Коэффициент обеспеченности собственными средствами определяется как: Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами. Расчет на примере ОАО «Акрон»

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами. Расчет на примере ОАО «Акрон»

Разберем коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами. Данный коэффициент входит в важную группу «Ликвидность» и описывает ликвидность (другими словами платежеспособность) предприятия. Коэффициент показывает достаточность/недостаточность у предприятия собственных средств для финансирования своей деятельности.

Пройдите наш авторский курс по выбору акций на фондовом рынке → обучающий курс

Инфографика: Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами. Экономическая сущность

Данный коэффициент оценивает финансовую устойчивость предприятия в краткосрочной перспективе (именно поэтому он относится к группе коэффициентов «Ликвидности», а не «Финансовой устойчивости»).

Пройдите наш авторский курс по выбору акций на фондовом рынке → обучающий курс

Как читать коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами?

Если коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами растет, то это говорит о том, что:

• Увеличивается финансовая устойчивость предприятия.
• Увеличивается собственный капитал предприятия.
• Уменьшается кредиторская задолженность

Если коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами падает, то это говорит нам о том, что:

• Уменьшается финансовая устойчивость предприятия.
• Уменьшается собственный капитал.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами. Синонимы

У данного коэффициента в литературе встречаются синонимы, чтобы лучше понимать, что речь идет об одном и том же коэффициенте желательно знать его синонимы: коэффициент обеспеченности собственным оборотным капиталом, Own Funds Ratio, Ratio of Own Working Capital.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами. Формула расчета по балансу Пройдите наш авторский курс по выбору акций на фондовом рынке → обучающий курс

Согласно Приказу ФСФО РФ от 23.01.2001 г. № 16 коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами рассчитывается  по следующей формуле:

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами = (Собственный капитал – Внеоборотные активы)/Оборотные активы

По новому бухгалтерскому балансу (после 2011 года) формула коэффициента рассчитывается так:

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами = (стр.1300-стр.1100)/стр.1200

По старому балансу формула будет иметь следующий вид:

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами = (стр. 490 – стр. 190)/стр. 290

Пример расчета коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами. Пример расчета для ОАО «Акрон»

Косос для ОАО “Акрон”

Для примера рассмотрим расчет коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами для предприятия ОАО «Акрон». Оно входит в список крупнейших мировых производителей минеральных удобрений. Предприятие относится к отрасли «Химическая и нефтехимическая промышленность».

Возьмем данные из публичной отчетности с официального сайта компании за четыре периода. Так мы рассмотрим годовой период изменения показателя. На рисунке ниже приведена отчетность за 4 квартала ОАО «Акрон».

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами. Расчет для ОАО “Акрон”

Коэффициент обеспеченности сос _2013-4 = (36011464-80504305)/16656685 = -2,6
Коэффициент обеспеченности сос _2014-1 = (33170418-79131518)/14603409 = -3,14
Коэффициент обеспеченности сос _2013-2 = (28987272-80887691)/16162538 = -3,2
Коэффициент обеспеченности сос _2013-3 = (27293188-80173323)/18761037= -2,8

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами меньше нормативного значения (0,1) это говорит о том, что структура баланса у предприятия неудовлетворительная. Помимо этого у предприятия низкая финансовая устойчивость и мало собственного капитала (как следствие низкая платежеспособность).

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами. Нормативное значение

Данный коэффициент не получил широкого применения в западной практике финансового анализа. В отечественной практике данный коэффициент используется для определения признаков несостоятельности (банкротства). Нормативное значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами >0.1.  Если значение коэффициента <0.1, то согласно Постановлению Правительства РФ от 20.05.1994 №498 «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятия» структура баланса предприятия признается неудовлетворительной. Если при этом еще коэффициент текущей ликвидности <2, то предприятие признается неплатежеспособным.

 

Резюме

Данный коэффициент в настоящее время рекомендательно используется арбитражными управляющими для оценки структуры баланса (по приказу от 1994 года). В арбитражной практике он не применяется. Тем не менее, его полезно рассчитывать для внутренней диагностики своей структуры баланса на предприятии.

Пройдите наш авторский курс по выбору акций на фондовом рынке → обучающий курс

Удачи вам в финансовом анализе!
Автор: Жданов Василий Юрьевич, к.э.н.

 

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами: определение, нормативное значение, формула

← Вернуться в Финансовый словарь

Определение:

Обеспеченность своими финансами можно отнести к индикаторам устойчивости, а также к индикаторам возможностей предприятия за свой счет профинансировать оборотный капитал. Его рассчитывают, деля свои оборотные средства на все существующие оборотные активы. Он указывает на долю своих оборотных средств во всех текущих оборотных активах предприятия.

Нормативное значение:

Нормой считается коэффициент от 0,1 и больше. Показатель больше свидетельствует про устойчивость компании, а также возможность активно действовать при отсутствии кредитов. А вот показатель ниже нормы демонстрирует большую зависимость от кредитных средств. При ухудшении условий кредитования, компания может даже прекратить свое существование. Если же показатель меньше 0, то это свидетельствует про то, что свои средства и долгосрочные финансовые источники направляются на оплату необоротных активов и у предприятия отсутствуют деньги для финансирования своих оборотных активов.

Как решить проблему при показателе коэффициента вне нормативных пределов?

Чтобы увеличить коэффициент необходимо пересмотреть структуру своих активов, а также привлекать дополнительные финансы, например, владельцев компании. Также способствовать росту коэффициента будут изменение дивидендной политики, чтобы освободившиеся средства реинвестировать в производство.

Формула расчета:

Показатель обеспеченности собственными оборотными средствами = Собственные оборотные средства / Оборотные активы

КУБ – самый простой и удобный способ вести финансовую аналитику

С КУБом вы узнаете:

• Куда уходят ваши деньги.
• Как снизить расходы без потерь.
• Сколько вы заработали в прошлом месяце.
• Что приносит вам прибыль, а что убытки.
• Насколько эффективны ваши сотрудники.
• Какие из ваших клиентов самые надежные.

Нужна помощь по заполнению документов или консультация?

Получите помощь экспертов бухгалтеров по подготовке документов

НАПИШИТЕ ЭКСПЕРТУ

Загрузка…

Коэффициент обеспеченности собственными средствами — ГЛАВБУХ-ИНФО

Коэффициент обеспеченности собственными средствами — определение

Коэффициент обеспеченности собственными средствами — коэффициент равный отношению собственных оборотных средств компании к величине оборотных активов. Данными для его расчета служит бухгалтерский баланс.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами — что показывает

Коэффициент обеспеченности собственными средствами показывает, долю оборотных активов компании, финансируемых за счет собственных средств предприятия.

 

Коэффициент обеспеченности собственными средствами — формула

Общая формула расчета коэффициента:

Косс=	Собственные оборотные средства
	Оборотные средства

Формула расчета по данным бухгалтерского баланса:

Kосс =	стр.490 — стр.190
	стр.290

где стр.190, стр.290, стр.490 — строки Бухгалтерского баланса (форма №1).

 

Коэффициент обеспеченности собственными средствами — значение

Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости. Отсутствие собственного оборотного капитала, т.е. отрицательное значение коэффициента, свидетельствует о том, что все оборотные средства организации и, возможно, часть внеоборотных активов сформированы за счет заемных источников. Улучшение финансового положения предприятия невозможно без эффективного управления оборотным капиталом, основанного на выявлении наиболее существенных факторов и реализации мер по повышению обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами.

Нормативное значение Косс = 0.1 (10%) было установлено постановлением Правительства Российской Федерации от 20 мая 1994 года № 498 «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий» в качестве одного из критериев для определения неудовлетворительной структуры баланса наряду с коэффициентом текущей.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами рассчитывается для оценки платежеспособности компании. Если коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0.1, то структуры баланса компании признается неудовлетворительной.

 

< Предыдущая		Следующая >

Формула коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами

Понятие коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами

Коэффициент обеспеченности (покрытия) собственными оборотными средствами показывает долю собственных оборотных средств в сумме всех оборотных активах компании. Посредством данного коэффициента определяется способность компании к осуществлению финансирования текущей деятельности лишь за счет собственных оборотных средств.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами используют для того, что бы своевременно выявить признаки несостоятельности предприятий. Значение коэффициента может послужить основанием признания структуры баланса неудовлетворительной, что означает неплатежеспособность компании.

Формула коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами определяется в соответствии с формулой, которая представляет собой разность собственного капитала и внеоборотных активов компании и отношение этой разности к оборотным активам предприятия:

Кос = (СК – ВА) / ОА

Здесь Кос – коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами,

СК – сумма собственного капитала,

ВА – сумма внеоборотных активов,

ОА – сумма оборотных активов.

Все данные, необходимые для расчета по формуле, можно найти в бухгалтерском балансе компании.

Формула коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами по балансу выглядит так:

Кос = (строка 1300 – строка 1100) / строка 1200

Анализ значений коэффициента

Существует несколько особенностей при анализе коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами:

• В соответствии с распоряжением Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) нормальное значение коэффициента обеспеченности собственным оборотным капиталомдолжно находиться выше0,1.
• Если показатель будет ниже, то структура баланса признается неудовлетворительной, а сама компания неплатежеспособной на текущее время.
• Если величина коэффициента будет отрицательной, то все оборотные, включая часть внеоборотных активов, создаются за счет кредитов (займа). Этот случай показывает минимальную устойчивость предприятия.
• В случае, когда значение коэффициента на конец периода увеличивается, но при этом остается меньше 0,1, это отражает улучшение финансовой устойчивости компании.

Формула коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами имеет смысл в том, что внеоборотные активы, являющиеся низколиквидными, должны в полной мере покрываться устойчивыми источниками средств, представленными собственным капиталом. В этом случае также должна оставаться часть капитала для финансирования компанией текущей деятельности.

При анализе финансовой устойчивости и платежеспособности компании важным является исследование значения данного коэффициента в динамике, сравнивая значения начала анализируемого периода и его окончания.

Примеры решения задач

%d0%ba%d0%be%d1%8d%d1%84%d1%84%d0%b8%d1%86%d0%b8%d0%b5%d0%bd%d1%82%20%d0%be%d0%b1%d0%b5%d1%81%d0%bf%d0%b5%d1%87%d0%b5%d0%bd%d0%bd%d0%be%d1%81%d1%82%d0%b8%20%d1%81%d0%be%d0%b1%d1%81%d1%82%d0%b2%d0%b5%d0%bd%d0%bd%d1%8b%d0%bc%d0%b8%20%d1%81%d1%80%d0%b5%d0%b4 — со всех языков на все языки

Все языкиАбхазскийАдыгейскийАфрикаансАйнский языкАканАлтайскийАрагонскийАрабскийАстурийскийАймараАзербайджанскийБашкирскийБагобоБелорусскийБолгарскийТибетскийБурятскийКаталанскийЧеченскийШорскийЧерокиШайенскогоКриЧешскийКрымскотатарскийЦерковнославянский (Старославянский)ЧувашскийВаллийскийДатскийНемецкийДолганскийГреческийАнглийскийЭсперантоИспанскийЭстонскийБаскскийЭвенкийскийПерсидскийФинскийФарерскийФранцузскийИрландскийГэльскийГуараниКлингонскийЭльзасскийИвритХиндиХорватскийВерхнелужицкийГаитянскийВенгерскийАрмянскийИндонезийскийИнупиакИнгушскийИсландскийИтальянскийЯпонскийГрузинскийКарачаевскийЧеркесскийКазахскийКхмерскийКорейскийКумыкскийКурдскийКомиКиргизскийЛатинскийЛюксембургскийСефардскийЛингалаЛитовскийЛатышскийМаньчжурскийМикенскийМокшанскийМаориМарийскийМакедонскийКомиМонгольскийМалайскийМайяЭрзянскийНидерландскийНорвежскийНауатльОрокскийНогайскийОсетинскийОсманскийПенджабскийПалиПольскийПапьяментоДревнерусский языкПортугальскийКечуаКвеньяРумынский, МолдавскийАрумынскийРусскийСанскритСеверносаамскийЯкутскийСловацкийСловенскийАлбанскийСербскийШведскийСуахилиШумерскийСилезскийТофаларскийТаджикскийТайскийТуркменскийТагальскийТурецкийТатарскийТувинскийТвиУдмурдскийУйгурскийУкраинскийУрдуУрумскийУзбекскийВьетнамскийВепсскийВарайскийЮпийскийИдишЙорубаКитайский

 

Все языкиАбхазскийАдыгейскийАфрикаансАйнский языкАлтайскийАрабскийАварскийАймараАзербайджанскийБашкирскийБелорусскийБолгарскийКаталанскийЧеченскийЧаморроШорскийЧерокиЧешскийКрымскотатарскийЦерковнославянский (Старославянский)ЧувашскийДатскийНемецкийГреческийАнглийскийЭсперантоИспанскийЭстонскийБаскскийЭвенкийскийПерсидскийФинскийФарерскийФранцузскийИрландскийГалисийскийКлингонскийЭльзасскийИвритХиндиХорватскийГаитянскийВенгерскийАрмянскийИндонезийскийИнгушскийИсландскийИтальянскийИжорскийЯпонскийЛожбанГрузинскийКарачаевскийКазахскийКхмерскийКорейскийКумыкскийКурдскийЛатинскийЛингалаЛитовскийЛатышскийМокшанскийМаориМарийскийМакедонскийМонгольскийМалайскийМальтийскийМайяЭрзянскийНидерландскийНорвежскийОсетинскийПенджабскийПалиПольскийПапьяментоДревнерусский языкПуштуПортугальскийКечуаКвеньяРумынский, МолдавскийРусскийЯкутскийСловацкийСловенскийАлбанскийСербскийШведскийСуахилиТамильскийТаджикскийТайскийТуркменскийТагальскийТурецкийТатарскийУдмурдскийУйгурскийУкраинскийУрдуУрумскийУзбекскийВодскийВьетнамскийВепсскийИдишЙорубаКитайский

Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами в Excel

Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными средствами показывает долю запасов и затрат, финансируемую из собственных источников. Это один из показателей для определения финансовой устойчивости компании, индикатор состояния оборотного капитала. Представляет собой отношение величины собственных средств, покрывающих запасы и затраты, к стоимости последних.

Экономический смысл показателя и формула

Коэффициент обеспеченности материальных запасов и затрат отображает часть запасов и затрат, которые приобретаются за счет собственных источников. Показатель находится делением величины собственных средств на стоимостную оценку запасов и затрат.

Традиционная формула выглядит так:

Козсс = собственные оборотные средства / запасы.

Показатель в числителе называют еще «рабочим капиталом». Эта величина отображает, на сколько оборотные активы больше краткосрочных обязательств компании. Собственные оборотные средства показывают возможность фирмы погасить краткосрочные обязательства после продажи своих оборотных активов. То есть «рабочий капитал» — индикатор платежеспособности и финансовой стабильности предприятия.

Собственные оборотные средства представляют собой разность между мобильными активами и краткосрочной кредиторской задолженностью. Если расписать составные части «рабочего капитала», то несколько иначе будет выглядеть расчет коэффициента обеспеченности собственными средствами.

Формула:

К_озсс = (ОА – КО) / запасы и затраты.

• ОА – оборотные активы,
• КО – краткосрочные обязательства.

Рассчитать значение в числителе можно и другим способом. Тогда формула коэффициента обеспеченности запасов собственными источниками финансирования будет выглядеть так:

К_озсс = ((СК + ДО) – В_об.А)) / запасы и затраты.

• СК – собственный капитал,
• ДО – долгосрочные обязательства,
• В_об.А – внеоборотные активы.

В финансовой практике используют различные вариации расчетной формулы. В частности, в состав собственных оборотных средств включают задолженность учредителям по выплате дивидендов, доходы будущих периодов, резервы предстоящих платежей. Величина запасов может быть дополнена авансами поставщикам, незавершенным производством.



Расчет коэффициента обеспеченности запасов собственными средствами в Excel

Данные для расчета коэффициента берутся из бухгалтерского баланса. Преобразуем формулу:

К_озсс = (стр. 1300 + стр. 1400 – стр. 1100) / стр. 1210.

Из актива баланса нужны следующие цифры:

Из пассива такие строки, как:

Рассчитаем показатель за 5 отчетных периодов, с 2011 по 2015 гг:

Отрицательное значение коэффициента в 2011 году объясняется отрицательным значением показателя собственного оборотного капитала. В норме он должен быть выше нуля. То есть текущие активы должны превышать краткосрочные обязательства.

Отрицательное значение собственных оборотных средств указывает на финансовую нестабильность компании. Но такой критерий нельзя применить ко всем отраслям. Существуют предприятия, которые успешно функционируют даже с отрицательным показателем. Например, небезызвестная компания из отрасли быстрого питания, McDonalds. Сверхбыстрый операционный цикл почти сразу преобразует запасы в денежную выручку – отрицательное значение собственных оборотных средств не ощущается.

Коэффициент обеспеченности затрат собственными оборотными средствами – результат сопоставления последних с величиной запасов. Оптимальное условие и индикатор финансового благополучия – превышение собственного оборотного капитала над запасами.

Дело в том, что материальные запасы – наименее ликвидная часть оборотного капитала. Поэтому должны погашаться собственными средствами и/или за счет долгосрочных обязательств.

Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами и нормативное значение

Норма показателя находится в диапазоне 0,6-0,8. То есть 60-80% материальных запасов должно финансироваться посредством собственного капитала. Чем выше показатель, тем меньше нуждается организация в заемных средствах. Одним словом если коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами выше нормы – выше финансовая стабильность компании, а если ниже нормы – возникает необходимость использования заемных финансовых средств.

Вернемся к примеру. Динамика коэффициента на графике:

Расчет показывает, что с 2012 года запасы и затраты в достаточной мере обеспечиваются собственными источниками средств. Рост коэффициента положительно сказывается на финансовой устойчивости фирмы.

Коэффициенты финансовой устойчивости

Одной из характеристик стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость.

Нижеприведенные коэффициенты финансовой устойчивости, характеризуют независимость по каждому элементу активов предприятия и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива компания в финансовом отношении.

Коэффициент автономии

Коэффициент финансовой зависимости

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств

Коэффициент маневренности собственных оборотных средств

Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов

Коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными источниками финансирования

Коэффициент обеспеченности собственными средствами

Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами

Коэффициент сохранности собственного капитала

Наиболее простые коэффициенты финансовой устойчивости характеризуют соотношения между активами и обязательствами в целом, без учета их структуры. Важнейшим показателем данной группы является коэффициент автономии (или финансовой независимости, или концентрации собственного капитала в активах).

Устойчивое финансовое положение предприятия – это результат умелого управления всей совокупностью производственных и хозяйственных факторов, определяющих результаты деятельности предприятия. Финансовая устойчивость обусловлена как стабильностью экономической среды, в рамках которой осуществляется деятельность предприятия, так и от результатов его функционирования, его активного и эффективного реагирования на изменения внутренних и внешних факторов.

Основной задачей анализа финансовой устойчивости предприятия является оценка степени независимости от заемных источников финансирования. В процессе анализа необходимо дать ответы на вопросы: насколько компания независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности.

В классической теории анализа финансовой отчетности под финансовой устойчивостью понимают такое соотношение активов и обязательств организации, которое гарантирует определенный уровень риска несостоятельности организации. Таким образом, в качестве показателей финансовой устойчивости могут быть использованы коэффициенты, характеризующие структуру актива и пассива баланса, а также соотношения между отдельными статьями актива и пассива (относительные показатели финансовой устойчивости).

Коэффициент автономии (финансовой независимости, концентрации собственного капитала в активах)

Характеризует независимость предприятия от заемных средств и показывает долю собственных средств в общей стоимости всех средств предприятия. Чем выше значение данного коэффициента, тем финансово устойчивее, стабильнее и более независимо от внешних кредиторов предприятие:

Коэффициент автономии (независимости) = Собственный капитал / Активы

Ка = (стр. 490 + стр. 640 + стр.650) / стр. 700 форма №1

или

Ка =стр. 490 / стр. 700

По форме бухбаланса с 2011 года формула имеет вид: Ка = стр. 1300 / стр. 1600

Нормативным общепринятым значением показателя считается значение коэффициента автономии больше 0,5 но не более 0,7. Но необходимо учитывать то что, коэффициент независимости значительно зависит от отраслевой специфики (соотношения внеоборотных и оборотных активов). Чем выше у предприятия доля внеоборотных активов (производство требует значительного количества основных средств), тем больше долгосрочных источников необходимо для их финансирования, а это означает что, больше должна быть доля собственного капитала (выше коэффициент автономии).

Отметим что, в международной практике распространен показатель debt ratio (коэффициент финансовой зависимости), противоположный по смыслу коэффициенту автономии, но тоже характеризующий соотношение собственного и заемного капитала. Достаточно высоким уровнем коэффициента независимости в США и европейских странах считается 0,5-0,6. При этом сумма обязательств не превышает величины собственных средств, что обеспечивает кредиторам приемлемый уровень риска. В странах Азии (Япония, Южная Корея) достаточным считается значение 0,3. При отсутствии обоснованных нормативов данный показатель оценивается в динамике. Уменьшение значения свидетельствует о повышении риска и снижении финансовой устойчивости. Причем, с увеличением доли обязательств не только повышается риск их непогашения, кроме того, возрастают процентные расходы, и усиливается зависимость компании от возможных изменений процентных ставок.

Коэффициент финансовой зависимости

Коэффициент финансовой зависимости, характеризующий зависимость от внешних источников финансирования (т.е. какую долю во всей структуре капитала занимают заемные средства). Показатель широко применяется на западе. Показатель определяется как отношение общего долга (суммы краткосрочных обязательств и долгосрочных обязательств ) и суммарных активов.

Коэффициент финансовой зависимости = Обязательства / Активы

В соответствии с Приказом Минрегиона РФ от 17.04.2010 №173 коэффициент финансовой зависимости определяется по формуле:

Кфз = (Д0 + КО — Зу + Дбп + Р) / П

где,
Кфз — коэффициент финансовой зависимости;
Д0 — долгосрочные обязательства;
КО — краткосрочные обязательства;
Зу — задолженность перед учредителями;
Дбп — доходы будущих периодов;
Р — резервы предстоящих расходов;
П — пассивы.

Кфз = (стр. 590 + стр. 690 — стр. 630 — стр. 640 — стр. 650) / стр. 700 ф. №1

Кфз = (стр. 1400 + стр. 1500 — Зу — стр. 1530 — стр. 1540) / стр. 1700

Отметим что, строка «Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов» (в прежней форме – код 630) исключена из новой формы, поскольку эта задолженность является кредиторской и может быть раскрыта в пояснениях к финансовой отчетности.

Рекомендуемое значение данного коэффициента должно быть меньше 0,8. Оптимальным является коэффициент 0.5 (т.е. равное соотношение собственного и заемного капитала). При значении показателя меньше 0,8 говорит о том, что обязательства должны занимать менее 80% в структуре капитала.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств

Этот коэффициент дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости. Показывает, сколько единиц привлеченных средств приходится на каждую единицу собственных средств:

Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала = Заемный капитал / Собственный капитал

Кзс = (стр. 590 + стр. 690 — стр. 640 — стр. 650) / (стр. 490 + стр. 640 + стр. 650) форма №1

или

Кзс = (стр.590 + стр.690) / стр.490

Кзс = (стр. 1500 + стр. 1400) / стр. 1300

Анализируют изменение значения показателя в динамике. Рост показателя в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов. Рекомендуемое значение Кзс <0,7. Оптимальное соотношение заемных и собственных средств 0,5 < Кзс < 0,7. Превышение значения коэффциента значения 0,7, т.е. Кзс >0,7 сигнализирует о том, что финансовая устойчивость предприятия вызывает сомнение.

Чем выше значение показателя, тем выше степень риска инвесторов, поскольку в случае невыполнения обязательств по платежам возрастает возможность банкротства.

Коэффициент маневренности собственных оборотных средств (коэффициент маневренности собственного капитала)

Данный коэффициент показывает, какая часть собственного оборотного капитала находится в обороте. Коэффициент маневренности должен быть достаточно высоким, чтобы обеспечить гибкость в использовании собственных средств:

Коэффициент маневренности собственных оборотных средств = Собственные оборотные средства / Собственный капитал

Км = (стр. 490 — стр. 190) / стр. 490 форма №1

Км = (стр. 1300 — стр. 1100) / стр. 1300

Резкий рост данного коэффициента не может свидетельствовать о нормальной деятельности предприятия, т.к. увеличение этого показателя возможно либо при росте собственного оборотного капитала, либо при уменьшении собственных источников финансирования. Рекомендуемое значение коэффициента 0,2 – 0,5.

Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов

Показывает сколько внеоборотных активов приходится на каждый рубль оборотных активов:

Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов = Оборотные активы / Внеоборотные активы

Км/и = (стр. 190 + стр. 230) / (стр. 290 — стр. 244 — стр. 252) форма №1

или

Км/и = стр. 190 / стр. 290

Км/и = стр. 1100 / стр. 1200

Для данного показателя нормативных значений не установлено.

Коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными источниками финансирования

Коэффицент показывает наличие у предприятия собственных средств, необходимых для его финансовой устойчивости:

Коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными источниками финансирования = (Собственный капитал — Внеоборотные активы) / Оборотные активы

Ко = (стр. 490 — стр. 190)/(стр. 290 — стр. 230) форма №1

Ко = (стр. 1300 — стр. 1100) / стр. 1200

В методической литературе указывается что, предприятие обеспечено собственными источниками финансирования оборотного капитала при значении коэффициента ≥0,1.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами показывает достаточность у предприятия собственных средств, необходимых для финансирования текущей (операционной) деятельности, т.е. обеспечения финансовой устойчивости. Данный показатель был введен нормативно Распоряжением ФУДН от 12.08.1994 №31-р, в западной практике финансового анализа не распространен.

Формула расчета коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами имеет вид:

Коэффициент обеспеченности собственными средствами = (Собственный капитал — Внеоборотные активы) / Оборотные активы

Ксос = (стр. 490 — стр. 190) / стр. 290 форма №1

Ксос = (стр. 1300 — стр. 1100) / стр. 1200

Согласно вышеуказанному распоряжению показатель используется как признак несостоятельности (банкротства) предприятия. Нормальное значение показателя обеспеченности собственными средствами должно составлять не менее 0,1.

Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами

Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами – показатель характеризующий уровень финансирования запасов за счет собственных источников (средств) предприятия.

Формула расчета коэффициента имеет вид:

Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами = Собственные оборотные средства / Запасы

Коз = (стр. 490 + стр. 590 — стр. 190) / стр. 210

Коз = (стр. 1300 + стр. 1400 — стр. 1100) / стр. 1210

В практике встречается модифицированная методика расчета этого показателя, запасы дополняются затратами (затраты в незавершенном строительстве и авансы поставщикам и подрядчикам). В этом случае формула расчета коэффициента обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами примет вид:

Коз = (Собственный капитал + Долгосрочные обязательства — Внеоборотные активы) / (Запасы + Затраты в незавершенном производстве + Авансы поставщикам и подрядчикам)

Нормативное значение коэффициента лежит в диапазоне от 0,6 до 0,8, т.е. формирование 60-80% запасов предприятия должно осуществляться за счет собственных средств. Чем выше значение показателя, тем меньше зависимость предприятия от заемного капитала в части формирования запасов и, следовательно, выше финансовая устойчивость организации.

Коэффициент сохранности собственного капитала

Показатель характеризует динамику собственного капитала. Коэффициент рассчитывается как отношение собственного капитала на конец периода к собственному капиталу на начало периода:

Коэффициент сохранности собственного капитала = Собственный капитал на конец периода /Собственный капитал на начало периода

Кскс = стр. 490 к.п. / стр. 490 н.п.

