Мгновенная ликвидность формула: Коэффициент мгновенной ликвидности. Определение что такое Коэффициент мгновенной ликвидности простыми словами и языком с примерами.

Содержание

Коэффициент мгновенной ликвидности. Определение что такое Коэффициент мгновенной ликвидности простыми словами и языком с примерами.

Что такое коэффициент мгновенной ликвидности?

Коэффициент мгновенной ликвидности, также известен как быстрый коэффициент, является финансовым показателем текущих способностей компании в немедленном погашении всех имеющихся долгов: любой долг, который необходимо погасить в течение года, издержки по кредитным картам и кредиторская задолженность. Данный коэффициент показывает, сможет ли фирма погасить все свои долги прямо сейчас, в момент расчета с помощью наличных или оборотных средств, или всех вместе взятых. Таким способом можно увидеть финансовые способности предприятия в данный момент.

Формула коэффициента мгновенной ликвидности

Чтобы посчитать данный коэффициент используйте формулу:

КМЛ = (наличные + дебиторская задолженность + кратковременные инвестиции)/текущие нужды

По сути, вы суммируете все возможные средства компании, которые можно получить в данный момент и делите их на необходимые траты, оплаты по задолженностям. 

Что означает результат расчета?

Если у вас получился коэффициент меньше единицы, то значит фирма в настоящее время не имеет достаточных оборотных средств для покрытия своих текущих расходов. Но не всегда.

Розничный бизнес обычно имеет низкий коэффициент мгновенной ликвидности из-за того, что большинство средств вложены в оборот. Иначе говоря, фирма уже вложила деньги в товар и ждет получения прибыли. В таком случае, если вы будете делать расчет, то коэффициент может получится крайне невысоким и это не говорит о плохом финансовом состоянии фирмы. Большинство крупных супермаркетов страны имеют коэффициент ниже или около 0.5 и являются очень прибыльными предприятиями. 

Такой расчет коэффициента мгновенной ликвидности может выглядеть следующим образом:
5000000/10000000 = .50

Это означает, что даже если использовать все имеющиеся средства компании для погашения текущей задолженности их бы не хватило для этого. И в этом заключается ключевой момент расчета. Очень редко таким компаниям нужно оплачивать 100% своих долгов в текущем рассчетном периоде. Как правило, они оплачивают счета в новом периоде при получении большей части дохода с продаж, что радикально меняет значение этого коэффициента.

В таком случае, мы сможем увидеть что-то вроде: 5000000/1000000 = 5. Теперь мы видим, что компания легко может покрыть свои расходы и останется с хорошей прибылью.

Коэффициент мгновенной ликвидности способен лишь показать способность погасить все долги в данный момент времени. Вы не увидите картину финансового состояния фирмы в целом.

Коэффициенты ликвидности 2021(расчет, примеры, как изменить)

Платежеспособность компании складывается сразу из нескольких элементов, и наиболее значимый из них — ее ликвидность. Вне зависимости от размера активов, для того, чтобы расплачиваться с контрагентами, их необходимо перевести в наиболее ликвидную форму — то есть, в деньги. Вряд ли ваши поставщики обрадуются, если вместо оплаты вы предложите им забрать у вас пару офисных столов.


Также читайте Финансовая устойчивость: 4 уровня и Коэффициентный анализ: как определить финансовое состояние компании за 5 минут.


Существует 6 коэффициентов, позволяющих определить ликвидность при различных обстоятельствах.

Так, например, коэффициент мгновенной ликвидности определяет то, насколько организация готова расплатиться по своим счетам буквально прямо сейчас: взять имеющиеся в наличии деньги и передать их тем, перед кем у нее есть краткосрочные обязательства.

Коэффициент средней ликвидности в свою очередь подходит для ситуаций, когда у вас есть время для маневра — чтобы собрать необходимые средства, можно дождаться поступления дебиторской задолженности и реализовать имеющиеся запасы.

В любом случае, для определения ликвидности, нужно найти соотношение тех или иных активов к обязательствам, так что для удобства все можно представить в виде таблицы:

Коэффициент

Формула

Норма
Числитель
Знаменатель
Абсолютной ликвидности Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения Краткосрочные обязательства > 0,3
Текущей ликвидности Оборотные средства 1,5 — 2
Быстрой ликвидности Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Дебиторская задолженность > 1
Мгновенной ликвидности Денежные средства > 0,2
Средней ликвидности Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Дебиторская задолженность + Запасы > 1,2

Для анализа в основном используют первые три:

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает соотношение самых ликвидных активов компании к ее долгам — то есть, по сути, указывает на то, насколько компания способна быстро избавиться от всех краткосрочных задолженностей.

Для этого коэффициента не однозначной устоявшейся нормы, однако если показатель слишком высок, это в любом случае говорит о том, что количество свободных средств в компании неоправданно высоко, и вы можете безбоязненно пустить их на развитие бизнеса.

Коэффициент текущей ликвидности определяет способность рассчитаться по всем краткосрочным обязательствам только за счет оборотных активов.

Значение 1,5 — 2 считается нормальным в международной практике, в России оно обычно немного выше — от 2. Тем не менее, в любой стране коэффициент текущей ликвидности более 3 указывает на то, что средства используются нерационально.

Коэффициент быстрой ликвидности отражает способность разобраться с текущими долгами даже в том случае, если у нее возникнут сложности с реализацией продукции.

Как и в случае с любыми другими финансовыми коэффициентами, не стоит забывать, что норма тут — понятие весьма относительное. В зависимости от отрасли и этапа развития компании, условия ведения бизнеса могут ощутимо различаться, так что и нормальные показатели для каждой ситуации будут свои. Можно найти немало примеров успешных предприятий, которые не вписываются во многие нормативы коэффициентного анализа.

Ликвидными считаются активы, которые можно быстро и просто перевести в деньги. Соответственно, самый ликвидный актив – это деньги в кассе, на счетах, на краткосрочных депозитах.

К высоколиквидным активам также относят ценные бумаги с высокими котировками на бирже. Ликвидными могут быть и другие ценности, например, недвижимость, которая пользуется спросом.

В число наименее ликвидных активов входят сырье, материалы, незавершенное строительство.

Все три описанных показателя – коэффициенты абсолютной, текущей и быстрой ликвидности – нужно анализировать в комплексе. Потому что коэффициент текущей ликвидности не учитывает ряд факторов, влияющих на наличие свободных денег (например, сроки хранения готовых товаров), а это не гарантирует отсутствие проблем с платежеспособностью. В свою очередь коэффициент быстрой ликвидности не учитывает объема запасов на складе.

Норматив мгновенной ликвидности банка Н2 — finstok.ru

Первый норматив, в структуре нормативов ликвидности банка — норматив мгновенной ликвидности Н2.

Назначение норматива: ограничение риска потери способности исполнять свои обязательства в течение одного дня.

Минимально установленное значение норматива: 15%

Формула расчета норматива Н2 выглядит следующим образом:


Норматив мгновенной ликвидности банка Н2 представляет собой отношение высоколиквидных активов Лам к обязательства банка по счетам до востребования OBM, скорректированных на величину минимального остатка по счетам до востребования Овм*.

К высоколиквидным активам Лам относят те финансовые средства банка, которые могут быть получены в течение одного дня. Например, это средства на корсчетах в ЦБ, средства в кассе банка, средства в корсчетах других банках, средства на счетах иностранных банков (имеющих высокие страновые оценки), средства во Внешэкономбанке, ЕБРР. Высоколиквидные активы имеют наиболее быстро могут быть конвертированы в «деньги» для исполнения обязательств в случае резкого оттока средств на текущих счетах.

Обязательства по счетам до востребования Овм – это средства клиентов банка на счетах до востребования. То есть те средства, которые могут быть востребованы клиентом одномоментно (например, для совершения крупных платежей). Конечно же, вклады, размещенные на определенный срок, также могут быть расторгнуты клиентом в любой момент времени (как правило, с потерей процентов). Но эти вклады при расчете Овм не учитываются (в расчет включаются только депозиты до востребования, например, счета 42101, 42201, 42301 и др.).

Как было отмечен, норматив мгновенной ликвидности – один из трех нормативов, с помощью которого ЦБ реализует контроль ликвидности коммерческого банка. Порядок расчета нормативов ликвидности определен в Инструкции Банка России от 3 декабря 2012 г. N 139-И «Об обязательных нормативах банков» (следует учесть, что в текущей редакции документа произошли существенные изменения по сравнению с первоначальной версией).

