Счет 82 активный или пассивный: Счет 82 Резервный капитал в бухгалтерском учете: проводки

Счет 82 Резервный капитал в бухгалтерском учете: проводки

Резервный капитал (фонд) является одним из составных элементов собственного капитала юрлица. Это подразумевается п. 66 Положения о ведении бухучета.

В то же время п. 69 данного Положения четко оговорено, что в балансе организации резервный фонд следует отражать отдельно – как самостоятельный объект учета. Для этой цели применяется счет 82, имеющий название «Резервный капитал».

Указанный счет является пассивным. Он предназначен для бухучета всех операций, связанных с формированием, пополнением и использованием средств резервного капитала.

На каком счете учитывается резервный капитал в бухучете?

В бухгалтерском учете компании резервный капитал (сокращенно – РК) учитывается по счету 82. Он используется для отражения и обобщения любых сведений, характеризующих состояние и динамику резервных средств на конкретном предприятии.

Как правило, резервный фонд формируется за счет располагаемой чистой прибыли, полученной организацией по итогам года. Данная прибыль учитывается в бухучете компании по счету 84, именуемому «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)».

Таким образом, средства, которые отчисляются в резервный капитал из нераспределенной прибыли фирмы, отображаются по кредиту 82 в корреспонденции с дебетом 84 — проводка Дт 84 Кт 82.

Если фонд пополняется путем внесения соответствующих средств участниками (пайщиками) организации, то данная операция фиксируется по кредиту 82 в строгой корреспонденции с дебетом 75 «Расчеты с учредителями» — проводка Дт 75 Кт 82.

Что касается использования (расходования) фирмой резервных средств по целевому назначению, то данные операции подлежат бухучету по дебету 82 в четкой корреспонденции с кредитом следующих счетов:

1. 84 – если средства направляются предприятием на покрытие своего убытка, полученного по результатам конкретного отчетного года — проводка Дт 82 Кт 84.
2. 66, имеющий название «Расчеты по краткосрочным кредитам/займам», или 67, который именуется «Расчеты по долгосрочным кредитам/займам». Эти счета корреспондируют с дебетом 82, если средства РК используются компанией для погашения выпущенных облигаций (собственных долговых ценных бумаг) — проводка Дт 82 Кт 66, 67.

Счет 82 — активный или пассивный?

Счет 82, применяемый в бухучете для отражения всех операций, связанных с созданием, пополнением и расходованием резервного капитала, является пассивным.

Это объясняется тем, что сам резервный капитал является пассивом, при этом формирование и последующее пополнение резервного фонда отображаются в бухучете по кредиту 82, а целевое использование (расходование) – по дебету 82.

Отражение увеличения пассива по кредиту и уменьшения его дебету характерно для пассивных счетов.

В какую строку бухгалтерского баланса входит?

Сальдо 82 счета – как начальное, так и конечное – фиксируется в пассиве бухгалтерского баланса организации по строке с кодом 1360. При этом данное сальдо является кредитовым.

Акционерные общества (АО) в обязательном порядке создают у себя резервный капитал, который учитывается в балансе по строке 1360 (кредитовое сальдо) и составляет минимум 5% от величины уставного капитала. У АО сумма ежегодного пополнения РК не может быть меньше 5% чистой прибыли, заработанной юрлицом за соответствующий год.

Что касается ООО, то эти организации добровольно формируют данный капитал, прописывая порядок его создания и расходования в уставе.

Особенности учета на счете 82

Когда организация формирует (пополняет) свой резервный фонд, соответствующие операции фиксируются бухучетом по кредиту 82-счета. При этом возможны следующие типичные ситуации:

1. РК создается (пополняется) путем отчислений, совершаемых из чистой располагаемой прибыли, заработанной за конкретный отчетный год. В этом случае составляется такая корреспонденция: дебет 84 кредит 82.
2. РК формируется (пополняется) путем внесения средств участниками (пайщиками). В данной ситуации составляются две корреспонденции. Сначала нужно оформить факт поступления денег от участников – дебет 51 кредит 75. После этого фиксируется сам факт пополнения РК – дебет 75, кредит 82.

Когда юрлицо использует (расходует) средства резервного капитала согласно их целевому назначению, надлежащие операции отображаются бухучетом фирмы по дебету 82-счета. При этом могут возникнуть следующие стандартные ситуации:

1. Погашаются (покрываются) убытки, полученные организацией. В АО подобные решения выносятся советом директоров (как вариант, наблюдательным советом), что четко оговорено пп. 12 п. 1 ст. 65 закона №208-ФЗ от 26.12.1995. Когда такое решение принято, формируется проводка – дебет 82 кредит 84.
2. АО выкупает выпущенные акции, то есть акции собственной эмиссии. Средства РК используются для этого при недостаточности у юрлица иных собственных ресурсов (абз. 3 п. 1 ст. 35 закона №208-ФЗ от 26.12.1995). Операция оформляется составлением трех проводок. Первая – акции выкупаются (дебет 81 кредит 51). Вторая – на сумму номинала погашенных акций уменьшен уставный капитал (дебет 80 кредит 81). Третья – за счет РК выполняется списание величины превышения выкупной цены акций над их номинальной ценой (дебет 82 кредит 81).
3. Средства РК использованы на погашение непредвиденных затрат. Подобная опция имеется у некоторых кооперативов. Оформляется это так – дебет 82, кредит какого-либо затратного счета (например, 20, 26, 94).

Использование резервного капитала на цели погашения выпущенных облигаций – долговых ценных бумаг собственной эмиссии – разрешается законом для АО. Однако такие операции прямо не фиксируются бухгалтерским учетом путем формирования записей по счетам. Израсходованная сумма резерва в этом случае подлежит внесистемному учету у юрлица.

Таблица с типовыми проводками по дебету и кредиту

Операция	Дебет	Кредит
По дебету 82
Покрытие убытков средствами РК	82	84
Выкуп собственных акций средствами РК	82	81
Погашение непредвиденных затрат с помощью резерва	82	20, 26, 94
По кредиту 82
Формирование РК за счет чистой прибыли	84	82
Формирование РК за счет вкладов учредителей общества	75	82

Выводы

Счет 82 применяется в компании для бухучета имеющегося резервного капитала (фонда). При этом данный счет является пассивным.

Его кредитовое сальдо отображается по учетной строке 1360 в пассивной части балансового отчета.

Формирование (пополнение) резерва фиксируется по кредиту, а использование (расходование) по назначению отражается по дебету 82-счета.

 

 

 

 

 

План счетов бухгалтерского учета 2021 с пояснениями и проводками

Законодатели определили единый способ систематизации и группирования информации о хозяйственной деятельности российских предприятий и учреждений. Приказ Минфина № 94н устанавливает Единый план счетов для коммерческих и некоммерческих организаций, а Приказ № 157н — для учреждений бюджетной сферы.
Бухсчета — это особые цифровые и буквенные коды, которые используются для отражения хозяйственных операций в бухучет, а точнее — при составлении бухгалтерских проводок.

Каждый счет имеет свой классификационный признак, который определяется «балансовым» методом. Это означает, что, как и бухгалтерский баланс, все счета разделены на актив и пассив. А некоторые счета могут отражаться и в активе, и в пассиве. Следовательно, все счета подразделяют на активные, пассивные и активно-пассивные счета, таблица для бюджетных организаций содержит около 1000 таких кодов.

План счетов приносит предприятию много пользы. С помощью него можно наметить основные приоритеты и систематизировать бухгалтерский учет. Используя план, организация может утвердить рабочий БУ, который будет содержать полный перечень синтетических и аналитических счетов, необходимых для корректного ведения бухгалтерии. Но основная цель плана счетов — унификация, то есть ведение учета в разных компаниях по одному принципу с единым форматом регистров.

Наибольшей ценностью в плане обладают синтетические счета, которые группируют по следующим разделам:

Важно! Используя план счетов, руководитель может подобрать наиболее актуальные аналитические и синтетические счета, которые будут использоваться для ведения учета именно в этой компании.

Для отражения имущественных, материальных и денежных ценностей в плане счетов предусмотрены специальные активные бухсчета. Простыми словами, активные счета — это счета для учета:

Так как активные счета предназначены для учета имущества и финансов компании, то остатки по таким счетам могут быть только по дебету, то есть иметь положительное значение.

Конечное дебетовое сальдо по активным счетам следует отражать в активе бухгалтерского баланса, в соответствующих строках отчетной формы.

Счета пассива, соответственно, имеют кредитовый начальный остаток, увеличение оборотов производится по Кт, и конечное сальдо может быть только кредитовым.

На этих счетах отражаются состояния пассивов, то есть источников средств предприятия, и изменения по ним.

Как пример, можно привести счет 80 «Уставный капитал». При внесении средств учредителем, они отражаются по Кт счета. Корреспондирующий счет может быть, в зависимости от вида получения ДС, счетом наличного расчета (50) или безналичного ().

Источники формирования активов предприятия составляют пассивную сторону бухгалтерского баланса. На пассивных счетах отражают:

Пассивные счета могут иметь только кредитовый остаток на конец отчетного периода, дебетовое сальдо по пассивным счетам говорит о наличии ошибок в ведении бухучета. Увеличение показателей по пассивным счетам оформляют кредитовым оборотом, а уменьшение обязательств, капиталов или списание расходов — операцией по дебету пассивного счета.

В бухгалтерском балансе пассивные счета представляют соответствующий раздел — пассив. Сформированные остатки на конец отчетного года распределяются по соответствующим строкам пассивной стороны бухбаланса, в соответствии с действующими правилами составления бухгалтерской отчетности.

Инструкция помогает упростить и систематизировать работу с Планом счетов. Ее использование позволяет:

Оформление рабочего плана счетов организации в соответствии с положениями Инструкции дает возможность организовать единый стандартизированный подход к ведению бухгалтерского учета и составлению финансовой отчетности.

Пассивный счет 02 «Начисленная амортизация» имеет кредитовый остаток по счету. Оборот по дебету счета отражает списание начисленной амортизации при выбытии основного средства.

Следующий пример: пассивный счет 70 «Расчеты с персоналом по оплате труда». По кредиту пассивного счета отражается начисление заработка. Дебетовый оборот по счету — удержание налога на доходы или осуществление выплат. Отрицательный остаток по счету является объявлением об ошибочной учетной записи.

Некоторые бухгалтерские счета могут иметь остатки как по кредиту, так и по дебету. Такие смешанные счета называют активно-пассивные счета бухгалтерского учета. Например, бухсчета, отражающие информацию о расчетах с покупателями или поставщиками. Следовательно, при отгрузке товара покупателю в учете образуется дебиторская задолженность, а при получении предоплаты от того же покупателя в счет будущих поставок формируется кредиторская задолженность по счету. Ее нельзя скрывать. Расчеты с поставщиками проводятся по аналогии по счету 60.

Счет 84 «Нераспределенная прибыль, убыток» также считается одновременно активным и пассивным счетом, так как может иметь и кредитовый и дебетовый остаток на конец отчетного периода.

Данная таблица является приложением к статье «План счетов организации (не кредитной, не финансовой, не бюджетной)».

План счетов утвержден Приказом Минфина РФ 94н от 31.10.2000 и применяется во всех организациях, кроме кредитных, бюджетных и финансовых.

Данная таблица является приложением к статье «План счетов организации (не кредитной, не финансовой, не бюджетной)».

в формате Excel с Планом счетов организаций.

Наименование и номер счёта	Тип счёта	Номер и наименование субсчёта
1	2	3
Б А Л А Н С О В Ы Е С Ч Е Т А
Раздел I. Внеоборотные активы
Счет 01 Основные средства	АКТИВНЫЙ	Субсчета ведутся по видам ОС
Счет 02 Амортизация основных средств	ПАССИВНЫЙ
Счет 03 Доходные вложения в материальные ценности	АКТИВНЫЙ	Субсчета ведутся по видам материальных ценностей
Счет 04 Нематериальные активы	АКТИВНЫЙ	Субсчета ведутся по видам НМА и по расходам на НИОКР
Счет 05 Амортизация нематериальных активов	ПАССИВНЫЙ
Счет 06 (не используется)	…	…………………………..
Счет 07 Оборудование к установке	АКТИВНЫЙ
Счет 08 Вложения во внеоборотные активы	АКТИВНЫЙ	08.1. Приобретение земельных участков
	08.2. Приобретение объектов природопользования
	08.3. Строительство объектов ОС
	08.4. Приобретение объектов ОС
	08.5. Приобретение НМА
	08.6. Перевод молодняка животных в основное стадо
	08.7. Приобретение взрослых животных
	08.8. Выполнение НИОКР
Счет 09 Отложенные налоговые активы	АКТИВНЫЙ
Раздел II. Производственные запасы
Счет 10 Материалы	АКТИВНЫЙ	10.1. Сырье и материалы
	10.2. Покупные полуфабрикаты и комплектующие изделия, конструкции и детали
	10.3. Топливо
	10.4. Тара и тарные материалы
	10.5. Запасные части
	10.6. Прочие материалы
	10.7. Материалы, переданные в переработку на сторону
	10.8. Строительные материалы
	10.9. Инвентарь и хозяйственные принадлежности
	10.10. Специальная оснастка и специальная одежда на складе
	10.11. Специальная оснастка и специальная одежда в эксплуатации
Счет 11 Животные на выращивании и откорме	АКТИВНЫЙ
Счета 12 и 13 (не используются)	…	…………………………..
Счет 14 Резервы под снижение стоимости материальных ценностей	ПАССИВНЫЙ
Счет 15 Заготовление и приобретение материальных ценностей	АКТИВНЫЙ
Счет 16 Отклонение в стоимости материальных ценностей	АКТИВНО-ПАССИВНЫЙ
Счета 17 и 18 (не используются)	…	…………………………..
Счет 19 Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	АКТИВНЫЙ	19.1. НДС при приобретении ОС
	19.2. НДС по приобретенным НМА
	19.3. НДС по приобретенным МПЗ
Раздел III. Затраты на производство
Счет 20 Основное производство	АКТИВНЫЙ
Счет 21 Полуфабрикаты собственного производства	АКТИВНЫЙ
Счет 22 (не используется)	…	…………………………..
Счет 23 Вспомогательные производства	АКТИВНЫЙ
Счет 24 (не используется)	…	…………………………..
Счет 25 Общепроизводственные расходы	АКТИВНЫЙ
Счет 26 Общехозяйственные расходы	АКТИВНЫЙ
Счет 27 (не используется)	…	…………………………..
Счет 28 Брак в производстве	АКТИВНЫЙ
Счет 29 Обслуживающие производства и хозяйства	АКТИВНЫЙ
Счета с 30 по 39 (не используются)	…	…………………………..
Раздел IV. Готовая продукция и товары
Счет 40 Выпуск продукции (работ, услуг)	АКТИВНО-ПАССИВНЫЙ
Счет 41 Товары	АКТИВНЫЙ	41.1. Товары на складах
	41.2. Товары в розничной торговле
	41.3. Тара под товаром и порожняя
	41.4. Покупные изделия
Счет 42 Торговая наценка	ПАССИВНЫЙ
Счет 43 Готовая продукция	АКТИВНЫЙ
Счет 44 Расходы на продажу	АКТИВНЫЙ
Счет 45 Товары отгруженные	АКТИВНЫЙ
Счет 46 Выполненные этапы по незавершенным работам	АКТИВНЫЙ
Счета с 47 по 49 (не используются)	…	…………………………..
Раздел V. Денежные средства
Счет 50 Касса	АКТИВНЫЙ	50.1. Касса организации
	50.2. Операционная касса
	50.3. Денежные документы
Счет 51 Расчетные счета	АКТИВНЫЙ
Счет 52 Валютные счета	АКТИВНЫЙ
Счета 53 и 54 (не используются)	…	…………………………..
Счет 55 Специальные счета в банках	АКТИВНЫЙ	55.1. Аккредитивы
	55.2. Чековые книжки
	55.3. Депозитные счета
Счет 56 (не используется)	…	…………………………..
Счет 57 Переводы в пути	АКТИВНЫЙ
Счет 58 Финансовые вложения	АКТИВНЫЙ	58.1. Паи и акции
	58.2. Долговые ценные бумаги
	58.3. Предоставленные займы
	58.4. Вклады по договору простого товарищества
Счет 59 Резервы под обесценение финансовых вложений	ПАССИВНЫЙ
Раздел VI. Расчеты
Счет 60 Расчеты с поставщиками и подрядчиками	АКТИВНО-ПАССИВНЫЙ
Счет 61 (не используется)	…	…………………………..
Счет 62 Расчеты с покупателями и заказчиками	АКТИВНО-ПАССИВНЫЙ
Счет 63 Резервы по сомнительным долгам	ПАССИВНЫЙ
Счета 64 и 65 (не используются)	…	…………………………..
Счет 66 Расчеты по краткосрочным кредитам и займам	ПАССИВНЫЙ	Субсчета ведутся по видам кредитов и займов
Счет 67 Расчеты по долгосрочным кредитам и займам	ПАССИВНЫЙ	Субсчета ведутся по видам кредитов и займов
Счет 68 Расчеты по налогам и сборам	АКТИВНО-ПАССИВНЫЙ	Субсчета ведутся по видам налогов и сборов
Счет 69 Расчеты по социальному страхованию и обеспечению	АКТИВНО-ПАССИВНЫЙ	69.1. Расчеты по социальному страхованию
	69.2. Расчеты по пенсионному обеспечению
	69.3. Расчеты по обязательному медицинскому страхованию
Счет 70 Расчеты с персоналом по оплате труда	ПАССИВНЫЙ
Счет 71 Расчеты с подотчетными лицами	АКТИВНО-ПАССИВНЫЙ
Счет 72 (не используется)	…	…………………………..
Счет 73 Расчеты с персоналом по прочим операциям	АКТИВНО-ПАССИВНЫЙ	73.1. Расчеты по предоставленным займам
	73.2. Расчеты по возмещению материального ущерба
Счет 74 (не используется)	…	…………………………..
Счет 75 Расчеты с учредителями	АКТИВНО-ПАССИВНЫЙ	75.1. Расчеты по вкладам в уставный (складочный) капитал
	75.2. Расчеты по выплате доходов
Счет 76 Расчеты с разными дебиторами и кредиторами	АКТИВНО-ПАССИВНЫЙ	76.1. Расчеты по имущественному и личному страхованию
	76.2. Расчеты по претензиям
	76.3. Расчеты по причитающимся дивидендам и другим доходам
	76.4. Расчеты по депонированным суммам
Счет 77 Отложенные налоговые обязательства	ПАССИВНЫЙ
Счет 78 (не используется)	…	…………………………..
Счет 79 Внутрихозяйственные расчеты	АКТИВНО-ПАССИВНЫЙ	79.1. Расчеты по выделенному имуществу
	79.2. Расчеты по текущим операциям
	79.3. Расчеты по договору доверительного управления имуществом
Раздел VII. Капитал
Счет 80 Уставный капитал	ПАССИВНЫЙ
Счет 81 Собственные акции (доли)	АКТИВНЫЙ
Счет 82 Резервный капитал	ПАССИВНЫЙ
Счет 83 Добавочный капитал	ПАССИВНЫЙ
Счет 84 Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	АКТИВНО-ПАССИВНЫЙ
Счет 85 (не используется)	…	…………………………..
Счет 86 Целевое финансирование	АКТИВНО-ПАССИВНЫЙ	Субсчета ведутся по видам финансирования
Счет с 87 по 89 (не используется)	…	…………………………..
Раздел VIII. Финансовые результаты
Счет 90 Продажи	АКТИВНО-ПАССИВНЫЙ	90.1. Выручка
	90.2. Себестоимость продаж
	90.3. Налог на добавленную стоимость
	90.4. Акцизы
	90.5. Прибыль/убыток от продаж
Счет 91 Прочие доходы и расходы	АКТИВНО-ПАССИВНЫЙ	91.1. Прочие доходы
	91.2. Прочие расходы
	91.9. Сальдо прочих доходов и расходов
Счета 92 и 93 (не используется)	…	…………………………..
Счет 94 Недостачи и потери от порчи ценностей	АКТИВНЫЙ
Счет 95 (не используется)	…	…………………………..
Счет 96 Резервы предстоящих расходов	ПАССИВНЫЙ	Субсчета ведутся по видам резервов
Счет 97 Расходы будущих периодов	АКТИВНЫЙ	Субсчета ведутся по видам расходов
Счет 98 Доходы будущих периодов	ПАССИВНЫЙ	98.1. Доходы, полученные в счет будущих периодов
	98.2. Безвозмездные поступления
	98.3. Предстоящие поступления задолженности по недостачам, выявленным за прошлые годы
	98.4. Разница между суммой, подлежащей взысканию с виновных лиц, и балансовой стоимостью по недостачам ценностей
Счет 99 Прибыли и убытки	АКТИВНО-ПАССИВНЫЙ
З А Б А Л А Н С О В Ы Е С Ч Е Т А
Счет 001 Арендованные основные средства	—
Счет 002 Товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение	—
Счет 003 Материалы, принятые в переработку	—
Счет 004 Товары, принятые на комиссию	—
Счет 005 Оборудование, принятое для монтажа	—
Счет 006 Бланки строгой отчетности	—
Счет 007 Списанная в убыток задолженность неплатежеспособных дебиторов	—
Счет 008 Обеспечения обязательств и платежей полученные	—
Счет 009 Обеспечения обязательств и платежей выданные	—
Счет 010 Износ основных средств	—
Счет 011 Основные средства, сданные в аренду	—

Активные счета бухгалтерского учета

Темы:  Курс бухгалтерского учета, Бухгалтерский учет, План счетов Украины.

Содержание:

01. Видеоурок о разделении счетов на активные, пассивные, активно-пассивные

02. Для чего предназначены активные счета?

03. Схема активного счета бухгалтерского учета

04. Какие счета активные? Таблица, перечень.

05. Комментарии з видеоурока об отнесении счетов из рассмотренного примера к активным

06. Дополнительно:

06.1. Пассивные счета

06.2. Активно-пассивные счета

06.3. Сюрпризы баланса: Активные счета — в пассиве?! Почему? Пассивные счета — в активе?! >>

06.4. Аналитические счета

 

01. Видеоурок о разделении счетов на активные, пассивные, активно-пассивные

Подпишитесь на новые видео:

 

02. Для чeго предназначены активные счета?

Имущество предприятия и то, что предприятию должны мы отражаем в активе.

И соответственно «активные счета» – это cчета для отражения имущества предприятия и того, что предприятию должны.

С чем связана класификация на aктивные и пассивные счета? Ну во-первых с тем, что у нaс есть баланс, cостоящий из Актива и Пассива

И логично, что активные счета должны стоять в левой части баланса – Активе, пассивные счета – в Пассиве.

 

03. Схема активного счета бухгалтерского учета

Визуально активный счет имеет такую схему представления.

Смотрите таблицу.

Дебет	Кредит
Начальный остаток [отражает наличие основных средств и нeматериальных активов, материальных и дeнежных средств или долга]
Оборот [то есть поступление имущества или yвеличение долга дебиторов]	Оборот [то есть расход (выбытие, выдача) имyщества или уменьшение (погашение) дeбиторской задолженности]
Кінцевий залишок [отражает наличие основных средств и нeматериальных активов, материальных и дeнежных средств или долга]

Остаток может быть лишь по дебету, то есть слева. И соответственно в балансе это стоит тоже слева, в активе.

 

04. Какие счета активные относительно баланса?

В таблице ниже приведены:

1) счета активные;

2) активно-пассивные счета, в которых один или десколько субсчетов являются активными;

3) активно-пассивные счета, которые при некоторых условиях могут использоваться фактически как чисто активные (о чем указано в примечаниях к таким счетам).

Таблица. Активные счета и субсчета

№	Тип счета	Счета и субсчета, которые к ним относятся
1	активный	Счет 10 Основные средства
2	активный	Счет 11 Прочие необoротные материальные активы
3	активный	Счет 12 Нематериальные активы
4	пассивный	Счет 13 Износ (aмортизация) необоротных активов
5	активный	Счет 14 Дoлгосрочные финансовые инвестиции
6	активный	Счет 15 Капитальные инвестиции
7	активный	Счет 16 Дoлгосрочные биологические активы
8	активный	Счет 17 Oтсроченные налоговые активы
9	активный	Счет 18 Долгосрочная дебиторская зaдолженность и проч. необоротные активы
10	активный	Счет 19 Гудвилл
11	активный	Счет 20 Производственные запасы
12	активный	Счет 21 Tекущие биологические активы
13	активный	Счет 22 Малоценные быстроизнашивающиеся предметы
14	активный	Счет 23 Производство
15	активный	Счет 24 Брак в производстве
16	активный	Счет 25 Полуфабрикаты
17	активный	Счет 26 Готовая продукция
18	активный	Счет 27 Пpодукция сельскохозяйственного производства
19	активно-пассивный	Счет 28 Товары  [примечание: если вы не используете субсчет 286 «Наценка», то фактически счет 28 на вашем предприятии — активный]
19.1	активный	281 Товары на складе
19.2	активный	282 Товары в торговле
19.3	активный	283 Товары на комиссии
19.4	активный	284 Тара под товарами
19.5	пассивный	285 Торговая наценка
19.6	активный	286 Необоротные активы и гpуппы выбытия, удерживаемые для продажи
20	активный	Счет 30 Наличность
20.1	активный	301 Наличность в нaциональной валюте
20.2	активный	302 Наличность в инoстранной валюте
21	активно-пассивный	Счет 31 Cчета в банках [примечание: если используете банковский овердрафт, то субсчет 311 и счет 31 является активно-пассивными, смотрите видео Как субсчет 311 превратился из активного в активно-пассивный (фрагмент видеоурока) >>]
21.1	активно-пассивный	311 Текущие счета в нaциональной валюте
21.2	активный	312 Текущие счета в инoстранной валюте
21.3	активный	313 Прочие счета в бaнке в национальной валюте
21.4	активный	314 Прочие cчета в иностранной валюте
21.5	активный	315 Специальные cчета в национальной валюте
21.6	активный	316 Специальные cчета в иностранной валюте
22	активный	Счет 33 Пpочие денежные средства
23	активный	Счет 34 Kраткосрочные векселя полученные
24	активный	Счет 35 Tекущие финансовые инвестиции
25	активно-пассивный	Счет 36 Расчеты с покупателями, заказчиками [примечание: если вы используете субсчет 681 для учета полученных авансов, то счет 36 является фактически активным]
26	активно-пассивный	Счет 37 Расчеты c разными дебиторами
26.1	активный	371 Расчеты пo авансам выданным
26.2	активно-пассивный	372 Расчеты c подотчетными лицами
26.3	активный	373 Расчеты пo начисленным доходам
26.4	активный	374 Расчеты по претензиям
26.5	активный	375 Расчеты по компенсации причиненных убытков
26.6	активный	376 Расчеты пo займам членам кредитных союзов
26.7	активно-пассивный	377 Расчеты c прочими дебиторами
26.8	активно-пассивный	378 Расчеты c государственными целевыми фондами
26.9	активно-пассивный	379 Расчеты по oперациям с деривативами
27	активный	Счет 39 Расходы бyдущих периодов
28	активно-пассивный	Счет 44 Нераспределенные пpибыли (непокрытые убытки)
28.1	активно-пассивный	441 Нераспределенная прибыль [примечание: формально этот субсчет считается пассивным, но в конце каждого месяца остаток на нем может быть и дебетовым и кредитовым, лишь в конце года дебетовое сальдо (если оно образовалось) списывается на субсчет 442]
28.2	активный	442 Непокрытые убытки
28.3	активный	443 Прибыль, иcпользованная в отчетном периоде
29	активный	Счет 45 Изъятый капитал
30	активный	Счет 46 Неоплаченный капитал
31	активно-пассивный	Счет 70 Дoходы от реализации
31.1	пассивный	701 Доход от pеализации готовой продукции
31.2	пассивный	702 Доход oт реализации товаров
31.3	пассивный	703 Доход от pеализации работ и услуг
31.4	активный	704 Вычеты из дoхода
31.5	пассивный	705 Перестрахование
32	активный	Счет 80 Материальные затраты
33	активный	Счет 81 Затраты нa оплату труда
34	активный	Счет 82 Отчисления на социальные мероприятия
35	активный	Счет 83 Амортизация
36	активный	Счет 84 Пpочие операционные затраты
37	активный	Счет 85 Прочие затраты
38	активный	Счет 90 Себестоимость реализации
39	активный	Счет 91 Общепроизводственные расходы
40	активный	Счет 92 Административные расходы
41	активный	Счет 93 Pасходы на сбыт
42	активный	Счет 94 Прочие pасходы операционной деятельности
43	активный	Счет 95 Финансовые расходы
44	активный	Счет 96 Потери oт участия в капитале
45	активный	Счет 97 Прочие расходы
46	активный	Счет 98 Налог на пpибыль

 

05. Комментарии из видеоурока касательно отнесения счетов из рассмотренного примера к активным

Пример рассмотрен еще в Уроке №1 «Бухучет для начинающих».

Субсчет 281 «Товары нa складе».

Остаток на начало – нулевой, как на всех счетах этого примера, так как рассматривали новое предприятие c самого начала деятельности — самого нуля.

Оборот пока только по дебету. Но как мы видели в схемах активных и пaссивных счетов обороты могут быть и пo дебету и по кредиту, главное – с какой стороны образуется остаток.

Видим остаток по дебету 300000.

Может ли быть остаток товаров по кредиту? Нет, это физически невозможно. Если вдруг мы увидели остаток товаров по кредиту (то есть отрицательный, когда расход товаров больше прихода товаров с начала деятельности предприятия), то мы наверняка допустили ошибку. И этот кредитовый остаток образовался в результате этой ошибки.

Вот он стоит у нас в левой части учебного баланса – тo есть в активе. Субсчет 281 Tовары на складе – типичный активный счет.

Да… это типичный активный счет (точнее субсчет).

Как, собственно, и все остальные субсчета из счета 28 Товары – вот они.

Kак и все остальные счета целого Класса 2 под названием «Запасы» из плана счетов.

Начиная со счета 20 Производственные запасы, остаток которых физически не может быть отрицательным …, готовая продукция, полуфабрикаты и тому подобное.

Все это имущество предприятия. Имущество мы учитываем в активе. И остаток по этим cчетам может быть или нулевым, как было в нашем примере с самого начала деятельности предприятия, или дебетовым (то есть отражаться с левой стороны счета) и отражаться он должен в активе баланса (то есть опять же — слева).

Весь План счетов мы пролистывать не будем, чтобы перечислить абсолютно все активные счета, достаточно того, что мы нашли целый второй класс счетов, в котором есть только активные субсчета и счета. Ну и видим в начале следующего класса стоит счет Наличность под номером 30.

Как вы понимаете остаток наличности физически не может быть отрицательным.

Наличность – это имущество предприятия, отражается в левой части баланса – то eсть в активе. И это тоже типичный активный счет.

И сразу под ним видим знакомый нам счет 31 и субсчет 311 «Текущие счета в национальнoй Валюте»

Он у нас тоже использовался в первом примере.

Смотрим на табличку субсчета 311. Обороты есть по дебету и по кpедиту. Остаток же – или по дебету или нулевой. Это тоже так сказать «денежный» счет, как и счет 30 «Наличность». Это имущество предприятия. В учебном балансе оно стоит слева.

Слева — то есть в активе. И это по своей схеме похоже на типичный активный счет.

…

Счет 46 «Неоплаченный капитал» — типичный активный. Неоплаченный капитал, если он есть, то отражается по дебету счета 46 (слева) и в соответственно в активе баланса (тоже слева).

В нашем примере остаток был нулевым. В момент государственной регистрации предприятия остаток стал дебетовым – учредитель в момент подписания Устава и государственной регистрации предприятия стал дожен предприятию 350000 гривен и остаток после этого был дебетовым.

Затем учредитель погасил свой долг полностью. И остаток стал нулевым. Кредитовым остаток по данному счету не бывает никогда и это соответствует схеме активного счета.

…

Рассмотрим случай мутации счета в активно-пассивный.

Субсчет 311 «Текущие cчета в национальнoй Валюте» мы рассмотрели и увидели, что он типичный активный. Количество денег меньше нуля быть не может.

Смотрим – сейчас y нас остаток на субсчете 311 – нулевой. Денег нет.

Но предприятие может заключить c банком договор на овердрафт.

Это такой вид банковского кредита, при котором банк не открывает вам отдельный кредитный счет, а вы можете так сказать «уходить в минус» на своем текущем банковском cчете в пределах некоего лимита, установленного банком.

Представим, что банк одобрил нашему предприятию овердрафт c лимитом 20 000 гривен. И мы платим поставщику еще 15000.

Проведу:

— Оплата поставщику Дт 631 Kт 311 – 10 000;

Что мы видим?

На типичном активном субсчете 311 «Текущие cчета в национальнoй Валюте» образовался остаток по кредиту (справа).

Повторюсь еще раз: в активном счете oстаток всегда в дебете, в пассивном счете всегда в кредите.

И большинство бухгалтеров именно так и проводят подобные операции.

То есть типичный активный счет на практике мутировал в активно-пассивный.

Как это отразить классическим методом?

Подсмотрим в Плане счетов, где отражаются кредиты.

Есть такой Счет 60 «Краткосрочные займы» и у него подходящий субсчет 601 «Краткосрочные кредиты бaнков в национальной валюте».

Оплату поставщику за cчет кредитных средств надо бы провести так:

— Оплата поставщику за счет овердрафта Дт 371 Kт 601» 10000.

И видим ниже движение по двум субсчетам.

Субсчет 601 – типичный пассивный, остаток по задолженности банку всегда или нулевой по кредиту (справа) и пассив в баласе находится справа.

Субсчет 371 – типичный активный, остаток выданных авансов всегда или нулевой или по дебету (то есть слева, и актив у нас в балансе находится слева).

Когда деньги появятся нa банковском счете делаем, например такую проводку:

— Получен аванс oт покупателя Дт 311 Кт 681» 10000.

Смотрим в плане cчетов, что за неизвестный субсчет я использовал:

— 681 Расчеты по aвансам полученным.

Наш банковский cчет при этом фактически обнулился. В банке мы видим выписку по нашему счету. Десять тысяч оплатили за счет кредитных средств овердрафта, потом такая же сумма получена oт покупателя, в итоге на банковском текущем счете, судя по выписке банка сейчас 0 гривен.

А в учете видим противоположные остатки по двум счетам:

— на субсчете 311 числится 10000, хотя фактически ноль;

— на субсчете 601 числится 10000, хотя фактически мы банку уже ничего не должны.

Приходится делать вспомогательную проводку, чтобы остатки по этим двум счетам наконец-то обнулились и отражали фактическое состояние предприятия. Ввожу:

— Погашение овердрафта Дт 601 Kт 311 – 10000.

Видим, что оба субсчета обнулились.

Но одновременно видим, что количество записей при классической версии бухучета больше.

Проще в случае с использованием банковского овердрафта использовать субсчет 311 не как классический активный, а как активно-пассивный.

Ну и посмотрим заполнение полной официальной формы баланса. Нас интересует строка в пассиве «Kраткосрочные кредиты банков», она имеет номер 1600.

Открываю страницу о Заполнении пассива баланса. Ищу строку 1600. Что тут отражается:

«Сальдо Кт 60, 31 (если на этом счете учитывается овердрафт)»

Как видите, оба варианта отражения овердрафта правильные: и классический и устоявшийся на практике с использованием субсчета 311 из счета 31, который мутировал в активно-пассивный.

№ счетов	Наименование счетов	Тип счета
ЧАСТЬ I. ДОЛГОСРОЧНЫЕ АКТИВЫ
Раздел 1. ОСНОВНЫЕ СРЕДСТВА, НЕМАТЕРИАЛЬНЫЕ И ДРУГИЕ ДОЛГОСРОЧНЫЕ АКТИВЫ
01	СЧЕТА УЧЕТА ОСНОВНЫХ СРЕДСТВ	А
0110	Земля
0111	Благоустройство земли
0112	Благоустройство основных средств, полученных по договору лизинга
0120	Здания, сооружения и передаточные устройства
0130	Машины и оборудование
0140	Мебель и принадлежности
0150	Компьютерное оборудование и вычислительная техника
0160	Транспортные средства
0170	Рабочий скот
0171	Продуктивный скот
0180	Многолетние насаждения
0190	Прочие основные средства
0199	Законсервированные основные средства
02	СЧЕТА УЧЕТА ИЗНОСА ОСНОВНЫХ СРЕДСТВ	КА
0211	Износ благоустройства земли
0212	Износ благоустройства основных средств, полученных по договору лизинга
0220	Износ зданий, сооружений и передаточных устройств
0230	Износ машин и оборудования
0240	Износ мебели и принадлежностей
0250	Износ компьютерного оборудования и вычислительной техники
0260	Износ транспортных средств
0270	Износ рабочего скота
0280	Износ многолетних насаждений
0290	Износ прочих основных средств
0299	Износ основных средств, полученных по договору лизинга
03	СЧЕТА УЧЕТА ОСНОВНЫХ СРЕДСТВ, ПОЛУЧЕННЫХ ПО ДОГОВОРУ ЛИЗИНГА	А
0310	Основные средства, полученные по договору лизинга
04	СЧЕТА УЧЕТА НЕМАТЕРИАЛЬНЫХ АКТИВОВ	А
0410	Патенты, лицензии и ноу-хау
0420	Торговые марки, товарные знаки и промышленные образцы
0430	Программное обеспечение
0440	Гудвилл
0450	Организационные расходы
0460	Франшизы
0470	Авторские права
0480	Права пользования землей и природными ресурсами
0490	Прочие нематериальные активы
05	СЧЕТА УЧЕТА ИЗНОСА НЕМАТЕРИАЛЬНЫХ АКТИВОВ	КА
0510	Износ патентов, лицензий и ноу-хау
0520	Износ торговых марок, товарных знаков и промышленных образцов
0530	Износ программного обеспечения
0550	Износ организационных расходов
0560	Износ франшиз
0570	Износ авторских прав
0580	Износ прав пользования землей и природными ресурсами
0590	Износ прочих нематериальных активов
06	СЧЕТА УЧЕТА ДОЛГОСРОЧНЫХ ИНВЕСТИЦИЙ	А
0610	Ценные бумаги
0620	Инвестиции в дочерние предприятия
0630	Инвестиции в совместные предприятия
0640	Инвестиции в ассоциированные предприятия
0650	Инвестиции в зависимые общества
0690	Прочие долгосрочные инвестиции
07	СЧЕТА УЧЕТА ОБОРУДОВАНИЯ К УСТАНОВКЕ	А
0710	Оборудование к установке — отечественное
0720	Оборудование к установке — импортное
08	СЧЕТА УЧЕТА КАПИТАЛОВЛОЖЕНИЙ	А
0810	Незавершенное строительство
0820	Приобретение основных средств
0830	Приобретение нематериальных активов
0840	Формирование основного стада
0890	Прочие капиталовложения
09	СЧЕТА УЧЕТА ДОЛГОСРОЧНОЙ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ И ОТСРОЧЕННЫХ РАСХОДОВ
0910	Векселя полученные — долгосрочная часть
0920	Лизинг к получению
0930	Отсроченный налог на доход (прибыль) по временным разницам
0940	Прочие долгосрочные отсроченные расходы (расходы будущих периодов,
0990	Прочая долгосрочная дебиторская задолженность
	ЧАСТЬ II. ТЕКУЩИЕ АКТИВЫ
	Раздел 2. ТОВАРНО-МАТЕРИАЛЬНЫЕ ЗАПАСЫ
10	СЧЕТА УЧЕТА МАТЕРИАЛОВ
1010	Сырье и материалы
1020	Покупные полуфабрикаты и комплектующие изделия
1030	Топливо
1040	Запасные части
1050	Строительные материалы
1060	Корма и подстилка
1070	Тара и тарные материалы
1080	Материалы, переданные в переработку на сторону
1090	Прочие материалы
11	СЧЕТА УЧЕТА ЖИВОТНЫХ НА ВЫРАЩИВАНИИ И ОТКОРМЕ	А
1110	Животные на выращивании и откорме
12	СЧЕТА УЧЕТА МАЛОЦЕННЫХ И БЫСТРОИЗНАШИВАЮЩИХСЯ ПРЕДМЕТОВ	А
1210	Малоценные и быстроизнашивающиеся предметы на складе
1220	Малоценные и быстроизнашивающиеся предметы в эксплуатации
1230	Временные (нетитульные) сооружения
13	СЧЕТА УЧЕТА ИЗНОСА МАЛОЦЕННЫХ И БЫСТРОИЗНАШИВАЮЩИХСЯ ПРЕДМЕТОВ	КА
1310	Износ малоценных и быстроизнашивающихся предметов
14
15	СЧЕТА УЧЕТА ЗАГОТОВЛЕНИЯ И ПРИОБРЕТЕНИЯ МАТЕРИАЛОВ	А
1510	Заготовление и приобретение материалов
16	СЧЕТА УЧЕТА ОТКЛОНЕНИЙ В СТОИМОСТИ МАТЕРИАЛОВ	А
1610	Отклонения в стоимости материалов
17
18
19
20	СЧЕТА УЧЕТА ОСНОВНОГО ПРОИЗВОДСТВА	А
2010	Основное производство
21	СЧЕТА УЧЕТА ПОЛУФАБРИКАТОВ СОБСТВЕННОГО ПРОИЗВОДСТВА	А
2110	Полуфабрикаты собственного производства
22
23	СЧЕТА УЧЕТА ВСПОМОГАТЕЛЬНЫХ И ПРОЧИХ ПРОИЗВОДСТВ	А
2310	Вспомогательное производство
2320	Прочие производства
24
25	СЧЕТА УЧЕТА ОБЩЕПРОИЗВОДСТВЕННЫХ РАСХОДОВ	А
2510	Общепроизводственные расходы
26	СЧЕТА УЧЕТА БРАКА В ПРОИЗВОДСТВЕ	А
2610	Брак в производстве
27	СЧЕТА УЧЕТА НЕКАПИТАЛЬНЫХ РАБОТ	А
2710	Возведение временных (титульных) сооружений
2720	Возведение временных (нетитульных) сооружений
2790	Прочие некапитальные работы
28	СЧЕТА УЧЕТА ГОТОВОЙ ПРОДУКЦИИ	А
2810	Готовая продукция на складе
2820	Готовая продукция на выставке
29	СЧЕТА УЧЕТА ТОВАРОВ	А
2910	Товары на складах
2920	Товары в розничной торговле
2930	Товары на выставке
2940	Предметы проката
2950	Тара под товаром и порожняя
2990	Прочие
	Раздел 3. РАСХОДЫ БУДУЩИХ ПЕРИОДОВ И ОТСРОЧЕННЫЕ РАСХОДЫ — ТЕКУЩАЯ ЧАСТЬ
30
31	СЧЕТА УЧЕТА РАСХОДОВ БУДУЩИХ ПЕРИОДОВ
3110	Предоплаченная аренда
3120	Предоплаченные услуги
3190	Прочие авансированные расходы
32	СЧЕТА УЧЕТА ОТСРОЧЕННЫХ РАСХОДОВ — ТЕКУЩАЯ ЧАСТЬ	А
3210	Отсроченный налог на доход (прибыль) по временным разницам
3290	Прочие отсроченные расходы
33
34
35
36
37
38
39
	Раздел 4. СЧЕТА К ПОЛУЧЕНИЮ
40	СЧЕТА УЧЕТА СЧЕТОВ К ПОЛУЧЕНИЮ	А
4010	Счета к получению от покупателей и заказчиков
4020	Векселя полученные — текущая часть
41	СЧЕТА УЧЕТА СЧЕТОВ К ПОЛУЧЕНИЮ ОТ ПОДРАЗДЕЛЕНИЙ	А
4110	Счета к получению от подразделений, выделенных на отдельный баланс
42	СЧЕТА УЧЕТА СЧЕТОВ К ПОЛУЧЕНИЮ ПО ПРЕТЕНЗИЯМ	А
4210	Счета к получению по претензиям
43	СЧЕТА УЧЕТА АВАНСОВ, ВЫДАННЫХ ПОСТАВЩИКАМ И ПОДРЯДЧИКАМ	А
4310	Авансы, выданные поставщикам и подрядчикам под ТМЦ
4320	Авансы, выданные поставщикам и подрядчикам под долгосрочные активы
44	СЧЕТА УЧЕТА АВАНСОВ, ВЫДАННЫХ ПЕРСОНАЛУ	А
4410	Авансы, выданные по оплате труда
4420	Авансы, выданные на служебные командировки
4430	Авансы, выданные на общехозяйственные расходы
4490	Прочие авансы, выданные персоналу
45	СЧЕТА УЧЕТА АВАНСОВЫХ ПЛАТЕЖЕЙ ПО НАЛОГАМ И ОБЯЗАТЕЛЬНЫМ ПЛАТЕЖАМ	А
4510	Авансовые платежи по налогам
4550	Авансовые платежи по обязательным платежам
46	СЧЕТА УЧЕТА ЗАДОЛЖЕННОСТИ ПЕРСОНАЛА ПО ПРОЧИМ ОПЕРАЦИЯМ	А
4610	Задолженность персонала по товарам, реализованным в кредит
4620	Задолженность персонала по предоставленным займам
4630	Задолженность персонала по возмещению материального ущерба
4690	Прочая задолженность персонала
47	СЧЕТА УЧЕТА ЗАДОЛЖЕННОСТИ УЧРЕДИТЕЛЕЙ ПО ВЗНОСАМ В УСТАВНЫЙ КАПИТАЛ (ФОНД)	А
4710	Задолженность учредителей по взносам в уставный капитал (фонд)
48	СЧЕТА УЧЕТА ЗАДОЛЖЕННОСТИ РАЗНЫХ ДЕБИТОРОВ	А
4810	Текущие платежи к получению по лизингу
4820	Проценты к получению
4830	Дивиденды к получению
4840	Счета к получению по роялти и гонорарам
4890	Задолженность прочих лиц — текущая часть
49	СЧЕТА УЧЕТА РЕЗЕРВА ПО СОМНИТЕЛЬНЫМ ДОЛГАМ	КА
4910	Резерв по сомнительным долгам
	Раздел 5. ДЕНЕЖНЫЕ СРЕДСТВА, КРАТКОСРОЧНЫЕ ИНВЕСТИЦИИ И ПРОЧИЕ ТЕКУЩИЕ АКТИВЫ
50	СЧЕТА УЧЕТА ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ В КАССЕ	А
5010	Денежные средства в национальной валюте
5020	Денежные средства в иностранной валюте
51	СЧЕТА УЧЕТА ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ НА РАСЧЕТНОМ СЧЕТУ	А
5110	Расчетный счет
52	СЧЕТА УЧЕТА ВАЛЮТНЫХ СЧЕТОВ	А
5210	Валютные счета внутри страны
5220	Валютные счета за рубежом
53
54
55	СЧЕТА УЧЕТА СПЕЦИАЛЬНЫХ СЧЕТОВ В БАНКЕ	А
5510	Аккредитивы
5520	Чековые книжки
5530	Прочие специальные счета
56	СЧЕТА УЧЕТА ДЕНЕЖНЫХ ЭКВИВАЛЕНТОВ И ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ В ПУТИ	А
5610	Денежные эквиваленты (по видам)
5620	Денежные средства в пути (по видам)
57	СЧЕТА УЧЕТА ПЕРЕВОДОВ В ПУТИ
5710	Переводы в пути (по видам)
58	СЧЕТА УЧЕТА КРАТКОСРОЧНЫХ ИНВЕСТИЦИЙ	А
5810	Ценные бумаги
5830	Краткосрочные займы выданные
5890	Прочие текущие инвестиции
59	СЧЕТА УЧЕТА ПРОЧИХ ТЕКУЩИХ АКТИВОВ	А
5910	Прочие текущие активы
	ЧАСТЬ III. ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
	Раздел 6. ТЕКУЩИЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
60	СЧЕТА УЧЕТА СЧЕТОВ К ОПЛАТЕ ПОСТАВЩИКАМ И ПОДРЯДЧИКАМ	П
6010	Счета к оплате поставщикам и подрядчикам
6020	Векселя выданные
61	СЧЕТА УЧЕТА СЧЕТОВ К ОПЛАТЕ ПОДРАЗДЕЛЕНИЯМ	П
6110	Счета к оплате подразделениям, выделенным на отдельный баланс
62	СЧЕТА УЧЕТА ОТСРОЧЕННЫХ ОБЯЗАТЕЛЬСТВ — ТЕКУЩЕЙ ЧАСТИ	П
6210	Отсроченный доход
6220	Отсроченные обязательства по налогам и обязательным платежам
6230	Отсроченные дисконты (скидки)
6240	Отсроченные премии (надбавки)
6290	Прочие отсроченные обязательства
63	СЧЕТА УЧЕТА АВАНСОВ ПОЛУЧЕННЫХ — ТЕКУЩИХ	П
6310	Авансы, полученные от покупателей и заказчиков
6320	Авансы, полученные от подписчиков (физических лиц) на акции
6390	Прочие полученные авансы
64	СЧЕТА УЧЕТА ЗАДОЛЖЕННОСТИ ПО ПЛАТЕЖАМ В БЮДЖЕТ (ПО ВИДАМ)	П
6410	Задолженность по платежам в бюджет (по видам)
65	СЧЕТА УЧЕТА ЗАДОЛЖЕННОСТИ ПО СТРАХОВАНИЮ И ПО ПЛАТЕЖАМ ВО ВНЕБЮДЖЕТНЫЕ ФОНДЫ	П
6510	Платежи по имущественному и личному страхованию
6520	Платежи по социальному страхованию
6530	Платежи во внебюджетные фонды
66	СЧЕТА УЧЕТА ЗАДОЛЖЕННОСТИ УЧРЕДИТЕЛЯМ	П
6610	Дивиденды к оплате
6620	Задолженность выбывающим учредителям по их доле
67	СЧЕТА УЧЕТА РАСЧЕТОВ С ПЕРСОНАЛОМ ПО ОПЛАТЕ ТРУДА	П
6710	Расчеты с персоналом по оплате труда
6720	Депонированная оплата труда
68	СЧЕТА УЧЕТА ЗАДОЛЖЕННОСТИ РАЗНЫМ КРЕДИТОРАМ И ПРОЧИХ НАЧИСЛЕННЫХ ОБЯЗАТЕЛЬСТВ	П
6810	Лизинг к оплате
6820	Начисленные проценты
6830	Задолженность по роялти и гонорарам
6840	Задолженность по гарантиям
6850	Долгосрочные долговые обязательства к оплате — текущая часть
6860	Счета к оплате по претензиям
6870	Задолженность подотчетным лицам
6890	Прочие обязательства
69	СЧЕТА УЧЕТА КРАТКОСРОЧНЫХ БАНКОВСКИХ КРЕДИТОВ И ВНЕБАНКОВСКИХ ЗАЙМОВ	П
6910	Краткосрочные банковские кредиты
6920	Облигации к оплате — внебанковские
6930	Векселя к оплате — внебанковские
6940	Краткосрочные внебанковские займы
6990	Прочие кредиты и займы
	Раздел 7. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
70	СЧЕТА УЧЕТА СЧЕТОВ К ОПЛАТЕ ПОСТАВЩИКАМ И ПОДРЯДЧИКАМ	П
7010	Счета к оплате поставщикам и подрядчикам
7020	Векселя выданные
71	СЧЕТА УЧЕТА ДОЛГОСРОЧНОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ ПОДРАЗДЕЛЕНИЯМ	П
7110	Долгосрочная задолженность подразделениям, выделенным на отдельный баланс
72	СЧЕТА УЧЕТА ОТСРОЧЕННЫХ ДОЛГОСРОЧНЫХ ОБЯЗАТЕЛЬСТВ	П
7210	Обязательство по отсроченному налогу на доход (прибыль) по временным разницам
7220	Отсроченные обязательства по налогам и обязательным платежам
7230	Отсроченные дисконты (скидки) по облигациям
7240	Отсроченные премии (надбавки) по облигациям
7290	Прочие отсроченные обязательства
73	СЧЕТА УЧЕТА АВАНСОВ, ПОЛУЧЕННЫХ ОТ ПОКУПАТЕЛЕЙ И ЗАКАЗЧИКОВ	П
7310	Авансы, полученные от покупателей и заказчиков
74	СЧЕТА УЧЕТА ДОЛГОСРОЧНОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ ПРОЧИМ ЛИЦАМ	П
7410	Долгосрочная задолженность прочим лицам
75	СЧЕТА УЧЕТА ДОЛГОСРОЧНЫХ БАНКОВСКИХ КРЕДИТОВ
7510	Долгосрочные банковские кредиты
76	СЧЕТА УЧЕТА ДОЛГОСРОЧНЫХ ЗАЙМОВ	П
7610	Облигации к оплате
7620	Векселя к оплате
7630	Лизинг к оплате — долгосрочная часть
7690	Прочие долгосрочные счета к оплате
77	СЧЕТА УЧЕТА ЦЕЛЕВОГО ФИНАНСИРОВАНИЯ И ПОСТУПЛЕНИЙ, ПОДЛЕЖАЩИХ ВОЗВРАТУ	П
7710	Целевое финансирование и поступления, подлежащие возврату
78
79
ЧАСТЬ IV. СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ
Раздел 8. КАПИТАЛ, ПРИБЫЛЬ И РЕЗЕРВЫ
80
81
82
83
84
8510	СЧЕТА УЧЕТА УСТАВНОГО КАПИТАЛА (ФОНДА)	П
8511	Простые акции
8512	Привилегированные акции
8513	Паи и вклады
8520	СЧЕТА УЧЕТА ДОБАВЛЕННОГО КАПИТАЛА	П
8521	Эмиссионный доход
8522	Курсовая разница при формировании уставного капитала
8523	Безвозмездно полученное имущество
8530	СЧЕТА УЧЕТА РЕЗЕРВНОГО КАПИТАЛА	П
8531	Корректировки по переоценке активов
8532	Резервный капитал
86	СЧЕТА УЧЕТА ВЫКУПЛЕННЫХ СОБСТВЕННЫХ АКЦИЙ	КП
8610	Выкупленные собственные акции — простые
8620	Выкупленные собственные акции — привилегированные
87	СЧЕТА УЧЕТА НЕРАСПРЕДЕЛЕННОЙ ПРИБЫЛИ (НЕПОКРЫТОГО УБЫТКА)	П
8710	Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) отчетного периода
8720	Накопленная прибыль (непокрытый убыток)
88	СЧЕТА УЧЕТА ГРАНТОВ И СУБСИДИЙ (КАПИТАЛ)	П
8810	Гранты и субсидии (капитал)
89	СЧЕТА УЧЕТА РЕЗЕРВОВ ПРЕДСТОЯЩИХ РАСХОДОВ И ПЛАТЕЖЕЙ	П
8910	Резервы предстоящих расходов и платежей
ЧАСТЬ V. ФОРМИРОВАНИЕ И ИСПОЛЬЗОВАНИЕФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ
Раздел 9. ДОХОДЫ И РАСХОДЫ
90	СЧЕТА УЧЕТА ДОХОДОВ ОТ ОСНОВНОЙ (ОПЕРАЦИОННОЙ) ДЕЯТЕЛЬНОСТИ	Т
9010	Доходы от реализации готовой продукции
9020	Доходы от реализации товаров
9030	Доходы от выполнения работ и оказания услуг
9035	Возврат проданных товаров и скидки
91	СЧЕТА УЧЕТА СЕБЕСТОИМОСТИ РЕАЛИЗОВАННОЙ ПРОДУКЦИИ	Т
9110	Себестоимость реализованной готовой продукции
9120	Себестоимость реализованных товаров
9130	Себестоимость реализованных работ и услуг
9140	Приобретение/покупка (зарезервировано для учебных целей)
9150	Корректировки по ТМЗ (зарезервировано для учебных целей)
92	СЧЕТА УЧЕТА РЕАЛИЗАЦИИ И ПРОЧЕГО ВЫБЫТИЯ ОСНОВНЫХ СРЕДСТВ И ДРУГИХ АКТИВОВ	Т
9210	Реализация и прочее выбытие основных средств
9220	Реализация и прочее выбытие других активов
93	СЧЕТА УЧЕТА ПРОЧИХ ДОХОДОВ ОТ ОСНОВНОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ	Т
9310	Прибыль от реализации и прочего выбытия основных средств
9320	Прибыль от реализации и прочего выбытия других активов
9330	Взысканные пени, штрафы, неустойки
9340	Прибыли прошлых лет
9350	Рентный доход и доходы от вспомогательных служб
9360	Доходы от списания кредиторской и депонентской задолженности
9370	Дооценка ТМЗ
9380	Безвозмездная финансовая помощь
9390	Прочие операционные доходы
94	СЧЕТА УЧЕТА РАСХОДОВ ПЕРИОДА	Т
9410	РАСХОДЫ ПО РЕАЛИЗАЦИИ	Т
9411	Расходы по хранению и транспортировке
9412	Расходы на рекламу и содействие продаже
9413	Расходы на упаковку, пересортировку и тару
9414	Расходы по оплате труда
9415	Отчисления от фонда оплаты труда
9419	Прочие торговые издержки
9420	АДМИНИСТРАТИВНЫЕ РАСХОДЫ
9421	Расходы по оплате труда
9422	Отчисления от фонда оплаты труда
9423	Расходы по амортизации основных средств общеадминистративного назначения
9424	Расходы на аренду основных средств общеадминистративного назначения
9425	Расходы на страхование основных средств общеадминистративного назначения
9426	Расходы по амортизации нематериальных активов общеадминистративного назначения
9427	Расходы по содержанию вышестоящих организаций
9429	Прочие административные расходы
9430	ПРОЧИЕ ОПЕРАЦИОННЫЕ РАСХОДЫ	Т
9431	Убыток по реализации и прочему выбытию основных средств
9432	Убыток по реализации и прочему выбытию других активов
9433	Расходы по недостачам и порче ценностей
9434	Расходы по сомнительным долгам
9439	Прочие операционные расходы
9440	РАСХОДЫ ОТЧЕТНОГО ПЕРИОДА, ИСКЛЮЧАЕМЫЕ ИЗ НАЛОГООБЛАГАЕМОЙ БАЗЫ В БУДУЩЕМ (ПО ВИДАМ РАСХОДОВ)	Т
9450	ОБСЛУЖИВАЮЩИЕ ХОЗЯЙСТВА
95	СЧЕТА УЧЕТА ДОХОДОВ ОТ ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ	Т
9510	Доходы от роялти и трансферта капитала
9520	Доходы в виде дивидендов
9530	Доходы в виде процентов
9540	Доходы от курсовых разниц (положительных)
9550	Доходы от сдачи имущества по договору лизинга
9560	Доходы от переоценки средств, вложенных в ценные бумаги
9590	Прочие доходы от финансовой деятельности
96	СЧЕТА УЧЕТА РАСХОДОВ ПО ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
9610	Расходы в виде процентов
9620	Убытки от курсовой разницы
9630	Расходы по выпуску и распространению ценных бумаг
9690	Прочие расходы по финансовой деятельности
97	СЧЕТА УЧЕТА ЧРЕЗВЫЧАЙНЫХ ПРИБЫЛЕЙ (ЧРЕЗВЫЧАЙНЫХ УБЫТКОВ)	Т
9710	Чрезвычайные прибыли
9720	Чрезвычайные убытки
98	СЧЕТА УЧЕТА ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ПРИБЫЛИ ДЛЯ УПЛАТЫ НАЛОГОВ И СБОРОВ	Т
9810	Уплата налога на доходы (прибыль)
9820	Сборы и другие обязательные отчисления
9890	Прочие отчисления
99	КОНЕЧНЫЙ ФИНАНСОВЫЙ РЕЗУЛЬТАТ	Т
9900	Конечный финансовый результат
	ЗАБАЛАНСОВЫЕ СЧЕТА	Т
001	Арендованные основные средства	З
002	Товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение	З
003	Материалы, принятые в переработку	З
004	Товары, принятые на комиссию	З
005	Оборудование, принятое для монтажа	З
006	Бланки строгой отчетности	З
007	Списанная в убыток задолженность неплатежеспособных дебиторов	З
008	Обеспечения обязательств и платежей — полученные	З
009	Обеспечения обязательств и платежей — выданные	З
010	Основные средства, сданные по договору финансового лизинга	З
011	Сумма дооценки (уценки) имущества	З

Тема 2 система счетов бухгалтерского учета

Задача 2.1

Задание. Укажите в приведенном ниже списке, на каком бухгалтерском счете будут числиться данные средства.

1. Мазут

2. Автопогрузчик

3. Резина

4. Автобус

5. Информационная база

6.Калькуляторы

7. Видеотехника

8. Линолеум

9. Торговый знак

10. Снегоочиститель

Задача 2.2

На начало месяца предприятие имеет на расчетном счете 128 000 р. В течение месяца отражены следующие хозяйственные операции, связанные с движением денежных средств на расчетном счете :

Содержание операции	Сумма, р.
Погашен кредит с расчетного счета	50 000
Оплачен счет поставщик на сумму	32 000
Поступили деньги от покупателей на расчетный счет	14 000
Поступили деньги в кассу с расчетного счета	25 000
Поступила выручка от продажи продукции	65 000

Задание. Оформите активный счет 51 «Расчетные счета», рассчитайте обороты и сальдо на конец месяца.

Счет 51 «Расчетные счета»

Дебет	Кредит
Од =	Ок =

Задача 2.3

На начало месяца сальдо на счете 04 «Нематериальные активы» составило 80 000 р. В течение месяца отражены следующие хозяйственные операции, связанные с движением нематериальных активов:

Содержание операции	Сумма, р.
Разработана и введена в эксплуатацию программа для ЭВМ	48 000
Продан патент	61 000
Получены нематериальные активы от учредителей	52 000
Приобретен товарный знак	44 000
Переданы права на изобретение другому юридическому лицу	65 000

Задание. Оформите активный счет 04 «Нематериальные активы», рассчитайте обороты и сальдо на конец месяца.

Счет 04 «Нематериальные активы»

Дебет	Кредит
Од =	Ок =

Задача 2.4

На начало месяца резервный капитал предприятия составил 54 000 р. В течение месяца отражены следующие хозяйственные операции , связанные с движением средств резервного капитала:

Содержание операции	Сумма, р.
Покрыт убыток за счет средств резервного капитала	16 000
Начислен доход учредителям за счет средств резервного капитала	25 000
Увеличен резервный капитала счет прибыли	7 000

Задание. Оформите пассивный счет 82 «Резервный капитал», рассчитайте обороты и величину резервного капитала на конец месяца.

Счет 82 «Резервный капитал»

Дебет	Кредит
Од =	Ок =

Задача 2.5

На начало месяца добавочный капитал предприятия составил 12 000 р. В течение месяца отражены следующие хозяйственные операции , связанные с движением средств резервного капитала:

Содержание операции	Сумма, р.
Увеличен уставный капитал за счет средств добавочного капитала	7 000
Увеличен добавочный капитал в результате переоценки основных средств	4 000
Выделены средства добавочного капитала для расчетов с учредителями	6 000
Увеличен добавочный капитал за счет прироста стоимости валютных средств, внесенных учредителями в уставный капитал	3 700

Задание. Оформите пассивный счет 83 «Добавочный капитал капитал», рассчитайте обороты и величину резервного капитала на конец месяца.

План счетов бухгалтерского учета для коммерческих организаций, бух счет

План счетов бухгалтерского учета 2018 — это система регистрации и группировки фактов хозяйственной деятельности (активов, обязательств, финансовых, хозяйственных операций и др.) в бухгалтерском учете. В нем приведены наименования и номера синтетических счетов (счетов первого порядка) и субсчетов (счетов второго порядка).

В нашей сегодняшней публикации находится план счетов бухгалтерского учета и инструкция по его применению.

План счетов утвержден приказом Минфина РФ от 31 октября 2000 г. N 94н «Об утверждении Плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и инструкции по его применению» (с изменениями и дополнениями) в редакции от 08.11.2010. Его действие распространено и на 2018 год.

Принятие нового Плана счетов является одним из ключевых этапов программы реформирования бухгалтерского учета.

План счетов бухгалтерского учета 2018 — это основа ведения бухгалтерского учета во всех коммерческих организациях всех форм собственности, применяющих бухучет финансово-хозяйственной деятельности методом двойной записи. Он обеспечивает согласованность учетных показателей с показателями действующей отчётности.

Указанный план счетов не применяют кредитные организации и государственные (муниципальные) учреждения. Этот план счетов должны применять только коммерческие организации и индивидуальные предприниматели.

Используя утвержденный План счетов 2018 с комментариями и субсчетами, коммерческие организации утверждают свой рабочий план счетов бухгалтерского учета, который будет применяться и который должен содержать полный перечень синтетических и аналитических счетов, необходимых для ведения бухгалтерского учета.

Правила составления рабочего плана счетов бухгалтерского учета 2018 года

1. В рабочий план счетов бухгалтерского учета 2018 года включите те синтетические счета, которые ваша организация будет использовать фактически. 

Обратите внимание, что добавлять в рабочий план новые синтетические счета, которых нет в утвержденном плане счетов необходимо строго по согласованию с Минфином России. Об этом вы можете прочитать в абзацах 4 и 6 Инструкции к плану счетов.

2. Определить структуру аналитического учета (виды субсчетов, глубину аналитики и т. п.).

3. Если возникает хозяйственная операция, корреспонденция счетов по которой не предусмотрена в типовом плане, то можно дополнить ее, используя единые правила, которые установлены Инструкцией (письмо Минфина России от 24 марта 2009 г. № 07-02-06/90).

В зависимости от содержания хозяйственной операции и полноты бухучета, счета бухгалтерского учета делятся на активные и пассивные.

Таким образом, классификация счетов бухгалтерского учета подразделяется на Активные (А), Пассивные (П) и Активно-Пассивные (АП).

Каждый счет бухгалтерского учета представляет собой двухстороннюю таблицу:

• левая сторона счета — дебет;
• правая сторона — кредит.

Для одних счетов дебет означает увеличение, кредит — уменьшение, а для других, наоборот, дебет — уменьшение, а кредит — увеличение.

Активные — это счета, учитывающие виды средств.

План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организации

Начальное и конечное сальдо для активных счетов бухгалтерского учета записывается по дебету счета / увеличение по дебету, уменьшение по кредиту.

Пассивные это — счета, фиксирующие их источники. Начальное и конечное сальдо записывается по кредиту счета / увеличение по кредиту, уменьшение по дебету.

Главные отличия активных счетов от пассивных заключается в следующем:

• активные счета имеют всегда дебетовое начальное сальдо, показывающее наличие средств на начало отчетного периода;
• дебетовый оборот активных счетов бухгалтерского учета состоит в увеличении средств, а кредитовый — в их уменьшении;
• конечное сальдо активных бухгалтерских счетов также должно быть всегда дебетовым, оно показывает средства на конец отчетного периода и рассчитывается путем сложения.

Активно-Пассивные это — счета с односторонним сальдо (дебетовое либо кредитовое) / с двусторонним сальдо (дебетовое и кредитовое одновременно).

Если по активно-пассивному счету выведено одно сальдо, то оно является результативным и показывает конечный итог от противоположных операций.

ПРИМЕР:

Счет 99 «Прибыль и убытки» отражает как прибыли, так и убытки, но в конце месяца выводится окончательный финансовый результат — прибыль (если сальдо кредитовое) или убыток (если сальдо дебетовое).

В отдельных случаях в активно-пассивных счетах результативное сальдо вывести нельзя; это бывает тогда, когда результативное сальдо искажает учетные показатели

ПРИМЕР:

Счет 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» могли бы заменить два счета: «Расчеты с дебиторами» — активный счет и «Расчеты с кредиторами» — пассивный счет. Необходимость учитывать эти расчеты на одном счете объясняется постоянным изменением во взаимных расчетах, дебитор может стать кредитором и наоборот и разбивать этот счет на два отдельных нецелесообразно.

Т. е. оборот по дебету в активно-пассивных бухгалтерских счетах, отражает увеличение дебиторской задолженности или уменьшение кредиторской задолженности, а если оборот по кредиту, то он в свою очередь, показывает увеличение кредиторской задолженности или уменьшение дебиторской задолженности.

Скачать план счетов бухгалтерского учета 2018

По ссылке ниже вы можете скачать документ, в котором приведены активные и пассивные счета бухгалтерского учета в таблице. План счетов, действующий на 2018 год, дается с субсчетами и инструкция к его применению, согласно приказу Минфина РФ от 31 октября 2000 № 94.

Информация полезна? Расскажите друзьям и коллегам

Комментарии

Нажимая на кнопку «Отправить» вы подтверждаете, что ваш комментарий не содержит персональных данных в любой их комбинации

Вопросы и ответы в комментариях даются пользователями сайта и не носят характера юридической консультации. Если вам необходима юридическая консультация, рекомендуем получить ее, задав вопрос по телефонам, указанным выше, или через эту форму

.

Балансовые счета — счета бухгалтерского учета, которые отражаются в бухгалтерском балансе.

Разъяснение

Бухгалтерские счета делятся на Балансовые и Забалансовые.

Различие между ними в том, что балансовые счета отражаются в Бухгалтерском балансе и иной бухгалтерской отчетности. Забалансовые же счета содержат информацию об операциях, которые в балансе не отражаются (например, информация об товарно-материальных ценностях, которые приняты на ответственное хранение).

Пример балансовых счетов — 01 Основные средства, 10 «Материалы».

Пример забалансовых счетов — 001 «Арендованные основные средства», 005 «Оборудование, принятое для монтажа».

Бухгалтерский учет на балансовых счетах ведется методом Двойной записи. Бухгалтерский учет на забалансовых счетах ведется простым методом.

Перечень всех счетов бухгалтерского учета указан в Плане счетов бухгалтерского учета.

Балансовые счета в России обозначаются двухзначным цифровым кодом и названием. Например, 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками».

План счетов торговой организации

К счету могут быть открыты дополнительные аналитические субсчета (например, 60-1 или 60_2).

Забалансовые счета в России обозначаются трехзначным цифровым кодом и названием. Например, счет 002 «Товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение». К счету могут быть открыты дополнительные аналитические субсчета (например, 002-1 или 002_2).

Дополнительно

Забалансовые счета — счета бухгалтерского учета, которые предназначены для обобщения информации о наличии и движении ценностей, временно находящихся в пользовании или распоряжении организации (арендованных основных средств, материальных ценностей на ответственном хранении, в переработке и т.п.), условных прав и обязательств, а также для контроля за отдельными хозяйственными операциями.

Трактат о счетах и записях (Лука Пачоли)

Бухгалтерский счет — учетная единица, которая используется для бухгалтерского учета информации об однородных активах, обязательствах, капитале.

Дебет бухгалтерского счета — левая сторона бухгалтерского счёта. Происходит от латинского debet, что означает «он должен».

План счетов бухгалтерского учета — документ, к котором указан перечень счетов бухгалтерского учета и порядок их применения.

План счетов бухгалтерского учета(Документ)

На главную страницу сайта >

Начало каталога  · Каталог названий · >> · >>

Название	Бухгалтерский учет в сельском хозяйстве. План счетов. Корреспонденции счетов. Учет в сельскохозяйственных организациях и кооперативах. Счета бухгалтерского учета 2017: таблица
Тип литературы	Дополнительная
Факультет	бухгалтерское
Авторский знак	Б-94
Каталожный индекс	65.052.21
Индекс ББК	65.052.21
Место издания	М
Издательство	Книга сервис
Год издания	2003
Объем	336с.
Ключевые слова	Бухгалтерский учет, учет, счета, план счетов, кооперативы

Оглавление	Об утверждении Плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности предприятий и организаций агропромышленного комплекса и методических рекомендаций по его применению	3
План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций агропромышленного комплекса	4
Методические рекомендации по применению плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций агропромышленного комплекса	9
Счет 01 «Основные средства»	10
Счет 02 «Амортизация основных средств»	19
Счет 03 «Доходные вложения в материальные ценности»	23
Счет 04 «Нематериальные активы»	24
Счет 05 «Амортизация нематериальных активов»	29
Счет 07 «Оборудование к установке»	30
Счет 08 «Вложения во внеоборотные активы»	32
Счет 10 «Материалы»	48
Счет 11 «Животные на выращивании и откорме»	59
Счет 14 «Резервы под снижение стоимости материальных ценностей»	63
Счет 15 «Заготовление и приобретение материальных ценностей»	65
Счет 16 «Отклонение в стоимости материальных ценностей»	66
Счет 19 «Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям»	67
Счет 20 «Основное производство»	72
Субсчет 20-1 «Растениеводство»	73
Субсчет20-2 «Животноводство»	76
Субсчет 20-3 «Промышленные производства»	78
Субсчет 20-4 «Прочие основные производства» и виды деятельности	83
Счет 21 «Полуфабрикаты собственного производства»	87
Счет 23 «Вспомогательные производства»	89
Счет 25 «Общепроизводственные расходы»	95
Счет 26 «Общехозяйственные расходы»	97
Счет 28 «Брак в производстве»	99
Счет 29 «Обслуживающие производства и хозяйства»	102
II вариант. Учет затрат по обычным видам деятельности с применением отдельных счетов по элементам и калькуляционных счетов в единой системе	108
III вариант. Учет затрат на производство с обособлением общих управленческих и хозяйственных расходов	114
IV вариант. Организация учета затрат на производство в самостоятельной системе счетов (вариант автономии)	118
V вариант. Учет затрат на производство с двумя системами счетов (интегрированный подход)	122
Счет 40 «Выпуск продукции (работ, услуг) «	125
Счет 41 «Товары»	126
Счет 42 «Торговая наценка»	129
Счет 43 «Готовая продукция»	130
Счет 44 «Расходы на продажу»	133
Счет 45 «Товары отгруженные»	136
Счет 46 «Выполненные этапы по незавершенным работам»	137
Счет 50 «Касса»	138
Счет 51 «Расчетные счета»	141
Счет 52 «Валютные счета»	142
Счет 55 «Специальные счета в банках»	145
Счет 57 «Переводы в пути»	148
Счет 58 «Финансовые вложения»	149
Счет 59 «Резервы под обесценение вложений в ценные бумаги»	152
Счет 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками»	153
Счет 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками»	158
Счет 63 «Резервы по сомнительным долгам»	161
Счет 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам»	162
Счет 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам»	165
Счет 68 «Расчеты по налогам и сборам»	167
Счет 69 «Расчеты по социальному страхованию и обеспечению»	168
Счет 70 «Расчеты с персоналом по оплате труда»	170
Счет 71 «Расчеты с подотчетными лицами»	172
Счет 73 «Расчеты с персоналом по прочим операциям»	173
Счет 75 «Расчеты с учредителями»	175
Счет 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами»	177
Счет 79 «Внутрихозяйственные расчеты»	182
Счет 80 «Уставный капитал»	185
Счет 81 «Собственные акции (доли) «	189
Счет 82 «Резервный капитал»	190
Счет 83 «Добавочный капитал»	191
Счет 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) «	192
Счет 86 «Целевое финансирование»	193
Счет 90 «Продажи»	195
Счет 91 «Прочие доходы и расходы»	206
Счет 94 «Недостачи и потери от порчи ценностей»	214
Счет 96 «Резервы предстоящих расходов»	217
Счет 97 «Расходы будущих периодов»	220
Счет 98 «Доходы будущих периодов»	221
Счет 99 «Прибыли и убытки»	224
Счет 001 «Арендованные основные средства»	227
Счет 002 «Товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение»	227
Счет 003 «Материалы, принятые в переработку»	228
Счет 004 «Товары, принятые на комиссию»	228
Счет 005 «Оборудование, принятое для монтажа»	228
Счет 006 «Бланки строгой отчетности»	229
Счет 007 «Списанная в убыток задолженность неплатежеспособных дебиторов»	230
Счет 008 «Обеспечения обязательств и платежей полученные»	230
Счет 009 «Обеспечения обязательств и платежей выданные»	230
Счет 010 «Износ основных средств»	230
Счет 011 «Основные средства, сданные в аренду»	231
Счет 012 «Земельные угодья»	231
Методические рекомендации по бухгалтерскому учету основных средств в сельскохозяйственных организациях	232
Рекомендации по ведению бухгалтерского учета и отчетности в сельскохозяйственных потребительских кооперативах	247
1. Общие положения	247
2. Сельскохозяйственные потребительские кооперативы	248
3. Организационные вопросы	249
4. Имущество кооператива	252
5. Прочие вопросы	257
1. Общие вопросы бухгалтерского учета потребительских кооперативов	260
2. Бухгалтерский учет основной деятельности в потребительских кооперативах	269
3. Бухгалтерская отчетность сельскохозяйственного потребительского кооператива	312

Начало каталога  · Каталог названий · >> · >>

На главную страницу сайта >

Главная » Бухгалтеру » Виды бухгалтерских счетов Виды бухгалтерских счетов

Вернуться назад на Бухгалтерские счета

Активные — это счета, в которых идет учет активов предприятия. Начальное и конечное сальдо у них всегда дебетовое, по дебету отражается увеличение актива предприятия, по кредиту — уменьшение.

К основным активным счетам относятся:

• 01 Основные средства;
• 04 Нематериальные активы;
• 10 Материалы;
• 20 Основное производство;
• 43 Готовая продукция;
• 50 Касса;
• 51 Расчетные счета;
• 52 Валютные счета;
• 58 Финансовые вложения.

Пассивные — счета, в которых учитываются пассивы предприятия, то есть источники формирования активов. Начальное и конечное сальдо у пассивных счетов всегда кредитовое. Их отличительной особенностью является то, что увеличение пассивов отражается по кредиту, а уменьшение по дебету.

К основным пассивным счетам относятся:

• 60 Расчеты с поставщиками и подрядчиками;
• 66 Расчеты по краткосрочным кредитам и займам;
• 67 Расчеты по долгосрочным кредитам и займам;
• 68 Расчеты по налогам и сборам;
• 69 Расчеты по социальному страхованию и обеспечению;
• 70 Расчеты с персоналом по оплате труда;
• 80 Уставный капитал;
• 82 Резервный капитал;
• 83 Добавочный капитал;
• 99 Прибыли и убытки.

Активно-пассивные — счета, учитывающие как активы предприятия, так и пассивы. У них обычно есть и дебетовое сальдо, и кредитовое.

К основным активно-пассивным счетам относят:

• 71 Расчеты с подотчетными лицами;
• 75 Расчеты с учредителями;
• 76 Расчеты с разными дебиторами и кредиторами;
• 99 Прибыли и убытки.

Как различить активный или пассивный счет в бухучете?

Проведем анализ и выясним как можно определить активный это или пассивный счет.

Счет 62 активный или пассивный?

Данный счет отражает взаимоотношения с покупателями. При продаже покупателю товара возникает задолженность последнего перед организацией, которую мы отразим по дебету 62, дебиторская задолженность — это актив предприятия, то есть по дебету отражается увеличение актива.

При оплате товара задолженность уменьшается, уменьшение актива мы отразим по кредиту 62. На первый взгляд, 62 — активный счет, так как для него характерны признаки активных счетов.

Однако, возможна ситуация, когда покупатель перечисляет аванс (предоплату), в этом случае возникает кредиторская задолженность организации перед покупателем (пассив), отразится он по кредиту 62. После отгрузки товара покупателю в зачет этого аванса, кредиторская задолженность уменьшается, уменьшение пассива мы отразим по дебету 62. Видим, что в этом случае сч. 62 подходит под определение пассивных счетов.

Из всего вышесказанного можно сделать следующий вывод: сч. 62 соответствует признакам и активного, и пассивного счета, то есть является активно-пассивным.

Также можно взять 60 «Расчеты с поставщиками». 60 счет активный или пассивный?

План счетов бухучета для предприятий, 2018

Аналогично его проанализировав, делаем вывод, что сч. 60 также активно-пассивный. Также счета можно разбить на синтетические и аналитические.

В бухгалтерском учете также используются синтетический и аналитический учет

Синтетический учет — это учет обобщенных данных бухгалтерского учета о видах имущества, обязательств и хозяйственных операциях по определенным экономическим признакам, который ведется на синтетических счетах бухгалтерского учета.

Аналитический учет — это учет, который ведется в лицевых и иных аналитических счетах бухгалтерского учета, группирующий детальную информацию об имуществе, обязательствах и о хозяйственных операциях внутри каждого синтетического счета.

Взаимосвязь между синтетическими и аналитическими счетами:

1. Начальное сальдо по всем аналитическим счетам, открываемым по данным синтетическому счету, равняется начальному сальду синтетического счета, которому они открыты;

2. Обороты по всем аналитическим счетам, открываемым по данным синтетическому счету, должны быть равны оборотам синтетического счета;

3. Конечное сальдо по всем аналитическим счетам, открытым по данному синтетическому счету, равняется конечному сальдо синтетического счета.

Группы счетов аналитического учета называются субсчетами. Субсчет — это промежуточное учетное звено между синтетическим и аналитическими счетами бухгалтерского учета.

Например, на нашем предприятии закупаются материалы в виде продуктов: мука и сахар, и мы хотим вести отдельно учет по каждому виду материалов.

В бухгалтерском учете открываем синтетический сч. 10 «Материалы» и к нему два аналитических «Мука» и «Сахар». Причем на синтетическом сч. 10 мука и сахар будут учитываться в рублях, а на аналитических могут и в других величинах (штуках, килограммах, тоннах), как будет удобно бухгалтеру.

Выбор активных или пассивных средств для вас

Многие или все продукты, представленные здесь, предоставлены нашими партнерами, которые компенсируют нам. Это может повлиять на то, о каких продуктах мы пишем, где и как они появляются на странице. Однако это не влияет на наши оценки. Наше мнение — наше собственное.

Майк Эклунд

Узнайте больше о Майке на NerdWallet’s Спросите советника

Самая фундаментальная проблема, с которой сталкиваются инвесторы фондов, также является предметом наиболее горячих споров в индустрии финансовых услуг: являются ли активно управляемые фонды или пассивно управляемые фонды лучшим вариантом?

Активно управляемые фонды управляются менеджерами, которые выбирают инвестиции в фонд на основе установленного набора критериев.Инвесторы выбирают активно управляемые фонды, потому что они надеются, что управляющий выбрал фонды, которые будут расти больше или терять меньшую стоимость, чем рынок в целом.

Пассивно управляемые фонды также известны как индексные фонды, потому что их портфели отражают компоненты определенного рыночного индекса — например, S&P 500. Эти фонды соответствуют показателям индекса, который они отслеживают.

Какой вид инвестиций лучше? Это зависит от целей каждого отдельного инвестора, профиля рисков, личности и отношения к вознаграждениям.Есть веские причины предпочесть индексные фонды, но те, кто предпочитает активное управление, могут выбрать лучшие из доступных фондов, используя несколько критериев.

Кейс для индексных фондов

Пассивный менеджмент стал более популярным в последние годы, поскольку самые активные менеджеры не могут доказать свой характер. Согласно отчету S&P Dow Jones Indices, в 2014 году около 86% управляющих капиталом с большой капитализацией не справились со своими контрольными показателями или показателями, по которым оценивается их эффективность.Другими словами, 86% инвесторов фонда, сравниваемого с S&P 500, поступили бы лучше, если бы просто инвестировали в фонд, отслеживающий индекс.

Это сделало 2014 год одним из худших для активного управления. Но нередки случаи, когда активные фонды отстают от результатов. В том же отчете было обнаружено, что за 10-летний период более 82% менеджеров с большой капитализацией не достигли своих показателей.

Даже если ваш фонд «обгонит» рынок, он все равно может отстать из-за затрат. Активные фонды имеют гораздо более высокие затраты на торговлю и исследования, поэтому их коэффициенты расходов выше — обычно 0.От 65% до 1%, в отличие от менее 0,20% для многих индексных фондов. Самые дешевые индексные фонды взимают всего 0,05%.

Более высокие комиссии, взимаемые активными фондами, имеют большое влияние на чистую прибыль или то, что остается у инвесторов после вычета комиссий и расходов из рыночной доходности фонда.

Инвесторам, у которых нет времени или знаний для исследования активных фондов, следует использовать индексные фонды. Это исключает риск выбора фондов, которые отстают от рынка.

На что обращать внимание в активных фондах

Несмотря на все преимущества пассивных фондов, я всегда считал, что если каждый делает одно дело, то, возможно, есть некоторая выгода в обратном.А новое исследование активных фондов выявило несколько ключевых атрибутов успешных активных фондов — тех, которые превосходят свои эталоны.

Низкие затраты. Morningstar обнаружила, что за 10-летний период, закончившийся в декабре 2014 года, фонды с самым низким квартилем по комиссиям имели гораздо больший успех, чем фонды с самым высоким квартилем по комиссиям.

Владение высшим менеджером. Capital Group обнаружила, что менеджеры паевых инвестиционных фондов, которые инвестируют вместе со своими акционерами, имеют процент успеха от 50% до 75% при превышении контрольных показателей по сравнению с показателем успеха около 25% для всех активных фондов.Если у фонда есть и низкие затраты, и высокий уровень владения менеджером, его успешность возрастает примерно до 90%.

Низкая текучесть кадров. Оппенгеймер опубликовал документ, показывающий, что фонды с низким инвестиционным оборотом в среднем исторически превосходили свои эталонные показатели. Оборот — это показатель того, как часто менеджер покупает и продает ценные бумаги фонда.

Инвесторы должны учитывать все эти факторы при выборе фондов. И после выбора они должны регулярно просматривать его, чтобы определить, изменились ли фонд или его философия и нужно ли им вносить корректировки.Например, управляющий фондом может покинуть активно управляемый фонд, что приведет к изменению стратегии.

При оценке всех паевых инвестиционных фондов вы должны быть агностиком — скептиком, но открытыми для доказательства достоинств. В одних ситуациях лучше всего подойдут хорошие пассивные фонды, но в других — надежные активные фонды.

---

Изображение с iStock.

Пассивное инвестирование прибыльно, но есть время стать активным.

По мере того, как индексные и биржевые фонды продолжают опережать своих коллег по активно управляемым взаимным фондам, церковь пассивных инвесторов переживает неоспоримый рост членства.

Зачем платить за профессиональных менеджеров, если они не могут обеспечить более высокую прибыль?

Дмитрий Отис | Getty Images

«За последние несколько лет наблюдался массовый приток средств в пассивные фонды, — сказала Кэти Никсон, главный инвестиционный директор Northern Trust Wealth Management. «Прошло так много времени с тех пор, как активные фонды превзошли пассивные, что людям это просто надоело.

» Они вскинули руки в 2014 году после нескольких лет довольно острой неэффективности, нашли индексный фонд и покончили с этим.»

Легко понять, почему.

Система показателей S&P Indices Versus Active (SPIVA), которая измеряет эффективность активно управляемых фондов по сравнению с их соответствующими контрольными показателями, показала, что 87 процентов управляющих фондами с большой капитализацией отставали от показателей за последние пять лет. и 82 процента не смогли обеспечить дополнительную прибыль за последнее десятилетие.

Подробнее Заработать деньги, иметь значение

Аналогичным образом, Northern Trust Wealth Management обнаружила, что 84 процента активно управляемых внутренних паевых инвестиционных фондов, независимо от рыночной капитализации, отстают от своих соответствующих контрольные показатели с декабря 2004 г. по декабрь 2014 г.

Сторонники пассивной инвестиционной стратегии, концепции, отстаиваемой основателем Vanguard Group и бывшим генеральным директором Джеком Боглом, утверждают, что дешевые индексные фонды и биржевые фонды, или ETF, являются лучшей ставкой для инвесторов в долгосрочной перспективе, поскольку более высокие сборы и налогооблагаемое распределение сводят на нет любую реальную прибыль, которую получают самые активные управляющие фондами.

Индексные фонды стремятся воспроизвести рыночный индекс, такой как S&P 500 или Dow Jones Industrial Average, путем владения всеми ценными бумагами в этом индексе.Они не платят управляющим фондами за активный выбор размещения акций или облигаций внутри фонда, что приводит к более низким комиссиям.

Средний коэффициент расходов для всех пассивно управляемых фондов — включая внутренние, международные, отраслевые, сырьевые, фиксированные и альтернативные — составляет 0,91 процента по сравнению с 1,23 процента для среднего активно управляемого фонда, согласно Morningstar.

Сидеть тихо

Индексные фонды акций еще гораздо менее дороги, в среднем около 0.25 процентов. Со своей стороны, индексный фонд Vanguard 500 взимает 0,17 процента.

Пассивные инвесторы, также известные как «покупай и держи», не стремятся извлечь выгоду из краткосрочных колебаний цен или пытаются рассчитать время рынка. Вместо этого они формируют широко диверсифицированный портфель фондов по секторам рынка и между ними. Потом сидят крепко.

«Человек с более длительным инвестиционным горизонтом, скорее всего, выиграет больше, если будет владеть только индексными фондами и следить за тем, чтобы у него не возникало эмоций», — сказал Херб Уайт, сертифицированный специалист по финансовому планированию из Life Certain Wealth Strategies.

«У индексов, как и у всех инвестиций, бывают хорошие и плохие дни, поэтому инвестор должен быть достаточно дисциплинированным, чтобы оставаться в курсе, когда дела идут плохо».

Пассивные инвестиционные фонды, по его словам, также идеальны для тех, кто предпочитает невмешательство и не имеет ни опыта, ни желания изучать нюансы рынка.

Крис Кук, президент Beacon Capital Management, согласен с тем, что пассивная инвестиционная стратегия подходит для большинства инвесторов, но сказал, что он также видит ценность в мониторинге рынка.

Большинство клиентов Кука приближаются к пенсии или уже вышли на пенсию, и у них нет временного горизонта, чтобы дождаться восстановления рынка. Таким образом, если фондовый рынок упадет на 10 или более процентов, он вмешается.

«Когда рынок упадет на эту величину, есть 50-процентная вероятность, что он упадет еще на 10 процентов», — сказал Кук. «Половину времени это просто коррекция, а в половине случаев — медвежий рынок, но мы ошибаемся в плане безопасности.

Читать дальше Сохраняйте безэмоциональные инвестиции

« Вот тогда мы начинаем серьезно смотреть на фиксированный доход », — сказал он. добавлен.

Чтобы обеспечить диверсификацию своего пассивного портфеля, Кук в значительной степени полагается на коллекцию Vanguard, состоящую из 11 ETF промышленного сектора США и одного ETF международного сектора. «Мы взвешиваем их одинаково, поэтому нам не нужно беспокоиться о дрейфе стилей, что сохраняет портфель в чистоте», — сказал он, отметив, что модель не предназначена для погони за доходностью на бычьем рынке; он разработан для стабильности.

Несмотря на унылый послужной список в последнее время, паевые инвестиционные фонды, которыми управляет профессионал рынка, все еще могут иметь место в портфеле среднего инвестора, сказал Никсон из Northern Trust Wealth Management.

Действительно, у многих инвесторов есть и то, и другое.

Индекс или более активен?

«Мы не предписываем клиентам использовать любую стратегию», — сказала она. «Мы осознаем преимущества и недостатки различных подходов и позволяем потребностям наших клиентов определять, какой подход мы используем».

Клиентам, чьи финансовые цели полностью достигаются путем достижения рыночной доходности за вычетом минимальной платы за расходы, рекомендуется придерживаться индексных фондов, в то время как тем, кто нуждается (или желает) генерировать больше, может быть рекомендовано выбрать более активные фонды, — сказал Никсон.

«Для многих инвесторов риск является требованием, потому что у них есть необходимая доходность для достижения своих целей, которыми может быть образ жизни после выхода на пенсию, образование их детей или желание купить второй дом через восемь лет», — сказала она. «Если ваших активов, основанных на наших консервативных предположениях о том, что рынки собираются дать вам в течение следующих пяти-десяти лет, недостаточно для достижения этих целей, вам придется пойти на больший риск».

Но подойдет не любой активно управляемый фонд.

Подробнее Когда инвестировать не в соответствии со своим возрастом

Поскольку подавляющее большинство управляющих фондами не могут превзойти свои эталоны, Никсон сказал, что необходимо различать тех, кто генерирует истинную альфу (ту часть прибыли, которая превышает рыночную. ) и тех, кто просто принимает на себя больший риск.

«Если вы собираетесь привлекать активные средства, вам нужен строгий набор инструментов для выявления истинной альфы», — сказала она. «Очень часто то, что выглядит альфа-версией, на самом деле означает, что менеджер идет на больший риск, чем их эталон.

«Мне не нужно оплачивать эти коэффициенты расходов, чтобы увеличить риск в моем портфеле».

В процессе выбора активного менеджера Никсон также проверяет послужной список, отмечая, что прошлые результаты не являются гарантией будущих доходов.

Многие активные менеджеры занимаются эталонным тестированием. Они поддерживают свои эталоны, и вы действительно хотите их избежать.

Кэти Никсон

Директор по инвестициям Northern Trust Wealth Management

«Время от времени у всех есть горячие руки, поэтому вам нужно определить, является ли это случайным или постоянным, и то, что мы находим в очень небольшой группе менеджеров, — это что может быть настоящий альфа, который выживает после гонораров », — сказала она.

Может помочь новый активный / пассивный барометр Morningstar, который измеряет относительную эффективность активных управляющих фондами США по сравнению с пассивными фондами США в соответствующих категориях Morningstar.

По словам Никсона, менеджеры, которые постоянно опережают рынок, склонны отклоняться от своих критериев, используя данные, опыт и браваду. «Многие активные менеджеры — тайные бенчмаркисты», — сказала она. «Они поддерживают свои эталоны, и вы действительно хотите их избежать.

Она добавила: «Нам нужны менеджеры, обладающие уникальными инвестиционными процессами, а их очень трудно найти».

Третий путь

Где-то между активными и пассивными паевыми фондами, сказал Никсон, лежит третья инвестиционная стратегия, которая может обращение к инвесторам, которым требуется больше от рынка, чем может генерировать индексный фонд, но которые не готовы платить за традиционное активное управление.

Инженерная бета-версия или улучшенная индексация начинается с индексного фонда, но увеличивает доступ к определенным классам активов, которые имеют тенденцию вознаграждать инвесторов в долгосрочной перспективе.

Исторически, например, небольшие компании превосходят акции компаний с большой капитализацией, в то время как стоимость опережает рост.

Таким образом, если вы возьмете внутренний индексный фонд с большой капитализацией и настроите его в сторону меньших акций и стоимости, ваша ожидаемая норма прибыли будет немного выше при столь же низких комиссиях, хотя и не столь низком, как у традиционного индексного фонда.

ПодробнееПодходят ли вам фонды с установленной датой?

«Это не альфа», — сказал Никсон. «Это улучшенная индексация.Основываясь на истории финансовых рынков, это высокая ставка для инвесторов, которым нужна не только доходность индекса ».

Инвесторы, которые дополняют свои портфели комбинацией активных и пассивных фондов, могут еще больше повысить свою доходность, сосредоточив внимание на активах. местоположение и налоговая эффективность, — сказал Уайт из Life Certain Wealth Strategies.

Активно управляемые фонды, например, которые распределяют больше краткосрочного прироста капитала (серьезное препятствие для доходов), должны храниться на вашем индивидуальном пенсионном счете, 401 (k) план или другой защищенный от налогов счет, в то время как пассивные средства лучше всего хранить на своем не пенсионном счете.

В продолжающихся дебатах по поводу активной и пассивной стратегии ясно одно: не существует единственного правильного ответа для всех.

Тем, кто готов платить менеджерам фондов за их опыт в выборе акций, следует тщательно выбирать свои инвестиции, знать налоговый профиль и быть уверенным, что они обеспечивают истинную альфу.

«Мы выходим из периода очень высокой пятилетней доходности, но следующие пять лет не будут выглядеть как последние», — сказал Никсон, добавив: «Когда доходность капитала ниже, эти решения могут иметь значимое значение. влияние на портфели.

«Мы не можем контролировать инфляцию или рыночные показатели, но мы можем контролировать налоги и сборы».

— Автор: Шелли Шварц, специально для CNBC.com

ACTIVE VS. ПАССИВНЫЕ РЕШЕНИЯ И НЕДОСТАТОЧНОСТЬ СБЕРЕГАЮЩИХ СЧЕТОВ на JSTOR

Abstract

Используя 41 миллион наблюдений за сбережениями населения Дании, мы показываем, что влияние политики пенсионных сбережений на накопление богатства зависит от того, изменяют ли они нормы сбережений путем активного или пассивного выбора.Субсидии для пенсионных счетов, которые полагаются на физических лиц для принятия мер по увеличению сбережений, в первую очередь побуждают физических лиц переводить активы с налоговых счетов на пенсионные счета. По нашим оценкам, каждый доллар государственных расходов на субсидии увеличивает общие сбережения всего на 1 цент. Напротив, политика, которая увеличивает пенсионные взносы, если люди не предпринимают никаких действий — например, автоматические взносы работодателя на пенсионные счета — существенно увеличивает накопление богатства. По нашим оценкам, примерно 15% физических лиц являются «активными вкладчиками», которые реагируют на налоговые субсидии в основном перемещением активов между счетами; 85% людей являются «пассивными вкладчиками», которые не реагируют на субсидии, но вместо этого находятся под сильным влиянием автоматических взносов, вносимых от их имени.Активные вкладчики, как правило, богаче и финансово искушены. Мы пришли к выводу, что автоматические взносы более эффективны для увеличения нормы сбережений, чем субсидии, по трем причинам: (i) субсидии побуждают относительно небольшое количество людей реагировать, (ii) они вызывают существенное вытеснение при условии ответа, и сбережения пассивных людей, наименее подготовленных к выходу на пенсию.

Информация о журнале

The Quarterly Journal of Economics (QJE) является старейшим профессиональный экономический журнал на английском языке.Отредактировано в Факультет экономики Гарвардского университета, он охватывает все аспекты области — от традиционного акцента журнала на микротеории до обоих эмпирическая и теоретическая макроэкономика. QJE бесценен для профессиональных и академических экономистов и студентов по всему миру.

Информация об издателе

Oxford University Press — это отделение Оксфордского университета. Издание во всем мире способствует достижению цели университета в области исследований, стипендий и образования.OUP — крупнейшая в мире университетская пресса с самым широким глобальным присутствием. В настоящее время он издает более 6000 новых публикаций в год, имеет офисы примерно в пятидесяти странах и насчитывает более 5500 сотрудников по всему миру. Он стал известен миллионам людей благодаря разнообразной издательской программе, которая включает научные работы по всем академическим дисциплинам, библии, музыку, школьные и университетские учебники, книги по бизнесу, словари и справочники, а также академические журналы.

Active vs.Пассивные дебаты по управляемым счетам продолжают преобразовывать планы DC

GlobeNewswire

День первый объявляет цены на увеличенное первичное публичное размещение акций

ЮЖНЫЙ САН-ФРАНЦИСКО, Калифорния, 26 мая 2021 г. (GLOBE NEWSWIRE) — Day One Biopharmaceuticals, Inc. Nasdaq: DAWN), биофармацевтическая компания клинической стадии, занимающаяся разработкой и коммерциализацией целевых методов лечения для пациентов любого возраста с генетически определенным раком, сегодня объявила цену своего первоначального публичного размещения 10 000 000 акций своих обыкновенных акций по цене публичного предложения в размере 16 долларов.00 за акцию. Все акции размещаются до первого дня. Ожидается, что валовая выручка от размещения без вычета андеррайтинговых скидок и комиссионных, а также других расходов на размещение, подлежащих оплате до первого дня, составит 160,0 млн долларов. Ожидается, что акции начнут торговаться на Nasdaq Global Select Market 27 мая 2021 года под тикером «DAWN». Ожидается, что размещение будет закрыто 1 июня 2021 г. при условии выполнения обычных условий закрытия. Кроме того, Day One предоставил андеррайтерам 30-дневный опцион на покупку дополнительных 1 500 000 обыкновенных акций по цене первоначального публичного размещения за вычетом андеррайтинговых скидок и комиссий.Дж. П. Морган, Коуэн и Пайпер Сэндлер выступают в качестве совместных менеджеров по букраннингу предложения. Wedbush PacGrow выступает в качестве ведущего менеджера по размещению предложения. Заявление о регистрации, относящееся к этим ценным бумагам, было подано в Комиссию по ценным бумагам и биржам и объявлено вступившим в силу 26 мая 2021 года. Размещение осуществляется только посредством проспекта эмиссии. Копию окончательного проспекта, если таковой имеется, можно получить в JP Morgan Securities LLC, c / o Broadridge Financial Solutions, 1155 Long Island Avenue, Edgewood, NY 11717, по телефону (866) 803-9204 или по электронной почте prospectus-eq_fi @ jpmchase.com; Cowen and Company, LLC, c / o Broadridge Financial Solutions, 1155 Long Island Avenue, Edgewood, NY 11717, Attention: Prospectus Department, по телефону (833) 297-2926 или по электронной почте [email protected]; или Piper Sandler & Co., 800 Nicollet Mall, J12S03, Minneapolis, MN 55402, Attention: Prospectus Department, по телефону (800) 747-3924 или по электронной почте [email protected]. Этот пресс-релиз не должен представлять собой предложение о продаже или ходатайство о предложении покупки, а также не допускается продажа этих ценных бумаг в каком-либо штате или другой юрисдикции, в которых такое предложение, ходатайство или продажа были бы незаконными до регистрации. или квалификация согласно законам о ценных бумагах любого такого штата или юрисдикции.О Day One Biopharmaceuticals, Inc. Day One — это биофармацевтическая компания, работающая на клинической стадии и занимающаяся разработкой и коммерциализацией таргетных методов лечения для пациентов всех возрастов с генетически определенным раком. День первый был основан, чтобы удовлетворить острую неудовлетворенную потребность: дети, больные раком, остались позади в революции в области разработки лекарств от рака. Название Day One было вдохновлено «Беседой первого дня», которую врачи проводят с пациентами и их семьями о первоначальном диагнозе рака и плане лечения.День первый направлен на переосмысление разработки лекарств от рака и переосмысление того, что возможно для всех людей, живущих с раком, независимо от возраста, начиная с первого дня. Day One сотрудничает с ведущими клиническими онкологами, семьями и учеными для выявления, приобретения и разработки важных новых методов лечения рака. Ведущий продукт-кандидат компании, DAY101, представляет собой пероральный, проникающий в мозг, высокоселективный ингибитор пан-RAF-киназы типа II, и в настоящее время он оценивается в рамках основного клинического исследования фазы 2 (FIREFLY-1) у детей, подростков и молодых взрослых пациенты с рецидивирующей или прогрессирующей глиомой низкой степени злокачественности (pLGG).В ассортимент компании также входит исследуемый агент пимасертиб, пероральный высокоселективный низкомолекулярный ингибитор митоген-активируемых киназ 1 и 2 (MEK) на клинической стадии. День первый базируется в Южном Сан-Франциско. ¹ Дженнифер В. Мак и Холкомб Э. Гриер; Journal of Clinical Oncology 2004 22: 3, 563-566 Контактное лицо: 1ABDan [email protected]

Пересмотр использования пассивного залога в научной литературе | Американский учитель биологии

Я кратко рассмотрю использование пассивных и активных голосов в научных трудах и сформулирую аргумент в пользу использования активного голоса.Я привожу вымышленные примеры каждого типа повествования и провожу параллельное сравнение. У каждого стиля есть свои достоинства и недостатки. Статьи, написанные активным голосом, лаконичны и ясны, хотя они также считаются разговорными и бесхитростными. Те, которые написаны пассивным голосом, в свою очередь, сосредоточены на действиях, а не на отдельных лицах, и воспринимаются как более объективные, но также могут быть двусмысленными и помпезными. Я завершаю это эссе, отмечая, что активный голос — с его большей экономичностью, простотой и точностью — теперь широко используется в научных трудах, и я призываю преподавателей значительно сократить преподавание и усилить использование пассивного голоса.

Люди, незнакомые с научными работами, включая студентов и широкую публику, находят научные труды сухими, безличными и чуждыми (Hyland, 2002b). Профессионалы и стажеры также согласны с этим восприятием (Millar & Budgell, 2019). Я думаю, это можно объяснить не только сложными предметами и специализированным жаргоном научного письма, но и использованием пассивного залога.Пассивный голос — стиль письма, в котором действие занимает центральное место, а тема ( I или we ) удаляется из него — гораздо меньше присутствует в научных статьях, чем раньше (Arnaudet & Barrett, 1984). . Активный голос, в свою очередь, с его более личным способом поставить актеров на первое место, а затем их действия, приобрел популярность благодаря своим многочисленным преимуществам по сравнению с пассивным голосом.

«Эта статья — не фундаменталистский призыв прекратить использование пассивного голоса, а скорее призыв к принятию активного голоса.”

В странах, где английский является первым языком или которые имеют давнюю традицию публикации научных статей на английском языке, многие (большинство?) Научных дисциплин, похоже, уладили этот спор в пользу активного голоса (например, Moore, 1991; Hyland , 2002а; Каллестинова, 2011). В этих странах преобладающее использование пассивного залога в значительной степени было отказано — хотя и неравномерно в разных дисциплинах — и теперь, похоже, это дело прошлого (примерно 10–30% текстовых конструкций, проанализированных в периодических изданиях; al., 2013; Леонг, 2014).

Напротив, внедрение активного голоса в тех местах, где английский является вторым языком, кажется, значительно отстает. Периодические издания, публикуемые в этих странах на английском языке — и это распространяется на тысячи статей, ежегодно составляемых авторами из неанглоязычных стран и представляемых в журналы Северной Америки и Западной Европы — по-прежнему пишутся пассивным голосом, что ограничивает охват и ясность их общения.Там пассивный голос не только преобладает и широко распространен, но и жестко навязывается в университетах, исследовательских институтах и ​​вышеупомянутых региональных научных публикациях.

Этот старомодный стиль письма противоречит ясности, точности и легкости активного голоса. Здесь я обращаюсь к учителям, научным писателям и редакторам журналов с призывом существенно — даже радикально — сократить использование пассивного голоса в повествовании своих работ.В этом коротком отрывке я обсуждаю использование пассивного голоса при написании научных статей в научных журналах Северной Америки и Западной Европы, а также принудительную (но часто самовольную) распространенность этого стиля письма во многих научных журналах. журналы из многих регионов мира. Я привожу примеры активных и пассивных голосов в научных текстах, выделяю преимущества и недостатки каждого и задаюсь вопросом, является ли выбор между пассивным и активным голосом допустимой стилистической дихотомией, из которой нам нужно выбирать, и почему решение этой проблемы Споры могут заключаться в использовании смешанного стиля, который максимизирует преимущества любой стратегии повествования, уменьшая при этом подводные камни каждой.

Примеры повествования в активном и пассивном голосе

В пассивном голосе важно действие (Hyland, 2006). Субъект, ответственный за действие, в значительной степени или полностью удален из повествования. Говоря простым языком, пассивный голос отрицает важность первооткрывателя для того, чтобы сосредоточиться на том, что считается действительно важным: на ценности фактического открытия.Это проиллюстрировано следующими двумя примерами.

• Пример 1 (из раздела о методах): «Образцы крови обрабатывались непосредственно в полевых условиях. Каждый образец помещали в пробирку Эппендорфа и обрабатывали портативной центрифугой с батарейным питанием ABC123 для получения его плазмы. Образцы плазмы транспортировались с поля в холодильнике, а затем хранились в морозильной камере при -4 ° C до анализа на загрязняющие вещества.»

• Пример 2 (из раздела результатов): « Соотношение полов у птиц в обеих популяциях было одинаковым (χ ² = 0,16, df = 3, P = 0,08). Однако репродуктивный успех колонии А оказался выше, чем у колонии Б. »

В обоих этих примерах то, что произошло в поле, имеет приоритет над тем, кто это сделал. Более того, субъект, выполняющий эти действия, полностью удален от того, что происходило в поле.Был ли это один, два или три коллекционера? Действительно ли авторы статьи участвовали в полевых исследованиях? Подобные вопросы возникают сразу после прочтения. Безличный стиль пассивного голоса неоднократно подвергался критике за создание безличного, безликого дискурса (Jolly et al., 1996; Hyland, 2002b). Активный голос, в свою очередь, совершенно не стесняется того, кто выполнял действия, как видно из следующих версий первых двух примеров.

• Пример 3: «Мы обработали образцы крови прямо в полевых условиях.Мы поместили каждый образец в пробирку Eppendorf и обработали его в портативной центрифуге с батарейным питанием ABC123, чтобы получить из него плазму. Перед тем, как поместить их в морозильную камеру при -4 ° C для анализа примесей, мы перевезли образцы полевой плазмы в холодильнике ».

• Пример 4: «Мы обнаружили сходное соотношение полов у птиц в обеих популяциях (χ ² = 0,16, df = 3, P = 0,08). Однако мы также обнаружили, что репродуктивный успех колонии A выше, чем у колонии B.”

Теперь ясно, что авторы выполнили полевые исследования и получили описанные результаты. Некоторые авторы, однако, утверждают, что активное научное письмо теряет доверие и воспринимается как менее объективное и научное (Leather, 1996).

Преимущества и недостатки каждого стиля письма

Сторонники каждого голоса заявили о плюсах и минусах каждого из них (Таблица 1).Активный голос критикуется за разговорный характер и за то, что он придает субъекту особый акцент, которого заслуживает действительное действие. Пассивный голос, в свою очередь, подвергается критике за то, что он излишне запутывает тексты, за то, что несет ответственность за неправильную атрибуцию предмета и, таким образом, оказывает «медвежью услугу студентам и учителям» (Hyland, 2002b). Один автор назвал использование пассивного голоса «стратегией дистанцирования» (способ отвлечь деятеля от недопустимого действия; Bohner, 2001). Другой автор (Leather, 1996) даже обвинил активный голос в увеличении числа фабрикаций и фальсификации научных статей!

Таблица 1.

Преимущества и недостатки использования активных и пассивных голосов в научном письме. Я перечисляю наиболее распространенные дескрипторы, используемые для определения этих повествовательных стилей.

Непосредственные

Непосредственные

.	Пассивный голос .	Активный голос .
Преимущества	Подчеркивает, что было сделано Воспринимается как более объективное Традиционное	Четкие Короткие Непосредственные			9027 Длинный Напыщенный	Воспринимается как разговорный Риски, сосредоточенные на актере Простые

Непосредственные

Непосредственные

.	Пассивный голос .	Активный голос .
Преимущества	Подчеркивает, что было сделано Воспринимается как более объективное Традиционное	Четкие Короткие Непосредственные			9027 Длинный Напыщенный	Воспринимается как разговорный Риски, сосредоточенные на актере Простые

Три причины, почему мы должны значительно сократить использование пассивного залога

Как отмечалось выше, пассивный залог сохранился в ряде североамериканских и западноевропейских журналов по определенным дисциплинам и до сих пор широко распространен и доминирует в научных публикациях многих стран, где английский не является родным языком.Его принятию, похоже, не препятствует языковая структура: мне неизвестны грамматические или синтаксические правила, препятствующие принятию активного голоса в других языках. Например, построение предложений в пассивном залоге в испанском языке требует того же сочетания глагола , который должен быть в инфинитиве (используется как вспомогательный), и глагола предложения в качестве причастия прошедшего времени, как и в английском языке (López Fernández, 1998).

Распространенное чрезмерное использование пассивного голоса авторами из неанглоязычных стран в их материалах для североамериканских и западноевропейских журналов приводит к многочисленным отказам или длительным просьбам изменить стиль повествования на активный голос.На мой взгляд, продолжающееся использование пассивного голоса многими носителями английского языка, а также теми, для кого он не является родным, — и их нежелание усвоить и использовать преимущества активного голоса — просто отражают укоренившуюся привычку, которую защищает единственный аргумент традиции. Эта традиция соблюдается в высшем образовании и редакторами журналов в некоторых местах, несмотря на ее архаичность.

Следует ли полностью заменить пассивный голос активным? (Читатель, возможно, заметил, что в этой статье я написал несколько предложений пассивным тоном!) Ответ — нет.Я предлагаю три причины в поддержку уменьшения или устранения чрезмерного использования пассивного голоса: (1) прямая, энергичная точность и экономия активного голоса делают его гораздо более ценным, чем пассивный голос в письменной форме. Он повышает понятность и является более личным и дружественным для читателя (Millar et al., 2013). (2) Упорство на пассивном залоге обычно приводит к длинным, запутанным предложениям, затруднениям в спряжении глаголов и неудобному двусмысленному стилю повествования (Millar & Budgell, 2019).(3) Активный голос сейчас преобладает в большинстве североамериканской и западноевропейской литературы, выбранной из-за его преимуществ (Leong, 2014). В этих регионах социолингвисты и другие аналитики утверждают, что активный голос уже преодолел барьер, который воспринимается как менее объективный и менее заслуживающий доверия (Kahn, 1992; Jolly et al., 1996; Hinkel, 2004).

Заключение

Следует ли в каждом случае заменять пассивный голос активным? Я так не думаю.Оба голоса играют важную роль в написании (Strunk & White, 2000, стр. 18). Например, активный голос может ужасно повторяться в начальных предложениях: «Я сделал…», «Мы скомпилировали…», «Мы обработали…». (Читатель, возможно, также заметил, что я изменил синтаксис последнего предложения в примере 3, чтобы избежать чрезмерного сосредоточения на первом лице.) Пассивный голос — даже в вышеупомянутых североамериканских и западноевропейских научных журналах — все еще довольно распространен в некоторые разделы рукописей, в частности, разделы, посвященные методам и результатам.

Эта статья — не фундаменталистский призыв прекратить использование пассивного голоса, а скорее призыв к принятию активного голоса. Активному голосу можно научить на раннем этапе обучения будущих ученых — например, при написании отчетов и заданий для сочинений. Такая открытость может помочь нам продвинуться, улучшить и упростить нашу письменную речь. И это особенно важный вопрос для писателей, для которых английский является вторым языком.

Благодарности

Я благодарю двух анонимных рецензентов за их вклад в улучшение этой статьи, а также Венди Колорадо и Рохелио Росалеса из программы для выпускников Университета Веракрузаны по экологии и биотехнологии за их комментарии к рукописи. Я получил поддержку от мексиканской Sistema Nacional de Investigadores (стипендия CONACYT 47135) и программы PRODEP Secretaría de Educación Pública (грант UV-PTC-868).

Список литературы

Arnaudet

,

M.

и

Barrett

M.

(

1984

).

Подходы к академическому чтению и письму

.

Энглвуд Клиффс, Нью-Джерси

:

Прентис Холл

.

Бонер

,

г.

(

2001

).

Написание об изнасиловании: использование пассивного голоса и других средств дистанцирования как выражение предполагаемой ответственности жертвы

.

Британский журнал социальной психологии

,

40

,

515

—

529

.

Хинкель

,

E.

(

2004

).

Напряженный, аспектный и пассивный залог в академических текстах уровней L1 и L2

.

Исследования в области преподавания языков

,

8

,

5

—

29

.

Хайленд

,

К.

(

2002

а).

Авторитет и невидимость: авторская идентичность в академическом письме

.

Прагматический журнал

,

34

,

1091

—

1112

.

Хайленд

,

К.

(

2002

б).

Варианты удостоверения личности в академическом письме

.

Журнал ELT

,

56

,

351

—

358

.

Хайленд

,

К.

(

2006

).

Английский язык для академических целей: расширенный справочник

.

Абингдон, Великобритания

:

Рутледж

.

Jolly

,

C.J.

,

Goodman

,

N.W.

и

Баскин

,

т.

(

1996

).

Опасности пассивного голоса. Природа

,

381

,

730

.

Кан

,

М.

(

1992

).

Пассивный голос науки: злоупотребление языком в профессии дикой природы

.

Трубач

,

9

,

152

—

154

.

Каллестинова

,

Е.Д.

(

2011

).

Как написать свою первую исследовательскую работу

.

Йельский журнал биологии и медицины

,

84

,

181

—

190

.

Кожа

,

S.R.

(

1996

).

Чехол для пассивной передачи голоса

.

Природа

,

381

,

467

.

Леонг

,

P.A.

(

2014

).

Пассивный залог в научном письме: текущая норма в научных журналах

.

Журнал научных коммуникаций

,

13

,

1

—

16

.

Millar

,

N.

и

Budgell

,

B.S.

(

2019

).

Пассивный голос и понятность биомедицинских текстов: экспериментальное исследование 2 когорт студентов-хиропрактиков

.

Журнал по обучению хиропрактике

,

33

,

16

—

20

.

Миллар

,

Н.

,

Budgell

,

B.S.

и

Фуллер

,

К.

(

2013

).

«По возможности используйте активный голос»: влияние рекомендаций по стилю в медицинских журналах

.

Прикладная лингвистика

,

34

,

393

—

414

.

Мур

,

р.

(

1991

).

Как мы пишем о биологии

.

Американский учитель биологии

,

53

,

388

—

389

.

Strunk

,

W.

и

Белый

,

E.B.

(

2000

).

Элементы стиля

, 4-е изд.

Needham Heights, MA

:

Longman

.

© 2020 Регенты Калифорнийского университета

2020

Передача факела? Активное и пассивное инвестирование — Брайсон Слейтер, CFP®

Передача Факела? Активный vs.Пассивное инвестирование — Брайсон Слейтер, CFP®

Есть поговорка, что для того, чтобы получить большие награды, мы должны пойти на большой риск. Как инвестиционная философия, это было верным на протяжении многих десятилетий. Однако, возможно, это уже не так. За последние десять лет произошел массовый переход от активного инвестирования к пассивному. В период с 2014 по 2018 год объем активных инвестиций составил 783 миллиарда долларов, в то время как пассивные инвестиции — 2,5 триллиона долларов, как отмечается в совместном отчете Cerulli Associates и Morningstar .Многие профессионалы в области инвестиций не знают, какую стратегию они считают лучшей. Стоит ли рисковать, пытаясь обыграть рынок? Это фундаментальная проблема активного и пассивного инвестирования.

Цель активного инвестирования — попытаться превзойти рынок или превзойти определенный эталонный показатель. Другими словами, некоторые инвестиционные менеджеры пытаются превзойти индекс S&P 500 за вычетом своих расходов. Активное инвестирование требует практического подхода. Активные управляющие портфелем считают, что они могут превзойти рынок, воспользовавшись движением цен в результате финансовых, экономических и политических событий, которые могут повлиять на рынок.Активные менеджеры считают, что они процветают в периоды рыночного стресса с нестабильными ценами. Теоретически использование этих обстоятельств дает больший потенциал для получения избыточной прибыли, превышающей эталонную для этих инвестиций.

За возможность участвовать в этих активных фондах приходится платить: более высокие расходы. Активно управляемые инвестиции требуют надбавки из-за торговых издержек, дополнительных рабочих рук и исследований в надежде дать своим инвесторам доходность выше эталонной.Активным менеджерам необходимо не только превзойти свой эталон, им нужно превзойти его на величину, превышающую размер взимаемого ими вознаграждения. Хотя у активных фондов гораздо больше шансов на успех, они также имеют гораздо более высокие шансы на вылет. Такой подход «забор заборов» привел к тому, что 82% активных управляющих фондами уступили S&P 500 за последние пять лет (https://www.cnbc.com/2019/10/10/passive-investing-at- прогнозирует рост фирм с уолл-стрит до 50 процентов.html)

Пассивное инвестирование, также называемое индексным инвестированием, представляет собой гораздо более безопасный подход. Цель пассивных инвестиций — соответствовать динамике рынка. Управляющие фондами создают фонды, которые пытаются воспроизвести определенный индекс, стремясь владеть всеми акциями или облигациями в той же пропорции, что и данный рыночный индекс. Пассивные фонды, как правило, намного дешевле, чем активные фонды, поскольку не требуется столько торговли, рабочей силы и исследований. Пассивно управляемые фонды также обычно предоставляют клиентам более низкие налоговые счета за деньги, вложенные в не пенсионные счета.Такая налоговая эффективность является результатом выплачиваемого меньшего прироста капитала, поскольку требуется не так много торговли.

Идея пассивного инвестирования — относительно новая концепция по сравнению с ее активным аналогом. Vanguard представил первый индексный фонд S&P 500 в 1976 году. Этот первый пассивно управляемый фонд дал толчок феномену учета затрат. Раньше риск и доходность были ключевыми компонентами, используемыми при анализе инвестиций. Стоимость инвестиций оказалась действительно хорошим предиктором успеха.Согласно исследованию Morningstar , проведенному в 2016 г. (https: // www .morningstar.com / article / 752485 / fund-сборы-предсказать-будущий-успех-или-неудача). Они обнаружили, что более дорогостоящие фонды с гораздо большей вероятностью потерпят неудачу и будут объединены с другими фондами.

Учитывая более высокие затраты и тревожные показатели недостаточной эффективности, связанные с активно управляемыми инвестициями, вы можете задаться вопросом, стоит ли вознаграждение за риск.Хорошая новость заключается в том, что активное инвестирование в одни классы активов намного выгоднее, чем в другие. На приведенном ниже рисунке представлен фрагмент отчета Morningstar об активном / пассивном барометре за август 2019 года, в котором показаны коэффициенты успешности для активных фондов по нескольким различным классам активов. Использование активных фондов гораздо более выгодно при инвестировании в фонды облигаций или международных акций по сравнению с крупными акциями США. Например, за последние десять лет только 8% всех фондов акций США Large Blend, которые сравнивают себя с индексом S&P 500, фактически превзошли индекс S&P 500 за вычетом расходов этих фондов.Это плохой показатель успеха. Даже 18% -ный показатель успеха за 20 лет — это все равно плохо.

Среди аналитиков все еще много споров о том, является ли активный или пассивный подход более разумным. С историческими данными не поспоришь. Однако никто не может предсказать, сохранятся ли прошлые тенденции в следующие пять, десять и 20 лет. В Petrovic Financial мы считаем, что сочетание активных и пассивных инвестиций в настоящее время является лучшим способом создания диверсифицированного портфеля с низкими затратами.Мы используем пассивные инвестиции для большинства наших акций в США и небольших международных акций. В то время как наши облигации и крупные международные акции инвестируются в активно управляемые фонды.

Таким образом, пассивное инвестирование дает вам явные преимущества с точки зрения затрат и налоговой эффективности, и мы считаем, что в настоящее время эти инвестиции являются неотъемлемой частью любого портфеля. Как всегда, наш инвестиционный комитет руководствуется исследованиями, и мы продолжим отслеживать активные и пассивные исследования и соответствующим образом корректировать наши портфели.

Смешение активных и пассивных стратегий

Ключевые выносы

• Инвестирование в индексы принесло множество преимуществ инвесторам — и отрасли управления активами в целом.
• Многие недостатки стратегий взвешенных по капитализации индексов могут быть устранены с помощью новых стратегических подходов к бета-тестированию.
• Исследования показывают, что многие стратегии с высокой активной долей со временем показали более высокие результаты, даже с учетом комиссионных.
• Учитывая потребности инвесторов и сложность рынка, роль активных стратегий выходит за рамки бета-тестирования и включает такие цели, как стабильность портфеля, более глубокая диверсификация и нишевый альфа.
• Сочетание активных и пассивных стратегий может помочь инвесторам преуспеть и достичь других важных целей, не забывая при этом об эффективности затрат и налогов.

Споры о том, следует ли инвесторам использовать активные или пассивные стратегии в своих портфелях, традиционно рассматривались через призму превосходства над узким набором ориентиров.Хотя производительность важна, мы считаем, что такой подход в конечном итоге не отвечает интересам инвесторов. В John Hancock Investment Management мы используем как активный, так и пассивный подходы в наших портфелях распределения активов, потому что мы считаем, что каждый из них представляет значительную ценность для наших акционеров. В этом посте мы исследуем преимущества и недостатки каждого из них и стремимся дать рекомендации о том, как инвесторы могут быть хорошо обслужены, смешивая их в портфеле.

Инвестирование в индекс

принесло множество выгод инвесторам

Рост фондов отслеживания индексов и биржевых фондов (ETF) навсегда изменил инвестиционный ландшафт для миллионов американцев.Из 81 фонда с совокупными активами в 66 миллиардов долларов в 2000 году ETF выросли до примерно 3,9 триллиона долларов в активах, инвестированных более чем в 2000 фондов от имени почти шести миллионов домашних хозяйств в США. В то же время доля активов паевых инвестиционных фондов, представленная индексными фондами ¹ , увеличилась более чем вдвое, почти до 25,3%. ²

Использование этих пассивных стратегий наиболее заметно в таких рыночных сегментах, как U.S. акций, где рыночная эффективность и обилие информации об этих акциях затрудняют достижение определенного показателя. В этом есть смысл, и инвесторы проголосовали своими долларами — настолько, что по состоянию на февраль 2018 года доля пассивных инвестиций, паевых инвестиционных фондов и ETF в США составляла 49%. ² Однако революция пассивного инвестирования с отслеживанием индексов сделала для инвесторов больше, чем просто предоставила U.S. акции с большой капитализацией.

Пониженные расходы фонда по всем фондам

Одно из неожиданных преимуществ индексного инвестирования — это влияние на расходы всех фондов. Поскольку индексные фонды и ETF привлекают растущую долю долларов инвесторов с 2000 года, расходы, оплачиваемые инвесторами во всех паевых инвестиционных фондах, снизились почти на 36%. Отчасти это связано с тем, что инвесторы стекаются к более дешевым вариантам; однако конкуренция со стороны пассивных стратегий также вынудила поставщиков снизить затраты на активно управляемые фонды, которые упали в среднем со 106 до 82 базисных пунктов в период с 2000 по 2016 год. ²

Поднял планку производительности для активных менеджеров

Растущая популярность пассивных стратегий, наряду с постоянным шумом финансовых новостей о процентной доле американских фондов с большой капитализацией, которые не достигают своих контрольных показателей, послали четкий сигнал активным менеджерам: заработайте свои гонорары или иначе. Как и в случае с благотворным эффектом конкуренции за вознаграждение, упор на эффективность по сравнению с пассивными стратегиями может быть полезен только инвесторам, гарантируя, что они получат ожидаемую ценность за плату, которую они платят.

Перефокусировать внимание на результаты инвестора

Помимо снижения комиссий и повышения планки эффективности фондов, конкуренция, с которой сталкиваются активные стратегии со стороны индексных фондов и ETF, переориентировала внимание на результаты инвесторов, такие как налоговая эффективность. Рассмотрим оборот портфеля, который увеличивает расходы из-за торговых издержек. Средневзвешенная по активам скорость оборачиваемости паевых инвестиционных фондов упала до 34%, что намного ниже среднего показателя за последние 33 года. ¹

Не все подходы на основе индексов одинаковы

Все пассивные стратегии предполагают некоторое активное решение в их первоначальном построении. Хотя пассивные подходы явно принесли пользу инвесторам за счет снижения затрат и повышения налоговой эффективности, важно признать некоторые из наиболее распространенных недостатков индексов и ETF.

Большинство пассивных подходов взвешиваются по капитализации

Независимо от того, является ли прокси индексом S&P 500, индексом Russell 3000 или индексом Wilshire 5000, состав большинства индексов пропорционален размеру капитализации входящих в их состав компаний, поэтому более крупные компании получают пропорционально больший вес в индексе.Один из недостатков этого подхода состоит в том, что по определению акции с наибольшей капитализацией уже испытали наибольший рост цен. Пропорциональный вес этих акций в большинстве индексов эквивалентен представлению о том, что прошлые результаты предсказывают будущие результаты. Например, Apple является одним из крупнейших холдингов по всем трем указанным индексам. Инвесторам этих стратегий, которые считают, что лучшие дни Apple уже позади, не остается ничего другого, как владеть ею как одним из своих крупнейших активов.И наоборот, индексы, взвешенные по капитализации, относят самые маленькие — часто более молодые и быстрорастущие — компании к пропорционально меньшему весу.

Ротация членства и искажение индекса приводят к непредвиденным последствиям

Состав индекса часто меняется в зависимости от руководящих принципов индекса и меняющейся динамики рынков. Поставщики индексов обычно объявляют об изменениях в составе до внедрения — например, объявляя пятнадцатого числа месяца о добавлении и удалении, которые вступят в силу первого числа следующего месяца.Индексные фонды не могут вносить какие-либо изменения в свои портфели до тех пор, пока индекс не будет официально изменен, но другие инвесторы часто покупают новые дополнения и сразу же продают удаленные, чтобы воспользоваться ожидаемым изменением цены. Это движение вперед создает неизбежное снижение производительности для пассивных стратегий, поскольку добавление повышается до включения, а удаления начинают распродаваться еще до того, как формально выйти из индекса. ³

Искажение индекса может иметь место, когда внешние силы оказывают чрезмерное влияние на группу ценных бумаг.Агрегированный индекс облигаций США (Agg) Bloomberg Barclays является хорошим примером. Чтобы иметь право на включение в индекс, облигация должна соответствовать определенным требованиям к кредитному качеству, сроку погашения и размеру; проблемы, устраняющие эти препятствия, автоматически включаются в индекс. До начала кредитного кризиса в 2007 году менее 40% индекса составляли казначейские облигации США и ценные бумаги, обеспеченные государством. Сегодня ипотечные гиганты Fannie Mae и Freddie Mac остаются в ведении федерального правительства.Хотя это относительно новая территория, и еще неизвестно, что произойдет в случае дефолта, мы полагаем, что два финансируемых государством предприятия, вероятно, пользуются полной верой и кредитом правительства США. Это будет означать, что более 75% Agg поддерживается федеральным правительством. ⁴ Пассивные стратегии, разработанные для отслеживания этого широко используемого и предположительно диверсифицированного эталонного теста, в результате становятся гораздо менее разнообразными.

Стратегические стратегии бета-тестирования направлены на решение некоторых из этих проблем

Стратегии

«Стратегическая бета» или «умная бета» стремятся объединить привлекательность инвестирования в индексы с низкой стоимостью и стратегией выбора, взвешивания и ребалансировки, которая отличается от традиционных индексов, взвешенных по капитализации.Одним из распространенных примеров является равное взвешивание индекса S&P 500, чтобы придать больший вес более мелким, недооцененным именам за счет более крупных имен, которые уже получили значительное повышение. При этом равновзвешенная версия стремится устранить прошлую предвзятость в производительности, присущую индексам, взвешенным по капитализации. В то время как разнообразие и популярность стратегических бета-фондов выросли в последние годы, все они определяются прозрачными методологиями, которые устраняют необходимость в постоянных исследованиях и управлении портфелем.

Многие активные менеджеры превосходят результаты даже на эффективных рынках

Традиционный аргумент против активного управления выдвигается с использованием фондов акций с большой капитализацией в США, утверждая, что в среднем эти менеджеры не могут превзойти свои контрольные индексы ни за один год. Хотя часто это так, ошибочно полагать, что все активные менеджеры не работают. Все больше исследований начали сегментировать вселенную U.S. фондами большой капитализации, чтобы продемонстрировать, что на самом деле многие активные менеджеры превосходят свои эталонные показатели в течение длительного периода времени даже на столь же эффективном рынке, как рынок акций США, где компании широко исследуются, а информация легко доступна. Один повторяющийся показатель, который выделяется как характеристика успешных менеджеров, — это высокая доля активности.

Активная доля как индикатор производственного потенциала

Активная доля показывает, насколько фонд отличается от эталонного показателя.Он рассчитывается путем сложения абсолютного значения избыточного и недостаточного веса портфеля по отношению к его эталону и последующего деления на 2. Предположим, эталонному эталону принадлежит только одна акция. Если менеджер инвестирует 50% портфеля в эту акцию и 50% в другую акцию, активная доля фонда составляет 50%.

Активная доля колеблется от 0% в случае индекса до 100%, когда фонд не имеет общих вложений с его эталоном, при этом 60% обычно называют разделительной линией между высокоактивными и менее активными фондами.Исследование, проведенное Invesco в 2015 году, изучило эффективность примерно 3000 паевых инвестиционных фондов в течение пяти рыночных циклов, которые имели место в течение последних 20 лет, и показало, что высокоактивные паевые фонды (> 60%) превзошли свои контрольные показатели после уплаты комиссий в среднем в трех из них. пять рыночных циклов. ⁵ Активная доля акций — это только один из индикаторов производственного потенциала, и он не обходится без критики; однако ясно, что фонд должен отличаться от своего эталона, чтобы превзойти его.

Превышение производительности с течением времени не требует увеличения производительности каждый год

Исследование Invesco и другие показывают, что активное руководство может преуспеть в определенных рыночных условиях — например, в тех, которые включают более высокую волатильность.В результате годовой цикл отчетности об относительной эффективности может не отражать ценность активных стратегий, разработанных для обеспечения производительности в течение полного рыночного цикла. Например, некоторые менеджеры используют дисциплинированные стратегии, которые включают стремление защитить активы на падающих рынках, не отставая от растущих рынков. Полную пользу такого подхода нельзя оценить, рассматривая только периоды, когда рынки очень позитивны; скорее, это становится более очевидным при рассмотрении комбинации слабых и сильных рынков.

Многие рынки предоставляют активным менеджерам возможности для увеличения стоимости

Контрольный показатель, по которому часто сравниваются активные менеджеры, — индекс S&P 500 — является аномалией, если смотреть на него на мировой арене: он включает относительно небольшое количество крупных высоколиквидных компаний, информация о которых легко доступна. Напротив, большинство областей глобального инвестиционного мира значительно более сложны, включают неликвидные ценные бумаги и не слишком широко освещаются аналитиками Уолл-стрит.В результате большинство рынков менее эффективны, чем акции крупных американских компаний, имеют более широкий разброс доходов и представляют области, в которых исследования и активное управление могут обеспечить альфу.

Падающие рынки

Акции компаний с большой капитализацией в США за последние 90 лет терпели убытки 22 года; Внутригодовые откаты рынка встречаются еще чаще. ^{6 ​​} Рыночные коррекции часто характеризуются эмоциональными продажами, при которых корреляция увеличивается, а цены на высококачественные акции снижаются вместе с ценами на акции низкого качества.Активные менеджеры имеют возможность поднять уровень денежных средств в эти периоды и избежать падения некоторых акций. Фактически, за последние 35 лет процент активных менеджеров, которые исторически превосходят свои контрольные показатели, резко увеличивался во время спада рынка. ⁷

Мелкокапитализированные акции

Только в Соединенных Штатах на различных биржах и на внебиржевом рынке торгуется более 15 000 акций компаний с малой и малой капитализацией.Тем не менее, полная капитализация акций малых компаний, рассчитываемая по индексу Russell 2000, составляет всего 9% от общей капитализации фондового рынка США. Это сопоставимо с индексом S&P 500, который представляет 80% капитализации фондового рынка США. ⁸ Учитывая огромные масштабы вселенной и небольшой размер многих ее составляющих, исследования Уолл-стрит широко не охватывают большинство малых компаний, а разброс доходностей значительно шире, чем у индекса S&P 500, предоставление возможности для активных менеджеров.

Международные акции

Широта возможностей и разброс доходов еще больше за пределами Соединенных Штатов. Фактически, исследователи из Роттердамской школы менеджмента, работающие с Robeco Investment Management, обнаружили, что постоянство результативности среди активных менеджеров сильно коррелирует с широтой рынка и что глобальные акции и акции развивающихся рынков, в частности, обладают наибольшей степенью широты рынка. ⁹

Фиксированная прибыль

За пределами государственного сектора рынки с фиксированным доходом обладают рядом характеристик, которые делают их непригодными для индексации, включая неликвидность и отсутствие разумных спредов между покупателями и покупателями. Различная рыночная ликвидность и разнообразие участников рынка, движимых мотивом неполной отдачи (например, хеджирование обязательств, требования к капиталу, налоговый статус), дают проницательному активному менеджеру возможность повысить ценность по сравнению с пассивными индексами.

Сочетание активного и пассивного подходов предлагает лучшее из обоих миров

Споры о том, следует ли инвесторам выбирать активный или пассивный подход, в конечном итоге ошибочны, поскольку они могут получить большую выгоду, объединив оба подхода в одном портфеле. Наш более чем 25-летний опыт построения портфелей с несколькими активами и надзора за ними предоставил нам убедительные доказательства того, насколько эти два подхода могут дополнять друг друга.Пассивные стратегии позволяют дешево и эффективно выйти на рынок на определенных рынках. Активные стратегии могут расширить охват этого портфеля и добавить снижение рисков или повышение производительности в зависимости от целей инвестора. В то время как стратегии с высокой активной долей акций продемонстрировали свою способность превзойти с течением времени, превышение контрольных показателей — это слишком узкая призма, через которую можно смотреть на хорошо продуманный портфель.

Пассивный: доступ к определенным рынкам с низкими затратами

Для инвесторов, стремящихся накопить богатство, пассивные стратегии, основанные на индексах, могут предложить недорогое присутствие на рынках, на которых активных и стратегий исторически имели более трудные времена, чтобы превзойти себя; это особенно верно в отношении U.S. акции с большой капитализацией. Взвешивание индексных стратегий в портфеле является необходимой функцией потребностей и пригодности инвестора, но на него может влиять степень, в которой инвестор желает сократить расходы и повысить налоговую эффективность. Стратегические подходы к бета-версии могут еще больше улучшить эту динамику, сосредоточив внимание на проверенных факторах, влияющих на доходность акций, и уменьшив смещение рыночной капитализации традиционных индексов.

Активно: преследуйте цели, выходящие за рамки чисто рыночной бета

Стабильность портфеля

Одним из результатов финансового кризиса 2007/2008 гг. Стало стремление к стратегиям стабилизации портфеля, которые обеспечивали бы буфер против волатильности, а также приносили бы больше, чем наличные деньги.В результате многие инвесторы начали включать в свои портфели стратегии абсолютной доходности. Стратегии абсолютной доходности, применяемые в течение нескольких десятилетий в мире хедж-фондов, отказываются от традиционного подхода, ориентированного на эталоны, и вместо этого стремятся обеспечить положительную доходность во всех рыночных условиях со значительно меньшей волатильностью, чем акции. Некоторые разновидности нацелены на определенные уровни абсолютной доходности, но все они используют широкий спектр инструментов портфеля, таких как привлечение денежных средств и короткие продажи, для достижения своих целей.

Более глубокая диверсификация

Связанным с этим результатом кризиса стало осознание того, что традиционные классы активов могут стать сильно коррелированными в разгар серьезного рыночного события. За прошедшие годы стали распространяться альтернативные стратегии, которые предоставляют инвесторам широкий спектр некоррелированных инвестиционных подходов, включая валютные, рыночно-нейтральные стратегии и реальные активы.При использовании наряду с традиционными классами активов альтернативы могут повысить уровень диверсификации портфеля, а также обеспечить рыночную доходность.

Ниша альфа

Хотя снижение рисков было движущей силой инноваций в продуктах после финансового кризиса 2007/2008 годов, в этот период также возник ряд оппортунистических стратегий. В случае с фиксированным доходом, например, резкое снижение безрисковых норм доходности стимулировало разработку стратегий, преследующих дополнительные факторы доходности, включая ипотечные кредиты, долговые обязательства стран с формирующимся рынком и высокую доходность.

Заключение

Мы считаем, что инвесторы могут получить выгоду от сочетания в портфелях как активных, так и пассивных стратегий. Например, пассивные стратегии, основанные на индексах, могут использоваться для обеспечения бета-тестирования на более эффективных рынках, хотя не все стратегии, основанные на индексах, одинаковы. Между тем, активные стратегии могут обеспечить стабильность портфеля, более глубокую диверсификацию и нишевую альфу.

Загрузите эту статью в формате PDF.

Узнайте больше о многофакторном инвестировании в ETF здесь.

1 Книга фактов об инвестиционных компаниях за 2018 год , Институт инвестиционных компаний, 2018. 2 Strategic Insight, по состоянию на февраль 2019 года. 3 «Индексная премия и ее скрытая стоимость для индексных фондов», Journal of Empirical Finance , октябрь 2010 г. 4 Barclays, 2015 г. 5 Think Active не может превзойти, Think Again , Invesco, 2015. 6 Ibbotson SBBI Classic Yearbook 2014: рыночные результаты по акциям, облигациям, векселям и инфляции 1926–2014 , Morningstar, 2015. 7 «Активное и пассивное управление инвестициями: обновленный анализ», Arnerich Massena & Associates, Inc. ., Август 2010 г. 8 Standard & Poor’s, по состоянию на 31.03.18. 9 «Устойчивость, рыночная эффективность и размах паевых инвестиционных фондов», papersssrn.com, 2012. 10 John Hancock Investment Management, Morningstar, 2016.

.