Коэффициент быстрой ликвидности. Формула
Разберем коэффициент быстрой ликвидности формулу и пример расчета.
Пройдите наш авторский курс по выбору акций на фондовом рынке → обучающий курсКоэффициент быстрой ликвидности. Экономический смыслКоэффициент быстрой ликвидности (аналог: коэффициент срочной ликвидности, коэффициент строгой ликвидности, коэффициент промежуточной ликвидности, Quick Ratio, Asid test, QR) – это показатель, который показывает платежеспособность предприятия в среднесрочном периоде. Данный показатель показывает, сможет ли предприятие погасить свои краткосрочные обязательства за счет наиболее ликвидных активов: денежные средства, краткосрочная дебиторская задолженность краткосрочные финансовые вложения.
Коэффициент быстрой ликвидности используется преимущественно кредиторами для оценки платежеспособности предприятия (быстрой платежеспособности) при выдаче займов. Данный показатель показывает, достаточно ли у предприятия собственных денежных средств для погашения долгов. Именно поэтому в формуле при расчете используются быстрореализуемые активы.
| Кбыстр↗ | Рост платежеспособности и возможности погасить текущие обязательства с помощью быстрореализуемых активов |
| Кбыстр↘ | Снижение платежеспособности предприятия и возможности расплатиться по долговым обязательствам |
| Кбыстр ↑ | Чрезмерное увеличение коэффициента абсолютной ликвидности приводит к снижению уровня рентабельности предприятия, т.к. накапливается большой запас денежных средств не участвующих в производственно-хозяйственном процессе |
Коэффициент быстрой ликвидности рассчитывается через отношение ликвидных активов на краткосрочные обязательства. Формула у него следующая:
Один из вариантов расчета показателя имеет следующий вид:
Формула расчета, через группировку активов и пассивов баланса по ликвидности и срочности:
где:
А1 – наиболее ликвидные активы (стр.1250+стр.1240)
П1 – наиболее срочные обязательства (стр.1520)
П2 – краткосрочные пассивы (стр.1510+стр.1540+стр.1550)
По балансу до 2011 года коэффициент рассчитывается следующим образом:
Коэффициент быстрой ликвидности (2011) = (стр.250 + стр.260 + стр.240)/(стр.620 + стр.610 + стр.660)
Пример расчета коэффициентов ликвидности на примере ОАО “Газпром”
Коэффициент быстрой ликвидности. НормативНормативное значение для коэффициента является Кбыстр>1. Чем больше это значение, тем выше платежеспособность предприятия в среднесрочном периоде. Чрезмерно высокий уровень ликвидности снижает прибыльность предприятия, поэтому необходимо определить оптимальное значение показателя для каждого конкретного предприятия.
Помимо коэффициента быстрой ликвидности на практике используются и другие разновидности показателей ликвидности: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент абсолютной ликвидности и коэффициент общей ликвидности. Так более подробно про коэффициент текущей ликвидности и его использования на практике читайте в статье → “Коэффициент текущей ликвидности предприятия и отрасли (Current Ratio). Формула расчета. Норматив“.
Резюме
Итак, мы разобрали один из трех основных коэффициентов ликвидности – коэффициент быстрой ликвидности. В общем, суть коэффициента заключается в том, как может предприятие погасить свои долги с помощью высоколиквидных активов (денежными средствами). Используется этот показатель, как правило, кредиторами для определения решения о выдаче кредита. Ели мы используем данный показатель для собственной диагностики, то необходимо помнить, что при его большом значении у предприятия снижается рентабельность (ликвидность обратно пропорциональна рентабельности). Здесь важно находить компромисс между ликвидностью и рентабельностью.
Пройдите наш авторский курс по выбору акций на фондовом рынке → обучающий курс Удачи!
Автор: Жданов Василий Юрьевич, к.э.н.
Коэффициент промежуточной (быстрой, критической, срочной) ликвидности
Определение
Коэффициент промежуточной (быстрой, критической, срочной) ликвидности — это показатель, говорящий о том, какую часть краткосрочных обязательств П1 и П2 предприятие может покрыть с помощью своих денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности.
Или, если упростить, какую часть краткосрочных долгов предприятие может погасить в пределах примерно 3-х месяцев.
Есть разные варианты расчёта показателя, поскольку под краткосрочными обязательствами могут пониматься либо данные раздела 5 баланса, либо эти же данные, но без статьи доходов будущих периодов.
Итог, тем не менее, скорее всего, будет один и тот же, поскольку практически всегда эти доходы будущих периодов равны нулю, а даже если и не равны, то обычно они довольно малы, по сравнению со всем остальным разделом 5 баланса.
В сервисах anfin.ru расчёт ведётся без статьи доходов будущих периодов.
Формула расчёта (по отчётности)
(Строка 1240 плюс строка 1250 плюс строка 1230) / итог раздела 5 бухгалтерского баланса
или
(Строка 1240 плюс строка 1250 плюс строка 1230) / (итог раздела 5 минус строка 1530) бухгалтерского баланса
Норматив
0,7 — 1
Выводы о том, что означает изменение показателя
Если показатель выше нормы
Возможно, у организации слишком много денежных средств, в том числе тех, которые будут получены при переходе дебиторской задолженности в денежную форму, которые «не работают» и могут обесцениваться со временем.
Если показатель ниже нормы
Возможно, организации не хватит денежных средств для осуществления платежей по краткосрочным обязательствам в пределах примерно 3-х месяцев.
Если показатель увеличивается
Обычно позитивный фактор
Если показатель уменьшается
Обычно негативный фактор
Примечания
Показатель в статье рассматривается с точки зрения не бухучёта, а финансового менеджмента. Поэтому иногда он может определяться по-разному. Это зависит от авторского подхода.
В большинстве случаев в вузах принимают любой вариант определения, поскольку отклонения по разным подходам и формулам обычно находятся в пределах максимум нескольких процентов.
Показатель рассматривается в основном бесплатном сервисе финансовый анализ онлайн и некоторых других сервисах
Если после расчёта показателей вам нужны выводы, посмотрите, пожалуйста, эту статью: выводы по финансовому анализу
Если вы увидели какую-то неточность, опечатку — также, пожалуйста, укажите это в комментарии. Я стараюсь писать максимально просто, но если всё же что-то не понятно — вопросы и уточнения можно писать в комментарии к любой статье сайта.
С уважением, Александр Крылов, anfin.ru
%d0%ba%d0%be%d1%8d%d1%84%d1%84%d0%b8%d1%86%d0%b8%d0%b5%d0%bd%d1%82%20%d1%81%d1%80%d0%be%d1%87%d0%bd%d0%be%d0%b9%20%d0%bb%d0%b8%d0%ba%d0%b2%d0%b8%d0%b4%d0%bd%d0%be%d1%81%d1%82%d0%b8 — со всех языков на все языки
Все языкиРусскийАнглийскийДатскийТатарскийНемецкийЛатинскийКазахскийУкраинскийВенгерскийТурецкийТаджикскийПерсидскийИспанскийИвритНорвежскийКитайскийФранцузскийИтальянскийПортугальскийАрабскийПольскийСуахилиНидерландскийХорватскийКаталанскийГалисийскийГрузинскийБелорусскийАлбанскийКурдскийГреческийСловенскийИндонезийскийБолгарскийВьетнамскийМаориТагальскийУрдуИсландскийХиндиИрландскийФарерскийЛатышскийЛитовскийФинскийМонгольскийШведскийТайскийПалиЯпонскийМакедонскийКорейскийЭстонскийРумынский, МолдавскийЧеченскийКарачаевскийСловацкийЧешскийСербскийАрмянскийАзербайджанскийУзбекскийКечуаГаитянскийМайяАймараШорскийЭсперантоКрымскотатарскийОсетинскийАдыгейскийЯкутскийАйнский языкКхмерскийДревнерусский языкЦерковнославянский (Старославянский)ТамильскийКвеньяАварскийАфрикаансПапьяментоМокшанскийЙорубаЭльзасскийИдишАбхазскийЭрзянскийИнгушскийИжорскийМарийскийЧувашскийУдмурдскийВодскийВепсскийАлтайскийКумыкскийТуркменскийУйгурскийУрумскийЭвенкийскийЛожбанБашкирскийМалайскийМальтийскийЛингалаПенджабскийЧерокиЧаморроКлингонскийБаскскийПушту
%d0%ba%d0%be%d1%8d%d1%84%d1%84%d0%b8%d1%86%d0%b8%d0%b5%d0%bd%d1%82%20%d0%b1%d1%8b%d1%81%d1%82%d1%80%d0%be%d0%b9%20%d0%bb%d0%b8%d0%ba%d0%b2%d0%b8%d0%b4%d0%bd%d0%be%d1%81%d1%82%d0%b8 — со всех языков на все языки
Все языкиАнглийскийРусскийКитайскийНемецкийФранцузскийИспанскийШведскийИтальянскийЛатинскийФинскийКазахскийГреческийУзбекскийВаллийскийАрабскийБелорусскийСуахилиИвритНорвежскийПортугальскийВенгерскийТурецкийИндонезийскийПольскийКомиЭстонскийЛатышскийНидерландскийДатскийАлбанскийХорватскийНауатльАрмянскийУкраинскийЯпонскийСанскритТайскийИрландскийТатарскийСловацкийСловенскийТувинскийУрдуФарерскийИдишМакедонскийКаталанскийБашкирскийЧешскийКорейскийГрузинскийРумынский, МолдавскийЯкутскийКиргизскийТибетскийИсландскийБолгарскийСербскийВьетнамскийАзербайджанскийБаскскийХиндиМаориКечуаАканАймараГаитянскийМонгольскийПалиМайяЛитовскийШорскийКрымскотатарскийЭсперантоИнгушскийСеверносаамскийВерхнелужицкийЧеченскийШумерскийГэльскийОсетинскийЧеркесскийАдыгейскийПерсидскийАйнский языкКхмерскийДревнерусский языкЦерковнославянский (Старославянский)МикенскийКвеньяЮпийскийАфрикаансПапьяментоПенджабскийТагальскийМокшанскийКриВарайскийКурдскийЭльзасскийАбхазскийАрагонскийАрумынскийАстурийскийЭрзянскийКомиМарийскийЧувашскийСефардскийУдмурдскийВепсскийАлтайскийДолганскийКарачаевскийКумыкскийНогайскийОсманскийТофаларскийТуркменскийУйгурскийУрумскийМаньчжурскийБурятскийОрокскийЭвенкийскийГуараниТаджикскийИнупиакМалайскийТвиЛингалаБагобоЙорубаСилезскийЛюксембургскийЧерокиШайенскогоКлингонский
Все языкиРусскийАнглийскийДатскийТатарскийНемецкийЛатинскийКазахскийУкраинскийВенгерскийТурецкийТаджикскийПерсидскийИспанскийИвритНорвежскийКитайскийФранцузскийИтальянскийПортугальскийАрабскийПольскийСуахилиНидерландскийХорватскийКаталанскийГалисийскийГрузинскийБелорусскийАлбанскийКурдскийГреческийСловенскийИндонезийскийБолгарскийВьетнамскийМаориТагальскийУрдуИсландскийХиндиИрландскийФарерскийЛатышскийЛитовскийФинскийМонгольскийШведскийТайскийПалиЯпонскийМакедонскийКорейскийЭстонскийРумынский, МолдавскийЧеченскийКарачаевскийСловацкийЧешскийСербскийАрмянскийАзербайджанскийУзбекскийКечуаГаитянскийМайяАймараШорскийЭсперантоКрымскотатарскийОсетинскийАдыгейскийЯкутскийАйнский языкКхмерскийДревнерусский языкЦерковнославянский (Старославянский)ТамильскийКвеньяАварскийАфрикаансПапьяментоМокшанскийЙорубаЭльзасскийИдишАбхазскийЭрзянскийИнгушскийИжорскийМарийскийЧувашскийУдмурдскийВодскийВепсскийАлтайскийКумыкскийТуркменскийУйгурскийУрумскийЭвенкийскийЛожбанБашкирскийМалайскийМальтийскийЛингалаПенджабскийЧерокиЧаморроКлингонскийБаскскийПушту
Коэффициент срочной ликвидности | Показатели ликвидности
Quick Ratio
Описание
Из-за наличия в формуле запасов, коэффициент текущей ликвидности может быть не лучшим показателем ликвидности компании. Один из вариантов заключается в использовании быстрого (срочного) показателя, который исключает запасы из числителя коэффициента.
Коэффициент срочной ликвидности позволяет получить лучшее представление о краткосрочной способности компании генерировать денежные средства из более ликвидных активов, таких как дебиторская задолженность и рыночные ценные бумаги.
См. также:
CFA — Коэффициенты ликвидности
Формула
Сложите денежные средства, рыночные ценные бумаги и дебиторскую задолженность, затем разделите результат на краткосрочные обязательства.
Обязательно включайте в числитель только те рыночные ценные бумаги, которые могут быть ликвидированы в краткосрочной перспективе, и только ту дебиторскую задолженность, по которой нет существенной просрочки.
(Денежные средства +
Рыночные ценные бумаги +
Дебиторская задолженность) /
Краткосрочные обязательства
Пример
Компания, по-видимому, имеет очень высокий коэффициент текущей ликвидности — 2,5: 1. Составляющие этого показателя представлены таблице.
|
Статья |
Значение |
|
Денежные средства |
120,000 |
|
Рыночные ценные бумаги |
53,000 |
|
Дебиторская задолженность |
418,000 |
|
Запасы |
2,364,000 |
|
Краткосрочные обязательства |
985,000 |
|
Коэффициент текущей ликвидности |
3:1 |
|
Коэффициент срочной ликвидности |
0.6:1 |
Этот более подробный анализ показывает, что наличие чрезмерного количества запасов завышает ликвидность компании. Проблема обнаруживается только путем сравнения коэффициентов текущей и срочной ликвидности.
Меры предосторожности
Этот показатель также не даст истинной оценки ликвидности компании, если большую часть дебиторской задолженности нельзя собрать в течение нескольких недель, учитывая, что кредиторскую задолженность необходимо погасить немедленно.
Для решения этой проблемы, используйте коэффициент абсолютной ликвидности.
формула по балансу, что показывает коэффициент текущей (срочной, промежуточной) ликвидности
Понятие «ликвидность» обычно используется в отношении имущества, принадлежащего юридическому лицу. Что касается коэффициента быстрой ликвидности, он зависит от темпов, с которыми реализуется быстроликвидное имущество, а именно – денежные средства, финансовые вложения краткосрочного характера, дебиторская задолженность. Сущность данного коэффициента (по тексту – КБЛ, англоязычный аналог Quick Ratio, Acid Test Ratio) заключается в том, чтобы определить долю текущего долга, который может быть погашен компанией за счет имеющегося в распоряжении имущества и сделать это за короткий отрезок времени.
Содержание статьи
Коэффициент быстрой ликвидности — экономический смысл
Параметр коэффициент текущей ликвидности является финансовым и представляет собой соотношение между высоколиквидными текущими активами и краткосрочными обязательствами (имеющимися пассивами). В качестве основного источника данных выступает бухгалтерский баланс организации. В сравнении с коэффициентным значением текущей ликвидности в составе не принимаются во внимание запасы материально-производственного характера. Связано это с тем, что при нужде в их реализации убытки являются максимальными.
Значение КБЛ получается вследствие жесткой оценки ликвидности организации. Альтернативное название – «кислотный тест», который определяется исключительно с применением лишь части текущих активов. К ним, в первую очередь, относятся денежные средства, ценные бумаги и дебиторская задолженность. По сути, данный коэффициент отображает, насколько возможным будет погашение текущих обязательств, особенно в случае наступления в фирме критического положения.
Показатель является крайне важным и информативным, причем не только для руководства организации, но также для субъектов, работающих извне. Например, для банков, поставщиков и подрядчиков, инвесторов.
Синонимы и почти синонимы данного термина — понимание важно
Коэффициент быстрой ликвидности на практике имеет несколько синонимов и схожих терминов.
- Коэффициент срочной ликвидности. Данный показатель способствует определению той части задолженности юридического лица, которую оно в состоянии погасить за счет собственных ресурсов в срочном порядке, то есть в течение непродолжительного времени, как и в случае с КБЛ. Расчет параметра осуществляется на конкретную дату или на несколько чисел при желании получения динамики изменения. Оценка важна, в первую очередь, для контрагентов юридического лица, которые дают ему деньги в долг.
- Коэффициент промежуточной ликвидности. Это финансовое значение, представляющее собой взаимоотношение между высоколиквидными текущими активами и обязательствами краткосрочного характера. В сравнении с КТЛ в данном случае не учитываются запасы материально-производственного типа. Также в данном случае действует негласное утверждение о том, что запасы не имеют ликвидационной стоимости.
- Коэффициент текущей ликвидности. Данный показатель характеризует, в какой чисти оборотные активы в состоянии покрыть обязательства краткосрочного характера. Если рассматривать привязку ко времени, коэффициент выступает в качестве отражения платежеспособности юридического лица в рамках периода не более одного года.
- Коэффициент критической ликвидности. Этот показатель характеризует степень платежеспособности юридического лица по краткосрочным обязательствам. Он является прямым и непосредственным синонимом таких понятий, как «срочная» и «быстрая ликвидность».
Как можно заметить, рассматриваемый термин имеет несколько синонимов, каждый из которых используется в экономическом обиходе достаточно часто.
Источник информации для проведения финансового анализа
Чтобы финансовый анализ был проведен максимально грамотно, требуется использование проверенных источников. В частности, речь идет о бухгалтерском балансе предприятия. Можно использовать годовую и промежуточную отчетность, все зависит от того, за какой именно отрезок времени нужны сведения. Документ состоит из нескольких разделов, для более точных расчетов стоит оперировать данными каждого из них.
Формула и порядок расчета коэффициента быстрой ликвидности
Платежеспособность предприятия может остаться на том же уровне, а также возрасти или снизиться. В соответствии с этим происходят изменения в основных коэффициентах, связанных с ликвидностью. Расчет рассматриваемого показателя происходит в соотношении между ликвидными активами и краткосрочными обязательствами. Общая формула выглядит следующим образом:
КБЛ = (Денежные средства + Вложения краткосрочного характера + Дебиторская задолженность на короткий срок) / обязательства (текущие).
В качестве одного из вариантов определения параметра стоит рассматривать следующую формулу:
КБЛ = (Оборотные активы – Запасы) / обязательства (текущие).
Наряду с этим существует формула расчета через группировку активов и пассивов предприятия:
КБЛ = (А1 + А2) / (П1 + П2),
где А1 и П1 соответственно – самые ликвидные активы и срочные пассивы, А2 и П2 – менее срочные показатели.
В соответствии с нормами бухгалтерского баланса расчет данного показателя осуществляется с использованием следующего равенства:
КБЛ = (250 + 260 + 240) / (620 + 610 + 660),
Где в качестве числовых значений представлены строки бухгалтерского баланса.
Анализ коэффициента быстрой ликвидности
Полученный показатель подлежит обязательному анализу. В норме его значение должно составлять 0,7-1. Но на практике все зависит от направления и специфики деятельности предприятия. Важную роль играет оценка динамики, в соответствии с которой изменяется коэффициент:
- если он повысился, это говорит о благоприятном финансовом положении компании;
- если же произошло снижение, финансовое состояние фирмы ухудшилось.
Анализ параметра в динамике в обязательном порядке подразумевает определение факторов, которые повлияли на изменения. В целях повышения значений показателя предприятиям стоит обратить внимание на основные варианты ускорения оборачиваемости вложенных в запасы собственных ресурсов. Есть несколько вариантов действий:
- внедрение программы лояльности для покупателей;
- обеспечение им коммерческого кредита;
- введение штрафов за просрочку по платежам.
Также стоит отметить, что со снижением уровня быстрой ликвидности повышается вероятность потери потенциальных инвесторов.
Пример расчета коэффициентов ликвидности на примере
Текущие данные (исходные) выглядят следующим образом:
- основные средства – 300 т. р.;
- денежные активы – 170 т. р.;
- ресурсы нематериального характера – 150 т. р.;
- запасы на производстве – 270 т. р.;
- задолженность дебиторов – 230 т. р.;
- вложения краткосрочного типа – 130 т. р.;
- кредиты на короткий и длительный срок соответственно 200 и 210 т. р.;
- займы на перспективу – до 300 т. р.
Определить показатели ликвидности фирмы не составит особого труда:
КЛ (абсотный) = (170 + 130) / (200 + 210) = 0,7317.
КЛ (срочный) = (170 + 130 + 230) / (200 + 210) = 1,2927.
КЛ (критический) = (170 + 130 + 230 + 270) / (200 + 210) = 1,9512.
Коэффициент срочной ликвидности больше, чем 1, что свидетельствует об устойчивом финансовом положении организации.
Коэффициент быстрой ликвидности — норматив
Если рассматривать нормативный показатель, он должен превышать значение в «единицу». Чем он больше, тем выше показатель платежеспособности предприятия в рамках краткосрочного отрезка времени. Если он крайне высок, прибыльность снижается, поэтому требуется поиск оптимального параметра в отношении каждой конкретной организации.
Вопросы и ответы
Какой параметр дает наиболее точную оценку финансового положения?
Целесообразнее всего определить степень платежеспособности в соответствии со значениями показателя абсолютной ликвидности. Во внимание не принимаются величины задолженности дебиторов и кредиторов.
Принимаются ли во внимание неликвидные запасы?
Нет, в процессе расчета они не учитываются.
Коэффициент покрытия ликвидности в Excel
Ликвидностью называют простоту реализации, преобразования ценностей в финансовые средства для погашения текущих денежных обязательств. Способность фирмы покрывать краткосрочную задолженность с помощью оборотных активов определяют коэффициенты ликвидности. Каждый из показателей сравнивает размер текущих обязательств компании и оборотные средства, предназначенные для погашения этих обязательств.
Коэффициент покрытия текущей ликвидности: формула
Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия, показатель обращения, покрытия обязательств, долга, задолженности) характеризует способность фирмы покрывать краткосрочную задолженность с помощью «срочных» активов. Финансовый показатель представляет собой частное от деления оборотных средств на текущие пассивы. Цифры аналитики берут из бухгалтерского баланса.
Чем выше значение, тем выше платежеспособность компании. При расчете коэффициента покрытия долга учитывается, что продать все активы в срочном порядке невозможно. Найденный показатель представляет интерес для руководства и для инвесторов.
Расчетная формула:
Ктл = оборотный капитал / краткосрочные обязательства.
По данным баланса:
Ктл = (стр. 1200 + стр. 1170) / (стр. 1500 – стр. 1530 – стр. 1540).
Значения для расчета коэффициента:
Формула расчета в Excel и график:
Норма показателя находится в пределах 1,5-2,5 (конкретные цифры зависят от отрасли). В 2011 году коэффициент текущей ликвидности меньше 1, что указывает на высокий финансовый риск. В этот период предприятие, возможно, испытывало трудности с оплатой текущих счетов.
После 2012 года ситуация стабилизировалась. Значение расположилось в пределах 1,3 – 1,9. Резкий рост коэффициента в 2015 году и его значительное превышение верхней границы нормы может указывать на недостаточное использование оборотных активов, нерациональную структуру капитала.
Коэффициент покрытия задолженности не всегда дает представление о реальном состоянии дел в организации. Если у компании небольшие материально-производственные запасы, векселя быстро и легко обеспечиваются деньгами, то она может спокойно работать и с невысоким значением показателя. В то же самое время фирмы с крупными запасами и реализацией товаров в кредит испытывают трудности при достаточном значении коэффициента.
Для банков, поставщиков, акционеров больший интерес представляет коэффициент быстрой ликвидности. Компании может оказаться в ситуации, когда нужно немедленно погасить краткосрочную задолженность. Потребуются все деньги, ценные бумаги и иные источники средств, которые в состоянии срочно превращаться в наличность.
Расчет показателя промежуточной ликвидности
Коэффициент ликвидности (промежуточный коэффициент покрытия, показатель быстрой, срочной, критической ликвидностей) показывает, какую часть краткосрочных обязательств можно погасить при возникновении критического положения. В расчет берутся только высоколиквидные активы (денежные средства, легко продаваемые ценные бумаги, дебиторская задолженность). Не учитываются товарно-материальные запасы (их ликвидационная стоимость приравнивается к нулю, т.к. при вынужденной продаже компания может нести ощутимые убытки).
Коэффициент критической ликвидности – частное от деления высоколиквидных текущих активов на текущие пассивы. Цифры для расчета берутся из баланса.
Формула:
Ксл = (финансовые средства + краткосрочные денежные вложения + краткосрочная дебиторская задолженность) / текущие обязательства.
Расчет по данным бухгалтерского баланса:
Ксл = (стр. 1240 + стр. 1250 + стр. 1260) / (стр. 1500 – стр. 1530 – стр. 1540).
Значения в числителе (на примере баланса в Excel):
Знаменатель в расчете срочной ликвидности – текущие пассивы (как и в расчете текущей ликвидности; см. выше).
Рассчитаем промежуточный коэффициент покрытия, используя ссылки на баланс:
Нормой для показателя считается диапазон 0,7-1. У рассматриваемого предприятия значение коэффициента близко к нулю. Это означает, что компании откажут в кредитовании либо выдадут кредит под больший процент. Также высок риск потери потенциальных инвесторов.
Определение коэффициента быстрой ликвидности
Что такое коэффициент быстрой ликвидности?
Коэффициент быстрой ликвидности — это общая сумма быстрых активов компании, деленная на сумму ее чистых обязательств и обязательств по перестрахованию. Другими словами, он показывает, сколько легко конвертируемых в деньги активов, таких как наличные деньги, краткосрочные инвестиции, акции, а также корпоративные и государственные облигации, приближающиеся к погашению, страховая компания может использовать в короткие сроки для выполнения своих финансовых обязательств. .
Коэффициент быстрой ликвидности также обычно называют коэффициентом быстрой ликвидности или коэффициентом быстрой ликвидности.
Ключевые выводы
- Коэффициент быстрой ликвидности — это общая сумма быстрых активов компании, деленная на сумму ее чистых обязательств и обязательств по перестрахованию.
- Этот расчет является одним из наиболее точных способов определения способности должника погасить текущие долговые обязательства без необходимости привлечения внешнего капитала.
- Коэффициент быстрой ликвидности является важным показателем способности страховой компании покрывать свои обязательства относительно ликвидными активами.
- Если страховщик имеет высокий коэффициент быстрой ликвидности, он находится в лучшем положении для осуществления платежей, чем страховщик с более низким коэффициентом.
Как работает коэффициент быстрой ликвидности
Инвесторы имеют в своем распоряжении несколько различных коэффициентов ликвидности, чтобы оценить способность компании быстро и дешево конвертировать любые активы, которыми она владеет, в наличные.Коэффициент быстрой ликвидности, который обычно учитывает только ресурсы, которые могут быть преобразованы в наличные без потери стоимости в течение 90 дней, широко считается одним из самых строгих способов определения способности должника погасить текущие долговые обязательства без необходимости привлечения внешний капитал.
Компании с низким коэффициентом быстрой ликвидности, которая обнаруживает внезапное увеличение обязательств, возможно, придется продать долгосрочные активы или занять деньги.
Коэффициенты быстрой ликвидности обычно выражаются в процентах.Чем выше процент, тем более ликвидной и способной погасить причитающиеся деньги компания.
При оценке потенциальных инвестиций в страховую компанию инвестор должен оценить типы планов, которые он предлагает, а также то, как компания намеревается покрыть свои обязательства в случае чрезвычайной ситуации. Диапазон процентов, считающихся «хорошими», зависит от типа полисов, предоставляемых страховой компанией. У страховщиков имущества, вероятно, коэффициенты быстрой ликвидности выше 30 процентов, тогда как у страховщиков ответственности могут быть коэффициенты выше 20 процентов.
Пример коэффициента быстрой ликвидности
Коэффициент быстрой ликвидности является важным показателем способности страховой компании покрывать свои обязательства относительно ликвидными активами.
Предположим, что страховщик покрывает большую часть собственности во Флориде, а затем в этом регионе обрушился ураган. Теперь этому страховщику придется найти больше денег, чем он обычно ожидал, для выплаты страховых возмещений. Если у такого страховщика высокий коэффициент быстрой ликвидности, он будет в лучшем положении для осуществления платежей, чем страховщик с более низким коэффициентом.
Коэффициент быстрой ликвидности по сравнению с коэффициентом текущей ликвидности
Как и коэффициент быстрой ликвидности, коэффициент текущей ликвидности также измеряет краткосрочную ликвидность компании или способность генерировать достаточно денежных средств для погашения всех долгов, если они подлежат немедленному погашению. Однако коэффициент быстрой ликвидности считается более консервативным, чем коэффициент текущей ликвидности, поскольку он учитывает меньшее количество активов.
Коэффициент быстрой ликвидности дополнительно уточняет коэффициент текущей ликвидности, измеряя уровень наиболее ликвидных оборотных активов, доступных для покрытия текущих обязательств.Он не включает запасы и другие активы, такие как предоплаченные расходы, которые, как правило, труднее и медленнее превратить в наличные.
В конечном итоге это означает, что коэффициенты быстрой ликвидности и коэффициенты текущей ликвидности могут значительно отличаться. Например, компания с большим запасом запасов может иметь высокий коэффициент текущей ликвидности и низкий коэффициент быстрой ликвидности. Инвесторы, обеспокоенные краткосрочными обязательствами этой компании, могут отказаться от коэффициента текущей ликвидности и больше сосредоточиться на коэффициенте быстрой ликвидности, помня о том, что его запасы, хотя и являются ценными, могут быть трудно выгрузить и превратить в наличные достаточно быстро, чтобы урегулировать внезапный рост курса. обязательства.
Особые соображения
Компания, которая предлагает сочетание различных типов страховых полисов, лучше всего подходит по сравнению с аналогами, предлагающими аналогичное сочетание, в отличие от сравнения этой компании со страховщиками, которые предлагают только конкретный и меньший набор продуктов.
Помимо оценки коэффициента быстрой ликвидности, инвесторы должны смотреть на коэффициент текущей ликвидности компании, который показывает, насколько хорошо она может покрывать обязательства за счет инвестированных активов, и общий коэффициент ликвидности, который показывает, как компания может покрыть свои обязательства совокупными активами.
Инвесторы также могут анализировать операционные денежные потоки (OCF) и чистые денежные потоки, чтобы определить, как компания может удовлетворить свои краткосрочные потребности в ликвидности за счет денежных средств.
Коэффициент быстрой ликвидности— показатель краткосрочной ликвидности, формула, пример
Что такое коэффициент быстрой ликвидности?
Коэффициент быстрой ликвидности, также известный как кислотный тест или коэффициент ликвидности, измеряет способность бизнеса оплачивать свои краткосрочные обязательства за счет активов, которые легко конвертируются в денежные средства. Эквиваленты денежных средств. Наличные деньги и их эквиваленты являются наиболее ликвидными из всех активов. на балансе.Эквиваленты денежных средств включают ценные бумаги денежного рынка, банковские акцепты. Эти активы включают в себя денежные средства, рыночные ценные бумаги, рыночные ценные бумаги. Рыночные ценные бумаги представляют собой неограниченные краткосрочные финансовые инструменты, которые выпускаются либо для долевых ценных бумаг, либо для долговых ценных бумаг компании, акции которой котируются на бирже. Компания-эмитент создает эти инструменты специально для сбора средств для дальнейшего финансирования коммерческой деятельности и расширения. Дебиторская задолженность, дебиторская задолженность, дебиторская задолженность, представляет собой продажи бизнеса в кредит, которые еще не были получены от клиентов.Компании позволяют. Эти активы известны как «быстрые» активы, поскольку их можно быстро конвертировать в наличные.
Формула коэффициента быстрой ликвидности
Коэффициент быстрой ликвидности = [C золы и эквиваленты + рыночные ценные бумаги + дебиторская задолженность] / текущие обязательства
Или, альтернативно,
[Коэффициент текущей ликвидности Активы — Запасы — Предоплаченные расходы] / Текущие обязательства
Пример
Например, предположим, что у компании есть:
- Денежные средства: 10 миллионов долларов
- Рыночные ценные бумаги: 20 миллионов долларов
- Дебиторская задолженность: 25 миллионов долларов
- Кредиторская задолженность: 10 миллионов долларов
Коэффициент ликвидности этой компании равен 5.5, что означает, что он может погасить свои текущие обязательства в 5,5 раза, используя свои наиболее ликвидные активы. Коэффициент выше 1 указывает на то, что у предприятия достаточно денежных средств или их эквивалентов для покрытия своих краткосрочных финансовых обязательств и поддержания своей деятельности.
Формула в ячейке C9 выглядит следующим образом = (C4 + C5 + C6) / C7
Эта формула принимает денежные средства плюс ценные бумаги плюс AR, а затем делит эту сумму на AP (единственное обязательство в этом примере).
Результат 5.5.
Загрузите бесплатный шаблон
Введите свое имя и адрес электронной почты в форму ниже и загрузите бесплатный шаблон прямо сейчас!
Шаблон коэффициента быстрой ликвидности
Загрузите бесплатный шаблон Excel, чтобы углубить свои знания в области финансов!Что включено и исключено?
В целом, коэффициент включает все оборотные активы, за исключением:
- Предоплаченные расходы — потому что они не могут быть использованы для оплаты других обязательств
- Запасы — потому что преобразование запасов в денежные средства может занять слишком много времени. покрытие неотложных обязательств
Как видите, коэффициент явно разработан для оценки компаний, для которых краткосрочная ликвидность является важным фактором.Следовательно, его обычно называют кислотным тестом.
Коэффициент быстрой ликвидности на практике
Коэффициент быстрой ликвидности — это барометр способности и неспособности компании выплатить свои текущие обязательства. Инвесторы, поставщики и кредиторы больше заинтересованы в том, чтобы узнать, достаточно ли у бизнеса денежных средств для оплаты своих краткосрочных обязательств, а не в том, когда их нет. Наличие четко определенного коэффициента ликвидности является признаком компетентности и хороших показателей бизнеса, которые могут привести к устойчивому росту.
Чтобы узнать больше об этом коэффициенте и других важных показателях, ознакомьтесь с курсом CFI по проведению финансового анализа.
Коэффициент быстрой ликвидности по сравнению с коэффициентом текущей ликвидности
Коэффициент быстрой ликвидности отличается от коэффициента текущей ликвидности. Финансовые статьи FinanceCFI разработаны как руководства для самостоятельного изучения важных финансовых концепций онлайн в удобном для вас темпе. Просмотрите сотни статей! поскольку счета товарно-материальных запасов и предоплаченных расходов не учитываются в быстром соотношении, потому что, как правило, товарно-материальные запасы требуют больше времени для преобразования в денежные средства, а предоплаченные расходные средства не могут быть использованы для оплаты текущих обязательств Текущие обязательства Текущие обязательства представляют собой финансовые обязательства хозяйствующего субъекта, срок погашения год.Компания показывает это на. Однако для некоторых компаний запасы считаются быстрым активом — это полностью зависит от характера бизнеса, но такие случаи крайне редки.
Дополнительные ресурсы
Спасибо за то, что вы прочитали это руководство по пониманию кислотного теста как показателя ликвидности компании. CFI является официальным поставщиком услуг по финансовому моделированию и оценке (FMVA) ® Стать сертифицированным аналитиком финансового моделирования и оценки (FMVA) ® Сертификация CFI по финансовому моделированию и оценке (FMVA) ® поможет вам обрести необходимую уверенность в своих финансах. карьера.Запишитесь сегодня! для аналитиков финансового моделирования. Эта программа в значительной степени ориентирована на навыки работы с Excel, бухгалтерского учета и финансового моделирования.
Чтобы продолжить обучение и продвигать свою карьеру в качестве финансового аналитика, эти дополнительные ресурсы CFI помогут вам на вашем пути:
- Коэффициенты прибыльности Коэффициенты прибыльности Коэффициенты прибыльности — это финансовые показатели, используемые аналитиками и инвесторами для измерения и оценки способности компании к генерировать доход (прибыль) относительно выручки, балансовых активов, операционных расходов и собственного капитала в течение определенного периода времени.Они показывают, насколько хорошо компания использует свои активы для получения прибыли.
- Форвардный коэффициент PE Коэффициент форвардного P / E Коэффициент форвардного P / E делит текущую цену акции на предполагаемую будущую прибыль на акцию. Пример коэффициента P / E, формула и шаблон Excel.
- Анализ финансовой отчетностиАнализ финансовой отчетностиКак проводить анализ финансовой отчетности. Это руководство научит вас выполнять анализ финансовой отчетности отчета о прибылях и убытках,
- Руководство по передовым методам финансового моделирования Передовые методы финансового моделирования Эта статья предоставляет читателям информацию о передовых методах финансового моделирования и простое пошаговое руководство по построению. финансовая модель.
Что такое коэффициент быстрой ликвидности? Как это рассчитать?
Наличные деньги поддерживают деятельность компании, и их отсутствие может привести компанию к банкротству. Денежные средства необходимы для оплаты немедленных расходов, таких как заработная плата, счета от поставщиков, покупка товарно-материальных запасов и дивиденды. Отсутствие наличных средств или неликвидность могут подтолкнуть компанию к банкротству, то есть к неспособности оплачивать свои счета.
Что такое коэффициент быстрой ликвидности?
Коэффициент быстрой ликвидности — это финансовый показатель краткосрочной ликвидности или способности мобилизовать денежные средства для оплаты счетов, подлежащих оплате в течение следующих 90 дней.Он определяется как: быстрые активы, разделенные на текущие обязательства, и также известен как коэффициент кислотного теста и коэффициент быстрой ликвидности:
.Коэффициент быстрой ликвидности = быстрые активы / текущие обязательства
Используемые термины:
- Быстрые активы: Сумма денежных средств компании, их эквиваленты (например, счета денежного рынка, депозитные сертификаты, сберегательные счета, казначейские векселя со сроком погашения в течение 90 дней), рыночные ценные бумаги (акции и облигации, обращающиеся на бирже, коммерческие бумаги), и дебиторская задолженность.Он не включает другие оборотные активы, такие как товарно-материальные запасы и предоплаты (например, предоплаченная страховка), которые нельзя быстро превратить в наличные.
- Краткосрочные обязательства: Это обязательства, которые должны быть погашены в течение одного года. Они включают проценты по долгосрочным долгам, которые должны быть выплачены в следующем году. Общая кредиторская задолженность включает выплаты по заработной плате, налогам, процентам, коммунальным услугам и страхованию.
Как рассчитать коэффициент быстрой ликвидности
Существует два способа расчета коэффициента быстрой ликвидности:
- QR = (оборотные активы — запасы — предоплата) / текущие обязательства
- QR = (Денежные средства + Эквиваленты денежных средств + Рыночные ценные бумаги + Дебиторская задолженность) / Текущие обязательства
Первая версия подчеркивает предметы, которые нельзя быстро обменять на наличные.Запасы можно продать за наличные, но это может занять более 90 дней. Чтобы попытаться продать их быстро, вам, возможно, придется принять большую скидку от их рыночной стоимости. Предоплаченные расходы — это такие статьи, как предоплаченная страховка и предоплаченная подписка. Теоретически вы можете попытаться отменить их и получить возмещение, но это может занять много времени, и вы, вероятно, не получите полную стоимость предоплаты.
Вторая версия эквивалентна первой, но сосредоточена на предметах, которые можно быстро обменять на наличные.Дебиторская задолженность может быть проблематичной, если у вас есть счета, которые будут просрочены, неоплачены или имеют сроки платежа более 90 дней. Однако в большинстве ситуаций вы сможете получить причитающиеся вам деньги в течение 90 дней, если у вас нет исторических доказательств обратного.
В качестве примера в следующей таблице показаны выдержки из баланса компании X:
| ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | ||
| Наличные деньги | 25 | |
| Наличные деньги в банке | 15 | |
| Краткосрочные инвестиции | 30 | 9023 9023 |
| Дебиторская задолженность | 75 | |
| Предоплаченное страхование | 3 | 198 |
| НЕОБХОДИМЫЕ АКТИВЫ | 9033 9023 9023 9023 9023 9023 902 902 902 902 9023 902 9023 100||
| ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | ||
| ТЕКУЩИЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | ||
Используя уравнение 1, быстрые активы равны (198 000 — 50 000 — 3 000 долларов) или 145 000 долларов.Используя уравнение 2, быстрые активы равны (25 000 долларов США + 15 000 долларов США + 30 000 долларов США + 75 000 долларов США), или 145 000 долларов США. Краткосрочные обязательства равны 160 000 долларов США, поэтому коэффициент быстрой ликвидности составляет:
.Коэффициент быстрой ликвидности = быстрые активы / текущие обязательства = 145 000 долл. США / 160 000 долл. США = 0,91
Как интерпретировать коэффициент быстрой ликвидности
В нашем примере компания X имеет коэффициент быстрой ликвидности 0,91, что означает, что у нее есть 91 цент, доступный из быстрых активов для оплаты каждого доллара текущих обязательств. Хорошо это или плохо? Ответ зависит от нескольких факторов:
- Отрасль: Средние коэффициенты быстрой ликвидности могут значительно отличаться от отрасли к отрасли.В отрасли, где денежные потоки стабильны и предсказуемы, например, в розничной торговле, более низкий коэффициент может быть приемлемым, поскольку на ожидаемые доходы можно рассчитывать для обеспечения необходимых денежных средств. С другой стороны, в нестабильной или сезонной отрасли более высокий коэффициент быстрой ликвидности убережет компанию от потери выручки.
- Риск: Некоторые владельцы бизнеса не против взять на себя риск, включая риск того, что они могут столкнуться с нехваткой денежных средств. Для них более низкий коэффициент быстрой ликвидности может быть приемлемым, в то время как не склонный к риску собственник может потребовать гораздо более высокого коэффициента.
- Рост: Быстрорастущей компании может потребоваться более высокий коэффициент для оплаты инвестиций и расширения операций. Устойчивый или падающий бизнес может согласиться на более низкий коэффициент.
- Экономические условия: Во время экономических потрясений разумно увеличить коэффициент быстрой ликвидности, чтобы справиться с непредвиденными потрясениями. Безмятежные времена — наоборот.
- Запасы: У вашей компании могут быть запасы, которые очень легко ликвидировать без значительной скидки.В таком случае ваш коэффициент текущей ликвидности (текущие активы / текущие обязательства) может быть лучшим индикатором ликвидности. В этом случае коэффициент текущей ликвидности будет выше, чем коэффициент быстрой ликвидности, но это не обязательно будет проблемой.
- Дебиторская задолженность: Если вашу дебиторскую задолженность трудно получить, вы захотите повысить коэффициент быстрой ликвидности, отложив дополнительные денежные средства. Если у вас короткий и предсказуемый цикл дебиторской задолженности, вы, вероятно, можете снизить коэффициент быстрой ликвидности.
- Слишком высокий: Слишком высокий коэффициент быстрой ликвидности означает, что часть ваших денег не используется.Это указывает на неэффективность, которая может стоить вашей компании прибыли. Если у вас нет особой потребности в высоком коэффициенте, вы можете снизить его, по крайней мере, до среднего по отрасли.
Владельцы бизнеса могут улучшить свои коэффициенты быстрой ликвидности, вкладывая большую часть своей чистой прибыли в денежные средства, их эквиваленты и рыночные ценные бумаги. Они также могут сократить свои обязательства за счет сокращения расходов и погашения долга. И наоборот, если их коэффициент быстрой ликвидности слишком высок, они могут инвестировать часть своих сверхбыстрых активов в проекты, которые будут способствовать развитию бизнеса или повышению его эффективности.
С точки зрения кредитора, чем выше коэффициент быстрой ликвидности, тем лучше. Более высокий коэффициент быстрой ликвидности указывает на то, что заемщик сможет выплатить основную сумму и проценты, даже если бизнес столкнется с непредвиденными расходами или сокращением доходов. Кредиторы предпочитают кредитоспособных заемщиков и могут вознаградить их более крупными займами и / или более выгодными условиями. Коэффициент быстрой ликвидности — это один из трех популярных показателей ликвидности, два других — коэффициент текущей ликвидности и коэффициент наличности.
Анализ финансовых коэффициентов— Коэффициенты ликвидности
Коэффициент быстрой ликвидности — иногда называемый коэффициентом быстрой ликвидности или «кислотным тестом» — служит индикатором краткосрочной ликвидности компании или ее способности выполнять свои краткосрочные обязательства.Другими словами, он проверяет, сколько у компании активов для погашения всех своих обязательств.
Активы включают денежные средства, дебиторскую задолженность, краткосрочные инвестиции и запасы. Коэффициент быстрой ликвидности предлагает более строгую проверку ликвидности компании, чем коэффициент текущей ликвидности.
Объяснение кислотного теста
Формула кислотного теста или коэффициента быстрой ликвидности исключает инвентарные активы фирмы из уравнения. Запасы — наименее ликвидные из всех текущих активов, потому что бизнесу требуется время, чтобы найти покупателя (или покупателей), если он хочет ликвидировать запасы и превратить их в наличные.Если коэффициент быстрой ликвидности компании оказывается значительно ниже, чем коэффициент текущей ликвидности, это означает, что компания в значительной степени полагается на запасы и может испытывать острую нехватку других ликвидных активов.
Коэффициент быстрой ликвидности присваивает ликвидным активам фирмы сумму в долларах для покрытия каждого доллара ее текущих обязательств. Таким образом, коэффициент быстрой ликвидности 1,75X означает, что у компании есть 1,75 доллара ликвидных активов для покрытия каждого доллара текущих обязательств. Чем выше коэффициент быстрой ликвидности, тем лучше позиция ликвидности компании.
Расчет коэффициента быстрой ликвидности
Вы можете рассчитать коэффициент быстрой ликвидности на основе данных баланса, используя следующую формулу:
Коэффициент быстрой ликвидности = (оборотные активы — запасы) / текущие обязательства
Оборотные активы могут включать денежные средства и их эквиваленты, рыночные ценные бумаги и дебиторскую задолженность.
У коэффициента быстрой ликвидности есть недостаток в том, что он не учитывает время. Например, предположим, что компания предоставляет своим клиентам условия кредита.Условия оплаты могут включать скидки за досрочную оплату, но эти скидки не отражены в балансовых отчетах, потому что клиенты еще не заплатили.
Это означает, что остаток дебиторской задолженности на балансе компании может быть завышен. Кроме того, текущие обязательства компании могут быть погашены сейчас, а поступления денежных средств от дебиторской задолженности могут не поступать в течение 30–45 дней.
Пример
Если у предприятия есть 200 долларов в оборотных активах, 50 долларов в запасах и 100 долларов в текущих обязательствах, расчет будет 200-50 долларов / 100 долларов = 1.50X. Часть «Х» (раз) в конце означает, что фирма может погасить свои текущие обязательства своими оборотными активами (за вычетом запасов) в полтора раза.
Интерпретация результатов
Во многих случаях фирма с коэффициентом быстрой ликвидности 1,5X будет в хорошем финансовом положении и сможет легко выполнять свои краткосрочные долговые обязательства. Если бы коэффициент быстрой ликвидности был меньше 1,00, то фирме пришлось бы продать товарно-материальные запасы, чтобы получить денежные средства для выполнения своих обязательств.
Коэффициент быстрой ликвидности больше 1.00X ставит компанию в более выгодное положение, чем коэффициент быстрой ликвидности менее 1,00X в отношении поддержания ликвидности и отсутствия необходимости зависеть от продажи запасов для оплаты своих обязательств.
Отраслевые нормы
Вам следует рассматривать результаты коэффициента быстрой ликвидности в контексте конкретной отрасли компании и ее группы конкурентов. В некоторых секторах бизнеса традиционно очень низкий коэффициент быстрой ликвидности.
Компании розничного сектора обычно договариваются с поставщиками о выгодных условиях кредитования, что дает им больше времени для оплаты, что приводит к относительно высоким текущим обязательствам по сравнению с их ликвидными активами.
Например, многие считают, что стандартное соотношение 1: 1, а коэффициент быстрой ликвидности 0,5Х может указывать на то, что бизнес может удовлетворить только половину своих текущих обязательств. В одних отраслях это может быть проблематично, а в других — нормально. Например, в крупных розничных магазинах, таких как Wal-mart и Target, коэффициент быстрой и текущей ликвидности ниже 1.
Коэффициент текущей ликвидностии коэффициент быстрой ликвидности: в чем разница?
Мы можем получать компенсацию от партнеров и рекламодателей, чьи продукты представлены здесь.Компенсация может повлиять на то, где продукты размещены на нашем сайте, но редакционные мнения, оценки и обзоры не зависят от какого-либо рекламодателя или партнера и не зависят от них.
Как владелец малого бизнеса вы хорошо понимаете важность точных финансовых данных. Финансовые отчеты содержат важную информацию о состоянии вашего бизнеса, отчетную информацию, такую как общие активы и обязательства, чистая прибыль и денежный поток.
Конечно, выбор в пользу бухгалтерского программного обеспечения также может сыграть роль в процессе отчетности, автоматизируя процесс бухгалтерского учета и бухгалтерского учета, обеспечивая при этом точность финансовой отчетности, которую вы составляете.
Но если вы готовы сделать еще один шаг вперед в финансовом менеджменте и анализе, лучшим решением могут стать бухгалтерские коэффициенты. Такие коэффициенты, как коэффициент текущей ликвидности и коэффициент быстрой ликвидности, легко рассчитываются, что дает вам совершенно новый взгляд на финансы вашего бизнеса.
Оба показателя считаются коэффициентами ликвидности, и оба сообщают вам, достаточно ли у вас текущих или ликвидных активов для оплаты всех ваших счетов в случае наступления срока их погашения.
Все еще не уверены?
Учтите это.Что, если ваши счета внезапно наступят сегодня, вы сможете их оплатить? Если вы уже знаете ответ, это прекрасно. Но если вы этого не сделаете, и коэффициент текущей ликвидности, и коэффициент быстрой ликвидности могут дать вам ответ за секунды.
Несмотря на сходство, коэффициент текущей ликвидности и коэффициент быстрой ликвидности немного отличаются, что мы подробно рассмотрим далее.
Каков коэффициент текущей ликвидности?
Коэффициент текущей ликвидности измеряет способность вашего бизнеса оплачивать текущие обязательства за счет ваших оборотных активов.Несмотря на то, что существует множество типов активов, в расчет коэффициента текущей ликвидности вы будете включать только оборотные активы. Оборотные активы — это активы, которые могут быть конвертированы в денежные средства в течение одного года. Оборотные активы могут включать следующее:
- Денежные средства и их эквиваленты
- Дебиторская задолженность
- Предоплаченные расходы
- Запасы
- Ценные бумаги (рыночные или ликвидные)
Как и активы, существуют различные обязательства, но вы только будете включение ваших текущих обязательств в расчет коэффициента текущей ликвидности.Краткосрочные обязательства — это долги, подлежащие выплате в течение года. К ним относятся:
Как рассчитать коэффициент текущей ликвидности
Формула коэффициента текущей ликвидности проста. Просто возьмите сумму своих текущих активов и разделите ее на сумму текущих обязательств.
Коэффициент текущей ликвидности = оборотные активы ÷ текущие обязательства
Например, в декабре 2019 года на балансе Джейн были отражены следующие суммы.
Зоомагазин Jane’s
Балансовый отчет
31.12.2019
| РЕСУРСЫ | |
| Текущие активы | |
| Наличные | 12 500 долл. США |
| Задолженность на счетах | 3 100 долл. США |
| Предоплачиваемые затраты | 1000 долларов США |
| Инвентарь | 11 500 долларов США |
| Итого оборотные активы | 28 100 долл. США |
| ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | |
| Текущие обязательства | |
| Кредиторская задолженность | 5 500 долл. США |
| Заработная плата / причитающаяся заработная плата | 1100 долларов США |
| Итого текущие обязательства | 6 600 долл. США |
Зная, что у Джейн общие текущие активы 28 100 долларов и общие текущие обязательства 6 600 долларов, ее коэффициент текущей ликвидности можно рассчитать:
28 100 долларов ÷ 6600 долларов = 4.26
Это показывает, что на каждый доллар текущих обязательств Джейн приходится 4,26 доллара текущих активов. Хороший коэффициент текущей ликвидности — 2, что означает, что у вас в два раза больше активов, чем пассивов.
Коэффициент текущей ликвидности менее 2 может указывать на финансовые проблемы и неспособность выплатить текущие долги, в то время как коэффициент текущей ликвидности более 4 может указывать на то, что ваш бизнес не использует свои активы эффективно.
Что такое коэффициент быстрой ликвидности?
Коэффициент быстрой ликвидности, также называемый коэффициентом кислотного тестирования, аналогичен коэффициенту текущей ликвидности, но считается более консервативным расчетом, поскольку он включает только активы, которые могут быть конвертированы в наличные за 90 дней или меньше.
Как рассчитать коэффициент быстрой ликвидности
Чтобы использовать формулу коэффициента быстрой ликвидности для зоомагазина Джейн, вам нужно исключить из расчета как инвентарные, так и предоплаченные расходы, поскольку ни одна из них не может быть конвертирована в наличные в течение 90 дней.
Вы можете рассчитать коэффициент быстрой ликвидности, добавив денежные средства и их эквиваленты, текущую дебиторскую задолженность и краткосрочные инвестиции и разделив полученную сумму на текущие обязательства:
Коэффициент быстрой ликвидности = денежные средства + эквиваленты денежных средств + дебиторская задолженность + краткосрочная задолженность Инвестиции ÷ Краткосрочные обязательства
Jane’s Pet Store
Бухгалтерский баланс
31.12.2019
| РЕСУРСЫ | |
| Текущие активы | |
| Наличные | 12 500 долл. США |
| Задолженность на счетах | 3 100 долл. США |
| Предоплаченные расходы (не использовать) | 1000 долларов США |
| Инвентарь (не использовать) | 11 500 долларов США |
| Итого оборотные активы | 28 500 долл. США |
| ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | |
| Текущие обязательства | |
| Счета к оплате $ 5 500 | 5 500 долл. США |
| Заработная плата / причитающаяся заработная плата | 1100 долларов США |
| Итого текущие обязательства | 6 600 долл. США |
В то время как текущие активы Джейн составляют 28 100 долларов на ее балансе, при расчете коэффициента быстрой ликвидности вы хотите включить только ликвидные активы, которые будут наличными в сумме 12500 долларов и дебиторской задолженностью в размере 3100 долларов, в сумме 15 600 долларов США.
Все текущие обязательства должны быть включены в расчет коэффициента быстрой ликвидности:
15,600 долларов США ÷ 6600 долларов США = 2,36
Коэффициент быстрой ликвидности Джейн составляет 2,36, что означает, что после того, как мы удалим запасы и предоплаченные расходы, ее бизнес теперь имеет 2,36 доллара в активах на каждый доллар пассивов, что является очень хорошим соотношением.
Рекомендуется, чтобы коэффициент быстрой ликвидности был не менее 1, что указывает на то, что на каждый доллар ваших обязательств вы получаете 1 доллар в активах. Сравнивая свой коэффициент быстрой ликвидности с показателями других компаний, сравнивайте только с предприятиями своей отрасли.
Например, у розничного бизнеса с большими запасами будет совсем другой коэффициент текущей ликвидности, чем у сервисного бизнеса.
Как и в случае с коэффициентом текущей ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности менее 1 указывает на неспособность покрыть текущий долг, в то время как слишком высокий коэффициент быстрой ликвидности может указывать на то, что ваш бизнес неэффективно использует активы.
Коэффициент текущей ликвидности и коэффициент быстрой ликвидности: в чем разница?
Как коэффициент текущей ликвидности, так и коэффициент быстрой ликвидности считаются коэффициентами ликвидности, измеряющими способность бизнеса выполнять свои текущие долговые обязательства.Коэффициент текущей ликвидности включает в свой расчет все оборотные активы, тогда как коэффициент быстрой ликвидности включает в свой расчет только быстрые активы или ликвидные активы.
Рассматриваемый как более консервативный коэффициент, коэффициент быстрой ликвидности учитывает только активы, которые можно быстро конвертировать в наличные, тогда как коэффициент текущей ликвидности также включает запасы, которые являются активом, но в большинстве случаев не могут быть конвертированы в наличные в течение 90 дней или меньше.
| Текущее соотношение | Коэффициент быстрой ликвидности |
|---|---|
| Учитывает активы, которые можно конвертировать в наличные в течение года. | Учитываются только активы, которые можно конвертировать в наличные за 90 дней или меньше. |
| Включает инвентарь | Исключает инвентарь |
| Идеальный результат 2: 1 | Идеальный результат 1: 1 |
Когда следует использовать коэффициент текущей ликвидности или коэффициент быстрой ликвидности?
Если вы беспокоитесь о погашении долга в ближайшие 90 дней, коэффициент быстрой ликвидности — лучший вариант.Если вы хотите получить более подробную информацию о ликвидности, лучше использовать коэффициент текущей ликвидности, который включает запасы.
Имейте в виду, что если у вашей компании нет инвентарных активов, два коэффициента почти идентичны, причем оба коэффициента дают одинаковые результаты.
Заключительные мысли о коэффициенте текущей ликвидности и коэффициенте быстрой ликвидности
При расчете коэффициентов для вашего бизнеса всегда важно рассчитывать более одного коэффициента. Как коэффициент текущей ликвидности, так и коэффициент быстрой ликвидности дадут вам меру ликвидности для вашего бизнеса, но объединение этих коэффициентов с другими коэффициентами бухгалтерского учета даст вам гораздо более четкую картину финансов вашего бизнеса.
Коэффициенты бухгалтерского учета, такие как коэффициент текущей ликвидности и коэффициент быстрой ликвидности, также могут помочь вам быстро выявить проблемные места и определить, идет ли ваш бизнес в неправильном направлении. Результаты этих соотношений также могут быть полезны при создании финансовых прогнозов для вашего бизнеса.
Но просто рассчитать коэффициент учета недостаточно. Чтобы правильно использовать результаты любого бухгалтерского коэффициента, вы должны понимать, что они означают, и использовать эту информацию в своих интересах.
Управление финансами вашего бизнеса приближает вас на один шаг к успеху.Итак, сделайте глубокий вдох, возьмите свой баланс и рассчитайте коэффициент сегодня.
Коэффициент быстрой ликвидности| Кислотный тест | Формула | Пример
Коэффициент быстрой ликвидности или коэффициент кислотной проверки — это коэффициент ликвидности, который измеряет способность компании погашать свои текущие обязательства при наступлении срока их погашения только за счет быстрых активов. Быстрые активы — это оборотные активы, которые можно конвертировать в наличные в течение 90 дней или в краткосрочной перспективе. Денежные средства, их эквиваленты, краткосрочные инвестиции или рыночные ценные бумаги, а также текущая дебиторская задолженность считаются быстрыми активами.
Краткосрочные инвестиции или рыночные ценные бумаги включают торговые ценные бумаги и ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи, которые можно легко конвертировать в наличные в течение следующих 90 дней. Рыночные ценные бумаги торгуются на открытом рынке с известной ценой и легкодоступными покупателями. Любые акции на Нью-Йоркской фондовой бирже будут считаться рыночными ценными бумагами, потому что их можно легко продать любому инвестору, когда рынок открыт.
Коэффициент быстрой ликвидности часто называют коэффициентом кислотной проверки в связи с историческим использованием кислоты для проверки металлов на золото первыми горняками.Если металл прошел кислотное испытание, это было чистое золото. Если металл не прошел кислотное испытание из-за коррозии под действием кислоты, это был неблагородный металл и не представлял никакой ценности.
Кислотный тест финансов показывает, насколько хорошо компания может быстро конвертировать свои активы в наличные, чтобы погасить свои текущие обязательства. Также он показывает соотношение быстрых активов к текущим обязательствам.
Формула
Коэффициент быстрой ликвидности рассчитывается путем сложения денежных средств, их эквивалентов, краткосрочных инвестиций и текущей дебиторской задолженности, а затем их деления на краткосрочные обязательства.
Иногда в финансовой отчетности компании не приводится разбивка быстрых активов на балансе. В этом случае вы все равно можете рассчитать коэффициент быстрой ликвидности, даже если некоторые из быстрых итоговых значений активов неизвестны. Просто вычтите запасы и любые текущие предоплаченные активы из общей суммы текущих активов для числителя. Вот пример.
Анализ
Коэффициент кислотного теста измеряет ликвидность компании, показывая ее способность погасить свои текущие обязательства быстрыми активами.Если у фирмы достаточно быстрых активов, чтобы покрыть свои общие текущие обязательства, она сможет погасить свои обязательства без необходимости продавать какие-либо долгосрочные или капитальные активы.
Поскольку большинство предприятий используют свои долгосрочные активы для получения доходов, продажа этих основных средств не только повредит компании, но и покажет инвесторам, что текущие операции не приносят достаточной прибыли для погашения текущих обязательств.
Более высокие коэффициенты быстрой ликвидности более благоприятны для компаний, поскольку показывают, что быстрых активов больше, чем текущих обязательств.Компания с коэффициентом быстрой ликвидности 1 указывает, что быстрые активы равны оборотным активам. Это также показывает, что компания может погасить свои текущие обязательства без продажи долгосрочных активов. Коэффициент 2 показывает, что у компании вдвое больше быстрых активов, чем текущих обязательств.
Очевидно, что с увеличением коэффициента растет и ликвидность компании. При необходимости больше активов будет легко конвертировано в наличные. Это хороший знак для инвесторов, но еще лучший знак для кредиторов, потому что кредиторы хотят знать, что им вернут деньги вовремя.
Пример
Предположим, магазин одежды Кэрол подает заявку на ссуду на реконструкцию витрины. Банк просит у Кэрол подробный баланс, чтобы он мог рассчитать коэффициент быстрой ликвидности. Баланс Кэрол включает следующие счета:
- Денежные средства: 10 000 долларов США
- Дебиторская задолженность: 5000 долларов США
- Инвентарный запас: 5 000 долларов США
- Инвестиции в акции: 1000 долларов
- Предоплата налогов: 500 долларов США
- Краткосрочные обязательства: 15 000 долларов США
Банк может вычислить коэффициент быстрой ликвидности Кэрол следующим образом.
Как видите, коэффициент быстрой ликвидности Кэрол составляет 1,07. Это означает, что Кэрол может погасить все свои текущие обязательства быстрыми активами, но при этом у них еще останутся некоторые быстрые активы.
Теперь предположим тот же сценарий, за исключением того, что Кэрол не предоставила банку подробный баланс. Вместо этого баланс Кэрол включал только эти счета:
- Товарно-материальные запасы: 5 000 долл. США
- Предоплата налогов: 500 долларов США
- Итого оборотные активы: 21 500 долларов США
- Краткосрочные обязательства: 15 000 долларов США
Поскольку баланс Кэрол не включает разбивку быстрых активов, банк может рассчитать ее коэффициент быстрой ликвидности следующим образом:
Коэффициент быстрой ликвидности
— Определение
Вернуться к : БУХГАЛТЕРСКИЙ УЧЕТ, НАЛОГИ И ОТЧЕТНОСТЬ
Определение коэффициента быстрой ликвидности
Коэффициент быстрой ликвидности — это общая сумма быстрых активов компании, деленная на сумму ее чистых обязательств.Быстрые активы — это ликвидные активы, такие как денежные средства, краткосрочные инвестиции, акции, а также корпоративные и государственные облигации, срок погашения приближающийся. Коэффициент быстрой ликвидности показывает количество ликвидных активов, которыми компания может воспользоваться в короткие сроки.
Еще немного о том, что такое коэффициент быстрой ликвидности
Коэффициент быстрой ликвидности, также известный как коэффициент кислотного теста, представляет собой коэффициент ликвидности, который дополнительно уточняет коэффициент текущей ликвидности путем измерения наиболее ликвидных текущих активов, доступных для покрытия текущих обязательств .Коэффициент быстрой ликвидности более консервативен, чем коэффициент текущей ликвидности, поскольку он исключает запасы и другие оборотные активы, которые, как правило, труднее превратить в наличные. Более высокий коэффициент быстрой ликвидности означает более ликвидную текущую позицию. Компании с низким коэффициентом быстрой ликвидности, у которой внезапно наблюдается рост обязательств, возможно, придется продать долгосрочные активы или занять деньги, чтобы покрыть свои обязательства. Например, представьте, что страховая компания покрыла большую часть имущества, а затем произошел ураган.Теперь этому страховщику придется найти больше денег, чем он обычно ожидал, для выплаты страховых возмещений. Если у такого страховщика высокий коэффициент быстрой ликвидности, он будет в лучшем положении для осуществления платежей, чем страховщик с более низким коэффициентом. Коэффициенты быстрой ликвидности выражаются в процентах. Диапазон процентов, считающихся хорошими, зависит от характера компании и ее бизнес-модели.
Справочные материалы по коэффициенту быстрой ликвидности
https://www.investopedia.com/terms/q/quick-liquidity-ratio.asphttp: //riskheads.org/quick-liquidity-ratio-insurer/
Академические исследования коэффициента быстрой ликвидностиВлияние ликвидности через коэффициент быстрой ликвидности на цену акций: данные иорданских банков, Warrad, L . (2014). Европейский журнал бухгалтерского аудита и финансовых исследований , 2 (8), 9-14. Это исследование проводится для определения того, оказывает ли ликвидность через коэффициент быстрой ликвидности существенное влияние на цены акций публичных банков Иордании.Он оценивает финансовые отчеты 14 банков, котирующихся на Амманской фондовой бирже с 2005 по 2011 годы. Результаты исследования показывают, что коэффициент быстрой ликвидности оказывает значительное влияние на цену акций. ИССЛЕДОВАНИЕ ВЗАИМОСВЯЗИ РИСКА ЛИКВИДНОСТИ ( QUICK RATIO ) С ВНУТРЕННИМИ И ВНЕШНИМИ ФАКТОРАМИ В КОМПАНИИ NIKE. pdf, FANG, J. (2018). В данном документе используются конкретные факторы и влияние макроэкономических переменных на риск ликвидности для исследования результатов деятельности компании NIKE с использованием данных из годовых отчетов с 2013 по 2017 год.Он использует методы описательного анализа для измерения производительности. Результаты показывают, что внутренний риск и экономическая среда могут повлиять на эти показатели. Коэффициент текущей ликвидности и коэффициент быстрой ликвидности Тесты (кислотные). Йодер, Э. (2008). Управление радиологией , 30 (4), 59. В этой статье объясняются различия между текущими и кислотными коэффициентами, которые связаны с инвентаризацией текущих активов, некоторыми отложенными налогами на прибыль и предоплаченными расходами. Это также объясняет значение коэффициента быстрой ликвидности, который определяет, может ли компания урегулировать свои текущие обязательства с помощью быстрых активов.Он определяет коэффициент текущей ликвидности как коэффициент ликвидности как способность организации выполнять свои краткосрочные обязательства. Влияние коэффициента ликвидности на рентабельность, коэффициент , Салим, К., и Рехман, Р. У. (2011). Междисциплинарный журнал исследований в бизнесе , 1 (7), 95-98. Это исследование пытается выявить существующую взаимосвязь между ликвидностью и прибыльностью, которую должна поддерживать каждая компания в ходе своей повседневной деятельности. Результаты исследования показывают, что каждый коэффициент существенно влияет на финансовое положение компаний в зависимости от показателей, а также коэффициентов ликвидности. Ликвидность влияет на прибыльность, Zygmunt, J. (2013, март). В Конференция по информатике и наукам управления, март (стр. 38-49). В этом документе определяется влияние ликвидности на прибыльность листинговых польских ИТ-компаний. Работа диктует исследовательские ожидания, а затем проверяет эмпирическую гипотезу. Полученные результаты используются для заключения о существовании влияния на ликвидность прибыльности этих польских фирм. Измерение ликвидности малого бизнеса: альтернатива текущим и оперативным, Skomp, S.Э. и Эдвардс Д. Э. (1978). Измерение ликвидности малого бизнеса: Journal of Small Business Management (до 1986 г.) , 16 (000002), 22. В этом документе предлагаются коэффициенты ликвидности, которые не подлежат ограничительным предположениям относительно их применения, и использует аксиоматическое описание ликвидности. политика фирмы, чтобы получить указание на вероятность того, что фирма исчерпает свои ликвидные резервы. Он представляет собой коэффициенты, которые являются альтернативой быстрым и текущим коэффициентам.Такие коэффициенты включают коэффициент наличности и цикл конвертации денежных средств. Влияние ликвидности и платежеспособности на прибыльность химического сектора Пакистана, Хидмат В. и Рехман М. (2014). Экономика управления инновациями , 6 (3), 34-67. В этом исследовании разрабатывается модель повышения ликвидности и прибыльности компаний в Пакистане с использованием выборки из 10 химических компаний и их данных за последние девять лет. Исследование показывает, что коэффициент платежеспособности существенно влияет на рентабельность активов и рентабельность собственного капитала.Он также вычитает, что ликвидность, платежеспособность и прибыльность напрямую связаны, что означает, что увеличение одного ведет к увеличению другого. Связь между ликвидностью и прибыльностью: исследование торговых компаний в Шри-Ланке, Alagathurai, A. (2013). В данной статье исследуется взаимосвязь ликвидности и прибыльности с целью определения их характера и степени связи в ориентированных на прибыль торговых компаниях Шри-Ланки. Он анализирует данные, полученные из годовых отчетов и счетов этих компаний.Однако полученные здесь результаты действительны только для этого сектора и не могут быть распространены на некотируемые компании. Финансовый анализ малого бизнеса, Патроне, Ф. Л. (1981). Journal of Small Business Management (до 1986 г.) , 19 (000001), 35. В этом документе объясняется важность понимания основных финансовых коэффициентов для владельцев малого бизнеса, которые инвесторы и кредиторы будут использовать при оценке этих предприятий. Он также описывает различные варианты использования этих финансовых коэффициентов, например, для определения прибыльности компании.Затем в документе перечислены наиболее распространенные коэффициенты, которые используются кредиторами и инвесторами, а также формулы для их расчета. Доход на койку как определяющий фактор финансовой ликвидности больницы , Bem, A., Ucieklak-Je, P., & Prdkiewicz, P. (2014). Prob Manage 21st Centre Sci Soc, UAB , 2 , 124-131. Это исследование используется для определения значимых факторов, влияющих на уровень ликвидности больницы. Принимая во внимание тот факт, что уровень финансовой ликвидности в больницах зависит от некоторых факторов, таких как количество коек и годовой доход на койку, в этом исследовании представлены четыре гипотезы.Финансовый коэффициент Анализ фирм : инструмент для принятия решений, Бабалола, Ю.А., и Абиола, Франция (2013 г., Международный журнал управленческих наук, , 1, (4), 132–137. ). первичная взаимосвязь между финансовым анализом и бухгалтерским учетом и важная роль бухгалтерского учета в работе аналитиков через предоставляемую информацию. Это объясняет, что финансовый анализ имеет целью сформулировать диагноз, который относится к финансовым показателям компании или организации.
Была ли эта статья полезной?
.