Стоимость добычи нефти в россии: себестоимость добычи нефти в России составляет 15-45 долл. за барр.

Российская нефть с каждым годом становится дороже

Свежий номер

РГ-Неделя

Родина

Тематические приложения

Союз

Свежий номер

Экономика

20.02.2022 20:40

Поделиться

Тихонов Сергей

За пять лет себестоимость добычи российской нефти выросла в два раза, свидетельствуют данные Росстата. И это без учета налогов, которые тоже увеличились. Сегодняшние рекордные с 2014 года котировки барреля позволяют добывающим компаниям не обращать на это особого внимания. Но если нефтяные цены вернутся к средним значениям в 50-60 долларов за бочку, проблемы российской нефтедобычи сразу выйдут на первый план, ударив по самому уязвимому месту российской экономики — бюджету страны.

Максим Богодвид/ РИА Новости

Нефть — основной источник доходов казны. Можно целый год обсуждать проблемы «Северного потока-2» и ценовые рекорды газа на европейских площадках, но нефть приносит в бюджет минимум в 2,5 раза больше (в зависимости от мировой конъюнктуры). И это не считая нефтепродуктов — разных видов моторного топлива от авиационного керосина до мазута. В 2021 году, по предварительным оценкам, экспорт газа принес в бюджет около 16 млрд долларов, а сырая нефть — более 50 млрд долларов.

В последние годы газ увеличивает свою долю в доходах казны, но процесс этот не лавинообразный, и пока до того, чтобы сдвинуть нефть с пьедестала основного кормильца бюджета, еще очень далеко.

Есть мнение, что нефтяная зависимость экономики — это атавизм, пережиток советского периода. С этим можно даже не спорить. Просто для развития передовых технологий и новых отраслей экономики — водородная и возобновляемая энергетика, производство аккумуляторов, солнечных батарей и прочего, нужны инвестиции — средства. Дать их может нам нефтяная отрасль, наполняя казну. Поэтому пока на нефть есть спрос, нужно пользоваться тем, что у нас она есть, в отличие от, например, большинства стран Европы. И чем больше мы ее будем добывать, тем лучше.

В третьем квартале 2021 года средняя себестоимость добычи барреля российской нефти без налогов составила приблизительно 40 долларов. С налогами — выше 65 долларов. При мировых котировках выше 85 долларов это не самый плохой результат, но если цена начнет падать, то даже несмотря на коррекцию себестоимости добычи, некоторые участки недр будут уходить за пределы рентабельности их разработки.

Главная причина — это общее ухудшение структуры запасов нефти и рост доли трудноизвлекаемых запасов (ТРИЗ), считает доцент Финансового университета при Правительстве РФ Валерий Андрианов. В общероссийской добыче доля ТРИЗ пока относительно невелика — 7,2%, но она постоянно растет. А потенциальный объем достигает 200 млрд тонн нефти. Добыча ТРИЗ требует новых технологий и оборудования, что отражается и на операционных издержках.

Впрочем, это не единственный фактор. Основной причиной роста рублевой себестоимости добычи нефти в России остается девальвация российской валюты, считает аналитик по товарным рынкам «Открытие Инвестиции» Оксана Лукичева. По ее мнению, несмотря на рост расходов на добычу и увеличение налоговой нагрузки, темпы ослабления курса позволяют покрыть эти расходы и сохранить высокие прибыли.

Действительно, в долларах себестоимость добычи выросла только на 30%, что соответствует накопленной инфляции за пять лет. Как отметил Андрианов, средняя себестоимость — это как средняя температура по больнице. Есть компании, которые вполне здоровы и успешно противостоят этому процессу. К примеру, крупнейшая нефтедобывающая компания в стране «Роснефть» снизила операционные издержки по итогам 2021 года на 3,5%, по сравнению с 2020 годом. По его мнению, рост себестоимости добычи нефти разгоняет инфляция. Но отрицательного воздействия от этого удается избежать за счет действий регулятора.

Здесь, правда, возникают вопросы о степени эффективности этих мер. У многих ли жителей нашей страны за последние пять лет выросли доходы на 30%? Может ли рост себестоимости сырья для производства автомобильного топлива не влиять на стоимость бензина и дизеля на АЗС, даже с учетом жесткого контроля розничных цен со стороны государства? И может ли подорожание себестоимости производства продукта, который является основным источником доходов бюджета, не разгонять инфляцию? А самое главное, хватит ли прочности нефтяной отрасли в таких условиях, чтобы оставаться главным донором экономики страны?

В долгосрочном периоде собственных мер компаний по снижению себестоимости добычи нефти может оказаться недостаточно, что может привести к снижению инвестиционной привлекательности добычных проектов на территории РФ, считает Андрианов. Чтобы этого не произошло, необходимо создавать инвестиционные стимулы для освоения новых нефтегазоносных провинций и ТРИЗ, уверен эксперт.

Инфографика «РГ» / Антон Переплетчиков / Сергей Тихонов

Российская газета — Федеральный выпуск: №38(8686)

Поделиться

Нефть и газРесурсыЦена на нефть

Главное сегодня

  • Публицист Херш: США могут вмешаться в конфликт на Украине в случае поражения Киева

  • В МИД РФ назвали лицемерными заявления США и ЕС о позиции России по «зерновой сделке»

  • Посол Антонов: Беспилотники США собирают данные для ударов ВСУ по российской армии

  • РИА Новости: в ВС РФ начали поставлять дополнительные комплекты защиты для танков

  • В Кремле заявили, что вторая волна мобилизации не обсуждается

  • Путин: Россия за 2022 год кратно повысила экономический суверенитет

Себестоимость добычи нефти в России превышает 40 долларов за баррель. О чем это говорит?

Подпишитесь на нашу рассылку ”Контекст”: она поможет вам разобраться в событиях.

Автор фото, Yegor Aleyev/TASS

В России себестоимость добычи нефти на новых проектах с учетом налогов составляет 42-44 доллара за баррель, подсчитали аналитики по заказу саудовской государственной нефтяной компании Saudi Aramco. Это в два раза выше, чем себестоимость добычи сырья в Саудовской Аравии. Справедлива ли такая оценка и что будет, если цены упадут ниже 40 долларов за баррель?

Saudi Aramco подсчитала себестоимость добычи нефти с учетом налогов на новых нефтяных проектах в разных странах мира.

Эти данные приводятся в проспекте (pdf.) компании, опубликованном в рамках подготовки к размещению акций на бирже. Показатели по заказу Saudi Aramco рассчитала консалтинговая компания IHS Markit.

Итоги подсчетов выгодно отличают Ближний Восток от других регионов. Себестоимость добычи — то есть минимальная цена нефти, при которой добыча на проекте рентабельна — в Саудовской Аравии и Кувейте составляет 17 долларов за баррель.

Самый высокий показатель — более 60 долларов за баррель — у китайских проектов на суше, офшорных проектов Венесуэлы и офшорных месторождений в Азербайджане.

Себестоимость добычи в России аналитики оценили в 42-44 доллара за баррель. Справедлива ли эта оценка?

25 долларов плюс налоги

Себестоимость добычи в России складывается из следующих показателей: операционные затраты (3-10 долларов), капитальные вложения (5-10 долларов) транспорт (5 долларов). Об этом в интервью «Ведомостям» в феврале 2019 года рассказывал замминистра энергетики Павел Сорокин.

Таким образом, оценивал он, рентабельность добычи без учета налогов составляет 25 долларов за баррель.

По этому показателю Россия действительно отстает от Саудовской Аравии и Кувейта — главным образом из-за истощенности запасов и удаленности от основных рынков сбыта, комментирует старший директор отдела корпораций Fitch Ratings Дмитрий Маринченко.

  • Цены на нефть пошли вниз. Снижение добычи в Саудовской Аравии будет недолгим?
  • Доллар и евро обвалились на фоне роста цен на нефть. Что дальше?

При этом, отмечает он, себестоимость нефтедобычи в России существенно ниже, чем в США, Европе и большинстве стран Латинской Америки.

Включение налогов в расчёт себестоимости некорректно, считает Маринченко. «Налоговые системы везде работают по-разному, и где-то государства получают свою долю нефтегазового пирога за счет дивидендов. Например, в Саудовской Аравии недавно были сильно снижены налоги на сектор, но Saudi Aramco будет платить более высокие дивиденды», — говорит он.

Зачастую нефтяники говорят, что в России себестоимость добычи едва ли не самая низкая в мире — от 3 долларов за баррель. Об этом, например, заявлял глава «Роснефти» Игорь Сечин в феврале 2019 года. Он уточнял, что речь идет о lifting costs, то есть только об операционных затратах (3-10 долларов по оценке замминистра Сорокина). В данном случае не учитываются расходы на капитальные вложения, транспортировку сырья и налоговые выплаты.

Налоги мешают росту добычи

Пропустить Подкаст и продолжить чтение.

Подкаст

Что это было?

Мы быстро, просто и понятно объясняем, что случилось, почему это важно и что будет дальше.

эпизоды

Конец истории Подкаст

Если верить оценке Saudi Aramco, то налоги добавляют к себестоимости добычи в России 17-19 долларов, и показатель увеличивается до 42-44 долларов. Также в этой оценке речь идет только о новых проектах, то есть, как правило, о трудноизвлекаемых запасах, разработка которых стоит дороже.

Правительство России считает, что налоговая нагрузка (соотношение суммы налогов и сборов к выручке) на российские нефтекомпании самая высокая в мире — 68-70% выручки, заявлял в интервью агентству Рейтер министр энергетики Александр Новак.

Нагрузка на месторождения в Западной Сибири с трудноизвлекаемыми запасами еще выше — 85% выручки, говорил министр. Снизить эту нагрузку помогают налоговые льготы, которые государство выдает нефтяным компаниям.

По данным Федеральной налоговой службы, налоговая нагрузка на добычу топливно-энергетических полезных ископаемых (уголь, нефть, газ) по итогам 2018 года составила 52,5%.

С тем, что налоговая нагрузка велика, соглашаются и эксперты. «В среднем по стране в 2018 году она оценивалась на уровне 60%», — комментирует эксперт Центра энергетики Московской школы управления «Сколково» Екатерина Грушевенко.

«Налоговая нагрузка на нефтяной сектор в России — одна из самых высоких в мире при текущих ценах на нефть», — говорит Василий Танурков из группы корпоративных рейтингов АКРА.

При существующем уровне налогов разработка половины нефтяных запасов нерентабельна, заявлял Новак: «Если не менять налоговую систему и не стимулировать разработку действующих месторождений в Западной Сибири и Арктике, мы уже через несколько лет не сможем поддерживать существующий уровень добычи».

  • ОПЕК готовится к сделке по нефти. Какая цена устроит членов картеля и Россию?
  • Страны ОПЕК+ договорились о сокращении добычи нефти

Вице-премьер Дмитрий Козак считает, что к налогообложению нефтяных проектов нужно подходить дифференцированно. При этом власти не собираются менять условия для уже действующих месторождений, уверял он.

«Мы сегодня имеем сверхдоходы в том числе за счёт того, что у нас огромные запасы, низкая себестоимость добычи. Но перспективы такие: легкоизвлекаемые запасы истощаются, много брошенных месторождений, которые не осваиваются из-за того, что не являются выгодными», — говорил Козак в сентябре 2018 года.

В связи с этим правительство проводит инвентаризацию месторождений, и в будущем проекты с трудноизвлекаемыми запасами получат льготные режимы налогообложения.

Если оставить все как есть, то к 2035 году по оптимистичному сценарию добыча нефти в России снизится в два раза, а по пессимистичному — почти в четыре, говорил Козак.

Что будет, если цены упадут?

Снижение сырьевых котировок ниже цены себестоимости не означает, что добыча нефти в России станет убыточной, отмечают эксперты.

«Снижение котировок до 40 не повлияет на текущие проекты компаний и бюджет страны — именно такая цена заложена в бюджет на данный момент», — считает Екатерина Грушевенко.

Если цены упадут ниже 30 долларов за баррель, то сократятся поступления бюджета, говорит эксперт, а на компании спад котировок повлияет в меньшей степени из-за особенностей налоговой системы в России.

«Российская нефтедобыча остается рентабельной в очень широком диапазоне цен на нефть», — добавляет Василий Танурков из группы корпоративных рейтингов АКРА. Кроме того, отмечает он, ослабление рубля может существенно сглаживать последствия спада котировок как для бизнеса, так и для бюджета.

«В России налогообложение построено так, что при снижении цен на нефть доля государства в «нефтегазовом пироге» падает, а доля компаний — растет», — говорит Маринченко из Fitch.

В связи с этим, считает он, при спаде цен на нефть государство может поднять налоги на нефтяную отрасль. При действующем режиме налогообложения цена в 40-50 долларов будет относительно комфортной для отрасли, говорит эксперт.

Нефтяники традиционно выступают против повышения налогов. Отраслевые лоббисты активно поддерживают смягчение налоговых условий — как минимум по новым проектам с трудноизвлекаемой нефтью.

У властей есть инструменты для предоставления бизнесу более комфортных условий, отмечает аналитик долгового рынка ИК «Иволга Капитал» Илья Григорьев: «Помимо плавающей ставки налога на добычу полезных ископаемых, для ряда проектов предусматривается либо оговаривается понижающий коэффициент, в том числе и для запуска новых проектов».

Цены на российскую нефть растут — вот почему

Лили Джамали 9 марта 2023

Услышано:

Слушайте сейчас
Поделитесь сейчас на:
HTML EMBED:
HTML EMBED Загрузить

С начала войны на Украине Россия переместила часть экспорта сырой нефти на рынки Азии, например, в Индию, Турцию и Китай. Вверху подмосковный нефтеперерабатывающий завод. Наталья Колесникова/AFP через Getty Images

Лили Джамали 9 марта, 2023

Слушали:

С начала войны на Украине Россия переместила часть экспорта сырой нефти на рынки Азии, например, в Индию, Турцию и Китай. Вверху подмосковный нефтеперерабатывающий завод. Наталья Колесникова/AFP через Getty Images

Listen Now
Share Now on:
HTML EMBED:
HTML EMBED Скачать

Подпишитесь на ежедневную рассылку новостей Marketplace, чтобы быть в курсе самых важных деловых и экономических новостей.

На прошлой неделе цена сырой нефти, экспортируемой из России, достигла трехмесячного максимума. Стоимость самого экспортируемого в России сорта «Урал» колеблется в районе 60 долларов за баррель.

Это значительно ниже максимумов, достигнутых сразу после вторжения России в Украину в прошлом году.

Но этот нынешний мини-всплеск заставляет трейдеров задуматься, могут ли эти более высокие цены сохраняться какое-то время.

Война на Украине потрясла рынок российской нефти, считает аналитик-исследователь Raymond James Павел Молчанов.

— Пул покупателей сразу иссяк после начала войны, — сказал Молчанов.

Это было до двух мер Запада, направленных на наказание России: запрет ЕС на российскую нефть и ценовой потолок в 60 долларов, инициированный США.

Пока идет война, сказал Молчанов, «сырая нефть марки Urals будет по-прежнему сильно обесценена по сравнению практически со всем остальным на мировом нефтяном рынке».

С начала войны Россия переместила часть экспорта сырой нефти в Азию, при этом большая часть этой уцененной нефти поступила в Индию, Турцию и Китай. Билл Смид, председатель Smead Capital Management, сказал, что недавний рост цен на российскую нефть отчасти связан с выходом Китая из режима карантина.

«Это какое-то время сдерживало спрос на нефть. Но сейчас он резко набирает обороты», — сказал Смид.

Кроме того, количество покупателей в Китае, по словам Дэвида Файфа, главного экономиста Argus Media, растет. До недавнего времени заметная доля российской нефти из Сибири шла на небольшие независимые переработчики Китая в так называемом «чайниковом» секторе переработки.

«Они были основным покупателем и во многих отношениях главным бенефициаром более дешевой российской нефти за последние восемь или 10 месяцев», — сказал Файф.

Теперь более крупные китайские нефтепереработчики проявляют интерес, что приводит к росту цен, сказал он. Но мало что так влияет на цены на нефть, как угроза сокращения поставок, которую Россия пообещала сделать.

«В марте они в одностороннем порядке решили сократить добычу сырой нефти на полмиллиона баррелей в день», — сказал Файф.

То, насколько они будут выполнять свои обязательства, может оказать большое влияние на то, куда пойдут цены на российскую нефть.

В мире много чего происходит. Несмотря на все это, Marketplace здесь для вас.  

Вы полагаетесь на Marketplace, чтобы анализировать события в мире и сообщать вам, как они влияют на вас, основанным на фактах и ​​доступным способом. Мы рассчитываем на вашу финансовую поддержку, чтобы сделать это возможным.

Ваше сегодняшнее пожертвование поддерживает независимую журналистику, на которую вы полагаетесь. Всего за 5 долларов США в месяц вы можете помочь поддерживать Marketplace, чтобы мы могли продолжать сообщать о важных для вас вещах.  

США говорят, что предел цен на российскую нефть должен отражать исторические цены и ограничивать прибыль Путина рыночная стоимость за вычетом любой премии за риск, связанный с его вторжением в Украину, сообщил журналистам в пятницу представитель министерства финансов США.

Группа семи пытается найти способы ограничить прибыльные доходы России от экспорта нефти после ее вторжения в Украину в феврале. Несколько разных стран запретили импорт российской нефти и топлива, но Москве удалось сохранить свои доходы за счет увеличения продаж нефти в Азию, особенно в Китай и Индию.

Уровень предельной цены неясен, а официальные лица США и ЕС не указали числовой диапазон. Однако экстраполяция недавних прогнозов США предполагает, что она может быть установлена ​​на уровне около 60 долларов за баррель.

Цена должна быть установлена ​​выше предельных издержек производства российской нефти и учитывать исторические цены, заявила Элизабет Розенберг, помощник министра финансов США по борьбе с финансированием терроризма и финансовыми преступлениями.

Последние обновления

  • MarketscategoryЦены на нефть восстановились после того, как ОПЕК обновила прогноз спроса в Китае, статья с изображением

  • Категория возобновляемых источников топливаСенаторы США стремятся расширить продажи смеси этанола и газа при поддержке Big Oil, статья с изображением

Есть несколько ключевых данных, которые мы рассматриваем, и то, как в конечном итоге должны быть установлены цены, включая предельные издержки производства российской нефти», — сказал Розенберг на брифинге для СМИ в Азии.

«Предельная цена должна быть … в соответствии или соответствовать историческим ценам, принятым на российском рынке.»

План ограничения цен G7, согласованный на прошлой неделе, призывает страны-участницы отказывать в страховании, финансировании, брокерских и других услугах нефтяным грузам по ценам выше еще не установленного предела цен на сырую нефть и два нефтепродукта. читать далее

По мнению экспертов, это может означать потенциальное ограничение примерно в 60 долларов за баррель, поскольку российская нефть марки Urals, основанная на эталонных фьючерсах на нефть марки Brent, продавалась по цене от 50 до 70 долларов за баррель в 2019 году.. Россия экспортирует около 8 миллионов баррелей нефти и топлива в день, что делает ее крупнейшим экспортером нефти в мире.

В документах российского правительства указана предельная себестоимость добычи нефти в размере 44 долларов за баррель, хотя некоторые западные официальные лица полагают, что она может быть несколько ниже.

Министр финансов США Джанет Йеллен и другие официальные лица администрации Байдена ездили в страны-потребители нефти, чтобы продвигать механизм, направленный на сокращение доходов России от экспорта нефти, жизненно важной силы ее военной машины, без сокращения объемов российских поставок на мировые рынки.

Сила любого ценового предела может зависеть от участия Китая и Индии, которые увеличили свои закупки российской нефти со скидкой, поскольку другие запретили российские баррели.

Заместитель министра финансов Уолли Адейемо в четверг сообщил Yahoo! Новости о том, что Индия согласилась продолжить переговоры о присоединении, и Вашингтон надеялся, что Китай также рассмотрит это. читать далее

Президент России Владимир Путин заявил, что Москва приостановит поставки в страны, которые вводят ценовой потолок. читать дальше

Brookings Institution заявил, что в отношении этого плана было «достаточно оправданного скептицизма», отметив, что неясно, будет ли Китай сотрудничать, и что Россия все еще может отказаться от экспертизы нефти по более низкой цене.

Розенберг сказал, что страны G7 — Великобритания, Канада, Франция, Германия, Италия, Япония и Соединенные Штаты — будут работать вместе в ближайшие недели, чтобы определить предельную цену и другие ключевые детали реализации.

Она сказала, что поставщики услуг не должны будут сами следить за соблюдением ценового предела, но могут полагаться на свидетельства покупателей и продавцов, оставляя правоприменение на усмотрение участвующих юрисдикций.

Европейский чиновник сказал, что члены G7 не начали официальных дискуссий о ценовом пределе, хотя официальные лица имели «представления» о том, что это возможно.

«Идея состоит в том, что вы по-прежнему стимулируете российских производителей нефти к экспорту, гарантируя цену, соответствующую их себестоимости, с небольшим стимулом», — сказал чиновник.

Путин заявил, что Россия проводит «специальную военную операцию» на Украине для защиты безопасности его страны от расширения западного военного альянса НАТО.

Опубликовано в категории: Разное

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *