Медведи на бирже это: vc.ru — бизнес, технологии, идеи, модели роста — 403

Кто такие «быки» и «медведи». Объясняем простыми словами — Секрет фирмы

«Быки» (англ. bulls) пытаются заработать, купив ценные бумаги или валюту по минимальной цене и продав их на пике стоимости. Для наглядности можно представить, что бык, атакуя противника, поднимает его на рога. Такая стратегия работает, когда рынок растёт. Сделки «быков» называют длинными позициями (торговлей «в лонг»), а движение рынка вверх — «бычьим» трендом.

Но заработать можно и на падении, этим занимаются «медведи» (англ. bears). По аналогии с реальными медведями, которые сбивают неприятеля с ног и прижимают лапой к земле, биржевым «медведям» выгодно, когда рушатся котировки. Они зарабатывают на коротких позициях (торгуют «в шорт») на заёмные деньги.

«Медведь» берёт у брокера (посредник, который проводит операции на бирже за определённую комиссию) акции взаймы, и сразу их продаёт — допустим, за $1000. «Медведь» уверен, что цена этих бумаг завышена и они вот-вот упадут. Когда цена акций достигнет, на его взгляд, минимума (например, $800), «медведь» их скупает уже за свои деньги и возвращает брокеру.

В данном случае заработок инвестора-«медведя» составит $200 без учёта комиссий.

Возможности «медведей» ограничены официальным списком активов, которые можно продавать без покрытия (то есть которыми торговец на момент продажи не владеет). Не все акции на бирже можно шортить.

Также «медведями» называют тех, кто просто ждёт падения рынка и сокращает свои позиции, выходя из активов. Если на рынке преобладают «быки», скупающие активы, а курс растёт, этот рынок называют «бычьим». Падающий рынок, на котором преобладают продавцы, называют «медвежьим».

Пример употребления на «Секрете»

«Теперь «медведи» зализывают раны, а «быки», «терзаемые смутными сомнениями», топчутся вокруг отметки РТС в 1500 пунктов. Участники рынка, понимая «пузырьковую» природу нынешних уровней стоимости активов, ждут сигналов от финансовых властей или экономики».

(О ситуации на российском фондовом рынке в кризисном 2009 году.)

Нюансы

Помимо «быков» и «медведей» в биржевом мире обитают и другие животные:

• «зайцы» — самые активные трейдеры, которые стараются получить прибыль на незначительных колебаниях котировок, как правило, в ходе одной торговой сессии;
• «овцы» — наиболее осторожные участники рынка, которые позже всех определяются с тем, что им делать — покупать или продавать;
• «свиньи» пытаются удержать выгодную позицию до самого последнего момента;
• «лемминги» — участники с минимальным опытом, которые копируют поведение и сделки более опытных коллег;
• «волки» — трейдеры с большим опытом работы, редко совершающие убыточные сделки;
• «лоси» (от англ. loss — «убыток») — те, кто закрывают позицию с убытком;
• «страусы» — самодуры, которые не реагируют на изменения, происходящие на рынке.

Факт

Биржевым «быкам» и «медведям» установили несколько памятников. Самый известный из них — «Атакующий бык» (Charging Bull) итальянского скульптора Артуро Ди Модики. Скульптура стоит на Уолл-стрит неподалёку от Нью-Йоркской фондовой биржи.

Быки и медведи на бирже что это такое и что значит в инвестировании

Главная

Блог

Вопрос-ответ

Кто такие быки и медведи на бирже

30 марта 2022 9 минут

Инвесторы часто говорят о том, что рынок может двигаться в «бычьем» и «медвежьем» направлении. Что это значит, почему они сменяют друг друга и как влияют на стратегию инвестирования — в статье.

Если инвесторы оптимистично смотрят в будущее и стремятся покупать активы, то рынок растет, и его называют «бычьим». При «медвежьем» наоборот — большинство участников избавляются от активов, поскольку придерживаются пессимистичных настроений.

• «Бычий» и «медвежий» рынок: что это значит
• Кто придумал терминологию «быки» и «медведи»
• Почему рынок меняется, а «быки» становятся «медведями»
• Кратко

Научиться инвестировать 29 ноября 2017 Что делать первый год на фондовом рынке 7 минут

«Бычий» и «медвежий» рынок: что это значит

Инвесторов делят на «быков» и «медведей» по их стратегии торговли. Первые верят в рост, а вторые — в падение, и исходя из этого совершают сделки.

«Быки» полагают, что активы, то есть акции, облигации, валюта и другие финансовые инструменты, будут только дорожать. Они их покупают и ждут роста цены. Такие инвесторы делают ставку на перспективу, и их сделки называют длинными позициями. Рост всего рынка или отдельных активов называют «бычьим» трендом.

«Бычий» годовой тренд акций ПАО «Газпрома». Источник данных: аналитический отдел сервиса «Газпромбанк Инвестиции»

Научиться инвестировать 01 июля 2021 Инвестирование и трейдинг: в чем разница 10 минут

«Медведи» уверены в падении цен на активы.

«Медвежьим» трендом называют падение всего рынка или отдельных активов. С помощью кредитного плеча медведи могут как взять у брокера ценные бумаги в долг и продать их по максимально возможной цене, так и избавиться от своих активов. Потом ждут, когда эти же активы подешевеют, снова покупают нужное количество и возвращают ценные бумаги брокеру, а разницу между продажей и покупкой забирают как свою прибыль от сделки. О том, как совершать сделки с плечом брокера — в статье о маржинальной торговле.

Кто придумал терминологию «быки» и «медведи»

Нет единого мнения, почему участников фондовой биржи начали делить на «быков» и «медведей». Есть версия, что названия прижились из-за аналогии, как каждое животное расправляется с соперником. Медведь придавливает добычу лапой сверху вниз, а бык поднимает снизу вверх на рога — так же ведут себя рынки, когда падают или растут при давлении одной из сторон.

Другое популярное мнение, что термины закрепились после выхода памфлетов шотландского сатирика XVIII века Джона Арбетнота. Одного из его героев с телом человека и головой быка звали Джон Булл (bull в пер. с англ. — «бык»). Он воплощал в себе признаки типичного делового англичанина тех времен — носил трость, высокие ботинки, цилиндр и жилетку в цветах британского флага. В одном из памфлетов Джон Булл во время заключения биржевой сделки подрался с другим персонажем — Медведем. Брокеры тут же подхватили это удачное противопоставление.

Как бы то ни было, понятия «быки» и «медведи» прочно вошли в словарь биржевых терминов, а бык даже стал талисманом — возле некоторых фондовых бирж стоят его скульптуры.

Почему рынок меняется, а «быки» становятся «медведями»

«Бычий» рынок растет во время укрепления экономики — когда увеличивается ВВП, уменьшается безработица, повышаются доходы компаний и покупательская способность населения. «Медвежий» чаще наступает из-за кризисов, но может быть вызван и действиями инвесторов и трейдеров.

Обычно рынки сменяют друг друга, следуя определенным фазам.

Источник: аналитический отдел ООО «Ньютон Инвестиции»

Научиться инвестировать 21 сентября 2021 Инвестиционные стратегии: какими они бывают и как выбрать свою 10 минут

Определить точное время изменения рынка практически невозможно, но для ориентира опытные инвесторы анализируют несколько факторов.

Источник: аналитический отдел ООО «Ньютон Инвестиции»

Инвесторы на «бычьем» рынке пользуются ростом цен — покупают акции в начале тренда, а на пике продают. Активы на «медвежьем» рынке постоянно дешевеют, и непонятно, когда падение закончится. «Быки» оценивают риски и постепенно начинают скупать ценные бумаги по низкой цене, что на длинной дистанции вероятнее всего принесет им прибыль.

Любой инвестор может поменять роль в зависимости от трендов — «бык» стать «медведем», и наоборот. А может не брать одну роль, а одновременно торговать одними активами как «бык», а другими — как «медведь».

Самый долгий «медвежий» рынок наблюдался во времена Великой депрессии — с марта 1937 года по апрель 1942 года. А вот коронавирусный спад продолжался всего около полугода — с марта по август 2020 года. Последний «бычий» рынок в США начался в 2009 году и продолжался до 2020 года.

В долгосрочной перспективе рынок показывает «бычий» тренд. После кризисов экономика восстанавливается, компании развиваются и внедряют инновационные технологии. Их показатели растут, привлекая новых инвесторов.

Кратко

• «Быки» играют на повышение — покупают активы в уверенности, что те будут дорожать. Рынок называется «бычьим», когда он медленно и долго растет.
• «Медведи» играют на понижение, они уверены в падении цен на активы. Резко и быстро падающий рынок называют «медвежьим».
• На длинной дистанции рынки показывают рост. Поэтому если вы делаете инвестиции на десятилетия, то направление рынка в текущий момент не имеет большого значения.

Данный справочный и аналитический материал подготовлен компанией ООО «Ньютон Инвестиции» исключительно в информационных целях. Оценки, прогнозы в отношении финансовых инструментов, изменении их стоимости являются выражением мнения, сформированного в результате аналитических исследований сотрудников ООО «Ньютон Инвестиции», не являются и не могут толковаться в качестве гарантий или обещаний получения дохода от инвестирования в упомянутые финансовые инструменты.

Не является рекламой ценных бумаг. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и предложением финансовых инструментов. Несмотря на всю тщательность подготовки информационных материалов, ООО «Ньютон Инвестиции» не гарантирует и не несет ответственности за их точность, полноту и достоверность.

---

Анна Даниленко

Автор

Поделиться статьей

Читайте также

17 сентября 2020 Когда акция падает, сразу хочу ее купить. Стоит ли так делать? 6 минут 01 июля 2021 Инвестирование и трейдинг: в чем разница 10 минут 14 февраля 2022 Акции и депозитарные расписки российских эмитентов: базовые знания для совершения сделок 11 минут 22 февраля 2022 Дивидендная политика: что это такое и как ее использовать в инвестиционной стратегии 7 минут 25 февраля 2022 Что такое байбэк акций на бирже 11 минут 15 марта 2022 Индекс Мосбиржи: какие акции в него входят и для чего он нужен 11 минут

Что такое медвежий рынок? Определение и как инвестировать в течение одного

Вы наш главный приоритет.

Каждый раз.

NerdWallet, Inc. является независимым издателем и службой сравнения, а не инвестиционным консультантом. Его статьи, интерактивные инструменты и другой контент предоставляются вам бесплатно в качестве инструментов самопомощи и только в информационных целях. Они не предназначены для предоставления рекомендаций по инвестициям. NerdWallet не гарантирует и не может гарантировать точность или применимость любой информации в отношении ваших индивидуальных обстоятельств. Примеры являются гипотетическими, и мы рекомендуем вам обратиться за персональным советом к квалифицированным специалистам по конкретным инвестиционным вопросам. Наши оценки основаны на прошлых результатах рынка, и прошлые результаты не являются гарантией будущих результатов.

Мы считаем, что каждый должен уметь уверенно принимать финансовые решения. И хотя на нашем сайте представлены не все компании или финансовые продукты, доступные на рынке, мы гордимся тем, что рекомендации, которые мы предлагаем, информация, которую мы предоставляем, и инструменты, которые мы создаем, являются объективными, независимыми, простыми и бесплатными.

Так как же нам зарабатывать деньги? Наши партнеры компенсируют нам. Это может повлиять на то, какие продукты мы рассматриваем и о чем пишем (и где эти продукты появляются на сайте), но это никоим образом не влияет на наши рекомендации или советы, которые основаны на тысячах часов исследований. Наши партнеры не могут платить нам за предоставление положительных отзывов о своих продуктах или услугах. Вот список наших партнеров.

Медвежьи рынки, когда активы падают на 20% по сравнению с недавними максимумами, являются одними из самых страшных рыночных событий, с которыми вы можете столкнуться. Но долгосрочные инвесторы могут придерживаться курса.

By

Алана Бенсон

Алана Бенсон
Ведущий писатель | Социально ответственное инвестирование, финансовые консультации, долгосрочное инвестирование

Алана Бенсон — писатель-инвестор, присоединившийся к NerdWallet в 2019 году. Она освещает широкий спектр инвестиционных тем, включая социально ответственное инвестирование и инвестирование в ESG, криптовалюту, взаимные фонды, HSA и финансовые консультации. Она также часто участвует в подкасте NerdWallet «Smart Money». Алана появлялась на канале FOX Houston и в подкасте PennyWise, ее цитировали MarketWatch и The Sun. До прихода в NerdWallet она написала две книги о краже личных данных и несколько документальных книг для молодежи. Ее работы были представлены в The New York Times, The Washington Post, The Associated Press, MSN, Yahoo Finance и MarketWatch. Она живет в Ландере, штат Вайоминг.

Подробнее

 

Обновлено 8 марта 2023 г.

Под редакцией Ариэль О’Ши

Ариэль О’Ши
Ведущий редактор | Пенсионное планирование, управление инвестициями, инвестиционные счета

Ариэль О’Ши возглавляет команду по инвестициям и налогам в NerdWallet. Она занимается личными финансами и инвестициями более 15 лет и до того, как стать ответственным редактором, была старшим писателем и представителем NerdWallet. Ранее она была исследователем и репортером у ведущего журналиста и писателя по личным финансам Жана Чацки, в эту роль входила разработка программ финансового образования, интервьюирование экспертов в данной области и помощь в создании теле- и радиосегментов. Ариэль появлялась в качестве финансового эксперта в шоу «Сегодня», NBC News и ABC «World News Tonight», а также цитировалась в национальных изданиях, включая The New York Times, MarketWatch и Bloomberg News. Она живет в Шарлоттсвилле, штат Вирджиния.

Отзыв Джоди Д’Агостини

Джоди Д’Агостини
Сертифицированный специалист по финансовому планированию | финансовое планирование, инвестирование, семейное инвестирование, пенсионное обеспечение, управление капиталом

Джоди Д’Агостини, финансовый консультант Equitable Advisors, специализируется на комплексном финансовом планировании и управлении активами для частных лиц и частных компаний с использованием целевого, комплексный подход к своим финансам. Она специализируется в области планирования выхода на пенсию и планирования имущества, получив сертификат в области планирования выхода на пенсию в Уортонской школе Пенсильванского университета. Д’Агостини уже более 15 лет работает с адвокатами и посредниками по семейному праву, предоставляя информацию о финансовых вопросах, связанных с разводом, чтобы помочь людям в достижении справедливого и равноправного урегулирования, но, что наиболее важно, помочь в принятии решений, которые дают им четкое представление о свое будущее и путь к достижению своих жизненных целей. Она помогает им почувствовать себя способными двигаться вперед к светлому будущему.

Узнать больше

---

В NerdWallet наш контент проходит строгую редакционную проверку

. Мы настолько уверены в правильности и полезности нашего контента, что позволяем сторонним экспертам проверять нашу работу.

Многие или все продукты, представленные здесь, получены от наших партнеров, которые выплачивают нам компенсацию. Это влияет на то, о каких продуктах мы пишем, где и как продукт появляется на странице. Однако это не влияет на наши оценки. Наши мнения являются нашими собственными. Вот список наших партнеров и вот как мы зарабатываем деньги.

---

Информация об инвестировании, представленная на этой странице, предназначена только для образовательных целей. NerdWallet не предлагает консультационные или брокерские услуги, а также не рекомендует и не советует инвесторам покупать или продавать определенные акции, ценные бумаги или другие инвестиции.

Слова «медвежий рынок» вселяют страх в сердца многих инвесторов. Но эти глубокие рыночные спады неизбежны и часто относительно непродолжительны, особенно по сравнению с продолжительностью бычьих рынков, когда рынок растет в цене. Медвежьи рынки могут даже предоставить хорошие инвестиционные возможности.

Вот подробнее о том, что означает медвежий рынок, и о шагах, которые вы можете предпринять, чтобы убедиться, что ваш портфель выживает (и даже процветает), пока медведь не превратится в быка.

Что такое медвежий рынок?

Медвежий рынок определяется длительным падением инвестиционных цен. Как правило, медвежий рынок возникает, когда широкий рыночный индекс падает на 20% или более от своего последнего максимума. Обратной стороной медвежьего рынка является бычий рынок, характеризующийся ростом на 20% и более.

Хотя порогом является 20%, медвежьи рынки часто падают гораздо глубже, чем в течение длительного периода. Хотя медвежий рынок может иметь несколько случайных «подъемов», общая тенденция нисходящая. Медвежьи рынки характеризуются пессимизмом инвесторов и низкой уверенностью. Во время медвежьего рынка инвесторы часто игнорируют хорошие новости и продолжают быстро продавать, толкая цены еще ниже. В конце концов, инвесторы начинают находить акции по привлекательной цене и начинают покупать, официально заканчивая медвежий рынок.

Медвежьи рынки могут быть как для рынка в целом, например, для промышленного индекса Доу-Джонса, так и для отдельных акций. Когда инвесторы настроены по-медвежьи в отношении отдельных акций, это вряд ли повлияет на рынок в целом. Но когда рынок или индекс становятся медвежьими, почти все акции в нем начинают снижаться, даже если по отдельности они сообщают о хороших новостях и растущей прибыли.

Лучшее место для покупок

Сравните лучших инвестиционных брокеров, а также объективные обзоры от ботаников.

Как долго длятся медвежьи рынки и чем они вызваны?

Медвежий рынок часто возникает непосредственно перед или после того, как экономика переходит в рецессию, но не всегда.

Инвесторы внимательно следят за ключевыми экономическими сигналами — набором персонала, ростом заработной платы, инфляцией и процентными ставками — чтобы определить, когда экономика замедляется.

Видя спад экономики, инвесторы ожидают, что в ближайшем будущем прибыль корпораций снизится. Поэтому они продают акции, толкая рынок вниз. Медвежий рынок может сигнализировать о росте безработицы и более тяжелых экономических временах.

Медвежьи рынки, как правило, короче бычьих — в среднем 363 дня — по сравнению с 1742 днями для бычьих рынков. Согласно данным, собранным Invesco, они также имеют тенденцию быть менее серьезными с точки зрения статистики: средние потери составляют 33% по сравнению со средней прибылью бычьего рынка в размере 159%.

Как инвестировать во время медвежьего рынка

1. Усредните долларовую стоимость вашего друга

Скажем, цена акции в вашем портфеле падает на 25%, со 100 долларов за акцию до 75 долларов за акцию. Если у вас есть деньги для инвестиций — и вы хотите купить больше этих акций — может возникнуть соблазн попытаться купить, когда вы думаете, что цена акции упала.

Проблема в том, что вы, скорее всего, ошибетесь. Эти акции, возможно, не достигли дна в 75 долларов за акцию; скорее, он может упасть на 50% или более от своего максимума. Вот почему попытка выбрать дно или «время» рынка является рискованным занятием.

Более разумный подход состоит в том, чтобы регулярно добавлять деньги на рынок с помощью стратегии, известной как усреднение долларовой стоимости. Усреднение долларовой стоимости — это когда вы постоянно инвестируете деньги с течением времени и примерно равными суммами. Это помогает сгладить вашу покупную цену с течением времени, гарантируя, что вы не вложите все свои деньги в акцию на ее максимуме (при этом по-прежнему пользуясь преимуществами рыночных падений).

Нет никаких сомнений в том, что медвежьи рынки могут быть пугающими, но фондовый рынок доказал, что рано или поздно он придет в норму.

🤓Подсказка для ботаников

Для долгосрочных инвесторов рыночный спад может просто означать распродажу акций и других инвестиций. Если вы еще не инвестируете, вы можете воспользоваться одним из наших вариантов лучших инвестиционных счетов.

2. Диверсифицируйте свои активы

Говоря о приобретении акций по более низким ценам, повышение диверсификации вашего портфеля — чтобы он включал в себя сочетание различных активов — является еще одной ценной стратегией, будь то медвежий рынок или нет.

Во время медвежьего рынка все компании в данном фондовом индексе, таком как S&P 500, обычно падают, но не обязательно на одинаковую величину. Вот почему хорошо диверсифицированный портфель является ключевым. Если вы инвестируете в смесь относительных выигрышей и проигрышей, это помогает минимизировать общие потери вашего портфеля.

Если бы вы только могли заранее знать победителей и проигравших. Поскольку медвежьи рынки обычно предшествуют или совпадают с экономическими рецессиями, инвесторы в это время часто отдают предпочтение активам, которые приносят более стабильный доход — независимо от того, что происходит в экономике. Эта «защитная» стратегия может означать добавление в ваш портфель следующих активов:

• Акции, приносящие дивиденды. Даже если цены на акции не растут, многие инвесторы все равно хотят получать выплаты в виде дивидендов. Вот почему компании, выплачивающие дивиденды выше среднего, будут привлекательны для инвесторов во время медвежьего рынка. (Заинтересованы в дивидендах? См. наш список акций с высокими дивидендами.)

• Облигации. Облигации также являются привлекательной инвестицией в периоды нестабильности на фондовом рынке, потому что их цены часто движутся в направлении, противоположном курсу акций. Облигации являются важным компонентом любого портфеля, но добавление в ваш портфель дополнительных высококачественных краткосрочных облигаций может облегчить боль медвежьего рынка.

3. Инвестируйте в секторы, которые хорошо себя зарекомендовали во время рецессии

Какие инвестиции приносят успех на медвежьем рынке? Подумайте о вещах, которые потребители потребуют, несмотря ни на что — это те сектора, которые, как правило, показывают хорошие результаты во время рыночных спадов. Даже в условиях высокой инфляции люди по-прежнему нуждаются в бензине, продуктах и ​​медицинском обслуживании, поэтому такие товары, как товары народного потребления и коммунальные услуги, обычно лучше других переносят медвежий рынок.

Вы можете инвестировать в определенные сектора через индексные фонды или биржевые фонды, которые отслеживают рыночный ориентир. Например, инвестирование в ETF потребительских товаров даст вам доступ к компаниям в этой отрасли, которая, как правило, более стабильна во время рецессии. Индексный фонд или ETF предлагает большую диверсификацию, чем инвестирование в одну акцию, потому что каждый фонд владеет акциями многих компаний.

4. Сосредоточьтесь на долгосрочной перспективе

Медвежьи рынки проверяют решимость всех инвесторов. Хотя эти периоды трудно пережить, история показывает, что вам, вероятно, не придется слишком долго ждать, пока рынок восстановится. И если вы инвестируете для достижения долгосрочной цели, такой как выход на пенсию, медвежьи рынки, которые вы переживете, будут омрачены бычьими рынками. Деньги, необходимые для краткосрочных целей, как правило, тех, которые вы надеетесь достичь менее чем за пять лет, не следует инвестировать в фондовый рынок.

Тем не менее, сопротивляться искушению продать инвестиции, когда рынки падают, сложно, но это одна из лучших вещей, которые вы можете сделать для своего портфеля. Если вам трудно держать руки подальше от своих инвестиций во время медвежьего рынка, вы можете поручить роботу-консультанту или финансовому консультанту управлять вашими инвестициями как в хорошие, так и в плохие времена.

» Интересуетесь роботами? Ознакомьтесь с нашим полным обзором лучших роботов-консультантов

В конечном счете, медвежьи рынки — это хорошее время, чтобы пересмотреть свои цели и задачи и напомнить себе, почему вы инвестируете туда, где вы находитесь. Если ваше распределение активов кажется правильным, придерживайтесь курса. Если это не так, медвежий рынок может стать возможностью скорректировать ваши счета, заплатив при этом меньше прироста капитала, чем во время бычьего рынка.

Часто задаваемые вопросы

Как определить, что приближается медвежий рынок?

Медвежий рынок в ретроспективе выглядит очевидным, но ретроспективный анализ всегда показывает соотношение 20/20. Нелегко определить, когда цены на акции достигли пика и вы входите в медвежий рынок, или предсказать, превратится ли относительно мягкая коррекция в полномасштабную медвежью.

Тем не менее, у инвесторов есть некоторые практические правила. Один из лучших способов определить, ожидается ли медвежий рынок, — это следить за процентными ставками. Если Федеральная резервная система снижает процентные ставки в ответ на замедление экономики, это хороший признак того, что медвежий рынок не за горами. Но иногда медвежий рынок начинается еще до снижения процентных ставок.

Предупреждающие признаки того, что может наступить медвежий рынок, не должны заставлять вас менять свою инвестиционную стратегию. Долгосрочные инвесторы не должны пытаться предсказать рынок. Вместо этого убедитесь, что ваш портфель финансируется деньгами, которые вам не понадобятся в течение следующих пяти лет, а также хорошо диверсифицирован и соответствует вашей толерантности к риску. Это означает, что вы, скорее всего, переживете взлеты и падения рынка лучше, чем тот, кто пытается рассчитать время.

В чем разница между медвежьим рынком и коррекцией рынка?

Медвежий рынок — это более крупная и яростная версия рыночных коррекций, которая обычно представляет собой краткое и неглубокое падение цен на акции в пределах от 10% до 20%. Исправления часто бывают относительно короткими. Во время бычьего рынка с 2009 по 2020 год S&P 500 претерпел шесть коррекций.

Коррекции могут стать медвежьими рынками, но чаще всего этого не происходит. В период с 1974 по 2018 год произошло 22 коррекции рынка, и только четыре превратились в медвежьи рынки.

В чем разница между медвежьим рынком и бычьим рынком?

В то время как медвежий рынок — это когда цены акций падают на 20% и более, бычий рынок — это когда цены акций растут на 20% и более. Во время бычьих рынков инвесторы, как правило, настроены оптимистично и вознаграждают даже скромно хорошие новости более высокими ценами на акции, подпитывая восходящую спираль.

Суть медвежьего рынка

Может быть страшно наблюдать, как цены на акции падают на 20% или более по сравнению с недавним максимумом, но единственное, чего инвесторы не должны делать, это паниковать.

В среднем медвежий рынок длится менее года, и инвесторы могут смягчить последствия с помощью простых методов, таких как усреднение долларовой стоимости, диверсификация, инвестирование в относительно устойчивые к рецессии сектора и сосредоточение внимания на долгосрочной перспективе.

» Все еще беспокоитесь о рецессии? Ознакомьтесь с нашим руководством по поиску относительно защищенных от рецессии акций.

Об авторе: Алана Бенсон — писатель-инвестор, освещающий социально ответственные и ESG-инвестиции, финансовые консультации и темы инвестирования для начинающих. Ее работы публиковались в The New York Times, The Washington Post, MSN, Yahoo Finance, MarketWatch и других изданиях. Читать дальше

ПОПУЛЯРНО НА NERDWALLET

Получайте больше умных денежных переводов – прямо в почтовый ящик

Зарегистрируйтесь, и мы будем присылать вам занудные статьи о денежных темах, которые наиболее важны для вас, а также о других способах помочь вам получить больше от ваших денег.

Что такое медведь в инвестировании? Как торгуют медведями, плюсы и минусы

Что такое медведь?

Медведь — это инвестор, который считает, что конкретная ценная бумага или более широкий рынок движется вниз, и может попытаться получить прибыль от снижения цен на акции. Медведи обычно пессимистично относятся к состоянию данного рынка или базовой экономики. Например, если инвестор настроен по-медвежьи в отношении Standard & Poor’s (S&P) 500, этот инвестор будет ожидать падения цен и попытается получить прибыль от снижения индекса широкого рынка.

Медведя можно противопоставить быку.

Ключевые выводы

• Медведь — это инвестор, пессимистично настроенный относительно рынков и ожидающий снижения цен в краткосрочной и среднесрочной перспективе.
• Медвежий инвестор может открывать короткие позиции на рынке, чтобы получить прибыль от снижения цен.
• Часто медведи являются противоположными инвесторами, и в долгосрочной перспективе преобладают бычьи инвесторы.
• Медведей можно противопоставить быкам, которые с оптимизмом смотрят в будущее рынка.

Рыночный менталитет: быки против. Медведи

Понимание медведей

Медвежьи настроения могут применяться ко всем типам рынков, включая товарные рынки, фондовые рынки и рынок облигаций. Фондовый рынок находится в постоянном движении, поскольку медведи и их оптимистичные коллеги, быки, пытаются взять под свой контроль. За последние 100 лет или около того фондовый рынок США рос в среднем примерно на 10% в год, включая дивиденды.

Это означает, что каждый долгосрочный медвежий рынок потерял деньги. Тем не менее, большинство инвесторов настроены по-медвежьи на одних рынках или активах и настроены бычьи на других. Редко кто-то может быть медведем во всех ситуациях и на всех рынках.

20%

Технически медвежий рынок возникает, когда рыночные цены падают на 20% или более от недавних максимумов.

Поведение медведя

Поскольку они пессимистично относятся к направлению рынка, медведи используют различные методы , которые, в отличие от традиционных стратегий инвестирования, приносят прибыль, когда рынок падает, и теряют деньги, когда он растет. Наиболее распространенный из этих методов известен как короткие продажи. Эта стратегия представляет собой обратную сторону традиционного менталитета инвестирования «купи дешево, продай дорого». Короткие продавцы покупают по низкой цене и продают по высокой, но в обратном порядке: сначала продают, а потом покупают, как только они надеются, что цена снизилась.

Короткая продажа возможна путем заимствования акций у брокера для продажи. Получив выручку от продажи, продавец по-прежнему должен брокеру количество акций, которые он занял. Таким образом, его цель состоит в том, чтобы пополнить их позже и по более низкой цене, что позволит ему присвоить разницу в качестве прибыли. По сравнению с традиционным инвестированием короткие продажи сопряжены с большим риском. В традиционных инвестициях, поскольку цена ценной бумаги может упасть только до нуля, инвестор может потерять только сумму, которую он вложил. При коротких продажах цена теоретически может расти до бесконечности. Таким образом, не существует предела сумме, которую может потерять продавец на понижение.

Медвежьи характеристики

К характеристикам медвежьего рынка относятся:

• Длительный период снижения цен на акции (обычно не менее чем на 20% и более в течение как минимум двух месяцев)
• Слабая или слабеющая экономика
• Снижение доверия инвесторов
• Снижение оптимизма инвесторов
• Рост безработицы

0 A

0

0 общее ожидание, что дела будут подавлены в течение длительного периода

Пример медведя

Некоторые известные инвесторы прославились своим устойчивым медвежьим настроем. Питер Шифф — один из таких инвесторов, известный в кругах Уолл-стрит как типичный медведь. Биржевой маклер и автор нескольких книг по инвестированию, Шифф демонстрирует непоколебимый пессимизм в отношении бумажных инвестиций, таких как акции, и предпочитает те, которые имеют внутреннюю стоимость, такие как золото и товары. Шифф получил признание за свою дальновидность в предсказании Великой рецессии 2007–2009 годов, когда в августе 2006 года он сравнил экономику США с Титаником.

Следует, однако, отметить, что Шифф на протяжении всей своей карьеры делал множество мрачных предсказаний, которые так и не сбылись.

Как медведи могут получить прибыль от падения рынков?

Медведи пессимистично смотрят на рынок и думают, что он пойдет вниз. Медведь может получить прибыль от своей правоты, продавая акции или ETF на рынке без покрытия. Это включает в себя заимствование акций, а затем их продажу в надежде выкупить их по более низкой цене и вернуть акции кредитору. Есть также обратные ETF и взаимные фонды, которые растут, когда рынки падают. Медведи также могут использовать производные инструменты, такие как покупка опционов пут или продажа фьючерсов, чтобы открыть короткую позицию.

Как долго длится медвежий рынок?

Медвежьи рынки происходят регулярно на протяжении всей истории и являются нормальными. В среднем медвежьи рынки в США продолжаются 289 дней (около 9,50 месяцев). Напротив, бычьи рынки длятся в среднем 2 года и 8 месяцев.