Как рассчитывается дельта: Как вычислить дельту

Дельта Формула (Содержание)

• формула
• Примеры
• Калькулятор

Что такое Дельта Формула?

В мире опционов или деривативов термин «дельта» относится к изменению стоимости опциона вследствие изменения стоимости его базового запаса. Другими словами, дельта измеряет скорость изменения стоимости опциона по отношению к движению стоимости базовой акции. Поскольку дельта преимущественно используется для стратегий хеджирования, она также известна как коэффициент хеджирования. Формула для дельты может быть получена путем деления изменения стоимости опциона на изменение стоимости его базового запаса. Математически это представляется как

Delta Δ = (O f – O i ) / (S f – S i )

где,

• O _f = конечное значение опции
• O _i = начальное значение опции
• S _f = конечная стоимость базового запаса
• S _i = начальная стоимость базового запаса

Давайте рассмотрим пример, чтобы лучше понять расчет Delta.

Формула Дельта — Пример № 1

Давайте возьмем пример товара X, который торговался по 500 долларов на товарном рынке месяц назад, и опцион колл для товара торговался с премией в 45 долларов при цене исполнения в 480 долларов. Сейчас товар продается по цене 600 долларов, а стоимость опциона выросла до 75 долларов. Рассчитать дельту опциона колл на основе предоставленной информации.

Дельта Δ рассчитывается по формуле, приведенной ниже

Дельта = (O _f — O _i ) / (S _f — S _i )

• Дельта Δ = (75–45 долл. США) / (600–500 долл. США)
• Дельта = 0, 30 $

Таким образом, дельта опциона составляет $ 0, 30, где положительный знак указывает на увеличение стоимости с увеличением базовой цены акции, которая является характеристикой опциона на покупку.

Формула Дельта — Пример № 2

Давайте возьмем другой пример эталонного индекса, который в настоящее время торгуется на уровне 8000 долларов, в то время как опцион пут на индекс торгуется на уровне 150 долларов. Если индекс торговался по 7800 долларов в месяц назад, тогда как опцион пут торговался по 200 долларов, рассчитайте дельту опциона пут.

Дельта Δ рассчитывается по формуле, приведенной ниже

Дельта = (O _f — O _i ) / (S _f — S _i )

• Дельта Δ = (150–200 долл. США) / (8 000–7 800 долл. США)
• Дельта Δ = — $ 0, 25

Таким образом, дельта опциона «пут» составляет — 0, 25 доллара США, где отрицательный знак указывает на уменьшение стоимости с увеличением базовой цены акции, которая является характеристикой опциона «пут».

объяснение

Формула для дельты может быть рассчитана с помощью следующих шагов:

Шаг 1: во- первых, рассчитайте начальную стоимость опциона, которая является премией, взимаемой за опцион. Обозначается O _i .

Шаг 2: Затем вычислите окончательное значение опции, которое обозначено O _f .

Шаг 3: Затем рассчитайте изменение значения опции, вычтя начальное значение опции (шаг 1) из окончательного значения опции (шаг 2).

Изменение значения опции, Δ _O = O _f — O _i

Шаг 4: Затем вычислите начальную стоимость базовой акции, которая может быть любой акцией компании, товарным индексом или эталонным индексом и т. Д. Он обозначается как S _i .

Шаг 5: Далее рассчитайте окончательную стоимость базового запаса, обозначенную S _f .

Изменение стоимости базового запаса, ΔS = S _f — S _i

Шаг 7: Наконец, формула для дельты может быть получена путем деления изменения стоимости опциона (шаг 3) на изменение стоимости базового запаса (шаг 6), как показано ниже.

Δ = Δ _O / Δ _S

или

= (O _f — O _i ) / (S _f — S _i )

Актуальность и использование формулы Delta

В мире опционов и деривативов концепция дельты (одного из греков) очень важна, поскольку она помогает оценить цену опциона и направление базовой акции. Дельта может иметь как положительные, так и отрицательные значения в зависимости от типа опции, с которой мы имеем дело, т. Е. Дельта может находиться в диапазоне от 0 до 1 для опций вызова, что означает, что значение опции вызова увеличивается с увеличением базового значения, в то время как оно может быть в диапазоне от -1 до 0 для опционов пут, что означает в точности противоположность опциону колл. Дельта часто используется в качестве стратегии хеджирования, когда управляющий портфелем намерен создать дельта-нейтральную стратегию, чтобы портфель практически не чувствовал к любому движению в основе. Таким образом, дельта является хорошим индикатором сообщества инвесторов.

Калькулятор формулы Delta

Вы можете использовать следующий Delta Calculator

Рекомендуемые статьи

Это руководство к Delta Formula. Здесь мы обсудим, как рассчитать Дельта вместе с практическими примерами. Мы также предоставляем Delta калькулятор с загружаемым шаблоном Excel. Вы также можете посмотреть следующие статьи, чтобы узнать больше —

1. Как рассчитать стоимость капитала по формуле?
2. EBITDA Formula
3. Расчет эффективной налоговой ставки
4. Примеры формулы корреляции

Функция ДЕЛЬТА — Служба поддержки Office

В этой статье описаны синтаксис формулы и использование функции ДЕЛЬТА в Microsoft Excel.

Описание

Проверяет равенство двух значений. Возвращает 1, если число1 = число2, и 0 в противном случае. Эта функция используется для фильтрации множества значений. Например, суммируя несколько функций ДЕЛЬТА, можно подсчитать количество равных пар. Эту функцию также называют дельта-функцией Кронекера.

Синтаксис

ДЕЛЬТА(число1;[число2])

Аргументы функции ДЕЛЬТА описаны ниже.

• Число1    — обязательный аргумент. Первое число.

• Число2.    Необязательный. Второе число. Если этот вопрос опущен, то число2 считается нулевым.

Замечания

• Если число1 не является числом, delta возвращает #VALUE! значение ошибки #ЗНАЧ!.

• Если число2 не является числом, delta возвращает #VALUE! значение ошибки #ЗНАЧ!.

Пример

Скопируйте образец данных из следующей таблицы и вставьте их в ячейку A1 нового листа Excel. Чтобы отобразить результаты формул, выделите их и нажмите клавишу F2, а затем — клавишу ВВОД. При необходимости измените ширину столбцов, чтобы видеть все данные.

ДЕЛЬТА — функция Excel с примерами

Что делает эта функция?

Эта функция сравнивает два значения и проверяет, являются ли они абсолютно одинаковыми.

Если числа совпадают, результатом будет 1, в противном случае — 0.

Работает только с числами, текстовые значения на входе отдают результат #ЗНАЧ!

Форматирование числа не имеет существенного значения, поэтому числа, которые выглядят округленными из-за удаления десятичных разрядов, будут по-прежнему корректно соответствовать не округленным значениям.

Синтаксис

=ДЕЛЬТА(ПервоеЧисло;ВтороеЧисло)

Пример

Следующая таблица используется для определения того, сколько одинаковых пар чисел в списке.

Функция ДЕЛЬТА проверяет каждую пару, а затем функция СУММ суммирует их.

Как посчитать дельту (разницу в процентах) в Excel

По иронии судьбы, функция ДЕЛЬТА не поможет посчитать дельту в Excel. Сравнивая данные в ячейках, функция лишь отвечает на вопрос, равна ли их дельта нулю или нет (иными словами, есть ли дельта).

А посчитать дельту между A и B можно без применения каких-либо функций вовсе, лишь зная две простые формулы ее подсчета:

Второй вариант в Excel использовать удобнее, т.к. первый требует использования скобок.

Не дайте буквам в формуле вас запутать — B обозначает первый замер (результат «до»), а A — второй (результат «после»). Иными словами, A случилось после B, их алфавитный порядок здесь не при чем.

Чтобы полученный результат выражался в процентах, нужно изменить формат ячеек на процентный:

Другие инженерные функции

ДВ.В.ДЕС, ДЕС.В.ДВ, ДЕС.В.ШЕСТН, ПОРОГ, ПРЕОБР, ШЕСТН.В.ДЕС

Что такое Дельта Бёрроуза, и как посчитать стилистическую разницу текстов?

Что такое дельта Бёрроуза и как её считать

Дельта Бёрроуза — это мера стилистической близости между текстами. Метод был предложен в 2001 году австралийским филологом Джоном Бёрроузом (до этого Бёрроуз пару десятков лет применял статистику и цифровые методы в исследовании литературы — еще в 1987-м он написал книжку про компьютерный анализ Джейн Остин). С тех пор дельту используют во многих исследованиях, большая часть которых посвящена установлению авторства различных произведений. Рассмотрим, как её вычислить.

Предположим, у нас есть корпус из m текстов (обозначим их D1, D2,…,Dm), и мы хотим найти расстояния между каждыми двумя текстами из него. Возьмём множество из n словоформ (обычно берут примерно 200-500 часто употребляемых слов, иногда из этого списка исключают местоимения).

Теперь для каждого текста из корпуса можно найти z-оценку частоты употребления в нём каждой словоформы. Посмотрим, как рассчитать эту оценку для частоты i-ой словоформы (обозначим её wi) в j-ом тексте (Dj). Обозначим частоту употребления wi в Dj как fi(Dj) (т.е. fi(Dj)=(количество вхождений wi в Dj)/(количество слов в Dj). Пусть μi — средняя частота wi по корпусу, а σi — среднеквадратичное отклонение:

Тогда мы можем получить z-оценку (также называемую стандартизированной оценкой):

Рассмотрим какие-нибудь два текста, например, D1 и D2. Посчитаем дельту Бёрроуза, то есть «расстояние» между ними, так:

Таким образом, подставим формулу z-оценки в формулу Дельты, упростим ее и получим следующее выражение:

Мы заметили, что средние частоты μi сокращаются, что можно использовать для удобства вычислений. При этом формулу часто записывают в более полном виде, поскольку z-оценки важны для теоретического обоснования метода.

Чем меньше Δ(D1, D2), тем ближе по стилю тексты D1 и D2. А посчитав дельты для всех пар текстов, можно попытаться их классифицировать. Обычно для этого используют один из алгоритмов кластеризации, который объединяет в группы близкие друг к другу тексты. Например, тексты могут сгруппироваться по авторам, жанрам или периоду написания.

Почему это работает

Дельта Бёрроуза, как и другие похожие методы, основывается на следующей модели. Рассмотрим n-мерное пространство, в котором каждая ось соответствует некоторому из n слов. Каждому тексту в этом пространстве можно поставить в соответствие точку (или вектор). Координата точки по каждой оси равна частоте определенного слова в данном тексте. Степень сходства текстов — расстояние между точками, которые им соответствуют.

Это расстояние можно считать разными способами. Например, «по прямой» (так называемое евклидово расстояние) или складывать модули разности координат по каждой оси (манхэттенское расстояние). Однако эти способы плохо отделяют тексты одного автора от текстов другого. Среди более эффективных методов стоит отметить косинусное расстояние (т.е. косинус между двумя векторами).

В стилометрии (область занимается количественным измерением стиля текстов) чаще всего используют дельту Бёрроуза. Кратко принцип её действия можно описать так: разница между частотами конкретного слова в двух текстах тем важнее, чем меньше варьируется частота этого слова в целом по корпусу. Поэтому в формуле модули разности частот делятся на стандартное отклонение.

С 2001 года на основе дельты Бёрроуза было создано несколько других похожих методов, в частности, дельта Эдера (про неё можно почитать здесь).

Где и как используется дельта

Самая очевидная (и, вероятно, самая увлекательная) область применения дельты Бёрроуза — это атрибуция текстов, т.е. определение их авторства (здесь СБъ разбирал, кто автор «Сна в красном тереме»). Дельта Бёрроуза хорошо работает для текстов на английском, немецком, польском, арабском, русском и других языках. Для проверки эффективности метода исследователи брали корпуса из текстов, авторство которых уже известно. Метод дельты позволил правильно распределить тексты по авторам.

Поэтому если авторство неоднозначно, можно добавить в корпус текст с неопределенным автором и тексты авторов-кандидатов, а затем посчитать, к чему ближе спорный текст. Наиболее близкое расположение к текстам одного из кандидатов — аргумент в пользу его авторства. Стоит учитывать, что тексты должны быть достаточно длинными и жанр может влиять на стиль больше, чем авторство.

На основе вычисленных расстояний обычно строят дендрограмму — график в виде дерева, в котором похожие тексты оказываются в одной «ветке». Это позволяет распределить тексты по авторам и представить результат в наглядной форме.

На дендрограмме видно, что все части романа оказались собраны в одну «ветку» с «Донскими рассказами» отдельно от произведений других кандидатов на авторство: Севского, Серафимовича и Крюкова. «Поднятая целина», «Судьба человека» и «Они сражались за родину» оказались в другой «ветке», однако это можно объяснить их более поздним написанием. В корпус были включены также тексты других писателей — современников Шолохова, и дельта успешно сгруппировала их по авторам.

