Венчурная фирма
Венчурная (рисковая) фирма – организация, созданная для разработки и внедрения в производство инновационных технологий, освоения и производства принципиально новой продукции. Учредителями венчурного производства чаще всего становятся группы молодых, целеустремленных людей или предприятия малого и среднего бизнеса. Характерной особенностью венчурных фирм является высокий риск неоправданности вложений, быстрое обновление техники и смена рядов продукции, реализация многообещающих проектов и появление настоящих открытий.
Как правило, в венчурной фирме занято небольшое количество людей, значительная доля которых специалисты высокого уровня, ученые. Продукция таких предприятий легко обходит конкурентов на рынке за счет предложения новых, усовершенствованных продуктов или новшеств, не имеющих аналогов.
Финансирование венчурных проектов
Инновационные разработки требуют высокотехнологического оборудования, оплаты труда специалистов высшей категории, а полученный продукт – активного продвижения на рынке и многочисленных презентаций.
Созданные на основе предприятий малого бизнеса проекты частично финансируются из оборотных средств, группы энтузиастов финансируют воплощение своих идей за счет семейного бюджета и банковских кредитов. Но, в большинстве случаев этих источников доходов оказывается недостаточно, требуются крупные финансовые вливания.
Именно на этом этапе венчурные фирмы и обращаются за помощью к инвесторам. Финансирование венчурных проектов характеризуется высоким риском. Согласно статистике, около 25% всех проектов приносят вкладчикам убытки, 15% терпят полный крах и лишь 30% стартапов приносят ожидаемые доходы, которые перекрывают все убытки участников инвестиционных фондов в десятки и сотни раз. Поэтому, наряду с высокой степенью риска, венчурное инвестирование обладает весьма заманчивой доходностью.
Преимущества привлечения инвестиций в венчурные фирмы
Венчурным фирмам часто полагаются налоговые льготы, кредиты с низкой процентной ставкой, а иногда и государственные субсидии.
Тем не менее, финансовые возможности быстро упираются в потолок за счет частой смены дорогостоящего оборудования и необходимости оплаты труда высококвалифицированных сотрудников.
Привлечение инвестиций – одна из возможностей получить капитал, необходимый для дальнейшей реализации проекта. И этот способ отличается рядом позитивных сторон:
• Для рассмотрения проекта в инвестиционном фонде требуется лишь тщательно обоснованный бизнес-план, огромный энтузиазм руководителя проекта и наличие молодой, сплоченной команды.
• Инвесторам не придется ежеквартально представлять отчет о проделанной работе. Напротив, многие венчурные специалисты готовы помочь дельными советами, основанными на собственном опыте. В отличие от банков, инвесторы также заинтересованы в прибыльности проекта
• Инвестиции не нужно возвращать с процентами еще на той стадии, когда производство не приносит прибыли и продукт еще находится на стадии разработки
• В большинстве случаев, банки требуют ликвидный залог, которого у стартапа может и не быть
Инвестиционное финансирование венчурной фирмы предполагает выплату дивидендов лишь в том случае, если проект успешен.
Если же компания терпит убытки, им не придется думать, как вернуть инвесторам полученные деньги.
Недостатки привлечения инвестиций
Одной лишь убежденности в гениальности собственного проекта всегда недостаточно, чтобы состоятельные граждане и управляющие паевых фондов сразу же раскрыли свои портфели и выдали нужную сумму. Венчурные инвестиции получает лишь один проект из нескольких сотен. Помимо того, наличие акций у сторонних лиц дает им право вмешиваться в развитие проекта и вносить свои коррективы.
Каждый инвестор становится полноправным партнером коллективы фирмы. С одной стороны, венчурная фирма оказывается в одной упряжке с инвесторами, объединенная общим интересом получения прибыли, с другой же, нередко реальная власть переходит к сторонним людям и теряется управление компанией.
Роль венчурного бизнеса
Рисковые фирмы – основной источник инновационных технологий и разработок в современной экономике.
Они заняли пустующее место между наукой и производством и обеспечивают внедрение последних научных разработок в повседневный быт людей. Особо велика роль венчуров в разработках нанотехнологий, биотехнологии и сфере медицинского обслуживания.
Зачастую компании, создавшие и наладившие производство инновационного продукта, передают его крупным предприятиям для дальнейшего масштабирования и распространения.
15 крупнейших в мире венчурных компании
15 крупнейших в мире венчурных компании
Венчурные капиталисты инвестируют в перспективные стартапы, у которых есть потенциал роста. Компании, которые получают венчурное финансирование, направляют его разработку фирменных продуктов. Большая часть этих инновационных компаний сегодня финансируется венчурными фирмами. Facebook, Google, PayPal, eBay, Airbnb — все эти крупные технологические компании получали венчурное финансирование и в течение нескольких лет обеспечили экспоненциальный рост доходности.
За последние годы индустрия венчурных инвестиций радикально изменилась.
В начале 80-х большинство венчурных фирм инвестировали большие суммы в энергетический сектор. Теперь популярностью пользуются инновационные технологии, такие как Интернет вещей, блокчейн, большие данные и искусственный интеллект. Суля по имеющимся данным стартапы, занимающиеся разработками в области искусственного интеллекта, в одном только 2018 г. привлекли в общей сложности $9,3 млрд венчурных инвестиций.
Согласно информации Tech Crunch, размер глобального рынка венчурных инвестиций на данный момент оценивается в свыше $300 млрд. Удивительно, но 2020 оказался отличным годом для стартапов и небольших компаний, несмотря на распространение COVID-19. Рост некоторых отраслей, например, здравоохранения, финансов, образования, развлечений и розницы был затронут напрямую, но пандемия также преобразовала эти отрасли. Тренды онлайн-шоппинга и удалённой работы создали предпосылки для бума технологических, финтеховских, инфраструктурных и облачных компаний.
В докладе Pitchbook утверждается, что в 2020 г.
наблюдалось оживление в сфере заключения сделок с венчурным финансированием и на момент 14 декабря 2020 г. компании привлекли в общей сложности $148 млрд. Airbnb (NASDAQ:ABNB) и DoorDash (NYSE:DASH) были самыми дорогими и наиболее важными компаниями с венчурным финансированием, вышедшими на фондовый рынок посредством IPO в 2020 г. Airbnb стала публичной с оценкой стоимости в $47 млрд, а по состоянию на момент написания статьи её рыночная капитализация оценивалась в $100 млрд. DoorDash вышла на фондовый рынок с оценкой в $39 млрд, а сейчас стоит более чем на 50% дороже.
Чтобы представить максимально точную ранжировку крупнейших венчурных компаний в мире, мы вычислили коэффициент одномоментных вложений в стартап (Инвестиция) и выхода из стартапа посредством продажи доли (Выход из Инвестиции) для каждой из компаний в списке. Чем выше значение коэффициента, тем лучше венчурная фирма. Если коэффициент равен 1, то это плохо, так как демонстрирует сценарий «нулевого роста», т.е. венчурная фирма осуществляет одну инвестицию на каждый выход.
Когда коэффициент выше 1, венчурная фирма обладает положительным сальдо в приобретении портфельных компаний. Все количественные данные, использованные при составлении списка, были взяты из базы данных CrunchBase.
15. Global Founders Capital
Количество портфельных инвестиций в 2020 г,: 90
Общее количество инвестиций: 448
Общее количество выходов из инвестиций: 41
Инвестиция/Выход: 9,15%
Штаб-квартира: Берлин, Германия
Компания Global Founders Capital, расположенная в Берлине, была основана в 2013 г. Она является глобальным игроком в венчурной индустрии, инвестирует в компании, работающие в сферах розничной торговли, финтехе, интернет-сервисов, информационных технологий и связи.
Портфель GFC включает в себя финансирование совокупным размером в $34,2 млрд, её портфельные компании осуществили 8 IPO с суммарной оценкой в $137,9 млрд.
14. Sequoia Capital (China)
Количество портфельных инвестиций в 2020 г,: 76
Общее количество инвестиций: 632
Общее количество выходов из инвестиций: 77
Инвестиция/Выход: 12,18%
Штаб-квартира: Пекин, Китай
Одной из самых активных венчурных компаний в мире является китайское подразделение Sequoia Capital. Компания в основном ориентируется на посевные, средние и поздние раунды финансирования, а также на инвестициях в рост в секторе финансовых технологий. Китайская венчурная компания стремится инвестировать в сельское хозяйство, дистрибуцию, B2B, образование, розничную торговлю, энергетику, здравоохранение и технологический сектор.
Klook, платформа для бронирования туристических услуг по всему миру, является одной из заметных компаний, финансируемых Sequoia Capital China. Компания также финансирует сервис доставки Lalamove, и владельца TikTok — ByteDance.
Портфель компании включает в себя финансирование общим размером в $124,6 млрд, в том числе 60 IPO с общей оценкой в $171,8 млрд.
13. Khosla Ventures
Количество портфельных инвестиций в 2020 г,: 71
Общее количество инвестиций: 853
Общее количество выходов из инвестиций: 116
Инвестиция/Выход: 13,60%
Штаб-квартира: Менло Парк, штат Калифорния
Khosla Ventures — это венчурная фирма, специализирующаяся на экологически дружелюбных технологиях, интернет-сервисах, облачных вычислениях, мобильных и процессорных технологиях. Khosla Ventures нацелена на инвестирование в финансовые услуги, здравоохранение, большие данные, сельское хозяйство и пищевую промышленность, устойчивую энергетику и робототехнику, а также экологически чистые отрасли.
Khosla Ventures одна из венчурных компаний, привлекавших средства для Square (NYSE:SQ).
Среди наиболее известных выходов из инвестиции: Okta (NASDAQ:OKTA) и Big Switch Network.
12. Greycroft
Количество портфельных инвестиций в 2020 г,: 79
Общее количество инвестиций: 606
Общее количество выходов из инвестиций: 89
Инвестиция/Выход: 14,69%
Штаб-квартира: Нью-Йорк
Одной из 15 крупнейших венчурных компаний в мире является нью-йоркская Greycroft. Эта венчурная фирма, основанная в 2006 г., инвестирует в компании, работающие в секторах искусственного интеллекта, данных, финансовых технологий, здравоохранения, корпоративного программного обеспечения, видеоигр и издательского дела. Компания Greycroft отдаёт предпочтение новеньким технологическим компаниям и инвестициям в рынки Интернет-сервисов. Среди брендов, входящих в ее портфель, транспортно-экспедиторский бизнес RealReal Inc (NASDAQ:REAL) и приложение для знакомств Bumble, которое, как сообщается, нацелилось на IPO размером от $6 млрд до $8 млрд.
Портфель компании Greycroft включает в себя общее финансирование на сумму в $15,9 млрд., в том числе 2 IPO совокупной стоимостью в $1,7 млрд.
11. Tiger Global Management
Количество портфельных инвестиций в 2020 г,: 76
Общее количество инвестиций: 489
Общее количество выходов из инвестиций: 74
Инвестиция/Выход: 15,13%
Штаб-квартира: Нью-Йорк
Tiger Global — инвестиционная компания, ориентированная на публичные и частные компании, работающие в сферах потребительских и финансовых технологий, а также интернет-технологий и программного обеспечения. Компания спонсирует Airbnb Inc (NASDAQ:ABNB). Среди её удачных выходов из инвестиции — IPO Sumo Logic (NASDAQ:SUMO) и слияние Postmates.
10. GGV Capital
Количество портфельных инвестиций в 2020 г,: 66
Общее количество инвестиций: 664
Общее количество выходов из инвестиций: 104
Инвестиция/Выход: 15,66%
Штаб-квартира: Менло Парк, штат Калифорния
GGV Capital — одна из крупнейших в мире венчурных компаний, которая инвестирует в сектора мобильных и облачных технологий, электронную коммерцию, а также социальные сети.
Успешные выходы из инвестиции после IPO: платформы электронной коммерции Poshmark (NASDAQ:POSH) и ContextLogic Inc (NASDAQ:WISH), а также финтех-компания Affirm Holdings Inc (NASDAQ:AFRM) с общей оценкой в $26,6 млрд.
9. Andreessen Horowitz
Количество портфельных инвестиций в 2020 г,: 91
Общее количество инвестиций: 879
Общее количество выходов из инвестиций: 145
Инвестиция/Выход: 16,50%
Штаб-квартира: Менло Парк, штат Калифорния
Andreessen Horowitz была запущена известными предпринимателями Марком Андрессеном (Marc Andreessen) и Беном Горовицем (Ben Horowitz) в 2009 г. с бюджетом в $300 млн. В настоящее время у фирмы под управлением находится $2,7 млрд. Andreessen Horowitz инвестирует в стартапы на всех стадиях развития — от посевных раундов до инвестиций в рост из потребительского, делового, биотехнологического, медицинского, криптовалютного, технологического секторов и финтеха.
Одним из наиболее близких по времени выходов из инвестиции стала Asana Inc (NYSE:ASAN), компания, разработчик приложения для управления проектами в командной работе, стоимость которой на момент IPO в 2020 г. составила $3,99 млрд.
8. General Catalyst
Количество портфельных инвестиций в 2020 г,: 83
Общее количество инвестиций: 777
Общее количество выходов из инвестиций: 135
Инвестиция/Выход: 17,37%
Штаб-квартира: Кембридж, штат Массачусетс
General Catalyst занимает 6 место в нашем списке 15 крупнейших венчурных компаний в мире. Она инвестирует в стартапы ранней стадии и на стадии роста, которые работают в секторах технологий, программного обеспечения, больших данных и транспорта. Наиболее известными выходами венчурной компании являются: Snap Inc (NYSE:SNAP) с оценочной стоимостью в $3,4 млрд и HubSpot (NYSE:HUBS).
7. Lightspeed Venture Partners
Количество портфельных инвестиций в 2020 г,: 89
Общее количество инвестиций: 889
Общее количество выходов из инвестиций: 173
Инвестиция/Выход: 19,46%
Штаб-квартира: Менло Парк, Калифорния
Компания Lightspeed Venture Partners, основанная в 2000 г., занимает 7-е место в списке 15 крупнейших венчурных компаний в мире и активно инвестирует на потребительском, корпоративном, технологическом и технологическом рынках.
Среди последних приобретений —Gainsight Inc, EverString и Qubole.
6. Accel
Количество портфельных инвестиций в 2020 г,: 114
Общее количество инвестиций: 1514
Общее количество выходов из инвестиций: 306
Инвестиция/Выход: 20,21%
Штаб-квартира: Пало Альто, штат Калифорния
Основанная в 1983 г.
, компания Accel имеет штаб-квартиру в Калифорнии и ведёт дела в Лондоне, Китае и Индии. Accel с 114 инвестициями была самой активной венчурной компанией в 2020 г. Компания инвестирует в основном в программное обеспечение, мобильные и интернет-технологии.
Среди наиболее успешных инвестиций — Facebook (NASDAQ:FB), Animoca Brands, и Crowdstrike (NASDAQ:CRWD), специализирующаяся на технологиях обеспечения кибербезопасности.
5. Sequoia Capital
Количество портфельных инвестиций в 2020 г,: 101
Общее количество инвестиций: 1438
Общее количество выходов из инвестиций: 304
Инвестиция/Выход: 21,14%
Штаб-квартира: Менло Парк, штат Калифорния
Согласно новейшим данным CrunchBase, Sequoia Capital является второй инвестиционной фирмой по количеству выходов из инвестиций — 304 выхода. Эта известная венчурная компания была ранним инвестором в Airbnb (NASDAQ:ABNB), DoorDash (NYSE:DASH) и Unity Technologies (NYSE:U).
Sequoia Capital также занимает ведущие позиции благодаря активному инвестированию в стартапы на ранней стадии развития. Компания инвестировала в LinkedIn, Palo Alto Networks и WhatsApp.
4. Index Ventures
Количество портфельных инвестиций в 2020 г,: 66
Общее количество инвестиций: 864
Общее количество выходов из инвестиций: 183
Инвестиция/Выход: 21,18%
Штаб-квартира: Лондон, Великобритания
Index Ventures — лондонская венчурная фирма, основанная в 1996 г. Портфель компании включает в себя инвестиции в стартапы на стадии посева, ранней стадии и стадии роста, работающие в секторах социальных сетей, розничной торговли, развлечений, финансовых технологий, программного обеспечения, бизнес-услуг, инфраструктуры, путешествий, здравоохранения и коммуникаций.
Среди наиболее выгодных выходов компании — Dropbox (NASDAQ:DBX), Etsy (NASDAQ: ETSY) и Just Eat.
3. Bessemer Venture Partners
Количество портфельных инвестиций в 2020 г,: 81
Общее количество инвестиций: 1043
Общее количество выходов из инвестиций: 221
Инвестиция/Выход: 21,19%
Штаб-квартира: Редвуд Сити, штат Калифорния
Калифорнийская фирма Bessemer Venture занимает 3-е место в нашем списке 15 крупнейших венчурных компаний в мире. Фирма стремится инвестировать в компании на стадии посева или роста в секторах кибербезопасности, чистых технологий, энергетики, здравоохранения, финансовых услуг, мобильной связи, безопасности данных, облачных вычислений, программного обеспечения, связи и промышленного производства.
Bessemer была ранним инвестором в Shopify (NYSE: SHOP) осуществляла многочисленные поглощения компаний, например, Pipedrive и Second Measure.
2. Insight Partners
Количество портфельных инвестиций в 2020 г,: 78
Общее количество инвестиций: 486
Общее количество выходов из инвестиций: 111
Инвестиция/Выход: 22,84%
Штаб-квартира: Нью-Йорк
Insight Partners инвестирует в высокоуровневые компании, разрабатывающие технологии и программное обеспечение.
Основанная в 1995 г., компания управляет активами стоимостью свыше $20 млрд и инвестировала в более чем 300 компаний по всему миру.
Среди прибыльных выходов компании из инвестиции: Freshly, подписочный сервис готовых блюд, оценённый в $950 млн и GoSpotCheck, поставщик информационного сервиса, стоимостью в $70 млн.
1. Google Ventures
Количество портфельных инвестиций в 2020 г,: 78
Общее количество инвестиций: 802
Общее количество выходов из инвестиций: 184
Инвестиция/Выход: 22,94%
Штаб-квартира: Маунтин-Вью, штат Калифорния
Первое место в списке 15 крупнейших венчурных компаний мира занимает Google Ventures, венчурное подразделение Alphabet Inc. Она предоставляет финансирование на стадиях посева и роста стартапам из потребительского, корпоративного, медико-биологического и технологического секторов.
Фирма была основана в 2009 г. Биллом Марисом (Bill Maris). Портфель компании Google Ventures включает в себя 300 компаний, $5 млрд в активах под управлением, 36 IPO и более 135 слияний и поглощений.
Наиболее популярными и успешными инвестициями GV были Uber (NYSE:UBER), Slack Technologies (NYSE:WORK), Ripple и Cloudera (NYSE:CLDR).
100 лучших партнеров и фирм венчурного капитала l CB Insights
- 31 марта 2019 г.
- Венчурный капитал Smart Money
- 31 марта 2019 г.
- Венчурный капитал Smart Money
100 крупнейших компаний и партнеров венчурного капитала. Четвертый год подряд мы работали с The New York Times над составлением основанного на данных рейтинга лучших мировых партнеров венчурного капитала. Вот 100 лучших.
Вот уже четвертый год подряд CB Insights сотрудничает с The New York Times, чтобы предоставить основанное на алгоритмах представление о том, кто является ведущим венчурным инвестором.
Рейтинги NYT-CBI, не зависящие от повествования или легендарной истории венчурного капитала, дают текущее представление о лучших венчурных капиталистах в мире на индивидуальном уровне и на уровне компаний.
Рейтинги были основаны на данных CB Insights, которые были собраны с помощью нашей технологии машинного обучения (получившей название The Cruncher) и дополнены тысячами материалов, которые мы получили от венчурных партнеров и фирм через редактор.
Среди лидеров 2019 года:
- JP Gan, поднявшийся на 39 позиций до 16-го места
- Ханс Тунг (+41) до #18
- Ян Хаммер (+43) до #43
- Райан Суини (+42) до #46
В этом году впервые появилось 19 инвесторов. Впервые в него вошли Пар-Йорген Парсон (№ 29), Шайлендра Сингх (№ 46) и Аджай Роян (№ 68).
Ниже приведен полный список 100 лучших партнеров венчурного капитала в дополнение к нашей методологии отбора:
- 100 лучших венчурных партнеров 2019 года
- 100 лучших венчурных партнеров 2018 года
- 100 лучших венчурных партнеров 2017 года
- 100 лучших венчурных партнеров 2016 года
- Методика отбора
Ознакомьтесь с нашим содержанием венчурного капитала:
- Что такое венчурный капитал?
- Как устроиться на работу в венчурном капитале: 45 венчурных капиталистов дают советы о том, как войти в игру
- От Alibaba до Zynga: 40 лучших венчурных ставок всех времен и чему мы можем у них научиться
- Венчурный капитал США: самый активный венчурный капитал в каждом штате
- Вот 5 самых активных венчурных инвесторов
- Как меняется традиционный канал венчурного капитала
Загрузить отчет The State of Venture Q3’22
Получите бесплатный отчет, чтобы получить доступ к глобальным данным и анализу сделок, финансирования и выхода частных венчурных компаний с рынка.
Имя
Фамилия
Электронная почта
Название компании
Должность
Номер телефона
ОТСЛЕЖИВАЙТЕ ВСЕ СТАРТАПЫ UNICORN, ИЗОБРАЖЕННЫЕ В ЭТОМ КРАТКИЙ ОБЗОР И ДРУГИЕ НА НАШЕЙ ПЛАТФОРМЕ
Стартапы стоимостью более $1 млрд. Ищите «Единороги — стартапы на миллиард долларов» на вкладке «Коллекции».
Отслеживание стартапов-единорогов
МЕТОДОЛОГИЯ ВЫБОРА
Ниже приведены факторы, учитываемые при ранжировании нашего списка лучших венчурных партнеров:
- Выходы инвестора – частота/объем, размер и стадия входа
- Центральность сети – связь с другими инвесторами. Думайте об этом как о Google PageRank.
- Согласованность – этап, отраслевая согласованность инвестиций
- Стоимость компании из неликвидного портфеля – частота, размер и стадия входа в высокую стоимость (но не вышедшие компании). Учитывая относительно меньший вес, поскольку это бумажные оценки
- Недавняя производительность — мы сосредоточили внимание на этих показателях с 2010 года.
0-х или начала 2000-х. Это рейтинг лучших венчурных капиталистов на сегодняшний день, а не лучших венчурных капиталистов в истории.
0-х или начала 2000-х. Это рейтинг лучших венчурных капиталистов на сегодняшний день, а не лучших венчурных капиталистов в истории.Чтобы отслеживать этих венчурных капиталистов и их соответствующие фирмы, войдите в CB Insights или зарегистрируйтесь ниже.
Если вы еще не являетесь нашим клиентом, подпишитесь на бесплатную пробную версию, чтобы узнать больше о нашей платформе.
Bessemer Venture Partners Portfolio Investments, Bessemer Venture Partners Funds, Bessemer Venture Partners Выходы
InfinyOn привлекает 5 млн долларов США для создания унифицированной платформы для потоковой передачи событий и преобразования данных в реальном времени
25 октября 2022 г.
Поделиться
Под руководством Gradient Ventures и Fly Ventures при участии Bessemer Venture Partners и TSVC. Финансирование будет использовано для ускорения роста за счет найма ключевых сотрудников. InfinyOn, компания, занимающаяся потоковой передачей событий в реальном времени, привлекла раунд начального финансирования в размере 5 миллионов долларов под руководством Gradient Ventures и Fly Ventures при участии Bessemer Venture Partners, TSVC и других.
«Мы упрощаем архитектуру данных, устраняя необходимость в инструментах ETL, предоставляем более экономичную платформу с сокращением объема памяти до 80 раз и обеспечиваем максимальную безопасность с помощью безопасного решения для памяти».
«Мы объединяем медицинские данные, поступающие из разных источников: Интернета вещей, данных пациентов и врачей. С InfinyOn мы можем сделать это быстро и эффективно с помощью современного инструмента. Он написан на Rust, что упрощает интеграцию команды по сравнению с Kafka». сказал генеральный директор Nammu Крис Брукер. InfinyOn позволяет легко извлекать, формировать и преобразовывать данные из нескольких источников и вычислять результат в режиме реального времени. Хотя InfinyOn все еще находится в бета-версии, первые пользователи видят неоспоримые преимущества в проверке концепции InfinyOn по сравнению с альтернативными решениями. Помимо простоты использования и скорости разработки, поставщики отмечают значительное снижение общей стоимости владения по сравнению с другими поставщиками.
