Расчет емкости рынка пример: Что такое емкость рынка и как ее определить — СКБ Контур

Содержание

Задачи по маркетингу. Часть 09 (емкость рынка)

Задача №391 (расчет емкости рынка)

Пример 1. Рассчитать емкость рынка некоего товара по следующим данным: численность потребителей в сегменте – 857 тыс. чел.; уровень потребления на душу населения в базисном году составил 80 ед. в год; поправка на эластичность спроса составляет сокращение в 2 ед. на 1% роста цен (по прогнозу в текущем году цены вырастут на 3%).

Рекомендуемые задачи по дисциплине

Решение задачи:

Емкость рынка – это потенциально возможный объем продаж определенного товара на рынке в течение заданного периода, зависящий от спроса на товар, уровня цен, общей конъюнктуры рынка, доходов населения, деловой активности. Емкость рынка – это один из основных объектов исследования в маркетинге. Определяется объемом (в физических единицах или стоимостном выражении) реализуемых на нем товаров обычно в течение года.

Емкость рынка в рассматриваемом случае будт определяться по формуле:

Ер=П*(Уп+Кэл*Ц%),

П – численность потребителей в сегменте;

Уп – уровень потребления на душу населения в базисном году, ед. на душу населения;

Кэл – эластичность в натуральных единицах на 1% изменения цен;

Ц% - процентное изменение цен на товар.

Ер=857000*(80-2*3)=63418000 ед.

Таким образом, емкость рынка составляет 63,418 млн. ед.

Пример 2. Определить емкость рынка изделий и целесообразность создания предприятия по их производству в данном регионе.

Исходные данные:

  1. Численность потребителей в регионе = 1200 тыс. чел.
  2. Норма душевого потребления = 3,5 шт./чел. в год.
  3. Мощность местных предприятий = 1200 тыс. шт.
  4. Ввоз аналогичных товаров в год = 2000 тыс. шт.
  5. Вывоз продукции из региона = 500 тыс. шт.

Решение:

Создавая новое предприятие или расширяя действующее, предприниматель должен знать, найдет ли сбыт его продукция в регионе, в котором предполагается реализовывать данную продукцию. Чтобы выяснить это, необходимо рассчитать емкость рынка и определить наличие дефицита данного товара. Величина дефицита является ориентиром для определения вновь создаваемой мощности. Если дефицит отсутствует и рынок насыщен данной продукцией, создавать новые мощности нецелесообразно.

Емкость рынка (Е) определяется как произведение нормы душевого потребления (N) на численность потребителей в данном регионе (Ч):

Е=N*Ч=3,5*1200=4200 тыс. шт.

Дефицит товара (Д) определяется по следующей формуле:

Д=Е-МП-Вв+Выв,

где Е – емкость рынка, тыс. шт.,

МП – местное производство данной продукции на действующих в регионе предприятиях, тыс. шт.,

Вв – ввоз данной продукции в регион в год, тыс. шт.,

Выв – вывоз ввоз данной продукции в регион в год, тыс. шт.

Д=4200-1200-2000+500=1500 тыс. шт.

Вывод: в данном регионе имеет место дефицит данной продукции, целесообразно создание нового производства; мощность этого производства не должна превышать 1500 тыс. шт.

Пример кабинетного исследования в маркетинге

Пример кабинетного исследования в маркетинге.


Расчёт ёмкости рынка межкомнатных дверей Украины за 2006 год.

 

Для определения ёмкости рынка в основу расчёта будут включены показатели первичного и вторичного рынка жилой недвижимости, а также удельный вес квартир в зависимости от количества в них комнат.

Таблица. Данные Государственного комитета статистики Украины за 2006 год:

 

всего

из них:

одно-комнатных

двух-комнатных

трёх-комнатных

четырёх и больше  комнатных

жилой фонд, миллионов м2

1 049,2

 

 

 

 

количество квартир, тысяч

19 100

3 688

7 112

6 313

1 987

удельный вес квартир в зависимости от комнат, %

100

19,3

37,2

33,1

10,4

количество межкомнатных  дверей в квартире, штук

 

4

5

6

7

количество межкомнатных  дверей в квартирах каждого типа, тысяч штук

102 099

14 752

35 560

37 878

13 909

На основе данных Государственного комитета статистики Украины можно определить удельный вес квартир в зависимости от количества комнат, а также за основу расчёта ввести показатель, который будет характеризовать количество межкомнатных  дверей в квартире с определённым количеством комнат.

Таким образом, зная количество межкомнатных дверей в каждой квартире, получим количество межкомнатных дверей во всех квартирах Украины. Из таблицы видно, что в квартирах Украины распложено 102 099 000 штук межкомнатных дверей.

По данным Госкомстата Украины известно, что введено в эксплуатацию за 2006 год жилой площади 8 628 000 м2. Таким образом, процент введенной жилой площади от всего объёма жилой площади составит 8 628 000 ∙ 100% / 1 049 200 000 = 0,8%.  

Тогда получаем 102 099 000 ∙ 0,8 / 100 = 839 602 межкомнатных дверей купленных на первичном рынке жилья Украины за 2006 год.

Следующим шагом для определения ёмкости рынка межкомнатных дверей является вторичный рынок жилья. По данным Государственного комитета статистики Украины известны статистические данные отраслей в финансовом отношении:

вид деятельности

финансовой результат

строительство (первичный рынок), миллионов гривен

1 330,6

операции с недвижимостью (вторичный рынок), миллионов гривен

4 232,9

превышение вторичного рынка над первичным, раз

3,2

Из чего можно сделать вывод, что рынок вторичного жилья превышает рынок первичного в 3,2 раза. Таким образом, количество межкомнатных дверей на вторичном рынке Украины составит: 839 602 ∙ 3,2 = 2 686 726 штук.

Тогда емкость рынка межкомнатных дверей на первичном и вторичном рынке составляет: 839 602 + 2 686 726 = 3 526 328 штук.

 

Зная ёмкость рынка межкомнатных дверей, и объём продаж за 2006 год:

Весь объём продаж за 2006 год, штук

995 301

Объём экспортных продаж за 2006 год, штук

12 908

Объём продаж по Украине за 2006 год, штук

982 393

 

определяем долю рынка ТМ «…»:

ёмкость рынка, штук

3 526 328

объём продаж за 2006 год, штук

982 393

доля ранка ТМ «…», %

27,9

Таким образом, можно сказать, что доля рынка межкомнатных дверей ТМ «…» составляет около 27,9 %.

Спринчан Алексей Николаевич
Аналитик по прогнозированию продаж
Skype: sprinchanalex
http://prognoz.at.ua

Копирование статьи возможно только вместе с этим текстом, с обязательным указанием автора, и ссылки на первоисточник: http://upravlenie-zapasami.ru/

Расчет емкости рынка

Сущность определения емкости рынка

Замечание 1

Емкость рынка характеризуется размерами спроса населения и величиной товарных предложений и измеряется как в натуральных, так и в денежных показателях. Знать емкость рынка важно, потому что это играет основную роль при определении производственной программы фирмы.

Известные специалисты по проблемам рынка под емкостью товарного рынка чаще всего понимают:

  • величину реального спроса в определенный период при фиксированном объеме предложения товаров и уровне цен на них.
  • количество товаров, которое есть возможность продать на фиксированном рынке за конкретный срок и при конкретных условиях.
  • объем товаров, которые продаются на рынке в течение определенного времени.
  • объем продукции в заданном пространстве за определенный период времени.

Методики расчета емкости рынка

Существует целый ряд методов расчета этого показателя. Обобщение и систематизация методик расчета емкости рынка в современной научной литературе позволяют выделить несколько групп методик определения емкости рынка, а именно:

  • методика сравнения с предыдущим периодом;
  • методика учета объемов продаж;
  • методика учета характеристик товара с привязкой к параметрам известного предприятия;
  • методика учета норм потребления и расхода;
  • методика учета объемов производства.

Как рассчитать емкость рынка

Так, емкость рынка национального может быть рассчитана путем определения объема его потребления по формуле:

Емкость рынка = размер национального производства + Объем импорта – Объем экспорта + Товарные запасы

Замечание 2

Так же можно определять емкость рынка региона, экономической группы и тому подобное.

Самый простой способ определения возможной емкость рынка конкретного вида продукции - это суммирование предполагаемых потребностей реальных и потенциальных потребителях этой продукции на основе результатов проведенного сегментирования рынка.

Готовые работы на аналогичную тему

Емкость рынка не остается неизменной, она в определенной степени зависит от экономической конъюнктуры (то есть ситуации на рынке относительно спроса, предложения, изменения цен и товарных запасов, состояния основных конкурентов и т.д.). При уменьшении конъюнктуры емкость рынка снижается при увеличении - растет. Емкость рынка определенного продукта зависит от различных факторов. К общим, влияющих на реализацию товаров массового потребления, относятся уровень цен, численность и материальное благополучие населения, его уровень и др. В то же время потребление продуктов имеет свои отличия, а главными факторами, которые его предопределяют, мода и другие особенности потребления, связанные с ассортиментом товаров, уровнем и доступностью и т.д. Общую емкость рынка продукта можно рассчитать по формуле:

$Емкость \ рынка = П \cdot К \cdot Ц$

где П - количество покупателей определенного продукта; К - количество покупок, совершенных в среднем покупателем; Ц - средняя цена единицы продукта.

Для определения емкость рынка территориального для продукта применяют метод расчета индексов покупательной способности (многофакторный индекс). Это описывается формулой:

$B_і=aY_і+bR_і+cP_і$

где $B_i$ - доля региона $і$ в общей покупательной способности населения; $Y_i$ - доля региона і в чистом (без налогов) личном доходе населения страны; $R_i$ - доля региона $і$ в общем объеме продаж в стране; $P_i$ - доля региона і в общей численности населения страны; $a$, $b$ и $c$ - коэффициенты, определяемые для каждой группы товаров.

Замечание 3

В случае с расчетом многофакторного индекса они соответственно составляют 0,5; 0,3 и 0,2, но могут меняться исходя из типа продукции.

При планировании вывода на рынок нового продукта расчете емкости рынка надо учитывать направление использования продукта, долговечность, частоту покупок и другие характеристики характерные для конкретного продукта.

На основе этого можно рассчитать максимальную потенциальную, наиболее вероятную и минимальную емкость рынка новых продуктов. Размер емкость рынка продуктов, не имеющих аналогов, определяется только величиной вероятной емкости рынка. При исчислении наиболее вероятной емкости рынка новых продуктов учитывают наличие аналогов/заменителей на рынке и частоту их покупок. С этой целью анализируют истории продаж товаров заменителей, проводят маркетинговые исследования, фокус группы и другие исследования.

Расчет емкости рынка страхования сельскохозяйственных культур (на примере Республики Башкортостан) (Басирова Э.Р.1, Ефимов О.Н.11 Башкирский государственный аграрный университет) / Вопросы инновационной экономики / № 2, 2019

 Скачать PDF | Загрузок: 5

Статья в журнале

Вопросы инновационной экономики
Том 9, Номер 2 (Апрель-Июнь 2019)

Цитировать:
Басирова Э.Р., Ефимов О.Н. Расчет емкости рынка страхования сельскохозяйственных культур (на примере Республики Башкортостан) // Вопросы инновационной экономики. – 2019. – Том 9. – № 2. – С. 595-606. – doi: 10.18334/rp.20.5.40574.

Эта статья проиндексирована РИНЦ, см. https://elibrary.ru/item.asp?id=39207003

Аннотация:
В статье проведен краткий анализ рынка страхования сельскохозяйственных культур; с помощью критериев динамики объема застрахованных площадей, величины уплаченной страховой премии выявлена тенденция его движения. Предложен алгоритм расчета емкости рынка агрострахования в Республике Башкортостан с использованием данных мониторинга фактических цен реализации сельхозпродукции, статистической информации о динамике площадей и урожайности посевных культур. Путем расчетов выведена фактическая сумма потенциально возможной страховой премии как результирующего показателя емкости.

Ключевые слова: государственная поддержка, урожайность, сельскохозяйственные товаропроизводители, страховые премии, сельскохозяйственные культуры

JEL-классификация: Q13, O13, G22, G28

Источники:

1. Григорьев Д. А., Суслова Ю.Ю. Теоретические и методические подходы к изучению рыночного потенциала и его емкости // Проблемы современной экономики. – 2014. – № 2(50). – С. 234-237.
2. Ефимов О.Н. Емкость рынка: теоретические аспекты понятия и один из ординарных методов расчета (на примере системы страховых услуг) // Экономика и предпринимательство. – 2015. – № 3-2(56). – С. 930-936.
3. Ефимов О.Н. Несколько тезисов по поводу определения объекта и предмета страхования // Управление экономикой: методы, модели, технологии. – 2011. – С. 230-232.
4. Ефимов О.Н. Нищета страхования // Страховые интересы современного общества и их обеспечение. – 2013. – С. 284-289.
Ефимов О.Н. О сберегательной и накопительной функциях страхования // Перспективы и тенденции развития современного инновационного общества в эпоху перемен: экономика, социология, философия, право: МЕЖДУНАРОДНАЯ НАУЧНО-ПРАКТИЧЕСКАЯ КОНФЕРЕНЦИЯ. 2011. – С. 45-47.
6. Ефимов О.Н. Совершенствование системы агрострахования // Система ведения агропромышленного производства в Республике Башкортостан. – 2012. – С. 71-76.
Ехалова А.В. Особенности системно-динамического моделирования развития государственного регулирования страхового рынка. Экономика и предпринимательство. [Электронный ресурс]. URL: http://naukarus.com/osobennosti-sistemno-dinamicheskogo-modelirovaniyarazvitiya-gosudarstvennogo-regulirovaniya-strahovogo-rynka ( дата обращения: 16.03.2019 ).
Кемрюгов А.А., Линин Ю.И. О состоянии и перспективах страхования урожая сельскохозяйственных культур с государственной поддержкой. Экономика и предпринимательство. [Электронный ресурс]. URL: http://naukarus.com/emkost-rynka-teoreticheskie-aspekty-ponyatiya-i-odin-iz-ordinarnyh-metodov-rascheta-na-primere-sistemy-strahovyh-uslug ( дата обращения: 23.03.2019 ).
9. Кириллова Н.В. Актуальные проблемы развития российского страхового рынка // Вестник Финансового университета. – 2014. – № 1. – С. 129-138.
10. Петрухина И.К., Ягудина Р.И., Куркин В.А. Сравнительный анализ емкости региональных фармацевтических рынков приволжского федерального округа // Современные проблемы науки и образования. – 2015. – № 4. – С. 557.
11. Сало И.А. Формирование емкости рынка плодов в Украине // Вестник ВОРОНЕЖСКОГО ГОСУДАРСТВЕННОГО УНИВЕРСИТЕТА. СЕРИЯ: ЭКОНОМИКА И УПРАВЛЕНИЕ. – 2014. – № 1. – С. 29-33.
12. Braun H., Koeninger W. On role of marker insurance in a dynamic model // GENEVA Risk and Insurance Review. – 2007. – № 1. – С. 61-90. – doi: 10.1007/s10713-007-0001-5.
13. Chen L., Jaiprakash P. An insurance market simulation with both adverse and advantageous selection // Risk Management and Insurance Review. – 2017. – № 1. – С. 133-146.
14. De Meza D., Webb D.C. Advantageous selection in insurance markets // RAND Journal of Economics. – 2001. – № 2. – С. 249-262.
Cайт АО «Страховая группа «Уралсиб». [Электронный ресурс]. URL: http://www.iic.ru ( дата обращения: 15.12.2018 ).
Сайт «Единая межведомственная информационно-справочная система». [Электронный ресурс]. URL: https://www.fedstat.ru ( дата обращения: 03.02.2019 ).
Cайт ФГБУ «Федеральное агентство господдержки АПК». [Электронный ресурс]. URL: http://www.fagps.ru ( дата обращения: 27.02.2019 ).
Cайт «Центральный Банк Российской Федерации». [Электронный ресурс]. URL: https://www.cbr.ru ( дата обращения: 27.03.2019 ).

Страница обновлена: 30.06.2021 в 11:59:57

Новосибирский государственный архитектурно-строительный университет - Сибстрин

Дополнительное зачисление на бюджетные места в НГАСУ (Сибстрин)

Не упусти шанс поступить на бюджет! В соответствии с Правилами приема 2021 года НГАСУ (Сибстрин) объявляет с 18 августа 2021 года дополнительное зачисление на бюджетные места по программам бакалавриата «Строительство» и «Природообустройство и водопользование» для абитуриентов, подавших документы на поступление в НГАСУ (Сибстрин). Найдите себя в конкурсных списках * (http://www.sibstrin.ru/abitur/contest/) Подайте согласие на зачисление в НГАСУ (Сибстрин) дистанционно в личном кабинете поступающего на сайте университета (https://new.sibstrin.ru/abitur/), либо лично - приносите согласие на зачисление в приемную комиссию. Проверяйте себя в приказах о зачислении *Если Вы подали документы в НГАСУ (Сибстрин) до 29 июля 2021 года, то Вы есть в конкурсных списках на всех выбранных Вами направлениях. Порядок проведения дополнительного зачисления Порядок проведения дополнительного зачисления в НГАСУ (Сибстрин) на незаполненные места в рамках контрольных цифр приема после завершения зачисления

Поздравляем абитуриентов, успешно прошедших конкурсный отбор по поступлению на бюджетные места бакалавриата и специалитета очной формы обучения!

Вы сделали правильный выбор! В рейтинговых списках, представленных в разделе АБИТУРИЕНТАМ, выделены зеленым цветом те, кто внесен в проект приказа на зачисление. Всю дополнительную информацию по динамике изменения конкурсной ситуации можно получить в приемной комиссии по тел. (383) - 363-14-15. Представители крупнейших отраслевых компаний Сибири – ваши будущие работодатели, передают свои поздравления и ждут новое поколение молодых профессионалов Сибстрина! Строительные компании подготовили памятные призы лучшим абитуриентам, которые будут вручены на торжественном собрании 1 сентября. Учебный год университет планирует начинать в традиционном режиме – очно...

22 августа - День Государственного флага Российской Федерации

День Государственного флага Российской Федерации установлен Указом Президента РФ от 20 августа 1994 года в связи с восстановлением 22 августа 1991 года исторического трехцветного флага, овеянного славой многих поколений россиян. Государственный флаг Российской Федерации представляет собой прямоугольное полотнище из трех равновеликих горизонтальных полос: верхней - белого, средней - синего и нижней - красного цвета. Отношение ширины флага к его длине 2:3. Бело-сине-красный флаг впервые был введен при царе Алексее Михайловиче в 1667 году на корабле «Орел». Белый цвет традиционно символизирует на Руси чистоту, синий - верность, красный - мужество. Есть и другие версии, объясняющие значение этих цветов. Например, белый означает свободу, синий - Богородицу, которая издавна покровительствует России, красный - державность. По другой версии, белый цвет символизирует благородство,

Как правильно оценить размер вашего рынка

Пытаясь спрогнозировать объем рынка для своего будущего продукта, начинающие предприниматели часто совершают набор одних и тех же ошибок. Инвестор Карл Фритйофсон на простом примере рассказывает, как оценить размер рынка наиболее верным образом.

Мы — стартап, создающий программное обеспечение для управления коммуникациями с клиентами салонов красоты. Это огромная возможность на рынке объемом 49,3 миллиардов долларов!!! Мы превратимся в огромную компанию.

Такие речи мы слышим нередко. Многие основатели стартапов просекли, что венчурные капиталисты любят инвестировать в крупные рынки, и потому приводят огромные суммы, чтобы подтвердить важность и ценность своего предложения.

Даже если объем отраслевого рынка салонов красоты и равен 49,3 миллиардам долларов, важнейшее значение для вас (и для любого венчурного капиталиста, оценивающего вашу компанию) будет иметь та часть этого рынка, которая имеет отношение к вашему продукту — общий объем целевого рынка (TAM). Ваш ТАМ — это только часть общего объема отраслевого рынка, который часто может быть очень мала. Поэтому необходимо научиться проводить различие между ними.

На рынке салонов красоты большинство доходов отрасли идет из двух крупных источников: продажа услуг (стрижки, маникюр, косметология) и продажа товаров (продукции для красоты).  Только очень небольшая часть этих доходов будет использована для покупки вашего ПО. Большая часть уйдет на оплату труда сотрудников, аренды и продукции, которая является основой бизнеса салона красоты. Объем вашего рынка НЕ равен 49,3 миллиардам долларов. Далеко не равен.

Из-за инновационных стартапов, возникновения новых и нарушения старых рынков сейчас довольно трудно найти независимые маркетинговые исследования, которые бы точно определили размер вашего рынка. Как же можно оценить его объем? В большинстве случаев определение своего ТАМ — это игра с приблизительными подсчетами. Необходимо сложить цифры, а затем применить два базовых метода оценки размера рынка: «сверху вниз» и «снизу вверх».

Сверху вниз

В рамках подхода «сверху вниз» вы используете широкие отраслевые показатели в качестве исходных данных и отсекаете от них лишнее, чтобы получить то, что, по вашему мнению, будет представлять вашу долю. В этом деле обязательно 1) использовать надежные источники информации 2) иметь четкое представление о том, как именно вы будете разбивать цифры. В приведенном выше примере вы начнете с того, что 49,3 миллиардов долларов — это совокупный доход салонов красоты, и что малый и средний бизнес обычно тратит 6,9% своих доходов на ИТ. Таким образом, вы получили рынок ИТ-услуг и продуктов в отрасли салонов красоты объемом 3,4 миллиарда долларов. Около 3/4 всех трат на ИТ приходится на услуги (929 миллиардов долларов vs 321 миллиард долларов). Это означает, что салоны красоты тратят на программное обеспечение около 850 миллионов долларов. Если говорить об общих расходах на ПО, на долю CRM-систем приходится 7% (23 миллиарда долларов vs 321 миллиард долларов), что дает нам целевой рынок объемом 59,5 миллионов долларов. Только 0,12% всей отрасли (= 59 500 000 долларов /49 300 000 000 долларов) будет доступно для вашего стартапа — и то если предположить, что вы сумеете занять на этом рынке монопольное положение (что вряд ли). Конечно, этот показатель далеко не так привлекателен, как миллиардный рынок, упомянутый ранее.

Снизу вверх

Подход «снизу вверх» заключается в том, что вместо того, чтобы разбивать крупные цифры на мелкие, вы составляете свой показатель, складывая вместе все главные переменные вашей бизнес-модели. Самый примитивный способ — умножить примерную цену продукта на общее число потенциальных покупателей. Если у вашей компании несколько источников дохода, их необходимо суммировать. В примере с салонами красоты предположим, что у вашего ПО есть два варианта цены — 49 долларов и 99 долларов в месяц. Предположим еще, что 2/3 вашего рынка настолько малы, что им понадобится только более дешевый вариант продукта, а остальные 1/3 смогут позволить себе более дорогой. Если учесть, что в США действуют 86 000 салонов красоты, ваш общий целевой рынок будет равен 67,7 миллионам долларов (86000*2/3*49 долларов *12 + 86000*1/3*99*12).

Найдите золотую середину

Показатели, полученные при применении подходов «сверху вниз» и «снизу вверх» в нашем примере, довольно близки, что позволяет нам считать наши приблизительные подсчеты достаточно верными. Самые лучшие оценки общего объема целевого рынка (ТАМ) представляют собой показатели, полученные сочетанием обоих методов, и в некоторых случаях — нескольких разных версий каждого такого подсчета. Например, дополнительным измерением рынка для вышеприведенного примера станет измерение по подходу «сверху вниз», отправной точкой которого будет размер рынка CRM, уменьшенный до соответствия части салонов красоты.

К сожалению, здесь нет универсального формата, подходящего для всех компаний, так как он зависит от наличия данных и информации, поэтому выработать свою систему подсчетов предстоит каждому основателю самостоятельно. Только не пытайтесь назвать совершенно точную финальную цифру. И не делайте подсчет слишком сложным. Вы можете представить спектр различных оценок объема вашего рынка, сильно отличающихся друг от друга — только будьте готовы четко объяснить, как именно вы производили подсчеты и оценки.

При этом помните, что объем рынка — это только одно измерение, по которому определяется его привлекательность. Инвесторы также захотят понять, как вы прогнозируете рост общего рынка, предлагая замену существующего продукта или представляя что-то совершенно новое (имеющийся бюджет vs новые траты), как оцениваете конкуренцию и сегментируете существующих поставщиков, какие на рынке барьеры вхождения, «эффекты блокировки», циклы продаж, зависимости поставщиков и т.д.

Поэтому не нужно использовать в презентации компании размер отраслевого рынка — оставьте это для ламеров. То, что имеет значение для вас, — всего лишь часть этого объема.


P.S. Уже 8 декабря в #tceh начнётся очередная "Школа инвестиций" под руководством Максима Чеботарёва. Приходите - расскажем, как правильно оценивать потенциал проектов, искать проекты с высоким мультипликатором возврата инвестиций и оформлять сделки. Подробности здесь.

Методика оценки емкости рынка инноваций Научный журнал НИУ ИТМО Серия Экономика и экологический менеджмент

О номере

Публикации

Партнеры


Сентябрь 2019 (опубликовано: 26.09.2019)

Выпуск 3(38)

Главная > Содержание > Методика оценки емкости рынка инноваций

УДК 339.133.2, 001.894.2

Методика оценки емкости рынка инноваций

Будрина Е.В. , Лебедева А.С., Рогавичене Л.И. , Гармонников И.С. , Абдуллах М. .
В статье исследованы методы оценки емкости рынка с целью расширения инструментария эффективной коммерциализации инноваций, направленной на повышение результативности инновационной деятельности субъектов экономики РФ. Отмечена специфика рынка инноваций, которая обуславливает необходимость проведения анализа применимости существующих методов маркетинга к определению емкости рынка инновационных продуктов. Исследуемые методы сгруппированы в зависимости от подхода к оценке, отражены ключевые особенности каждой из групп и возможность применения методов к оценке емкости рынка совершенствующих и радикальных инноваций. В результате исследования выделены методы, позволяющие оценить рынок инноваций, в том числе, методы, применимые к рынку инноваций только при определенных условиях и корректировке. Установлена потребность в разработке инструмента оценки емкости рынка радикальных инноваций, учитывающего его специфику, ввиду существенных недостатков выделенных методов, таких как приблизительность и погрешность в оценке, игнорирование влияния фактора времени на скорость распространения инноваций. В связи с этим разработана методика расчета емкости ранка инноваций с учетом изменения во времени отношения потребителей к инновации согласно теории Э. Роджерса. Представленная методика позволяет оценить в количественном, объемном и стоимостном выражениях потенциальную, фактическую и доступную емкость рынка инновационного продукта на основе доступных, количественных данных, что отражает ее универсальность, объективность и достаточно высокую точность. Отсутствие ограничений в применении и потребности в использовании программного моделирования позволяют с минимальными трудозатратами выполнить задачу оценки емкости рынка инновации. В работе приведен условный пример расчета емкости рынка конкретного инновационного продукта (аэромобиля TF-X) для каждого из периодов диффузии инновации согласно модели Э. Роджерса для региона г. Москва и РФ. Отмечены перспективы совершенствования методики в направлении точности оценки с учетом выявленных в работах Дж.А. Мура, Я. Голденберга, Б. Либайя, И. Мюллера спадов объема потребления инноваций в результате возникновения «разрывов» при переходе информации об инновации от одной группы потребителей к другой.
Читать статью полностью 

Ключевые слова: рынок инноваций, емкость рынка, методика оценки, совершенствующие и радикальные инновации, теория Э. Роджерса.

DOI 10.17586/2310-1172-2019-12-3-3-16

Адрес редакции:
191002, Санкт-Петербург, ул. Ломоносова 9, оф. 2132

Информация 2007-2021, все права защищены
Разработка © 2013 Отдел разработки Интернет-решений НИУ ИТМО

Определение рыночной капитализации

Что такое рыночная капитализация?

Рыночная капитализация относится к общей долларовой рыночной стоимости выпущенных акций компании. Обычно называемый «рыночной капитализацией», он рассчитывается путем умножения общего количества акций компании в обращении на текущую рыночную цену одной акции.

Например, компания с 10 миллионами акций, продаваемых по 100 долларов каждая, будет иметь рыночную капитализацию в 1 миллиард долларов. Инвестиционное сообщество использует эту цифру для определения размера компании, в отличие от продаж или общих активов.При приобретении рыночная капитализация используется для определения того, представляет ли кандидат на поглощение хорошую ценность для покупателя.

Ключевые выводы

  • Рыночная капитализация означает, сколько стоит компания по данным фондового рынка. Он определяется как общая рыночная стоимость всех выпущенных акций.
  • Чтобы рассчитать рыночную капитализацию компании, умножьте количество акций в обращении на текущую рыночную стоимость одной акции.
  • Компании обычно делятся по рыночной капитализации: компании с большой капитализацией (10 миллиардов долларов и более), средней капитализации (от 2 до 10 миллиардов долларов) и малой капитализации (от 300 до 2 миллиардов долларов).

Понимание рыночной капитализации

Понимание того, чего стоит компания, - важная задача, и зачастую ее сложно быстро и точно определить. Рыночная капитализация - это быстрый и простой метод оценки стоимости компании путем экстраполяции того, чего, по мнению рынка, она стоит для публично торгуемых компаний. В таком случае просто умножьте цену акции на количество доступных акций.

Использование рыночной капитализации для демонстрации размера компании важно, поскольку размер компании является основным определяющим фактором различных характеристик, в которых заинтересованы инвесторы, включая риск.Также легко рассчитать. Компания с 20 миллионами акций, продаваемых по 100 долларов за акцию, будет иметь рыночную капитализацию в 2 миллиарда долларов. С другой стороны, вторая компания с ценой акций в 1000 долларов, но только с 10 000 акций в обращении, будет иметь рыночную капитализацию только в 10 миллионов долларов.

Рыночная капитализация компании сначала устанавливается посредством первичного публичного предложения (IPO). Перед IPO компания, которая хочет стать публичной, привлекает инвестиционный банк для использования методов оценки для определения стоимости компании и определения того, сколько акций будет предложено публике и по какой цене.Например, компания, стоимость IPO которой ее инвестиционный банк устанавливает на уровне 100 миллионов долларов, может принять решение о выпуске 10 миллионов акций по цене 10 долларов за акцию, или они могут, что эквивалентно, пожелать выпустить 20 миллионов по цене 5 долларов за акцию. В любом случае начальная рыночная капитализация составит 100 миллионов долларов.

После того, как компания становится публичной и начинает торговать на бирже, ее цена определяется спросом и предложением на ее акции на рынке. Если будет высокий спрос на его акции из-за благоприятных факторов, цена вырастет.Если будущий потенциал роста компании не выглядит оптимистичным, продавцы акций могут снизить ее цену. Затем рыночная капитализация становится оценкой стоимости компании в реальном времени.

Формула рыночной капитализации:

Рыночная капитализация = цена акции x # акций в обращении

Рыночная капитализация и инвестиционная стратегия

Учитывая простоту и эффективность оценки рисков, рыночная капитализация может быть полезным показателем при определении того, какие акции вам интересны, и как диверсифицировать свой портфель за счет компаний разных размеров.

Компании с большой или большой капитализацией обычно имеют рыночную капитализацию 10 миллиардов долларов или более. Эти крупные компании обычно существуют уже давно, и они являются крупными игроками в устоявшихся отраслях. Инвестиции в компании с большой капитализацией не обязательно приносят огромную прибыль за короткий период времени, но в долгосрочной перспективе эти компании обычно вознаграждают инвесторов постоянным увеличением стоимости акций и выплат дивидендов. Примером компании с большой капитализацией является International Business Machines (IBM), Johnson & Johnson (JNJ) или Microsoft (MSFT).

Компании со средней капитализацией обычно имеют рыночную капитализацию от 2 до 10 миллиардов долларов. Компании со средней капитализацией - это солидные компании, работающие в отрасли, где ожидается быстрый рост. Компании со средней капитализацией находятся в процессе расширения. По своей природе они несут более высокий риск, чем компании с большой капитализацией, потому что они не так устоялись, но они привлекательны своим потенциалом роста. Примером компании со средней капитализацией является Eagle Materials (EXP).

Компании с рыночной капитализацией от 300 до 2 миллиардов долларов обычно классифицируются как компании с малой капитализацией.Эти небольшие компании могут быть моложе и / или обслуживать нишевые рынки и новые отрасли. Эти компании считаются инвестициями с повышенным риском из-за их возраста, рынков, которые они обслуживают, и их размера. Небольшие компании с меньшими ресурсами более чувствительны к замедлению экономического роста.

В результате цены на акции с малой капитализацией имеют тенденцию быть более волатильными и менее ликвидными, чем цены более зрелых и крупных компаний. В то же время небольшие компании часто предоставляют больше возможностей для роста, чем компании с большой капитализацией.Даже более мелкие компании известны как компании с микро-капитализацией, стоимость которых составляет примерно от 50 до 300 миллионов долларов.

Чтобы принять инвестиционное решение, вам может потребоваться учесть рыночную капитализацию некоторых инвестиций.

Заблуждения о рыночной капитализации

Хотя он часто используется для описания компании, рыночная капитализация не измеряет стоимость капитала компании. Это может сделать только тщательный анализ фундаментальных показателей компании. Неадекватно оценивать компанию, потому что рыночная цена, на которой она основана, не обязательно отражает, сколько стоит часть бизнеса.Акции часто переоценены или недооценены рынком, то есть рыночная цена определяет только то, сколько рынок готов заплатить за свои акции.

Хотя он измеряет стоимость покупки всех акций компании, рыночная капитализация не определяет сумму, которую компания будет стоить для приобретения в рамках сделки слияния. Лучшим методом расчета цены приобретения бизнеса напрямую является стоимость предприятия.

Изменения рыночной капитализации

Два основных фактора могут изменить рыночную капитализацию компании: значительные изменения в цене акций или когда компания выпускает или выкупает акции.Инвестор, использующий большое количество варрантов, также может увеличить количество акций на рынке и негативно повлиять на акционеров в процессе, известном как разводнение.

Что такое рыночная капитализация?

Рыночная капитализация - это рыночная стоимость капитала компании. Это простой, но важный показатель, который рассчитывается путем умножения количества выпущенных акций компании на ее цену за акцию. Например, компания с ценой 20 долларов за акцию и 100 миллионами акций в обращении будет иметь рыночную капитализацию в 2 миллиарда долларов.

Лучше иметь большую рыночную капитализацию?

У большой рыночной капитализации есть свои преимущества и недостатки. С одной стороны, более крупные компании могут получить более выгодные условия финансирования в банках и путем продажи корпоративных облигаций. Кроме того, эти компании могут извлечь выгоду из конкурентных преимуществ, связанных с их размерами, таких как экономия на масштабе или широкая узнаваемость бренда.

С другой стороны, у крупных компаний могут быть ограниченные возможности для продолжения роста, и поэтому их темпы роста со временем могут снижаться.

В чем разница между рыночной капитализацией и стоимостью предприятия?

Ключевое различие между рыночной капитализацией и стоимостью предприятия состоит в том, что рыночная капитализация отражает только стоимость собственного капитала компании, тогда как стоимость предприятия отражает общую сумму капитала, в том числе заемного капитала, вложенного в бизнес.

В частности, стоимость предприятия рассчитывается путем взятия рыночной капитализации компании, добавления общей суммы долга и вычитания денежных средств.Многие инвесторы используют стоимость предприятия как приблизительную оценку стоимости приобретения компании и превращения ее в частную собственность. Он также используется в коэффициентах оценки, таких как мультипликатор предприятия.

Определенная рыночная капитализация

Что такое рыночная капитализация?

Рыночная капитализация или «рыночная капитализация» - это совокупная рыночная стоимость компании, выраженная в долларовом выражении. Поскольку она представляет собой «рыночную» стоимость компании, она рассчитывается на основе текущей рыночной цены (CMP) ее акций и общего количества акций в обращении, или «плавающего» количества акций компании.Рыночная капитализация также используется для сравнения и категоризации компаний среди инвесторов и аналитиков.

Ключевые выводы

  • Рыночная капитализация - это общая долларовая стоимость всех выпущенных акций компании по текущей рыночной цене.
  • Рыночная капитализация используется для оценки корпораций и определения их совокупной рыночной стоимости.
  • Компании могут быть разделены на категории с большой, средней или малой капитализацией в зависимости от их рыночной капитализации.
  • Голубые фишки часто являются акциями с большой или мега-капитализацией, тогда как самые маленькие компании относятся к компаниям с микрокапитализацией.

Расчет рыночной капитализации и пример

Рыночная капитализация рассчитывается путем умножения находящихся в обращении акций компании на текущую рыночную цену одной акции. Поскольку компания представлена ​​количеством X акций, умножение X на цену за акцию дает общую долларовую стоимость компании. Акции в обращении относятся к акциям компании, которыми в настоящее время владеют все ее акционеры, включая пакеты акций, принадлежащие институциональным инвесторам, и акции с ограниченным доступом, принадлежащие должностным лицам и инсайдерам компании.

Формально:

Рыночная капитализация знак равно Цена за акцию × Акции выдающиеся \ text {Рыночная капитализация} = \ text {Цена за акцию} \ times \ text {Акции в обращении} Рыночная капитализация = Цена за акцию × Акции в обращении

Например, если Cory's Tequila Corp.торгуется по 30 долларов за акцию и имеет миллион акций в обращении, его рыночная капитализация будет (30 долларов на 1 миллион акций) = 30 миллионов долларов.

Поскольку рыночная цена акций публичной компании меняется с каждой секундой, рыночная капитализация также изменяется соответственно. Количество акций в обращении также может меняться со временем. Однако изменения количества акций в обращении происходят нечасто, и цифра меняется только тогда, когда компания предпринимает определенные корпоративные действия, такие как выпуск дополнительных акций посредством вторичного предложения, исполнение опционов на акции для сотрудников (ESO), выпуск / погашение других финансовых инструментов или выкуп своих акций в рамках программы обратного выкупа акций.По сути, изменения рыночной капитализации в значительной степени объясняются изменениями цен на акции, хотя инвесторы должны следить за событиями на корпоративном уровне, которые могут время от времени изменять количество акций в обращении.

Оценка запасов: различные типы капитализации

Поскольку капитализация представляет собой долларовую стоимость, которая может широко варьироваться (от нескольких тысяч долларов до более чем триллиона долларов), существуют разные сегменты и соответствующие номенклатуры для категоризации различных диапазонов рыночной капитализации.Ниже приведены обычно используемые стандарты для каждой заглавной буквы:

  • Meg a-cap - В эту категорию входят компании с рыночной капитализацией 200 миллиардов долларов и выше. Они являются крупнейшими публично торгуемыми компаниями по рыночной стоимости и обычно представляют лидеров определенного сектора промышленности или рынка. Ограниченное количество компаний может претендовать на эту категорию. Например, по состоянию на 28 сентября 2020 года рыночная капитализация технологического лидера Apple Inc. (AAPL) составляла 1,966 триллиона долларов, в то время как гигант онлайн-торговли Amazon.com Inc. (AMZN) с $ 1,59 трлн.
  • Компании с большой капитализацией - компании в этой категории имеют рыночную капитализацию от 10 до 200 миллиардов долларов. Рыночная капитализация International Business Machines Corp. (IBM) составляет 108,41 миллиарда долларов, а у General Electric Co. (GE) - 54,27 миллиарда долларов.

Акции как с мега, так и с большой капитализацией называются голубыми фишками и считаются относительно стабильными и безопасными. Однако нет никаких гарантий, что эти компании сохранят свои стабильные оценки, поскольку все предприятия подвержены рыночным рискам.Например, за последний год, закончившийся 28 сентября 2019 года, стоимость GE упала почти на 30 процентов, а стоимость Apple выросла примерно на 105 процентов.

  • Средняя капитализация - Эта группа компаний с рыночной капитализацией от 2 до 10 миллиардов долларов считается более изменчивой, чем компании с большой и большой капитализацией. Акции роста представляют собой значительную часть компаний со средней капитализацией. Некоторые из компаний могут не быть лидерами отрасли, но они могут стать лидерами.Juniper Networks Inc. (JNPR) с рыночной капитализацией в 7,29 миллиарда долларов составляет единицу.
  • Small-cap - Компании с малой капитализацией имеют рыночную капитализацию от 300 миллионов до 2 миллиардов долларов. В то время как основную часть этой категории составляют относительно молодые компании, которые могут иметь многообещающий потенциал роста, несколько устоявшихся старых предприятий, которые, возможно, в последнее время потеряли ценность по разным причинам, также фигурируют в списке. Одним из примеров является Bed Bath & Beyond Inc. (BBBY), рыночная капитализация которой составляет 1,87 миллиарда долларов.Репутация таких компаний не такая длинная, как у компаний со средней и большой капитализацией, они дают возможность большего прироста капитала за счет большего риска.
  • Micro-cap - Эта категория, в основном состоящая из копеечных акций, обозначает компании с рыночной капитализацией от 50 до 300 миллионов долларов. Например, менее известная фармацевтическая компания, не имеющая товарного продукта и работающая над разработкой лекарства от неизлечимой болезни, или небольшая компания из 5 человек, работающая над технологией робототехники на базе искусственного интеллекта (ИИ), может быть внесена в листинг с небольшой оценкой и ограниченной торговая деятельность.Хотя потенциал роста у таких компаний высок, если им удастся попасть в яблочко, потенциал снижения также будет хуже, если они полностью потерпят неудачу. Инвестиции в такие компании могут быть не для слабонервных, поскольку они не предлагают самых безопасных вложений, и перед тем, как открывать такую ​​позицию, необходимо провести много исследований.
  • Nano-cap - В дополнение к микрокэпам, компании с рыночной капитализацией ниже 50 миллионов долларов, добавляя еще один уровень высокого риска и высокого вознаграждения, классифицируются как nano-cap.Эти компании считаются самой рискованной партией, и их потенциал для получения прибыли сильно различается. Эти акции обычно торгуются на розовых листах или OTCBB.

Исторический анализ показывает, что компании с большой и большой капитализацией часто демонстрируют более медленный рост с меньшим риском, в то время как компании с малой капитализацией имеют более высокий потенциал роста, но сопряжены с более высоким риском. Обычно компании переходят из одной категории в другую в зависимости от изменения их рыночной капитализации на регулярной основе.Наряду с компаниями, другие популярные инвестиционные фонды, такие как паевые инвестиционные фонды и биржевые фонды (ETF), также делятся на категории с малой, средней и большой капитализацией. В случае фондов термины представляют типы акций, в которые фонд в основном инвестирует.

Важность рыночной капитализации

Некоторые трейдеры и инвесторы, в основном новички, могут ошибочно принять цену акции за точное представление о стоимости, здоровье и / или стабильности этой компании. Они могут воспринимать более высокую цену акций как показатель стабильности компании или более низкую цену как вложение, доступное по выгодной цене.Сама по себе цена акций не отражает реальной стоимости компании. Рыночная капитализация - это правильная мера, на которую следует смотреть, поскольку она представляет собой истинную ценность, воспринимаемую рынком в целом.

Например, Microsoft с ценой акций 101,16 долларов за акцию имела рыночную капитализацию в 814 миллиардов долларов по состоянию на 10 октября 2018 года, в то время как IBM с более высокой ценой акций в 142,69 долларов имела более низкую рыночную капитализацию в 130 миллиардов долларов. Сравнение двух компаний только по ценам на их акции не даст верного представления об их фактической относительной стоимости.

С оценкой в ​​миллиарды долларов у компании с большой капитализацией может быть больше возможностей для инвестирования нескольких сотен миллионов в новое направление бизнеса, и она может не понести большого ущерба, если предприятие потерпит неудачу. Однако компания со средней или малой капитализацией, делающая аналогичные вложения в стоимость, может быть подвержена серьезным ударам, если их предприятие потерпит неудачу, поскольку у них нет большей подушки, чтобы справиться с неудачей. Если предприятие будет успешным для компаний с большой капитализацией, оно может показаться небольшим по их прибылям. Но если компания будет наращивать масштабы своего успеха, это может привести к увеличению прибыли.С другой стороны, успех таких предприятий для компании со средней капитализацией может значительно поднять ее оценку.

Высокая цена акций сама по себе не всегда указывает на здоровую или растущую компанию. У него все еще может быть относительно небольшая рыночная капитализация!

Оценка компаний со средней или малой капитализацией часто оказывается под ударом, когда появляются сообщения о том, что компания с большой капитализацией вторгается в их пространство продуктов или услуг. Например, выход Amazon на рынок облачных хостинговых услуг под эгидой Amazon Web Services (AWS) представляет большую угрозу для небольших компаний, работающих в этой нише.

Как правило, инвестиции в акции с большой или большой капитализацией считаются более консервативными с меньшей волатильностью, чем вложения в акции с малой капитализацией. Хотя акции со средней и малой капитализацией предлагают высокий потенциал доходности для склонных к риску инвесторов, относительно ограниченные ресурсы, имеющиеся в распоряжении таких компаний, делают их акции более восприимчивыми к конкуренции, неопределенности, деловому или экономическому спаду.

Значения рыночной капитализации также формируют основу для запуска различных рыночных индексов.Например, эталонный индекс акций индекса S&P 500 включает 500 крупнейших компаний США, взвешенных на основе их рыночной капитализации, в то время как индекс FTSE 100 включает 100 крупнейших компаний, зарегистрированных на Лондонской фондовой бирже, с наивысшей рыночной капитализацией. Такие индексы не только отражают общие рыночные тенденции и настроения, они также используются в качестве эталонов для отслеживания эффективности различных фондов, портфелей и индивидуальных инвестиций.

Итог

«Размер имеет значение», и это действительно применимо к миру инвестирования.Понимание концепции рыночной капитализации важно не только для отдельного инвестора в акции, но и для инвесторов различных фондов. Рыночная капитализация может помочь инвестору понять, куда он вкладывает свои кровно заработанные деньги.

Понимание таких вещей, как рыночная капитализация, является важной частью инвестирования, но одним из первых реальных шагов является создание брокерского инвестиционного счета. Выбор брокера может быть немного пугающим из-за их диапазона цен и разнообразия функций.

Страница не найдена

  • Образование
    • Общий

      • Словарь
      • Экономика
      • Корпоративные финансы
      • Рот ИРА
      • Акции
      • Паевые инвестиционные фонды
      • ETFs
      • 401 (к)
    • Инвестирование / Торговля

      • Основы инвестирования
      • Фундаментальный анализ
      • Управление портфелем
      • Основы трейдинга
      • Технический анализ
      • Управление рисками
  • Рынки
    • Новости

      • Новости компании
      • Новости рынков
      • Торговые новости
      • Политические новости
      • Тенденции
    • Популярные акции

      • Яблоко (AAPL)
      • Тесла (TSLA)
      • Amazon (AMZN)
      • AMD (AMD)
      • Facebook (FB)
      • Netflix (NFLX)
  • Симулятор
  • Твои деньги
    • Личные финансы

      • Управление благосостоянием
      • Бюджетирование / экономия
      • Банковское дело
      • Кредитные карты
      • Домовладение
      • Пенсионное планирование
      • Налоги
      • Страхование
    • Обзоры и рейтинги

      • Лучшие онлайн-брокеры
      • Лучшие сберегательные счета
      • Лучшие домашние гарантии
      • Лучшие кредитные карты
      • Лучшие личные займы
      • Лучшие студенческие ссуды
      • Лучшее страхование жизни
      • Лучшее автострахование
  • Советники
    • Ваша практика

      • Управление практикой
      • Продолжая образование
      • Карьера финансового консультанта
      • Инвестопедия 100
    • Управление благосостоянием

      • Портфолио Строительство
      • Финансовое планирование
  • Академия
    • Популярные курсы

      • Инвестирование для начинающих
      • Станьте дневным трейдером
      • Торговля для начинающих
      • Технический анализ
    • Курсы по темам

      • Все курсы
      • Курсы трейдинга
      • Курсы инвестирования
      • Финансовые профессиональные курсы

Представлять на рассмотрение

Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.

дом
  • О нас
  • Условия эксплуатации
  • Словарь
  • Редакционная политика
  • Рекламировать
  • Новости
  • Политика конфиденциальности
  • Связаться с нами
  • Карьера
  • Уведомление о конфиденциальности Калифорнии
  • #
  • А
  • B
  • C
  • D
  • E
  • F
  • грамм
  • ЧАС
  • я
  • J
  • K
  • L
  • M
  • N
  • О
  • п
  • Q
  • р
  • S
  • Т
  • U
  • V
  • W
  • Икс
  • Y
  • Z
Investopedia является частью издательской семьи Dotdash.

Страница не найдена

  • Образование
    • Общий

      • Словарь
      • Экономика
      • Корпоративные финансы
      • Рот ИРА
      • Акции
      • Паевые инвестиционные фонды
      • ETFs
      • 401 (к)
    • Инвестирование / Торговля

      • Основы инвестирования
      • Фундаментальный анализ
      • Управление портфелем
      • Основы трейдинга
      • Технический анализ
      • Управление рисками
  • Рынки
    • Новости

      • Новости компании
      • Новости рынков
      • Торговые новости
      • Политические новости
      • Тенденции
    • Популярные акции

      • Яблоко (AAPL)
      • Тесла (TSLA)
      • Amazon (AMZN)
      • AMD (AMD)
      • Facebook (FB)
      • Netflix (NFLX)
  • Симулятор
  • Твои деньги
    • Личные финансы

      • Управление благосостоянием
      • Бюджетирование / экономия
      • Банковское дело
      • Кредитные карты
      • Домовладение
      • Пенсионное планирование
      • Налоги
      • Страхование
    • Обзоры и рейтинги

      • Лучшие онлайн-брокеры
      • Лучшие сберегательные счета
      • Лучшие домашние гарантии
      • Лучшие кредитные карты
      • Лучшие личные займы
      • Лучшие студенческие ссуды
      • Лучшее страхование жизни
      • Лучшее автострахование
  • Советники
    • Ваша практика

      • Управление практикой
      • Продолжая образование
      • Карьера финансового консультанта
      • Инвестопедия 100
    • Управление благосостоянием

      • Портфолио Строительство
      • Финансовое планирование
  • Академия
    • Популярные курсы

      • Инвестирование для начинающих
      • Станьте дневным трейдером
      • Торговля для начинающих
      • Технический анализ
    • Курсы по темам

      • Все курсы
      • Курсы трейдинга
      • Курсы инвестирования
      • Финансовые профессиональные курсы

Представлять на рассмотрение

Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.

дом
  • О нас
  • Условия эксплуатации
  • Словарь
  • Редакционная политика
  • Рекламировать
  • Новости
  • Политика конфиденциальности
  • Связаться с нами
  • Карьера
  • Уведомление о конфиденциальности Калифорнии
  • #
  • А
  • B
  • C
  • D
  • E
  • F
  • грамм
  • ЧАС
  • я
  • J
  • K
  • L
  • M
  • N
  • О
  • п
  • Q
  • р
  • S
  • Т
  • U
  • V
  • W
  • Икс
  • Y
  • Z
Investopedia является частью издательской семьи Dotdash.

Страница не найдена

  • Образование
    • Общий

      • Словарь
      • Экономика
      • Корпоративные финансы
      • Рот ИРА
      • Акции
      • Паевые инвестиционные фонды
      • ETFs
      • 401 (к)
    • Инвестирование / Торговля

      • Основы инвестирования
      • Фундаментальный анализ
      • Управление портфелем
      • Основы трейдинга
      • Технический анализ
      • Управление рисками
  • Рынки
    • Новости

      • Новости компании
      • Новости рынков
      • Торговые новости
      • Политические новости
      • Тенденции
    • Популярные акции

      • Яблоко (AAPL)
      • Тесла (TSLA)
      • Amazon (AMZN)
      • AMD (AMD)
      • Facebook (FB)
      • Netflix (NFLX)
  • Симулятор
  • Твои деньги
    • Личные финансы

      • Управление благосостоянием
      • Бюджетирование / экономия
      • Банковское дело
      • Кредитные карты
      • Домовладение
      • Пенсионное планирование
      • Налоги
      • Страхование
    • Обзоры и рейтинги

      • Лучшие онлайн-брокеры
      • Лучшие сберегательные счета
      • Лучшие домашние гарантии
      • Лучшие кредитные карты
      • Лучшие личные займы
      • Лучшие студенческие ссуды
      • Лучшее страхование жизни
      • Лучшее автострахование
  • Советники
    • Ваша практика

      • Управление практикой
      • Продолжая образование
      • Карьера финансового консультанта
      • Инвестопедия 100
    • Управление благосостоянием

      • Портфолио Строительство
      • Финансовое планирование
  • Академия
    • Популярные курсы

      • Инвестирование для начинающих
      • Станьте дневным трейдером
      • Торговля для начинающих
      • Технический анализ
    • Курсы по темам

      • Все курсы
      • Курсы трейдинга
      • Курсы инвестирования
      • Финансовые профессиональные курсы

Представлять на рассмотрение

Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.

дом
  • О нас
  • Условия эксплуатации
  • Словарь
  • Редакционная политика
  • Рекламировать
  • Новости
  • Политика конфиденциальности
  • Связаться с нами
  • Карьера
  • Уведомление о конфиденциальности Калифорнии
  • #
  • А
  • B
  • C
  • D
  • E
  • F
  • грамм
  • ЧАС
  • я
  • J
  • K
  • L
  • M
  • N
  • О
  • п
  • Q
  • р
  • S
  • Т
  • U
  • V
  • W
  • Икс
  • Y
  • Z
Investopedia является частью издательской семьи Dotdash.

Рыночная капитализация - узнайте о рыночной капитализации и как ее рассчитать

Что такое рыночная капитализация?

Рыночная капитализация (рыночная капитализация) - это последняя рыночная стоимость акций компании в обращении Средневзвешенное количество акций в обращении Средневзвешенное количество акций в обращении относится к количеству акций компании, рассчитанному после корректировки на изменения в акционерном капитале за отчетный период. Количество средневзвешенных акций в обращении используется при расчете таких показателей, как прибыль на акцию (EPS), в финансовой отчетности компании.Рыночная капитализация равна текущей цене акции, умноженной на количество акций в обращении.

Инвесторы часто используют значение рыночной капитализации для ранжирования компаний и сравнения их относительных размеров в конкретной отрасли или секторе. Чтобы определить рыночную капитализацию компании, просто возьмите ее текущую рыночную стоимость акций. Пар ValuePar Value - это номинальная или номинальная стоимость облигации, акции или купона, указанная в сертификате облигации или акции. Это статическое значение, умноженное на общее количество акций в обращении.

Пример расчета рыночной капитализации

Категории рыночной капитализации

В общих чертах, исходя из рыночной капитализации, фондовый рынок классифицирует акции по различным категориям:

  • - Большая капитализация Компании с рыночной капитализацией более 10 миллиардов долларов классифицируются как акции с большой капитализацией. Некоторыми примерами могут быть Apple, Microsoft, IBM, Facebook и т. Д.
  • Средняя капитализация - Компании, рыночная капитализация которых колеблется от 1 до 10 миллиардов долларов.Акции со средней капитализацией, как правило, более волатильны, чем акции с большой капитализацией, и состоят в большей степени из акций, ориентированных на рост.
  • Small Cap - Компании с рыночной капитализацией от 250 миллионов до 1 миллиарда долларов. Это акции с высоким риском и высокой доходностью, так как компании находятся на стадии роста. Фондовые инвестиции: руководство по инвестированию в рост. .. Большое количество компаний принадлежит к категории компаний с малой капитализацией.
  • Micro Cap - Это относительно молодые копеечные акции. Потенциалы компаний с микрокэпами как для роста, так и для спада имеют схожий характер. Они не считаются самым безопасным вложением средств. Следовательно, они требуют тщательного исследования перед инвестированием.

В таблице ниже показана рыночная капитализация выбранных компаний по состоянию на май 2021 года:

Название компании Сектор Рыночная капитализация (млрд)
Apple Inc. IT $ 2,080,8
Alphabet Inc. IT $ 1534,3
Facebook Inc. .com Consumer Discretionary $ 1629,9
Walmart Inc. Consumer Staples 399,3 $
JP Morgan Chase & Co. Financials 487,7 долл. США
Goldman Sachs Group Financials 121,8 долл. США
Nike Inc. Обувь долл. США Cellular Corp. Telecom 3,2 $

Инвесторы могут использовать классификацию компании и фактическую рыночную стоимость капитализации для принятия разумных инвестиционных решений.Как правило, компании с большой капитализацией владеют большим капиталом и активами, чем компании с малой капитализацией, и поэтому считаются инвестициями с меньшим риском, чем компании с малой капитализацией. Более того, компании с малой капитализацией, как правило, демонстрируют более высокий потенциал роста, чем их более крупные партнеры, и, как таковые, могут предоставить инвесторам больше возможностей для прироста капитала.

Показатель стоимости капитала

Важно знать, что рыночная капитализация компании - это только общая стоимость ее капитала.Стоимость предприятия Стоимость предприятия (EV) Стоимость предприятия или стоимость фирмы - это полная стоимость фирмы, равная ее стоимости собственного капитала, плюс чистый долг, плюс любая доля меньшинства - это стоимость всего бизнеса, включая как собственный, так и заемный капитал. .

Простой пример разницы между стоимостью капитала и стоимостью предприятия, стоимостью предприятия и стоимостью капитала, стоимостью предприятия и стоимостью капитала. В этом руководстве объясняется разница между стоимостью предприятия (стоимостью фирмы) и стоимостью собственного капитала бизнеса.Посмотрите пример расчета каждого и скачайте калькулятор. Стоимость предприятия = стоимость капитала + долг - денежные средства. Узнайте значение и то, как каждый из них используется в оценке стоимости дома. Если дом стоит 1 000 000 долларов и имеет ипотеку на 700 000 долларов, стоимость собственного капитала составляет 300 000 долларов. То же самое и с бизнесом. Компания с рыночной капитализацией (стоимостью капитала) в 10 миллиардов долларов и долгом в 5 миллиардов долларов имеет стоимость предприятия в 15 миллиардов долларов.

Узнайте больше о стоимости предприятия и стоимости капитала Стоимость предприятия и стоимость капитала Стоимость предприятия и стоимость капитала.В этом руководстве объясняется разница между стоимостью предприятия (стоимостью фирмы) и стоимостью собственного капитала бизнеса. Посмотрите пример расчета каждого и скачайте калькулятор. Стоимость предприятия = стоимость капитала + долг - денежные средства. Узнайте значение и то, как каждый из них используется в оценке.

Загрузите бесплатный шаблон

Введите свое имя и адрес электронной почты в форму ниже и загрузите бесплатный шаблон прямо сейчас!

Шаблон рыночной капитализации

Загрузите бесплатный шаблон Excel, чтобы углубить свои знания в области финансов!

Дополнительные ресурсы

Спасибо, что прочитали это руководство по рыночной капитализации! Миссия CFI - помочь вам продвинуться по карьерной лестнице.Чтобы продолжить обучение и расширить свои знания о корпоративных финансах, мы настоятельно рекомендуем следующие дополнительные ресурсы CFI:

  • Методы оценки Методы оценки При оценке компании как непрерывно действующей компании используются три основных метода оценки: анализ DCF, сопоставимые компании и прецедентные сделки
  • Сопоставимый анализ компанииСравнительный анализ компании Это руководство показывает вам шаг за шагом, как построить сопоставимый анализ компании («Компоненты»), и включает бесплатный шаблон и множество примеров.
  • Акционерный капитал Акционерный капитал Акционерный капитал (также известный как Акционерный капитал) - это счет на балансе компании, который состоит из уставного капитала плюс
  • Отношение рыночной капитализации к ВВП (индикатор Баффета) Отношение рыночной капитализации к ВВП (индикатор Баффета). Отношение рыночной капитализации к ВВП (также известное как индикатор Баффета) - это мера общей стоимости всех публично торгуемых акций в стране, деленная на валовой внутренний продукт (ВВП) этой страны. Он использовался как общий способ оценки того, является ли фондовый рынок страны переоцененным или недооцененным, по сравнению со средним значением

Оценка размера рынка | Бизнес и маркетинговое планирование


  • Эти пять шагов описывают, как оценить размер рынка, что важно при принятии стратегических решений (например,g, бизнес-планирование и маркетинговое планирование) и поиск стороннего финансирования (например, венчурного капитала):
    1. Определите целевого клиента
    2. Оценить количество целевых клиентов
    3. Определите ваш уровень проникновения
    4. Рассчитайте потенциальный размер рынка: объем и стоимость
    5. Применение рыночных данных
  • Отправная точка? Поймите проблему клиента, которую вы решаете, и потенциальную ценность, которую вы создаете.


Определение размера рынка - необходимая задача для бизнес-планирования, маркетингового планирования и составления бюджета для всех стартапов, особенно тех, которые ищут стороннее финансирование, такое как венчурный капитал (ВК).Несмотря на то, что их инвестиционная философия может отличаться, большинство венчурных капиталистов и бизнес-ангелов хотели бы знать, что они инвестируют на рынок с большим потенциальным размером (обычно не менее 1 миллиарда долларов).

Понимание вашего рыночного потенциала

Даже если вы не ищете внешнего финансирования, понимание вашего рыночного потенциала имеет важное значение для ряда различных стратегических решений в таких областях, как:

Инновационные стартапы также должны оценивать размер и характер своего рынка при решении более тактических вопросов, таких как выбор банка, бухгалтера или юридического представителя.

Отправная точка для оценки размера рынка:


Знайте проблему, которую решаете

Отправной точкой для оценки размера рынка является понимание проблемы, которую вы решаете для клиентов, и потенциальной ценности, которую ваш продукт создает для них. Это аспект, который многие основатели стартапов в инновационном сообществе склонны упускать из виду, поскольку они восхищаются разработанным продуктом, не задумываясь о том, какую пользу он принесет их аудитории.

В зависимости от используемой технологии вам, возможно, придется выбрать, какую проблему клиента решать в первую очередь.В этом случае выполнение приведенного ниже упражнения может помочь вам лучше понять размер рынка для каждого приложения. Это упростит расстановку приоритетов, какую проблему нужно решить в первую очередь.

Упражнение: оценка размера рынка

Это упражнение состоит из пяти шагов, которые помогут вам оценить общий рыночный потенциал продукта. На каждом этапе мы опираемся на тематическое исследование инноваций в области здравоохранения, которое предполагает, что проблема, которую мы решаем, связана с безопасностью пациентов в больницах.

Шаг 1. Определите вашего целевого клиента

Все начинающие предприниматели и стартапы должны определить своего целевого клиента.(В этой статье описаны основные шаги для этого. Создание «ежедневной сводки» также поможет вам проанализировать характер решаемой вами проблемы клиента.)
Ваш целевой клиент равен человеку или компании для кого ваша технология решает конкретную проблему. Для определения вашего целевого клиента вам необходимо:

  1. Определите, кто ваш целевой клиент.
  2. Создайте профиль вашего типичного / ожидаемого целевого клиента.

Учитывая важность определения вашего целевого клиента, крайне важно выделить достаточно времени для проведения надлежащего анализа этого первого шага.

Пример: Мы проанализировали процедуры обеспечения безопасности пациентов в нескольких больницах. Мы определили, что наша инновационная технология принесет наибольшую пользу в крупнейших больницах (25% лучших, в разбивке по размеру).

Шаг 2. Оцените количество целевых клиентов

Оцените общее количество целевых клиентов на рынке - компаний, профиль которых аналогичен профилю вашего целевого клиента.

Если вы открываете новый бизнес в Онтарио или другой канадской провинции, вы можете использовать отраслевые базы данных, например, предлагаемые Статистическим управлением Канады, США.S. Bureau of Economic Analysis или Hoovers, чтобы помочь вам количественно оценить ваш рынок.

Пример: Изучая общедоступные источники, мы обнаружили, что в нашу целевую группу входят 1300 больниц в Канаде и США.

Шаг 3. Определите свой уровень проникновения

Уточните размер своего рынка, предположив уровень проникновения для вашей категории продукта. Скорость проникновения зависит от характера вашего продукта. Предположите высокий уровень проникновения, если ваша категория продукта критически важна или регулируется законодательством; предполагать низкий уровень проникновения продуктов специального назначения.

Пример: степени проникновения компьютеров по сравнению с системами бизнес-аналитики:

  • Компьютеры, обработка текста и Интернет: Сегодня практически невозможно вести бизнес в развитом мире без компьютера, имеющего возможности обработки текста и подключенного к Интернету. Хотя проникновение этих трех технологий еще не совсем достигло 100%, это достаточно близко, чтобы использовать это предположение для роста бизнеса и планирования.
  • Системы бизнес-аналитики: Теоретически большинству компаний было бы полезно иметь систему бизнес-аналитики - тип программного обеспечения, которое используется для управления и анализа данных о финансах, продажах и маркетинге в дополнение к более специализированным целям.
    На практике, однако, немногие предприятия обладают сочетанием масштаба, навыков и бизнес-практик, необходимых для того, чтобы сделать системы бизнес-аналитики стоящими инвестициями. Это ограничивает степень проникновения очень крупными организациями, которые составляют менее 1% всех предприятий в стране. развитый мир.Тем не менее, хотя 1% может показаться не таким уж большим, он по-прежнему представляет гораздо большее количество целевых клиентов, чем новый стартап может эффективно преследовать.

Пример из практики: Мы изучили факторы, способствующие повышению безопасности пациентов в Северной Америке, и обнаружили, что это зависит от правил провинции и штата. Исходя из областей, где строгие правила безопасности пациентов, мы можем предположить, что уровень проникновения для нашей технологии составляет 70%.

Шаг 4.Рассчитайте потенциальный размер рынка: объем и стоимость

Объем рынка

Чтобы определить общий потенциал рынка (то есть потенциальный объем рынка), умножьте количество целевых клиентов на уровень проникновения (см. Шаги 2 и 3 выше).

Объем рынка = Количество целевых клиентов × Скорость проникновения

Пример : Используя наш вымышленный пример, где количество целевых клиентов составляет 1300, а уровень проникновения предполагается равным 70%, потенциальный объем рынка будет рассчитан следующим образом:

1300 больниц × 70% = 910 больниц

Рыночная стоимость

Чтобы рассчитать денежную стоимость рынка, умножьте объем рынка на ваше среднее значение (то есть ценовые ожидания).

Рыночная стоимость = Объем рынка × Среднее значение

Пример: Мы предполагаем, что каждая продажа больнице принесет в среднем 2,5 миллиона долларов. Чтобы найти рыночную стоимость, мы рассчитываем следующее:

910 больниц × 2,5 миллиона долларов = 2,275 миллиарда долларов

5. Применение рыночных данных

Выполнение этих шагов для оценки размера (стоимости) вашего рынка ни в коем случае не является точной наукой. Тем не менее, есть способы повысить эффективность этого упражнения:

  • Когда вы делаете свою первую оценку, исследуйте каждое сделанное вами допущение и то, что может привести к его изменению.Чтобы учесть риски изменений, рассчитайте наилучший и наихудший сценарии в дополнение к ожидаемому сценарию.
  • Со временем отслеживайте точность ваших исходных предположений и необходимость их изменения.

Пример: Наша технология обеспечения безопасности пациентов может понравиться больницам меньшего размера, чем предполагалось изначально, особенно если новые правила требуют более строгих процедур обеспечения безопасности пациентов во всех больницах. Хотя такое изменение более чем удвоит количество больниц на нашем целевом рынке, более мелкие больницы не смогут платить столько, что, в свою очередь, снизит ожидаемую среднюю цену за продажу до 2 миллионов долларов.

Примечание: Это упражнение направлено на оценку общего рыночного потенциала продукта. Для стартапов важно осознавать, что в эти цифры входят как ранние последователи, так и отстающие. В то время как ранние последователи, вероятно, станут вашими клиентами в годы 1 и 2, отстающие могут выйти на рынок только через 20 лет или позже. С точки зрения нашего тематического исследования это будет означать, что размер рынка в первый год составит около 100 миллионов долларов, если первые пользователи будут составлять 5% от общего рынка больниц по обеспечению безопасности пациентов.Чтобы получить более подробное представление о том, как развиваются рынки, прочитайте статью «Жизненный цикл принятия технологий».


Резюме: эти пять шагов описывают, как оценить размер рынка, что важно при принятии стратегических решений (например, при планировании бизнеса и маркетинга) и при поиске стороннего финансирования (например, венчурного капитала).

См. Далее: Введение в определение размера рынка


Исследуете рынок? Наш бесплатный онлайн-курс «Введение в определение размера рынка» предлагает практическое 30-минутное руководство по исследованию рынка и расчету его размера.

Хотите научиться понимать своих клиентов и разговаривать с ними? Присоединяйтесь к нам для участия в следующей группе иммерсивных курсов по развитию клиентов.

Узнайте больше о Customer Development Immersive


.
Опубликовано в категории: Разное

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *