Великая депрессия характер и причины возникновения: Великая депрессия

Содержание

Как боролись с Великой Депрессией и стоит ли так бороться с нынешним кризисом

Великая Депрессия занимает уникальное место в истории США. И до Депрессии США переживали многочисленные экономические кризисы, однако ни один из них не продолжался более четырех лет (большинство заканчивалось в течение двух лет). Великая Депрессия оказалась втрое дольше всех известных историкам и экономистам кризисов прошлого. Еще одним важным последствием Депрессии стало изменение мира: в большинстве стран, которые более всего пострадали от этого кризиса, приобрели влияние экстремисты (правые и левые). Ряд историков называют Депрессию в качестве одной из причин прихода к власти многочисленных лидеров, наподобие Гитлера (Германия), Франко (Испания), Салазара (Португалия), Хорти (Венгрия) и т.п. Споры о подлинных причинах Великой Депрессии ведутся на протяжении 70-ти лет и, судя по всему, будут продолжаться в будущем. Однако все участники дискуссии сходятся в том, что некоторые вещи можно считать доказанными. Однозначно, что в 1929 году в экономике США и большинства европейских стран проявлялись негативные тенденции, причем признаки кризиса были заметны на протяжении предшествующего десятилетия. Также однозначно, что экономическая политика США 1920-х годов — опора на низкие налоги, малое государственное регулирование экономики, отсутствие внятной антимонопольной политики — не смогли предотвратить рецессию. Третий постулат: первыми из Великой Депрессии выбрались государства (США, Великобритания, Германия, Швеция), которые в той или иной степени использовали кейнсианскую модель, предусматривавшую резкое увеличение государственных расходов и усиление государственного регулирования при не менее резком увеличении дефицита бюджета.

Тем не менее, существуют исследования, авторы которых утверждают, что Великая Депрессия произошла и достигла циклопических масштабов, в первую очередь, в результате неразумных действий властей.

Как это было

В период биржевого бума 1920-х годов большое количество американцев и иностранных игроков брали кредиты на покупку ценных бумаг, рассчитывая вернуть займы после продажи акций, выросших в цене.

После того, как биржевые курсы обрушились, банкротами стали многие спекулянты, что, в свою очередь, привело к серьезным проблемам у кредитовавших их банков. Таким образом, важной причиной кризиса вроде бы стало отсутствие государственного регулирования в этой сфере.

Однако в 2002 году экономист Джин Смайли опубликовал книгу «Переоценивая Великую Депрессию». Смайли доказывает, что именно госрегулирование было подлинной причиной кризиса. Он приводит данные, доказывающие, что банки и биржи прекрасно знали об этой практике и, более того, прилагали значительные усилия, чтобы ужесточить правила игры с заемными средствами: в последний раз правила были ужесточены в 1928 году, то есть, за год до начала обвала. По оценкам Смайли, спекулянты оказывали ничтожное влияние на ситуацию на бирже и их крах оказал очень небольшое влияние на положение банков.

Принято считать, что Федеральная Резервная Система США (выполняет функции центрального банка) повинна в кризисе, поскольку недостаточно активно пыталась регулировать рынок. Она, в частности, отказывалась вливать денежные средства в экономику, что привело к резкому сокращению объемов инвестиций и краху большинства индустрий. Однако, по мнению экономист Мюррея Ротбарда, опубликовавшему книгу «Великая Депрессия Америки», в которой были изложены результаты его анализа операций с денежной массой, которые проводила Федеральная Резервная Система, дела обстояли иначе. Ротбард подсчитал, что в период с 1921 по 1929 год (то есть, до начала Депрессии) центральный банк США влил в экономику страны огромное количество денег: в 1929 году объемы подобных вливаний были на 60% выше, чем в 1921-м. По версии Ротбарда, именно обилие свободных денег и доступность кредитов, инспирированные политикой Федерального Резерва, и стали причиной возникновения «биржевого пузыря», лопнувшего в 1929 году.

После биржевого краха 1929 года Федеральный Резерв резко повысил кредитные ставки и стал агрессивно продавать государственные ценные бумаги, чтобы сократить объемы денежной массы и таким образом оздоровить экономику. Однако в книге «Монетарная История США, 1867-1960», которую написали Милтон Фридман и Анна Шварц, указывается, что именно эти действия Федеральной Резервной Системы привели к сокращению денежной массы США на треть (в период с 1929 по 1933 год), что привело к дальнейшему усугублению кризиса и серии новых биржевых крахов.

