ПРОИЗВЕДЕМ РАСЧЕТ СТОИМОСТИ ЧИСТЫХ АКТИВОВ В БАЛАНСЕ — Годовой отчет-2015
Порядок расчета величины чистых активов определен:
– постановлением Совета Министров Республики Беларусь от 27.06.2008 № 950
«О некоторых вопросах определения стоимости чистых активов»;
– Инструкцией о порядке расчета стоимости чистых активов, утвержденной постановлением Минфина Республики Беларусь от 11.06.2012 № 35 (далее – Инструкция № 35).
Организации определяют стоимость чистых активов на 1 января, если иная периодичность не установлена законодательством, на основании данных бухгалтерского баланса, форма которого установлена Минфином Республики Беларусь (п. 2 Инструкции № 35). Приведенное правило не распространяется на страховые организации и юридические лица, осуществляющие профессиональную и биржевую деятельность по ценным бумагам.
Стоимость чистых активов организации рассчитываем на основе следующей формулы (1):
ЧА = А – О (1),
где ЧА – чистые активы;
А – активы, принимаемые к расчету;
О – обязательство, принимаемое к расчету.
Стоимость активов, принимаемых к расчету, и стоимость обязательств, принимаемых к расчету, рассчитывают по формулам (2) и (3):
А = ДА + КА (2),
О = ДО + КО (3),
где ДА – долгосрочные активы;
КА – краткосрочные активы;
ДО – долгосрочные обязательства;
КО – краткосрочные обязательства.
Расчет стоимости чистых активов оформляют по установленной форме и приводят в качестве анализа показателей деятельности организации в примечаниях к бухгалтерской отчетности.
Чистые активы предприятия представляют собой итог разд. III бухгалтерского баланса «Собственный капитал».
Важно! Если по окончании второго и каждого последующего финансового года стоимость чистых активов коммерческой организации окажется менее уставного фонда, то эта организация обязана в установленном порядке уменьшить свой уставный фонд до размера, не превышающего стоимости ее чистых активов. В случае уменьшения стоимости чистых активов коммерческой организации, для которой законодательством установлен минимальный размер уставного фонда, по результатам второго и каждого последующего финансового года ниже минимального размера уставного фонда такая организация подлежит ликвидации в установленном порядке (п.
Произведем расчет стоимости чистых активов организации:
Вывод. Из расчета видно, что стоимость чистых активов организации за 2015 г. выросла. А это значит, что финансовое состояние и платежеспособность организации улучшились, риск банкротства уменьшился, т.е. обеспеченность организации собственным капиталом высокая.
Налоговый кодекс — 2023
Личное авто работника в организации: бухгалтерский и налоговый учет
Годовой отчет-2022
Топливо: как нормировать и списывать правильно
Как рассчитать чистые активы организации и их стоимость?
Как рассчитывать чистые активы предприятия, должен знать каждый бухгалтер и работник экономического отдела.
Предприятия абсолютно всех форм собственности периодически подсчитывают стоимость чистых активов, вне зависимости, ОАО это или ООО, учреждение работает на государственном финансировании или является контролирующим органом.
Итоговый результат и его изменения позволяют сделать выводы по важным критериям проведения хозяйственной деятельности фирмы, а именно:
- определить финансовое состояние на сегодняшний момент;
- уточнить платежеспособность предприятия;
- оценить показатели риска банкротства.
Рассчитываются значения по общепринятой методике, разработанной госслужащими и теперь используемой на уровне государства. Безусловно, в целом формула расчета направлена на выявление пробелов и слабых сторон в деятельности организации. Таким образом удается вовремя диагностировать и предугадать банкротство, а значит принять меры, чтобы этого не случилось.
Формула расчета оценки чистых активов
Чистые активы состоят из внеоборотных и оборотных средств, единственное, что не учитывается – это:
- задолженность учредителей, сюда входят долевые взносы участников, сделанные в уставной капитал;
- понесенные расходы для выкупа акций предприятия.
Пассивы состоят из следующих составляющих:
- краткосрочные обязательства;
- долгосрочные обязательства, кроме ожидаемых прибылей на будущие периоды времени.
Исходя из этих показателей, стоимость чистых активов легко рассчитать по формуле:
Активы = (Внеоборотные средства + Оборотные – Долги учредителей компании по суммам в уставном капитале – Расходы по выкупу акций) – (Обязательства, возникающие на долгосрочный период времени + Краткосрочные обязательства – Доходная часть будущих периодов).
Где взять сведения для расчета
Нужная информация, позволяющая определить стоимость чистых активов организации, берется из основных форм бухгалтерской документации.
Величина, зафиксированная на начало и конец каждого года проведения организацией хозяйственной деятельности, фиксируется в разделе, где указаны изменения относительно капитала предприятия.
Если вычислять стоимость чистых активов в разрезе бухгалтерской отчетности (Баланса), представленная выше формула преобразуется в следующую:
Чистые активы = (строка 1600) – (строка 1400 + строка 1500 – строка 1530).
Оптимальное значение
Какой должна быть в идеале стоимость чистых активов? Единого значения не существует, требование к результату – конечное число со знаком плюс. Превышение значения над уставным капиталом – хороший экономический показатель, означающий, что организация смогла не только не расходовать первоначально внесенные учредителем деньги, но и приумножила их.
Если стоимость чистых активов отрицательная, на деле это означает, что у предприятия слишком много долгов. Получаемые доходы не перекрывают расходы, по сути, если заемщики представят свои претензии, все имущество может уйти с молотка по суммам задолженностей.
Отрицательная стоимость показателя среди специалистов носит название недостаточности имущества. Собственнику не стоит разводить панику и волноваться по этому поводу только в первый год после открытия организации.
Читайте также: Как на сайте Росстата получить коды статистики ООО и ИП
Но что делать, если компания давно работает, может ли она выйти из столь шаткого положения? Существует несколько вариантов исхода событий:
- уставной капитал снижается до размера, не превышающего стоимость чистых активов;
- фирма планово ликвидируется.
Как проводится анализ полученных данных
Как мы уже упоминали, стоимость чистых активов формирует понятие о платежеспособности и финансовом состоянии организации. Платежеспособность показывает вероятность погашения возникшей задолженности посредством использования ликвидных и других средств, к которым относятся станки, оборудование, здания.
Зависимость чистых активов от показателей финансового состояния организации, указывают опытные специалисты:
- тенденция прироста отражает улучшение показателей финансового состояния фирмы, а значит, растет платежеспособность и сводится к минимуму риск банкротства;
- при сокращении значения финансовое состояние оставляет желать лучшего, то же самое касается платежеспособности.
Учредителю, столкнувшемуся с понижением чистых активов, следует предпринимать срочные меры по оптимизации структуры имущества или готовиться к закрытию предприятия.
Когда еще рассчитывается стоимость чистых активов
Если предприятие представлено одной из форм собственности – ОАО или АО, показатель рассчитывается:
- Когда уставный капитал увеличен за счет имущества компании.
- Если один из участников изъявил желание покинуть общество, продав ценные бумаги другому.
- Учредители выплачивают дивиденды.
- Если вычисления требует хотя бы один участник АО или заинтересованное физлицо.
- Когда составляется годовой отчет.
Для новичков в бухгалтерском деле в качестве подстраховки на многих онлайн-сервисах в 2016 году предлагается использовать калькулятор. Достаточно ввести в нужные строки данные по показателям и дать команду вычисления, после чего электронная программа сама подсчитает и выдаст конечную цифру, которую вы сравните с вашей.
Что такое стоимость чистых активов (СЧА)?
Westend61/Getty Images
2 минуты чтения Опубликовано 08 апреля 2022 г.
Логотип BankrateБанкрейт обещание
В Bankrate мы стремимся помочь вам принимать более взвешенные финансовые решения. При этом мы строго придерживаемся , этот пост может содержать ссылки на продукты наших партнеров. Вот объяснение для .
Стоимость чистых активов, или СЧА, представляет собой стоимость инвестиционного фонда и рассчитывается путем сложения общей стоимости активов фонда и вычитания его обязательств. Взаимные фонды и ETF используют NAV для расчета цены за акцию фонда.
Как работает СЧА
СЧА рассчитывается путем сложения того, чем владеет фонд, и вычитания того, что он должен.
Например, если фонд имеет инвестиции на сумму 100 миллионов долларов и имеет обязательства в размере 10 миллионов долларов, его СЧА будет равна 90 миллионам долларов. Кроме того, если фонд имеет один миллион акций в обращении, СЧА на акцию составит 90 долларов.
Формула стоимости чистых активов фонда выглядит так:
СЧА = (Активы – обязательства) / Всего акций в обращении
Активы и обязательства инвестиционного фонда обычно меняются ежедневно, поэтому СЧА будет меняться изо дня в день.
Взаимные фонды и СЧА
Взаимные фонды ежедневно рассчитывают СЧА на акцию, и это цена, которую вы платите за покупку или продажу акций фонда. Взаимные фонды не торгуются в течение дня, как акции, а оцениваются в конце торгового дня. Если вы покупаете или продаете акции фонда, вы получите следующую доступную цену NAV. Размещение торгового ордера за день до закрытия рынка позволит вам получить СЧА этого дня в качестве цены, но ордера, размещенные после закрытия рынка, будут исполнены по СЧА закрытия следующего дня.
Большинство взаимных фондов являются открытыми, что означает, что акции выпускаются и выкупаются непосредственно фондом. Но фонды другого типа, известные как фонды закрытого типа, не обязаны выкупать акции у акционеров, и в результате акции этих фондов не могут продаваться за NAV. Закрытые фонды продают акции на открытых биржах, после чего акции торгуются по рыночным ценам на биржах. Акции могут продаваться выше или ниже NAV фонда.
ETF и NAV
ETF имеют много общего с взаимными фондами, но они торгуются больше как акции. ETF рассчитывают свою NAV ежедневно, но также оценивают NAV каждые 15 секунд в течение рабочего дня. Эта оценка опубликована на нескольких финансовых сайтах. ETF может торговаться с премией или с дисконтом к своей NAV в любой момент времени.
Профессиональные трейдеры иногда используют торговые стратегии, направленные на то, чтобы воспользоваться премией или скидкой ETF. Эти трейдеры надеются, что их подход приведет к тому, что ETF будет торговаться вблизи его базовой стоимости или NAV, что позволит им получать арбитражную прибыль.
Историческая информация о премии или дисконте ETF доступна в проспекте фонда.
СЧА и эффективность фонда
Может показаться, что сравнение изменения СЧА фонда с течением времени — хороший способ расчета эффективности инвестиций, но этот подход игнорирует некоторые ключевые данные. Фонды обычно распределяют доход, такой как дивиденды и проценты, между акционерами, что снижает СЧА фонда. Взаимные фонды также распределяют реализованный прирост капитала, что также снижает СЧА. Глядя на изменение NAV между двумя датами, эти распределения не учитываются.
Лучше посмотреть на общий годовой доход фонда с течением времени, чтобы лучше понять его общую эффективность. Эту информацию можно найти на веб-сайте паевого фонда или в его проспекте.
Итог
NAV — довольно простой расчет, с которым вы будете часто сталкиваться при инвестировании в паевые инвестиционные фонды и ETF. Убедитесь, что вы понимаете, как и когда он был рассчитан для фондов, которые вы рассматриваете, и обязательно просмотрите данные об общей годовой доходности при сравнении эффективности фондов.
Узнать больше:
- Лучшие ETF
- Лучшие взаимные фонды
- Руководство по взаимным фондам
Стоимость чистых активов: определение и расчет
При принятии инвестиционного решения полезно использовать все имеющиеся в вашем распоряжении ресурсы. Инвесторы часто включают стоимость чистых активов при рассмотрении вопроса об инвестициях. Стоимость чистых активов (NAV) — это один из способов расчета стоимости паевого инвестиционного фонда или биржевого фонда (ETF). Вот как это работает.
Стоимость чистых активов Объяснение Стоимость чистых активов (СЧА) – это стоимость активов организации за вычетом ее обязательств, разделенная на количество акций в обращении. Это представляет собой общую стоимость объекта. Как правило, этот расчет используется для определения стоимости взаимных фондов и биржевых фондов (ETF). Инвесторы используют NAV для представления цены за акцию или за единицу предприятия на определенную дату или время.
Вы можете предположить, что любая компания или предприятие, имеющее активы и пассивы, может рассчитать свою СЧА. Однако компании обычно используют расчет чистых активов или чистой стоимости. Это разница между его активами и пассивами. В последнее время термин NAV стал популярным в отношении оценки фондов и ценообразования. Поскольку инвесторы делят разницу между активами и обязательствами, фонд, по сути, обозначает стоимость на акцию любого данного фонда. Рассчитывая СЧА, инвесторы могут оценить доли фондов.
Стоимость чистых активов взаимных фондов Взаимные фонды не торгуются в режиме реального времени, как обычно это делают цены на акции. Цены на акции колеблются каждую секунду. Однако цены взаимных фондов основаны на активах и обязательствах предыдущего дня. При расчете активов взаимного фонда вы должны включить инвестиции фонда, дебиторскую задолженность, денежные средства и их эквиваленты, а также начисленный доход. Поскольку у фонда могут быть ликвидные активы, вы будете отражать денежные средства как эквиваленты денежных средств.
Начисленный доход – это заработанный доход, который еще не получен. Но дебиторская задолженность фонда будет включать процентные платежи и дивиденды, которые произошли в этот конкретный день.
И наоборот, обязательства включают суммы, причитающиеся банкам или кредиторам, незавершенные расходы и другие платежи или сборы. В зависимости от даты платежа расходы относятся либо к краткосрочным, либо к долгосрочным обязательствам. Начисленные расходы будут включать в себя заработную плату персонала, операционные расходы, плату за управление и многое другое.
Как рассчитать новую стоимость активов паевого инвестиционного фондаРасчет чистой стоимости активов довольно прост. Это:
СЧА = (Активы – Пассивы) / Общее количество акций в обращении
Стоимость активов обычно равна стоимости всех ценных бумаг в портфеле. В то время как стоимость обязательств представляет собой комбинацию всех обязательств, таких как плата за управление, расходы на аудит, операционные расходы, заработная плата персонала и многое другое.
Например, предположим, что мы хотели рассчитать СЧА взаимных фондов и получили следующие данные:
- Стоимость ценных бумаг в портфеле на момент закрытия накануне ($70 млн)
- Накопленный доход за день ($16 млн)
- Общая сумма дебиторской задолженности (2 миллиона долларов)
- Денежные средства и их эквиваленты (20 млн долл. США)
- Долгосрочные обязательства (13 млн долл. США)
- Краткосрочные обязательства (1 миллион долларов США)
- Накопленные расходы за день (10 миллионов долларов)
- Акции в обращении (15 миллионов долларов)
(70 000 000 долл. США + 16 000 000 долл. США + 2 000 000 долл. США + 20 000 000 долл. США) – (13 000 000 долл. США + 1 000 000 долл. США + 10 000 000 долл. США) / 15 000 000 долл. США
СЧА= 5,60
В этот день акции взаимных фондов будут торговаться по $5,60.
Стоимость чистых активов для ETF ETF или другие закрытые фонды торгуются на открытом рынке как акции.
Они могут торговаться немного выше или ниже NAV. Поскольку они торгуются немного выше или ниже фактической NAV, активные трейдеры могут извлечь выгоду из прибыльных торговых возможностей, если смогут их идентифицировать.
Если вам нужны более точные измерения, ETF также рассчитывают свою NAV каждый день, а также распространяют внутридневную NAV несколько раз в минуту.
Внутридневная СЧА для ETFЕсли мы хотим рассчитать СЧА ETF, предположим, что ETF стоит 100 долларов, и вы покупаете акции по 25 долларов, что стоит вам 2500 долларов (100 долларов x 25). Затем, два месяца спустя, чистая стоимость активов составляет 120 долларов, что делает ваши инвестиции 3000 долларов (120 x 25).
Это принесет прибыль в размере 500 долларов. Тогда ваш доход за период удержания составит 20% ((3000–2500 долларов США)/(2500 долларов США)).
Как использовать стоимость чистых активов при инвестировании Часто инвесторы оценивают хорошие инвестиционные возможности, сравнивая два расчета NAV в два разных дня.
Например, инвестор может сравнить NAV на 31 января с NAV на 1 февраля. Он может сделать это, чтобы измерить эффективность фонда. Однако просмотр NAV за обе даты может быть не лучшим показателем для измерения эффективности фонда.
Взаимные фонды обязаны выплачивать накопленный реализованный прирост капитала, а также весь свой доход. Доход может включать полученные проценты или выплаченные дивиденды. Следовательно, поскольку компании регулярно выплачивают доход акционерам, СЧА может снижаться по отношению к этим выплатам. Это означает, что эти значения не представлены в значениях NAV при сравнении двух дат.
Вместо того, чтобы использовать СЧА для определения хорошей инвестиционной возможности взаимных фондов, целесообразно измерить общую эффективность фонда. Это фактическая норма прибыли от любых инвестиций. Многие инвесторы также используют совокупный годовой темп роста (CAGR), который представляет собой средний годовой темп роста инвестиций за определенный период времени.
Этот период, однако, должен быть больше года, но он учитывает все выплаты промежуточного дохода и прибыли.
Чтобы рассчитать стоимость чистых активов предприятия, вы вычтете обязательства из активов, а затем разделите на количество акций в обращении. Хотя стоимость чистых активов может помочь инвесторам определить инвестиционные возможности, они могут захотеть использовать этот метод расчета с другими показателями, чтобы убедиться, что инвестиции имеют смысл. Поэтому, если вас интересует определенная ценная бумага, обязательно проведите полную оценку этой ценной бумаги, прежде чем принимать окончательное инвестиционное решение.
Инвестиционные советы- Рассмотрите возможность поговорить с финансовым консультантом о стоимости чистых активов любых ценных бумаг, которыми вы собираетесь торговать. Найти финансового консультанта не составит труда. Бесплатный инструмент SmartAsset подберет вам до трех проверенных финансовых консультантов, которые обслуживают ваш регион, и вы можете бесплатно взять интервью у своих консультантов, чтобы решить, какой из них подходит именно вам.
