Опционные уровни форекс на каждый день: Brisbane German Club » Опционный Анализ Для Торговли На Forex

Investing.com — Количество случаев заболеваний омикрон штаммом продолжает расти как в Европе, так и в Америке, но и фондовый рынок остается оживленным. Илон Маск исполнил все свои опционы на Tesla (NASDAQ:), потенциально снизив давление распродаж на акции, в то время как запасы сырой нефти в США снова сократились. Вот что нужно знать о финансовом рынке в среду, 29 декабря.

1. Количество случаев заболеваний омикроном стремительно растет

Настрой на риск может идти в гору по мере приближения конца года, как и число случаев заболеваний COVID-19. Это означает, что тори могут быть волатильными к тому моменту, как инвесторы вернутся в строй в следующем году.

Еженедельный отчет Всемирной организации здравоохранения, опубликованный во вторник, показал, что число новых случаев заражений COVID-19 в Европе за неделю до 26 декабря выросло на 57% и в американском регионе на 30%.

Лидирует Франция, сообщившая во вторник о самом высоком ежедневном количестве случаев заболеваний в Европе — 179 807 случаев, но Италия, Греция, Португалия и Англия также сообщили о рекордных максимумах.

Несмотря на то, что в Европе действуют некоторые ограничения мобильности, правительства многих стран неохотно снова вводят массовые ограничения, цепляясь за исследования, которые показывают, что доминирующий штамм вируса COVID-19 — омикрон — менее опасен, чем предыдущий штамм — дельта.

Спорно, как долго может продлиться такая ситуация, если число случаев заболеваний продолжит расти, особенно с учетом предупреждения Всемирной организации здравоохранения о том, что рост числа случаев поставит системы здравоохранения на грань краха.

2. Американский рынок подрастет на открытии; омикрон в центре внимания

Фондовый рынок в США откроется в среду небольшим ростом, продолжив недавнее ралли на фоне оптимизма от того, что омикрон штамм не нанесет такой экономический ущерб, как предполагалось вначале.

К 05:25 утра по восточному времени (10:25 по Гринвичу) вырос на 45 пунктов, или на 0,1%, вырос на 10 пунктов, или на 0,2%, а поднялся на 60 пунктов, или на 0,4%.

Индекс «голубых фишек» закрылся во вторник почти на 100 пунктов выше, иди в рост пятый день подряд, в то время как и незначительно упали.

Согласно данным Университета Джона Хопкинса, число случаев заболеваний COVID-19 в США растет, и в этом месяце было зарегистрировано более 4,1 млн случаев заражений, что намного превышает ноябрьский показатель 2,54 млн.

Тем не менее, администрация Байдена дала понять, что общенациональный карантин вводить не планируется, в то время как Центры по контролю и профилактике заболеваний (CDC) недавно сократили рекомендации по срокам самоизоляции для тех людей, у которых положительный результат теста на вирус, если у них нет симптомов.

Что касается корпоративных новостей, то Apple (NASDAQ:) приостановила производство своей линейки продуктов iPhone на заводе Foxconn в Шриперумбудуре, Индия, сославшись на плохие условия работы, в то время как JD.com (NASDAQ:) увеличила свою схему обратного выкупа акций с $2 млрд до $3 млрд.

3. все еще слишком централизован

Недавняя распродажа BTC в среду продолжилась; при этом крупнейшая и самая известная криптовалюта в мире упала более чем на 3% до $47 668 после падения более чем на 6% во вторник, что означает, что цифровая валюта упала на 31% с годового максимума $69 тыс. 10 ноября.

В этом году рынок криптовалют стал мейнстримом в мышлении инвесторов: в феврале рыночная стоимость BTC впервые достигла $1 трлн.

Тем не менее, новое исследование показало, что спустя более чем 12 лет существования биткоин-холдинги по-прежнему сконцентрированы в руках очень небольшого числа людей. Согласно исследованию Национального бюро экономических исследований США, 1% крупнейших держателей биткоинов владеют 27% из 19 млн биткоинов, находящихся в настоящее время в обращении.

«Эта неотъемлемая концентрация делает BTC подверженным системному риску, — написали исследователи Игорь Макаров и Антуанетт Шоар, — а также подразумевает, что большая часть выгоды от его дальнейшего внедрения, вероятно, непропорционально достанется небольшой группе участников».

4. Давление распродажи акций Tesla снизилось

Инвесторы Tesla, американского производителя электромобилей, рады были услышать, что генеральный директор компании Илон Маск исполнил все свои опционы, истекающие в следующем году, что может сигнализировать о прекращении продаж его акций.

Акции Tesla потеряли около четверти своей стоимости после того, как в ноябре Маск спросил своих подписчиков в Twitter (NYSE:), следует ли ему продать 10% своей доли, прежде всего для оплаты налогов.

На прошлой неделе Маск заявил, что достигнет своей цели 10%, «когда завершатся предварительно запланированные продажи на $10 млрд», что, по словам компании, и было сделано во вторник.

5. Ценам на нефть способствовало сокращение запасов в США

В среду цены на нефть стабилизировались после роста на предыдущей сессии, поскольку отраслевые данные указали на значительное сокращение запасов сырой нефти в США, что свидетельствует о сохранении спроса со стороны крупнейшего мирового потребителя.

К 05:25 утра по восточному времени (10:25 по Гринвичу) фьючерс на упал на 0,1% до $75,92 за баррель, а фьючерс на вырос на 0,1% до $78,78 за баррель. Оба контракта торгуются вблизи своих наивысших уровней за месяц.

Данные Американского института нефти (API), опубликованные во вторник вечером,, показали, что запасы сырой нефти в США уменьшились на 3,1 млн баррелей за неделю, закончившуюся 24 декабря.

Официальные данные Управления энергетической информации США () должны быть опубликованы сегодня чуть позже, и, если сокращение подтвердится, это будет пятое подряд недельное сокращение, самое продолжительное с сентября.

Глобальное восстановление после пандемии COVID-19, несмотря на рост заражений омикроном в сочетании с осторожным подходом Организации стран-экспортеров нефти к восстановлению поставок, подталкивает цены на нефть к самому большому ежегодному росту за более чем десятилетие.

ОПЕК и ее союзники, в том числе Россия — группа ОПЕК +, должны встретиться на следующей неделе, чтобы оценить политику добычи на 2022 год.

Автор Питер Нерс

Трейдеры пытаются спастись от обвала на американском рынке

Инвесторы используют инструмент, который, возможно, защитит их от потенциального падения на фондовом рынке США в ближайшие недели.

Трейдеры покупают опционы «пут» в надежде, что деривативы обеспечат им защиту, если акции начнут выходить из рекордной зоны. Использование контрактов «пут», в том числе за счет увеличения числа розничных дневных трейдеров, пришедших на рынки в этом году, растет на фоне всплеска волатильности на американском фондовом рынке объемом $53 трлн.

Акции резко упали за последний месяц, поскольку трейдеры столкнулись с распространением нового штамма коронавируса под названием «омикрон», ужесточением монетарной политики Федеральной резервной системы США и перспективой того, что флагманский законопроект Белого дома о расходах в размере $1.75 трлн может не получить одобрения в Конгрессе.

В результате как розничные, так и институциональные трейдеры стали использовать опционы «пут», которые могут принести доход, если стоимость ценной бумаги упадет. Происходит заметный сдвиг, особенно среди розничных трейдеров, которые в этом году постоянно покупали опционы «колл» — деривативы, которые обеспечивают прибыль, если акции растут в цене.

«На фоне инфляции, рекордно дорогих активов и повышения процентных ставок создаются довольно неблагоприятные условия, и люди хотят купить дополнительную защиту, — считает Том Соснофф, соучредитель брокерской онлайн-фирмы Tastyworks с сотнями тысяч клиентов. — Каждый раз, достигая рекордных высот, люди думают: „Когда это кончится“».

Несмотря на то, что S&P 500 вырос в этом году более чем на 27%, установив в понедельник новый рекорд, прибыль распределяется неравномерно, и многие инвесторы, которые хотели купить на спаде, остались без вознаграждения.

Более 200 компаний, входящих в американский индекс, снизились не менее чем на 10% по сравнению с недавними максимумами, при этом почти 90 из этих компаний S&P 500 потеряли как минимум 20%. В итоге некоторые трейдеры решили, что «масштабное ралли» будет не таким продолжительным, как показывают многие базовые индексы.

Многие акции-мемы также начали возвращаться с небес на землю, включая недавнее падение GameStop и AMC.

«Клиенты заработали кучу денег на опционах „колл“ и спекуляциях за последний год или два, и теперь это больше не работает, — отметил Генри Шварц, глава отдела по анализу продуктов владельца биржи Cboe. — Сколько клиентов смогут успешно перейти к стратегиям, которые будут эффективны на вялом или нисходящем рынке?»

Смена стратегии

Стратег Goldman Sachs Вишал Вивек отметил, что 3 декабря объем торгов опционами «колл» на отдельные акции достиг рекорда в $353 млрд, а среднесуточный объем торгов в ноябре составил $233 млрд, что стало максимальным показателем. Он также добавил, что среднесуточный объем размещения акций на уровне $217 млрд в декабре оставался повышенным, «несмотря на снижение количества опционов „колл“ на отдельные акции».

Судя по некоторым признакам, часть этих покупок приходится на розничных трейдеров. Все большее число сделок с небольшими опционами, которые инвесторы используют в качестве показателя активности розничных инвесторов, связано с новыми контрактами «пут». По оценкам Джейсона Гепферта из SentimenTrader, за неделю, закончившуюся 17 декабря, примерно 23% новых розничных опционов составили контракты «пут» сравнению с 16% в начале ноября.

Это в большей степени напоминает то, как трейдеры использовали деривативы до подъема многих акций-мемов в этом году, когда начинающие дневные трейдеры делали ставки, исходя из того, что акции будут только расти.

«Это гибкость, которой, как считают люди, не хватает розничной торговле, — считает Питер ван Дуиджвеерт, специалист по хеджированию в хедж-фонде Man Group. — Для них розничная торговля означает импульсивные покупки на спадах с помощью опционов „колл“. Но мы видим этот уровень сложности».

Дуиджвеерт также добавил, что опционы используют не только розничные трейдеры. Управляющие крупными активами также заключают контракты для хеджирования портфелей вместо покупки казначейских облигаций, учитывая, что у американского госдолга мало возможностей для роста в случае спада на фондовом рынке.

По данным Cboe Global Markets и OptionMetrics, количество непогашенных опционов «пут» выросло более чем на 25% с конца 2019 года. И кажется, что даже начинающие розничные трейдеры отказались от старых привычек. При покупке опционов «колл» многие розничные трейдеры часто открывали и закрывали сделки по опционам в один и тот же день, стремясь получить прибыль за счет колебаний стоимости опциона, в отличие от долгосрочных опционов «колл» на движение базовых акций.

Хотя это отчасти верно в отношении опционов «пут», стратеги и трейдеры заявили, что, судя по некоторым признакам, мелкие трейдеры также используют опционы «пут» в более традиционном смысле: удерживают опционы «пут», чтобы застраховаться от распродажи.

«Этот рынок убивает меня», — написал пользователь Reddit ColdDonkey4784 на доске объявлений WallStreetBets.

Во время споров о том, как заработать прибыль с помощью сделок с опционами, этот человек заявил: «По характеру я бык. Но я с радостью куплю „пут“, если это принесет выгоду».

Подготовлено Profinance.ru по материалам издания The Financial Times

MarketSnapshot — Новости ProFinance. Ru и события рынка в Telegram

По теме:

Безумие розничной торговли всколыхнуло фондовые рынки в 2021 году

В 2022 году на рынках начнутся проблемы с ликвидностью — мнение эксперта

Рынок приближается к краю пропасти, и федрезерв не поможет — эксперт по поведенческим инвестициям

Биржа Форекс, Как Играть И Заработать На Торговле, Время Работы Forex

Не стоит забывать про правило управления капиталом, без которого невозможно добиться положительного результата, даже долгосрочным трейдерам. Поэтому чтобы торговать долгосрок нужно иметь большой депозит, опыт торговли, а также терпение. Прежде чем начать торговлю, необходимо проанализировать текущую рыночную ситуацию, свериться с торговым журналом, выделить для себя потенциальные точки входа. Чтобы успешно торговать интрадей необходимо иметь торговый журнал, в котором будут расписаны все правила относительно всего торгового дня. Новичком точно не подойдет данный вид торговли, так как большинство скальперов, которые зарабатывают на форекс имеют многолетний опыт торговли.

• Бесплатные уроки Форекс обычно даются только на вводных курсах обучения.
• Иначе любой богатый кот выкладывал бы десятки тысяч долларов за модную школу трейдинга, получал бы секрет рынка и зарабатывал бы миллионы.
• На самом деле правильное наименование Форекс – международный внебиржевой рынок, а за счёт отсутствия четкого места прохождения сделок в нём могут участвовать трейдеры из разных стран.
• Перед любым желающим заработать на финансовых рынках в самом начале пути встаёт проблема выбора – какому методу отдать предпочтение…

Может, если его школу изучать лет 5, иметь математический склад ума и характер, как у него, тогда с нее будет толк, но… лично я нашел для себя методы что мне, как гуманитарию, более близки. И они совсем не совпадают с тем, что я узнал у “секретного” трейдера. Ученики таких трейдеров иногда торгуют в схожей манере, однако, с учетом индивидуальных особенностей.

Курсы Валют

Изначально я выбирал западных трейдеров — от отечественных разводил просто тошнит. Трейдеров-практиков, что каждый день работают с рынком и параллельно ведут трейдерскую школу. курсы трейдеров киев Если вы придете в серьезный хедж-фонд как инвестор, вы сможете увидеть статистику его прибыльности за прошедшие годы, но гарантировать вам там никто ничего не будет.

Осенью 2017-го он подал заявление в управление МВД по Великому Новгороду, где ранее жил и работал, о потере $14,3 тыс., вложенных в Forex Trend и связанный с ним хайп-сайт Panteon Finance. В управлении ему сообщили о возбуждении уголовного дела. Их и вложили в Forex Trend, очередной хайп-сайт, замаскированный под дилера Forex, — говорит бывший сотрудник Forex Trend. Потратили на лицензионное программное обеспечение корпорации MetaQuotes Software для торговой платформы MetaTrader4. Остальные деньги пошли на аренду офиса, маркетинг и зарплаты ИТ-специалистам и менеджерам. Изначально Forex Trend создавался, чтобы покрыть долги по предыдущим хайп-проектам.
На валютном рынке форекс торгует огромное количество трейдеров, каждый из которых обладает собственным стилем торговли. После обучения фундаментального анализа вы сможете быть в курсе всех экономических событий, которые смогут повлиять на движение цены. Но трейдеру недостаточно исключительно фундаментального анализа, ведь он помогает определить сильные движения в момент выхода новостей, а изменения курсов валют происходит всегда. В этом случае трейдеры прогнозируют будущее движение цены при помощи технического анализа. Частично это обусловлено их собственными ошибками, частично — низким качеством обучения. Мастера валютного рынка познакомят слушателей курса с рынком Forex, научат зарабатывать на колебаниях валютных котировок.

Курсы Валют И Котировки Валют В Реальном Времени

Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.

Требования американской NFA стараются выполнять трейдеры и за пределами США, поскольку и частные трейдеры, и фонды избегают компаний, не соответствующих уровню, заданному NFA. Знание основ Форекс и опыт работы на этом рынке — элементарная база для прохождения более сложных и узконаправленных семинаров. Обычно они обозначаются организаторами как профессиональные или тематические. Видеоуроки Форекс — хороши тем, что их можно просматривать в любое удобное для вас время. Зачастую это сохраненные видеозаписи очных семинаров Форекс, уроки трейдеров на дому, архивы специализированных телепередач, они могут распространяться через интернет или продаваться на дисковых носителях.

Российский Рубль

Пожалуйста — почти 12 тысяч долларов ушло на курсы и обучалки, о которых многие могут только мечтать. Я честно вникал и пытался их применить в своей торговле. Пригодилось процентов 10, остальное ушло в долговременную память как некий теоретический базис, который, вполне вероятно, мне вообще никогда не пригодится.

Люди вбрасывают десятки тысяч долларов в обучающий околорынок и получают с него дыру в кармане, где на минус с обучения закладываются минусы с депозитов. Люди так хотят обойти этот долгий период самостоятельного набивания шишек, так хочется найти обходной путь… многие готовы платить за это. Я не знал 90% из рассказанного, хотя был уверен, что хорошо уже разбираюсь в рынке.

Форекс В России

Для того, чтобы получить прибыль, надо купить валюту дешевле и потом продать дороже или же продать дороже и потом купить дешевле. Размер полученной прибыли зависит от разницы между ценой покупки и ценой продажи. Аналогичная система выставления цен покупки и продажи действует в любом обменном пункте. При конвертации долларов в рубли, клиент банка получит сумму в рублях меньше той, которую другой клиент заплатит для покупки такого же количества долларов.
В общем, знай я это заранее – сэкономил бы немало денежек. Жалею ли я о нескольких тысячах долларов, потраченных на эти школы? Это было интересно, я узнал очень много всего, обзавелся полезными знакомствами.

Инвестиции в валютный рынок не требуют глубоких математических знаний, но в аналитике трейдер должен разбираться. Одна из важнейших способностей — умение интерпретировать новости. Как новичку, так и опытному трейдеру очень важно, чтобы его торговля проходила в комфортных условиях. Большинство лучших форекс брокеров предоставляют трейдерам торговлю через классический торговый терминал Metatrader4. Технический анализ представляет собой взаимодействие ценового движения на финансовом рынке.

Экзотические Валюты

«Весь год я продолжал инвестировать в ПАММ-счета, и результат составил более 150%», — подмигивает Гоша зрителю видеоролика, растиражированного на сотне сайтов в интернете. Сравнимый ущерб нанесла своим вкладчикам финансовая пирамида Forex MMCIS Group, которая была главным конкурентом Forex Trend. По оценкам экспертов, обманутых вкладчиков MMCIS и правоохранительных органов России и Украины, ущерб составил от $150 млн до $350 млн, из которых $70 млн пришлись на российских клиентов.

Неограниченный поток денежных средств способствует изменению курса, росту и падению котировок. Основная задача трейдера состоит в предсказании точного движения цены. Кори Митчелл является независимым трейдером, специализирующимся на кратко- и среднесрочных технических стратегиях. Он – основатель сайта , посвященного бесплатному обучению трейдеров и обсуждению рынков…

Все это превращалось в бесконечный вал шуток и взаимной поддержки. Все были как пассажиры на одном корабле, что терпел крушение. Когда трейдер хватался за голову, я выучил несколько прикольных американских матерных выражений. Сейчас частенько их слышу в западных онлайн трансляциях.
Скажем, вы понятия не имеете, как можно данные по валютным фьючерсам на CME использовать для торговли на форексе? Курс про опционные уровни даст вам информацию по этому вопросу. Таких трейдеров наименьшее количество из всех вышеперечисленных. Основная загвоздка заключается в том, что данный вид трейдеров должен иметь большой депозит чтобы открывать позиции раз в месяц и реже. Нет смысла торговать долгосрочно, если на вашем депозите 100 долларов, т.к.

Опционные уровни на Форекс и торговля по ним

Какое утверждение верно о рынке Форекс? То, что он децентрализованный. Грубо говоря, данный финансовый рынок находится на межбанковском уровне, а его объемы, которые мы видим в торговом терминале, тиковые – они измеряются в количестве изменения стоимости актива за промежуток времени.

Да, трейдеры не могут в полной мере использовать информацию о данных объемах, потому что они не дадут Вам столько информации, сколько, например, биржевые данные.

И для этого и существуют опционные уровни Форекс, благодаря которым, соответственно, можно провести фундаментальный анализ, используя опционные объемы, которые предоставляет Чикагская товарная биржа – одна из самых крупных площадок, представленных в мире. Через нее каждый день проходят гигантские суммы.

Ну что ж, попробуем узнать, как опционные уровни помогут Вам в Вашей торговле!

Но стоит учесть важную деталь – торговля от опционных уровней действительно очень сложная тема, ею нельзя овладеть, прочитав одну-две статьи. И если Вы решили узнать, как работают опционные уровни, то можно предположить, что изучение финансовых рынков – это не просто хобби для Вас, Вы действительно заинтересованы в результате.

Мы с уверенностью можем сказать, что любое знание об опционах будет полезно в торговле. Их нужно получить до того, как Вы вообще откроете свою первую сделку, потому что это действительно сильно влияет на торговлю. И именно анализ опционных уровней позволит Вам, в большей степени, избежать разного рода ошибок и потерь на Форекс.

Можно смело сказать, что большая часть спекулянтов, которые начинают торговать, сразу берутся за изучение всевозможных индикаторов и стратегий, которые, в свою очередь, обещают огромную прибыль. Но после десятков и сотен таких инструментов остается один итог – торговля, как правило, проходит в безубыток, но никакой заоблачной прибыли они не получают.

И здесь на помощь и приходят опционные уровни – инструмент, который позволяет Вам в несколько раз увеличить и качество сделок, и прибыль с них. Поверьте, если Вы что-то и слышали об этих уровнях, то Вы все равно до сих пор недооцениваете их. Никакие книги и статьи не могут раскрыть полностью их потенциал.

И перед тем, как Вы узнаете, что же такое опционные уровни, мы хотим объяснить Вам, почему же так важны знания о них.

Как Вы знаете, всевозможные стратегии Форекс и индикаторы технического анализа помогают Вам следить за рынком, отслеживать его направление и зарабатывать на трендах. А вот анализ и расчет опционных уровней позволит Вам с точностью определить, где же развернется рынок. Любой инструмент технического анализа работает по принципу следования за валютной парой, но Вы все равно рискуете открыть сделку в момент, когда импульсное движение закончится, когда начнется откат движения.

Пример отката на графике GBP/USD.

И, согласитесь, у Вас тоже были моменты, когда сделка открывалась, но резко происходил разворот тенденции, пусть всевозможная статистика и твердила обратное, а все индикаторы говорили о том, что будет продолжен тренд. Каждый сталкивался с этим.

Но именно опционные уровни предоставят Вам неоценимое преимущество, Вы будете наблюдать за связью всех событий и результатов, Вы научитесь понимать маркетмейкеров, узнаете, наконец, какая сила движет рынком сегодня. Вы забудете обо всех ловушках ,что готовит для Вас валютный рынок, ведь Вы будете знать, где будет разворот тренда, где котировки отскочат.

Да, кстати, представьте себе, но 80% всех финансов, которые находятся на финансовом рынке, разделены между 10 крупными игроками. Они не намерены «отдавать» свои деньги, а вся их прибыль лежит на трейдерах, которые терпят убытки.

И опционные уровни являются, скажем так, многогранной темой, которой должен овладеть каждый трейдер. Вы должны научиться пользоваться ими, чтобы не только не отдать свои деньги маркетмейкерам, но и заработать с их помощью.

Мы постарались собрать всю доступную информацию в одно место, разузнать обо всех секретах, а после, на основе полученных данных, разработать стратегию, которая не просто не дает «сбой», но и сможет привести абсолютно к любому к желаемому результату – важно только хотеть получить эти знания.

И если Вы решите изучить все с самого начала, то, поверьте, одни только бюллетени СМЕ и их значения потребуют у Вас долгих месяцев кропотливой работы. Даже опытный трейдер потратит на это многие недели. А отсутствие наставника может повлиять на то, что Вы банально не сможете ответить даже на многие вопросы. И мы готовы предоставить Вам все знания, которые позволят скорее изучить опционные уровни – мы расскажем, как интерпретировать бюллетени, каким образом необходимо искать контракты, а также как правильно проводить анализ объемов совершенных сделок. Необходимо уделять много времени теории.

Сама по себе торговля от опционных уровней изначально предполагает, что Вы знаете, где они располагаются, от чего, соответственно, и исходит Ваше решение, что цена отобьется именно от этих уровней, нежели пойдет дальше. Да, конечно, бывают и пробои, но, как правило, они практически всегда ложные.

Как же выглядят опционы в глазах крупных инвесторов? Попробуем разобраться.

Например, какой либо участник использует в своем инвестиционном портфеле один актив, который способен привести к миллионным убыткам, банально изменившись на один пункт. Поверьте, никакой фонд не сможет себе такого позволить. Все хотят либо в несколько раз умножить капитал, либо банально сохранить его.

А вот опционные уровни, которые необходимо анализировать, позволят, наконец, увидеть диапазон, в котором движется курс валют. Какие же опционы самые важные? Для того, чтобы определить коридор движения, конечно же, те, у которых самый большой объем и максимальное количество контрактов, экспирация которых достигает недели или даже месяца. Зоны, где находится большее количество этих контрактов, постоянно учитывают интерес определенного количества участников рынка. И для того, чтобы цена все-таки их прошла, необходимо событие, которое полностью изменит позицию рынка.

Конечно же, немаловажным фактом является то, что опционы имеют свою стоимость. Каждый из них, соответственно, зависит от того, сколько контрактов, какая разница в курсах валют, а также от того, когда валюта достигнет своей цели.

Иными словами, можно сказать, что опционные уровни являются своеобразной страховкой крупного игрока от потери средств.

Но страховка в данном случае не предполагает «страхование» сделки, здесь имеется ввиду покупка всевозможных опционов. Здесь легко можно провести аналогию: страхование имущества!

Вы надеетесь, что страховой случай не произойдет, но вкладываете некоторую сумму, позволяющую Вам застраховать себя от данных обстоятельств. Соответственно, такой же принцип и у участников рынка – они вкладывают небольшую сумму, чтобы застраховать свой капитал.

Опционные уровни – это уникальнейший шанс извлечь прибыль и защитить свой депозит. Поверьте, очень мало инструментов, способных предоставить Вам что-то подобное. И именно опционные уровни Вы сможете использовать для заработка как во время волатильного рынка, так и во время флэта – они не привязаны к фазам.

Теперь рассмотрим некоторые аспекты, которые влияют на формирование:

1. Стоимость актива.
2. Цена экспирации.
3. Насколько актив подвержен волатильности.
4. Экспирация.
5. Разница процентных ставок.
6. Вид сделки.
7. Модель опциона.

Опционные уровни и торговля от них подразумевают наличие как продавцов, так и покупателей. Первые продают опционы, а вторые их, соответственно, покупают. А стратегия торговли зависит от того, на чьей стороне сегодня находитесь Вы.

Что нужно учитывать перед тем, как строить опционные уровни?

Опцион «Колл» покупается только тогда, когда ожидается рост актива. В данном случае есть только один риск – плата за приобретение. Если трейдер изначально проанализировал опционные уровни, то он может сделать правильный вывод, который и натолкнет его на верное решение – покупка актива по оговоренному курсу. Но это не право на заключение сделки – это важный момент. Данная работа подразумевает меньшие риски, нежели прямая купля-продажа.

А вот покупка опциона «Пут» происходит в случаях, когда ожидается снижение актива. Если курс вдруг упадет до нуля, то Вы получите максимально возможную прибыль. Соответственно, ниже курс – больше прибыль. Банально, но важно.

Опционные уровни в своей торговле могут использовать не только покупатели валютной пары, но и ее продавцы. У них должна иметься нужна сумма для «покрытия» позиции, если сделка будет заключена. И, соответственно, для покупки опционов необходимы продавцы, которые будут их распространять.

Если Вы хотите действительно успешно использовать опционные уровни в своей торговле, то Вы должны уметь различать как американские, так и европейские контракты. Но знайте – главное отличие заключается только в сроке действия и его исполнения. Как правило, большинство использует именно американские, потому что они могут быть «исполнены» во время всего времени, пока действует опцион.

Вы должны понимать, что опционные уровни предоставляют трейдеру коридор, в котором и двигается валютная пара. И трейдер должен уметь им пользоваться правильно. Именно тогда он и сможет начать зарабатывать. И наш Вам совет – идите прямо сейчас изучать тонны литературы, записывайтесь к нам на обучение Форекс, просматривайте сотни видео, так как опционные уровни – это неотъемлемая часть успешного трейдера.

Опционные уровни, расчет и влияние на базовый актив.

В этой статья я хочу затронуть тему влияния опционных уровней на цену базового актива на бирже.

Эта тема доступна как видеоролик по ссылке: youtu.be/JKRxnirF3eQ

На канале есть и другие тематические видео на тему объемного анализа.

Итак, по теме. Для начала необходимо закрепить понимание тесной взаимосвязи между опционным рынком и рынком фьючерсов. Это правило действует для всех типов рынков без ограничений, поэтому даже если вы торгуете на форекс, эта тема будет также очень актуальной.

Биржевой рынок устроен иерархически, в первичной основе которого лежит конкретный товар или валюта. Например, нефть, соя, пшеница, доллар, евро, рубль и т.д.

Над физическими активами выстроена биржевая надстройка в виде фьючерсов, каждый фьючерсный контракт соответствует либо товару, либо валютной паре, либо индексу и т.д.

Над фьючерсами находится еще одна надстройка в виде опционного рынка.

Все эти надстройки тесно взаимосвязаны между собой и не существуют друг без друга.

Сразу оговорюсь, что речь пойдет не о бинарных опционах, которые не имеют ничего общего с классическими опционами.

Опционы — это производный финансовый инструмент, торгуемый на бирже, который предназначен для страхования от рисков на финансовых рынках.

Опционы бывают двух видов — кол и пут (Call и Put). Для быстрого понимания теории рекомендую скачать брошюрку на сайте Московской бирже которая называется опционы в кармане.

Перейдем сразу к сути опционных прав и обязанностей между продавцами опционов и покупателями.

Главное на что стоит обратить внимание в неравноправии сторон, ведь у покупателя есть права, а у продавца есть только обязанности.

Продавец опционов несет весь объем риска по выплате страховки при наступлении страхового сценария, в нашем случае роста или падения цены базового актива.

Для наглядности я сделал скриншот доски опционов и графика фьючерса Si, чтобы мы могли сопоставлять опционные уровни с ценовыми уровнями на графике.

На доске опционов мы видим центральную колонку где указаны значения страйков с шагом в 250 пунктов.

Зеленая область — это опционы кол. Красная область — это опционы пут.

Текущая цена базового актива указывает на центральный страйк для доски опционов.

Для расчета опционных уровней необходимо на доске опционов найти страйки с повышенным объемом открытого интереса.

Отмечаем что повышенный объем находится на страйке 66000 в опционах пут.

Этот накопленный объем формирует уровень поддержки для цены.

Осталось только выяснить накопленный объем премий по опционам пут со страйком 66000.

Для того чтобы просчитать такой объем мне потребовалось собирать все сделки по этому опциону, которые привели к увеличению открытого интереса.

Полученные данные указывают на опционный уровень поддержки на уровне 65700. Я отметил этот уровень на графике.

Далее находим первый максимальный объем для опционов кол, расположенные максимально близко к текущему страйку.

Он также находится на страйке 66000.

Из полученных сделок я рассчитал верхний уровень сопротивления, который соответствует 66 390.

Добавляем на график уровень сопротивления.

Проделываем то же самое для следующих уровней по кол и пут.

Таким образом мы добавили несколько опционных уровней на график доллар/рубль для недельных опционов, которые будут выступать уровнями поддержки и сопротивления.

Думаю, вы и без меня знаете, что продавать правильно от уровня сопротивления, а покупать от уровня поддержки.

При достижении ценой одного из уровней необходимо следить за поведением цены, если на уровне цена начинает останавливаться, то это хороший сигнал для разворота. Такую ситуацию мы видим на текущем примере.

Цена протестировала опционный уровень на слабом импульсе, скорее всего данный уровень защищает крупный игрок, которые не позволяет цене двигаться выше.

Однако случаются ситуации, когда уровень пробивается. Если пробой уровня совершается на импульсе вы можете быть уверенным, что идет охота со стороны крупных игроков на более мелких. После пробоя одного опционного уровня цена с высокой вероятностью направится тестировать следующий уровень.

По наблюдениям могу вас заверить, что в 70-80 % процентах случаев цена разворачивается от первого уровня.

Очень часто на уровнях появляются разворотные фигуры, такие как голова и плечи, двойное дно или вершина и другие.

Необходимо следить за изменением объемов на каждом из важных страйков, ведь в течении дня проходят торги и накопленный объем может как расти, так и уменьшаться.

При существенном изменении накопленного объема опционный уровень необходимо пересчитать с учетом новых данных, несмотря на то, что изменение объема существенно не смещает опционный уровень, все-таки точность в нашем деле не помешает. Я лично ежедневно пересчитываю опционные уровни, с использованием автоматизированных алгоритмов.

При торговле учитывайте, что существуют недельные, месячные и квартальные опционы.

Считается, что более сильное влияние на цену базового актива оказывают опционные уровни, для которых экспирация ближе всего.

После экспирации опционов, старые уровни необходимо заменить новыми.

Более сильными опционными уровнями считаются те, на которых накоплен максимальный объем как в деньгах, так и на открытом интересе.

Кроме того, накопленные опционные объемы по всем страйкам образуют некую тепловую карту где виден рыночный дисбаланс.

Области, в которых опционный рынок уходит глубоко отрицательную зону, также выступают глобальными уровнями поддержки и сопротивления.

В этой статья я привел пример влияния опционных уровней на фьючерс доллар/рубль, что непосредственно влияет на саму валютную пару и позволяет предсказывать курс рубля на ближайшее будущее.

Однако опционные уровни действуют и для других валютных пар, таких как евро/доллар, фунт/доллар, кроме того опционные уровни хорошо набирают объем на сырьевых рынках, в особенности по нефти.

Попробуй эту методику в своей торговле, я уверен она тебе понравится!

ордеров Forex — Forexlive

Предупреждение о высоком риске: Торговля иностранной валютой сопряжена с высоким уровнем риска, который может не подходить для всех инвесторов. Кредитное плечо создает дополнительный риск и экспозицию потерь. Прежде чем вы решите торговать иностранной валютой, внимательно обдумайте свои инвестиционные цели, уровень опыта и толерантность к риску. Вы можете потерять часть или все свои первоначальные вложения; не вкладывайте деньги, которые вы не можете позволить себе потерять. Узнайте о рисках, связанных с торговлей иностранной валютой, и обратитесь за советом к независимому финансовому или налоговому консультанту, если у вас возникнут какие-либо вопросы.

Консультативное предупреждение: FOREXLIVE ™ не является инвестиционным консультантом, FOREXLIVE ™ предоставляет ссылки и ссылки на избранные блоги и другие источники экономической и рыночной информации в качестве образовательной услуги для своих клиентов и потенциальных клиентов и не поддерживает мнения или рекомендации блогов или других источников информации. . Клиентам и потенциальным клиентам рекомендуется внимательно изучить мнения и анализ, предлагаемые в блогах или других источниках информации, в контексте индивидуального анализа и принятия решений клиентом или потенциальным клиентом.Ни один из блогов или других источников информации не должен рассматриваться как составляющий послужной список. Прошлые результаты не являются гарантией будущих результатов, и FOREXLIVE ™ специально рекомендует клиентам и потенциальным клиентам внимательно изучать все претензии и заявления, сделанные консультантами, блоггерами, финансовыми менеджерами и поставщиками систем, прежде чем инвестировать какие-либо средства или открывать счет у любого Forex-дилера. Любые новости, мнения, исследования, данные или другая информация, содержащиеся на этом веб-сайте, предоставляются в качестве общих рыночных комментариев и не являются советом по инвестированию или торговле.FOREXLIVE ™ прямо отказывается от какой-либо ответственности за потерю основной суммы или прибыли без ограничений, которая может возникнуть прямо или косвенно в результате использования такой информации или доверия к ней. Как и в случае со всеми подобными консультационными услугами, прошлые результаты никогда не являются гарантией будущих результатов.

Форекс-опционные контракты, их влияние и способы обмена с ними

Здесь мы объясняем, что такое форекс-опционные контракты и как использовать информацию

Барьерные опционы —

Для тех, кто не знаком с этим типом опционов, выплата которых зависит от от того, достигла ли базовый актив заранее установленной цены или превышает ее.Барьерный опцион может быть нокаутом, то есть он может истечь бесполезным, если базовый актив превышает определенную цену, ограничивая прибыль для держателя, но ограничивая убытки для продавца. Это также может быть подделка, означающая, что он не имеет ценности, пока базовый актив не достигнет определенной цены.

DNT (Double No Touch) — это опция, которая дает трейдеру согласованную выплату, если цена валютной пары не достигает или не превышает один из двух заранее определенных барьерных уровней. Трейдеры платят премию и, в свою очередь, получают право выбирать положение барьеров, время до истечения срока и выплату, которая будет получена, если цена не преодолеет любой из барьеров.С этим типом опционов максимально возможный убыток — это просто стоимость настройки опциона.

Как только одна из сторон (барьер) поражена, действие опциона прекращается, и писатель выигрывает.

Гигантская панда, также известная как Народный банк Китая, на протяжении многих лет активно пользовалась этими контактами, и, учитывая их размер, будет строго защищать свой уровень. В последнее время мы видели, как барьеры EURUSD в основном устанавливаются в диапазоне 1.0550-1.1350 с дополнительным интересом между ними, но эти опционы, конечно же, могут быть проданы и в других парах.Сегодня у нас есть процентная ставка по барьерному опциону на уровне 110.00 по USDJPY.

Барьерные опционы используются особенно во времена большой нестабильности, такой как турбулентность Grexit, Brexit и выборы в США. Там, где мы знаем уровни, мы будем выделять их на досках ежедневных заказов.

В сегодняшнем примере барьерного опциона EURUSD 1.0700 мы увидели, что успешная защита вызвала рост, но не смогла продвинуться выше 1.0730 и в конечном итоге была нарушена, поскольку преобладал общий спрос на доллар США.

Как правило, мы можем ожидать, что эти уровни (ставки или предложения) сохранятся в первый раз, и поэтому покупка / продажа на этих уровнях неизменно принесет некоторую награду

Ванильные опционы —

Мои ежедневные сообщения относятся к тем, срок действия которых истекает каждый день в 14.00 GMT. Финансовый инструмент, который дает держателю право, но не обязанность, купить или продать базовый актив по заранее определенной цене в течение определенного периода времени.

Обычный опцион — это обычный «колл» ( Покупатель опциона колл имеет право, но не обязан, купить согласованное количество определенного товара или финансового инструмента у продавца опцион в определенное время по определенной цене. Продавец обязан продать товар или финансовый инструмент покупатель, если покупатель так решит.Покупатель платит комиссию за это право ) или «пут» ( дает владельцу пут право, но не обязанность продать актив по указанной цене. ) опцион со стандартными условиями и без специальных или необычные особенности. Обычно он торгуется на бирже, такой как Чикагская биржа опционов.

Это означает, что контракт будет действовать до истечения срока, который обычно назначается в 10.00 утра по Нью-Йорку (15.00 по Гринвичу) каждый будний день. Это отличается от варианта «барьер», который считается «мертвым» после прорыва.

Если преобладающая цена близка, скажем, на расстоянии 30-50 пунктов, а срок истечения большой ($ 750 млн, но меньше в менее ликвидных парах), мы часто можем видеть, как цена влияет / намагничивается, поскольку между покупателем и продавцом идет борьба. Мы не видим деталей, является ли это «пут» или «колл», но ценовое действие, ведущее к событию, — это то, что мы действительно ищем.

Для этого нет точной науки, и любое влияние будет во многом зависеть от преобладающих настроений на рынке, но да, иногда мы можем видеть резкий откат, ведущий к истечению срока действия только для возобновления предыдущего тренда после.

Я рассматриваю варианты, заказы, потоки и ликвидность на наших онлайн-курсах обучения, которые оказались очень успешными за последние 18 месяцев. Не спускайте глаз с следующего, где вы сможете провести 2 часа в вебинаре со мной и иметь возможность ответить на вопросы.

Я надеюсь, что это помогло вам в целом понять, как эти инструменты могут влиять на потоки, и поэтому надеюсь добавить еще одно оружие в ваш арсенал валютной торговли.

Что такое торговля на Форекс? — Советник Forbes

От редакции: мы получаем комиссию за партнерские ссылки на советнике Forbes.Комиссии не влияют на мнения или оценки наших редакторов.

Валютный рынок (известный как форекс или FX) — это рынок обмена иностранной валюты. Форекс — крупнейший рынок в мире, и торги, которые происходят на нем, влияют на все, от цены на одежду, импортируемую из Китая, до суммы, которую вы платите за маргариту во время отпуска в Мексике.

Что такое торговля на Форекс?

В простейшем виде торговля на Форекс похожа на обмен валюты, который вы можете совершать во время поездок за границу: трейдер покупает одну валюту и продает другую, а обменный курс постоянно колеблется в зависимости от спроса и предложения.

Валюты торгуются на валютном рынке, глобальном рынке, который открыт 24 часа в сутки с понедельника по пятницу. Вся торговля на рынке Форекс осуществляется на внебиржевом рынке (OTC), что означает отсутствие физического обмена (как для акций), а глобальная сеть банков и других финансовых учреждений контролирует рынок (вместо центральной биржи, такой как Нью-Йоркская фондовая биржа). ).

Подавляющее большинство торговых операций на валютном рынке происходит между институциональными трейдерами, такими как люди, которые работают в банках, управляющих фондами и транснациональных корпорациях. Эти трейдеры не обязательно намереваются физически завладеть валютами сами; они могут просто спекулировать или хеджировать будущие колебания обменного курса. Например, трейдер форекс может купить доллары США (и продать евро), если он считает, что доллар вырастет в цене и, следовательно, сможет покупать больше евро в будущем. Между тем, американская компания, ведущая операции в Европе, может использовать валютный рынок в качестве хеджирования на случай ослабления евро, что означает, что стоимость их доходов, полученных там, упадет.

Как торгуются валюты

Всем валютам присваивается трехбуквенный код, очень похожий на тикер акции. Хотя во всем мире существует более 170 валют, доллар США участвует в подавляющем большинстве операций на Форекс, поэтому особенно полезно знать его код: доллар США. Второй по популярности валютой на рынке Форекс является евро, валюта, принимаемая в 19 странах Европейского Союза (код: EUR).

Другими основными валютами в порядке популярности являются японская иена (JPY), британский фунт (GBP), австралийский доллар (AUD), канадский доллар (CAD), швейцарский франк (CHF) и Новая Зеландия. доллар (NZD).

Вся торговля на Форекс выражается как комбинация двух обмениваемых валют. На следующие семь валютных пар — так называемых основных валют — приходится около 75% торгов на рынке форекс:

• евро / доллар США
• доллар США / японская иена
• фунтов стерлингов / долларов США
• AUD /
долларов США
• долларов США /
канадских долларов
• долларов США / швейцарских франков
• NZD /
долларов США

Как котируются сделки на Форекс

Каждая валютная пара представляет собой текущий обменный курс для двух валют.Вот как интерпретировать эту информацию на примере EUR / USD или обменного курса евро к доллару:

• Валюта слева (евро) является базовой валютой.
• Валюта справа (доллар США) является валютой котировки.
• Обменный курс показывает, сколько валюты котировки необходимо для покупки 1 единицы базовой валюты. В результате базовая валюта всегда выражается как 1 единица, тогда как валюта котировки варьируется в зависимости от текущего рынка и количества, необходимого для покупки 1 единицы базовой валюты.
• Если обменный курс EUR / USD равен 1,2, это означает, что за 1 евро можно купить 1,20 доллара (или, другими словами, покупка 1 евро будет стоить 1,20 доллара).
• Когда обменный курс повышается, это означает, что базовая валюта выросла в цене по сравнению с валютой котировки (потому что на 1 евро можно купить больше долларов США), и наоборот, если обменный курс падает, это означает, что базовая валюта упала в цене.

Небольшое примечание: валютные пары обычно представляются первой с базовой валютой и второй валютой котировки, хотя существует историческое соглашение о том, как выражаются некоторые валютные пары.Например, конвертация доллара в евро отображается как евро / доллар, но не доллар / евро.

Три способа торговли на Форекс

Большинство сделок на Форекс совершаются не с целью обмена валют (как вы могли бы делать это при обмене валюты во время путешествия), а скорее для того, чтобы спекулировать на будущих движениях цен, как если бы вы делали это при торговле акциями. Как и биржевые трейдеры, форекс-трейдеры пытаются покупать валюты, стоимость которых, по их мнению, увеличится по сравнению с другими валютами, или избавиться от валют, покупательная способность которых, по их мнению, снизится.

Существует три различных способа торговли на Форекс, которые подходят трейдерам с разными целями:

• Спотовый рынок. Это первичный валютный рынок, на котором происходит обмен валютных пар, а обменные курсы определяются в режиме реального времени на основе спроса и предложения.
• Форвардный рынок. Вместо того, чтобы совершать сделку сейчас, трейдеры форекс могут также заключить обязывающий (частный) контракт с другим трейдером и зафиксировать обменный курс на согласованную сумму валюты в будущем.
• Фьючерсный рынок. Точно так же трейдеры могут выбрать стандартизированный контракт на покупку или продажу заранее определенного количества валюты по определенному обменному курсу на определенную дату в будущем. Это делается на бирже, а не в частном порядке, как на форвардном рынке.

Форвардный и фьючерсный рынки в основном используются трейдерами форекс, которые хотят спекулировать или застраховаться от будущих изменений цен на валюту. Обменные курсы на этих рынках основаны на том, что происходит на спотовом рынке, который является крупнейшим из валютных рынков и на котором совершается большинство валютных сделок.

Условия Форекс, которые нужно знать

Каждый рынок имеет свой язык. Это слова, которые следует знать перед тем, как начать торговать на форексе:

• Валютная пара. Все сделки на Форексе проводятся с использованием валютной пары. Помимо основных валют, существуют и менее распространенные сделки (например, экзотические валюты, являющиеся валютами развивающихся стран).
• Пип. Сокращение от процента в пунктах, пункт означает наименьшее возможное изменение цены в валютной паре. Поскольку цены на форекс указаны с точностью до четырех десятичных знаков, пункт равен 0. 0001.
• Спрэд спроса и предложения. Как и в случае с другими активами (например, акциями), обменные курсы определяются максимальной суммой, которую покупатели готовы заплатить за валюту (ставка), и минимальной суммой, которую продавцы требуют для продажи (аск). Разница между этими двумя суммами и стоимостью сделки, при которой в конечном итоге будут выполнены сделки, — это спред между ценой покупки и продажи.
• Лот. Forex торгуется с использованием так называемых лотов или стандартизированных единиц валюты. Типичный размер лота составляет 100 000 единиц валюты, хотя для торговли также доступны микро (1000) и мини (10 000) лоты.
• Кредитное плечо. Из-за таких больших размеров лотов некоторые трейдеры могут не захотеть вкладывать столько денег для заключения сделки. Кредитное плечо, еще один термин для заимствования денег, позволяет трейдерам участвовать на валютном рынке, не требуя в противном случае суммы денег.
• Маржа. Однако торговля с кредитным плечом не бесплатна. Трейдеры должны внести некоторую сумму авансом в качестве депозита или так называемой маржи.

Что движет рынком Форекс

Как и на любом другом рынке, цены на валюту устанавливаются спросом и предложением продавцов и покупателей.Однако на этом рынке действуют и другие макроэкономические силы. Спрос на определенные валюты также может зависеть от процентных ставок, политики центрального банка, темпов экономического роста и политической среды в рассматриваемой стране.

Рынок форекс открыт 24 часа в сутки, пять дней в неделю, что дает трейдерам на этом рынке возможность реагировать на новости, которые могут повлиять на фондовый рынок, гораздо позже. Поскольку большая часть валютной торговли сосредоточена на спекуляциях или хеджировании, трейдерам важно быть в курсе динамики, которая может вызвать резкие скачки курсов валют.

Риски торговли на Форекс

Поскольку для торговли на Форекс требуется кредитное плечо, а трейдеры используют маржу, для торговли на Форекс существуют дополнительные риски, чем для других типов активов. Цены на валюту постоянно колеблются, но в очень небольших количествах, что означает, что трейдерам необходимо совершать крупные сделки (с использованием кредитного плеча), чтобы зарабатывать деньги.

Это кредитное плечо отлично подходит, если трейдер делает выигрышную ставку, потому что оно может увеличить прибыль. Однако это также может увеличить убытки, даже превышающие первоначальную сумму займа.Кроме того, если валюта слишком сильно падает в цене, пользователи кредитного плеча открываются для требований маржи, что может вынудить их продать свои ценные бумаги, приобретенные на заемные средства, в убыток. Помимо возможных потерь, транзакционные издержки также могут накапливаться и, возможно, съедать то, что было прибыльной сделкой.

Вдобавок ко всему, вы должны помнить, что те, кто торгует иностранной валютой, — это маленькая рыбка, плавающая в пруду опытных профессиональных трейдеров, и Комиссия по ценным бумагам и биржам предупреждает о потенциальном мошенничестве или информации, которая может сбить с толку новых трейдеров. .

Возможно, тогда это хорошо, что торговля на форексе не так распространена среди индивидуальных инвесторов. Фактически, по данным DailyForex, на розничную торговлю (также известную как торговля непрофессионалами) приходится всего 5,5% всего мирового рынка, а некоторые крупные онлайн-брокеры даже не предлагают торговлю на Форекс. Более того, из немногих розничных трейдеров, которые занимаются торговлей на Форексе, большинству сложно получить прибыль с помощью Форекс. CompareForexBrokers обнаружил, что в среднем 71% розничных трейдеров FX теряли деньги.Это делает торговлю на форекс стратегией, которую лучше всего доверить профессионалам.

Почему торговля на Форекс важна для среднего потребителя

Хотя среднему инвестору, вероятно, не следует баловаться на валютном рынке, происходящее на нем влияет на всех нас. Активность на спотовом рынке в реальном времени будет влиять на сумму, которую мы платим за экспорт, а также на то, сколько стоит поездка за границу.

Если, например, курс доллара США по отношению к евро укрепится, будет дешевле путешествовать за границу (ваш U. На S. долларов можно купить больше евро) и покупать импортные товары (от автомобилей до одежды). С другой стороны, когда доллар ослабнет, будет дороже выезжать за границу и импортировать товары (но компании, экспортирующие товары за границу, выиграют).

Если вы планируете совершить крупную покупку импортного товара или планируете выехать за пределы США, полезно следить за курсами обмена, устанавливаемыми валютным рынком.

опционных стратегий FOREX от профессионалов

Как опционные трейдеры смотрят на свои портфели? У профессиональных менеджеров есть множество опционных стратегий и методов, которые они используют при управлении портфелем опционов и денежными позициями.В этой статье описаны некоторые из этих методов и стратегий.

Опционные стратегии

Существует ряд опционных стратегий, которые может использовать профессиональный трейдер, в том числе использование опционов «Греки» для управления портфелем опционов и денежными позициями. Здесь мы рассмотрим один метод, обычно используемый на рынках опционов на иностранную валюту (Forex). Естественно, разные трейдеры используют разные методы в соответствии со своими стилями управления.

Опционные стратегии: греки, форварды и риск

Оценка рисков

В данном случае мы сконцентрируемся на отчете «Стремянка» опционов, генерируемом большинством систем управления рисками опционов.При управлении портфелем опционов неудобно и неэффективно думать о них на индивидуальной основе. Действительно, трейдер форекс-опционов коммерческого банка может иметь в своем портфеле сотни или тысячи опционных позиций с разными сроками погашения в любой момент времени. Помимо своей опционной позиции, опционный трейдер также будет иметь денежные позиции. Следовательно, существует определенная потребность в механизме описания риска позиции в любой данный момент времени и для данного базового или спот-курса.

В большинстве опционных стратегий на базовом уровне существует три вида риска, которым подвержен опционный портфель: колебания курса спот, выпуклость и подразумеваемая волатильность. Дельта-хеджирование может помочь застраховаться от подверженности отдельного опциона небольшим изменениям спотовой ставки. Мы также знаем, что значение дельты для отдельного опциона будет меняться по мере изменения спотовой ставки, в основном из-за того, как цена опциона реагирует на изменения базовой спотовой ставки. Это представлено в значении «гамма» опции.Мы также знаем, что стоимость опциона будет варьироваться в зависимости от изменений подразумеваемой волатильности, которую рынок приписывает определенному сроку погашения и страйку.

Валютные опционы

Для опционных стратегий, включающих опцион Forex, мы говорим об опционах на форвард. Форвард обязывает покупателя обменять одну валюту на другую по заранее установленному курсу на конкретную дату поставки. Например, крупная консалтинговая фирма может заключить 5 января контракт, по которому ей будет выплачено 10 миллионов долларов США за доставку на ее долларовый счет независимо от стоимости валюты 2 февраля.Если рынок работает в их пользу, они могут захотеть зафиксировать текущий обменный курс, используемый для 2 февраля. Если спотовый курс составляет 1,50, это может означать, что курс на 2 февраля будет равен 1,5010. Разница в 0,0010 называется «форвардной премией». Форвардная премия определяется арбитражем процентных ставок и чувствительна к разнице процентных ставок между Канадой и США. Консалтинговая фирма продает доллары США ABC Bank по их цене на 2 февраля в 1,5010. Затем, 2 февраля, он должен перевести 10 миллионов долларов США на счет ABC Bank в долларах США, в обмен на которые ABC Bank переведет 15 010 000 канадских долларов на счет консалтинговой фирмы в канадских долларах по их стоимости 2 февраля, независимо от преобладающего канадского доллара. спотовый обменный курс.

Форекс-опцион — это опцион на форвард, потому что он дает держателю право, но не обязанность, обменять, в данном случае, 10 миллионов долларов США на их стоимость на 2 февраля по курсу (или цене исполнения) 1,5010. Если 1 февраля канадский доллар слабее 1,5010 (т. Е. Обменный курс больше 1,5010), консалтинговая фирма может дать срок опциону истечь и обменять свои доллары США по преобладающему спотовому курсу на стоимость 2 февраля. (Обратите внимание, что у канадского доллара есть один день расчета между транзакцией и доставкой).В этом случае датой погашения опциона является 1 февраля.

Стремянка Forex

Поскольку валютный опцион является опционом на форвард, он также чувствителен к изменениям разницы процентных ставок. Дилер опционов создаст отчет Stepladder, чтобы охарактеризовать подверженность его портфеля изменениям спотовой ставки, предполагая, что разница процентных ставок для всех сроков погашения остается неизменной, а подразумеваемая волатильность остается неизменной. Спот находится на уровне 1,50. Отчет создается за один день.Прибыль и убыток (P / L), Delta, Gamma и Vega выражены в долларах США.

Как мы интерпретируем этот отчет «Стремянка»? Во-первых, давайте рассмотрим тот факт, что этот отчет создается за один день.Мы сразу знаем, что если спот останется на уровне 1,50, не двигаясь вообще в течение следующего торгового дня, мы потеряем 11 256 долларов. Это число представляет собой «временной спад» для портфеля опционов. Временной спад включает в себя общее изменение стоимости всех опционов в портфеле, связанное с тем, что их сроки погашения короче на один день. Сюда также входит стоимость финансирования наших позиций. (Если мы занимаем деньги для покупки опционов, мы должны платить проценты с этих остатков). Все эти соображения определяют опционные стратегии.

Позиция имеет дельту 3 120 556 долларов при спот-курсе 1,50. Если спот торгуется выше (скажем, до 1,5100 в течение торгового дня), портфель станет длиннее в долларах США. Мы могли бы динамически перебалансировать дельту хеджирования портфеля на уровне 1,51, продав 6 325 789 долларов, что сделало бы нас нейтральными к дельте на уровне 1,5100. Если спот впоследствии упадет до 1,5000, портфель станет коротким на 3 205 233 доллара (разница между 6 325 789 и 3 120 556 долларами). Выкуп 3 205 233 доллара снова делает нас дельта-нейтральными.

В конце дня мы сравниваем число прибылей и убытков, подразумеваемое спот-курсом закрытия (например, (16 742 долл. США) при спотовом курсе 1,4800), с P / L спотовой торговли, которое мы получили за счет динамической ребалансировки хеджирования. Надеюсь, чистое число положительное.

Греки

Существуют различные способы сообщения гаммы на основе опционных стратегий. В этом отчете Stepladder сообщаемая гамма — это разница между текущей спотовой позицией и спотовой позицией портфеля для спотовой ставки, равной 0.0050 выше. Похоже, что у нас длинная позиция по опциону, истекающему завтра, со страйком где-то между 1.4950 и 1.4900. Мы можем сделать это из-за дискретного скачка спотовой позиции более чем на $ 10 000 000 между этими двумя спотовыми уровнями. Это компенсируется нашей короткой позицией по другому опциону, истекающему завтра, со страйком между 1.4900 и 1.4850, предполагаемым дискретным скачком спотовой позиции более чем на $ 10 000 000 между этими двумя спотовыми уровнями. Это явление называется «риском удара» или «риском булавки».«Когда у нас есть два опциона, истекающие в один и тот же день с похожими, но не идентичными страйками, может быть очень сложно управлять общей дельта-позицией по истечении срока, если спот находится рядом с одним из двух страйков.

И, наконец, значение «вега». На уровне 1,5000, если бы кривая подразумеваемой волатильности канадского доллара параллельно сместилась вверх на 1 объем (т.е. на 1 среднегодовое стандартное отклонение), то портфель составил бы 36 112 долларов, даже если бы спот не двигался. Конечно, если спот не движется, мы с большей вероятностью увидим снижение подразумеваемой волатильности, что усугубляет проблему временного спада портфеля.

Заключение опционных стратегий

Профессиональные трейдеры опционами используют различные методы управления в сочетании с опционными стратегиями для динамического управления и хеджирования рисков, прогнозирования и оценки волатильности и определения подверженности рискам изменений спотовых ставок.

— Статья Чанда Сурана, Point Frederick Capital Management, LLC

Твиттер: @csooran

Заявление об ограничении ответственности

: зачем торговать опционами?

НЕСКОЛЬКО ВЕЩЕЙ, КОТОРЫЕ ВЫ ДОЛЖНЫ ЗНАТЬ

Ally Financial Inc. (NYSE: ALLY) — ведущая компания в области цифровых финансовых услуг, NMLS ID 3015 . Ally Bank, дочерняя компания компании, занимающаяся прямым банковским обслуживанием, предлагает широкий спектр депозитных, физических и ипотечных продуктов и услуг. Ally Bank является членом FDIC и Equal Housing Lender , Идентификатор NMLS 181005 . Кредитные продукты и любые применимые ипотечные кредиты и залог подлежат утверждению, при этом применяются дополнительные условия. Программы, тарифы и условия могут быть изменены в любое время без предварительного уведомления.

Ally Servicing LLC, NMLS ID 212403 является дочерней компанией Ally Financial Inc.

Продукты и услуги по ценным бумагам предлагаются через Ally Invest Securities LLC, члена FINRA и SIPC . Просмотреть раскрытие информации о безопасности

Консультационные продукты и услуги предлагаются через Ally Invest Advisors, Inc. , зарегистрированного в SEC инвестиционного консультанта. Просмотреть все рекомендации по раскрытию информации

Продукты и услуги по обмену иностранной валюты (Forex) предлагаются самостоятельным инвесторам через Ally Invest Forex LLC. Член NFA (ID # 0408077), который действует как представляющий брокер для GAIN Capital Group, LLC («GAIN Capital»), зарегистрированного члена FCM / RFED и NFA (ID № 0339826). Счета Forex хранятся и обслуживаются в GAIN Capital. Счета Forex НЕ ЗАЩИЩЕНЫ SIPC. Просмотреть все раскрытия информации о Forex

Forex, опционы и другие продукты с кредитным плечом сопряжены со значительным риском потерь и могут не подходить для всех инвесторов. Продукты, которые торгуются с маржой, несут риск того, что вы можете потерять больше, чем ваш первоначальный депозит

Продукты, предлагаемые Ally Invest Advisors, Ally Invest Securities и Ally Invest Forex, НЕ ЗАСТРАХОВАНЫ FDIC, НЕ ГАРАНТИРУЮТСЯ БАНКОМ и МОГУТ ПОТЕРЯТЬ СТОИМОСТЬ.

App Store является знаком обслуживания Apple Inc. Google Play является товарным знаком Google Inc.

Zelle и связанные с ним товарные знаки полностью принадлежат Early Warning Services, LLC и используются здесь по лицензии.

Ally и Do It Right являются зарегистрированными знаками обслуживания Ally Financial Inc.

Из NerdWallet. © 2017-2021 и TM, NerdWallet, Inc. Все права защищены.

Из личных финансов Киплингера.© 2021 Вашингтонские редакторы Киплингера. Все права защищены. Используется по лицензии.

От ДЕНЬГИ. © 2020 Рекламные практики, ООО. Все права защищены. Используется по лицензии.

Как торговать на Forex | ТД Америтрейд

Контент предназначен только для образовательных / информационных целей. Не советы по инвестированию или рекомендации по безопасности, стратегии или типу учетной записи.

Торговля на Форекс предполагает использование кредитного плеча, сопряжена с высоким уровнем риска и подходит не всем инвесторам. Пожалуйста, прочтите буклет NFA Торговля на Форексе: что нужно знать инвесторам перед тем, как начать торговать валютными продуктами.

Счета Forex не защищены Корпорацией по защите инвесторов в ценные бумаги (SIPC).

Торговые услуги на рынке Форекс, предоставляемые Charles Schwab Futures and Forex LLC. Торговые привилегии подлежат рассмотрению и утверждению. Не все клиенты будут соответствовать требованиям. Счета Forex недоступны для жителей Огайо или Аризоны. До смены названия в сентябре 2021 года Charles Schwab Futures and Forex LLC была известна как TD Ameritrade Futures & Forex LLC.

Charles Schwab Futures and Forex LLC, зарегистрированный CFTC торговец фьючерсной комиссией и член дилера NFA Forex. Charles Schwab Futures and Forex LLC является дочерней компанией Charles Schwab Corporation.

Форекс-дилер может получать компенсацию в виде комиссии и / или наценки по сделкам на валютном рынке. Charles Schwab Futures and Forex LLC не взимает комиссию с транзакций форекс и не предлагает пары форекс на основе комиссии. Однако стоимость сделки отражается в спреде спроса / предложения.Дополнительную информацию можно найти в его документе о раскрытии информации NFA 2-36 и CFTC 1.55.

Рынок форекс открыт с 17:00. до 16:00 ежедневно с воскресенья по пятницу. Начиная с 17:00, валютные пары могут открываться с различными интервалами для обеспечения ликвидности рынка. В рамках планового ежедневного обслуживания, которое обычно проводится с 12:00 до 2:00 и длится примерно 2 минуты, торговая платформа может быть недоступна. Указанное время — это центральное стандартное время или центральное летнее время, в зависимости от того, что действует.Charles Schwab Futures and Forex LLC использует JP Morgan Chase Bank N.A. в качестве основного брокера форекс. Поставщиками ликвидности являются JP Morgan, Citadel Securities, XTX Markets и Virtu Financial.

Торговля на Форекс подвергает вас риску, включая, помимо прочего, волатильность рынка, объем, перегрузку и сбои системы или компонентов, которые могут задерживать доступ к счету и / или исполнение сделок на Форекс. Цены могут меняться быстро, и нет гарантии, что цена исполнения вашего ордера будет на уровне котировки, отображаемой при вводе ордера («проскальзывание»), или около нее.Задержки при доступе к счету и проскальзывание могут произойти в любое время, но наиболее распространены в периоды повышенной волатильности, при открытии или закрытии рынка или из-за размера и типа ордера.

Это не предложение или ходатайство в какой-либо юрисдикции, где мы не уполномочены вести бизнес или где такое предложение или ходатайство противоречили бы местным законам и постановлениям этой юрисдикции, включая, помимо прочего, лиц, проживающих в Австралии. , Канада, Гонконг, Япония, Саудовская Аравия, Сингапур, Великобритания и страны Европейского Союза.

TD Ameritrade, Inc., член FINRA / SIPC, дочерняя компания Charles Schwab Corporation. TD Ameritrade является товарным знаком, которым совместно владеют TD Ameritrade IP Company, Inc. и Toronto-Dominion Bank. © 2022 Charles Schwab & Co., Inc. Все права защищены.

форекс-транзакций: нормативное руководство | NFA

Минимальные финансовые требования помогают защитить клиентов и участников рынка, требуя от участников поддерживать достаточный капитал, чтобы оставаться платежеспособным и выполнять свои финансовые обязательства.

Требования к капиталу FDM

Каждый FDM должен поддерживать скорректированный чистый капитал (ANC) (см. Положение 5.7 CFTC), равный или превышающий наибольшую из следующих величин:

1. 20 000 000 долларов США; или
2. Сумма, требуемая (i) плюс:
   1. 5% всех обязательств FDM перед клиентами (как клиент определен в Правиле соответствия NFA 2-36 (s (2)) и правомочными контрагентами-участниками контракта, которые не являются аффилированными лицами FDM и не действуют как дилер на сумму более 10 000 000 долларов США; и
   2. 10% всех обязательств FDM перед правомочными участниками контракта, которые являются аффилированными лицами FDM и не действуют в качестве дилера; и
   3. 10% всех обязательств, имеющих право на участие в контракте, контрагенты, которые являются аффилированными лицами FDM и действуют в качестве дилера, должны перед своими клиентами (включая правомочного участника контракта), включая обязательства, связанные с розничными товарными операциями, как описано в Разделе 2 (c) (2 ) (D) CEA; и
   4. 10% всех обязательств FDM перед правомочными участниками контракта, действующими в качестве дилеров, которые не являются аффилированными лицами FDM, включая обязательства, связанные с розничными товарными операциями, как описано в Разделе 2 (c) (2) (D) Действовать; или
3. Для FCM — любая другая сумма, требуемая согласно Разделу 1 Финансовых требований NFA.

FDM не может включать активы, принадлежащие аффилированному лицу или нерегулируемому лицу, в свои текущие активы для целей определения его ANC в соответствии с Положением 5.7 CFTC. Аффилированное лицо — это любое лицо, которое контролирует, контролируется или находится под общим контролем с FDM. Нерегулируемое лицо определяется как любое лицо, не относящееся к одному из следующих:

1. Банк или трастовая компания, деятельность которой регулируется банковским регулирующим органом США;
2. Брокер-дилер, зарегистрированный в SEC и член FINRA;
3. FCM, зарегистрированная в CFTC и член NFA;
4. RFED, зарегистрированный в CFTC и член NFA;
5. Банк или трастовая компания, деятельность которой регулируется в стране денежного центра и имеет нормативный капитал более 1 миллиарда долларов.

FDM, для которого NFA является DSRO, который обязан подавать любой документ или направлять какое-либо уведомление своему DSRO в соответствии с Правилами CFTC 5. 6, 5.7 и 5.12, или должен подавать любой финансовый отчет или отчет с любыми другими ценными бумагами или фьючерсами саморегулируемая организация (SRO), членом которой она является, также должна подать одну копию этих документов или уведомить NFA в своем офисе в Чикаго не позднее даты, когда такой документ или уведомление должны быть поданы в CFTC или SRO. .

FDM не может рассматривать взаимозачеты валютных операций или позиций, выполненных или удерживаемых через аффилированное или нерегулируемое лицо, для целей определения чистых валютных позиций и требуемых вычетов из капитала в соответствии с Положением 1.17 (c) (5) CFTC.

Расчет чистого капитала

Формула для определения ANC:

Оборотные активы — Обязательства — Расходы на чистый капитал = ANC

определяют эти термины (за исключением того, что Раздел 11 финансовых требований NFA ограничивает оборотные активы, как описано выше).Финансовая отчетность вашей фирмы должна быть подготовлена ​​в соответствии с общепринятыми принципами бухгалтерского учета (GAAP). Однако в некоторых случаях Правило 1.17 CFTC является более строгим, чем GAAP. Вы всегда должны следовать Положению 1.17 CFTC при расчете чистого капитала вашей фирмы.

FDM должны подготовить CFTC Form 1-FR в соответствии с Положением CFTC 5.7 и ежемесячно подавать ее в NFA и его DSRO. Независимый бухгалтер должен заверить финансовый отчет, подготовленный на конец финансового года фирмы.Хотя форма 1-FR содержит несколько различных финансовых отчетов, для каждой подачи необходимо подготовить только соответствующие отчеты.

Неаудированная форма 1-FR должна содержать следующее:

• Отчет о финансовом состоянии;
• Отчет о расчете минимальных требований к капиталу;
• Отчет об изменениях в собственном капитале; и
• Отчет об изменениях в обязательствах, подчиненных требованиям общих кредиторов в соответствии с соглашением об удовлетворительной субординации (если применимо).

Заверенная форма 1-FR на конец года также должна включать:

• Отчет о прибылях и убытках; и
• Отчет о движении денежных средств.

Заверенный отчет должен также содержать любую необходимую информацию в виде сносок, аудиторское мнение, охватывающее все отчеты, и дополнительный аудиторский отчет о существенных несоответствиях.

NFA должно получить неаудированные формы 1-FR в течение 17 рабочих дней после даты выписки. NFA должно получить проверенные формы 1-FR в течение 90 дней после даты выписки.Обратите внимание, что если FDM / RFED зарегистрирован как FCM, NFA должен получить проверенные формы 1-FR в течение 60 дней после даты выписки.

В инструкциях к форме 1-FR обычно указывается, где следует классифицировать элементы формы. Однако, когда CFTC приняла форму 1-FR, зарегистрированные фирмы, как правило, не вели валютную торговлю. В результате в форме четко не указано, как учитывать некоторые элементы, связанные с валютной деятельностью FDM.

FDM должны учитывать свою валютную деятельность в форме Form 1-FR следующим образом: На стороне активов баланса средства, полученные от клиентов для валютных операций, должны классифицироваться как «Совокупные розничные активы Forex». «Что касается обязательств, фирма должна классифицировать суммы, причитающиеся клиентам, в составе кредиторской задолженности в строке, обозначенной как« Обязательства перед розничными покупателями иностранной валюты ». Любая валютная деятельность с клиентами ECP по-прежнему должна классифицироваться как« прочие »и доходы от валютных операций (розничные и ECP) следует по-прежнему классифицировать как «прочие доходы».

Начисление капитала по позициям Форекс

FDM должны брать на себя начисление капитала по всем непокрытым собственным позициям, хотя при определении непокрытой позиции фирма может чистить биржевые и внебиржевые позиции.Непокрытые внебиржевые собственные позиции подлежат сокращению, которое зависит от базовой валюты. На чистые остатки в британских фунтах стерлингов, японских иенах, канадских долларах, швейцарских франках и евро взимается комиссия в размере 6%. Сальдо нетто во всех других валютах облагается комиссией в размере 20%.

При расчете своей чистой позиции ваша фирма может включать иностранную валюту, хранящуюся на депозитных, инвестиционных или торговых счетах в банках, FCM, брокерско-дилерских организациях и аналогичных организациях, если выполняются следующие условия:

• Иностранная валюта не обременена и доступна немедленно, что делает ее доступной для выполнения обязательств вашей фирмы перед своими клиентами; и
• Ваша фирма последовательно учитывает иностранную валюту на счете для целей капитала (т. е., при определении чистой позиции фирмы всегда учитывается иностранная валюта).

FDM, однако, не может включать позиции в филиале или нерегулируемом лице при расчете своей чистой позиции для целей начисления капитала.

Соглашения о субординированном займе

Поступления от договоров субординированного займа могут быть включены в капитал фирмы, если соглашение соответствует требованиям Положения 1.17 (h) CFTC и было зарегистрировано и одобрено DSRO фирмы.Фирма должна предоставить подписанную копию соглашения своему DSRO не менее чем за 10 дней до предполагаемой даты вступления в силу. Соглашение о субординации должно включать имя и адрес кредитора, указывать деловые отношения кредитора с фирмой и указывать, осуществляла ли фирма средства или ценные бумаги для кредитора во время или примерно в то время, когда фирма подает предлагаемое соглашение. Если кредитор вносит 10 или более процентов капитала фирмы, то фирма должна указать кредитора в качестве принципала.

Кроме того, DSRO участника должен утверждать предоплаты или специальные предоплаты, а участник должен направить уведомление DSRO об ускоренном сроке погашения.Член также должен представить поправки к существующим соглашениям о подчинении своему DSRO на утверждение. Наконец, NFA разработала стандартизированные кредитные соглашения о субординации денежных средств и обеспеченные ноты до востребования. Вы можете получить копии этих соглашений на веб-сайте NFA.

Активы, покрывающие обязательства перед розничными клиентами Форекс

FDM должен рассчитать сумму, причитающуюся клиентам форекс, и держать активы, только того типа, который разрешен в соответствии с Положением 1.25 CFTC, равный или превышающий сумму в определенных квалифицированных учреждениях.

Для активов, находящихся в США, квалификационным учреждением является:

1. банк или трастовая компания, деятельность которой регулируется банковским регулирующим органом США;
2. брокер-дилер, зарегистрированный Комиссией по ценным бумагам и биржам США и член Регулирующего органа финансовой индустрии; или
3. FCM, зарегистрированная в CFTC и член NFA.

Для активов, находящихся в стране денежного центра, как определено в Положении 1.49 CFTC, квалификационным учреждением является:

1. банк или трастовая компания, деятельность которой регулируется в стране денежного центра, регулирующая деятельность которой превышает 1 миллиард долларов; и
2. FCM, зарегистрированная в CFTC и член NFA.

Для расчета суммы задолженности сложите чистую ликвидационную стоимость каждого ликвидируемого форекс-счета до положительного числа, используя справедливую рыночную стоимость для каждого актива, кроме открытых позиций, и текущую рыночную стоимость для открытых позиций.

Активы, находящиеся в стране денежного центра, не имеют права на покрытие суммы, причитающейся клиентам, если FDM и соответствующая организация не заключили приемлемое для NFA соглашение, разрешающее учреждению предоставлять NFA и CFTC информацию о счетах FDM. и предоставлять эту информацию напрямую NFA или CFTC по их запросу. Это подписанное соглашение должно быть подано в NFA.

Каждый FDM должен проинструктировать каждое подходящее учреждение сообщать об остатках на счете (ах) FDM NFA или третьей стороне, назначенной NFA, в форме и порядке, предписываемых NFA, на ежедневной основе. Квалификационное учреждение должно выполнить этот запрос, чтобы считаться приемлемым квалификационным учреждением для хранения активов, покрывающих обязательства FDM перед розничными клиентами Forex.

Любые средства FDM, которые не хранятся в соответствующем учреждении, как указано, не могут рассматриваться как часть активов, покрывающих обязательства перед клиентами иностранной валюты.

Активы в аффилированных и нерегулируемых организациях

FDM не может включать активы, принадлежащие аффилированному лицу или нерегулируемому лицу, в свои текущие активы для целей определения его ANC в соответствии с Положением 5.7 CFTC. Аффилированное лицо — это любое лицо, которое контролирует, контролируется или находится под общим контролем с FDM.

Финансовые книги и отчеты

FDM должны составлять и вести бухгалтерские книги или другие аналогичные записи, которые резюмируют каждую транзакцию, влияющую на активы, обязательства, доходы, расходы и капитальные счета члена, и включают соответствующие ссылки на подтверждающие документы.Эти бухгалтерские книги должны быть отнесены к подразделам классификации счетов в форме 1-FR CFTC. Как правило, записи фирмы включают базовые бухгалтерские документы, такие как Главная книга и Журнал денежных поступлений и выплат.

Чтобы продемонстрировать соответствие требованиям к капиталу, FDM должен вести и поддерживать ежедневные записи, показывающие транзакции, выполненные в этот день, и их влияние на обязательства фирмы перед своими клиентами. Запись ежедневных сделок должна показывать как минимум дату, время, валютную пару, цену и размер каждой транзакции; комиссии и сборы; и лицо, для которого была совершена сделка.Для опционов запись должна включать, является ли опцион пут или колл, цену исполнения, дельту и премию. Отчет об обязательствах перед клиентами должен включать валовую прибыль и валовые убытки для клиентов, открытые валютные риски фирмы по отношению к клиентам, сумму остатков денежных средств клиентов и чистую ликвидационную стоимость всех счетов клиентов вместе взятых.

Лица, ответственные за подготовку бухгалтерских книг и записей FDM, должны находиться под полным контролем зарегистрированного принципала и зарегистрированного AP члена.Такой руководитель также несет ответственность за исследование и выбор независимого аудитора, который удостоверяет годовую финансовую отчетность фирмы.

Внутренний финансовый контроль

Перед тем, как вести бизнес в качестве FDM, фирма должна продемонстрировать NFA, что член имеет адекватный внутренний финансовый контроль. FDM должен продемонстрировать, что его система внутреннего контроля обеспечивает разумную уверенность в отношении надежности финансовой отчетности и подготовки финансовой отчетности для внешних целей в соответствии с GAAP. FDM также должен продемонстрировать, что его система внутреннего финансового контроля не имеет существенных недостатков и что она подходит для создания и поддержания внутреннего контроля над финансовой отчетностью Участника.

FDM может выполнить это обязательство, получив отчет о внутреннем контроле, который подготовлен и заверен независимым бухгалтером, зарегистрированным в соответствии с разделом 102 Закона Сарбейнса-Оксли (SOX). Отчет о внутреннем контроле должен содержать, как минимум, подробное объяснение проверки, проведенной бухгалтером, и заявление бухгалтера о том, что он изучил и протестировал систему внутреннего контроля FDM и что средства контроля соответствуют указанным выше стандартам.

Если NFA в любой момент сочтет, что внутренний контроль Участника является неадекватным, отдел нормативно-правового соответствия NFA может потребовать от него предоставить NFA отчет о внутреннем контроле, который подготовлен и сертифицирован независимым бухгалтером, зарегистрированным в соответствии с разделом 102 SOX. Отчет о внутреннем контроле должен соответствовать указанным выше стандартам.

Требования к отчетности Форекс

Каждый FDM должен иметь возможность должным образом учитывать все средства, полученные от клиентов и причитающиеся им.FDM должны подготовить ежедневные вычисления, показывающие общую сумму средств клиентов на депозите, общую сумму открытых позиций клиентов и общую сумму, причитающуюся клиентам.

Фирма должна подавать в NFA три типа отчетов: ежедневные электронные отчеты, показывающие обязательства перед клиентами и другую финансовую и операционную информацию; ежемесячные операционные отчеты и отчеты по управлению рисками; и ежеквартальные отчеты, которые содержат самую последнюю информацию о результатах деятельности, требуемую в соответствии с Правилом 5 CFTC.5 (e) (1) (i) (iii).

Ежедневные отчеты должны составляться каждый рабочий день и должны подаваться до полудня следующего рабочего дня. Ежемесячные отчеты необходимо подавать в течение 17 рабочих дней после окончания каждого месяца, за который отчет составляется.