Расчет ебитда по балансу: особенности вычисления по данным МСФО-отчетности

Содержание

Что такое ЕБИТДА (EBITDA) — формула, как считать, где используется

Что такое EBITDA
Как рассчитать EBITDA
- Формула для расчета
Где используется EBITDA
Преимущества и недостатки показателя
Отличия EBITDA от EBIT

Несмотря на забавное название, ЕБИТДА – весьма авторитетный финансовый показатель на международной экономической арене

Экономика – наука не точная, в ней довольно много неоднозначных моментов.

Разрабатывая способы вычисления различных показателей и анализа полученных результатов, экономисты руководствуются поставленными целями.

Универсальные формулы не всегда позволяют получить данные, на которые можно опереться при принятии значимых решений, поэтому некоторые мультипликаторы рассчитываются по-разному, исходя из специфики деятельности предприятия, и применяются далеко не во всех секторах бизнеса.

Например, EBIDTA малые и средние российские организации используют крайне редко, однако практически все крупные холдинги указывают его, когда публикуют результаты на специализированных сайтах.

Что такое EBITDA

EBITDA – это прибыль до того, как из нее вычли проценты по займам, налог и амортизацию (как основных средств, так и нематериальных активов).

При вычислении ЕБИТДА учитывается ряд факторов, которые ранее были исключены при определении чистой прибыли. Поэтому данный мультипликатор в народе называют «грязной прибылью». Для оценки заработка предприятия в итоговое значение возвращаются расходы, связанные с капитальными вложениями и финансированием.

ЕБИТДА используют в финансовой сфере с 1980-х годов в качестве источника информации для инвесторов о платежеспособности предприятия – какую сумму выплат по долгам оно может гарантировать не в долгосрочной перспективе, а в обозримом будущем. Иными словами, сколько могут получить кредиторы в случае продажи бизнеса.

Сегодня это один из самых популярных мультипликаторов, отражающих доход компании за отчетный период без влияния выбранного метода начисления амортизации и иных факторов, которые не касаются основной деятельности – долгов перед кредиторами и государством.

Это помогает оценить жизнеспособность организации в целом, окупаемость сторонних инвестиций и целесообразность вкладов собственных финансов в расширение и модернизацию бизнеса, а также сравнить аналоги внутри отрасли.

Как рассчитать EBITDA

ЕБИТДА рассчитывается на основе информации из бухгалтерской документации – «Отчета о финансовых результатах», расшифровок или пояснительной записки по амортизации к балансу – и служит для оценки эффективности бизнеса. Отрицательный результат означает, что операционная деятельность предприятия убыточна даже до расчетов с кредиторами по долговым обязательствам, уплаты налогов и учета амортизации.

Вы не найдете этот мультипликатор в стандартах финансовой отчетности, и какой-то единой формулы для его вычисления на сегодняшний день нет. Экономисты пользуются этим, выбирая методику, которая позволяет показать результат, соответствующий текущим целям и задачам.

Существует три способа расчета:

формула «сверху-вниз»,
на основе российских стандартов бухгалтерского учета (РСБУ),
по МСФО (международных стандартов финансовой отчетности).

Но, как правило, в самостоятельном вычислении нет нужды – крупные фирмы, заинтересованные в инвестициях, и так публикуют значение мультипликатора в свободном доступе в интернете.

Формула для расчета

Каждая из существующих методик вычисления имеет преимущества и недостатки.

Определение ЕБИТДА методом «сверху-вниз» (или по балансу) заключается в сложении значений операционной прибыли и отчислений на амортизацию основных средств, а также нематериальных активов:

EBITDA = ОП + АОС + АНМА

Формула основана на утверждении, что операционная деятельность – ключевой источник дохода организации, и разница между двумя значениями состоит лишь в сумме начисленной амортизации.

Метод хорош своей простотой и однозначностью – вероятность ошибки минимальна, как и возможность манипуляций со стороны менеджмента.

На основе расчета мультипликатора принимаются важные управленческие решения

Следующая формула охватывает больше факторов, поэтому итог объективнее и содержательнее, чем в предыдущем пункте:

EBITDA = ЧП + НП + ПК + АОС + АНМА,

где ЧП – чистая прибыль,

НП – налог на нее,

ПК – проценты за пользование кредитными средствами,

АОС – амортизация основных средств,

АНМА – амортизация нематериальных активов.

Способ расчета ЕБИТДА на основе РСБУ называют «снизу-вверх», так как он основан на возврате к чистой прибыли доходов и расходов, которые не связаны с операционной деятельностью.

Рассчитать значение мультипликатора по этой методике довольно просто, ведь все необходимые числа можно найти в бухгалтерском балансе и других экономических отчетах.

Анализировать результаты, рассчитанные таким способом, в динамике довольно сложно, ведь нужно постоянно делать корректировки на вторичные и одноразовые статьи отчетности, от которых зависит итоговое число.

Третья формула позволяет получить самые объективные результаты:

EBITDA = ЧП + НП + НПВ + ВРР – ВРД + УП – ПП + АОС – ПА,

где НПВ – налог на прибыль возмещенный,

ВРР – внереализационные расходы,

ВРД – внереализационные доходы,
УП – уплаченные проценты,

ПП – принятые проценты,

АОС – амортизация основных средств,

ПА – переоценка активов.

Минус методики, основанной на МСФО и US GAAP (Общепринятые принципы бухгалтерского учета США), в сложности добычи данных – часть значений отсутствует в стандартной отчетности, нужны дополнительные расчеты.

Как нетрудно догадаться, числа, полученные разными способами, довольно сильно отличаются друг от друга, поэтому для объективного анализа нужна информация о том, какая методика применяется в организации.

Где используется EBITDA

Несмотря на отсутствие стандартизации в отношении вычисления ЕБИТДА, крупные фирмы определяют ее при анализе эффективности бизнеса. Компании, которые торгуются на бирже, отражают результат в своей публичной отчетности для инвесторов и финансовых аналитиков с пояснениями по поводу методики расчета.

Собственники и руководители обращаются к EBIDTA для оценки состояния предприятия и возможности дальнейшего роста.

В числе прочих критериев ее учитывают, когда рассматривают перспективы запуска новых мощностей, принимают решения о целесообразности слияния или поглощения бизнеса, при определении стоимости компании – считается, что она равна примерно десяти значениям ЕБИТДА.

Инвесторы с помощью мультипликатора сравнивают финансовые результаты компаний внутри одной отрасли, но из разных стран (то есть с разными налогами) для определения перспектив инвестирования.

Он более показателен, чем чистая прибыль, так как на его значение не влияют крупные единовременные расходы. Например, если компания «вложилась» в расширение сети, это может значительно снизить чистую прибыль даже с учетом повышения выручки и при отсутствии финансовых проблем.

При анализе прибыльности бизнеса не стоит забывать о таких показателях, как объемы производства, себестоимость продукции, рентабельность и т. д.

Мультипликатор используется при расчете различных коэффициентов для анализа платежеспособности предприятия:

Рентабельность по ЕБИТДА – относительная величина, которая демонстрирует прибыльность работы предприятия: EBITDA margin = EBITDA / выручка x 100%.
Коэффициент EV/EBITDA (EV – стоимость компании) показывает, через сколько циклов бизнес окупит себя за счет доходов компании и средств, которые расходуются на амортизацию, уплату налогов и расчеты с кредиторами.

Еще один популярный в экономическом анализе коэффициент Debt/EBITDA – это отношение суммы всех долгов фирмы к EBITDA. Если полученный результат меньше либо равен 3, это свидетельствует о стабильном материальном положении. При высокой долговой нагрузке в результате вычисления получается 4 и более – это сигнализирует о возможных осложнениях при возврате долгов и риске банкротства.

Также в России практикуется расчет дивидендов в зависимости от этого коэффициента. Чем значение выше, тем меньше выплаты.

Есть прекрасная возможность открыть расчетный счет в Совкомбанке с выгодными предложениями для предпринимателей! Подайте заявку, чтобы узнать индивидуальные условия, которые банк подберет для вас.

Преимущества и недостатки показателя

Один из самых весомых на международной арене мультипликатор результативности бизнеса имеет как свои сильные стороны, так и весомые недостатки.

Плюсы	Минусы
Благодаря свободе от влияния режимов и ставок налогообложения, финансовых источников и тактики ведения бухучета, с помощью ЕБИТДА можно сравнивать результаты организаций, ведущих коммерческую деятельность в одной отрасли	Не годится для сопоставления предприятий из разных областей бизнеса, так как включает в себя амортизацию. Без поправки на необходимость инвестиций в будущем более выигрышно выглядят организации с высокой долей материальных активов (предприятия торговли уступают крупному производству)
В сочетании с другими числами помогает кредиторам оценить степень закредитованности и платежеспособности предприятия	Сам по себе мультипликатор не отражает, какие расходы несет фирма по своим долговым обязательствам, поэтому компании с высокой долговой нагрузкой могут представать в выгодном свете
Дает достаточно надежные данные при отсутствии умышленных манипуляций	Компании могут применять разные методы расчета показателя, что не исключает возможность манипулирования финансовыми результатами фирмы
Отражает эффективность работы бизнес-модели и показывает точную прибыльность компании без привязки к суммам необходимых инвестиций, долговой нагрузки, а также влияния режима налогообложения	Не подходит для долгосрочного прогнозирования, так как не учитывает многие статьи расходов

Поскольку ЕБИТДА игнорирует влияние на результативность бизнеса таких важных параметров, как оборачиваемость запасов, финансовые вложения в производство, налоговые расходы в разных странах (хотя, конечно, чем ниже налоги, тем лучше для коммерции), нельзя оценивать результаты, принимать важные административные или инвестиционные решения только на ее основе.

Отличия EBITDA от EBIT

EBIT (Earnings Before Interest and Taxes) – это промежуточное значение прибыли до уплаты налогов и процентов, которое отличается от EBITDA тем, что не включает в себя расходы на амортизацию.

Выходит, что EBIT = EBITDA – Амортизация.

Но рассчитывать его принято иначе:

EBIT = ПНО + ПК,

где ПНО – прибыль до налогообложения,

ПК – проценты за пользование кредитными средствами.

EBITDA и EBIT часто используются бизнесменами и аналитиками для оценки текущих финансовых результатов, рентабельности инвестиций и стоимости предприятия. Однако выводы, сделанные только на основе этих мультипликаторов, могут не вполне соответствовать реальному положению дел, поэтому при анализе не стоит забывать о других факторах прибыльности бизнеса: объемы производства, себестоимость продукции, рентабельность и т. д.

EBITDA и EBIT – два родственных мультипликатора, отражающих «грязную прибыль» до и после вычета амортизации

Важно учитывать, что ЕБИТДА не дает понимания о расходах, связанных с приобретением и обслуживанием техники и зданий, которые падают в цене (то есть вырученная при реализации сумма будет отличаться от покупной стоимости), изнашиваются в процессе эксплуатации, а значит могут потребовать ремонта или даже замены.

Что такое ЕБИТДА (EBITDA) — формула, как считать, где используется

Что такое EBITDA
Как рассчитать EBITDA
- Формула для расчета
Где используется EBITDA
Преимущества и недостатки показателя
Отличия EBITDA от EBIT

Экономика – наука не точная, в ней довольно много неоднозначных моментов.

Что такое EBITDA

EBITDA – это прибыль до того, как из нее вычли проценты по займам, налог и амортизацию (как основных средств, так и нематериальных активов).

Как рассчитать EBITDA

Существует три способа расчета:

формула «сверху-вниз»,
на основе российских стандартов бухгалтерского учета (РСБУ),
по МСФО (международных стандартов финансовой отчетности).

Формула для расчета

Каждая из существующих методик вычисления имеет преимущества и недостатки.

Определение ЕБИТДА методом «сверху-вниз» (или по балансу) заключается в сложении значений операционной прибыли и отчислений на амортизацию основных средств, а также нематериальных активов:

EBITDA = ОП + АОС + АНМА

На основе расчета мультипликатора принимаются важные управленческие решения

Следующая формула охватывает больше факторов, поэтому итог объективнее и содержательнее, чем в предыдущем пункте:

EBITDA = ЧП + НП + ПК + АОС + АНМА,

где ЧП – чистая прибыль,

НП – налог на нее,

ПК – проценты за пользование кредитными средствами,

АОС – амортизация основных средств,

АНМА – амортизация нематериальных активов.

Третья формула позволяет получить самые объективные результаты:

EBITDA = ЧП + НП + НПВ + ВРР – ВРД + УП – ПП + АОС – ПА,

где НПВ – налог на прибыль возмещенный,

ВРР – внереализационные расходы,

ВРД – внереализационные доходы,
УП – уплаченные проценты,

ПП – принятые проценты,

АОС – амортизация основных средств,

ПА – переоценка активов.

Где используется EBITDA

Рентабельность по ЕБИТДА – относительная величина, которая демонстрирует прибыльность работы предприятия: EBITDA margin = EBITDA / выручка x 100%.
Коэффициент EV/EBITDA (EV – стоимость компании) показывает, через сколько циклов бизнес окупит себя за счет доходов компании и средств, которые расходуются на амортизацию, уплату налогов и расчеты с кредиторами.
Еще один популярный в экономическом анализе коэффициент Debt/EBITDA – это отношение суммы всех долгов фирмы к EBITDA. Если полученный результат меньше либо равен 3, это свидетельствует о стабильном материальном положении. При высокой долговой нагрузке в результате вычисления получается 4 и более – это сигнализирует о возможных осложнениях при возврате долгов и риске банкротства.

Преимущества и недостатки показателя

Плюсы	Минусы
Благодаря свободе от влияния режимов и ставок налогообложения, финансовых источников и тактики ведения бухучета, с помощью ЕБИТДА можно сравнивать результаты организаций, ведущих коммерческую деятельность в одной отрасли	Не годится для сопоставления предприятий из разных областей бизнеса, так как включает в себя амортизацию. Без поправки на необходимость инвестиций в будущем более выигрышно выглядят организации с высокой долей материальных активов (предприятия торговли уступают крупному производству)
В сочетании с другими числами помогает кредиторам оценить степень закредитованности и платежеспособности предприятия	Сам по себе мультипликатор не отражает, какие расходы несет фирма по своим долговым обязательствам, поэтому компании с высокой долговой нагрузкой могут представать в выгодном свете
Дает достаточно надежные данные при отсутствии умышленных манипуляций	Компании могут применять разные методы расчета показателя, что не исключает возможность манипулирования финансовыми результатами фирмы
Отражает эффективность работы бизнес-модели и показывает точную прибыльность компании без привязки к суммам необходимых инвестиций, долговой нагрузки, а также влияния режима налогообложения	Не подходит для долгосрочного прогнозирования, так как не учитывает многие статьи расходов

Отличия EBITDA от EBIT

EBIT (Earnings Before Interest and Taxes) – это промежуточное значение прибыли до уплаты налогов и процентов, которое отличается от EBITDA тем, что не включает в себя расходы на амортизацию.

Выходит, что EBIT = EBITDA – Амортизация.

Но рассчитывать его принято иначе:

EBIT = ПНО + ПК,

где ПНО – прибыль до налогообложения,

ПК – проценты за пользование кредитными средствами.

EBITDA и EBIT – два родственных мультипликатора, отражающих «грязную прибыль» до и после вычета амортизации

EBIT: что это такое и как его рассчитать

EBIT – это прибыль до вычета процентов и налогов. Он сообщает о доходах фирмы до того, как процентные и налоговые расходы будут добавлены к операционным расходам.

В этой статье определяется EBIT и объясняется расчет. Вы узнаете, почему EBIT важен, и как использовать формулу для принятия обоснованных бизнес-решений из отчетов. Наконец, это обсуждение охватывает плюсы и минусы использования EBIT, а также разницу между EBIT и EBITDA.

Что такое EBIT?

EBIT — это показатель операционной прибыли, и важно отметить, что EBIT отличается от чистой прибыли фирмы. Рентабельность компании, если учесть все расходы, является чистой прибылью.

Чистая прибыль (или чистая прибыль) определяется как выручка за вычетом расходов, а EBIT исключает процентные расходы и подоходный налог из расчета чистой прибыли. Если бизнес приносит прибыль, чистая прибыль будет меньше баланса EBIT, поскольку чистая прибыль включает в себя больше расходов (процентные расходы и налоговые расходы).

Как рассчитывается EBIT?

Существует два метода расчета EBIT, и обе формулы дают одинаковый результат.

Формула EBIT

Первая версия : Общая выручка – себестоимость проданных товаров – операционные расходы операционные расходы). Вот объяснение каждого компонента формулы:

Выручка включает продажи и другие операции, которые генерируют приток денежных средств, включая прибыль от продажи актива.
Себестоимость реализованных товаров включает материальные и трудовые затраты, которые непосредственно связаны с проданными товарами или услугами.
Операционные расходы включают расходы, не связанные напрямую с продуктом, в том числе расходы на страхование и расходы на аренду или ипотеку.
Процентные платежи и расходы по налогу на прибыль относятся к внереализационным расходам.

Первая версия формулы EBIT исключает два внереализационных расхода (процентные расходы и налоговые расходы). Вторая версия, с другой стороны, начинается с чистой прибыли.

Вторая версия : Чистая прибыль + процентные расходы + налоговые расходы

Имейте в виду, что чистая прибыль рассчитывается как выручка за вычетом всех расходов. Эта версия EBIT берет чистую прибыль и добавляет процентные расходы и налоговые расходы. В результате получается та же сумма в долларах, что и в первой версии.

Пример EBIT

В качестве примера познакомьтесь с Джейн, владельцем компании Hillside Manufacturing, производителя мебели. Вот расчет EBIT компании Hillside за 2019 год с использованием второй версии формулы:

200 000 долларов США Чистая прибыль + 30 000 долларов США по процентам + 40 000 долларов США по налогам = 270 000 долларов США влияние ответственности.

Почему EBIT важен?

Люди, которые используют формулу EBIT, предпочитают анализ производительности фирмы на основе повседневных деловых операций и игнорируют долговые и налоговые ставки. Бизнес-операции Hillside включают создание и доставку мебельной продукции, закупку инвентаря, оплату труда сотрудников и выставление счетов клиентам.

EBIT можно использовать для сравнения эффективности фирмы с другими компаниями в той же отрасли. Однако, если вы используете EBIT для анализа, вам необходимо понимать, как долги и налоги могут различаться между двумя компаниями.

EBIT и задолженность

Структура капитала фирмы оказывает большое влияние на сумму долга предприятия и процентные расходы по долгу.

Каждому бизнесу нужен капитал для работы, и компании привлекают капитал, выпуская акции или занимая деньги. Структура капитала относится к проценту денег, привлеченных путем выпуска акций или долговых обязательств.

Начинающая фирма без истории предсказуемой прибыли может быть не в состоянии занять деньги и будет привлекать капитал, используя акции. Банки готовы ссужать деньги устоявшимся фирмам, которые могут погасить долг, используя постоянный поток доходов.

Хиллсайд имеет непогашенный банковский кредит в размере 500 000 долларов США под 6% годовых, что составляет 30 000 долларов США в виде годовых процентных расходов. Компания Джейн получала стабильную прибыль в течение последних 10 лет, и банк Хиллсайда полагается на поток доходов для погашения кредита.

Другим фактором является количество активов, необходимых для работы конкретной компании. Некоторым отраслям, например банкам, необходимо привлечь большой капитал для найма сотрудников, инвестиций в технологии и управления физическими отделениями банка. Интернет-бизнес может работать с гораздо меньшим капиталом.

Hillside Manufacturing использует банковский кредит для финансирования закупок машин и оборудования, а также для оплаты расходов на ремонт и техническое обслуживание.

Фирмы с небольшим остатком долга имеют меньшие процентные расходы в формуле EBIT.

EBIT и налоги

Две компании в одной отрасли, которые получают одинаковую прибыль, могут иметь очень разные уровни налоговых расходов. Налоговый кодекс сложен, и существуют десятки факторов, влияющих на налоговые расходы фирмы в конкретном году.

Например, перенос налогов на будущие периоды позволяет предприятиям уменьшить прибыль текущего года на убытки, понесенные в прошлые годы. Если компания использует перенос налога на будущее, это снижает налоговые расходы в текущем году. В результате EBIT текущего года ниже.

EBIT Hillside в 2019 году составила 270 000 долларов США, включая налоговые расходы в размере 40 000 долларов США на чистую прибыль за 2019 год. Standard Manufacturing конкурирует с Hillside’s в мебельной промышленности.

Стандартный расчет EBIT за 2019 год включает налоговые расходы в размере 10 000 долларов США и чистую прибыль в размере 300 000 долларов США. Налоговые расходы Standard намного ниже, чем у Hillside, хотя Standard принесла больше чистой прибыли (300 000 долларов против 200 000 долларов). Однако более низкие налоговые расходы Standard связаны с переносом налогового убытка из убытка 2018 года9. 0003

Чтобы получить реальную картину EBIT для целей сравнения, просмотрите отчет о прибылях и убытках, баланс и сноски к финансовым отчетам. Остаток кредита Hillside отражается в балансе как долгосрочная задолженность, а перенесенные налоговые убытки Standard указываются в сносках к финансовой отчетности.

Важно сделать домашнее задание, чтобы ваш анализ EBIT основывался на точной информации.

Как использовать EBIT

Вторая версия формулы EBIT представляет собой более простой инструмент для проведения анализа. Используйте эти шаги для просмотра финансовых результатов с использованием EBIT.

Подтверждение чистой прибыли компании в отчете о прибылях и убытках
Найдите расходы по налогам и процентам в отчете о прибылях и убытках
Рассчитайте EBIT, используя вторую версию воздействует на EBIT
Используйте EBIT для сравнения результатов деятельности фирмы с отраслевыми эталонами или показателями других компаний

Чистая прибыль и денежный поток — это два разных расчета, и эти различия влияют на то, как EBIT используется в финансовом анализе.

EBIT и движение денежных средств

Общепринятые принципы бухгалтерского учета (GAAP) требуют, чтобы компании использовали метод начисления для составления финансовой отчетности. Использование метода начисления может привести к большой разнице между EBIT и денежным потоком.

Как работает метод начисления

Метод начисления требует, чтобы фирмы признавали выручку, когда она получена, и расходы, когда они понесены для получения дохода. Денежные притоки и оттоки не используются для определения выручки, расходов или чистой прибыли.

Предположим, что компания Hillside закупает материалы на 1000 долларов в январе и оплачивает затраты на рабочую силу в размере 2000 долларов в феврале для производства предмета мебели. Готовый продукт был доставлен покупателю в начале марта и продан за 4200 долларов.

Учет по методу начисления требует, чтобы компания Hillside провела в марте выручку в размере 4200 долларов США и затраты на материалы и оплату труда в размере 3000 долларов США. Предположим, что Hillside несет другие расходы, включая доставку, и что прибыль от продажи составила 700 долларов.

Этот подход сопоставляет расходы и доходы за один и тот же период и дает более точную картину прибыли.

Чем отличается чистая прибыль от денежного потока

Если вы используете метод начисления для расчета чистой прибыли, EBIT не будет раскрывать информацию о притоке и оттоке денежных средств.

Продажа мебели, о которой говорилось выше, не объясняет, когда деньги были уплачены за материальные и трудовые затраты или когда покупатель заплатил наличными за покупку. Hillside получила прибыль в размере 700 долларов, но предоставленные данные не объясняют притоки и оттоки денежных средств фирмы.

EBIT — полезный инструмент для анализа прибыли, но не денежных потоков. Чтобы понять состояние денежных средств фирмы, просмотрите отчет о движении денежных средств.

EBIT и операционная прибыль: в чем разница?

EBIT и операционная прибыль — это два разных расчета. Чтобы понять разницу, вам необходимо рассмотреть операционный доход и внереализационный доход.

Давайте воспользуемся второй версией формулы EBIT:

Чистая прибыль + процентные расходы + налоговые расходы

Как объяснялось выше, чистая прибыль рассчитывается как выручка за вычетом расходов. Предприятия получают чистую прибыль за счет операционных доходов и внереализационных доходов.

Операционный доход : Доход от повседневных деловых операций. Hillside производит и продает мебель для получения операционного дохода.
Внереализационный доход : Доход, не связанный с обычными деловыми операциями фирмы. Если Hillside продает часть оборудования с прибылью, сделка приносит внереализационный доход.

Бизнес должен генерировать большую часть чистого дохода от операционной деятельности. Внереализационный доход не является устойчивым и не должен быть основным источником прибыли бизнеса.

Баланс чистой прибыли в формуле EBIT включает как операционную, так и внереализационную прибыль.

Что такое хорошая маржа EBIT?

Чтобы определить, является ли баланс EBIT привлекательным, рассмотрите тенденцию изменения EBIT компании с течением времени и то, как баланс соотносится с отраслевыми ориентирами.

Хорошо управляемая компания может со временем увеличивать EBIT.

Если баланс увеличивается из года в год, бизнес увеличивает продажи и контроль над расходами, и эта тенденция делает фирму более ценной.

Вы также можете оценить EBIT компании, сравнив баланс с аналогичными фирмами или с отраслевыми эталонами. Предположим, что EBIT Hillsides в 2019 году в размере 270 000 долларов США составляет 10% годового дохода. Если фирмы-производители мебели обычно генерируют EBIT в размере 7% от выручки, то Hillside показывает лучшие результаты, чем другие компании в отрасли.

Потенциальные покупатели используют EBIT, когда рассматривают цену, которую они готовы предложить за покупку компании. Если бизнес генерирует высокий EBIT, владелец может получить распределение прибыли в качестве дивиденда. Если две фирмы генерируют объем продаж в размере 3 млн долларов в год, компания с более высоким EBIT будет более ценной.

Плюсы и минусы EBIT

EBIT часто используется в качестве инструмента для анализа, но у формулы EBIT есть свои плюсы и минусы.

Пособия по EBIT

Показатель EBIT относится к доходам, полученным от ежедневных операций компании. Если руководство может улучшить повседневные операционные результаты, EBIT увеличивается, а фирма становится более ценной.

Каждое предприятие, составляющее отчет о прибылях и убытках, может генерировать формулу EBIT, поэтому этот расчет используется так часто.

Недостатки EBIT

Налоговый кодекс сложен, и налоговые расходы, перечисленные одной компанией, нелегко сравнить с расходами другой фирмы. Кроме того, EBIT не относится к денежным потокам, а также к тому, генерирует ли бизнес достаточные денежные потоки для дальнейшего развития.

Формула EBITDA добавляет к чистой прибыли два других расхода.

В чем разница между EBIT и EBITDA?

EBITDA определяется как прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации. EBIT не добавляет амортизационные отчисления и амортизационные отчисления к общей сумме чистой прибыли.

Предприятия используют активы для получения дохода, и амортизационные отчисления учитываются по мере использования материальных (физических) активов. Хиллсайд, например, владеет машиной стоимостью 10 000 долларов со сроком полезного использования 15 лет. Стоимость машины реклассифицируется в расходы на амортизацию, поскольку машина используется для получения дохода.

Аналогичным образом амортизационные отчисления учитываются, когда нематериальный актив используется в бизнесе. Предположим, что Hillside покупает патент на производственный процесс, и срок действия патента составляет 20 лет. Hillside реклассифицирует стоимость патента на амортизационные расходы в течение 20 лет.

И EBIT, и EBITDA добавляют процентные расходы и налоговые расходы к чистой прибыли. В EBITDA также добавляются амортизационные отчисления и амортизационные отчисления.

Что больше, EBIT или EBITDA?

EBITDA добавляет расходы к чистой прибыли, и EBITDA будет иметь большее сальдо, чем EBIT, если фирма владеет материальными или нематериальными активами. Хотя некоторые фирмы могут не владеть нематериальными активами, почти каждый бизнес владеет материальными активами, которые амортизируются.

Итак, куда вы пойдете дальше?

Что делать дальше

Когда вы составляете свои финансовые отчеты каждый месяц и год, создайте баланс EBIT. Сравните баланс с прошлыми периодами и определите, увеличивается или уменьшается тенденция. Сравните эффективность вашей фирмы с другими компаниями в вашей отрасли. Используйте технологии для выполнения более подробного анализа за меньшее время.

Подпишитесь на наш бесплатный веб-семинар , чтобы узнать больше о финансовых отчетах в QuickBooks Advanced.

Рекомендуется для вас

Получайте последние новости на свой почтовый ящик

Релевантные ресурсы, которые помогут начать, вести и развивать свой бизнес.

Спасибо за подписку.

Свежие деловые ресурсы направляются к вам!

Ищете что-то еще?

QuickBooks

У нас есть все для вашего бизнеса, от крупных до мелких задач.

Фирма будущего

Актуальные статьи и новости от ведущих профессионалов и экспертов по продуктам Intuit.

Узнайте, как это работает

Поддержка QuickBooks

Получите помощь по QuickBooks. Найдите статьи, видеоуроки и многое другое.

Что такое EBIT и как его рассчитать

EBIT — это прибыль до вычета процентов и налогов. Он сообщает о доходах фирмы до того, как процентные и налоговые расходы будут добавлены к операционным расходам.

В этой статье определяется EBIT и объясняется расчет. Вы узнаете, почему показатель EBIT важен и как использовать формулу для принятия обоснованных бизнес-решений на основе аналитических отчетов. Наконец, это обсуждение охватывает плюсы и минусы использования EBIT, а также разницу между EBIT и EBITDA.

Далее: Что такое расходы по безнадежным долгам?>>