

Еще одна проблема, на которую указывают некоторые эксперты, заключается в том, что применение формулы для расчета ROA ограничено. Они утверждают, что он лучше подходит для финансовых учреждений, таких как банки, потому что в балансах уже учтены активы, обязательства, процентные расходы и процентные доходы.

Часто задаваемые вопросы о рентабельности активов (ROA)

Что означает рентабельность активов (ROA)?

Рентабельность активов (ROA) является показателем инвестора или компании, что они наилучшим образом используют имеющиеся ресурсы (активы). Это помогает им понять, эффективны ли они и получают ли прибыль должным образом, принимая во внимание активы. Эта ценность также помогает им планировать и принимать лучшие инвестиционные решения.

Как ROA может помочь инвесторам?

Поскольку ROA показывает инвесторам, какие компании приносят достаточную прибыль за определенный период времени, инвесторы могут легко использовать это, чтобы определить, какие акции использовать в своих интересах.

Например, если ROA компании со временем увеличивается, это признак того, что компания стабильно получает прибыль. Инвестор может решить вложить часть средств в акции компании. С другой стороны, если в течение того же периода ROA компании продолжает падать, это ясно показывает, что рост выручки незначителен или отсутствует. Мудрый инвестор будет держаться подальше.

Таким образом, ROA помогает инвесторам сравнивать эффективность различных компаний в одной отрасли, чтобы выяснить, какая из них имеет хорошие инвестиционные перспективы.

Как рассчитать рентабельность инвестиций моей компании?

Чтобы рассчитать ROA, определите чистую прибыль вашей компании и средние активы. Затем разделите чистую прибыль на средние активы. ROA всегда выражается в процентах.

Чтобы узнать чистую прибыль вашей компании, проверьте нижнюю часть отчета о прибылях и убытках вашей компании. Вы можете легко найти свои общие активы в балансе. Убедитесь, что вы рассчитываете средние активы, потому что со временем активы компании могут меняться. Чтобы убедиться, что ваше значение ROA будет точным, использование среднего актива более надежно, чем использование общего актива.

Обратите внимание, что это не единственный способ расчета ROA.

Что такое хороший ROA?

Значение ROA менее 5% считается плохим для бизнеса. Любое значение выше 5% — это хорошо, а любое значение выше 20% — отлично.

Автор Нсисонг Асанга• Опубликовано: 2 сентября 2021 г.• Чтение: 7 мин.•