Расчет коэффициента – Как рассчитать коэффициент ставки на спорт?

Содержание

Как рассчитать коэффициент ставки на спорт?

Многие беттеры даже не задумываются, как рассчитать коэффициент ставки на спорт и как осуществляется работа букмекерской конторы. Конечно, основу знают практически все, кто делал прогнозы, но важно копнуть глубже.

Не для кого не является секретом, что работают букмекерские конторы только с целью получения прибыли. Извлекают они свою прибыль из обычных игроков. Прибыль конторы зависит не от числа проигранных ставок беттеров, а от правильно выбранных коэффициентов. При любых исходах события, букмекерские конторы остаются в прибыли. На них работает большое число аналитиков, которые знают, как посчитать коэффициент ставки на спорт.

Процесс вычисления коэффициентов

Для выставления «хорошего коэффициента» на тот или иной поединок, аналитикам нужно их спрогнозировать. Их можно считать капперами, только они имеют доход – зарплату. Сначала определяются шансы на победу команды. Чтобы расчет коэффициента на ставках получился более точным, нужно использовать различные инструменты, которые делятся на эвристические и аналитические. К первому способу относятся экспертные оценки, а ко второму – статистика и теория вероятности. Поэтому, если Вы не знаете, как правильно считать коэффициент ставок, то при комбинировании данных двух способов можно найти максимально вероятный исход матча.

Пример

Пусть аналитики дали следующие результаты, чтобы рассчитать коэффициент ставки онлайн:

Теперь необходимо перевести вероятность в кэфы. Здесь все просто, необходимо 100 разделить на процент вероятности, чтобы получить готовые коэффициенты:

Здесь существует одна проблемы. Подобные показатели коэффициентов Вы не увидите, они являются невыгодными для букмекера. С данными кэфами они будут постоянно в минусе. Как считать коэффициент на ставках в таком случае? Для беттеров в линию дают более низкие показатели коэффициентов:

Если посмотреть на вероятность, то получим:

П1

Х

П2

65.36%

34.48%

13.33%

Сумма вероятности равна 113.17%, а не 100%, как следовало быть. Данная разница в 13.17% между показателями – маржа букмекерской конторы, которая закладывается в коэффициенты.

Допустим, что ставки распределены не в пользу конторы. Например, так:

Если поставить 100000 р. так: на П1 70000 р., на Х 15000 р., на П2 15000 р., то при различных исходах получится:

Результат

Расход конторы

Чистая прибыль конторы

П1

107100 р.

-7100 р.

Х

43500 р.

56500 р.

П2

43500 р.

56500 р.

Теперь Вы можете понять, как вычислить коэффициент ставки. В случае победы фаворита, контора будет в убытке, а в двух иных случаях он будет в плюсе.

Если учитывать, что БК при ставке на фаворита будет в убытке, прибыль от иных прогнозов будет давать прибыль. Например, при дистанции в 100 ставок, букмекер – в плюсе. Маловероятно, что П1 произойдет в 100 из 100 случаев, тогда у конторы будет большой убыток. Такие показатели для бизнеса неприемлемы, поэтому исключается даже теоретическая возможность убытков. Кэфы на поединки ставятся такие, чтобы прибыль у БК была при любом исходе. Она может быть небольшой, но гарантированной.

Чтобы букмекер не вышел в минусе при любых исходах, на линии коэффициенты постоянно меняются.

Выводы

Успех каппера зависит только от него самого. Необходимо учитывать и психологию игрока, его интеллект и результаты событий, которые от букмекеров не зависят. Можно использовать специальный калькулятор коэффициента ставок на спорт. Обыграть букмекерскую контору можно, все зависит только от Вас.

stavkiprognozy.ru

Система перевода процентов в коэффициенты для удобства

Смотрите видео к статье:

Как упростить расчет процентов – сделать перевод в коэффициенты

Все знают, что такое проценты, но не все знают, как их правильно (готовить:) считать…

По себе могу сказать, что в жизни из всех знаний школьной математики чаще всего приходится использовать знания, касающиеся темы процентов. Приведу несколько примеров из сферы продаж и финансов:

Продажи:

  • Расчет наценки
  • Расчет скидки
  • Расчет маржи
  • Расчет выполнения плана (Факт/План)
  • Расчет выполнения плана (План/Факт)
  • Расчет выполнения ключевых показателей (KPI)
  • Расчет бонусов в процентах
  • Расчет премий в процентах
  • Расчет структуры продаж в процентах
  • Расчет ценообразования

Финансы:

  • Расчет НДС
  • Расчет налогов в процентах
  • Расчет рентабельности EBITDA (прибыль до амортизации)
  • Расчет рентабельности EBIT (операционная прибыль)
  • Расчет рентабельности EBT (прибыль до налога)
  • Расчет рентабельности NOPAT (чистая прибыль)
  • и т.п.

Чтобы упростить расчет процентов, необходимо их перевести в коэффициенты…

Вот моя система расчета процентов с примерами, которая помогает понять этот подход:

СИСТЕМА ПЕРЕВОДА ПРОЦЕНТОВ В КОЭФФИЦИЕНТЫ ДЛЯ УДОБСТВА РАСЧЕТОВ

Общий принцип:

При делении (/) процентного выражения на 100 получаем коэффициенты, т.е.:

  • 100% / 100 = 1
  • 95% / 100 = 0,95
  • 110% / 100 = 1,1
  • 85% / 100 = 0,85
  • и т.д.

Коэффициент >1 — называется Наценка (пример 1,1 = 10% наценки)
Коэффициент — называется Скидка или еще «Маржа» (пример 0,9 = 10% скидки или «маржи»)

Расчет №1
Для увеличения числа на наценку или уменьшения на скидку необходимо его умножить (*) на соответствующий коэффициент наценки или скидки:
Пример:

  • 100 + 20% = 100 * 1,2 = 120
  • 100 - 20% = 100 * 0,8 = 80

Расчет №2
Для нахождения исходного числа до увеличения на наценку или до уменьшения на скидку необходимо его разделить (/) на соответствующий коэффициент наценки или скидки:
Пример:

  • Х + 20% = 120; Х = 120 / 1,2 = 100
  • Х - 20% = 80; Х = 80 / 0,8 = 100

Расчет №3
Для расчета значения скидки необходимо делить (/) меньшее число на большее, а для расчета значения наценки — большее число на меньше число:
Пример:

  • Скидка - 80 / 100 = 0,8 = - 20%
  • Наценка - 100 / 80 = 1,25 = 25%

Расчет №4
Для перевода значения скидки в наценку или наоборот, необходимо значение этой скидки или наценки делить (/) на коэффициент этой скидки или наценки по отношению к единице (1):
Пример:

  • Скидка в наценку: 20% (скидки) = 20 / 0.8 = 25% (наценки)
  • Наценка в скидку: 25% (наценки) = 25 / 1,25 = 20% (скидки)

Примеры расчета процентов через коэффициенты в программе Microsoft Excel смотрите в видеоуроке к этой статье.

Файл c примерами расчета процентов через коэффициенты в программе Microsoft Excel можно скачать здесь

Скачать справочник: «Система перевода процентов в коэффициенты для удобства расчетов»

biweb.ru

Коэффициент Шарпа на форекс - формула, расчет, примеры

Добрейшего времени суток, товарищи Форекс трейдеры! Чаще при оценке стратегий на Forex трейдеры смотрят на доходность в процентах. Чем их больше — тем лучше, не так ли? Но % доходности сильно зависит от риска и не отражает эффективности системы. Так какой показатель использовать? Стандартом у финансовых аналитиков считается Коэффициент Шарпа, выведенный нобелевским лауреатом Уильямом Шарпом.

Ниже мы рассмотрим как рассчитать коэффициент Шарпа для оценки эффективности стратегии, разберемся что же он означает (многие умеют его считать, но не понимают его смысла), а также сделаем выводы о том в каких случаях он полезен, а в каких нет.

Коэффициент Шарпа на Форекс

Коэффициент Шарпа придумал известный американский экономист – Уильям Шарп. На сегодня, это один из наиболее часто используемых показателей отношения риска к доходности. Еще большую значимость коэффициент приобрел, когда в 1990 году, за свою модель оценки финансовых активов (CAPM) Шарп был избран лауреатом Нобелевской премии.

Человеку из сферы финансов будет не сложно понять принцип расчета коэффициента Шарпа и что тот должен отображать. По сути, задача сводится к тому, чтобы узнать, сколько избыточной доходности вы получите в связи с удержанием более рискового актива. Думаю, не секрет, что лишний риск всегда должен сполна компенcироваться соответствующей доходностью. Чем больше значение коэффициента, тем больше прибыли на риск одной и той же суммы.

Формула расчета выглядит следующим образом:

Доходность актива

Доходность можно измерять с любой периодичностью – это может быть день, неделя, месяц, или год. Также, в качестве показателя доходности можно брать средний прирост на сделку. Единственное, желательно, чтобы исходные данные доходности должны быть нормально распределены. Отсюда и главная слабость коэффициента. Резкие пики на выборке в 3 и более стандартных отклонения и ассиметричное распределение (видимый наклон графика) могут стать причиной ложной оценки.

Безрисковый доход

Безрисковкый доход – это теоретический доход с нулевым риском. То есть, это та доходность, которую инвестор может получить абсолютно без риска за какой-то определенный период времени. По идее, — это минимальный доход, который инвестор ожидает получить от любой инвестиции. Сравнивая этот показатель с реальным доходом, можно определить, насколько хорошую компенсацию вы получаете за дополнительный риск.

На практике, понятия инвестиции с нулевым риском не существует, так как даже самые безопасные инвестиции несут с собой некоторую долю риска. Тем не менее, к безрисковой доходности можно отнести депозит в сбербанке, либо деньги, инвестированные в казначейские облигации США. Рынок форекс – это всегда инвестиции с высоким риском, поэтому безрисковая доходность в нашем случае будет равна нулю. Но, если ваш депозит хранится в банке, в формулу можно подставить значение текущей базовой ставки.

В терминале MT4 показатель Шарпа считается, как отношение среднеарифметической доходности сделки к стандартному отклонению, при нулевом значении безрисковой ставки.

Полная формула выглядит так:

Стандартное отклонение

Коэффициент Шарпа оценивает эффективность инвестиции с точки зрения дисперсии доходов. Так как мы уже подсчитали избыточную доходность (доходность за вычетом безрисковой ставки), осталось поделить это значение на стандартное отклонение доходности актива. То есть, посчитать отношение доходности к риску.

Хотя сегодня это уже и не требуется, все же стандартное отклонение несложно рассчитать вручную. Допустим, вы собрали небольшую статистику доходности сделок: 3%, 4%, 5%, 2%, 1%. На первом этапе мы вычитаем из этой последовательности среднее и получаем такой ряд: 0%, 1%, 2%, -1%, -2%.

Далее, возводим значения в квадрат, получаем арифметическое среднее и выводим корень от результата – sqrt((0.00% + 0.01% + 0.04% + 0.01% + 0.04%) / 5) = 1.41%.

Для сравнения, возьмем немного другую выбрку: 2%, 8%, 5%, 4%, 6%. Очевидно, что доходность такой системы в рамках рассматриваемого периода больше, но мы также наблюдаем гораздо большую волатильность доходности, 2% против 1.41% у предыдущего примера. Соответственно, первая стратегия является менее рискованной.

Единицы расчёта коэффициента Шарпа

Для примера, попробуем сравнить эффективность двух торговых стратегий по показателям их доходности и риска. Допустим, первая стратегия дает 5% прибыли на сделку, при стандартном  стандартном отклонении (показатель дисперсии доходности) равном 4%. Вторая стратегия в среднем приносит по 2% в каждой сделке, но отклонение не превышает 1%.  В данном случае, первая стратегия будет иметь коэффициент шарпа 1.25, а вторая – 2.0. Это означает, что не смотря на меньшую доходность, вторая стратегия имеет лучшее соотношение риска к доходности.

Коэффициент Шарпа должен быть равен одному или выше. Тогда считается, что стратегия, которую мы анализируем, работает с достаточной эффективностью. Значение больше трех уже говорит о том, что вероятность получения убытка в каждой сделке меньше 1%. И чем больше полученное значение, тем лучше.

Вывод

В большинстве случаев, коэффициент Шарпа покажет реальную рентабельность стратегии. Но, иногда, показатель Шарпа может вводить в заблуждение. Например, некоторые облигации могут показывать стабильную доходность выше банковского процента в течении многих лет, на что коэффициент ответит нереалистично высокими показателями. В этом случае, полученное значение ничего не скажет о реальных рисках, стоящих за инвестированием в данную облигацию, пусть даже риск будет на самом деле минимальным. В целом же, данный коэффициент подойдёт для сравнения двух стратегий с относительно частыми входами и не самыми огромными целями.

С уважением, Алексей Вергунов
TradeLikeaPro.ru

tradelikeapro.ru

Как рассчитать коэффициент вариации в Excel

Одним из основных статистических показателей последовательности чисел является коэффициент вариации. Для его нахождения производятся довольно сложные расчеты. Инструменты Microsoft Excel позволяют значительно облегчить их для пользователя.

Вычисление коэффициента вариации

Этот показатель представляет собой отношение стандартного отклонения к среднему арифметическому. Полученный результат выражается в процентах.

В Экселе не существует отдельно функции для вычисления этого показателя, но имеются формулы для расчета стандартного отклонения и среднего арифметического ряда чисел, а именно они используются для нахождения коэффициента вариации.

Шаг 1: расчет стандартного отклонения

Стандартное отклонение, или, как его называют по-другому, среднеквадратичное отклонение, представляет собой квадратный корень из дисперсии. Для расчета стандартного отклонения используется функция СТАНДОТКЛОН. Начиная с версии Excel 2010 она разделена, в зависимости от того, по генеральной совокупности происходит вычисление или по выборке, на два отдельных варианта: СТАНДОТКЛОН.Г и СТАНДОТКЛОН.В.

Синтаксис данных функций выглядит соответствующим образом:


= СТАНДОТКЛОН(Число1;Число2;…)
= СТАНДОТКЛОН.Г(Число1;Число2;…)
= СТАНДОТКЛОН.В(Число1;Число2;…)

  1. Для того, чтобы рассчитать стандартное отклонение, выделяем любую свободную ячейку на листе, которая удобна вам для того, чтобы выводить в неё результаты расчетов. Щелкаем по кнопке «Вставить функцию». Она имеет внешний вид пиктограммы и расположена слева от строки формул.
  2. Выполняется активация Мастера функций, который запускается в виде отдельного окна с перечнем аргументов. Переходим в категорию «Статистические» или «Полный алфавитный перечень». Выбираем наименование «СТАНДОТКЛОН.Г» или «СТАНДОТКЛОН.В», в зависимости от того, по генеральной совокупности или по выборке следует произвести расчет. Жмем на кнопку «OK».
  3. Открывается окно аргументов данной функции. Оно может иметь от 1 до 255 полей, в которых могут содержаться, как конкретные числа, так и ссылки на ячейки или диапазоны. Ставим курсор в поле «Число1». Мышью выделяем на листе тот диапазон значений, который нужно обработать. Если таких областей несколько и они не смежные между собой, то координаты следующей указываем в поле «Число2» и т.д. Когда все нужные данные введены, жмем на кнопку «OK»
  4. В предварительно выделенной ячейке отображается итог расчета выбранного вида стандартного отклонения.

Урок: Формула среднего квадратичного отклонения в Excel

Шаг 2: расчет среднего арифметического

Среднее арифметическое является отношением общей суммы всех значений числового ряда к их количеству. Для расчета этого показателя тоже существует отдельная функция – СРЗНАЧ. Вычислим её значение на конкретном примере.

  1. Выделяем на листе ячейку для вывода результата. Жмем на уже знакомую нам кнопку «Вставить функцию».
  2. В статистической категории Мастера функций ищем наименование «СРЗНАЧ». После его выделения жмем на кнопку «OK».
  3. Запускается окно аргументов СРЗНАЧ. Аргументы полностью идентичны тем, что и у операторов группы СТАНДОТКЛОН. То есть, в их качестве могут выступать как отдельные числовые величины, так и ссылки. Устанавливаем курсор в поле «Число1». Так же, как и в предыдущем случае, выделяем на листе нужную нам совокупность ячеек. После того, как их координаты были занесены в поле окна аргументов, жмем на кнопку «OK».
  4. Результат вычисления среднего арифметического выводится в ту ячейку, которая была выделена перед открытием Мастера функций.

Урок: Как посчитать среднее значение в Excel

Шаг 3: нахождение коэффициента вариации

Теперь у нас имеются все необходимые данные для того, чтобы непосредственно рассчитать сам коэффициент вариации.

  1. Выделяем ячейку, в которую будет выводиться результат. Прежде всего, нужно учесть, что коэффициент вариации является процентным значением. В связи с этим следует поменять формат ячейки на соответствующий. Это можно сделать после её выделения, находясь во вкладке «Главная». Кликаем по полю формата на ленте в блоке инструментов «Число». Из раскрывшегося списка вариантов выбираем «Процентный». После этих действий формат у элемента будет соответствующий.
  2. Снова возвращаемся к ячейке для вывода результата. Активируем её двойным щелчком левой кнопки мыши. Ставим в ней знак «=». Выделяем элемент, в котором расположен итог вычисления стандартного отклонения. Кликаем по кнопке «разделить» (/) на клавиатуре. Далее выделяем ячейку, в которой располагается среднее арифметическое заданного числового ряда. Для того, чтобы произвести расчет и вывести значение, щёлкаем по кнопке Enter на клавиатуре.
  3. Как видим, результат расчета выведен на экран.

Таким образом мы произвели вычисление коэффициента вариации, ссылаясь на ячейки, в которых уже были рассчитаны стандартное отклонение и среднее арифметическое. Но можно поступить и несколько по-иному, не рассчитывая отдельно данные значения.

  1. Выделяем предварительно отформатированную под процентный формат ячейку, в которой будет выведен результат. Прописываем в ней формулу по типу:

    = СТАНДОТКЛОН.В(диапазон_значений)/СРЗНАЧ(диапазон_значений)

    Вместо наименования «Диапазон значений» вставляем реальные координаты области, в которой размещен исследуемый числовой ряд. Это можно сделать простым выделением данного диапазона. Вместо оператора СТАНДОТКЛОН.В, если пользователь считает нужным, можно применять функцию СТАНДОТКЛОН.Г.

  2. После этого, чтобы рассчитать значение и показать результат на экране монитора, щелкаем по кнопке Enter.

Существует условное разграничение. Считается, что если показатель коэффициента вариации менее 33%, то совокупность чисел однородная. В обратном случае её принято характеризовать, как неоднородную.

Как видим, программа Эксель позволяет значительно упростить расчет такого сложного статистического вычисления, как поиск коэффициента вариации. К сожалению, в приложении пока не существует функции, которая высчитывала бы этот показатель в одно действие, но при помощи операторов СТАНДОТКЛОН и СРЗНАЧ эта задача очень упрощается. Таким образом, в Excel её может выполнить даже человек, который не имеет высокого уровня знаний связанных со статистическими закономерностями.

Мы рады, что смогли помочь Вам в решении проблемы.
Опишите, что у вас не получилось. Наши специалисты постараются ответить максимально быстро.

Помогла ли вам эта статья?

ДА НЕТ

lumpics.ru

Коэффициент дисконтирования: формула и пример расчета

Важнейший этап на пути к собственному бизнесу – это разработка бизнес-плана. Будучи руководством к действию, направленному на достижение экономической выгоды, бизнес-план в обязательном порядке содержит статью расходов, в которую финансовые менеджеры рекомендуют включать ставку дисконтирования.

Но как показывает практика, многие начинающие предприниматели не только избегают использования этого параметра, но и не догадываются о его существовании.

Что такое коэффициент дисконтирования, как рассчитать этот показатель и чем объясняется необходимость его присутствия в бизнес-плане?

Дорогие читатели! Наши статьи рассказывают о типовых способах решения юридических вопросов, но каждый случай носит уникальный характер.
 
Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему - обращайтесь в форму онлайн-консультанта слева или звоните по телефону

8 (800) 511-91-49
Это быстро и бесплатно!

Понятие

Предпринимателям, планирующим развивать бизнес и двигаться по направлению к финансовому благополучию предприятия, стоит освоить понятие «коэффициент дисконтирования».

Что это такое? На языке финансового анализа, таким термином обозначают приведение будущих поступлений фирмы к их стоимости в настоящий момент.

Сам процесс приведения в экономике называют «дисконтированием», а ставку, используемую для расчета показателя – ставкой дисконтирования.

Сегодня применение данному показателю нашли практически в любой сфере экономики и финансов. Его легко можно применить для определения эффективности бизнес-проекта, он способен предугадать финансовый успех конкретной организации.

При разработке строки затрат бизнес-плана сложно обойтись без коэффициента дисконтирования, так как он поможет рассчитать необходимые капиталовложения или выбрать альтернативный вариант, чтобы избежать лишних расходов.

Расчет

Чтобы определить стоимость денежных потоков в будущем, необходимо умножить сумму предполагаемых поступлений на коэффициент дисконтирования. Как найти этот показатель?

Для расчета дисконта применяют следующую формулу:
Kd=1/ (1+i)n;
Где n – время, в течение которого планируется получить прибыль.

Величина i обозначает ставку дисконтирования. Она также известна под названием «норма дисконта». Это переменный показатель, который зависит от множества факторов. Ставкой является процент, выражающий доходность от вкладываемых средств.

Для каждого индивидуального случая предназначена своя процентная ставка. Так, в качестве данной величины может быть использована ставка рефинансирования, процент доходности по вкладу, инфляция, кредитная процентная ставка, предполагаемая доходность проекта и прочее.

В ходе вычислений результат всегда оказывается ниже единицы. Коэффициент дисконтирования показывает, сколько стоит одна единица валюты из определенного периода времени, приведенная на текущую дату.

Ставка дисконтирования

В процессе вычисления коэффициента дисконтирования одной из самых важных задач является расчет нормы дисконта, так как от этого зависит итоговая оценка доходности инвестиционного проекта.

Сама по себе ставка является объектом интереса для инвестора, так как с точки зрения доходности способ капиталовложения с более высокой нормой дисконта должен привлекать его больше, нежели любой другой с аналогичными факторами риска.

Чтобы произвести дисконтирование, необходимо осуществлять расчет по данной формуле коэффициента.

Стоит учитывать и тот факт, что ставка отражает уровень доходности вложений с учетом определенных рисков, а также временных затрат. Что включает в себя норма дисконта:

  • рост инфляции;
  • показатель, отражающий уровень риска вложений;
  • минимальную степень доходности, на которую в любом случае может рассчитывать инвестор.

Как уже было указано, для расчета нормы дисконта используются различные ставки, выбор которых зависит от заданной ситуации. Проценты по депозитам или уровень доходности от облигаций – это лишь основа, «безрисковая ставка» которая берется с поправкой на некоторые риски и временной фактор.

Формула расчета нормы дисконта:
Ставка дисконтирования=безрисковая ставка + риски

В качестве рисков принимаются различные факторы, под воздействием которых вложение денежных средств в конкретный проект становится небезопасным. В данный список можно отнести:

Риски неликвидности нового проекта:

  • риски, характерные для какой-либо отрасли;
  • ошибки персонала;
  • проблемы, определяемые конкретно для данной страны.

Чем точнее определяют процентную ставку дисконта, тем больше шансов получить желаемую доходность от проекта.

Пример расчета

Для большей наглядности и лучшего понимания понятия «коэффициент дисконтирования», стоит привести пример расчета показателя по формуле.

Предположим, некий инвестор планирует получить от каких-либо вложений сумму в 100000 долларов через 5 лет. Чему равнозначна эта сумма в пересчете на сегодня?

Чтобы произвести дисконтирование, необходимо осуществлять расчет по формуле Kd=1/ (1+i)n. Если взять за ставку дисконтирование 10%, можно получить следующее значение: Kd=1(1+10%)5=0,6209. Это значит, что один доллар из предполагаемой суммы через пять лет, приведенный на текущую дату, равен 62,09 центам.

Следовательно, 100000 долларов через пять лет – это 62090 долларов сегодня при ставке 10%. Иными словами, 62090 долларов – дисконтированная стоимость суммы в 100000 долларов.

Таблица

Исходя из формулы расчета коэффициента, можно сделать вывод о зависимости его значения от количества периодов и ставки дисконтирования. Чтобы сэкономить время и не производить расчеты дисконта каждый раз, принято пользоваться так называемой таблицей коэффициентов дисконтирования.

Таблица приводит данные с точностью до десятитысячных.

Пользоваться ею достаточно просто – стоит лишь знать исходную ставку дисконтирования и предполагаемый период для расчета. Нужное значение дисконта можно найти на пересечении столбцов этих значений.

Принцип использования таблицы легко усвоить на примере. Предположим, у инвестора появляется необходимость выбора:

  1. Получить 12000 евро сегодня.
  2. Получить 15000 евро через 3 года.

Сделать правильный выбор поможет расчет дисконта по таблице. Для этого, необходимо выяснить, чему равна сумма в 15000 евро к получению через 3 года, приведенная на текущую дату. Чтобы произвести вычисления, придется выяснить средний процент по банковским валютным депозитам, оформленным на 3 летний срок.

Если предположить, что ставка по депозиту равна 10%, можно определить коэффициент дисконтирования:

Период/ставка 9% 10%
3 0,7722 0,7513
4 0,7084 0,6830

Итак, на пересечении столбцов «3» и «10%» находится показатель, равный 0,7513. Он означает, что 1 евро спустя 3 года равен 75,13 евроцентам сегодня при депозитной ставке в 10%. Далее следует составить элементарную пропорцию:

Сегодня Через 3 года
0,7513 евро 1 евро
Х 15000 евро

Х=0,7513*15000/1=11269,5 евро. Эта сумма является дисконтированной стоимостью суммы 15000 евро к получению через 3 года. То есть, 15000 евро, приведенные на текущую дату, дешевле суммы в 12000 евро, взятых сегодня. Соответственно, инвестору из задачи стоит воспользоваться первым предложением.

По аналогии с таблицей дисконта, можно пользоваться таблицей наращения. Она действует прямо противоположно – показывает номинальную стоимость текущих доходов в будущем периоде.

Преимущества и недостатки дисконта

Польза определения коэффициента дисконтирования очевидна: показатель переводит стоимость будущих денежных потоков в настоящий момент и помогает оценить степень рисков.

При этом коэффициент обладает и некоторыми минусами:

  • сложность в прогнозировании относительно инвестиционных проектов;
  • невозможность учета внешних факторов, таких, как неблагоприятные погодные условия.

Несмотря на выявленные недостатки, коэффициент дисконтирования является незаменимым способом для оценки привлекательности бизнес-идеи.

Не нашли ответа на свой вопрос?
Узнайте, как решить именно Вашу проблему - позвоните прямо сейчас:
 
8 (800) 511-91-49
Это быстро и бесплатно!

vashbiznesplan.ru

формула по балансу и нормативное значение

Ликвидность – способность предприятия погашать принятые обязательства как в краткосрочном, так и в долгосрочном периоде. Также под ликвидностью понимается способность и скорость ресурсов оборотного капитала обращаться в денежные средства. Данный показатель важен для предприятий, которые используют различного рода кредиты, займы, отсрочки платежа и т.д.

Что такое коэффициент текущей ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности (CR – current ratio) – относительный показатель, оценивающий способность организации к погашению краткосрочных (текущих) обязательств исключительно за счет средств оборотных активов (оборотного капитала).

Данный показатель также называют коэффициентом покрытия и коэффициентом работающего капитала.

Этот коэффициент необходим для правильной оценки возможностей компании, связанных с возвратом заемных средств. Как финансовый инструмент он помогает правильно сформировать сумму обязательств, исходя из объемов оборотного капитала, который в балансе называется «оборотные активы».

С точки зрения анализа деятельности организации коэффициент ликвидности отражает платежеспособность предприятия в краткосрочном периоде (срок до 12 месяцев) – чем выше значение показателя, тем лучше платежеспособность организации.

Слишком высокие значения коэффициента могут говорить о дисбалансе средств компании (слишком большой сумме, находящейся в оборотном капитале).

Коэффициент текущей ликвидности: формула расчета по балансу

Формула

Для количественного измерения коэффициента ликвидности необходима следующая формула:

Клт=ОК/ТО,

где Клт– коэффициент ликвидности,

ОК – величина оборотного капитала,

ТО – величина текущих обязательств (со сроком возврата в течение года).

По балансу

Все данные, необходимые для расчета коэффициента ликвидности, представлены в бухгалтерском балансе организации. Количественное измерение показателя проводится по следующим строкам баланса:

  • строка 1200 «Итого о разделу II»
  • строки 1510, 1520, 1550.

Коэффициент ликвидности по балансу рассчитывается один раз за период (год).

Формула расчета выглядит следующим образом:

Клт=с. 1200 / (с. 1510 + с. 1520 + с. 1550),

где Ктл– коэффициент;

с. 1200 = с. 1210 + с. 1220 + с. 1230 + с. 1240 + с.1250 + с.1260;

с. 1510 – «Заемные средства»;

с. 1520 – «Кредиторская задолженность»;

с. 1550 – «Прочие обязательства».

В строке 1200 указана итоговая величина оборотного капитала, который включает в себя сырье, материалы в запасах, денежные средства в дебиторской задолженности, денежные средства в наличной и безналичной форме, краткосрочные финансовые обязательства и прочие.

Строки 1510, 1520 и 1550 относятся к разделу V «Краткосрочные обязательства», то есть их срок погашения не более 12 месяцев. В данном разделе также существует строка «Доходы будущих периодов», но она не влияет на ликвидность и в расчет не берется.

Формула может быть записана по степени ликвидности оборотных активов и срочности погашения обязательств:

Клт=Ак1+Ак2+Ак3/(Па1+Па2),

где

А1 – строки 1240 и 1250 – высоколиквидные активы;

А2 – строка 1260 – среднеликвидные активы;

А3 – строки 1210, 1220 и 1230 – низколиквидные активы.

Чем выше ликвидность оборотных активов, тем быстрее они могут обернуться в денежные средства.

П1 – 1520 – крайне срочные обязательства;

П2 – 1510 и 1550 – текущие пассивы (краткосрочная кредиторская задолженность).

Видео — как рассчитать коэффициенты ликвидности и анализировать финансовое состояние организации на примере ОАО «Газпром»:

Нормативное значение коэффициента текущей ликвидности

Данные по нормативным значениям определяются по методическим указаниям, которые лежат в основе финансового анализа деятельности предприятий.

Нормальной считается величина коэффициента ликвидности в диапазоне от полутора до двух с половиной.

Для большинства отраслей значение меньше единицы показывают на существующие проблемы с покрытием краткосрочных задолженностей.

 В сферах розничной торговли или общественного питания коэффициент равный единице будет нормой, так как для данных отраслей характерен высокий процент краткосрочных займов.

Для промышленных предприятий с большой длительностью производственного цикла нормальным будет значение показателя на уровне 3 и выше, так как у таких предприятий большой объем запасов и незавершенного производства.

Видео — какое значение коэффициента текущей ликвидности можно считать нормой:

Загрузка...

delatdelo.com

Расчет коэффициентов распределения - Справочник химика 21

    При моделировании экстракционных процессов основная задача сводится к математическому расчету концентрации компонентов, перешедших в экстрактную фазу, и последующему расчету коэффициента распределения. Построив кривую равновесия, можно рассчитать основные показатели разделения при одноступенчатой или многоступенчатой экстракции. Уравнение параметра растворимости Гильдебранда характеризует относительную растворяющую способность растворителя. В уравнении не учитывается второй компонент, с которым при образовании раствора взаимодействует первый. Природа растворяемого компонента может быть самой различной, и поэтому энергия взаимодействия должна меняться в широких пределах. [c.217]
    Эта методика проверялась при расчете коэффициентов распределения ряда алифатических соединений между водой и органическими растворителями (диэтиловым эфиром, изобутанолом и метилизобутил-карбинолом) и дала вполне удовлетворительные результаты. Метод использовался также для оценки растворимости жидких алифатических соединений в воде [29]. [c.93]

    Величину К называют коэффициентом распределения, который зависит только от температуры. Для разбавленных растворов вместо соотношения активностей для расчета коэффициента распределения можно использовать соотношение мольных долей растворенного вещества в обеих фазах [c.212]

    Например, был предложен способ количественной оценки распределения показателей качества угля по крупности с помощью коэффициента распределения (Кр), при этом установлено, что величина и знак коэффициента связаны с технологией измельчения шихты и показывают, насколько это распределение влияет на процесс образования кокса. Наиболее удобным для практического использования является расчет коэффициента распределения зольности (простота определения показателя, явная связь с характеристиками спекаемости) по следующей формуле  [c.469]

    Результаты расчетов коэффициента распределения для парафинов разной молекулярной массы (рис. 55) различаются достаточно сильно. Чем меньше атомов углерода в молекуле углеводорода, тем больше его содержание в жидкой фазе, причем значения коэффициента распределения соседних углеводородов различаются в [c.162]

    А — наибольшее отклонение от заданной точности при расчете коэффициентов распределения  [c.15]

    Как отмечалось выше, уравнение состояния Бенедикта является наиболее точным из существующих методов расчета коэффициентов распределения легких углеводородов. В табл. 6. функции летучести, определенные цо графикам  [c.126]

    Таким образом, при расчете коэффициентов распределения в качестве С1 и Сг используют суммарные концентрации всех форм вещества в каждом из растворителей. [c.310]

    Запись данных опыта. Провести расчет коэффициента распределения иода между амиловым спиртом и водой, записав экспериментальные данные и результаты расчетов в таблицу по приведенной ниже форме. [c.63]

    Величину К называют коэффициентом распределения. Он зависит от природы компонентов, составляющих систему, и температуры. В разбавленных растворах вместо соотношения активностей для расчета коэффициента распределения можно пользоваться соотношением концентраций растворенного вещества в обеих фазах  [c.206]

    Во многих опубликованных работах приводятся установленные расчетным путем величины второго вириального коэффициента и необходимые корреляции, полученные исходя из свойств чистых компонентов. Так что применение вириального уравнения для решения большинства задач, связанных, в частности, с дистилляцией, вполне оправданно. Объединение вириального уравнения и уравнения Скэтчарда — Гильдебранда для расчета коэффициента распределения дает следующие выражения  [c.313]

    Из моделей этого типа наиболее популярны уравнения, связывающие коэффициенты емкости, измеряемые в хроматографической системе, с коэффициентами распределения (чаще всего в системе октанол—вода). Применение системы октанол—вода вызвано тем, что она широко используется для оценки биологической активности и для нее существует детально разработанная методика аддитивного расчета коэффициентов распределения исходя из строения веществ [327]. Работы этого направления преследуют обычно одну из двух противоположных целей  [c.72]

    Вигдорович В. Н. Оценка и расчет коэффициентов распределения при кристаллизационной очистке металлов и полупроводниковых материалов, М., Цветметинформация, 1967. 75 с. [c.296]

    Рнс. 13.5. К расчету коэффициента распределения  [c.323]

    В молекуле распределяемого вещества. Это наблюдение может оказаться полезным при систематизации равновесных данных, а также при расчете коэффициентов распределения (см. также главу III). [c.50]

    Предложено уравнение, устанавливающее зависимость коэффициента распределения электролита от энергий сольватации и коэффициентов активности его ионов. Дано приближенное уравнение для расчета коэффициента распределения электролита. [c.98]

    Для разбавленных растворов вместо отношения активностей для расчета коэффициента распределения можно использовать отношение мольных долей растворенного вещества в обеих фазах [c.118]

    НЫМ образом с целью расчета коэффициентов распределения легких углеводородов, желательно повысить точность описания фазового поведения даже ценой усложнения формы уравнения состояния БВР. [c.201]

    Для расчета коэффициента распределения в этих условиях удобно воспользоваться следующей моделью. Предположим, что набухший гель неоднороден по плотности распределения в нем полимерных сегментов. Его неплотные области можно рассматривать как поры, а плотные — как стенки этих пор. Вероятность попадания макромолекул в такие поры определяется в соответствии с молекулярно-ситовым эффектом как функция их гидродинамического размера, а исключение из плотных областей — в соответствии с эксклюзионным эффектом, как функция термодинамической совместимости макромолекул с гелем. [c.123]

    Для расчета коэффициентов распределения площадь пика определяют с помощью интегратора или ручным методом триангуляции, умножая высоту пика на полуширину (ширина на половине высоты). Отметим, что определение полуширины должно производиться от внешнего контура другой линии с помощью измерительной лупы (цена деления 0,1 мм). Скорость ленты диаграммы целесообразно выбрать такой, чтобы полуширина пика находилась в интервале 5—15 мм. Для достаточно симметричных пиков возможно использование не площадей, а высот пиков. [c.63]

    Однако фронтальные выходные кривые чистых соединений содержат информацию о рабочих характеристиках колонок (см. разд. 6.2) и могут быть использованы для расчета коэффициентов распределения соединений. [c.85]

    РАСЧЕТ КОЭФФИЦИЕНТОВ РАСПРЕДЕЛЕНИЯ ПО КРИВЫМ ЭЛЮИРОВАНИЯ [c.90]

    РАСЧЕТ КОЭФФИЦИЕНТОВ РАСПРЕДЕЛЕНИЯ И ЕМКОСТИ КОЛОНОК ПО ФРОНТАЛЬНЫМ ВЫХОДНЫМ КРИВЫМ [c.91]

    Однако реальная возможность расчета коэффициентов распределения на основе значений Rf ограничена отсутствием сведений об отношении объемов фаз. Последнее не позволяет также рассчитывать удерживаемые объемы колонки из значений Rf. [c.500]

    Если в водном растворе имеются сопряженные равновесия, как это видно из уравнения (4.15), то для расчета коэффициента распределения целесообразно использовать условную константу экстракции [c.72]

    При использовании радиоактивных изотопов для расчета коэффициента распределения Кр выражают количество микрокомпонента через его радиоактивность, измеренную в произвольных единицах  [c.147]

    Линейный индекс удерживания может быть использован для расчета коэффициентов распределения и коэффициентов активности [333], так как уравнение (1.99) можно привести к виду  [c.287]

    В настоящее время нет достаточно надежных и корректных методов прямого расчета коэффициентов распределения. Однако работы в этом направлении ведутся и уже получены первые обнадеживающие результаты. Коренман с сотрудниками [281 предложил метод вычисления приближенных значений коэффициентов распределенпя алифатических соединений. [c.92]

    Вместо отношения активностей при расчете коэффициента распределения в разбавленных растворах можно использовать отношение молярных долей растворенного вещества в обеих фазах x jХ" = к) или отношенпе концентраций  [c.120]

    Степанов В М., Яньков С. В., Сенников П. Г. Возможности статистических методов расчета коэффициента распределения микропримеси при фазовом равновесии жидкость — пар//В кн. Получение и анализ веществ особой чистоты. М., 1978, с. 73—76. [c.38]

    Знание величин констант устойчивости (определяемых, например, потенциометрическим методом) и констант обмена позволяет по уравнению (II. 99) найти оптимальные условия разделения смесей редкоземельных элементов с тем или иным комплексообразующим реагентом. Методика сводится к расчету коэффициента распределения элементов при различных исходных параметрах. Такой подход справедлив и для хроматографического разделения любых смесей ионов-комплексообразователей методом комплексообразующего вымывания с несорбируемыми комплексами. [c.139]

    В методе Ганша широко используется аддитивный характер величины Ig Р. Другими словами, при теоретическом расчете коэффициентов распределения принимается, что величина Ig Р каждой данной молекулы является суммой констант липофильности ее структурных фрагментов  [c.26]

    Наконец, следует упомянуть работу Юзнича и Фединой [78], посвященную экстракции Sb (III) из 4 Л/ H I растворами ТОФО, проводимой методом изотопного обмена. Найденные значения ПС показывают существенную зависимость от температуры. Энергия активации, вычисленная по уравнению абсолютных скоростей реакции, практически не зависит от температуры и составляет 13,5 ккал/моль, что значительно превышает значения экспериментальных энергий активации диффузии вещества в водной (4,01 ккал/моль) и органической (4,99 ккал/моль) фазах. -Значение ПС, составляющее примерно 10 с/см, кажется нам сомнительным, так как авторы не учли наличие фазового сопротивления вне капилляра, а также не пспользовали в расчетах коэффициент распределения. [c.407]

    Работы Переверзева с сотрудниками позволили углубить познания в области влияния углеводородного состава алканов на их растворимость в различных растворителях и подробно исследовать критические условия растворимости, при которых масляные компоненты сырья образуют вторую жидкую фазу. При критической концентрации кетона в растворителе резко возрастает выход парафина, а содержание масла снижается. Впервые исследованы закономерности процесса кристаллизации сырья при смешении его с охлажденным растворителем. Предложены уравнения для расчета коэффициента распределения нормальных С] 8- 3 5 между жидкой и твердой фазами при кристаллизации-много-компонентной смеси алканов, а также метод расчета состава образующихся при этом фракций. [c.160]

    В выбранных для измерения комплексообразования скандия условиях ( [S ] = 6,6 10" процессы гидролиза и иолимериза-ции отсутствуют. Это было подтверждено расчетом коэффициента распределения ири переменных значениях v/ni. Коэффициент распределения оставался постоянным. [c.147]

    M 4 (2,98-10- м 1сек) межфазовое натяжение 25 дн/см (25- 10 h m), причем коэффициент диффузии и межфазовое натяжение определены расчетом коэффициент распределения [c.560]

    Необходимая высота колонки определяется в основном величиной коэффициента разделения, т. е. отношения коэффициентов распределения разделяемых веществ. Эта величина определяет число теоретических тарелок, необходимое для количественного разделения (например, для достижения 99,9%-но11 чистоты, рис. 6. 4). Если число теоретических тарелок вычислено из данных по равновеспю, то высота колонки может быть грубо рассчитана по способу, изложенному в гл. 6. Более точные данные о числе теоретических тарелок, а также о коэффициентах распределения, могут быть получены из специальных опытов на колонках (гл. 6). Ес.пи природа растворенных веществ, находящихся в анализируемом растворе, совершенно неизвестна, то вначале следует применить метод проб и ошибок. Как только удается достичь некоторого разделения, полученная хроматограмма, даже если она весьма далека от совершенства, может быть использована для приближенного расчета коэффициентов распределения и числа теоретических тарелок в колонке. Такие вычисления могут быть полезны для дальнейшего улучшения метода разделения. [c.187]


chem21.info

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *