Счет 82 Резервный капитал в бухгалтерском учете: проводки
Резервный капитал (фонд) является одним из составных элементов собственного капитала юрлица. Это подразумевается п. 66 Положения о ведении бухучета.
В то же время п. 69 данного Положения четко оговорено, что в балансе организации резервный фонд следует отражать отдельно – как самостоятельный объект учета. Для этой цели применяется счет 82, имеющий название «Резервный капитал».
Указанный счет является пассивным. Он предназначен для бухучета всех операций, связанных с формированием, пополнением и использованием средств резервного капитала.
На каком счете учитывается резервный капитал в бухучете?
В бухгалтерском учете компании резервный капитал (сокращенно – РК) учитывается по счету 82. Он используется для отражения и обобщения любых сведений, характеризующих состояние и динамику резервных средств на конкретном предприятии.
Как правило, резервный фонд формируется за счет располагаемой чистой прибыли, полученной организацией по итогам года. Данная прибыль учитывается в бухучете компании по счету 84, именуемому «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)».
Таким образом, средства, которые отчисляются в резервный капитал из нераспределенной прибыли фирмы, отображаются по кредиту 82 в корреспонденции с дебетом 84 — проводка Дт 84 Кт 82.
Если фонд пополняется путем внесения соответствующих средств участниками (пайщиками) организации, то данная операция фиксируется по кредиту 82 в строгой корреспонденции с дебетом 75 «Расчеты с учредителями» — проводка Дт 75 Кт 82.
Что касается использования (расходования) фирмой резервных средств по целевому назначению, то данные операции подлежат бухучету по дебету 82 в четкой корреспонденции с кредитом следующих счетов:
- 84 – если средства направляются предприятием на покрытие своего убытка, полученного по результатам конкретного отчетного года — проводка Дт 82 Кт 84.
- 66, имеющий название «Расчеты по краткосрочным кредитам/займам», или 67, который именуется «Расчеты по долгосрочным кредитам/займам». Эти счета корреспондируют с дебетом 82, если средства РК используются компанией для погашения выпущенных облигаций (собственных долговых ценных бумаг) — проводка Дт 82 Кт 66, 67.
Счет 82 — активный или пассивный?
Счет 82, применяемый в бухучете для отражения всех операций, связанных с созданием, пополнением и расходованием резервного капитала, является пассивным.
Это объясняется тем, что сам резервный капитал является пассивом, при этом формирование и последующее пополнение резервного фонда отображаются в бухучете по кредиту 82, а целевое использование (расходование) – по дебету 82.
Отражение увеличения пассива по кредиту и уменьшения его дебету характерно для пассивных счетов.
В какую строку бухгалтерского баланса входит?
Сальдо 82 счета – как начальное, так и конечное – фиксируется в пассиве бухгалтерского баланса организации по строке с кодом 1360. При этом данное сальдо является кредитовым.
Акционерные общества (АО) в обязательном порядке создают у себя резервный капитал, который учитывается в балансе по строке 1360 (кредитовое сальдо) и составляет минимум 5% от величины уставного капитала. У АО сумма ежегодного пополнения РК не может быть меньше 5% чистой прибыли, заработанной юрлицом за соответствующий год.
Что касается ООО, то эти организации добровольно формируют данный капитал, прописывая порядок его создания и расходования в уставе.
Особенности учета на счете 82
Когда организация формирует (пополняет) свой резервный фонд, соответствующие операции фиксируются бухучетом по кредиту 82-счета. При этом возможны следующие типичные ситуации:
- РК создается (пополняется) путем отчислений, совершаемых из чистой располагаемой прибыли, заработанной за конкретный отчетный год. В этом случае составляется такая корреспонденция: дебет 84 кредит 82.
- РК формируется (пополняется) путем внесения средств участниками (пайщиками). В данной ситуации составляются две корреспонденции. Сначала нужно оформить факт поступления денег от участников – дебет 51 кредит 75. После этого фиксируется сам факт пополнения РК – дебет 75, кредит 82.
Когда юрлицо использует (расходует) средства резервного капитала согласно их целевому назначению, надлежащие операции отображаются бухучетом фирмы по дебету 82-счета. При этом могут возникнуть следующие стандартные ситуации:
- Погашаются (покрываются) убытки, полученные организацией. В АО подобные решения выносятся советом директоров (как вариант, наблюдательным советом), что четко оговорено пп. 12 п. 1 ст. 65 закона №208-ФЗ от 26.12.1995. Когда такое решение принято, формируется проводка – дебет 82 кредит 84.
- АО выкупает выпущенные акции, то есть акции собственной эмиссии. Средства РК используются для этого при недостаточности у юрлица иных собственных ресурсов (абз. 3 п. 1 ст. 35 закона №208-ФЗ от 26.12.1995). Операция оформляется составлением трех проводок. Первая – акции выкупаются (дебет 81 кредит 51). Вторая – на сумму номинала погашенных акций уменьшен уставный капитал (дебет 80 кредит 81). Третья – за счет РК выполняется списание величины превышения выкупной цены акций над их номинальной ценой (дебет 82 кредит 81).
- Средства РК использованы на погашение непредвиденных затрат. Подобная опция имеется у некоторых кооперативов. Оформляется это так – дебет 82, кредит какого-либо затратного счета (например, 20, 26, 94).
Использование резервного капитала на цели погашения выпущенных облигаций – долговых ценных бумаг собственной эмиссии – разрешается законом для АО. Однако такие операции прямо не фиксируются бухгалтерским учетом путем формирования записей по счетам. Израсходованная сумма резерва в этом случае подлежит внесистемному учету у юрлица.
Таблица с типовыми проводками по дебету и кредиту
Операция | Дебет | Кредит |
По дебету 82 | ||
Покрытие убытков средствами РК | 82 | 84 |
Выкуп собственных акций средствами РК | 82 | 81 |
Погашение непредвиденных затрат с помощью резерва | 82 | 20, 26, 94 |
По кредиту 82 | ||
Формирование РК за счет чистой прибыли | 84 | 82 |
Формирование РК за счет вкладов учредителей общества | 75 | 82 |
Выводы
Счет 82 применяется в компании для бухучета имеющегося резервного капитала (фонда). При этом данный счет является пассивным.
Его кредитовое сальдо отображается по учетной строке 1360 в пассивной части балансового отчета.
Формирование (пополнение) резерва фиксируется по кредиту, а использование (расходование) по назначению отражается по дебету 82-счета.
Наименование и номер счёта | Тип счёта | Номер и наименование субсчёта |
1 | 2 | 3 |
Б А Л А Н С О В Ы Е С Ч Е Т А | ||
Раздел I. Внеоборотные активы | ||
Счет 01 Основные средства | АКТИВНЫЙ | Субсчета ведутся по видам ОС |
Счет 02 Амортизация основных средств | ПАССИВНЫЙ | |
Счет 03 Доходные вложения в материальные ценности | АКТИВНЫЙ | Субсчета ведутся по видам материальных ценностей |
Счет 04 Нематериальные активы | АКТИВНЫЙ | Субсчета ведутся по видам НМА и по расходам на НИОКР |
Счет 05 Амортизация нематериальных активов | ПАССИВНЫЙ | |
Счет 06 (не используется) | … | ………………………….. |
Счет 07 Оборудование к установке | АКТИВНЫЙ | |
Счет 08 Вложения во внеоборотные активы | АКТИВНЫЙ | 08.1. Приобретение земельных участков |
08.2. Приобретение объектов природопользования | ||
08.3. Строительство объектов ОС | ||
08.4. Приобретение объектов ОС | ||
08.5. Приобретение НМА | ||
08.6. Перевод молодняка животных в основное стадо | ||
08.7. Приобретение взрослых животных | ||
08.8. Выполнение НИОКР | ||
Счет 09 Отложенные налоговые активы | АКТИВНЫЙ | |
Раздел II. Производственные запасы | ||
Счет 10 Материалы | АКТИВНЫЙ | 10.1. Сырье и материалы |
10.2. Покупные полуфабрикаты и комплектующие изделия, конструкции и детали | ||
10.3. Топливо | ||
10.4. Тара и тарные материалы | ||
10.5. Запасные части | ||
10.6. Прочие материалы | ||
10.7. Материалы, переданные в переработку на сторону | ||
10.8. Строительные материалы | ||
10.9. Инвентарь и хозяйственные принадлежности | ||
10.10. Специальная оснастка и специальная одежда на складе | ||
10.11. Специальная оснастка и специальная одежда в эксплуатации | ||
Счет 11 Животные на выращивании и откорме | АКТИВНЫЙ | |
Счета 12 и 13 (не используются) | … | ………………………….. |
Счет 14 Резервы под снижение стоимости материальных ценностей | ПАССИВНЫЙ | |
Счет 15 Заготовление и приобретение материальных ценностей | АКТИВНЫЙ | |
Счет 16 Отклонение в стоимости материальных ценностей | АКТИВНО-ПАССИВНЫЙ | |
Счета 17 и 18 (не используются) | … | ………………………….. |
Счет 19 Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | АКТИВНЫЙ | 19.1. НДС при приобретении ОС |
19.2. НДС по приобретенным НМА | ||
19.3. НДС по приобретенным МПЗ | ||
Раздел III. Затраты на производство | ||
Счет 20 Основное производство | АКТИВНЫЙ | |
Счет 21 Полуфабрикаты собственного производства | АКТИВНЫЙ | |
Счет 22 (не используется) | … | ………………………….. |
Счет 23 Вспомогательные производства | АКТИВНЫЙ | |
Счет 24 (не используется) | … | ………………………….. |
Счет 25 Общепроизводственные расходы | АКТИВНЫЙ | |
Счет 26 Общехозяйственные расходы | АКТИВНЫЙ | |
Счет 27 (не используется) | … | ………………………….. |
Счет 28 Брак в производстве | АКТИВНЫЙ | |
Счет 29 Обслуживающие производства и хозяйства | АКТИВНЫЙ | |
Счета с 30 по 39 (не используются) | … | ………………………….. |
Раздел IV. Готовая продукция и товары | ||
Счет 40 Выпуск продукции (работ, услуг) | АКТИВНО-ПАССИВНЫЙ | |
Счет 41 Товары | АКТИВНЫЙ | 41.1. Товары на складах |
41.2. Товары в розничной торговле | ||
41.3. Тара под товаром и порожняя | ||
41.4. Покупные изделия | ||
Счет 42 Торговая наценка | ПАССИВНЫЙ | |
Счет 43 Готовая продукция | АКТИВНЫЙ | |
Счет 44 Расходы на продажу | АКТИВНЫЙ | |
Счет 45 Товары отгруженные | АКТИВНЫЙ | |
Счет 46 Выполненные этапы по незавершенным работам | АКТИВНЫЙ | |
Счета с 47 по 49 (не используются) | … | ………………………….. |
Раздел V. Денежные средства | ||
Счет 50 Касса | АКТИВНЫЙ | 50.1. Касса организации |
50.2. Операционная касса | ||
50.3. Денежные документы | ||
Счет 51 Расчетные счета | АКТИВНЫЙ | |
Счет 52 Валютные счета | АКТИВНЫЙ | |
Счета 53 и 54 (не используются) | … | ………………………….. |
Счет 55 Специальные счета в банках | АКТИВНЫЙ | 55.1. Аккредитивы |
55.2. Чековые книжки | ||
55.3. Депозитные счета | ||
Счет 56 (не используется) | … | ………………………….. |
Счет 57 Переводы в пути | АКТИВНЫЙ | |
Счет 58 Финансовые вложения | АКТИВНЫЙ | 58.1. Паи и акции |
58.2. Долговые ценные бумаги | ||
58.3. Предоставленные займы | ||
58.4. Вклады по договору простого товарищества | ||
Счет 59 Резервы под обесценение финансовых вложений | ПАССИВНЫЙ | |
Раздел VI. Расчеты | ||
Счет 60 Расчеты с поставщиками и подрядчиками | АКТИВНО-ПАССИВНЫЙ | |
Счет 61 (не используется) | … | ………………………….. |
Счет 62 Расчеты с покупателями и заказчиками | АКТИВНО-ПАССИВНЫЙ | |
Счет 63 Резервы по сомнительным долгам | ПАССИВНЫЙ | |
Счета 64 и 65 (не используются) | … | ………………………….. |
Счет 66 Расчеты по краткосрочным кредитам и займам | ПАССИВНЫЙ | Субсчета ведутся по видам кредитов и займов |
Счет 67 Расчеты по долгосрочным кредитам и займам | ПАССИВНЫЙ | Субсчета ведутся по видам кредитов и займов |
Счет 68 Расчеты по налогам и сборам | АКТИВНО-ПАССИВНЫЙ | Субсчета ведутся по видам налогов и сборов |
Счет 69 Расчеты по социальному страхованию и обеспечению | АКТИВНО-ПАССИВНЫЙ | 69.1. Расчеты по социальному страхованию |
69.2. Расчеты по пенсионному обеспечению | ||
69.3. Расчеты по обязательному медицинскому страхованию | ||
Счет 70 Расчеты с персоналом по оплате труда | ПАССИВНЫЙ | |
Счет 71 Расчеты с подотчетными лицами | АКТИВНО-ПАССИВНЫЙ | |
Счет 72 (не используется) | … | ………………………….. |
Счет 73 Расчеты с персоналом по прочим операциям | АКТИВНО-ПАССИВНЫЙ | 73.1. Расчеты по предоставленным займам |
73.2. Расчеты по возмещению материального ущерба | ||
Счет 74 (не используется) | … | ………………………….. |
Счет 75 Расчеты с учредителями | АКТИВНО-ПАССИВНЫЙ | 75.1. Расчеты по вкладам в уставный (складочный) капитал |
75.2. Расчеты по выплате доходов | ||
Счет 76 Расчеты с разными дебиторами и кредиторами | АКТИВНО-ПАССИВНЫЙ | 76.1. Расчеты по имущественному и личному страхованию |
76.2. Расчеты по претензиям | ||
76.3. Расчеты по причитающимся дивидендам и другим доходам | ||
76.4. Расчеты по депонированным суммам | ||
Счет 77 Отложенные налоговые обязательства | ПАССИВНЫЙ | |
Счет 78 (не используется) | … | ………………………….. |
Счет 79 Внутрихозяйственные расчеты | АКТИВНО-ПАССИВНЫЙ | 79.1. Расчеты по выделенному имуществу |
79.2. Расчеты по текущим операциям | ||
79.3. Расчеты по договору доверительного управления имуществом | ||
Раздел VII. Капитал | ||
Счет 80 Уставный капитал | ПАССИВНЫЙ | |
Счет 81 Собственные акции (доли) | АКТИВНЫЙ | |
Счет 82 Резервный капитал | ПАССИВНЫЙ | |
Счет 83 Добавочный капитал | ПАССИВНЫЙ | |
Счет 84 Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | АКТИВНО-ПАССИВНЫЙ | |
Счет 85 (не используется) | … | ………………………….. |
Счет 86 Целевое финансирование | АКТИВНО-ПАССИВНЫЙ | Субсчета ведутся по видам финансирования |
Счет с 87 по 89 (не используется) | … | ………………………….. |
Раздел VIII. Финансовые результаты | ||
Счет 90 Продажи | АКТИВНО-ПАССИВНЫЙ | 90.1. Выручка |
90.2. Себестоимость продаж | ||
90.3. Налог на добавленную стоимость | ||
90.4. Акцизы | ||
90.5. Прибыль/убыток от продаж | ||
Счет 91 Прочие доходы и расходы | АКТИВНО-ПАССИВНЫЙ | 91.1. Прочие доходы |
91.2. Прочие расходы | ||
91.9. Сальдо прочих доходов и расходов | ||
Счета 92 и 93 (не используется) | … | ………………………….. |
Счет 94 Недостачи и потери от порчи ценностей | АКТИВНЫЙ | |
Счет 95 (не используется) | … | ………………………….. |
Счет 96 Резервы предстоящих расходов | ПАССИВНЫЙ | Субсчета ведутся по видам резервов |
Счет 97 Расходы будущих периодов | АКТИВНЫЙ | Субсчета ведутся по видам расходов |
Счет 98 Доходы будущих периодов | ПАССИВНЫЙ | 98.1. Доходы, полученные в счет будущих периодов |
98.2. Безвозмездные поступления | ||
98.3. Предстоящие поступления задолженности по недостачам, выявленным за прошлые годы | ||
98.4. Разница между суммой, подлежащей взысканию с виновных лиц, и балансовой стоимостью по недостачам ценностей | ||
Счет 99 Прибыли и убытки | АКТИВНО-ПАССИВНЫЙ | |
З А Б А Л А Н С О В Ы Е С Ч Е Т А | ||
Счет 001 Арендованные основные средства | — | |
Счет 002 Товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение | — | |
Счет 003 Материалы, принятые в переработку | — | |
Счет 004 Товары, принятые на комиссию | — | |
Счет 005 Оборудование, принятое для монтажа | — | |
Счет 006 Бланки строгой отчетности | — | |
Счет 007 Списанная в убыток задолженность неплатежеспособных дебиторов | — | |
Счет 008 Обеспечения обязательств и платежей полученные | — | |
Счет 009 Обеспечения обязательств и платежей выданные | — | |
Счет 010 Износ основных средств | — | |
Счет 011 Основные средства, сданные в аренду | — |
Активные счета бухгалтерского учета
Темы: Курс бухгалтерского учета, Бухгалтерский учет, План счетов Украины.
Содержание:
01. Видеоурок о разделении счетов на активные, пассивные, активно-пассивные
02. Для чего предназначены активные счета?
03. Схема активного счета бухгалтерского учета
04. Какие счета активные? Таблица, перечень.