Определение авторства — не единственное применение дельты. С её помощью можно проследить за эволюцией стиля писателя в течение его жизни или сравнить разные переводы одного и того же произведения (об этом СБъ писал здесь).

Наиболее удобный инструмент для проведения стилометрических исследований — это библиотека Stylo на языке R. Она позволяет считать разные «дельты» с разными настройками и визуализировать результаты в виде дендрограмм или графиков других типов. Кроме того, в ней есть опция автоматического предсказания автора. У библиотеки удобный графический интерфейс, так что научиться ей пользоваться не составит труда.

Что ещё почитать про дельту Бёрроуза:

В этой работе дельту используют для определения авторства произведений Ильфа и Петрова. Кроме того, объясняется, как вычисляется дельта.
В статье Бориса Орехова и Натальи Великановой метод дельты показал, что наиболее вероятным автором «Тихого Дона» является сам Шолохов.
Обзорная статья о мерах стилистического расстояния и их математической сущности.
Здесь можно найти краткую историю стилометрии и подробную инструкцию для начала работы со Stylo.

Как определить дельта t

Содержание

Тонкости определения [ править | править код ]

В литературе, выпущенной в разное время, могут встречаться немного отличающиеся определения ΔT (в зависимости от того, какая шкала равномерного времени была рекомендована для использования в астрономических расчетах в тот или иной период):

• ΔT=ET−UT (до 1984 года)
• ΔT=TDT−UT (с 1984 по 2001 годы)
• ΔT=TT−UT(с 2001 года по настоящее время).

Кроме того, под «Всемирным временем» может подразумеваться одна из его версий (UT0, UT1 и т. д.). Поэтому в специализированной литературе принято указывать, что имеется в виду под ΔT, например «DTD — UT1», что означает «Динамическое земное время минус Всемирное время версии UT1».

Несмотря на некоторые изменения в определении, физический смысл ΔT не меняется — это разница между идеальным равномерно текущим временем и «временем», определённым по вращению Земли (которое замедляется, причём неравномерно).

О неравномерности вращения Земли вокруг своей оси [ править | править код ]

Всемирное время (UT) является шкалой времени, основанной на суточном вращении Земли, которое не вполне равномерно на относительно коротких интервалах времени (от дней до столетий), и поэтому любые измерения времени, основанные на такой шкале, не могут иметь точность лучше чем 1 : 10 8 . Однако основной эффект проявляется на больших временах: на масштабах столетий приливное трение постепенно замедляет скорость вращения Земли примерно на 2,3 мс/сутки/век. Однако есть и другие причины, изменяющие скорость вращения Земли. Самой важной из них являются последствия таяния материкового ледникового щита в конце последнего ледникового периода. Это привело к уменьшению мощной нагрузки на земную кору и послеледниковой релаксации, сопровождающейся распрямлением и поднятием коры в приполярных областях — процесс, который продолжается и сейчас и будет продолжаться пока не будет достигнуто изостатическое равновесие. Этот эффект послеледниковой релаксации приводит к перемещению масс ближе к оси вращения Земли, что заставляет её вращаться быстрее (закон сохранения углового момента). Полученное из этой модели ускорение составляет около −0,6 мс/сутки/век. Таким образом, полное ускорение (на самом деле замедление) вращения Земли, или изменение длины средних солнечных суток составляет +1,7 мс/сутки/век. Эта величина хорошо соответствует среднему темпу замедления вращения Земли за последние 27 столетий. [1]

Земное время (TT) является теоретически равномерной временной шкалой, определенной так, чтобы сохранить непрерывность с предшествующей равномерной шкалой эфемеридного времени (ET). ET основана на независимой от вращения Земли физической величине, предложенной (и принятой к применению) в 1948-52 [2] с намерением получить настолько однородную и не зависящую от гравитационных эффектов временную шкалу, насколько это возможно было в то время. Определение ET опиралось на солнечные таблицы (англ.) русск. Саймона Ньюкома (1895), интерпретированные новым образом, чтобы учесть определенные расхождения в наблюдениях. [3]

Таблицы Ньюкома служили основой для всех астрономических солнечных эфемерид с 1900 по 1983 год. Изначально они были выражены (и в таком виде опубликованы) в терминах среднего времени по Гринвичу и средних солнечных суток, [4] однако позднее, в особенности в отношении периода с 1960 по 1983 г., они трактовались как выраженные в рамках ET, [5] в соответствии с принятым в 1948-52 предложением о переходе к ET. В свою очередь, ET могло теперь рассматриваться в свете новых результатов [6] как шкала времени максимально близкая к среднему солнечному времени на интервале 1750 и 1890 (с серединой около 1820 года), поскольку именно в этом интервале проводились наблюдения, на основании которых были составлены таблицы Ньюкома. Хотя шкала TT является строго однородной (основана на единице секунды СИ, и каждая секунда строго равна каждой другой секунде), на практике она реализуется как Международное атомное время (TAI) с точностью около 1 : 10 14 .

Определение дельта Т из наблюдений [ править | править код ]

Время, определяемое положением Земли (точнее, ориентацией Гринвичского меридиана относительно фиктивного среднего Солнца), является интегралом от скорости вращения. При интегрировании с учётом изменения длины суток на +1,7 мс/сутки/век и выборе начальной точки в 1820 году (примерная середина интервала наблюдений, использованных Ньюкомом для определения длины суток), для ΔT получается в первом приближении парабола 31×((Год − 1820)/100)² в секунд. Сглаженные данные, полученные на основе анализа исторических данных о наблюдениях полных солнечных затмений дают значения ΔT около +16800 с в −500 году, +10600 с в 0, +5700 с в 500, +1600 с в 1000 и +180 с в 1500. Для времени после изобретения телескопа ΔT определяются из наблюдений покрытий звезд Луной, что позволяет получить более точные и более частые значения величины. Поправка ΔT продолжала уменьшаться после 16 века, пока не достигла плато +11±6 с между 1680 и 1866 года. В течение трех десятилетий до 1902 она оставалась отрицательной с минимумом −6,64 с, затем начала увеличиваться до +63,83 с в 2000 году. В будущем ΔT будет увеличиваться с нарастающей скоростью (квадратично). Это потребует добавления все большего числа секунд координации к Всемирному координированному времени (UTC), поскольку UTC должно поддерживаться с точностью в одну секунду относительно равномерной шкалы UT1. (Секунда СИ, используемая сейчас для UTC, уже в момент принятия была немного короче, чем текущее значение секунды среднего солнечного времени. [7] ) Физически нулевой меридиан для Универсального времени оказывается почти всегда восточнее меридиана Земного времени как в прошлом, так и в будущем. +16800 с или 4⅔ часа соответствуют 70° в.д. Это означает, что в −500 году вследствие более быстрого вращения Земли солнечное затмение происходило на 70° восточнее положения, которое следует из расчетов с использованием равномерного времени TT.

Все значения ΔT до 1955 года зависят от наблюдений Луны, связанных либо с затмениями, либо с покрытиями. Сохранение углового момента в Системе Земля-Луна требует, чтобы угловой момент Земли вследствие приливного трения передавался Луне, увеличивая её угловой момент, что означает, что её расстояние до Земли должно увеличиваться, что, в свою очередь, вследствие третьего закона Кеплера приводит к замедлению обращения Луны вокруг Земли. Приведенные выше значения ΔT предполагают, что ускорение Луны, связанное с этим эффектом составляет величину dn/dt = −26″/век², где n — средняя угловая сидерическая скорость Луны. Это близко к лучшим экспериментальным оценкам для dn/dt, полученным в 2002 году: −25,858±0,003″/век² [8] , и поэтому оценки ΔT, полученные ранее исходя из значения −26″/век², принимая во внимание неопределенности и эффекты сглаживания в экспериментальных наблюдениях, можно не пересчитывать. В наше время UT определяется по измерению ориентации Земли по отношению к инерциальной системе отсчета, связанной с внегалактическими радиоисточниками, с поправкой на принятое соотношение между сидерическим и солнечным временем. Эти измерения, проводимые в нескольких обсерваториях, координируются Международной службой вращения Земли (IERS).

Величины дельта Т [ править | править код ]

Для 1900—1995 годов значения приведены согласно «Астрономия на персональном компьютере», четвёртое издание, 2002 год, Монтенбрук О., Пфеглер Т., для 2000 года — из английской Вики.

Вычисление дельта Т [ править | править код ]

Приближенная формула для вычисления дельта Т [ править | править код ]

С 1972 года по наше время ΔT можно рассчитать зная количество секунд координации по формуле:

Δ T ≃ 32,184 + 10 + N , <displaystyle Delta Tsimeq 32<,>184+10+N,>

где
32,184 секунд — разница между TT и TAI,
10 секунд — разница между TAI и UTC на начало 1972 года,
N — количество введенных с 1972 года секунд координации.

Формула дает погрешность не более 0,9 секунд. Например, на начало 1995 года было введено 19 секунд координации и формула дает ΔT=61,184 секунд, что лишь на 0,364 секунды превышает табличное значение.

Точная формула для вычисления дельта Т [ править | править код ]

Из бюллетеня А (Bulletin — A) Службы вращения земли IERS можно узнать разность между TAI и UTC (зависит от количества секунд координации, величина меняется редко) и между UT1 и UTC (величина постоянно меняется, в бюллетене даётся на полночь ежесуточно), тогда дельта Т можно вычислить точно по формуле:

Δ T = 32.184 s + ( T A I − U T C ) − ( U T 1 − U T C ) . <displaystyle Delta T=32.184s+(TAI-UTC)-(UT1-UTC).>

Приблизительная формула вычисления дельта Т на будущее [ править | править код ]

Рассчитать дельта Т на будущее можно только приблизительно, ввиду того, что изменение вращения Земли недостаточно изучено. Тем не менее для расчёта, например, пути прохождения тени от солнечного затмения или времени покрытия звёзд Луной делать хотя бы приблизительный расчёт необходимо.<2>,>

где y — год, для которого определяется дельта Т.

Содержание

Тонкости определения [ править | править код ]

В литературе, выпущенной в разное время, могут встречаться немного отличающиеся определения ΔT (в зависимости от того, какая шкала равномерного времени была рекомендована для использования в астрономических расчетах в тот или иной период):

• ΔT=ET−UT (до 1984 года)
• ΔT=TDT−UT (с 1984 по 2001 годы)
• ΔT=TT−UT(с 2001 года по настоящее время).

Кроме того, под «Всемирным временем» может подразумеваться одна из его версий (UT0, UT1 и т. д.). Поэтому в специализированной литературе принято указывать, что имеется в виду под ΔT, например «DTD — UT1», что означает «Динамическое земное время минус Всемирное время версии UT1».

Несмотря на некоторые изменения в определении, физический смысл ΔT не меняется — это разница между идеальным равномерно текущим временем и «временем», определённым по вращению Земли (которое замедляется, причём неравномерно).

О неравномерности вращения Земли вокруг своей оси [ править | править код ]

Всемирное время (UT) является шкалой времени, основанной на суточном вращении Земли, которое не вполне равномерно на относительно коротких интервалах времени (от дней до столетий), и поэтому любые измерения времени, основанные на такой шкале, не могут иметь точность лучше чем 1 : 10 8 . Однако основной эффект проявляется на больших временах: на масштабах столетий приливное трение постепенно замедляет скорость вращения Земли примерно на 2,3 мс/сутки/век. Однако есть и другие причины, изменяющие скорость вращения Земли. Самой важной из них являются последствия таяния материкового ледникового щита в конце последнего ледникового периода. Это привело к уменьшению мощной нагрузки на земную кору и послеледниковой релаксации, сопровождающейся распрямлением и поднятием коры в приполярных областях — процесс, который продолжается и сейчас и будет продолжаться пока не будет достигнуто изостатическое равновесие. Этот эффект послеледниковой релаксации приводит к перемещению масс ближе к оси вращения Земли, что заставляет её вращаться быстрее (закон сохранения углового момента). Полученное из этой модели ускорение составляет около −0,6 мс/сутки/век. Таким образом, полное ускорение (на самом деле замедление) вращения Земли, или изменение длины средних солнечных суток составляет +1,7 мс/сутки/век. Эта величина хорошо соответствует среднему темпу замедления вращения Земли за последние 27 столетий. [1]

Земное время (TT) является теоретически равномерной временной шкалой, определенной так, чтобы сохранить непрерывность с предшествующей равномерной шкалой эфемеридного времени (ET). ET основана на независимой от вращения Земли физической величине, предложенной (и принятой к применению) в 1948-52 [2] с намерением получить настолько однородную и не зависящую от гравитационных эффектов временную шкалу, насколько это возможно было в то время. Определение ET опиралось на солнечные таблицы (англ.) русск. Саймона Ньюкома (1895), интерпретированные новым образом, чтобы учесть определенные расхождения в наблюдениях. [3]

Таблицы Ньюкома служили основой для всех астрономических солнечных эфемерид с 1900 по 1983 год. Изначально они были выражены (и в таком виде опубликованы) в терминах среднего времени по Гринвичу и средних солнечных суток, [4] однако позднее, в особенности в отношении периода с 1960 по 1983 г., они трактовались как выраженные в рамках ET, [5] в соответствии с принятым в 1948-52 предложением о переходе к ET. В свою очередь, ET могло теперь рассматриваться в свете новых результатов [6] как шкала времени максимально близкая к среднему солнечному времени на интервале 1750 и 1890 (с серединой около 1820 года), поскольку именно в этом интервале проводились наблюдения, на основании которых были составлены таблицы Ньюкома. Хотя шкала TT является строго однородной (основана на единице секунды СИ, и каждая секунда строго равна каждой другой секунде), на практике она реализуется как Международное атомное время (TAI) с точностью около 1 : 10 14 .

Определение дельта Т из наблюдений [ править | править код ]

Время, определяемое положением Земли (точнее, ориентацией Гринвичского меридиана относительно фиктивного среднего Солнца), является интегралом от скорости вращения. При интегрировании с учётом изменения длины суток на +1,7 мс/сутки/век и выборе начальной точки в 1820 году (примерная середина интервала наблюдений, использованных Ньюкомом для определения длины суток), для ΔT получается в первом приближении парабола 31×((Год − 1820)/100)² в секунд. Сглаженные данные, полученные на основе анализа исторических данных о наблюдениях полных солнечных затмений дают значения ΔT около +16800 с в −500 году, +10600 с в 0, +5700 с в 500, +1600 с в 1000 и +180 с в 1500. Для времени после изобретения телескопа ΔT определяются из наблюдений покрытий звезд Луной, что позволяет получить более точные и более частые значения величины. Поправка ΔT продолжала уменьшаться после 16 века, пока не достигла плато +11±6 с между 1680 и 1866 года. В течение трех десятилетий до 1902 она оставалась отрицательной с минимумом −6,64 с, затем начала увеличиваться до +63,83 с в 2000 году. В будущем ΔT будет увеличиваться с нарастающей скоростью (квадратично). Это потребует добавления все большего числа секунд координации к Всемирному координированному времени (UTC), поскольку UTC должно поддерживаться с точностью в одну секунду относительно равномерной шкалы UT1. (Секунда СИ, используемая сейчас для UTC, уже в момент принятия была немного короче, чем текущее значение секунды среднего солнечного времени. [7] ) Физически нулевой меридиан для Универсального времени оказывается почти всегда восточнее меридиана Земного времени как в прошлом, так и в будущем. +16800 с или 4⅔ часа соответствуют 70° в.д. Это означает, что в −500 году вследствие более быстрого вращения Земли солнечное затмение происходило на 70° восточнее положения, которое следует из расчетов с использованием равномерного времени TT.

Все значения ΔT до 1955 года зависят от наблюдений Луны, связанных либо с затмениями, либо с покрытиями. Сохранение углового момента в Системе Земля-Луна требует, чтобы угловой момент Земли вследствие приливного трения передавался Луне, увеличивая её угловой момент, что означает, что её расстояние до Земли должно увеличиваться, что, в свою очередь, вследствие третьего закона Кеплера приводит к замедлению обращения Луны вокруг Земли. Приведенные выше значения ΔT предполагают, что ускорение Луны, связанное с этим эффектом составляет величину dn/dt = −26″/век², где n — средняя угловая сидерическая скорость Луны. Это близко к лучшим экспериментальным оценкам для dn/dt, полученным в 2002 году: −25,858±0,003″/век² [8] , и поэтому оценки ΔT, полученные ранее исходя из значения −26″/век², принимая во внимание неопределенности и эффекты сглаживания в экспериментальных наблюдениях, можно не пересчитывать. В наше время UT определяется по измерению ориентации Земли по отношению к инерциальной системе отсчета, связанной с внегалактическими радиоисточниками, с поправкой на принятое соотношение между сидерическим и солнечным временем. Эти измерения, проводимые в нескольких обсерваториях, координируются Международной службой вращения Земли (IERS).

Величины дельта Т [ править | править код ]

Для 1900—1995 годов значения приведены согласно «Астрономия на персональном компьютере», четвёртое издание, 2002 год, Монтенбрук О., Пфеглер Т., для 2000 года — из английской Вики.

Вычисление дельта Т [ править | править код ]

Приближенная формула для вычисления дельта Т [ править | править код ]

С 1972 года по наше время ΔT можно рассчитать зная количество секунд координации по формуле:

Δ T ≃ 32,184 + 10 + N , <displaystyle Delta Tsimeq 32<,>184+10+N,>

где
32,184 секунд — разница между TT и TAI,
10 секунд — разница между TAI и UTC на начало 1972 года,
N — количество введенных с 1972 года секунд координации.

Формула дает погрешность не более 0,9 секунд. Например, на начало 1995 года было введено 19 секунд координации и формула дает ΔT=61,184 секунд, что лишь на 0,364 секунды превышает табличное значение.

Точная формула для вычисления дельта Т [ править | править код ]

Из бюллетеня А (Bulletin — A) Службы вращения земли IERS можно узнать разность между TAI и UTC (зависит от количества секунд координации, величина меняется редко) и между UT1 и UTC (величина постоянно меняется, в бюллетене даётся на полночь ежесуточно), тогда дельта Т можно вычислить точно по формуле:

Δ T = 32.184 s + ( T A I − U T C ) − ( U T 1 − U T C ) . <displaystyle Delta T=32.184s+(TAI-UTC)-(UT1-UTC).>

Приблизительная формула вычисления дельта Т на будущее [ править | править код ]

Рассчитать дельта Т на будущее можно только приблизительно, ввиду того, что изменение вращения Земли недостаточно изучено. Тем не менее для расчёта, например, пути прохождения тени от солнечного затмения или времени покрытия звёзд Луной делать хотя бы приблизительный расчёт необходимо.<2>,>

где y — год, для которого определяется дельта Т.

Дельта-4 — Дельта IV … Википедия

Дельта IV — Старт РН Дельта IV Медиум со спутником DSCS III B6 Общие сведения … Википедия

Дельта-2 — Дельта 2 … Википедия

ДЕЛЬТА — (греч.). Часть земли, находящаяся при устьях рек, между их рукавами; название это произошло оттого, что такой участок земли имеет обыкновенно форму греческой буквы дельты (?). Словарь иностранных слов, вошедших в состав русского языка. Чудинов… … Словарь иностранных слов русского языка

дельта — 1. ДЕЛЬТА [дэ], ы; ж. Устье большой реки с его разветвлениями на отдельные рукава и прилегающая к нему суша. Д. Волги. ◁ Дельтовый, ая, ое. Д ые отложения. ● От названия греческой буквы, в начертании имеющей форму треугольника. 2. ДЕЛЬТА [дэ], ы; … Энциклопедический словарь

ДЕЛЬТА — (греч. delta) 1) изменение цены опциона на будущую покупку или продажу акций, обусловленное изменением текущих цен акций. Обычно опцион на покупку имеет положительную Д., а опцион на продажу отрицательную. Это обусловлено тем, что если текущая… … Юридическая энциклопедия

ДЕЛЬТА — [от названия заглавной буквы греческого алфавита А (дельта)], низменность в низовьях крупных рек, впадающих, как правило, в море. Область аккумуляции,где откладываются аллювиальные наносы. Если энергия реки велика, то благодаря наносам дельта… … Экологический словарь

ДЕЛЬТА — ДЕЛЬТА, низменность в низовьях крупных рек, впадающих в мелководные участки моря или озера, образованная речными отложениями. Прорезана сетью рукавов и протоков. Название дельта происходит от заглавной буквы греческого алфавита D (дельта), по… … Современная энциклопедия

ДЕЛЬТА — низменность в низовьях крупных рек, впадающих в мелководные участки моря или озера, образованная речными отложениями. Прорезана сетью рукавов и протоков. Название дельта происходит от заглавной буквы дельта греческого алфавита, по сходству с… … Большой Энциклопедический словарь

ДЕЛЬТА — разветвление реки у ее устья на несколько рукавов, имеющее форму греческой буквы Δ (дельта). Образуется чаще в реках, впадающих во внутренние моря, где морские приливы слабы и не могут удалять из устья всех речных наносов; бывает также при… … Морской словарь

Дельта-хеджирование опционов

Опцион хеджируют для того, чтобы защитить его стоимость от риска движения цены базового актива в неблагоприятном направлении. Дельта, которую называют также коэффициентом хеджирования, определяет размер хеджа для опционов. Для того, чтобы рассчитать размеры хеджа, необходимо умножить номинал опциона на его дельту.

• Номинал опциона х Дельта = Размер хеджа

Например, для опциона с дельтой 20 потребуется хедж, равный 20% его номинала.

Инвестиции в акции США и IPO

• Выберите идею. Эксперты уже отобрали лучшие
• Составьте портфель из акций
• Попробуйте с $10

Направление хеджа противоположно направлению опционной стратегии. Другими словами, вы хеджируете бычью стратегию медвежьей стратегией, а медвежью – бычьей.

Кол – чтобы захеджировать длинный опцион кол (бычья стратегия),
надо продать базовый актив (медвежья стратегия).

Пут – чтобы захеджировать длинный опцион пут (медвежья стратегия), надо купить базовый актив (бычья стратегия).

Для того, чтобы научиться хеджировать стратегии, необходимо сначала рассчитать хедж для каждого опциона, входящего в стратегию, а затем сложить их вместе.

Straddle – эта стратегия состоит из длинного опциона кол и длинного опциона пут с одинаковой ценой исполнения. Нужно отдельно рассчитать хедж
кола и хедж пута, затем вычесть меньшую сумму из большей.

Strangle – эта стратегия состоит из опциона кол “вне денег” (Out of the money — OTM) и опциона пут “вне денег” с разными ценами исполнения. Чтобы рассчитать дельту для strangle, следует проделать те же шаги, что и для straddle.

Вертикальные спрэды подразумевают покупку/продажу опциона кол (или пут) и продажу/покупку опциона кол с более высокой ценой исполнения (или опциона пут с более низкой ценой исполнения).

В случае вертикального (бычьего/медвежьего) спрэда оба опциона имеют одинаковый срок. В случае горизонтального (календарного) спрэда опционы имеют разный срок. Чтобы получить дельту, вы вычитаете из дельты покупаемого опциона дельту продаваемого опциона.

Из книги Саймона Вайна “Опционы. Полный курс для профессионалов”

Дельта позиции | Расчет дельты позиции

В «Знакомстве с греками» мы обсуждали, как дельта влияет на стоимость отдельных опционов. Теперь давайте посмотрим, как вы можете вывести дельту на новый уровень. «Дельта позиции» позволяет отслеживать чистый эффект дельты для всей группы опционов, основанных на одной и той же базовой акции.

Подумайте о дельте позиции так: опционы заменяют определенное количество акций базовой акции. Для любой опционной позиции по одной конкретной акции вы можете сложить дельты всех опционных контрактов и выяснить, на сколько акций действует вся группа ценных бумаг.Таким образом, вы всегда будете знать, как она должна реагировать, когда акция совершает движение на один пункт в любом направлении.

Как опционы заменяют акции

Контракт однократного отзыва с дельтой 0,01 заменяет одну акцию. Вот почему.

Если цена акции вырастет на 1 доллар, колл должен вырасти на один пенни. Но вообще говоря, опционный контракт будет представлять 100 акций. Значит нужно умножить дельту на 100 акций:
$.01 х 100 = 1 доллар.

Это означает, что если цена акции увеличивается на 1 доллар, стоимость вашей позиции колл также должна увеличиться на 1 доллар. По сути, он ведет себя как одна акция.

Владение контрактом с одним колл с дельтой 0,50 аналогично владению 50 акциями. Когда базовая акция поднимается на 1 доллар, стоимость опциона должна увеличиться на 0,50 доллара. Таким образом, стоимость общей позиции увеличится на 50 долларов. ($ 0,50 x 100 множитель акций = $ 50.)

Он работает так же с путами, но имейте в виду, что путы имеют отрицательную дельту.Таким образом, если у вас есть пут-контракт с дельтой -,50, он будет действовать как короткая позиция на 50 акций. Если базовая акция упадет на 1 доллар, стоимость опционной позиции должна вырасти на 50 долларов.

Расчет дельты позиции для одноэтапной стратегии с несколькими контрактами

Пример 1:

Вот пример. Допустим, у вас есть 10 контрактов на вызовы XYZ, каждый с дельтой 0,75. Чтобы вычислить дельту позиции, умножьте 0,75 x 100 (при условии, что каждый контракт представляет 100 акций) x 10 контрактов.Это дает результат 750.