Считается, что США начали выходить из экономического коллапса только после того, как Администрация президента Франклина Рузвельта начала реализацию программы резкого увеличения государственных трат. Но Пол Джонсон, автор книги «История Американского Народа», доказывает, что де-факто, американское государство пыталось действовать аналогичным образом еще до прихода Рузвельта к власти. За период с 1930 по 1931 год доля федерального правительства в ВВП США выросла с 16.4% до 21.5%. В основном, бюджетные средства выделялись производителям сельскохозяйственной продукции в надежде на то, что оживление в этом секторе позволит реанимировать всю экономику. Эти меры не помогли — ситуация в экономике продолжала ухудшаться, особо серьезно кризис ударил именно по фермерам.

США и практически все остальные государства мира пытались бороться с Депрессией, защищая собственные рынки от иностранных конкурентов. Логика заключалась в том, что потребители будут покупать отечественные товары, благодаря чему отечественные компании начнут получать прибыль и нанимать новых работников. Барри Полсон, автор книги «Экономическая История Соединенных Штатов», приводит следующие данные: в 1930-м году в США был принят протекционистский закон (назывался Smoot-Hawley Tariff), который повысил таможенные ставки практически на все виды товаров. К примеру, ставка на сельскохозяйственные продукты была повышена с 20% до 34%, ставки на спиртные напитки — с 50% до 60%-ти. До принятия закона импортные часы облагались налогом в 45%, после принятия — 55%, плюс дополнительные $4.50 за каждые часы (примерно $80 по курсу 2008 года). Тогда импорт составлял лишь 6% валового внутреннего продукта США. Однако закон фактически уничтожил многие отрасли американской экономики — к примеру, работу потеряли несколько десятков тысяч рабочих швейных предприятий, поскольку они лишились импортных тканей.

Кроме того, международная торговля — всегда дорога с двусторонним движением: американские экспортеры также начали лишаться иностранных рынков, поскольку иностранные правительства предприняли меры по защите своих производителей.

Одним из первых шагов Рузвельта по борьбе с кризисом была программа оздоровления банковского сектора. Государственное регулирование банков было значительно ужесточено. Джим Поуэлл, автор книги «Ошибки Рузвельта: Как Рузвельт и Его Новый Курс Продлили Великую Депрессию», обращает внимание на следующий факт: практически все рухнувшие банки оперировали в штатах, где существовали наиболее жесткие регулирующие нормы. Например, банкам запрещалось открывать новые отделения, диверсифицировать свои кредитные портфели и идти на коммерческий риск, чтобы обезопасить интересы вкладчиков. Тем не менее, несмотря на все эти предосторожности, в США обанкротились тысячи банков. В соседней Канаде, также страдавшей от кризиса, где не было столь жестких правил игры в банковской сфере, не было отмечено ни одного банкротства банка.

Хроника Великой Депрессии

1920-е годы

Эта эпоха вошла в историю США под названием «Ревущих Двадцатых» — во многом это название было обусловлено бурным ростом биржевых курсов. В то же время этот рост был больше основан на спекуляциях, а не на реальном экономическом росте. Кроме этого, рост подпитывался слияниями и активными поглощениями независимых фирм: к 1929 году примерно 200 крупнейших корпораций контролировали половину экономики США.

Во время Первой Мировой войны власти США активно расходовали средства на закупку вооружений: размеры бюджетных трат втрое превышали бюджетные поступления. После окончания войны эти расходы были немедленно сокращены, что повлекло за собой рецессию среди предприятий военно-промышленного комплекса. Кризис распространился и на иные отрасли экономики: ежегодно разорялись около 600 банков, в тяжелом положении находились угледобыча, энергетика, неуклонно сокращалась загрузка верфей и железных дорог, текстильная промышленность переживала жесточайший кризис.

Не лучшая ситуация сложилась и в сельском хозяйстве: за период с 1920 по 1929 год стоимость среднестатистической фермы уменьшилась на 30-40%. Если средний доход жителя составлял $750 в год, то для фермера он был равен только $273.

Параллельно росла безработица, по иронии судьбы, одной из ее причин был технологический прогресс. За период с 1919 по 1929 год производительность труда американского рабочего выросла на 43%. Другая сторона медали оказалась не столь впечатляющей: считается, что до 200 тыс. человек ежегодно теряли работу из-за механизации и автоматизации процесса производства. Кроме того, рост производительности труда не привел к росту реальных доходов большей части населения: за десятилетие доходы наименее состоятельных американцев уменьшились (в 1929 году более половины населения США жили за чертой бедности), в то же время значительно (в 10 раз) выросло число миллионеров. В 1929 году 1% населения США контролировал 40% национального богатства. Все эти годы сокращались налоги на частных лиц — в 1925 году высшая ставка налога составила рекордно низкие 25%.

1929 год. Начало Великой Депрессии

Кризису предшествовал ряд событий, на которые тогда не обратили особого внимания. В 1928 году завершился строительный бум. Продажи автомобилей снижались на протяжении девяти месяцев года. Экономика США вступил а стадию рецессии в августе — за две месяца до краха биржи. За эти два месяца объемы производства упали на 20%, цены розничной торговли снизились на 7.5%, личные доходы американцев — на 5%. В октябре рухнула биржа: за месяц потери составили $16 млрд. — астрономическая сумма по тем временам.

Власти США начали предпринимать первые шаги по поддержке буксующей экономики: Конгресс принял закон, призванный оказать финансовую помощь фермерам.

1930 год

Федеральная Резервная Система США впервые за свою историю резко сократила кредитную ставку: с 6% до 4%. Кроме того, были предприняты первые попытки подпитать буксующую экономику бюджетными деньгами. Экономисты центрального банка США считали, что экономика должна выправиться самостоятельно. Определенные причины для подобного оптимизма существовали: дело в том, что экономики стран Европы также обвалились, и американские инвесторы перестали вкладывать деньги в Старый Свет — сохранялась надежда, что эти средства начнут работать в США.

Попутно был принят первый протекционистский закон: таможенные ставки на импортные товары были значительно повышены. Аналогичные протекционистские меры приняли все остальные страны мира, пытавшиеся защитить своих производителей. США охватила банковская паника — вкладчики бросились изымать вклады, что оказало негативное влияние на состояние финансовой системы.

В конце года размеры ВВП США сократились на 9.4% по сравнению с 1929 годом, уровень безработицы вырос с 3.2% до 8.7%.

1931 год

Конгресс США не принял ни одного закона, призванного бороться с Великой Депрессией. Весна ознаменовалась очередной волной банковской паники. Размеры ВВП США сократились на 8.5% по сравнению с предыдущим годом, безработица выросла до 15. 9%.

1932 год

Этот год считается одним из самых тяжелых годов Депрессии: размеры ВВП США сократились на рекордные 13.4% (31% по сравнению с уровнем 1929 года), уровень безработицы достиг 23.6%. Акций промышленных компаний США потеряли 80% стоимости, по сравнению с уровнями 1930 года. За три года кризиса обанкротились или были поглощены 10 тыс. банков — 40% от действовавших в 1929 году (впрочем, тогда большинство банков имели карликовые, по нынешним оценкам, размеры — они редко имели больше 2-3 отделений и, в основном, оперировали в масштабах одного населенного пункта). Объемы инвестиций в 1929 году составляли $16.2 млрд. — в 1932 году они упали до 340 млн. Объемы международной торговли сократились на две трети, сравнительно с докризисным уровнем.

Конгресс принял ряд антикризисных законов и создал ряд специализированных организаций, призванных бороться с Депрессией. Попутно были повышены налоги (подобный шаг впервые был предпринят в мирное время): верхняя ставка выросла более, чем вдвое — с 25% до 63%. Этих мер оказалось недостаточно — действующий президент республиканец Гербер Гувер разгромно проиграл выборы демократу Франклину Рузвельту, демократы также получили большинство в Конгрессе.

1933 год

Рузвельт объявил о начале реализации «Нового Курса», призванного остановить экономический и социальный кризисы. Квинтэссенция политики Рузвельта заключалась в перераспределении богатства от богатых к бедным, ужесточении госрегулирования и беспрецедентном увеличении бюджетных трат.

К этому времени 35% всех банковских депозитов в США были сняты вкладчиками или потеряны по причине банкротства банков. В марте началась очередная банковская паника. Чтобы остановить волну крахов, Рузвельт объявил «банковские каникулы». Конгресс создал восемь новых структур, главной задачей которых была борьба с кризисом: они занимались выдачей кредитов фермерам, организацией общественных работ (для того, чтобы трудоустроить безработных), страхованием банковских вкладов и пр. Кроме того, Конгресс принял пакет антикризисных законов. США отказались от привязки курса доллара к стоимости золота.

Темпы падения экономики США заметно уменьшились: в 1933 году они составили 2.1%, безработица выросла и достигла уровня 24.9%.

1934 год

Конгресс создал новые госструктуры, которые были призваны следить за чистотой биржевой игры, решать трудовые споры и способствовать развитию коммуникаций. Был принят очередной пакет антикризисных законов: они регулировали торговлю ценными бумагами и внешнюю торговлю. Впервые с 1929 года ВВП США вырос на 7.7%, уровень безработицы сократился до 21.7%. Швеция стала первой страной мира, которая полностью вышла из кризиса — правительство Швеции действовало аналогичным с США образом.

1935 год

По инициативе Рузвельта Конгресс США создал еще три государственные структуры, которые были призваны заниматься распределением государственных заказов, урегулированием конфликтов между трудом и капиталом и электрификацией сельских районов. Конгресс также принял ряд прецедентных законов, благодаря которым в США впервые появилась система социального обеспечения и был ужесточен контроль над деятельностью банков. ВВП США вырос на 8.1%, уровень безработицы несколько снизился — до 20.1%.

1936 год

Вновь повышены налоги — максимальная ставка достигла 79%. ВВП США вырос на рекордные 14.1%, уровень безработицы сократился до 16.9%. Германия стала второй страной, вышедшей из глобального кризиса: опять-таки, успех обеспечили масштабные бюджетные траты правительства Адольфа Гитлера, направленные, прежде всего, на перевооружение армии.

1937 год

Многие американские экономисты начали выражать беспокойство, что продолжение крупномасштабных затрат сделает бюджет США хронически дефицитным. Рузвельт принял это к сведению и существенно сократил размеры государственных ассигнований — результатом стала очередная рецессия. Тем не менее, ВВП США вырос на 5%, уровень безработицы сократился до 14. 3%.

1938 год

Конгресс принял пакет законов, которые установили систему оказания финансовой помощи фермерам и стандарты охраны труда. ВВП США упал на 4.5%, уровень безработицы вырос до 19.0%. Великобритания объявила о выходе из кризиса — причиной (так же, как и в Германии) стали крупномасштабные бюджетные затраты на перевооружение.

1939 год

США начали масштабную программу перевооружения вооруженных сил. Благодаря военным заказам, объемы промышленного производства выросли на рекордные 50%. ВВП вырос на 7.9%, уровень безработицы сократился до 17.2%. Великая Депрессия закончилась во всем мире, но началась Вторая Мировая война.

1945 год

После окончания Второй Мировой войны США оказались обладателями крупнейшей экономики мира. Одним из последствий антикризисной политики оказался колоссальный рост размеров национального долга: в 1945 году он составлял 123% ВВП США. Налоги вновь были повышены — до 91% (они были несколько уменьшены лишь в 1963 году). Экономический бум в США продолжался на протяжении почти трех десятилетий.

опасен ли банковский кризис в США для России — 13.03.2023 — Статьи на РЕН ТВ

11 марта 2023 года в США обанкротился один из самых узнаваемых кредиторов в отрасли технологических стартапов – Silicon Valley Bank. Это стало крупнейшим банкротством со времен Мирового финансового кризиса 2008 года, отметили журналисты The New York Times. Вслед за SVB 13 марта из-за финансовых проблем и системных рисков закрылся и коммерческий банк Signature Bank. На фоне этих событий Соединенные Штаты оказались в шаге от нового экономического краха. Экс-президент страны Дональд Трамп уже предсказал вторую Великую депрессию и обвинил в экономических проблемах нынешнего лидера Джо Байдена. Вечером 13 марта американский президент обратился к нации, пообещав «защитить рабочие места и малый бизнес».

О том, насколько реален сценарий второй Великой депрессии, и существуют ли угрозы для российской банковской системы, рассказываем в материале РЕН ТВ.

Крупнейшее банкротство с 2008 года

11 марта 2023 года в США обанкротился один из самых узнаваемых кредиторов в отрасли технологических стартапов – Silicon Valley Bank. Журналисты The New York Times отметили, что это стало крупнейшим банкротством со времен Мирового финансового кризиса 2008 года. По данным издания, банк занимался кредитованием компаний из отрасли высоких технологий и занимал 16 место по размеру активов в Соединенных Штатах.

Фото: © Global Look Press/Cfoto/Keystone Press Agency

Как стало известно, проблемы начались после закрытия конкурентного банка – было подорвано доверие. 8 марта клиенты начали массово снимать деньги со своих счетов. После этого Федеральная корпорация страхования США перевела все застрахованные вклады в новую организацию – Deposit Insurance National Bank of Santa Clara. Власти заверили, что финансовую систему Соединенных Штатов серьезно изменили, чтобы не допустить повторения кризиса 2008 года.

После закрытия SVB американский миллиардер Илон Маск, отвечая одному из читателей в Twitter, заявил о готовности приобрести банк и сделать его электронным.

13 марта стало известно, что филиал обанкротившегося Silicon Valley Bank купила британская группа HSBC. Как сообщил министр финансов Соединенного Королевства Джереми Хант, сделку провели при содействии Банка Англии – подразделение обошлось финансовой группе всего в один фунт стерлингов.

Вслед за SVB 13 марта из-за финансовых проблем закрылся и коммерческий банк Signature Bank. В заявлении министра финансов США Джанет Йеллен, главы американской Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла и главы Федеральной корпорации страхования вкладов Мартина Грюнберга указано, что финансовое учреждение закрыли из-за системных рисков.

Новая Великая депрессия

Экс-президент США Дональд Трамп предрек стране новую Великую депрессию. Политик обвинил в экономических проблемах Соединенных Штатов нынешнего хозяина Белого дома Джо Байдена.

«Исходя из того, что происходит с нашей экономикой <…>, Джо Байден станет Гербертом Гувером (американский президент с 1929 по 1933 год) современной эпохи. У нас будет Великая депрессия, гораздо сильнее, чем в 1929 году. Как доказательство – банки уже начали банкротиться», – написал Трамп в своей соцсети Truth Social.

Фото: © REUTERS/Evelyn Hockstein/File Photo

«Разъяснить, как американские власти будут «поддерживать устойчивость банковской системы», может каждый ребенок – бумагой и краской. Напечатают еще больше ничем не обеспеченных долларов, чем вызовут еще больше проблем в мире», – написала Захарова в своем Telegram-канале.

Журналисты американского интернет-издания Axios также отметили, что если правительство не урегулирует вопрос с Silicon Valley Bank, то «Байдену грозит катастрофический банковский кризис».

Обращение Джо Байдена

13 марта Джо Байден выступил с обращением к нации в связи с банковским кризисом после краха SVB. Американский лидер призвал своих сограждан поверить в безопасность банковской системы США и отметил, что все банковские депозиты при необходимости доступны.

Фото: © Global Look Press/Chris Kleponis — Pool via CNP/Consolidated News Photos

«Я запрошу конгресс и регуляторов банковского сектора на предмет ужесточения правил для банков и сокращения угрозы того, что подобного рода крах банка произойдет вновь. А также для того, чтобы защитить американские рабочие места и малый бизнес», – заявил президент Соединенных Штатов.

Кроме того, Байден сообщил о намерениях властей страны ужесточить регулирующие нормы, чтобы снизить угрозы банкротства крупных банков в будущем. Президент США также выразил надежду, что американские налогоплательщики не понесут потерь из-за ситуации вокруг обанкротившихся банков.

«Ждали, что умрет»

Российский хакер и криптотрейдер Петр Левашов, известный под псевдонимом Peter Severa, назвал банкротство Silicon Valley Bank крупнейшим событием подобного плана с кризиса 2008 года. По словам эксперта, и у SVB, и у Silvergate проблемы накапливались уже давно. Левашов считает, что история с медленным закатом финансовых организаций берет начало с банкротства онлайн-сервиса обмена цифровых валют FTX.

Фото: © Global Look Press/Omar Marques/Keystone Press Agency

«В тот момент появился дисбаланс, то есть у банка появился дефицит баланса, который просто долгое время скрывался. А сейчас стал достоянием общественности. И поскольку банк по сути объявил себя банкротом, его очень долгое время мучили все, кто могли, ждали, что он умрет», – объяснил криптотрейдер в интервью с «Известиями».

Российский хакер рассказал о причинах банкротства Silicon Bank в США

Левашов также подчеркнул, что ситуация с финансовыми организациями и криптовалютами – крупные макроэкономические проблемы, которые давят на банки всего мира.

«Серьезный прецедент»

Экономист, доцент кафедры политической экономии Экономического факультета МГУ им М. В. Ломоносова Максим Чирков выразил аналогичное мнение. По его словам, банкротство Silicon Valley Bank – серьезный прецедент.

«С моей точки зрения, меры по предотвращению кризиса западными странами принимаются достаточно оперативно, и надо понимать, что Silicon Valley – это банк, ориентированный на высоко рискованные компании, криптовалюту, стартапы, – рассказал в беседе с РЕН ТВ экономист. – Причины, которые привели к банкротству Silicon Valley, в первую очередь сказались на нем».

Экономист рассказал, насколько опасен банковский кризис в США для РФ

По словам доцента МГУ, причины носят фундаментальный характер. Чирков объяснил, что финансовые институты в США «по факту лишаются дешевого финансирования – того, за счет чего они жили десятилетиями».

«Проблемы, связанные с финансовым сектором Соединенных Штатов, будут нарастать. Обслуживание кредитов для банков становится очень дорогим. Кроме того, повышение процентных ставок делает активы банков менее ценными. Облигации, которые находятся в активах многих банков США, становятся намного дешевле. Это создает большие проблемы», – добавил экономист.

Чирков предположил, что в 2023 году обанкротятся и многие другие западные финансовые учреждения.

Снижение спроса на доллары

Директор Центра политического анализа (ЦПА) Павел Данилин в свою очередь подчеркнул, что ситуация с падением банков в США во многом похожа на Великую депрессию, начавшуюся в Штатах в 1929 году.

«Великая депрессия началась с падения акций и завершилась несколькими годами тотального экономического кризиса, общемирового экономического кризиса. Сегодня мы видим серьезные беспокойства во всем мире в связи с падением роли доллара. Это тем более ускоряет то, что США вместе с Евросоюзом ведут крайне агрессивную и деструктивную политику в отношении РФ, фактически украв часть золотовалютного резерва России», – пояснил телеканалу Данилин.

Эксперт сравнил банковский кризис в США с Великой депрессией

Эксперт заметил, что в связи с крахом крупнейшего американского банка резко снижается запрос на доллары.

«А это, между прочим, та самая основа, на которой зиждется все могущество США. И, конечно, не надо забывать, что США каждый год фактически висят над дефолтом, имея грандиозный внешний долг, который оценивается в несколько ВВП США. Очевидно, что этот долг будет копиться и копиться, пока, как лавина, не покатится и не подомнет под себя американскую экономику», – рассказал директор ЦПА.

Угрозы для России

Максим Чирков рассказал, что банковский кризис развивается как эффект домино: «падает» один банк, а вслед за ним и другие, поскольку у многих финансовых учреждений есть определенные обязательства друг перед другом.

В то же время, считает эксперт, банковский кризис в США не угрожает российской банковской системе. По его словам, система РФ сейчас наиболее подготовлена к возможному мировому кризису.

Фото: © Известия/Константин Кокошкин

«Российская банковская система достаточно крепкая, и залогом этому послужила очистка финансового сектора. Кроме того, те санкции, которые были введены, сделали так, что российская банковская система гораздо более готова к мировому банковскому кризису, поскольку мы в меньшей степени зависим от западной финансовой инфраструктуры, – объяснил экономист. – Основной удар, обрушившийся на российскую банковскую систему в 2022 году, неплохо закалил ее и заставил пересмотреть многие показатели и режимы работы. На мой взгляд, российской банковской системе на сегодняшний день ничего не угрожает, вкладчики могут быть абсолютно спокойны».

По мнению собеседника РЕН ТВ, российская банковская система неплохо работает автономно и уверенно прошла кризис 2022 года, когда действительно были убытки.

«При этом нельзя сказать, что в случае возникновения глобального кризиса он никак не отразится на российских банках, просто влияние возможного финансового кризиса на российскую банковскую систему будет ограничен и гораздо слабее, чем это было во времена кризиса 2008-2009 годов, и гораздо слабее, чем это могло бы быть, если бы кризис случился в 2022 году», – заключил экономист.

Великая депрессия: черный четверг, факты и последствия

Что вызвало Великую депрессию?

На протяжении 1920-х годов экономика США быстро росла, а общее богатство страны увеличилось более чем вдвое в период с 1920 по 1929 год, период, получивший название «Ревущие двадцатые».

Фондовый рынок, сосредоточенный на Нью-Йоркской фондовой бирже на Уолл-стрит в Нью-Йорке, был ареной безрассудных спекуляций, где все, от магнатов-миллионеров до поваров и уборщиков, вкладывали свои сбережения в акции. В результате фондовый рынок быстро расширился, достигнув своего пика 19 августа.29.

К тому времени производство уже сократилось, а безработица выросла, в результате чего цены на акции намного превышали их фактическую стоимость. Кроме того, заработная плата в то время была низкой, потребительская задолженность росла, сельскохозяйственный сектор экономики испытывал трудности из-за засухи и падения цен на продукты питания, а у банков был избыток крупных кредитов, которые невозможно было погасить.

Летом 1929 года американская экономика вступила в легкую рецессию, поскольку потребительские расходы замедлились, а непроданные товары начали накапливаться, что, в свою очередь, замедлило фабричное производство. Тем не менее, цены на акции продолжали расти и к осени того же года достигли стратосферного уровня, который нельзя было оправдать ожидаемыми будущими доходами.

Крах фондового рынка 1929 года

24 октября 1929 года, когда нервные инвесторы начали массово продавать акции по завышенным ценам, крах фондового рынка, которого некоторые опасались, наконец случился. В тот день, известный как «черный четверг», было продано рекордное количество акций — 12,9 млн.

Пять дней спустя, 29 октября, или в «черный вторник», было продано около 16 миллионов акций после очередной волны паники, охватившей Уолл-стрит. Миллионы акций оказались бесполезными, а те инвесторы, которые купили акции «на марже» (на заемные деньги), были полностью уничтожены.

После краха фондового рынка уверенность потребителей исчезла, а сокращение расходов и инвестиций привело к тому, что фабрики и другие предприятия сократили производство и начали увольнять своих рабочих. У тех, кому посчастливилось остаться на работе, заработная плата упала, а покупательная способность снизилась.

Многие американцы, вынужденные покупать в кредит, влезли в долги, а количество обращений взысканий и изъятий неуклонно росло. Глобальная приверженность золотому стандарту, который объединил страны всего мира в обмене фиксированной валюты, помогла распространить экономические беды из Соединенных Штатов по всему миру, особенно в Европе.

Набеги на банки и администрация Гувера

Несмотря на заверения президента Герберта Гувера и других лидеров в том, что кризис пойдет своим чередом, в следующие три года дела продолжали ухудшаться. К 1930 году 4 миллиона американцев, ищущих работу, не смогли ее найти; в 1931 году это число возросло до 6 миллионов.

Тем временем промышленное производство в стране сократилось вдвое. Очереди за хлебом, бесплатные столовые и растущее число бездомных становились все более и более обычным явлением в больших и малых городах Америки. Фермеры не могли позволить себе собрать урожай и были вынуждены оставить его гнить на полях, в то время как люди в других местах голодали. В 1930 марта сильные засухи на Южных равнинах принесли сильные ветры и пыль из Техаса в Небраску, убивая людей, домашний скот и урожай. «Пыльная чаша» вызвала массовую миграцию людей с сельхозугодий в города в поисках работы.

Осенью 1930 года началась первая из четырех волн банковской паники, поскольку большое количество инвесторов потеряли уверенность в платежеспособности своих банков и потребовали депозиты наличными, что вынудило банки ликвидировать кредиты, чтобы пополнить свои недостаточные денежные резервы. под рукой.

Весной и осенью 1931 года, а также осенью 1932 года Соединенные Штаты снова захлестнула волна набегов на банки, и к началу 1933 года тысячи банков закрылись.

Перед лицом этой ужасной ситуации администрация Гувера попыталась поддержать обанкротившиеся банки и другие учреждения с помощью государственных займов; Идея заключалась в том, что банки, в свою очередь, будут кредитовать предприятия, которые смогут снова нанять своих сотрудников.

Рузвельт Избранный

Гувер, республиканец, ранее занимавший пост министра торговли США, считал, что правительство не должно напрямую вмешиваться в экономику и что оно не несет ответственности за создание рабочих мест или предоставление экономической помощи своим гражданам.

Однако в 1932 году, когда страна погрязла в пучине Великой депрессии и около 15 миллионов человек остались без работы, демократ Франклин Д. Рузвельт одержал сокрушительную победу на президентских выборах.

Ко дню инаугурации (4 марта 1933 г.) каждый штат США приказал закрыть все оставшиеся банки в конце четвертой волны банковской паники, а у Министерства финансов США не было достаточно наличных денег, чтобы заплатить всем государственным служащим. Тем не менее Рузвельт (как его называли) излучал спокойную энергию и оптимизм, лихо заявляя, что «единственное, чего нам следует бояться, — это самого страха».

Рузвельт предпринял немедленные действия для решения экономических проблем страны, сначала объявив четырехдневные «банковские каникулы», во время которых все банки будут закрыты, чтобы Конгресс мог принять закон о реформе и вновь открыть те банки, которые были сочтены надежными. Он также начал обращаться к публике напрямую по радио в серии выступлений, и эти так называемые «беседы у камина» во многом способствовали восстановлению общественного доверия.

В течение первых 100 дней правления Рузвельта его администрация приняла закон, направленный на стабилизацию промышленного и сельскохозяйственного производства, создание рабочих мест и стимулирование восстановления.

Кроме того, Рузвельт стремился реформировать финансовую систему, создав Федеральную корпорацию страхования депозитов (FDIC) для защиты счетов вкладчиков и Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC) для регулирования фондового рынка и предотвращения злоупотреблений, которые привели к Катастрофа 1929 года.

Новый курс: путь к восстановлению

Среди программ и учреждений Нового курса, которые помогли восстановиться после Великой депрессии, было Управление долины Теннесси (TVA), которое построило плотины и гидроэлектростанции для борьбы с наводнениями и обеспечения электроэнергией. электроснабжения бедного региона долины Теннесси, а также Управление прогресса работ (WPA) — программу постоянных рабочих мест, в которой было занято 8,5 млн человек из 1935 по 1943 год.

Когда началась Великая депрессия, Соединенные Штаты были единственной промышленно развитой страной в мире, где не было какой-либо формы страхования по безработице или социального обеспечения. В 1935 году Конгресс принял Закон о социальном обеспечении, который впервые предоставил американцам пособия по безработице, инвалидности и пенсии по старости.

После первых признаков восстановления, начавшихся весной 1933 г., экономика продолжала улучшаться в течение следующих трех лет, в течение которых реальный ВВП (с поправкой на инфляцию) рос в среднем на 9процентов в год.

В 1937 году разразилась резкая рецессия, отчасти вызванная решением Федеральной резервной системы увеличить свои требования к деньгам в резервах. Хотя в 1938 году экономика снова начала улучшаться, этот второй серьезный спад свел на нет многие успехи в производстве и занятости и продлил последствия Великой депрессии до конца десятилетия.

Трудности эпохи Великой депрессии подпитывали рост экстремистских политических движений в различных европейских странах, в первую очередь нацистского режима Адольфа Гитлера в Германии. Немецкая агрессия привела к войне в Европе в 1919 г.39, и ВПА обратила внимание на укрепление военной инфраструктуры США, даже несмотря на то, что страна сохраняла свой нейтралитет.

Афроамериканцы во время Великой депрессии

Пятая часть всех американцев, получавших федеральную помощь во время Великой депрессии, были чернокожими, большинство из них проживало в сельских районах Юга. Но работа на ферме и домашняя работа, два основных сектора, в которых были заняты чернокожие, не были включены в Закон о социальном обеспечении 1935 года, а это означало, что в периоды неопределенности не было системы социальной защиты. Вместо того чтобы увольнять прислугу, частные работодатели могли просто платить им меньше без каких-либо юридических последствий. И те программы помощи, на которые афроамериканцы имели право на бумаге, на практике изобиловали дискриминацией, поскольку все программы помощи осуществлялись на местном уровне.

Несмотря на эти препятствия, «черный кабинет» Рузвельта во главе с Мэри Маклеод Бетьюн обеспечил наличие чернокожего советника почти в каждом агентстве «Нового курса». Число афроамериканцев, работающих в правительстве, утроилось.

Женщины во время Великой депрессии

Была одна группа американцев, которые действительно получили работу во время Великой депрессии: женщины. С 1930 по 1940 год число работающих женщин в Соединенных Штатах выросло на 24 процента с 10,5 миллиона до 13 миллионов человек. числа, поскольку кормильцы-мужчины потеряли работу. 22-процентное снижение количества браков между 1929 и 1939 также привели к увеличению числа одиноких женщин, ищущих работу.

У женщин во время Великой депрессии был сильный защитник в лице первой леди Элеоноры Рузвельт, которая лоббировала своего мужа, чтобы больше женщин занимало руководящие посты, например, министр труда Фрэнсис Перкинс, первая женщина, когда-либо занимавшая пост в правительстве.

Работа, доступная для женщин, оплачивалась меньше, но была более стабильной во время банковского кризиса: уход за больными, преподавание и работа по дому. Они были вытеснены увеличением секретарских должностей в быстро расширяющемся правительстве Рузвельта. Но была одна загвоздка: более 25 процентов кодексов заработной платы Национальной администрации восстановления установили более низкую заработную плату для женщин, а рабочие места, созданные в соответствии с WPA, ограничивали женщин такими областями, как шитье и уход за больными, которые оплачивались меньше, чем роли, отведенные для мужчин.

Замужние женщины столкнулись с дополнительным препятствием: к 1940 году 26 штатов ввели ограничения на их трудоустройство, известные как запреты на брак, поскольку считалось, что работающие жены отнимают работу у трудоспособных мужчин, даже если на практике они занимали рабочие места. мужчины не хотели бы и делают их за гораздо меньшую плату.

Окончание Великой депрессии и начало Второй мировой войны

С решением Рузвельта поддержать Великобританию и Францию в борьбе против Германии и других держав оси оборонное производство ускорилось, создавая все больше и больше рабочих мест в частном секторе.

Нападение японцев на Перл-Харбор в декабре 1941 года привело к вступлению Америки во Вторую мировую войну, и заводы страны вернулись в режим полного производства.

Это расширяющееся промышленное производство, а также повсеместная воинская повинность, начавшаяся в 1942 году, снизили уровень безработицы до уровня ниже додепрессивного. Великая депрессия наконец закончилась, и Соединенные Штаты обратили внимание на глобальный конфликт Второй мировой войны.

Фотогалереи

1/10: Доротея Ланге / Администрация безопасности фермы

1/15: Getty Images

1/14: Getty Images

1/15: Getty Images

Как великая депрессия сблана. ДНК людей

НОВОСТИ
21 ноября 2022 года

Эпигенетическое исследование показало, что дети, рожденные во время исторической рецессии, имеют маркеры ускоренного старения в более позднем возрасте.

Фреда Крайер

Фреда Крайер
Посмотреть публикации автора
Вы также можете искать этого автора в PubMed Google Scholar

Худшая рецессия в истории США повлияла на то, как хорошо люди будут стареть — еще до того, как они родились. Исследователи обнаружили ¹, что клетки людей, которые были зачаты во время Великой депрессии, которая длилась с 1929 по 1939 год и в ее разгаре была безработной около 25% рабочей силы США, демонстрируют признаки ускоренного старения.

Варианты доступа

Подписка на этот журнал

Получение 51 печатного номера и онлайн-доступ

199,00 € в год

всего 3,90 € за выпуск

Узнать больше

Взять напрокат или купить эту статью

Получайте только эту статью столько, сколько вам нужно

39,95 $