Формула коэф текущей ликвидности: Коэффициент текущей ликвидности | BRP ADVICE

Коэффициент текущей ликвидности | BRP ADVICE

Коэффициент текущей ликвидности

определение, формула расчета, смысл, рекомендованные значения

Рассказывает Виктор Рыбцев,
руководитель направлений Финансовое моделирование и финансовый анализ, Банкротства в BRP ADVICE

Что показывает коэффициент текущей ликвидности?

Коэффициент текущей ликвидности показывает, насколько предприятие платежеспособно при условии своевременного погашения покупателями дебиторской задолженности и мобилизации прочих оборотных активов для погашения текущих обязательств.

На условном примере значение коэффициента можно понять так: сможет ли компания рассчитаться с кредиторами по краткосрочным обязательствам за счет ликвидных оборотных активов. То есть для расчетов с кредиторами будут использоваться деньги, их эквиваленты, краткосрочные финансовые вложения, будет взыскана дебиторская задолженность, реализованы прочие оборотные активы. Все внеоборотные активы останутся неприкосновенными, благодаря этому бизнес можно будет перезапустить.

Определение коэффициента текущей ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности характеризует способность предприятия исполнить свои текущие обязательства за счет всех имеющихся ликвидных активов.

Что понадобится для расчета коэффициента текущей ликвидности?

Для расчета коэффициента текущей ликвидности вам понадобится баланс. Можно использовать бухгалтерский или управленческий баланс (зависит от целей расчета коэффициента).

Коэффициент текущей ликвидности, формула

Рассчитывается коэффициент текущей ликвидности так: сумма ликвидных активов делится на общую сумму краткосрочных обязательств, указанных в балансе.

То есть для расчета коэффициента текущей ликвидности используется следующая формула:

$$\style{color:#4e525d}{\text{Коэффициент текущй ликвидности} = {\text{Ликвидные активы} \over \text{Текущие обязательства предприятия}}.}$$

$$\style{display:none}{\text{ Формула может загружаться несколько секунд. Если вы так и не увидели формулу, напишите нам. }}$$

Что такое ликвидные активы?

Существует две принципиально разных методики расчета коэффициента текущей ликвидности. Они различаются тем, что по-разному оцениваются ликвидные активы. Первая методика говорит о том, что все оборотные активы являются ликвидными. Вторая методика говорит о том, что к ликвидным активам относятся только деньги, их эквиваленты, краткосрочные финансовые вложения, краткосрочная дебиторская задолженность и активы, отраженные в строке баланса «Прочие оборотные активы». То есть по второй методике в ликвидные активы не входят долгосрочная дебиторская задолженность, НДС по приобретенным ценностям, задолженность участников по взносам в уставный капитал, собственные акции, выкупленные у акционеров.

Первая методика чаще используется при проведении классического финансового анализа. Вторая — в случае банкротства.

Нормативное значение коэффициента текущей ликвидности

Финансовое положение компании признается хорошим, когда коэффициент текущей ликвидности получается больше 2. Но нормальным может быть признано и такое положение, при котором значение коэффициента больше 1.

При коэффициенте текущей ликвидности равном одному получается, что для расчетов с кредиторами по коротким обязательствам нужно использовать абсолютно все ликвидные активы. К сожалению, это возможно далеко не всегда. Часто в составе дебиторской задолженности оказывается безнадежная или трудновзыскиваемая часть, в составе прочих оборотных активов может оказаться недостача материальных ценностей, по которой не удастся выявить виновных.

Поэтому чаще рекомендуется поддерживать значение коэффициента на уровне 2, а не 1.

Анализ коэффициента текущей ликвидности

Анализ коэффициента текущей ликвидности можно проводить в трех направлениях.

Первое — это расчет значений коэффициента на отчетную дату и сравнение с нормативом.

Второе — это сопоставление со средним по отрасли и / или региону за аналогичный период времени.

Если коэффициент текущей ликвидности по вашей компании и ниже нормативов, и ниже среднего, то ваш бизнес может быть признан неплатежеспособным. Это может привести к банкротству и субсидиарной ответственности руководителя и собственников компании по долгам предприятия.

Третье направление анализа — это изучение динамики изменения коэффициента текущей ликвидности. При таком анализе может быть полезно не только рассчитывать разницу между прошлым и текущим, но определять причины таких изменений. Для этого используется факторный анализ.

Значение коэффициента текущей ликвидности в финансовом анализе

Коэффициент текущей ликвидности — один из ключевых показателей, характеризующих финансовое положение компании. Он используется, в том числе, при проведении финансового анализа при банкротстве. Этот коэффициент помогает понять, должен ли директор отвечать своим имуществом по долгам компании-банкрота.

Технические способы завысить значение коэффициента текущей ликвидности

Значения коэффициента текущей ликвидности будут расти, когда деятельность компании эффективна, прибыль реинвестируются, а в структуре капитала отдается предпочтение более устойчивым пассивам: долгосрочным обязательствам и собственному капиталу. Но технически коэффициент может вырасти и по другим причинам.

Коэффициент текущей ликвидности обычно рассчитывается по балансу. Для его завышения могут использоваться те же методы, что и для завышения коэффициента абсолютной ликвидности, а также и другие механизмы.

Коэффициент текущей ликвидности будет сравнительно выше при росте ликвидных активов. Для их завышения используют дебиторскую задолженность, запасы и прочие оборотные активы. Например, недостачу, выявленную при инвентаризации, можно включить в прочие оборотные активы до выявления виновных лиц или списания на затраты. В дебиторке не списывают безнадежные долги. Если у аналитика не будет подробной расшифровки нужных строк баланса, то рассчитанные значения коэффициента текущей ликвидности получатся выше реальных.

Что еще полезно знать?

Прочитайте нашу статью про финансовую отчетность. Вы узнаете, для чего нужна каждая из форм отчетности, как они связаны между собой, и как на них влияют типовые бизнес-операции (ссылка открывается в новом окне).

Посмотрите нашу статью про коэффициент абсолютной ликвидности.

Желаем вам успешной работы!

Ваш Виктор Рыбцев
и команда BRP ADVICE.

Формула ликвидности и примеры применения

Понятие ликвидности

Формула ликвидности рассчитывается путем отношения высоколиквидных активов, быстрореализуемых активов и медленно конвертируемых и наиболее срочных обязательств и среднесрочных обязательств.

Бывает 3 вида коэффициентов ликвидности:

• Текущей ликвидности,
• Быстрой (срочной) ликвидности,
• Абсолютной ликвидности.

Само понятие ликвидность означает способность активов предприятия к быстрой трансформации в денежные средства, которые могут быть направлены:

• Выплата заработной платы,
• Уплата налогов и других обязательных платежей в бюджеты,
• Выплата дивидендов,
• Выплата задолженности кредиторам, контрагентам и др.

Ликвидность часто приравнивают к платежеспособности, то есть возможности предприятия к реализации собственных активов по рыночной цене. Сам термин ликвидность происходит от слова ликвидировать (продать или реализовать).  Ликвидность – базовое понятие финансового анализа, которое отражает скорость  перехода активов компании в деньги.

Формула текущей ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности является одним из трех основных критериев, характеризующих ликвидность предприятия.

Текущая ликвидность представляет собой ключевой индикатор финансового состояния любых предприятий, его необходимо постоянно контролировать.

Рост коэффициента делает предприятия более инвестиционно привлекательным для инвесторов и кредиторов, что дает ему большее количество дополнительных рычагов и денежных ресурсов при увеличении рыночной стоимости, в том числе рентабельности.

Выделяют несколько видов активов и пассивов компании, из которых состоит формула ликвидности.

Классификация активов:

• А1– Высоколиквидные активы (стр. 1250),
• А2– Быстрореализуемые активы (стр.1230),
• А3 — Медленно конвертируемые активы (стр.1220).

Пассивы при этом классифицируются следующим образом:

• П1 — Самые срочные пассивы (стр.1520),
• П2 — Среднесрочные пассивы (стр.1510).

При учете данной классификации формулаликвидности (текущей) имеет следующий вид:

К текущ. =(A1+A2+A3)/(П1+П2)

Если брать в расчет строки баланса, то формула примет следующий вид:

К текущ. =стр. 1200 / (стр.1510+стр.1520+стр.1550)

Формула быстрой (срочной) ликвидности

Коэффициент быстрой ликвидности представляет собой показатель, который характеризует платежеспособность компании в среднесрочной перспективе. С помощью данного показателя можно определить, сможет ли компания погасить краткосрочные обязательства, если будет использовать ликвидные активы.

Формула ликвидности (быстрой) в общем виде:

К быстр. = (ДС + КВ + КЗ) / ТО

Здесь ДС – сумма денежных средств,

КВ – сумма краткосрочных финансовых вложений,

КЗ – краткосрочная дебиторская задолженности,

ТО – сумма текущих обязательств.

Еще один вариант формулы ликвидности:

К быстр. = ОА-З / ТО

Здесь ОА – сумма оборотных активов,

З – запасы,

ТО – текущие обязательства.

Формула абсолютной ликвидности

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает долю краткосрочной задолженности, которую можно погасить при использовании наиболее реализуемого имущества компании в краткие сроки.

Формула ликвидности (абсолютной) определятся путем отношения суммы легко реализуемого имущества к сумме краткосрочной задолженности:

К абс. = (ДС + КФВ) / КО

Здесь ДС – сумма денежных средств,

КФВ – краткосрочные финансовые вложения,

КО – краткосрочные обязательства.

Примеры решения задач

Коэффициент абсолютной ликвидности: определение, нормативное значение, формула расчета

← Вернуться в Финансовый словарь

Коэффициент абсолютной ликвидности (англ. Cash Ratio) – коэффициент, отражающий отношение краткосрочных активов, денежных средств их эквивалентов (в совокупности, представляющие собой наиболее ликвидную часть активов) к краткосрочным обязательствам.

Данный коэффициент показывает, какую долю текущих обязательств компания может погасить немедленно. Коэффициент абсолютной ликвидности входит в группу показателей ликвидности.

Нормативное значение.

Нормативным считается значение от 0,1 до 0,2. Значение коэффициента ниже нормативного говорит о том, что у компании нет возможности своевременно погасить свои обязательства в случае, если срок платежей наступит в скором времени. Значение выше нормативного говорит о неэффективности действующей стратегии финансового управления компании. Ввиду того, что денежные средства, в отличие от прочих активов, не принимают участия в производственном и сбытовом процессе и не генерируют доход компании, слишком высокое значении коэффициента свидетельствует об отвлечении значительной части капитала на формирование неэффективных активов.

Направления решения проблемы нахождения показателя вне нормативных пределов.

В случае, если значение показателя ниже нормативного значения, то компании рекомендуется привлечь заемные средства и реализовать часть активов для увеличения суммы наиболее ликвидных активов. Если значение коэффициента абсолютной ликвидности выше нормативного, то компании рекомендуется вложить избыточные денежные средства производство, в финансовые инвестиции и т.д.

Формула расчета коэффициента

:

Коэффициент абсолютной ликвидности = Денежные средства и их эквиваленты / Текущие обязательства

КУБ – самый простой и удобный способ вести финансовую аналитику

С КУБом вы узнаете:

• Куда уходят ваши деньги.
• Как снизить расходы без потерь.
• Сколько вы заработали в прошлом месяце.
• Что приносит вам прибыль, а что убытки.
• Насколько эффективны ваши сотрудники.
• Какие из ваших клиентов самые надежные.

Нужна помощь по заполнению документов или консультация?

Получите помощь экспертов бухгалтеров по подготовке документов

НАПИШИТЕ ЭКСПЕРТУ

Загрузка…

Коэффициент критической ликвидности — ГЛАВБУХ-ИНФО

Коэффициент критической ликвидности — определение

Коэффициент критической ликвидности — финансовый коэффициент, равный отношению высоколиквидных текущих активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Данными для его расчета служит бухгалтерский баланс компании. В отличии от текущей ликвидности в составе активов не учитываются материально-производственные запасы, так как при их вынужденной реализации убытки могут быть максимальными среди всех оборотных средств.

Коэффициент критической ликвидности — что показывает

Коэффициент критической ликвидности — это более жесткая оценка ликвидности предприятия. Этот коэффициент также называется «кислотным тестом», и он рассчитывается с использованием только части текущих активов — денежных средств, легко реализуемых ценных бумаг и дебиторской задолженности, которые сопоставляются с текущими обязательствами:

Этот коэффициент показывает на сколько возможно будет погасить текущие обязательства, если положение станет действительно критическим, при этом исходят из предположения, что товарно-материальные запасы вообще не имеют никакой ликвидационной стоимости. Для того чтобы правильно оценить данный коэффициент, необходимо установить качество ценных бумаг и дебиторской задолженности. Покупка не внушающих доверия ценных бумаг и увеличение количества сомнительных дебиторов может создать благоприятное впечатление при расчете коэффициента быстрой ликвидности. Но велика вероятность того, что при продаже таких ценных бумаг компания потерпит убыток, а дебиторская задолженность не будет выплачена вообще или же будет погашена через довольно большой промежуток времени, что равносильно невыплате.

 

Коэффициенты ликидности представляют интерес не только для руководства предприятия, но и для внешних субъектов анализа:

• коэффициент абсолютной ликвидности — для поставщиков сырья и материалов;
• коэффициент критической ликвидности — для банков;
• коэффициент текущей ликвидности — для инвесторов.

 

Коэффициент критической ликвидности — формула

Общая формула для расчета коэффициента:

 

Kкл =	Краткосрочная дебиторская задолженность + Краткосрочные финансовые вложения + Денежные средства
	Текущие обязательства

 

 

Формула расчета по группам активов и пассивов:

Kкл =	А1 + А2
	П1 + П2

где А1 — наиболее ликвидные активы; А2 — быстрореализуемые активы; П1 — наиболее срочные обязательства; П2 — краткосрочные пасиивы

 

Формула расчета по данным бухгалтерского баланса:

Kкл =	стр.240 + стр.250 + стр.260
	стр.610 + стр.620 + стр.660

где стр.240, стр.250, стр.260 и т.д. — строки бухгалтерского баланса (форма №1) 

 

Коэффициент критической ликвидности — значение

Нормальное значение коэффициента попадает в диапазон 0.7-1. Однако оно может оказаться недостаточным, если большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, часть которой трудно своевременно взыскать. В таких случаях требуется большее соотношение.

< Предыдущая		Следующая >

Коэффициент текущей ликвидности | Что такое КТЛ в различных сверах Казахстана

Коэффициент текущей ликвидности (сокращенно Ктл) – это финансовый показатель, который равен соотношению оборотных краткосрочных активов (ценностей) к краткосрочным обязательствам. Он позволяет установить, хватает ли у компании оборотных средств, чтобы своевременно покрыть текущие обязательства. В этой связи его второе название – коэффициент покрытия.

Содержание:

Как рассчитывается показатель?

Расчет коэффициента необходим, чтобы определить платежеспособность компании и возможность продать активы по рыночной цене. Понятие ликвидности произошло от термина «ликвидировать», т.е. продавать, и находится в числе основных при выполнении финансового анализа, поскольку демонстрирует, как быстро активы переходят в деньги.

Формула расчета имеет следующий вид:

Ктл=КА/КО, где сокращение КА и КО означает краткосрочные активы и краткосрочные обязательства соответственно.

Активы, которые находятся в текущем хозяйственном обороте, и будут использованы за один год, называют краткосрочными. В их числе:

• складские запасы (произведенная продукция), выгруженные товары, животные, находящиеся на откорме (для организаций сельского хозяйства), незавершенное строительство или производство, пр.;
• расходы, которые отнесены на будущий период;
• некая доля долгосрочных активов, которые предназначены для продажи;
• «входной» НДС;
• денежная наличность на расчетных счетах и в кассе организации;
• оборудование и технические средства;
• дебиторская задолженность, в том числе аккредитивы и капиталовложения;
• прочие краткосрочные активы.

Долги компании, которые она обязуется погасить в течение одного года, носят название краткосрочные обязательства (или пассивы). К ним относятся:

• средства по краткосрочным кредитным и заемным программам;
• краткосрочная доля долгосрочных обязательств, что должны быть погашены в настоящем году;
• долги по кредитам компании перед организациями, которые поставили товар или выполнили работу, перед сотрудниками по зарплате, учредителями, по налогам и сборам, задолженности по лизинговым выплатам и предоставленным авансам и пр.;
• доходность в счет будущих периодов;
• резервные фонды в пользу предстоящих платежей и пр.

Какие нормы предусмотрены для Ктл?

Коэффициент текущей ликвидности отображает способность предприятия погасить краткосрочные обязательства за счет оборотных активов в настоящий момент, в том числе при чрезвычайных обстоятельствах. Если этот показатель большой, значит, платежеспособность компании хорошая. Минимальное значение не должно быть ниже 1, чтобы объема оборотных средств хватило для погашения краткосрочных обязательств. Однако это свидетельствует о высоком финансовом риске, который связан с неспособностью компании погашать текущие долги.  

Оптимальным считается уровень коэффициента в пределах 1,5 — 2,5 (с учетом отрасли). Если показатель выше 3, то это говорит о нерациональной структуре капитала. Среди причин можно выделить:

• медлительный оборот запасов;
• неоправданный рост дебиторских долгов.

Однако не стоит забывать, что с учетом сферы деятельности, коэффициента может существенно розниться.

Необходимо заметить, что коэффициент текущей ликвидности не может давать полное представление о финансовой состоятельности компании. Как правило, организации с небольшими запасами материально-производственных ценностей, но с быстрой оплатой по векселям, имеют возможность продуктивно работать с более низким Ктл, чем фирмы, у которых накопились значительные запасы, а реализация продукции ведется в кредит.

Правильно, если учитывается отраслевая специфика, что и делается в Казахстане. Допустим, для сельского хозяйства нормальным считается коэффициента текущей ликвидности равный 1,5, для розничной торговли норма составляет 1.

Коэффициент текущей ликвидности (покрытия)

Определение

Коэффициент текущей ликвидности (покрытия) — это показатель, говорящий о том, какую часть краткосрочных обязательств П1 и П2 предприятие может покрыть с помощью своих текущих активов.

Или, если упростить, какую часть краткосрочных долгов предприятие может погасить в пределах до одного года.

Есть разные варианты расчёта показателя, поскольку под краткосрочными обязательствами могут пониматься либо данные раздела 5 баланса, либо эти же данные, но без статьи доходов будущих периодов.

Итог, тем не менее, скорее всего, будет один и тот же, поскольку практически всегда эти доходы будущих периодов равны нулю, а даже если и не равны, то обычно они довольно малы, по сравнению со всем остальным разделом 5 баланса.

В сервисах anfin.ru расчёт ведётся без статьи доходов будущих периодов.

Формула расчёта (по отчётности)

Итог раздела 2 / итог раздела 5 бухгалтерского баланса

или

Итог раздела 2 / (итог раздела 5 минус строка 1530) бухгалтерского баланса

Норматив

1,5 — 2,5

Выводы о том, что означает изменение показателя

Если показатель выше нормы

Возможно, у организации слишком много текущих активов и есть дисбаланс по соотношению их с краткосрочными обязательствами

Если показатель ниже нормы

Возможно, у организации слишком мало текущих активов и есть дисбаланс по соотношению их с краткосрочными обязательствами

Если показатель увеличивается

Обычно позитивный фактор

Если показатель уменьшается

Обычно негативный фактор

Примечания

Показатель в статье рассматривается с точки зрения не бухучёта, а финансового менеджмента. Поэтому иногда он может определяться по-разному. Это зависит от авторского подхода.

В большинстве случаев в вузах принимают любой вариант определения, поскольку отклонения по разным подходам и формулам обычно находятся в пределах максимум нескольких процентов.

Показатель рассматривается в основном бесплатном сервисе финансовый анализ онлайн и некоторых других сервисах

Если после расчёта показателей вам нужны выводы, посмотрите, пожалуйста, эту статью: выводы по финансовому анализу

Если вы увидели какую-то неточность, опечатку — также, пожалуйста, укажите это в комментарии. Я стараюсь писать максимально просто, но если всё же что-то не понятно — вопросы и уточнения можно писать в комментарии к любой статье сайта.

С уважением, Александр Крылов, anfin.ru

Коэффициент текущей ликвидности в финансовом анализе

назад в раздел Заметки

Дата публикации — 15.01.2020 г.
Автор — Александр Сандульский
руководитель проекта Финоко
Сайт — finoko.ru
 

Ключевые слова: ]]>Финоко]]>, финансовый анализ, ликвидность, краткосрочные обязательства, диапазон коэффициента, платежеспособность, оборотные активы.

Коэффициент текущей ликвидности – это один из распространённых показателей ликвидности в финансовом анализе организации. Он часто применяется на практике, поскольку наиболее точно характеризует ликвидность предприятия. Этот коэффициент показывает способность организации погашать текущие платежи только за счет денег компании — оборотных активов. И чем выше этот коэффициент, тем платежеспособность организации лучше.

Цель расчета коэффициента текущей ликвидности – он вычисляется для кредитных организаций, чтобы они могли составить полноценную картину платежеспособности компании, а также при финансовом анализе или банкротстве предприятий. Для его расчета применяется либо бухгалтерский, либо управленческий баланс, все зависит от цели вычисления.

Формула для вычисления

Финансовый коэффициент текущей задолженности рассчитывается по формуле:

Нормативное значение коэффициента текущей ликвидности

Оптимальное значение коэффициента текущей ликвидности – не менее 2. Это свидетельствует тому, что организация имеет больше оборотных активов, чем краткосрочной задолженности. Такое значение прописано в некоторых нормативных актах РФ.

В мировой экономике приемлемо значение коэффициента в диапазоне от 1,5 до 2,5, поскольку все зависит от отрасли, в которой ведет свою деятельность организация.

Критическим является значение 1 или ниже, что обозначает, что организация не в силах оплачивать текущие обязательства. Но бывает и значение 3 или более. Оно тоже является негативным для, поскольку обозначает, что структура капитала нерациональна.

Финансовые аналитики рекомендуют контролировать значение на уровне 2, чтобы организация могла выгодно смотреться для инвесторов и кредиторов.

Как увеличить показатель коэффициента текущей ликвидности?

Для организации необходимо увеличивать платежеспособность, чтобы способствовать снижению процентной ставки по кредитам, а дополнительно к этому увеличить ликвидные активы. Организация станет рентабельной и платежеспособной.   

Для повышения коэффициента текущей ликвидности существует несколько способов:

• повышение объемов оборотных активов;
• уменьшение суммы кредитов при помощи реструктуризации;
• одновременное уменьшение задолженностей по кредитам и увеличение оборотных активов.

Прогнозирование коэффициента текущей ликвидности

Однократное вычисление коэффициента текущей ликвидности, к сожалению, не даст полной картины платежеспособности компании. Чтобы в полном объеме увидеть всю ситуацию, рекомендуется проанализировать увеличение и уменьшение значения коэффициента за несколько отчетных периодов. Здесь полезно будет вычислить разницу между прошлым значением и текущим, после чего сравнить с нормативным показателем, а также проследить причину уменьшения или увеличения коэффициента.

 

Компания San.City ООО «Сан-Сити» работает на рынке автоматизации учета с 1997 года. Мы являемся разработчиками веб сервиса для управленческого учета Финоко, сервиса автоматического заказа товаров на основе прогноза спроса 1С-Товары, управление закупками по 223 и 44 ФЗ.

Сан-Сити создает системы автоматизации учета в виде настольных приложений, веб и мобильных приложений, а также приложений на платформе 1С.

Отдел консалтинга предоставляет услуги по постановке управленческого учета в гостиницах по стандарту USALI, в ресторанах по стандарту USAR, в строительном бизнесе и естественных монополиях.

 

назад в раздел Заметки

Что такое формула и расчет коэффициента текущей ликвидности?

Какой коэффициент текущей ликвидности?

Коэффициент текущей ликвидности — это популярный показатель, используемый в отрасли для оценки краткосрочной ликвидности компании в отношении имеющихся активов и незавершенных обязательств. Другими словами, он отражает способность компании генерировать достаточно денег, чтобы погасить все свои долги при наступлении срока их погашения. Он используется во всем мире как способ измерения общего финансового состояния компании.

В то время как диапазон приемлемых коэффициентов тока варьируется в зависимости от конкретного типа отрасли, соотношение между 1.5 и 3 обычно считаются здоровыми. Значение коэффициента ниже 1 может указывать на проблемы с ликвидностью для компании, хотя компания все еще может не столкнуться с серьезным кризисом, если она сможет обеспечить другие формы финансирования. Коэффициент более 3 может указывать на то, что компания неэффективно использует свои оборотные активы или не управляет своим оборотным капиталом должным образом.

Как рассчитать коэффициент текущей ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается с использованием двух стандартных показателей, которые компания сообщает в квартальных и годовых финансовых результатах, которые доступны на балансе компании: текущие активы и текущие обязательства.Формула для расчета коэффициента текущей ликвидности выглядит следующим образом:

Текущее соотношение знак равно Текущие активы Текущие обязательства \ begin {выравнивание} \ text {Коэффициент текущей ликвидности} = \ frac {\ text {Текущие активы}} {\ text {Текущие обязательства}} \\ \ end {выравнивание} Коэффициент текущей ликвидности = текущие обязательства Текущие активы

Составляющие коэффициента текущей ликвидности

Оборотные активы

Оборотные активы можно найти на балансе компании и представить стоимость всех активов, которые она может разумно ожидать конвертировать в наличные в течение одного года.Ниже приведены примеры оборотных активов:

Например, анализ годового баланса ведущего американского гиганта розничной торговли Walmart Inc. (WMT) за финансовый год, закончившийся в январе 2018 года, показывает, что у компании были наличные и краткосрочные инвестиции на сумму 6,76 млрд долларов, а общая дебиторская задолженность — 5,61 млрд долларов. , $ 43,78 млрд запасов и $ 3,51 млрд прочих оборотных активов. Оборотные активы Walmart за отчетный период представляют собой сумму этих статей баланса: 59,66 миллиарда долларов.

Показатель оборотных активов отличается от аналогичного показателя, называемого общими активами, который также включает чистую недвижимость, оборудование, долгосрочные инвестиции, долгосрочные векселя к получению, нематериальные активы и другие материальные активы.

Краткосрочные обязательства

Краткосрочные обязательства — это долги или обязательства компании со сроком погашения в течение одного года, отображаемые на балансе компании. Ниже приведены примеры текущих обязательств:

Например, за финансовый год, закончившийся в январе 2018 года, у Walmart был краткосрочный долг в размере 5 долларов.26 миллиардов долларов, кредиторская задолженность — 46,09 миллиарда долларов, прочие текущие обязательства — 22,12 миллиарда долларов, а также задолженность по налогу на прибыль в размере 645 миллионов долларов. Таким образом, общие текущие обязательства Walmart за этот период составили 78,53 миллиарда долларов.

Реальные примеры коэффициента текущей ликвидности

На основе вышеупомянутых цифр для Walmart коэффициент текущей ликвидности для розничного гиганта рассчитывается как 59,66 долларов США / 78,52 доллара США = 0,76.

Аналогичным образом, технологический лидер Microsoft Corp. (MSFT) сообщил об общих оборотных активах в 169 долларов.66 миллиардов, а общие текущие обязательства — 58,49 миллиардов долларов за финансовый год, заканчивающийся в июне 2018 года. Коэффициент текущей ликвидности составляет 2,90 (169,66 долларов / 58,49 долларов).

Инвесторы и аналитики считают, что коэффициент текущей ликвидности Microsoft, равный 2,90, является финансово превосходным и здоровым по сравнению с 0,76 у Walmart, поскольку он указывает на то, что технологический гигант имеет больше возможностей для погашения своих обязательств.

Однако следует отметить, что обе компании принадлежат к разным отраслям промышленности и имеют разные операционные модели, бизнес-процессы и денежные потоки, которые влияют на расчет коэффициента текущей ликвидности.Как и в случае с другими финансовыми коэффициентами, коэффициент текущей ликвидности следует использовать для сравнения компаний с их отраслевыми аналогами, имеющими аналогичные бизнес-модели. Сравнение текущих соотношений компаний в разных отраслях может не привести к продуктивным выводам.

Коэффициент текущей ликвидности — это один из нескольких показателей, указывающих на финансовое здоровье компании, но не единственный и окончательный. Его необходимо использовать вместе с другими коэффициентами ликвидности, поскольку ни одна цифра не может дать исчерпывающего представления о компании.

Формула коэффициента текущей ликвидности

— примеры, как рассчитать коэффициент текущей ликвидности

Что такое коэффициент текущей ликвидности?

Коэффициент текущей ликвидности, также известный как оборотный капитал Чистый оборотный капитал Чистый оборотный капитал (NWC) — это разница между текущими активами компании (за вычетом денежных средств) и текущими обязательствами (за вычетом долга) на ее балансе. Коэффициент, измеряет способность бизнеса выполнять свои краткосрочные обязательства, которые подлежат погашению в течение года. Коэффициент учитывает вес общих оборотных активов Текущие активы Текущие активы — это все активы, которые компания планирует преобразовать в денежные средства в течение одного года.Они обычно используются для измерения ликвидности по сравнению с общей суммой текущих обязательств Текущие обязательства Текущие обязательства — это финансовые обязательства хозяйствующего субъекта, срок погашения которых наступает в течение года. Компания показывает это на. Он указывает на финансовое состояние компании и на то, как она может максимизировать ликвидность своих оборотных активов для погашения долга и кредиторской задолженности. Формулу коэффициента текущей ликвидности (см. Ниже) можно легко использовать для измерения ликвидности компании.

Изображение: Курс CFI по основам финансового анализа

Формула коэффициента текущей ликвидности

Формула коэффициента текущей ликвидности:

Коэффициент текущей ликвидности = текущие активы / текущие обязательства

o Пример формулы коэффициента текущей ликвидности

Если компания владеет:

• Денежные средства = 15 миллионов долларов США
• Рыночные ценные бумаги = 20 миллионов долларов США
• Запасы = 25 миллионов долларов США
• Краткосрочная задолженность = 15 миллионов долларов США
• Кредиторская задолженность = 15 миллионов долларов США

Текущие активы = 15 + 20 + 25 = 60 миллионов

Краткосрочные обязательства = 15 + 15 = 30 миллионов

Коэффициент текущей ликвидности = 60 миллионов / 30 миллионов = 2.0x

В настоящее время коэффициент текущей ликвидности компании равен 2, что означает, что он может легко рассчитаться по каждому доллару по ссуде или кредиторской задолженности дважды. Оценка более 1 говорит о финансовом благополучии компании. В отношении того, что «слишком много», нет верхнего предела, поскольку он может сильно зависеть от отрасли, однако очень высокий коэффициент текущей ликвидности может указывать на то, что компания оставляет неиспользованными лишние денежные средства, а не инвестирует в развитие своего бизнеса.

Загрузите бесплатный шаблон формулы коэффициента текущей ликвидности

Введите свое имя и адрес электронной почты в форму ниже и загрузите бесплатный шаблон прямо сейчас! Вы можете просмотреть все бесплатные шаблоны Excel Шаблоны Excel и финансовых моделейЗагрузить бесплатные шаблоны финансовых моделей — библиотека электронных таблиц CFI включает шаблон финансовой модели с 3 отчетами, модель DCF, график долга, график амортизации, капитальные затраты, проценты, бюджеты, расходы, прогнозирование, диаграммы, графики , расписания, оценка, сопоставимый анализ компании, другие шаблоны Excel, чтобы найти больше способов помочь в вашем финансовом анализе.

Шаблон коэффициента текущей ликвидности

Загрузите бесплатный шаблон Excel, чтобы углубить свои знания в области финансов!

Формула коэффициента текущей ликвидности — что такое оборотные активы?

Оборотные активы — это ресурсы, которые можно быстро конвертировать в наличные в течение года или меньше. К ним относятся следующие:

• Денежные средства — законные платежные средства, монеты, неотложные чеки от клиентов, текущие и сберегательные счета, мелкие денежные средства.
• Эквиваленты денежных средств.Эквиваленты денежных средств включают ценные бумаги денежного рынка, банковские акцепты — Корпоративные или государственные ценные бумаги со сроком погашения 90 дней или менее
• Рыночные ценные бумаги Рыночные ценные бумаги Рыночные ценные бумаги представляют собой неограниченные краткосрочные финансовые инструменты, которые выпускаются либо для долевых ценных бумаг, либо для долговых ценных бумаг компании, акции которой котируются на бирже. Компания-эмитент создает эти инструменты специально для сбора средств для дальнейшего финансирования коммерческой деятельности и расширения.- Обыкновенные акции, привилегированные акции, государственные и корпоративные облигации со сроком погашения 1 год или менее
• Дебиторская задолженность Дебиторская задолженность Дебиторская задолженность (AR) представляет собой продажи бизнеса в кредит, которые еще не были получены от клиентов. Компании допускают — Деньги, причитающиеся компании со стороны клиентов и подлежащие выплате в течение года — Эта чистая стоимость должна быть после вычета резерва на сомнительные счета (плохой кредит). на предъявителя право на получение суммы, указанной в договоре.- Задолженность со сроком погашения в течение года
• Прочая дебиторская задолженность — Страховые выплаты, денежные авансы сотрудникам, возмещение налога на прибыль
• Запасы Запасы Запасы — это счет текущих активов, указанный в балансе, состоящий из всего сырья, незавершенного производства и готовая продукция, которая a — сырье, незавершенное производство, готовая продукция, производственные / упаковочные материалы
• Канцелярские товары — Канцелярские ресурсы, такие как бумага, ручки и оборудование, которые предполагается израсходовать в течение года
• Предоплаченные расходы Предоплаченные расходы Предоплаченные расходы представляют расходы, которые еще не были учтены компанией как расходы, но оплачены заранее.В другом — Неистекшие страховые взносы, авансовые платежи по будущим покупкам

Формула коэффициента текущей ликвидности — Что такое текущие обязательства?

Краткосрочные обязательства — это деловые обязательства перед поставщиками и кредиторами, а также прочие платежи, подлежащие выплате в течение года. Сюда входят:

• Векселя к оплатеПримечания к оплатеПримечания к оплате — это письменные соглашения (векселя), в которых одна сторона соглашается выплатить другой стороне определенную сумму наличными.- Проценты и основная часть ссуд, срок погашения которых наступает в течение одного года.
• Счета к оплате. Счета к оплате. Счета к оплате — это обязательство, возникающее, когда организация получает товары или услуги от своих поставщиков в кредит. Кредиторская задолженность или Торговая кредиторская задолженность — Кредит в результате покупки товаров, сырья, материалов или использования услуг и коммунальных услуг
• Начисленные расходы Накопленные расходы Накопленные расходы — это расходы, которые признаются, даже если денежные средства не были оплачены.Обычно они сопоставляются с выручкой по принципу сопоставления — подлежащие уплате налоги на заработную плату, подлежащие уплате налоги на прибыль, подлежащие уплате проценты и все остальное, что было начислено. получить оплату, а за, но счет-фактура не получен
• Отсроченный доход Отсроченный доход Отсроченный доход генерируется, когда компания получает оплату за товары и / или услуги, которые она еще не заработала.В учете по методу начисления — Выручка, за которую компании заплатили, будет получена в будущем, когда компания удовлетворит требования признания выручки. Теоретически есть требования

Зачем использовать формулу коэффициента текущей ликвидности?

Этот коэффициент текущей ликвидности классифицируется вместе с несколькими другими финансовыми показателями, известными как коэффициенты ликвидности. Все эти коэффициенты оценивают деятельность компании с точки зрения ее финансовой устойчивости по отношению к ее непогашенному долгу.Знание коэффициента текущей ликвидности жизненно важно для принятия решений инвесторами, кредиторами и поставщиками компании. Коэффициент текущей ликвидности является важным инструментом оценки жизнеспособности их деловых интересов.

Другие важные коэффициенты ликвидности включают:

• Коэффициент кислотного теста Коэффициент кислотного теста Коэффициент ликвидности, также известный как коэффициент быстрой ликвидности, представляет собой коэффициент ликвидности, который измеряет, насколько краткосрочные активы компании могут покрыть текущие обязательства. Коэффициент быстрой ликвидности Коэффициент быстрой ликвидности, также известный как кислотный тест, измеряет способность бизнеса оплачивать свои краткосрочные обязательства активами, легко конвертируемыми в наличные

Ниже приведено видеообъяснение того, как рассчитать коэффициент текущей ликвидности и почему он вопросы при проведении анализа финансовой отчетностиАнализ финансовой отчетностиКак проводить анализ финансовой отчетности.Это руководство научит вас выполнять анализ финансового отчета и отчета о прибылях и убытках.

Видео: Курсы CFI по финансовому анализу

Дополнительные ресурсы

Спасибо за то, что прочитали это руководство для понимания формулы коэффициента текущей ликвидности. CFI является официальным глобальным поставщиком услуг аналитика финансового моделирования и оценки (FVMA). ® Стань сертифицированным аналитиком финансового моделирования и оценки (FMVA) ® Сертификация CFI «Финансовый аналитик по моделированию и оценке» (FMVA) ® поможет вам обрести необходимую уверенность в своих знаниях. финансовая карьера.Запишитесь сегодня! обозначение. Чтобы продолжить обучение и продвинуть свою финансовую карьеру, вам будут полезны следующие ресурсы CFI:

• Шаблон коэффициента быстрой ликвидности Шаблон быстрого коэффициента Этот шаблон коэффициента быстрой ликвидности поможет вам рассчитать коэффициент быстрой ликвидности с учетом суммы денежных средств, рыночных ценных бумаг, дебиторской и кредиторской задолженности. Коэффициент быстрой ликвидности, также известный как кислотный тест или коэффициент ликвидности, измеряет способность бизнеса оплачивать свои краткосрочные обязательства за счет наличия активов, которые легко доступны
• Ликвидация чистых активов Ликвидация чистых активов Ликвидация чистых активов или ликвидация чистых активов — это процесс при которой бизнес продает свои активы и после этого прекращает свою деятельность.Чистые активы — это превышение стоимости активов фирмы над ее обязательствами. Однако выручка от продажи чистых активов на рынке может отличаться от их балансовой стоимости.
• Шаблон ликвидационной стоимости Шаблон ликвидационной стоимости Этот шаблон ликвидационной стоимости помогает вычислить ликвидационную стоимость с учетом общих обязательств и активов компании в аукционной стоимости. Ликвидационная стоимость — это оценка окончательной стоимости, которую получит держатель финансовых инструментов при продаже актива, как правило, в процессе быстрой продажи.A busi
• Что такое финансовое моделирование? Что такое финансовое моделирование Финансовое моделирование выполняется в Excel для прогнозирования финансовых показателей компании. Обзор того, что такое финансовое моделирование, как и зачем его создавать.

Коэффициент ликвидности, формула с примерами

Коэффициент ликвидности

Это коэффициент, который говорит о способности погасить свои долги при наступлении срока их погашения. Другими словами, мы можем сказать, что этот коэффициент показывает, насколько быстро компания может конвертировать свои оборотные активы в наличные, чтобы своевременно погасить свои обязательства.Как правило, ликвидность и краткосрочная платежеспособность используются вместе.

Коэффициент полезности ликвидности

Коэффициент ликвидности влияет на доверие к компании, а также на кредитный рейтинг компании. Если будут продолжаться невыполнения обязательств по погашению краткосрочного обязательства, это приведет к банкротству. Следовательно, этот коэффициент играет важную роль в финансовой устойчивости любой компании и кредитном рейтинге.

Формулы

В разделе «Коэффициент ликвидности» есть еще несколько коэффициентов, которые используются для проверки финансового состояния компании:

И.Коэффициент текущей ликвидности

II. Коэффициент кислотного теста или коэффициент краткости

III. Коэффициент абсолютной ликвидности

IV. Базовый коэффициент защиты

Коэффициент текущей ликвидности

Этот коэффициент измеряет финансовую устойчивость компании. Как правило, 2: 1 считается идеальным соотношением, но это зависит от отрасли к отрасли.

Формула

: оборотные активы / текущие обязательства, где

A. Текущие активы = Акции, дебитор, денежные средства и банк, дебиторская задолженность, ссуды и авансы, а также другие оборотные активы.

B. Текущее обязательство = Кредитор, краткосрочная ссуда, банковский овердрафт, непогашенные расходы и прочие текущие обязательства.

Коэффициент кислотного теста или коэффициент краткости

Этот коэффициент является лучшим показателем ликвидности компании. Этот коэффициент более консервативен, чем коэффициент текущей ликвидности. Быстрый актив рассчитывается путем корректировки оборотных активов для исключения тех активов, которые не являются наличными.

Обычно идеальным соотношением считается 1: 1.

Формула

: быстрые активы / текущие обязательства, где,

Быстрые активы = Текущие активы — Запасы — Предоплаченные расходы

Коэффициент абсолютной ликвидности

Этот коэффициент измеряет общую ликвидность, доступную компании.Этот коэффициент учитывает только рыночные ценные бумаги и денежные средства, доступные компании. Этот коэффициент проверяет только краткосрочную ликвидность с точки зрения денежных средств, обращающихся на рынке ценных бумаг и текущих инвестиций. Формула: денежные средства + рыночные ценные бумаги / текущее обязательство

Базовый коэффициент защиты

Это соотношение измеряет количество. дней компания может покрыть свои денежные расходы без помощи дополнительного финансирования из других источников.

Формула

: (денежные средства + дебиторская задолженность + рыночные ценные бумаги) ÷ (операционные расходы + проценты + налоги) ÷ 365

Пример:

Сведения	Сумма
Денежные средства и их эквивалент	2188
Краткосрочные инвестиции	65
Дебиторская задолженность
Прочие оборотные активы	254
Итого оборотные активы	11917
Счета к оплате	4560
		Налоговые выплаты 307
Отложенная выручка	998
Задолженность по налогу на прибыль	227
Прочие неоплаченные расходы	1134
9025	4 Дополнительная информация: Операционные расходы в течение года составляют 2188 Чистый процент, выплаченный в течение года, составляет 25 Уплаченных налогов / за год составляет 1913 Коэффициент текущей ликвидности = оборотные активы / текущие обязательства = 11971 ÷ 8035 = 1.48 Коэффициент быстрой ликвидности = (Текущие активы — Запасы) / Текущие обязательства = (11971-8338) ÷ 8035 = 0,45 Базовый интервал защиты = (Денежные средства + Дебиторская задолженность + Рыночные ценные бумаги) ÷ (Операционные расходы + Проценты + налоги) ÷ 365 = (2188 + 1072 + 65) ÷ (11215 + 25 + 1913) ÷ 365 = 92,27 Коэффициент абсолютной ликвидности = (Денежные средства + Рыночные ценные бумаги) ÷ Текущее обязательство = (2188 + 65) ÷ 8035 = 0.28 Подайте налоговую декларацию БЕСПЛАТНО за 7 минут Бесплатно, просто и точно. Разработано налоговыми экспертами Калькулятор коэффициента текущей ликвидности (коэффициент оборотного капитала) Одной из самых больших проблем для владельцев бизнеса является управление их денежным потоком. Другими словами, хватит ли у меня денег, чтобы расплачиваться с поставщиками, когда придет время? А если нет, могу ли я ликвидировать некоторые вещи, чтобы покрыть разницу? Коэффициент текущей ликвидности помогает владельцам бизнеса ответить именно на эти вопросы — надеюсь, до того, как они окажутся в затруднительном положении с денежным потоком. Коэффициент текущей ликвидности, также известный как коэффициент оборотного капитала, является показателем ликвидности компании или ее способности выполнять краткосрочные обязательства. Сравнивая текущие активы с текущими обязательствами, коэффициент показывает вероятность того, что бизнес сможет, например, платить арендную плату или производить платежную ведомость. Чтобы рассчитать собственный коэффициент текущей ликвидности, воспользуйтесь нашим бесплатным калькулятором. Возьмите свой последний баланс и введите значения текущих активов и текущих обязательств.Читайте дальше, чтобы узнать, как анализировать (и, возможно, улучшить) свои результаты. Формула для расчета коэффициента текущей ликвидности Коэффициент текущей ликвидности часто называют коэффициентом оборотного капитала, поэтому давайте начнем с краткого обзора того, что означает оборотный капитал. Оборотный капитал обычно относится к деньгам, которые компания имеет в наличии для повседневных операций, и рассчитывается путем вычитания текущих обязательств из текущих активов. Коэффициент оборотного капитала , с другой стороны, показывает текущие активы и текущие обязательства компании как пропорцию, а не сумму в долларах.Компания может иметь оборотный капитал в размере 75 000 долларов, но если ее текущие активы и текущие обязательства исчисляются миллионами долларов, это может быть небольшой разницей между ними. Это соотношение позволяет увидеть суммы в долларах, которые мы видим на балансе, в перспективе. Ключ к пониманию коэффициента текущей ликвидности начинается с баланса. Как один из трех основных финансовых отчетов, которые будет составлять ваш бизнес, он служит исторической записью определенного момента времени. Хотя в бухгалтерском балансе не отражены результаты деятельности с течением времени, он показывает моментальный снимок всего, чем обладает ваша компания, по сравнению с тем, что она должна и чем владеет.Вот почему существует несколько полезных коэффициентов ликвидности, которые можно рассчитать, например коэффициент текущей ликвидности. Чтобы рассчитать коэффициент текущей ликвидности, вам нужно просмотреть свой баланс и использовать следующую формулу. Коэффициент текущей ликвидности = оборотные активы / текущие обязательства В формуле коэффициента текущей ликвидности текущие активы относятся ко всему, чем обладает ваша компания, что может быть ликвидировано или превращено в наличные в течение одного года. В отличие от долгосрочных активов, таких как основные средства, текущие активы включают такие вещи, как дебиторская задолженность и товарно-материальные запасы, а также все денежные средства, которые уже есть у вашего бизнеса. Краткосрочные обязательства, с другой стороны, включают любые расходы, которые будут выплачены в следующем году. Это включает в себя, среди прочего, кредиторскую задолженность, платежную ведомость, кредитные карты и задолженность по налогу с продаж. Разделив общую сумму оборотных активов на общую сумму текущих обязательств, вы узнаете, какая часть ваших текущих обязательств может быть покрыта оборотными активами. Результат больше одного сигнализирует о том, что у вас есть хорошие возможности для погашения текущих обязательств. Все, что ниже единицы, может вызывать беспокойство. Например, если ваш бизнес имеет 200 000 долларов в оборотных активах и 100 000 долларов в текущих обязательствах, ваш коэффициент текущей ликвидности будет равен 2. Это означает, что вы можете погасить свои текущие обязательства в два раза больше. Если мы поменяем их местами и скажем, что у вас есть 100 000 долларов в текущих активах и 200 000 долларов в текущих обязательствах, вы получите коэффициент текущей ликвидности 0,5. Это означает, что если бы все текущие активы были ликвидированы, вы смогли бы погасить примерно половину своих текущих обязательств. 100 000 долл. США / 200 000 долл. США = 0,5 Что такое хороший коэффициент текущей ликвидности (коэффициент оборотного капитала)? Как показывают приведенные выше примеры, низкий коэффициент текущей ликвидности может создать проблемы для вашего бизнеса. Но когда дело доходит до оценки способности вашей компании выплачивать краткосрочные долги, всегда лучше? Как правило, предприятиям следует стремиться к коэффициенту текущей ликвидности выше единицы. Это означает, что у них есть хорошие возможности для погашения краткосрочных обязательств. Однако, чем больше текущих активов вы накапливаете (и чем выше ваш коэффициент текущей ликвидности), тем больше вы можете захотеть рассмотреть возможность реинвестирования некоторых из них в рост вашего бизнеса. Высокие текущие активы — это сигнал о приближающемся притоке денежных средств, поэтому, возможно, сейчас самое время изучить ваши варианты роста. В конечном счете, «хороший» коэффициент текущей ликвидности является субъективным и зависит от вашего бизнеса и отрасли, в которой вы работаете. Важно регулярно следить за этим соотношением, чтобы оно оставалось в пределах вашей зоны комфорта. Поскольку он зависит от подготовки вашей финансовой отчетности, прежде чем ее можно будет точно рассчитать, чаще всего вы сможете проверять ее раз в месяц. Если в настоящее время вы просматриваете финансовую отчетность только один раз в год, подумайте о том, чтобы увеличить частоту до минимума ежеквартально, хотя лучше всего раз в месяц. Это позволяет вам уделять пристальное внимание изменениям таких показателей, как коэффициент текущей ликвидности, и вносить любые необходимые корректировки, чтобы он не упал слишком низко. Включите свой учет на автопилоте. Другие финансовые коэффициенты, которые следует учитывать Есть несколько финансовых коэффициентов, которые можно рассчитать с помощью баланса, многие из которых могут быть одинаково полезны при оценке состояния вашего бизнеса. Вот некоторые из самых распространенных. Коэффициент быстрой ликвидности: Коэффициент быстрой ликвидности также известен под названием «коэффициент кислотного теста» и аналогичен коэффициенту текущей ликвидности. Главное отличие? Коэффициент быстрой ликвидности не учитывает запасы.Как следует из названия, коэффициент быстрой ликвидности ориентирован на предметы, которые можно ликвидировать очень быстро. Поскольку владельцы бизнеса не обязательно могут предсказать, когда они будут продавать через инвентарь, это исключено здесь. Отношение долга к собственному капиталу: Это соотношение делит общую сумму обязательств на общую сумму акционерного капитала. Цель этого соотношения — помочь предприятиям понять, сколько они должны по сравнению с тем, что им принадлежит. Это полезный показатель ответственности компании. Соотношение долга к активам: Этот коэффициент делит долг (как краткосрочные, так и долгосрочные долговые обязательства) на общую сумму активов, показывая, в какой степени активы компании были профинансированы за счет долга. Вместе эти коэффициенты помогают владельцу бизнеса анализировать свои финансы с нескольких различных точек зрения. Опять же, результаты есть на практике. Чем больше вы будете просматривать эти показатели, тем легче будет выявить изменения или отклонения. Готовы поговорить с экспертом ScaleFactor о том, как извлечь выгоду из финансов вашего бизнеса? Запланируйте демонстрацию сегодня. Что это такое и как рассчитать Коэффициент текущей ликвидности используется для оценки способности компании выплачивать свои краткосрочные обязательства, такие как кредиторская задолженность и заработная плата.Он рассчитывается путем деления текущих активов на текущие обязательства. Чем выше результат, тем крепче финансовое положение компании. Владельцы малого бизнеса должны следить за этим коэффициентом для своей собственной компании, и инвесторы могут счесть полезным сравнить текущие коэффициенты компаний при рассмотрении того, какие акции покупать. Какой коэффициент текущей ликвидности? Коэффициент текущей ликвидности, который также называется коэффициентом оборотного капитала, сравнивает активы, которые компания может конвертировать в наличные в течение года, с обязательствами, которые она должна погасить в течение года.Это один из немногих коэффициентов ликвидности, включая коэффициент быстрой ликвидности, или кислотный тест, и коэффициент наличности, которые измеряют способность компании использовать денежные средства для удовлетворения своих краткосрочных потребностей. В балансе текущие активы включают денежные средства, их эквиваленты (инвестиции, срок погашения которых составляет три месяца или менее и которые легко конвертируются в денежные средства, такие как государственные облигации, коммерческие ценные бумаги и фонды денежного рынка), дебиторскую задолженность и товарно-материальные запасы. Краткосрочные обязательства включают кредиторскую задолженность, задолженность по налогу на прибыль, задолженность по заработной плате и объявленные дивиденды, которые, соответственно, представляют собой суммы, причитающиеся поставщикам, налоги на прибыль, причитающиеся федеральному правительству, заработную плату сотрудников, заработанную, но еще не выплаченную, и дивиденды, утвержденные и объявленные совет директоров, но еще не оплачен. Как рассчитать коэффициент текущей ликвидности? Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается простым делением текущих активов на краткосрочные обязательства. Полученное число — это количество раз, когда компания могла бы погасить свои текущие обязательства своими оборотными активами. Как работает коэффициент текущей ликвидности Допустим, у предприятия есть оборотные активы на сумму 150 000 долларов и текущие обязательства на сумму 100 000 долларов. Коэффициент текущей ликвидности составляет 150 000 долл. США / 100 000 долл. США, что равно 1,5.Это означает, что рассматриваемая компания может полтора раза расплачиваться своими текущими обязательствами за счет оборотных средств. Если компания имеет 2,75 миллиона долларов в оборотных активах и 3 миллиона долларов в текущих обязательствах, ее коэффициент текущей ликвидности составляет 2 750 000 долларов США / 3 000 000 долларов США, что после округления равно 0,92. Коэффициент текущей ликвидности менее 1 означает, что у компании могут закончиться деньги в течение года, если она не сможет увеличить свой денежный поток или получить больше капитала от инвесторов. Компания с высоким коэффициентом текущей ликвидности не опасается краткосрочной ликвидности, но ее инвесторы могут жаловаться на то, что она копит деньги, а не выплачивает дивиденды или реинвестирует деньги в бизнес. Ограничения коэффициента текущей ликвидности Два элемента, которые часто используются при расчете оборотных активов, нелегко преобразовать в наличные: дебиторская задолженность (деньги, которые другие компании должны данной компании) и запасы (готовые продукты и материалы, использованные для их создания). По этой причине коэффициент текущей ликвидности может быть не лучшим показателем краткосрочной ликвидности компании. Коэффициент денежной наличности заменяет текущие активы только денежными средствами и их эквивалентами — наиболее ликвидными активами, которыми может владеть компания, — поэтому он устраняет потенциальную проблему ликвидности, связанную с запасами и дебиторской задолженностью. Коэффициент текущей ликвидности, рассчитанный для компании, продажи которой сильно сезонны, может не дать истинной картины ликвидности бизнеса в зависимости от выбранного периода времени. Как рассчитать коэффициент текущей ликвидности в Excel Вы можете найти онлайн-шаблоны Excel, которые помогут вам отслеживать текущие активы и обязательства и позволяют легко рассчитать коэффициент текущей ликвидности. Вы также можете ввести показатель оборотных активов в одну ячейку, скажем, A6, и текущие обязательства в следующую ячейку вниз, A7.Затем вы можете ввести = A6 / A7 в ячейку, чтобы вычислить результат. Ключевые выводы Коэффициент текущей ликвидности используется для оценки способности компании погасить свои краткосрочные обязательства — те, которые подлежат погашению в течение года. Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается путем деления текущих активов компании на ее краткосрочные обязательства. Чем выше полученный показатель, тем больше краткосрочная ликвидность у компании. Коэффициент текущей ликвидности менее 1 может указывать на то, что компания не сможет выплатить свои текущие обязательства. Калькулятор коэффициентов ликвидности Использование калькулятора Этот калькулятор найдет решения для четырех тактов ликвидность бизнеса или организации — коэффициент текущей ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности, коэффициент наличности и оборотный капитал. Калькулятор может рассчитать один или два набора точек данных и даст результаты только для тех соотношений, которые могут быть рассчитаны на основе входных данных, предоставленных пользователем. Если вы анализируете одну компанию за один отчетный период, заполните известные точки данных в столбце A и нажмите рассчитать — результаты отобразятся ниже. Если вы анализируете две компании или одну компанию за два отчетных периода, используйте оба столбца A (основной) и B (дополнительный). Для каждой точки данных и отношения, имеющего значение в обоих столбцах, также будет вычислено изменение, выраженное в виде увеличения или уменьшения в процентах. Поле выбора значащих цифр определяет округление только самих соотношений. Изменения в процентах всегда рассчитываются до четырех значащих цифр. Расчеты, используемые в этом калькуляторе Коэффициент текущей ликвидности = текущие активы ÷ текущие обязательства Коэффициент быстрой ликвидности = (оборотные активы — запасы) ÷ текущие обязательства Коэффициент денежной наличности = (денежные средства + эквиваленты денежных средств) ÷ текущие обязательства Оборотный капитал = текущие активы — текущие обязательства Определения входов Оборотные активы Краткосрочные активы, которые сразу или в течение двенадцати месяцев могут быть легко конвертированы в денежные средства в качестве прибыли для выплаты долга или текущих расходов. Краткосрочные обязательства Краткосрочные обязательства, которые подлежат погашению сейчас или будут подлежать погашению в течение двенадцати месяцев. Сюда входят операционные расходы, принадлежности и материалы, ссуды, подлежащие погашению в текущем году, и т.д … Опись Продукты, которые компания приобрела или произвела и планирует продать. Наличные Включает наличные деньги в кассе, а также деньги на банковских счетах, к которым можно легко получить доступ. Денежные эквиваленты Инвестиции с низким уровнем риска, срок погашения которых составляет не более 3 месяцев. Примеры включают авуары денежного рынка, казначейские векселя, привилегированные акции (, а не обыкновенных акций), приобретенные незадолго до погашения, и определенные типы облигаций. Определения коэффициентов Коэффициент текущей ликвидности Измеряет способность компании выполнять краткосрочные обязательства.Наиболее всеобъемлющее соотношение, включает все оборотных активов, включая запасы и дебиторскую задолженность. Коэффициент быстрой ликвидности Более консервативный расчет способности компании выполнять краткосрочные обязательства. Дебиторская задолженность включена, однако товарно-материальные запасы не учитываются, поскольку обычно считаются менее ликвидными, чем другие виды активов, и могут быть проданы через Net-30. Коэффициент денежной наличности Наиболее консервативный метод оценки способности компании выполнять краткосрочные обязательства, исключая как товарно-материальные запасы, так и дебиторскую задолженность.Обоснование этого состоит в том, что в отличие от эквивалентов денежных средств, которые можно конвертировать в денежные средства в относительно короткие сроки, запасы и дебиторская задолженность, в то время как оборотные активы могут потребовать значительных затрат времени и средств для сжижения. Оборотный капитал Показывает оборотные активы, с которыми компания должна работать. Большое количество оборотного капитала все еще может означать, что у компании нехватка или небольшая сумма наличных денег. Дополнительная литература Коэффициент текущей ликвидности | Формула | Пример | Калькулятор Коэффициент текущей ликвидности — это коэффициент ликвидности и эффективности, который измеряет способность фирмы погашать свои краткосрочные обязательства за счет текущих активов.Коэффициент текущей ликвидности является важным показателем ликвидности, поскольку краткосрочные обязательства подлежат погашению в течение следующего года. Это означает, что у компании есть ограниченное количество времени, чтобы собрать средства для оплаты этих обязательств. Оборотные активы, такие как денежные средства, их эквиваленты и рыночные ценные бумаги, можно легко конвертировать в денежные средства в краткосрочной перспективе. Это означает, что компаниям с большими суммами оборотных активов будет легче погасить текущие обязательства при наступлении срока их погашения без необходимости продавать долгосрочные активы, приносящие доход. Формула Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается путем деления текущих активов на краткосрочные обязательства. Это соотношение указывается в числовом формате, а не в десятичном формате. Вот расчет: GAAP требует, чтобы компании разделяли текущие и долгосрочные активы и обязательства в балансе. Это разделение позволяет инвесторам и кредиторам рассчитывать важные коэффициенты, такие как коэффициент текущей ликвидности. В финансовой отчетности США текущие счета всегда указываются перед долгосрочными счетами. Анализ Коэффициент текущей ликвидности помогает инвесторам и кредиторам понять ликвидность компании и то, насколько легко эта компания сможет погасить свои текущие обязательства. Этот коэффициент выражает текущий долг фирмы с точки зрения оборотных активов. Таким образом, коэффициент текущей ликвидности 4 будет означать, что у компании в 4 раза больше текущих активов, чем текущих обязательств. Более высокий коэффициент текущей ликвидности всегда более благоприятен, чем более низкий коэффициент текущей ликвидности, поскольку он показывает, что компании легче производить текущие платежи по долгам. Если компания должна продать основные средства для оплаты своих текущих обязательств, это обычно означает, что компания не зарабатывает достаточно средств для поддержки деятельности. Другими словами, компания теряет деньги. Иногда это результат плохого сбора дебиторской задолженности. Коэффициент текущей ликвидности также проливает свет на общую долговую нагрузку компании. Если компания утяжеляет текущую задолженность, ее денежный поток пострадает. Пример Магазин Charlie’s Skate Shop продает оборудование для катания на коньках местным хоккейным командам.Чарли подает заявку на ссуду, чтобы помочь реализовать свою мечту построить крытый каток. Банк Чарли запрашивает его баланс, чтобы они могли проанализировать его текущий уровень долга. Согласно балансу Чарли, он сообщил о 100 000 долларов текущих обязательств и только 25 000 долларов о текущих активах. Коэффициент текущей ликвидности Чарли можно рассчитать следующим образом: . Как видите, оборотных средств Чарли достаточно, чтобы погасить 25 процентов его текущих обязательств. Это показывает, что Чарли очень рискован и обладает высокой долей заемных средств.Банки предпочли бы коэффициент текущей ликвидности не менее 1 или 2, чтобы все текущие обязательства были покрыты оборотными активами. Поскольку коэффициент у Чарли настолько низок, маловероятно, что он получит одобрение на выдачу кредита. Добавить комментарий Отменить ответ Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены * Комментарий * Имя * Email * Сайт 2019 © Все права защищены.