Дилинговый центр что это такое – что это такое и зачем они нужны на Форекс

Полезная статья? Не пропустите новые!
Введите e-mail и получайте новые статьи на почту

biznesprost.com

Дилинговый центр — это… Что такое Дилинговый центр?

2. Условия кредитования (своп). Заключая сделку на междунродном валютном рынке Форекс, трейдер привлекает краткосрочный займ. Если сделка активна (не закрыта) более одного дня, то за каждую ночь трейдер выплачивает своп (процентная разница между займами по каждой из валют пары). При этом ДЦ может начислять своп трейдеру, если процентные ставки в пользу сделки.

Операция swap — перенос позиции на следующий день. Вам ещё перед началом торгов нужно определиться, как именно дилинговая организация переносит позиции. Ведь кроме следующего дня имеются ещё и выходные, праздничные дни, и так далее.

кредит src=»/pictures/investments/img1976445_Zaklyuchaya_sdelku_na_Forekse_treyder_privlekaet_kratkosrochnyiy_kredit.jpg» title=»Заключая сделку на Форексе, трейдер привлекает краткосрочный кредит» />

Основная примета, которая позволяет вычислить мошенника — при переносе на следующий день позиция всегда в плюсе. Мол, не переживайте, как бы вы не проиграли накануне, на следующий день позиция всё равно в плюсе. В это не может поверить ни один здравомыслящий человек. Естественно, такой лозунг крайне привлекателен и оптимистичен, но остановитесь на минутку и подумайте.

Вы проиграли — а от этого никто не застрахован. Позиция упала в глубокий минус, но день закончился. Значит ли это, что добрые сотрудники «кухни» тут же кинутся подлечивать вашу позицию вливаниями из собственных карманов, чтобы вы наутро вернулись и начали с плюса? Очень похоже на сказку.

Справедливости ради нужно отметить, что подобных предложений крайне мало. Разумеется, люди не настолько легковерны — просто всегда находится некий процент категорически неуверенных в себе людей, которые будут раз за разом попадаться на одну и ту же удочку, а потом искренне удивляться «Ну как же так?» — но будет уже поздно. Именно поэтому лучше не связываться с сомнительными новичками, которые обещают вам стопроцентный выигрыш и утреннее возрождение позиций в высоком плюсе. Здравый смысл, взвешенные решения и спокойствие — три главных психологических инструмента успешного трейдера.

3. Условия маржинальной торговли. Когда трейдер использует кредитное плечо и заключает сделки на объёмы, которые превосходят его собственный торговый капитал, то дилинговй центр (ДЦ) помогает ему своим капиталом. Однако, если трейдер проигрывает позицию, он должен оплатить и услуги «форекс-кухни». Поэтому часть проигрыша уходит дилеру.

Маржинальная торговля — проведение спекулятивных торговых операций с использованием денег и/или товаров, предоставляемых торговцу в займ под обеспечение долга оговоренной суммы — маржи. От простого займа маржинальный отличается тем, что получаемая сумма денег (или стоимость получаемого продукта) обычно в несколько раз превышает размер обеспечения долга (маржи). Например, за предоставление права заключить контракт на покупку или продажу 100 тысяч евро за

Такая операция называется короткая позиция или продажа без покрытия (непокрытая продажа). Этот механизм обеспечивает техническую возможность получать прибыль при падении цен (примеры приведены ниже). Маржинальный принцип широко распространён в торговле на бирже любыми инструментами.

Кредитное плечо — это соотношение между суммой обеспечения долга и выделяемым под неё заёмным капиталом. Вместо указания размера маржи указывают размер плеча (рычага) в виде коэффициента, который показывает отношение суммы обеспечения долга к размеру предоставляемого займа. Например, маржинальные требования 20 % соответствуют плечу 1:5 (один к пяти), а маржинальные требования 1 % соответствуют плечу 1:100 (один к ста). В таком случае говорят, что торговец получает для торговли средств в 5 (или 100) раз больше, чем размер его залогового депозита.

Маржинальная торговля всегда предполагает, что торговец обязательно через некоторое время проведет противоположную операцию на тот же объём продукта. Если первой была покупка, то обязательно последует продажа. Если первой была продажа, то обязательно ожидается покупка. После первой операции (открытия позиции) торговец обычно лишен возможности свободного распоряжения купленным продуктом или полученными от продажи средствами. Он также передает в качестве обеспечения долга часть собственных средств в размере оговоренной маржи. Брокер внимательно следит за открытыми позициями и контролирует размер возможного убытка.

4. Смежные услуги — ДЦ предлагает обзоры рынка, новости торговли, прогнозы, обучение, управление капиталом.

Оказывается, практически все частные валютные игроки теряют свои деньги практически полностью и очень быстро. Forex-конторы это не скрывают, и иногда сами называют статистику — значительно больше 90% клиентов теряют свои деньги в первый же год «валютной торговли». Если есть такая замечательная статистика и известно, что клиент все равно потеряет свои деньги, зачем вообще выносить какие-то перекосы клиентских позиций на какой-либо рынок? Вполне логичное желание — взять и забрать деньги и положить их себе в карман, что они и делают.

Но почему, же клиенты так проигрываются? Forex-конторы предлагают своим клиентам очень большой «рычаг». Типичный клиент приносит $1 — $2 тыс., а «стандартный лот» (зависит от валюты, но кто их стандартизовал?) обычно составляет $100 тыс. Таким образом, клиент с небольшими деньгами вынужден работать с плечом 1:50 — 1:100 из-за большой величины лота. Имея большое плечо, клиент вынужден работать с очень мелкими колебаниями. При 1:50, движение валютной пары на 2% в правильную сторону удвоит капитал, а при движении против вашей позиции (ждали роста, но курс упал) на те же 2% приведет к полной потере капитала. При плече в 1:100 полные потери, произойдут при движении против позиции всего на 1%.

Правда, в последнее время, некоторые Forex-конторы «пошли навстречу клиентам», и снизили размеры стандартных лотов вплоть до нескольких тысяч долларов. Но на самом деле забота связана с тем, что клиентов, желающих рисковать тысячами долларов значительно меньше, чем сотнями долларов. Но суть игры остается — высокий рычаг. Это важно потому, что колебания на валютных парах в несколько процентов в день это обычное дело.

Дилинговый центр (Dealing Center) — это

Так, курс доллар-евро с момента введения единой валюты в Европе прошел путь от 0.8 до 1.6 $/€. Рост курса на +100% с плечом 1:100 дал бы прирост капитала в 10 тыс. раз, и вложенные $1 тыс. превратились бы в $100 тыс. Выглядит как поле чудес. Но такие колебания, пусть, даже если их можно было спрогнозировать, не для типичного клиента конторы. Поскольку угадать дно или вершинку не может никто, вряд ли позиция будет открыта в оптимальной точке. Рынок может двинуться против позиции и придется закрывать позицию по стоп-лоссу или получить маржин колл. Так, типичный трейдер с большим плечом, вынужден активно и очень часто, по многу раз на дню торговать, иначе просто не получится.

Международный рынок Forex состоит из отдельных сделок. В какие-то моменты времени спрос на доллары может превышать предложение, в какие-то наоборот. Представьте трейдера Citigroup, у которого есть заказ Ford обменять евро на доллары, чтобы вывести выручку от продажи автомобилей. Трейдер после перекура приходит к экрану и начинает искать банки-контрагенты и менять валюту, это вызывает движение курса. Или трейдер получает телефонный звонок из казначейства Ford с просьбой обменять валюту. В итоге, перекосы спроса и

Когда дельцы из Forex проводят семинары, они, как правило, учат навыкам технического анализа. Автор данной статьи не верит в него, но это его личная проблема. Предположим, что технический анализ работает, но следует спросить, почему он может работать? Ответ – потому, что есть массовая психология, и движение рынка отражает психологию. Вспомнив трейдера Citigroup, которому взбрело менять валюту после обеда, мы поймем, что технический анализ не работает на отрезках типа 1 минуты. В течение какого времени технический анализ сможет уловить «психологию рынка», если таковая существует? Психология может отражаться в том, что покупки одних вызывают покупки других. Наиболее вероятно, это будут часы, скорее всего, дни или недели.

Все фундаментальные теории по определению не работают накоротке. Если согласиться с тем, что краткосрочно международный рынок Forex случаен, то есть не имеет закономерностей, тогда никакой анализ не сможет их найти и использовать для торговли. Иными словами, анализировать международный рынок Форекс накоротке это тоже самое, что искать черную кошку в темной комнате, при условии, что кошки в комнате нет.

Но не все люди уверены, в том, что рынок накоротке случаен и они продолжают пытаться его анализировать,чтобы совершить удачную сделку. Случайность может оказаться на нашей стороне и некоторые люди, действительно могут выиграть. На это есть фраза Уоррена Баффета «Ничто так не затмевает рассудок, как удачно проведенная спекуляция». Достаточно людей, которые будут возражать против такой поставки вопроса, приводя в пример удачные сделки или удачных трейдеров. Отличить удачу от умения на этом рынке сложно. Представьте себе 10 тыс. Трейдеров, которые с равной

Если мы ослабим предположения о том, что выигрывать нужно каждый день, а хотя бы чаще, чем проигрывать, то теория вероятности нам говорит, что все равно будут победители даже на больших промежутках времени.

Редкий человек, к которому в жизни подвернулась удача, скажет, что это была случайность. Вместо этого он сошлется на свои исключительные качества, знания и опыт. Тщеславие свойственно человеку. Поэтому успешная торговля с помощью теханализа может оказаться ничем иным, как чистой случайностью (равно, как и проигрыш), и чей-то выигрыш (даже свой) не следует рассматривать как доказательство истинности любой стратегии на рынке.

Вероятно, некоторые читатели оскорбятся, когда услышат, что «технический анализ не работает». Вопрос анализа в большей мере религиозный, и плохо оскорблять чувства верующих. Мой личный опыт говорит, что технический анализ похож на хиромантию или чтение судьбы по внутренностям, но есть люди, которые верят даже в хиромантию.

Поэтому ослабим некоторые утверждения. Технический анализ, вероятно, может работать, и может работать даже на коротких промежутках времени. Иногда, довольно редко, на финансовых рынках возникают ситуации, когда рынок предсказуем. Они, похоже, могут встречаться во время сильных потрясений или сильных движений, когда действительно проявляется психология толпы. Но подобные события бывают нечасто, плюс они сопряжены с очень высоким риском. Изменчивость (волатильность) курсов или котировок в это время очень высокая, чтобы с ними можно было играть с плечом.

Торговля здесь ведется с использованием сети Интернет, а сделки заключаются через специально разработанные системы, например, MetaTrader, о которых мы поговорим на более поздних этапах обучения. Схема работы форекс-кухни:

1. Дилинговй центр (ДЦ) подключён к межбанковской валютной бирже, там он получает котировки. Изменяет их и передаёт в терминалы своих клиентов.

2. Клиенты заключают сделки независимо друг от друга. Здесь игрок волен сам принимать решения и нести за них ответственность. Материальную, безусловно.

3. Дилер формирует из этих сделок группы с определённой направленностью (по валютам и приказам) и выходит с ними на рынок Forex. Получается укрупнённая торговля с привлечением ссуды.

4. В случае, если сделки оказались убыточными, то их автоматически закрывают и конкретный трейдер (чья была сделка) несёт убыток. Если же получена прибыль, депозит трейдера увеличивается на её величину.

5. Для заключения сделок дилинговй центр (ДЦ) использует займы в международных банках (отсюда возникает своп), а потери от проигрышных сделок возмещаются за счёт проигравших трейдеров.

В начале следует вспомнить некоторую важную информацию о валютном спот-рынке прежде, чем более детально начнем изучать сдвиг котировок, к которому прибегает кухня форекс.

Итак, валютный спот-рынок можно охарактеризовать, как межбанковский рынок. Он функционирует на базе торговли банков друг с другом. Таким образом, формируется цена, исходя из спроса и предложения наиболее крупных и ликвидных банков относительно любой определенной валюты. Данная практика является не регулируемой и не доступна на формальной бирже, такой, как фондовая. Отсюда еще одно определение валютного спот-рынка — внебиржевой.

Дилинговый центр (Dealing Center) — это

Непрерывный поток котировок дает представление о межбанковских ценах. Например, на терминалах «Reuters» или «Блумберг». Данные цены используются основными банками, хеджевыми фондами, корпорациями и трейдерами для торговли.

Как правило, «кухня» предполагает наличие у брокера счета в одном или сразу в нескольких банках. Получая доступ к ценам предложения и спроса, и имея возможность торговать с банками, они, работая с розничными клиентами, предлагают им цену несколько выше банковской. Брокеры сдвигают котировки, получая при этом прибыль.

Деятельность брокера, так же, как и трейдера, направлена на получение прибыли. Поэтому многие из них прибегают к корректированию своих цен, сдвигая котировки для получения большего преимущества перед своими клиентами.

Рассмотрим детально действия брокера, которые предполагает «форекс-кухня». Банки, с которыми заключено соглашение, предоставляют ему ряд цен, после чего он устанавливает свою цену, исходя из их совокупной картины. Предусмотрев некоторую разницу, брокер предлагает цену своим клиентам. К примеру, получив цену 52-53 на 41, торгуя на евро, соответственно, получается, что банк продаст брокеру евро по цене 1.4153$, а купит по 1.4152$. Делая предложение розничному клиенту, брокер, учитывая собственные интересы, предлагает, например цену продажи равную 1.4154$, покупки — 1.4151$, устанавливая спрэд, равный трем пунктам. Как правило, большинство брокеров предлагают данный фиксированный спрэд.

Еще один аспект, учитываемый брокерами, заключается в оценивании входящего потока ордеров. Таким образом, форекс кухня позволяет определять большую или меньшую заинтересованность клиентов в покупках, нежели в продажах. За счет некоторого искажения поступающих данных от общего потока ордеров розничных клиентов, брокер несколько увеличивает надбавку для всех клиентов. В конечном итоге котировка будет завышена для продаж до 1.4155, а для покупок до 1.4152. Покупатель заплатит больше, а брокер, соответственно, получит прибыль выше. Данный лохотрон форекс брокер применяет, будучи уверенным в дальнейшем росте рынка.

При наличии равного количества продавцов и покупателей 100 к 100, брокер на каждой сделке делает один пункт, получая в общем 200 пунктов. Когда покупателей насчитывается 150, а продавцов 50, завышение цены для покупателей будет составлять два пункта, а для продавцов она останется неизменной. В итоге прибыль, получаемая брокером — 300 пунктов.

       Котировки дилингового центра

Для начала, разберемся, как реальные банки играют на колебаниях курса на самом деле. Допустим, валютный трейдер Deutsche bank уверен, что курс изменится с текущих 1.35 до 1.2 доллара за евро в следующие три месяца (то есть, доллар вырастет). Какие действия он предпримет?

Вариант 1. Он может занять в зоне евро под 3% на три месяца, конвертировать их в доллары и разместить их в долларовый депозит под 2% годовых. Затем, через три месяца (1/4 года) долларовый депозит заканчивается, трейдер меняет доллары на евро обратно и отдает депозит в евро. Если курс евро упадет, он выиграет.

Взятый займ в евро стоит дороже, чем приносит процентов депозит в долларах. Поэтому трейдеру нужно, чтобы курс на момент обратного обмена был ниже 1.3466 [= 1.35*(1+(2%-3%)/4)]. Если курс будет ниже этой цифры, то трейдер получит прибыль, если будет выше — убыток. Если курс действительно будет 1.2, то есть доллар вырастет к евро, трейдер получит деньги с процентами по долларовому депозиту, конвертирует в евро и заплатит за займ, и все равно останется в прибыли.

Дилинговый центр (Dealing Center) — это

На самом деле, описанный выше механизм называется «синтетическим форвардным контрактом», и с его помощью в теории обосновывается «паритет процентных ставок» (приведенные расчеты приблизительные, кому важна точность, следует обратиться к теории). Время расчетов на реальном рынке Форекс составляет 2 дня, то есть платежи по купленной валюте осуществляется через день. Размещение депозита и получение займа также требуют некоторое время. Из этого следует, что вряд ли трейдер банка будет связываться с небольшими по времени колебаниями.

Возможно, банк имеет возможность быстро занимать и размещать средства на денежном рынке в разных валютах, что ускоряет время начала и завершения спекуляции. Но все равно, трейдеру придется совершить далеко неодно действие, чтобы провести полный цикл спекуляции на валюте.

Вариант 2. Трейдер может заработать, если купит фьючерсный контракт или форвардный контракт на валюту. Фьючерсные контракты торгуются на бирже, а форвардные контракты — это почти такие же инструменты, которые торгуются вне биржи. Но суть их одна. У каждой сделки есть две стороны, то есть один участник ставит на рост курса, второй на падение. Это игра с нулевым суммарным результатом (zero sum game, прибыль первого равна проигрышу второго), если не учитывать транзакционные издержки, вроде комиссии бирже.

Смысл форвардного контракта/фьючерсного контракта одинаков — первый участник договаривается со вторым, что к концу действия контракта они совершат обмен валют валют по форвардному курсу. В момент совершения сделки расчетовне происходят, форвардный курс — это курс будущего.

Пусть стороны договорились о форвардном курсе 1.3 на три месяца. В момент следки стороны друг другу ничего не платят. Через три месяца курс, предположим, составил 1.2, но стороны обязаны обменять валюту по 1.3 — таковы контрактные обязательства. Продавец евро (он же покупатель долларов) выигрывает, он может купить их за 1.2 на рынке и продать по 1.3, то есть дороже, чем на рынке. Покупатель евро, соответственно, проигрывает.

Не будем углубляться в теорию ценообразования фьючерсных контрактов и форвардных контрактов — но приведенные выше операции являются основными в арсенале настоящих валютных спекулянтов, то есть синтетические форвардные контракты или реальные фьючерсные и форварды. К инструментам можно добавить небиржевые валютные свопы, форвардные контракты без поставки валюты (NDF — non-deliveralableforwards). Других способов спекулировать на валютах нет — либо реальный обмен валюты, либо торговля деривативами.

Зачем все это написано? Чтобы сравнить с тем, как организуют валютные спекуляции Forex-конторы. Они предлагают компьютерную программу, в которой видны реальные колебания валютных пар, кнопки купить и продать. Итак, главный вопрос — когда Вы нажимаете купить доллары против евро, что происходит по другую сторону экрана?

Допустим, Вы принесли в Forexную контору $2 тыс. и нажав кнопку «открыли позицию» в эквиваленте на $100 тыс. Доллар против евро. Значит, вы работаете с плечом 1:50 ($2 тыс.: $100 тыс.). Можем ли мы предполагать, что контора после нажатия кнопки стала действовать по варианту №1? То есть взяла депозит, конвертировала, разместила займ? Очевидно, нет, для взятия депозита, конвертации и размещения ссуды нужно время. Или может контора вместо нас купит фьючерсных контрактов или заключит форвардную сделку, действуя по варианту №2? А если это так, почему бы не пойти напрямую и не начать играть на фьючерсных контрактах на валюту?

Проблема в том, что мы не знаем, как вообще устроена Forex-ная «кухня». У конторы может быть множество клиентов, и если мы на минутку предположим, что многие из этих клиентов выиграют, то с ними надо будет расплатиться. Откуда Forex-ная контора возьмет деньги, чтобы оплатить нам этот выигрыш? Теоретически, она должна выносить перекосы клиентских позиций на некий рынок, например, покупать и продавать фьючерсные контракты или торговать валютой. Но на самом деле, многие из этих конторок вообще ничего не делают. Они просто кладут принесенные клиентом деньги себе в карман.

Главный принцип международного рынка Форекс Форекс заключается в свободной конвертации валюты и отсутствии ограничений на объемы, направления и цены поставок. Это значит, что нет какого-то центрального органа, который определяет валютные котировки. Цена на ту или иную валюту формируется под воздействием спроса и предложения, так, у каждого коммерческого банка существуют свои обменные курсы.

Что касается «кухонь» форекс, то котировки в них формируются с учетом потока котировок информационных систем, таких как Reuters, Блумберг (Bloomberg) и других, у каждого брокера рынок Форекс своя система формирования котировок. Они могут незначительно отличаться (на несколько пунктов) от котировок другого «кухни» форекс или коммерческого банка, но все они следуют общемировым трендам. Единый характер котировок для любого дилингового центра(ДЦ), расположен ли он в Российской Федерации или в США, связан с прозрачностью информационных потоков на рынке Forex и развитием интернета.

Кухня — в брокерском жаргоне обозначение ситуации, когда заявки клиентов на проведение сделок удовлетворяются за счёт встречных заявок других клиентов того же брокера или самим брокером. При этом не возникает необходимости проведения «внешних» сделок. Фактически, это ситуация внутреннего клиринга.

Внутренний клиринг позволяет существенно повысить скорость и снизить исходная стоимость проведения операций. Например, внутренний клиринг позволяет брокеру открывать клиентам маржинальные счета и предоставлять услугу коротких продаж без необходимости держать большие резервы в разных активах для кредитования клиентов. Это позволяет уменьшить для клиента размер комиссионных брокеру (банку, регистратору) при сохранении общего уровня прибыльности операций. Снижение комиссионных выплат привлекает дополнительное количество клиентов.

Внутренний клиринг за счёт встречных заявок наиболее распространён на розничных внебиржевых сегментах фондового и валютного рынков, а также при осуществлении расчётов с использованием пластиковых карточек.

В случае, если у брокера нет встречной заявки, то он должен либо осуществитьсделку с внешним контрагентом (чаще всего с другим брокером), либо самостоятельно выступить противоположной стороной в сделке и принять на себя рыночный риск. Замыкая сделки на себя, брокер может не проводить вообще балансирующих операций. Фактически, он начинает лишь изменять состояние баланса клиента. Но в такой ситуации сразу возникает конфликт интересов — прибыль клиента оборачивается убытком для брокера, а убыток клиента — прибылью брокера. Единственной гарантией отсутствия такого конфликта интересов является проведение всех контрактов через биржу, что исключит необходимость для брокера выступать одной из сторон сделки. Но биржевая регистрация ведёт к увеличению накладных на товар затрат, к ограничению номенклатуры и уменьшению объёмов операций. Кроме того, работа с некоторыми активами всегда происходит вне биржи. Например, международный Форекс по своей природе является внебиржевым. Часть форекс-брокеров работает именно по этой схеме.

Данная схема законодательно запрещена в ряде стран. Она может считаться мошенничеством и быть уголовно наказуема[4], прежде всего относительно тех активов, которые торгуются на биржевых площадках. Есть мнение, что законодательные запреты на многие формы внутреннего клиринга, введённые ещё в начале 20-го века, устарели и должны быть отменены.

Дилинговый центр (Dealing Center) — это

В завершение, обратите внимание, что форекс-кухня отличает такие моменты, как сдвиг котировок и проскальзывание. В случае проскальзывания, стоит говорить о быстрых рынках и плохой ликвидности. При быстром перемещении рынка, возникает вероятность, что исполнить ордер по цене котировок вы не успеете, так как при достижении рынком ордера, цена уже сдвинулась от определенной вами отметки, на которой вы предполагали исполнить сделку. Чтобы избежать эффекта проскальзывания, можно применять лимит-ордер, либо устанавливать свой ордер в пределах спрэда. Однако недостатком при таком методе может являться невозможность открыть позицию при удалении рынка от вашего ордера. Поэтому, исходя из личных предпочтений, можно оплатить проскальзывание, имея возможность открыть новую позицию.

Итак, изучив детально лохотрон валютный рынок, конечно, предпочтительно лично анализировать картину сдвига котировок. Исследуйте методику нескольких брокеров для ясной картины структуры их комиссионных и всей оплаты услуг. В любом случае, бесплатного сервиса не существует, так как деятельность брокеров — это также бизнес, подразумевающий получение прибыли. Будет идеально, если вам удастся найти брокера с прозрачной схемой получения прибыли, ведь комиссию в той или иной форме все равно вам придется заплатить. Поэтому, когда брокер утверждает, что комиссию он не включает, зная детально, как устроена «кухня» форекс возникает логичный вопрос: за счет чего он получает прибыль? Спросите об этом у самого брокера, а также изучите его документацию. Полезно будет заглянуть на специализированные форумы и обзоры. Как правило, имя хорошего брокера будет занимать верхние позиции списков.

       Прибыль д

investments.academic.ru

что это такое и почему это нужно?

Среди участников валютной биржи есть две группы, которые нас интересуют на данный момент, поскольку нам надо разобраться в том, что такое дилинговый центр и почему без него просто невозможно обойтись. Этими участниками являются трейдеры и, собственно, сами дилинговые центры.

Дилинговый центр – это коммерческая небанковская организация, которая предоставляет своим клиентам возможность совершать сделки на валютном рынке Форекс.

Характеристики дилингового центра

1. Дилинговым центром выступает компания, как правило это юридическое лицо с наименованием, статусом, лицензией и разрешениями, а также с расчетным счетом.
2. Данная компания должна пройти лицензирование, чтобы стать участником валютного рынка.
3. Главной задачей является получение прибыли, поскольку это вовсе не благотворительная организация.
4. Услуга, которую предоставляет дилинговый центр, является обеспечение доступа на рынок Форекс для частных лиц с небольшим торговым капиталом. Таким образом, все трейдеры становятся основными клиентами.
5. Условия работы всегда подразумевают возможность маржинальной торговли и предоставление кредитного плеча.
6. Сделки через дилинговый центр, носят исключительно спекулятивный характер, поскольку приобрести валюту для частных целей нельзя, а только для её последующей перепродажи.

Здесь, наверное, стоит сделать оговорку относительно самого термина «спекуляция». Дело в том, что этот термин приобрел негативный оттенок только в пост советском пространстве, так как во всех других странах он обозначает лишь получение прибыли на разнице курсов. Так что тем, кто собирается зарабатывать на обмене валют, не стоит предвзято относится к термину «спекуляция».

К примеру, TeleTrade – как раз один из самых ярких представителей дилинговых центров, которые соответствуют всем требованиям. В дальнейшем, мы еще не раз будем обращаться к этой компании, поскольку опыт работы и сама структура центра обеспечивают максимальное удобство клиентам.

Теперь давайте разберемся со следующим вопросом:

Для чего нужен дилинговый центр?

Благодаря существованию дилинговых центров, любой человек с минимальным капиталом может принять участие в торговле валютой на рынке Форекс и получать прибыль от операций. Для этого ему понадобится открыть счет в дилинговом центре и внести свой капитал. Размер начального капитала целиком зависит от возможностей клиента и суммы, на которую он готов совершать сделки по обмену. После этого, дилинговый центр предоставляет доступ на валютный рынок Форекс через свой торговый терминал, который являет собой программу, позволяющую заключать сделки посредством сети интернет.

Через терминал, трейдер наблюдает за котировками валют в режиме онлайн и самостоятельно принимает решение о покупке или продаже валюты. Его приказы (ордера) на выполнение конкретных операций принимает, обрабатывает и исполняет дилинговый центр. Cоответственно, именно дилинговый центр обеспечивает условия для торговли и краткосрочное кредитование рядового трейдера.

Поскольку дилинговый центр является коммерческим, то прежде чем начать сотрудничество, нужно изучить и понять, как именно получает прибыль этот посредник.

Условия работы дилингового центра

1. Спред – разница между ценой продажи и покупки в работе с трейдером. Проще говоря, это как обыкновенный обменник, где цена покупки и продажи отличается.

2. Условия кредитования (своп). Заключая сделку на Форексе, трейдер привлекает краткосрочный кредит. Если сделка активна более одного дня, то за каждые сутки трейдер выплачивает своп (процентную разницу между кредитами). Но существуют моменты, когда дилинговый центр может начислять своп трейдеру, если процентные ставки в пользу сделки.

3. Условия маржинальной торговли. Когда трейдер использует кредитное плечо и заключает сделки, которые превосходят его собственный капитал, тогда дилинговый центр помогает ему своим капиталом.

4. Смежные услуги. Дилинговый центр предлагает множество услуг трейдеру. Если вернуться к примеру TeleTrade, то в этом центре всегда можно найти отобранную из все й массы полезную и нужную информацию. Наиболее востребованными в торговле есть обзоры рынка, новости торговли, прогнозы, обучение, управление капиталом.

Как выбрать дилинговый центр?

Если вы решили получать прибыль с обмена валют, вам необходимо определится с дилинговым центром, но при этом следует учесть такие моменты:

1. Репутация компании и её срок пребывания на рынке. К примеру, TeleTrade работает на рынке более 20-ти лет.
2. Условия торговли (спред, своп, количество инструментов)
3. Предоставляемый торговый терминал.
4. Комфорт перевода средств. Стоит учесть не только как можно ввести средства, но и на каких условиях и в какие сроки вы сможете их получить обратно.

Ко всему выше сказанному стоит добавить, что без дилингового центра практически невозможно принимать участие в торговле на рынке Форекс. Именно по этому, дилинговые центры очень важны для людей-трейдеров, которые решили воспользоваться уникальной возможностью зарабатывать на изменении курсов валют при минимальных вложениях капитала.

pro-ts.ru

Что такое дилинговый центр

Торговля на глобальном фондовом рынке Форекс – самый массовый способ инвестиций сегодня. Принципиально новые возможности инвесторы получили с развитием современных коммуникационных технологий и интернета. Инвестором Форекс может стать каждый. Трейдер, конечно, должен обладать средствами и специальными знаниями для успешной работы, однако это не все, что ему понадобится. Непосредственно на Форекс…

Как выбрать дилинговый центр

Торговля на глобальном фондовом рынке Форекс – самый массовый способ инвестиций сегодня. Принципиально новые возможности инвесторы получили с развитием современных коммуникационных технологий и интернета. Инвестором Форекс может стать каждый. Трейдер, конечно, должен обладать средствами и специальными знаниями для успешной работы, однако это не все, что ему понадобится.

Непосредственно на Форекс могут торговать только крупные финансовые институты и специализированные организации-посредники, предоставляющие мелких инвесторов (трейдеров).

К посредникам, инвестирующим в различные финансовые инструменты Форекс, относятся дилинговые центры. Это небанковские организации, предоставляющие услуги маржинальной торговли на Форекс. Под такой торговлей понимают совершение торговых операций, прибыль от которых извлекается из разницы валютных курсов.

Поговорим подробнее о дилинговых центрах: их функциях, особенностях, контроле деятельности и принципах их выбора.

Дилинговые центры (ДЦ)

Причина появления дилинговых центров – введение свободной конвертации мировых валют в конце 70-х годов прошлого столетия. Собственно, именно тогда возник сам валютный рынок Форекс. До этого эпохального события в мировой финансовой системе валютный обмен совершался крупными специализированными институтами: банками, инвестиционными фондами, транснациональными корпорациями и т.п. После того, как валюта стала продаваться по «плавающим» курсам, у миллионов физических лиц появилась возможность торговать валютой и зарабатывать на колебании валютных курсов. Дилинговые центры (ДЦ) образовались для предоставления специфических услуг физическим лицам по межвалютным операциям на Форекс.

В правильном понимании Форекс – мировой валютный рынок, но, применительно к нашей теме, будем иметь в виду под этим названием спекулятивную торговлю валютой.

«Спекулятивная торговля» – понятие, имеющее традиционный для нашей страны негативный смысл, на самом деле означает приобретение валюты не для использования, а для последующей продажи по более высокой цене с целью извлечения прибыли. Например, приобретая 5 000 долларов, трейдер не тратит их на бизнес, выдачу ссуд или приобретение товаров, а выжидает, когда стоимость доллара вырастет, чтобы продать и получить прибыль от разницы в цене покупки и продажи валюты. В этом и заключается смысл спекулятивной торговли.

Почему трейдеру не обойтись без посредника?

Брокер не может торговать на Форекс непосредственно. Участие в торгах ему обеспечивают посредники – брокерская компания или дилинговый центр. Дело в том, что объем поставляемой валюты на Форекс по минимальному контракту должен составлять $5 млн. Уже по этой причине с реальными поставками работают только крупные участники рынка.

Поставки на Форекс происходят через рабочий день (спотовые поставки). Высокая стоимость каждой операции также исключает возможность непосредственной работы трейдера с небольшим счетом на бирже. Поэтому от имени многих отдельных трейдеров представлен посредник, аккумулирующий их средства и действующий от своего имени и за свой счет. Дилинговые центры и брокерские компании зарабатывают комиссионные, которые берут с трейдеров за каждую торговую операцию, или на спреде – разнице между ценами покупки и продажи валюты.

Количество мелких инвесторов в дилинговых центрах огромно, а проводимые операции разнонаправлены. Поэтому внутри центра возникает ситуация внутреннего взаимозачета или клиринга, что позволяет не выходить с операциями собственно на Форекс и экономить на пооперационной комиссии.

Формирование котировок в дилинговых центрах

Продажа валюты на рынке Форекс происходит в неограниченных объемах и во всех направлениях. Никакого органа, регламентирующего торговлю валютой, не существует, а цены формируются исключительно спросом и предложением. Принципиально работа Форекса мало отличается от работы обменного пункта коммерческого банка, где курсы валют определяются исключительно спросом и предложением рынка. 

Формирование котировок валют в дилинговых центрах происходит с учетом потока котировок ведущих в мире информационных систем Reuters, Bloomberg и некоторых других. Каждая брокерская компания формирует котировки валют по собственной методике самостоятельно. Котировки могут отличаться друг от друга на пару пунктов, но следование общим принципам формирования очевидно. Любой дилинговый центр, независимо от места его расположения, формирует валютные котировки на основе анализа информации открытых информационных источников Форекс и интернета. 

Сделки на Форекс

Сделки проводятся трейдером с использованием специальных компьютерных программ, называемых торговыми платформами. Торговые платформы могут быть разных видов, но особенно распространены MetaTrader, Rumus, ActTrader. Каждая платформа, независимо от разновидности, имеет главную функцию – возможность открывать и закрывать торгуемые валютные позиции.

Трейдер скачивает платформу на свой компьютер во время открытия счета в дилинговом центре или брокерской компании. Мобильный трейдинг и веб-интерфейс привнесли новые возможности в расширение функций торговых платформ. Современные платформы имеют широкие возможности для анализа котировок валют, встроенные языки программирования и другие функции.

Регулирование работы посредников Форекс

Регулирование котировок валют на Форекс, повторимся, свободно и касается отношений трейдеров с дилинговыми центрами. Национальные банки государств могут корректировать котировки на свое усмотрение для определенного воздействия на экономику. В развитых странах деятельность дилинговых центров жестко контролируется специальными государственными организациями. В России юридическое становление структур, обслуживающих трейдеров, только зарождается.

Понятие брокерской компании и дилингового центра до сих пор не определено законодательством, поэтом большая часть компаний этого профиля зарегистрированы за рубежом – в странах ЕС или оффшорах. Такое положение отвечает интересам клиента, поскольку регистрация компании в стране с развитым законодательством гарантирует более качественное обслуживание.

Брокер или дилинговый центр: кого выбрать?

Трейдер, выбирающий посредника для торговли на Форекс, будет делать выбор между трейдерской компанией и дилинговым центром. Какова разница между этими организациями, если основная функция у них одна – предоставление услуг для торговле на Форекс. А разница, между тем, существенная.

 В дилинговом центре трейдеры работают в условиях внутреннего клиринга. Торговля там ведется небольшими суммами при большом количестве торгующих, поэтому сделки не выводятся за пределы центра. Подавляющее большинство дилинговых центров рассматривают крупных инвесторов как потенциальную угрозу собственному благополучию.

Причина проста: крупную прибыль дилинговый центр инвестору будет вынужден выплатить из собственных средств. Таким образом, дилинговый центр – автономная компания, работающая от собственного имени в режиме внутреннего клиринга и формирующая котировки валют на основе данных крупных информационных агентств. За услуги дилинговый центр взимает пооперационную комиссию или спред.

Брокерская компания, в отличие от дилингового центра, предоставляет посреднические услуги трейдера с возможным выходом непосредственно на внешний рынок. Брокер предоставляет торговцу возможность торговать не только на валютной рынке Форекс, но также на других фондовых рынках. В отличие от дилингового центра, для брокерской компании не имеет значения, какими суммами собирается оперировать трейдер, поскольку она не ограничивается внутренними расчетами.

Большинство трейдеров предпочитают брокерские компании, хотя в каждом отдельном случае выбор индивидуален. 

Выбор дилингового центра (ДЦ)

Условия для торговли в дилинговых центрах отличаются незначительно. Разница, в основном, касается используемых для торговли терминалов и размеров комиссионных. Выбирая посредника в торговле на Форекс, трейдер должен оценивать его по следующим критериям:

• деловую репутацию компании;
• срок работы на рынке;
• страну регистрации и юрисдикцию действия договора;
• условия торговли (спред, ввод и вывод средств и пр.).

На специализированных сайтах в интернете можно ознакомиться с рейтингами дилинговых центров и отзывами трейдеров об их работе. До того, как принимать окончательное решение по открытию счета, рекомендуется опробовать работу центра на демо-счете. 

© Фадеев Иван, BBF.ru

bbf.ru

Что такое дилинговый центр.

Дилинговый центр это компания, предоставляющая услуги по торговле на форекс или других финансовых и сырьевых ранках. В зависимости от наличия аккредитаций и соответствующих лицензий. Основной принцип работы ДЦ заключается в приеме заявок на покупку активов и передача их для исполнения на соответствующую биржу – валютную, металлов, фондовую или сырьевую. 

Для увеличения объемов торговли дилинговый центр использует кредитное плечо, которое является финансовым рычагом и позволяет значительно увеличить средства в распоряжении клиента. Величина кредитного плеча может колебаться от 1:1 до 1:1000, то есть в последнем случае клиент получает в свое распоряжение сумму в 1000 раз превышающую его собственный депозит.

Лучший брокер 2018 года.

Торгуй по крупному только с ведущим брокером.

Суть работы дилингового центра форекс сводится к следующему, клиент (трейдер) посредством торгового терминала отдает приказ на открытия ордера, в котором указывается объем сделки, направление (покупка или продажа) и цена по которой следует выполнить операцию. Брокер по своим каналам передает данный приказ на валютную биржу своему представителю. В роли представителя обычно выступает крупный банк или финансовая компания, аккредитованная на форекс. Дилинговый центр так же может самостоятельно выходить на валютный рынок без посредников.

За посреднические услуги компания берет специальную комиссию в виде спреда – разницы между покупкой и продажей валюты. Пример использования спреда вы можете увидеть в любом из обменных пунктов валюты. Так же при переносе позиции на следующий день взимается плата своп, которая рассчитывается как разница между учетными ставками по валютам участвующим в операции.

Торговля ведется с использованием валютных пар, например EUR/CAD 1.2612 данный вариант говорит о том, что за один евро дают 1,26 канадских доллара.

Виды дилинговых центров.

Существует несколько видов дилинговых центров в зависимости от способа организации торговли.

Dealing Desk (DD) – это компании, формирующие собственную торговою площадку на которой клиенты торгую между собой, в обязанности ДЦ входит обеспечение ликвидности всех доступных валют. Поэтому при отсутствии встречной заявки брокер сам начинает участвовать в торгах и выкупает заявку клиента.
Такая ситуация чревата тем, что в случае проигрыша брокера он может применить нечестные методы игры – блокировать счет клиента или не допустить срабатывание ордера.

No Dealing Desk (NDD) – в этом случае торговля происходит непосредственно на самой валютной бирже. ДЦ форекс не создает собственную площадку, а только передает приказы клиентов на исполнение ордеров. Поэтому для торговли желательно использовать именно такой вариант трейдинга.

Но и данный вариант осуществления операций имеет собственное деление на ECN и STP, идеальным вариантом в этом случае является именно STP.

Узнать, кто из дилинговых центров какую систему торговли использует вы можете здесь.

forexluck.ru

Что такое дилинговый центр?

Дилинговый центр – небанковская организация, выступающая посредником между инвестором или клиентом с небольшими суммами и международным валютным рынком (Forex). Английское слово «deal», означает сделка. То есть дилинговый центр предоставляет возможность клиентам заключать сделки покупки и продажи валюты с целью получения прибыли за счет разницы. Нельзя покупать валюту для частных целей, только для ее последующей перепродажи.

Торговля ведется чаще всего через Интернет при помощи специального программного обеспечения разработанного для этих целей. Такие программы называются торговыми платформами и имеют различные технические характеристики в отличие от целей использования. Все сделки заключаются при помощи торговых терминалов, которыми обеспечены все дилинговые центры.

Чтобы стать клиентом дилингового центра необходимо открыть счет на базе конкретного дилингового центра. Обычно минимальный взнос на депозит составляет 100-200$. Затем трейдер получает возможность наблюдать за котировками в прямом эфире и принимать решения о покупке или продаже валюты. Свое решение по конкретной сделке (ордер) трейдер отправляет в дилинговый центр, а последний его обрабатывает и приводит в исполнение. Таким образом, компания берет на себя все обязательства по обеспечению необходимыми инструментами для торговле на рынке.

Дилинговый дентр получает прибыль с каждой сделки клиента компании (величина спреда) за счет разницы котировок, которые они предоставляют своим трейдерам. Кроме того, дилинговый цетр предоставляет свему клиенту при открытии счета кредитное плечо (у каждого своё)-краткосрочный кредит, за который трейдер выплачивает процентную ставку (своп). Если трейдер заключает сделку превышающую сумму его торгового капитала, дилинговый центр помогает ему своим капиталом. За эту услугу придется платить процентную ставку дилеру.

Как работает дилинговый центр

Работа дилингового центра заключается в следующем:

Как выбрать дилинговый центр

Как выбрать дилинговый центр:

reviewforex.ru

Дилинговый центр. Для торговли на рынке Форекс нужен дилинговый центр. Альпари самый известный ДЦ.

Опубликовано: 04.09.2017, раздел: Начинающим

Дилинговый центр (ДЦ) — небанковская организация, обеспечивающая возможность клиентам с небольшими суммами торгового капитала на условиях маржинальной торговли заключать спекулятивные сделки на международном валютном рынке (Forex), а также на рынках CFD (контракты на разницу). Сделки через дилинговый центр носят исключительно спекулятивный характер (например, обычно через них нельзя приобрести валюту для оплаты по валютным счетам, только для её последующей продажи).

Содержание

Дилинговые Центры Форекс

Если вы хотите торговать на рынке и стать трейдером (см. Кто такой трейдер) вам придется иметь дело с Дилинговым Центром (ДЦ) Форекс. Именно ДЦ будет выводить ваши сделки на рынок. Трейдер с небольшим депозитом не сможет напрямую покупать валюту на рынке, у него нет столько денег, т.к. объемы сделок на Форексе очень большие. Да и сложность совершения таких сделок больше, чем при торговле через ДЦ. Для обычного трейдера с небольшим депозитом, достаточно запустить терминал Metatrader 4 или Metatrader 5 подключенный через интернет к ДЦ и давать команды на совершение сделок, вручную или с помощью советника, а ДЦ сделает все остальное. Только не нужно думать, что ваши небольшие лоты попадают на рынок. ДЦ может выводить суммарный лот на рынок. Это, я думаю сложная система, и хорошо то, что нам не нужно ее понимать или разбираться в ней. Нам главное, чтобы наши сделки совершались по рыночным котировкам и наши прибыли исправно выплачивались.

Торговый счет

В Дилинговом Центре для совершения сделок нужен счет. Открыв его вы положите свой начальный депозит (10$ хватит, но лучше 100$, а еще лучше — 1000$) и сразу же сможете начать торговать. Форекс-индустрия настолько сейчас развита, что никаких проблем с этим у вас не возникнет. Вам даже, при открытии депозита, могут положить начальную сумму на него (так некоторые ДЦ привлекают к торговле новых трейдеров), некоторые дают льготные условия для начинания и т.д. и т.п. В общем есть что выбрать. Пока вы не шибко разбираетесь, советую начать с ДЦ «Альпари» — это крайне надежный Дилинговый Центр. Никаких проблем с ним у вас не будет. Существует он очень давно и заслужил репутацию достойной организации.

Чем отличаются Дилинговые Центры друг от друга

Торговые условия в различных центрах различные, но для тех, кто торгует небольшими суммами используя маржинальную торговлю, они почти не отличаются. В ДЦ постоянно проводят различные акции по завлечению новых клиентов, предоставляя различные скидки. Самое главное отличие, на мой взгляд, это то, какой терминал используется для торговли и как можно пополнять счет и выводить средства. Не все используют Metatrader 4 или Metatrader 5, поэтому на это следует обратить внимание. При торговле необходимо пользоваться тем терминалом, который использует данный ДЦ. Ну а пополнять депозит или выводить средства можно в любом ДЦ, по большей части стандартными средствами: электронными деньгами, банковскими картами и т.д.

Рейтинг Дилинговых Центров

Можно бесконечно долго изучать рейтинги ДЦ, отзывы о них и т.д., но все они, думаю, делятся на хорошие и плохие. Хорошие — это те, что исправно следуют правилам игры описанных в договоре об оказании услуг. Плохие — это те, что заманивают вас к себе с целью обмана. Чтобы быть уверенным и не попасть на удочку мошенников, я бы посоветовал начать работать с Альпари, как проверенным временем центром. Решать, конечно вам.

Заключение

Торговля на рынке Форекс это интересное, захватывающее явление. Интернет трейдинг сильно развит в наше время. Процедуры открытия торгового счета упрощены до предела. Необходимые для торговли инструменты доступны совершенно бесплатно. Остается только выбрать подходящий Дилинговый Центр и начать зарабатывать деньги.

С Уважением
Павел Смирнов.

www.autoforex.ru