Провел ipo: Кто и сколько заработал на IPO ЦИАН

Содержание

Кто и сколько заработал на IPO ЦИАН

| Поделиться

ЦИАН провел IPO на Нью-Йоркской фондовой бирже, объем которого составил $291 млн. Группа фондов «Эльбрус Капитал» заработала на этом размещении $160 млн, $29 млн пойдут на выплаты топ-менеджерам компании, включая гендиректора Максима Мельникова и финансового директора Максима Ликянова.

ЦИАН провел IPO

Онлайн-площадка объявлений в сфере недвижимости ЦИАН провела первичное размещение акций (IPO) на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE). Ценные бумаги головной структуры компании кипрской Cian стали котироваться в виде американских депозитарных акций (ADS).

Одновременно размещение произошло и на Московской бирже. Ценовой коридор размещения ранее был определен на отметке $13,5-$16 за одну ADS. Размещение прошло по верхней отметке — $16.

Объем размещения составил $291,2 млн. Было продано 18,2 млн ADS, что составляет 26% от общего числа акций компании. Капитализация компании составила $1,1 млрд. Акционеры Cian в ходе размещения продали 14,7 млн ADS (20% от общего числа акций), заработав на этом $226 млн. Сама компания продала 4 млн ADS (6% от общего числа акций), заработав на этом $64 млн.

Организаторы размещения могут выкупить акции на $43 млн

Организаторами размещения выступили Morgan Stanley, BoFA Securities, Alfa CIB, Goldman Sachs International, RenCap, Райффайзенбанк, J.P.Morgan, «ВТБ-Капитал» и банк «Тинькофф». Организаторы размещения имеют опцион на выкуп 2,7 млн ADS (3,9% акций) у акционеров, участвующих в размещении.

ЦИАН провел IPO на Нью-Йоркской фондовой бирже, объем которого составил $291 млн

Опцион может быть исполнен в течение 30 дней после размещения. Полная стоимость реализации опциона составит $43 млн. Это увеличит объем размещения до $334,2 млн, выручку продающих акционеров – до $269 млн.

ЦИАН был создан в 2001 г. В 2013 г. холдинг «Деловой мир онлайн», владевший площадкой reality.dmir.ru, приобрел ЦИАН, после чего обе площадки были объединены. «Деловой мир онлайн» входил в состав группы «Медиа3», которая, в свою очередь, принадлежала группе «Промсвязькапитал» братьев Дмитрия и Алексея Ананьевых. Впоследствии «Промсвязькапитал» вышла из проекта, новым владельцем ЦИАН стала группа фондов «Эльбрус Капитал».

Кто и за сколько продал акции ЦИАН

До размещения «Эльбрус Капитал» владел 65,3% акций компании. Американской инвестиционной компании Goldman Sachs принадлежало 14,1%. Еще 11,5% владел оффшор Mpoc Technologies,за которым стоит сооснователь ЦИАН Дмитрий Демин. 6,6% акций принадлежали гендиректору ЦИАН Максиму Мельникову, 1,4% — офшору Joox, за которым стоит бывший глава «Деловой мир онлайн»

Сергей Осипов.

В рамах размещения группа фондов «Эльбрус Капитал» продала 15,4% акций Cian, выручив за это $160 млн. Доля «Эльбрус Капитал» сократилась до 47% акций. Goldman Sachs продал 3,3% акций, выручив за это $34,56 млн. Доля компании сократилась до 10,1%.

Как цифровые технологии в промышленности дополняют бизнес

Бизнес

Mpoc продал 2,7% акций, выручив за это $28,5 млн. Доля оффшора сократилась до 8,3%. Joox продал 0,3%, выручив за это $3,36 млн. Доля оффшора сократилась до 0,9%. Мельников акции не продавал, но его доля за счет допэмиссии сократилась до 6,3%.Если организаторы размещения реализуют имеющиеся у них опционы, то доля «Эльбрус Капитал» сократиться до 44,2%, доля Goldman Sachs – 9,5%, MPOC – до 7,8%, Joox – до 0,8%.

$29 млн на выплаты вознаграждений руководству ЦИАН

Чистая выручка Cian от проведения IPO составила $55,7 млн. Больше половины от этой суммы – $29,4 млн – будет направлена на программу поощрения топ-менеджмента компании путем реализации программы фантомных акций. Такой тип поощрения предполагает закрепление за определенным топ-менеджеров некоторого количества фантомных акций и выплату денежного вознаграждения, в зависимости от их цены. Получить вознаграждения топ-менеджер может по пришествию определенного периода времени с момента получения фантовых акций (обычно 4-5 лет).

Перед размещением Cian решил, что топ-менеджеры могут выбирать, в каком виде получения вознаграждения за имеющиеся у них фантомные акции: в виде денежных выплат или реальных акций. К моменту размещения подошел срок выплат вознаграждения по 69% от общего числа фантомных акций. Всего за 30 топ-менеджерами было закреплено 4,9 млн фантомных акций (соответствует 7% от общего числа акций).

За Максимом Мельниковым было закреплено 2,4 млн фантомных акций (соответствует 3,5% от общего числа акций), из которых на момент размещения подошел срок выплат по 69%. Мельников получит за все из них денежное вознаграждение в размере $21,6 млн.

За финансовым директором ЦИАН Михаилом Ликяновым закреплены 297 тыс. фантомных акций (соответствует 4,3% от общего числа акций), срок выплат подошел по всем из них. Часть вознаграждения будет выплачена Ликянову денежными средствами на сумму на сумму $803 тыс, также он получит 200 тыс реальных акций (2,9% от общего числа акций). Рыночная стоимость данного пакета составляет $3,3 млн.

В отношении 52,3% фантомных акций, которые закреплены за остальными топ-менеджерами и по которым подошел срок выплат вознаграждений, вознаграждения будут выплачены реальными акциями. Их объем составит 628 тыс акций (9,1% от общего числа), рыночная стоимость данного пакета составляет $10 млн. В отношении остальной части фантомных акций вознаграждения будут выплачены денежными средствами на сумму $6,9 млн.

Игорь Королев



Robinhood провел IPO по нижней границе ценового диапазона

Сервис торговли акциями Robinhood провел IPO по нижней границе ценового диапазона. Как сообщает пресс-служба, компания и ее акционеры продали в общей сложности 55 млн акций по цене $38 за штуку и привлекли около $2,1 млрд.

В ходе листинга Robinhood получил оценку в $32 млрд. C учетом опционов на акции для сотрудников и других подобных активов стоимость компании будет ближе к $33 млрд, пишет Bloomberg. Размещение бумаг по верхней границе диапазона ($42) дало бы компании оценку более чем в $36 млрд, отмечает агентство.

Что ждет Robinhood после IPO и почему это важно знать инвесторам

Реклама на Forbes

Цена размещения говорит о том, что IPO Robinhood не вызвало такого же ажиотажа на рынке, как другие громкие листинги этого года, пишет Bloomberg. Впрочем, благодаря относительно низкой цене спрос на бумаги сервиса может вырасти в первый день торгов. Акции Robinhood начнут торговаться на Nasdaq под тикером HOOD в четверг, 29 июля.

Согласно документам, которые компания подала в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC), большинство голосующих акций после IPO будут контролировать сооснователи Robinhood: главный исполнительный директор Влад Тенев и главный креативный директор Байджу Бхатт.

Игра на жадности: почему миллионы инвесторов обречены на потери

Особую популярность Robinhood обрел на фоне бума розничных инвестиций. Сервис стал точкой входа на фондовые рынки для многих молодых и начинающих трейдеров, пишет CNBC. Рекордных значений число осуществляемых на платформе сделок достигло в период пандемии коронавируса, а также благодаря «бунту» инвесторов с Reddit, которые пользовались приложением, чтобы скупать акции GameStop, AMC и других компаний, на разорение которых рассчитывали трейдеры и хедж-фонды с Уолл-стрит.

Короли Уолл-стрит. Самые успешные трейдеры по версии Forbes

10 фото

Robinhood провел IPO на $32 млрд. Покупать акции или нет?

30 Июля, 2021, 12:01

814

Ранее известный на просторах США, а теперь и за ее пределами, онлайн-брокер Robinhood провел IPO. Компания привлекла $1,9 млрд при оценке $32 млрд. Акции торгуются под тикером HOOD, приобрести токенизированные акции Robinhood можно на Currency.com.

Robinhood — это известная компания, о которой мало кто не знает, по крайней мере из финансового комьюнити. В связи с этим, ее IPO стало одним из самых ожидаемых событий в финансовом секторе в 2021 году. Что нужно знать о размещении акций, а также какие плюсы и минусы у компании — эксперты Currency.com рассказывают в материале.


О брокере

Robinhood — торговое приложение, разработанное в 2013 году. Создатели площадки Влад Тенев и Байджу Бхатт. Брокер выбрал формат приложения, ведь изначально был настроен привлечь молодежь, что дало свои плоды. В Robinhood Влад и Байджу смогли объединить то, чего не получалось сделать другим до них, — простоту и дешевизну. Уникальной особенностью брокера является то, что трейдеры не платят никаких торговых комиссий, они отсутствуют полностью. 

Robinhood предоставляет клиенту для трейдинга следующие торговые инструменты: опционы, акции, криптовалюты, валюты и прочее. Изначально брокер сконцентрировал свое внимание на молодом населении — и за счет простоты в использовании приложения, а также отсутствия торговых комиссий, привлечь молодежь удалось. Причем получилось так, что средний возраст пользователя составляет 31 год, чем не может похвастаться ни одна аналогичная площадка. 

Отсутствие торговых комиссий — это хорошо для пользователей Robinhood, но не для инвесторов. Как правило, брокер получает основную прибыль с торговых комиссий, но так как у него их нет, то у инвесторов может возникнуть вопрос — откуда прибыль у Robinhood? Основным ее источником считается продажа платных подписок, стоимость которой составляет $5 в месяц. Сумма небольшая, но здесь играет роль количество клиентов, а не стоимость подписки. По состоянию на март 2021 года около 1,4 млн пользователей платформы являются платными подписчиками. За $5 клиент получает доступ ко множеству рыночных данных, ежедневную и еженедельную аналитика от MorningStar, а также моментальное пополнение счета, которое никак не зависит от скорости обработки транзакции банком. 


Если вы начинаете свой путь в инвестировании, то в разделе «Обучение трейдингу» на криптоплатформе Currency.com найдете полезную информацию, которая поможет в принятии решений — как работают инструменты трейдинга, как сформировать торговую стратегию и, главное, какие акции покупать. Также вы можете создать демо-аккаунт и потренироваться на нем.


Финансовые показатели

У компании, которая собирается выйти на IPO, должна быть хорошая прибыль, или же ее акции не будут востребованными. Robinhood не стал исключением: первый квартал 2021 года закончился увеличением прибыли со $128 млн до $522 млн. Казалось бы, прекрасный показатель — покупай акции брокера и холди, но нет: вместе с прибылью увеличились и убытки — на $1,4 млрд, что стало абсолютным антирекордом для площадки. 

Пользователи сети предположили, что такое количество убытков связано с акциями GME. В январе 2021 года пользователи форума Reddit решили пойти против разных хедж-фондов и тех, кто хочет привести к банкротству компанию GameStop, вследствие чего пропампили ее акции. Волна ликвидаций пошла по рынку, в число которых попали и клиенты Robinhood. 

Вскоре официальный представитель брокера заявил, что виной всему конвертируемые облигации. Когда были выпущены конвертируемые векселя, увеличилась и стоимость тех акций, которые находились в залоге, ведь их цена стала больше заемной суммы. Таким образом Robinhood понесли номинальные убытки, которые никак не зависят от качества ведения бизнеса и рыночной ситуации. 

IPO — что не так?

А не так то, что многим не нравится выбранная брокером бизнес-модель — практика продажи потока ордеров. Ладно, если бы к этим «многим» относились обычные пользователи, тогда Robinhood был бы менее прибыльным проектом, и все. Однако к этому числу относятся государственные регуляторы, в том числе SEC и Конгресс. Про Комиссию по ценным бумагам и биржам финансовому рынку известно одно: если регулятор взялся за какой-то проект или компанию, то сделает он все возможное, чтобы доказать свою правоту и прекратить неугодную ему деятельность. 

Вспоминая акции GME, нужно отметить, что инцидент действительно не повлиял на количество убытков у Robinhood, но неприятностей все равно доставил. Из-за высокой волатильности у данного инструмента в момент пампа брокеру пришлось приостановить торговлю. Официальный комментарий тогда звучал следующим образом: торги приостановлены из-за обязательств и требования к чистому капиталу. А далее произошло то, что оставило серьезный след на репутации Robinhood: брокеру пришлось в экстренном порядке привлекать $3,4 млрд, чтобы покрыть убытки, которые возникли из-за приостановки торгов. 

Несмотря на риски, в планах Robinhood было получить оценку в $35 млрд, а цена за одну акцию будет колебаться в диапазоне $38 до $42. Такую оценку компания назвала исходя из последнего раунда финансирования, где была оценена в $30 млрд. 

Покупать или не покупать

По факту, IPO Robinhood прошло не так уж и хорошо. Размещение прошло по нижнему ценовому диапазону в $38 за акцию, капитализация на момент размещения составила $32 млрд. Правда, стоимость акций в первый же день торгов потеряла 12%, немного отыграв падение к концу дня. Эксперты уверяют, что в таком случае IPO Robinhood может стать одним из самых провальных среди сопоставимых по размеру компаний.

Учитывая вышеприведенную информация, можно сделать следующий вывод: инвестиции в Robinhood — это неплохая авантюра, но уж точно не отличная инвестидея. Если сравнивать брокера с Coinbase, которая провела IPO ранее, то перед публичным размещением акций дела у нее были куда лучше. Отягчающими факторами для дальнейшего благоприятного развития Robinhood выступают спорная бизнес-модель и разбирательства с государственными регуляторами. Сейчас точно нельзя сказать, удастся ли Robinhood преодолеть сложности, поэтому как надежную инвестицию этот вариант рассматривать не стоит. 

Опрошенные американскими СМИ инвесторы также говорят о том, что от серьезных инвестиций в компанию, возможно, стоит отказаться. Говорят, что компания сильно переоценена и ее реальная стоимость в три раза ниже. Кроме того, сдержать такой рост в будущем не удастся: свободных денег американцам раздавать больше не будут, как в 2020 году, а значит показатели Robinhood не статут так стремительно увеличиваться в 2021-ом. В Bloomberg пишут, что разбирательства с государственными регуляторами могут стать реальной проблемой, а хайпование на акциях — бесперспективная история.


