Заемные средства отражаются в разделе бухгалтерского баланса: формула, строка — «Моё Дело»

Заемный капитал в балансе — это…

Заемный капитал в балансе — это денежное выражение различных форм долговых обязательств предприятия, образовавшихся за счет внешних источников. Разберем подробнее, по каким признакам классифицируется заемный капитал, из чего складывается его величина и как данный показатель отражается в бухгалтерской отчетности.

Классификация заемного капитала

Классифицировать заемный капитал можно по ряду основных признаков:

• По периоду привлечения займы подразделяются на долгосрочные (на срок более 1 года) и краткосрочные (до 1 года включительно).
• Целям привлечения — пополнение оборотных активов, инвестиции во внеоборотные активы, устранение недостатка денежных средств на покрытие кассовых разрывов.
• Источникам привлечения — внешние (банковские кредиты, финансовый лизинг) и внутренние (отложенные налоговые обязательства, кредиторка).
• Форме привлечения — денежной, товарной, в виде оборудования.
• Методам привлечения — банковские кредиты, займы от сторонних предприятий, лизинг, франчайзинг, факторинг, эмиссия.
• Форме обеспечения — с обеспечением (залог, страховка, поручительство) и без обеспечения.

Следует упомянуть также о том, что активы, сформированные за счет долговых обязательств, сами частью заемного капитала не являются. Такие активы считаются собственным имуществом предприятия, а источник их финансирования в балансе – это заемный капитал.

О том, как заемные средства отражаются в бухучете, читайте в материале «Учет кредитов и займов в бухгалтерском учете».

Заемный капитал: строка и формула по балансу

В форме бухгалтерского баланса предусмотрено 2 раздела для отображения обязательств предприятия, которые расцениваются как объемы заемного капитала — в балансе это разделы 4 и 5. Раздел 4 предназначен для отображения долгосрочных обязательств, 5 — для краткосрочных.

Отдельной строки, которая раскрывала бы стоимость привлеченных со стороны материальных ценностей для получения прибыли, формой баланса не предусмотрено. Однако на основе данных отчета можно вычислить общую сумму заемного капитала.

Поскольку заемный капитал — это суммарное выражение 4-го и 5-го разделов баланса, формулу его вычисления можно представить следующим образом:

Сумма заемного капитала = строка 1400 + строка 1500.

О структуре бухбаланса читайте в статье «Бухгалтерский баланс (актив и пассив, разделы, виды)».

А подробную инструкцию по заполнению строк 1400, 1500 и других показателей бухотчетности вы найдете в КонсультантПлюс:

Получите пробный доступ к К+ бесплатно и переходите в Путеводитель по бухгалтерской отчетности.

Итоги

Заемный капитал — это оценка в денежной форме долговых обязательств, которая рассчитывается как сумма 4-го и 5-го разделов баланса. Данный показатель имеет множество признаков классификации и отображается в балансе в разрезе статей в зависимости от источника финансирования.

«1С:Бухгалтерия 8» (ред. 3.0): почему при заполнении бухгалтерской отчетности проценты по долгосрочному займу попадают в краткосрочные обязательства (+ видео)?

15. 03.2019

---

Организация получила долгосрочный заем, начисляет и выплачивает проценты по долгосрочному займу. Почему при автоматическом заполнении бухгалтерского баланса в «1С:Бухгалтерии 8» (ред. 3.0) проценты по долгосрочному займу попадают в краткосрочные обязательства?

Видеоролик выполнен в программе «1С:Бухгалтерия 8» версия 3.0.68.66.

 

Задолженность по полученным займам и кредитам в бухгалтерской отчетности показывается с учетом причитающихся к уплате процентов на конец отчетного периода (п. 73 Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, утв. приказом Минфина России от 29.07.1998 № 34н).

В бухгалтерском балансе активы и обязательства в зависимости от срока обращения (погашения) подразделяются на долгосрочные и краткосрочные. Обязательства представляются как краткосрочные, если срок погашения по ним не превышает 12 месяцев после отчетной даты. Все остальные обязательства считаются долгосрочными (п. 19 Положения по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99), утв. приказом Минфина России от 06.07.1999 № 43н).

Как правило, проценты за пользование заемными средствами уплачиваются ежемесячно. Если по условиям договора заемщик должен погасить задолженность по уплате процентов ранее чем через 12 месяцев, то причитающиеся на конец отчетного периода к уплате проценты по долгосрочным кредитам должны отражаться в бухгалтерском балансе как краткосрочные обязательства. При необходимости они должны быть обособлены от данных о краткосрочных кредитах и займах (письмо Минфина России от 24.01.2011 № 07-02-18/01).

Для обобщения информации о состоянии кредитов и займов, полученных организацией, предназначены счета 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам» и 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам» (см. План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций, утв. приказом Минфина России от 31.10.2000 № 94н).

Проценты по кредитам и займам организация-заемщик должна учитывать отдельно (п. 4 Положения по бухгалтерскому учету «Учет расходов по займам и кредитам» (ПБУ 15/2008), утв. приказом Минфина России от 06.10.2008 № 107н).

В «1С:Бухгалтерии 8» (ред. 3.0) счета учета полученных и возвращенных займов (кредитов), выданных и возвращенных займов, а также счета учета уплаченных процентов по кредитам и займам определяются автоматически в следующих документах:

• Поступление на расчетный счет;
• Поступление наличных;
• Списание с расчетного счета;
• Выдача наличных;
• Платежное поручение.

Подробнее об учете операций с кредитами и займами см. здесь.

При заполнении бухгалтерского баланса в программе все кредиты и займы автоматически отражаются в составе:

• долгосрочных обязательств по строке 1410 «Заемные средства», если они учитываются на счете 67;
• краткосрочных обязательств по строке 1510 «Заемные средства», если они учитываются на счете 66.

При этом сумма причитающихся к уплате процентов автоматически отражается в составе краткосрочных обязательств по строке 1510 «Заемные средства» независимо от того, на каком счете (66 или 67) эти проценты учитываются.

Темы: видео-уроки 1С , учет процентов по займу , 1С:Бухгалтерия 8

Рубрика: 1С:Предприятие 8 , Займы, кредиты , Бухгалтерская отчетность , 1С:Бухгалтерия 8

Поделиться с друзьями:

Подписаться на комментарии

Отправить на почту

Печать

Написать комментарий

На страницах портала 1С:ИТС опубликованы формы отчетности 07.04.2023 На страницах портала 1С:ИТС опубликована форма отчетности 07.04.2023 Самое новое в «1С:Бухгалтерии 8»: QR-код электронной перевозочной транспортной накладной Самое новое в «1С:Бухгалтерии 8»: проверка перехода на ФСБУ 6/2020 при переводе ОС в МЦ в прослеживаемости Власти вновь продлили разрешение на выдачу валютных займов нерезидентам

Рыночные ценные бумаги Определение

Что такое рыночные ценные бумаги

Ценные бумаги, обращающиеся на рынке, представляют собой ликвидные финансовые инструменты, которые могут быть быстро конвертированы в денежные средства по разумной цене. Ликвидность рыночных ценных бумаг обусловлена ​​тем фактом, что срок погашения, как правило, составляет менее одного года, а курсы, по которым их можно купить или продать, мало влияют на цены.

Ключевые выводы

• Рыночные ценные бумаги — это активы, которые можно быстро обналичить.
• Эти краткосрочные ликвидные ценные бумаги можно купить или продать на публичной фондовой бирже или публичной бирже облигаций.
• Эти ценные бумаги обычно имеют срок погашения в течение года или меньше и могут быть долговыми или долевыми.
• Ценные бумаги, обращающиеся на рынке, включают, среди прочего, обыкновенные акции, казначейские векселя и инструменты денежного рынка.

Рыночные ценные бумаги

Понимание рыночных ценных бумаг

Предприятия обычно держат наличные деньги в своих резервах, чтобы подготовить их к ситуациям, в которых им может потребоваться действовать быстро, например, воспользоваться возможностью приобретения или произвести условные платежи. Однако вместо того, чтобы держать все наличные деньги в своей казне, что не дает возможности получать проценты, бизнес будет инвестировать часть денег в краткосрочные ликвидные ценные бумаги. Таким образом, вместо того, чтобы деньги лежали без дела, компания может получать от них прибыль. Если вдруг возникнет потребность в наличных деньгах, компания может легко ликвидировать эти ценные бумаги. Примерами краткосрочных инвестиционных продуктов являются группы активов, отнесенных к категории ликвидных ценных бумаг.

Рыночные ценные бумаги определяются как любой неограниченный финансовый инструмент, который можно купить или продать на публичной фондовой бирже или публичной бирже облигаций. Таким образом, рыночные ценные бумаги классифицируются либо как рыночные долевые ценные бумаги, либо как рыночные долговые ценные бумаги. Другие требования к рыночным ценным бумагам включают наличие сильного вторичного рынка, который может способствовать быстрым сделкам купли-продажи, а также наличие вторичного рынка, который предоставляет инвесторам точные ценовые котировки. Доходность по этим видам ценных бумаг невысока из-за того, что ликвидные ценные бумаги обладают высокой ликвидностью и считаются безопасными инвестициями.

Примеры рыночных ценных бумаг включают обыкновенные акции, коммерческие бумаги, банковские акцепты, казначейские векселя и другие инструменты денежного рынка.

Особые указания

Рыночные ценные бумаги оцениваются аналитиками при проведении анализа коэффициента ликвидности компании или сектора. Коэффициенты ликвидности измеряют способность компании выполнять свои краткосрочные финансовые обязательства по мере их наступления. Другими словами, этот коэффициент оценивает, может ли компания погасить свои краткосрочные долги, используя свои наиболее ликвидные активы. Коэффициенты ликвидности включают:

Денежный коэффициент

 Денежный коэффициент «=» МКС Текущие обязательства где: МКС «=» Рыночная стоимость денежных средств и рыночных ценных бумаг \begin{align} &\text{Соотношение денежных средств} = \frac{ \text{MCS} }{ \text{Текущие обязательства} } \\ &\textbf{где:} \\ &\text{MCS} = \text {Рыночная стоимость денежных средств и рыночных ценных бумаг} \\ \end{aligned} ​Коэффициент денежных средств = Текущие обязательстваMCS​, где:MCS=Рыночная стоимость денежных средств и рыночных ценных бумаг​

Коэффициент денежной наличности рассчитывается как сумма рыночной стоимости денежных средств и ликвидных ценных бумаг, деленная на текущие обязательства компании. Кредиторы предпочитают коэффициент выше 1, поскольку это означает, что фирма сможет покрыть все свои краткосрочные долги, если они наступят сейчас. Тем не менее, у большинства компаний низкий коэффициент денежной наличности, поскольку держать слишком много наличных денег или вкладывать значительные средства в рыночные ценные бумаги не является высокодоходной стратегией.

Коэффициент тока

 Текущее соотношение «=» Текущие активы Текущие обязательства \begin{aligned} &\text{Коэффициент текущей ликвидности} = \frac{ \text{Текущие активы} }{ \text{Текущие обязательства} } \\ \end{aligned} Коэффициент текущей ликвидности = Текущие обязательства Текущие активы​

Коэффициент текущей ликвидности измеряет способность компании погасить свои краткосрочные долги, используя все свои оборотные активы, включая ликвидные ценные бумаги. Он рассчитывается путем деления текущих активов на текущие обязательства.

Быстрое соотношение

 Коэффициент быстрой ликвидности «=» Быстрые активы Текущие обязательства \begin{aligned} &\text{Quick Ratio} = \frac{ \text{Быстрые активы} }{ \text{Текущие обязательства} } \\ \end{aligned} ​Quick Ratio = Текущие обязательстваБыстрые активы​

Коэффициент быстрой ликвидности учитывает только быстрые активы при оценке ликвидности компании. Быстрые активы определяются как ценные бумаги, которые легче конвертировать в наличные деньги, чем оборотные активы. Рыночные ценные бумаги считаются быстрыми активами. Формула коэффициента быстрой ликвидности: быстрые активы/текущие обязательства.

Типы обращающихся ценных бумаг

Долевые ценные бумаги

Рыночные долевые ценные бумаги могут быть либо обыкновенными акциями, либо привилегированными акциями. Они являются долевыми ценными бумагами публичной компании, принадлежащими другой корпорации, и числятся на балансе холдинговой компании. Если ожидается, что акции будут ликвидированы или проданы в течение одного года, холдинговая компания включит их в список оборотных активов. И наоборот, если компания рассчитывает удерживать акции более одного года, она будет учитывать акции как внеоборотные активы. Все рыночные долевые ценные бумаги, как краткосрочные, так и долгосрочные, котируются по более низкой стоимости или рыночной стоимости.

Однако, если компания инвестирует в акции другой компании, чтобы приобрести или контролировать эту компанию, ценные бумаги не считаются рыночными долевыми ценными бумагами. Вместо этого компания перечисляет их как долгосрочные инвестиции в своем балансе.

Долговые ценные бумаги

Обращаемыми долговыми ценными бумагами считаются любые краткосрочные облигации, выпущенные публичной компанией, принадлежащие другой компании. Рыночные долговые ценные бумаги обычно принадлежат компании вместо наличных денег, поэтому еще более важно, чтобы существовал устойчивый вторичный рынок. Все рыночные долговые ценные бумаги учитываются по себестоимости в балансе компании как оборотный актив до тех пор, пока не возникнет прибыль или убыток при продаже долгового инструмента.

Рыночные долговые ценные бумаги удерживаются как краткосрочные инвестиции, и ожидается, что они будут проданы в течение одного года. Если ожидается, что долговая ценная бумага будет удерживаться более одного года, она должна быть классифицирована как долгосрочная инвестиция в балансе компании.

Что это такое, как это работает, примеры

Что такое враждебное поглощение?

Термин враждебное поглощение относится к приобретению одной компании другой корпорацией против воли первой. Компания, приобретаемая в результате враждебного поглощения, называется целевой компанией, а компания, осуществляющая поглощение, называется приобретателем. При враждебном поглощении покупатель обращается непосредственно к акционерам компании или борется за смену руководства, чтобы добиться одобрения приобретения. Утверждение недружественного поглощения обычно осуществляется либо посредством тендерного предложения, либо через доверенное лицо.

Key Takeaways

• Враждебное поглощение происходит, когда приобретающая компания пытается захватить компанию-мишень вопреки желанию руководства компании-мишени.
• Приобретающая компания может добиться враждебного поглощения, обратившись непосредственно к акционерам компании-мишени или борясь за замену ее руководства.
• Враждебное поглощение может иметь место, если компания считает, что цель недооценена, или когда активные акционеры хотят изменений в компании.
• Тендерное предложение и борьба за доверенных лиц — два метода достижения враждебного поглощения.
• Целевые компании могут использовать определенные средства защиты, такие как ядовитая пилюля или золотой парашют, чтобы предотвратить враждебное поглощение.

Враждебное поглощение

Понимание враждебного поглощения

Факторы, влияющие на враждебное поглощение со стороны приобретения, часто совпадают с факторами любого другого поглощения, например, уверенность в том, что компания может быть значительно недооценена, или желание получить доступ к бренду, операциям, технологиям или отраслевым опорам компании. Враждебные поглощения также могут быть стратегическими шагами инвесторов-активистов, стремящихся изменить деятельность компании.

Руководство компании-мишени не одобряет сделку по недружественному поглощению. Этот тип предложения происходит, когда организация пытается взять под контроль фирму без согласия или сотрудничества совета директоров целевой фирмы. Вместо одобрения совета директоров целевой компании потенциальный покупатель может:

• Сделать тендерное предложение
• Использовать прокси-бой
• Попытка купить необходимые акции компании на открытом рынке

Когда компания, инвестор или группа инвесторов делает тендерное предложение о покупке акций другой компании с премией выше текущей рыночной стоимости (CMV), совет директоров может отклонить это предложение. Покупатель может обратиться к акционерам, которые могут принять предложение, если оно имеет достаточную премию к рыночной стоимости или если они недовольны текущим руководством. Закон Уильямса 19 года68 регулирует тендерные предложения и требует раскрытия тендерных предложений, полностью оплачиваемых наличными.

В битве за доверенных лиц противоборствующие группы акционеров убеждают других акционеров разрешить им использовать голоса по доверенности своих акций. Если компания, подающая заявку на враждебное поглощение, приобретает достаточно прокси-серверов, она может использовать их для голосования за принятие предложения.

Продажа акций происходит только в том случае, если достаточное количество акционеров, обычно большинство, согласны принять предложение.

Защита от враждебного поглощения

Чтобы предотвратить нежелательное поглощение, руководство компании-мишени может иметь упреждающие средства защиты или может использовать реактивную защиту, чтобы дать отпор.

Дифференциальные права голоса (DVR)

Чтобы защититься от враждебных поглощений, компания может создать акции с дифференциальным правом голоса (DVR), где одни акции имеют большее право голоса, чем другие. Это может затруднить получение голосов, необходимых для враждебного поглощения, если руководство владеет достаточно большой долей акций с большим правом голоса. Акции с меньшим количеством голосов также обычно приносят более высокие дивиденды, что может сделать их более привлекательными для инвестиций.

Программа владения акциями сотрудников (ESOP)

Создание программы владения акциями для сотрудников (ESOP) предполагает использование налогово-квалифицированного плана, в котором сотрудники владеют значительной долей в компании. Сотрудники могут с большей вероятностью голосовать вместе с руководством. Таким образом, это может быть успешной защитой.

Тем не менее, такие схемы привлекали внимание в прошлом. В некоторых случаях суды признавали защитные ESOP недействительными на том основании, что план был разработан в интересах менеджмента, а не акционеров.

Драгоценность короны

В защиту жемчужины короны положение устава компании требует продажи наиболее ценных активов в случае враждебного поглощения, что делает его менее привлекательным в качестве возможности поглощения. Это часто считается одной из последних линий обороны.

Ядовитая пилюля

Эта тактика защиты официально известна как план защиты прав акционеров. Это позволяет существующим акционерам покупать вновь выпущенные акции со скидкой, если один акционер купил больше, чем оговоренный процент акций, что приводит к размытию доли собственности приобретающей компании. Покупатель, инициировавший защиту, обычно компания-покупатель, исключается из скидки.

Термин «ядовитая пилюля» часто используется в широком смысле и включает ряд средств защиты, в том числе выпуск дополнительных долговых обязательств, направленных на то, чтобы сделать цель менее привлекательной, и опционы на акции для сотрудников, которые переходят к слиянию.

Другие стратегии

Иногда руководство компании защищается от нежелательных враждебных поглощений, используя несколько противоречивых стратегий, таких как таблетка яда для людей, золотой парашют или защита Pac-Man.

Пилюля народного яда предусматривает отставку ключевого персонала в случае враждебного поглощения, в то время как золотой парашют предполагает предоставление членам исполнительной команды цели льгот (премии, выходное пособие, опционы на акции и т. д.), если они когда-либо будут уволены. в результате захвата. Защита Pac-Man заставляет целевую компанию агрессивно покупать акции компании, пытающейся захватить контроль.

Примеры враждебного поглощения

Враждебное поглощение может быть трудным и длительным процессом, и попытки часто заканчиваются неудачей. Например, миллиардер-активист-инвестор Карл Айкан в 2011 году подавал три отдельных заявки на приобретение гиганта товаров для дома Clorox, каждая из которых была отклонена и в свою защиту был представлен новый план защиты прав акционеров. Правление Clorox даже отодвинуло на второй план усилия Икана по борьбе с доверенными лицами, и эта попытка в конечном итоге закончилась через несколько месяцев без поглощения.

Примером успешного враждебного поглощения является приобретение Genzyme фармацевтической компанией Sanofi (SNY). Genzyme производила лекарства для лечения редких генетических заболеваний, и Sanofi рассматривала компанию как средство для выхода в нишевую отрасль и расширения ассортимента своей продукции. После того, как дружеские предложения о поглощении не увенчались успехом, поскольку Genzyme отвергла авансы Sanofi, Sanofi обратилась непосредственно к акционерам, заплатила премию за акции, добавила права на условную стоимость и в конечном итоге приобрела Genzyme.

Как осуществляется враждебное поглощение?

Способы поглотить другую компанию включают тендерное предложение, битву за доверенных лиц и покупку акций на открытом рынке. Тендерное предложение требует одобрения большинством акционеров. Битва по доверенности направлена ​​​​на замену значительной части членов совета директоров, отказывающихся сотрудничать. Покупатель также может просто купить достаточное количество акций компании на открытом рынке, чтобы получить контроль.

Как руководство может предотвратить враждебное поглощение?

Один из способов предотвращения враждебных поглощений — создание акций с дифференцированным правом голоса, например создание класса акций с меньшим количеством прав голоса и более высоким дивидендом. Эти акции становятся привлекательной инвестицией, что затрудняет получение голосов, необходимых для враждебного поглощения, особенно если руководство владеет большим количеством акций с большим количеством прав голоса.

Компании также могут устанавливать программу владения акциями для сотрудников. ESOP позволяют сотрудникам иметь существенную долю в компании. Это открывает для сотрудников возможность голосовать вместе с руководством, что делает его довольно успешной защитой от поглощения.

Что такое ядовитая пилюля?

Ядовитая пилюля, официально известная как план защиты прав акционеров, является обычной защитой от враждебного поглощения. Есть два типа защиты от ядовитых таблеток: переворачивающаяся и переворачивающаяся. Флип-ин позволяет существующим акционерам покупать новые акции со скидкой, если кто-то накапливает определенное количество акций целевой компании. Компания-покупатель исключается из продажи, и ее доля собственности размывается. Стратегия переворота позволяет акционерам целевой компании покупать акции приобретающей компании по значительно сниженной цене, если поглощение состоится, что наказывает приобретающую компанию за счет размывания ее капитала.

Каковы другие средства защиты от враждебного поглощения?

Компании могут использовать защиту с помощью короны, золотого парашюта и защиты Pac-Man, чтобы защитить себя от враждебных поглощений. В защиту жемчужины короны устав компании требует, чтобы ее наиболее ценные активы были проданы в случае поглощения. Это может сделать компанию менее привлекательной для покупателя. Золотой парашют дает высшим руководителям компании-цели существенные преимущества после завершения поглощения, что может отпугнуть покупателей. Защита Pac-Man предполагает, что целевая компания меняет правила и агрессивно покупает акции компании-покупателя.