Коэффициент срочной быстрой ликвидности – Коэффициент быстрой ликвидности — формула по балансу, что показывает, нормативное значение

Содержание

Коэффициент быстрой ликвидности. Формула

Разберем коэффициент быстрой ликвидности формулу и пример расчета.

Коэффициент быстрой ликвидности. Экономический смысл

Коэффициент быстрой ликвидности (аналог: коэффициент срочной ликвидности, коэффициент строгой ликвидности, коэффициент промежуточной ликвидности, Quick Ratio, Asid test, QR) — показатель характеризующий платежеспособность предприятия в среднесрочном периоде. Данный показатель показывает, сможет ли предприятие погасить свои краткосрочные обязательства за счет наиболее ликвидных активов: денежные средства, краткосрочная дебиторская задолженность краткосрочные финансовые вложения.

Коэффициент быстрой ликвидности используется преимущественно кредиторами для оценки платежеспособности предприятия (быстрой платежеспособности) при выдаче займов. Данный показатель показывает, достаточно ли у предприятия собственных денежных средств для погашения долгов. Именно поэтому в формуле при расчете используются быстрореализуемые активы.

Анализ коэффициента быстрой ликвидности

КбыстрРост платежеспособности и возможности погасить текущие обязательства с помощью быстрореализуемых активов
КбыстрСнижение платежеспособности предприятия и возможности расплатиться по долговым обязательствам
Кбыстр Чрезмерное увеличение коэффициента абсолютной ликвидности приводит к снижению уровня рентабельности предприятия, т.к. накапливается большой запас денежных средств не участвующих в производственно-хозяйственном процессе

Формула расчета коэффициента быстрой ликвидности 

Коэффициент быстрой ликвидности рассчитывается через отношение ликвидных активов на краткосрочные обязательства. Формула у него следующая:

Один из вариантов расчета показателя имеет следующий вид:

Формула расчета, через группировку активов и пассивов баланса по ликвидности и срочности:

где:
А1 – наиболее ликвидные активы (стр.1250+стр.1240)
П1 – наиболее срочные обязательства (стр.1520)
П2 – краткосрочные пассивы (стр.1510+стр.1540+стр.1550)

По балансу до 2011 года коэффициент рассчитывается следующим образом:

Коэффициент быстрой ликвидности (2011) = (стр.250 + стр.260 + стр.240)/(стр.620 + стр.610 + стр.660)

Пример расчета коэффициентов ликвидности на примере ОАО «Газпром»

Коэффициент быстрой ликвидности. Норматив

Нормативное значение для коэффициента является Кбыстр>1. Чем больше это значение, тем выше платежеспособность предприятия в среднесрочном периоде. Чрезмерно высокий уровень ликвидности снижает прибыльность предприятия, поэтому необходимо определить оптимальное значение показателя для каждого конкретного предприятия.

Помимо коэффициента быстрой ликвидности на практике используются и другие разновидности показателей ликвидности: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент абсолютной ликвидности  и коэффициент общей ликвидности. Так более подробно про коэффициент текущей ликвидности и его использования на практике читайте в статье → «Коэффициент текущей ликвидности предприятия и отрасли (Curret Ratio). Формула расчета. Норматив«.

Резюме

Итак, мы разобрали один из трех основных коэффициентов ликвидности – коэффициент быстрой ликвидности. В общем, суть коэффициента заключается в том, как может предприятие погасить свои долги с помощью высоколиквидных активов (денежными средствами). Используется этот показатель, как правило, кредиторами для определения решения о выдаче кредита. Ели мы используем данный показатель для собственной диагностики, то необходимо помнить, что при его большом значении у предприятия снижается рентабельность (ликвидность обратно пропорциональна рентабельности). Здесь важно находить компромисс между ликвидностью и рентабельностью.


Удачи!
Автор: Жданов Василий Юрьевич, к.э.н.

finzz.ru

Коэффициент быстрой ликвидности (формула по балансу)

Коэффициент быстрой ликвидности – одна из расчетных величин, позволяющих судить о платежеспособности юрлица. Рассмотрим, как его считают и от чего он зависит.

 

Что такое быстрая ликвидность?

Формула коэффициента быстрой ликвидности

Факторы, влияющие на быструю ликвидность

 

Что такое быстрая ликвидность?

Существующие показатели ликвидности привязаны к определению их от видов принадлежащего юрлицу имущества, скорость реализации которого может быть различной. Коэффициент быстрой ликвидности зависит от темпов продажи высоко- и быстроликвидного имущества, к которому относят:

  • Деньги (не требуют продажи).
  • Краткосрочные финвложения (высоколиквидны).
  • Краткосрочную задолженность дебиторов (продается быстро).

Сущность коэффициента быстрой ликвидности сводится к определению доли текущей (краткосрочной) задолженности, которую юрлицо может погасить за счет собственного имущества за непродолжительный период времени, обратив это имущество в деньги.

Краткосрочная задолженность, с которой проводят сравнение, складывается из:

  • Долгов по краткосрочным кредитам (займам), причем в их сумму входят и проценты по долгосрочным кредитам (займам).
  • Долгов по краткосрочной задолженности кредиторам (основным и прочим).

Об иных показателях, дающих информацию для понимания экономического положения юрлица, читайте в статье «Основные финансовые коэффициенты и формулы их расчета».

Формула коэффициента быстрой ликвидности

Расчет коэффициента быстрой ликвидности несложен. Он представляет собой частное от деления суммы высоко- и быстроликвидного имущества на величину текущей (краткосрочной) задолженности. Данные обычно берут из бухотчетности (бухбаланса), чаще годовой, но возможны и расчеты по промежуточной отчетности.

Формула коэффициента в условных обозначениях будет такой:

КЛср = (КрДебЗ + ДСр + КрФВл) / (КрКр + КрКрЗ + ПрОб),

где:

КЛср – коэффициент быстрой ликвидности;

КрДебЗ – краткосрочная задолженность дебиторов;

ДСр – остаток денежных средств;

КрФВл – краткосрочные финвложения;

Подписывайтесь на наш бухгалтерский канал Яндекс.Дзен

Подписаться

КрКр – остаток краткосрочных заемных средств;

КрКрЗ – краткосрочная задолженность кредиторам;

ПрОб – прочие краткосрочные обязательства.

В привязке к номерам строк действующей отчетности формулу коэффициента быстрой ликвидности по балансу можно отобразить как:

КЛср = (стр. 1230 + стр. 1240 + стр. 1250) / (стр. 1510 + стр. 1520 + стр. 1550),

где:

КЛср – коэффициент быстрой ликвидности;

Стр. 1230 – краткосрочная задолженность дебиторов;

Стр. 1240 – краткосрочные финвложения;

Стр. 1250 – остаток денежных средств;

Стр. 1510 – остаток краткосрочных заемных средств;

Стр. 1520 – краткосрочная задолженность кредиторам;

Стр. 1550 – прочие краткосрочные обязательства.

О том, как формируются данные строк действующего бухбаланса, читайте в статье «Порядок составления бухгалтерского баланса (пример)».

Факторы, влияющие на быструю ликвидность

Рассчитанный на определенную дату коэффициент быстрой ликвидности покажет:

  • Когда он равен или больше 1, что юрлицо в состоянии обеспечить быстрое полное погашение имеющейся у него текущей задолженности за счет собственных средств. Причем часть этих средств (если коэффициент больше 1) еще у юрлица останется.
  • Когда он меньше 1, что юрлицо не сможет быстро погасить всю имеющуюся у него текущую задолженность собственными средствами. При этом коэффициент, находящийся в пределах 0,7–1, считают допустимым, поскольку обычной практикой является ведение бизнеса с наличием долгов. А коэффициент меньше 0,7 указывает на неблагоприятное положение, особенно в том случае, если в числителе основная часть суммы приходится на дебиторскую задолженность, среди которой может быть сомнительная.

Сравнение коэффициентов, рассчитанных на разные отчетные даты, покажет его динамику. По ней можно судить о тенденциях платежеспособности:

  • На ее рост укажет рост коэффициента.
  • На ее снижение – уменьшение коэффициента.

Изменение коэффициента находится в прямой зависимости от параметров, образующих формулу его расчета. Соответственно, рост данных, входящих в числитель (рост высоко- и быстроликвидных активов), будет приводить к росту коэффициента, а рост данных, из которых слагается знаменатель (рост текущей задолженности), вызовет снижение величины коэффициента.

nalog-nalog.ru

Коэффициент быстрой ликвидности. Расчет коэффициентов ликвидности :: SYL.ru

Экономический термин «ликвидность» восходит к латинскому прилагательному liquidus – жидкий, перетекающий. Ученые, банкиры, инвесторы, финансисты и другие специалисты в области распределения финансовых ресурсов предприятия используют его для обозначения способности активов конвертироваться в денежные средства. Чем проще продать находящиеся в собственности компании ценности по рыночной цене, тем более ликвидными они являются. Таким образом, лучшие с этой точки зрения активы – это деньги в кассе или на текущем счету предприятия, а худшие – это недостроенные здания и сооружения. Ценность считают неликвидной, если скорость ее реализации является чрезмерно низкой. Если ее вообще нельзя продать ни при каких условиях, то она вообще не является активом и не должна учитываться в бухгалтерском балансе.

Управление ликвидностью

Поддержание платежеспособности предприятия осуществляется двумя способами: путем распределения активов и пассивов. Управление ликвидностью базируется на так называемом GAP-анализе, который позволяет сбалансировать разрыв между имеющимися в распоряжении средствами и обязательствами с соответствующим сроком погашения. Грамотное согласование этих категорий необходимо для преодоления неблагоприятных явлений, характерных для цикличного развития рыночной экономики, например, отраслевого спада или глобального кризиса финансовой системы. Коэффициент быстрой/текущей ликвидности – это два основных показателя, которые используются в финансовом анализе. Их расчет осуществляется на базе бухгалтерского баланса.

Спред и бытовое понимание вопроса

Самым ликвидным активом являются деньги, которые легко и без финансовых потерь конвертировать в любой другой. В случае же реализации других материальных ценностей разница между ценой покупки и продажи называется спредом. Чем он больше, тем ниже ликвидность. Для облегчения понимания можно запомнить, что то же самое, но для валют, называется термином «конвертируемость».

На бытовом уровне каждый человек понимает, что ему необходима небольшая сумма на черный день. При этом она может храниться как на текущем счете в банке, так и дома. Таким образом он поддерживает свою платежеспособность по внезапно возникшим денежным обязательствам, связанным, например, с необходимостью покупки медикаментов. С предпринимательской деятельностью связано гораздо больше рисков, поэтому необходимо вычисление специальных показателей, которые помогут сориентироваться и найти оптимальный баланс активов и пассивов.

Расчет коэффициентов ликвидности

Для анализа финансовой устойчивости компании используются постоянные показатели, которые рассчитываются на основании балансовой отчетности. Показатели ликвидности позволяют узнать, способно ли рассматриваемое предприятие погасить свою текущую задолженность за счет имеющихся у него активов.

Для целей анализа финансового положения принято разделять их на 4 группы по скорости реализации, а пассивы – по срочности. Если суммарные активы в каждой из категорий превышают соответствующую задолженность, то предприятие считается ликвидным.

Основные показатели

В расчетах используют три вида коэффициентов ликвидности: абсолютной, текущей и быстрой (срочной). Первый учитывает первые две категории как в активах, так и в пассивах. Нормой считается значение выше 0,2.

Коэффициент текущей ликвидности демонстрирует соотношение оборотных активов и краткосрочных пассивов. При этом в числителе не должна учитываться задолженность по взносам в уставный капитал, которая имеется у учредителей. Данный показатель отражает платежеспособность компании в краткосрочном периоде. Норма коэффициента ликвидности – значения от 1,5 до 2,5. Если полученный результат деления меньше 1, то это говорит о том, что предприятие не в состоянии оплачивать собственные текущие счета.

Наконец, коэффициент быстрой ликвидности показывает способность компании справляться с трудностями, возникшими из-за проблем с реализацией продукции. В числителе учитываются первые две группы активов, а в знаменателе – кратко- и сверхсрочные обязательства. Его норма – от 0,9 до 1. Рассмотрим его подробнее.

Основные сведения

Показатель QR (от англ. Quick ratio) – это финансовый показатель, который отражает отношение хорошо реализуемых денежных активов к текущим пассивам. Вычисляется коэффициент быстрой ликвидности по балансу, однако в числителе, в отличие от других, не учитываются запасы, поскольку их реализация приводит к наибольшим убыткам среди имеющихся у предприятия оборотных средств. Именно его используют, если нужно понять, стоит ли давать компании продукцию или полуфабрикаты авансом.

Таким образом, частное от деления разности текущих активов и запасов на текущие обязательства (без учета доходов будущих периодов и резервов предстоящих расходов) – это и есть коэффициент быстрой ликвидности. Формула этого показателя может модифицироваться в зависимости от статей, отраженных в бухгалтерском балансе. Однако базовым является его расчет по категориям активов и пассивов, из которого вытекают все остальные.

Коэффициент быстрой ликвидности: формула

Разделим все группы активов, принадлежащих предприятию, по их скорости рыночной реализации. А1 – наиболее ликвидные, А2, А3 и A4 – быстро, медленно и трудно реализуемые ценности. Источники финансирования для целей анализа платежеспособности также разделяем на 4 группы по степени их срочности: от П1 – обязательств, немедленно требующих оплаты, до П4 – так называемых постоянных пассивов.

Используем данные показатели для построения формулы. Коэффициент быстрой ликвидности равен частному от деления первых двух групп активов и пассивов или К = (А1 + А2) : (П1 + П2). Таким образом, в числителе оказываются только активы, которые без сомнений могут быть реализованы в среднесрочном периоде.

Характеристика показателя

Коэффициент быстрой ликвидности показывает теоретическую возможность того, что предприятие расплатится по своим долгам в течение одного производственного цикла (периода времени, требующегося для изготовления одной партии товаров) в случае проблем с реализацией товаров на складе. Полученное значение отражает, какую сумму готово оплатить предприятие на каждую единицу взятых на себя кредитных обязательств, если возникнет необходимость их одновременно оплатить. Поэтому нормальным считается значение коэффициента быстрой ликвидности от 0,9 до 1. Если этот показатель равен 1, то предприятие может выплатить 100% всех своих обязательств.

В том случае, когда значение коэффициента быстрой ликвидности больше 1, имеет место нерациональное распределение ресурсов, которое решается дополнительным вложением имеющихся средств или предоставлением займов другим компаниям. Обоснованность выводов по данному коэффициенту зависит в значительной степени от финансового состояния дебиторов и сроков возникновения их задолженности перед предприятием.

Пути улучшения платежеспособности

Если все или большинство рассчитанных предприятий меньше нормы, то во избежание проблем и даже банкротства нужно перераспределить активы и пассивы. Для этого можно предпринять следующие действия:

  • Увеличить прибыль.
  • Получить долгосрочное финансирование.
  • Продать часть постоянных активов.
  • Увеличить собственный капитал.
  • Сократить сверхнормативные запасы.

Соотношение теории и практики

Коэффициент быстрой ликвидности большинства предприятий значительно меньше нормативного. Это связано с сомнительным качеством дебиторской задолженности. Поэтому для анализа фактической ликвидности активов финансовые специалисты используют показатели мгновенной оценки. Для этого рассматривают тенденции изменения коэффициента за определенный период, а потом изучают причины его уменьшения или увеличения. Увеличение ликвидности за счет неоправданной дебиторской задолженности является свидетельством серьезных финансовых проблем на предприятии. Поэтому для целей анализа эффективности производственной деятельности важно использовать не только количественные, но и качественные показатели.

Риск ликвидности

В процессе трансформации товарно-материальных ценностей для своевременного погашения возникшей задолженности могут возникнуть определенные проблемы, которых не учитывают вышеперечисленные коэффициенты. Они связаны с так называемым риском ликвидности. К его частным случаям относят: уценку активов, необходимость продажи бумаг в момент их низкой котировки, налоги и сборы, частичную потерю капитала при продаже объектов незавершенного строительства, оплату посредникам комиссионных. Чем ниже ликвидность первоначальных активов, тем больше и риск.

Система управления ресурсами

Грамотный менеджмент базируется на правильной оценке финансового состояния предприятия. Основными инструментами такого анализа является расчет специальных показателей, наиболее адекватный результат из которых дает коэффициент быстрой ликвидности. Его значение позволяет понять, сможет ли предприятие расплатиться по своим краткосрочным обязательствам за счет своих быстро и средне реализуемых активов. Если вычисленный результат оказывается ниже нормы, то это означает, что компании необходимо задуматься о перераспределении имеющихся активов и пассивов. В том случае, когда коэффициент превышает оптимальное значение, это говорит о нерациональности использования ресурсов, поэтому аналогично нужно сделать систему менеджмента более эффективной.

www.syl.ru

Коэффициент быстрой ликвидности (критической, срочной, абсолютная, текущая)

Коэффициентом срочной (или быстрой) ликвидности отражают долю финансовых обязательств, которые можно погасить через имеющиеся денежные средства и продажу краткосрочных ценных бумаг. Он определяется тем, насколько быстро находящееся во владении организации имущество может быть преобразовано в деньги.

Высокоуровневый коэффициент показывает незначительность финансовых рисков и возможность привлечь дополнительные средства из сторонних источников, поскольку проблем с покрытием уже имеющихся задолженностей нет. Рассчитывается он на определённую дату (либо даты, если требуется выявить какова динамика изменений).

Этот коэффициент интересен, в первую очередь, не самой компании, а её партнёрам, способным предоставить заём. Но при правильной интерпретации значений внутри организации этим сведениям также можно найти применение. Главное — использовать для расчётов правильную и точную информацию.

В чём её суть

Коэффициент ликвидности определяется исходя из данных, которые может предоставить бухгалтерская отчётность (форма №1). Через этот показатель можно выявить насколько эффективно действует предприятие, и определить его способность к погашению имеющихся задолженностей.

Ликвидность предприятия – величина непостоянная, поэтому полученный результат всегда анализируется в динамике (выявляется отличие от показателей за предыдущий период).

Вычисление любого коэффициента ликвидности производится в отношении имущественных активов предприятия.

Форма бухгалтерской отчетности №1

В зависимости от потенциальной скорости сбыта они могут быть:

ВысоколиквидныеНет необходимости продавать имущество или оно реализуется практически мгновенно (финансовые вложения краткосрочного типа).
БыстроликвидныеНа реализацию требуется немного времени (недолговременные дебиторские задолженности).
СреднеликвидныеВ случае продажи часть цены теряется, либо сама процедура сбыта осуществляется слишком долгое время.
МалоликвидныеВнеоборотные активы.

Коэффициент быстрой ликвидности ориентирован на первые две группы активов. В вычислениях не фигурируют материально-производственные запасы, учитываемые при определении текущей ликвидности, поскольку вынужденная реализация может сделать их крайне убыточными.

Для упрощения вычислительных операций, можно взять изъять сумму запасов из суммы активов, находящихся в обороте. Коэффициент быстрой ликвидности широко применяется в российских и зарубежных компаниях, также как и коэффициент текущей ликвидности.

Предполагается, что рост обоих этих показателей отражает улучшение способности предприятия к покрытию своих обязательств. Но чрезмерно высокий уровень значений может быть связан с тем, что оборотный капитал используется слишком неэффективно. В корме КБЛ колеблется от 0,6 до 1,0, а оптимальным является – 0,8. Это характеризует денежные активы как достаточные для компенсации задолженностей.

Попадание в означенный диапазон может оказаться недостаточным. Всё зависит от того, какая часть средств, сочтённых ликвидными, представлена дебиторскими задолженностями, своевременное взыскание части которых затруднительно. Если значительная, то при данных обстоятельствах соотношение должно быть больше.

Помимо быстрой могут учитываться следующие типы ликвидности:

Абсолютная
  • КАЛ — максимально жёсткая оценка уровня ликвидности (другое его название – «кислотный тест»). Это значение выводится из активов высоколиквидной категории и недолговременных обязательств (текущих пассивов).
  • Данные получают, как и в остальных случаях, из бухгалтерского баланса, но используют при этом сведения только о денежных и аналогичных им по сути средствах. КАЛ равен отношению суммы денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к текущим обязательствам.
  • В западной экономике этот показатель почти не встречается, а по нормативам в пределах РФ в 2018 году он должен составлять более, чем 0,2.
Текущая
  • Коэффициент текущей ликвидности вычисляется через отношение оборотных активов к текущим пассивам. Его задача – определить, может ли предприятие, опираясь только на оборотные активы, избавиться от текущих обязательств.
  • Нормальный уровень КТЛ – от 2 и выше. Такая цифра наиболее часто фигурирует в нормативных актах РФ. Для мирового сообщества она может колебаться от 1.5 до 2,5 в зависимости от того, о какой производственной отрасли идёт речь.
  • Если КТЛ меньше, чем 1, то финансовые риски очень велики и предприятию не под силу производить выплаты по текущим счетам. Выше трёх значение поднимается только в случае нерациональной структуризации капитала.
ПромежуточнаяСтатья, связанная с коэффициентом промежуточной ликвидности, определяется по отношению активов с высокой ликвидностью к текущим пассивам. Как и КБЛ высчитывается без учёта материально-производственных запасов, чтобы избежать убытков.

Основные правила

Его норматив и смысл

Для КБЛ значение превышающее единицу – это норма. Рост показателя говорит о росте платёжеспособности предприятия на среднесрочный период. Чрезмерно высокая ликвидность делает предприятие неприбыльным, но понятие чрезмерности уникально для каждой отдельной компании и определяется индивидуально.

Кроме КБЛ может быть применён ещё целый ряд коэффициентов определяющих: текущую, абсолютную и общую ликвидность. Они все необходимы для получения точного представления о положении дел в компании.

Как рассчитать

Срочная ликвидность и её коэффициент определяется через отношение доли высоко- и быстроликвидных активов к размеру денежных займов, которые следует погасить за ближайшие 12 месяцев. В данной пропорции числителем становятся средства связанные с краткосрочными дебиторскими задолженностями и аналогичными денежными вложениями.

Расчёт коэффициента срочной ликвидности подразумевает использование следующей формулы:

КСЛ = А1/(П1+ КЗК)

Где:

А1Объём легкореализуемых активов (информация отражена в строках 1250, 1240, 1230 формы №1).
П1Размер наиболее срочных пассивов (строка 1550, форма №1).
КЗКСумма краткосрочных кредитов и займов (строка 1510 и 1520, форма №1).

Чтобы правильно проанализировать бухгалтерский баланс по данным формы №1, обычно используется информация, полученная на протяжении последних трёх лет. Для наиболее точной оценки полученных показателей, всегда необходимо удостоверяться в то, что все финансовые вложения надёжны.

В роли недолгосрочного вложения может быть использован документ с высоким уровнем ликвидности, пребывавший в обращении меньше чем один год. Повлиять на увеличения показателей можно приобретая ценные бумаги, не удостоверившись в их надёжности, преумножая количество непроверенных дебиторов.

Увы, полученный эффект продержится недолго, ведь при перепродаже предприятию потребуется затратить слишком много средств и сил на то, чтобы найти новых покупателей. Прибыль в итоге окажется нулевой или даже отрицательной.

Влияние на платежеспособность

КБЛ на определённую дату демонстрирует:

При значении от единицы и болееРассматриваемое юридическое лицо может, при необходимости, в срочном порядке погасить весь перечень текущих задолженностей, воспользовавшись имеющимися в наличии финансами. Если коэффициент хотя бы отчасти больше единицы, то некоторая доля денежных средств останется в распоряжении предприятия.
При значении менее единицы
  • Рассматриваемое юридическое лицо не имеет возможности для срочного погашения имеющихся задолженностей с использованием только своих денежных средств. На деле, КСЛ, колеблющийся в диапазоне 0,7-1, относят к норме, потому как многие ведут дела имея долги.
  • Беспокоиться нужно, когда показатель оказывается ниже, чем 0,7. Особенно критическая ситуация возникает, если сумма, получающаяся в числителе, составлена в основном из дебиторских задолженностей.
  • Если сравнить коэффициенты, определённые для различных дат отчёта, можно определить общую динамику, которая подскажет, что именно происходит с платежеспособностью предприятия: при увеличении КБЛ она растёт, а при уменьшении – снижается.

Порог рентабельности — это объем продаж, при котором предприятие может покрыть все свои расходы, не получая прибыли.

Виды предпринимательской деятельности, в отношении которых вводится ЕНВД, перечислены здесь.

Подробная формула

Упрощённый (общий) способ вычисления коэффициента быстрой ликвидности, был обозначен выше.

Здесь приведено более подробное выражение для определения данного показателя:

КБС = (ДЗК + ОД + ФВК) / (ОЗК + КЗК + ПОК)

Расшифровывается следующим образом:

КБСЗначение коэффициента быстрой ликвидности.
ДЗККраткосрочные дебиторские задолженности (строка 1230).
ОДДенежный остаток (строка 1250).
ФВКФинансовые вложения недолговременного характера (строка 1240).
ОЗКОстаток краткосрочных займов (строка 1510).
КЗККредитная задолженность недолговременного типа (строка 1520).
ПОКДоля прочих обязательств краткосрочного типа (строка 1550).

Какие факторы отражаются на коэффициенте быстрой ликвидности

Формула, используемая для определения КБЛ, чётко демонстрирует, от каких данных он зависит в первую очередь.

Рост показателя будет происходить при:

  • возрастании остатка денежных средств;
  • увеличении доли недолговременных финансовых вложений;
  • росте объёма дебиторских задолженностей, покрываемых в течение 12-ти месяцев;
  • снижении доли недолговременных кредитов;
  • уменьшении краткосрочных и прочих задолженностей перед кредиторами.

Чтобы увеличить уровень КСЛ, следует разрабатывать методы ускорения оборота собственных финансов, помещённых в запасы, например, заняться выпуском акций или предоставлять краткосрочные займы другим предприятиям.

Ускорение оборота можно обеспечить, используя: поощрение покупателей скидками (или предоставление коммерческого кредита), при своевременных выплатах, либо штрафование и выплату неустоек, если условия договора не соблюдаются.

Схема значений

0,7-11 и выше
Организация сможет получить кредит только под большие проценты, потребуется залоговое имущество большего размера. Возможно, что кредиторы откажут в предоставлении кредита.Происходит повышение платёжеспособности предприятия.
Скорее всего, потенциальные инвесторы откажутся от сотрудничестваУскоряется оборот средств, вложенных в запасы.

КБЛ – коэффициент быстрой ликвидности. Выражается через отношение суммы краткосрочной дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений и денежных средств к текущим обязательствам. Позволяет проиллюстрировать скорость, с которой предприятие сможет ликвидировать свои краткосрочные задолженности, используя свои оборотные активы высокой и средней ликвидности.

Анализ итогов

Наиболее подходящим для коэффициента быстрой ликвидности является значение превышающее единицу. При более низких показателях придётся постоянно прорабатывать дебиторские задолженности, обеспечивая предприятию возможность перевести некоторую долю активов, находящихся в обороте, в свободные средства, которыми можно рассчитаться с контрагентами.

При исследовании динамики коэффициента можно сделать выводы, что показатель растёт и тогда компания способна компенсировать весь перечень своих текущих задолженностей. Но чрезмерно высокий темп роста может быть связан с низким оборотом активов, что делает компанию в целом неприбыльной.

Если показатель снизился, то это означает, что платёжеспособность (в отношении задолженностей краткосрочного типа) также снизилась.

Не следует забывать, что вместе с самой динамикой требуется выявить все факторы, повлиявшие на изменение текущего положения, чтобы учесть или скорректировать их воздействие в будущем.

Завершенные расходы на НИОКР списываются со счета 08 в дебет счета 04 «Нематериальные активы».

Что дает компании ИТ аутсорсинг — расскажем в этом материале.

Как ведется аналитический учет расчетов по кредитам и займам — читайте здесь.

buhuchetpro.ru

Коэффициент срочной ликвидности формула по балансу

Коротко: Коэффициент быстрой ликвидности позволяет определить, способна ли компания в среднесрочной перспективе покрыть краткосрочные финансовые обязательства. Для его расчета необходимо взять из баланса значения денежных средств, дебиторской задолженности (до 12 месяцев), краткосрочных инвестиций и текущих обязательств. Нормальное значение находится в промежутке от 0,7 до 1 в зависимости от отраслевой принадлежности предприятия.

Подробно

Как оценить способность компании своевременно погашать свои обязательства перед контрагентами? Воспользоваться коэффициентом быстрой ликвидности, который в узких кругах принято называть «кислотным тестом платежеспособности предприятия».

Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности (Quick Ratio) – это финансовый коэффициент, который равен отношению высоколиквидных текущих активов к краткосрочным обязательствам. В литературе можно встретить иные его названия: коэффициент строгой ликвидности, коэффициент промежуточной ликвидности, Asid test и QR.

Справка! К высоколиквидным текущим активам относятся денежные средства, краткосрочная дебиторская задолженность и краткосрочные финансовые вложения (легкореализуемые ценные бумаги). Товарно-материальные запасы при расчете QR не учитываются, поскольку в среднесрочном периоде компания может не успеть их реализовать по справедливой стоимости.

Quick Ratio показывает, насколько фирма готова покрыть свои долги в среднесрочном периоде. Оттого его часто используют кредиторы для определения быстрой платежеспособности предприятия перед выдачей ему займа.

Краткое резюме о показателе – в видео

Формула расчета коэффициента

Коэффициент быстрой ликвидности (Кбл) – показатель инвестиционного анализа, который рассчитывается на основе данных бухгалтерского баланса предприятия путем группировки активов и пассивов баланса.

Кбл = (Кдз + Кфи + ДС)/ ТО, где

Кбл – коэффициент быстрой ликвидности;

Кдз – краткосрочная дебиторская задолженность;

ДС – денежные средства;

ТО – текущие обязательства.

Существует и иная формула расчета QR, которая предполагает использование сведений бухгалтерского баланса:

Кбл = (ОА – ТМЗ) / ТО, где

Кбл – коэффициент быстрой ликвидности;

ОА – оборотные активы;

ТМЗ – товарно-материальные запасы;

ТО – текущие обязательства.

Значение показателя – что дает расчет QR?

Коэффициент быстрой ликвидности демонстрирует уровень платежеспособности компании в среднесрочном периоде. В этом случае можно предположить – чем он выше, тем более состоятельной является фирма.

Однако на практике дело обстоит иначе.

  • Во-первых, нормальное значение показателя несколько отличается у разных отраслей. Например, для услуг репетитора нормальным будет значение 1,5, которое при этом близко к коэффициенту текущей ликвидности (ввиду незначительных товарно-материальных запасов). Для крупного машиностроительного завода достаточным будет QR больше 1.
  • Во-вторых, чрезмерно высокий Кбл свидетельствует о том, что компания недополучает прибыль, поскольку она неэффективно использует заемные источники финансирования своей деятельности.

Важный момент! Если Quick Ratio у компании из любой отрасли становится меньше 0,7, то это говорит о существовании риска потери платежеспособности: ликвидные активы перестают покрывать краткосрочные обязательства фирмы.

Значение

Последствия

До 0,7

Кредиты выдаются под высокий процент при наличии существенного залогового имущества; существует риск потери инвесторов

От 0,7 до 1,0

Оптимальная платежеспособность, создающая возможности для привлечения дополнительных сумм за счет кредитов и инвестиций

Свыше 1,0

Ускоряется оборачиваемость собственных средств, вложенных в запасы; улучшается платежеспособность предприятия

О чем говорит динамика показателя?

При оценке платежеспособности предприятия рассматривается не только значение Кбл на конкретную дату, но и динамика его изменения в течение определенного времени.

Характер изменений

Значение

Рост

Растет платежеспособность, создавая возможности для более активного использования заемных средств

Быстрый рост

Рентабельность снижается, поскольку происходит быстрое накопление денежных средств, не задействованных в хозяйственной деятельности

Снижение

Платежеспособность сокращается; кредиторы неохотно финансируют фирму

Неизменное состояние

Компания функционирует стабильно; формируются тенденции застоя. Оживить производство можно привлечением заемных средств.

Примеры расчета показателя

Для того чтобы более глубоко понять природу Кбл, необходимо рассмотреть несколько практических примеров его расчета.

Код показателя

Статья баланса

Денежные средства

Краткосрочная дебиторская задолженность (платежи ожидаются в течение 12 месяцев)

Краткосрочные финансовые вложения

Текущие обязательства

Quick Ratio

0,603894

0,58615

0,586298

Вывод! Предприятие испытывает недостаток ликвидных средств для покрытия своих текущих обязательств. В среднесрочной перспективе оно может столкнуться с риском потери платежеспособности. Кредиторы и инвесторы относятся к компании с настороженностью.

Рисунок 1. Динамика Кбл ОАО «Металлург» в 2014-2016 гг.

Динамика коэффициента, рассчитанного для ОАО «Металлург», показывает, что платежеспособность предприятия упала в 2015 году и восстановилась до безопасного уровня.

Код показателя

Статья баланса

Денежные средства

2,7

3,6

4,1

Краткосрочная дебиторская задолженность (платежи ожидаются в течение 12 месяцев)

8,9

11,9

Краткосрочные финансовые вложения

11,5

11,9

Текущие обязательства

13,3

14,8

15,5

Quick Ratio

1,7368421

1,858108

1,806452

Вывод! Ликвидных активов на предприятии достаточно для покрытия текущих обязательств в среднесрочной перспективе. Предприятие платежеспособно, стабильно и состоятельно. Может привлечь выгодные кредиты и инвестиции.

Рисунок 2. Динамика Кбл ОАО «Ростелеком» в 2014-2016 гг.

Динамика коэффициента, рассчитанного на основании данных бухгалтерских балансов ОАО «Ростелеком», показала, что значение его для компании меняется.

Однако происходит это в допустимых пределах, что не приводит к ухудшению платежеспособности.

Детальные расчеты показателя платежеспособности для ОАО «Металлург» и ОАО «Ростелеком» приведены в документе.

Добиться повышения коэффициента быстрой ликвидности можно, снижая краткосрочные обязательства или увеличивая денежные средства, дебиторскую задолженность до 12 месяцев и краткосрочные финансовые вложения. При этом важно помнить, что чрезмерный рост Кбл может стать причиной снижения рентабельности деятельности компании.

fibradecor.ru

43. Коэффициенты ликвидности: текущей, срочной и абсолютной.

Ликвидность
– способность активов быть быстро
проданными по цене, близкой к рыночной.
Ликвидность – способность обращаться
в деньги.

Текущая
ликвидность

Коэффициент
текущей (общей) ликвидности (коэффициент
покрытия; англ. current ratio, CR) — финансовый
коэффициент, равный отношению текущих
(оборотных) активов к краткосрочным
обязательствам (текущим пассивам).

Ктл
= (ОА — ДЗд) / КО, где: Ктл – коэффициент
текущей ликвидности
;
ОА – оборотные активы; ДЗд – долгосрочная
дебиторская задолженность; КО –
краткосрочные обязательства.

Коэффициент
отражает способность компании погашать
текущие (краткосрочные) обязательства
за счёт только оборотных активов. Чем
показатель больше, тем лучше
платежеспособность предприятия.

Нормальным
считается значение коэффициента 2 и
более (это значение наиболее часто
используется в российских нормативных
актах; в мировой практике считается
нормальным от 1.5 до 2.5, в зависимости от
отрасли). Значение ниже 1 говорит о
высоком финансовом риске, связанном с
тем, что предприятие не в состоянии
стабильно оплачивать текущие счета.
Значение более 3 может свидетельствовать
о нерациональной структуре капитала.

Быстрая
(срочная) ликвидность

Коэффициент
быстрой ликвидности

финансовый коэффициент, равный отношению
высоколиквидных текущих активов к
краткосрочным обязательствам (текущим
пассивам). Источником данных служит
бухгалтерский баланс компании аналогично,
как для текущей ликвидности, но в составе
активов не учитываются
материально-производственные запасы
так как при их вынужденной реализации
убытки будут максимальными среди всех
оборотных средств.

Кбл
= (Краткосрочная дебиторская задолженность
+ Краткосрочные финансовые вложения +
Денежные средства) / Текущие обязательства

Коэффициент
отражает способность компании погашать
свои текущие обязательства в случае
возникновения сложностей с реализацией
продукции.

Нормальным
считается значение коэффициента не
менее 1.

Абсолютная
ликвидность

Коэффициент
абсолютной ликвидности

— финансовый коэффициент, равный
отношению денежных средств и краткосрочных
финансовых вложений к краткосрочным
обязательствам (текущим пассивам).
Источником данных служит бухгалтерский
баланс компании аналогично, как для
текущей ликвидности, но в составе активов
учитываются только денежные и близкие
к ним по сути средства:

Кал
= (Денежные средства + краткосрочные
финансовые вложения) / Текущие обязательства

В
отличие от двух приведенных выше, данный
коэффициент не нашел широкого
распространения на западе. Согласно
российским нормативным актам нормальным
считается значение коэффициента не
менее 0,2.

44. Прогнозирование показателей платежеспособности.

При
решении вопроса о привлечении кредитных
ресурсов необходимо определить
кредитоспособность предприятия.

На
современном этапе приняты следующие
коэффициенты:


коэффициент текущей ликвидности
(покрытия), Кп;


коэффициент обеспеченности собственными
оборотными сред-ствами, Кос;


коэффициент восстановления (утраты)
платежеспособности, Кув.

Эти
показатели рассчитываются по данным
баланса по следующим формулам:

Кп
=

Оборотные
средства в запасах, затратах и прочих
активах

Наиболее
срочные обязательства

Коэффициент
Кп
характеризует общую обеспеченность
предприятия оборотными средствами для
ведения хозяйственной деятельности и
своевременного погашения срочных
обязательств предприятия.

Кос
=

Собственные
оборотные средства

Оборотные
средства в запасах, затратах и прочих
активах

Коэффициент
Кос
характеризует долю общих оборотных
средств в общей их сумме.

Кув
=

Кпр

=

Расчетный
Кп

Кпу

Установленный
Кп

Коэффициент
Кув
показывает наличие реальной возможности
у предприятия восстановить либо утратить
свою платежеспособность в течении
определенного периода. Основанием для
признания структуры баланса
неудовлетворительной, а предприятия
неплатежеспособным является выполнение
одного из следующих условий: Кп
< 2 или Кос
> 0,1. Следует помнить, что при решении
вопроса о выдаче кредита в банке или
иной кредитной организации вычисляется
следующая система финансовых коэффициентов:


коэффициент абсолютной ликвидности
Кал;


промежуточный коэффициент покрытия
Кпр;


общий коэффициент покрытия Кп;


коэффициент независимости Кн.

Коэффициент
абсолютной ликвидности показывает, в
какой доле краткосрочные обязательства
могут быть погашены за счет высоколиквидных
активов и рассчитываются по формуле,
нормативное значение показателя 0,2 –
0,25:

Кал
=

Денежные
средства

Краткосрочные
обязательства

Промежуточный
коэффициент покрытия показывает, сможет
ли предприятие в установленные сроки
рассчитаться по своим краткосрочным
долговым обязательствам. Он рассчитывается
по формуле:

Денежные
средства, краткосрочные финансовые
вложения,

дебиторская
задолженность

Кпр
=

Краткосрочные
обязательства

Расчет
общего коэффициента покрытия аналогичен
определению коэффициента текущей
ликвидности. Коэффициент финансовой
независимости характеризует обеспеченность
предприятия собственными средствами
для осуществления своей деятельности.
Он определяется отношением собственного
капитала к валюте баланса и исчисляется
в процентах.

Кн
=

Собственные
средства

*
100 %

Итог
баланса

Оптимальное
значение, обеспечивающее достаточно
стабильное финансовое положение в
глазах инвесторов и кредиторов: 50 – 60
%.

45.
Собственные и заемные ресурсы предприятия

Заемные
и собственные средства предприятия

— в совокупности определяют ликвидность
его активов, и напрямую влияют на размер
финансовых и других средств, которые
предоставляют возможность их использования,
в конкретный момент или период времени.

Заемные
средства, позволяют предприятию,
увеличить производство, товарооборот,
получить дополнительную прибыль и даже,
погасить предыдущие задолженности и
многое другое.

Кроме
заемных средств, для получения определенных
финансовых преимуществ, предприятие
может использовать и привлекаемые
средства, которые в отличие от заемных,
фактически не возвращаются — например,
долевые паи и безвозмездное государственное
финансирование.

Активно
использовать заемные средства, могут
и обычные предприниматели. Государственная
политика Российской Федерации по
развитию предпринимательской деятельности,
посредствам привлечения заемных средств
из различных источников, предусматривает
получение беспроцентных займов, в
соответствии с действующим законодательством.
Кроме того, такие займы — не облагаются
налогом.

Налоги
будут только на полученный доход, в
случае денежного займа — в случае
вещевого займа, материальная выгода не
рассчитывается. Использовать заемные
средства, можно постоянно или регулярно,
если это эффективно и имеет стабильную
прибыль, либо является необходимостью.

Однако,
желательно очень внимательно следить
и обращать внимание на соотношение
заемных и собственных средств

и соблюдать четко определенный баланс
— хорошо иметь определенную стратегию
действий, на случай непредвиденных
обстоятельств, так как в случае
использовании заемных средств, имеется
определенный порог финансовых потерь,
перейдя который вы не сможете восстановить
свой бизнес и сразу или через определенное
время станете банкротом.

Здесь,
так же надо учитывать — коэффициент
собственных и заемных средств

— приблизительно его можно рассчитать,
разделив общую сумму действующих займов
и процентных начислений по ним на общие
активы и будущие доходы.

Значение
этого коэффициента, будет являться,
одним из основополагающих факторов,
предоставления вам кредитов, то есть —
чем меньше коэффициент, тем больше
вероятность получения кредита.

В
общем, использовать безвозмездные и
особенно возмездные заемные средства,
желательно только тогда, когда вы уже
будете хорошо стоять на ногах и разбираться
в своем сегменте бизнеса.

Сейчас,
государственное законодательство РФ,
предусматривает безвозмездные субсидии,
на открытие частного бизнеса, в виде
частичного финансирования первоначального
капитала – но ведь, оно не предоставляет
гарантий успешности его развития.

studfiles.net

Коэффициент быстрой ликвидности Википедия

Ликви́дность (от лат. liquidus — жидкий, перетекающий) — экономический термин, обозначающий способность активов быть быстро проданными по цене, близкой к рыночной[1]. Ликвидный — обращаемый в деньги.

Обычно различают высоколиквидные, низколиквидные и неликвидные ценности (активы). Чем легче и быстрее можно обменять актив с учётом его полной стоимости, тем более ликвидным он является. Для товара ликвидность будет соответствовать скорости его реализации по номинальной цене, без дополнительных скидок.

Например, активы предприятия, отражаемые в бухгалтерском балансе, имеют разную ликвидность (по убыванию):

Термин «ликвидность» используется также по отношению к банкам (см. Ликвидность банка), предприятиям (фирмам), рынку, ценным бумагам и др. Значение термина в каждом из этих контекстов описано в разделах ниже.

Ликвидность предприятия

Одной из задач анализа финансового состояния предприятия является оценка его платёжеспособности и ликвидности.

Инструментами оценки ликвидности могут быть коэффициенты ликвидности — финансовые показатели, рассчитываемые на основании отчётности предприятия для определения номинальной способности компании погашать текущую задолженность за счёт имеющихся текущих активов.

На практике расчёт коэффициентов ликвидности сочетается с модификацией бухгалтерского баланса компании, цель которой — в адекватной оценке ликвидности тех или иных активов.

Например, часть товарных остатков может иметь нулевую ликвидность; часть дебиторской задолженности может иметь срок погашения более одного года; выданные займы и векселя формально относятся к оборотным активам, но фактически могут быть средствами, переданными на длительный срок для финансирования связанных структур. Такие составляющие баланса выносятся за пределы оборотных активов и не учитываются при расчёте показателей ликвидности.

На практике принято выделять 4 группы ликвидности активов:

  • А1 — наиболее ликвидные активы,
  • А2 — быстро реализуемые активы,
  • А3 — медленно реализуемые активы,
  • А4 — трудно реализуемые активы.

Деление производится с целью определения ликвидности предприятия или ликвидности бухгалтерского баланса. Для этого источники финансирования разделяют на 4 группы:

  • П1 — наиболее срочные обязательства,
  • П2 — краткосрочные пассивы,
  • П3 — долгосрочные пассивы,
  • П4 — постоянные пассивы.

Предприятие ликвидно, если А1>=П1, А2>=П2, А3>=П3, А4<=П4.

На основании вышеуказанных групп рассчитываются показатели ликвидности.

Текущая ликвидность

Коэффициент текущей ликвидности или коэффициент покрытия (англ. Current ratio, CR) — финансовый коэффициент, равный отношению текущих (оборотных) активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Источником данных служит бухгалтерский баланс компании (форма № 1): (Строка 1200) / (строка 1500-1530-1540).

Ктл = (ОА — ЗУ) / КО

или

К = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2)

где: Ктл — коэффициент текущей ликвидности;

ОА — оборотные активы;
ЗУ — задолженность учредителей по взносам в уставный капитал;
КО — краткосрочные обязательства.

Коэффициент отражает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов. Чем показатель больше, тем лучше платёжеспособность предприятия. Принимая во внимание степень ликвидности активов, можно предположить, что не все активы можно реализовать в срочном порядке. Нормальным считается значение коэффициента от 1.5 до 2.5, в зависимости от отрасли. Значение ниже 1 говорит о высоком финансовом риске, связанном с тем, что предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета. Значение более 3 может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала.

Быстрая ликвидность

Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности (англ. Quick ratio, Acid test, QR) — финансовый коэффициент, равный отношению высоколиквидных текущих активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Источником данных служит бухгалтерский баланс компании аналогично, как для текущей ликвидности, но в составе активов не учитываются материально-производственные запасы, так как при их вынужденной реализации, убытки будут максимальными среди всех оборотных средств.

Кбл = (Текущие активы — Запасы) / Текущие обязательства

или

Кбл = (Краткосрочная дебиторская задолженность + Краткосрочные финансовые вложения + Денежные средства)/(Краткосрочные пассивы — Доходы будущих периодов — Резервы предстоящих расходов)

или

К = (А1 + А2) / (П1 + П2)

Коэффициент отражает способность компании погашать свои текущие обязательства в случае возникновения сложностей с реализацией продукции. Строки баланса (1230+1240+1250) / (1500-1530-1540).[2]

Абсолютная ликвидность

Коэффициент абсолютной ликвидности (англ. Cash ratio) — финансовый коэффициент, равный отношению денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Источником данных служит бухгалтерский баланс компании аналогично, как для текущей ликвидности, но в составе активов учитываются только денежные и приравненные к ним средства: (1250+1240) / (1500-1530-1540).

Кал = А1/(П1+П2)
Кал = (Денежные средства + краткосрочные финансовые вложения) / Текущие обязательства

или

Кал = (Денежные средства + краткосрочные финансовые вложения) / (Краткосрочные пассивы — Доходы будущих периодов — Резервы предстоящих расходов)

Считается, что нормальным значение коэффициента должно быть не менее 0,2, то есть каждый день потенциально могут быть оплачены 20 % срочных обязательств.
Он показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время.

Ликвидность рынка

Рынок считается высоколиквидным, если на нём регулярно в достаточном количестве заключаются сделки купли-продажи обращающихся на этом рынке товаров и разница в ценах заявок на покупку (цена спроса) и продажу (цена предложения) невелика. Каждая отдельная сделка на таком рынке обычно не способна оказать существенного влияния на цену товара.

Показателем ликвидности рынка является параметр «чёрн» (англ. churn) — соотношение между объемом заключенных контрактов (открытых позиций) и стоимостью физических объемов поставленных по ним товаров с конкретной торговой площадки. (отношение всего реализованного товара к объему его физической поставки). Общепринято, что ликвидные рынки начинаются со средневзвешенного уровня «чёрна» от 15 и выше.[3]

Ликвидность ценных бумаг

Ликвидность фондового рынка обычно оценивают по количеству совершаемых сделок (объём торгов) и величине спреда — разницы между максимальными ценами заявок на покупку и минимальными ценами заявок на продажу (их можно увидеть в стакане торгового терминала). Чем больше сделок и меньше разница, тем больше ликвидность.

Существует два основных принципа совершения сделок:

  • котировочный — выставление собственных заявок на покупку или продажу с указанием желательной цены.
  • рыночный — выставлением заявок для моментального исполнения по текущим ценам спроса или предложения (удовлетворение котировочных заявок с лучшей текущей ценой).

Котировочные заявки формируют моментальную ликвидность рынка — автор указывает объём, желаемую цену и ждёт удовлетворения заявки, позволяя другим участникам торгов в любой момент времени купить (или продать) определённое количество актива по оговоренной автором заявки цене. Чем больше котировочных заявок выставлено по торгуемому активу, тем выше его моментальная ликвидность.

Рыночные заявки формируют торговую ликвидность рынка — автор указывает объём, цена формируется автоматически на основе лучших цен из текущих котировочных заявок, что позволяет авторам котировочных заявок купить (или продать) определённое количество актива. Чем больше рыночных заявок приходится на инструмент, тем выше его торговая ликвидность.

Ликвидность денег

В отношении денег, ликвидность — возможность использования в качестве средства платежа и способность сохранять свою номинальную стоимость неизменной[4].

Обычно деньги обладают самой большой ликвидностью в рамках конкретной экономической системы. Но не всегда деньги могут быстро обмениваться на товары. Например, резервные требования центральных банков не позволяют направить в оборот все банковские средства. Увеличение или уменьшение резервных требований сковывают или высвобождают соответствующее количество денег.

Ликвидность банка

Когда банк выдаёт кредит, уменьшается количество хранимых в банке денег. Чем больше средств выдано, тем больше риск того, что для возврата депозита денег может не хватить. В этом случае говорят о снижении ликвидности в банке. Для её повышения служат обязательные резервы. Банк также может обратиться в Центральный банк с просьбой о временном займе, который будет рассматриваться как «дополнительная ликвидность». Наличие излишней ликвидности в банках стимулирует их к размещению средств, в том числе в ценные бумаги. Снижение банковской ликвидности может приводить к распродаже части активов, например, ценных бумаг.[5]

См. также

Примечания

Литература

  • Бригхэм Ю., Эрхардт М. Анализ финансовой отчётности // Финансовый менеджмент = Financial management. Theory and Practice / Пер. с англ. под. ред. к.э.н. Е. А. Дорофеева.. — 10-е изд. — СПб.: Питер, 2007. — С. 121—122. — 960 с. — ISBN 5-94723-537-4.

wikiredia.ru

Отправить ответ

avatar
  Подписаться  
Уведомление о