Быки и медведи на бирже: Быки и медведи. Новогодний выпуск — Финансы на vc.ru

Быки и медведи на бирже, кто такие биржевые были и медведи

1. История войны быков и медведей

«Звериные» термины появились на фондовой бирже ещё в 18 веке. Есть несколько версий их происхождения. По одной из них, бык — это типичный англичанин Джон Булль, персонаж сатирика Джона Арбетнота, а медведь взят из европейской поговорки «Делить шкуру неубитого медведя». Другие считают, что понятие быки и медведи образное: бык атакует, поднимая противника на рога, а медведь прибивает врага лапой вниз. По третьей версии, дело в боях настоящих быков и медведей гризли — якобы такие зрелища были популярны в Лондоне эпохи Просвещения.

Какое-то время в разных странах были местные названия для участников рынка — например, в Японии ассоциировали тренды с энергиями Инь и Ян. Но сейчас термины быки и медведи используются на всех рынках. Скульптуры в виде этих животных установлены рядом со зданиями крупнейших финансовых центров. А после кризиса в 2008 году на Уолл-стрит произошла настоящая драка быка и медведя: актеры в костюмах зверей добрых полчаса боксировали друг друга на потеху публике.

2. Быки – рассудительные знатоки

Бычья стратегия понятна даже тем, кто далек от биржевой торговли. Быки покупают активы (акции, валюту, производные финансовые инструменты) в надежде на рост и продают их, когда цена поднимается. Таким образом, быкам выгодно, чтобы цена акций росла — поэтому их иногда называют оптимистами. Сделки быков называют длинной позицией, потому что эти инвесторы делают ставку на перспективу. Движение рынка вверх называют бычьей тенденцией, или бычьим трендом.

Бычий тренд на годовом графике акций «Газпрома», investfunds.ru

3. Медведи – хитрые соседи

Схема медведей не такая очевидная. Они зарабатывают на покупке акций по марже, то есть в долг. Выглядит это примерно так: медведь берет кредит на покупку акций в тот момент, когда их цена достигла пика, и тут же их продает. Медведь получает деньги за продажу, но кредит остается незакрытым, потому что отдавать его нужно акциями. Когда цена акций откатывается, медведь покупает их снова, но уже за свои деньги, и возвращает кредитору. Разницу в цене хитрец оставляет себе. Срок погашения кредита недолог (обычно один торговый день), действовать нужно быстро. Поэтому сделки медведей называют короткими позициями, или шорт (short). Ещё одно название таких операций — продажа без покрытия. Падение рынка называют медвежьим трендом.

Медвежий тренд на 3-х месячном графике акций «РУСАЛА», investfunds.ru

4. Чем отличаются быки от медведей

Казалось бы, мы описали два противоположных подхода к торговле. Но не всё так просто: в любой момент медведь может стать быком, а бык — медведем. Есть мнение, что позиция быков более честная, потому что медведи используют инсайды о компаниях и вообще «наживаются на горе людей». На деле и те, и другие трейдеры могут торговать, используя только технический анализ. К тому же, деятельность медведей ограничена официальным списком активов, которые можно продавать без покрытия. Не все представленные на бирже акции можно шортить.

5. Другие звери на бирже

В жаргоне участников биржевых торгов нашлось место и ещё некоторым представителям животного мира:

• Зайцы — скальперы, пипсовщики, зарабатывают на каскаде маленьких сделок, как бы совершая прыжки.
• Овцы (лемминги) — те, кто идут на поводу у других и не имеют своего мнения.
• Волки — опытные трейдеры, почти не допускают ошибок.
• Свиньи — жадничают и не скидывают активы вовремя.
• Страусы — самодуры, не реагируют на изменения рынка.
• Лось — позиция закрытая с убытком, от англ. loss. — потеря.
• Собака Доу — инвестиционный портфель из десяти лучших акций индекса Dow Jones.

Кто такие быки и медведи на Форекс

На фондовых, сырьевых и валютных биржах всего мира за всю историю существования сложился достаточно оригинальный сленг. Многие термины, используемые в торгах и в общении брокеров, являются универсальными для всех стран и форматов биржевой игры.

И самой знаменитой и колоритной парой в биржевом мире стали «медведи» и быки», о которых слышали даже люди, далёкие от маклерских сделок.

Как нападают «быки»?

«Быками» называют трейдеров с аналитическим складом ума и текущим оптимизмом, которые скупают биржевые активы в расчете на их рост в долгосрочной перспективе. Эти игроки делают ставки на так называемые длинные позиции (long – «длинный»). Главная цель этой категории трейдеров заключается в выборе момента для покупки ценных бумаг или валюты по предельно низкой стоимости, когда котировка будет «на дне». Дальнейшее неизбежное поднятие курса позволяет достаточно долго ожидать момента для завершения сделки с выходом в прибыль.

Образ «быка» в данном случае был сформирован из ассоциации поведения этого животного, когда оно нанизывает свою добычу на рога и резко подбрасывает вверх. При этом реальные быки достаточно терпеливо относятся к различным изменениям окружающей среды, пока не наступит момент для быстрой жёсткой агрессии.

На самом деле такие трейдеры подолгу анализируют финансовый рынок, выбирая недооцененные активы, которые с большой долей вероятности могут подорожать в ближайшем будущем.
Одновременно имеет место диверсификация вложений по различным позициям, позволяющая не терять много денег в случае ошибочного прогноза.

За что воюют «медведи»?

Вполне логично, что менее терпеливые и агрессивные «медведи» активно играют на понижение, делая свои ставки в коротких временных позициях (short – «короткий»).
Большинство сделок трейдеры этой группы проводят под залог, приобретая активы в долг с немедленной массовой продажей, которая вызывает неизбежное падение курса. При этом выбираются акции или валюты, которые по прогнозам будут дешеветь в ближайших торговых сессиях.

Получив наличные деньги от продажи, «медведи», слегка повременив, скупают те же активы, но уже по упавшей в результате предыдущего выброса цене. После этого выкупленные акции возвращаются инвестору с соответствующими комиссионными. Остаток заработанных краткосрочной спекуляцией денег остаётся трейдеру. Таким нехитрым способом эти проворные и хитрые в природе «хищники» получают неплохую прибыль. На бирже при таких операциях говорят: «медведи ударили лапой, и цена пошла вниз».

Какая стратегия выгоднее

Для начала следует понять следующее – и «быки» и «медведи» одинаково подвержены рискам биржевой игры. Даже самым опытным «быкам» бывает сложно приобрести активы «на дне» котировки, которые будут быстро подниматься в цене до очередного «пика». И даже самые талантливые «медведи» могут прогореть на продажах заёмных акций, не сумев переломить ситуацию в сторону понижения курса.

Поэтому во всех случаях трейдеру следует учитывать следующие моменты:

• поведение актива за последний месяц/неделю;
• знаковые политические и экономические события, способные повлиять на котировки;
• достоверные новости биржевых рынков;
• кто в текущий момент сильнее на конкретной позиции: «быки» или «медведи»?

И только после тщательного анализа можно присоединиться либо к «быкам» либо к «медведям», переходя из лагеря в лагерь по мере изменения текущих условий и перспектив.

Историческая справка

Неразлучная пара «быков» и «медведей» на бирже появилась, благодаря английскому писателю Джону Арбетноту, который в 1712 году опубликовал юмористические комиксы, героем которых стал Джон Буль – непробиваемый британский джентльмен с головой быка. И в одном из эпизодов в зале лондонской бирже этот невозмутимый англичанин вступает в физический конфликт с ещё одним героем Медведем, который постоянно насмехался над чопорностью Джона.

Сегодня «быки» и медведи» успешно сосуществуют в рамках цивилизованных биржевых сделок, дополняя действия друг друга диаметрально противоположными стратегиями. Ну а ещё на бирже есть и «волки» – опытные трейдеры, которые редко совершают промахи, и «зайцы» – игроки, беспорядочно торгующие разными активами в течение одной торговой сессии. И весь этот пестрый «зоопарк» в течение уже нескольких веков является одной из движущих сил и стимулов мировой экономики.

Кто такие «медведи» на бирже?

Медведи на фондовом рынке — это продающие инвесторы. Они играют на понижение цены и делают все возможное, чтобы она снижалась и дальше.

Почему их так странно называют? В дикой природе медведь бьет свою жертву лапой движением сверху вниз, и жертва падает. Когда трейдеры играют на понижение, они то же самое делают с ценой акций. Ее сбивают, пока она не снизится до минимума.

Стратегия торговли медведей

Характерный признак медвежьего рынка

— на нем трудно найти ценные бумаги, в которые было бы выгодно вложиться. Здесь обычно наблюдается снижение ВВП и рост безработицы. Но парадокс заключается в том, что медведи продают при рецессии и падении рынка, но при этом умудряются получать выгоду. На этом построены их специфические торговые стратегии, техники и алгоритмы.

И даже асы с Уолл-Стрит наращивают капиталы именно на медвежьих рынках! Обычная стратегия — занять акции, чтобы дорого их продать, потом дешево купить и вернуть долг. Это называется техника краткой продажи.

Другой способ — просто дождаться, когда цена упадет окончательно (когда-нибудь это случится обязательно!). И перед тем, как рынок взлетит, успеть купить как можно больше акций.

Если говорить о медведях применительно к рынку форекс, то там они следят за снижением курса валют и делают все, чтобы как-то на это повлиять. К сожалению, далеко

не всегда законными способами. Кроме финансовых инструментов, есть еще и психологические — например, осознанно распространить слухи с целью ввести в заблуждение других участников рынка

На деле это выглядит так:

• Сначала медведи активно продают бумаги по весьма привлекательной цене.
• Этим они создают ажиотаж у продавцов.
• Другие участники рынка видят, что цена хорошая и тоже начинают массово избавляться от этих же акций. В результате котировки снижаются, цена падает (ведь рынок наводнен акциями именно этой компании и их ценность снижается).
• Как только цена падает до выгодного медведям уровня, они начинают скупать акции по цене, которая значительно ниже первоначальной.

В чем здесь прикол?

Новичкам обычно непонятно, почему «косолапые» сбивают цену и где здесь выгода. Давайте рассмотрим на конкретном примере.

Трейдер, торгующий по медвежьей стратегии, будет выбирать акции компаний, которые скорее всего будут дешеветь по объективным причинам (ухудшение показателей в отчетах, увольнение топ-менеджеров или генерального директора, авария и пр.).

Разузнав об этом, “медведь” постарается взять акции компании на бирже под залог. Допустим, он одолжил тысячу акций и начал их продавать по 1 доллару. Получил 1000 долларов дохода.

Если цена на эти акции во время торговой сессии будет падать еще ниже, “медведь” начнет скупать все проданные акции уже по 50 центов.