Норматив Н2 банком рассчитывается самостоятельно, в ЦБ передается в специальном отчете – форма 135. Если Н2 опустится ниже 15%, то это считается нарушением. Систематическое нарушение нормативов может привести к отзыву лицензии банка.

На сайте ЦБ РФ по ссылке можно посмотреть значение нормативов Н2 по кредитным организациями, согласившимся раскрывать информацию по нормативам.

Порядок определения Овм*, Овт*, О* при расчете нормативов ликвидности

В соответствии с Инструкцией 139-И величина обязательств по счетам до востребования может быть скорректирована на величину минимального совокупного остатка по счетам до востребования Овм*.

Аналогично при расчете норматива текущей ликвидности Н3 и норматива долгосрочной ликвидности Н4 (о них поговорим в дальнешем) обязательства банка по степени срочности могут быть скорректированы на величину минимального совокупного остатка Овт* и О*.

Специалистам небанковского профиля в обычной жизни выкладки, приведенные ниже, вряд ли пригодятся, потому данную часть при желании можно пропустить :)

Определение величин Овм*, *, Овт*, О* в соответствие с 139 инструкцией идентичны между собой, и на первый взгляд выглядит достаточно запутанным:


На самом деле тут ничего сложного. На первом этапе определяют величину Z, равную 1% от средней величины остатков по счетам юридических и физических лиц за предшествующие 12 месяцев. Далее определяется величина Овм*(i, j), равная минимальной из 2 величин: рассчитанной Z и j-й остаток по счету по счету физического или юридического лица в i-м месяце.

Величина Овм*i есть ничто иное, как сумма всех значений Овм*(i, j) (в i-м месяце). Минимальное из всех значение Овм*i и будет значение Овм*.

Отдельно отметим, что банк может самостоятельно принимать решения, включать ли значение Овм*, Овт*, О* в расчет нормативов Н2, Н3, Н4. Пересмотр решения о включение указанных величин в расчет нормативов может приниматься не чаще, чем раз в год.

Выбор методики оценки финансовой устойчивости коммерческого банка Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

3. Федеральный закон «Об образовании в Российской Федерации» от 29.12.2012 № 273-ФЗ. [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_140174/ (дата обращения: 15.06.2018).

4. Развитие образования на территории муниципального образования Город Архангельск. [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://docs.cntd.ru/document/462630534/ (дата обращения: 15.06.2018).

5. ЖуковА.Д. Образование в России // Проблемы и решения. М.: ЭКМОС, 2000. 407 с.

ВЫБОР МЕТОДИКИ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА Полозова К.С.

Полозова Ксения Сергеевна — бакалавр экономики,

международный факультет управления, Томский государственный университет, г. Томск

Аннотация: статья посвящена рассмотрению базовых отечественных методик оценки финансовой устойчивости коммерческих банков.

Ключевые слова: методики, анализ, оценка, финансовая устойчивость, коммерческий банк, сравнение.

На сегодняшний день в сфере банковской деятельности распространение получило множество систем оценки финансовой устойчивости коммерческих банков. Все они подразделяются на два вида: отечественные и зарубежные методики.

Российские системы оценки можно разделить на методики Банка России и различные авторские методики и методики рейтинговых агентств.

Методика ЦБ РФ, которая способствует выявлению уровня финансовой устойчивости коммерческого банка, в первую очередь опирается на ряд нормативных актов, например, таких как:

1. Инструкция Банка России от 28.06.2017 № 180-И «Об обязательных нормативах банков». Это одна из важнейших Инструкций Банка России, устанавливающая методику расчета обязательных нормативов банков. Данная инструкция стала заменой ранее действующей Инструкции № 139-И.

2. Положение Банка России от 28.12.2012 № 395-П «О методике определения величины и оценке достаточности собственных средств (капитала) кредитных организаций (Базель III)». Это положение устанавливает методику определения величины капитала банка, учитывая международные подходы к повышению устойчивости банковского сектора «Базель III».

3. Положение Банка России от 26.03.2004 № 254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности». В этом положении описываются классификационные признаки ссуд различных категорий качества.

4. Положение Банка России от 16.12.2003 № 242-П «Об организации внутреннего контроля в кредитных организациях и банковских группах». Положение устанавливает требования для проведения обязательного контроля в целях поддержки внутренней безопасности и обнаружения рисков.

5. Положение Банка России от 06.08.2015 № 483-П «О порядке расчета величины кредитного риска на основе внутренних рейтингов». Это положение устанавливает методику оценки и управления рисками.

На основе принятых ЦБ РФ требований к коммерческим банкам, связанных с обязательным проведением оценки финансовой устойчивости, была определена группа показателей [2, с. 1]:

1. Показатели оценки капитала: оценка качества капитала и достаточности собственных средств (капитала) банка. Важнейшим фактором финансовой устойчивости коммерческого банка являются именно показатели оценки капитала. Коммерческому банку необходимо иметь собственный капитал, который обеспечивал бы исполнение банком его обязательств и соответствовал установленным ЦБ РФ обязательным нормативам.

2. Показатели оценки активов: оценка качества активов, доли просроченных ссуд, размера резервов на потери по ссудам и иным активам, концентрации крупных кредитных рисков.

3. Показатели оценки качества управления банком: оценка прозрачности структуры собственности, например, достаточность объема раскрываемой информации о структуре собственности банка и доступность информации о лицах, оказывающих существенное влияние на решения, принимаемые органами управления банка; системы управления рисками; деятельности службы внутреннего контроля банка.

4. Показатели оценки доходности: оценка рентабельности активов и капитала, структуры доходов и расходов, чистой процентной маржи и чистого спреда от кредитных операций.

5. Показатели оценки ликвидности: оценка соотношения привлеченных средств и высоколиквидных активов, мгновенной, текущей и общей ликвидности, структуры привлеченных средств, зависимости от межбанковского рынка, риска собственных вексельных обязательств, небанковских ссуд, обязательных резервов и риска на крупных кредиторов (вкладчиков).

Каждую группу данных показателей оценивают с использованием средневзвешенных балльных коэффициентов.

С помощью баллов определяются качественные характеристики коммерческого банка по соответствующим признакам, а вес раскрывает важность каждого показателя в оценке финансовой устойчивости.

На современном этапе, использование этих требований регулируется при помощи Указания Банка России от 11.06.2014 № 3277-У «О методиках оценки финансовой устойчивости банка в целях признания ее достаточной для участия в системе страхования вкладов», содержащего в себе правила расчета и оценки для указанных групп показателей финансовой устойчивости кредитных организаций.

Также, недавно появился новый нормативный акт, который входит в методику ЦБ РФ и определяет систему оценки экономического положения банков — Указание Банка России от 03.04.2017 № 4336-У «Об оценке экономического положения банков». Согласно данному документу, для оценки финансовой устойчивости банка необходимо проанализировать следующие компоненты банковской деятельности: капитал, активы, доходность, ликвидность, процентный риск, риск концентрации, обязательные нормативы, качество управления, прозрачность структуры собственности банка [3, с. 1].

Оценку экономического положения банков осуществляет главное управление Банка России, или Департамент надзора за системно значимыми кредитными организациями, или Служба текущего банковского надзора. На основе полученных результатов проведенной оценки банк относят к одной из пяти групп финансовой устойчивости.

Опираясь на эти указания, методика формирует обобщающий результат, позволяющий определить степень финансовой устойчивости коммерческого банка в целом.

В таблице 1 рассмотрены количественные показатели, которые применяются для оценки финансовой устойчивости. *100% (2)

Риск потерь (ПА2) 2 ПА2 = А20-(РП2О+(РР2О-Р))»100% (3)

Доля просроченных ссуд (ПА3) 2 ПА3 = *100% (4)

Оценка активов Размер резерва на потери по ссудам и иным активам (ПА4) 3 ПА4 = РВПСр-РВПСф »100% (5)

Концентрация кредитных рисков на одного заемщика или группу связанных заемщиков (ПА5) 3 Формула расчета обязательного норматива Н6

Концентрация кредитных рисков на связанное с банком лицо (ПА6) 3 Формула расчета обязательного норматива Н25

Прибыльность активов (ПД1о) 3 = ФР-чд»100% (6) Аср

Прибыльность капитала (ПД2о) 3 = фр- чд>аз-н »Ю0% (7) -ср

Оценка доходности Структура расходов (ПД4) 2 ПД4 = Р| »100% (8)

Чистая процентная маржа (ПД5) 2 ПД5 = — »100% (9) Аср

Чистый спред от кредитных операций (ПД6) 1 ПД6 = — » 100% — — » 100% СЗср Обср (10)

Краткосрочная ликвидность (ПЛ1) 2 =-Лом-»100% (11) О-(Одл-Офл) v ‘

Мгновенная ликвидность (ПЛ2) 3 Формула расчета обязательного норматива Н2

Текущая ликвидность (ПЛ3) 3 Формула расчета обязательного норматива Н3

Структура привлеченных средств (ПЛ4) 2 ПЛ4 = — »100% (12) ПС v ‘

Оценка ликвидности Зависимость от межбанковского рынка (ПЛ5) 2 ПЛ5 = ПСбк-СЗбк »100% (13) ПС

Риск собственных вексельных обязательств (ПЛ6) 2 ПЛ6 = О »100% (14)

Небанковские ссуды (ПЛ7) 1 ПЛ7 = —сы^ »100% (15) ПСнб+ПСдо к ‘

Риск на крупных кредиторов и вкладчиков (ПЛ10) 2 ПЛ10 = — »100% (16) Лат у ‘

Для каждой группы показателей с использованием средневзвешенной рассчитывается суммарный результат, который выводится по формуле:

РГ = Е(балл1*вес1)/ Евес^ где (17)

балл1 — оценка показателя по уровню значимости от 1 до 4 (1 — лучший, 4 -худший).

вес1 — оценка показателя по относительной значимости от 1 до 3.

Общий результат по всем показателям группы отображает состояние этой группы от 1 до 4 (1 — хорошее, 2 — удовлетворительное, 3 — сомнительное, 4 -неудовлетворительное).

На основе общих результатов по группам показателей коммерческий банк относят к определенной классификационной группе:

1 группа — банки, в деятельности которых не выявлены текущие трудности;

2 группа — банки, не имеющие текущих трудностей, но в их деятельности выявлены недостатки, которые в случае неустранения могут привести к возникновению трудностей в ближайшие 12 месяцев;

3 группа — банки, имеющие недостатки в деятельности, неустранение которых может в ближайшие 12 месяцев привести к возникновению ситуации, угрожающей законным интересам их вкладчиков и кредиторов;

4 группа — банки, нарушения в деятельности которых создают реальную угрозу интересам их вкладчиков и кредиторов, устранение которых предполагает осуществление мер со стороны органов управления и акционеров банка;

5 группа — банки, состояние которых при непринятии мер органами управления и акционерами банка приведет к прекращению деятельности этих банков на рынке банковских услуг. Имеются основание для осуществления мер по предупреждению несостоятельности (банкротства), основание для отзыва лицензии на осуществление банковских операций.

Используя полученные данные рассчитываются прогнозные величины изменения финансовой устойчивости кредитной организации.

В настоящее время Банк России осуществляет радикальную перестройку всей системы контроля за коммерческими банками, которая влияет на финансовую устойчивость. Кроме этого, Центральный Банк стремится к усилению профилактического характера надзора.

Среди авторских методик и методик рейтинговых агентств можно выделить следующие: Методика В. Кромонова, Методика издания «Коммерсантъ», Методика агентства «Эксперт», Методика «Оргбанка», Методика АЦФИ, Методика ИЦ «Рейтинг». Рассмотрим некоторые из них.

1. Авторская методика В. — коэффициент фондовой капитализации прибыли, представляющий собой отношение собственного капитала к размеру уставного фонда.

Полученный результат рейтингового числа N — главный показатель надежности коммерческого банка. Оптимальное значение достигается при N = 100, при котором положение банка стабильно надежно.

Авторская методика подразумевает работу с «идеальным» банковским учреждением, которое при необходимости сможет своевременно и в полном объеме выполнить все свои обязательства. Таким образом, чем рейтинговое число N больше и приближено к «идеальному», тем выше устойчивость коммерческого банка и надежность для клиентов.

2. Методика агентства «Эксперт».

Это методика ранжирования банков, которая строится на оценке показателей банковской деятельности, находящихся в общем доступе. Методика основана на выделении общих черт между разными группами коммерческих банков для формирования кластеров. Банки относятся к одному кластеру если обладают характерными сходствами. Также, необходимо учитывать временные ряды признаков для того, чтобы они имели равноценную динамику. Отличительная черта этого подхода заключается в рассмотрении комплексных показателей при выстраивании рейтинга надежности.

Прибыльность оценивается в соотношении к нетто-активам, надежность как отношение капитала к привлеченным средствам. Преимущество методики -применение статистического анализа, недостаток — отсутствие анализа качественных показателей.

В настоящее время разработано множество авторских методик, но все их объединяет цель определения такого состояния банка, при котором будет обеспечиваться надлежащий уровень достаточности, качества, ликвидности и прибыльности основных компонентов банковской деятельности.

Изучение современных методик оценки финансовой устойчивости позволяет заметить, что самой распространенной из них в отечественной практике является методика Центрального Банка РФ и ее использование наиболее обосновано благодаря сложившимся особенностям банковского рынка России.

Принимая во внимание вышеизложенное, хотелось бы отметить, что взаимосвязь и взаимозависимость различных групп факторов позволяет сделать вывод о том, что только при условии комплексного системного использования всей совокупности показателей, характеризующих деятельность банка, можно произвести эффективную оценку его финансовой устойчивости.

Список литературы

1. Байрам У.Р. Преимущества и недостатки оценки финансовой устойчивости коммерческих банков / У.Р. Байрам, А.В. Парамонов, С.И. Зикирияев // Символ науки, 2016. № 6. С. 135-140.

2. О методиках оценки финансовой устойчивости банка в целях признания ее достаточной для участия в системе страхования вкладов. [Электронный ресурс]: указание Банка России от 11.06.2014 № 3277-У // КонсультантПлюс. Режим доступа: http://www.consultant.ru/ (дата обращения: 26.06.2018).

3. Об оценке экономического положения банков. [Электронный ресурс]: указание Банка России от 03.04.2017 № 4336-У// КонсультантПлюс. Режим доступа: http://www.consultant.ru/ (дата обращения: 26.06.2018).

что это, виды и примеры ликвидности компании

Ликвидность — превращение активов в наличные деньги. Она определяет как быстро они могут быть проданы или направлены на оплату долгов. Все ценности делятся на три группы: высоколиквидные, низколиквидные и неликвид. Ликвидность применима не только к товарам в классическом его понимании, но и к компаниям, транспорту, ценным бумагам и т.д. Наибольшая ликвидность у денег.

Ликвидность, платежеспособность и рентабельность

Ликвидность и рентабельность — главные показатели благосостояния компании. Финансовый анализ строится не на расчете показателей, а на трактовании полученных данных и умении их применять для оптимизации финансовых процессов.

Ликвидность или текущая платежеспособность — индикатор состояния дел компании. Она определяется как уровень компенсации обязательств компании с помощью ее активов. При этом время трансформации активов в деньги равен отведенному для погашению задолженности периоду. Если сказать проще, ликвидность — способность компании отвечать по обязательствам в установленные сроки.

Низкая ликвидность проявляется как невозможность компании оплатить счета из-за недостаточности средств. Кроме того, о ее наличии говорят высокая задолженность перед бюджетом, сотрудниками, большое число просроченных выплат по кредитам и уменьшение чистого оборотного капитала.

Рентабельность позволяет оценить эффективность работы предприятия. Она показывает размер отдачи средств, вложенных в активы, а также прибыльность продаж (она соотносится с вложениями в деятельность). Иногда хорошая прибыльность идет вразрез с хорошей рентабельностью — об этом при анализе стоит помнить.

Ликвидность активов и баланса

Ликвидность баланса — уровень оплаты по обязательствам с помощью активов в установленные сроки. От нее зависит платежеспособность компании, а значит и успешность ведения дел. Главный признак ликвидности баланса — большая стоимость оборотных активов по сравнению с краткосрочными пассивами. Величина разницы определяет благосостояние компании. Именно поэтому любая организация, которая хочет долго существовать на рынке, получать прибыль и быть авторитетом для конкурентов, должна учитывать данный показатель и работать над его повышением

Если экономическая ситуация нестабильна, то ликвидность баланса имеет максимальное значение. Ее анализ является ответом на вопрос: способна ли компания рассчитаться с кредиторами.