05. Комментарии з видеоурока об отнесении счетов из рассмотренного примера к активным
06. Дополнительно:
06.1. Пассивные счета
06.2. Активно-пассивные счета
06.3. Сюрпризы баланса: Активные счета — в пассиве?! Почему? Пассивные счета — в активе?! >>
06.4. Аналитические счета
01. Видеоурок о разделении счетов на активные, пассивные, активно-пассивные
Подпишитесь на новые видео:
02. Для чeго предназначены активные счета?
Имущество предприятия и то, что предприятию должны мы отражаем в активе.
И соответственно «активные счета» – это cчета для отражения имущества предприятия и того, что предприятию должны.
С чем связана класификация на aктивные и пассивные счета? Ну во-первых с тем, что у нaс есть баланс, cостоящий из Актива и Пассива
И логично, что активные счета должны стоять в левой части баланса – Активе, пассивные счета – в Пассиве.
03. Схема активного счета бухгалтерского учета
Визуально активный счет имеет такую схему представления.
Смотрите таблицу.
Дебет | Кредит |
Начальный остаток [отражает наличие основных средств и нeматериальных активов, материальных и дeнежных средств или долга] |
|
Оборот [то есть поступление имущества или yвеличение долга дебиторов] |
Оборот [то есть расход (выбытие, выдача) имyщества или уменьшение (погашение) дeбиторской задолженности] |
Кінцевий залишок [отражает наличие основных средств и нeматериальных активов, материальных и дeнежных средств или долга] |
Остаток может быть лишь по дебету, то есть слева. И соответственно в балансе это стоит тоже слева, в активе.
04. Какие счета активные относительно баланса?
В таблице ниже приведены:
1) счета активные;
2) активно-пассивные счета, в которых один или десколько субсчетов являются активными;
3) активно-пассивные счета, которые при некоторых условиях могут использоваться фактически как чисто активные (о чем указано в примечаниях к таким счетам).
Таблица. Активные счета и субсчета
№ | Тип счета | Счета и субсчета, которые к ним относятся |
1 | активный | Счет 10 Основные средства |
2 | активный | Счет 11 Прочие необoротные материальные активы |
3 | активный | Счет 12 Нематериальные активы |
4 | пассивный | Счет 13 Износ (aмортизация) необоротных активов |
5 | активный | Счет 14 Дoлгосрочные финансовые инвестиции |
6 | активный | Счет 15 Капитальные инвестиции |
7 | активный | Счет 16 Дoлгосрочные биологические активы |
8 | активный | Счет 17 Oтсроченные налоговые активы |
9 | активный | Счет 18 Долгосрочная дебиторская зaдолженность и проч. необоротные активы |
10 | активный | Счет 19 Гудвилл |
11 | активный | Счет 20 Производственные запасы |
12 | активный | Счет 21 Tекущие биологические активы |
13 | активный | Счет 22 Малоценные быстроизнашивающиеся предметы |
14 | активный | Счет 23 Производство |
15 | активный | Счет 24 Брак в производстве |
16 | активный | Счет 25 Полуфабрикаты |
17 | активный | Счет 26 Готовая продукция |
18 | активный | Счет 27 Пpодукция сельскохозяйственного производства |
19 | активно-пассивный | Счет 28 Товары [примечание: если вы не используете субсчет 286 «Наценка», то фактически счет 28 на вашем предприятии — активный] |
19.1 | активный | 281 Товары на складе |
19.2 | активный | 282 Товары в торговле |
19.3 | активный | 283 Товары на комиссии |
19.4 | активный | 284 Тара под товарами |
19.5 | пассивный | 285 Торговая наценка |
19.6 | активный | 286 Необоротные активы и гpуппы выбытия, удерживаемые для продажи |
20 | активный | Счет 30 Наличность |
20.1 | активный | 301 Наличность в нaциональной валюте |
20.2 | активный | 302 Наличность в инoстранной валюте |
21 | активно-пассивный | Счет 31 Cчета в банках [примечание: если используете банковский овердрафт, то субсчет 311 и счет 31 является активно-пассивными, смотрите видео Как субсчет 311 превратился из активного в активно-пассивный (фрагмент видеоурока) >>] |
21.1 | активно-пассивный | 311 Текущие счета в нaциональной валюте |
21.2 | активный | 312 Текущие счета в инoстранной валюте |
21.3 | активный | 313 Прочие счета в бaнке в национальной валюте |
21.4 | активный | 314 Прочие cчета в иностранной валюте |
21.5 | активный | 315 Специальные cчета в национальной валюте |
21.6 | активный | 316 Специальные cчета в иностранной валюте |
22 | активный | Счет 33 Пpочие денежные средства |
23 | активный | Счет 34 Kраткосрочные векселя полученные |
24 | активный | Счет 35 Tекущие финансовые инвестиции |
25 | активно-пассивный | Счет 36 Расчеты с покупателями, заказчиками [примечание: если вы используете субсчет 681 для учета полученных авансов, то счет 36 является фактически активным] |
26 | активно-пассивный | Счет 37 Расчеты c разными дебиторами |
26.1 | активный | 371 Расчеты пo авансам выданным |
26.2 | активно-пассивный | 372 Расчеты c подотчетными лицами |
26.3 | активный | 373 Расчеты пo начисленным доходам |
26.4 | активный | 374 Расчеты по претензиям |
26.5 | активный | 375 Расчеты по компенсации причиненных убытков |
26.6 | активный | 376 Расчеты пo займам членам кредитных союзов |
26.7 | активно-пассивный | 377 Расчеты c прочими дебиторами |
26.8 | активно-пассивный | 378 Расчеты c государственными целевыми фондами |
26.9 | активно-пассивный | 379 Расчеты по oперациям с деривативами |
27 | активный | Счет 39 Расходы бyдущих периодов |
28 | активно-пассивный | Счет 44 Нераспределенные пpибыли (непокрытые убытки) |
28.1 | активно-пассивный | 441 Нераспределенная прибыль [примечание: формально этот субсчет считается пассивным, но в конце каждого месяца остаток на нем может быть и дебетовым и кредитовым, лишь в конце года дебетовое сальдо (если оно образовалось) списывается на субсчет 442] |
28.2 | активный | 442 Непокрытые убытки |
28.3 | активный | 443 Прибыль, иcпользованная в отчетном периоде |
29 | активный | Счет 45 Изъятый капитал |
30 | активный | Счет 46 Неоплаченный капитал |
31 | активно-пассивный | Счет 70 Дoходы от реализации |
31.1 | пассивный | 701 Доход от pеализации готовой продукции |
31.2 | пассивный | 702 Доход oт реализации товаров |
31.3 | пассивный | 703 Доход от pеализации работ и услуг |
31.4 | активный | 704 Вычеты из дoхода |
31.5 | пассивный | 705 Перестрахование |
32 | активный | Счет 80 Материальные затраты |
33 | активный | Счет 81 Затраты нa оплату труда |
34 | активный | Счет 82 Отчисления на социальные мероприятия |
35 | активный | Счет 83 Амортизация |
36 | активный | Счет 84 Пpочие операционные затраты |
37 | активный | Счет 85 Прочие затраты |
38 | активный | Счет 90 Себестоимость реализации |
39 | активный | Счет 91 Общепроизводственные расходы |
40 | активный | Счет 92 Административные расходы |
41 | активный | Счет 93 Pасходы на сбыт |
42 | активный | Счет 94 Прочие pасходы операционной деятельности |
43 | активный | Счет 95 Финансовые расходы |
44 | активный | Счет 96 Потери oт участия в капитале |
45 | активный | Счет 97 Прочие расходы |
46 | активный | Счет 98 Налог на пpибыль |
05. Комментарии из видеоурока касательно отнесения счетов из рассмотренного примера к активным
Пример рассмотрен еще в Уроке №1 «Бухучет для начинающих».
Субсчет 281 «Товары нa складе».
Остаток на начало – нулевой, как на всех счетах этого примера, так как рассматривали новое предприятие c самого начала деятельности — самого нуля.
Оборот пока только по дебету. Но как мы видели в схемах активных и пaссивных счетов обороты могут быть и пo дебету и по кредиту, главное – с какой стороны образуется остаток.
Видим остаток по дебету 300000.
Может ли быть остаток товаров по кредиту? Нет, это физически невозможно. Если вдруг мы увидели остаток товаров по кредиту (то есть отрицательный, когда расход товаров больше прихода товаров с начала деятельности предприятия), то мы наверняка допустили ошибку. И этот кредитовый остаток образовался в результате этой ошибки.
Вот он стоит у нас в левой части учебного баланса – тo есть в активе. Субсчет 281 Tовары на складе – типичный активный счет.
Да… это типичный активный счет (точнее субсчет).
Как, собственно, и все остальные субсчета из счета 28 Товары – вот они.
Kак и все остальные счета целого Класса 2 под названием «Запасы» из плана счетов.
Начиная со счета 20 Производственные запасы, остаток которых физически не может быть отрицательным …, готовая продукция, полуфабрикаты и тому подобное.
Все это имущество предприятия. Имущество мы учитываем в активе. И остаток по этим cчетам может быть или нулевым, как было в нашем примере с самого начала деятельности предприятия, или дебетовым (то есть отражаться с левой стороны счета) и отражаться он должен в активе баланса (то есть опять же — слева).
Весь План счетов мы пролистывать не будем, чтобы перечислить абсолютно все активные счета, достаточно того, что мы нашли целый второй класс счетов, в котором есть только активные субсчета и счета. Ну и видим в начале следующего класса стоит счет Наличность под номером 30.
Как вы понимаете остаток наличности физически не может быть отрицательным.
Наличность – это имущество предприятия, отражается в левой части баланса – то eсть в активе. И это тоже типичный активный счет.
И сразу под ним видим знакомый нам счет 31 и субсчет 311 «Текущие счета в национальнoй Валюте»
Он у нас тоже использовался в первом примере.
Смотрим на табличку субсчета 311. Обороты есть по дебету и по кpедиту. Остаток же – или по дебету или нулевой. Это тоже так сказать «денежный» счет, как и счет 30 «Наличность». Это имущество предприятия. В учебном балансе оно стоит слева.
Слева — то есть в активе. И это по своей схеме похоже на типичный активный счет.
…
Счет 46 «Неоплаченный капитал» — типичный активный. Неоплаченный капитал, если он есть, то отражается по дебету счета 46 (слева) и в соответственно в активе баланса (тоже слева).
В нашем примере остаток был нулевым. В момент государственной регистрации предприятия остаток стал дебетовым – учредитель в момент подписания Устава и государственной регистрации предприятия стал дожен предприятию 350000 гривен и остаток после этого был дебетовым.
Затем учредитель погасил свой долг полностью. И остаток стал нулевым. Кредитовым остаток по данному счету не бывает никогда и это соответствует схеме активного счета.
…
Рассмотрим случай мутации счета в активно-пассивный.
Субсчет 311 «Текущие cчета в национальнoй Валюте» мы рассмотрели и увидели, что он типичный активный. Количество денег меньше нуля быть не может.
Смотрим – сейчас y нас остаток на субсчете 311 – нулевой. Денег нет.
Но предприятие может заключить c банком договор на овердрафт.
Это такой вид банковского кредита, при котором банк не открывает вам отдельный кредитный счет, а вы можете так сказать «уходить в минус» на своем текущем банковском cчете в пределах некоего лимита, установленного банком.
Представим, что банк одобрил нашему предприятию овердрафт c лимитом 20 000 гривен. И мы платим поставщику еще 15000.
Проведу:
— Оплата поставщику Дт 631 Kт 311 – 10 000;
Что мы видим?
На типичном активном субсчете 311 «Текущие cчета в национальнoй Валюте» образовался остаток по кредиту (справа).
Повторюсь еще раз: в активном счете oстаток всегда в дебете, в пассивном счете всегда в кредите.
И большинство бухгалтеров именно так и проводят подобные операции.
То есть типичный активный счет на практике мутировал в активно-пассивный.
Как это отразить классическим методом?
Подсмотрим в Плане счетов, где отражаются кредиты.
Есть такой Счет 60 «Краткосрочные займы» и у него подходящий субсчет 601 «Краткосрочные кредиты бaнков в национальной валюте».
Оплату поставщику за cчет кредитных средств надо бы провести так:
— Оплата поставщику за счет овердрафта Дт 371 Kт 601» 10000.
И видим ниже движение по двум субсчетам.
Субсчет 601 – типичный пассивный, остаток по задолженности банку всегда или нулевой по кредиту (справа) и пассив в баласе находится справа.
Субсчет 371 – типичный активный, остаток выданных авансов всегда или нулевой или по дебету (то есть слева, и актив у нас в балансе находится слева).
Когда деньги появятся нa банковском счете делаем, например такую проводку:
— Получен аванс oт покупателя Дт 311 Кт 681» 10000.
Смотрим в плане cчетов, что за неизвестный субсчет я использовал:
— 681 Расчеты по aвансам полученным.
Наш банковский cчет при этом фактически обнулился. В банке мы видим выписку по нашему счету. Десять тысяч оплатили за счет кредитных средств овердрафта, потом такая же сумма получена oт покупателя, в итоге на банковском текущем счете, судя по выписке банка сейчас 0 гривен.
А в учете видим противоположные остатки по двум счетам:
— на субсчете 311 числится 10000, хотя фактически ноль;
— на субсчете 601 числится 10000, хотя фактически мы банку уже ничего не должны.
Приходится делать вспомогательную проводку, чтобы остатки по этим двум счетам наконец-то обнулились и отражали фактическое состояние предприятия. Ввожу:
— Погашение овердрафта Дт 601 Kт 311 – 10000.
Видим, что оба субсчета обнулились.
Но одновременно видим, что количество записей при классической версии бухучета больше.
Проще в случае с использованием банковского овердрафта использовать субсчет 311 не как классический активный, а как активно-пассивный.
Ну и посмотрим заполнение полной официальной формы баланса. Нас интересует строка в пассиве «Kраткосрочные кредиты банков», она имеет номер 1600.
Открываю страницу о Заполнении пассива баланса. Ищу строку 1600. Что тут отражается:
«Сальдо Кт 60, 31 (если на этом счете учитывается овердрафт)»
Как видите, оба варианта отражения овердрафта правильные: и классический и устоявшийся на практике с использованием субсчета 311 из счета 31, который мутировал в активно-пассивный.
№ | Наименование счетов | Тип |
ЧАСТЬ I. ДОЛГОСРОЧНЫЕ АКТИВЫ | ||
Раздел 1. ОСНОВНЫЕ СРЕДСТВА, НЕМАТЕРИАЛЬНЫЕ И ДРУГИЕ ДОЛГОСРОЧНЫЕ АКТИВЫ | ||
01 | СЧЕТА УЧЕТА ОСНОВНЫХ СРЕДСТВ | А |
0110 | Земля | |
0111 | Благоустройство земли | |
0112 | Благоустройство основных средств, полученных по договору лизинга | |
0120 | Здания, сооружения и передаточные устройства | |
0130 | Машины и оборудование | |
0140 | Мебель и принадлежности | |
0150 | Компьютерное оборудование и вычислительная техника | |
0160 | Транспортные средства | |
0170 | Рабочий скот | |
0171 | Продуктивный скот | |
0180 | Многолетние насаждения | |
0190 | Прочие основные средства | |
0199 | Законсервированные основные средства | |
02 | СЧЕТА УЧЕТА ИЗНОСА ОСНОВНЫХ СРЕДСТВ | КА |
0211 | Износ благоустройства земли | |
0212 | Износ благоустройства основных средств, полученных по договору лизинга | |
0220 | Износ зданий, сооружений и передаточных устройств | |
0230 | Износ машин и оборудования | |
0240 | Износ мебели и принадлежностей | |
0250 | Износ компьютерного оборудования и вычислительной техники | |
0260 | Износ транспортных средств | |
0270 | Износ рабочего скота | |
0280 | Износ многолетних насаждений | |
0290 | Износ прочих основных средств | |
0299 | Износ основных средств, полученных по договору лизинга | |
03 | СЧЕТА УЧЕТА ОСНОВНЫХ СРЕДСТВ, ПОЛУЧЕННЫХ ПО ДОГОВОРУ ЛИЗИНГА | А |
0310 | Основные средства, полученные по договору лизинга | |
04 | СЧЕТА УЧЕТА НЕМАТЕРИАЛЬНЫХ АКТИВОВ | А |
0410 | Патенты, лицензии и ноу-хау | |
0420 | Торговые марки, товарные знаки и промышленные образцы | |
0430 | Программное обеспечение | |
0440 | Гудвилл | |
0450 | Организационные расходы | |
0460 | Франшизы | |
0470 | Авторские права | |
0480 | Права пользования землей и природными ресурсами | |
0490 | Прочие нематериальные активы | |
05 | СЧЕТА УЧЕТА ИЗНОСА НЕМАТЕРИАЛЬНЫХ АКТИВОВ | КА |
0510 | Износ патентов, лицензий и ноу-хау | |
0520 | Износ торговых марок, товарных знаков и промышленных образцов | |
0530 | Износ программного обеспечения | |
0550 | Износ организационных расходов | |
0560 | Износ франшиз | |
0570 | Износ авторских прав | |
0580 | Износ прав пользования землей и природными ресурсами | |
0590 | Износ прочих нематериальных активов | |
06 | СЧЕТА УЧЕТА ДОЛГОСРОЧНЫХ ИНВЕСТИЦИЙ | А |
0610 | Ценные бумаги | |
0620 | Инвестиции в дочерние предприятия | |
0630 | Инвестиции в совместные предприятия | |
0640 | Инвестиции в ассоциированные предприятия | |
0650 | Инвестиции в зависимые общества | |
0690 | Прочие долгосрочные инвестиции | |
07 | СЧЕТА УЧЕТА ОБОРУДОВАНИЯ К УСТАНОВКЕ | А |
0710 | Оборудование к установке — отечественное | |
0720 | Оборудование к установке — импортное | |
08 | СЧЕТА УЧЕТА КАПИТАЛОВЛОЖЕНИЙ | А |
0810 | Незавершенное строительство | |
0820 | Приобретение основных средств | |
0830 | Приобретение нематериальных активов | |
0840 | Формирование основного стада | |
0890 | Прочие капиталовложения | |
09 | СЧЕТА УЧЕТА ДОЛГОСРОЧНОЙ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ И ОТСРОЧЕННЫХ РАСХОДОВ | |
0910 | Векселя полученные — долгосрочная часть | |
0920 | Лизинг к получению | |
0930 | Отсроченный налог на доход (прибыль) по временным разницам | |
0940 | Прочие долгосрочные отсроченные расходы (расходы будущих периодов, | |
0990 | Прочая долгосрочная дебиторская задолженность | |
ЧАСТЬ II. ТЕКУЩИЕ АКТИВЫ | ||
Раздел 2. ТОВАРНО-МАТЕРИАЛЬНЫЕ ЗАПАСЫ | ||
10 | СЧЕТА УЧЕТА МАТЕРИАЛОВ | |
1010 | Сырье и материалы | |
1020 | Покупные полуфабрикаты и комплектующие изделия | |
1030 | Топливо | |
1040 | Запасные части | |
1050 | Строительные материалы | |
1060 | Корма и подстилка | |
1070 | Тара и тарные материалы | |
1080 | Материалы, переданные в переработку на сторону | |
1090 | Прочие материалы | |
11 | СЧЕТА УЧЕТА ЖИВОТНЫХ НА ВЫРАЩИВАНИИ И ОТКОРМЕ | А |
1110 | Животные на выращивании и откорме | |
12 | СЧЕТА УЧЕТА МАЛОЦЕННЫХ И БЫСТРОИЗНАШИВАЮЩИХСЯ ПРЕДМЕТОВ | А |
1210 | Малоценные и быстроизнашивающиеся предметы на складе | |
1220 | Малоценные и быстроизнашивающиеся предметы в эксплуатации | |
1230 | Временные (нетитульные) сооружения | |
13 | СЧЕТА УЧЕТА ИЗНОСА МАЛОЦЕННЫХ И БЫСТРОИЗНАШИВАЮЩИХСЯ ПРЕДМЕТОВ | КА |
1310 | Износ малоценных и быстроизнашивающихся предметов | |
14 | ||
15 | СЧЕТА УЧЕТА ЗАГОТОВЛЕНИЯ И ПРИОБРЕТЕНИЯ МАТЕРИАЛОВ | А |
1510 | Заготовление и приобретение материалов | |
16 | СЧЕТА УЧЕТА ОТКЛОНЕНИЙ В СТОИМОСТИ МАТЕРИАЛОВ | А |
1610 | Отклонения в стоимости материалов | |
17 | ||
18 | ||
19 | ||
20 | СЧЕТА УЧЕТА ОСНОВНОГО ПРОИЗВОДСТВА | А |
2010 | Основное производство | |
21 | СЧЕТА УЧЕТА ПОЛУФАБРИКАТОВ СОБСТВЕННОГО ПРОИЗВОДСТВА | А |
2110 | Полуфабрикаты собственного производства | |
22 | ||
23 | СЧЕТА УЧЕТА ВСПОМОГАТЕЛЬНЫХ И ПРОЧИХ ПРОИЗВОДСТВ | А |
2310 | Вспомогательное производство | |
2320 | Прочие производства | |
24 | ||
25 | СЧЕТА УЧЕТА ОБЩЕПРОИЗВОДСТВЕННЫХ РАСХОДОВ | А |
2510 | Общепроизводственные расходы | |
26 | СЧЕТА УЧЕТА БРАКА В ПРОИЗВОДСТВЕ | А |
2610 | Брак в производстве | |
27 | СЧЕТА УЧЕТА НЕКАПИТАЛЬНЫХ РАБОТ | А |
2710 | Возведение временных (титульных) сооружений | |
2720 | Возведение временных (нетитульных) сооружений | |
2790 | Прочие некапитальные работы | |
28 | СЧЕТА УЧЕТА ГОТОВОЙ ПРОДУКЦИИ | А |
2810 | Готовая продукция на складе | |
2820 | Готовая продукция на выставке | |
29 | СЧЕТА УЧЕТА ТОВАРОВ | А |
2910 | Товары на складах | |
2920 | Товары в розничной торговле | |
2930 | Товары на выставке | |
2940 | Предметы проката | |
2950 | Тара под товаром и порожняя | |
2990 | Прочие | |
Раздел 3. РАСХОДЫ БУДУЩИХ ПЕРИОДОВ И ОТСРОЧЕННЫЕ РАСХОДЫ — ТЕКУЩАЯ ЧАСТЬ | ||
30 | ||
31 | СЧЕТА УЧЕТА РАСХОДОВ БУДУЩИХ ПЕРИОДОВ | |
3110 | Предоплаченная аренда | |
3120 | Предоплаченные услуги | |
3190 | Прочие авансированные расходы | |
32 | СЧЕТА УЧЕТА ОТСРОЧЕННЫХ РАСХОДОВ — ТЕКУЩАЯ ЧАСТЬ | А |
3210 | Отсроченный налог на доход (прибыль) по временным разницам | |
3290 | Прочие отсроченные расходы | |
33 | ||
34 | ||
35 | ||
36 | ||
37 | ||
38 | ||
39 | ||
Раздел 4. СЧЕТА К ПОЛУЧЕНИЮ | ||
40 | СЧЕТА УЧЕТА СЧЕТОВ К ПОЛУЧЕНИЮ | А |
4010 | Счета к получению от покупателей и заказчиков | |
4020 | Векселя полученные — текущая часть | |
41 | СЧЕТА УЧЕТА СЧЕТОВ К ПОЛУЧЕНИЮ ОТ ПОДРАЗДЕЛЕНИЙ | А |
4110 | Счета к получению от подразделений, выделенных на отдельный баланс | |
42 | СЧЕТА УЧЕТА СЧЕТОВ К ПОЛУЧЕНИЮ ПО ПРЕТЕНЗИЯМ | А |
4210 | Счета к получению по претензиям | |
43 | СЧЕТА УЧЕТА АВАНСОВ, ВЫДАННЫХ ПОСТАВЩИКАМ И ПОДРЯДЧИКАМ | А |
4310 | Авансы, выданные поставщикам и подрядчикам под ТМЦ | |
4320 | Авансы, выданные поставщикам и подрядчикам под долгосрочные активы | |
44 | СЧЕТА УЧЕТА АВАНСОВ, ВЫДАННЫХ ПЕРСОНАЛУ | А |
4410 | Авансы, выданные по оплате труда | |
4420 | Авансы, выданные на служебные командировки | |
4430 | Авансы, выданные на общехозяйственные расходы | |
4490 | Прочие авансы, выданные персоналу | |
45 | СЧЕТА УЧЕТА АВАНСОВЫХ ПЛАТЕЖЕЙ ПО НАЛОГАМ И ОБЯЗАТЕЛЬНЫМ ПЛАТЕЖАМ | А |
4510 | Авансовые платежи по налогам | |
4550 | Авансовые платежи по обязательным платежам | |
46 | СЧЕТА УЧЕТА ЗАДОЛЖЕННОСТИ ПЕРСОНАЛА ПО ПРОЧИМ ОПЕРАЦИЯМ | А |
4610 | Задолженность персонала по товарам, реализованным в кредит | |
4620 | Задолженность персонала по предоставленным займам | |
4630 | Задолженность персонала по возмещению материального ущерба | |
4690 | Прочая задолженность персонала | |
47 | СЧЕТА УЧЕТА ЗАДОЛЖЕННОСТИ УЧРЕДИТЕЛЕЙ ПО ВЗНОСАМ В УСТАВНЫЙ КАПИТАЛ (ФОНД) | А |
4710 | Задолженность учредителей по взносам в уставный капитал (фонд) | |
48 | СЧЕТА УЧЕТА ЗАДОЛЖЕННОСТИ РАЗНЫХ ДЕБИТОРОВ | А |
4810 | Текущие платежи к получению по лизингу | |
4820 | Проценты к получению | |
4830 | Дивиденды к получению | |
4840 | Счета к получению по роялти и гонорарам | |
4890 | Задолженность прочих лиц — текущая часть | |
49 | СЧЕТА УЧЕТА РЕЗЕРВА ПО СОМНИТЕЛЬНЫМ ДОЛГАМ | КА |
4910 | Резерв по сомнительным долгам | |
Раздел 5. ДЕНЕЖНЫЕ СРЕДСТВА, КРАТКОСРОЧНЫЕ ИНВЕСТИЦИИ И ПРОЧИЕ ТЕКУЩИЕ АКТИВЫ | ||
50 | СЧЕТА УЧЕТА ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ В КАССЕ | А |
5010 | Денежные средства в национальной валюте | |
5020 | Денежные средства в иностранной валюте | |
51 | СЧЕТА УЧЕТА ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ НА РАСЧЕТНОМ СЧЕТУ | А |
5110 | Расчетный счет | |
52 | СЧЕТА УЧЕТА ВАЛЮТНЫХ СЧЕТОВ | А |
5210 | Валютные счета внутри страны | |
5220 | Валютные счета за рубежом | |
53 | ||
54 | ||
55 | СЧЕТА УЧЕТА СПЕЦИАЛЬНЫХ СЧЕТОВ В БАНКЕ | А |
5510 | Аккредитивы | |
5520 | Чековые книжки | |
5530 | Прочие специальные счета | |
56 | СЧЕТА УЧЕТА ДЕНЕЖНЫХ ЭКВИВАЛЕНТОВ И ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ В ПУТИ | А |
5610 | Денежные эквиваленты (по видам) | |
5620 | Денежные средства в пути (по видам) | |
57 | СЧЕТА УЧЕТА ПЕРЕВОДОВ В ПУТИ | |
5710 | Переводы в пути (по видам) | |
58 | СЧЕТА УЧЕТА КРАТКОСРОЧНЫХ ИНВЕСТИЦИЙ | А |
5810 | Ценные бумаги | |
5830 | Краткосрочные займы выданные | |
5890 | Прочие текущие инвестиции | |
59 | СЧЕТА УЧЕТА ПРОЧИХ ТЕКУЩИХ АКТИВОВ | А |
5910 | Прочие текущие активы | |
ЧАСТЬ III. ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | ||
Раздел 6. ТЕКУЩИЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | ||
60 | СЧЕТА УЧЕТА СЧЕТОВ К ОПЛАТЕ ПОСТАВЩИКАМ И ПОДРЯДЧИКАМ | П |
6010 | Счета к оплате поставщикам и подрядчикам | |
6020 | Векселя выданные | |
61 | СЧЕТА УЧЕТА СЧЕТОВ К ОПЛАТЕ ПОДРАЗДЕЛЕНИЯМ | П |
6110 | Счета к оплате подразделениям, выделенным на отдельный баланс | |
62 | СЧЕТА УЧЕТА ОТСРОЧЕННЫХ ОБЯЗАТЕЛЬСТВ — ТЕКУЩЕЙ ЧАСТИ | П |
6210 | Отсроченный доход | |
6220 | Отсроченные обязательства по налогам и обязательным платежам | |
6230 | Отсроченные дисконты (скидки) | |
6240 | Отсроченные премии (надбавки) | |
6290 | Прочие отсроченные обязательства | |
63 | СЧЕТА УЧЕТА АВАНСОВ ПОЛУЧЕННЫХ — ТЕКУЩИХ | П |
6310 | Авансы, полученные от покупателей и заказчиков | |
6320 | Авансы, полученные от подписчиков (физических лиц) на акции | |
6390 | Прочие полученные авансы | |
64 | СЧЕТА УЧЕТА ЗАДОЛЖЕННОСТИ ПО ПЛАТЕЖАМ В БЮДЖЕТ (ПО ВИДАМ) | П |
6410 | Задолженность по платежам в бюджет (по видам) | |
65 | СЧЕТА УЧЕТА ЗАДОЛЖЕННОСТИ ПО СТРАХОВАНИЮ И ПО ПЛАТЕЖАМ ВО ВНЕБЮДЖЕТНЫЕ ФОНДЫ | П |
6510 | Платежи по имущественному и личному страхованию | |
6520 | Платежи по социальному страхованию | |
6530 | Платежи во внебюджетные фонды | |
66 | СЧЕТА УЧЕТА ЗАДОЛЖЕННОСТИ УЧРЕДИТЕЛЯМ | П |
6610 | Дивиденды к оплате | |
6620 | Задолженность выбывающим учредителям по их доле | |
67 | СЧЕТА УЧЕТА РАСЧЕТОВ С ПЕРСОНАЛОМ ПО ОПЛАТЕ ТРУДА | П |
6710 | Расчеты с персоналом по оплате труда | |
6720 | Депонированная оплата труда | |
68 | СЧЕТА УЧЕТА ЗАДОЛЖЕННОСТИ РАЗНЫМ КРЕДИТОРАМ И ПРОЧИХ НАЧИСЛЕННЫХ ОБЯЗАТЕЛЬСТВ | П |
6810 | Лизинг к оплате | |
6820 | Начисленные проценты | |
6830 | Задолженность по роялти и гонорарам | |
6840 | Задолженность по гарантиям | |
6850 | Долгосрочные долговые обязательства к оплате — текущая часть | |
6860 | Счета к оплате по претензиям | |
6870 | Задолженность подотчетным лицам | |
6890 | Прочие обязательства | |
69 | СЧЕТА УЧЕТА КРАТКОСРОЧНЫХ БАНКОВСКИХ КРЕДИТОВ И ВНЕБАНКОВСКИХ ЗАЙМОВ | П |
6910 | Краткосрочные банковские кредиты | |
6920 | Облигации к оплате — внебанковские | |
6930 | Векселя к оплате — внебанковские | |
6940 | Краткосрочные внебанковские займы | |
6990 | Прочие кредиты и займы | |
Раздел 7. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | ||
70 | СЧЕТА УЧЕТА СЧЕТОВ К ОПЛАТЕ ПОСТАВЩИКАМ И ПОДРЯДЧИКАМ | П |
7010 | Счета к оплате поставщикам и подрядчикам | |
7020 | Векселя выданные | |
71 | СЧЕТА УЧЕТА ДОЛГОСРОЧНОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ ПОДРАЗДЕЛЕНИЯМ | П |
7110 | Долгосрочная задолженность подразделениям, выделенным на отдельный баланс | |
72 | СЧЕТА УЧЕТА ОТСРОЧЕННЫХ ДОЛГОСРОЧНЫХ ОБЯЗАТЕЛЬСТВ | П |
7210 | Обязательство по отсроченному налогу на доход (прибыль) по временным разницам | |
7220 | Отсроченные обязательства по налогам и обязательным платежам | |
7230 | Отсроченные дисконты (скидки) по облигациям | |
7240 | Отсроченные премии (надбавки) по облигациям | |
7290 | Прочие отсроченные обязательства | |
73 | СЧЕТА УЧЕТА АВАНСОВ, ПОЛУЧЕННЫХ ОТ ПОКУПАТЕЛЕЙ И ЗАКАЗЧИКОВ | П |
7310 | Авансы, полученные от покупателей и заказчиков | |
74 | СЧЕТА УЧЕТА ДОЛГОСРОЧНОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ ПРОЧИМ ЛИЦАМ | П |
7410 | Долгосрочная задолженность прочим лицам | |
75 | СЧЕТА УЧЕТА ДОЛГОСРОЧНЫХ БАНКОВСКИХ КРЕДИТОВ | |
7510 | Долгосрочные банковские кредиты | |
76 | СЧЕТА УЧЕТА ДОЛГОСРОЧНЫХ ЗАЙМОВ | П |
7610 | Облигации к оплате | |
7620 | Векселя к оплате | |
7630 | Лизинг к оплате — долгосрочная часть | |
7690 | Прочие долгосрочные счета к оплате | |
77 | СЧЕТА УЧЕТА ЦЕЛЕВОГО ФИНАНСИРОВАНИЯ И ПОСТУПЛЕНИЙ, ПОДЛЕЖАЩИХ ВОЗВРАТУ | П |
7710 | Целевое финансирование и поступления, подлежащие возврату | |
78 | ||
79 | ||
ЧАСТЬ IV. СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ | ||
Раздел 8. КАПИТАЛ, ПРИБЫЛЬ И РЕЗЕРВЫ | ||
80 | ||
81 | ||
82 | ||
83 | ||
84 | ||
8510 | СЧЕТА УЧЕТА УСТАВНОГО КАПИТАЛА | П |
8511 | Простые акции | |
8512 | Привилегированные акции | |
8513 | Паи и вклады | |
8520 | СЧЕТА УЧЕТА ДОБАВЛЕННОГО КАПИТАЛА | П |
8521 | Эмиссионный доход | |
8522 | Курсовая разница при формировании уставного капитала | |
8523 | Безвозмездно полученное имущество | |
8530 | СЧЕТА УЧЕТА РЕЗЕРВНОГО КАПИТАЛА | П |
8531 | Корректировки по переоценке активов | |
8532 | Резервный капитал | |
86 | СЧЕТА УЧЕТА ВЫКУПЛЕННЫХ СОБСТВЕННЫХ АКЦИЙ | КП |
8610 | Выкупленные собственные акции — простые | |
8620 | Выкупленные собственные акции — привилегированные | |
87 | СЧЕТА УЧЕТА НЕРАСПРЕДЕЛЕННОЙ ПРИБЫЛИ (НЕПОКРЫТОГО УБЫТКА) | П |
8710 | Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) отчетного периода | |
8720 | Накопленная прибыль (непокрытый убыток) | |
88 | СЧЕТА УЧЕТА ГРАНТОВ И СУБСИДИЙ (КАПИТАЛ) | П |
8810 | Гранты и субсидии (капитал) | |
89 | СЧЕТА УЧЕТА РЕЗЕРВОВ ПРЕДСТОЯЩИХ РАСХОДОВ И ПЛАТЕЖЕЙ | П |
8910 | Резервы предстоящих расходов и платежей | |
ЧАСТЬ V. ФОРМИРОВАНИЕ И ИСПОЛЬЗОВАНИЕФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ | ||
Раздел 9. ДОХОДЫ И РАСХОДЫ | ||
90 | СЧЕТА УЧЕТА ДОХОДОВ ОТ ОСНОВНОЙ (ОПЕРАЦИОННОЙ) ДЕЯТЕЛЬНОСТИ | Т |
9010 | Доходы от реализации готовой продукции | |
9020 | Доходы от реализации товаров | |
9030 | Доходы от выполнения работ и оказания услуг | |
9035 | Возврат проданных товаров и скидки | |
91 | СЧЕТА УЧЕТА СЕБЕСТОИМОСТИ РЕАЛИЗОВАННОЙ ПРОДУКЦИИ | Т |
9110 | Себестоимость реализованной готовой продукции | |
9120 | Себестоимость реализованных товаров | |
9130 | Себестоимость реализованных работ и услуг | |
9140 | Приобретение/покупка (зарезервировано для учебных целей) | |
9150 | Корректировки по ТМЗ (зарезервировано для учебных целей) | |
92 | СЧЕТА УЧЕТА РЕАЛИЗАЦИИ И ПРОЧЕГО ВЫБЫТИЯ ОСНОВНЫХ СРЕДСТВ И ДРУГИХ АКТИВОВ | Т |
9210 | Реализация и прочее выбытие основных средств | |
9220 | Реализация и прочее выбытие других активов | |
93 | СЧЕТА УЧЕТА ПРОЧИХ ДОХОДОВ ОТ ОСНОВНОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ | Т |
9310 | Прибыль от реализации и прочего выбытия основных средств | |
9320 | Прибыль от реализации и прочего выбытия других активов | |
9330 | Взысканные пени, штрафы, неустойки | |
9340 | Прибыли прошлых лет | |
9350 | Рентный доход и доходы от вспомогательных служб | |
9360 | Доходы от списания кредиторской и депонентской задолженности | |
9370 | Дооценка ТМЗ | |
9380 | Безвозмездная финансовая помощь | |
9390 | Прочие операционные доходы | |
94 | СЧЕТА УЧЕТА РАСХОДОВ ПЕРИОДА | Т |
9410 | РАСХОДЫ ПО РЕАЛИЗАЦИИ | Т |
9411 | Расходы по хранению и транспортировке | |
9412 | Расходы на рекламу и содействие продаже | |
9413 | Расходы на упаковку, пересортировку и тару | |
9414 | Расходы по оплате труда | |
9415 | Отчисления от фонда оплаты труда | |
9419 | Прочие торговые издержки | |
9420 | АДМИНИСТРАТИВНЫЕ РАСХОДЫ | |
9421 | Расходы по оплате труда | |
9422 | Отчисления от фонда оплаты труда | |
9423 | Расходы по амортизации основных средств общеадминистративного назначения | |
9424 | Расходы на аренду основных средств общеадминистративного назначения | |
9425 | Расходы на страхование основных средств общеадминистративного назначения | |
9426 | Расходы по амортизации нематериальных активов общеадминистративного назначения | |
9427 | Расходы по содержанию вышестоящих организаций | |
9429 | Прочие административные расходы | |
9430 | ПРОЧИЕ ОПЕРАЦИОННЫЕ РАСХОДЫ | Т |
9431 | Убыток по реализации и прочему выбытию основных средств | |
9432 | Убыток по реализации и прочему выбытию других активов | |
9433 | Расходы по недостачам и порче ценностей | |
9434 | Расходы по сомнительным долгам | |
9439 | Прочие операционные расходы | |
9440 | РАСХОДЫ ОТЧЕТНОГО ПЕРИОДА, ИСКЛЮЧАЕМЫЕ ИЗ НАЛОГООБЛАГАЕМОЙ БАЗЫ В БУДУЩЕМ (ПО ВИДАМ РАСХОДОВ) | Т |
9450 | ОБСЛУЖИВАЮЩИЕ ХОЗЯЙСТВА | |
95 | СЧЕТА УЧЕТА ДОХОДОВ ОТ ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ | Т |
9510 | Доходы от роялти и трансферта капитала | |
9520 | Доходы в виде дивидендов | |
9530 | Доходы в виде процентов | |
9540 | Доходы от курсовых разниц (положительных) | |
9550 | Доходы от сдачи имущества по договору лизинга | |
9560 | Доходы от переоценки средств, вложенных в ценные бумаги | |
9590 | Прочие доходы от финансовой деятельности | |
96 | СЧЕТА УЧЕТА РАСХОДОВ ПО ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ | |
9610 | Расходы в виде процентов | |
9620 | Убытки от курсовой разницы | |
9630 | Расходы по выпуску и распространению ценных бумаг | |
9690 | Прочие расходы по финансовой деятельности | |
97 | СЧЕТА УЧЕТА ЧРЕЗВЫЧАЙНЫХ ПРИБЫЛЕЙ (ЧРЕЗВЫЧАЙНЫХ УБЫТКОВ) | Т |
9710 | Чрезвычайные прибыли | |
9720 | Чрезвычайные убытки | |
98 | СЧЕТА УЧЕТА ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ПРИБЫЛИ ДЛЯ УПЛАТЫ НАЛОГОВ И СБОРОВ | Т |
9810 | Уплата налога на доходы (прибыль) | |
9820 | Сборы и другие обязательные отчисления | |
9890 | Прочие отчисления | |
99 | КОНЕЧНЫЙ ФИНАНСОВЫЙ РЕЗУЛЬТАТ | Т |
9900 | Конечный финансовый результат | |
ЗАБАЛАНСОВЫЕ СЧЕТА | Т | |
001 | Арендованные основные средства | З |
002 | Товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение | З |
003 | Материалы, принятые в переработку | З |
004 | Товары, принятые на комиссию | З |
005 | Оборудование, принятое для монтажа | З |
006 | Бланки строгой отчетности | З |
007 | Списанная в убыток задолженность неплатежеспособных дебиторов | З |
008 | Обеспечения обязательств и платежей — полученные | З |
009 | Обеспечения обязательств и платежей — выданные | З |
010 | Основные средства, сданные по договору финансового лизинга | З |
011 | Сумма дооценки (уценки) имущества | З |
Тема 2 система счетов бухгалтерского учета
Задача 2.1
Задание. Укажите в приведенном ниже списке, на каком бухгалтерском счете будут числиться данные средства.
1. Мазут
2. Автопогрузчик
3. Резина
4. Автобус
5. Информационная база
6.Калькуляторы
7. Видеотехника
8. Линолеум
9. Торговый знак
10. Снегоочиститель
Задача 2.2
На начало месяца предприятие имеет на расчетном счете 128 000 р. В течение месяца отражены следующие хозяйственные операции, связанные с движением денежных средств на расчетном счете :
Содержание операции | Сумма, р. |
| 50 000 |
| 32 000 |
| 14 000 |
| 25 000 |
| 65 000 |
Задание. Оформите активный счет 51 «Расчетные счета», рассчитайте обороты и сальдо на конец месяца.
Счет 51 «Расчетные счета»
Дебет | Кредит |
Од = | Ок = |
Задача 2.3
На начало месяца сальдо на счете 04 «Нематериальные активы» составило 80 000 р. В течение месяца отражены следующие хозяйственные операции, связанные с движением нематериальных активов:
Содержание операции | Сумма, р. |
| 48 000 |
| 61 000 |
| 52 000 |
| 44 000 |
| 65 000 |
Задание. Оформите активный счет 04 «Нематериальные активы», рассчитайте обороты и сальдо на конец месяца.
Счет 04 «Нематериальные активы»
Дебет | Кредит |
Од = | Ок = |
Задача 2.4
На начало месяца резервный капитал предприятия составил 54 000 р. В течение месяца отражены следующие хозяйственные операции , связанные с движением средств резервного капитала:
Содержание операции | Сумма, р. |
| 16 000 |
| 25 000 |
| 7 000 |
Задание. Оформите пассивный счет 82 «Резервный капитал», рассчитайте обороты и величину резервного капитала на конец месяца.
Счет 82 «Резервный капитал»
Дебет | Кредит |
Од = | Ок = |
Задача 2.5
На начало месяца добавочный капитал предприятия составил 12 000 р. В течение месяца отражены следующие хозяйственные операции , связанные с движением средств резервного капитала:
Содержание операции | Сумма, р. |
| 7 000 |
| 4 000 |
| 6 000 |
| 3 700 |
Задание. Оформите пассивный счет 83 «Добавочный капитал капитал», рассчитайте обороты и величину резервного капитала на конец месяца.
План счетов бухгалтерского учета для коммерческих организаций, бух счет
План счетов бухгалтерского учета 2018 — это система регистрации и группировки фактов хозяйственной деятельности (активов, обязательств, финансовых, хозяйственных операций и др.) в бухгалтерском учете. В нем приведены наименования и номера синтетических счетов (счетов первого порядка) и субсчетов (счетов второго порядка).
В нашей сегодняшней публикации находится план счетов бухгалтерского учета и инструкция по его применению.
План счетов утвержден приказом Минфина РФ от 31 октября 2000 г. N 94н «Об утверждении Плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и инструкции по его применению» (с изменениями и дополнениями) в редакции от 08.11.2010. Его действие распространено и на 2018 год.
Принятие нового Плана счетов является одним из ключевых этапов программы реформирования бухгалтерского учета.
План счетов бухгалтерского учета 2018 — это основа ведения бухгалтерского учета во всех коммерческих организациях всех форм собственности, применяющих бухучет финансово-хозяйственной деятельности методом двойной записи. Он обеспечивает согласованность учетных показателей с показателями действующей отчётности.
Указанный план счетов не применяют кредитные организации и государственные (муниципальные) учреждения. Этот план счетов должны применять только коммерческие организации и индивидуальные предприниматели.
Используя утвержденный План счетов 2018 с комментариями и субсчетами, коммерческие организации утверждают свой рабочий план счетов бухгалтерского учета, который будет применяться и который должен содержать полный перечень синтетических и аналитических счетов, необходимых для ведения бухгалтерского учета.
Правила составления рабочего плана счетов бухгалтерского учета 2018 года
1. В рабочий план счетов бухгалтерского учета 2018 года включите те синтетические счета, которые ваша организация будет использовать фактически.
Обратите внимание, что добавлять в рабочий план новые синтетические счета, которых нет в утвержденном плане счетов необходимо строго по согласованию с Минфином России. Об этом вы можете прочитать в абзацах 4 и 6 Инструкции к плану счетов.
2. Определить структуру аналитического учета (виды субсчетов, глубину аналитики и т. п.).
3. Если возникает хозяйственная операция, корреспонденция счетов по которой не предусмотрена в типовом плане, то можно дополнить ее, используя единые правила, которые установлены Инструкцией (письмо Минфина России от 24 марта 2009 г. № 07-02-06/90).
В зависимости от содержания хозяйственной операции и полноты бухучета, счета бухгалтерского учета делятся на активные и пассивные.
Таким образом, классификация счетов бухгалтерского учета подразделяется на Активные (А), Пассивные (П) и Активно-Пассивные (АП).
Каждый счет бухгалтерского учета представляет собой двухстороннюю таблицу:
- левая сторона счета — дебет;
- правая сторона — кредит.
Для одних счетов дебет означает увеличение, кредит — уменьшение, а для других, наоборот, дебет — уменьшение, а кредит — увеличение.
Активные — это счета, учитывающие виды средств.
План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организации
Начальное и конечное сальдо для активных счетов бухгалтерского учета записывается по дебету счета / увеличение по дебету, уменьшение по кредиту.
Пассивные это — счета, фиксирующие их источники. Начальное и конечное сальдо записывается по кредиту счета / увеличение по кредиту, уменьшение по дебету.
Главные отличия активных счетов от пассивных заключается в следующем:
- активные счета имеют всегда дебетовое начальное сальдо, показывающее наличие средств на начало отчетного периода;
- дебетовый оборот активных счетов бухгалтерского учета состоит в увеличении средств, а кредитовый — в их уменьшении;
- конечное сальдо активных бухгалтерских счетов также должно быть всегда дебетовым, оно показывает средства на конец отчетного периода и рассчитывается путем сложения.
Активно-Пассивные это — счета с односторонним сальдо (дебетовое либо кредитовое) / с двусторонним сальдо (дебетовое и кредитовое одновременно).
Если по активно-пассивному счету выведено одно сальдо, то оно является результативным и показывает конечный итог от противоположных операций.
ПРИМЕР:
Счет 99 «Прибыль и убытки» отражает как прибыли, так и убытки, но в конце месяца выводится окончательный финансовый результат — прибыль (если сальдо кредитовое) или убыток (если сальдо дебетовое).
В отдельных случаях в активно-пассивных счетах результативное сальдо вывести нельзя; это бывает тогда, когда результативное сальдо искажает учетные показатели
ПРИМЕР:
Счет 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» могли бы заменить два счета: «Расчеты с дебиторами» — активный счет и «Расчеты с кредиторами» — пассивный счет. Необходимость учитывать эти расчеты на одном счете объясняется постоянным изменением во взаимных расчетах, дебитор может стать кредитором и наоборот и разбивать этот счет на два отдельных нецелесообразно.
Т. е. оборот по дебету в активно-пассивных бухгалтерских счетах, отражает увеличение дебиторской задолженности или уменьшение кредиторской задолженности, а если оборот по кредиту, то он в свою очередь, показывает увеличение кредиторской задолженности или уменьшение дебиторской задолженности.
Скачать план счетов бухгалтерского учета 2018
По ссылке ниже вы можете скачать документ, в котором приведены активные и пассивные счета бухгалтерского учета в таблице. План счетов, действующий на 2018 год, дается с субсчетами и инструкция к его применению, согласно приказу Минфина РФ от 31 октября 2000 № 94.
Информация полезна? Расскажите друзьям и коллегам
Комментарии
Нажимая на кнопку «Отправить» вы подтверждаете, что ваш комментарий не содержит персональных данных в любой их комбинации
Вопросы и ответы в комментариях даются пользователями сайта и не носят характера юридической консультации. Если вам необходима юридическая консультация, рекомендуем получить ее, задав вопрос по телефонам, указанным выше, или через эту форму
.
Балансовые счета — счета бухгалтерского учета, которые отражаются в бухгалтерском балансе.
Разъяснение
Бухгалтерские счета делятся на Балансовые и Забалансовые.
Различие между ними в том, что балансовые счета отражаются в Бухгалтерском балансе и иной бухгалтерской отчетности. Забалансовые же счета содержат информацию об операциях, которые в балансе не отражаются (например, информация об товарно-материальных ценностях, которые приняты на ответственное хранение).
Пример балансовых счетов — 01 Основные средства, 10 «Материалы».
Пример забалансовых счетов — 001 «Арендованные основные средства», 005 «Оборудование, принятое для монтажа».
Бухгалтерский учет на балансовых счетах ведется методом Двойной записи. Бухгалтерский учет на забалансовых счетах ведется простым методом.
Перечень всех счетов бухгалтерского учета указан в Плане счетов бухгалтерского учета.
Балансовые счета в России обозначаются двухзначным цифровым кодом и названием. Например, 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками».
План счетов торговой организации
К счету могут быть открыты дополнительные аналитические субсчета (например, 60-1 или 60_2).
Забалансовые счета в России обозначаются трехзначным цифровым кодом и названием. Например, счет 002 «Товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение». К счету могут быть открыты дополнительные аналитические субсчета (например, 002-1 или 002_2).
Дополнительно
Забалансовые счета — счета бухгалтерского учета, которые предназначены для обобщения информации о наличии и движении ценностей, временно находящихся в пользовании или распоряжении организации (арендованных основных средств, материальных ценностей на ответственном хранении, в переработке и т.п.), условных прав и обязательств, а также для контроля за отдельными хозяйственными операциями.
Трактат о счетах и записях (Лука Пачоли)
Бухгалтерский счет — учетная единица, которая используется для бухгалтерского учета информации об однородных активах, обязательствах, капитале.
Дебет бухгалтерского счета — левая сторона бухгалтерского счёта. Происходит от латинского debet, что означает «он должен».
План счетов бухгалтерского учета — документ, к котором указан перечень счетов бухгалтерского учета и порядок их применения.
План счетов бухгалтерского учета(Документ)
На главную страницу сайта >
Начало каталога · Каталог названий · >> · >>
Название | Бухгалтерский учет в сельском хозяйстве. План счетов. Корреспонденции счетов. Учет в сельскохозяйственных организациях и кооперативах.Счета бухгалтерского учета 2017: таблица | |
Тип литературы | Дополнительная | |
Факультет | бухгалтерское | |
Авторский знак | Б-94 | |
Каталожный индекс | 65.052.21 | |
Индекс ББК | 65.052.21 | |
Место издания | М | |
Издательство | Книга сервис | |
Год издания | 2003 | |
Объем | 336с. | |
Ключевые слова | Бухгалтерский учет, учет, счета, план счетов, кооперативы |
Оглавление | Об утверждении Плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности предприятий и организаций агропромышленного комплекса и методических рекомендаций по его применению | 3 |
План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций агропромышленного комплекса | 4 | |
Методические рекомендации по применению плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций агропромышленного комплекса | 9 | |
Счет 01 «Основные средства» | 10 | |
Счет 02 «Амортизация основных средств» | 19 | |
Счет 03 «Доходные вложения в материальные ценности» | 23 | |
Счет 04 «Нематериальные активы» | 24 | |
Счет 05 «Амортизация нематериальных активов» | 29 | |
Счет 07 «Оборудование к установке» | 30 | |
Счет 08 «Вложения во внеоборотные активы» | 32 | |
Счет 10 «Материалы» | 48 | |
Счет 11 «Животные на выращивании и откорме» | 59 | |
Счет 14 «Резервы под снижение стоимости материальных ценностей» | 63 | |
Счет 15 «Заготовление и приобретение материальных ценностей» | 65 | |
Счет 16 «Отклонение в стоимости материальных ценностей» | 66 | |
Счет 19 «Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям» | 67 | |
Счет 20 «Основное производство» | 72 | |
Субсчет 20-1 «Растениеводство» | 73 | |
Субсчет20-2 «Животноводство» | 76 | |
Субсчет 20-3 «Промышленные производства» | 78 | |
Субсчет 20-4 «Прочие основные производства» и виды деятельности | 83 | |
Счет 21 «Полуфабрикаты собственного производства» | 87 | |
Счет 23 «Вспомогательные производства» | 89 | |
Счет 25 «Общепроизводственные расходы» | 95 | |
Счет 26 «Общехозяйственные расходы» | 97 | |
Счет 28 «Брак в производстве» | 99 | |
Счет 29 «Обслуживающие производства и хозяйства» | 102 | |
II вариант. Учет затрат по обычным видам деятельности с применением отдельных счетов по элементам и калькуляционных счетов в единой системе | 108 | |
III вариант. Учет затрат на производство с обособлением общих управленческих и хозяйственных расходов | 114 | |
IV вариант. Организация учета затрат на производство в самостоятельной системе счетов (вариант автономии) | 118 | |
V вариант. Учет затрат на производство с двумя системами счетов (интегрированный подход) | 122 | |
Счет 40 «Выпуск продукции (работ, услуг) « | 125 | |
Счет 41 «Товары» | 126 | |
Счет 42 «Торговая наценка» | 129 | |
Счет 43 «Готовая продукция» | 130 | |
Счет 44 «Расходы на продажу» | 133 | |
Счет 45 «Товары отгруженные» | 136 | |
Счет 46 «Выполненные этапы по незавершенным работам» | 137 | |
Счет 50 «Касса» | 138 | |
Счет 51 «Расчетные счета» | 141 | |
Счет 52 «Валютные счета» | 142 | |
Счет 55 «Специальные счета в банках» | 145 | |
Счет 57 «Переводы в пути» | 148 | |
Счет 58 «Финансовые вложения» | 149 | |
Счет 59 «Резервы под обесценение вложений в ценные бумаги» | 152 | |
Счет 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками» | 153 | |
Счет 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками» | 158 | |
Счет 63 «Резервы по сомнительным долгам» | 161 | |
Счет 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам» | 162 | |
Счет 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам» | 165 | |
Счет 68 «Расчеты по налогам и сборам» | 167 | |
Счет 69 «Расчеты по социальному страхованию и обеспечению» | 168 | |
Счет 70 «Расчеты с персоналом по оплате труда» | 170 | |
Счет 71 «Расчеты с подотчетными лицами» | 172 | |
Счет 73 «Расчеты с персоналом по прочим операциям» | 173 | |
Счет 75 «Расчеты с учредителями» | 175 | |
Счет 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» | 177 | |
Счет 79 «Внутрихозяйственные расчеты» | 182 | |
Счет 80 «Уставный капитал» | 185 | |
Счет 81 «Собственные акции (доли) « | 189 | |
Счет 82 «Резервный капитал» | 190 | |
Счет 83 «Добавочный капитал» | 191 | |
Счет 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) « | 192 | |
Счет 86 «Целевое финансирование» | 193 | |
Счет 90 «Продажи» | 195 | |
Счет 91 «Прочие доходы и расходы» | 206 | |
Счет 94 «Недостачи и потери от порчи ценностей» | 214 | |
Счет 96 «Резервы предстоящих расходов» | 217 | |
Счет 97 «Расходы будущих периодов» | 220 | |
Счет 98 «Доходы будущих периодов» | 221 | |
Счет 99 «Прибыли и убытки» | 224 | |
Счет 001 «Арендованные основные средства» | 227 | |
Счет 002 «Товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение» | 227 | |
Счет 003 «Материалы, принятые в переработку» | 228 | |
Счет 004 «Товары, принятые на комиссию» | 228 | |
Счет 005 «Оборудование, принятое для монтажа» | 228 | |
Счет 006 «Бланки строгой отчетности» | 229 | |
Счет 007 «Списанная в убыток задолженность неплатежеспособных дебиторов» | 230 | |
Счет 008 «Обеспечения обязательств и платежей полученные» | 230 | |
Счет 009 «Обеспечения обязательств и платежей выданные» | 230 | |
Счет 010 «Износ основных средств» | 230 | |
Счет 011 «Основные средства, сданные в аренду» | 231 | |
Счет 012 «Земельные угодья» | 231 | |
Методические рекомендации по бухгалтерскому учету основных средств в сельскохозяйственных организациях | 232 | |
Рекомендации по ведению бухгалтерского учета и отчетности в сельскохозяйственных потребительских кооперативах | 247 | |
1. Общие положения | 247 | |
2. Сельскохозяйственные потребительские кооперативы | 248 | |
3. Организационные вопросы | 249 | |
4. Имущество кооператива | 252 | |
5. Прочие вопросы | 257 | |
1. Общие вопросы бухгалтерского учета потребительских кооперативов | 260 | |
2. Бухгалтерский учет основной деятельности в потребительских кооперативах | 269 | |
3. Бухгалтерская отчетность сельскохозяйственного потребительского кооператива | 312 |
Начало каталога · Каталог названий · >> · >>
На главную страницу сайта >
Главная » Бухгалтеру » Виды бухгалтерских счетов Виды бухгалтерских счетов |
Вернуться назад на Бухгалтерские счета
Активные — это счета, в которых идет учет активов предприятия. Начальное и конечное сальдо у них всегда дебетовое, по дебету отражается увеличение актива предприятия, по кредиту — уменьшение.
К основным активным счетам относятся:
• 01 Основные средства;
• 04 Нематериальные активы;
• 10 Материалы;
• 20 Основное производство;
• 43 Готовая продукция;
• 50 Касса;
• 51 Расчетные счета;
• 52 Валютные счета;
• 58 Финансовые вложения.
Пассивные — счета, в которых учитываются пассивы предприятия, то есть источники формирования активов. Начальное и конечное сальдо у пассивных счетов всегда кредитовое. Их отличительной особенностью является то, что увеличение пассивов отражается по кредиту, а уменьшение по дебету.
К основным пассивным счетам относятся:
• 60 Расчеты с поставщиками и подрядчиками;
• 66 Расчеты по краткосрочным кредитам и займам;
• 67 Расчеты по долгосрочным кредитам и займам;
• 68 Расчеты по налогам и сборам;
• 69 Расчеты по социальному страхованию и обеспечению;
• 70 Расчеты с персоналом по оплате труда;
• 80 Уставный капитал;
• 82 Резервный капитал;
• 83 Добавочный капитал;
• 99 Прибыли и убытки.
Активно-пассивные — счета, учитывающие как активы предприятия, так и пассивы. У них обычно есть и дебетовое сальдо, и кредитовое.
К основным активно-пассивным счетам относят:
• 71 Расчеты с подотчетными лицами;
• 75 Расчеты с учредителями;
• 76 Расчеты с разными дебиторами и кредиторами;
• 99 Прибыли и убытки.
Как различить активный или пассивный счет в бухучете?
Проведем анализ и выясним как можно определить активный это или пассивный счет.
Счет 62 активный или пассивный?
Данный счет отражает взаимоотношения с покупателями. При продаже покупателю товара возникает задолженность последнего перед организацией, которую мы отразим по дебету 62, дебиторская задолженность — это актив предприятия, то есть по дебету отражается увеличение актива.
При оплате товара задолженность уменьшается, уменьшение актива мы отразим по кредиту 62. На первый взгляд, 62 — активный счет, так как для него характерны признаки активных счетов.
Однако, возможна ситуация, когда покупатель перечисляет аванс (предоплату), в этом случае возникает кредиторская задолженность организации перед покупателем (пассив), отразится он по кредиту 62. После отгрузки товара покупателю в зачет этого аванса, кредиторская задолженность уменьшается, уменьшение пассива мы отразим по дебету 62. Видим, что в этом случае сч. 62 подходит под определение пассивных счетов.
Из всего вышесказанного можно сделать следующий вывод: сч. 62 соответствует признакам и активного, и пассивного счета, то есть является активно-пассивным.
Также можно взять 60 «Расчеты с поставщиками». 60 счет активный или пассивный?
План счетов бухучета для предприятий, 2018
Аналогично его проанализировав, делаем вывод, что сч. 60 также активно-пассивный. Также счета можно разбить на синтетические и аналитические.
В бухгалтерском учете также используются синтетический и аналитический учет
Синтетический учет — это учет обобщенных данных бухгалтерского учета о видах имущества, обязательств и хозяйственных операциях по определенным экономическим признакам, который ведется на синтетических счетах бухгалтерского учета.
Аналитический учет — это учет, который ведется в лицевых и иных аналитических счетах бухгалтерского учета, группирующий детальную информацию об имуществе, обязательствах и о хозяйственных операциях внутри каждого синтетического счета.
Взаимосвязь между синтетическими и аналитическими счетами:
1. Начальное сальдо по всем аналитическим счетам, открываемым по данным синтетическому счету, равняется начальному сальду синтетического счета, которому они открыты;
2. Обороты по всем аналитическим счетам, открываемым по данным синтетическому счету, должны быть равны оборотам синтетического счета;
3. Конечное сальдо по всем аналитическим счетам, открытым по данному синтетическому счету, равняется конечному сальдо синтетического счета.
Группы счетов аналитического учета называются субсчетами. Субсчет — это промежуточное учетное звено между синтетическим и аналитическими счетами бухгалтерского учета.
Например, на нашем предприятии закупаются материалы в виде продуктов: мука и сахар, и мы хотим вести отдельно учет по каждому виду материалов.
В бухгалтерском учете открываем синтетический сч. 10 «Материалы» и к нему два аналитических «Мука» и «Сахар». Причем на синтетическом сч. 10 мука и сахар будут учитываться в рублях, а на аналитических могут и в других величинах (штуках, килограммах, тоннах), как будет удобно бухгалтеру.
Выбор активных или пассивных средств для вас
Многие или все продукты, представленные здесь, предоставлены нашими партнерами, которые компенсируют нам. Это может повлиять на то, о каких продуктах мы пишем, где и как они появляются на странице. Однако это не влияет на наши оценки. Наше мнение — наше собственное.
Майк Эклунд
Узнайте больше о Майке на NerdWallet’s Спросите советника
Самая фундаментальная проблема, с которой сталкиваются инвесторы фондов, также является предметом наиболее горячих споров в индустрии финансовых услуг: являются ли активно управляемые фонды или пассивно управляемые фонды лучшим вариантом?
Активно управляемые фонды управляются менеджерами, которые выбирают инвестиции в фонд на основе установленного набора критериев.Инвесторы выбирают активно управляемые фонды, потому что они надеются, что управляющий выбрал фонды, которые будут расти больше или терять меньшую стоимость, чем рынок в целом.
Пассивно управляемые фонды также известны как индексные фонды, потому что их портфели отражают компоненты определенного рыночного индекса — например, S&P 500. Эти фонды соответствуют показателям индекса, который они отслеживают.
Какой вид инвестиций лучше? Это зависит от целей каждого отдельного инвестора, профиля рисков, личности и отношения к вознаграждениям.Есть веские причины предпочесть индексные фонды, но те, кто предпочитает активное управление, могут выбрать лучшие из доступных фондов, используя несколько критериев.
Кейс для индексных фондов
Пассивный менеджмент стал более популярным в последние годы, поскольку самые активные менеджеры не могут доказать свой характер. Согласно отчету S&P Dow Jones Indices, в 2014 году около 86% управляющих капиталом с большой капитализацией не справились со своими контрольными показателями или показателями, по которым оценивается их эффективность.Другими словами, 86% инвесторов фонда, сравниваемого с S&P 500, поступили бы лучше, если бы просто инвестировали в фонд, отслеживающий индекс.
Это сделало 2014 год одним из худших для активного управления. Но нередки случаи, когда активные фонды отстают от результатов. В том же отчете было обнаружено, что за 10-летний период более 82% менеджеров с большой капитализацией не достигли своих показателей.
Даже если ваш фонд «обгонит» рынок, он все равно может отстать из-за затрат. Активные фонды имеют гораздо более высокие затраты на торговлю и исследования, поэтому их коэффициенты расходов выше — обычно 0.От 65% до 1%, в отличие от менее 0,20% для многих индексных фондов. Самые дешевые индексные фонды взимают всего 0,05%.
Более высокие комиссии, взимаемые активными фондами, имеют большое влияние на чистую прибыль или то, что остается у инвесторов после вычета комиссий и расходов из рыночной доходности фонда.
Инвесторам, у которых нет времени или знаний для исследования активных фондов, следует использовать индексные фонды. Это исключает риск выбора фондов, которые отстают от рынка.
На что обращать внимание в активных фондах
Несмотря на все преимущества пассивных фондов, я всегда считал, что если каждый делает одно дело, то, возможно, есть некоторая выгода в обратном.А новое исследование активных фондов выявило несколько ключевых атрибутов успешных активных фондов — тех, которые превосходят свои эталоны.
Низкие затраты. Morningstar обнаружила, что за 10-летний период, закончившийся в декабре 2014 года, фонды с самым низким квартилем по комиссиям имели гораздо больший успех, чем фонды с самым высоким квартилем по комиссиям.
Владение высшим менеджером. Capital Group обнаружила, что менеджеры паевых инвестиционных фондов, которые инвестируют вместе со своими акционерами, имеют процент успеха от 50% до 75% при превышении контрольных показателей по сравнению с показателем успеха около 25% для всех активных фондов.Если у фонда есть и низкие затраты, и высокий уровень владения менеджером, его успешность возрастает примерно до 90%.
Низкая текучесть кадров. Оппенгеймер опубликовал документ, показывающий, что фонды с низким инвестиционным оборотом в среднем исторически превосходили свои эталонные показатели. Оборот — это показатель того, как часто менеджер покупает и продает ценные бумаги фонда.
Инвесторы должны учитывать все эти факторы при выборе фондов. И после выбора они должны регулярно просматривать его, чтобы определить, изменились ли фонд или его философия и нужно ли им вносить корректировки.Например, управляющий фондом может покинуть активно управляемый фонд, что приведет к изменению стратегии.
При оценке всех паевых инвестиционных фондов вы должны быть агностиком — скептиком, но открытыми для доказательства достоинств. В одних ситуациях лучше всего подойдут хорошие пассивные фонды, но в других — надежные активные фонды.
Изображение с iStock.
Пассивное инвестирование прибыльно, но есть время стать активным.
По мере того, как индексные и биржевые фонды продолжают опережать своих коллег по активно управляемым взаимным фондам, церковь пассивных инвесторов переживает неоспоримый рост членства.
Зачем платить за профессиональных менеджеров, если они не могут обеспечить более высокую прибыль?
Дмитрий Отис | Getty Images
«За последние несколько лет наблюдался массовый приток средств в пассивные фонды, — сказала Кэти Никсон, главный инвестиционный директор Northern Trust Wealth Management. «Прошло так много времени с тех пор, как активные фонды превзошли пассивные, что людям это просто надоело.
» Они вскинули руки в 2014 году после нескольких лет довольно острой неэффективности, нашли индексный фонд и покончили с этим.»
Легко понять, почему.
Система показателей S&P Indices Versus Active (SPIVA), которая измеряет эффективность активно управляемых фондов по сравнению с их соответствующими контрольными показателями, показала, что 87 процентов управляющих фондами с большой капитализацией отставали от показателей за последние пять лет. и 82 процента не смогли обеспечить дополнительную прибыль за последнее десятилетие.
Подробнее Заработать деньги, иметь значение
Аналогичным образом, Northern Trust Wealth Management обнаружила, что 84 процента активно управляемых внутренних паевых инвестиционных фондов, независимо от рыночной капитализации, отстают от своих соответствующих контрольные показатели с декабря 2004 г. по декабрь 2014 г.
Сторонники пассивной инвестиционной стратегии, концепции, отстаиваемой основателем Vanguard Group и бывшим генеральным директором Джеком Боглом, утверждают, что дешевые индексные фонды и биржевые фонды, или ETF, являются лучшей ставкой для инвесторов в долгосрочной перспективе, поскольку более высокие сборы и налогооблагаемое распределение сводят на нет любую реальную прибыль, которую получают самые активные управляющие фондами.
Индексные фонды стремятся воспроизвести рыночный индекс, такой как S&P 500 или Dow Jones Industrial Average, путем владения всеми ценными бумагами в этом индексе.Они не платят управляющим фондами за активный выбор размещения акций или облигаций внутри фонда, что приводит к более низким комиссиям.
Средний коэффициент расходов для всех пассивно управляемых фондов — включая внутренние, международные, отраслевые, сырьевые, фиксированные и альтернативные — составляет 0,91 процента по сравнению с 1,23 процента для среднего активно управляемого фонда, согласно Morningstar.
Сидеть тихо
Индексные фонды акций еще гораздо менее дороги, в среднем около 0.25 процентов. Со своей стороны, индексный фонд Vanguard 500 взимает 0,17 процента.
Пассивные инвесторы, также известные как «покупай и держи», не стремятся извлечь выгоду из краткосрочных колебаний цен или пытаются рассчитать время рынка. Вместо этого они формируют широко диверсифицированный портфель фондов по секторам рынка и между ними. Потом сидят крепко.
«Человек с более длительным инвестиционным горизонтом, скорее всего, выиграет больше, если будет владеть только индексными фондами и следить за тем, чтобы у него не возникало эмоций», — сказал Херб Уайт, сертифицированный специалист по финансовому планированию из Life Certain Wealth Strategies.
«У индексов, как и у всех инвестиций, бывают хорошие и плохие дни, поэтому инвестор должен быть достаточно дисциплинированным, чтобы оставаться в курсе, когда дела идут плохо».
Пассивные инвестиционные фонды, по его словам, также идеальны для тех, кто предпочитает невмешательство и не имеет ни опыта, ни желания изучать нюансы рынка.
Крис Кук, президент Beacon Capital Management, согласен с тем, что пассивная инвестиционная стратегия подходит для большинства инвесторов, но сказал, что он также видит ценность в мониторинге рынка.
Большинство клиентов Кука приближаются к пенсии или уже вышли на пенсию, и у них нет временного горизонта, чтобы дождаться восстановления рынка. Таким образом, если фондовый рынок упадет на 10 или более процентов, он вмешается.
«Когда рынок упадет на эту величину, есть 50-процентная вероятность, что он упадет еще на 10 процентов», — сказал Кук. «Половину времени это просто коррекция, а в половине случаев — медвежий рынок, но мы ошибаемся в плане безопасности.
Читать дальше Сохраняйте безэмоциональные инвестиции
« Вот тогда мы начинаем серьезно смотреть на фиксированный доход », — сказал он. добавлен.
Чтобы обеспечить диверсификацию своего пассивного портфеля, Кук в значительной степени полагается на коллекцию Vanguard, состоящую из 11 ETF промышленного сектора США и одного ETF международного сектора. «Мы взвешиваем их одинаково, поэтому нам не нужно беспокоиться о дрейфе стилей, что сохраняет портфель в чистоте», — сказал он, отметив, что модель не предназначена для погони за доходностью на бычьем рынке; он разработан для стабильности.
Несмотря на унылый послужной список в последнее время, паевые инвестиционные фонды, которыми управляет профессионал рынка, все еще могут иметь место в портфеле среднего инвестора, сказал Никсон из Northern Trust Wealth Management.
Действительно, у многих инвесторов есть и то, и другое.
Индекс или более активен?
«Мы не предписываем клиентам использовать любую стратегию», — сказала она. «Мы осознаем преимущества и недостатки различных подходов и позволяем потребностям наших клиентов определять, какой подход мы используем».
Клиентам, чьи финансовые цели полностью достигаются путем достижения рыночной доходности за вычетом минимальной платы за расходы, рекомендуется придерживаться индексных фондов, в то время как тем, кто нуждается (или желает) генерировать больше, может быть рекомендовано выбрать более активные фонды, — сказал Никсон.
«Для многих инвесторов риск является требованием, потому что у них есть необходимая доходность для достижения своих целей, которыми может быть образ жизни после выхода на пенсию, образование их детей или желание купить второй дом через восемь лет», — сказала она. «Если ваших активов, основанных на наших консервативных предположениях о том, что рынки собираются дать вам в течение следующих пяти-десяти лет, недостаточно для достижения этих целей, вам придется пойти на больший риск».
Но подойдет не любой активно управляемый фонд.
Подробнее Когда инвестировать не в соответствии со своим возрастом
Поскольку подавляющее большинство управляющих фондами не могут превзойти свои эталоны, Никсон сказал, что необходимо различать тех, кто генерирует истинную альфу (ту часть прибыли, которая превышает рыночную. ) и тех, кто просто принимает на себя больший риск.
«Если вы собираетесь привлекать активные средства, вам нужен строгий набор инструментов для выявления истинной альфы», — сказала она. «Очень часто то, что выглядит альфа-версией, на самом деле означает, что менеджер идет на больший риск, чем их эталон.
«Мне не нужно оплачивать эти коэффициенты расходов, чтобы увеличить риск в моем портфеле».
В процессе выбора активного менеджера Никсон также проверяет послужной список, отмечая, что прошлые результаты не являются гарантией будущих доходов.
Многие активные менеджеры занимаются эталонным тестированием. Они поддерживают свои эталоны, и вы действительно хотите их избежать.
Кэти Никсон
Директор по инвестициям Northern Trust Wealth Management
«Время от времени у всех есть горячие руки, поэтому вам нужно определить, является ли это случайным или постоянным, и то, что мы находим в очень небольшой группе менеджеров, — это что может быть настоящий альфа, который выживает после гонораров », — сказала она.
Может помочь новый активный / пассивный барометр Morningstar, который измеряет относительную эффективность активных управляющих фондами США по сравнению с пассивными фондами США в соответствующих категориях Morningstar.
По словам Никсона, менеджеры, которые постоянно опережают рынок, склонны отклоняться от своих критериев, используя данные, опыт и браваду. «Многие активные менеджеры — тайные бенчмаркисты», — сказала она. «Они поддерживают свои эталоны, и вы действительно хотите их избежать.
Она добавила: «Нам нужны менеджеры, обладающие уникальными инвестиционными процессами, а их очень трудно найти».
Третий путь
Где-то между активными и пассивными паевыми фондами, сказал Никсон, лежит третья инвестиционная стратегия, которая может обращение к инвесторам, которым требуется больше от рынка, чем может генерировать индексный фонд, но которые не готовы платить за традиционное активное управление.
Инженерная бета-версия или улучшенная индексация начинается с индексного фонда, но увеличивает доступ к определенным классам активов, которые имеют тенденцию вознаграждать инвесторов в долгосрочной перспективе.
Исторически, например, небольшие компании превосходят акции компаний с большой капитализацией, в то время как стоимость опережает рост.
Таким образом, если вы возьмете внутренний индексный фонд с большой капитализацией и настроите его в сторону меньших акций и стоимости, ваша ожидаемая норма прибыли будет немного выше при столь же низких комиссиях, хотя и не столь низком, как у традиционного индексного фонда.
ПодробнееПодходят ли вам фонды с установленной датой?
«Это не альфа», — сказал Никсон. «Это улучшенная индексация.Основываясь на истории финансовых рынков, это высокая ставка для инвесторов, которым нужна не только доходность индекса ».
Инвесторы, которые дополняют свои портфели комбинацией активных и пассивных фондов, могут еще больше повысить свою доходность, сосредоточив внимание на активах. местоположение и налоговая эффективность, — сказал Уайт из Life Certain Wealth Strategies.
Активно управляемые фонды, например, которые распределяют больше краткосрочного прироста капитала (серьезное препятствие для доходов), должны храниться на вашем индивидуальном пенсионном счете, 401 (k) план или другой защищенный от налогов счет, в то время как пассивные средства лучше всего хранить на своем не пенсионном счете.
В продолжающихся дебатах по поводу активной и пассивной стратегии ясно одно: не существует единственного правильного ответа для всех.
Тем, кто готов платить менеджерам фондов за их опыт в выборе акций, следует тщательно выбирать свои инвестиции, знать налоговый профиль и быть уверенным, что они обеспечивают истинную альфу.
«Мы выходим из периода очень высокой пятилетней доходности, но следующие пять лет не будут выглядеть как последние», — сказал Никсон, добавив: «Когда доходность капитала ниже, эти решения могут иметь значимое значение. влияние на портфели.
«Мы не можем контролировать инфляцию или рыночные показатели, но мы можем контролировать налоги и сборы».
— Автор: Шелли Шварц, специально для CNBC.com
ACTIVE VS. ПАССИВНЫЕ РЕШЕНИЯ И НЕДОСТАТОЧНОСТЬ СБЕРЕГАЮЩИХ СЧЕТОВ на JSTOR
AbstractИспользуя 41 миллион наблюдений за сбережениями населения Дании, мы показываем, что влияние политики пенсионных сбережений на накопление богатства зависит от того, изменяют ли они нормы сбережений путем активного или пассивного выбора.Субсидии для пенсионных счетов, которые полагаются на физических лиц для принятия мер по увеличению сбережений, в первую очередь побуждают физических лиц переводить активы с налоговых счетов на пенсионные счета. По нашим оценкам, каждый доллар государственных расходов на субсидии увеличивает общие сбережения всего на 1 цент. Напротив, политика, которая увеличивает пенсионные взносы, если люди не предпринимают никаких действий — например, автоматические взносы работодателя на пенсионные счета — существенно увеличивает накопление богатства. По нашим оценкам, примерно 15% физических лиц являются «активными вкладчиками», которые реагируют на налоговые субсидии в основном перемещением активов между счетами; 85% людей являются «пассивными вкладчиками», которые не реагируют на субсидии, но вместо этого находятся под сильным влиянием автоматических взносов, вносимых от их имени.Активные вкладчики, как правило, богаче и финансово искушены. Мы пришли к выводу, что автоматические взносы более эффективны для увеличения нормы сбережений, чем субсидии, по трем причинам: (i) субсидии побуждают относительно небольшое количество людей реагировать, (ii) они вызывают существенное вытеснение при условии ответа, и сбережения пассивных людей, наименее подготовленных к выходу на пенсию.
Информация о журналеThe Quarterly Journal of Economics (QJE) является старейшим профессиональный экономический журнал на английском языке.Отредактировано в Факультет экономики Гарвардского университета, он охватывает все аспекты области — от традиционного акцента журнала на микротеории до обоих эмпирическая и теоретическая макроэкономика. QJE бесценен для профессиональных и академических экономистов и студентов по всему миру.
Информация об издателеOxford University Press — это отделение Оксфордского университета. Издание во всем мире способствует достижению цели университета в области исследований, стипендий и образования.OUP — крупнейшая в мире университетская пресса с самым широким глобальным присутствием. В настоящее время он издает более 6000 новых публикаций в год, имеет офисы примерно в пятидесяти странах и насчитывает более 5500 сотрудников по всему миру. Он стал известен миллионам людей благодаря разнообразной издательской программе, которая включает научные работы по всем академическим дисциплинам, библии, музыку, школьные и университетские учебники, книги по бизнесу, словари и справочники, а также академические журналы.
Active vs.Пассивные дебаты по управляемым счетам продолжают преобразовывать планы DC
GlobeNewswire
День первый объявляет цены на увеличенное первичное публичное размещение акций
ЮЖНЫЙ САН-ФРАНЦИСКО, Калифорния, 26 мая 2021 г. (GLOBE NEWSWIRE) — Day One Biopharmaceuticals, Inc. Nasdaq: DAWN), биофармацевтическая компания клинической стадии, занимающаяся разработкой и коммерциализацией целевых методов лечения для пациентов любого возраста с генетически определенным раком, сегодня объявила цену своего первоначального публичного размещения 10 000 000 акций своих обыкновенных акций по цене публичного предложения в размере 16 долларов.00 за акцию. Все акции размещаются до первого дня. Ожидается, что валовая выручка от размещения без вычета андеррайтинговых скидок и комиссионных, а также других расходов на размещение, подлежащих оплате до первого дня, составит 160,0 млн долларов. Ожидается, что акции начнут торговаться на Nasdaq Global Select Market 27 мая 2021 года под тикером «DAWN». Ожидается, что размещение будет закрыто 1 июня 2021 г. при условии выполнения обычных условий закрытия. Кроме того, Day One предоставил андеррайтерам 30-дневный опцион на покупку дополнительных 1 500 000 обыкновенных акций по цене первоначального публичного размещения за вычетом андеррайтинговых скидок и комиссий.Дж. П. Морган, Коуэн и Пайпер Сэндлер выступают в качестве совместных менеджеров по букраннингу предложения. Wedbush PacGrow выступает в качестве ведущего менеджера по размещению предложения. Заявление о регистрации, относящееся к этим ценным бумагам, было подано в Комиссию по ценным бумагам и биржам и объявлено вступившим в силу 26 мая 2021 года. Размещение осуществляется только посредством проспекта эмиссии. Копию окончательного проспекта, если таковой имеется, можно получить в JP Morgan Securities LLC, c / o Broadridge Financial Solutions, 1155 Long Island Avenue, Edgewood, NY 11717, по телефону (866) 803-9204 или по электронной почте prospectus-eq_fi @ jpmchase.com; Cowen and Company, LLC, c / o Broadridge Financial Solutions, 1155 Long Island Avenue, Edgewood, NY 11717, Attention: Prospectus Department, по телефону (833) 297-2926 или по электронной почте [email protected]; или Piper Sandler & Co., 800 Nicollet Mall, J12S03, Minneapolis, MN 55402, Attention: Prospectus Department, по телефону (800) 747-3924 или по электронной почте [email protected]. Этот пресс-релиз не должен представлять собой предложение о продаже или ходатайство о предложении покупки, а также не допускается продажа этих ценных бумаг в каком-либо штате или другой юрисдикции, в которых такое предложение, ходатайство или продажа были бы незаконными до регистрации. или квалификация согласно законам о ценных бумагах любого такого штата или юрисдикции.О Day One Biopharmaceuticals, Inc. Day One — это биофармацевтическая компания, работающая на клинической стадии и занимающаяся разработкой и коммерциализацией таргетных методов лечения для пациентов всех возрастов с генетически определенным раком. День первый был основан, чтобы удовлетворить острую неудовлетворенную потребность: дети, больные раком, остались позади в революции в области разработки лекарств от рака. Название Day One было вдохновлено «Беседой первого дня», которую врачи проводят с пациентами и их семьями о первоначальном диагнозе рака и плане лечения.День первый направлен на переосмысление разработки лекарств от рака и переосмысление того, что возможно для всех людей, живущих с раком, независимо от возраста, начиная с первого дня. Day One сотрудничает с ведущими клиническими онкологами, семьями и учеными для выявления, приобретения и разработки важных новых методов лечения рака. Ведущий продукт-кандидат компании, DAY101, представляет собой пероральный, проникающий в мозг, высокоселективный ингибитор пан-RAF-киназы типа II, и в настоящее время он оценивается в рамках основного клинического исследования фазы 2 (FIREFLY-1) у детей, подростков и молодых взрослых пациенты с рецидивирующей или прогрессирующей глиомой низкой степени злокачественности (pLGG).В ассортимент компании также входит исследуемый агент пимасертиб, пероральный высокоселективный низкомолекулярный ингибитор митоген-активируемых киназ 1 и 2 (MEK) на клинической стадии. День первый базируется в Южном Сан-Франциско. ¹ Дженнифер В. Мак и Холкомб Э. Гриер; Journal of Clinical Oncology 2004 22: 3, 563-566 Контактное лицо: 1ABDan [email protected]
Пересмотр использования пассивного залога в научной литературе | Американский учитель биологии
Я кратко рассмотрю использование пассивных и активных голосов в научных трудах и сформулирую аргумент в пользу использования активного голоса.Я привожу вымышленные примеры каждого типа повествования и провожу параллельное сравнение. У каждого стиля есть свои достоинства и недостатки. Статьи, написанные активным голосом, лаконичны и ясны, хотя они также считаются разговорными и бесхитростными. Те, которые написаны пассивным голосом, в свою очередь, сосредоточены на действиях, а не на отдельных лицах, и воспринимаются как более объективные, но также могут быть двусмысленными и помпезными. Я завершаю это эссе, отмечая, что активный голос — с его большей экономичностью, простотой и точностью — теперь широко используется в научных трудах, и я призываю преподавателей значительно сократить преподавание и усилить использование пассивного голоса.
Люди, незнакомые с научными работами, включая студентов и широкую публику, находят научные труды сухими, безличными и чуждыми (Hyland, 2002b). Профессионалы и стажеры также согласны с этим восприятием (Millar & Budgell, 2019). Я думаю, это можно объяснить не только сложными предметами и специализированным жаргоном научного письма, но и использованием пассивного залога.Пассивный голос — стиль письма, в котором действие занимает центральное место, а тема ( I или we ) удаляется из него — гораздо меньше присутствует в научных статьях, чем раньше (Arnaudet & Barrett, 1984). . Активный голос, в свою очередь, с его более личным способом поставить актеров на первое место, а затем их действия, приобрел популярность благодаря своим многочисленным преимуществам по сравнению с пассивным голосом.
«Эта статья — не фундаменталистский призыв прекратить использование пассивного голоса, а скорее призыв к принятию активного голоса.”
В странах, где английский является первым языком или которые имеют давнюю традицию публикации научных статей на английском языке, многие (большинство?) Научных дисциплин, похоже, уладили этот спор в пользу активного голоса (например, Moore, 1991; Hyland , 2002а; Каллестинова, 2011). В этих странах преобладающее использование пассивного залога в значительной степени было отказано — хотя и неравномерно в разных дисциплинах — и теперь, похоже, это дело прошлого (примерно 10–30% текстовых конструкций, проанализированных в периодических изданиях; al., 2013; Леонг, 2014).
Напротив, внедрение активного голоса в тех местах, где английский является вторым языком, кажется, значительно отстает. Периодические издания, публикуемые в этих странах на английском языке — и это распространяется на тысячи статей, ежегодно составляемых авторами из неанглоязычных стран и представляемых в журналы Северной Америки и Западной Европы — по-прежнему пишутся пассивным голосом, что ограничивает охват и ясность их общения.Там пассивный голос не только преобладает и широко распространен, но и жестко навязывается в университетах, исследовательских институтах и вышеупомянутых региональных научных публикациях.
Этот старомодный стиль письма противоречит ясности, точности и легкости активного голоса. Здесь я обращаюсь к учителям, научным писателям и редакторам журналов с призывом существенно — даже радикально — сократить использование пассивного голоса в повествовании своих работ.В этом коротком отрывке я обсуждаю использование пассивного голоса при написании научных статей в научных журналах Северной Америки и Западной Европы, а также принудительную (но часто самовольную) распространенность этого стиля письма во многих научных журналах. журналы из многих регионов мира. Я привожу примеры активных и пассивных голосов в научных текстах, выделяю преимущества и недостатки каждого и задаюсь вопросом, является ли выбор между пассивным и активным голосом допустимой стилистической дихотомией, из которой нам нужно выбирать, и почему решение этой проблемы Споры могут заключаться в использовании смешанного стиля, который максимизирует преимущества любой стратегии повествования, уменьшая при этом подводные камни каждой.
Примеры повествования в активном и пассивном голосе
В пассивном голосе важно действие (Hyland, 2006). Субъект, ответственный за действие, в значительной степени или полностью удален из повествования. Говоря простым языком, пассивный голос отрицает важность первооткрывателя для того, чтобы сосредоточиться на том, что считается действительно важным: на ценности фактического открытия.Это проиллюстрировано следующими двумя примерами.
Пример 1 (из раздела о методах): «Образцы крови обрабатывались непосредственно в полевых условиях. Каждый образец помещали в пробирку Эппендорфа и обрабатывали портативной центрифугой с батарейным питанием ABC123 для получения его плазмы. Образцы плазмы транспортировались с поля в холодильнике, а затем хранились в морозильной камере при -4 ° C до анализа на загрязняющие вещества.»
Пример 2 (из раздела результатов): « Соотношение полов у птиц в обеих популяциях было одинаковым (χ 2 = 0,16, df = 3, P = 0,08). Однако репродуктивный успех колонии А оказался выше, чем у колонии Б. »
В обоих этих примерах то, что произошло в поле, имеет приоритет над тем, кто это сделал. Более того, субъект, выполняющий эти действия, полностью удален от того, что происходило в поле.Был ли это один, два или три коллекционера? Действительно ли авторы статьи участвовали в полевых исследованиях? Подобные вопросы возникают сразу после прочтения. Безличный стиль пассивного голоса неоднократно подвергался критике за создание безличного, безликого дискурса (Jolly et al., 1996; Hyland, 2002b). Активный голос, в свою очередь, совершенно не стесняется того, кто выполнял действия, как видно из следующих версий первых двух примеров.
Пример 3: «Мы обработали образцы крови прямо в полевых условиях.Мы поместили каждый образец в пробирку Eppendorf и обработали его в портативной центрифуге с батарейным питанием ABC123, чтобы получить из него плазму. Перед тем, как поместить их в морозильную камеру при -4 ° C для анализа примесей, мы перевезли образцы полевой плазмы в холодильнике ».
Пример 4: «Мы обнаружили сходное соотношение полов у птиц в обеих популяциях (χ 2 = 0,16, df = 3, P = 0,08). Однако мы также обнаружили, что репродуктивный успех колонии A выше, чем у колонии B.”
Теперь ясно, что авторы выполнили полевые исследования и получили описанные результаты. Некоторые авторы, однако, утверждают, что активное научное письмо теряет доверие и воспринимается как менее объективное и научное (Leather, 1996).
Преимущества и недостатки каждого стиля письма
Сторонники каждого голоса заявили о плюсах и минусах каждого из них (Таблица 1).Активный голос критикуется за разговорный характер и за то, что он придает субъекту особый акцент, которого заслуживает действительное действие. Пассивный голос, в свою очередь, подвергается критике за то, что он излишне запутывает тексты, за то, что несет ответственность за неправильную атрибуцию предмета и, таким образом, оказывает «медвежью услугу студентам и учителям» (Hyland, 2002b). Один автор назвал использование пассивного голоса «стратегией дистанцирования» (способ отвлечь деятеля от недопустимого действия; Bohner, 2001). Другой автор (Leather, 1996) даже обвинил активный голос в увеличении числа фабрикаций и фальсификации научных статей!
Таблица 1.Преимущества и недостатки использования активных и пассивных голосов в научном письме. Я перечисляю наиболее распространенные дескрипторы, используемые для определения этих повествовательных стилей.
. | Пассивный голос . | Активный голос . | ||||
---|---|---|---|---|---|---|
Преимущества | Подчеркивает, что было сделано Воспринимается как более объективное Традиционное | Четкие Короткие Непосредственные | Непосредственные | Непосредственные | 9027 Длинный Напыщенный | Воспринимается как разговорный Риски, сосредоточенные на актере Простые |
. | Пассивный голос . | Активный голос . | ||||
---|---|---|---|---|---|---|
Преимущества | Подчеркивает, что было сделано Воспринимается как более объективное Традиционное | Четкие Короткие Непосредственные | Непосредственные | Непосредственные | 9027 Длинный Напыщенный | Воспринимается как разговорный Риски, сосредоточенные на актере Простые |
Три причины, почему мы должны значительно сократить использование пассивного залога
Как отмечалось выше, пассивный залог сохранился в ряде североамериканских и западноевропейских журналов по определенным дисциплинам и до сих пор широко распространен и доминирует в научных публикациях многих стран, где английский не является родным языком.Его принятию, похоже, не препятствует языковая структура: мне неизвестны грамматические или синтаксические правила, препятствующие принятию активного голоса в других языках. Например, построение предложений в пассивном залоге в испанском языке требует того же сочетания глагола , который должен быть в инфинитиве (используется как вспомогательный), и глагола предложения в качестве причастия прошедшего времени, как и в английском языке (López Fernández, 1998).
Распространенное чрезмерное использование пассивного голоса авторами из неанглоязычных стран в их материалах для североамериканских и западноевропейских журналов приводит к многочисленным отказам или длительным просьбам изменить стиль повествования на активный голос.На мой взгляд, продолжающееся использование пассивного голоса многими носителями английского языка, а также теми, для кого он не является родным, — и их нежелание усвоить и использовать преимущества активного голоса — просто отражают укоренившуюся привычку, которую защищает единственный аргумент традиции. Эта традиция соблюдается в высшем образовании и редакторами журналов в некоторых местах, несмотря на ее архаичность.
Следует ли полностью заменить пассивный голос активным? (Читатель, возможно, заметил, что в этой статье я написал несколько предложений пассивным тоном!) Ответ — нет.Я предлагаю три причины в поддержку уменьшения или устранения чрезмерного использования пассивного голоса: (1) прямая, энергичная точность и экономия активного голоса делают его гораздо более ценным, чем пассивный голос в письменной форме. Он повышает понятность и является более личным и дружественным для читателя (Millar et al., 2013). (2) Упорство на пассивном залоге обычно приводит к длинным, запутанным предложениям, затруднениям в спряжении глаголов и неудобному двусмысленному стилю повествования (Millar & Budgell, 2019).(3) Активный голос сейчас преобладает в большинстве североамериканской и западноевропейской литературы, выбранной из-за его преимуществ (Leong, 2014). В этих регионах социолингвисты и другие аналитики утверждают, что активный голос уже преодолел барьер, который воспринимается как менее объективный и менее заслуживающий доверия (Kahn, 1992; Jolly et al., 1996; Hinkel, 2004).
Заключение
Следует ли в каждом случае заменять пассивный голос активным? Я так не думаю.Оба голоса играют важную роль в написании (Strunk & White, 2000, стр. 18). Например, активный голос может ужасно повторяться в начальных предложениях: «Я сделал…», «Мы скомпилировали…», «Мы обработали…». (Читатель, возможно, также заметил, что я изменил синтаксис последнего предложения в примере 3, чтобы избежать чрезмерного сосредоточения на первом лице.) Пассивный голос — даже в вышеупомянутых североамериканских и западноевропейских научных журналах — все еще довольно распространен в некоторые разделы рукописей, в частности, разделы, посвященные методам и результатам.
Эта статья — не фундаменталистский призыв прекратить использование пассивного голоса, а скорее призыв к принятию активного голоса. Активному голосу можно научить на раннем этапе обучения будущих ученых — например, при написании отчетов и заданий для сочинений. Такая открытость может помочь нам продвинуться, улучшить и упростить нашу письменную речь. И это особенно важный вопрос для писателей, для которых английский является вторым языком.
Благодарности
Я благодарю двух анонимных рецензентов за их вклад в улучшение этой статьи, а также Венди Колорадо и Рохелио Росалеса из программы для выпускников Университета Веракрузаны по экологии и биотехнологии за их комментарии к рукописи. Я получил поддержку от мексиканской Sistema Nacional de Investigadores (стипендия CONACYT 47135) и программы PRODEP Secretaría de Educación Pública (грант UV-PTC-868).
Список литературы
Arnaudet
,M.
иBarrett
M.
(1984
).Подходы к академическому чтению и письму
.Энглвуд Клиффс, Нью-Джерси
:Прентис Холл
.Бонер
,г.
(2001
).Написание об изнасиловании: использование пассивного голоса и других средств дистанцирования как выражение предполагаемой ответственности жертвы
.Британский журнал социальной психологии
,40
,515
—529
.Хинкель
,E.
(2004
).Напряженный, аспектный и пассивный залог в академических текстах уровней L1 и L2
.Исследования в области преподавания языков
,8
,5
—29
.Хайленд
,К.
(2002
а).Авторитет и невидимость: авторская идентичность в академическом письме
.Прагматический журнал
,34
,1091
—1112
.Хайленд
,К.
(2002
б).Варианты удостоверения личности в академическом письме
.Журнал ELT
,56
,351
—358
.Хайленд
,К.
(2006
).Английский язык для академических целей: расширенный справочник
.Абингдон, Великобритания
:Рутледж
.Jolly
,C.J.
,Goodman
,N.W.
иБаскин
,т.
(1996
).Опасности пассивного голоса. Природа
,381
,730
.Кан
,М.
(1992
).Пассивный голос науки: злоупотребление языком в профессии дикой природы
.Трубач
,9
,152
—154
.Каллестинова
,Е.Д.
(2011
).Как написать свою первую исследовательскую работу
.Йельский журнал биологии и медицины
,84
,181
—190
.Кожа
,S.R.
(1996
).Чехол для пассивной передачи голоса
.Природа
,381
,467
.Леонг
,P.A.
(2014
).Пассивный залог в научном письме: текущая норма в научных журналах
.Журнал научных коммуникаций
,13
,1
—16
.Millar
,N.
иBudgell
,B.S.
(2019
).Пассивный голос и понятность биомедицинских текстов: экспериментальное исследование 2 когорт студентов-хиропрактиков
.Журнал по обучению хиропрактике
,33
,16
—20
.Миллар
,Н.
,Budgell
,B.S.
иФуллер
,К.
(2013
).«По возможности используйте активный голос»: влияние рекомендаций по стилю в медицинских журналах
.Прикладная лингвистика
,34
,393
—414
.Мур
,р.
(1991
).Как мы пишем о биологии
.Американский учитель биологии
,53
,388
—389
.Strunk
,W.
иБелый
,E.B.
(2000
).Элементы стиля
, 4-е изд.Needham Heights, MA
:Longman
.© 2020 Регенты Калифорнийского университета
2020
Передача факела? Активное и пассивное инвестирование — Брайсон Слейтер, CFP®
Передача Факела? Активный vs.Пассивное инвестирование — Брайсон Слейтер, CFP®
Есть поговорка, что для того, чтобы получить большие награды, мы должны пойти на большой риск. Как инвестиционная философия, это было верным на протяжении многих десятилетий. Однако, возможно, это уже не так. За последние десять лет произошел массовый переход от активного инвестирования к пассивному. В период с 2014 по 2018 год объем активных инвестиций составил 783 миллиарда долларов, в то время как пассивные инвестиции — 2,5 триллиона долларов, как отмечается в совместном отчете Cerulli Associates и Morningstar .Многие профессионалы в области инвестиций не знают, какую стратегию они считают лучшей. Стоит ли рисковать, пытаясь обыграть рынок? Это фундаментальная проблема активного и пассивного инвестирования.
Цель активного инвестирования — попытаться превзойти рынок или превзойти определенный эталонный показатель. Другими словами, некоторые инвестиционные менеджеры пытаются превзойти индекс S&P 500 за вычетом своих расходов. Активное инвестирование требует практического подхода. Активные управляющие портфелем считают, что они могут превзойти рынок, воспользовавшись движением цен в результате финансовых, экономических и политических событий, которые могут повлиять на рынок.Активные менеджеры считают, что они процветают в периоды рыночного стресса с нестабильными ценами. Теоретически использование этих обстоятельств дает больший потенциал для получения избыточной прибыли, превышающей эталонную для этих инвестиций.
За возможность участвовать в этих активных фондах приходится платить: более высокие расходы. Активно управляемые инвестиции требуют надбавки из-за торговых издержек, дополнительных рабочих рук и исследований в надежде дать своим инвесторам доходность выше эталонной.Активным менеджерам необходимо не только превзойти свой эталон, им нужно превзойти его на величину, превышающую размер взимаемого ими вознаграждения. Хотя у активных фондов гораздо больше шансов на успех, они также имеют гораздо более высокие шансы на вылет. Такой подход «забор заборов» привел к тому, что 82% активных управляющих фондами уступили S&P 500 за последние пять лет (https://www.cnbc.com/2019/10/10/passive-investing-at- прогнозирует рост фирм с уолл-стрит до 50 процентов.html)
Пассивное инвестирование, также называемое индексным инвестированием, представляет собой гораздо более безопасный подход. Цель пассивных инвестиций — соответствовать динамике рынка. Управляющие фондами создают фонды, которые пытаются воспроизвести определенный индекс, стремясь владеть всеми акциями или облигациями в той же пропорции, что и данный рыночный индекс. Пассивные фонды, как правило, намного дешевле, чем активные фонды, поскольку не требуется столько торговли, рабочей силы и исследований. Пассивно управляемые фонды также обычно предоставляют клиентам более низкие налоговые счета за деньги, вложенные в не пенсионные счета.Такая налоговая эффективность является результатом выплачиваемого меньшего прироста капитала, поскольку требуется не так много торговли.
Идея пассивного инвестирования — относительно новая концепция по сравнению с ее активным аналогом. Vanguard представил первый индексный фонд S&P 500 в 1976 году. Этот первый пассивно управляемый фонд дал толчок феномену учета затрат. Раньше риск и доходность были ключевыми компонентами, используемыми при анализе инвестиций. Стоимость инвестиций оказалась действительно хорошим предиктором успеха.Согласно исследованию Morningstar , проведенному в 2016 г. (https: // www .morningstar.com / article / 752485 / fund-сборы-предсказать-будущий-успех-или-неудача). Они обнаружили, что более дорогостоящие фонды с гораздо большей вероятностью потерпят неудачу и будут объединены с другими фондами.
Учитывая более высокие затраты и тревожные показатели недостаточной эффективности, связанные с активно управляемыми инвестициями, вы можете задаться вопросом, стоит ли вознаграждение за риск.Хорошая новость заключается в том, что активное инвестирование в одни классы активов намного выгоднее, чем в другие. На приведенном ниже рисунке представлен фрагмент отчета Morningstar об активном / пассивном барометре за август 2019 года, в котором показаны коэффициенты успешности для активных фондов по нескольким различным классам активов. Использование активных фондов гораздо более выгодно при инвестировании в фонды облигаций или международных акций по сравнению с крупными акциями США. Например, за последние десять лет только 8% всех фондов акций США Large Blend, которые сравнивают себя с индексом S&P 500, фактически превзошли индекс S&P 500 за вычетом расходов этих фондов.Это плохой показатель успеха. Даже 18% -ный показатель успеха за 20 лет — это все равно плохо.
Среди аналитиков все еще много споров о том, является ли активный или пассивный подход более разумным. С историческими данными не поспоришь. Однако никто не может предсказать, сохранятся ли прошлые тенденции в следующие пять, десять и 20 лет. В Petrovic Financial мы считаем, что сочетание активных и пассивных инвестиций в настоящее время является лучшим способом создания диверсифицированного портфеля с низкими затратами.Мы используем пассивные инвестиции для большинства наших акций в США и небольших международных акций. В то время как наши облигации и крупные международные акции инвестируются в активно управляемые фонды.
Таким образом, пассивное инвестирование дает вам явные преимущества с точки зрения затрат и налоговой эффективности, и мы считаем, что в настоящее время эти инвестиции являются неотъемлемой частью любого портфеля. Как всегда, наш инвестиционный комитет руководствуется исследованиями, и мы продолжим отслеживать активные и пассивные исследования и соответствующим образом корректировать наши портфели.
Смешение активных и пассивных стратегий
Ключевые выносы
- Инвестирование в индексы принесло множество преимуществ инвесторам — и отрасли управления активами в целом.
- Многие недостатки стратегий взвешенных по капитализации индексов могут быть устранены с помощью новых стратегических подходов к бета-тестированию.
- Исследования показывают, что многие стратегии с высокой активной долей со временем показали более высокие результаты, даже с учетом комиссионных.
- Учитывая потребности инвесторов и сложность рынка, роль активных стратегий выходит за рамки бета-тестирования и включает такие цели, как стабильность портфеля, более глубокая диверсификация и нишевый альфа.
- Сочетание активных и пассивных стратегий может помочь инвесторам преуспеть и достичь других важных целей, не забывая при этом об эффективности затрат и налогов.
Споры о том, следует ли инвесторам использовать активные или пассивные стратегии в своих портфелях, традиционно рассматривались через призму превосходства над узким набором ориентиров.Хотя производительность важна, мы считаем, что такой подход в конечном итоге не отвечает интересам инвесторов. В John Hancock Investment Management мы используем как активный, так и пассивный подходы в наших портфелях распределения активов, потому что мы считаем, что каждый из них представляет значительную ценность для наших акционеров. В этом посте мы исследуем преимущества и недостатки каждого из них и стремимся дать рекомендации о том, как инвесторы могут быть хорошо обслужены, смешивая их в портфеле.
Инвестирование в индекс
принесло множество выгод инвесторам
Рост фондов отслеживания индексов и биржевых фондов (ETF) навсегда изменил инвестиционный ландшафт для миллионов американцев.Из 81 фонда с совокупными активами в 66 миллиардов долларов в 2000 году ETF выросли до примерно 3,9 триллиона долларов в активах, инвестированных более чем в 2000 фондов от имени почти шести миллионов домашних хозяйств в США. В то же время доля активов паевых инвестиционных фондов, представленная индексными фондами 1 , увеличилась более чем вдвое, почти до 25,3%. 2
Использование этих пассивных стратегий наиболее заметно в таких рыночных сегментах, как U.S. акций, где рыночная эффективность и обилие информации об этих акциях затрудняют достижение определенного показателя. В этом есть смысл, и инвесторы проголосовали своими долларами — настолько, что по состоянию на февраль 2018 года доля пассивных инвестиций, паевых инвестиционных фондов и ETF в США составляла 49%. 2 Однако революция пассивного инвестирования с отслеживанием индексов сделала для инвесторов больше, чем просто предоставила U.S. акции с большой капитализацией.
Пониженные расходы фонда по всем фондам
Одно из неожиданных преимуществ индексного инвестирования — это влияние на расходы всех фондов. Поскольку индексные фонды и ETF привлекают растущую долю долларов инвесторов с 2000 года, расходы, оплачиваемые инвесторами во всех паевых инвестиционных фондах, снизились почти на 36%. Отчасти это связано с тем, что инвесторы стекаются к более дешевым вариантам; однако конкуренция со стороны пассивных стратегий также вынудила поставщиков снизить затраты на активно управляемые фонды, которые упали в среднем со 106 до 82 базисных пунктов в период с 2000 по 2016 год. 2
Поднял планку производительности для активных менеджеров
Растущая популярность пассивных стратегий, наряду с постоянным шумом финансовых новостей о процентной доле американских фондов с большой капитализацией, которые не достигают своих контрольных показателей, послали четкий сигнал активным менеджерам: заработайте свои гонорары или иначе. Как и в случае с благотворным эффектом конкуренции за вознаграждение, упор на эффективность по сравнению с пассивными стратегиями может быть полезен только инвесторам, гарантируя, что они получат ожидаемую ценность за плату, которую они платят.
Перефокусировать внимание на результаты инвестора
Помимо снижения комиссий и повышения планки эффективности фондов, конкуренция, с которой сталкиваются активные стратегии со стороны индексных фондов и ETF, переориентировала внимание на результаты инвесторов, такие как налоговая эффективность. Рассмотрим оборот портфеля, который увеличивает расходы из-за торговых издержек. Средневзвешенная по активам скорость оборачиваемости паевых инвестиционных фондов упала до 34%, что намного ниже среднего показателя за последние 33 года. 1
Не все подходы на основе индексов одинаковы
Все пассивные стратегии предполагают некоторое активное решение в их первоначальном построении. Хотя пассивные подходы явно принесли пользу инвесторам за счет снижения затрат и повышения налоговой эффективности, важно признать некоторые из наиболее распространенных недостатков индексов и ETF.
Большинство пассивных подходов взвешиваются по капитализации
Независимо от того, является ли прокси индексом S&P 500, индексом Russell 3000 или индексом Wilshire 5000, состав большинства индексов пропорционален размеру капитализации входящих в их состав компаний, поэтому более крупные компании получают пропорционально больший вес в индексе.Один из недостатков этого подхода состоит в том, что по определению акции с наибольшей капитализацией уже испытали наибольший рост цен. Пропорциональный вес этих акций в большинстве индексов эквивалентен представлению о том, что прошлые результаты предсказывают будущие результаты. Например, Apple является одним из крупнейших холдингов по всем трем указанным индексам. Инвесторам этих стратегий, которые считают, что лучшие дни Apple уже позади, не остается ничего другого, как владеть ею как одним из своих крупнейших активов.И наоборот, индексы, взвешенные по капитализации, относят самые маленькие — часто более молодые и быстрорастущие — компании к пропорционально меньшему весу.
Ротация членства и искажение индекса приводят к непредвиденным последствиям
Состав индекса часто меняется в зависимости от руководящих принципов индекса и меняющейся динамики рынков. Поставщики индексов обычно объявляют об изменениях в составе до внедрения — например, объявляя пятнадцатого числа месяца о добавлении и удалении, которые вступят в силу первого числа следующего месяца.Индексные фонды не могут вносить какие-либо изменения в свои портфели до тех пор, пока индекс не будет официально изменен, но другие инвесторы часто покупают новые дополнения и сразу же продают удаленные, чтобы воспользоваться ожидаемым изменением цены. Это движение вперед создает неизбежное снижение производительности для пассивных стратегий, поскольку добавление повышается до включения, а удаления начинают распродаваться еще до того, как формально выйти из индекса. 3
Искажение индекса может иметь место, когда внешние силы оказывают чрезмерное влияние на группу ценных бумаг.Агрегированный индекс облигаций США (Agg) Bloomberg Barclays является хорошим примером. Чтобы иметь право на включение в индекс, облигация должна соответствовать определенным требованиям к кредитному качеству, сроку погашения и размеру; проблемы, устраняющие эти препятствия, автоматически включаются в индекс. До начала кредитного кризиса в 2007 году менее 40% индекса составляли казначейские облигации США и ценные бумаги, обеспеченные государством. Сегодня ипотечные гиганты Fannie Mae и Freddie Mac остаются в ведении федерального правительства.Хотя это относительно новая территория, и еще неизвестно, что произойдет в случае дефолта, мы полагаем, что два финансируемых государством предприятия, вероятно, пользуются полной верой и кредитом правительства США. Это будет означать, что более 75% Agg поддерживается федеральным правительством. 4 Пассивные стратегии, разработанные для отслеживания этого широко используемого и предположительно диверсифицированного эталонного теста, в результате становятся гораздо менее разнообразными.
Стратегические стратегии бета-тестирования направлены на решение некоторых из этих проблем
Стратегии «Стратегическая бета» или «умная бета» стремятся объединить привлекательность инвестирования в индексы с низкой стоимостью и стратегией выбора, взвешивания и ребалансировки, которая отличается от традиционных индексов, взвешенных по капитализации.Одним из распространенных примеров является равное взвешивание индекса S&P 500, чтобы придать больший вес более мелким, недооцененным именам за счет более крупных имен, которые уже получили значительное повышение. При этом равновзвешенная версия стремится устранить прошлую предвзятость в производительности, присущую индексам, взвешенным по капитализации. В то время как разнообразие и популярность стратегических бета-фондов выросли в последние годы, все они определяются прозрачными методологиями, которые устраняют необходимость в постоянных исследованиях и управлении портфелем.
Многие активные менеджеры превосходят результаты даже на эффективных рынках
Традиционный аргумент против активного управления выдвигается с использованием фондов акций с большой капитализацией в США, утверждая, что в среднем эти менеджеры не могут превзойти свои контрольные индексы ни за один год. Хотя часто это так, ошибочно полагать, что все активные менеджеры не работают. Все больше исследований начали сегментировать вселенную U.S. фондами большой капитализации, чтобы продемонстрировать, что на самом деле многие активные менеджеры превосходят свои эталонные показатели в течение длительного периода времени даже на столь же эффективном рынке, как рынок акций США, где компании широко исследуются, а информация легко доступна. Один повторяющийся показатель, который выделяется как характеристика успешных менеджеров, — это высокая доля активности.
Активная доля как индикатор производственного потенциала
Активная доля показывает, насколько фонд отличается от эталонного показателя.Он рассчитывается путем сложения абсолютного значения избыточного и недостаточного веса портфеля по отношению к его эталону и последующего деления на 2. Предположим, эталонному эталону принадлежит только одна акция. Если менеджер инвестирует 50% портфеля в эту акцию и 50% в другую акцию, активная доля фонда составляет 50%.
Активная доля колеблется от 0% в случае индекса до 100%, когда фонд не имеет общих вложений с его эталоном, при этом 60% обычно называют разделительной линией между высокоактивными и менее активными фондами.Исследование, проведенное Invesco в 2015 году, изучило эффективность примерно 3000 паевых инвестиционных фондов в течение пяти рыночных циклов, которые имели место в течение последних 20 лет, и показало, что высокоактивные паевые фонды (> 60%) превзошли свои контрольные показатели после уплаты комиссий в среднем в трех из них. пять рыночных циклов. 5 Активная доля акций — это только один из индикаторов производственного потенциала, и он не обходится без критики; однако ясно, что фонд должен отличаться от своего эталона, чтобы превзойти его.
Превышение производительности с течением времени не требует увеличения производительности каждый год
Исследование Invesco и другие показывают, что активное руководство может преуспеть в определенных рыночных условиях — например, в тех, которые включают более высокую волатильность.В результате годовой цикл отчетности об относительной эффективности может не отражать ценность активных стратегий, разработанных для обеспечения производительности в течение полного рыночного цикла. Например, некоторые менеджеры используют дисциплинированные стратегии, которые включают стремление защитить активы на падающих рынках, не отставая от растущих рынков. Полную пользу такого подхода нельзя оценить, рассматривая только периоды, когда рынки очень позитивны; скорее, это становится более очевидным при рассмотрении комбинации слабых и сильных рынков.
Многие рынки предоставляют активным менеджерам возможности для увеличения стоимости
Контрольный показатель, по которому часто сравниваются активные менеджеры, — индекс S&P 500 — является аномалией, если смотреть на него на мировой арене: он включает относительно небольшое количество крупных высоколиквидных компаний, информация о которых легко доступна. Напротив, большинство областей глобального инвестиционного мира значительно более сложны, включают неликвидные ценные бумаги и не слишком широко освещаются аналитиками Уолл-стрит.В результате большинство рынков менее эффективны, чем акции крупных американских компаний, имеют более широкий разброс доходов и представляют области, в которых исследования и активное управление могут обеспечить альфу.
Падающие рынки
Акции компаний с большой капитализацией в США за последние 90 лет терпели убытки 22 года; Внутригодовые откаты рынка встречаются еще чаще. 6 Рыночные коррекции часто характеризуются эмоциональными продажами, при которых корреляция увеличивается, а цены на высококачественные акции снижаются вместе с ценами на акции низкого качества.Активные менеджеры имеют возможность поднять уровень денежных средств в эти периоды и избежать падения некоторых акций. Фактически, за последние 35 лет процент активных менеджеров, которые исторически превосходят свои контрольные показатели, резко увеличивался во время спада рынка. 7
Мелкокапитализированные акции
Только в Соединенных Штатах на различных биржах и на внебиржевом рынке торгуется более 15 000 акций компаний с малой и малой капитализацией.Тем не менее, полная капитализация акций малых компаний, рассчитываемая по индексу Russell 2000, составляет всего 9% от общей капитализации фондового рынка США. Это сопоставимо с индексом S&P 500, который представляет 80% капитализации фондового рынка США. 8 Учитывая огромные масштабы вселенной и небольшой размер многих ее составляющих, исследования Уолл-стрит широко не охватывают большинство малых компаний, а разброс доходностей значительно шире, чем у индекса S&P 500, предоставление возможности для активных менеджеров.
Международные акции
Широта возможностей и разброс доходов еще больше за пределами Соединенных Штатов. Фактически, исследователи из Роттердамской школы менеджмента, работающие с Robeco Investment Management, обнаружили, что постоянство результативности среди активных менеджеров сильно коррелирует с широтой рынка и что глобальные акции и акции развивающихся рынков, в частности, обладают наибольшей степенью широты рынка. 9
Фиксированная прибыль
За пределами государственного сектора рынки с фиксированным доходом обладают рядом характеристик, которые делают их непригодными для индексации, включая неликвидность и отсутствие разумных спредов между покупателями и покупателями. Различная рыночная ликвидность и разнообразие участников рынка, движимых мотивом неполной отдачи (например, хеджирование обязательств, требования к капиталу, налоговый статус), дают проницательному активному менеджеру возможность повысить ценность по сравнению с пассивными индексами.
Сочетание активного и пассивного подходов предлагает лучшее из обоих миров
Споры о том, следует ли инвесторам выбирать активный или пассивный подход, в конечном итоге ошибочны, поскольку они могут получить большую выгоду, объединив оба подхода в одном портфеле. Наш более чем 25-летний опыт построения портфелей с несколькими активами и надзора за ними предоставил нам убедительные доказательства того, насколько эти два подхода могут дополнять друг друга.Пассивные стратегии позволяют дешево и эффективно выйти на рынок на определенных рынках. Активные стратегии могут расширить охват этого портфеля и добавить снижение рисков или повышение производительности в зависимости от целей инвестора. В то время как стратегии с высокой активной долей акций продемонстрировали свою способность превзойти с течением времени, превышение контрольных показателей — это слишком узкая призма, через которую можно смотреть на хорошо продуманный портфель.
Пассивный: доступ к определенным рынкам с низкими затратами
Для инвесторов, стремящихся накопить богатство, пассивные стратегии, основанные на индексах, могут предложить недорогое присутствие на рынках, на которых активных и стратегий исторически имели более трудные времена, чтобы превзойти себя; это особенно верно в отношении U.S. акции с большой капитализацией. Взвешивание индексных стратегий в портфеле является необходимой функцией потребностей и пригодности инвестора, но на него может влиять степень, в которой инвестор желает сократить расходы и повысить налоговую эффективность. Стратегические подходы к бета-версии могут еще больше улучшить эту динамику, сосредоточив внимание на проверенных факторах, влияющих на доходность акций, и уменьшив смещение рыночной капитализации традиционных индексов.
Активно: преследуйте цели, выходящие за рамки чисто рыночной бета
Стабильность портфеля
Одним из результатов финансового кризиса 2007/2008 гг. Стало стремление к стратегиям стабилизации портфеля, которые обеспечивали бы буфер против волатильности, а также приносили бы больше, чем наличные деньги.В результате многие инвесторы начали включать в свои портфели стратегии абсолютной доходности. Стратегии абсолютной доходности, применяемые в течение нескольких десятилетий в мире хедж-фондов, отказываются от традиционного подхода, ориентированного на эталоны, и вместо этого стремятся обеспечить положительную доходность во всех рыночных условиях со значительно меньшей волатильностью, чем акции. Некоторые разновидности нацелены на определенные уровни абсолютной доходности, но все они используют широкий спектр инструментов портфеля, таких как привлечение денежных средств и короткие продажи, для достижения своих целей.
Более глубокая диверсификация
Связанным с этим результатом кризиса стало осознание того, что традиционные классы активов могут стать сильно коррелированными в разгар серьезного рыночного события. За прошедшие годы стали распространяться альтернативные стратегии, которые предоставляют инвесторам широкий спектр некоррелированных инвестиционных подходов, включая валютные, рыночно-нейтральные стратегии и реальные активы.При использовании наряду с традиционными классами активов альтернативы могут повысить уровень диверсификации портфеля, а также обеспечить рыночную доходность.
Ниша альфа
Хотя снижение рисков было движущей силой инноваций в продуктах после финансового кризиса 2007/2008 годов, в этот период также возник ряд оппортунистических стратегий. В случае с фиксированным доходом, например, резкое снижение безрисковых норм доходности стимулировало разработку стратегий, преследующих дополнительные факторы доходности, включая ипотечные кредиты, долговые обязательства стран с формирующимся рынком и высокую доходность.
Заключение
Мы считаем, что инвесторы могут получить выгоду от сочетания в портфелях как активных, так и пассивных стратегий. Например, пассивные стратегии, основанные на индексах, могут использоваться для обеспечения бета-тестирования на более эффективных рынках, хотя не все стратегии, основанные на индексах, одинаковы. Между тем, активные стратегии могут обеспечить стабильность портфеля, более глубокую диверсификацию и нишевую альфу.
Загрузите эту статью в формате PDF.
Узнайте больше о многофакторном инвестировании в ETF здесь.
1 Книга фактов об инвестиционных компаниях за 2018 год , Институт инвестиционных компаний, 2018. 2 Strategic Insight, по состоянию на февраль 2019 года. 3 «Индексная премия и ее скрытая стоимость для индексных фондов», Journal of Empirical Finance , октябрь 2010 г. 4 Barclays, 2015 г. 5 Think Active не может превзойти, Think Again , Invesco, 2015. 6 Ibbotson SBBI Classic Yearbook 2014: рыночные результаты по акциям, облигациям, векселям и инфляции 1926–2014 , Morningstar, 2015. 7 «Активное и пассивное управление инвестициями: обновленный анализ», Arnerich Massena & Associates, Inc. ., Август 2010 г. 8 Standard & Poor’s, по состоянию на 31.03.18. 9 «Устойчивость, рыночная эффективность и размах паевых инвестиционных фондов», papersssrn.com, 2012. 10 John Hancock Investment Management, Morningstar, 2016.
.