Торговая наценка проводки: Проводки по 42 счету — реализованная торговая наценка 2019

Роздрібна торгівля

Розничная торговля как вид хозяйственной деятельности представляет собой процесс реализации конечному потребителю товаров, приобретенных или взятых на комиссию с целью последующей перепродажи.

В условиях розничной торговли продажа товаров осуществляется через кассу торгового предприятия за наличный расчет преимущественно с конечным потребителем – населением, или по безналичному расчету через банковский счет продавца. Товар реализуется без письменного договора, по устной договоренности с покупателем преимущественно путем прямого расчета наличными за приобретаемые покупателем ценности. Основными документами служат кассовые чеки (один экземпляр выдается покупателю, другой – является контрольным экземпляром кассира), отчет кассира о кассовой выручке. Данные кассовых отчетов отражаются в кассовой книге предприятия и учитываются на счете 30 «Касса» в корреспонденции со счетом 702 «Доходы от реализации». Моментом реализации товаров, продаваемых за наличный расчет, – если они продаются не в кредит, – признается момент поступления выручки в кассу, т. к. это событие происходит одновременно с передачей товара покупателю.

Из всех счетов, которые применяются в учете товаров, продаваемых в розницу, можно выделить следующие:

• 282 «Товары в торговле»
• 285 «Торговая наценка»
• 902 «Себестоимость реализованных товаров»
• 702 «Доходы от реализации товаров»
• 704 «Вычеты из дохода»
• 79 «Финансовые результаты»

Кроме того, в проводках, отражающих реализацию, неизменно фигурирует счет 641 (субсчет «Расчеты по НДС»).

С внедрением в отечественную учетную практику нового Плана счетов и национальных стандартов бухгалтерского учета, разработанных на основе международных стандартов, возникла необходимость пересмотреть традиционные подходы к вопросам учета налога на добавленную стоимость на предприятиях розничной торговли. Эта тема заслуживает того, чтобы остановиться на ней подробнее.

Учет торговых наценок

Так уж сложилась традиция отечественного учета товаров в рознице, что понятие продажной цены оказалось неотделимым от косвенного (взимаемого с покупателей) налога – налога на добавленную стоимость.

Первое упоминание о налоге на добавленную стоимость как категории, обособленной от категории стоимости, было отмечено в Законе об НДС, вступившем в силу в 1997 году. Это важное положение Закона, похоже, осталось никем незамеченным:

“П.7.1.Продаж товарів (робіт, послуг) здійснюється за договірними (контрактними) цінами з додатковим нарахуванням податку на додану вартість”. Данное указание если и было воспринято бухгалтерами, то лишь в целях налогового учета. В целях же бухгалтерского учета налог на добавленную стоимость и поныне учитывается в составе продажной цены, и не рассматривается как налог, подлежащий начислению сверх этой цены в момент передачи товара покупателю.

Наши устаревшие взгляды на учет товаров в рознице не изменились даже с выходом ПБУ-9 «Запасы». Если внимательно прочесть ПБУ-9 и приложение к этому документу, где дан пример расчета без какого-либо намека на НДС, а также внимательно изучить Закон об НДС, можно сделать вывод о том, что НДС, взимаемый с покупателей, в понятие цены и стоимости не входит. Как оказалось, это ничуть не расходится с общеэкономической трактовкой термина стоимость. Недопустимо увеличивать стоимость запасов предприятия на величину косвенного налога, т. е. налога, фактически взимаемого с покупателей. НДС прибавляется к отпускной стоимости товаров или готовой продукции уже на стадии расчетов с покупателями: возникновения дебиторской задолженности или оплаты наличными в кассу предприятия. Ни один косвенный налог (как НДС, так и акциз, а равно и налог с продаж) не может быть прибавлен к стоимости каких бы то ни было активов до тех пор, пока право владения этими активами не перейдет к другому субъекту; иными словами: пока не наступит момент продажи (отгрузки, передачи) реализуемых активов, т. е. пока не возникнут налоговые обязательства. Цена с учетом НДС может значиться лишь на товарном ярлыке да еще в кассовом чеке, точнее в контрольной кассовой ленте, а вместе с ней и сумма полученной за день выручки и должны стать основанием для регистрации в учете НДС на стоимость проданных товаров. В случае реализации товаров по безналичному расчету таким основанием станет счет-фактура, предъявленный покупателю к оплате (или налоговая накладная), где отдельной строкой указывается сумма НДС в размере 20% к стоимости. Так или иначе, но «продажный» НДС (то есть НДС, взимаемый с покупателей), впервые должен появляться в учете только на счете 702. Собственно, для того и отделили в новом Плане счетов доходные счета (70) от результатных (79), чтобы уже на стадии получения (начисления) выручки отделить все косвенные налоги, как суммы, к доходам не относящиеся и являющиеся для предприятий транзитными поступлениями.

Здесь уместно припомнить п.п.7.3.1. Закона об НДС, где говорится о дате возникновения налоговых обязательств (следует понимать: о дате начисления НДС). Это значит, что ранее этой даты мы не имеем права ни начислять налоговые обязательства, ни просто прибавлять размер этого налога к стоимости учитываемых товаров.

Включение сумм НДС, взимаемых с покупателей, в стоимость товаров, которые учитываются в розничной торговле по продажной стоимости, является следствием неверной трактовки нормативно законодательных документов. Для оправдания этих ошибочных взглядов в свое время был даже придуман некий новый термин: «товарная надбавка», в состав которой якобы, кроме торговой наценки, должен входить и НДС, взимаемый на стадии продажи. Между тем, термин «товарная надбавка», ни в одном из ныне действующих положений, которыми бухгалтер должен руководствоваться, не упоминается. Термин «товарная надбавка» как субсчет к счету 42 «Торговая наценка»¹ содержался в Инструкции № 141 по бухгалтерскому учету НДС. Но с выходом Инструкции № 291 утратила силу Инструкция № 141 (в части корреспонденции счетов) вместе с другими Инструкциями, содержащими корреспонденцию счетов старого Плана.²

Итак, в Плане счетов, действующем с 2000 года, счет «Торговая наценка» есть, но нет счета «Торговая надбавка». Как нет этого устаревшего термина ни в одной новой инструкции. А это значит, что учитывать на счете 285 что-то сверх желаемой валовой прибыли мы не можем. Торговая наценка – это валовая прибыль, которую предприятие планирует получить в будущем, когда товары будут проданы. Валовая, потому что из этой величины еще предстоит вычесть затраты, понесенные торговым предприятием в связи с реализацией товаров. Торговая наценка, валовая прибыль, маржинальная прибыль, торговая маржа – суть синонимы. И если будущую, еще не полученную валовую прибыль (чем, собственно, и является торговая наценка) мы иногда просто вынуждены учитывать из-за невозможности применения других, более точных методов оценки быстро меняющихся товарных единиц, особенно в условиях, где товарный ассортимент слишком широк, то учет будущих косвенных налогов на балансе предприятия попросту неуместен.

В подтверждение сказанного о неправомерности включения в продажную стоимость еще не проданных товаров сумм НДС, взимаемых с покупателей, нелишне обратиться к международным стандартам. В частности, к параграфу 18 МСФО-2 «Запасы», где речь идет об учете товарных запасов на некоторых предприятиях розничной торговли, работающих в условиях быстрой смены товарных единиц, где невозможно применить другие методы калькулирования, кроме как с применением торговой наценки к первоначальной стоимости таких товаров. С той лишь разницей, что процент наценки назван там процентом валовой прибыли:

«Себестоимость товарно-материальных запасов определяется уменьшением продажной стоимости товарно-материальных запасов на соответствующий процент валовой прибыли»… «Для каждого отдела розничной торговли часто применяется средний процент» (п.18 МСФО-2).

Итак, согласно МСФО-2, себестоимость товаров равна разнице между их продажной стоимостью и валовой прибылью. Этому утверждению не противоречит и наше ПБУ-9 «Запасы», где сказано, что себестоимость товаров, оцененных по продажной стоимости, равна разнице между их продажной (розничной) стоимостью и их торговой наценкой.³

Идентичность в этой части наших ПБУ-9 и международных СФО-2 еще раз свидетельствует об идентичности понятий «валовая прибыль» и «торговая наценка». Вместе с тем, не означает ли это, что валовая прибыль, показываемая по строке 050 формы № 2, должна все же равняться сумме реализованных торговых наценок? Иными словами, сумма, которую мы списываем в реализацию со счета 285 (неважно: оборотами по дебету этого счета или красным сторно по кредиту), по логике, а также по международным и даже по нашим национальным стандартам должна равняться показателю строки 050 формы № 2 «Отчет о финансовых результатах».

Если учесть то, что строка Отчета о финансовых результатах «Налог на добавленную стоимость» обозначена раньше строки «Вычеты из дохода», то в случае проведения операций возврата, тот самый метод, по которому оценка товаров в рознице осуществляется с учетом прибавления к торговой наценке отпускного НДС только усложняет контроль за показателями отчета.

Ниже приводится пример, показывающий, что учет товаров на предприятиях розничной торговли вполне можно (и даже весьма желательно) проводить, не прибавляя преждевременно (до момента реализации) отпускной НДС к стоимости непроданных товаров.

Этот пример достаточно будет рассмотреть до уровня формирования валовой прибыли, чтобы убедиться, что и списание торговых наценок будет более точным, так как это будет именно списание торговых наценок, а не товарных надбавок (наценка плюс НДС). И показатели отчета станут легко контролируемыми. Это будет означать, что сама форма № 2 в том виде, в каком она утверждена, более подходит к такому учету, где оценка товаров в розничной торговле осуществляется без прибавления к торговой наценке отпускного НДС.

• Остаток товаров на начало месяца (сальдо Дт 282) – 36 000грн.,
• в том числе торговая наценка (сальдо Кт 285) – 6 000грн;
• приобретена партия товаров на сумму 48 000грн,
• в том числе НДС – 8 000грн;
• при оприходовании начислена торговая наценка – 7 000грн;
• в течение месяца продано товаров на сумму 60 000грн,
• в том числе НДС – 10 000грн;
• часть товаров возвращена покупателями, сумма возврата – 3 000грн,
• в том числе НДС – 500грн.

Для облегчения задачи принимаем условие, что первоначальная стоимость товара состоит только из их покупной стоимости, т. е. никакими внутренними затратами стоимость товаров в процессе их реализации «не обрастает». Иначе пришлось бы усложнить пример проводками по начислению текущих затрат: зарплаты, страховых сборов и проч. А равенство валовой прибыли и реализованной торговой наценки пришлось бы доказывать дополнительными арифметическими действиями – прибавлением к показателю валовой прибыли суммы затрат, понесенных в связи с реализацией этих товаров. Впрочем, все расходы, связанные с реализацией товаров покупателям, более правильным было бы учитывать как расходы на сбыт, т. е. по статье, которая показывается отдельно от себестоимости реализованных товаров.

Итак, можно сделать вывод, что метод учета товаров в рознице, при котором отпускной НДС не следует прибавлять к их стоимости:

• во-первых, полностью соответствует требованиям ПБУ-9 и Закона об НДС;
• во-вторых, избавляет бухгалтера от ненужной путаницы при «вылавливании» торговых наценок из так называемых товарных надбавок;
• в-третьих, никоим образом не искажает обороты счета 791, а значит, и показатели отчета о финансовых результатах.

Форма №2.

• Строка 010……..60 000……….(ОК 702)
• Строка 015……..10 000……….(пр.Дт 702 Кт 641)
• Строка 030………..2500……….(ОК 704)
• Строка 035………47500……….(стр.010 – стр.015 – стр.030)
• Строка 040………..4004……….(42150 – 2107)
• Строка 050………..7457……….(валовая прибыль=реализованные торговые наценки)

Проверить правильность отражения показателей не составляет труда. Достаточно из суммы реализованных торговых наценок, указанных в проводке № 5 вычесть торговые наценки, восстановленные в связи с возвратом (проводка № 11), и мы получим сумму торговых наценок, действительно реализованных, то есть валовую прибыль, указанную в строке 050:

Иначе говоря, когда в отчетном периоде случаи возврата товаров отсутствуют, правильность определения размера валовой прибыли проверять вышеприведенным расчетом нет необходимости: валовая прибыль, обозначенная в строке 050 ф. № 2 точно равняется сумме реализованных торговых наценок. В нашем примере это была бы сумма 7850.

Осталось напомнить, что объектом обложения НДС, согласно Закону, являются «операции», а налог взимается как с продаж отдельных товарных групп, так и с продаж отдельным категориям покупателей. И поскольку любой продавец-плательщик НДС может одновременно иметь дело как с льготируемыми товарами, так и с облагаемыми, а также одновременно как с льготными категориями покупателей, так и с покупателями, льготами не пользующимися, то учет облагаемых и необлагаемых операций в одной торговой точке представляется весьма затруднительным.

Если в розничной торговой точке, например, в аптеке, где одновременно продаются и льготные товары (лекарства), и нельготные (сопутствующие товары), учет НДС по-старому еще худо-бедно может обеспечить достоверность учета, то в учете запасов, поступающих в ведомственную столовую, где питаются одновременно как льготные, так и нельготные категории населения, подобный метод не допустим ни в коем случае, поскольку это может повлиять (и скорей всего непременно повлияет) на точность расчета реализованных торговых наценок, а, следовательно, и на достоверность показателей финансовой отчетности, в частности финансового результата. Здесь уместно напомнить, что целью бухгалтерского учета является предоставление пользователям правдивой, точной и непредвзятой информации о финансовом состоянии предприятия. Продолжая же вести учет НДС старыми методами, точной информации не получить.

Главным же аргументом в пользу отхода от устаревших учетных традиций является, конечно же, ПБУ-9 «Запасы» и Закон Украины «О налоге на добавленную стоимость». Ни один из этих важнейших документов не обязывает бухгалтера включать НДС в состав розничной цены еще не проданных запасов.

В условиях примеров, приведенных ниже, мы отказались от традиционного подхода к учету НДС в розничной торговле с тем, чтобы доказать практическую целесообразность новой методики.

Определение себестоимости (первоначальной стоимости) реализованных товаров выполняется в таком порядке:

Числовое значение результата, полученного действием 2 должно впоследствии равняться разнице между кредитовыми оборотами счетов 702 и 902 :

• ОК 702 – ОК 902 = сумма реализованных торговых наценок.

Числовое значение результата, полученного действием 3 должно равняться сумме оборотов по кредиту счета 902.

Указанные три формулы, – если представить их бухгалтерским языком, – будут иметь следующий вид:

Типовые обороты по счету 791 для предприятий розничной торговли.

Формирование валовой прибыли (убытка)

Пример 1.

Условие:

остаток товаров на начало месяца (сальдо Дт 282) 36 000грн.

в т.ч. торговая наценка (сальдо Кт 285) 6 000грн.

приобретена партия товаров на сумму 48 000грн.

в т.ч. НДС 8 000грн.

при оприходовании начислена торговая наценка 7 000грн.

в течение месяца продано товаров на сумму 60 000грн.

в т.ч. НДС 10 000грн.

Табл.1.

Обороты по счету финансовых результатов:

Отчет о финансовых результатах.

Табл..

Формирование валовой прибыли (убытка) с учетом операций частичного возврата товаров.

Для упрощения примера схемы будут поданы без учета операций денежных расчетов с поставщиками, т.к. в данном случае нашей целью является показать только учет операций возврата товаров и влияние суммы возврата на финансовый результат отчетного периода.

Для наглядности сравнения полученного результата с результатом предыдущего примера, который подавался без учета операций возврата, основные условия примера сохранены.

Пример 2.

Условие:

остаток товаров на начало месяца (сальдо Дт 282) 36 000грн.

в т.ч. торговая наценка (сальдо Кт 285) 6 000грн.

приобретена партия товаров на сумму 48 000грн.

в т.ч. НДС 8 000грн.

при оприходовании начислена торговая наценка 7 000грн.

в течение месяца продано товаров на сумму 60 000грн.

в т.ч. НДС 10 000грн.

часть товаров возвращена покупателями: сумма возврата 3 000грн.

в т.ч. НДС 500грн.

Табл.2.

Итак, можно сделать вывод, что метод учета товаров в рознице, при котором отпускной (продажный) НДС не прибавляется к их стоимости:

• Во-первых, полностью соответствует требованиям ПБУ-9 и Закона об НДС;
• Во-вторых, избавляет бухгалтера от ненужной путаницы при «вылавливании» торговых наценок из так называемых товарных надбавок;
• В-третьих, никоим образом не влияет на обороты счета 791, а значит и на показатели отчета о финансовых результатах.

Отчет о финансовых результатах.

Табл..

Итак, валовая прибыль равна 7457 грн., т.е. сумме, которая отличается от валовой прибыли предыдущего примера ровно на сумму торговой наценки, входящей в стоимость возвращенного товара без учета НДС:

Кроме того, следует отметить, что конечное сальдо счета 282 отличается от этого же сальдо в предыдущем примере ровно на сумму продажной стоимости возвращенного товара:

• 35500 — 33000 = 2500 грн.

Это были проверочные данные, которые могут свидетельствовать о том, что проводки по учету операций возврата товаров выполнены верно.

Для полной ясности в вопросах бухгалтерского отражения операций возврата товаров на предприятиях розничной торговли, остается дать пояснение проводке № 9 (Дт 704 Кт 641), с помощью которой отражается уменьшение ранее начисленных обязательств по НДС на сумму этого налога, приходящуюся на продажную стоимость возвращенного товара.

Возникает вопрос: правильно ли мы в этом случае поступаем, уменьшая налоговые обязательства предприятия розничной торговли (магазина), если покупатель, возвративший магазину ранее приобретенный там товар, не является официально зарегистрированным плательщиком НДС, а следовательно, не может выписать магазину налоговую накладную?

Ответ ГНА известен: не правильно.

Однако, плательщики налогов могут столь же категорически возразить, приведя в качестве аргументов следующее:

1. Возврат товара – это несостоявшаяся реализация, а не приобретение.
2. Закон об НДС обязывает облагать операции продажи, а не операции получения товаров обратно. Иными словами: продавец не обязан платить НДС на товар, который фактически остался у него на складе.
3. Субьект, возвращающий магазину товар, является по отношению к нему покупателем, точнее несостоявшимся покупателем, но не поставщиком.
4. Магазину не требуется налоговая накладная в случае принятия от покупателя возвращаемого им товара, т. к. в таких случаях речь идет не об увеличении налогового кредита, а об уменьшении налоговых обязательств.
5. Свои налоговые обязательства магазин начисляет, не выписывая розничным покупателям налоговых накладных, основываясь при этом только на факте продажи, следовательно, и уменьшать эти обязательства может без всякой накладной, основываясь при этом только на факте возврата (разумеется, надлежаще оформленном документально).
6. И еще один аргумент. Если наши предприятия розничной торговли, боясь показать уменьшение своих налоговых обязательств в связи с возвратом товаров от покупателей, не выписавших им налоговую накладную, начнут прибавлять этот НДС к стоимости возвращенных товаров, то в отчете о финансовых результатах такого предприятия показатель валовой (да и всей операционной) прибыли будет заниженным ровно на величину такого НДС, поскольку этот НДС окажется учтенным и по строке 015 и по строке 030. В связи с чем может оказаться заниженным другой обязательный платеж – налог на прибыль. Справедливо ли это? И будет ли отвечать такой учет требованиям международных и национальных стандартов и Закона Украины о бухгалтерском учете и отчетности в части, где говорится о правдивости и непредвзятости учетной информации?

По этому поводу можно поставить еще несколько вопросов и выдвинуть множество подобных аргументов.

А мы попробуем подтвердить свои выводы, представив что эта же схема (как по I-му варианту, так и по I I-му) выполнена без проводки №9, т.е. без корректировки налоговых обязательств, а значит с нарушением п.17 П(С)БО-3, где говорится, что “прочие вычеты из дохода” (читай: обороты отчета 704) должны отражаться в отчете о финансовых результатах без косвенных налогов.

Итак, проводки №9 нет и, следовательно, проводка №10 выполняется уже не на 2500, а на все 3000 гривен. Это означает, что обороты по счету 791 будут иметь следующий вид:

И соответственно показатели формы №2 будут выглядеть так:

• 010……….60000
• 015……….10000
• 030…………3000
• 035……….47000
• 040……….40043
• 050…………6957

В итоге получается, что показатель валовой прибыли в последнем случае занижен ровно на сумму НДС, которая приходится на возвращенные товары:

• 7457 – 6957 = 500 грн.

Возникает вопрос: как быть, если в таком случае показатель строки 030 оказывается завышенным на сумму неправомерно включенного в него НДС (что является нарушением п.17 ПБУ 3), а показатель строки 050, соответственно, заниженным?

Если эту ошибку бухгалтер попытается исправить только в отчете (т. е. по строке 030 покажет не 3000, а, – как это положено, – только 2500), то, как такому бухгалтеру привести свой учет в соответствие с отчетом? Ведь не может валовая прибыль в отчете равняться 7457 грн., а в оборотах бухучета – только 6957! Этого нельзя допускать хотя бы потому, что такое несоответствие неизбежно отразится на показателях другой финансовой отчетности: баланса (в части собственного капитала) и отчета о собственном капитале.

На этот вопрос ответ может быть только один: сторнировать (т. е. уменьшать) ранее начисленные налоговые обязательства по факту возвращения товаров покупателями следует непременно! Причем независимо от того, является ли такой покупатель официальным плательщиком НДС, или не является.

Ценовые уступки.

Скидки, предоставляемые покупателям в момент (а не после) реализации, являются, по существу, ценовыми уступками. Поскольку предоставление покупателям таких скидок (уступок) уменьшает только торговую наценку, а не доход (ведь доход никак не мог быть начислен до момента реализации), то в учете эти операции проводятся уменьшением торговой наценки, а не вычетом из дохода. На предприятиях розничной торговли, где учет товаров ведется с использованием счета 285 «Торговая наценка», предоставление покупателям скидок (ценовых уступок) отражается в регистрах бухгалтерского учета одним из двух способов: либо проводкой, обратной начислению торговых наценок на оприходованные товары (Дт 285 Кт 282), либо проводкой прямой, но сторнировочной (дт 282 Кт 285). Так или иначе, но здесь участвуют только два счета: 282 и 285. Никаких других счетов данная операция не касается.

Казалось бы, есть третий путь, позволяющий не отражать суммы скидок (уступок) в учетных регистрах, но обязывающий учесть эти суммы при начислении среднего процента торговых наценок в учетной стоимости товаров. Т.е. сделать то же самое уменьшение вели­чины торговых наценок и соответственно стоимости товаров в самой формуле расчета. По­хоже, что отчетный результат будет одинаков с тем, который мог бы получиться, как если бы бухгалтер это уменьшение отразил вышеуказанной проводкой. Чтобы убедиться, так ли это на самом деле, обратимся к примеру. Рассмотрим пример.

Пример 4.

Условие:

Остаток товаров в рознице на начало периода 50000 грн.

В том числе торговых наценок 15000 грн.

Поступило товаров за период (в ценах приобретения) 72000 грн. в т.ч. НДС 12000 грн.

Торговая наценка на поступившие то­вары 23300 грн.

Продан товар на сумму 96000 грн. в т.ч. НДС 16000 грн.

Представлена скидка 4000 грн.

I-й способ. Беспроводочный

(без отражения скидок в бухгалтерских регистрах, но с учетом этих скидок в расчете торговых наценок на реализацию).

Табл.

Коэффициент торговых наценок в учетной стоимости товаров:

Сумма торговых наценок в составе реализованных товаров:

Анализируем обороты и сальдо по некоторым счетам:

Итак, конечное сальдо по счету 282 равняется 53300, по счету 285 — 17100; валовая прибыль равна торговой наценке в составе реализации (21200).

II-й способ. С проводкой по счетам 282 и 285 и, как оказалось — правильный.

Пожалуй, нет необходимости второй раз объяснять суть операций, поэтому ограни­чимся «сухой» схемой:

Схема 2.

Чтобы показать, как рассчитывалась наценка, нелишнее еще раз «развернуть» важ­нейшие для нас счета:

Как видим, этот способ точь-в-точь совпадает с первым, плюс одна проводка (Дт 282 Кт 285 4000). Ниже мы проанализируем, почему без этой проводки нельзя обойтись.

Расчет торговых наценок в реализованных товарах:

Результат совпадает.

Казалось бы, два указанных способа учета предоставленных покупателям скидок приводят к одному и тому же результату. Да, это так, если ограничиться пределами одного отчетного периода и не заглядывать в следующий.

Следует обратить внимание, что при первом (беспроводочном) способе остаток товаров на конец периода равен 53300 (конечное сальдо счета 282), при втором – остаток товаров равен 49300.

То же и с наценками. При первом способе остаток нереализованных торговых наценок равен 17100 (конечное сальдо счета 285), при втором – всего 13100. Причем, стоит заметить, эти остатки разнятся ровно на сумму тех самых ценовых уступок – 4000 грн.

Получается, что, применяя первый (беспроводочный) способ, мы эти уступки (скидки) учли (с помощью арифметического расчета) только в результатах отчетного периода, а о последующих периодах не подумали. Получается, что наценки, которые никогда не будут реализованы (а это те самые 4000, которые мы покупателям уступили), остались в товаре. А это, в свою очередь, означает, что расчет наценок в объемах реализации следующего периода уже точным не будет. Это утверждение нетрудно проверить, «продлив» условия примера на следующий отчетный период.

Допустим, в следующем отчетном периоде:

• поступил товар на сумму 40000 грн.⁸
• наценка предприятия на оприходованный товар составила 15200 грн.
• реализовано товара на сумму 50000 грн.

Учитывая образовавшуюся разницу в остатках по счетам товаров и наценок, придется сделать два разных расчета:

Как видим, в следующем отчетном периоде торговые наценки в составе стоимости реализованных товаров, — а значит и показатели валовой прибыли, разнятся. Выходит, бес­проводочный способ учета скидок в прошлом периоде повлиял на результат следующего пе­риода, завысив размер валовой прибыли на 1400 грн.:

Это значит, что уменьшать числитель и знаменатель указанной в п. 22 ПБУ 9 фор­мулы на сумму предоставленных покупателям скидок нельзя ни в коем случае.

Уменьшать наценки в стоимости товаров на сумму предоставленных покупателю скидок все же необходимо, но не путем искажения указанной в ПБУ 9 формулы, а путем проведения этой операции непосредственно в учетных регистрах — тогда и в формулу цифры попадут правильные.

Итак, если речь идет о реализации на условиях немедленной оплаты наличными, то в случае использования в учете счета «торговая наценка», ценовые уступки следует отражать в учете обязательно, в случаях же, если, при прочих равных условиях, этот счет не используется, отражать ценовые уступки не следует. Этого не надо делать по той простой причине, что продажная цена на реализуемый товар до этого момента нигде в учете не была зафикси­рована, стало быть, «скидку» делать не с чего.

На предприятиях розничной торговли ме­неджеру, продавцу или другому ответственному лицу, придется вести специальный накопи­тельный регистр, куда он должен записывать все предоставленные с разрешения админист­рации скидки покупателям (не бегать же ему с каждой скидкой к бухгалтеру!). Это может быть обыкновенная тетрадь, где вся информация о предоставленных скидках записывается простым (беспроводочным) способом. В свою очередь бухгалтер, по мере необходимости (в конце дня, а может даже в конце недели, но желательно не реже одного раза в месяц) всю, скопившеюся за период, информацию переносит в свои учетные регистры одной проводкой. Основанием для этой проводки и будет служить та самая тетрадь, так как именно она в дан­ном случае является первичным документом. Можно обойтись без тетради, если есть возможность указывать размер скидки в каж­дом кассовом чеке.

Так, или иначе, но аналитический учет скидок в любом случае обеспечить не трудно. Но, напоминаем, это необходимо делать там, где используется счет «торговая наценка».

Учитываются эти скидки не в формуле расчета на­ценок, а в оборотах бухгалтерского учета, откуда, собственно, все необходимые для расчета данные и попадают в числитель и знаменатель этой формулы уже откорректи­рованными самой проводкой по счету «товары в рознице» и счету «торговая на­ценка».

Продажа товаров в кредит

В состав товарооборота розничной торговли включается продажа товаров в кредит (с рассрочкой платежа). При этом в объем продаж включается полная стоимость товаров по ценам фактической реализации на момент получения товаров покупателем.

Существует три основных вида кредитования, связанных с продажей товаров населению через розничную торговую сеть:

• кредитование покупателей посредством привлечения средств коммерческих банков
• кредитование покупателей непосредственно магазином путем предоставления отсрочки платежа за приобретенные товары
• кредитование покупателей посредством привлечения средств предприятий, на которых они работают.

Вместе с тем, в последнее время получило распространение и встречное кредитование – многие магазины сами кредитуются покупателями. Например, при продаже определенного товара с отсрочкой даты поставки на несколько дней после оплаты магазин может существенно снизить отпускную цену. В этом случае скидка является формой оплаты покупателю за временное пользование его денежными средствами, а также за риск.

Рассмотрим два случая.

Кредитование покупателей посредством привлечения средств коммерческих банков – наименее трудоемкий способ для магазина, но при этом все комиссионные вознаграждения и проценты достаются банку. Что касается покупателя, то для него этот способ невыгоден тем, что получение товара может задержаться на несколько дней – на столько, сколько времени понадобится, чтобы оформить кредит.

Пример 5.

Условия:

Магазин продает физическому лицу стиральную машину по цене 3000 грн., в т.ч. НДС 500 грн.

Первоначальная стоимость товара 2000 грн.

Первоначальный взнос по сделке составляет 30% отпускной цены, включая НДС, т. е. 750 + 150 = 900 грн.

После подписания физическим лицом договора с банком на получение кредита в сумме 2100 грн. сроком на 6 месяцев, банк, в соответствии с условиями договора, перечисляет сумму предоставленного кредита на расчетный счет магазина.

Проценты за предоставленный кредит получает банк.

Табл..

В данном случае схема отражения в учете операций продажи товаров в кредит посредством привлечения средств коммерческих банков ничем не отличается от схемы, которой отражаются операции реализации товаров в розничной торговле по безналичному расчету с немедленной оплатой или с незначительной отсрочкой платежа без взимания процентов с покупателей. Как уже упоминалось, все выгоды от такой реализации (проценты) получает банк, ибо именно банк предоставляет кредит. Магазин же получает средства немедленно. Аналогичным образом отражаются операции по продаже товаров в кредит посредством привлечения средств предприятий, на которых работают пользователи таких кредитов – покупатели.

Осталось рассмотреть еще один способ кредитования – кредитование покупателей непосредственно магазином путем предоставления отсрочки платежа за приобретенные товары.

В этом случае проценты получает магазин.

Пример 6.

Условия:

Магазин продает физическому лицу стиральную машину по цене 3000 грн., в т.ч. НДС 500 грн.

Первоначальная стоимость товара 2000 грн.

Первоначальный взнос по сделке составляет 30% отпускной цены, включая НДС, т. е. 750 + 150 = 900 грн.

После подписания физическим лицом договора с банком на получение кредита в сумме 2100 грн. сроком на 6 месяцев, банк, в соответствии с условиями договора, перечисляет сумму предоставленного кредита на расчетный счет магазина.

Условиями договора предусмотрено ежемесячное получение процентов, исходя из ставки 24% годовых, включая НДС.

Табл..

В последних двух примерах были показаны только основные хозяйственные операции по кредитным сделкам в розничной торговле. Учет прямых и косвенных расходов мы сознательно упустили, т. к. цель данных примеров – показать отражение операций расчетов, а не формирования финансового результата. Эта процедура аналогична тому, как это показано в предыдущих примерах.

¹ См. дореформенный План счетов.

² См. пункт 3 Приказа МФУ от 30.11.99г. № 291.

³ А никакой не «товарной надбавкой».

⁴ По существу этот показатель должен называться средним коэффициентом, т.к. при определении процента всю формулу следовало бы умножить на 100, но этого действия в формуле нет.

⁵ Та же ошибка П(С)БУ-9, т.к. если это процент, то всю формулу следовало бы поделить на 100.

⁶ Читай: коэффициент

⁷ см. прим.5.

⁸ Для упрощения примера, представим что товар и оприходован и продан без НДС.

⁹ Здесь и далее по таблице проводка повторяется шесть раз, по окончании каждого месяца в течение срока действия договора.

Ясно о бухучёте и финансовой свободе!



Характеристики/описание счёта:

Субсчет 42.02 «Торговая наценка в неавтоматизированных торговых точках» предназначен для обобщения информации о торговых наценках на товары в неавтоматизированных торговых точках, если учет товаров ведется по продажным ценам.

Аналитический учет ведется по торговым точкам (субконто «Склады»). Каждая торговая точка — элемент справочника «Склады (места хранения)».

Описание родительского счета: Описание счета 42 «Торговая наценка»

«Ввод начальных остатков: торговая наценка в неавтоматизированных торговых точках»

ПРОВОДКА:
Дебет 000 «Вспомогательный счет«
Кредит 42.02 «Торговая наценка в неавтоматизированных торговых точках«

Каким документом 1сделается в 1с:Бухгалтерия 2.0/1с:Бухгалтерия 3.0:
— Ввод начальных остатков в меню «Предприятие» вид хозяйственной операции: «Товары и торговая наценка (счета 41, 42)»

«Начисление торговой наценки на товары в неавтоматизированной торговой точке (розница, учет по продажной стоимости)»

ПРОВОДКА:
Дебет 41.12 «Товары в розничной торговле (в НТТ по продажной стоимости)«
Кредит 42.02 «Торговая наценка в неавтоматизированных торговых точках«

Каким документом 1сделается в 1с:Бухгалтерия 2.0/1с:Бухгалтерия 3.0:
— Поступление товаров и услуг в меню «Покупка» вид хозяйственной операции: «Покупка, комиссия»

«Начисление торговой наценки на товары в неавтоматизированной торговой точке (розница, учет по продажной стоимости)»

ПРОВОДКА:
Дебет 41.12 «Товары в розничной торговле (в НТТ по продажной стоимости)«
Кредит 42.02 «Торговая наценка в неавтоматизированных торговых точках«

Каким документом 1сделается в 1с:Бухгалтерия 2.0/1с:Бухгалтерия 3.0:
— Переоценка товаров в рознице в меню «Продажа»

«Начисление торговой наценки на товары в неавтоматизированной торговой точке (розница, учет по продажной стоимости)»

ПРОВОДКА:
Дебет 41.12 «Товары в розничной торговле (в НТТ по продажной стоимости)«
Кредит 42.02 «Торговая наценка в неавтоматизированных торговых точках«

Каким документом 1сделается в 1с:Бухгалтерия 2.0/1с:Бухгалтерия 3.0:
— Перемещение товаров в меню «Склад» вид хозяйственной операции: «Товары, продукция»

«Списание торговой оценки по проданным товарам в неавтоматизированной торговой точке по деятельности, не облагаемой ЕНВД (розница, учет по продажной стоимости) (сторно)»

ПРОВОДКА:
Дебет 90.02.1 «Себестоимость продаж по деятельности с основной системой налогообложения«
Кредит 42.02 «Торговая наценка в неавтоматизированных торговых точках«

Каким документом 1сделается в 1с:Бухгалтерия 2.0/1с:Бухгалтерия 3.0:
— Регламентная операция в меню «Операции — Закрытие месяца» вид хозяйственной операции: «Расчет торговой наценки по проданным товарам»

«Списание торговой оценки по проданным товарам в неавтоматизированной торговой точке по деятельности, облагаемой ЕНВД (розница, учет по продажной стоимости) (сторно)»

ПРОВОДКА:
Дебет 90.02.2 «Себестоимость продаж по отдельным видам деятельности с особым порядком налогообложения«
Кредит 42.02 «Торговая наценка в неавтоматизированных торговых точках«

Каким документом 1сделается в 1с:Бухгалтерия 2.0/1с:Бухгалтерия 3.0:
— Регламентная операция в меню «Операции — Закрытие месяца» вид хозяйственной операции: «Расчет торговой наценки по проданным товарам»

План счетов

Для бухгалтера

Решения на платформе 1с 8.1/8.2

1с:Бухгалтерия

разработка:  vw¡t 

План счетов. Счет 42 «Торговая наценка». Описание, бухгалтерские проводки

Отзывы участников семинаров:

«Тема планирования и бюджетирования раскрыта достаточно полно. Было интересно самостоятельно подготовить прогнозный отчет о прибылях и убытках и особенно прогнозный баланс», — Бреславский Владимир, заместитель директора по экономике и финансам, ЗАО «Многовершинное», Хабаровский край.

«Кратко и при этом подробно описана система работы казначейства. Очень хороший преподаватель, огромное спасибо», — Болотова Светлана Сергеевна, казначей, «Акадо», Москва.

«Хороша сама идея семинара по ценообразованию – рассмотрение в комплексе маркетинга и финансов. Понравилась логика изложения материала, связь теории с практикой (примеры и задачи), доступное объяснение», — Инберг Анна Евгеньевна, менеджер по продажам, ООО «Вистеон Автоприбор Электроникс», Владимир.

«Семинар полностью оправдал ожидания. Полученные знания помогут разобраться в финансовой и бухгалтерской отчетности, увидеть нужные цифры в море информации. Также узнала много нового об анализе фин. деятельности», — Никонова Наталья Валентиновна, руководитель проектов отдела связи «X5 Retail Group», Москва. 

«Понравилось освещение вопросов по организации внутреннего контроля через управленческий учет», — Романюк Ю.А., руководитель контрольно-ревизионной службы ООО «Аксон», Кострома.

«В семинаре понравилась его практическая направленность на создание системы управления дебиторской задолженностью. Было рассмотрено большое количество практических инструментов по улучшению собираемости денег. Много примеров из реальной практики, что дает возможность применить полученные знания в своей дальнейшей работе. Спасибо!» —  Кузьминич Андрей Викторович, Коммерческий контролер ООО «Модерн Машинери Фар Ист», Магадан.

«Структурированные знания по всем функциям казначейства в доступной форме», — Нестеров Е.В., гл. специалист, «Росатом», Москва.

«После прослушивания семинара имею общую картину по бюджетированию, что и являлось целью. Все возникающие вопросы пояснялись сразу. Много практических заданий. Желаю процветания Школе бизнеса «Альфа», — Баклыкова Наталья Владимировна, ведущий специалист «ГПН-Логистика», Москва.

«Очень все понравилось! Пришла второй раз, была на семинаре по другой теме. Материал представлен очень подробно, все понятно на основе примеров. Удалось проанализировать и собственное предприятие, так как было мало участников и получилось практически индивидуальное занятие. Спасибо!» — Куксова Валерия Владимировна, экономист, ООО «Стройстандарт», Москва.

Другие отзывы по направлениям семинаров >>>

Счет 42 в бухгалтерском учете — торговая наценка

Общая характеристика счета «Торговая наценка»

Торговая наценка (ТН) — дельта между розничной и закупочной ценой продукции, которая необходима для покрытия издержек и получения прибыли компаниями, осуществляющими розничную торговлю.

Продажная цена формируется из стоимости приобретенных изделий и наценки, которую предприятие определяет самостоятельно. При использовании счета 42 в бухгалтерском учете товары по ценам реализации учитываются по дебету счета 41, а наценка — по кредиту счета 42.

ТН может быть единой для всех видов товаров либо же устанавливаться на каждую номенклатурную позицию (или группу позиций) отдельно.

Рассмотрим общую характеристику счета «Торговая наценка».

Учет товаров компания ведет по ценам приобретения или по продажным. Способ учета необходимо закрепить в учетной политике. Во втором случае как раз и необходим отдельный учет ТН, отражающейся проводками по счету 42 бухгалтерского учета.

Многих бухгалтеров интересует вопрос: счет 42 активный или пассивный. Расскажем в следующем разделе.

Счет 42 — активный или пассивный?

Этот счет пассивный, т. е. может иметь только кредитовое сальдо. Более того, дебетовые обороты для него вообще не предусмотрены действующим Планом счетов.

Счет содержит все сведения о торговых наценках или скидках, учитываемых при расчетах с покупателями. Сальдо по счету показывает величину ТН, относящуюся к непроданным остаткам товаров.

Подпишитесь на рассылку

Аналитический учет по счету 42 должен обеспечивать отдельный учет сумм ТН и скидок.

По экономическому смыслу счет 42 является регулирующим (контрактивным). Самостоятельного значения он не имеет и применяется для уточнения данных, содержащихся на счете 41.

Торговая наценка не отражается в бухгалтерском балансе. Строка 1210, которая показывает запасы организации, содержит сумму без ее учета. Поэтому увидеть и проанализировать ТН можно лишь на счете 42 «Торговая наценка».

Проводки по счету 42

Кредитовые проводки по счету 42 «Торговая наценка» отражают суммы начисленной ТН при оприходовании товаров.

Дебетовые обороты по данному счету не предусмотрены действующими нормативными документами. Поэтому в случае необходимости торговая наценка списывается не прямой записью в дебет этого счета, а сторнированием:

• Дт 41 — Кт 42 — сумма ТН по поступившим товарам;
• Дт 90.2 — Кт 42 (сторно) — ТН по реализованным товарам;
• Дт 44 — Кт 42 (сторно) — списание ТН по использованным для собственных нужд товарам;
• Дт 94 — Кт 42 (сторно) — ТН по товарам, выбывшим в результате порчи или недостачи.

***

Использование счета 42 в бухгалтерском учете нужно для калькуляции торговой наценки. Он применяется на предприятиях, занимающихся розничной торговлей, где учет товаров ведется по продажным ценам. Счет является пассивным, сальдо по нему показывает наценку по непроданным товарам.

***

Больше информации по теме — в рубрике «Бухгалтерский учет».

Розничная торговля

Комментарии

Определение маржи

Что такое маржа?

Маржа — это деньги, взятые в долг у брокерской фирмы для покупки инвестиции. Это разница между общей стоимостью ценных бумаг, находящихся на счете инвестора, и суммой ссуды от брокера. Маржинальная покупка — это занятие денег для покупки ценных бумаг. Практика включает покупку актива, когда покупатель платит только процент от стоимости актива, а остальную часть берет в долг у банка или брокера. Брокер выступает в качестве кредитора, а ценные бумаги на счете инвестора выступают в качестве залога.

В общем контексте бизнеса маржа — это разница между продажной ценой продукта или услуги и стоимостью производства или отношением прибыли к выручке. Маржа также может относиться к части процентной ставки по ипотеке с регулируемой ставкой (ARM), добавленной к ставке индекса корректировки.

Понимание маржи

Маржа относится к сумме капитала, который инвестор имеет на своем брокерском счете. «Маржа» или «покупка с маржей» означает использование денег, взятых в долг у брокера, для покупки ценных бумаг.Для этого у вас должен быть маржинальный счет, а не стандартный брокерский счет. Маржинальный счет — это брокерский счет, на котором брокер ссужает деньги инвестору для покупки большего количества ценных бумаг, чем то, что они могли бы купить в противном случае с остатком на своем счете.

Использование маржи для покупки ценных бумаг фактически похоже на использование наличных денежных средств или ценных бумаг, уже находящихся на вашем счете, в качестве обеспечения для получения кредита. Обеспеченный заем предоставляется под периодическую процентную ставку, которую необходимо выплачивать.Инвестор использует заемные деньги или кредитное плечо, поэтому в результате увеличиваются как убытки, так и прибыль. Маржинальное инвестирование может быть выгодным в тех случаях, когда инвестор ожидает получить более высокую доходность от инвестиций, чем те, которые он платит в качестве процентов по ссуде.

Например, если у вас есть первоначальная маржа в размере 60% для вашего маржинального счета, и вы хотите приобрести ценных бумаг на сумму 10 000 долларов, тогда ваша маржа будет составлять 6000 долларов, а оставшуюся часть вы можете занять у брокера.

Ключевые выводы

• Маржа — это деньги, взятые в долг у брокера для покупки инвестиции, и представляет собой разницу между общей стоимостью инвестиции и суммой кредита.
• Маржинальная торговля относится к практике использования заемных средств у брокера для торговли финансовыми активами, которые образуют обеспечение по ссуде от брокера.
• Маржинальный счет — это стандартный брокерский счет, на котором инвестору разрешается использовать текущие денежные средства или ценные бумаги на своем счете в качестве залога по ссуде.
• Кредитное плечо, предоставляемое маржей, будет иметь тенденцию увеличивать как прибыль, так и убытки. В случае проигрыша маржинальное требование может потребовать от вашего брокера ликвидировать ценные бумаги без предварительного согласия.

Покупка с маржой

Маржинальная покупка — это заимствование денег у брокера для покупки акций. Вы можете думать об этом как о ссуде от вашего брокера. Маржинальная торговля позволяет вам покупать больше акций, чем вы могли бы обычно. Для маржинальной торговли вам необходим маржинальный счет.Это отличается от обычного денежного счета, на котором вы торгуете, используя деньги на счете.

По закону ваш брокер должен получить ваше согласие на открытие маржинального счета. Маржинальный счет может быть частью вашего стандартного соглашения об открытии счета или может быть совершенно отдельным соглашением. Для маржинального счета требуются начальные инвестиции в размере не менее 2000 долларов, хотя некоторые брокерские компании требуют больше. Этот депозит известен как минимальная маржа. Как только счет будет открыт и введен в действие, вы можете занять до 50% от покупной цены акции.Эта часть покупной цены, которую вы вносите, называется начальной маржей. Важно знать, что маржа не должна превышать 50%. Вы можете занять меньше, скажем, 10% или 25%. Имейте в виду, что некоторые брокерские компании требуют от вас внести более 50% от стоимости покупки. (Связано: Видео о покупках с объяснением маржи)

Вы можете хранить свой заем столько, сколько захотите, при условии выполнения своих обязательств, таких как своевременная уплата процентов по заемным средствам. Когда вы продаете акции на маржинальном счете, выручка направляется вашему брокеру в счет погашения ссуды до тех пор, пока она не будет полностью выплачена.

Существует также ограничение, называемое поддерживающей маржей, которое представляет собой минимальный остаток на счете, который вы должны поддерживать, прежде чем ваш брокер заставит вас внести дополнительные средства или продать акции для выплаты ссуды. Когда это происходит, это называется маржинальным требованием. Маржинальное требование — это, по сути, требование вашего брокера добавить деньги на свой счет или закрыть позиции, чтобы вернуть ваш счет на требуемый уровень. Если вы не выполните требование о внесении маржи, ваша брокерская фирма может закрыть любые открытые позиции, чтобы восстановить минимальную стоимость счета.Ваша брокерская фирма может сделать это без вашего разрешения и может выбрать, какую позицию (позиции) ликвидировать.

Кроме того, ваша брокерская фирма может взимать комиссию за транзакции. Вы несете ответственность за любые убытки, понесенные во время этого процесса, и ваша брокерская фирма может ликвидировать достаточно акций или контрактов, чтобы превысить требования начальной маржи.

Особые соображения

Поскольку использование маржи является формой заимствования денег, оно сопряжено с расходами, а маржинальные ценные бумаги на счете являются залогом.Первичная стоимость — это проценты, которые вы должны заплатить по ссуде. Если вы не решите производить платежи, к вашему счету начисляются проценты. Со временем уровень вашего долга увеличивается, поскольку вам начисляются проценты. По мере увеличения долга увеличивается процентная ставка и так далее. Поэтому покупка с маржой в основном используется для краткосрочных инвестиций. Чем дольше вы удерживаете вложение, тем выше доход, необходимый для обеспечения безубыточности. Если вы держите вложения с маржей в течение длительного периода времени, шансы на то, что вы получите прибыль, складываются против вас.Взаимодействие с другими людьми

Не все акции могут быть куплены с маржой. Совет Федеральной резервной системы регулирует, какие акции являются маржинальными. Как показывает практика, брокеры не разрешают клиентам покупать мелкие акции, ценные бумаги на внебиржевой доске объявлений (OTCBB) или первичные публичные предложения (IPO) с маржой из-за повседневных рисков, связанных с этими типами акции. Отдельные брокерские компании также могут принять решение не использовать маржу для определенных акций, поэтому узнайте у них, какие ограничения существуют на вашем маржинальном счете.Взаимодействие с другими людьми

Пример покупательной способности

Допустим, вы вносите 10 000 долларов на свой маржинальный счет. Поскольку вы выставляете 50% покупной цены, это означает, что у вас есть покупательная способность на сумму 20 000 долларов. Затем, если вы покупаете акции на 5000 долларов, у вас все еще остается покупательная способность на 15000 долларов. У вас достаточно денег, чтобы покрыть эту транзакцию, и вы не использовали свою маржу. Вы начинаете брать деньги в долг только тогда, когда покупаете ценные бумаги на сумму более 10 000 долларов.

Обратите внимание, что покупательная способность маржинального счета меняется ежедневно в зависимости от движения цены маржинальных ценных бумаг на счете.

Другие виды использования маржи

Бухгалтерская маржа

В бухгалтерском учете под маржей понимается разница между доходами и расходами, где предприятия обычно отслеживают свою валовую прибыль, операционную маржу и маржу чистой прибыли. Маржа валовой прибыли измеряет соотношение между доходами компании и стоимостью проданных товаров (COGS). Маржа операционной прибыли учитывает издержки производства и операционные расходы и сравнивает их с выручкой, а маржа чистой прибыли учитывает все эти расходы, налоги и проценты.Взаимодействие с другими людьми

Маржа при ипотечном кредитовании

Ипотечные кредиты с регулируемой ставкой (ARM) предлагают фиксированную процентную ставку на начальный период времени, а затем ставка корректируется. Для определения новой ставки банк добавляет маржу к установленному индексу. В большинстве случаев маржа остается неизменной на протяжении всего срока ссуды, но индексная ставка меняется. Чтобы понять это более четко, представьте, что ипотека с регулируемой ставкой имеет маржу в 4% и индексируется по индексу казначейства.Если индекс казначейства составляет 6%, процентная ставка по ипотеке равна ставке индекса 6% плюс маржа 4%, или 10%.

Часто задаваемые вопросы

Что значит торговать с маржой?

Маржинальная торговля означает заимствование денег у брокерской фирмы для проведения сделок. При маржинальной торговле инвесторы сначала вносят денежные средства, которые затем служат в качестве обеспечения ссуды, а затем выплачивают текущие проценты по займам. Этот заем увеличивает покупательную способность инвестора, позволяя им покупать большее количество ценных бумаг.Приобретенные ценные бумаги автоматически служат обеспечением маржинальной ссуды.

Что такое маржинальный вызов?

Маржинальное требование — это сценарий, при котором брокер, который ранее предоставил маржинальный заем инвестору, отправляет этому инвестору уведомление с просьбой увеличить сумму обеспечения на его маржинальном счете. Столкнувшись с требованием маржи, инвесторам часто необходимо внести на свой счет дополнительные денежные средства, иногда продавая другие ценные бумаги. Если инвестор отказывается сделать это, брокер имеет право принудительно продать позиции инвестора, чтобы привлечь необходимые средства.Многие инвесторы опасаются требований о внесении маржи, поскольку они могут заставить инвесторов продавать позиции по невыгодным ценам.

Каковы еще значения термина «маржа»?

Помимо маржинального кредитования, термин «маржа» также используется в финансах. Например, он используется как универсальный термин для обозначения различных размеров прибыли, таких как маржа валовой прибыли, маржа прибыли до налогообложения и маржа чистой прибыли. Этот термин также иногда используется для обозначения процентных ставок или премий за риск.

Определение маржи при покупке

Что покупать с маржой?

Маржинальная покупка происходит, когда инвестор покупает актив, занимая остаток у банка или брокера. Под маржинальной покупкой понимается первоначальный платеж брокеру за актив — например, 10% уплаченной суммы и 90% финансирования. Инвестор использует маржинальные ценные бумаги на своем брокерском счете в качестве обеспечения.

Покупательная способность инвестора на его брокерском счете отражает общую сумму покупок в долларах, которую он может совершить с любой маржинальной емкостью.Короткие продавцы акций используют маржу для торговли акциями.

Ключевые выводы

• Покупка с маржой означает, что вы инвестируете заемные деньги.
• Покупка с учетом маржи увеличивает как прибыль, так и убытки.
• Если ваша учетная запись опускается ниже поддерживаемой маржи, ваш брокер может продать часть или весь ваш портфель, чтобы вернуть ваш счет в баланс.

Что такое покупка с маржей

Совет управляющих Федеральной резервной системы устанавливает маржу ценных бумаг.С 2019 года совет требует, чтобы инвестор финансировал не менее 50% покупной цены ценной бумаги наличными. Остальные 50% инвестор может занять у брокера или дилера.

Как и в случае с любой ссудой, когда инвестор покупает ценные бумаги с маржой, он должен в конечном итоге вернуть взятые деньги, а также проценты, которые варьируются в зависимости от брокерской фирмы на данную сумму ссуды. Ежемесячные проценты на основную сумму взимаются с брокерского счета инвестора.

По сути, покупка с маржой подразумевает, что человек инвестирует заемные деньги.Несмотря на свои преимущества, такая практика рискованна для инвестора с ограниченными средствами.

Как работает маржинальная покупка

Чтобы увидеть, как работает покупка с маржой, мы собираемся упростить процесс, убрав ежемесячные процентные расходы. Хотя проценты действительно влияют на доходность и убытки, они не так значительны, как сама сумма маржи.

Рассмотрим инвестора, который покупает 100 акций компании XYZ по цене 100 долларов за акцию. Инвестор финансирует половину покупной цены собственными деньгами и покупает вторую половину с маржой, в результате чего первоначальные денежные затраты достигают 5000 долларов.Год спустя цена акции повышается до 200 долларов. Инвестор продает свои акции за 20 000 долларов и возвращает брокеру 5 000 долларов, взятых взаймы для первоначальной покупки.

В конечном итоге, в этом случае инвестор утроит свои деньги, зарабатывая 15000 долларов на вложении 5000 долларов. Если бы инвестор купил такое же количество акций на свои деньги, он бы только удвоил свои инвестиции с 5000 до 10 000 долларов.

Теперь представьте, что вместо того, чтобы удвоиться через год, цена акции упадет вдвое до 50 долларов.Инвестор продает в убыток и получает 5000 долларов. Поскольку это равняется сумме, причитающейся брокеру, инвестор теряет 100% своих инвестиций. Если бы инвестор не использовал маржу для своих первоначальных вложений, он все равно потерял бы деньги, но он потерял бы только 50% своих инвестиций — 2500 долларов вместо 5000 долларов.

Как покупать с маржей

Брокер устанавливает минимальную или начальную маржу и поддерживающую маржу, которые должны существовать на счете, прежде чем инвестор сможет начать покупать с маржей.Сумма во многом зависит от кредитоспособности инвестора. От брокера требуется поддерживающая маржа, которая представляет собой минимальный баланс, который должен храниться на брокерском счете инвестора.

Предположим, инвестор вносит 15 000 долларов, а поддерживающая маржа составляет 50%, или 7500 долларов. Если капитал инвестора упадет ниже 7500 долларов, инвестор может получить требование о внесении залога. На этом этапе брокер требует от инвестора внести средства, чтобы довести баланс на счете до требуемой поддерживающей маржи.Инвестор может внести наличные или продать ценные бумаги, приобретенные на заемные деньги. Если инвестор не подчиняется, брокер может продать инвестиции, принадлежащие инвестору, чтобы восстановить поддерживаемую маржу.

Кто должен покупать с маржой?

Вообще говоря, маржинальная покупка не для новичков. Это требует определенной терпимости к риску, и любая сделка с использованием маржи должна тщательно контролироваться. Наблюдать за тем, как портфель акций теряет и растет в цене с течением времени, часто бывает достаточно стресса для людей без дополнительного кредитного плеча.Более того, высокая вероятность убытков во время обвала фондового рынка делает покупку с маржой особенно рискованной даже для самых опытных инвесторов.

Однако некоторые виды торговли, такие как торговля товарными фьючерсами, почти всегда покупаются с использованием маржи, в то время как другие ценные бумаги, такие как опционные контракты, традиционно покупаются за все наличные. Покупатели опционов теперь могут покупать опционы на акции и опционы на индексы акций с маржей при условии, что до истечения срока опциона остается более девяти (9) месяцев.Требование первоначальной (поддерживающей) маржи составляет 75% стоимости (рыночной стоимости) котируемого, долгосрочного опциона пут или колл на акции или индекс акций.

Для большинства индивидуальных инвесторов, сосредоточенных в первую очередь на акциях и облигациях, покупка с маржой создает ненужный уровень риска.

Определение начальной маржи

Что такое начальная маржа?

Начальная маржа — это процент от покупной цены ценной бумаги, которая должна быть покрыта наличными или залогом при использовании маржинального счета.Текущее требование к первоначальной марже, установленное Положением T Совета управляющих Федеральной резервной системы, составляет 50%. Однако это регулирование является лишь минимальным требованием, когда брокерские компании могут устанавливать свои требования к начальной марже выше 50%.

Как работает начальная маржа?

Чтобы открыть маржинальный счет в брокерской фирме, владельцу счета сначала необходимо внести определенную сумму денежных средств, ценных бумаг или другого залога, известную как требование начальной маржи. Маржинальный счет побуждает инвесторов, трейдеров и других участников рынка использовать кредитное плечо для покупки ценных бумаг, общая стоимость которых превышает доступный остаток денежных средств на счете.Маржинальный счет — это, по сути, кредитная линия, по которой начисляются проценты на непогашенный остаток маржи.

Ключевые выводы

• Начальная маржа — это процент от покупной цены, который должен быть оплачен наличными при использовании маржинального счета.
В настоящее время постановления ФРС
• требуют, чтобы начальная маржа была установлена ​​на уровне не менее 50% от покупной цены ценной бумаги. Но биржи могут устанавливать начальные маржинальные требования выше минимума ФРС.
• Требования к первоначальной марже отличаются от требований к поддерживающей марже, которые представляют собой процент от капитала, который необходимо поддерживать в будущем.

Ценные бумаги на маржинальном счете оплачиваются денежными средствами, ссуженными брокерской фирмой владельцу счета и указываются в качестве обеспечения. Этот процесс позволяет увеличить потенциальную прибыль, но также увеличивает потенциальные убытки. В крайнем случае, когда ценные бумаги, приобретенные на маржинальном счете, упадут до нулевой стоимости, владелец счета должен внести полную первоначальную стоимость ценных бумаг в денежной форме или другом ликвидном обеспечении для покрытия убытков.

Особые соображения

Для фьючерсных контрактов биржи устанавливают начальные маржинальные требования на уровне 5% или 10% от торгуемого контракта.Например, если фьючерсный контракт на сырую нефть котируется на уровне 100 000 долларов США, владелец фьючерсного счета может войти в длинную позицию, разместив только начальную маржу в размере 5 000 долларов США или 5% от стоимости контракта. Другими словами, это начальное маржинальное требование даст владельцу счета 20-кратный коэффициент кредитного плеча.

В периоды высокой волатильности рынка фьючерсные биржи могут повышать начальные маржинальные требования до любого уровня, который они сочтут подходящим, в соответствии с возможностями брокерских фирм по увеличению начальных маржинальных ставок сверх уровней, требуемых постановлением ФРС.

Начальная маржа и поддерживаемая маржа

Требование начальной маржи — это маржа, необходимая при покупке ценных бумаг, которая в настоящее время должна составлять не менее 50%. Поддерживающая маржа — это сумма капитала, которая должна поддерживаться на маржинальном счете в будущем. Требование минимальной поддерживаемой маржи, установленное Reg T, составляет 25%. Это означает, что инвестор должен иметь на счете достаточно денежных средств или залоговой стоимости, чтобы покрыть 25% принадлежащих ему ценных бумаг.

Поддерживаемая маржа помогает гарантировать, что владельцы счетов сохранят обеспечение на счете в случае падения стоимости их ценных бумаг.Некоторые ценные бумаги, особенно волатильные, будут иметь более высокие маржинальные требования, установленные брокерскими конторами.

Пример начальной маржи

В качестве примера предположим, что владелец учетной записи хочет приобрести 1000 акций Facebook, Inc., стоимость которых составляет 200 долларов за акцию. Общая стоимость этой транзакции на счете остатка денежных средств составит 200 000 долларов США. Однако, если владелец счета открывает маржинальный счет и вносит 50% начальную маржу, или 100 000 долларов, общая покупательная способность вырастет до 200 000 долларов.В этом случае маржинальный счет имеет доступ к кредитному плечу два к одному.

Что такое минимальная маржа?

Что такое минимальная маржа?

Минимальная маржа — это начальная сумма, которую инвесторы должны внести на маржинальный счет перед маржинальной торговлей или короткой продажей. У различных счетов маржинальной торговли есть своя собственная минимальная маржа, хотя правила устанавливают самый минимум. Маржинальный счет позволяет инвестору покупать ценные бумаги в длинную позицию или продавать ценные бумаги в короткую по кредитной линии, предоставленной инвестору брокером.

Инвестор должен внести первоначальный депозит на счет, чтобы покрыть определенный процент от стоимости ценных бумаг, которые инвестор желает купить в длинной позиции или продать в шорт. Это минимальное значение должно поддерживаться на счете, пока открыта длинная или короткая позиция.

Ключевые выводы

• Минимальная маржа — это начальная сумма, которую необходимо внести на маржинальный счет перед маржинальной торговлей или короткой продажей.
• Инвесторы должны внести первоначальный депозит для покрытия определенного процента стоимости ценных бумаг, которые покупаются в длинную или короткую продажу, и эта минимальная стоимость должна поддерживаться, пока позиция открыта.
• Когда вы покупаете с маржой, существуют ключевые уровни — в соответствии с Положением T Совета Федеральной резервной системы, — которые должны поддерживаться на протяжении всего срока сделки.
• Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE) и Регулирующий орган финансовой индустрии (FINRA) требуют от инвесторов внести минимум 2000 долларов наличными или ценными бумагами для открытия маржинального счета, а некоторые брокерские компании могут потребовать от вас внести больше.

Например, Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE) и Регулирующий орган финансовой отрасли (FINRA) требуют от инвесторов внести минимум 2000 долларов наличными или ценными бумагами для открытия маржинального счета.Имейте в виду, что это только минимальная сумма — некоторые брокерские конторы могут потребовать от вас внести более 2000 долларов.

Понимание минимальной маржи

Когда инвестор покупает с маржой, существуют ключевые уровни — в соответствии с Положением T Совета Федеральной резервной системы, — которые должны поддерживаться на протяжении всего срока сделки.

Минимальная маржа, которая гласит, что брокер не может предоставлять кредиты на счета с менее чем 2000 долларов наличными (или ценными бумагами), является первым требованием.Во-вторых, для открытия сделки требуется начальная маржа в размере 50%. В-третьих, поддерживающая маржа говорит о том, что вы должны поддерживать собственный капитал на уровне не менее 25%, иначе вам потребуется маржинальное требование.

Пример минимальной маржи

Например, если Боб желает торговать на марже, чтобы купить акции ABC, ему, вероятно, потребуется убедиться, что на его маржинальном счете имеется не менее 25% стоимости покупной цены акций ABC.

Оставшуюся часть покупной цены он может занять у брокера.Если Боб использовал другие ценные бумаги на своем счете в качестве обеспечения, ему придется следить за стоимостью этих ценных бумаг на своем счете. Если рынок упадет и стоимость других ценных бумаг на его счете пострадает, он может получить требование о внесении залога, что потребует от него внести больше денег на свой маржинальный счет.

Почему покупка акций с маржой считается более рискованной, чем традиционное инвестирование?

Маржинальная покупка предполагает заимствование денег у брокера для покупки акций.Маржинальный счет увеличивает вашу покупательную способность и позволяет использовать чужие деньги для увеличения финансового рычага. Маржинальная торговля дает более высокий потенциал прибыли, чем традиционная торговля, но также и более высокие риски. Покупка акций с маржой усиливает эффект убытков. Кроме того, брокер может сделать маржинальное требование, которое потребует от вас ликвидации вашей позиции в акции или увеличения капитала для сохранения ваших инвестиций.

Предположим, у вас есть $ 10 000 на вашем маржинальном счете, но вы хотите купить акции, которые стоят дороже.Федеральная резервная система предъявляет требования к первоначальной марже в размере 50%, что означает, что вы должны внести не менее половины денежных средств для покупки акций. Это требование дает вам возможность приобрести акции на сумму до 20 000 долларов, что фактически удваивает вашу покупательную способность.

После совершения покупки у вас будет 20 000 долларов на складе, и вы должны своему брокеру 10 000 долларов. Стоимость акций служит залогом по ссуде, которую он вам дал. Если цена акции вырастет до 30 000 долларов и вы ее продадите, вы сохраните то, что останется после выплаты брокеру (плюс проценты).Ваша выручка равна 20 000 долларов США (минус процентные платежи), что дает 100% -ную прибыль от ваших первоначальных инвестиций в размере 10 000 долларов США. Если бы вы изначально заплатили за все 20 000 долларов самостоятельно и продали по 30 000 долларов, ваша прибыль составила бы только 50%. Этот сценарий показывает, как кредитное плечо, предоставляемое покупкой на маржу, увеличивает прибыль.

Таким же образом кредитное плечо увеличивает убытки. Предположим, что цена акции упала до 15 000 долларов, и вы продаете ее, чтобы предотвратить дальнейшие убытки. После выплаты брокеру 10 000 долларов, которые вы ему должны, ваша выручка составит 5 000 долларов.Вы потеряли половину своих первоначальных инвестиций. Однако при традиционном инвестировании падение цены с 20 000 до 15 000 долларов означает только 25% убытков.

Еще один риск покупки акций с маржой — это ужасный маржинальный вызов. В дополнение к требованию о первоначальной марже 50% Регулирующий орган финансовой индустрии (FINRA) требует поддерживающую маржу в размере 25%. Вы должны всегда иметь 25% собственного капитала в маржинальных запасах. В вашем соглашении о марже с вашим брокером может потребоваться более высокая поддерживаемая маржа, чем минимум FINRA.Если стоимость ваших акций уменьшается и ваш капитал падает ниже уровня, требуемого FINRA или вашим брокером, вы можете получить требование о внесении маржи, которое требует от вас увеличения капитала путем ликвидации акций или внесения дополнительных денежных средств на ваш счет.

Возвращаясь к приведенному выше примеру, предположим, что требование поддерживаемой маржи вашего брокера составляет 40%. Поскольку вы должны своему брокеру 10 000 долларов, падение цены акций с 20 000 до 15 000 долларов снижает ваш капитал до 5 000 долларов. Это всего лишь 33% от стоимости акции — вы упали ниже минимума в 40%.Если вы не можете или решили не вносить дополнительный капитал для покрытия требования о внесении маржи, ваш брокер имеет право продать ваши акции, и ему не нужно ваше согласие.

Что такое маржинальная торговля и как она работает?

К сожалению, есть много финансовых «экспертов», которые хотят, чтобы вы использовали долги, чтобы разбогатеть. Они будут использовать дым и зеркала и использовать такие причудливые термины, как «кредитное плечо» и «маржа», чтобы это звучало как изощренная инвестиционная стратегия, которая позволит вам быстро достичь высокой чистой стоимости.Но реальность такова: брать в долг для инвестирования рискованнее, чем восхождение на гору без веревки.

Давайте разберемся, что такое маржинальная торговля, как она работает и почему это один из самых опасных способов инвестировать свои кровно заработанные деньги.

Что такое маржинальная торговля?

Маржинальная торговля — это когда вы покупаете и продаете акции или другие виды инвестиций с заемными деньгами. Это означает, что вы собираетесь в долг , чтобы инвестировать. . . позвольте этому погрузиться на минутку.

Будьте уверены в своем выходе на пенсию. Найдите профессионала в области инвестирования в вашем регионе уже сегодня.

Итак, всякий раз, когда вы видите «маржу», мы хотим, чтобы вы сразу думали, что — это деньги взаймы. И поскольку вы берете ссуду на покупку акций, вы передаете некоторый контроль и право собственности на свои инвестиции брокерской фирме, которая предоставляет вам ссуду под залог. Поэтому, если что-то пойдет не так, брокерская фирма может продать все ваши акции без необходимости консультироваться с вами, что-то вроде потери права выкупа дома (подробнее об этом позже).

Маржинальная торговля — это когда вы покупаете и продаете акции или другие виды инвестиций с заемными деньгами. Это означает, что вы собираетесь в долг , чтобы инвестировать.

основана на том, что называется кредитным плечом , которое заключается в том, что вы можете использовать заемные деньги, чтобы покупать больше акций и потенциально заработать больше денег на своих инвестициях. Но кредитное плечо — это палка о двух концах, которая также увеличивает ваш риск. В то время как вы можете заработать больше денег, если сделаете ставку на правильную лошадь, также может потерять на больше, если выберете проигравшую акцию.

В большинстве случаев тот, кто подписывает соглашение о марже, может занять до 50% покупной цены маржинальных инвестиций. Перевод? Согласно правилам маржинальной торговли, вы можете купить вдвое на акций больше, чем вы можете себе позволить. Поэтому, если вы хотите использовать маржу для покупки акций на сумму 5000 долларов, вам нужно внести минимум 2500 долларов, если вы хотите занять оставшуюся часть для совершения покупки.

А поскольку это ссуды, вам придется платить по ним проценты.Обычно маржинальные ссуды имеют процентную ставку в среднем от 6 до 8%, но иногда эти ставки могут доходить до 10% в зависимости от размера баланса вашего счета.

Как работает маржинальная торговля?

Лучший способ понять все тонкости маржинальной торговли — это посмотреть, как она может развиваться в реальном мире.

Допустим, у Джерри есть 5000 долларов наличными и есть акция, которую он хочет купить, по цене 100 долларов за акцию, поэтому он идет вперед и покупает 50 акций из этих акций.Год спустя цена акций повышается до 120 долларов за акцию, и Джерри решает продать все свои акции за 6000 долларов. Это означает, что Джерри получил прибыль в размере 1000 долларов на своих первоначальных инвестициях. Как правило, именно так работает торговля акциями.

Но вернемся к началу истории. Согласно правилам маржи, Джерри мог положить 5000 долларов, а затем занять еще долларов на 5000 долларов, чтобы купить 100 акций той акции, на которую он смотрел. Если бы Джерри совершил эту маржинальную сделку, а затем продал все свои акции через год по той же цене 120 долларов за акцию, он бы заработал 12000 долларов на этой маржинальной торговле.После того, как Джерри выплатит 5000 долларов, которые он занял (плюс проценты), он получит чуть менее 2000 долларов прибыли.

Отлично звучит, правда? Не так быстро! Помните, что ваши выигрыши больше, чем больше ваших потерь — это темная сторона маржинальной торговли.

Что, если цена акции упадет с до 80 долларов за акцию через год, и Джерри решит продать и сократить свои убытки? Если бедняга Джерри продал все 100 своих акций за 8000 долларов, ему все равно пришлось бы выплатить взятые им 5000 долларов (опять же, плюс проценты).Таким образом, у Джерри остается менее 3000 долларов от его первоначальных инвестиций — это означает, что он только что получил прибыль в размере 2000 долларов. Ура. Если бы он просто застрял с покупкой 50 акций на свои 5000 долларов, он бы потерял только 1000 долларов.

Что такое маржинальный вызов?

Когда вы берете маржинальную ссуду в брокерской фирме для покупки акций или других типов инвестиций, вы должны соответствовать минимальному требованию к собственному капиталу — что означает, что на вашем счете всегда должна быть определенная сумма денежных средств.Когда вы видите «справедливость», просто думайте о деньгах.

Если ваша акция упадет ниже этого уровня, это может вызвать требование маржи . Маржинальное требование — это когда брокерская фирма требует, чтобы вы поместили на счет больше денежных средств, чтобы удовлетворить минимальные требования к собственному капиталу. Если вы этого не сделаете, они могут продать все ваши акции без вашего согласия, оставив вас без акций и по-прежнему задолжавшим им деньги по ссуде. Это наихудший сценарий маржинальной ссуды!

Давайте снова возьмем Джерри в качестве примера.Помните, он купил акции за 10 000 долларов и купил половину этих акций на заемные деньги. Это означает, что на момент начала маржинальной торговли у Джерри было 50% капитала. Вы можете рассчитать сумму средств на своем счете, используя следующее уравнение:

У большинства брокерских фирм минимальный размер капитала составляет 30–35%. Таким образом, если брокерская фирма, у которой Джерри заимствовал, имеет минимальный размер капитала 30%, а общая стоимость акций Джерри упадет до 6000 долларов, у Джерри возникнут большие проблемы.

Это потому, что, когда вы вычитаете сумму маржинального кредита (5000 долларов США) из текущей стоимости акций Джерри (6000 долларов США), у Джерри остается 1000 долларов США на счете, или 17% капитала, что намного ниже минимального уровня брокерской фирмы требование.

Поскольку его счет теперь ниже минимального требования к капиталу, Джерри получает требование о внесении залога на 800 долларов от своей брокерской фирмы (30% от 6000 долларов составляют 1800 долларов). Это означает, что ему необходимо вложить дополнительно 800 долларов к 1000 долларов собственного капитала, имеющегося у него на счету, чтобы выполнить минимальные требования фирмы.

А что произойдет, если Джерри не сможет выполнить требование о внесении маржи? Тогда возможно, что фирма сможет продать все его акции без предварительной консультации с ним. . . и Джерри все равно придется выплатить фирме деньги, которые он занял. Не самое подходящее время, чтобы быть Джерри прямо сейчас!

Почему маржинальная торговля — ужасная идея

Мы не собираемся здесь красить свинью губной помадой — маржинальная торговля — плохая идея. А действительно плохая идея. Долг уже сам по себе тупой — но пытаетесь ли вложить долга? Это совершенно другой уровень глупости.

Один из самых больших мифов состоит в том, что миллионеры нажили себе богатство, рискуя своими деньгами. Неправильно! Хотя это правда, что практически все инвестиции сопряжены с определенным риском, миллионеры контролируют соотношение рисков и прибыли, придерживаясь проверенных, последовательных инвестиций с долгосрочным послужным списком.

миллионера контролируют соотношение риска и вознаграждения, придерживаясь проверенных, последовательных инвестиций с долгосрочным послужным списком.

Большинство миллионеров добились статуса миллионеров благодаря своим скучным старым 401 (k) s и IRA! Богатые люди, которых мы знаем, не полагаются на долги — о, извините, «рычаги воздействия» — чтобы разбогатеть.

Вот в чем дело: всякий раз, когда вы влезаете в долги для инвестирования, вы оставляете себя уязвимым перед финансовой катастрофой, и это того не стоит. При маржинальной торговле несколько неверных ходов могут уничтожить весь ваш портфель. И вы не только рискуете потерять все свои вложения, если ваши акции резко упадут, но вам все равно придется выплатить взятую маржинальную ссуду плюс проценты.В некоторых случаях вы можете фактически потерять денег больше, чем вы вложили , благодаря выплате процентов и комиссий, которые вы должны заплатить, чтобы совершать свои сделки.

Миллионеры понимают, что создание богатства требует времени — коротких путей нет. Они не рискуют излишне своими деньгами, и вы тоже.

Работа с инвестиционным профи

Если вы готовы накопить богатство и откладывать на пенсию, вам нужен кто-то, кто поможет вам выбрать варианты инвестирования.Кто-то, кто может помочь вам избежать потенциальных ловушек при инвестировании и не сбиться с пути к достижению ваших целей.

Наша программа SmartVestor может соединить вас с квалифицированными специалистами по инвестициям в вашем регионе, готовыми помочь вам спланировать свое будущее и уверенно инвестировать. Поверьте, когда мы говорим вам, что инвестирование слишком важно, чтобы разобраться в нем самостоятельно!

Найдите SmartVestor Pro сегодня!

Основы маржинальной торговли

В мире Forex брокеры позволяют торговать иностранной валютой с использованием маржи.Маржа — это, по сути, акт предоставления кредита для целей торговли. Например, если вы торгуете с маржей 50 к 1, то на каждый доллар на вашем счете вы можете торговать на 50 долларов. В этом есть как недостатки, так и преимущества.

Преимущества

Преимущество маржинальной торговли заключается в том, что вы можете получить высокий процент прибыли по сравнению с балансом вашего счета. Например, предположим, что у вас есть баланс на счете в 1000 долларов, и вы не торгуете с маржой.Вы инициируете сделку на 1000 долларов, которая приносит вам 100 пипсов. В сделке на 1000 долларов каждый пункт стоит 10 центов. Прибыль от вашей торговли составит 10 долларов или 1 процент прибыли. Если бы вы использовали те же 1000 долларов, чтобы совершить маржинальную сделку 50 к 1, что даст вам торговую стоимость 50 000 долларов, те же 100 пипсов принесут вам 500 долларов или 50-процентную прибыль.

Недостатки

Недостаток использования маржи — это риск. Сделаем противоположное предположение, которое мы сделали при обсуждении преимуществ. Вы по-прежнему используете баланс аккаунта в 1000 долларов США.Вы открываете сделку на 1000 долларов и теряете 100 пунктов. Ваш убыток составляет всего 10 долларов или 1 процент. Это не так уж и страшно, у вас будет достаточно денег, чтобы попробовать еще раз. Если бы вы совершили маржинальную сделку 50 к 1 на 50 000 долларов, потеря в 100 пунктов потребует 500 долларов или 50 процентов вашего капитала. Еще одна такая сделка, и ваш счет готов. В первом примере вы потеряли всего 10 долларов или 1 процент, вы можете совершить ту же убыточную сделку еще 99 раз, прежде чем ваш счет станет пустым.

Аналогия

В FXCM мы советуем клиентам думать о марже по сделке так же, как о депозите.Как только сделка закрыта, вы получаете обратно депозит, однако, когда вы находитесь в сделке, депозит или маржа заблокированы.

Узнайте, как правильно использовать

Пожалуйста, имейте в виду, что то, что удерживается на марже, невозможно в качестве защиты от убыточных сделок. Я обнаружил, что, хотя многие трейдеры умны, общая разница между выигрышными и проигрышными трейдерами заключается в размере капитала, который у них есть на их счетах, и в том, какую часть своего счета они связывают в марже, что значительно снижает допустимую погрешность. им.

Сводка

Маржинальная торговля — это еще один инструмент. Вы можете использовать его, чтобы получить впечатляющую прибыль и одновременно рискнуть чрезмерными потерями. Эффективная маржинальная торговля лучше всего осуществляется при наличии достаточного опыта и строгой политики управления рисками.