Если вы начинаете свой путь в инвестировании, то в разделе «Обучение трейдингу» на криптоплатформе Currency.com найдете полезную информацию, которая поможет в принятии решений — как работают инструменты трейдинга, как сформировать торговую стратегию и, главное, какие акции покупать. Также вы можете создать демо-аккаунт и потренироваться на нем.

Robinhood провел IPO. Акции начинают торговаться на СПБ Бирже

Популярный онлайн-брокер Robinhood в ходе первичного размещения был оценен в $32 млрд. Компания продала 52,4 млн акций по цене $38 за акцию, собрав почти $2 млрд. 

СПБ Биржа планирует начать торги акциями Robinhood Markets 29 июля 2021 г. под тикером HOOD, но не ранее старта торгов на бирже NASDAQ. 

Robinhood Markets основана Владом Теневым и Байджу Бхаттом в 2013 г. Компания разработала простое и удобное в использовании приложение для торговли, которое открыло доступ на рынок множеству новых участников. Особенностью платформы стали нулевые комиссии за совершение сделок.

Онлайн-брокер занимает наибольшую долю в США в сегменте физлиц за счет большого притока на рынок молодого поколения. Средний возраст клиентов — 31 год. По итогам I квартала Robinhood занимала третье место среди всех брокеров США по числу открытых аккаунтов — 18 млн.

В ходе IPO цена акций онлайн-брокера составила $38. Предварительный диапазон цены бумаг, который ожидали аналитики, находился в районе $38–42, а оценка компании — $35 млрд. 

Основатели Robinhood Влад Тенев и Байджу Бхатт продали акций на сумму около $50 млн. каждый. В случае достижения целевых показателей в размере $101,5 за акцию в течение следующих 4 лет, менеджеры онлайн-брокера получат вознаграждение в размере $1,4 млрд на двоих. 

Особенности компании

К бизнес-модели компании и ее устойчивости достаточно много вопросов. Используя модель PFOF (практика продажи потока ордеров), Robinhood до конца не раскрывает, как зарабатывает деньги. Есть сомнения, что брокер получает лучшую цену для своих клиентов и, более того, благодаря технологиям HFT-фондов просто не закладывает комиссию в цену исполнения.

Более 60% выручки компании приносит плата за продажу потока заявок (payment for order flow, PFOF). Получив заявку от клиента, Robinhood не исполняет ее на бирже, а перенаправляет потоки своих клиентских ордеров для исполнения высокочастотным фондам (81% от всех клиентских ордеров). Кто из них предложит больше за посредничество, тот и выполняет заявку так, чтобы получить небольшую прибыль на спреде. Затем он делится процентом этой прибыли с Robinhood.

Так, в I квартале 2021 г. 43% от общей выручки брокера были получены от продажи потока клиентских ордеров фонду Citadel.

Практика продажи потока ордеров привлекла повышенное внимание со стороны Конгресса, SEC и других государственных органов. Если правительство начнет корректировать законодательство в данном разделе, то под угрозой может оказаться финансовая устойчивость Robinhood.

Компания получила десятки коллективных исков за последний квартал. Последний раз онлайн-брокер был оштрафован регуляторами на $70 млн за системные сбои и предоставление ложной и вводящей в заблуждение информации клиентам. Кроме того, компания сообщила, что ожидает падение выручки в III квартале, особенно в сегменте криптовалют.

БКС Мир инвестиций

Производитель бутилированной воды Nongfu Spring провел рекордное IPO

Фото: Reeuters

Китайский производитель бутилированной воды и напитков Nongfu Spring («Источник Нунфу», или «Фермерский источник») 8 сентября провел первичное размещение акций на Гонконгской бирже. Аналитики назвали это IPO одним из самых успешных за всю историю биржи: спрос на ценные бумаги компании среди розничных инвесторов превышал предложение более чем в 1000 раз, а среди институциональных — в 60 раз. В первый день торгов акции взлетали на 85% с 21,5 до 39,8 гонконгского доллара. Цена на закрытие составила 33,10 гонконгского доллара ($4,3), что на 54% выше цены размещения. А во время так называемых торгов на сером рынке (до официального листинга) в понедельник, 7 сентября, котировки взлетали на 105%. В рамках IPO Nongfu Spring привлекла более $1 млрд. Рыночная капитализация компании составила около $48 млрд.

Рекордное IPO добавило более $40 млрд к состоянию владельца Nongfu Spring 65-летнего Чжун Шаньшаня, ему принадлежит пакет в 84% акций компании. В результате Чжун оказался на третьей строчке списка богатейших людей Китая по версии Forbes.

В нынешнем году, когда последствия пандемии приводят к снижению доходов многих компаний и богатств многих миллиардеров по всему миру, у Чжуна дела пока что идут на удивление успешно. В апреле он дебютировал в списке богатейших людей планеты по версии Forbes на 1063-м месте с состоянием в $2 млрд. Помимо пакета в Nongfu Spring миллиардеру принадлежит 75% акций фармацевтической компании Beijing Wantai Biological Pharmacy Enterprise. В июле эта компания провела первичное размещение акций на бирже в Шанхае. IPO прошло успешно — состояние Чжуна увеличилось более чем на $10 млрд, и к началу сентября он оказался на 166-м месте в списке богатейших людей мира или на 31-м месте среди богатейших китайцев.

Теперь же состояние Чжуна оценивается в $50 млрд. По богатству в Китае он уступает только Пони Ма и Джеку Ма: Пони владеет крупнейшим в мире дистрибутором онлайн-игр Tencent и является создателем популярного приложения WeChat (состояние — $56,5 млрд), а Джек основал маркетплейс Alibaba (состояние — $51,4 млрд). Пони и Джек Ма все время меняются местами в списке. Так, по версии Forbes в марте прошлого года первым был Пони, а в ноябре лидировал Джек. Примечательно, что, когда котировки акций Nongfu Spring достигали максимума в ходе торгов во вторник, состояние Чжуна приближалось к $60 млрд, так что технически на короткое время он обогнал обоих Ма и был самым богатым человеком Китая.

Как отмечает Financial Times, Чжуна в Китае прозвали «одиноким волком».

«Я сам по себе. Мне не важно, кто там что делает и думает», — заявил он сам про себя однажды.

Он ушел из школы в 12 лет, поскольку его родители оказались в числе преследуемых во время Культурной революции. Проработав немного репортером, он занялся торговлей средствами для лечения эректильной дисфункции. А когда эти средства — вырабатывавшиеся из черепах — привлекли внимание регулирующих органов, переключился на торговлю бутилированной водой.

По данным South China Morning Post, инвесторы с удовольствием вкладывают средства в Nongfu Spring, которая контролирует примерно 20% китайского рынка бутилированной воды, поскольку надеются, что сильный бренд позволит компании капитализировать рост спроса на здоровые напитки со стороны китайского населения. Nongfu Spring придерживается концепции производства натуральных и здоровых продуктов и гарантирует, что не использует водопроводную воду и не добавляет в свою продукцию искусственные минералы.

«Мы не производим воду, мы просто проводники природы», — говорится на сайте компании.

