Средняя стоимость активов: Полная информация для работы бухгалтера

Формула для расчета выглядит следующим образом:

Выручка от продаж – сумма средств, которую предприятие получило от реализации своей продукции (услуг, работ). Это могут быть денежные или имущественные поступления.

Средняя стоимость активов (ССА) – ½ суммы фондов предприятия на начало (А_НП) и конец периода (А_КП). Рассчитывается по формуле:

К_ОА находят за определенный период: обычно это год, но также может быть квартал или месяц.

Например, требуется узнать К_ОА компании за 2017 год со следующими данными (скачать таблицу в Excel):

Таким образом, К_ОА компании за 2017 год составил 1,45. То есть за эти 12 месяцев компания совершила 1,45 циклов производства, и выручка в 1,45 раз превысила стоимость фондов.

Расчет по бухгалтерскому балансу:

• Ст. 2110 – строка 2110 из формы 2.
• Ст. 1600 нг – строка 1600 на начало года из формы 1.
• Ст. 1600 кг – строка 1600 на конец года из формы 1.

Какая норма для показателя?

Само по себе значение коэффициента ни о чем не говорит. Нельзя утверждать, что 1,45 – это много или мало. Показатель всегда рассчитывается в динамике и также сравнивается с данными за аналогичные периоды прошлых лет. А уже отталкиваясь от роста/падения и величины изменений, можно оценить экономическую ситуацию на предприятии. Сравнивать нужно в рамках одной компании или внутри отрасли (для прямых конкурентов). В разных сферах будет свой размер показателя.

Для производственных предприятий значение показателя всегда будет меньше, чем у компаний, занятых во многих сферах услуг, особенно когда для работ не требуется дорогостоящего оборудования. Чем меньше стоимость фондов – тем выше коэффициент.

Таким образом, рост оборачиваемости имущества – хороший признак для любой организации. Однако при анализе важно принимать во внимание и тот факт, что стоимость ресурсов может быть искусственно занижена. Например, продали оборудование, которое было в собственности, и взяли его же в аренду. Арендные платежи не учитываются при расчете коэффициента. Собственных средств стало меньше – следовательно, К_ОА вырос. Но вырос он не за счет эффективного управления, а за счет изменения стоимости фондов в структуре баланса.

Период оборота имущества

Имея на руках значение К_ОА, можно узнать период, в течение которого предприятие проходит один полный оборот. Считается он по формуле:

Возьмем данные из примера выше и рассчитаем:

252 дня нужно компании, чтобы превратить свое имущество в деньги.

Вывод: К_ОА важен для оценки скорости оборачиваемости предприятия и работы сбыта, ведь чем выше выручка, тем больше значение коэффициента.  Анализируют его только в динамике, имея на руках данные за прошлые периоды. Увеличение значения говорит о грамотном управлении фондами, повышении оборотов. А снижение – это признак неэффективной работы с имуществом, падение выручки.

Определение и как оно используется

Что такое рентабельность средних активов (ROAA)?

Рентабельность средних активов (ROAA) — это показатель, используемый для оценки прибыльности активов фирмы, и чаще всего он используется банками и другими финансовыми учреждениями в качестве средства оценки финансовых результатов. Иногда ROAA используется взаимозаменяемо с рентабельностью активов (ROA), хотя последний часто использует текущие активы вместо средних активов.

Ключевые выводы

• Рентабельность средних активов (ROAA) показывает, насколько хорошо компания использует свои активы для получения прибыли, и лучше всего работает по сравнению с аналогичными компаниями в той же отрасли.
• В формуле ROAA используются средние активы для отражения любых существенных изменений в остатках активов за анализируемый период.
• Компании, которые вкладывают значительные средства в оборудование и другие активы, обычно имеют более низкий показатель ROAA.

Рентабельность активов (ROA)

Понимание рентабельности средних активов (ROAA)

Рентабельность средних активов (ROAA) показывает, насколько эффективно компания использует свои активы, а также полезна при оценке сопоставимых компаний в той же отрасли. В отличие от рентабельности собственного капитала, которая измеряет рентабельность инвестированных и удержанных долларов, ROAA измеряет рентабельность активов, приобретенных за эти доллары.

Результат ROAA сильно различается в зависимости от типа отрасли, и компании, которые заранее вкладывают большие суммы денег в оборудование и другие активы, будут иметь более низкий ROAA. Результат соотношения 5% или выше обычно считается хорошим.

Коэффициент показывает, насколько хорошо активы фирмы используются для получения прибыли. ROAA рассчитывается путем деления чистой прибыли на среднюю общую сумму активов. Окончательное соотношение выражается в процентах от общих средних активов. Формула:

р О А А «=» Чистая прибыль Средняя общая сумма активов где: Чистая прибыль «=» Чистый доход за тот же период, что и активы Средние активы «=» ( Начало + Конечные объекты ) / 2 \begin{align} &ROAA=\frac{\text{Чистая прибыль}}{\text{Средняя сумма активов}}\\ &\textbf{где:}\\ &\text{Чистая прибыль} = \text{Чистая прибыль за тот же период, что и активы}\\ &\text{Средние активы} = (\text{Начало} + \text{Конечные активы}) / 2 \end{выравнивание} ROAA = средний общий доход от активов, где: чистый доход = чистый доход за тот же период, что и у активов, средние активы = (начальные и конечные активы)/2​

Чистая прибыль указана в отчете о прибылях и убытках, который дает обзор результатов деятельности компании за определенный период времени. Аналитики могут обратиться к балансу, чтобы найти активы. В отличие от отчета о прибылях и убытках, который показывает рост остатков в течение года, балансовый отчет представляет собой лишь моментальный снимок. Он предоставляет обзор изменений, внесенных не за определенный период времени, а в конце периода времени.

Чтобы получить более точную оценку рентабельности активов, аналитики предпочитают брать среднее значение остатков активов с начала и на конец того же периода, который использовался для определения чистой прибыли.

Аналитики часто используют средние активы, поскольку они учитывают колебания баланса в течение года и обеспечивают более точное измерение эффективности активов за определенный период времени.

Пример ROAA

Предположим, что компания А имеет чистую прибыль в размере 1000 долларов на конец 2-го года. Аналитик возьмет баланс активов из баланса фирмы на конец 1-го года и усреднит его с активами на конец 2-го года для ROAA. расчет.

Активы фирмы в конце 1-го года составляют 5 000 долларов США, а к концу 2 года они увеличиваются до 15 000 долларов США. Средние активы между 1 и 2 годами составляют (5 000 долларов США + 15 000 долларов США)/2 = 10 000 долларов США. Затем рассчитывается ROAA путем деления чистой прибыли компании в размере 1000 долларов на 10 000 долларов, чтобы получить ответ 10%.

Если рентабельность активов рассчитывается с использованием активов только на конец 1-го года, рентабельность составит 20%, потому что компания получает больший доход от меньшего количества активов. Однако, если аналитик рассчитывает доходность активов, используя только активы, измеренные в конце 2-го года, ответ будет 6%, потому что компания получает меньший доход с большим количеством активов.

Чем ROAA отличается от ROA?

Если рентабельность активов (ROA) использует средние активы, то ROA и ROAA будут идентичными. Однако если аналитик использует только начальные или конечные активы (в отличие от среднего), то ROAA даст более точную картину, поскольку средние активы сгладят изменения или волатильность активов за отчетный период.

Что такое средние активы?

В балансовом отчете компании часто указывается средний уровень или стоимость активов за отчетный период, например за квартал или финансовый год. Он часто рассчитывается как начальные активы минус конечные активы, деленные на два. Это делается потому, что в любой день фактический уровень активов фирмы будет колебаться в ходе ведения бизнеса. Таким образом, среднее значение обеспечивает лучшую метрику.

Чем ROAA отличается от рентабельности совокупных активов (ROTA)?

ROAA аналогичен ROTA, однако ROAA использует в числителе чистую прибыль, тогда как ROTA использует EBIT (прибыль до дохода и налогов) в числителе. Оба используют средние общие активы в знаменателе.

Формула рентабельности средних активов

Формула рентабельности средних активов может быть рассчитана путем деления годового чистого дохода компании на ее средние общие активы.

Средние общие активы рассчитываются по приведенной ниже формуле

В любом случае не обязательно иметь средние общие активы. В большинстве случаев также используется рентабельность активов. Это дано, как показано ниже.

Как правило, банки и другие финансовые учреждения используют доходность средних активов для оценки своей деятельности. Он рассчитывается в конце периода, например квартала, года и т. д. Доходность средних активов не показывает все минимумы и максимумы. Это, скорее, просто среднее значение за рассматриваемый период.

Объяснение рентабельности средних активов

Коэффициент рентабельности средних активов показан в процентах от всех средних активов. Коэффициент рентабельности средних активов, часто называемый рентабельностью совокупных активов, представляет собой коэффициент прибыльности, который рассчитывает чистую прибыль, полученную от совокупных активов за определенный период, путем сравнения чистой прибыли со средней совокупной стоимостью активов компании. Проще говоря, ROA или коэффициент рентабельности активов рассчитывает, насколько эффективно фирма или руководство компании могут управлять своими активами для получения прибыли в течение определенного периода. Короче говоря, коэффициент рентабельности средних активов показывает, насколько прибыльны активы фирмы.

Одним из недостатков показателя рентабельности средних активов является то, что он предполагает, что начальная и конечная статистика активов отражают реальные уровни активов, сохраняемые ежедневно, что не всегда так. Если рентабельность средних активов ниже, можно легко сделать вывод, что фирма является фирмой с более высокой капиталоемкостью. С другой стороны, если рентабельность средних активов выше, фирма менее интенсивно использует активы.

Примеры расчета рентабельности средних активов

Предположим, что компания ABC зарабатывает 4000 долларов в качестве годовой чистой прибыли, в то время как средние активы составляют 40 000 долларов.

Вы можете скачать этот шаблон рентабельности на средние активы здесь – Шаблон рентабельности на средние активы

Рентабельность на средние активы можно рассчитать как:

• Рентабельность на средние активы = (Чистый доход)/(Общий средний актив)
• Рентабельность среднего актива = (4000 долларов США)/(40 000 долларов США)
• Рентабельность среднего актива = 10 %

Это означает, что компания ABC имеет 0,1 доллара чистой прибыли на каждый доллар вложенных активов. Рентабельность активов следует сравнивать с аналогами в той же отрасли, поскольку рентабельность активов сильно различается в разных отраслях. Поэтому разумно сравнить рентабельность активов с аналогом для хорошего сравнения.

Предположим, что компания XYZ получает общий годовой чистый доход в размере 100 000 долларов США, в то время как начальные общие активы составляют 600 000 долларов США, а конечные общие активы составляют 500 000 долларов США для расчета рентабельности средних активов,

Во-первых, мы добавим начальную и конечную суммы. активы, а затем возьмите средние общие активы.

• Средние общие активы = (начальные общие активы + конечные общие активы)/2
• Средняя сумма активов = (600 000 $ + 500 000 $) / 2
• Средняя сумма активов = $ 550 000

По формуле рентабельности средних активов получаем

• Рентабельность средних активов = Чистая прибыль / Средняя сумма активов
• Рентабельность средних активов = 100 000 долл. США / 550 000 долл. США
• Рентабельность средних активов = 18,18 %

Компания XYZ зарабатывает 18,18 % от общей суммы активов.

Предположим, компания ABC & XYZ работает в одной отрасли. Если мы сравним компанию ABC и компанию XYZ, компания XYZ использует свои активы более эффективно, чем компания ABC. Поскольку компания XYZ имеет большую прибыль от активов, чем компания ABC. Как инвестиционный аналитик, инвестирование в компанию, которая эффективно использует свои активы, имеет больше смысла.

Значение и использование формулы рентабельности активов

Формула рентабельности активов — это показатель, который помогает оценить прибыльность компании по отношению к ее совокупным годовым активам. Рентабельность средних активов — это тип рентабельности инвестиций, поэтому он помогает отражать эффективность компании. Рентабельность средних активов дает аналитикам, инвесторам и менеджерам представление о том, насколько эффективно руководство использует свои активы для увеличения прибыли. Он генерирует прибыльность бизнеса по отношению к его совокупным годовым активам.

Рентабельность средних активов показывает, насколько эффективно руководство или компания могут конвертировать деньги, использованные для покупки общих активов, в прибыль или чистую прибыль. Имеет смысл, что более высокий коэффициент более благоприятен для руководства и инвесторов, потому что он показывает, что фирма более эффективно использует свои активы для получения большей чистой прибыли. Для руководства коэффициент рентабельности средних активов также важен, потому что этот коэффициент может многое сказать о результатах деятельности фирмы; и, сравнивая соотношение с аналогичными компаниями в одной отрасли, руководство должно иметь возможность понять, насколько хорошо работает фирма.

Калькулятор рентабельности активов

Вы можете использовать следующий калькулятор рентабельности активов

Формула рентабельности средних активов в Excel (с шаблоном Excel)

Здесь мы сделаем тот же пример формулы рентабельности средних активов в Excel.