Выкупленные акции трейдер вернет владельцу, а себе оставит 500 долларов прибыли, из которых заплатит комиссию за сделку.

Чтобы торговать по такой стратегии, надо быть крупным инвестором с солидным капиталом. Большая часть трейдеров на медвежьих рынках не имеют четкого понимания и не ориентируются в правилах, к сожалению.

Именно на их неграмотности все и построено. А вообще, чтобы успешно торговать в таких условиях, надо уметь вовремя чувствовать текущую тенденцию и понимать свою выгоду — продавать как можно дороже, а покупать как можно дешевле.

Медведям на руку любое открытие или закрытие сделки. Вечный конфликт между продавцами и покупателями не прекратится никогда, поэтому подъемы и спады на графике медвежьего рынка всегда отличаются волновыми колебаниями.

Чтобы пошел сдвиг в одном из направлений, надо, чтобы в этом же направлении превалировало и суммарное движение.

Когда силы медведей и быков примерно равны, то цена колеблется в районе среднего значения.

Особенности медвежьего рынка

Характерный признак — постепенное снижение цены на конкретном промежутке времени. Основные тренды направлены вниз.

У малоопытных трейдеров есть стереотип, что рынок хороший, только если он растет. В силу этого медвежий рынок условно считается плохим. Ведь основная масса трейдеров старается покупать,чтобы в перспективе получить доход от роста котировок.

И если спрос перевешивает предложение — акций уже не хватает, чтобы удовлетворить всех желающих их купить, тренд на рынке меняется, и медвежий рынок превращается в бычий, потому что начинает расти.

Что такое медвежий тренд?

На графике это выглядит как нисходящая линия. Она показывает, что цена непрерывно снижается. Если на рынке развивается медвежья тенденция, то линию тренда надо корректировать. Ведь не всегда пробой линии может означать скорый разворот тенденции — чаще это заканчивается коррекцией линии

Какие правила здесь надо знать?

1. Когда происходит пробой линии медвежьего тренда, это означает
   сигнал к покупке. Чтобы подтвердить пробой, устанавливают минимальное количество закрытий внутри дня за трендовой линией или фиксируют минимальный процент изменения цены.
2. Каждый подъем цены, который приближается к линии медвежьего тренда — это неплохой момент, когда можно открыть позицию в направлении основного текущего тренда.
3. Верхняя линия бычьего трендового коридора в совокупности с медвежьей могут образовать зону возможной фиксации прибыли для инвесторов, которые торгуют на краткосрочных колебаниях.

Всегда ли надо быть именно «медведем»?

Не обязательно. Опытные трейдеры могут менять стратегии, если меняется ситуация на финансовом рынке. Не каждому участнику удается покупать бумаги по самым низким ценам и продавать на пике. Поэтому любая ситуация во время торгов требует активного отслеживания изменений и своевременных решений и действий.

В одиночку учиться этому сложно и долго. Подписывайтесь на бесплатные уроки от Александра Герчика и приобретайте первый опыт в благоприятной среде.

Результаты в трейдинге индивидуальны и зависят от опыта и личной дисциплины. Улучшить свои навыки и дисциплину можно на нашем Дистанционном Курсе: «Трейдинг от А до Я за 60 дней»

Подписывайся на рассылку!

которую можно будет настраивать из личного кабинета

Быки и медведи на бирже – что означают эти понятия для трейдера в 2021

Быки и медведи на бирже

Торгуя на фондовом или криптовалютном рынке, человек выбирает определенную стратегию. Для того, чтобы упростить её описание, были придуманы термины, хорошо характеризующие тактику и поведение трейдеров.

Наверно каждый, кто хоть раз сталкивался с криптовалютным или фондовым рынком, слышал, что игроков на бирже делят на «быков» и «медведей». Сегодня мы поговорим о том, как появились эти термины, а также расскажем, какие еще звери обитают в этом «зоопарке».

Нисходящий и восходящий тренд 

Поскольку криптовалютный рынок довольно молодой, не стоит говорить, почему эти обозначения появились еще на фондовом. Считается, что трейдерам присвоили их после публикации нескольких сатирических рассказов в 1712 году. Их написал британец Джон Арбетнот – известный сатирик того времени.

Главным действующими лицами в рассказах был Джон Булль, который имел бычью голову. Вторым героем был медведь, часто донимающий «быка» по той или иной причине, а также подшучивания над ним. Одна из серий рассказов была посвящена драке двух персонажей в биржевом зале.

Однако некоторые объясняют появление этих терминов гораздо проще – все дело в том, каким образом эти животные атакуют противника. Так, бык как бы насаживает его на рога и тянет вверх. Медведь же, наоборот, прижимает врага к земле. Именно поэтому когда рынок растет, его называют «бычьим», а когда падает, наоборот, «медвежьим».

Образ этих животных стал полностью ассоциироваться с рынком ценных бумаг, а позднее и с криптовалютным рынком тоже. Скульптуры быков и медведей настолько хорошо подошли трейдерам, что их начали устанавливать вблизи входов на фондовые биржи. Самая известная находится на Уолл-стрит в Нью-Йорке. Другие подобные скульптуры есть в Шанхайской фондовой бирже и напротив биржи во Франкфурте-на-Майне.

Бык и медведь на Уолл-стрит Быки на бирже

Быки и медведи на бирже – это как добро и зло – стороны, вечно противостоящие друг другу. Если одним важно, чтобы актив рос в цене, то другим, чтобы он падал. Первым на руку играют хорошие новости о компании, в которую они вкладывают, а для вторых – негативные. При этом и те, и другие верят в проект, и дальше вы поймете, почему.

Этот тип участников рынка играет на повышение. То есть пытается купить какой-либо перспективный актив, чтобы дождаться роста и продать на пиковой позиции. Если рассматривать тактику быков на криптовалютном рынке, они предпочитают скупать популярные монеты в момент коррекции и ожидать роста.

Чаще всего такие трейдеры открывают длинные позиции или «лонги». Они могут быть открыты неограниченное количество времени, а в случае длительной коррекции актив редко закрывают в минус. Настоящий бык должен иметь стальные нервы, поскольку зачастую приходится выбирать тактику HODL, иначе сделка не принесет прибыли.

Медведи на бирже

Данный класс трейдеров, в свою очередь, наоборот, продает активы в надежде, что они упадут в цене, чтобы затем приобрести их по меньшей стоимости. Соответственно, главная задача медведей – продать дороже и купить дешевле. Чаще всего распродажа активов происходит на общей волне, чтобы курс криптовалюты (или любого актива на рынке), сильнее упал.

И если быки открывают «лонги», то медведи предпочитают короткую позицию или «шорт». Выбирая свою цель, медведи бьют по тем активам, позиции которых слабее всего. Если брать в пример криптовалюты, то тут многое зависит от новостного фона и активности крупных игроков. Даже продажа нескольких тысяч BTC может буквально перевернуть тенденцию рынка с ног на голову.

Именно поэтому медведи на бирже играют важную роль. Большинство из них – это крупные держатели монет или, как еще их называют, «киты». И если медведь хочет приобрести еще больше монет, то может просто выставить ордер на продажу по цене, ниже рыночной. В большинстве случаев происходит паника и другие трейдеры начинают также занижать стоимость актива.

Не сказать, что быки проигрывают от этого. Ведь как только медведи продавливают курс, у их «соперников» появляется возможность открыть длинную позицию. По сути, борьба быков и медведей извечна, как и борьба добра со злом.

Чтобы лучше понять, кто такие быки и медведи на бирже, советуем посмотреть это видео:

Кто такие быки и медведи на бирже

Быки и медведи на бирже – это основные участники криптовалютного (и не только) рынка, и именно от их поведения в большинстве случаев зависит то, в какую сторону пойдет курс.

Однако подобные названия есть и для остальных типов трейдеров от новичков до профессионалов:

• Киты;
• Волки;
• Лось;
• Овца
• Хомяк;
• Лемминги;
  
• Свинья;
• Заец.

Ниже мы более детально опишем, что означает каждое понятие.

Киты на крипторынке

Это крупнейшие держатели актива, и фактически самые серьезные игроки. Для них противостояния быков и медведей по своему масштабу являются незначительными. И в личных интересах они также могут перевернуть рынок, совершив крупную покупку или подняв панику на рынке, заведя на биржу большой объем криптовалюты под видом будущей продажи.

Поскольку киты – это люди со значительным капиталом, они действительно способны подогнать рынок под себя. Например, раздуть цену актива с помощью пампа или снизить путем продажи ниже рыночной стоимости.

Фактически, это идеал того, каким должен быть настоящий трейдер. Волки профессиональные спекулянты и крайне расчетливые игроки, поэтому львиная доля сделок у них закрывается в плюс.

Этот вид трейдеров всегда уверен в каждом решении и не поддается на панику других игроков. Их успех заключается в огромном опыте и информации, которую они получают из инсайдерских источников.

Это название пошло от английского слова «Loss» – то есть потеря или убыток. И если волки привыкли закрывать все сделки в плюс, то данный вид трейдеров наоборот, зачастую совершает невыгодные сделки.

Лосям присущи вклады в неизвестные проекты, которые несут убытки.  Чаще всего это люди без трейдерского опыта, которые зачастую совершают ошибочные решения, поддавшись эмоциям.

Так называют самых нерешительных трейдеров. Они обладают нужной информацией, знакомы с ситуацией на рынке, но постоянно боятся лишиться средств. Однако если такой игрок решается действовать, то в зависимости от ситуации превращается в быка или медведя.

Криптовалютный рынок крайне волатилен, и в большинстве случаев действовать нужно быстро, поэтому овцы зачастую теряют прибыль именно из-за своей нерешительности.

Этот тот вид трейдеров, не имеющих опыта. Они зачастую верят любому, кто назовет себя успешным на рынке. Из-за этого хомяки попадают в ситуации, когда им сливают заведомо ложную информацию или же вовлекают в различные схемы, такие как памп и дамп. Отсюда и пошло выражение «стричь хомяков».

Хомяки не верят в технологию блокчейн, а верят в быстрый заработок и много иксов. Несмотря на свои поражения, они вновь и вновь приносят деньги на рынок в попытке разбогатеть. Ни о какой грамотной стратегии здесь речи не идет.

По поведению они очень похожи на хомяков. Это эмоциональные игроки, которые руководствуются стадным инстинктом, вместо самостоятельного изучения рынка.

Одно из самых обидных прозвищ трейдеров. Получили его те, кто больше всего жадничает даже в тех ситуациях, когда рынок пошел на разворот и все говорит о том, что пора продавать активы.

Свиньи игнорируют общие тенденции и не успевают закрывать сделки, из-за чего зачастую теряют деньги, становясь добычей более успешных игроков.

Так называют трейдеров, которые играют на краткосрочных позициях. Это профессионалы своего дела, поскольку для того, чтобы работать в плюс, необходимо иметь не только хорошие аналитические знания, но и недюжинную удачу.