Чжун основал Nongfu Spring в 1996 г. в провинции Чжецзян, где находится озеро Цяньдаоху, или, как его называют, Озеро тысячи островов, один из крупнейших и чистейших источников пресной воды в Китае. Маркетинговый слоган компании «Немного сладкая на вкус» со временем стал очень популярным. А пластиковые бутылки воды «Нунфу» с красными крышками стали непременным атрибутом официальных встреч в Китае. По данным консалтингового агентства Frost & Sullivan, компания занимает лидирующие позиции на рынке бутилированной воды в Китае восемь лет подряд, с 2012 по 2019 г. Вплоть до 2024 г. рынок, по прогнозам, будет расти более чем на 10% в год. В 2019 г. Nongfu Spring также вошла в тройку лидеров по продажам напитков на основе чая, функциональных и сокосодержащих напитков. В том же году компания вышла на рынок кофе, представив молотые зерна в дрип-пакетах под маркой Tanbing.

Другая компания Чжуна — Beijing Wantai Biological Pharmacy Enterprise основана в 1991 г. Она является одним из мировых лидеров в производстве диагностических средств в области инфекционных заболеваний и лидером в производстве средств для диагностики гепатита Е. В 2020 г. компания стала одним из ведущих в Китае производителей экспресс-тестов на COVID-19.

Автор: Илья Виноградов.


Подписывайтесь на наш телеграм-канал, чтобы первыми быть в курсе новостей венчурного рынка и технологий!

Разработчик Linux для бизнеса Suse провел IPO. Программное обеспечение. Новости. DailyComm.ru

Разработчик программного обеспечения с открытым исходным кодом Suse стал публичной компанией, разместив свои акции на фондовой бирже во Франкфурте.

Suse провела IPO по цене 30 евро в расчете на одну ценную бумагу. К открытию биржи в четверг, 20 мая, курс котировок упал до 29,5 евро, а к моменту закрытия показатель составил 30,39 евро. Рыночная капитализация вендора достигла 5 млрд евро.

В рамках первичного публичного размещения Suse и ее акционеры продали 37,8 млн бумаг и привлекли 1,1 млрд долларов. Издание ZDNet, что IPO оказалось неудачным, учитывая, что основной владелец Suse — шведская инвестиционная компания EQT Partners — незадолго до сделки рассчитывала на ее цену в 34 евро на акцию.

Suse — немецкий разработчик дистрибутивов Linux, ориентирующийся на рынок облачных услуг и контейнеров. Компания известна тем, что первой начала продавать дистрибутивы Linux корпоративным клиентам. Также она выступила спонсором открытого проекта openSUSE, в рамках которого был разработан одноименный дистрибутив. Быстро став известной, компания открыла шесть филиалов в Германии и еще четыре в других странах, включая США и Великобританию.

В середине марта 2019 года EQT Partners приобрела Suse за 2,5 млрд долларов. До этого Suse была полунезависимой компанией в составе Micro Focus, а благодаря сделке с EQT Partners она обрела полную независимость и начала увеличивать штат разработчиков.

Тогда отмечалось, что обретя статус независимой компании, Suse продолжит придерживаться полностью открытых методов разработки и модели ведения бизнеса, способствующей развитию сообщества и открытых проектов.

Как отмечают обозреватели ZDNet, Suse стремится работать не только с Linux-продуктами. В конце 2020 года компания купила ИТ-вендора, чьи решения помогают организациям развертывать, управлять и масштабировать Kubernetes в любых инфраструктурах — в выделенной инсталляции, корпоративном облаке, в центре обработки данных, телеком-облаке, в распределенной филиальной инфраструктуре и на границе сети (MEC).

Suse, равно как основные конкуренты, вроде Canonical и Red Hat, считает, что будущее компании связано не только с системами Linux, лежащими в основе большинства технологий корпоративного уровня, но и с контейнерами и облачными вычислениями.

В 2014 году Micro Focus приобрела Suse у Attachmate вместе с другими активами, входившими в состав компании Novell. Стоимость той сделки составляла 2,35 млрд долларов.

Источник: DailyComm

Объем IPO в мире в 2021 году превзошел предыдущий рекорд — Минфин

Общий объем IPO в мире в текущем году превзошел предыдущий рекорд на фоне появления большого количества «компаний-пустышек» и высоких цен размещения. С начала года IPO провели около 2,85 тыс. компаний и SPAC, общий объем превысил $600 млрд. Об этом пишет investing со ссылкой на Bloomberg.

► Подписывайтесь на телеграм-канал «Минфина»: главные финансовые новости

Как сообщает Bloomberg, рекорд был побит как по числу сделок, так и по объему полученных средств. Предыдущие рекорды были установлены в 2007 году.

Лидеры IPO

Лидером стал американский производитель электромобилей Rivian Automotive Inc, который в текущем месяце провел IPO в Нью-Йорке почти на $12 млрд.

В Азии крупнейшее размещение провела телекоммуникационная компания China Telecom Corp. — на 54 млрд юаней ($8,4 млрд), тогда как IPO польского производителя электронных постаматов InPost SA объемом 2,8 млрд евро стало крупнейшим в Европе.

Читайте также: Alibaba, Facebook, Uber: сколько заработали инвесторы на крупнейших IPO

Эти компании сумели извлечь выгоду из рекордно высоких цен на акции на фоне сохраняющейся активности инвесторов в связи с поддержкой центробанков.

Восстановление мировой экономики наряду со стимулирующими мерами способствовали росту прибыли компаний.

Между тем пристальное внимание регуляторов к рынку IPO привело к некоторому ослаблению активности сделок со SPAC.

Ужесточение контроля китайских властей за технологическими компаниями минувшим летом вызвало волну потрясений на мировых рынках, приостановив череду размещений китайских компаний в США.

Активность розничных инвесторов и интерес к ряду секторов позволили некоторым компаниям существенно увеличить капитализацию в результате IPO. Так, акции Rivian за первые несколько сессий подорожали более чем вдвое, рыночная стоимость компании ненадолго превысила показатель для германского автопроизводителя Volkswagen AG, тогда как цена бумаг южнокорейской SK Bioscience Co. в ходе дебютных торгов подскочила на 160%.

Читайте также: SPAC-бум закончился: 58% «компаний-пустышек» торгуется ниже цены IPO

Цена акций компаний в США находится вблизи самых высоких уровней с момента пузыря доткомов в 2000 году.

В то же время некоторые IPO оказались весьма неудачными. Так, бумаги материнской компании индийского провайдера цифровых платежей Paytm упали на 27% в ходе дебютных торгов, акции британского стартапа в сфере доставки еды Deliveroo Plc — на 26%, американского страховщика Oscar Health Inc. — на 11%.

Рассматриваете IPO? Во-первых, разберитесь с затратами: PwC

Дополнительные затраты на публичное использование

Затраты, связанные с выходом на биржу, часто привлекают наибольшее внимание управленческих команд и совета директоров. Однако затраты, необходимые для подготовки бизнеса к работе в качестве публичной компании, или затраты на публичность могут быть даже выше. Большинство частных компаний правильно ориентировали исторические инвестиции на масштабирование своего бизнеса и часто откладывали инвестиции в системы, людей, процессы и более широкую инфраструктуру, которая потребуется для работы в качестве публичной компании.Есть также другие дополнительные ежегодные расходы, которые несет публичная компания, в основном связанные с дополнительными обязательствами по соблюдению нормативных требований. Основываясь на опросе финансовых директоров, предполагаемые дополнительные затраты на публичность в целом распределяются по пяти областям, указанным справа.

Сложность, присущая оценке затрат на публичное размещение, состоит в том, что они будут сильно отличаться в зависимости от существующего присутствия организации и уровня готовности к публичному размещению. Дальнейшее усложнение оценок заключается в том, что одни затраты являются единовременными, а другие — периодическими.Как правило, организациям необходимо усилить свои команды в нескольких функциональных областях, чтобы работать в соответствии с графиком публичной компании и выполнять различные нормативные обязательства. Сумма дополнительных затрат во многом зависит от размера и сложности компании, а также от квалификации ее существующего персонала. Такие расходы являются повторяющимися и обычно сосредоточены в бухгалтерском учете и отчетности, праве, налогах, внутреннем аудите, финансовом планировании и анализе, отношениях с инвесторами и людских ресурсах.

Инвестиции в системы также имеют решающее значение для подготовки к повышенным требованиям к отчетности, связанным с публичной компанией. Затраты следует ожидать в нескольких областях организации, включая системы планирования ресурсов предприятия, информационные системы человеческих ресурсов, налоговые программные решения, системы управления контрактами и различные другие вспомогательные программные платформы и инструменты. Эти расходы могут быть единовременными (внедрение, бессрочные лицензии на программное обеспечение) или повторяющимися (облачные или срочные лицензии).Помимо системных затрат, также потребуются инвестиции в информационные технологии (ИТ), соблюдение нормативных требований и кибербезопасность, что может увеличить общие затраты на публичность.

Наконец, дополнительные сборы за аудит и затраты на соблюдение Закона Сарбейнса-Оксли (SOX) составляют значительную часть затрат, необходимых для работы в качестве публичной компании, в первую очередь в результате требований к отчетности SEC.

Подача заявки на IPO

NerdWallet свидетельствует о высокомаржинальном содержании бизнеса, ускоряющем маркетинговые расходы — TechCrunch

К концу прошлой недели NerdWallet подал заявку на публичное размещение.Учитывая поздний час, наше погружение с S-1 пришлось отложить до сегодняшнего дня.

IPO NerdWallet проходит в интересное время. Компания предоставляет рекомендации по финансовым продуктам как потребителям, так и малому и среднему бизнесу, а это означает, что она балуется тем же рынком, на котором играют финтех-стартапы. А поскольку NerdWallet, по сути, представляет собой игру с использованием контента, мы можем говорить о ценности письменного слова.


Биржа исследует стартапы, рынки и деньги.

Читайте его каждое утро на Extra Crunch или получайте информационный бюллетень Exchange каждую субботу.


NerdWallet проводит традиционное IPO, что означает, что он привлечет основной капитал в ходе своего публичного дебюта. Согласно заявке, компания намеревается «использовать примерно 29,0 млн долларов из чистой выручки, которую мы получаем от этого предложения, для погашения всей непогашенной основной суммы и начисленных процентов по определенным векселям». Остальное пойдет на управление и развитие компании или на то, что юристы называют «общекорпоративными целями, включая оборотный капитал, операционные расходы и капитальные затраты».”

IPO NerdWallet — событие ликвидности для нескольких инвестиционных групп, включая Institutional Venture Partners (IVP), которая владеет 17,5% акций класса A до публичного размещения компании, RRE Ventures (6,5% акций до IPO) и iGlobe Partners. (6,0%). (Crunchbase может больше узнать об истории привлечения частных средств компании здесь.)

Мы хотим знать, как COVID-19 повлиял на рост NerdWallet, как быстро он увеличивает выручку в 2021 году, его историческую прибыльность и последние тенденции в этом, а также как компании удается оставаться заслуживающей доверия — вопрос, который мы рассмотрим через призму редакционной статьи. независимость.Звучит неплохо? Давай повеселимся.

COVID-19 и NerdWallet

Пандемия не была благоприятной для NerdWallet, но, поскольку у фирмы были переменные расходы, которые она могла ограничивать, не была катастрофой для ее бизнеса в целом.

NerdWallet принес 228,3 миллиона долларов выручки в 2019 году, и эта цифра лишь незначительно выросла до 245,3 миллиона долларов в 2020 году. Для венчурной компании рост примерно на 7,5% может быть смертельным. Кто при таких темпах роста захочет поддержать стартап?

Совсем недавно рост ускорился: NerdWallet разместил 137 долларов.Выручка за второе полугодие 2020 года составила 3 ​​миллиона долларов, и эта цифра увеличилась до 181,6 доллара в первой половине 2021 года. Последняя цифра представляет собой рост чуть более 32%, что намного лучше, чем то, что компания зафиксировала в 2020 году.

Пандемия частично виновата в замедлении роста NerdWallet в 2020 году. Вот компания, которая обсуждает, что COVID-19 сделал для определенных направлений ее бизнеса:

Взлеты и падения первичных публичных размещений

Соблазненные огромным скачком цен на акции компаний, которые недавно стали публичными, владельцы и партнеры частных фирм рассматривают первичное публичное размещение акций (IPO) как путь к богатству.Многие компании проводят IPO как средство увеличения объема доступного финансирования для компании и, возможно, генерируют миллиарды для владельцев в процессе.

Но на этом долгожданном пути к пачкам наличных на фондовом рынке есть много препятствий, обходных путей и тупиков. И слишком много компаний, которые думают, что они готовы к большому успеху с Нью-Йоркской фондовой биржей или IPO Nasdaq, могут быть далеки от готовности.

Публикация — первичное публичное размещение акций — может быть эффективным средством привлечения денежных средств для корпоративных предприятий.Но прежде чем приступить к сложной, дорогостоящей, требующей много времени подготовке и принятию на себя связанных с этим рисков, необходимо полностью оценить положительные и отрицательные стороны этого шага.

Ключевые выводы

  • Владельцы и партнеры частных фирм часто выбирают «публичное размещение» или проводят первичное публичное размещение акций (IPO).
  • Выбор может принести компании огромный приток денежных средств, а также принести деньги владельцам, но у проведения IPO есть и недостатки.
  • IPO приносит новые деньги, которые компания может использовать для развития своего бизнеса без больших долгов, для лучшей компенсации инвесторам и сотрудникам, а также для предоставления опционов на акции или других видов компенсации.
  • Статус публичной компании может также облегчить мобилизацию капитала в будущем, если это потребуется, и может сделать компанию более привлекательной для продавцов и клиентов.
  • С другой стороны, финансы публичной компании должны быть доступны правительству и общественности; компания также должна отвечать перед SEC, а подготовка к IPO требует больших затрат времени и средств.

Плюсы публичности

Благодаря вливанию денежных средств, полученных от продажи акций, компания может развивать свой бизнес без необходимости брать займы из традиционных источников, тем самым избегая выплаты процентов. Эти «бесплатные» деньги, потраченные на инициативы по росту, могут в конечном итоге привести к более высокой прибыли.

Новый капитал можно потратить на маркетинг и рекламу, наем более опытного персонала, которому требуются прибыльные компенсационные пакеты, на исследования и разработку новых продуктов и / или услуг, реконструкцию физического завода или новое строительство, а также на десятки других программ для расширения бизнеса и улучшения рентабельность.

Имея больше денег в казне компании, инвесторам, заинтересованным сторонам, учредителям и владельцам, партнерам, высшему руководству и сотрудникам, участвующим в планах владения акциями, также может быть предложена дополнительная компенсация.

Акции компании и опционы на акции могут использоваться в качестве эффективной программы стимулирования. При приеме на работу талантливого высшего управленческого персонала опционы на акции являются привлекательным стимулом. Для сотрудников программа премиальных акций или опционов, основанная на результатах, является эффективным средством повышения производительности и управленческого успеха.Акции и опционы также могут использоваться в других формах компенсации.

После того, как компания станет публичной, можно легко продать дополнительные акции для привлечения капитала. Публично торгуемая компания, акции которой показали успешные результаты, обычно обнаруживает, что легче занять деньги и по более выгодной ставке, когда потребуется дополнительный капитал.

235

По данным FactSet, количество IPO компаний в 2019 году снизилось с 274 в 2018 году.

Восприятие публичных фирм

Акционерная компания также может иметь больше рычагов влияния на переговоры с поставщиками и быть более привлекательной для клиентов.Это критический аспект бизнеса, и компания, которая поддерживает низкие издержки поставщика, может показать более высокую рентабельность. Клиенты обычно лучше воспринимают компании, представленные на крупной фондовой бирже, что является еще одним преимуществом перед частными компаниями. Во многом это связано с тем, что публичные компании должны регулярно проходить аудит и проверку финансовой отчетности.

Публичная компания создает положительный имидж (если бизнес идет хорошо) и привлекает высококвалифицированный персонал на всех уровнях, включая высшее руководство.Такие компании ориентированы на рост, подчиняются совету директоров и акционерам, которые постоянно требуют повышения прибыльности, быстро исправляют проблемы управления и заменяют плохо работающих руководителей высшего звена.

Оборотная сторона публичности

После того, как компания становится публичной, ее финансы и почти все, что связано с ней, включая бизнес-операции, становится доступным для государственного и общественного контроля. Проводятся периодические аудиты, требуются квартальные и годовые отчеты.Финансы компании и другие коммерческие данные доступны общественности, что иногда может работать против интересов компании. Внимательное чтение этих отчетов может точно определить денежный поток и кредитоспособность компании, что может не восприниматься как положительное.

Компания подлежит надзору и нормативным актам SEC, включая строгие требования о раскрытии информации. Среди требуемых раскрытий — информация о высшем управленческом персонале, в том числе о вознаграждении, что часто критикуется заинтересованными сторонами.

Компания является предметом исков акционеров, независимо от того, обоснованы они или нет. Иски могут быть основаны на обвинениях в самостоятельной торговле или инсайдерской торговле. Они могут оспаривать компенсацию руководителей или ставить под сомнение важные решения руководства. Один недовольный акционер, подающий иск, может вызвать дорогостоящие и трудоемкие проблемы для публичной компании.

Вызовы публичных фирм

Подготовка к IPO — дело дорогое, сложное и трудоемкое. Требуются юристы, инвестиционные банкиры и бухгалтеры, и часто приходится нанимать внешних консультантов.На подготовку к IPO может уйти год или больше. Деловые и рыночные условия могут радикально измениться за это время, и это может больше не быть благоприятным временем для IPO, что делает подготовительную работу и расходы бесполезными.

Ежеквартальное давление на прибыльность является сложной задачей для высшего руководства. Несоблюдение целевых показателей или прогнозов часто приводит к падению курса акций. Более того, падение цен на акции стимулирует дополнительный демпинг, что еще больше снижает стоимость акций.

Прежде чем покупатели и первоначальные держатели акций IPO смогут ликвидировать свои позиции, часто применяется период запрета на продажу, чтобы предотвратить немедленные распродажи. В этот период цена акции может снизиться, что приведет к убыткам. И опять же, бизнес и рыночные условия могут измениться в этот период в ущерб цене акций.

Выбор времени для IPO имеет решающее значение: подготовка может занять год или больше, и к этому моменту бизнес и рыночные условия могут резко измениться.

Итог

Издалека IPO может показаться идеальным средством заработка. Вблизи становятся очевидны многие недостатки. Однако это не должно удерживать компанию от выхода на биржу. При условии, что все «за» и «против» были поняты и оценены, а все присущие риски оценены, при благоприятных обстоятельствах IPO может открыть новые прибыльные возможности для компании, готовой к публичным торгам.

Но IPO не является гарантированным источником дохода для компаний и / или акционеров.Некоторые фирмы были сильно разочарованы ценовой динамикой IPO. Наконец, для компаний, которые в настоящее время торгуются на бирже, противоположная инициатива — перевод публичной компании в частную собственность — может в конечном итоге оказаться более прибыльным, чем IPO.

Как вы потратите непредвиденную прибыль от IPO?

«Я уже купил дом»: технические работники тратят деньги, опережая фактические продажи акций

Вот совет для жителей Сан-Франциско, надеющихся выставить дома на продажу, когда волна первичных публичных предложений наводняет рынок миллионерами: не ждите слишком долго.Новое исследование предполагает, что богатые благодаря Uber, Pinterest, Lyft, Airbnb и другим предстоящим IPO начнут тратить непредвиденные доходы за несколько месяцев до того, как соберут деньги.

В исследовании, охватывающем 720 IPO в Калифорнии в период с 1993 по 2017 год, исследователи обнаружили значительное увеличение средней цены продажи жилья в районах рядом с публичными компаниями.

Но время получения этих прибылей не совпадает напрямую с выплатами сотрудникам. Согласно рабочему документу Барни Хартман-Глейзера из Калифорнийского университета в Лос-Анджелесе и Марка Тибодо и Джиро Йошида из Университета штата Пенсильвания, сотрудникам, владеющим акциями, не нужны наличные деньги, чтобы потратить ожидаемую выручку от IPO.

Наибольшее повышение цен происходит в течение недель и месяцев после подачи компанией S-1 заявки в Комиссию по ценным бумагам и биржам, которая объявляет о своем намерении разместить акции в открытом листинге. Хотя S-1 сигнализирует о предстоящем размещении акций, пока нет открытого рынка, на котором сотрудники могли бы продавать свои акции. Первый публичный торговый день не указан и обычно наступает через несколько месяцев.

Тем не менее, исследование показывает, что цены на жилье выросли в среднем на 3,3 процента, 1.7 процентов и 1,3 процента в пределах 1-, 5- и 10-мильного радиуса, соответственно, в период между подачей S-1 и первой сделкой.

Согласно исследованиям, в период с первого торгового дня до следующих шести месяцев цены на жилье продолжают расти. Это также обычно период, когда сотрудники не могут обналичить свои акции, потому что периоды блокировки не позволяют им продавать в первые 180 дней публичных торгов. Однако эта активная торговля проясняет истинную стоимость активов сотрудников.Согласно исследованию, цены на жилье выросли в среднем на 2,2 процента, 1,3 процента и 1,6 процента для радиусов 1, 5 и 10 миль в течение этого периода.

Цены на жилье меняются очень мало в конце периода блокировки, когда большинство сотрудников, наконец, могут получить реальные деньги за свои акции. Исследование показало, что рост цен после событий блокировки составил 0,1 процента, 1,4 процента и 0,8 процента в трех исследуемых зонах.

Точками обозначены фирмы из Залива, которые инициировали IPO в период с 1993 по 2017 год.

Результаты показывают, что первоначальные акционеры начинают покупать дома, когда S-1 сигнализирует о том, что их ликвидное состояние собирается увеличиться, а не тогда, когда это происходит на самом деле. Авторы отмечают, что банки в Калифорнии, где кластеры стартапов и IPO являются наиболее распространенными, могут быть особенно удобны для смягчения стандартов кредитования для этих сотрудников.

В Калифорнии — в частности, в районе залива Сан-Франциско — в этом году ожидается увеличение расходов на предметы роскоши на миллиарды долларов, поскольку ряд известных стартапов готовят предложения, которые в одночасье превратят многих сотрудников в миллионеров.Те, кто зарабатывает на жизнь продажей высококлассных товаров, от яхт до услуг частных самолетов, уже привлекают внимание публики на IPO, а домовладельцы пытаются рассчитать время размещения своих объявлений для оптимальной экспозиции.

Многие из этих новых целевых клиентов хорошо оплачиваются, но еще не богаты. Финансовые данные, обычно необходимые для покупки пентхауса, такие как точная сумма денег, которая поступит на банковский счет и когда, по-прежнему недоступны для большинства из них. Но в безумном ожидании IPO кажется, что многие сделки могут быть закрыты задолго до того, как будут урегулированы такие приземленные детали.

Почему важная история бренда для успеха IPO | Артикул

Скотт Пинкнер за свою карьеру участвовал во многих IPO. Как управляющий директор DFIN, он и его команда экспертов помогли многим фирмам осуществить переход от частных к публичным компаниям.

Центральным аспектом IPO является обработка проспекта эмиссии компании в SEC. Помимо удовлетворения требований к раскрытию информации, проспект эмиссии позволяет компании продемонстрировать свою уникальную ценность и бренд.Пинкнер заметил, что этот процесс усиливается по мере того, как дифференциация и видение становятся более важными. В последние годы, когда многие известные компании отложили выход на публичные рынки, ставки выросли, учитывая растущее ожидание инвесторов.

В результате компании уделяют все больше времени и ресурсов тому, чтобы их проспекты отражали уникальность их бизнеса, будь то с помощью уникальной графики, великолепных визуальных эффектов, фирменных цветов и изображений компании, разнообразного выбора бумаги, складных обложек и сложных цветов во всем. документ или все вышеперечисленное.Цель состоит в том, чтобы максимизировать оценку компании на IPO (и соответствующее повышение цены, когда компания начинает торговать), рассказывая историю компании наиболее эффективным способом.

Вместо того, чтобы излагать только основные сведения о компании, хорошо подготовленный проспект должен отражать нечто более мощное и убедительное: что переход от смелого стартапа к профессиональной, уверенной компании, готовой к IPO, завершен.

Хотя проспект эмиссии сам по себе не учитывает успех IPO, по мнению Пинкнера, клиенты считают его важным фактором.«Вместо того, чтобы излагать только основные принципы компании, хорошо подготовленный проспект должен отражать нечто более мощное и убедительное: что переход от смелого стартапа к профессиональной, уверенной компании, готовой к IPO, завершен», — говорит он.

«Эту модель начинает внедрять все большее число компаний», — добавляет Пинкнер. Причина проста: в беспрецедентную эпоху первичных публичных размещений блокбастеров никогда не было так важно выделиться на рынке. Маркетинговое и цифровое присутствие компании должно составлять единый пакет, который передает четкую информацию и убедительную историю бренда.

Таким образом, проспект с хорошей торговой маркой отвечает на главный вопрос инвестора: Почему я должен инвестировать?

«Эффективный проспект эмиссии убедительно излагает стратегию компании, видение менеджмента и корпоративную культуру», — добавляет Шана Биллингс, менеджер по работе с клиентами в DFIN. «IPO должно быть сосредоточено на обеспечении того, чтобы бренд компании был выстроен таким образом, чтобы вызывать общественный интерес, решать фундаментальные проблемы инвестора и предлагать более высокую стоимость».

Пинкнер и Биллингс также согласны с тем, что «подготовка к IPO» требует времени, а подготовка проспекта ценных бумаг только усугубляет этот процесс.

Действительно, подготовка к IPO, вероятно, является самым сложным и полезным мероприятием для компании и самым важным событием в ее истории. Это выводит частные компании из зоны комфорта, чтобы они могли созреть и реализовать свой потенциал, принося при этом все большую ценность инвесторам.

Но имея это в виду, Пинкнер предлагает еще одно наблюдение, сделанное за годы оказания частным компаниям помощи в становлении публичными. «То, что мы слышим от многих клиентов, — это их желание, чтобы они начали путь к объединению всего гораздо раньше, — говорит он.

Компания Rivian, запускающая электромобиль, показывает большие убытки в своем I.P.O. Подача

Инвесторы внимательно следят за тем, сколько денег потребляют молодые, быстрорастущие компании на случай, если они закончатся. В первом полугодии этого года на операции Rivian было израсходовано 850 миллионов долларов, примерно столько же, сколько за весь прошлый год. Компания сообщила, что на конец июня у нее было 3,7 миллиарда долларов наличных, включая деньги, полученные от выпуска привилегированных акций на сумму 2,7 миллиарда долларов в январе. Он также занял 2 доллара.5 миллиардов через «конвертируемые векселя» в июле.

У Rivian более 10 миллиардов долларов инвестиций от Amazon, Ford Motor и нескольких фирм с Уолл-стрит. В заявке говорилось, что Amazon вложила 1,35 миллиарда долларов в Rivian через инвестиции в акции и 490 миллионов долларов, купив купюры, проданные в июле. Инвестиции Ford составляют 1,24 миллиарда долларов. T. Rowe Price, компания паевого инвестиционного фонда, инвестировала 2,6 миллиарда долларов.

В документации не говорилось, какой процент акций Rivian принадлежит этим инвесторам.

Во время своего зачастую скалистого подъема у Tesla были производственные проблемы, которые серьезно сказались на ее финансах. Генеральный директор Tesla Илон Маск также допустил ошибки, из-за которых у компании возникли проблемы с нормативными требованиями, а также возникли другие противоречия. Но компания, похоже, заручилась поддержкой инвесторов — ее стоимость на фондовом рынке в 777 миллиардов долларов в 10 раз больше, чем у General Motors.

Основатель и исполнительный директор Rivian Р.Дж. Скариндж, прилежный инженер со степенью доктора философии. от M.I.T., держалась относительно сдержанно и избегала переоценки того, что компания может делать, говорят отраслевые эксперты.Согласно заявлению, в прошлом году его компенсация составила 1,3 миллиона долларов. Но его зарплата в этом году могла бы быть намного больше, если бы акции Rivian показывали хорошие результаты. В январе совет директоров Rivian предоставил г-ну Скаринджу 6 785 315 акций и опцион на покупку до 20 355 946 акций с учетом результатов.

Rivian сообщила в документации, что начала поставки своего грузовика R1T в сентябре, но не сообщила, сколько автомобилей поставила за месяц, а представитель компании отказался назвать номер.Rivian планирует начать поставки своего S.U.V., R1S, в конце этого года.

Самая дешевая модель грузовика стоит 67 500 долларов, S.U.V. 70 000 долларов. В документации компания сообщила, что по состоянию на 30 сентября у нее было примерно 48 390 заказов на свой грузовик и S.U.V. в США и Канаде от клиентов, каждый из которых внес возвращаемый депозит в размере 1000 долларов США.

Модели Rivian — часть волны электромобилей, выходящих на рынок, чтобы бросить вызов Tesla. Ранее в этом году Ford Motor начал продавать внедорожник с электроприводом Mustang Mach-E, а Volkswagen выпустил электромобиль S.Ю.В. собственный, ID.4. В следующем году Ford собирается добавить электрическую версию своего популярного пикапа F-150. F-150 — это рабочий грузовик, и он не будет напрямую конкурировать с грузовиком Rivian, который продается больше как автомобиль для отдыха.

Джо Монтана готовится к крупнейшей венчурной победе, поскольку GitLab выходит на IPO

Джозеф «Джо» Монтана, соучредитель iMFL и вышедший на пенсию квотербек Национальной футбольной лиги (НФЛ), выступает во время интервью в Сан-Франциско, Калифорния, США, во вторник. 30 апреля 2013 г.

Дэвид Пол Моррис | Bloomberg | Getty Images

Джо Монтана выиграл свой первый Суперкубок в качестве квотербека НФЛ в 1982 году. Почти четыре десятилетия спустя он собирается провести свое первое IPO в качестве венчурного капиталиста.

Монтана, который привел San Francisco 49ers к четырем победам в Суперкубке и был введен в Зал славы Национальной футбольной лиги в 2000 году, последние шесть лет инвестировал в стартапы через свою фирму Liquid 2 Ventures. Он начал с фонда в 28 миллионов долларов, а сейчас закрывает свой третий фонд, который почти в три раза больше.

Об одной из первых инвестиций Liquid 2 было объявлено в июле 2015 года, когда репозиторий кода под названием GitLab собрал начальный раунд на 1,5 миллиона долларов после прохождения программы инкубатора Y Combinator. Оценка GitLab в то время составляла около 12 миллионов долларов, и среди других участников финансирования были Khosla Ventures и Эштон Катчер.

В четверг GitLab дебютирует на Nasdaq с рыночной капитализацией почти в 10 миллиардов долларов, исходя из цены акций в 69 долларов, верхней границы диапазона.Первоначальные инвестиции Монтаны в размере 100 000 долларов США вместе с некоторым последующим финансированием по этой цене составляют около 42 миллионов долларов США.

«Мы все очень довольны», — сказал 65-летний Монтана в интервью на этой неделе, отдыхая в Италии. «Это будет для нас чудовищем».

Джо Монтана №16 команды Сан-Франциско 49ers празднует после того, как они забили гол против «Цинциннати Бенгалс» во время Суперкубка XVI 24 января 1982 года в Silverdome в Понтиаке, штат Мичиган. Девятки выиграли Суперкубок 26-21.

В центре внимания спорт | Getty Images Спорт | Getty Images

В то время как знаменитые спортсмены, занимающиеся стартапами, стали трендом в Кремниевой долине — от звезд НБА Стивена Карри и Андре Игуодала до легенды тенниса Серены Уильямс — Монтана вступила в игру намного раньше. До Liquid 2 Монтана была связана с фирмой HRJ, основанной бывшими звездами-исполнителями Харрисом Бартоном и Ронни Лоттом.

HRJ, которая инвестировала в другие фонды, а не напрямую в компании, обанкротилась в 2009 году, и ей был предъявлен иск по обвинению в невыполнении своих финансовых обязательств.Монтана покинул HRJ в 2005 году.

Но вместо того, чтобы вернуться в спорт, который принес ему известность на руководящей должности или в качестве телеведущего, как многие другие квотербэки всех звезд, Монтана продолжила вкладывать средства. На этот раз он пошел совсем другим путем.

Убежден Роном Конвеем

Рон Конвей, супер-ангел из Кремниевой долины, известный своими прибыльными ставками на Google, Facebook и Airbnb, начал знакомить Монтану по всему миру с ранними инвестициями, в первую очередь через Y Combinator.Монтана вместе с растущим урожаем посевных инвесторов и знаменитостей посетит демонстрационные дни Y Combinator, где предприниматели демонстрируют слайды своих компаний с ростом, который всегда идет вверх и вправо.

«Мы пытались понять, в чем заключалась их секретность, на кого они смотрели и что они действительно искали в компаниях на ранней стадии», — сказал Монтана, имея в виду Конвея и его команду. «Он начал водить нас туда, и мы начали делать несколько инвестиций здесь и там, а затем он уговорил меня создать фонд.«

В 2015 году Конвей разговаривал с последней группой основателей программы Y Combinator, и он пригласил Монтану принять участие в мероприятии. Именно там Монтана познакомился с генеральным директором GitLab Сидом Сиджбрандием, голландским предпринимателем, который превратил проект с открытым исходным кодом за помощь разработчикам в совместной работе над кодом в компании, которая упаковывала программное обеспечение и продавала его предприятиям.

«Мы собрались и сказали:« Привет, это особенный парень », — сказал Монтана. — Мы взяли на себя обязательства в ту ночь».

GitLab только что вышел из Y Combinator.В своей презентации на Demo Day в марте Сиджбранди сказал аудитории, что в его компании 10 сотрудников и 800 участников, работающих над проектом с открытым исходным кодом. По его словам, годовой объем продаж GitLab достиг 1 миллиона долларов, а среди платящих клиентов были Apple, Cisco, Disney и Microsoft.

Генеральный директор GitLab Сид Сиджбрандий на мероприятии компании в Лондоне

GitLab

Согласно проспекту, в GitLab сейчас работает более 1350 человек в более чем 65 странах. Поскольку GitLab готовится выйти на публичный рынок в четверг, годовая выручка GitLab составляет более 230 миллионов долларов.Продажи во втором квартале подскочили на 69% до 58,1 млн долларов

Однако, поскольку GitLab тратит эквивалент трех четвертей своего дохода на продажи и маркетинг, компания зафиксировала чистый убыток в размере 40,2 млн долларов в последнем квартале. Большая часть маркетингового бюджета направлена ​​на расширение базы пользователей DevOps (сочетание разработки программного обеспечения и ИТ-операций).

«Чтобы стимулировать рост новых клиентов, мы намерены продолжать инвестировать в продажи и маркетинг с упором на замену DIY DevOps в более крупных организациях», — говорится в проспекте эмиссии.

«Все еще слушаю презентации»

Для Монтаны GitLab знаменует первое IPO его фирмы, хотя он сказал, что «у нас в портфеле еще 12 или 13 единорогов», имея в виду стартапы стоимостью 1 миллиард долларов и более. В их число входят Anduril, компания оборонных технологий, возглавляемая соучредителем Oculus Палмером Лаки, и стартап по тестированию автономных транспортных средств Applied Intuition.

У Монтаны есть еще три партнера в фирме: Майк Миллер, который стал соучредителем Cloudant и продал его IBM; Майкл Ма, который продал стартап Google и стал там менеджером по продукту; и Нейт Монтана, сын Джо, ранее работавший в Twitter.

Монтана сказал, что участвует в фонде на повседневной основе и посещает встречи партнеров каждый вторник. Он сказал, что его партнеры, которые более опытны в технологиях, берут на себя большую часть технической проверки и поиска сделок, в то время как он сосредотачивается на помощи портфелям с подключениями в своей сети.

«До пандемии я все еще говорил по стране», — сказал Монтана, добавив, что он не начал получать зарплату до третьего фонда. «Я общался с такими компаниями, как SAP, Amex, Visa и многими крупными корпорациями, такими как крупные страховые компании вплоть до Burger King.«

Специально для GitLab, штат Монтана сказал, что он связал Сиджбрандижа на раннем этапе со старшим руководителем Visa, когда компания хотела заключить сделку с платежным процессором.

Опубликовано в категории: Разное

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *