Власти Москвы рассказали, как начать свое дело с поддержкой города
Опрос, направленный на изучение мнения делового сообщества по вопросу наиболее интересных для предпринимателей направлений развития прошел недавно в Москве. По результатам, самыми перспективными направлениями для открытия своего дела в столице бизнесмены считают онлайн-бизнес, IT-сферу и розничную торговлю.
«Интересным для себя онлайн-бизнес считают 22% опрошенных. Это и дистанционное обучение, и торговля. Второе место занимает ИТ-сфера — разработка сайтов, приложений, программ для виртуальной реальности и игр. За нее проголосовал почти 21% респондентов. Замыкает топ-3 рейтинга сфера розничной торговли. Более 13% участников опроса отдали ей свое предпочтение», — подчеркнула заместитель Мэра Москвы Наталья Сергунина.
Также опрос показал, что онлайн-бизнес выбирают практически в равной степени и женская, и мужская аудитории — 23% и 21% соответственно.
Для тех, кто планирует начать свое дело, в столице созданы все условия. Предпринимателям оказывается комплексная поддержка города: от консультаций по вопросам регистрации своего дела до проработки бизнес-идеи на бесплатном обучении. Для столичных бизнесменов работает портал mbm.mos.ru, на котором собрана вся необходимая информация. МБМ помогает бизнесменам не только на стадии запуска проекта, но и в процессе его реализации. Для предпринимателей здесь доступны вебинары, тестирования, помощь в подготовке документов и многое другое. Проконсультироваться по вопросам открытия и ведения бизнеса можно, заполнив онлайн-форму на mbm.mos.ru, а также позвонив по телефону: +7 (495) 225-14-14 или лично в одном из центров услуг для бизнеса.
Новости Казахстана на сегодня — Kapital.kz
Экономика139
Крупная торговая сеть снизит наценку на социально значимые товарыАЗРК и Magnum Cash&Carry подписали антимонопольный комплаенс
Государство210
Число погибших при взрыве в Жамбылской области увеличилось до пятиНачальник пожарной команды погиб на месте происшествия
Государство265
Аграрии получают выплаты по договорам страхования от засухиОб этом сообщили в Министерстве сельского хозяйства РК
Государство467
Нурлан Ермекбаев: Я подам в отставкуПо словам министра обороны, решение об этом примет руководство страны
Государство388
Совместное заседание палат парламента состоится 1 сентября Соответствующее распоряжение подписал председатель мажилиса Нурлан Нигматулин Государство437
Ерлан Киясов подписал постановление по проекту AshyqВ документе прописан критерий присвоения статуса «Лидеры «Ashyq»
Государство704
При взрыве в Жамбылской области погибли 4 военнослужащихВ Минобороны назвали предварительные версии ЧП
Финансы1078
Цены на нефть, металлы и курс тенге на 27 августаОфициальный курс — 425,37тенге за доллар США
Технологии1014
Цифровые продукты для непрерывного обученияВ Бюро непрерывного профессионального развития МФЦА рассказали о переходе на самоокупаемость, значимых программах и перспективах развития
Экономика1410
Какую продукцию АПК Казахстан планирует поставлять в Китай В реестр Главного таможенного управления КНР включены почти 900 казахстанских компаний Государство1447
Совещание с инвесторами, мониторинг переводов, сотрудничество QazTrade и МФЦАОбзор новостей
В мире1258
Axel Springer купил Politico за $1 млрдГерманскому медиаконцерну в США уже принадлежат издание Insider и сервис Morning Brew
Государство1980
Число пострадавших во время взрывов в Жамбылской области выросло до 66Большинство из них получили легкие травмы, двое из них получили тяжелые травмы
Государство2129
В Жамбылскую область вылетели главы Минобороны и МЧСПо факту происшествия возбуждено уголовное дело
Государство2411
Закрыто движение поездов на участке Тараз – Луговое Приостановлено движение грузовых и пассажирских поездов Государство2466
Будет создан Координационный совет «Казахстан – Саудовская Аравия»Деятельность совета будет направлена на реализацию новых проектов
Государство2180
Казахстан и ЕС могли бы тесно взаимодействовать по афганской повестке дняОб этом Касым-Жомарт Токаев сказал во время беседы с президентом Европейского Совета Шарлем Мишелем
2513
При взрывах в Жамбылской области пострадали 32 человекаОни доставлены в городскую больницу №1 г.Тараза
Государство2903
В Жамбылской области произошли взрывыМинистерство обороны опубликовало официальное сообщение
Финансы2623
Казахстан усилит мониторинг за денежными переводами с АфганистаномМеры проверки повысят банки и платежные организации, сообщили в Агентстве по финмониторингу
ЖК «Императорские Мытищи»: ипотека и выгодные цены на квартиры в новостройке от застройщика
Окружение
Уют близко к Москве
Жилой комплекс «Императорские Мытищи» расположен на юге Мытищинского района в 7 км от МКАД по Осташковскому шоссе. Добраться до жилого комплекса можно как на общественном транспорте (автобусы и маршрутные такси отправляются от станции метро «Медведково», по железной дороге — с Ярославского вокзала до станции «Мытищи»), так и на автомобиле по Осташковскому или Ярославскому шоссе.
ГорЗдрав
‘, name: ‘Аптека’, description: ‘ГорЗдрав’ }, { cords: ‘55.962673,37.666497’, pin: ‘Аптека
36,6
‘, name: ‘Аптека’, description: ‘36,6’ }, { cords: ‘55.965285,37.673367’, pin: ‘Диагностический центр
Гемотест
‘, name: ‘Диагностический центр’, description: ‘Гемотест’ }, { cords: ‘55.957825,37.683694’, pin: ‘Аптека
Трифарма
‘, name: ‘Аптека’, description: ‘Трифарма’ }, ], 4: [ { cords: ‘55.947207,37.647694’, pin: ‘МБОУ
СОШ № 29
‘, name: ‘МБОУ’, description: ‘СОШ № 29’ }, ], 5: [ { cords: ‘55.962766,37.669647’, pin: ‘Детский сад
Маленькая страна
‘, name: ‘Детский сад’, description: ‘Маленькая страна’ }, { cords: ‘55.960796,37.654433’, pin: ‘Детский сад
Островок фантазий
‘, name: ‘Детский сад’, description: ‘Островок фантазий’ }, ], 6: [ { cords: ‘55.957761,37.68385’, pin: ‘Паб
Sofys Pub
‘, name: ‘Паб’, description: ‘Sofys Pub’ }, { cords: ‘55.965597,37.673744’, pin: ‘Пиццерия
Cheel Pizza
‘, name: ‘Пиццерия’, description: ‘Cheel Pizza’ }, { cords: ‘55.962362,37.66618’, pin: ‘Паб
Пивотека 777
‘, name: ‘Паб’, description: ‘Пивотека 777’ }, ], 7: [ { cords: ‘55.957544,37.68392’, pin: ‘Магазин продуктов
Верный
‘, name: ‘Магазин продуктов’, description: ‘Верный’ }, { cords: ‘55.957471,37.684008’, pin: ‘Магазин продуктов
Лавка Вкуса
‘, name: ‘Магазин продуктов’, description: ‘Лавка Вкуса’ }, { cords: ‘55.962361,37.665842’, pin: ‘Супермаркет
Перекрёсток
‘, name: ‘Супермаркет’, description: ‘Перекрёсток’ }, { cords: ‘55.963416,37.668883’, pin: ‘Супермаркет
Пятёрочка
‘, name: ‘Супермаркет’, description: ‘Пятёрочка’ }, { cords: ‘55.965668,37.673584’, pin: ‘Супермаркет
Магнит
‘, name: ‘Супермаркет’, description: ‘Магнит’ }, ], } ;Медицина
Школы
Детям
Рестораны и кафе
Магазины
Центр услуг для креативного бизнеса заработал на территории «Винзавода»
Центр сертификации услуг ЕАС Аудит
Центр сертификации услуг ЕАС Аудит оказывает помощь в оформлении сертификатов ИСО. Помогает в сжатые сроки пройти сертификацию услуг, производства, о …
Сэкономил на ЖКХ – считай, заработал! Льготы позволяют сократить расходы граждан на оплату жилья и коммунальных услуг в среднем на 30-50%. В Кузбассе различные меры социальной поддержки в …
В России заработал Вайлдберриз банк Крупный российский интернет-магазин Wildberries переименовал купленный ранее банк «Стандарт кредит» в Вайлдберриз банк. Глава ретейлера, одна из самы …
Великобритания: Индекс деловой активности в секторе услуг, Июль, 60,4, ожидалось 62,5 Великобритания: Индекс деловой активности в секторе услуг, Июль, 60,4, ожидалось 62,5, предыдущее значение 63,9. …
Германия: Индекс деловой актив. в сф. услуг Markit PMI, Июль, 65,9, ожидалось 65,6 Германия: Индекс деловой актив. в сф. услуг Markit PMI, Июль, 65,9, ожидалось 65,6, предыдущее значение 65,1. …
Великобритания: Индекс деловой активности в секторе услуг, Август, 60,1, ожидалось 59,5 Великобритания: Индекс деловой активности в секторе услуг, Август, 60,1, ожидалось 59,5, предыдущее значение 60,4. …
Испания: Индекс деловой актив. в сф. услуг Markit PMI, Июль, 61,9 п., ожидалось 63 п. Испания: Индекс деловой актив. в сф. услуг Markit PMI, Июль, 61,9 п., ожидалось 63 п., предыдущее значение 62,5 п.. …
США: Индекс деловой актив. в сф. услуг Markit PMI Оконч., Июль, 59,9 п., ожидалось 59,8 п. США: Индекс деловой актив. в сф. услуг Markit PMI Оконч., Июль, 59,9 п., ожидалось 59,8 п., предыдущее значение 64,6 п.. …
Франция: Индекс деловой актив. в сф. услуг Markit PMI Предв., Август, 56,4 п., ожидалось 57 п. Франция: Индекс деловой актив. в сф. услуг Markit PMI Предв., Август, 56,4 п., ожидалось 57 п., предыдущее значение 56,8 п.. …
Франция: Индекс деловой актив. в сф. услуг Markit PMI Предв., Июль, 57,0 п., ожидалось 58,7 п. Франция: Индекс деловой актив. в сф. услуг Markit PMI Предв., Июль, 57,0 п., ожидалось 58,7 п., предыдущее значение 57,8 п.. …
Германия: Индекс деловой актив. в сф. услуг Markit PMI Предв., Июль, 62,2 п., ожидалось 59,1 п. Германия: Индекс деловой актив. в сф. услуг Markit PMI Предв., Июль, 62,2 п., ожидалось 59,1 п., предыдущее значение 57,5 п.. …
Германия: Индекс деловой актив. в сф. услуг Markit PMI Предв., Август, 61,5 п., ожидалось 61 п. Германия: Индекс деловой актив. в сф. услуг Markit PMI Предв., Август, 61,5 п., ожидалось 61 п., предыдущее значение 61,8 п.. …
Помощь в связи с коронавирусом для пенсионных планов и IRA вопросы и ответы
Раздел 2202 Закона о помощи, помощи и экономической безопасности в связи с коронавирусом (Закон CARES), вступивший в силу 27 марта 2020 года, предусматривает специальные варианты распределения и правила пролонгации для выхода на пенсию планирует и IRA и расширяет допустимые ссуды из определенных пенсионных планов.
Общая информация
Q1. Каковы особые правила для пенсионных планов и IRA в разделе 2202 Закона CARES?
A1.В целом, раздел 2202 Закона CARES предусматривает расширенные варианты распределения и благоприятный налоговый режим для связанных с коронавирусом распределений на сумму до 100000 долларов из соответствующих пенсионных планов (определенных пенсионных планов работодателя, таких как планы разделов 401 (k) и 403 (b). , и IRA) квалифицированным лицам, а также специальные правила пролонгации в отношении таких распределений. Это также увеличивает лимит на сумму, которую квалифицированное лицо может занять у соответствующего пенсионного плана (не включая IRA), и позволяет спонсору плана предоставлять квалифицированных лиц на срок до дополнительного года для погашения своих плановых ссуд.См. Ответы на часто задаваемые вопросы ниже для получения более подробной информации.
Q2. Намерено ли IRS выпустить руководство по разделу 2202 Закона CARES?
A2. Казначейство и IRS разрабатывают руководство по разделу 2202 Закона CARES и планируют выпустить это руководство в ближайшем будущем. Уведомление IRS 2005-92 от 30 ноября 2005 г. содержало указания относительно режима льготного налогообложения распределений и плановых ссуд в соответствии с разделами 101 и 103 Закона о чрезвычайных налоговых льготах Катрина 2005 г. (KETRA), поскольку эти положения применяются к жертвам Ураган Катрина.Казначейство и IRS ожидают, что в руководстве по Закону о CARES будут применяться принципы Уведомления 2005-92 в той мере, в какой положения раздела 2202 Закона о CARES по существу аналогичны положениям KETRA, которые рассматриваются в этом уведомлении.
Q3. Являюсь ли я квалифицированным специалистом для целей раздела 2202 Закона CARES?
A3. Вы квалифицированный специалист, если —
- У вас диагностирован вирус SARS-CoV-2 или коронавирусная болезнь 2019 (COVID-19) по результатам теста, одобренного Центрами по контролю и профилактике заболеваний;
- Вашему супругу или иждивенцу поставлен диагноз SARS-CoV-2 или COVID-19 по результатам теста, одобренного Центрами по контролю и профилактике заболеваний;
- Вы испытываете неблагоприятные финансовые последствия в результате карантина, увольнения или увольнения либо сокращения рабочего времени из-за SARS-CoV-2 или COVID-19;
- Вы испытываете неблагоприятные финансовые последствия в результате потери работы из-за отсутствия ухода за ребенком из-за SARS-CoV-2 или COVID-19; или
- Вы испытываете неблагоприятные финансовые последствия в результате закрытия или сокращения рабочего времени вашего бизнеса, которым вы владеете или ведете, из-за SARS-CoV-2 или COVID-19.
В соответствии с разделом 2202 Закона о CARES, Казначейство и IRS могут выпустить руководство, которое расширяет список факторов, принимаемых во внимание, чтобы определить, является ли человек квалифицированным лицом в результате возникновения неблагоприятных финансовых последствий. Министерство финансов и IRS получили и рассматривают комментарии общественности с просьбой расширить список факторов.
4 квартал. Что такое распространение, связанное с коронавирусом?
A4.Распространение, связанное с коронавирусом, — это распределение, которое осуществляется из имеющего право пенсионного плана квалифицированному лицу с 1 января 2020 года по 30 декабря 2020 года до совокупного лимита в 100000 долларов США для всех планов и IRA.
Q5. Должен ли я платить дополнительный налог в размере 10% за распространение, связанное с коронавирусом, из моего пенсионного плана или IRA?
А5. Нет, дополнительный налог в размере 10% на раннее распространение не распространяется на распространение, связанное с коронавирусом.
Q6.Когда мне нужно платить налоги за распространение, связанное с коронавирусом?
А6. Распределение, как правило, включается в доход пропорционально за трехлетний период, начиная с года, в котором вы получаете свое распределение. Например, если вы получите распространение, связанное с коронавирусом в размере 9000 долларов в 2020 году, вы должны указать доход в размере 3000 долларов США в своей федеральной налоговой декларации за каждый из 2020, 2021 и 2022 годов. Однако у вас есть возможность включить все распределение в свою доход за год распределения.
Q7. Могу ли я погасить раздачу, связанную с коронавирусом?
А7. В целом, да, вы можете полностью или частично выплатить сумму за распространение, связанное с коронавирусом, в соответствующий пенсионный план при условии, что вы завершите погашение в течение трех лет после даты получения распределения. Если вы выплачиваете возмещение за распространение, связанное с коронавирусом, это распространение будет рассматриваться так, как если бы оно было погашено прямым переводом от доверительного управляющего к доверительному управляющему, так что вы не должны платить федеральный подоходный налог с распространения.
Если, например, вы получаете распространение, связанное с коронавирусом, в 2020 году, вы решаете включить сумму распределения в доход за трехлетний период (2020, 2021 и 2022 годы), и вы решаете выплатить полную сумму в пользу имеющий право на пенсионный план в 2022 году, вы можете подавать исправленные федеральные налоговые декларации за 2020 и 2021 годы, чтобы требовать возмещения налога, относящегося к сумме распределения, которое вы включили в доход за эти годы, и вам не нужно будет включать какие-либо сумма дохода в 2022 году.Дополнительные примеры см. В разделах 4.D, 4.E и 4.F Уведомления 2005-92.
Q8. Какая льгота по плану ссуды предоставляется в соответствии с разделом 2202 Закона CARES?
А8. Раздел 2202 Закона CARES разрешает дополнительный год для погашения ссуд из соответствующих пенсионных планов (не включая IRA) и смягчает лимиты по ссудам.
- Определенные выплаты по кредиту могут быть отложены на один год: Если ссуда остается непогашенной 27 марта 2020 г. или позднее, и любое погашение по кредиту должно быть произведено с 27 марта 2020 г. по 31 декабря 2020 г. может быть отложено по плану на срок до одного года.Любые платежи после периода приостановки будут скорректированы с учетом задержки и любых процентов, начисляемых во время задержки. См. Раздел 5.B Уведомления 2005-92.
- Лимит ссуды может быть увеличен: Закон CARES также разрешает работодателям увеличивать максимальную сумму ссуды, доступную для квалифицированных лиц. Для плановых ссуд, предоставленных квалифицированному физическому лицу с 27 марта 2020 г. по 22 сентября 2020 г., лимит может быть увеличен до меньшей из следующих величин: (1) 100000 долларов США (за вычетом непогашенных плановых ссуд физического лица) или (2) личная выгода по плану.См. Раздел 5.A Уведомления 2005-92.
9 кв. Является ли для работодателей необязательным принятие правил распределения и ссуд, предусмотренных разделом 2202 Закона CARES?
А9. Для работодателей необязательно принимать правила распределения и ссуд, указанные в разделе 2202 Закона CARES. Работодатель имеет право выбирать, вносить ли и в какой степени изменения в свой план, чтобы обеспечить распространение и / или ссуды, связанные с коронавирусом, которые удовлетворяют положениям раздела 2202 Закона CARES. Так, например, работодатель может принять решение о распространении, связанном с коронавирусом, но не менять условия своего плана по ссуде или графики погашения ссуд.Даже если работодатель не рассматривает распространение как связанное с коронавирусом, квалифицированное лицо может рассматривать распространение, которое отвечает требованиям для распространения, связанного с коронавирусом, как связанное с коронавирусом в федеральной налоговой декларации физического лица. См. Раздел 4.A Уведомления 2005-92.
Q10. Предоставляет ли раздел 2202 Закона CARES участникам дополнительные права на распространение или иным образом изменяет правила, применимые к распределению по плану?
А10. В соответствии с разделом 2202 Закона CARES распространение, связанное с коронавирусом, рассматривается как отвечающее ограничениям на распространение для плана по разделу 401 (k), плана по разделу 403 (b) или государственного плана по разделу 457 (b).Например, в соответствии с разделом 2202 Закона CARES план раздела 401 (k) может разрешить распространение, связанное с коронавирусом, даже если это произойдет до разрешенного иным образом распространяемого события (например, увольнения с работы, инвалидности или достижения возраста 59½). Тем не менее, Закон CARES не меняет ограничений на то, когда разрешается выплачивать пенсионные планы из пенсионных планов, спонсируемых работодателем. Например, пенсионному плану (например, пенсионному плану с покупкой за деньги) не разрешается производить распределение до разрешенного иным образом распространяемого события только потому, что распределение, если оно будет произведено, будет квалифицироваться как распространение, связанное с коронавирусом.Кроме того, пенсионному плану не разрешается производить распределение в форме распределения, которая не является квалифицированной совместной аннуитетом и аннуитетом по случаю потери кормильца без согласия супруга только потому, что распределение, если оно будет произведено, может рассматриваться как распространение, связанное с коронавирусом. См. Раздел 2.A Уведомления 2005-92.
Q11. Может ли администратор полагаться на свидетельство человека о том, что он имеет право на получение распространения, связанного с коронавирусом?
А11. Администратор соответствующего пенсионного плана может полагаться на свидетельство физического лица о том, что данное лицо удовлетворяет условиям, чтобы быть квалифицированным лицом, при определении того, является ли распространение распространением, связанным с коронавирусом, если только администратор не знает об обратном.Хотя администратор может полагаться на сертификацию физического лица при создании и сообщении о распределении, физическое лицо имеет право рассматривать распространение как распространение, связанное с коронавирусом, для целей федеральной налоговой декларации физического лица только в том случае, если данное физическое лицо действительно соответствует требованиям приемлемости.
Q12. Требуется ли соответствующий пенсионный план для получения выплаты за распространение участника, связанное с коронавирусом?
А12. В целом ожидается, что соответствующие пенсионные планы будут принимать выплаты за распространение, связанное с коронавирусом, которые должны рассматриваться как пролонгационные взносы.Однако от соответствующих пенсионных планов обычно не требуется принимать пролонгационные взносы. Например, если план не принимает никаких пролонгационных взносов, от плана не требуется изменять свои условия или процедуры, чтобы принимать выплаты.
Q13. Как квалифицированные специалисты сообщают о распространении коронавируса?
А13. Если вы являетесь квалифицированным специалистом, вы можете обозначить любое подходящее распространение как распространение, связанное с коронавирусом, при условии, что общая сумма, которую вы определяете как распространение, связанное с коронавирусом, не превышает 100000 долларов США.Как отмечалось ранее, квалифицированное лицо может рассматривать распространение, которое соответствует требованиям для распространения, связанного с коронавирусом, как такое распространение, независимо от того, рассматривает ли соответствующий пенсионный план распространение как распространение, связанное с коронавирусом. Распределение, связанное с коронавирусом, должно указываться в вашей индивидуальной федеральной налоговой декларации за 2020 год. Вы должны включить налогооблагаемую часть распределения в доход по расчету за трехлетний период — 2020, 2021 и 2022 годы — если вы не решите включить всю сумму дохода в 2020 году.Независимо от того, обязаны вы подавать федеральную налоговую декларацию или нет, вы должны использовать форму 8915-E (которая, как ожидается, будет доступна до конца 2020 года), чтобы сообщить о любых выплатах за распространение, связанное с коронавирусом, и определить сумму любое распространение, связанное с коронавирусом, включаемое в доход за год. См. В целом раздел 4 Уведомления 2005-92.
Q14. Как планы и IRA сообщают о распространении, связанном с коронавирусом?
А14. Выплата связанного с коронавирусом распространения квалифицированному лицу должна быть сообщена соответствующим пенсионным планом в форме 1099-R, о выплатах из пенсий, аннуитетов, пенсионных планов или планов распределения прибыли, IRA, договоров страхования и т. Д.Эта отчетность требуется, даже если квалифицированное лицо оплачивает распространение, связанное с коронавирусом, в том же году. IRS планирует предоставить дополнительную информацию о том, как сообщать об этих рассылках, позже в этом году. См. В целом раздел 3 Уведомления 2005-92.
Q15. Считаются ли работники, которые участвовали в соответствующем пенсионном плане предприятия, а затем уволены из-за COVID-19 и были повторно приняты на работу к концу 2020 года, как получившие увольнение по инициативе работодателя для целей определения того, произошло ли частичное прекращение действия плана? (добавлено 30 июля 2020 г.)
А15.В общем, нет. В зависимости от фактов и обстоятельств каждого случая, участвующие сотрудники обычно не рассматриваются как получившие инициированное работодателем увольнение с работы для целей расчета коэффициента текучести кадров, используемого для определения того, произошло ли частичное увольнение в течение соответствующего периода, если они: повторно принят на работу к концу этого периода. Это означает, что участвующие сотрудники, уволенные из-за пандемии COVID-19 и повторно принятые на работу к концу 2020 года, обычно не будут рассматриваться как получившие инициированное работодателем увольнение с работы для целей определения того, произошло ли частичное прекращение пенсионного плана во время плана 2020 года. год.
См. Постановление о доходах 2007-43 для получения дополнительной информации о частичном увольнении, включая правила перехода прав, как рассчитать коэффициент текучести для выходных пособий по инициативе работодателя, предположение, что текучесть кадров не менее 20 процентов в течение применимого периода приводит к частичному расторжению. , и как определить применимый период.
Частичное прекращение действия квалифицированного пенсионного плана в соответствии с разделом 209 Закона о налоговых льготах и налоговых льготах для налогоплательщиков от 2020 г.
Q1.Что предусматривает раздел 209 Закона о налогоплательщиках и налоговых льготах в случае стихийных бедствий 2020 года (Закон о льготах), раздел EE Закона о консолидированных ассигнованиях от 2021 года, в отношении частичного прекращения действия квалифицированного пенсионного плана? (добавлено 27 апреля 2021 г.)
A1. Раздел 209 Закона о льготах предусматривает, что план не рассматривается как имеющий частичное прекращение (в значении Раздела 411 (d) (3) Налогового кодекса) в течение любого планового года, который включает период, начинающийся 13 марта 2020 г. и заканчивается 31 марта 2021 года, если количество активных участников, охваченных планом на 31 марта 2021 года, составляет не менее 80% от количества активных участников, охваченных планом на 13 марта 2020 года.
Q2. Кто такой «активный участник, охваченный планом»? (добавлено 27 апреля 2021 г.)
A2. Для целей Раздела 209 Закона об оказании помощи при определении количества активных участников, охваченных планом на 13 марта 2020 г. и 31 марта 2021 г.
Q3. Как раздел 209 Закона о льготах применяется к плановому году, если только часть планового года приходится на период, начинающийся 13 марта 2020 г. и заканчивающийся 31 марта 2021 г.? (добавлено 27 апреля 2021 г.)
A3.Если какая-либо часть планового года попадает в период, начинающийся 13 марта 2020 г. и заканчивающийся 31 марта 2021 г., то раздел 209 Закона о льготах применяется к любому решению о частичном прекращении для всего этого планового года.
Например, если план имеет годовой план календарного года, тест на частичное прекращение 80% в Разделе 209 Закона о льготах применяется как к плановому году с 1 января по 31 декабря 2020 года, так и к году с 1 января по 31 декабря 2021 года. , плановый год, потому что оба плановых года включают часть установленного законом периода с 13 марта 2020 года по 31 марта 2021 года.
4 квартал. Применяется ли тест 80% путем определения пула активных участников, охваченных планом на 31 марта 2021 года, и определения, были ли по крайней мере 80% этих лиц активными участниками, охваченными планом на 13 марта 2020 года? (добавлено 27 апреля 2021 г.)
A4. Нет. Раздел 209 Закона о льготах применяется путем подсчета количества активных участников, охваченных планом в каждую из этих двух дат. Количество активных участников, охваченных планом, которые подсчитываются на 31 марта 2021 г., включает всех лиц, которые являются активными участниками, охваченными планом на эту дату, независимо от того, были ли эти же люди активными участниками, охваченными планом на 13 марта. 2020.
Q5. Применяется ли раздел 209 Закона о чрезвычайной помощи исключительно к сокращению числа активных участников, охваченных планом, которые связаны с чрезвычайной ситуацией в стране, связанной с COVID-19? (добавлено 27 апреля 2021 г.)
А5. Нет. Хотя первый день установленного законом периода определения — 13 марта 2020 года — является датой объявления чрезвычайной ситуации в стране, связанной с COVID-19, условия положения не ограничиваются сокращениями, связанными с чрезвычайной ситуацией в стране, связанной с COVID-19.
Aon PLC (AON) Стенограмма телефонного звонка за 3 квартал 2019 года
Источник изображения: Пестрый дурак.
Aon PLC (NYSE: AON)
Заявление о прибылях и убытках за 3 квартал 2019 г.
25 октября 2019 г., 8:30 утра по восточному времени
Содержание:
- Готовые примечания
- Вопросы и ответы
- Обзвон участников
Подготовлено примечаний:
Оператор
Доброе утро и спасибо, что держите. Добро пожаловать на телеконференцию Aon plc о доходах за третий квартал 2019 года. [Инструкции оператора]
Важно отметить, что некоторые из комментариев в сегодняшнем телеконференции могут представлять собой определенные заявления, которые носят прогнозный характер, как это определено в Законе о реформе частных ценных бумаг 1995 года.Такие заявления подвержены определенным рискам и неопределенностям, которые могут привести к тому, что фактические результаты будут существенно отличаться от исторических или ожидаемых результатов. Информация о факторах риска, которые могут вызвать такие различия, описана в пресс-релизе, посвященном результатам за третий квартал 2019 года, а также размещена на нашем веб-сайте.
Теперь я с удовольствием передаю звонок Грегу Кейсу, генеральному директору Aon plc. Пожалуйста, продолжайте.
Грег Кейс — Главный исполнительный директор
Большое спасибо и всем доброе утро.Добро пожаловать на наш конференц-звонок в третьем квартале 2019 года. Сегодня ко мне присоединяется наш финансовый директор Криста Дэвис. Кроме того, у нас есть два сопрезидента, Эрик Андерсон и Майк О’Коннор, которые присоединяются к дискуссии, чтобы помочь провести нашу сессию вопросов и ответов с их точки зрения воздействия на клиентов, которая демонстрирует результат, которого мы достигаем с клиентами благодаря нашему развитию Aon United. стратегия.
Как и в предыдущих кварталах, мы разместили подробную финансовую презентацию на нашем веб-сайте, чтобы мы могли сосредоточить свое время на этих ежеквартальных звонках, чтобы вы могли лучше понять долгосрочную перспективу компании.Позвольте мне начать с признания замечательной самоотдачи моих коллег по Aon по всему миру. Их коллективные усилия продолжают укреплять фирму и создавать долгосрочную динамику, отражающую высокие результаты в третьем квартале.
Мы добились положительных результатов по каждому из наших ключевых финансовых показателей, включая 5% органический рост выручки, и я бы выделил органический рост выручки за год до даты и за 12 месяцев на 6%, что отражает продолжающееся ускорение нашего исторического роста. тенденция.Значительное увеличение операционной маржи на 350 базисных пунктов и рост прибыли на акцию на 11%, преодолев препятствия на валютном рынке в этом квартале. В этом году мы стремимся к постоянному прогрессу, набравшему импульс в последнем квартале 2019 года, и это является прямым отражением стратегических инвестиций и действий, которые мы продолжаем предпринимать для реализации нашего потенциала, работая как единая глобальная компания по оказанию профессиональных услуг. В прошлом квартале мы коснулись ценной информации из нашего глобального исследования по управлению рисками, показавшего, как клиенты сталкиваются с растущей нестабильностью и сложностью в сегодняшнем меняющемся мире.
Почти каждая организация, отрасль и экономика сталкиваются с более серьезными проблемами, чем когда-либо прежде. И большинство из этих рисков недостаточно обслуживаются, если вообще решаются, потому что они недостаточно хорошо изучены с меньшим историческим опытом и использованием доступных данных для прогнозирования, измерения или управления этими проблемами. Еще больше беспокоит то, что эти проблемы, скорее всего, станут более интенсивными в течение следующих нескольких лет, поскольку возникающие риски станут еще более заметными, угрожая способности наших клиентов продолжать стимулировать рост, защищая свои активы и развивая таланты.На этом фоне мы отвечаем действиями, направленными на то, чтобы предоставить клиентам всю мощь нашей фирмы, разрабатывая инновационные решения и применяя аналитику данных, чтобы лучше информировать их и давать им советы на будущее.
Этот подход лежит в основе нашей стратегии роста Aon United и создает коммерческую основу, на которой мы внедряем инновации, увеличиваем ценность для клиентов и ускоряем рост нашей фирмы. Начиная с 2017 года с продажей нашего аутсорсингового бизнеса, мы предприняли ряд важных шагов, направленных на изменение нашего портфеля для достижения более быстрого роста и повышения маржи предложений, которые лучше отражают растущие потребности наших клиентов.Об этом подходе лучше всего свидетельствует реализация нашего аутсорсингового бизнеса на 4,8 миллиарда долларов и последующие реинвестиции на 1,5 миллиарда долларов за последние два года, а также инновации в сфере обслуживания среднего бизнеса и бэк-офиса.
Эти реинвестиции включали создание Aon Business Services, важный шаг на пути к модернизации инфраструктуры и созданию общей технологической платформы, которая упрощает повторяемые элементы обслуживания клиентов и позволяет коллегам, которые тратят больше времени на наиболее важные аспекты своих отношений с клиентами, одновременно поддерживая устойчивое увеличение маржи фирмы.Параллельно с этим мы предприняли шаги по снижению структурных барьеров, которые не позволяли коллегам предлагать клиентам лучшее, что есть в компании, что в 2018 году включало переход к единому глобальному бренду и создание единого глобального операционного комитета, что привело к созданию форума для Aon. Единое принятие решений, которое ускорило рост нашего основного бизнеса.
В прошлом году мы также создали New Ventures Group, которой руководит команда глобальных лидеров, которые управляют капиталом и вспомогательной инфраструктурой, необходимой для функционирования в качестве платформы развития на этапе роста.Эта группа разрабатывает портфель передовых решений для клиентов по таким темам, как интеллектуальная собственность и партнерство с государственным сектором, которые еще больше ускоряют чистые новые инновации от имени клиентов и расширяют наш адресный рынок.
Действия Aon United, которые мы предприняли на глобальном уровне, объединили нашу фирму и еще больше укрепили наши возможности, что подтверждается нашей производительностью в течение 2019 года. С этой динамикой мы объявили о следующем этапе нашей стратегии роста Aon United ранее в этом месяц, в котором описаны два ключевых компонента, которые отражают наш прогресс на глобальном уровне и то, как мы выходим на рынок на местном уровне, что позволяет нам более эффективно использовать всю силу нашей глобальной фирмы для клиентов.
Мы описали первый компонент как предоставление Aon United, потому что он включает в себя серию шагов, которые улучшат эффективность продаж, укрепят нашу стратегию сегментации и еще больше улучшат сотрудничество между линиями решений, что означает большее создание ценности для клиентов и дальнейшее ускорение. органического роста. Второй компонент касается расширения нашей ведущей в отрасли платформы Aon Business Services. Компания Aon Business Services уже доказала, что помогает извлечь выгоду из преимуществ нашего глобального масштаба для предоставления клиентских услуг мирового класса и предоставления коллегам дополнительных возможностей для повышения ценности клиентов, поэтому мы расширяем зону обслуживания Aon Business Services и создание центров обслуживания клиентов, использование технологических платформ и новых возможностей для ускорения нашей способности предоставлять клиентам лучшее, что есть в компании, при одновременном повышении эффективности наших бэк- и мидл-офисных услуг, что повысит продуктивность нашей деятельности и внесет свой вклад в устойчивое увеличение маржи.
Эти шаги создают общую основу для Aon United и опыта Aon United в наших регионах, включая то, как фирма формулирует наше ценностное предложение для клиентов, обеспечивает повторяемые элементы обслуживания клиентов, развивает наших коллег и измеряет рентабельность инвестированного капитала. В конце концов, все эти шаги сводятся к тому, как мы можем наиболее эффективно донести до клиентов лучшее, что есть в нашей фирме, чтобы мы могли помочь им улучшить их операционные показатели, снизить волатильность или укрепить нашу капитальную позицию, вот почему мы продолжим предпринимать шаги, чтобы объединить нашу фирму, использовать наш глобальный масштаб и стратегически инвестировать в отраслевой контент, чтобы повысить ценность, которую мы можем предоставить от их имени, и повысить нашу значимость в сегодняшней меняющейся среде.Для справки, я хотел бы выделить один пример того, как наши коллеги объединились с подходом реального делового партнера для удовлетворения уникальных потребностей наших клиентов, чтобы дать вам представление о том, как наши усилия Aon United преобразуются в ценность на передовой. .
Глобальная сельскохозяйственная фирма несла операционные убытки из-за нестабильности денежных потоков в течение года из-за сезонной урожайности, на которую в любой момент времени могли повлиять погодные явления или другие переменные, не зависящие от нее.Мы верили, что сможем помочь этому клиенту с помощью анализа данных, который поможет сделать стратегический выбор. Наша команда объединила возможности коммерческого риска, перестрахования и анализа данных, затем мы проанализировали данные о погоде, собранные со спутников, применили нашу запатентованную модель прогнозирования катастрофических последствий и сопоставили тенденции с доходами клиента.
Наша команда смогла сопоставить шаблоны, которые позволили разработать решение параметрического триггера, уникальное для операционного риска этого клиента.Результатом стала инновационная программа управления рисками урожая, которая выплачивается автоматически при достижении заранее установленного триггера. Это более эффективный и своевременный подход, обеспечивающий конкурентное преимущество наших клиентов в поддержании цен независимо от качества урожая. Они также извлекают выгоду из надежности денежных потоков, операционной и капитальной стабильности, а также улучшенного долгосрочного бизнес-планирования. Это не просто одна недавняя история успеха того, как вы реагируете на уникальный клиентский спрос действиями, которые действительно стали возможными благодаря более тесному сотрудничеству с коллегами и за счет коммерциализации нашего собственного контента и данных в возможности предоставлять ценность для клиентов, но и применение приложения происходит во всем портфеле По мере того, как мы масштабируем наши усилия Aon United, мы улучшаем профиль роста компании, поскольку мы стимулируем создание нового бизнеса и увеличиваем удержание существующих клиентов и увеличиваем их долю.
Наша тенденция органического роста уже улучшилась с 3% в 2014 и 2015 годах до 4% в 2016 и 2017 годах до 5% в 2018 году, а теперь, в 2019 году, мы достигли 6% с начала года. Кроме того, мы ожидаем сильных результатов в четвертом квартале, что приведет к дальнейшему прогрессу в течение всего года по сравнению с нашей целью — средним однозначным показателем органического роста выручки или выше в долгосрочной перспективе. Таким образом, наши клиенты требуют, чтобы они были лучше информированы и лучше информированы, чтобы ориентироваться и решать сложные и постоянно меняющиеся проблемы, с которыми они сталкиваются.Мы продолжаем наращивать обороты по мере того, как укрепляем нашу способность создавать ценность для клиентов за счет инвестиций в отрасль, определяющую содержание и возможности, в сочетании с большей согласованностью в нашей фирме, а также достижением высоких финансовых результатов и увеличением ценности для наших акционеров.
С этим обзором я хотел бы передать звонок Кристе, чтобы она высказала свои мысли о нашем финансовом прогрессе с начала года до настоящего времени и долгосрочных перспективах дальнейшего создания стоимости для акционеров, Криста?
Криста Дэвис — Главный финансовый директор и исполнительный вице-президент по глобальным финансам
Большое спасибо, Грег, и всем доброго утра.Как подчеркнул Грег, мы продолжаем предпринимать шаги для реализации Aon United, что расширяет наши возможности по качественному обслуживанию клиентов и улучшению финансовых показателей. Мы добились положительных результатов по каждому из наших ключевых показателей как за квартал, так и за год с начала года. В течение первых девяти месяцев года устойчивый органический рост выручки и увеличение операционной левериджа способствовали существенному улучшению операционной деятельности, что выражается в двузначном росте свободного денежного потока.Мы реализуем инициативы по реструктуризации и финансируем значительные инвестиции по всей фирме, которые обеспечат улучшение финансовых показателей в долгосрочной перспективе.
В дальнейшем я размышляю о нашей сегодняшней работе; Во-первых, профиль роста нашей фирмы улучшается: органический рост выручки составил 6% с начала года и за последние 12 месяцев. Я хотел бы отметить, что рост органической выручки с начала года до сегодняшнего дня ускорился на 200 базисных пунктов [фонетически] с 4% в 2018 году до 6% в 2019 году, поскольку мы достигаем нашей цели — средне-однозначного или более высокого роста органической выручки в долгосрочной перспективе.На заявленную выручку в течение 2019 года оказывало давление неблагоприятное влияние изменений валютного курса. Наша дисциплинированная направленность на максимальную отдачу от инвестированного капитала продолжает помогать формировать портфель в направлении наивысшего роста и возможностей возврата, о чем свидетельствует отчуждение некоторых предприятий от пенсионных решений в конце второго квартала.
Во-вторых, мы продолжили еще один квартал существенного улучшения операционной деятельности, что способствовало достижению самых высоких показателей [Фонетический]: рост операционной прибыли на 12% и увеличение операционной маржи на 250 базисных пунктов.Как рост операционной прибыли, так и увеличение операционной маржи улучшились за девять месяцев по сравнению с результатами за шесть месяцев, в то время как влияние сбережений на реструктуризацию осталось аналогичным, отражая увеличение операционного левериджа по всему нашему портфелю. Мы преобразуем высокие операционные показатели в двузначный рост прибыли на акцию на 10% с начала года, преодолевая постоянные препятствия, связанные с переводом курсов валют.
Валютные курсы продолжают оказывать неблагоприятное влияние на результаты в третьем квартале, в основном из-за укрепления доллара США, что привело к значительному чистому неблагоприятному воздействию в размере примерно $ 0.20 с начала года или 58 млн долларов США повлияют на операционную прибыль. Если курс валюты останется стабильным на сегодняшнем уровне, мы ожидаем неблагоприятного воздействия на снижение операционной прибыли на 0,04 доллара США или примерно на 12 миллионов долларов США в четвертом квартале. Мы продолжаем успешно реализовывать наши инициативы по реструктуризации, добившись дополнительной экономии в размере 32 миллионов долларов в третьем квартале. Наши текущие инициативы по реструктуризации способствуют сокращению расходов в ближайшем будущем, но, что более важно, они способствуют росту компании, поскольку мы открываем дополнительные операционные рычаги воздействия с помощью нашей операционной модели Aon Business Services.
Aon Business Services помогает нам модернизировать нашу инфраструктуру и создавать общую технологическую платформу. Когда мы упрощаем и стандартизируем повторяемые элементы процессов бэк- и мидл-офиса, мы обнаруживаем, что у наших коллег появляется больше времени, чтобы проводить с клиентами, укрепляя наши отношения и выявляя расширенные возможности для нашей фирмы. Помимо экономии на краткосрочной реструктуризации, мы ожидаем, что будут обеспечивать устойчивые операционные показатели и долгосрочное увеличение основной маржи ежегодно, примерно от 70 базисных пунктов до 80 базисных пунктов повышения операционной маржи, достигнутого ежегодно в течение последнего десятилетия, за вычетом продолжающихся реинвестиций в возможности роста.Это обусловлено органическим ростом, изменением структуры портфеля и постоянным повышением производительности.
Наконец, свободный денежный поток увеличился на 200 миллионов долларов, или 25%, до 996 миллионов долларов. Существенный рост за первые девять месяцев в первую очередь отражает высокие операционные показатели. Я хотел бы отметить, что как предыдущий, так и текущий периоды включают воздействия, которые в значительной степени компенсируют друг друга в целом, оказывая нейтральное влияние на рост в годовом исчислении. Когда мы думаем о генерировании денежных потоков в будущем, мы сосредоточены на максимальном преобразовании ускоренного роста доходов в наивысший уровень свободного денежного потока тремя способами.
Рост операционного дохода, продолжающийся прогресс в реализации инициатив по оборотному капиталу и структурное использование денежных средств свертывается. 2018 год был пиком использования денежных средств, как показано в нашей презентации на слайде 26. Ожидается, что сокращение использования капитальных затрат на реструктуризацию денежных средств и пенсий высвободит более 585 миллионов долларов свободного денежного потока к концу 2020 года. У нас по-прежнему есть значительный потенциал роста. базовый уровень свободного денежного потока в 2018 году составил более 1,45 млрд долларов США до роста операционной прибыли или улучшения оборотного капитала.Вместе эти данные вселяют в нас уверенность в нашей способности достичь нашей цели — двузначного роста свободного денежного потока в долгосрочной перспективе.
Кроме того, у нас есть возможность для увеличения долга при сохранении текущих рейтингов инвестиционного уровня по мере роста EBITDA, снижения затрат на реструктуризацию и улучшения пенсионных обязательств, обеспечивая значительную финансовую гибкость в течение следующих нескольких лет для дальнейшего инвестирования в создание стоимости для возврата капитала акционерам. . Мы стараемся максимизировать рентабельность капитала и принимаем решения о распределении капитала в соответствии с этой дисциплиной.На сегодняшний день обратный выкуп акций остается самым высоким показателем рентабельности капиталовложений, учитывая нашу оценку свободного денежного потока и прогнозы, которые подчеркиваются выкупом акций на 1,5 миллиарда долларов с начала года до настоящего времени.
Таким образом, высокие показатели выручки и чистой прибыли как за квартал, так и за год до настоящего момента продолжают укреплять наши инициативы и стратегические решения Aon United, наращивая темпы, когда мы вступаем в последний квартал года, но, что более важно, укрепляют долгосрочный профиль роста нашей фирмы. Кроме того, наш дисциплинированный подход к рентабельности капитала в сочетании с ожидаемым значительным ростом свободного денежного потока и увеличением возможностей заимствования в течение следующих нескольких лет обеспечивает финансовую гибкость, позволяющую существенно повысить акционерную стоимость в долгосрочной перспективе.
После этого я перезвоню оператору, и мы с радостью ответим на ваши вопросы.
Вопросы и ответы:
Оператор
Спасибо. Теперь мы начнем сессию вопросов и ответов. [Инструкции оператора] Наш первый вопрос исходит от Дэвида Стибло из Jefferies. Ваша линия теперь открыта.
Грег Кейс — Главный исполнительный директор
Дэвид, ты здесь? Оператор, почему бы нам не перейти к следующему вопросу, мы заберем Дэвида, когда он будет готов.
Оператор
Хорошо, подождите, пожалуйста, извините. Подождите, пожалуйста, будьте готовы [Фонетический]. Простите за это. Извините. Это Майк Заремски, Credit Suisse. Ваша линия теперь открыта.
Майкл Заремски — Credit Suisse — Аналитик
Отлично, спасибо, доброе утро.
Грег Кейс — Главный исполнительный директор
Привет, Майк.
Майкл Заремски — Credit Suisse — Аналитик
Первый вопрос касается ценовой среды коммерческого страхования, ряд крупных корпораций говорили о довольно значительном повышении цен и / или изменении мощностей, это начиная с апреля, мая и продолжаясь в 4 квартале.Может быть, вы можете прокомментировать то, что вы видите, и помогает ли это повысить доходы и маржу Aon?
Грег Кейс — Главный исполнительный директор
Да, Майк, с нашей точки зрения, мы часто говорили об этом во время телеконференции. Так что я действительно ценю вопрос. Опять же, для нас помните, что ценообразование действительно влияет на рынок. Это включает в себя как тарифную, так и страховую стоимость. И поскольку мы подчеркнули влияние на рынок для нас, допустим, оно оказало умеренно положительное влияние на наши результаты.Всего, может быть, три наблюдения; когда вы думаете об Aon в целом, примерно половина нашего мира работает полностью независимо от любого цикла ценообразования на страхование, и даже в рамках нашего рискового бизнеса треть его является платной, и когда вы думаете о нашем общем подходе к тому, что мы делаем, наши world действительно сосредоточен на использовании возможностей анализа данных, чтобы действительно помочь клиентам на индивидуальном уровне сосредоточиться на своих обстоятельствах и получить — получить наилучший результат. Таким образом, вы увидите, как мы изменяем программы, индивидуальные обложки в зависимости от рыночных условий.Они будут принципиально — мы поможем им изменить поведение в зависимости от реакции рынка или рыночной позиции. Таким образом, для нас общее умеренное положительное влияние на результаты и наша точка зрения в высокой степени клиентоориентированный подход является одной из причин, по которой у нас появился новый бизнес и уровни удержания на рекордно высоком уровне.
Майкл Заремски — Credit Suisse — Аналитик
И продолжение этого просто — для одной трети, которая основывается на гонорарах, исторически росла низкими однозначными темпами или как инвесторы должны думать о том, как чувствительны к платному бизнесу или доходам?
Грег Кейс — Главный исполнительный директор
Итак, Майк, на этом уровне у нас не происходит буквально какого-то роста.Мы считаем, что мы вернемся, на самом деле разницы нет. Речь идет о том, как мы повышаем ценность для клиентов и в соответствии с тем, что мы подразумеваем под поведением Aon United. Вот как мы обеспечиваем глобальные возможности нашим клиентам на нашем заднем дворе, и когда мы это делаем, как мы описываем ценность. Таким образом, работа, которую мы делаем, включает в себя то, как мы описываем ценность для клиентов. Если мы создаем ценность, нам должны платить за эту ценность. Если мы этого не сделаем, мы должны это также выделить. Итак, мы невероятно прозрачны, и, по нашему мнению, мы увеличиваем наши возможности как для предоставления ценности, так и для ее формулирования и получения оплаты за ценность.
Майкл Заремски — Credit Suisse — Аналитик
Хорошо, отлично. И напоследок, наверное, для Кристы. Процентные ставки с начала года довольно ощутимо снизились, и фондовый рынок США преуспел. Какие-нибудь ранние взгляды на то, если что-то не сильно изменится отсюда, окажутся ли какие-либо существенные воздействия на пенсионные расходы или свободные денежные потоки в следующем году?
Криста Дэвис — Главный финансовый директор и исполнительный вице-президент по глобальным финансам
Да, я имею в виду, Майк, я хочу сказать, что, когда мы думаем о наших пенсионных необеспеченных обязательствах, мы делать ежегодные измерения по 12/31 каждого года.Баланс с точки зрения нефинансируемых пенсионных обязательств в третьем квартале не отражает изменений в процентных ставках или оценке активов, и мы, безусловно, проделали большую работу по нашим пенсиям за последние 10 лет, чтобы заморозить планы, закрыть их и отменить. рискуйте ими, чтобы значительно снизить волатильность. Итак, наши результаты по пенсионным отчислениям в 2020 году, как показано на диаграмме на странице 26, показывают, что они существенно снижаются, и мы очень довольны этим прогнозом. Что касается прочего влияния процентных ставок, наш долг является фиксированным, поэтому мы не видим существенного влияния процентных ставок.
Майкл Заремски — Credit Suisse — Аналитик
Спасибо.
Оператор
Спасибо. Наш следующий вопрос исходит от Дэвида Стибло из Jefferies. Ваша линия теперь открыта.
Дэвид Стибло — Jefferies — Analyst
Привет, здесь? Ребята, вы меня слышите на этот раз?
Криста Дэвис — Главный финансовый директор и исполнительный вице-президент по глобальным финансам
Да, мы можем, Дэвид.
Грег Кейс — Главный исполнительный директор
Дэвид, добро пожаловать обратно, что у вас на уме?
Дэвид Стибло — Джеффрис — аналитик
Хорошо, [неразборчиво]. Хорошо. Может быть, я даю Майку и Эрику шанс присоединиться к этому, но мне любопытно, так как вы, ребята, собираетесь продавать вместе со своими клиентами, и тогда похоже, что вы все чаще делаете более индивидуальные решения, чтобы помочь им с их конкретным набором риски. Я предполагаю, что это, вероятно, потребует больше усилий, человеческого капитала, ресурсов и так далее.Мне интересно, в какой степени или как вы получите за это компенсацию? Вы, ребята, в конечном счете, не станете ли вы продавать с более высокой маржой, потому что вы предоставляете индивидуальный набор решений для этого клиента, который они, возможно, не смогли бы найти на рынке иным способом, может быть, просто как это выглядит во время цикла продаж?
Грег Кейс — Главный исполнительный директор
Да, когда вы отступаете, Дэвид и вы думаете о том, что на самом деле происходит, когда мы приносим лучшее из нашей фирмы.По сути, у нас есть, прелесть этого в том, что у нас есть возможности, у нас есть возможности, у наших коллег есть опыт, а потребности наших клиентов возрастают. Вопрос в том, как соединить точки и сделать это на самом деле. Итак, у нас появляется все больше и больше ситуаций, когда мы проводим время с клиентом, понимая общие потребности, наши коллеги лучше осведомлены об Aon и о том, чего они пытаются достичь, и что мы пытаемся достичь. . И поэтому они на самом деле затем привлекают этих других коллег, они решают эти проблемы способами, которые мы не рассматривали раньше, и прелесть этого заключается в том, что это не только создает новые области, но также в значительной степени удерживает адреса на существующих. бизнес и то, что мы делаем с точки зрения существующего клиента.Итак, подход, который мы применяем, в значительной степени использует имеющиеся у нас активы и возможности, и клиенты очень, очень положительно отзываются о нем.
Майкл Дж. О’Коннор — Сопрезидент
Дэвид, это Майк. Может быть, я хотел бы привести вам пример того, как мы помогаем уменьшить восприятие нестабильности из-за изменения климата, которое влияет на портфель недвижимости наших клиентов. На самом деле, я нахожу очень интересный пример того, как мы растем и расширяем отношения с клиентами.Итак, в этой ситуации у нас был крупный клиент по недвижимости, который является инвестором, и команда отлично справляется с коммерческими рисками, но команда в этом случае должна была отступить и сказать, в чем реальная проблема. бизнес этого клиента, и одна из проблем, с которыми они столкнулись, заключалась в том, что изменение климата и другие катастрофические риски в долгосрочной перспективе повлияют на портфель недвижимости, и наша команда сделала бы это в прошлом, они собрали коллег со всего мира мира, они собрали вместе коллег из отдела коммерческих рисков, перестрахования, нашей группы данных и аналитики и сказали, можем ли мы на самом деле объединить опыт, возможности, которые у нас есть, данные и аналитику, и можем ли мы на самом деле составить диагностику портфеля рисков для в основном выявлять и количественно оценивать влияние изменения климата и других рисков на этот портфель недвижимости в долгосрочной перспективе.
Мы смогли поделиться этим пониманием с клиентом, они смогли передать его своим инвесторам и фактически продемонстрировать факты и сценарии, тем самым уменьшив восприятие риска, и для нас это были совершенно новые отношения с клиентом, и они росли. наши отношения с ними, а также укрепили нас как настоящего партнера, который поможет их бизнесу в долгосрочной перспективе. Для нас это просто пример того, что мы действительно рады тому, что мы можем сделать для клиентов.
Эрик Андерсен — Сопрезидент
И Майк, может быть, Дэвид, это Эрик, может быть, просто возьмем еще один, потому что вы спросили о том, как мы объединяем команды, есть, и мы используем интегрированный процесс планирования клиента.Так что, возможно, я просто воспользуюсь другим примером. У нас был клиент из финансового учреждения, который был давним клиентом. Но в ходе этого процесса выяснилось, что они недовольны продуктом, который они продавали через своих собственных агентов по распространению, и искали способы либо изменить ценообразование, андеррайтинг, распределение, процесс рассмотрения претензий; весь процесс предложения продукта, и они спросили нас, что мы думаем о том, что мы можем привнести наши возможности консультирования по страхованию, наши данные и аналитику, а также наш опыт и знание рынка.Они также запросили их мнение у некоторых других консультационных фирм. Но наша способность связать все это в некотором роде позволила нам продолжить работу с клиентом и, в конечном итоге, для клиента, результат довольно очевиден, и они заканчиваются обновленным процессом, который приносит им больше доходов, снижает волатильность продукт сам по себе, но для нас он на самом деле дает нам гораздо более глубокое понимание клиента. Это уже был отличный клиент. Так что на самом деле это было привнесение новых возможностей на существующий рынок, а не выход в киберпространство, снижение рисков со стороны правительства или другие области, о которых мы говорили, речь идет о расширении возможностей в рамках существующих отношений с использованием этого интегрированного процесса планирования клиентов, который Я упоминал ранее.
Грег Кейс — Главный исполнительный директор
И затем Дэвид, еще один важный момент, это ваша точка зрения — ваш вопрос о цикле продаж. Это нисколько не удлиняет цикл продаж. На самом деле все совсем иначе. Мы привносим существующие возможности и адаптируем их к потребностям клиентов. Фактически, мы создаем новые циклы продаж. Итак, это тот же цикл продаж для традиционных продуктов, дополнительных [фонетических] областей, а затем новые циклы продаж, которые мы обслуживаем для других клиентов, но не для этого клиента.Итак, пример, описанный Эриком, был буквально расширением, поэтому цикл продаж в том, что мы расширили, был не длиннее, чем когда-либо прежде. И это просто создает откровенно огромные усилия, даже если клиент в конце говорит: «Я действительно не думаю, что вы нам нужны, мы участвовали в разговоре, который меняет их восприятие того, кто мы есть и как мы думаем о них». Это на самом деле влияет на удержание в том, что мы делаем с ними в настоящее время, кроме того, открывает новый бизнес и новые возможности.
Дэвид Стибло — Джеффрис — Аналитик
Понял. Спасибо за цвет. Два быстрых вопроса для Кристы. Я слышал ваши комментарии FX о четвертом квартале. Мне интересно, можете ли вы представить нам какую-то точку зрения, чтобы помочь с моделированием того, как валютный курс повлияет на прибыль и убытки в 2020 году, а затем свободный денежный поток, очевидно, действительно вырос на 25% с начала года. Было ли что-нибудь необычное в третьем квартале, которое помогает обеспечить, возможно, единовременную выгоду или продвинуться вперед, а затем, глядя на четвертый квартал, ожидаете ли вы, что свободный денежный поток будет расти из года в год.Есть ли какие-то другие факторы, время или еще что-то, что могло бы привести к его снижению?
Криста Дэвис — Главный финансовый директор и исполнительный вице-президент по глобальным финансам
Отлично. Итак, по FX, я бы сказал, что мы дали рекомендации на 4 квартал, но это минус 0,04 доллара. Это действительно из-за более сильного доллара США. В целом, мы предпочитаем более слабый доллар США в нашем глобальном портфеле, потому что мы переводим местные доходы и местные расходы в доллары США, и поэтому, если укрепление доллара США продолжится, мы ожидаем некоторого встречного валютного ветра в 2020 году, но мы этого не сделали. дано руководство.А затем по вашей валюте — по вашему вопросу о свободном денежном потоке, извините, так что свободный денежный поток, это очень сильный рост с начала года на 25% по сравнению с прошлым годом. Мы дали прогноз по свободному денежному потоку, который, как мы ожидаем, в обозримом будущем будет выражаться двузначными числами. Таким образом, мы ожидаем очень сильного роста свободного денежного потока за полный 2019 год. Были некоторые денежные расходы на реструктуризацию, которые были перенесены с третьего по четвертый квартал. Если вы подумаете обо всей программе, мы завершим реструктуризацию в 2019 году. Итак, вы увидите, что эти денежные расходы будут оплачены в четвертом квартале, но мы очень рады свободному денежному потоку на весь 2019 год и очень рады о свободном денежном потоке на 2020 год с точки зрения двузначного роста свободного денежного потока плюс сокращение использования денежных средств.Извините, это ответ на ваш вопрос.
Дэвид Стибло — Джеффрис — Аналитик
Да. Огромное спасибо.
Оператор
Спасибо большое. И наш следующий вопрос исходит от Элис Гринспен, Wells Fargo. Ваша линия теперь открыта.
Элиз Гринспен — Wells Fargo — Аналитик
Доброе утро. Мой первый вопрос. Ранее на этой неделе вы, ребята, объявили об инициативе региональной группы страховщиков.Просто пытаясь получить немного дополнительного цвета там, просто с точки зрения того, как вы бы отчасти оценили свой бизнес в этом региональном пространстве сегодня, и какие-то долгосрочные стремления к росту там, и это — расширяет этот тип регионального размер предложения счета зависит от любой слияния и поглощения в США?
Грег Кейс – Главный исполнительный директор
Elyse, это просто еще один пример, поскольку мы смотрим на глобальный портфель и его спину, когда мы соединяем точки на возможностях.Мы увидели в этом прекрасную возможность помочь сектору, который мы очень, очень хорошо знаем, и дело не в размере, а в том, что мы можем предложить. Так что, если вы думаете о том, чтобы войти в контакт с этим клиентом и помочь ему с их… множеством вещей по защите их баланса, что мы знаем очень, очень хорошо. Я думаю о том, как мы можем помочь им при выходе на пенсию, о здоровье, в более широком смысле, чтобы искренне помочь им улучшить их операционные показатели, укрепить баланс, снизить волатильность, и мы привлекаем весь Aon к выполнению этой миссии.Нам просто нравится такой подход в этом секторе. И, честно говоря, мы видели, как это происходило по всему миру. Это еще один пример того, что мы уже видели фильм раньше. Как нам эффективно перевести то, что мы видели в клиенте, на которого повлияло, и это просто еще один пример этого. Мы очень рады этому. Наши лидеры по всему миру сплотились, чтобы сделать это, и это действительно набор лидеров по всем направлениям решений, которые собираются как бы в полной мере использовать Aon в этом секторе, и мы очень рады этому.
Элиз Гринспен — Уэллс Фарго — Аналитик
Хорошо, спасибо. И второй вопрос, касающийся только маржи. Итак, 350 базисных пунктов в этом квартале, вы все равно получите около 210 базисных пунктов, если мы предположим, своего рода поправка на экономию за квартал. Я предполагаю, что я пытаюсь понять, какой здесь устойчивый уровень повышения маржи, и я знаю, что вы, ребята, постоянно указываете примерно от 70 базисных пунктов до 80 базисных пунктов, которые вы исторически видели, но кажется, что то, что вы делаете с Aon Business Services, должно привести к увеличению операционной прибыли.Так следует ли нам думать о том, чтобы уровень третьего квартала был более устойчивым по сравнению с увеличением маржи, которое вы наблюдали в прошлом?
Криста Дэвис — Главный финансовый директор и исполнительный вице-президент по глобальным финансам
Это отличный вопрос, Элиз. Мы бы сказали, что увеличение маржи с начала года до настоящего момента составляет 250 базисных пунктов, из которых 110 базисных пунктов — это увеличение основной маржи, если вы вычтете экономию на реструктуризации. Вы абсолютно правы в том, что Aon Business Services обеспечивает нам дополнительный операционный рычаг, способствует устойчивому повышению производительности, выходящему за рамки экономии на реструктуризации, до 2020 года и далее, и одним простым примером этого является тот факт, что мы фактически автоматизировали более 5000 часов. в этом году за счет автоматизации, которая способствует постоянной производительности.Таким образом, вы можете увидеть улучшение операционного рычага, прежде чем мы реинвестируем дополнительные возможности роста. Мы действительно думаем, что правильным ориентиром для дальнейшего увеличения маржи является рост от 70 до 80 базисных пунктов, что соответствует нашему 10-летнему историческому среднему значению. Так что мы очень довольны этим.
Элиз Гринспен — Уэллс Фарго — Аналитик
Хорошо, спасибо. И затем мой последний вопрос, с точки зрения перестрахования, рост все еще довольно хороший, но мы действительно наблюдали небольшое замедление последовательно, было ли что-нибудь с точки зрения, может быть, нового бизнес-потока, я думаю, вы заметили какие-либо изменения в трендах вашей перестраховочной книги со второго по третий квартал и наличие нового бизнеса или удержания, которые могли повлиять на последовательное замедление органического роста?
Эрик Андерсен — Сопрезидент
Привет, Элиз, это Эрик.Может, я попробую. На самом деле нет. Мы не заметили на нем замедления. Во второй половине года состав книги другой. Первая половина довольно сильно загружена договорным бизнесом. Вторая половина — это гораздо более факультативные и рынки капитала, и этот бизнес немного, немного неуклюжий в зависимости от того, как и когда клиенты нуждаются в прикрытии, и поэтому я бы сказал, что мы продолжаем оставаться довольно сильными в этой области. Для нас это бизнес, который растет двузначными числами, особенно бизнес фактов, и мы продолжаем видеть это в будущем.
Грег Кейс — Главный исполнительный директор
И, как и все Elyse, мы смотрим на эти вещи из года в год. Если подумать о прогрессе с начала года до начала года по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, то постоянный импульс к развитию бизнеса является абсолютно фантастическим, 9% с начала года. Итак, продолжающийся прогресс и импульс.
Элиз Гринспен — Уэллс Фарго — Аналитик
Хорошо, спасибо.
Оператор
Спасибо.Наш следующий вопрос исходит от Пола Ньюсома из Sandler O’Neill. Ваша линия теперь открыта.
Пол Ньюсом — Сандлер О’Нил — Аналитик
Единственное, что у меня было, это то, что я задавался вопросом о продаже активов, которые вы проводите, и о том, как мы должны думать о влиянии на прибыль в виде рентабельности перспективно в четвертом квартале и, может быть, в 2020 году от той части продажи, которую вы делаете?
Криста Дэвис — Главный финансовый директор и исполнительный вице-президент по глобальным финансам
Да, это отличный вопрос, Пол, и я бы сказал, что когда мы думаем об управлении портфелем, мы делаем это на рентабельность капитала и максимизируя наши инвестиции в высокий рост доходов, высокоприбыльные предприятия, а затем, очевидно, отказываясь от более низких темпов роста выручки и низкорентабельных предприятий.Когда мы думаем о моделировании в будущем, вы должны увидеть аналогичное влияние на выход на пенсию из-за продажи этого бизнеса во втором квартале на следующие три квартала. Так что это будет происходить в течение года, подобно тому, что вы видели на пенсии в этом квартале.
Пол Ньюсом — Сэндлер О’Нил — аналитик
Хорошо, это все. Большое тебе спасибо.
Оператор
Спасибо. Наш следующий вопрос исходит от Джона Хигерти из Atlantic Equities.Ваша линия теперь открыта.
Джон Хэджерти — Atlantic Equities — Аналитик
Спасибо. Если можно, пару вопросов. Во-первых, в отделе данных и аналитики это немного похоже на выручку — органический рост выручки замедляется за последние четыре квартала, поэтому мне было интересно, следует ли нам читать это так или просто в нем много больше перекоса в сторону четвертого квартала, и это снова стало проявляться в этом году?
Грег Кейс — Главный исполнительный директор
Да, я отступлю.Джон, когда вы думаете о некотором росте в целом, на самом деле это просто урок для всех линий решений. На самом деле речь не идет о каком-то одном квартале или даже — в линейке решений мы действительно смотрим на рост по всем направлениям. Итак, мы действительно смотрим на результаты Aon в целом и смотрим, как это будет прогрессировать из года в год. Таким образом, многие вещи происходят в рамках отдельных линий решений. И если вы посмотрите на эту перспективу, на это ведро вместе, вы увидите действительно колоссальный прогресс: 5% в 2018 году, 6% с начала года в 2019 году, кстати, по сравнению с 4% с начала года в 2018 году. Таким образом, до 200 базисных пунктов и действительно во всем портфолио, все линейки решений, включая данные и аналитику, как бы обновлены за год, включая данные и аналитику, я могу сказать, когда вы думаете о текущем году.Таким образом, для нас мы не будем сосредотачиваться на каком-либо одном или конкретном квартале или другом, это действительно прогресс за год до настоящего времени или прогресс за год, и мы очень хорошо понимаем, где мы против этого.
John Heagerty — Atlantic Equities — Analyst
Хорошо, спасибо. И затем, как раз на отчужденной выручке после вопроса Пола, похоже, что сумма с точки зрения отчужденной выручки в этом году составляет чуть менее 100 миллионов долларов, но с точки зрения денежного потока, полученного от продажи, похоже, что это всего лишь около 43 миллиона долларов.Итак, что нам делать, не могли бы вы подробнее рассказать, что это были за бизнес и какую маржу они генерируют?
Криста Дэвис — Главный финансовый директор и исполнительный вице-президент по глобальным финансам
Да, я имею в виду то, что мы можем сказать, Джон, так это то, что более низкий рост доходов и более низкая маржа. Таким образом, это соответствует нашему стремлению к увеличению роста и повышению рентабельности, а также сосредоточению внимания на рентабельности капитала. Мы не уточняем, сколько денег мы получили.Мы очень довольны общим управлением портфелем, включая проданные.
Грег Кейс — Главный исполнительный директор
Просто помните, когда вы думаете о том, где мы находимся, это, вероятно, даже не в годовом исчислении, а на самом деле за несколько лет, как Если вы думаете о том, где мы находимся, и думаете о нашей стратегии приобретения и продажи за последние несколько лет, мы абсолютно маниакально сосредоточены на повышении рентабельности инвестированного капитала.Поэтому неудивительно, что характеристики потока денежных средств у бизнеса, который мы продаем, не так хороши, как у тех, которые есть у нас, или у других, которые мы покупаем, поэтому из года в год мы будем неуклюже, когда мы думаем о правильных приобретений, мы собираемся привнести контент и возможности, которые мы можем масштабировать, и это будет стимулировать рост выручки с течением времени, но на самом деле в этом случае через несколько лет это будет даже больше, это будет стимулировать рост выручки по мере того, как вы видел за последнее десятилетие. Надеюсь, это поможет.Мы продолжим думать о продаже активов, когда они будут полезны для рентабельности инвестиций и всего портфеля, и мы продолжим совершать приобретения с большим потенциалом, чтобы сделать это, когда они также будут иметь смысл.
John Heagerty — Atlantic Equities — Analyst
Хорошо, спасибо.
Оператор
Спасибо. Наш следующий вопрос исходит от Ярона Кинара из Goldman Sachs. Ваша линия теперь открыта.
Ярон Кинар — Goldman Sachs — Аналитик
Доброе утро.Первый вопрос, просто продолжение вопроса о марже Elyse. Таким образом, увеличение базовой маржи на чуть более 200 базисных пунктов за квартал, или около 100 базисных пунктов улучшения с начала года. Является ли вышеупомянутое улучшение скорости работы также функцией времени и величины инвестиций в платформу?
Криста Дэвис — Главный финансовый директор и исполнительный вице-президент по глобальным финансам
На самом деле речь идет об операционном левередже, который мы получаем через Aon Business Services, который ускоряет наше общее увеличение маржи с начала года, потому что если вы посмотрите на увеличение операционной маржи за девять месяцев по сравнению с шестью месяцами, которые мы ускорили, и экономия на реструктуризации осталась примерно такой же, как и увеличение основной маржи.Итак, мы получаем реальный операционный рычаг на платформе за счет роста за счет кредитного плеча в ABS, и мы ожидаем, что он будет продолжаться в течение календарного 2019 года и до 2020 года. Я бы также сказал, что операционный рычаг позволяет нам финансировать больше инвестиции в совершенно новые рынки и мощности. Грег, ты можешь немного поговорить об этом.
Грег Кейс — Главный исполнительный директор
Что ж, Криста описала очень, очень хорошо. Это, если вы думаете о нашей марже, увеличивающейся марже, нашей способности сделать это.Вы видели нас за 10-летний период из-за того, что от 70 базисных пунктов до 80 базисных пунктов, которые уже были описаны, вы задаетесь вопросом, какова вероятность, что мы сможем продолжать это делать. Мы бы предположили, что результаты этого квартала и текущего года до сегодняшнего дня говорят о том, что вероятность растет, а не снижается, и это из-за операционного рычага, описанного Кристой. В дополнение к этому, для нас действительно важно сообщить, сколько мы инвестируем в будущий рост нашего бизнеса, и это ряд областей.Вы думаете о том, что мы сделали в сфере интеллектуальной собственности, что мы сделали во всей области государственного партнерства, что мы сделали в отношении мелких клиентов, что мы сделали в пенсионном бизнесе, в сфере здравоохранения. ; все эти вещи — чистые новые вещи, которых мы никогда раньше не делали. Вы видели примеры, о которых мы говорили в прошлый раз о CAP Всемирного банка, есть целый ряд вещей, которые мы сделали, чтобы создать чистую новую, а не просто увеличить долю того, что уже есть, ореховое новое, вещи, которые никогда раньше не просматривался, то же самое и в кибернетике.Итак, уровень инвестиций довольно высок. Мы очень взволнованы с точки зрения будущего долгосрочного роста, но мы также очень привержены и уверены, что сможем продолжать улучшать маржу в годовом исчислении, и, как описала Криста, Aon Business Services — способ сделать это, но у него также есть много разных атрибутов с точки зрения того, что мы делаем. Мышцы действительно очень мощные, и мы будем продолжать работать над ними.
Майкл Дж. О’Коннор — Сопрезидент
Грег, может быть, я поделюсь, это Майк, может быть, я поделюсь примером того, как Aon Business Services меняет то, что мы делаем, и я » Я буду использовать наш Центр передового опыта в области здравоохранения, который обеспечивает лучшие результаты, а также повышает эффективность и производительность. Краткое описание этого заключается в том, что мы фактически переместили наших 600 актуариев в модель центра передового опыта.Мы используем передовой опыт, применяем общие инструменты и добиваемся роста производительности, и, как мы упоминали в прошлом, мы создали аналитический пакет инструментов и архитектора, и эта группа актуариев также использует его. Мы говорили о том, как наши коллеги на местах используют наши актуарии, и мы переходим от ручных расчетов с использованием предположений к набору инструментов, основанных на искусственном интеллекте, где мы можем делать сотни предположений одновременно и генерировать 0,5 миллиона сценариев для нашего клиента. .Таким образом, мы действительно можем работать с клиентом, чтобы выбрать лучший результат, кроме того, вы объединяете группу в центр совершенства, и мы улучшили экспертные оценки с помощью автоматизированных рабочих процессов. Таким образом, мы получаем тот прирост производительности, который вы ожидаете от центра передового опыта. Мы больше всего рады тому влиянию, которое мы оказываем на клиентов.
Грег Кейс — Главный исполнительный директор
Мне очень нравится этот пример, Майк. Итак, опять же, Ярон, причина, по которой мы ввели это, вроде как здесь, это здесь, вы делаете шаг назад к своему фундаментальному вопросу, наша способность улучшить маржу, причина, по которой мы так взволнованы Aon Business Services, заключается в том, что она создает По словам Майкла, 600 актуариев — операционный рычаг в бизнесе, значимый и реальный, но без шуток.Они были у нас по всей фирме, теперь мы собираем их вместе, они делают то, чего мы не делали — не делали раньше, и вместо того, чтобы дать клиенту три или четыре варианта в отношении здоровья, мы даем это команда из 500 разновидностей итераций — 500 000, извините, меня поправляют мои коллеги, 500 000 итераций того, что мы можем сделать, кстати, все лучше, чем три, и это коренным образом меняет нашу способность обслуживать клиентов. Таким образом, он создает операционный рычаг и улучшает обслуживание, и это уравнение, которое мы сводим воедино, когда описываем Aon United, это один из его важных аспектов.
Ярон Кинар — Goldman Sachs — Аналитик
Да, это очень полезно. Я ценю это. Второй вопрос касается интеллектуальной собственности. Итак, Грег, вы говорили в прошлом, даже только что упомянули об этом сейчас, что существует недостаточно обеспеченный потенциал — или недостаточно удовлетворенные потребности клиентов, которые создали значительный потенциал для рынка. Можете ли вы и ваша команда, возможно, помочь нам оценить эту рыночную возможность и интеллектуальную собственность, а затем также обсудить конкретные действия, особенно с начала года до настоящего времени, которые Aon предприняла, чтобы позиционировать себя, чтобы извлечь выгоду из этой возможности?
Грег Кейс — Главный исполнительный директор
Вы начинаете буквально с фундаментальной возможности потенциального спроса, и, как бы вы ни смотрели на это, это невероятно убедительно.Просто сделайте шаг назад и возьмите оценку 2018 года, какая часть стоимости S&P 500 приходится на нематериальные активы, а это от 80% до 85%. Подумайте о том, что это означает 20 триллионов с лишним [фонетически], это поразительно огромное количество видов нематериальных активов, которые, вероятно, были в 20-х годах в 70-х, сейчас 80-е, середина 80-х и так далее. вы, по сути, говорите, что если это то, откуда исходит ценность, это возвращение к идее чистого нового. Чем мы занимаемся, что имеет значение для клиентов — новинка, которой не существует, а защита интеллектуальной собственности — это то, чего мы никогда раньше не делали.И именно поэтому мы снова привлекли огромное количество возможностей, некоторые со Строзом Фридбергом и 601 West, огромные возможности, которые мы добавили с течением времени, и у нас есть более 100 коллег, которые сосредоточены на том, как вы думаете о ценности в интеллектуальная собственность и как вы обеспечиваете ее защиту, как вы защищаете клиентов от обязательств, связанных с ней или кражей интеллектуальной собственности, и поэтому вы спрашиваете себя, насколько большим может быть этот рынок, и это рынок, который должен быть намного больше, чем кибернетический, это 100 миллиардов долларов плюс рынок с течением времени.Если мы поможем клиентам понять, как обращаться и защищать интеллектуальную собственность, коммерческие секреты и все, что связано с этим, мы считаем, что это огромная возможность для отрасли и, откровенно говоря, огромная возможность для наших клиентов и другая часть, и мне жаль, что я отключился по IP, но я ничего не могу с собой поделать. Одна из замечательных особенностей интеллектуальной собственности заключается в том, что многое из того, что мы делаем, — это защита дома, и, как в киберпространстве, происходит что-то плохое: как вы защищаете, что-то происходит на заводе или оборудовании или что-то происходит в портфеле на пенсии. , они защищают недостатки.Интеллектуальная собственность создает потенциал роста. Вы действительно можете помочь клиентам создать новую чистую стоимость, которая у них уже есть, но на самом деле они этого не знали, тогда как вы действительно можете помочь клиенту оценить портфель, исходя из того, что оценка исходит из того факта, что страховые рынки фактически поддерживают его. Так что это создает неявную ценность, вы внезапно создаете возможность. Итак, мы довольно оптимистичны в этом отношении, как вы можете сказать, и на самом деле с точки зрения своего рода идеи чистой новой высокоприбыльной, высокоприбыльной, потому что это высокая ценность для клиентов.Мы предоставляем клиентам такую ценность. Мы делаем то, что никто другой не мог сделать, и возможность, которую мы считаем существенной, и вы увидите, что мы вкладываем в нее значительные средства. Вернемся к вопросу о поддержании улучшения от 70 базисных пунктов до 80 базисных пунктов и об этом больших инвестициях, как вы это делаете. Опять же, 100 с лишним коллег, как вы это делаете, вы делаете это в рамках Aon Business Services и других средств для своего рода создания операционного рычага в бизнесе, и это уравнение, которое у нас получилось.
Ярон Кинар — Goldman Sachs — Аналитик
Спасибо за исчерпывающие ответы.
Оператор
Спасибо. Наш следующий вопрос исходит от Мейера Шилдса из Keefe, Bruyette & Woods. Ваша линия теперь открыта.
Meyer Shields — Keefe, Bruyette & Woods — Analyst
Отлично, спасибо. Доброе утро. Грег, я надеялся, что вы сможете рассказать нам о возможностях и проблемах Lloyd’s Blueprint One, как я полагаю, о доходах и прибылях?
Грег Кейс — Главный исполнительный директор
Да.Послушайте, мы провели много времени с нашим партнером [неразборчиво] из Ллойда, Джона Нила, и Брюс и его команда пытаются поделиться своими мыслями, взглядами и перспективами. Мы абсолютно сосредоточены и рады оказывать поддержку, когда можем, потому что это важно для наших клиентов, и наши рекомендации в основном касались следующих типов вещей. Какой бы Blueprint ни стал, какое бы воплощение ни появилось, вы задаетесь вопросом, помогло ли оно нашим клиентам? Как это помогло нашим клиентам сделать то, чего они не могут найти в других странах мира? Есть ли еще больше инноваций, которые приносят пользу нашим клиентам? Так что для нас все дело в этом, и это тест на релевантность для всех нас, и это тест на релевантность также для Ллойда, и поэтому все, что мы делали вокруг этого, — это своего рода то, как мы можем им помочь, посмотреть, что должно быть. верно для них — особенным образом повышают ценность.А затем мы вернемся к тому, если вы добавляете стоимость особым способом, который имеет действительно положительные аспекты для маржи. Если вы добавляете стоимость гораздо более коммерциализированным способом, то это — он должен иметь гораздо менее привлекательные маржинальные характеристики. Так что для нас это не так, это не о нас, это действительно о наших клиентах и о том, как мы можем, как мы можем помочь Lloyds понять, что должно быть правдой, чтобы помочь нашим клиентам, и мы очень Надеюсь, Джон, Брюс и команда очень упорно работали, чтобы предпринять некоторые шаги, чтобы действительно продвинуть этот рынок вперед, и мы воодушевлены возможностями и хотим оказать любую возможную поддержку для наших клиентов.
Мейер Шилдс — Keefe, Bruyette & Woods — Analyst
Хорошо, это очень полезно. Есть ли обоснованность идеи, что это может быть своего рода препятствием для доходов, но улучшить чистую прибыль [неразборчиво]?
Грег Кейс — Главный исполнительный директор
Нет, я действительно не думаю. В конце концов, мы вообще не думали об этом таким образом. То есть Lloyd’s — это источник капитала и возможностей для наших клиентов, и мы хотим подать заявку любым возможным способом.Джон и Брюс очень хорошо осведомлены, есть и другие варианты, и у нас есть доступ ко всем из них. Таким образом, мы, по сути, говорим, что мы по-прежнему всегда возвращаемся к Мейеру, чтобы задать вопрос: что нужно клиенту и как мы поддерживаем его в обслуживании. Если мы сделаем это особым образом, наша прибыль и рост позаботятся о себе сами, и, кстати, нам нравится это приятное преимущество, это означает, что мы должны продолжать совершенствоваться, а если мы этого не сделаем, мы будем страдать от последствий, как и все остальные. На наш взгляд, возможность прекрасна.Есть много вариантов капитала для поддержки наших клиентов в той степени, в которой это полезно и необходимо, и именно так мы и будем добиваться этого. Итак, мы на самом деле не видим, мы действительно не видим в этом каких-либо краткосрочных, долгосрочных последствий, которые могли бы быть вызваны этим, планом Ллойда.
Мейер Шилдс — Keefe, Bruyette & Woods — Analyst
Хорошо, фантастика. Еще один небольшой вопрос к Кристе, в пресс-релизе отмечается, что географическое распределение доходов влияет на налоговую ставку.Влияет ли сама FX на налоговую ставку?
Криста Дэвис — Главный финансовый директор и исполнительный вице-президент по глобальным финансам
Нет, Мейер.
Мейер Шилдс — Keefe, Bruyette & Woods — Analyst
Хорошо, отлично, большое спасибо.
Оператор
Спасибо. Наш следующий вопрос исходит от Брайана Мередита из UBS. Ваша линия теперь открыта.
Брайан Мередит — UBS — Аналитик
Да, спасибо.На большинство из них были даны ответы, но я просто хочу услышать, Грег, в вашем опросе я заметил, что проблема номер один, о которой, я думаю, говорит Корпорация, — это замедление темпов роста экономики / медленное восстановление. Не могли бы вы дать нам некоторое представление о том, что вы видите сейчас, а также о том, что это вообще беспокоит вас, ребята, в том, что касается роста вашего органического дохода здесь, если мы действительно получим некоторое замедление экономического роста?
Грег Кейс — Главный исполнительный директор
Да, Брайан, я бы сказал, я ценю, что вы ссылаетесь на опрос о рисках, мы находим много понимания этого, поскольку мы спрашиваем клиентов по всему миру, что для вас самое главное, что у вас на уме.Большинство из них, когда вы смотрите на 10 основных рисков, большинство из них на самом деле не имеют ответа, связанного со страхованием, на самом деле у пяти нет его, у некоторых есть частичный, а затем у некоторых что-то есть. Таким образом, мы считаем, что это огромная возможность помочь клиентам, и по мере того, как спад становится номером один, как мы можем помочь клиентам в этом. Между прочим, Эрик и Майк оба привели примеры, которые могли бы натолкнуться на встречный ветер того, что будет рецессией. Что касается Aon, мы, скажем так, чувствуем себя довольно удачливыми.Если вы думаете о том, что случилось с нами, если вы вернетесь к рецессии 2008 и 2009 годов и о том, что в сущности произошло, вы хорошо знаете эту историю. Мы были в основном плоскими с точки зрения того, где это было. То, что вы видели, как мы делали за первые девять месяцев этого года, когда все говорили о проблемах и опасениях, — это рост на 6% с начала года по сравнению с 4% в прошлом году. Итак, мы выросли на 200 базисных пунктов по сравнению с текущим годом по сравнению с прошлым годом, что невероятно положительно, помните, что большая часть доходов не является дискреционной.Итак, 85% — это возобновленный бизнес, а коэффициент удержания в среднем 90% плюс. Итак, это очень уникальная характеристика спроса. Между прочим, эта характеристика спроса верна для коммерческого риска, это верно для перестрахования, верно для выхода на пенсию, верно для здоровья, невероятно мощно с точки зрения того, где мы находимся, а затем, если вы думаете о том, где мы были в 2008 и 2009 годах, что практически не уступает мировым, и одновременно с этим улучшила маржу во время последней рецессии. Сейчас мы очень, очень сильно отличаемся от других и сильнее, чем были тогда.Теперь у вас действительно есть все, что у нас было тогда, плюс все чистое новое. Итак, у нас не было интеллектуальной собственности, у нас не было кибернетики, у нас не было некоторых улучшений в области здравоохранения, о которых говорил Майк, некоторых вещей, которые мы сделали на пенсии, так что это намного сильнее. Фирма, в которой мы создаем новый адресный спрос, которого раньше не было, и во многих отношениях мы надеемся создать рынки, на которых Aon получит выгоду, и, конечно же, другие будут получать выгоду, конкуренты, все будут. Мы открываем рынок IP стоимостью 100 миллиардов долларов, который принесет пользу всем.То же самое и с кибернетикой, как мы все знаем, кибернетическая среда анемична, она мала, по сравнению с тем, что должно быть в интересах клиентов, огромные возможности против этого. Итак, мы всегда будем бдительны. Но мы очень довольны своей способностью поддерживать клиентов, и во многих отношениях спрос растет в периоды нестабильности или в периоды стресса для них, и в той степени, в которой мы помогаем им повысить производительность или укрепить их баланс или снизить волатильность, которая может возникнуть. на самом деле создаст интересную игру, и последнее, что я хотел бы сказать, это своего рода бегство к качеству в период рецессии с точки зрения своего рода обеспечения того, чтобы вы могли работать от имени клиентов, и мы верим мы выиграем от этого.
Брайан Мередит — UBS — Аналитик
Отлично, а затем еще один быстрый вопрос, один — вы смотрите на ответы на опрос, второй — политический риск. И я думаю, вы, возможно, прокомментировали это пару кварталов назад, но, может быть, просто напомните нам. Если мы действительно увидим Medicare для всех, какое влияние это окажет на ваш бизнес по разработке решений для здравоохранения?
Грег Кейс — Главный исполнительный директор
Как мы, кстати, описали, это опять же, вы как бы возвращаетесь к фундаментальным темам, о которых мы говорим здесь, в области здравоохранения в целом.Как мы все знаем, это невероятно неблагополучная часть глобальной экономики, и население во всем мире становится менее здоровым, а удельные затраты на здравоохранение растут. Итак, мы думаем, что net-net будет пользоваться огромным спросом в этом контексте. Помните, если вы посмотрите на то, что половина нашего бизнеса в сфере здравоохранения находится в США, половина — за пределами США, а то, что находится за пределами США, на самом деле больше похоже на мир единого плательщика, и у нас дела идут исключительно хорошо. Мы растем быстрее, рентабельность растет.Есть много возможностей не только в основном, но и в том, что вы делаете с выборной точки зрения. Итак, когда мы смотрим на экономику по всему миру, мы можем сказать, что спрос реален, наша способность удовлетворить его реальна, и нам нравится, что нам нравится эта возможность. И последнее, что я хотел бы сказать: без каких-либо политических комментариев о том, хорошее это решение или нет, допустим, вы действительно выбрали это решение, переход к этому решению вызовет огромную неразбериху с нашими клиентами и нашей способностью оказывать поддержку. они в переходный период, но также быть источником возможностей.Но net-net, в долгосрочной перспективе мы любим пространство для здоровья. Я думаю, что есть огромная возможность помочь клиентам в действительно напряженном мире, и одна из вещей, на которые вы в этом обращаетесь, это не только сторона здоровья, это здоровье и выход на пенсию, потому что сотрудники наших клиентов в среднем чрезмерно тратят на здоровье и недостаточно тратят на пенсию и представьте себе Брайана, если бы мы действительно могли помочь им настроить эти 1% или 2% для своих сотрудников, компании оказали бы огромную услугу семьям сотрудников, которые работают на них.Итак, мы симпатичны, мы довольно оптимистичны в отношении того, что вызывает стресс у наших клиентов, и нашей способности решать эти проблемы.
Отлично, спасибо.
Оператор
Спасибо. Наш последний вопрос исходит от Джоша Шанкера из Deutsche Bank. Ваша линия теперь открыта.
Джошуа Шанкер — Deutsche Bank — Аналитик
Доброе утро. Всего пара вопросов о цифрах, первый и Дэвид Стибло вроде как задал несколько вопросов по этому поводу.Мне интересно, можете ли вы немного поговорить о том, каким был бы нормализованный свободный денежный поток в первые девять месяцев 2018 года, или, может быть, как вы думаете о нормализованном росте, которым вы наслаждались здесь в первые девять месяцев 2019 года или, может быть, первого, я знаю, вы говорите о 2020 году, но мы говорили о том, произошел ли нормализованный рост свободного денежного потока за последние 12 месяцев?
Криста Дэвис — Главный финансовый директор и исполнительный вице-президент по глобальным финансам
Итак, мы думаем об этом, Джош, на самом деле, рост нашего свободного денежного потока за первые девять месяцев года составляет 25%.Мы находимся на пути к значительному росту свободного денежного потока в течение всего 2019 года. Мы дали долгосрочные прогнозы по двузначному росту свободного денежного потока в обозримом будущем, и мы чувствуем, что идем к этому, и мы особенно взволнован в связи с 2020 годом, когда у нас будет базовый рост свободного денежного потока, выражающийся двузначными числами, плюс сокращение использования денежных средств, как вы видите на странице 26 материалов, за счет сокращения использования денежных средств на пенсии, капвложения и реструктуризацию.
Джошуа Шанкер — Deutsche Bank — Аналитик
Но вы не можете сказать, что нормализация расходов на реструктуризацию и так далее, какова была тенденция свободного денежного потока в 2019 году по сравнению с 2018 годом?
Криста Дэвис — Главный финансовый директор и исполнительный вице-президент по глобальным финансам
Я имею в виду, что вы сами можете видеть денежные средства от реструктуризации, но мы получаем двузначный рост свободного денежного потока.
Джошуа Шанкер — Deutsche Bank — Аналитик
Нормализовано, как вы думаете, это нормализовано?
Криста Дэвис — Главный финансовый директор и исполнительный вице-президент по глобальным финансам
Джош, я имею в виду то, что мы бы сказали, мы чувствуем, что у нас есть двузначный рост свободного денежного потока с начала года и долгосрочный.
Джошуа Шанкер — Deutsche Bank — Аналитик
Хорошо.И еще один вопрос, основанный на цифрах, в секторе решений для здравоохранения: можете ли вы рассказать о долларовой стоимости единовременных препятствий, которые у вас были в этом квартале, и сколько выручки было перенесено из 3-го в 4-й квартал?
Криста Дэвис — Главный финансовый директор и исполнительный вице-президент по глобальным финансам
Вот что мы можем сказать о решениях для здравоохранения. Нам очень хорошо, где мы находимся с точки зрения решений для здоровья. Мы обеспечили рост на 5% с начала года, он ускорился с 4% с начала года до настоящего времени в 2018 году, и у нас есть все направления, и все линейки решений способствуют среднему однозначному росту или более за весь год. 2019, и мы с нетерпением ждем сильного четвертого квартала.
Джошуа Шанкер — Deutsche Bank — Аналитик
Но нет никаких указаний относительно тех двух пунктов, которые вы цитировали в пресс-релизе?
Криста Дэвис – Главный финансовый директор и исполнительный вице-президент по глобальным финансам
№
Джошуа Шанкер – Deutsche Bank — Аналитик
Хорошо, большое спасибо.
Криста Дэвис — Главный финансовый директор и исполнительный вице-президент по глобальным финансам
Спасибо, Джош.
Оператор
Спасибо. Теперь я хотел бы передать звонок Грегу Кейсу, чтобы он выступил с заключительными замечаниями.
Грег Кейс — Главный исполнительный директор
Я просто хочу сказать всем: большое спасибо за то, что вы присоединились, и мы с нетерпением ждем беседы в следующем квартале. Огромное спасибо.
Оператор
[Заключительное слово оператора]
Продолжительность: 58 минут
Участники звонка:
Грег Кейс — Главный исполнительный директор
Криста Дэвис — Финансовый директор и исполнительный вице-президент по глобальным финансам
Майкл Дж.О’Коннор — Сопрезидент
Эрик Андерсен — Сопрезидент
Майкл Заремски — Credit Suisse — Аналитик
Дэвид Стибло — Jefferies — — Аналитик
Elyse Greenspan — Wells Fargo — Аналитик
Пол Ньюсом — Сэндлер О’Нил — Аналитик
Джон Хигерти — Atlantic Equities — Аналитик
Ярон Кинар — Goldman Sachs — аналитик
Мейер Шилдс — Keefe, Bruyette & Woods — аналитик
Брайан Мередит — UBS — аналитик
Джошуа Шанкер — Deutsche Bank — АналитикБольше анализа AON
Все расшифровки телефонных звонков
Эта статья представляет собой мнение автора, который может не согласиться с «официальной» позицией рекомендаций премиальной консультационной службы Motley Fool.Мы разношерстные! Ставка под сомнение по поводу инвестиционного тезиса — даже нашего собственного — помогает всем нам критически относиться к инвестированию и принимать решения, которые помогают нам стать умнее, счастливее и богаче.
IRS объявляет о повышении пределов взносов в пенсионный план на 2020 год для 401 (k) s и более
Getty
Сколько вы можете накопить на пенсию в 2020 году? Казначейство объявило скорректированные на инфляцию данные по сбережениям на пенсионных счетах на 2020 год: 401 (k) лимиты взносов повышены; традиционные лимиты взносов IRA остаются прежними; почти все остальные цифры выросли.
Сумма, которую вы можете внести в свой пенсионный план 401 (k) или аналогичный, вырастет с 19 000 долларов в 2019 году до 19 500 долларов в 2020 году. Предел взносов 401 (k) — если вам 50 или больше в 2020 году — будет составлять 6500 долларов для тарифных планов на рабочем месте по сравнению с 6000 долларов. Но сумма, которую вы можете внести на индивидуальный пенсионный счет, останется неизменной в 2020 году: 6000 долларов США с ограничением в 1000 долларов США, если вам 50 лет и старше.
Таким образом, супер-сберегатели в возрасте 50 с лишним лет могут отложить 33000 долларов на этих льготных с налоговых льготах счетах на 2020 год.Если ваш работодатель разрешает отчисления после уплаты налогов или вы работаете не по найму, вы можете сэкономить еще больше. Общий лимит плана с установленными взносами увеличивается с 56 000 долларов до 57 000 долларов.
Звучит недоступно? По данным Vanguard’s How America Saves, в 2018 году 13% сотрудников с пенсионными планами на работе сэкономили тогда максимум 18 500 долл. США / 24 500 долл. США. В планах, предлагающих дополнительные взносы, 15% лиц в возрасте 50 лет и старше воспользовались возможностью дополнительной экономии. Люди с высокими доходами действительно экономят: 6 из 10 человек, зарабатывающих более 150 000 долларов, внесли максимально допустимый вклад, включая отстающие.
Хотите присоединиться? Обозначим цифры ниже; технические инструкции см. в Уведомлении IRS 2019-59. Подробнее о налоговых показателях за 2020 год: автор Forbes Келли Филлипс Эрб имеет все подробности о налоговых категориях 2020 года, стандартных суммах вычетов и многом другом. У нас также есть вся подробная информация о новых более высоких лимитах налога на имущество и дарение в 2020 году.
401 (к) с. Ежегодный лимит взносов для сотрудников, которые участвуют в планах 401 (k), 403 (b), большинстве 457 и в программе сбережений федерального правительства, составляет 19 500 долларов на 2020 год, что на 500 долларов больше, чем в 2019 году.Обратите внимание, что вы можете вносить изменения в свои выборы 401 (k) в любое время в течение года, а не только во время сезона открытого приема заявок, когда большинство работодателей отправляют вам напоминание об обновлении ваших выборов на следующий плановый год.
The 401 (k) Catch-Up. Предельный размер дополнительных взносов для сотрудников в возрасте 50 лет и старше в этих планах составляет 6500 долларов на 2020 год. Это первое повышение с 2015 года, когда предел вырос до 6000 долларов. Даже если вам не исполнится 50 лет до 31 декабря 2020 года, вы можете сделать дополнительный взнос в размере 6500 долларов за год.
SEP IRA и Solo 401 (k) s . Для самозанятых и владельцев малого бизнеса сумма, которую они могут сэкономить в SEP IRA или индивидуальной программе 401 (k), вырастет с 56 000 долларов в 2019 году до 57 000 долларов в 2020 году. Это зависит от суммы, которую они могут внести как работодатель, поскольку процент от их заработной платы; лимит компенсации, используемый при расчете экономии, также повышается с 280 000 долларов в 2019 году до 285 000 долларов в 2020 году.
После уплаты налогов 401 (k) взнос. Если ваш работодатель разрешает отчисления после уплаты налогов на ваш 401 (k), вы также получаете преимущество в виде лимита в 57 000 долларов на 2020 год.Это общий предел, включающий ваши отсрочки выплаты заработной платы в размере 19 500 долларов (до налогообложения или Roth в любой комбинации) плюс любые взносы работодателя (но не доплачиваемые взносы).
ПРОСТОЙ. Лимит на SIMPLE пенсионных счетах повышается с 13 000 долларов в 2019 году до 13 500 долларов в 2020 году. Лимит компенсации для SIMPLE по-прежнему составляет 3000 долларов.
Планы с установленными выплатами. Ограничение годовой выгоды по плану с установленными выплатами повышается с 225 000 долларов в 2019 году до 230 000 долларов в 2020 году.Это мощные пенсионные планы (индивидуальная версия того вида, который был более распространен в корпоративном мире до прихода к власти 401 (k) s) для высокооплачиваемых самозанятых людей.
Индивидуальные пенсионные счета. Лимит ежегодных взносов на индивидуальный пенсионный счет (до налогообложения или Roth или их комбинация) остается на уровне 6000 долларов США на 2020 год, как и в 2019 году. Лимит дополнительных взносов, который не подлежит корректировке на инфляцию, остается на уровне 1000 долларов США. (Помните, что взносы в IRA 2020 года могут быть сделаны до 15 апреля 2021 года.)
«> Подробнее: Руководство Forbes по индивидуальным пенсионным счетам (IRA)
Поэтапное прекращение франшизы IRA. Вы можете заработать немного больше в 2020 году и вычесть свои взносы в традиционный IRA до налогообложения. Примечание. Даже если вы зарабатываете слишком много, чтобы получить вычет за участие в IRA, вы все равно можете вносить свой вклад — это просто не вычитается.
В 2020 году вычет для налогоплательщиков, вносящих взносы в традиционный IRA, постепенно отменяется для одиноких людей и глав семей, которые охвачены пенсионным планом на рабочем месте и изменили скорректированный валовой доход (AGI) в диапазоне от 65000 до 75000 долларов, по сравнению с 64000 до 74000 долларов. в 2019 году.Для супружеских пар, подающих совместную регистрацию, когда супруг, который вносит взнос в IRA, покрывается пенсионным планом на рабочем месте, диапазон поэтапного отказа от дохода составляет от 104000 до 124000 долларов на 2020 год, по сравнению со 103000 до 123000 долларов.
Для плательщика IRA, не охваченного пенсионным планом на рабочем месте и состоящего в браке с кем-то, кто застрахован, вычет прекращается, если доход пары составляет от 196 000 до 206 000 долларов в 2020 году по сравнению с 193 000 до 203 000 долларов в 2019 году.
Поэтапный отказ Roth от IRA. Корректировка на инфляцию также помогает вкладчикам Roth IRA. В 2020 году диапазон поэтапного отказа от AGI для налогоплательщиков, вносящих взносы в Roth IRA, составляет от 196 000 до 206 000 долларов для супружеских пар, подающих совместную регистрацию, по сравнению с 193 000 до 203 000 долларов в 2019 году. Для одиноких людей и глав семей диапазон поэтапного отказа от дохода составляет 124 000 долларов. до 139 000 долларов по сравнению со 122 000 до 137 000 долларов в 2019 году.
Если вы зарабатываете слишком много, чтобы открыть ИРА Рота, вы можете открыть ИРА Рота, не подлежащую вычету, и преобразовать его в ИРА Рота, поскольку Конгресс отменил любые ограничения дохода для преобразований Рота ИРА.Чтобы узнать больше о бэкдоре Roth, см. Конгресс благословляет IRA Roth для всех, даже для хорошо оплачиваемых.
Сберегательный кредит. Максимальный доход для накопительного кредита для работников с низким и средним доходом составляет 65 000 долларов для супружеских пар, подающих совместную регистрацию на 2020 год, по сравнению с 64 000 долларов; 48 750 долларов для главы семьи по сравнению с 48 000 долларов; и 32 500 долларов США для холостых и женатых лиц, подающих документы отдельно, по сравнению с 32 000 долларов США. См. Подробности о том, как он может окупиться.
QLAC. Долларовый лимит на сумму вашего IRA или 401 (k), которую вы можете инвестировать в квалифицированный долгосрочный договор аннуитета, увеличен до 135 000 долларов с 130 000 долларов. См. Раздел «Сделайте свои пенсионные деньги на всю жизнь», чтобы узнать, как работают QLAC.
International Paper Co (IP) Годовые отчеты за 10 тыс. И подача в SEC за 10 кварталов
Приложение 99.1
Пресс-релиз
International Paper сообщает результаты за полный год и четвертый квартал 2020 года
MEMPHIS, Tenn.- 4 февраля 2021 г. — Сегодня International Paper (NYSE: IP) опубликовала финансовые результаты за год и за четвертый квартал 2020 года.ОСНОВНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ЗА ГОД И ЧЕТВЕРТЫЙ КВАРТАЛ 2020 ГОДА
• Чистая прибыль (убыток) за полный год и четвертый квартал, относящаяся к International Paper, составила 482 млн долларов (1,22 доллара на разводненную акцию) и 153 миллиона долларов (0,39 доллара на разводненную акцию) соответственно по сравнению с 1,2 миллиарда долларов (3,07 доллара на разводненную акцию) на полный 2019 год, 204 миллиона долларов (0,52 доллара на разводненную акцию) в третьем квартале 2020 года и 165 миллионов долларов (0.42 на разводненную акцию) в четвертом квартале 2019 года
• Скорректированная операционная прибыль за год и четвертый квартал * (не по GAAP) составила 1,1 млрд долларов (2,80 доллара на разводненную акцию) и 296 млн долларов (0,75 доллара на разводненную акцию), соответственно, по сравнению с 1,8 млрд долларов (4,43 доллара на разводненную акцию) за полный 2019 год, 280 млн долларов (0,71 доллара на разводненную акцию) в третьем квартале 2020 года и 430 млн долларов (1,09 доллара на разводненную акцию) в четвертом квартале 2019 года
• Четвертый квартал денежные средства, предоставленные операциями, составили 789 миллионов долларов, в результате чего в 2020 году они составили 3 доллара.1 млрд по сравнению с 3,6 млрд долларов за полный 2019 год. Свободный денежный поток за 2020 год (не по GAAP) составит 2,3 млрд долларов по сравнению с 2,3 млрд долларов за полный 2019 год
• Снижение долга в четвертом квартале на 611 млн долларов, в результате чего за полный 2020 год до 1,7 миллиарда долларов
«Наши результаты во время преодоления последствий пандемии в 2020 году подтверждают мое восхищение и признательность нашим сотрудникам и их постоянное стремление заботиться друг о друге и наших клиентах», — сказал Марк Саттон , Председатель и главный исполнительный директор.«Прежде всего, здоровье и безопасность наших сотрудников остается нашей самой важной обязанностью».
Саттон добавил: «Что касается результатов, International Paper обеспечила солидную прибыль и выдающиеся денежные поступления в четвертом квартале и в течение всего 2020 года. Наши результаты демонстрируют силу и стойкость наших сотрудников, нашу разнообразную клиентскую базу и нашу продукцию мирового класса. возможности производства и поставок. В 2020 году мы вернули акционерам 800 миллионов долларов и сократили долг на 1 доллар.7 миллиардов, чтобы укрепить нашу финансовую мощь, продолжая укреплять наш упаковочный бизнес за счет целевых инвестиций. Вступая в 2021 год, мы ожидаем сохранения высокого спроса на гофроупаковку и целлюлозу и готовы к росту доходов, поскольку мы принимаем меры для улучшения интеллектуальной собственности и ускорения создания ценности для наших клиентов и акционеров ».
Разводненная чистая прибыль на акцию, приходящаяся на долю акционеров International Paper, и скорректированная операционная прибыль на акцию
| 49 | 49 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Четвертый квартал 2020 года | Третий квартал 2020 года | Четвертый квартал 2019 года | Полный год 2020 | Полный год 2019 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Прибыль за год | $ | 0.39 | $ | 0,52 | $ | 0,42 | $ | 1,22 | $ | 3,07 | (0,02) | (0,02) | 0,02 | (0,08) | 0,07 | |||||||||||||||||||||||||
| Добавить назад | 0.38 | 0,21 | 0,65 | 1,66 | 1,29 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Скорректированная операционная прибыль * | 9107 | 0 | 9 долл. США | 9107 1,09 | 2,80 | долл. США | 4,43 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
* Скорректированная операционная прибыль (не по GAAP) определяется как чистая прибыль бумажной компании (по GAAP) за исключением чистых особых статей и внереализационных пенсионных расходов (доходов).Руководство использует этот показатель, чтобы сосредоточиться на текущих операциях, и считает, что он полезен для инвесторов, поскольку позволяет им проводить значимые сравнения прошлых и настоящих консолидированных операционных результатов. Для обсуждения чистых особых статей и неоперационных пенсионных расходов (доходов) см. Раскрытие в разделе «Влияние чистых особых статей» и «Консолидированный отчет о прибылях и убытках» и соответствующие примечания, включенные далее в этот выпуск.
Следующая информация была подана International Paper Co (IP) в четверг, 4 февраля 2021 г., в формате 8K 2.02, который представляет собой пресс-релиз о прибылях и убытках, относящийся к результатам деятельности и финансовому состоянию. Может оказаться полезным оценить качество управления путем сравнения информации в пресс-релизе с информацией в прилагаемом годовом отчете за 10 тыс. Отчетов о прибылях и убытках, поскольку руководство может выделить конкретную информацию в пресс-релизе.
2019 Повышение лимитов HSA, IRS сообщает
Содержание страницы
После бурного года изменений в годовых лимитах взносов на 2018 год для сберегательных счетов здравоохранения (HSA) — они не были окончательно согласованы до конца текущего года — у спонсоров плана медицинского страхования должно быть достаточно времени, чтобы подготовиться к 2019 году. Лимиты взносов HSA, объявленные IRS 10 мая.
В следующем году допустимые взносы в HSA для участников с самостоятельным медицинским страхованием вырастут на 50 долларов. Для HSA, связанных с семейным страхованием, лимит взносов на 2019 год вырастет на 100 долларов по сравнению с семейным лимитом, установленным на 2018 год.
IRS пересчитало семейный лимит на 2018 год в сторону понижения в марте после того, как Конгресс пересмотрел поправку на инфляцию для многих ставок пособий работодателей. В апреле IRS предоставило помощь, которая восстановил семейную шапку до исходного уровня 2018 года.
В
В соответствии с процедурой получения доходов 2018-30, IRS предоставило скорректированные с учетом инфляции лимиты взносов в HSA, действующие на календарный 2019 год, а также минимальные вычитаемые и максимальные личные расходы для планов медицинского страхования с высоким вычетом (HDHP), которые должны быть связаны с HSA. с участием.
Пределы взносов в HSA 2019 и 2018 гг.
| Размер взносов и лимиты наличных средств для сберегательных счетов и планов медицинского страхования с высокой вычетом | |||
|---|---|---|---|
| 2019 | 2018 | Изменение | |
| Лимит взносов в HSA (работодатель + работник) | Самостоятельно: 3500 долларов Семья: 7000 долларов | Самостоятельная работа: 3450 долларов Семья: 6900 $ * | Только для себя: + 50 $ Семья: + 100 $ |
| Взносы на покрытие HSA (возраст 55 лет и старше) | 1000 долларов США | 1000 долларов США | Без изменений |
| Минимальная франшиза HDHP | Самостоятельная оплата: 1350 долларов Семья: 2700 долларов | Самостоятельная работа: 1350 долларов Семья: 2700 долларов США | Без изменений Без изменений |
| Максимальная сумма наличных средств HDHP (франшизы, доплаты и другие суммы, но не страховые взносы) | Только для личных нужд: 6750 долларов Семья: 13 500 долларов | Самостоятельная работа: 6650 долларов Семья: 13 300 долларов США | Только для себя: + 100 долларов Семья: + 200 долл. США |
| * IRS первоначально была установлена на уровне 6900 долл. США, затем была пересчитана до 6850 долл. США, но впоследствии предоставила помощь для эффективного восстановления первоначального лимита. Источник: IRS, Revenue Procedure 2018-30. | |||
Взносы работодателей растут
Все больше работодателей предоставляют HSA в качестве вознаграждения для сотрудников, и все больше работодателей вносят взносы в HSA для сотрудников, сообщает Общество управления человеческими ресурсами. Отчет о вознаграждениях сотрудников за 2018 год .
Источник: отчет SHRM 2 018 о льготах сотрудникам (июнь 2018 г.).
В 2018 году средний вклад работодателя в HSA отдельных сотрудников вырос до 694 долларов по сравнению с 653 долларами в 2017 году, т.е. на 6,3 процента, по данным Mercer’s.
Национальное исследование планов здравоохранения, спонсируемых работодателями, 2018 г. Mercer, кадровая консалтинговая компания, провела исследование летом 2018 г., на него ответили около 600 000 сотрудников U.S. работодатели с 10 и более сотрудниками.
Исследование, проведенное Исследовательским институтом льгот сотрудникам (EBRI), обнаружило несколько более высокий уровень взносов работодателя. Поперечные данные из почти шести миллионов HSA с активами на 13 миллиардов долларов из базы данных EBRI HSA показали, что в 2017 году индивидуальные взносы составляли в среднем 1949 долларов, а взносы работодателей в среднем составляли 895 долларов.
По данным EBRI, только 13 процентов держателей HSA внесли в прошлом году полностью допустимую годовую сумму.
Надежное руководство
«Лимиты взносов для различных счетов с льготным налогообложением на следующий год обычно объявляются в октябре, за исключением HSA, которые выходят во второй половине апреля или в начале мая», — пояснил Гарри Сит, CEBS, который пишет The Finance Buff блог.
«Хотя мы наблюдали беспрецедентную корректировку ранее объявленных лимитов на 2018 год, за которой последовала еще одна корректировка, у нас нет оснований полагать, что лимиты на 2019 год будут колебаться», — сказал Харрисон Стоун, генеральный советник ConnectYourCare, поставщика услуг HSA в Балтиморе.Объявление IRS «проясняет новые ограничения и должно служить надежным руководством», поскольку IRS «склонно избегать дополнительных сложностей, учитывая путаницу в суммах взносов в начале года», — отметил он.
«Мы все чаще видим, что HSA функционируют как критически важный ресурс для американцев, позволяющий финансировать их лечение сегодня, завтра и на пенсии», — добавил Стоун. «Увеличение годового лимита взносов позволяет HSA сохранять свою ценность и в дальнейшем укреплять свою роль в качестве ключевого строительного элемента пенсионного планирования.«
« Работодатели должны учитывать эти лимиты при планировании на [предстоящий] год плана выплаты пособий и должны проверять информацию о планах, чтобы убедиться, что отражены соответствующие лимиты », — посоветовал Дамиан А. Майерс, юрист Proskauer по вопросам труда и льгот. Вашингтон, округ Колумбия
Важные детали
Менеджеры по льготам также должны знать о некоторых тонких моментах, касающихся ежегодных взносов и расходов в HSA, особенно при ответах на вопросы участников или при сообщении новых лимитов на предстоящий год:
- Дополнительные взносы могут быть сделаны в любое время в течение года участниками, имеющими право на HSA, которым к концу года будет 55 лет и старше.В отличие от других лимитов, сумма компенсации в размере 1000 долларов не меняется из года в год.
- HSA оформляется на имя владельца индивидуального счета, даже если его используют супруги или иждивенцы с семейным страхованием для оплаты медицинских расходов. Если у обоих супругов есть страхование только на самообслуживание, каждый из супругов может вносить в свой собственный HSA ежегодный лимит только для самостоятельной оплаты HSA.
- Хотя супружеская пара, состоящая в семейном HDHP, делит один семейный лимит взноса в HSA, они могут вносить вклад до этого общего лимита в отдельные учетные записи, и, если оба возраста 55 лет и старше, каждый вносит отдельный взнос в размере 1000 долларов США на счет от своего имени.
- Хотя Закон о доступном медицинском обслуживании (ACA) позволяет родителям добавлять своих взрослых детей, не достигших 26-летнего возраста, в свои планы медицинского страхования, налоговое законодательство, касающееся HSA, не изменилось, и дети в возрасте от 19 до 26 лет должны
считаться налоговым иждивенцем, чтобы медицинские расходы взрослого ребенка соответствовали критериям оплаты от HSA родителей.
- Взносы за определенный год могут производиться до истечения срока подачи федеральной налоговой декларации за этот год (обычно 15 апреля) без продления.Администратор HSA должен указать, что такие взносы относятся к предыдущему календарному году.
- Держатели HSA, утратившие право на участие в программе в течение года, должны
пропорционально устанавливают размер своего годового взноса на основе количества месяцев, в течение которых они имели право на участие в HSA в первый день месяца.
- Под
Согласно правилу последнего месяца, лица, охваченные планом медицинского страхования, отвечающим критериям HSA, 1 декабря имеют право на участие в течение всего года и могут вносить взносы за весь год в свой HSA вместо того, чтобы делать пропорциональные взносы по месяцам.Участники программы HDHP с неполным годом, воспользовавшиеся правилом последнего месяца, должны оставаться соответствующими критериям физическими лицами, охваченными HDHP до 1 декабря следующего года, или до 1 декабря следующего года начисляются налоги на риск и штрафы по их взносам в HSA за предыдущий год.
- Единственный годовой лимит наличных расходов HDHP
применяется к каждому покрытому страховому лицу, независимо от того, участвует ли он в индивидуальном страховании или в семейном страховании.
Государственные пошлины
Большинство налоговых законов штатов соответствуют федеральным законам в отношении HSA, за некоторыми исключениями.В частности, Калифорния и Нью-Джерси — единственные штаты, которые не предоставляют вычет подоходного налога штата для взносов в HSA. Работникам, подающим налоговую декларацию в этих штатах, работодатели должны: настроить свои системы начисления заработной платы для применения удержания налогов штата, но не федерального удержания, для выплаты, которая откладывается в HSA, аффилированном с работодателем.
Калифорния и Нью-Джерси также облагают налогом проценты, дивиденды и прирост капитала в рамках HSA. Кроме того, Нью-Гэмпшир и Теннесси облагают налогом дивиденды HSA и процентные доходы (но не правомочные взносы). после достижения определенной долларовой суммы дивидендов и процентного дохода за год.
Поскольку федеральные налоги не применяются к инвестиционным доходам HSA, администраторы HSA не выдают форму 1099 для процентов, дивидендов и прироста капитала HSA.
В штатах, которые облагают налогом доходы HSA, «дотошные инвесторы будут просто использовать программное обеспечение или электронную таблицу для отслеживания всех покупок и продаж, как они всегда делают для своих налогооблагаемых счетов», — сообщил Сит.
Новый датчик инфляции
Годовые лимиты HSA и HDHP отражают корректировку стоимости жизни и правила округления в соответствии с разделом 223 Налогового кодекса.Однако Закон о сокращении налогов и занятости, принятый в декабре прошлого года, применяет так называемый цепной индекс потребительских цен (цепной ИПЦ) к увеличению HSA и некоторых других льгот сотрудникам, таких как гибкие счета расходов на здравоохранение, планы поездок на работу и пособия по усыновлению.
В качестве инфляционной меры привязанный ИПЦ растет медленнее, чем традиционно используемый ИПЦ, поскольку связанный ИПЦ предполагает, что люди изменят свои покупательские привычки по мере роста затрат, и, таким образом, позволяет заменить потребителя товарами и услугами, которые составляют индекс.По этой причине, несмотря на рост темпов инфляции в этом году, увеличение для самообеспечения в 2019 году было таким же, как и в 2018 году (до 50 долларов), а увеличение для семейного страхования было меньше, чем было установлено в 2018 году (до 150 долларов США). ).
Для ежегодных корректировок IRS лимитов HSA и HDHP в будущие годы «эти долларовые суммы теперь будут продвигаться более медленными темпами, чем в прошлом», — сказала Барбара МакГеоч, руководитель консалтинговой компании Mercer в Вашингтоне. , ДК
[Только для членов SHRM, HR Q&A: Считаются ли взносы работодателя на сберегательный счет здоровья работника (HSA) налогооблагаемым доходом работника? ]
Пределы ACA различаются
Существует два набора лимитов на наличные расходы для HDHP, ежегодно устанавливаемых федеральными агентствами, что может быть источником путаницы для администраторов планов.
Департамент здравоохранения и социальных служб (HHS) устанавливает годовые лимиты на выплату наличных или совместного несения расходов в соответствии с ACA, применяемые к основным медицинским льготам, покрываемым планом, за исключением устаревших планов.
Годовые максимумы HDHP HHS для оплаты наличными были немного выше, чем установленные IRS, из-за различных методологий, но для того, чтобы квалифицироваться как HSA-совместимый HDHP, план не должен превышать нижний предел наличных расходов IRS. максимум.
HHS опубликовал свои ограничения на выплату наличных по ACA на 2019 год в Федеральный реестр от 17 апреля 2018 г. Уведомление о льготах и параметрах платежей для окончательного правила 2019.
Ниже приводится сравнение двух наборов ограничений.
| 2019 | 2018 |
Пределы наличных средств для планов, совместимых с ACA (устанавливаются HHS) | Только для самостоятельного использования: 7900 долларов США Семья: 15 800 долларов США | Самостоятельное использование : 7 350 долларов СШАСемья: 14 700 долларов США |
Лимиты наличных средств для HDHP, отвечающих требованиям HSA (устанавливаются IRS) | Самостоятельное использование: 6750 долларов США Семья: 13 500 долларов США | только 650 долларов США Семья: 13 300 долларов США |
Ограничения покрытия
Помимо высокой франшизы, HDHP не может полностью или частично возместить поставщикам любые медицинские услуги, кроме профилактического, до тех пор, пока те, на которые распространяется план, не выполнят свою годовую франшизу.
Например, если план обеспечивает покрытие в следующих областях до того, как человек или семья выполнят свою франшизу, он не имеет права на HSA.- Лекарства, отпускаемые по рецепту. Планы могут не покрывать непрофилактические рецептурные препараты с доплатой только до того, как физическое лицо или семья выполнят годовую франшизу.
- Визиты в офис. За исключением профилактического ухода, такого как медицинские осмотры или иммунизация, планы могут не покрывать посещения офиса только с доплатой без необходимости сначала выполнить ежегодную франшизу.
- Emergency. Планы могут не покрывать экстренные службы с доплатой сверх франшизы.
В соответствии с планом HDHP, совместимым с HSA, некоторые рецептурные препараты могут быть покрыты в качестве профилактического лечения при некоторых обстоятельствах (список Caremark за 2018 год находится здесь), но пациенты, как правило, должны платить из своего кармана для лечения текущих хронических состояний до тех пор, пока они не выполнят свою франшизу. .
«Поскольку законодатели стремятся снизить расходы на здравоохранение и поощрять потребительский подход, предложения об отмене ограничений на использование и ограничение взносов в HSA, вероятно, будут рассмотрены», — сказал Чатран Бирбал, старший советник по связям с правительством в SHRM и соавтор Руководство SHRM по вопросам государственной политики, 2018 .
Два недавно представленных законопроекта,
Закон о борьбе с хроническими заболеваниями и
Закон о двустороннем улучшении HSA внесет поправки в налоговый кодекс, чтобы HDHP в паре с HSA могли покрывать лечение хронических заболеваний на основе предварительного вычета.
«Работодатели хотят иметь возможность предлагать наилучшие возможные варианты, ориентированные на потребителя, но некоторые правила, касающиеся HSA и планов с высокой франшизой, должны быть обновлены, чтобы соответствовать потребностям современной рабочей силы», — сказал Бирбал.
HSA и Medicare
Согласно действующему законодательству, лица, зарегистрированные в какой-либо части Medicare, не могут участвовать в HSA, хотя ранее внесенные средства HSA могут быть использованы для оплаты квалифицированных медицинских расходов на безналоговой основе.
Как некоммерческая организация Центр прав Medicare объясняет, если люди в возрасте 65 лет и старше работают и охвачены спонсируемой работодателем HDHP, могут ли они продолжать вносить свой вклад в HSA, зависит от следующих обстоятельств:
- Если они работают на работодателя с менее чем
20 сотрудников, они могут нуждаться в программе Medicare для получения первичной страховки, даже если они потеряют возможность вносить свой вклад в свой HSA. Это связано с тем, что медицинское страхование от работодателей с менее чем 20 сотрудниками оплачивается вторично по сравнению с Medicare.
- Если они работают на работодателя с 20 или более сотрудниками, то их спонсируемое работодателем медицинское страхование оплачивается в первую очередь Medicare, поэтому они могут отложить регистрацию в Medicare и продолжать вносить средства в свой HSA.
Сотрудникам следует иметь в виду, что часть A Medicare, покрывающая госпитализацию, обычно не предусматривает надбавок и охватывает планы работодателя — в организациях с 20 и более сотрудниками — обеспечивая вторичное покрытие госпитальных расходов, не покрываемых работодателем. план.Сотрудникам следует взвесить компромисс между потенциально более высокими затратами на предпенсионное лечение в больнице и их способностью увеличить размер своих HSA перед выходом на пенсию.
Тем, кто отложил регистрацию в Medicare, следует прекратить вносить вклад в свой HSA по крайней мере за шесть месяцев до того, как они планируют зарегистрироваться в программе Medicare, рекомендует Центр прав Medicare. Это связано с тем, что те, кто недавно зарегистрировался в программе Medicare, часть A, получают до шести месяцев ретроактивного покрытия, поэтому те, кто не прекращает вносить взносы в HSA по крайней мере за шесть месяцев до регистрации в программе Medicare, могут понести налоговый штраф.
Сотрудники старше 65 лет, отложившие регистрацию в программе Medicare, обычно получают
восьмимесячный специальный период регистрации, начинающийся через месяц после окончания работы или группового медицинского страхования, в зависимости от того, что произойдет раньше. Сотрудники должны знать, что, если они решат использовать COBRA для своей страховки на 18 месяцев после выхода на пенсию, специальный период регистрации начинается с момента их выхода на пенсию, а не в конце периода COBRA. В
штрафы за пропуск специального периода зачисления и опоздание зачисляются значительными и, в виде более высоких премий, продолжаются.
Слишком часто работодатели не предупреждают пожилых работников о подводных камнях программы Medicare-plus-HSA. «Работодатели обязаны информировать своих сотрудников о том, как обращаться с Medicare», но это бывает редко, — сказал Los Angeles Times экономист Бостонского университета Лоуренс Котликофф.
Лимиты финансирования QSEHRA на 2019 год
Налоговое управление США объявило лимиты взносов на 2019 год для квалифицированных малых работодателей (QSE) в рамках соглашений о возмещении медицинских расходов (HRA) в
Порядок получения доходов 2018-57 ноября.15, 2018.
QSEHRA,
Созданная Конгрессом в декабре 2016 года, это способ для малых предприятий с менее чем 50 штатными сотрудниками предлагать негрупповые медицинские льготы. Используя автономную QSEHRA, мелкие работодатели могут предлагать своим работникам
не облагаемый налогом ежемесячный взнос на приобретение собственных полисов здравоохранения через страхового брокера или на бирже ACA.
Для
Начиная с 2019 налогового года, малые предприятия могут предлагать QSEHRA с финансированием до 5150 долларов США для самостоятельных сотрудников (429 долларов США.17 в месяц) и 10 450 долларов для сотрудников с семьей (870,83 долларов в месяц).
Месячный лимит отражает годовой лимит на период в 12 месяцев. Для сотрудников, которые получают право на участие в QSEHRA в середине года, лимиты должны быть пропорционально распределены, чтобы отражать общее количество времени, в течение которого сотрудник имеет право.
Статьи по теме SHRM:
В конце концов, лимит семейного взноса в HSA на 2018 год остается на уровне 6900 долларов, SHRM Онлайн , апрель 2018 г.
IRS устанавливает лимиты взносов в HSA на 2018 год, SHRM Онлайн , май 2017 г.
Число зачисленных в HSA растет, но недопонимание по-прежнему распространено, SHRM Онлайн , май 2017 г.
Устранение заблуждений HSA во время открытого набора, SHRM Online , октябрь 2016 г.
Часто упускаемые из виду налоговые льготы HSA, SHRM Online, июль 2016 г.
Потребительство в здравоохранении: HSA и HRA, SHRM Online , май 2016 г.
Лимиты и пороги с поправкой на инфляцию 2019 г .:
Максимальный размер взноса FSA на 2019 год повышен до 2700 долларов, сообщает IRS с запозданием. SHRM Онлайн , ноябрь 2018 г.
В 2019 году предел взносов 401 (k) для сотрудников повышается до 19000 долларов США. SHRM Онлайн , ноябрь 2018 г.
Налоги на заработную плату в 2019 году повлияют на рост доходов, SHRM Онлайн , октябрь 2018 г.
Порог доступности ACA повышается в 2019 г., SHRM Online , май 2018 г.
Решения NCERT для класса 12 Flamingo English Класс начальной школы в трущобах
Решения NCERT для класса 12 Flamingo English Класс начальной школы в трущобах Класс начальной школы в трущобах Важные строфы для понимания Прочтите приведенные ниже строфы и ответьте на следующие вопросы:
1. Вдали от порывистых волн эти детские лица.
Как сорняки без корней, волосы рвутся вокруг своей бледности:
Высокая девушка с отягощенной головой. Газета —
похожий мальчик с крысиными глазами.
Вопросы
а) Как вы думаете, где сидят эти дети?
б) Как выглядят лица и волосы этих детей?
(c) Почему голова высокой девушки «отягощена»?
(г) Что вы понимаете под «мальчиком, похожим на бумагу, с крысиными глазами»?
Ответы:
(а) Эти дети сидят в школьном классе в трущобах, вдали от сильных ветров и волн.
(b) Лица этих детей выглядят бледными. Их нечесанные и неопрятные волосы выглядят как дикие растения без корней.
(c) Голова высокой девушки «отягощена» бременем мира. Она чувствует себя подавленной, больной и истощенной.
(d) Это означает, что мальчик исключительно худой, слабый и голодный.
2. ………… Низкорослый, неудачливый наследник
Изогнутых костей, рассказывающий о корявой болезни отца,
Его урок со своего стола. В задней части тусклого класса Один незамеченный, милый и молодой.Его глаза живут во сне,
Об игре белки, в комнате на дереве, кроме этой.
Вопросы
(а) Кто такой «невезучий наследник» и что он унаследует?
(б) Что читает наизусть низкорослый мальчик?
(c) Кто сидит в «задней части тусклого класса»?
(г) «Его глаза живут во сне» — какой сон ему снится?
Ответы:
(а) Худой и худой мальчик с крысиными глазами и задержкой роста является «неудачливым наследником».Он унаследует искривленные кости от своего отца.
(b) Он читает урок за своим столом. Он систематически перечисляет, как его отец заболел узловатой болезнью.
(c) Милый мальчик сидит позади этого тусклого класса. Он сидит там незамеченным.
(d) Мальчик выглядит обнадеживающим. Он мечтает о лучшем времени — о подвижных играх, об игре с белкой, о комнате, устроенной внутри ствола дерева. Он мечтает о многом, кроме этого тусклого и неприятного класса, например, о зеленых полях, открытом море.
3. На сметанные стены, пожертвования. Голова Шекспира,
Безоблачно на рассвете, цивилизованный купол окружает все города.
Belled, цветочный, Тирольская долина. Открытая карта
Награждение мира его миром.
Вопросы
(а) Какого цвета стены классной комнаты? На что указывает этот цвет?
(б) Что у этих стен классной комнаты?
(в) На какие два мира намекает поэт, как представлен контраст между двумя мирами?
(d) Объясните: (i) «Открытая карта»
(ii) «Награждение мира его миром».
Ответы:
(а) Цвет стен классной комнаты — «сметанный» или кремовый. Этот цвет говорит о разложении и жалком состоянии жизни детей в школах-трущобах.
(b) Стены классной комнаты украшены изображениями Шекспира, зданиями с куполами, картами мира и красивыми долинами.
(c) Поэт намекает на два мира: мир бедности, нищеты и недоедания трущоб, где дети недоедают, слабы и отстают в росте.Другой мир — это мир прогресса и процветания, населенный богатыми и сильными. Картины на стене, изображающие счастье, богатство, благополучие и красоту, резко контрастируют с тусклыми и унылыми трущобами.
(d) (i) «Открытая карта» — это карта мира, нарисованная по желанию могущественными людьми / диктаторами, такими как Гитлер.
(ii) «Наградить мир его миром» предполагает, как завоеватели и диктаторы награждают и делят мир в соответствии со своими прихотями. Этот мир — мир богатых и важных людей.
4. ………… И все же для этих
Детей эти окна, а не эта карта, их мир,
Где все их будущее окрашено туманом,
Узкая улица, закрытая IP, со свинцовым небом
Далеко далеко из рек, мысов и звезд слов.
Вопросы [Вся Индия, 2014 г.]
(а) Какие «дети» здесь упоминаются?
(б) Каков их мир?
в) Чем их жизнь отличается от жизни других детей? id) Какое будущее у этих детей?
Ответы:
(a) Здесь упоминаются дети, которые учатся в классе начальной школы.
(b) Их мир ограничен окном классной комнаты. Они ограничены только узкими улочками трущоб, то есть вдали от открытого неба и рек. Их взгляд полон отчаяния и уныния. Жизнь детей кажется безрадостной.
(c) «Дети трущоб проводят свою жизнь только на узких улочках страны. Они не получают самого необходимого для жизни. Они лишены еды, одежды и крова. Но главное, чем они отличаются от других детей, — это свобода.Им не нравится свобода жизни.
(d) Будущее этих детей неопределенное и безрадостное.
5. Несомненно, Шекспир злой, карта — плохой пример,
С кораблями, солнцем и любовью, искушающими их украсть
Ради жизней, которые хитро крутятся в своих тесных норах
От тумана до бесконечной ночи?
Вопросы [Дели 2014]
(a) Кто такие «они» упоминаются в первой строке?
б) Что их соблазняет?
(в) Что поэт говорит о «своей» жизни?
(г) Объясните: «От тумана до бесконечной ночи».
Ответы:
(а) Здесь «они» относятся к детям, обучающимся в школе-трущобе.
(b) Все прекрасные вещи, такие как корабли, солнце и любовь, искушают детей школ трущоб.
(c) Поэт говорит, что дети проводят жизнь в тесноте, как грызуны. Их тела выглядят как скелеты, потому что они являются жертвами недоедания. Их очки в стальной оправе с отремонтированными стеклами делают их похожими на разбросанные по камням осколки бутылки.Их будущее кажется безрадостным. id) Их будущее туманно или неопределенно. Единственная уверенность в их жизни — это бесконечная ночь их смерти. Другими словами, их рождение, жизнь и смерть окутаны тьмой.
6. ……… Эти дети на своей свалке.
Носят шкуры, сквозь которые видны кости, и очки из стали. С починенным стеклом, как осколки от бутылок на камнях.
Все их время и пространство — туманные трущобы.
Так что засоряйте их карты трущобами величиной с гибель.
Вопросы
(а) Какие два изображения используются для описания этих трущоб? Что передают эти изображения?
б) Какую жизнь ведут такие дети?
(c) Какая клякса их карты? Чьи карты?
(г) Что поэт передает словами «Так что засоряйте свои карты трущобами размером с судьбу»?
Ответы:
(а) Для описания трущоб используются изображения:
(i) отвалы шлака
(ii) биты бутылок на камнях
(iii) туманные трущобы
(iv) трущобы размером с судьбу.(Допустимы любые два)
Эти изображения передают страдания детей и бедность их грязного и антисанитарного окружения.
(b) В грязной и антисанитарной среде дети трущоб ведут очень жалкую и несчастную жизнь, полную горестей, желаний, болезней, бедности и неопределенности.
(c) Эти сущий ад, т. Е. Эти грязные трущобы испачкают свои карты. Это карты цивилизованного мира — мира богатых и великих.
(г) Поэт выражает свой протест против социальной несправедливости и классового неравенства.Он хочет, чтобы острова процветания были затоплены грязью и вонью трущоб.
7. Если только, губернатор, инспектор, посетитель,
Эта карта станет их Окном и этими окнами
, Которые закрывают их жизни, как катакомбы.
Вопросы
(а) Почему поэт обращается к «губернатору», «инспектору», «посетителю»? Какую функцию они должны выполнять?
(б) Как «эта карта» может стать «их окном»?
(c) Что «эти окна» сделали с их жизнями?
(г) Что вы понимаете под «катакомбами»?
Ответы:
(а) Губернатор, инспектор и посетитель — важные и влиятельные люди в наше время.Поэт призывает их помочь несчастным детям из трущоб. Ожидается, что они сыграют важную роль в устранении социальной несправедливости и классового неравенства. Они могут сократить разрыв между двумя мирами — прекрасным миром великих и богатых и уродливым миром трущоб.
(b) Существуют два мира. Эта карта ‘относится к прекрасному миру процветания и благополучия, населенному богатыми и великими, сформированным и принадлежащим им. Их окна относятся к берлогам, ямам или лачугам грязных, вонючих трущоб, где живут бедные и несчастные дети трущоб.Дети трущоб смогут заглядывать в окна только тогда, когда разница между двумя мирами сократится.
(c) Эти грязные окна ограничивают их жизнь, задерживают их рост и препятствуют их физическому и умственному развитию. Они заперли их в своих грязных, унылых и унылых норках, подобных подземным могилам.
(d) «Катакомбы» означает длинную подземную галерею с выемками по бокам для гробниц. Название катакомбы до семнадцатого века применялось к подземным кладбищам недалеко от Рима.
8. Перерыв О, откройся, пока они не разрушат город
И покажи детям зеленые поля и сотвори их мир
Беги лазурью по золотым пескам и позволь языкам их
Бегать обнаженными в книги, белые и зеленые листья раскрываются
Их история, чей язык — солнце.
Вопросы
(а) «Break O break open». Что они должны «сломать»?
(b) Объясните: «. пока они не сломают город ».
(c) Где будет распространяться «их мир» до тех пор?
(г) Какой еще свободой они должны пользоваться?
Ответы:
(а) Они должны сломать все преграды и препятствия, которые связывают этих детей, и ограничить
их уродливым и грязным окружением.
(b) Пока они не выйдут из грязных окрестностей и трущоб города и не выйдут на зеленое поле и не подышат свежим воздухом.
(c) Тогда их мир будет расширен до золотых песков и лазурных волн, а также до зеленых полей.
(d) Они должны пользоваться свободой приобретения знаний, а также свободой выражения мнений. Пусть страницы мудрости (содержащиеся в книгах) будут открыты для них и пусть их языки свободно бегут без всяких ограничений или страха.
1 кв.Отметьте пункт, который лучше всего отвечает на следующие вопросы.
(a) Высокая девушка с опущенной головой означает, что девушка
(i) больна и истощена
(ii) склоняет голову от стыда
(iii) имеет неопрятные волосы.
(b) Мальчик с крысиными глазами, похожий на бумагу, означает, что мальчик
(i) хитрый и скрытный
(ii) худой, голодный и слабый
(iii) неприятный на вид.
(c) Низкорослый, неудачливый наследник искривленных костей означает, что мальчик
(i) имеет наследственную инвалидность
(ii) был низкорослым и костлявым.
(г) Его глаза живут во сне. Игра белки в комнате на дереве означает, что мальчик
(i) полон надежд на будущее
(ii) психически болен
(iii) отвлечен от урока.
(д) Лица детей сравнивают с «сорняками без корней»
Это означает, что они
(i) небезопасны
(ii) плохо кормятся
(iii) расточители
Ответ: (a) (i) болен и истощен
(b) (ii) худ, голоден и слаб
(c) (i) имеет наследственную инвалидность
(d) (i) полон надежд на будущее
(e) (i) небезопасны.
2 кв. Как вы думаете, какого цвета «сметана»? Как вы думаете, почему поэт использовал это выражение для описания стен классной комнаты?
Ответ: «Сметана» не совсем белого цвета. Поэт использовал это выражение, чтобы указать на угасающий аспект. Ухудшение цвета стен классной комнаты символизирует жалкое состояние жизни ученых — детей этой школы-трущоба.
3 кв. Стены классной комнаты украшены изображениями «Шекспировских зданий с куполами», «картами мира» и красивыми долинами.Как это контрастирует с миром этих детей?
Ответ: Картины, украшающие стены, резко контрастируют с миром этих недокормленных, бедных детей из трущоб, живущих в тесных темных дырах. Препятствия мешают их физическому и умственному развитию. Картины на стене предлагают красоту, благополучие, прогресс и процветание — мир солнечного света и тепла любви. Но мир детей из трущоб уродлив и лишен процветания.
4 кв.Что хочет поэт для детей из трущоб? Как можно изменить их жизнь?
Ответ: Поэт хочет, чтобы власть имущие осознали свою ответственность перед детьми трущоб. Со всеми видами социальной несправедливости и классового неравенства следует положить конец, устранив препятствия, которые ограничивают детей трущоб их уродливым и грязным окружением. Пусть они учатся и учатся свободно выражать свои мысли. Тогда они поделятся плодами прогресса и процветания, и их пятёрка изменится к лучшему.
КРАТКИЕ ВОПРОСЫ ТИПА ОТВЕТА (ограничение по количеству слов: 30-40 слов)
Q1. Во вступительной строфе образы отчаяния и болезней. Прочтите стихотворение и подчеркните слова / фразы, которые вызывают эти образы.
Ответ: Следующие слова / фразы выявляют эти образы отчаяния и болезней:
«Безкорневые сорняки»; «Воздух окружал их бледность»;
Высокая девушка с отягощенной головой »;
Мальчик, похожий на бумагу, с крысиными глазами.
«Низкорослый, неудачливый наследник искривленных костей».
«узловатая болезнь».
2 кв. Почему Стивен Спендер использует образы отчаяния и болезней в первой строфе стихотворения и с каким эффектом?
Ответ: Он использует образы отчаяния и болезней, чтобы описать несчастные и жалкие пятерки детей, живущих в трущобах. Лица этих детей бледны и безжизненны. Они и их волосы подобны «сорнякам без корней». Бремя жизни заставляет их сидеть «с опущенной головой».Замедленный рост изображен «бумажным боем» и «низкорослым неудачливым наследником искривленных костей». Их слабые тела повторяют «корявую болезнь» их отцов.
3 кв. Несмотря на отчаяние и болезни, пронизывающие жизнь детей из трущоб, они не лишены надежды. Приведите пример своей надежды или мечты.
Ответ: Бремя бедности и болезней сокрушает тела этих детей из трущоб, но не их души. У них все еще есть мечты. Даже их туманное будущее не разбило всех их надежд.Они мечтают об открытом море, зеленых полях и об играх, в которые играет белка в комнате на дереве.
4 кв. Как Стивен Спендер описывает положение детей из трущоб?
Ответ: Стивен Спендер использует контрастные образы в стихотворении, чтобы изобразить состояние детей из трущоб. Например:
«Узкая улица, опечатанная свинцовым небом Вдали от рек, мысов и звезд слов».
В первой строке представлены темные, узкие, тесные ямы и переулки, закрытые голубовато-серым небом.Второй штраф представляет собой мир красоты, благополучия, прогресса, благополучия и открытости.
Q5. Какова тема стихотворения «Класс начальной школы в трущобах»? Как это было представлено?
Ответ: В этом стихотворении Стивен Спендер затрагивает тему социальной несправедливости и классового неравенства. Он представляет тему, говоря о двух разных и несовместимых мирах. Мир богатых и «цивилизованных» не имеет ничего общего с миром узких переулков и тесных ям.Разрыв между этими двумя мирами подчеркивает социальное неравенство и классовое неравенство.
Q6. Какое послание Стивен Спендер передает в стихотворении «Класс начальной школы в. Трущобы? Какое решение он предлагает?
Ответ: Стивен Спендер передает идею социальной справедливости и классового равенства, представляя два противоположных и несовместимых мира. Он дает выход. Для достижения значительного прогресса и развития необходимо сократить разрыв между двумя мирами.Это можно сделать, только сломав барьеры, которые связывают детей из трущоб в темных, узких, тесных ямах и переулках. Пусть они будут свободны мысленно и физически, чтобы они могли жить счастливой жизнью. Только тогда искусство, культура и литература будут иметь для них значение.
Q7. Кто Ttrd, слоновая кость / d его мир и хо, что содержит этот мир?
Ответ: Завоеватели и диктаторы меняют карту мира по своему желанию и прихоти. Они меняют границы разных народов и формируют «карту».На их справедливой карте изображен прекрасный мир, полный куполов, колоколов и цветов, рек, мысов и звезд.
Q8. — говорит поэт. Арии пока нет. для этих Детей эти окна, а не эта карта, их мир ». К какому миру принадлежат эти дети? Какой мир им интересен?
Ответ: Мир вонючих трущоб — это мир, который принадлежит этим бедным, плохо питаемым, недоедающим детям. Узкие улочки и темные тесные ямы или лачуги составляют их мир.Мир «куполов», «колоколов» и «цветов», предназначенный для богатых, для них недоступен. Они могут только мечтать о реках, мысах и звездах.
Q9. Какие изображения трущоб в третьей строфе pr передают картину социального неравенства, несправедливости и классового неравенства.
Ответ: Обитатели трущоб лукаво превращаются в своих «тесноте» от рождения до смерти, то есть «от тумана до бесконечных ночей». Их окружение — «отвалы шлака». Их дети «носят шкуры, сквозь которые просвечивают кости».Их очки «как осколки от бутылок на камнях». Изображение, которое подводит итог их суровому существованию, гласит: «Все их время и пространство — туманные трущобы».
Q10. Так что засоряйте их карты трущобами размером с меня, в… говорит Стивен Сп., метр. Что хочет выпукнуть поэт?
Ответ: Поэт замечает создание двух разных миров — грязных трущоб с их узкими улочками и тесных домов, которые представляют собой настоящий ад. Затем есть острова процветания и красоты, где обитают богатые и могущественные.Поэт протестует против неравенства жизней людей в этих двух мирах. Он хочет, чтобы бедные пользовались социальным равенством и справедливостью. На справедливой «карте» мира должны быть кляксы трущоб размером с судьбу. Необходимо сократить разрыв между двумя мирами.
Q11. Стивен Спендер, описывая элементарный класс в трущобах, ставит под сомнение ценность образования в такой среде, предполагая, что карты мира и хорошая литература могут вызвать надежды и чаяния, которые никогда не сбудутся.Тем не менее, платье предлагает решение / надежду. Что это?
Ответ: Дети из трущоб получают образование в комнате, стены которой кремового цвета, но украшены изображениями «Шекспира», «зданий с куполами», «карт мира» и «красивых долин». . Карты мира и хорошая литература могут вселить надежды и чаяния. Они могут попытаться хитро украсть из своей среды, но маловероятно, что их надежды и чаяния могут быть реализованы. Единственное решение / надежда для них — сломать искусственные барьеры, которые сковывают их.Освободившись от своей среды, они могут наслаждаться красотой.
Q12. Как могущественные люди, а именно. губернатор, инспектор, посетитель могут поспособствовать улучшению участи детей из трущоб?
Ответ: Могущественные люди, такие как губернаторы, инспекторы и посетители, могут проявить инициативу и начать сокращать разрыв между мирами богатых и бедных. Они могут сыграть важную и эффективную роль в устранении социальной несправедливости и классового неравенства. Они должны сломать и демонтировать все преграды, которые связывают этих детей и ограничивают их уродливое окружение.Они получат свое физическое и умственное развитие только тогда, когда покинут грязные и уродливые трущобы. Все хорошее в жизни должно быть в пределах их досягаемости. Они должны пользоваться свободой выражения мнений.
Q13. Насколько вы согласны с утверждением: «История принадлежит им, а язык — солнце».
Ответ: Эта метафора содержит жизненно важную истину. Этот мир не слушает «тупых и ведомых» людей. Только те, кто говорит уверенно, мощно, авторитетно и дальновидно, услышаны и повинуются.Те, кто создают историю, — это люди, чьи идеи и язык могут мотивировать, двигать, вдохновлять и влиять на миллионы людей. Чтобы быть эффективным, их язык должен обладать теплотой и силой Солнца.
Дополнительные ресурсы для CBSE Class 12
RD Sharma class 12 Solutions
NCERT Solutions for Class 12th English Flamingo
NCERT Solutions for Class 12 English Vistas
CBSE Class 12 Accountancy
NCERT Solutions for Class 12th Maths
CBSE Class 12 Biology
CBSE Класс 12 Физика
CBSE Химия класса 12
Образцы документов CBSE для класса 12
NCERT Solutions Class 12 Flamingo EnglishClass 12 Vistas Английский
.