Этот метод торговли также называется скальпингом и является одним из самых рискованных, но не всегда доходных. Зайцу нет разницы, в какую сторону движется рынок, поскольку он пытается играть на постоянных колебаниях курса.

В этой статье вы найдете подробное описание каждого участника крипторынка.

Бычий и медвежий рынок

Ситуация внутри криптовалютного рынка так или иначе связана с биткоином. За всю историю BTC известно как минимум о 10 серьёзных коррекциях курса биткоина, когда стоимость монеты, а вместе с ней и капитализация всего рынка, серьезно падала.

Как было сказано выше, когда курс неизбежно идет вниз, рынок называют медвежьим, а когда растет – бычьим. Самым ярким примером медвежьего рынка является коррекция биткоина, случившаяся в ноябре 2013 года и длившаяся 410 дней. Тогда курс монеты просел с $1116 до $170. Также после «бума» криптовалют в конце 2017 года, когда стоимость доходила до $20 000, к концу 2018 года цена упала до $3200.

К счастью для всех трейдеров, любая коррекция когда-нибудь заканчивается и наступает бычий рынок. Если говорить о биткоине, то после падений на 50, 70 и даже 90%, «цифровое золото» восстанавливалось и во время бычьего ралли делало прирост иногда на несколько тысяч процентов.

Важно понимать, что быки и медведи – это всего лишь стратегия, а значит, она может меняться в зависимости от ситуации. Ведь именно от положения дел на рынке и новостей, трейдеры принимают свои решения и в зависимости от ситуации становятся быками или медведями.

Читайте также:

Бычий рынок и бычий тренд: что нужно знать трейдеру

Индекс страха и жадности биткоина: значение индекса

Торговля криптовалютами: стратегии, трейдинг через ботов и биржи

Быки И Медведи На Бирже Кто Такие, Чем Отличаются, Как Работают Быки И Медведи На Фондовой Бирже — Jujin America Packaging Solutions

Быки И Медведи На Бирже Кто Такие, Чем Отличаются, Как Работают Быки И Медведи На Фондовой Бирже

Говоря о работе с бинарными опционами, медведи используют опцион «Ниже», предполагая, что стоимость выбранного актива будет падать. В качестве героев выступали люди с головами животных. Одним Электронная торговая платформа из них был некий Джон Булль, имеющий голову быка. В рассказах Арбетнота его донимала назойливая персона с головой медведя, а в итоге герои подрались по причине расхождения взглядов.

Некоторые воспринимают это как предательство личным торговым принципам, а для некоторых – это отличная возможность заработать. Вторых в современном мире становится больше и больше. Быть открытым не только полезно, с точки зрения количества навыков в арсенале, а и с точки зрения прибыли. В течение торговой сессии он скупает ранее проданные акции обратно, но уже не по одному доллару, а, скажем, по пятьдесят центов. Выкупив все, он возвращает их владельцу, при этом сохраняя за собой прибыль в 500 долларов. По сути, их привлекают все факторы, гипотетически способные негативно отразиться на стоимости ценных бумаг.

Медвежью тактику трудно назвать честной, так как такие трейдеры пользуются инсайдерской информацией и начинают атаковать компании, и без того уже находящиеся в шатком положении. Один из героев по фамилии Булл (бык) был представлен обеспеченным, лощеным британцем. Его главного оппонента Медведя отличало спокойствие и отменное чувство юмора. Одна из стычек главных героев происходит именно на бирже. В 18 столетии в городах Туманного Альбиона часто устраивали жестокие развлечения, сводя на городской площади косолапых с рассвирепевшими быками. Так что вполне вероятно, что это и стало причиной для названий игроков, использующих противоположные линии поведения на рынке.

На рынке уже присутствует паника, и можно видеть первые распродажи. «Лоси» (от англ. loss — «убыток») — трейдеры, которые совершают убыточные сделки. Многие используют такое выражение, как — «поймать лося», что означает осуществить сделку с отрицательным показателем. Всё просто, стратегия «медведей» заключается в том, что они отбирают те ценные бумаги, которые, по их логике, станут дешевле.

У любого, участвующего в торгах на фондовом рынке есть риск «поймать лося». Понятие «лось» появилось от созвучия с английским словом «loss», что в переводе ущерб, потеря. Лось понятие условное и бывает как большим, так и маленьким в зависимости от суммы потерянных денег. Кстати, не рекомендуется использовать оба индикатора совместно для одной рыночной ситуации. Это может повлечь за собой много противоречивых сигналов и как результат – понизить эффективность торговли. Когда стоимость актива снижается, он покупает нужный объем инструмента и передает его стороне, у которой он “занимал”.

«звериные» Лица Криптобиржи И Их Стратегии

Для того, чтобы упростить её описание, были придуманы термины, хорошо характеризующие тактику и поведение трейдеров. Совершенно иным образом обстоят дела с формированием цены на акцию. Здесь определяющим фактором выступает психологический настрой и ожидания опытных трейдеров. «Реальная цена» тех или иных ценных бумаг часто значительно отличается от рыночного эквивалента.

Для них противостояния быков и медведей по своему масштабу являются незначительными. И в личных интересах они могут перевернуть рынок, совершив крупную покупку или подняв панику на рынке, заведя на биржу большой объем криптовалюты под видом будущей продажи. Самыми заметными стали «быки» ‒ трейдеры играют на повышение ставок, и «медведи» ‒ играют на понижение ставок. В английском языке даже есть официальные термины bull market и bear market, которые и означают две совершенно разные стратегии игры на фондовой бирже. С развитием финансового рынка стало понятно, что быки зарабатывают на повышении. Если курс доллара растет определенное время, трейдеры с бычьей тенденцией купят его по определенной цене, а когда она опять вырастет – продадут.

Его коллега Медведь, в свою очередь, не переставал остроумничать и подкалывать шутками Джона. В результате герои подрались между собой, что и посеяло зерно стереотипа о вражде быков и медведей на бирже. Им свойственно долго сомневаться и медлить с решениями. На рынок вступают только тогда, когда другие уже успели закрыть собственные позиции.

Основные Фондовые Биржи И Торговые Платформы Для Них

Во время нисходящего тренда они предпочитают переждать, пока цена опустится до оптимального предела и снова совершают вход в позицию. Любому инвестору и даже просто следящему за экономическими процессами человеку важно знать побольше про медвежий разворот на бирже, чтобы успеть перестраховаться. Торговые операции выбираются в зависимости от тренда текущих котировок, быков или медведей. Рассмотрим дальше, март 2009 года − виден восходящий рынок. Для этого мы изобразили на графике пунктирную полосу желтого цвета, которая зафиксировала ближние минимальные точки. Данную полосу можно продолжить, поскольку она выступает в качестве полосы поддержки.

• Бинарные Опционы – электронные контракты с фиксированной высокой доходностью.
• Наверно каждый, кто хоть раз сталкивался с криптовалютным или фондовым рынком, слышал, что игроков на бирже делят на «быков» и «медведей».
• Этот вид трейдеров всегда уверен в каждом решении и не поддается на панику других игроков.
• В их роли выступают трейдеры, которые играют на понижение.
• Все статьи размещенные на сайте представлены для ознакомления и не являются рекомендациями.

Недаром, рынок может обвалится на 10% за час, но вырасти на такой процент вряд ли сможет. Лоси (с англ. «loss» — «убыток») — трейдер, который терпит убытки. Хомяки не верят в технологию блокчейн, а верят в быстрый заработок. Несмотря на свои поражения, они вновь приносят деньги на рынок в попытке разбогатеть. Этот вид трейдеров уверен в каждом решении и не поддается на панику других игроков. Их успех заключается в большом опыте и информации, которую они получают из инсайдерских источников.

Вторая История Появления Быков И Медведей На Фондовом Рынке Максимально Реальная

«Быки» скупают акции в надежде на рост их стоимости. Они дожидаются пика цен на приобретённые ценные бумаги, после чего их продают. Образовавшаяся разница — и есть заработок этих трейдеров. То, с какой фондовой яростью они задирают стоимость акций, биржевые игроки сравнивают с тем, как бык поднимает на рогах и подбрасывает свою жертву.

У сатирика были и другие персонажи, среди которых встречался и медведь. По одной из историй, однажды между быком и медведем произошла схватка, именно после этого появилась одна из известнейших басен, которая полюбилась биржевикам. Цыплята – это очень робкие игроки, боящиеся открывать позиции на достаточно длительные сроки. Как правило, они закрываются сразу по достижении минимальной прибыли. Поступками цыплят руководит страх, они боятся потерять едва достигнутую прибыль.

Что Такое Бычий И Медвежий Тренд На Рынке?

Любой участник фондового рынка может «поймать лося» – фактически это означает получить убыток, потерять деньги. Название «лось» пошло от созвучного английского слова «loss», что переводится как «потеря, ущерб», поэтому дело это малоприятное. Термины так полюбились участникам игр на бирже, что стали тесно ассоциироваться с финансовыми рынками. Со временем бык и медведь стали не просто терминами, но и символами, а также своеобразными талисманами. «Зайцы» — так называют игроков, пытающихся зарабатывать на небольших колебаниях курсов, покупая и продавая активы внутри одной торговой сессии. Скальперы, пипсовщики, зарабатывают на каскаде маленьких сделок, как бы совершая прыжки.

В определенный момент иметь бычье настроение может и медведь, равно как и наоборот. Быки и медведи — это участники биржевой торговли, которые занимаются покупкой и продажей ценных бумаг, трейдеры. Их цель выгодно сыграть на ценах, чтобы оказаться в плюсе.

При этом хорошим дополнением к сигналу является увеличение объёма торгов. Часто это является одной из самых лучших точек входа. Поэтому такую позицию можно удерживать ещё несколько лет, а может даже и оставить навсегда. Никто не может вам помешать быть оптимистом и делать ставку на рост одной компании, но при этом рассчитывать на разорение другой.

Рынок Быков – это рынок, на котором цены движутся в направлении повышения. Когда какая-то валюта увеличивает свою стоимость, то это называется игрой на повышение. В мире трейдинга понятия быков и медведей очень укоренилось. Перед зданиями бирж зачастую устанавливают скульптуру этих зверей. В большинстве случаев каждый трейдер за свою жизнь бывает быком и медведем по многу раз. Даже тот, кто торгует лишь на повышение, продавая свои активы невольно становится “шортистом”.

Быки И Медведи На Фондовой Бирже: Кто Лучше

Медвежьим рынком называют состояние рынка, когда цены падают, это рынок на котором продажи превалируют над покупками. Ну а бычьим рынком, в противоположность RUB USD медвежьему рынку, называют рынок с растущими ценами и преобладанием покупок над продажами. Как показывает практика, чаще всего медведи торгуют под залог.

Компания не предоставляет услуги открытия счетов, торговли на финансовых рынках и прочих лицензионных услуг. Прохождение обучения не гарантирует получение прибыли на финансовых рынках. Необходимо при этом понимать, что долгий подъем рано или поздно сменится спадом — такова объективная, фундаментальная экономическая закономерность. Низкое значение безработицы, рост реальных доходов населения, стабильная уверенность инвесторов очень часто переходят в свою полную противоположность.

Быки И Медведи Новогодний Выпуск

Однако через несколько дней, под нажимом общественности, быка все-таки вернули, определив для него временное место недалеко от биржи. Совсем иначе дело обстоит, когда игроки обладают возможностями и необходимыми ресурсами, что позволяет им оперировать десятками тысяч быки и медведи акций. Тогда цена либо будет падать, если реализуется стратегия косолапых, либо будет расти, когда играют быки. Воспользовавшись этими соображениями, медведи быстро продают ценные бумаги компании по пока еще хорошей цене и скупают вновь, когда их стоимость понизится.

August 25, 2021

Быки и медведи на бирже

Кто такие быки и медведи и почему их так называют в экономике? Сначала так назывались игроки, торгующие только на фондовой бирже, затем эти понятия перенеслись на другие рынки. Трейдеры быки и медведи — это два самых распространенных вида трейдеров, но кроме них есть еще целый выводок разных животных: киты, овцы, зайцы, лоси, лемминги, хомяки, свиньи и волки. На языке трейдеров (сленге) так называют разных игроков, за их стиль торговли и поведение на бирже.

Как зарабатывают быки и медведи на фондовом рынке

Чем отличаются быки от медведей на бирже?

«Быки» покупают акции в надежде на рост их стоимости. Они дожидаются пика цен на приобретенные ценные бумаги, затем их продают. Образовавшаяся разница — и есть заработок этих трейдеров. То, с какой фондовой яростью они задирают стоимость акций, биржевые игроки сравнивают с тем, как бык поднимает на рогах и подбрасывает свою жертву.

«Медведям» нужно, чтобы акции не росли, а падали. Для этого они не покупают, а наоборот, активно продают ценные бумаги. Эти «косолапые» наотмашь бьют своей фондовой лапой по цене акций. В чём их интерес? Хитрость «медвежьей» стратегии заключается в том, что трейдеры выбирают акции тех компаний, которые, по их мнению, в ближайшее время будут дешеветь. Это может зависеть от публикации корпорацией плохой отчётности, увольнения гендиректора, аварии на предприятии и других факторов. Тогда они берут на бирже ценные бумаги этой компании под залог. Например, одалживают 1 тысячу акций и сразу начинают их продавать. После продажи по 1 доллару за акцию на их биржевой счёт поступает 1 тысяча долларов. В случае дальнейшего падения цен на эти бумаги в течение торговой сессии «медведи» начинают скупать все акции обратно, но уже не по 1 доллару, а по 50 центов. Выкупив акции, трейдеры возвращают их владельцу, оставляя себе прибыль в 500 долларов с вычетом комиссионных за сделку.

Битва между медведями и быками

Точного объяснения как произошли термины «бык» и «медведь» нет, но есть ряд версий, каждая из которых может претендовать на истину. Этих версий несколько десятков, но рассмотрим самые известные из них:

Версия	Описание
1	Про аферистов, которые продавали несуществующие ценные бумаги на бирже, говорили еще в XVIII веке в Лондоне, что они продают «шкуру неубитого медведя» и, соответственно, получили прозвище медведь. Происхождение понятия «быки» трактуют следующим образом: в те года в Лондоне устраивали соревнования быки против медведей, и брокеры развлекались, наблюдая за ними. Таким образом, бык и медведь стали естественными противниками.
2	В питейном заведении однажды подрались два трейдера. Один покупал активы на бирже, другой продавал их. Поведение этих драчунов было интересным: первый был агрессивным, как бык, второй – спокойным, но здоровым, как медведь. После этой драки появилась цитата: «подпалились бык и медведь».
3	В 1712 году шотландским сатириком Джоном Арбетнотом были представлены рассказы о деловом человеке, имеющем бычью голову Джоне Булле (в переводе с английского бык). Это был собирательный образ обеспеченного англичанина того времени. Над ним постоянно подшучивал другой персонаж Медведь. В одном рассказе у них даже произошла битва Быка и Медведя на бирже.

Что значит «поймать лося»

У любого, участвующего в торгах на фондовом рынке есть риск «поймать лося». На биржевом сленге это значит «получение убытка». Понятие «лось» появилось от созвучия с английским словом «loss», что в переводе ущерб, потеря. Лось понятие условное и бывает как большим, так и маленьким в зависимости от суммы потерянных денег.

Для того, чтобы лось не был большим, используется специальная стоп-заявка, которая автоматически закрывает убыточные позиции, когда цена достигает определённого уровня. Такую заявку называют «stop-loss», в переводе «остановка потерь, ограничение убытка». Лосем еще называют трейдера, терпящего серьезные убытки.

Другие обитатели бирж

На рынке есть еще разные участники.

Киты

Это крупнейшие держатели актива и фактически самые серьезные игроки. Для них противостояния быков и медведей по своему масштабу являются незначительными. И в личных интересах они могут перевернуть рынок, совершив крупную покупку или подняв панику на рынке, заведя на биржу большой объем криптовалюты под видом будущей продажи.

Поскольку киты – это люди со значительным капиталом, они могут подогнать рынок под себя. Например, раздуть цену актива с помощью пампа или снизить путем продажи ниже рыночной стоимости.

Свиньи

Свиньи в нашем представлении – нечистоплотные животные.

Но у европейцев и американцев представление другое. В их культуре, искусстве и литературе сложилось, что «свинья» – воплощение жадности. Нечистоплотность в этом плане отходит на второй план.

Овцы

Овца – это животное, которым управляет страх.

У свиней и овец есть одна общая черта. Они не могут рационально оценивать действительность. Одними движет жадность, другими – страх.

Волки

Это идеал того, каким должен быть настоящий трейдер. Волки профессиональные спекулянты и расчетливые игроки, поэтому львиная доля сделок у них закрывается в плюс.

Этот вид трейдеров уверен в каждом решении и не поддается на панику других игроков. Их успех заключается в большом опыте и информации, которую они получают из инсайдерских источников.

Зайцы

Так называют трейдеров, которые играют на краткосрочных позициях. Это профессионалы, поскольку для того, чтобы работать в плюс, необходимо иметь не только аналитические знания, но и недюжинную удачу.

Этот метод торговли называется скальпингом и является очень рискованным, но не всегда доходным. Зайцу нет разницы, в какую сторону движется рынок, поскольку он пытается играть на постоянных колебаниях курса.

Хомяки

Этот тот вид трейдеров, не имеющих опыта. Они часто верят любому, кто назовет себя успешным на рынке. Из-за этого хомяки попадают в ситуации, когда им сливают ложную информацию и вовлекают в разные схемы, как памп и дамп. Отсюда и пошло выражение «стричь хомяков».

Хомяки не верят в технологию блокчейн, а верят в быстрый заработок. Несмотря на свои поражения, они вновь приносят деньги на рынок в попытке разбогатеть. Ни о какой грамотной стратегии здесь речи не идет.

Лемминги

По поведению они очень похожи на хомяков. Это эмоциональные игроки, которые руководствуются стадным инстинктом, вместо самостоятельного изучения рынка.

Отличия быков и медведей от овец и свиней

Спекулянты быки и медведи – это биржевые игроки, которые расчетливо делают свое дело. Они вступают в схватку и ожесточенно дерутся, пока кто-то один не одолеет другого. А свиньи и овцы долго не задерживаются на «биржевом поле». Они быстро теряют свои деньги.

Приведем пример. Трейдер открыл сделку, цена пошла против него. Он видит, что пора уже закрываться и думает: «Нет, надо подождать еще немного, сейчас она развернется, и я заработаю!» Он не может позволить себе потерять даже крохотную сумму, потому что он «жадный». Такая жадность часто приводит к тому, что трейдер сливает все свои деньги на чудовищных просадках.

Другой пример. Трейдер видит благоприятный момент для входа в рынок. Но боится. Он думает: «Вдруг я сейчас открою сделку и рынок развернется»? Он боится и в результате ничего не зарабатывает. И либо остается вне биржевой игры, либо открывает сделки в неподходящий момент.

Можно ли одновременно быть быком и медведем

Можно и одновременно, и последовательно, никаких запретов нет. Термины описывают стратегию поведения быков и медведей на рынке, а стратегия должна подстраиваться под обстоятельства. Никто не может вам помешать быть оптимистом и делать ставку на рост одной компании, но при этом рассчитывать на разорение другой. Главное — не рисковать лишний раз там, где прогноз неясен.

Быки и медведи (Bull и Bear) — Финансовый журнал ForTrader.org

«Биржа стала местом борьбы, как никогда раньше. Быки и медведи стояли в полной растерянности друг против друга. Медведи оказались сильнее». «Нью-Йорк таймс», 1886 год

Сами биржевики не склонны к лирике и объясняют символы более чем прозаически: когда медведь нападает, он поднимает лапы вверх и топчется на месте. Бык же, наоборот, выставив рога, оказывает сопротивление противнику.

Или так: медведь бьет сверху вниз, бык  поднимает рогами снизу вверх. Точно так реагируют биржевые медведи и быки на изменения курсов акций.

Содержание

1-я версия

На самом деле происхождение этих биржевых терминов сложнее и курьезнее. И, конечно же, их история тесно связана с прабабушкой всех бирж — английской. Интересно, что первые биржи возникли в XVII столетии в лондонских кофейнях, где встречались торговцы, чтобы обсудить свое участие в предприятиях.

Биржевой историк Э.Морган рассказывает такой любопытный факт: «И в то время были ловкачи, старающиеся при первом удобном случае надуть ближнего, а чужого и подавно. Они, надеясь на понижение курса, продавали акции, которых у них не было. О таких говорили, что они продают шкуру неубитого медведя. Вот и получили они не то имя, не то прозвище «медведь».

Что касается быков, то происхождение этого понятия трактуется примерно так: обычно лондонские брокеры того времени любили развлекаться, наблюдая за соревнованиями медведей и быков, которые проводились в центре Сити на Темзе. Так бык стал естественным противником медведя.

2-я версия

Говорят, что все пошло из Лондона. В начале XVIII века там был популярен коллега Джонатана Свифта сатирик Джон Арбетнот, придумавший в 1712 году персонажа по имени Джон Булл (Bull (англ.) — бык). Это был образ типичного англичанина в виде быка, облаченного в жилетку, цилиндр, с тросточкой. Больше всего Джона Булла донимал своими шутками медведь.

Есть версия о существовании некоего фельетона, сюжет которого переносит читателя в один из лондонских кофе-Хаусов, где брокеры совершали сделки с акциями и где между героями — Быком и Медведем — произошло столкновение. Так зародился удачный образ, подхваченный биржевиками мира.

Определение слова «бык» для биржевых оптимистов встречается с 1714 года в оксфордском словаре.

В 1886 году на Уолл-стрит появилась картина, изображающая борющихся медведя и быка. Тогда впервые в «Нью-Йорк Таймс» можно было прочитать: «Биржа стала местом борьбы, как никогда раньше. Быки и медведи стояли в полной растерянности друг против друга. Медведи оказались сильнее».

Немецкая биржа во Франкфурте сегодня видит этот спор законченным: бронзовые скульптуры медведя и быка у входа как бы символизируют победу быков. На первый взгляд так оно и есть. Но точно известно лишь то, что медведь на ринге был первым.

Биржи в различных странах мира имеют их скульптурные композиции. Где-то они присутствуют вместе, где-то только бык. Самые известные располагаются в Нью-Йорке (бык неподалеку от биржи на Уолл-стрит), во Франкфурт-на-Майне (бык и медведь) и в здании Шанхайской биржи (бык). Они символизируют вечную борьбу биржевых игроков, играющих на повышение или понижение стоимости ценных бумаг. Играющих на росте называют «быками», на понижение — «медведями».

Биржевой «зоопарк»

Мы уже много раз использовали термины «быки» и «медведи» в этой статье. Пришло время рассмотреть весь биржевой «зоопарк». Трейдеры и инвесторы делятся на 4 категории в зависимости от их стратегии и тактики на финансовых рынках:

• быки;
• медведи;
• свиньи;
• цыплята.

Мы рассмотрим каждый тип инвесторов отдельно. Интересно, к какому типу принадлежите вы?

Бык — покупающий инвестор

Инвестор или трейдер типа Бык (англ. bull) верит, что рынок будет в будущем расти, и в основном стремится купить.

Также принято ассоциировать состояние рынка с его ключевыми игроками. Например, на бычьем рынке все идет в гору. В бычьем состоянии рынка экономика растет, уменьшается безработица, ВВП набирает ходу, и акции тоже растут. Быкам гораздо легче выбирать акции, в которые вкладывать, так как, по сути, практически все поднимается в цене. Но только надо помнить, что вечного роста не бывает, и что, в конце концов, будет спад (знал бы когда, жил бы в Сочи или на Бали).

Быкам надо быть осторожными, так как рынок может перенасытиться и акции станут переоцененными. В таком случае, спад неизбежен. Из бычьего рынка надо уметь вовремя выйти.

Медведь — продающий инвестор

Медведями (англ. bears) называются такие инвесторы (трейдеры), которые ожидают рецессии и падения рынка. Медведи стремятся продать.

На медвежьих рынках все противоположно: безработица растет, ВВП снижается, и цена на акции тоже. На медвежьем рынке трудно найти акцию, в которую можно выгодно вложить. Но это не значит, что медведи всегда в проигрыше: есть специальные техники, стратегии и торговые алгоритмы, которые позволяют забирать значительную прибыль на падающих финансовых рынках и акциях.

Кстати, самые асы Уолл Стрит, часто пополняют свое богатство именно во время медвежьего состояния рынка. Можно, например, использовать технику краткой продажи (занять акций, продать их дорого, потом купить дешево и вернуть долг), или подождать когда медвежья тенденция подойдет к концу (а это обязательно когда-то произойдет) и прикупить побольше акций перед взлетом рынка.

Цыпленок – трусливый (слишком бдительный) инвестор

Цыплята (англ. chickens) — символ нерешительности и трусости в англоговорящем мире (из которого, собственно, и идут все финансовые термины). Цыплята боятся потерять все! Они очень бдят!

Они настолько бдительны, что очень редко вкладывают. То есть их страх потери настолько велик, что они, как премудрые пескари, боятся выйти в рынок.

От части их можно понять: лучше спать спокойно, нежели войти в рынок и мучиться от страха, не спать, и тратить здоровье. Но всему есть предел: ведь невозможно обыграть финансовый рынок, не торгуя на нем!

Свинья — бесстрашный инвестор

В английском языке есть поговорка: жадный, как свинья (англ. as greedy as a pig). Отсюда и происходит название для таких инвесторов.

Свиньи (англ. pigs) не боятся рисковать, и это отсутствие страха преступает все мыслимые и немыслимые нормы. В погоне за сумасшедшей прибылью, свиньи не задумываются о том, во что вкладывают. Они очень нетерпеливые, эмоциональные и жадные товарищи. Как правило, свиньям очень трудно обыграть рынок, и чаще всего они остаются ни с чем из-за своей безответственности. Профессиональные игроки финансовых рынков любят свиней, т.к., в силу антагонистической природы финансовых рынков (кто-то выиграл, значит, кто-то другой проиграл), именно свиньи платят за прибыль.

Таким образом, получается, что все игроки финансовых рынков делаться на 4 типа, а весь рынок это своего рода финансовый зоопарк (или ферма). Ну, так к какому типу инвесторов принадлежите вы?

Биржевой бык и медведь — видео

Юмористический видео ролик о том, как сражаются быки и медведи на Форекс. Спаринг бой хотя и комичен, но иногда каждому трейдеру так и хочется кого-нибудь стукнуть после того, как рынок пошел в неправильную сторону.

Поэтому наша рекомендация такому спекулянту: «Компьютер и КПК не при чем, лупите боксерскую грушу, ну или на крайний случай какого-нибудь быка»

Определяем бычий и медвежий рынок

Фундаментальные инструменты рынка

Не секрет, что на просторах интернета можно найти большое количество аналитики по рынку форекс: прогнозов, экономических календарей, новостей рынка и т.д. Как можно использовать эту информации? Безусловно, просто следовать ей не стоит. Аналитику просматривает довольно большое количество людей и, анализируя несколько прогнозов из разных источников, трейдер может предположить, как мыслит толпа. Если говорить о конкретных инструментах, можно привести в пример списка прогнозов на любом аналитическом сайте.

В нем представлено несколько видов аналитики по самым популярным валютным парам, и видно, что некоторые из них прогнозируют рост, другие – падение. Из подобной информации можно сделать нужную выборку и использовать ее как инструмент настроения рынка.

Быки и медведи на Форекс

Один из самых объективных инструментов настроения рынка является «Перекос позиций», выглядит это примерно так:

Пример отображения инструмента «перекос позиций».

Процент трейдеров, открывших сделки на покупки или продажи, меняется в зависимости от рыночной ситуации. При очень большом перекосе, к примеру, 80-90% рекомендуется примкнуть к меньшинству. Здесь срабатывает давнее правило, согласно которому при таком проценте скоро будет разворот.

Технические инструменты для определения бычьего и медвежьего настроения

Их огромное количество. Для примера возьмем индикатор на основе волатильности и индикатор, показывающий настроение рынка на основе объемов. Подробности работы с ними рассматривать мы сейчас не будем.

Популярным индикатором, который неплохо показывает состояние перекупленности/перепроданности, является RSI (индекс относительной силы). В нем используются уровни 30 и 70 по умолчанию, но рекомендуется еще добавить 50, который и будет показывать, кто доминирует на рынке — быки или медведи. Если график RSI выше линии 50 – доминируют «быки», если менее 50 – «медведи».

По схожему принципу работают и другие индикаторы, такие как Stochastic, Momentum, ATR.

Отчеты СОТ

Отчеты СОТ стоит использовать как элемент комплексного анализа, хотя некоторые трейдеры берут их в качестве основы для своей торговли. С точки зрения понимания настроения рынка – это то, что нужно, поскольку является действительно очень объективным инструментом.

Это инструмент не для внутридневной, а для среднесрочной торговли, то есть для таймфреймов выше часового. Отчеты СОТ берут за основу производные финансовые инструменты – фьючерсы и опционы. Публикуются они каждую пятницу Комиссией по торговле товарными фьючерсами (CFTC).

Согласно американским законам все сделки, совершающиеся на фьючерсных и опционных рынках в США, должны регистрироваться и контролироваться регулятором, которым и является CFTC. В отчетах СОТ содержится информация о длинных и коротких позициях как институциональных крупных, так и мелких спекулянтов, и они являются для нас отличным источником информации, чтобы оценить, насколько сильны позиции быков и медведей.

Главное преимущество этих отчетов в том, что мы видим не общую картинку, как нам показывают некоторые индикаторы в Metatrader, а деление по группам участников: хеджеры, крупные и мелкие спекулянты.

В отчетах нас интересует такой показатель как net position – совокупная позиция, то есть если размер совокупной позиции 100 контрактов, то это – разница между объемами купленных и проданных. Отчеты представлены в открытом доступе на сайте cftc.gov.

Рис. 3. Отчет СОТ по валюте. Рис. 4. Объемы длинных и коротких позиций по категориям в отчете СОТ.

Посмотрим детальнее, кликнув на Short Format:

• Non-commercial – это самые крупные участники рынка. Нам представлен объем длинных позиций, объем коротких позиций и Spreads (взаимоучтенные позиции). Для анализа нам важны показатели Long и Short.
• Commercial – это крупные спекулянты. Опять же смотрим Long и Short.
• Total – это общие позиции.
• Nonreportable Positions – это мелкие спекулянты.

Как интерпретировать эти данные при торговле?

Психология торговли самых крупных участников рынка, по сути, определяет направление основного тренда — бычий или медвежий. Далее, если мы видим схожее соотношение у крупных спекулянтов – это является подтверждение существующего тренда. Причем высокие данные по мелким спекулянтам, как правило, свидетельствуют о завершении тренда.

Open interest – открытый интерес. Важно рассматривать в динамике. Если он высок или низок, то рынок либо перекуплен, либо перепродан.

Данные отчетов СОТ на некоторых ресурсах используются в виде графических схем, переработанных таблиц, причем зачастую с готовыми торговыми сигналами.

Таким образом, способов определения настроения рынка, кто сейчас сильнее — быки или медведи, существует много. Вы можете пользоваться любым из них, все зависит от глубины и источника перекоса позиций трейдеров.

Читайте также

История «бычьего» и «медвежьего» рынков

На жаргоне биржевых трейдеров бык — это тот, кто покупает ценные бумаги или товары в ожидании роста цен, или тот, чьи действия приводят к такому росту цен. Противоположный медведь — это тот, кто продает ценные бумаги или товары в ожидании падения цен. Безусловно, величественный бык и могущественный медведь представляют собой поразительные образы, но как эти двое стали ассоциироваться с биржевыми маклерами?

Термин «бычий» первоначально означал спекулятивную покупку в ожидании роста цен на акции; позже этот термин был применен к лицу, совершающему такие покупки.

Медведь пришел первым. Этимологи указывают на пословицу, предупреждающую, что неразумно «продавать шкуру медведя, пока не поймают медведя». К восемнадцатому веку термин медвежья шкура использовался во фразе «продать (или купить) медвежью шкуру» и в названии «медвежья шкура», относясь к продавцу «медвежьей шкуры». Bearskin был быстро сокращен до Bear , который применялся к акциям, продаваемым спекулянтом, и спекулянтом, продающим акции.

Боюсь, что слово «медведь» вряд ли можно понять среди вежливых людей; но я понимаю, что это означает, что тот, кто обеспечивает реальную ценность воображаемой вещи, продает «медведя» …
— Ричард Стил, The Tatler , 1709

Таким образом, у каждого лицемера, у каждого ложного друга, у каждого тайного мошенника, у каждого спекулянта с медвежьей шкурой раздвоенная нога…
— Дэниел Дефо, Политическая история дьявола , 1726

Медведь продал заемные акции с датой поставки, указанной в будущем.Это было сделано с расчетом на то, что цены на акции упадут, и их можно будет выкупить по более низкой цене, при этом разница от продажной цены будет сохранена в качестве прибыли. Этот вид продаж использовался многими людьми, замешанными в скандале начала восемнадцатого века в Англии, известном как «пузырь Южного моря».

Пузырь Южных морей получил свое название от компании Южных морей, основанной в 1711 году для торговли с испанскими колониями в Новом Свете. Акции Южного моря стали очень желанными, когда король стал губернатором компании, и вскоре акционеры получили доход до 100 процентов.В 1720 году компания взяла на себя большую часть британского государственного долга и убедила своих инвесторов отказаться от государственной ренты в обмен на акции компании, которые были проданы с очень высокой премией. Многие спекулянты продавали акции, которыми они не владели, и когда цена акций внезапно рухнула, это стало фиаско для компании и трагедией для многих инвесторов. Термин медведь использовался до прорыва пузыря Южного моря; Тем не менее, дело принесло медведь в широкое распространение.

Примерно в то же время на рынке появился еще один символ животного. Термин бык первоначально означал спекулятивную покупку в ожидании роста цен на акции; позже этот термин был применен к лицу, совершающему такие покупки. Похоже, животное было выбрано в качестве подходящего альтер-эго медведю. Так в 1720 году поэт Александр Поуп писал:

Приходите наполнить кубок Южного моря полным;
Боги нашего скота позаботятся:
Европа радостно принимает Быка,
И Юпитер радостно откладывает Медведя.

Это изображение животных восемнадцатого века прижилось, и с тех пор на фондовом рынке присутствуют медведи и быки.

Откуда взяли свои названия бычий и медвежий рынок?

Термины «медведь» и «бык» часто используются для описания общих действий и настроений или настроений в отношении отдельного актива или рынка в целом.Инвесторы используют термины «медвежий» или «бычий» как быстрый способ описать свои рыночные настроения в отношении конкретных ценных бумаг или финансовых рынков.

Под медвежьим рынком понимается снижение цен, обычно в течение нескольких месяцев, на отдельную ценную бумагу или актив, группу ценных бумаг или рынок ценных бумаг в целом. Напротив, бычий рынок — это когда цены растут. Обычно движение на 20% или более от недавнего пика или впадины вызывает «официальный» медвежий или бычий рынок.

Ключевые выводы

• Бычий рынок — это рынок, который находится на подъеме и является экономически обоснованным, в то время как медвежий рынок — это рынок, который отступает, на котором большинство акций падают в цене.
• Фактическое происхождение этих выражений неясно, но одна из причин может заключаться в том, что быки атакуют, поднимая рога вверх, а медведи атакуют, проводя лапами вниз.
• Второе объяснение относится к ранним участникам фондового рынка и к тому, как они могут извлечь выгоду из восходящего или нисходящего тренда.

Светский бычий рынок и светский медвежий рынок — это термины, используемые для описания долгосрочных моделей создания или разрушения богатства на фондовом рынке, выходящих за рамки обычной волатильности, особенно при учете изменений покупательной способности из-за инфляции или дефляции.Адам Голт / OJO Images / Getty Images

Откуда взялись «быки» и «медведи»?

Хотя термины относительно просты для понимания, влияние бычьего или медвежьего рынка на ваш портфель и богатство неоспоримо. Оба животных известны своей невероятной и непредсказуемой силой, поэтому образ, который каждый вызывает в отношении волатильности фондового рынка, безусловно, правдоподобен.

Интересно, что истинное происхождение этих выражений неясно.Вот два наиболее частых объяснения:

1. Считается, что термины «медведь» и «бык» происходят от того, как каждое животное атакует своих противников. То есть бык поднимет рога вверх, а медведь ударит вниз. Затем эти действия были метафорически связаны с движением рынка. Если тренд был восходящим, это считалось бычьим рынком. Если тренд был нисходящим, это был медвежий рынок.
2. Исторически сложилось так, что посредники при продаже медвежьих шкур продавали шкуры, которые они еще не получили.Таким образом, они будут спекулировать на будущей закупочной цене этих шкур у охотников, надеясь, что они упадут. Ловцы получат прибыль от спреда — разницы между себестоимостью и продажной ценой. Эти посредники стали известны как «медведи», сокращение от спекулянтов из медвежьей шкуры, и этот термин прижился для описания спада на рынке. И наоборот, поскольку медведи и быки считались противоположностями из-за когда-то популярной кровавой битвы между быками и медведями, термин «бык» является противоположностью медведям.

Литературные доказательства медведя

Согласно Мерриам Вебстер, термин «медведь» появился первым:

«Этимологи указывают на пословицу, предупреждающую, что неразумно« продавать шкуру медведя, пока не поймали медведя ». К восемнадцатому веку термин «медвежья шкура» использовался во фразе «продать (или купить) медвежью шкуру» и в названии «медвежья шкура», имея в виду торговца медвежьей шкурой ».

Со временем название «медвежий спекулянт» было сокращено до просто «медведь», а определение было расширено за счет включения финансовых рынков, на которых слово «медведь» использовалось для описания спекулянта, продающего акции.Одно из первых упоминаний термина «медведь», использовавшегося для описания рыночной сделки, было сделано в 1709 году Ричардом Стилом, издателем британского литературного и общественного журнала The Tatler . В эссе Стил определяет «медведя» как человека, который придает реальную ценность воображаемому объекту и, таким образом, считается «продающим медведя».

Этот негативный образ медведя продолжается в книге Даниэля Дефо «Политическая история дьявола », опубликованной в 1726 году. В этой книге Дефо пишет «…. у каждого лицемера, у каждого фальшивого друга, у каждого тайного мошенника, у каждого спекулянта с медвежьей шкурой раздвоенная нога «.

Один из худших медвежьих рынков в истории США был спровоцирован крахом фондового рынка 1929 года, который привел к Великой депрессии и медвежьему рынку, который длился почти три года.

Русский медведь нападает на афганского волка, к ужасу британского льва и индийского тигра. Архив Халтона / Коллекционер печатных изданий / Getty Images

Литературные свидетельства о быке

Напротив, при обсуждении финансовых рынков термин «бычий» имеет гораздо более позитивный оттенок, чем «медведь».«Бычий рынок и бычий (или« бычий ») спекулянт относятся к спекулятивным покупкам, совершаемым в ожидании роста цен на акции.

Это отношение к спекуляциям, по-видимому, имеет, по крайней мере, частичное происхождение из ужасных кровавых игр, связанных с травлей быков и медведей. Эти соревнования начались в средневековье около 1200-х годов и достигли пика популярности в елизаветинскую эпоху. Люди стекались к событиям и играли на результат, делая огромные ставки на соревнование с участием быка или медведя.Нетрудно увидеть, насколько это соответствует использованию терминов в сегодняшних спекуляциях на фондовом рынке.

В пьесах Шекспира упоминаются битвы с участием быков и медведей. В Macbeth злополучный главный герой говорит, что его враги приковали его к столбу, но «как медведь, я должен бороться с курсом». В Много шума из ничего бык — дикий, но благородный зверь:

«Я думаю, он думает о свирепом быке.

Туш, не бойся, мужик; мы накроем твои рога золотом

И вся Европа возрадуется тебе,

Как однажды Европа сделала с похотливым Юпитером,

Когда он будет играть влюбленного благородного зверя.»

Статуя быка с Уолл-стрит. Фотография Яна Кобба

Страница не найдена

• Образование

  • Общий

    • Словарь
    • Экономика
    • Корпоративные финансы
    • Рот ИРА
    • Акции
    • Паевые инвестиционные фонды
    • ETFs
    • 401 (к)

  • Инвестирование / Торговля

    • Основы инвестирования
    • Фундаментальный анализ
    • Управление портфелем
    • Основы трейдинга
    • Технический анализ
    • Управление рисками
• Рынки

  • Новости

    • Новости компании
    • Новости рынков
    • Торговые новости
    • Политические новости
    • Тенденции

  • Популярные акции

    • Яблоко (AAPL)
    • Тесла (TSLA)
    • Amazon (AMZN)
    • AMD (AMD)
    • Facebook (FB)
    • Netflix (NFLX)
• Симулятор
• Твои деньги

  • Личные финансы

    • Управление благосостоянием
    • Бюджетирование / экономия
    • Банковское дело
    • Кредитные карты
    • Домовладение
    • Пенсионное планирование
    • Налоги
    • Страхование

  • Обзоры и рейтинги

    • Лучшие онлайн-брокеры
    • Лучшие сберегательные счета
    • Лучшие домашние гарантии
    • Лучшие кредитные карты
    • Лучшие личные займы
    • Лучшие студенческие ссуды
    • Лучшее страхование жизни
    • Лучшее автострахование
• Советники

  • Ваша практика

    • Управление практикой
    • Продолжая образование
    • Карьера финансового консультанта
    • Инвестопедия 100

  • Управление благосостоянием

    • Портфолио Строительство
    • Финансовое планирование
• Академия

  • Популярные курсы

    • Инвестирование для начинающих
    • Станьте дневным трейдером
    • Торговля для начинающих
    • Технический анализ

  • Курсы по темам

    • Все курсы
    • Курсы трейдинга
    • Курсы инвестирования
    • Финансовые профессиональные курсы

Представлять на рассмотрение

Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.

дом

• О нас
• Условия эксплуатации
• Словарь
• Редакционная политика
• Рекламировать
• Новости
• Политика конфиденциальности
• Связаться с нами
• Карьера
• Уведомление о конфиденциальности Калифорнии

• #
• А
• B
• C
• D
• E
• F
• грамм
• ЧАС
• я
• J
• K
• L
• M
• N
• О
• п
• Q
• р
• S
• Т
• U
• V
• W
• Икс
• Y
• Z

Investopedia является частью издательской семьи Dotdash.

Страница не найдена

• Образование

  • Общий

    • Словарь
    • Экономика
    • Корпоративные финансы
    • Рот ИРА
    • Акции
    • Паевые инвестиционные фонды
    • ETFs
    • 401 (к)

  • Инвестирование / Торговля

    • Основы инвестирования
    • Фундаментальный анализ
    • Управление портфелем
    • Основы трейдинга
    • Технический анализ
    • Управление рисками
• Рынки

  • Новости

    • Новости компании
    • Новости рынков
    • Торговые новости
    • Политические новости
    • Тенденции

  • Популярные акции

    • Яблоко (AAPL)
    • Тесла (TSLA)
    • Amazon (AMZN)
    • AMD (AMD)
    • Facebook (FB)
    • Netflix (NFLX)
• Симулятор
• Твои деньги

  • Личные финансы

    • Управление благосостоянием
    • Бюджетирование / экономия
    • Банковское дело
    • Кредитные карты
    • Домовладение
    • Пенсионное планирование
    • Налоги
    • Страхование

  • Обзоры и рейтинги

    • Лучшие онлайн-брокеры
    • Лучшие сберегательные счета
    • Лучшие домашние гарантии
    • Лучшие кредитные карты
    • Лучшие личные займы
    • Лучшие студенческие ссуды
    • Лучшее страхование жизни
    • Лучшее автострахование
• Советники

  • Ваша практика

    • Управление практикой
    • Продолжая образование
    • Карьера финансового консультанта
    • Инвестопедия 100

  • Управление благосостоянием

    • Портфолио Строительство
    • Финансовое планирование
• Академия

  • Популярные курсы

    • Инвестирование для начинающих
    • Станьте дневным трейдером
    • Торговля для начинающих
    • Технический анализ

  • Курсы по темам

    • Все курсы
    • Курсы трейдинга
    • Курсы инвестирования
    • Финансовые профессиональные курсы

Представлять на рассмотрение

Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.

дом

• О нас
• Условия эксплуатации
• Словарь
• Редакционная политика
• Рекламировать
• Новости
• Политика конфиденциальности
• Связаться с нами
• Карьера
• Уведомление о конфиденциальности Калифорнии

• #
• А
• B
• C
• D
• E
• F
• грамм
• ЧАС
• я
• J
• K
• L
• M
• N
• О
• п
• Q
• р
• S
• Т
• U
• V
• W
• Икс
• Y
• Z

Investopedia является частью издательской семьи Dotdash.

Бычий рынок против медвежьего рынка: определения и стратегия

Инвесторы иногда спрашивают меня, что такое бычий рынок, а что — медвежий, и как это соотносится с Правилом № 1 инвестирования?

Что ж, позвольте мне выразиться в наших терминах…

Мы действительно рады покупать, когда есть много опасений, и мы очень рады продавать, когда на фондовом рынке много жадности. Я собираюсь рассказать вам о том, как использовать преимущества бычьего и медвежьего рынка.

Что такое бычий рынок?

Бычьи рынки определяются агрессивным ростом рынка в течение определенного периода времени.По мере того, как рынок начинает расти, на фондовом рынке становится все больше и больше жадности. Вы видите, что все больше и больше людей думают: «О да, давайте вложим деньги в рынок, потому что он растет».

Что вызывает бычий рынок?

Хотя бычьему рынку способствует широкий спектр различных факторов, двумя самыми большими обычно являются

.

1. Сильная экономика
2. Высокий уровень занятости по всему миру

---

---

Что такое медвежий рынок?

Определение медвежьего рынка прямо противоположно бычьему рынку.Это рынок, на котором квартал за кварталом рынок опускается примерно на 20 процентов. Это сигнализирует о медвежьем рынке, и когда это происходит, люди начинают по-настоящему бояться вкладывать деньги на фондовый рынок. Это потому, что они не знают, как применять стиль Правила №1.

Почему он называется медвежьим рынком?

Интересно, что медвежий рынок назван в честь того, как это животное нападает на своих жертв. Во время атаки медведь скользит вниз, становясь, таким образом, метафорой рыночной активности в этих условиях.

Источник: sketchplanations.com

Что вызывает медвежий рынок?

Вообще говоря, медвежий рынок демонстрирует признаки снижения. Цены на акции падают до такой степени, что опытные инвесторы полагают, что эта тенденция сохранится, по крайней мере, в обозримом будущем.

Что считается медвежьим рынком?

Большинство экспертов сходятся во мнении, что медвежий рынок — это рынок, на котором цены на ценные бумаги упали на 20% от недавних максимумов, если не больше, что породило широко распространенный пессимизм со стороны инвесторов.

Как долго длится медвежий рынок?

Как долго продлятся медвежьи рынки, сильно зависит от конкретной ситуации. Некоторые из них могут длиться всего несколько недель, в то время как некоторые медвежьи рынки могут длиться годами. Циклический медвежий рынок может длиться даже несколько лет в зависимости от факторов.

История медвежьего рынка

С 1926 года было восемь настоящих медвежьих рынков. Их продолжительность сильно варьировалась: один длился всего шесть месяцев, а другой — почти три года.В худшем из них индекс S&P 500 упал на 83%, в то время как на другом конце спектра падение составило 21,8%.

Пример медвежьего рынка

Одним из самых известных примеров медвежьего рынка является обвал рынка в 1987 году, когда произошло падение на 29,6%, продолжавшееся примерно три месяца.

Бык против медвежьих рынков

Важно помнить, что бычий рынок характеризуется общим чувством оптимизма и положительным ростом, который имеет тенденцию стимулировать жадность.Медвежий рынок связан с общим ощущением упадка, который имеет тенденцию вселять страх в сердца акционеров. Как инвесторы по правилу №1, мы действуем противоположно инвестирующей общественности — когда дело касается бычьих и медвежьих рынков — и извлекаем выгоду из их эмоций, находя качественные акции по низким ценам во время медвежьих рынков и продавая во время бычьих рынков, когда они восстанавливают свою стоимость. .

Стоит ли покупать на медвежьем рынке?

Правило № 1 Инвестирование — это использование страха и жадности.Мы любим покупать, когда есть страх. Другими словами, когда рынок падает, мы любим быть покупателями. Когда рынок растет, мы любим быть продавцами.

Ключевой момент, который следует понимать в Правиле № 1 инвестирования, заключается в том, что мы движемся почти в точности противоположным тому, как большинство людей движется на рынке. Мы пользуемся быками и медведями.

Там, где большинство людей действительно напуганы или нервничают на медвежьем рынке, мы хотим купить 10-долларовые банкноты за 5 долларов. Это все равно что пойти на барахолку, где все продается, мы очень взволнованы.

Иногда нас спрашивают: «Что, если вы купите акции, и они упадут еще больше?»

Когда мы покупаем, мы надеемся, что акции упадут еще больше!

Мы любим покупать больше, когда акции падают еще больше. Когда акции снова растут, это здорово, потому что именно тогда мы начинаем собирать прибыль.

В заключение, на медвежьем или бычьем рынке мы в значительной степени делаем прямо противоположное тому, что делают все остальные. Как правило №1 инвесторы, мы любим извлекать выгоду из бычьих и медвежьих рынков.

Если вы хотите изучить стратегии успешного инвестирования независимо от того, как работает рынок, я хотел бы пригласить вас принять участие в моем 2-дневном виртуальном семинаре по инвестированию в реальном времени. где я поделюсь с вами в интерактивной обстановке, чтобы помочь вам принимать разумные инвестиционные решения, независимо от того, процветает ли рынок или находится в разгаре рецессии.

Фил Таун — советник по инвестициям, управляющий хедж-фондом, автор трех бестселлеров NY Times, бывший гид по реке Гранд-Каньон и бывший лейтенант спецназа армии США.Он и его жена Мелисса разделяют страсть к лошадям, поло и троеборью. Цель Фила — помочь вам научиться инвестировать и добиться финансовой независимости.

Резюме

Название статьи

Бычий против медвежьего Определения и стратегия рынка | Правило № 1 Инвестирование

Описание

Фил Таун обсуждает разницу между бычьим и медвежьим рынками, объясняя при этом уникальный подход, который инвесторы по Правилу № 1 используют для извлечения выгоды из рыночных эмоций.

Автор

Фил Таун

Имя издателя

Правило первое инвестирование

Логотип издателя

Bull Vs.Медвежий рынок: вот что они означают и как инвесторы могут получить прибыль

Инвесторы, взвешивающие, покупать или продавать, могут задаваться вопросом, что такое бычий рынок против медвежьего и как они должны реагировать? Общее состояние рынка является ключевым фактором при принятии решения о том, что делать с отдельной акцией.

.

«}» data-sheet-userformat = «{» 2 «: 513,» 3 «: {» 1 «: 0},» 12 «: 0}»>

Икс

Bull Vs. Медвежий рынок

• Бычий рынок — это устойчивый рост фондового рынка, иногда определяемый как 20% -ное ралли от недавнего минимума.Этот термин также может использоваться в отношении облигаций, валют и других ценных бумаг.
• Быки настроены оптимистично, что фондовый рынок продолжит расти в будущем и, вероятно, будет покупать акции.
• Медвежий рынок запускается, когда рынок падает на 20% от предыдущего максимума в течение длительного периода времени.
• Медведи пессимистично смотрят в будущее и ожидают падения фондового рынка.

Бык Vs. Истоки медвежьего рынка

Непонятно, как медведи и быки привязались к финансовым рынкам.Но вот несколько теорий:

Мерриам-Вебстер говорит, что термин «медвежий рынок» появился первым из пословицы о продавцах медвежьей шкуры в 18 веке: «Не продавайте шкуру медведя, пока не убьете его».

Другая теория происхождения бычьего и медвежьего рынка имеет термин «бык», относящийся не к животному, а к бюллетеням для покупки акций на Лондонской фондовой бирже в 17 веке. Доска, полная бюллетеней, сигнализировала о сильном рынке по сравнению с тем, когда он был пуст.

В легендах Уолл-стрит также говорится, что эти термины основаны на том, как животные атакуют: медведь режет когтями вниз, а бык поднимает рога вверх.

Текущие условия: Бык против. Медвежий рынок?

Бычий рынок, начавшийся после финансового кризиса 2007 года, является самым продолжительным в истории Америки. Промышленный индекс Dow Jones за исторический период вырос в четыре раза, а индекс S&P 500 вырос более чем на 300%.

Финансовый кризис был последним медвежьим рынком, но Nasdaq и S&P 500 закрылись в диапазоне медвежьего рынка в декабре 2018 года. Однако промежуток всего в несколько дней привел к спорам о том, был ли это настоящий медвежий рынок и бычий рынок все еще действует.

Декабрьское падение обеспокоило аналитиков, что полноценный медвежий рынок не за горами. Согласно исследованию Natixis, шестьдесят пять процентов институциональных инвесторов считают, что бычий рынок закончится в этом году.

Советы по покупке на бычьем рынке

По словам основателя IBD Уильяма О’Нила, инвесторы должны следить за днем ​​завершения, который часто сигнализирует о начале нового восходящего тренда.

Но это не обязательно означает, что начался новый бычий рынок. Напротив, это хороший сигнал, что рынок может вырасти до прочного бычьего рынка.

«Ни один новый бычий рынок никогда не начинался без сильного последующего подтверждения цены и объема», — написал О’Нил в своей книге «Как делать деньги на акциях». «Стоит подождать и прислушаться к рынку».

Инвесторы должны покупать акции только на бычьих рынках, в соответствии с инвестиционным подходом IBD CAN SLIM.

«Вы абсолютно не покупаете прорывы во время медвежьего рынка», — написал О’Нил. «Большинство из них потерпят неудачу».

Новые бычьи рынки порождают новых победителей на фондовом рынке, и «отрасль, которая лидирует на одном бычьем рынке, обычно не вернется в лидеры на следующем», — написал О’Нил.

Во время бычьего рынка инвесторы должны сосредоточиться на растущих акциях и следовать CAN SLIM, чтобы выбирать акции и вовремя покупать для получения максимальной прибыли. Вы можете следить за этим контрольным списком покупки акций.

Советы по выживанию на медвежьем рынке

Самое важное, что могут сделать инвесторы на медвежьем рынке, — это оставаться в основном или полностью наличными.

О’Нил предостерегает от «долгосрочного инвестирования», когда необходимо держать запасы на плаву.

«Большинство акций падают во время медвежьего рынка, но не все из них восстанавливаются», — написал он.

Рынок в коррекции — также плохое время для инвестиций. Нет конкретного процентного снижения, которое могло бы сигнализировать о коррекции, но падение на 10% от последнего максимума является широко признанным ориентиром.

Вместо того, чтобы искать конкретное процентное падение, инвесторы должны остерегаться предупреждающих признаков рыночной вершины: несколько дней распределения в течение пяти недель, ведущие акции теряют обороты и индексы падают ниже ключевых уровней поддержки.

По данным CAN SLIM, хотя продолжительность варьируется, медвежьи рынки обычно длятся от восьми до девяти месяцев.Исправления обычно длятся всего несколько недель или месяцев.

Заманчиво искать выгодные сделки с дешевыми акциями или потерпевшими поражение от бывших лидеров во время медвежьего рынка, но инвесторам не следует искать выгодных сделок.

Но медвежий рынок не означает, что инвесторы должны бездействовать. Инвесторам следует потратить время на то, чтобы составить список акций для покупки, когда рынок улучшится. Более опытные инвесторы могут попробовать короткие продажи акций.

Вот как инвесторы могут использовать простую трехэтапную процедуру IBD для отслеживания рыночных тенденций, поиска акций для добавления в свои списки наблюдения и определения наилучшего времени для покупки и продажи.

ВАС МОЖЕТ ЗАИНТЕРЕСОВАТЬ:

Как определить основные рыночные вершины: вот простой метод

Хотите больше видео о IBD? Подпишитесь на наш канал на YouTube

Акции, которые стоит покупать и наблюдать: ведущие IPO, акции с большой и малой капитализацией, акции роста

Ищете лучшие акции для покупки и просмотра? Начать здесь

Что такое медвежий рынок и как в него инвестировать?

Среди инвесторов общеизвестно, что на бычьем рынке акции выросли, а на медвежьем — когда акции упали.Но что точно определяет медвежий рынок?

Давайте посмотрим на фактическое определение медвежьего рынка, причины возникновения медвежьего рынка, разницу между бычьим рынком и ралли медвежьего рынка и другие ключевые концепции, которые следует знать инвесторам.

Источник изображения: Getty Images.

Что такое медвежий рынок?

Медвежий рынок обычно определяется как падение на 20% от недавних максимумов. Чаще всего этот термин используется для обозначения производительности S&P 500 , которая обычно считается эталонным индикатором всего фондового рынка.

Однако термин «медвежий рынок» может использоваться для обозначения любого фондового индекса или отдельной акции, упавшей на 20% или более по сравнению с недавними максимумами. Например, мы могли бы сказать, что Nasdaq Composite погрузился в медвежий рынок во время лопания пузыря доткомов в 1999 и 2000 годах. Или, скажем, определенная компания сообщает о низкой прибыли, и ее акции упали на 30%. Можно сказать, что цена акции упала на территорию медвежьего рынка.

Термины «медвежий рынок» и «коррекция фондового рынка» часто используются как синонимы, но они относятся к двум разным величинам отрицательной результативности.Коррекция происходит, когда акции падают на 10% или более от недавних максимумов, и коррекция может быть повышена до медвежьего рынка после достижения 20% -ного порога.

Причины медвежьего рынка

Обычной причиной медвежьего рынка является страх или неуверенность инвесторов, но существует множество возможных причин. В то время как глобальная пандемия COVID-19 вызвала самый последний медвежий рынок 2020 года, другие исторические причины включали широко распространенные спекуляции инвесторов, безответственное кредитование, колебания цен на нефть, инвестирование с чрезмерной заемной средой и многое другое.

Медведь против быка

Бычий рынок по сути противоположен медвежьему. Бычьи рынки возникают при устойчивом росте цен на акции и обычно сопровождаются повышенным доверием потребителей, низким уровнем безработицы и сильным экономическим ростом.

Вообще говоря, бычий рынок определяется как рост на 20% от минимумов, достигнутых на медвежьем рынке, но это определение не такое строгое, как у медвежьего рынка. Инвесторы обычно отмечают начало бычьего рынка на дне медвежьего рынка.Данные SPX от YCharts.

Если быть точным, прежде чем можно будет объявить о новом бычьем рынке, обычно должны произойти две вещи: рост на 20% от недавних минимумов медвежьего рынка и новых рекордных максимумов контрольных индексов.

Митинг медвежьего рынка

Одним из важных отличий является разница между бычьим рынком и ралли медвежьего рынка. Бычий рынок — это устойчивый восходящий тренд акций, который обычно приводит к достижению новых исторических максимумов.

С другой стороны, ралли медвежьего рынка относится к росту цен на акции после погружения в медвежий рынок, но это всего лишь временный рост перед новыми минимумами. Чтобы представить себе эту концепцию, рассмотрим, как развивался медвежий рынок 2007-2009 годов. Достигнув новых максимумов в 2007 году, фондовый рынок рухнул в 2008 году после того, как кризис субстандартного кредитования привел к банкротству нескольких крупных банков. После того, как в конце 2008 года было объявлено о спасении, рынок начал расти, но в конечном итоге изменил курс и достиг новых минимумов медвежьего рынка в марте 2009 года.Данные SPX от YCharts.

Как инвестировать на медвежьем рынке

«Медвежьи» рынки, безусловно, могут быть пугающими временами для инвесторов, и никому не нравится наблюдать за падением стоимости их портфелей. С другой стороны, это может быть возможность заставить деньги работать в долгосрочной перспективе, пока акции торгуются со скидкой.

Имея это в виду, вот несколько правил, которые вы можете использовать для правильного инвестирования на медвежьем рынке:

• Думайте в долгосрочной перспективе: Одна из худших вещей, которые вы можете сделать на медвежьем рынке, — это резко реагировать на движения рынка.Средний инвестор в долгосрочной перспективе значительно отстает от общего фондового рынка, и основная причина заключается в том, что он слишком быстро входит и закрывается из позиций. Когда акции падают и кажется, что они будут падать вечно, это наш инстинкт — продать «до того, как ситуация ухудшится». Затем, когда случаются бычьи рынки и акции продолжают достигать новых максимумов, мы вкладываем деньги, опасаясь упустить прибыль. Общеизвестно, что основная цель инвестирования — покупать дешево и продавать дорого, но, эмоционально реагируя на колебания рынка, вы делаете прямо противоположное.Инвестируйте в акции, которыми вы хотите владеть в долгосрочной перспективе, и не продавайте их просто потому, что их цена упала на медвежьем рынке.
• В центре внимания качество: Когда наступают «медвежьи» рынки, компании часто уходят из бизнеса. Одна из моих самых любимых цитат Уоррена Баффета: «Когда уходит прилив, мы узнаем, кто плавал голым». Другими словами, когда экономика идет в упадок, компании, которые имеют чрезмерную долю заемных средств или не имеют реальных конкурентных преимуществ, как правило, страдают больше всего, в то время как компании с высоким качеством, как правило, показывают более высокие результаты.В нестабильные времена важно сосредоточиться на компаниях с надежным балансом и четкими и прочными конкурентными преимуществами.
• Не пытайтесь поймать дно: Попытка определить время на рынке, как правило, является проигрышной битвой. Во время медвежьего рынка следует иметь в виду, что вы не собираетесь инвестировать на нижнем уровне . Покупайте акции, потому что вы хотите владеть бизнесом в течение длительного времени, даже если цена акций несколько снизится после того, как вы их купите.
• Построение позиций с течением времени: Это идет рука об руку с предыдущим советом.Вместо того, чтобы пытаться рассчитать время до дна и сразу вложить все свои деньги, лучшая стратегия во время медвежьего рынка — постепенно наращивать позиции по акциям, даже если вы думаете, что цены настолько низкие, насколько они собираются достичь. Таким образом, если вы ошиблись и акции продолжат падать, вы сможете воспользоваться преимуществами новых более низких цен вместо того, чтобы сидеть в стороне.

Примеры медвежьего рынка

Медвежьи рынки довольно распространены. С 1900 года их было 33, поэтому они встречаются каждые 3.В среднем 6 лет. Просто чтобы назвать три самых последних ярких примера:

• Обвал доткомов 2000–2002 годов: Рост использования Интернета в конце 1990-х привел к огромному спекулятивному пузырю на рынке технологических компаний. В то время как все основные индексы после лопнувшего пузыря упали на территорию медвежьего рынка, Nasdaq пострадал особенно сильно: к концу 2002 года он упал примерно на 75% от своих предыдущих максимумов.
• Финансовый кризис 2008-2009 гг .: Из-за волны субстандартного ипотечного кредитования и последующей упаковки этих кредитов в инвестиционные ценные бумаги в 2008 году по всему миру распространился финансовый кризис.Многие банки обанкротились, и для предотвращения краха банковской системы США потребовалась крупная финансовая помощь. К минимумам марта 2009 года индекс S&P 500 упал более чем на 50% от своих предыдущих максимумов.
• Катастрофа COVID-19 2020: Медвежий рынок 2020 года был вызван пандемией COVID-19, распространившейся по всему миру и вызвавшей остановку экономики в большинстве развитых стран, включая США. падение на медвежий рынок в начале 2020 года было самым стремительным в истории.

.