Кскс = стр. 1300 к.п. / стр. 1300 н.п.

Оптимальное значение коэффициента больше или равно 1.

Отметим что, в отличие от других коэффициентов устойчивости, это показатель не структурный, а динамический, поэтому он может соответствовать необходимому значению и при общем ухудшении финансовой ситуации.

Правила проведения арбитражным управляющим финансового анализа, указанные выше в списке стандартных методик анализа финансового состояния, предполагают также для оценки финансовой устойчивости рассчитывать такие показатели, как:

• доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах;
• отношение дебиторской задолженности к совокупным активам.

Причем в составе дебиторской задолженности учитывается не только краткосрочная и долгосрочная дебиторская задолженность по балансу, но также и «потенциальные оборотные активы к возврату», под которыми понимаются: списанная в убыток сумма дебиторской задолженности и сумма выданных гарантий и поручительств. Информация об этих «активах» раскрывается в прилагаемой к балансу справке о наличии ценностей, учитываемых на забалансовых счетах. Предполагается, что при благоприятном для организации стечении обязательств эти суммы могут быть ею получены и использованы для погашения обязательств.

Анализ устойчивости финансового состояния на ту или иную дату позволяет выяснить, насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате. Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная – препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами. Таким образом, сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов.

Финансовое положение предприятия считается устойчивым, если оно покрывает собственными средствами не менее половины финансовых ресурсов, необходимых для осуществления нормальной хозяйственной деятельности, эффективно использует финансовые ресурсы, соблюдает финансовую, кредитную и расчетную дисциплину, иными словами, является платежеспособным.

Финансовое положение определяется на основе анализа ликвидности и платежеспособности, а также оценки финансовой устойчивости. Анализ финансовой устойчивости компании проводят как коэффициентным методом, так и с помощью анализа показателя чистые активы и при помощи анализа абсолютных показателей.

Определение коэффициента акционерного капитала

Что такое коэффициент акционерного капитала?

Коэффициент акционерного капитала показывает, какая часть активов компании была создана за счет выпуска долевых акций, а не за счет привлечения заемных средств. Чем ниже результат коэффициента, тем больше долга компания использовала для оплаты своих активов. Он также показывает, сколько акционеры могут получить в случае принудительной ликвидации компании.

Коэффициент акционерного капитала выражается в процентах и ​​рассчитывается путем деления общего акционерного капитала на общие активы компании.Результат представляет собой сумму активов, по которым акционеры имеют остаточные права. Цифры, используемые для расчета коэффициента, отражаются на балансе компании.

Ключевые выводы

• Коэффициент акционерного капитала показывает, какая часть активов компании финансируется за счет выпуска акций, а не заемных средств.
• Чем ближе результат коэффициента фирмы к 100%, тем больше активов она профинансировала за счет акций, а не заемных средств.
• Коэффициент является показателем того, насколько финансово стабильной компания может быть в долгосрочной перспективе.

Что такое коэффициент акционерного капитала?

Формула коэффициента акционерного капитала:

Коэффициент акционерного капитала знак равно Общий акционерный капитал Итого Активы \ text {Коэффициент акционерного капитала} = \ dfrac {\ text {Общий акционерный капитал}} {\ text {Общие активы}} Коэффициент акционерного капитала = Общие активыОбщий акционерный капитал

Общий акционерный капитал рассчитывается из баланса в соответствии с бухгалтерским уравнением:

SE знак равно А — L куда: S E знак равно Собственный капитал А знак равно Ресурсы L знак равно Пассивы \ begin {align} & \ text {SE} = \ text {A} — \ text {L} \\ & \ textbf {где:} \\ & SE = \ text {Акционерный капитал} \\ & A = \ text { Активы} \\ & L = \ text {Обязательства} \ end {выровнены} SE = A — L, где: SE = акционерный капитал A = активы L = обязательства

О чем говорит коэффициент акционерного капитала?

Если компания продала все свои активы за наличные и погасила все свои обязательства, оставшиеся денежные средства равняются собственному капиталу фирмы.Акционерный капитал компании представляет собой сумму ее стоимости обыкновенных акций, добавочного капитала и нераспределенной прибыли. Сумма этих составляющих считается истинной стоимостью бизнеса.

Когда коэффициент акционерного капитала компании приближается к 100%, это означает, что компания профинансировала почти все свои активы за счет собственного капитала, вместо того, чтобы брать в долг. Однако у акционерного капитала есть некоторые недостатки по сравнению с заемным финансированием. Как правило, это дороже, чем долги, и требует некоторого размывания собственности и предоставления права голоса новым акционерам.

Коэффициент акционерного капитала является наиболее значимым по сравнению с аналогами компании или конкурентами в том же секторе. Каждая отрасль имеет свой собственный стандартный или нормальный уровень отношения акционерного капитала к активам.

Пример коэффициента акционерного капитала

Предположим, вы рассматриваете возможность инвестирования в ABC Widgets, Inc. и хотите понять ее финансовую устойчивость и общую ситуацию с долгом. Вы начинаете с расчета коэффициента акционерного капитала.

Из баланса компании вы видите, что ее общие активы составляют 3 доллара.0 миллионов долларов, общие обязательства — 750 000 долларов, а общий акционерный капитал — 2,25 миллиона долларов. Рассчитайте соотношение следующим образом:

Коэффициент акционерного капитала = 2 250 000 долларов США / 3 000 000 долларов США = 0,75, или 75%

Это говорит о том, что ABC Widgets профинансировала 75% своих активов за счет акционерного капитала, а это означает, что только 25% финансируется за счет долга.

Другими словами, если ABC Widgets ликвидирует все свои активы для выплаты долга, акционеры сохранят 75% финансовых ресурсов компании.

Когда компания ликвидирует

Если предприятие принимает решение о ликвидации, все активы компании продаются, а кредиторы и акционеры имеют права на его активы. Обеспеченные кредиторы имеют первоочередной приоритет, поскольку их долги были обеспечены активами, которые теперь можно продать для их погашения.

Другим кредиторам, включая поставщиков, держателей облигаций и держателей привилегированных акций, выплаты производятся раньше держателей обыкновенных акций.

Низкий уровень долга означает, что акционеры с большей вероятностью получат некоторую выплату во время ликвидации.Однако было много случаев, когда активы были исчерпаны до того, как акционеры получали пенни.

Коэффициент собственного капитала — определение, как рассчитать, важность

Что такое коэффициент собственного капитала?

Коэффициент собственного капитала — это финансовый показатель, который измеряет размер кредитного плеча, используемого компанией. Он использует вложения в активы и размер собственного капитала, чтобы определить, насколько хорошо компания управляет своими долгами и финансирует свои потребности в активах.

Низкий коэффициент собственного капитала означает, что компания в основном использовала заемные средства для приобретения активов, что широко рассматривается как показатель большего финансового риска.Коэффициенты собственного капитала с более высокими значениями обычно указывают на то, что компания эффективно финансирует свои потребности в активах с минимальной суммой долга.

Резюме:

• Коэффициент собственного капитала использует общие активы компании (текущие и внеоборотные) и общий капитал, чтобы помочь определить, насколько компания использует заемные средства: насколько эффективно они финансируют потребности в активах без использования заемных средств.
• Формула проста: Общий капитал / Общие активы
• Коэффициенты капитала.50 или менее считаются компаниями с кредитным плечом; компании с коэффициентом 0,50 и выше считаются консервативными, поскольку у них больше средств за счет собственного капитала, чем заемных средств.

Формула для коэффициента капитала

Давайте рассмотрим пример, чтобы лучше понять, как работает коэффициент. В этом примере общие активы компании XYZ (текущие и внеоборотные) оцениваются в 50 000 долларов, а общая сумма акционерного капитала (или владельца) составляет 22 000 долларов.Используя приведенную выше формулу:

Полученное выше соотношение является признаком компании, которая использовала свои долги. У него немного больше долга (28000 долларов), чем у акционеров, но только на 6000 долларов.

Важность значения коэффициента капитала

Любая компания со значением коэффициента капитала, равным 0,50 или ниже, считается компанией с кредитным плечом. Чем выше значение, тем меньше заемных средств у компании. И наоборот, компания со значением коэффициента собственного капитала.50 или выше считается консервативной компанией, потому что они получают больше финансирования из акционерного капитала Акционерный капитал Акционерный капитал (также известный как Акционерный капитал) — это счет в балансе компании, который состоит из акционерного капитала плюс, чем они, из долга.

Инвесторы склонны искать компании, которые находятся в консервативном диапазоне, потому что они менее рискованны; такие компании знают, как собирать и финансировать потребности в активах, не неся при этом значительных долгов. Кредитные учреждения также с большей вероятностью будут предоставлять кредиты компаниям с более высоким коэффициентом.Чем выше коэффициент, тем сильнее показатель того, что деньги управляются эффективно и что бизнес сможет своевременно выплатить свои долги.

Высокое значение коэффициента также показывает, что компания в целом более сильна в финансовом отношении и имеет более высокую долгосрочную позицию платежеспособности. Платежеспособность. Платежеспособность — это способность компании выполнять свои долгосрочные финансовые обязательства. Когда аналитики хотят узнать больше о платежеспособности компании, они смотрят на общую стоимость ее активов по сравнению с общей суммой удерживаемых обязательств.чем компании с более низкими показателями.

Дополнительные ресурсы

CFI является официальным поставщиком услуг глобального финансового моделирования и оценки (FMVA) ™. Стать сертифицированным аналитиком финансового моделирования и оценки (FMVA) ® Сертификация CFI по финансовому моделированию и оценке (FMVA) ® поможет вы обретете необходимую уверенность в своей финансовой карьере. Запишитесь сегодня! программа сертификации, призванная помочь любому стать финансовым аналитиком мирового уровня. Чтобы продолжить продвижение по карьерной лестнице, вам будут полезны следующие дополнительные ресурсы CFI:

• Стоимость капитала Стоимость капитала Стоимость капитала — это норма прибыли, которую требует акционер для инвестирования в бизнес.Требуемая норма прибыли зависит от уровня риска, связанного с инвестициями.
• Текущие активы Текущие активы Текущие активы — это все активы, которые компания планирует преобразовать в денежные средства в течение одного года. Они обычно используются для измерения ликвидности долга
,
• , долга, финансирования, долга, долевого финансирования, долга, финансирования, — что лучше всего для вашего бизнеса и почему? Ответ прост: это зависит от обстоятельств. Решение о соотношении капитала и долга зависит от большого количества факторов, таких как текущий экономический климат, существующая структура капитала бизнеса и стадия жизненного цикла бизнеса, и это лишь некоторые из них.
• Коэффициенты левериджа Коэффициенты левериджа Коэффициент левериджа показывает уровень долга, понесенного хозяйствующим субъектом по нескольким другим счетам в его балансе, отчете о прибылях и убытках или отчете о движении денежных средств. Шаблон Excel

Определение коэффициента капитала — AccountingTools

Что такое коэффициент капитала?

Коэффициент собственного капитала измеряет размер левериджа, используемого бизнесом. Это делается путем сравнения общей суммы инвестиций в активы с общей суммой собственного капитала.Если результат расчета высокий, это означает, что руководство свело к минимуму использование долга для финансирования своих требований к активам, что представляет собой консервативный способ управления предприятием. И наоборот, низкий коэффициент указывает на то, что большая сумма долга была использована для оплаты активов.

Формула для коэффициента собственного капитала

Чтобы вычислить коэффициент собственного капитала, разделите общий капитал на общие активы (оба значения указаны в балансе). Формула коэффициента собственного капитала:

Общий капитал ÷ Общие активы = Коэффициент собственного капитала

Например, ABC International имеет общий капитал 500 000 долларов и общие активы 750 000 долларов.Таким образом, коэффициент собственного капитала составляет 67%, что означает, что 2/3 активов компании были оплачены за счет собственного капитала.

Использование коэффициента собственного капитала

Низкий коэффициент собственного капитала не обязательно является плохим. Это означает, что, если бизнес является прибыльным, окупаемость инвестиций довольно высока, поскольку инвесторам не нужно вкладывать чрезмерные суммы средств по сравнению с полученной прибылью. Однако, если результаты компании станут убыточными, процентные расходы, связанные с долгом, могут быстро ликвидировать все денежные резервы и привести компанию к банкротству.Этот сценарий не обязательно применим при низких процентных ставках, поскольку он требует небольшого денежного потока для оплаты текущих процентных расходов.

Низкий коэффициент собственного капитала легче поддерживать в отрасли, где продажи и прибыль имеют минимальную изменчивость с течением времени. И наоборот, высококонкурентная отрасль с постоянно меняющейся рыночной долей может оказаться плохим местом для того, чтобы иметь низкий коэффициент собственного капитала; в таких условиях выплатить долг может быть довольно сложно.

Потенциальные инвесторы и кредиторы предпочитают высокий коэффициент собственного капитала, поскольку это означает, что компания управляется консервативно, всегда вовремя оплачивает счета и вряд ли станет неплатежеспособной.Маловероятно, что кредиторы ссудят дополнительные деньги фирме с низким коэффициентом собственного капитала, поскольку дополнительный риск, связанный с этим, слишком высок, если только они не смогут получить обеспечение для снижения своего риска.

Сопутствующие курсы

Руководство по бизнес-коэффициентам
Интерпретация финансовой отчетности

Коэффициент собственного капитала: определение, формула и примеры

Возьмите свой баланс: мы собираемся поговорить о коэффициенте собственного капитала. Что такое коэффициент собственного капитала? Это число, которое помогает вам — и тем, кто смотрит на финансовые результаты вашего бизнеса, — понять платежеспособность вашей компании с точки зрения суммы долга, имеющейся у вас в бухгалтерских книгах.К счастью, формула коэффициента собственного капитала проста: вам просто нужно убедиться, что у вас есть несколько чисел под рукой.

В этом руководстве мы рассмотрим определение коэффициента капитала, его значение для вашего бизнеса, а также рассмотрим несколько примеров коэффициентов собственного капитала. В конце концов, вы сможете рассчитать коэффициент собственного капитала вашего бизнеса и узнаете, почему так важно следить за ним. Давайте начнем.

Что такое коэффициент собственного капитала?

Коэффициент собственного капитала — это способ вашей компании измерить, сколько заемных средств вы взяли по сравнению с вашими активами.Другими словами, он показывает, сколько инвестиций вы вложили и какой суммой вы владеете, по сравнению с тем, сколько денег финансируется за счет долга. Это тип коэффициента ликвидности.

Как бизнес, вам нужен высокий коэффициент собственного капитала, потому что он указывает на то, что ваш бизнес не имеет высокой доли заемных средств, а это означает, что вы не полагались на тонну долга для финансирования своих требований к активам. Это не конец света, если у вас низкий коэффициент собственного капитала, но это может быть сигналом для тех, кто изучает ваш бизнес, что вы, возможно, не платежеспособны, или, другими словами, у вас есть большой финансовый взлет для продолжения финансирования своей деятельности. .

Элементы коэффициента собственного капитала можно найти в балансе вашей компании.

Понимание финансового рычага

Часть выполнения операции, которая дает вам коэффициент вашего капитала, называется «кредитным плечом». Возможно, вы слышали этот термин в контексте корпораций, например «компания с высокой долей заемных средств», но это также может относиться к малому бизнесу. Этот термин на самом деле довольно фундаментален: он описывает, сколько долга вы использовали для финансирования своего бизнеса.

Компания считается высокоприбыльной, если она сильно зависит от долга.

Почему это важно? Финансовый риск. Компании с высокой долей заемных средств могут рассматриваться как очень рискованные кандидаты на получение бизнес-кредитов или даже как рискованные кандидаты на инвестиции, поскольку они могут быть не в состоянии выплатить задолженность по своему балансу.

Почему важен коэффициент собственного капитала

Как и отношение долга к собственному капиталу, соотношение собственного капитала важно, потому что оно показывает ваш уровень платежеспособности.Платежеспособность показывает, сможет ли бизнес погасить свои долги и другие финансовые обязательства в долгосрочной перспективе.

Компания с высокой долей капитала — это компания, у которой меньше долга по сравнению с активами, что означает, что вы не сильно полагаетесь на заемные средства для финансирования своего бизнеса. Хотя наличие долга не обязательно является препятствием для сделки, это сигнал для тех, кто изучает ваш финансовый профиль, о том, что ваша компания может быть не полностью платежеспособной.

Хотя это важный коэффициент для инвесторов или бизнес-кредиторов, также важно, чтобы вы знали свой коэффициент собственного капитала и понимали, что он означает для вашего бизнеса.Например, вы можете посмотреть на свой баланс, но вас устраивает история, о которой он рассказывает, с учетом вашего кредитного плеча? Коэффициент собственного капитала — простой способ понять это.

Что такое формула коэффициента капитала?

Чтобы рассчитать коэффициент собственного капитала, используйте следующую формулу коэффициента собственного капитала:

Коэффициент капитала = Общий капитал / Общие активы

Если вы удивлены такой простой формулой, надеюсь, это хороший сюрприз! Это число легко вычислить, если у вас есть цифры из вашего баланса.

Элементы коэффициента собственного капитала

Есть два основных элемента коэффициента собственного капитала. Давайте рассмотрим, что означают оба значения:

Общий капитал: Это число показывает, какая часть вашей компании полностью принадлежит вашим инвесторам — и если у вас нет инвесторов, это означает вас. (В конце концов, вы инвестировали в свою компанию.) Это выражается в долларах, поскольку это стоимость ваших инвестиций.

Итого активы: Итого активы — это комбинация двух источников: заемный и собственный капитал.Надеюсь, вы начнете понимать, как это показывает, сколько у вашей компании долга.

Примеры долей капитала

Давайте рассмотрим несколько примеров коэффициентов собственного капитала, чтобы вы могли увидеть формулу коэффициента собственного капитала в действии.

Пример коэффициента капитала 1

Одна компания, Widget Workshop, работает некоторое время и всегда очень осторожно относится к тому, сколько долгов она берет. Это включает в себя такие вещи, как, сколько они потратили на свои бизнес-кредитные карты, а также сколько они взяли в ссуду для бизнеса.

Таким образом, у них 200 000 долларов в общем капитале и 285 000 долларов в активах. Давайте посчитаем их коэффициент собственного капитала:

Коэффициент капитала = Общий капитал / Общие активы

Соотношение капитала = 200 000 долл. США / 285 000 долл. США

Коэффициент собственного капитала = 0,7

Widget Workshop имеет соотношение 0,7, или 70: 100, или 70%.

Что этот номер говорит о Widget Workshop? Считается, что владельцы Widget Workshop ведут свой бизнес консервативно. Поскольку они взяли только 85 000 долларов в качестве долга по сравнению с 200 000 долларов, которыми они владеют, они, вероятно, являются платежеспособной компанией, которая не представляет большого финансового риска.

Пример соотношения капитала 2

Давайте посмотрим на другой пример формулы коэффициента собственного капитала в действии. Конкурент Widget Workshop, Sprocket Shop, работает так же давно, но они принимают совсем другие бизнес-решения. Чтобы быстро расти, они полагались на больше долгов, чем на Widget Workshop. Но они также владеют большим капиталом. Итак, какой магазин имеет лучший коэффициент капитала?

Общий капитал

Sprocket Shop составляет 400 000 долларов США, а общие активы — 825 000 долларов США.

Коэффициент капитала = Общий капитал / Общие активы

Соотношение капитала = 400 000 долл. США / 825 000 долл. США

Коэффициент собственного капитала = 0,48

The Sprocket Shop имеет соотношение 0,48, или 48: 100, или 48%.

Это означает, что Sprocket Shop более эффективен, чем Widget Workshop. Они взяли больше долгов для финансирования своего бизнеса, а это значит, что он ведется не так консервативно и будет рассматриваться как более рискованный. Несмотря на то, что они получили больше прибыли, они могут оказаться не столь платежеспособными в своей деятельности, поскольку они взяли больше долга по сравнению с собственным капиталом.

Что такое хороший коэффициент собственного капитала?

Как правило, бизнес стремится к коэффициенту собственного капитала около 0,5, или 50%, что указывает на то, что в бизнесе больше прямого владения, чем долга. Другими словами, самой компании принадлежит больше, чем кредиторам. Компании с долей более 50% считаются «консервативными». Компании ниже 50% считаются «заемными».

Тем не менее, одни отрасли по своей природе более капиталоемкие, чем другие, а это означает, что то, что считается «хорошим» коэффициентом собственного капитала, может отличаться и зависеть от конкретных отраслевых эталонных показателей.

Как изменить коэффициент собственного капитала

Если вы обеспокоены тем, что ваша компания имеет большую долю заемных средств и что у вас низкий коэффициент собственного капитала, вы можете предпринять действия, чтобы изменить коэффициент собственного капитала.

Самый простой способ переместить свой номер — меньше полагаться на долги. Обычно это означает погашение как можно большей части непогашенного долга и поиск способов его устранения. Вы также можете напрямую инвестировать в свою компанию, хотя это может быть сложно, если вы полагаетесь на долг.В этом случае для вашего бизнеса может быть более разумным взять этот инвестиционный капитал и выплатить некоторые из ваших кредитов.

Возможен ли нулевой коэффициент капитала?

Теоретически да. Если ваша компания полностью заимствовала деньги для финансирования всех операций, и вы ничего не инвестировали в компанию, то числитель в уравнении будет равен 0, что означает, что независимо от того, какой у вас долг, ответ будет следующим: 0.

Как правило, это не хороший сигнал для тех, кто смотрит на финансовые результаты вашего бизнеса, поскольку показывает, что вы являетесь рискованным кандидатом для погашения долгов кредиторам или предоставления прибыли своим инвесторам.Это также может означать, что вы вообще не можете получить кредит, поэтому нет активов, под которые можно было бы обеспечить свой ссуду (а для большинства ссуд требуется какая-либо форма обеспечения, которую они могут погасить в случае дефолта).

Итог

Надеюсь, теперь вы понимаете как коэффициент собственного капитала, так и его важность. Это простая формула, которая может дать вам хорошее представление о финансовом состоянии вашей компании с высоты птичьего полета, и что-то, что вы можете легко вычислить, рассматривая как инвестиции, так и задолженность.

Помните, что так же, как маржа денежного потока или отношение долга к собственному капиталу, отношение вашего капитала является сигналом для всех, кто интересуется финансовыми показателями вашего бизнеса, о том, насколько консервативно вы управляете своей компанией, насколько у вас заемные средства и, в конечном итоге, насколько платежеспособным ты можешь быть. Это может рассказать историю будущего вашей компании, как бы ни упали кости.

Коэффициент акционерного капитала

| Формула | Анализ | Пример

Коэффициент собственного капитала — это инвестиционный левередж или коэффициент платежеспособности, который измеряет сумму активов, финансируемых за счет инвестиций собственников, путем сравнения общей суммы капитала компании с общей суммой активов.

Коэффициент собственного капитала подчеркивает две важные финансовые концепции платежеспособного и устойчивого бизнеса. Первый компонент показывает, какая часть общих активов компании полностью принадлежит инвесторам. Другими словами, после того, как все обязательства будут выплачены, инвесторы останутся с оставшимися активами.

Второй компонент обратно показывает, насколько у компании заемный капитал. Коэффициент собственного капитала показывает, какая часть активов фирмы была профинансирована инвесторами. Другими словами, это доля инвесторов в компании.Вот почему они на крючке. Обратный к этому расчету показывает сумму активов, которые были профинансированы за счет долга. Компании с более высоким коэффициентом капитала показывают новым инвесторам и кредиторам, что инвесторы верят в компанию и готовы финансировать ее своими инвестициями.

---

Формула

Коэффициент собственного капитала рассчитывается путем деления общей суммы собственного капитала на общую сумму активов. Оба эти числа действительно включают все аккаунты в этой категории. Другими словами, все активы и капитал, представленные в балансе, включаются в расчет коэффициента собственного капитала.

---

Анализ

В целом, более высокие коэффициенты капитала обычно благоприятны для компаний. Обычно это происходит по нескольким причинам. Более высокий уровень инвестиций со стороны акционеров показывает потенциальным акционерам, что в компанию стоит инвестировать, поскольку очень много инвесторов готовы финансировать компанию. Более высокий коэффициент также показывает потенциальным кредиторам, что компания является более устойчивой и менее рискованной при предоставлении займов в будущем.

Долевое финансирование в целом намного дешевле долгового финансирования из-за процентных расходов, связанных с долговым финансированием.Компании с более высоким коэффициентом капитала должны иметь меньше затрат на финансирование и обслуживание долга, чем компании с более низким коэффициентом.

Как и все коэффициенты, они зависят от отрасли. Точное соотношение производительности зависит от отраслевых стандартов и тестов.

---

Пример

Tim’s Tech Company — новый стартап с множеством разных инвесторов. Тим ищет дополнительное финансирование для развития компании, поэтому он обсуждает варианты финансирования со своими деловыми партнерами.Общие активы Тима оцениваются в 150 000 долларов, а его общие обязательства — 50 000 долларов. Основываясь на бухгалтерском уравнении, мы можем предположить, что общий капитал составляет 100 000 долларов. Вот коэффициент собственного капитала Тима.

Как видите, коэффициент Тима равен 0,67. Это означает, что инвесторы, а не долговые обязательства, в настоящее время финансируют больше активов. 67 процентов активов компании принадлежит акционерам, а не кредиторам. В зависимости от отрасли это нормальное соотношение.

---

Коэффициент собственного капитала

(определение, пример) | Как интерпретировать коэффициент собственного капитала?

Что такое коэффициент собственного капитала?

Коэффициент собственного капитала — это коэффициент платежеспособности, который помогает измерить стоимость активов, которые финансируются за счет собственного капитала.Проще говоря, это финансовый коэффициент, который используется для измерения доли инвестиций собственника, используемых для финансирования активов компании, и показывает долю фонда собственника в общем объеме средств, инвестированных в бизнес, и рассчитывается путем деления общей суммы. собственный капитал компании по размеру ее активов.

Традиционно считается, что чем выше доля фонда собственника, тем ниже степень риска. Инвесторы в конечном итоге получат все оставшиеся активы после погашения обязательств.

Формула

Коэффициент собственного капитала рассчитывается как отношение собственного капитала к общей сумме активов, и математически выражается как

.

Коэффициент капитала = Собственный капитал / Общие активы

Вы можете использовать это изображение на своем веб-сайте, в шаблонах и т.д.

Акционерный капитал включает в себя уставный капитал Акционерный капитал — это средства, привлеченные организацией путем публичного размещения обыкновенных или привилегированных акций компании.Он отображается как капитал собственника или акционеров на стороне пассивов корпоративного баланса. Подробнее, нераспределенная прибыль, нераспределенная прибыль определяется как совокупная прибыль, полученная компанией до даты после корректировки распределения дивидендов или других распределений. инвесторам компании. Он отображается как часть собственного капитала в пассиве баланса компании. Подробнее Казначейские акции Казначейские акции — это акции, выкупленные компанией-эмитентом у ее текущих акционеров, которые остаются не выбывшими.Более того, он не учитывается при расчете прибыли на акцию или дивидендов Компании. подробнее и т. д. и Общие активы — это сумма всех внеоборотных и оборотных активов компании, и она должна быть равна сумме собственного капитала и общих обязательств.

Устный перевод

• Поскольку этот коэффициент рассчитывает долю инвестиций собственников в общих активах компании, более высокий коэффициент считается благоприятным для компаний.
• Более высокий уровень инвестиций со стороны акционеров привлекает больше инвестиций со стороны потенциальных акционеров, поскольку они думают, что компания безопасна для инвестирования, поскольку уровень инвестиций инвестора выше.
• Кроме того, более высокий уровень инвестиций обеспечивает уровень безопасности для кредиторов, поскольку показывает, что компания не так рискованна для ведения дел, и они могут ссужать средства, полагая, что компания сможет легко выплатить свой долг.
• Компании с более высокой долей капитала также предполагают, что компания имеет меньшую стоимость финансирования и обслуживания долга, поскольку большая часть активов принадлежит акционерам.Затраты на финансирование, включая проценты по финансированию через акционерный капитал, отсутствуют по сравнению с затратами, которые понесены при привлечении заемных средств и займов через банки и другие учреждения.
• Рекомендуется, чтобы компании по возможности использовали долевое финансирование. Акционерное финансирование — это процесс продажи доли владения различным инвесторам для сбора средств для достижения бизнес-целей. Деньги, привлеченные на рынке, не подлежат возврату, в отличие от долгового финансирования, которое имеет определенный график погашения.читайте больше, чем долговое финансирование, потому что долевое финансирование всегда экономично по сравнению с долговым финансированием, потому что с долговым финансированием связаны различные затраты на финансирование и обслуживание долга. Выплата таких долгов является обязательной вне зависимости от того, находится бизнес в хорошем состоянии или нет.

Пример

Давайте возьмем пример компании под названием jewels ltd, занимающейся производством ювелирных изделий, в балансе которой указаны следующие активы и обязательства:

• Оборотные активы: Оборотные активы — это краткосрочные активы, которые могут быть эффективно использованы для коммерческих операций, проданы за немедленные денежные средства или ликвидированы в течение года.Он включает запасы, денежные средства, их эквиваленты, рыночные ценные бумаги, дебиторскую задолженность и т. Д. Читать далее 30 000 долларов США
• Внеоборотные активы: 70 000 долларов США
• Собственный капитал: 65 000 долларов США
• Долгосрочные обязательства: 20 000 долларов США
• Краткосрочные обязательства: Краткосрочные обязательства — это кредиторская задолженность, которая может быть погашена в течение двенадцати месяцев после отчетной даты. Обычно это заработная плата к выплате, к оплате, краткосрочные ссуды и т. Д. Читать далее 25000 долларов США

Итого активы = Текущие активы + Внеоборотные активы Внеоборотные активы — это долгосрочные активы, купленные для использования в бизнесе, и их выгоды могут накапливаться в течение многих лет.Эти Активы раскрывают информацию об инвестиционной деятельности компании и могут быть материальными или нематериальными. Примеры включают в себя основные средства, землю и здания, облигации и акции, патенты, товарные знаки. Читать далее

= 100 000 долларов США

Акционерный капитал = 65 000 долларов США

Следовательно,

Коэффициент капитала = Собственный капитал / Общие активы

= 0,65

Мы ясно видим, что коэффициент собственного капитала компании равен 0.65. Это соотношение считается разумным, поскольку у компании гораздо больше средств инвесторов по сравнению с долговым финансированием. Доля инвесторов составляет 0,65% от общих активов компании.

Значение коэффициента собственного капитала

• Компания с коэффициентом капитала более 50% называется консервативной компанией, тогда как компания с коэффициентом менее 50% называется фирмой с заемными средствами. В данном примере jewels ltd, поскольку коэффициент собственного капитала равен 0,65, т.е.е., более 50%, компания консервативная. Консервативные компании менее рискованны по сравнению с компаниями с кредитным плечом.
• Консервативные компании должны выплачивать дивиденды только при наличии прибыли. Тем не менее, в случае компаний с кредитным плечом, проценты должны выплачиваться независимо от того, получает компания прибыль или нет. Таким образом, компании с более высоким коэффициентом капитала сталкиваются с меньшим риском, а кредиторы и инвесторы предпочитают предоставлять ссуды и инвестировать в компанию с высоким коэффициентом капитала, потому что это отражает консервативное управление компанией и своевременные выплаты кредиторам.
• Кроме того, компании с более высоким коэффициентом обязаны платить меньшую стоимость финансирования. Затраты на финансирование относятся к выплате процентов и другим расходам, понесенным компанией в связи с производственной деятельностью и рабочим управлением. Предприятия часто занимают деньги из разных источников финансирования для ведения своей деятельности в обмен на выплату процентов и прирост капитала. Читать больше, тем самым имея больше денежных средств для будущего роста и расширения; с другой стороны, компании с более низкими коэффициентами должны платить больше денег, чтобы выплатить проценты и долги.
• Он также отражает общую финансовую устойчивость компании. Он также используется для проверки правильности структуры капитала. Более высокий коэффициент показывает более высокий вклад акционеров и указывает на то, что компания имеет лучшую долгосрочную платежеспособность. Платежеспособность компании означает ее способность выполнять долгосрочные финансовые обязательства, продолжать свою деятельность в обозримом будущем и добиваться долгосрочного роста. Это указывает на то, что предприятие будет вести свой бизнес с легкостью. Подробнее о позиции, а с другой стороны, существует высокий риск для кредиторов в случае более низкого коэффициента.

Заключение

Equity Ratio рассчитывает долю общих активов, финансируемых акционерами, по сравнению с кредиторами. Как правило, в компании предпочтительнее более высокий коэффициент, поскольку существует безопасность с точки зрения выплаты долга и других обязательств, потому что, если больше финансирования осуществляется за счет собственного капитала, тогда нет обязательств по выплате процентов и т. Д., И дивиденды не являются обязательством. , он выплачивается, если компания получает прибыль, но низкий коэффициент также может рассматриваться как хороший результат для акционеров, если процентная ставка, выплачиваемая кредиторам, меньше, чем доход, полученный от активов.Поэтому потенциальным инвесторам и кредиторам рекомендуется проанализировать расчет коэффициента собственного капитала со всех сторон, прежде чем принимать какое-либо решение при работе с компанией.

Рекомендуемые статьи

Эта статья была руководством к тому, что такое коэффициент собственного капитала. Здесь мы обсуждаем расчет коэффициента капитала с использованием его формулы (собственный капитал / общие активы) с примерами и анализом. Вы также можете ознакомиться со следующими статьями по финансовому анализу —

Отношение долга к собственному капиталу, раскрытие тайны

Развитие бизнеса требует инвестиционного капитала.Когда компании расширяются, им нужны деньги, чтобы запускать продукты, нанимать сотрудников, помогать клиентам и расширять операции. Это мнение актуально сейчас как никогда, поскольку в первом квартале 2020 года отношение совокупного долга предприятий к собственному капиталу в США выросло до 0,98 — самого высокого уровня с 2016 года. Тенденция показывает, что предприятия растут благодаря здоровому балансу долга и капитала.

Существует множество способов увеличения капитала, и каждый по-разному повлияет на вашу компанию и темпы вашего роста.Самый распространенный способ привлечения капитала — за счет собственного капитала или заемных средств. Но что влечет за собой каждое из них? И как они улучшают финансовое положение вашего бизнеса? Что ж, вам повезло, потому что в этом подробном руководстве мы рассмотрим демистификацию отношения долга к собственному капиталу.

Отношение долга к собственному капиталу

Отношение долга к собственному капиталу является мерой финансового рычага компании и представляет собой сумму долга и собственного капитала, используемых для финансирования активов компании.Он рассчитывается путем деления общих обязательств фирмы на общий капитал акционеров.

Кредитное плечо — это термин, используемый для описания использования компанией заемных средств для финансирования коммерческой деятельности и покупки активов. Когда заемные средства являются основным способом финансирования бизнеса компании, они считаются высокоприбыльными. Если он имеет высокую долю заемных средств, отношение долга к собственному капиталу, как правило, выше.

Важно отметить, что отношение заемного капитала к собственному капиталу будет варьироваться в зависимости от отрасли. Это связано с тем, что для работы и масштабирования разным типам предприятий требуются разные уровни долга и капитала.

В опросе LinkedIn, проведенном Стивом МакНалти, партнером Funding Nav, 34% респондентов в настоящее время привлекают капитал за счет собственного капитала, тогда как большинство из тех, кто привлекал капитал в прошлом, делали это за счет долга. Конечно, этот опрос ограничен и не касается всех компаний, но он дает нам возможность заглянуть за финансовый занавес. Самое интересное в выводах Макналти содержится в комментариях к его опросу. Владельцы бизнеса не обязательно принимают во внимание баланс между этими двумя типами финансирования и то, как этот баланс выглядит в их отраслях.

Источник изображения

Например, компания по производству одежды, которой требуются ткани для создания продукта, труд для сборки одежды, склады для хранения их продуктов и обычные магазины для продажи продукта покупателям, вероятно, будет иметь больше долгов, чем технические специалисты. компания, которая доставляет все свои продукты онлайн и не должна беспокоиться о хранении физических продуктов или поддержании физического пространства, ориентированного на клиента. Эти соображения сильно повлияют на соотношение долга к собственному капиталу этих двух компаний.

Почему так важно отношение долга к собственному капиталу?

Отношение заемного капитала к собственному капиталу — это простая формула, показывающая, как был привлечен капитал для ведения бизнеса. Он считается важным финансовым показателем, поскольку указывает на стабильность компании и ее способность привлекать дополнительный капитал для роста.

Как предприниматель или владелец малого бизнеса, этот коэффициент используется при подаче заявления на получение ссуды или кредитной линии.

Для инвесторов отношение долга к собственному капиталу используется, чтобы указать, насколько рискованно инвестировать в компанию.Чем выше отношение долга к собственному капиталу, тем рискованнее вложения.

Чтобы еще больше прояснить соотношение, давайте теперь определим заемный и собственный капитал.

Что такое долг?

Задолженность — это сумма, причитающаяся за средства, взятые в долг у банка или частного кредитора. Кредитор соглашается ссудить заемщику по обещанию заемщика вернуть деньги, а также проценты по долгу — проценты обычно выплачиваются через регулярные промежутки времени. Бизнес привлекает заемные средства, чтобы использовать средства для операционных нужд.

Компании обычно нужны твердые активы, чтобы занять деньги в банке или частном кредиторе. Твердый актив — это дебиторская задолженность за предоставленный продукт или услугу, которая отражается в балансе компании и показывает кредитору, что бизнес способен выплатить ссуду. Если компания новая или у нее нет твердых активов, получить займы труднее.

Что такое собственный капитал?

Акции — это акции или ценные бумаги, представляющие долю владения в компании. Проще говоря, это ваша собственность на актив — например, компанию, собственность или автомобиль — после того, как ваш долг по этому активу будет выплачен.

Когда бизнес использует долевое финансирование, он продает акции компании инвесторам в обмен на капитал. Чтобы узнать больше, ознакомьтесь с этим руководством по долевому финансированию.

Формула отношения долга к собственному капиталу

Теперь, когда мы определили отношение долга к собственному капиталу, мы посмотрим, как его использовать. Ниже приведена формула для расчета отношения заемного капитала к собственному капиталу:

Вот два элемента, составляющих формулу:

• Общие обязательства: Общие обязательства представляют собой весь долг компании, включая краткосрочный и долгосрочный долг, а также другие обязательства (например,ж., фонды погашения облигаций и отложенные налоговые обязательства).
• Акционерный капитал: Акционерный капитал рассчитывается путем вычитания общей суммы обязательств из общей суммы активов. Общие обязательства и общие активы находятся на балансе компании.

Пример отношения долга к собственному капиталу

Допустим, компания-разработчик программного обеспечения подает заявку на финансирование и ей необходимо рассчитать соотношение заемных и собственных средств. Его общие обязательства составляют 300 000 долларов, а собственный капитал — 250 000 долларов.

Вот как будет выглядеть отношение заемного капитала к собственному капиталу для компании:

Отношение долга к собственному капиталу = 300,000 / 250,000

Отношение долга к собственному капиталу = 1.2

При соотношении долга к собственному капиталу, равному 1,2, инвестирование менее рискованно для кредиторов, поскольку бизнес не имеет высокой доли заемных средств, то есть в основном он не финансируется за счет заемных средств.

Что такое хорошее соотношение долга к собственному капиталу?

Хорошее соотношение долга к собственному капиталу составляет примерно 1: 1,5. Однако идеальное соотношение долга к собственному капиталу будет варьироваться в зависимости от отрасли, поскольку одни отрасли используют больше заемного финансирования, чем другие. В капиталоемких отраслях, таких как финансовая и обрабатывающая отрасли, коэффициенты часто выше, чем 2.

Высокое отношение долга к собственному капиталу указывает на то, что предприятие использует заемные средства для финансирования своего роста. Компании, инвестирующие большие суммы денег в активы и операции (капиталоемкие компании), часто имеют более высокое соотношение заемных и собственных средств. Для кредиторов и инвесторов высокий коэффициент означает более рискованное вложение, поскольку бизнес может быть не в состоянии произвести достаточно денег для погашения своих долгов.

Если отношение долга к собственному капиталу ниже — ближе к нулю — это часто означает, что бизнес не полагался на заемные средства для финансирования операций.Маловероятно, что инвесторы будут вкладывать средства в компанию с очень низким коэффициентом, потому что бизнес не осознает потенциальную прибыль или ценность, которую он может получить за счет заимствования и увеличения объема операций.

Что делать компаниям с хорошим соотношением долга к собственному капиталу?

Компании с хорошим соотношением долга к собственному капиталу — это компании, которые находятся в пределах стандартного диапазона для их отраслей. Эти компании, вероятно, будут находиться в периоде положительного роста, поддерживаемого сбалансированным финансированием как со стороны заемщиков, так и со стороны акционеров.

Хотя компания с хорошим соотношением долга к собственному капиталу на бумаге выглядит хорошо в финансовом отношении, важно понимать, что этот фискальный показатель — это моментальный снимок, который не дает полной картины того, как бизнес использует капитал в качестве инструмента для масштабирования. Так что не успокаивайтесь, когда это число положительное. Вместо этого обратите внимание на соотношение вашего долгосрочного долга к собственному капиталу, поскольку это также влияет на финансовое состояние вашего бизнеса. Рассмотрите возможность финансирования любых долгосрочных планов роста за счет долгосрочного долга, а не краткосрочного финансирования, чтобы стабилизировать вашу финансовую картину.

Что такое отрицательное отношение долга к собственному капиталу?

Отрицательное отношение долга к собственному капиталу возникает, когда компания имеет процентные ставки по долгам, превышающие рентабельность инвестиций. Отрицательное соотношение заемного капитала к собственному капиталу также может быть результатом отрицательной чистой стоимости компании. Компании, у которых наблюдается отрицательное соотношение долга к собственному капиталу, могут рассматриваться аналитиками, кредиторами и инвесторами как рискованные, поскольку этот долг является признаком финансовой нестабильности.

Компания может столкнуться с отрицательным соотношением долга к собственному капиталу по ряду причин, в том числе:

• Принятие дополнительного долга для покрытия убытков вместо выпуска акционерного капитала.
• Расходы на нематериальные активы, такие как товарные знаки, которые превышают стоимость ранее существовавшего акционерного капитала.
• Выплата крупных дивидендов, превышающих размер собственного капитала.
• Испытывает финансовые убытки в периоды после выплаты крупных дивидендов.

Когда возникает какая-либо из этих ситуаций, они могут сигнализировать о финансовых затруднениях акционерам, инвесторам и кредиторам.

Что делать, если у вас отрицательное отношение долга к собственному капиталу?

Если у вашего бизнеса отрицательное соотношение долга к собственному капиталу, вам может быть трудно найти финансирование в будущем из-за суммы долга, которую вы уже используете для финансирования своей компании.Ответ на этот вопрос — не прибегать к большему долевому финансированию, поскольку это может вызвать проблемы с операциями вашего бизнеса. Расширение капитала для новых акционеров может побудить вашу компанию пойти в другом направлении в качестве непредвиденного обстоятельства при принятии их финансирования.

Вместо этого, если вы хотите снизить отношение долга к собственному капиталу, вы можете сделать упор на погашение долга, прежде чем развивать свой бизнес. Посетите CSIMarket, чтобы узнать о стандартах соотношения заемных и собственных средств в вашей отрасли, чтобы узнать, как ваши стандарты соотносятся с аналогичными показателями других предприятий.

Отношение долгосрочного долга к собственному капиталу

Отношение долгосрочного долга к собственному капиталу показывает, какая часть активов предприятия финансируется за счет долгосрочных финансовых обязательств, таких как ссуды. Чтобы рассчитать соотношение долгосрочного долга к собственному капиталу, разделите долгосрочную задолженность на собственный капитал.

Как мы уже говорили выше, собственный капитал — это совокупные активы за вычетом совокупных обязательств. Однако это не то же самое, что и общая сумма активов за вычетом общей суммы долга, поскольку условия выплаты долга также должны приниматься во внимание при оценке общего финансового состояния компании.

Краткосрочная задолженность состоит из обязательств, срок погашения которых составляет менее года. Долгосрочная задолженность состоит из обязательств, срок погашения которых может занять не менее года. Давайте рассмотрим пример.

Компания A имеет краткосрочный долг на 2 миллиона долларов и долгосрочный долг на 1 миллион долларов США. Компания B имеет краткосрочный долг на 1 миллион долларов и долгосрочный долг на 2 миллиона долларов. Обе компании имеют задолженность по 3 миллиона долларов и акционерный капитал в размере 3,1 миллиона долларов, в результате чего отношение долга к собственному капиталу составляет 1,03.

Однако, поскольку краткосрочная задолженность возобновляется чаще, иметь большую краткосрочную задолженность по сравнению с долгосрочной считается рискованной, особенно при колебаниях процентных ставок.Имея это в виду, компания B будет считаться менее рискованной, поскольку у нее более долгосрочный долг, который считается более стабильным.

Вот ссылка, которая поможет вам запомнить формулу отношения долгосрочного долга к собственному капиталу.

Примеры долгосрочной задолженности включают ипотечные кредиты, облигации и банковский долг. Как и при стандартном соотношении долга к собственному капиталу, инвестирование в бизнес более рискованно, если оно имеет высокое соотношение.

Использование долга и капитала для масштабирования вашего бизнеса

Долг может быть четырехбуквенным словом для малых и крупных предприятий, но это не обязательно.При правильном использовании долг может показать инвесторам и кредиторам, что вы используете ресурсы, доступные вашему бизнесу, для получения положительной отдачи от инвестиций.

Соотношение долга к собственному капиталу — ценный инструмент для предпринимателей и инвесторов, и он показывает, насколько бизнес зависит от долга для финансирования своих покупок и деловой активности по сравнению с собственным капиталом, который он использует для тех же целей.