Это означает, что ваши опционы колл заменяют 750 акций базовой акции. Таким образом, вы можете предположить, что если акция вырастет на 1 доллар, позиция вырастет примерно на 750 долларов. Если базовая акция упадет на 1 доллар, позиция уменьшится примерно на 750 долларов.

Расчет дельты позиции для нескольких участков и нескольких стратегий

В большинстве случаев ваши опционные стратегии будут более сложными, чем несколько опционов колл с одинаковой страйк-ценой.Вы можете использовать многоэлементные стратегии и даже одновременно использовать разные стратегии для одной и той же базовой акции.

Каждая из этих стратегий может включать опционы с разными ценами исполнения и датами истечения. Например, вы можете запустить железный кондор и длинный календарный спред с колл одновременно на одну и ту же базовую акцию.

Дельты некоторых отдельных опционов в полной позиции опционов будут положительными, а некоторые — отрицательными.Но даже если стратегии, которые вы используете, сложны, один взгляд на дельту позиции может дать вам представление о том, как должна измениться стоимость позиции, если акция сдвинется на одну точку в любом направлении.

Пример 2:

Мы не хотим загромождать этот раздел вычислением шести или семи различных этапов среди нескольких стратегий. Итак, давайте посмотрим на простой пример того, как вы рассчитываете дельту позиции для простой многоплановой стратегии. Например, рассмотрим длинный колл-спред с двумя ногами.

Пример 2 показывает детали длинного спреда колл-колл XYZ с длинным 55 страйком и коротким 60 страйком, оба с одинаковой датой истечения. Представьте, что при торговле акциями на уровне 56,55 доллара мы купили 15 контрактов на колл с 55 страйками с дельтой 0,61 и продали 15 контрактов на колл с 60 страйками с дельтой 0,29.

Расчетная ветка 1

Дельта колла с 55 страйками равна 0,61. Итак, чтобы определить общую дельту, мы умножаем 0,61 x 100 множитель акций на 15 контрактов. Это равно 915.

Расчетная ветвь 2

Дельта колла с 60 страйками равна 0,29. Однако, поскольку вы продаете колл, для этой части вашей позиции дельта будет отрицательной: -0,29. Таким образом, общая дельта коротких 60 коллов составляет -.29 x 100 множитель акций x 15 контрактов. Это равно -435.

Расчет общей дельты позиции

Теперь вы просто складываете дельты от каждого лега вместе, чтобы определить дельту вашей позиции: 915 + (-435) = 480. Таким образом, теоретическое изменение стоимости позиции, основанное на движении базовой акции на 1 доллар, составляет 480 долларов.Следовательно, общая стоимость этой позиции будет вести себя как 480 акций XYZ.

Как дельта позиции помогает вам управлять рисками

Ваша дельта чистой позиции по опционам на любую базовую акцию представляет ваш текущий риск относительно изменения цены акции. В примере с длинным колл-спредом вам нужно спросить себя, комфортно ли вам иметь такой же риск, как при длинной позиции по 480 акциям XYZ. Если нет, возможно, вам стоит обратить внимание на этот риск. Вы можете сделать это, закрывая часть своей позиции или добавляя отрицательные дельты, например, покупая пут или продавая акции в шорт.

Та же логика применяется, если вы держите позицию с высокой отрицательной дельтой. У вас будет такой же риск, как и при короткой позиции по акциям. Чтобы скорректировать свой риск, вы можете сбросить часть своей позиции, купить колл или купить акции.

Не забывайте про гамму

Так же, как гамма влияет на дельту одного опциона при изменении цены акции, она также влияет на чистую дельту всей вашей позиции. Поэтому важно помнить, что дельта вашей позиции будет меняться при каждом небольшом движении акций.А влияние гаммы на дельту позиции может быть огромным, потому что мы говорим о множественных опционных контрактах.

Количество акций, для которых ваши опционы выступают в качестве замены, будет меняться каждый раз при изменении цены акции. Вот почему рекомендуется следить за дельтой вашей позиции на протяжении всего срока действия вашей опционной позиции.

Если у вас есть счет в Ally Invest, следить за дельтой позиции очень просто. Просто посмотрите на «Вариант» на своей странице «Холдинги» или воспользуйтесь калькулятором прибылей и убытков, и мы сделаем за вас математические расчеты.

Определение дельты и примеры

Что такое Дельта?

Дельта — это соотношение, которое сравнивает изменение цены актива, обычно обращающихся на рынке ценных бумаг, с соответствующим изменением цены его производного инструмента. Например, если дельта опциона на акции составляет 0,65, это означает, что если базовая акция вырастет в цене на 1 доллар за акцию, опцион на нее вырастет на 0,65 доллара за акцию при прочих равных условиях.

Ключевые выводы

• Дельта выражает величину изменения цены производного финансового инструмента на основе цены базовой ценной бумаги (например,г., сток).
• Дельта может быть положительной или отрицательной: от 0 до 1 для опциона колл и от 1 до 0 для опциона пут.
• Дельта-спред — это стратегия торговли опционами, в которой трейдер изначально устанавливает нейтральную дельта-позицию, одновременно покупая и продавая опционы пропорционально нейтральному соотношению.
• Наиболее распространенным инструментом для реализации стратегии дельта-спреда является календарный спред, который включает построение нейтральной дельта-позиции с использованием опционов с разными датами истечения срока.

Общие сведения о дельте

Значения дельты могут быть положительными или отрицательными в зависимости от типа опции. Например, дельта для опциона колл всегда находится в диапазоне от 0 до 1, потому что по мере роста цены базового актива опционы колл растут в цене. Дельты опционов пут всегда находятся в диапазоне от -1 до 0, потому что по мере увеличения базовой ценной бумаги стоимость опционов пут уменьшается.

Например, если дельта опциона пут составляет -0,33, а цена базового актива увеличивается на 1 доллар, цена опциона на продажу снизится на 0 долларов.33. Технически значение дельты опциона — это первая производная от стоимости опциона по отношению к цене базовой ценной бумаги. Дельта часто используется в стратегиях хеджирования и также называется коэффициентом хеджирования.

Особые соображения

Дельта — важная переменная, связанная с моделью ценообразования, используемой продавцами опционов. Профессиональные продавцы опционов определяют, как оценивать свои опционы, на основе сложных моделей, которые часто напоминают модель Блэка-Шоулза.Дельта является ключевой переменной в этих моделях, помогающей как покупателям, так и продавцам опционов, поскольку она может помочь инвесторам и трейдерам определить, как цены на опционы могут измениться при изменении цены базовой ценной бумаги.

Расчет дельты выполняется в реальном времени с помощью компьютерных алгоритмов, которые постоянно публикуют значения дельты для клиентов брокера. Дельта-стоимость опциона часто используется трейдерами и инвесторами для информирования о своем выборе покупки или продажи опционов.

Поведение дельты опционов колл и пут очень предсказуемо и очень полезно для управляющих портфелем, трейдеров, менеджеров хедж-фондов и индивидуальных инвесторов.

Поведение дельты колл-опциона зависит от того, является ли опцион «при деньгах» (в настоящее время прибыльным), «при деньгах» (его страйк-цена в настоящее время равна цене базовой акции) или «вне денег» (в настоящее время не выгодно). Опционы колл в деньгах становятся ближе к 1 по мере приближения срока их действия. Дельта опционов колл «при деньгах» обычно составляет 0,5, а дельта опционов «колл без денег» приближается к 0 по мере приближения срока истечения. Чем глубже опцион колл в деньгах, тем ближе дельта будет к 1 и тем больше опцион будет вести себя как базовый актив.

Дельта-поведение опционов пут также зависит от того, является ли опцион «при деньгах», «при деньгах» или «вне денег» и является противоположностью опционам колл. Опционы пут при деньгах становятся ближе к -1 по мере приближения срока истечения. Дельта опционов пут «при деньгах» обычно составляет -0,5, а дельта опционов пут «при деньгах» приближается к 0 по мере приближения срока истечения. Чем глубже опцион пут при деньгах, тем ближе дельта будет к -1.

Дельта и дельта спред

Дельта-спред — это стратегия торговли опционами, при которой трейдер изначально устанавливает нейтральную дельта-позицию, одновременно покупая и продавая опционы пропорционально нейтральному соотношению (то есть положительная и отрицательная дельты компенсируют друг друга, так что общая дельта активов в вопрос составляет ноль).Используя дельта-спред, трейдер обычно рассчитывает получить небольшую прибыль, если базовая ценная бумага не сильно изменится в цене. Однако возможны большие прибыли или убытки, если акция значительно движется в любом направлении.

Наиболее распространенным инструментом для реализации стратегии дельта-спреда является торговля опционами, известная как календарный спред. Календарный спред предполагает построение нейтральной дельта-позиции с использованием опционов с разными сроками истечения.

В простейшем примере трейдер будет одновременно продавать опционы колл на ближайший месяц и покупать опционы колл с более поздним истечением пропорционально их нейтральному соотношению.Поскольку позиция является дельта-нейтральной, трейдер не должен испытывать прибылей или убытков из-за небольших колебаний цены базовой ценной бумаги. Скорее, трейдер ожидает, что цена останется неизменной, и, поскольку ближайший месяц колл-опционы теряют временную ценность и истекают, трейдер может продать опционы колл с более длительными сроками истечения и, в идеале, получить прибыль.

Примеры дельты

Предположим, существует публичная корпорация BigCorp. Акции компании покупаются и продаются на фондовой бирже, и на эти акции продаются опционы пут и колл.Дельта по опциону колл на акции BigCorp составляет 0,35. Это означает, что изменение цены акций BigCorp на 1 доллар приводит к изменению цены опционов BigCorp на 0,35 доллара. Таким образом, если акции BigCorp торгуются по 20 долларов, а опцион колл — 2 доллара, изменение цены акций BigCorp до 21 доллара означает, что цена колл-опциона вырастет до 2,35 доллара.

Опционы пут работают наоборот. Если дельта пут-опциона на акции BigCorp составляет -0,65 доллара, то повышение цены акций BigCorp на 1 доллар дает 1 доллар.65 снижение цены пут-опционов BigCorp. Таким образом, если акции BigCorp торгуются по 20 долларов, а опцион пут — по 2 доллара, то акции BigCorp вырастут до 21 доллара, а цена опциона на продажу снизится до 1,35 доллара.

(определение, пример) | Пошаговое руководство по расчету дельты

Что такое дельта-формула?

Дельта — это тип коэффициента, который сравнивает изменения цены актива с соответствующими изменениями цены его базового актива. Числитель — это изменение цены актива, которое отражает, как актив изменился с момента его последней цены.Активом может быть любой производный инструмент, например опцион колл или опцион пут. Опционы call предлагают право, но не обязательство купить базовый актив в определенную дату по заранее определенной цене исполнения. Напротив, опционы пут предлагают права, но не обязательство продать базовый актив в конкретную дату по заранее установленной цене исполнения. Подробнее. В основе этих опционов лежат акции, и это ключевой аспект, который влияет на цены этих активов. На рынках капитала рынок капитала — это место, где покупатели и продавцы взаимодействуют и торгуют финансовыми ценными бумагами, такими как долговые обязательства, акции, долговые инструменты, облигации и производные инструменты, такие как фьючерсы, опционы, свопы и биржевые фонды (ETF).Есть два типа рынков: первичные рынки и вторичные рынки. Подробнее эту дельту также называют коэффициентом хеджирования.

Формула Дельты:

Дельта = изменение цены актива / изменение цены базового актива.

Вы можете свободно использовать это изображение на своем веб-сайте, в шаблонах и т. Д. Пожалуйста, предоставьте нам ссылку с указанием авторства Ссылка на статью с гиперссылкой
Например:
Источник: Delta Formula (wallstreetmojo.com)

Однако даже модель Блэка и Шоулза используется для определения значения Дельты, где есть переменная N (d1), которую можно вычислить с помощью компьютерного программного обеспечения.

Примеры дельта-формулы (с шаблоном Excel)

Давайте посмотрим на несколько простых и сложных примеров дельта-уравнения, чтобы лучше понять его.

Пример # 1 дельта-формулы

Предположим, что изменение цены актива составляет 0,6733, а изменение цены базового актива — 0,7788. Вам необходимо рассчитать Дельту.

Решение:

Нам даны обе цифры, которые изменяют цену актива, которая равна 0.6733 и изменение цены базового актива на 0,7788. Следовательно, мы можем использовать приведенное выше уравнение для вычисления дельты.

Используйте данные ниже для расчета дельты.

• Изменение цены базового актива: 0,7788
• Изменение цены актива: 0,6733

Расчет дельты производится следующим образом:

Дельта = 0,6733 / 0,7788

Дельта будет —

Дельта = 0,8645

Следовательно, Дельта будет равна 0.8645

Пример # 2 дельта-формулы