Виды ликвидности предприятия

  • Текущая — позволяет быстро расплатиться за счет быстрого перевода активов в деньги.
  • Быстрая — связана с оплатой товарами и материалами.
  • Мгновенная — демонстрирует способность компании закрыть дневной долг личными средствами, находящихся в свободном распоряжении.
  • Ликвидность товара: возможность его быстро продать.
  • Ликвидность Баланса: показывает, в состоянии ли компания гасить задолженности.
  • Банка — его расплата по имеющимся обязательствам.
  • Валюты: возможность государства расплачиваться по внешним долгам.
  • Ценных бумаг: вероятность их продажи по рыночной цене.

Коэффициент ликвидности

Он позволяет провести сравнение текущих активов, отличающихся по уровню ликвидности, с величиной имеющихся у компании обязательств. Выделяют коэффициенты:

  • общей;
  • текущей;
  • абсолютной ликвидности.

Формулы их расчета и нормативные значения будут указаны в этой статье ниже.

Ликвидность товара

Высоколиквидные товары продаются буквально за один день, среднеликвидные — за пару недель. Остальные товары считаются неликвидными или низколиквидными: перевести их в деньги практически невозможно либо на это требуется крайне много времени.

Товаром может быть не товар в классическом его понимании, но и валюта, которую обычно относят к высоколиквидным. Здесь стоит оговориться: не вся валюта такова — непопулярные, редкие варианты, продаются значительно хуже.

Ценные бумаги тоже относятся к высоколиквидным товарам. В этом правиле тоже есть исключения: например, некоторые облигации низколиквидные. На уровень ликвидности ценных бумаг зависит степень заинтересованности людей в них. Чем больше их хотят купить, тем он выше.

Ликвидность компании

Ничто не свидетельствует о благополучии компании лучше, чем ее платежеспособностью, а последняя зависит от ликвидности активов. Для оценки этих значений нужны коэффициенты.

Ликвидность активов предприятия бывает нескольких видов:

  • А1: высоколиквидные активы — финансы и вложения;
  • А2: быстрореализуемые товары и материалы;
  • А3: медленно реализуемые активы — НДС;
  • А4: труднореализуемые активы.

Также важными показателями являются пассивы компании. Они также бывают нескольких видов. Чтобы дела у компании шли хорошо, активы определенных видов всегда должны превышать соответствующие им пассивы. Иными словами, должно соблюдаться правило: 

Аn > Пn

где n — номер пассива.

Ликвидность банка

Банк выдает кредиты выборочно. У него должны быть свободные средства, которые позволяют им расплатиться по личным обязательствам. Также он должен иметь капитал, позволяющий вернуть вклады.

Ликвидность банка определяется нормативами:

  • Н2: в соответствии с ним банк должен иметь средства на погашения обязательств и 15% от этой суммы;
  • Н3: определяет вклады «до востребования» и вклады, которые требуется вернуть за календарный месяц;
  • Н4: ликвидность определяется с помощью долгосрочных активов.

Формулы для расчета ликвидности баланса

Данные для расчета берутся из бухгалтерского баланса компании. Значения в формулах – номер строк.

Вид коэффициента

Формула

Нормальное значение

Текущей ликвидности(строка 1200) / (строка 1500 – строка 1530 – строка 1540) от 1,5 до 2,5
Срочной ликвидности(строка 1230 + строка 1240 + строка 1250) / (строка 1500 – строка 1530 – строка 1540)от 0,7 до 1
Абсолютной ликвидности(строка 1250 + строка 1240) / (строка 1500 – строка 1530 – строка 1540)от 0,2

Анализ ликвидности

Для полноты картины ситуацию лучше рассматривать с двух сторон:

  1. Ликвидность вложений. Каждая инвестиция — это задел на будущее. Идеальными для инвестирования являются средне- и низколиквидные активы. Если вы не приветствуете эксперименты, можно инвестировать в высоко- и низколиквидные активы в соотношении 50:50. Если не боитесь экспериментировать и выступаете сторонником агрессивной игры, долю активов с высокой ликвидностью можно увеличить до 80%.
  2. Ликвидность фирмы. Здесь есть два важных количественных показателя: количество товаров и средств на счете. Это объясняется тем, что этот показатель определяется за счет внутренних активов, многие из которых продать не так просто. Организация вправе регулировать этот показатель. Так, если фирмой почти не используются займы и нет дорогостоящих покупок, его можно сократить. Если же кредитных средств много, компании стоит подумать о доле активов с высокой эффективностью.
Ликвидность нужно оценивать инвесторам и бизнесменам. Данный показатель помогает оптимизировать вложения и установить допустимый уровень соотношения активов и пассивов. Определить ликвидность помогают коэффициенты, которые рассчитываются по формулам. Данные для расчета берутся в соответствующих строках бухгалтерского баланса.

Определение коэффициента краткости

Что такое коэффициент быстрой ликвидности?

Коэффициент быстрой ликвидности является показателем краткосрочной ликвидности компании и измеряет способность компании выполнять свои краткосрочные обязательства с использованием своих наиболее ликвидных активов.

Поскольку он указывает на способность компании мгновенно использовать свои почти денежные активы (активы, которые можно быстро конвертировать в наличные) для погашения своих текущих обязательств, его также называют коэффициентом кислотного теста. «Кислотный тест» — это жаргонный термин, обозначающий быстрый тест, предназначенный для получения мгновенных результатов.

Ключевые выводы

  • Коэффициент быстрой ликвидности измеряет способность компании оплачивать свои текущие обязательства без необходимости продавать свои запасы или получать дополнительное финансирование.
  • Коэффициент быстрой ликвидности считается более консервативным показателем, чем коэффициент текущей ликвидности, который включает все текущие активы в качестве покрытия текущих обязательств.
  • Чем выше результат коэффициента, тем лучше ликвидность и финансовое состояние компании; чем ниже коэффициент, тем больше вероятность того, что компания будет бороться с выплатой долгов.

Понимание коэффициента быстрой ликвидности

Коэффициент быстрой ликвидности измеряет сумму имеющихся ликвидных активов в долларах по сравнению с суммой текущих обязательств компании в долларах. Ликвидные активы — это те оборотные активы, которые можно быстро конвертировать в денежные средства с минимальным влиянием на цену, полученную на открытом рынке, в то время как текущие обязательства представляют собой долги или обязательства компании, которые подлежат выплате кредиторам в течение одного года.

Результат 1 считается нормальным коэффициентом быстрой ликвидности.Это указывает на то, что компания полностью оснащена ровно достаточным количеством активов для немедленной ликвидации для погашения своих текущих обязательств. Компания, у которой коэффициент быстрой ликвидности меньше 1, может быть не в состоянии полностью погасить свои текущие обязательства в краткосрочной перспективе, в то время как компания, имеющая коэффициент быстрой ликвидности выше 1, может мгновенно избавиться от своих текущих обязательств. Например, коэффициент быстрой ликвидности 1,5 указывает на то, что у компании есть ликвидные активы на сумму 1,50 доллара США для покрытия каждого доллара своих текущих обязательств.

Хотя такие основанные на числах коэффициенты дают представление о жизнеспособности и определенных аспектах бизнеса, они могут не дать полной картины общего состояния бизнеса. Чтобы оценить истинную картину финансового состояния компании, важно взглянуть на другие связанные с этим меры.

Формула коэффициента быстрой ликвидности

Формула для расчета коэффициента быстрой ликвидности:

Q р знак равно C E + M S + А р C L Или Q р знак равно C А — я — п E C L куда: Q р знак равно Коэффициент быстрой ликвидности C E знак равно Наличные & эквиваленты M S знак равно Рыночные ценные бумаги А р знак равно Задолженность на счетах C L знак равно Текущие обязательства C А знак равно Текущие активы я знак равно Инвентарь п E знак равно Предоплачиваемые затраты \ begin {align} & QR = \ frac {CE + MS + AR} {CL} \\ & \ text {Or} \\ & QR = \ frac {CA-I-PE} {CL} \\ & \ textbf {где :} \\ & QR = \ text {Коэффициент быстрой ликвидности} \\ & CE = \ text {Денежные средства} \ & \ text {эквиваленты} \\ & MS = \ text {Рыночные ценные бумаги} \\ & AR = \ text {Дебиторская задолженность} \\ & CL = \ text {Текущие обязательства} \\ & CA = \ text {Текущие активы} \\ & I = \ text {Инвентарь} \\ & PE = \ text {Предоплаченные расходы} \ end {выровнены} QR = CLCE + MS + AR OrQR = CLCA − I − PE где: QR = коэффициент быстрой ликвидности CE = денежные средства и их эквиваленты MS = рыночные ценные бумаги AR = дебиторская задолженность CL = текущие обязательства CA = текущие активы I = запасы PE = предоплаченные расходы

Чтобы рассчитать коэффициент быстрой ликвидности, поместите каждый из компонентов формулы в балансе компании в разделах текущих активов и краткосрочных обязательств.Подставьте соответствующий баланс в уравнение и выполните расчет.

При расчете коэффициента быстрой ликвидности дважды проверьте компоненты, которые вы используете в формуле. В числитель ликвидных активов следует включать активы, которые можно легко конвертировать в наличные в краткосрочной перспективе (в течение 90 дней или около того) без ущерба для их цены. Запасы не включаются в коэффициент быстрой ликвидности, потому что многим компаниям, чтобы продать через свои запасы за 90 дней или меньше, пришлось бы применять большие скидки, чтобы побудить клиентов совершать быстрые покупки.Запасы включают сырье, комплектующие и готовую продукцию.

Точно так же следует учитывать только дебиторскую задолженность, которую можно взыскать в течение примерно 90 дней. Дебиторская задолженность — это деньги, которые клиенты должны компании за уже предоставленные товары или услуги.

Влияние платежей клиентов на коэффициент быстрой ликвидности

Бизнес может иметь большую сумму денег в качестве дебиторской задолженности, что может увеличить коэффициент быстрой ликвидности. Однако, если платеж от клиента задерживается из-за неизбежных обстоятельств, или если платеж имеет длительный срок платежа, например, 120 дней в соответствии с условиями продажи, компания может оказаться не в состоянии выполнить свои короткие обязательства. -срочные обязательства.Это может включать в себя основные коммерческие расходы и кредиторскую задолженность, требующую немедленной оплаты. Несмотря на здоровый баланс дебиторской задолженности, коэффициент быстрой ликвидности на самом деле может быть слишком низким, и бизнес может столкнуться с риском нехватки денежных средств.

С другой стороны, компания могла бы договориться о быстром получении платежей от своих клиентов и обеспечить более длительные сроки оплаты от своих поставщиков, что позволило бы дольше удерживать обязательства в бухгалтерских книгах. За счет более быстрой конвертации дебиторской задолженности в наличные деньги она может иметь более здоровый коэффициент быстрой ликвидности и быть полностью оборудована для погашения своих текущих обязательств.

Вопрос о том, является ли дебиторская задолженность источником быстрых наличных средств, остается дискуссионным и зависит от условий кредита, которые компания предоставляет своим клиентам. Компания, которая требует авансовых платежей или предоставляет клиентам только 30 дней для оплаты, будет иметь лучшую ликвидную позицию, чем компания, которая предоставляет 90 дней. Кроме того, условия кредитования компании с поставщиками также влияют на ее позицию ликвидности. Если компания дает своим клиентам 60 дней на оплату, но имеет 120 дней на оплату поставщикам, ее позиция ликвидности будет здоровой до тех пор, пока ее дебиторская задолженность будет соответствовать или превышать ее кредиторскую задолженность.

Два других компонента, денежные средства и их эквиваленты и обращающиеся на рынке ценные бумаги, обычно свободны от таких ограниченных по времени зависимостей. Однако для обеспечения точности расчетов следует учитывать только сумму, которая будет фактически получена в течение 90 дней или меньше при обычных условиях. Досрочная ликвидация или преждевременный вывод активов, таких как процентные ценные бумаги, может привести к штрафам или дисконтированной балансовой стоимости.

Пример коэффициента быстрой ликвидности

Компании, акции которых обращаются на бирже, обычно указывают показатель коэффициента быстрой ликвидности под заголовком «Ликвидность / финансовое состояние» в разделе «Ключевые показатели» своих квартальных отчетов.

Ниже приведен расчет коэффициента быстрой ликвидности, основанный на цифрах, которые фигурируют в балансах двух ведущих конкурентов, работающих в промышленном секторе средств личной гигиены, P&G и J&J, за финансовый год, заканчивающийся в 2021 и 2020 годах соответственно.

(в миллионах долларов) Procter & Gamble Джонсон и Джонсон
Быстрые активы (A) $ 15 013 $ 38 761
Краткосрочные обязательства (Б) 33 132 долл. США 42 439 долл. США
Коэффициент краткости (A / B) 0.45 0,91

При коэффициенте быстрой ликвидности 0,91 Johnson & Johnson, по-видимому, находится в хорошей позиции для покрытия своих текущих обязательств, хотя ее ликвидные активы не вполне способны покрыть каждый доллар краткосрочных обязательств. Procter & Gamble, с другой стороны, может быть не в состоянии погасить свои текущие обязательства, используя только быстрые активы, поскольку его коэффициент быстрой ликвидности намного ниже 1, на уровне 0,45.

Коэффициент быстрой ликвидности по сравнению с коэффициентом текущей ликвидности

Коэффициент быстрой ликвидности более консервативен, чем коэффициент текущей ликвидности, поскольку он исключает запасы и другие оборотные активы, которые, как правило, труднее превратить в наличные.Коэффициент быстрой ликвидности учитывает только те активы, которые можно конвертировать в наличные за короткий период времени. Коэффициент текущей ликвидности, с другой стороны, учитывает запасы и предварительно оплаченные расходные активы. В большинстве компаний инвентаризация требует времени для ликвидации, хотя некоторые редкие компании могут перевернуть свои запасы достаточно быстро, чтобы считать их быстрым активом. Предоплаченные расходы, хотя и являются активом, не могут использоваться для оплаты текущих обязательств, поэтому они не включаются в коэффициент быстрой ликвидности.

Почему это называется коэффициентом быстрой ликвидности?

Коэффициент быстрой ликвидности учитывает только наиболее ликвидные активы, имеющиеся у компании для обслуживания краткосрочных долгов и обязательств.Ликвидные активы — это активы, которые можно быстро и легко конвертировать в наличные для оплаты этих счетов.

Какие активы считаются наиболее «быстрыми»?

Самыми быстрыми или наиболее ликвидными активами, доступными для компании, являются денежные средства и их эквиваленты (например, инвестиции на денежном рынке), за которыми следуют обращающиеся на рынке ценные бумаги, которые могут быть проданы на рынке в любой момент через брокера фирмы. Дебиторская задолженность также включается, поскольку это краткосрочные платежи компании за проданные товары или оказанные услуги, которые подлежат оплате.

Чем отличаются коэффициенты быстрой ликвидности и текущей ликвидности?

Коэффициент быстрой ликвидности учитывает только наиболее ликвидные активы на балансе фирмы и поэтому дает наиболее непосредственную картину ликвидности, доступной в случае крайней необходимости, что делает его наиболее консервативным показателем ликвидности. Коэффициент текущей ликвидности также включает менее ликвидные активы, такие как запасы, и другие оборотные активы, такие как предоплаченные расходы.

Что произойдет, если коэффициент быстрой ликвидности указывает на неликвидность фирмы?

В этом случае кризис ликвидности может возникнуть даже в здоровых компаниях — если возникнут обстоятельства, затрудняющие выполнение краткосрочных обязательств, таких как погашение кредитов и выплаты своим сотрудникам или поставщикам.Одним из примеров далеко идущего кризиса ликвидности из недавней истории является глобальный кредитный кризис 2007-08 гг., Когда многие компании оказались не в состоянии обеспечить краткосрочное финансирование для оплаты своих непосредственных обязательств. Если не удается найти новое финансирование, компания может быть вынуждена ликвидировать активы в результате продажи или обратиться за защитой от банкротства.

Страница не найдена

  • Образование
    • Общий

      • Словарь
      • Экономика
      • Корпоративные финансы
      • Рот ИРА
      • Акции
      • Паевые инвестиционные фонды
      • ETFs
      • 401 (к)
    • Инвестирование / Торговля

      • Основы инвестирования
      • Фундаментальный анализ
      • Управление портфелем
      • Основы трейдинга
      • Технический анализ
      • Управление рисками
  • Рынки
    • Новости

      • Новости компании
      • Новости рынков
      • Торговые новости
      • Политические новости
      • Тенденции
    • Популярные акции

      • Яблоко (AAPL)
      • Тесла (TSLA)
      • Amazon (AMZN)
      • AMD (AMD)
      • Facebook (FB)
      • Netflix (NFLX)
  • Симулятор
  • Твои деньги
    • Личные финансы

      • Управление благосостоянием
      • Бюджетирование / экономия
      • Банковское дело
      • Кредитные карты
      • Домовладение
      • Пенсионное планирование
      • Налоги
      • Страхование
    • Обзоры и рейтинги

      • Лучшие онлайн-брокеры
      • Лучшие сберегательные счета
      • Лучшие домашние гарантии
      • Лучшие кредитные карты
      • Лучшие личные займы
      • Лучшие студенческие ссуды
      • Лучшее страхование жизни
      • Лучшее автострахование
  • Советники
    • Ваша практика

      • Управление практикой
      • Продолжая образование
      • Карьера финансового консультанта
      • Инвестопедия 100
    • Управление благосостоянием

      • Портфолио Строительство
      • Финансовое планирование
  • Академия
    • Популярные курсы

      • Инвестирование для начинающих
      • Станьте дневным трейдером
      • Торговля для начинающих
      • Технический анализ
    • Курсы по темам

      • Все курсы
      • Торговые курсы
      • Курсы инвестирования
      • Финансовые профессиональные курсы

Представлять на рассмотрение

Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.

дом
  • О нас
  • Условия эксплуатации
  • Словарь
  • Редакционная политика
  • Рекламировать
  • Новости
  • Политика конфиденциальности
  • Связаться с нами
  • Карьера
  • Уведомление о конфиденциальности Калифорнии
  • #
  • А
  • B
  • C
  • D
  • E
  • F
  • грамм
  • ЧАС
  • я
  • J
  • K
  • L
  • M
  • N
  • О
  • п
  • Q
  • р
  • S
  • Т
  • U
  • V
  • W
  • Икс
  • Y
  • Z
Investopedia является частью издательской семьи Dotdash.

Страница не найдена

  • Образование
    • Общий

      • Словарь
      • Экономика
      • Корпоративные финансы
      • Рот ИРА
      • Акции
      • Паевые инвестиционные фонды
      • ETFs
      • 401 (к)
    • Инвестирование / Торговля

      • Основы инвестирования
      • Фундаментальный анализ
      • Управление портфелем
      • Основы трейдинга
      • Технический анализ
      • Управление рисками
  • Рынки
    • Новости

      • Новости компании
      • Новости рынков
      • Торговые новости
      • Политические новости
      • Тенденции
    • Популярные акции

      • Яблоко (AAPL)
      • Тесла (TSLA)
      • Amazon (AMZN)
      • AMD (AMD)
      • Facebook (FB)
      • Netflix (NFLX)
  • Симулятор
  • Твои деньги
    • Личные финансы

      • Управление благосостоянием
      • Бюджетирование / экономия
      • Банковское дело
      • Кредитные карты
      • Домовладение
      • Пенсионное планирование
      • Налоги
      • Страхование
    • Обзоры и рейтинги

      • Лучшие онлайн-брокеры
      • Лучшие сберегательные счета
      • Лучшие домашние гарантии
      • Лучшие кредитные карты
      • Лучшие личные займы
      • Лучшие студенческие ссуды
      • Лучшее страхование жизни
      • Лучшее автострахование
  • Советники
    • Ваша практика

      • Управление практикой
      • Продолжая образование
      • Карьера финансового консультанта
      • Инвестопедия 100
    • Управление благосостоянием

      • Портфолио Строительство
      • Финансовое планирование
  • Академия
    • Популярные курсы

      • Инвестирование для начинающих
      • Станьте дневным трейдером
      • Торговля для начинающих
      • Технический анализ
    • Курсы по темам

      • Все курсы
      • Торговые курсы
      • Курсы инвестирования
      • Финансовые профессиональные курсы

Представлять на рассмотрение

Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.

дом
  • О нас
  • Условия эксплуатации
  • Словарь
  • Редакционная политика
  • Рекламировать
  • Новости
  • Политика конфиденциальности
  • Связаться с нами
  • Карьера
  • Уведомление о конфиденциальности Калифорнии
  • #
  • А
  • B
  • C
  • D
  • E
  • F
  • грамм
  • ЧАС
  • я
  • J
  • K
  • L
  • M
  • N
  • О
  • п
  • Q
  • р
  • S
  • Т
  • U
  • V
  • W
  • Икс
  • Y
  • Z
Investopedia является частью издательской семьи Dotdash.

Как рассчитать коэффициенты ликвидности | Малый бизнес

Джим Вудрафф Обновлено 3 августа 2018 г.

Прибыль может выглядеть неплохо, но счета оплачиваются наличными. Как владелец малого бизнеса, отслеживаете ли вы коэффициенты ликвидности своего бизнеса? Вы должны рассчитывать эти коэффициенты как минимум раз в неделю.

Что такое коэффициенты ликвидности?

Ликвидность — это не только количество денег на банковских счетах вашей компании. Речь идет о том, как все ваши текущие активы и обязательства соотносятся друг с другом.Насколько это достаточно и каковы должны быть эти соотношения?

Давайте возьмем компанию и рассмотрим несколько примеров соотношений. Следующие данные относятся к Hasty Rabbit Corporation, производителю кроссовок для кроликов.

  • Денежные средства в банках: 85000 долларов США
  • Дебиторская задолженность: 210 000 долларов США
  • Запасы: 125000 долларов США
  • Торговая кредиторская задолженность: 72000 долларов США
  • Текущие сроки погашения долгосрочной задолженности: 11 37701 долларов США расходы: 19000 долларов
  • Начисленные расходы: 12000 долларов
  • Краткосрочные векселя к оплате: 60 000 долларов

Коэффициент текущей ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности — самая популярная формула коэффициента ликвидности.Это сумма текущих активов, разделенная на сумму текущих обязательств. В примере Hasty Rabbit:

Итого оборотные активы = Наличные деньги в банках + Дебиторская задолженность + Запасы = 85 000 долларов США + 210 000 долларов США + 125 000 долларов США

Общие текущие активы = 420 000 долларов США

Итого текущие обязательства = Торговая кредиторская задолженность + Текущие сроки погашения LTD + начисленные расходы + Краткосрочные векселя = 72 000 долларов США + 37 000 долларов США + 19 000 долларов США + 12 000 долларов США + 60 000 долларов США = 200 000 долларов США

Коэффициент текущей ликвидности = Текущие активы / текущие обязательства = 420 000 долларов США / 205 000 долларов США = 2.1

Руководители предприятий, финансовые аналитики и кредиторы считают коэффициент текущей ликвидности более 2: 1 комфортным уровнем ликвидности. Другими словами, у компании есть как минимум 2 доллара текущих активов на каждый доллар текущих обязательств. Причина, по которой коэффициент текущей ликвидности превышает 2: 1, заключается в том, что время для преобразования запасов в продажи в дебиторскую задолженность и, наконец, в наличные, не всегда проходит гладко. Инвентарь не всегда продается должным образом. Клиенты не всегда вовремя оплачивают счета. Между тем наступают сроки погашения всех текущих обязательств.

Коэффициент текущей ликвидности 2: 1 создает подушку для компенсации сбоев в цикле конвертации денежных средств и при этом позволяет своевременно выполнять долговые обязательства компании. Коэффициент текучести Hasty Rabbit составляет 2,1: 1, так что они в хорошей форме.

Коэффициент быстрой ликвидности

Коэффициент быстрой ликвидности, также известный как коэффициент кислотного теста, является более жестким показателем краткосрочной ликвидности по сравнению с коэффициентом текущей ликвидности. Коэффициент быстрой ликвидности — это сумма денежных средств в банках плюс дебиторская задолженность, деленная на общую сумму текущих обязательств.Вернемся к цифрам из Hasty Rabbit:

Коэффициент быстрой ликвидности = (Наличные в банках + Дебиторская задолженность) / Общие текущие обязательства = (85000 долларов США + 210 000 долларов США) / 200000 долларов США = 295000 долларов США / 200000 долларов США = 1,5

Рассматривается коэффициент быстрой ликвидности выше 1,5: 1 приемлемо. Опять же, у Hasty Rabbit хороший коэффициент ликвидности.

Чистый оборотный капитал

Другим финансовым показателем, используемым для измерения ликвидности, является чистый оборотный капитал. В отличие от предыдущих индикаторов ликвидности, чистый оборотный капитал — это не коэффициент, а сумма в долларах.Это оборотные активы за вычетом текущих обязательств. Давайте посмотрим на наш пример:

Чистый оборотный капитал = Текущие активы — Текущие обязательства = 420 000 долларов США — 200 000 долларов США = 220 000 долларов США

Важность отслеживания чистого оборотного капитала состоит в том, что вы хотите, чтобы эта цифра всегда увеличивалась. По мере роста продаж и общих активов бизнеса чистый оборотный капитал должен расти в той же пропорции.

Бизнес-менеджеры используют ряд финансовых показателей для отслеживания эффективности своего бизнеса, но коэффициенты ликвидности являются одними из самых важных.Ухудшение любого из этих индикаторов ликвидности является ранним предупредительным сигналом, к которому менеджеру следует прислушаться и предпринять корректирующие действия, прежде чем ситуация ухудшится.

Коэффициент краткости: определение, уравнение, примеры

  • Коэффициент быстрой ликвидности оценивает способность компании погашать свои текущие обязательства за счет ликвидных активов.
  • Чем выше коэффициент быстрой ликвидности, тем лучше ликвидность и финансовое состояние компании.
  • Компания с коэффициентом быстрой ликвидности 1 и выше имеет достаточно ликвидных активов, чтобы полностью покрыть свои долги.
  • Посетите справочную библиотеку Insider по инвестициям, чтобы узнать больше.

Коэффициент быстрой ликвидности компании — это мера ликвидность используется для оценки его способности выполнять краткосрочные обязательства с использованием наиболее ликвидных активов. Компания с высоким коэффициентом быстрой ликвидности может выполнять свои текущие обязательства и при этом иметь оставшиеся ликвидные активы.

Что такое коэффициент быстрой ликвидности?

Коэффициент быстрой ликвидности измеряет способность компании погашать свои краткосрочные обязательства при наступлении срока их погашения путем продажи активов, которые можно быстро превратить в наличные. Его также называют коэффициентом кислотного теста или коэффициентом быстрой ликвидности, потому что он использует быстрые активы или те, которые могут быть конвертированы в наличные в течение 90 дней или меньше. Сюда входят денежные средства и их эквиваленты, рыночные ценные бумаги и текущая дебиторская задолженность.

Почему важно знать коэффициент быстрой ликвидности?

Коэффициент быстрой ликвидности 1 считается средним по отрасли.Коэффициент быстрой ликвидности ниже 1 показывает, что компания может быть не в состоянии выполнить свои текущие обязательства, потому что у нее недостаточно активов для ликвидации. Это говорит потенциальным инвесторам о том, что рассматриваемая компания не получает достаточной прибыли для выполнения своих текущих обязательств.

Напротив, компания с коэффициентом быстрой ликвидности выше 1 имеет достаточно ликвидных активов, которые можно конвертировать в денежные средства для выполнения своих текущих обязательств. По сути, это означает, что быстрых активов у компании больше, чем текущих обязательств.

«Коэффициент быстрой ликвидности важен, поскольку он помогает определить краткосрочную платежеспособность компании», — говорит Хайме Фельдман, налоговый менеджер Fiske & Company. «Это способность компании погасить задолженность в ближайшее время за счет активов, которые быстро конвертируются в наличные. Вы можете использовать коэффициент быстрой ликвидности, чтобы определить общее финансовое состояние компании».

Примечание: Относительно высокий коэффициент быстрой ликвидности не обязательно является хорошим. Это может означать, что компания неэффективно использует свой капитал для получения большей прибыли.

Как рассчитать коэффициент быстрой ликвидности

Коэффициент быстрой ликвидности рассчитывается путем деления суммы ликвидных активов компании на ее текущие обязательства. Это основная формула:

Алисса Пауэлл / Инсайдер

Быстрые активы

Быстрые активы — это те, которые можно быстро превратить в наличные.Дебиторская задолженность, денежные средства и их эквиваленты, а также рыночные ценные бумаги являются наиболее ликвидными статьями в компании.

Для того, чтобы предмет был классифицирован как быстрый актив, его необходимо быстро превратить в наличные без существенной потери стоимости. Другими словами, компания не должна тратить много времени и средств на ликвидацию актива. По этой причине запасы исключаются из быстрых активов, потому что для их преобразования в наличные требуется время.

Компании обычно хранят большую часть своих быстрых активов в форме денежных средств и краткосрочных инвестиций (обращающихся на рынке ценных бумаг) для выполнения своих непосредственных финансовых обязательств, которые подлежат погашению в течение одного года.

Краткосрочные обязательства

Краткосрочные обязательства — это краткосрочные долги компании со сроком погашения в течение одного года или одного операционного цикла. Кредиторская задолженность — одно из самых распространенных текущих обязательств в балансе компании. Он также может включать краткосрочную задолженность, причитающиеся дивиденды, причитающиеся векселя и невыплаченные налоги на прибыль.

Пример использования коэффициента быстрой ликвидности

Допустим, вы владеете компанией, имеющей 10 миллионов долларов в денежных средствах и их эквивалентах, 30 миллионов долларов рыночных ценных бумаг, 15 миллионов долларов дебиторской задолженности и 22 миллиона долларов текущих обязательств.Чтобы рассчитать коэффициент быстрой ликвидности, разделите текущие обязательства на ликвидные активы. В данном случае:

  • Быстрые активы = (10 миллионов долларов наличными + 30 миллионов долларов рыночных ценных бумаг + 15 миллионов долларов дебиторской задолженности)
  • Текущие обязательства = 22 миллиона долларов
  • Коэффициент быстрой ликвидности = 55 миллионов долларов / 22 миллиона долларов = 2,5 миллиона долларов.
  • Коэффициент быстрой ликвидности компании составляет 2,5, что означает, что у нее более чем достаточно капитала для покрытия краткосрочных долгов.

Что считается хорошей быстрой скоростью?

Компания с коэффициентом быстрой ликвидности менее 1 указывает на то, что у нее недостаточно ликвидных активов для полного покрытия своих текущих обязательств в короткие сроки.Чем меньше число, тем больше риск компании.

«Хороший коэффициент быстрой ликвидности очень зависит от отрасли, в которой представлена ​​компания. Хорошее практическое правило — иметь коэффициент быстрой ликвидности около или выше 1», — говорит Остин МакДоноу, младший финансовый консультант Keystone Wealth Partners. «Это показывает, что у компании достаточно денежных средств или других ликвидных активов для погашения любых краткосрочных обязательств в случае, если все они будут погашены сразу».

Примечание: Хотя коэффициент быстрой ликвидности является важным показателем при оценке общего финансового состояния компании, он не может быть надежным в отношении того, является ли бизнес-объект хорошей инвестицией.

Коэффициент быстрой ликвидности и коэффициент текущей ликвидности:

Коэффициент быстрой ликвидности и коэффициент текущей ликвидности — это две метрики, используемые для измерения ликвидности компании. Хотя они могут показаться похожими, они рассчитываются по-разному. Коэффициент быстрой ликвидности дает более консервативное значение, поскольку он включает только те активы, которые могут быть превращены в наличные в течение короткого периода, обычно 90 дней или меньше.

И наоборот, коэффициент текущей ликвидности учитывает все активы компании, а не только ликвидные активы при его расчете.Вот почему коэффициент быстрой ликвидности исключает запасы, потому что на их ликвидацию требуется время.

Финансовый вывод

Коэффициент быстрой ликвидности оценивает способность компании выполнять свои краткосрочные обязательства в случае их наступления. Этот коэффициент ликвидности может быть отличным показателем краткосрочной платежеспособности компании. Как инвестор, вы можете использовать коэффициент быстрой ликвидности, чтобы определить, является ли компания финансово здоровой.«Чем выше коэффициент, тем лучше ликвидность и финансовое состояние компании», — говорит Хайме.

Однако важно учитывать другие коэффициенты ликвидности, такие как коэффициент текущей ликвидности и коэффициент наличности, при анализе хорошей компании, в которую можно инвестировать. Таким образом вы получите четкое представление о ликвидности и финансовом состоянии компании.

Лидия Кибет — писатель-фрилансер, специализирующаяся на личных финансах и инвестициях.Она увлечена объяснением сложных тем простым для понимания языком. Ее работы публиковались в Investopedia, The Motley Fool, GoBankingRates, Investor Junkie и Green Market Report. В настоящее время она пишет о страховании, банковском деле, недвижимости, ипотеке, кредитных картах, ссудах и многом другом. Свяжитесь с ней в Твиттере. Подробнее Читать меньше

Что такое коэффициент ликвидности?

Очень важно иметь четкое представление о бухгалтерской ликвидности вашей компании.Для этого вам нужно более подробно изучить коэффициенты ликвидности. Но что такое коэффициент ликвидности? И, кроме того, к какому хорошему коэффициенту ликвидности нужно стремиться? Узнайте все, что вам нужно знать о формулах коэффициента ликвидности, начиная с нашего определения коэффициента ликвидности.

Определение коэффициента ликвидности

Итак, что такое коэффициент ликвидности? По сути, коэффициент ликвидности — это финансовый показатель, который вы можете использовать для измерения способности бизнеса погасить свои долги в срок.Другими словами, он говорит нам, достаточно ли текущих активов компании для покрытия ее обязательств. Хотя владельцам бизнеса всегда полезно иметь четкое представление о ликвидности своей компании, бухгалтерские коэффициенты ликвидности в основном используются кредиторами / кредиторами для определения того, предоставлять ли кредит.

Наиболее распространенные формулы коэффициента ликвидности

Теперь давайте рассмотрим некоторые из наиболее широко используемых формул коэффициента ликвидности:

Коэффициент текущей ликвидности — иногда называемый коэффициентом оборотного капитала, коэффициент текущей ликвидности измеряет текущие активы вашего бизнеса по отношению к его текущим обязательствам.Поскольку он ориентирован на оборотные активы, вам нужно будет включить относительно неликвидные активы, которые может быть нелегко конвертировать в наличные, например недвижимость или запасы. Вы можете рассчитать коэффициент текущей ликвидности, используя следующую формулу коэффициента ликвидности:

Коэффициент текущей ликвидности = оборотные активы / текущие обязательства

Коэффициент быстрой ликвидности — также известный как коэффициент кислотного теста, коэффициент быстрой ликвидности определяет, можете ли вы чтобы погасить свои обязательства быстрыми активами, то есть активами, которые вы можете конвертировать в наличные в течение 90 дней.Таким образом, коэффициент быстрой ликвидности является отличным индикатором краткосрочной ликвидности. Вы можете использовать следующую формулу коэффициента ликвидности для своих расчетов:

Коэффициент быстрой ликвидности = (денежные средства и их эквиваленты + рыночные ценные бумаги + дебиторская задолженность) / текущие обязательства

Коэффициент денежной наличности — Наконец, есть коэффициент наличности, который учитывает ваши способность компании погасить ваши текущие обязательства денежными средствами или их эквивалентами (например, обращающимися на рынке ценными бумагами, казначейскими векселями и т. д.). Это означает, что все другие активы, включая дебиторскую задолженность, запасы и предоплаченные расходы, не должны включаться в ваши расчеты.Следующая формула коэффициента ликвидности может помочь вам определить коэффициент денежной наличности вашего бизнеса.

Коэффициент денежных средств = (Денежные средства и их эквиваленты + краткосрочные инвестиции) / Текущие обязательства

Есть несколько других формул коэффициента ликвидности, с которыми вы можете столкнуться, например, коэффициент операционного денежного потока, но, в целом, Коэффициенты текущей, быстрой и кассовой ликвидности — единственные коэффициенты бухгалтерской ликвидности, с которыми вам нужно будет справиться.

Что такое хороший коэффициент ликвидности?

Теперь, когда вы знаете немного больше о наиболее распространенных формулах коэффициента ликвидности, используемых в бизнесе, давайте немного подумаем о том, какие результаты вы хотите получить.Короче говоря, «хороший» коэффициент ликвидности — это что-либо выше 1. При этом коэффициент ликвидности, равный 1, вряд ли докажет, что ваш бизнес достоин инвестиций. Вообще говоря, кредиторы и инвесторы будут искать коэффициент бухгалтерской ликвидности около 2 или 3.

Более высокий коэффициент ликвидности означает, что ваш бизнес имеет более значительный запас прочности в отношении вашей способности погашать долговые обязательства. Но также важно помнить, что если у вас слишком высокий коэффициент ликвидности, это может указывать на то, что вы держите слишком много денег в наличии и не распределяете свой капитал эффективно.Вместо этого вы можете использовать эти деньги для финансирования инициатив по росту или инвестиций, которые в долгосрочной перспективе будут более прибыльными.

Кроме того, вы должны помнить, что если рассматривать изолированно, ваш коэффициент ликвидности бухгалтерского учета может не дать вам всей картины. Вместо этого вам нужно рассматривать коэффициент ликвидности как часть тренда. Если у фирмы особенно нестабильный коэффициент ликвидности, это может указывать на то, что бизнес имеет определенный уровень операционного риска и может испытывать финансовую нестабильность.

Мы можем помочь

GoCardless поможет вам автоматизировать сбор платежей, сократив количество администраторов, с которыми ваша команда должна иметь дело при поиске счетов. Узнайте, как GoCardless может помочь вам со специальными или регулярными платежами.

GoCardless используется более чем 60 000 компаний по всему миру. Узнайте больше о том, как вы можете улучшить обработку платежей в своем бизнесе уже сегодня.

Узнать больше Зарегистрироваться

Коэффициент быстрой ликвидности — покрытие США

Одной из надежных формул, используемых во многих компаниях для определения своей ликвидности, является расчет коэффициента быстрой ликвидности, также называемого коэффициентом кислотного теста. Этот коэффициент указывает на краткосрочную ликвидность компании, которая используется для измерения способности компании выполнять свои обязательства в отношении своих ликвидных активов. Теоретически продажа активов компании могла бы компенсировать краткосрочную задолженность, чтобы компания продолжала работать. Кредиторы, финансовые аналитики, исполнительные менеджеры и инвесторы полагаются на формулу коэффициента как на основу стандартного управления бухгалтерским учетом. Основные или неосновные активы, такие как недвижимость, здания и оборудование, не учитываются при расчете коэффициента быстрой ликвидности, поскольку они не конвертируются в наличные.

В страховой компании расчет коэффициента быстрой ликвидности осуществляется путем деления быстрых активов на чистые обязательства и балансовую кредиторскую задолженность переданного перестрахования. Эти быстрые активы включают в себя неаффилированные обыкновенные акции в размере 80%, неаффилированные облигации, развивающиеся в течение года, неаффилированные краткосрочные инвестиции, государственные облигации со сроком погашения в течение пяти лет и денежную сумму. Эти быстрые активы могут быть сразу же конвертированы в деньги в случае возникновения чрезвычайной ситуации.

Расчет коэффициента компании включает сумму оборотных активов за вычетом общих запасов, деленную на общую сумму обязательств.Полученная дробь или число — это то, что мы называем коэффициентом быстрой ликвидности, показываемым в виде дроби или целого числа. Дробные коэффициенты обычно указывают на то, что компания имеет тенденцию не иметь возможности выплатить долги.

При анализе финансового риска организации анализ коэффициента быстрой ликвидности считается более серьезным мероприятием по сравнению с анализом коэффициента текущей ликвидности, поскольку коэффициент быстрой ликвидности включает только денежные эквиваленты и денежные средства и исключает такие факторы, как оборудование, запасы и основные средства.Даже если коэффициент быстрой ликвидности является одним из наиболее полезных методов измерения финансового состояния компании, предприятия с высоким уровнем товарных запасов, такие как рестораны и розничные магазины, в некоторой степени не могут использовать этот анализ, демонстрируя больший риск их общей платежеспособности. профиль. Финансовые аналитики обычно советуют предупредить большинство компаний, у которых коэффициент быстрой ликвидности ниже, чем у его коэффициента использования, поскольку это будет означать, что активы компании в основном связаны с ее запасами, что может повлиять на ликвидность в случае возникновения чрезвычайной ситуации.

Опубликовано в категории: Разное

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *