Ст. 143 ГК РФ. Виды ценных бумаг
1. Документарные ценные бумаги могут быть предъявительскими (ценными бумагами на предъявителя), ордерными и именными.
2. Предъявительской является документарная ценная бумага, по которой лицом, уполномоченным требовать исполнения по ней, признается ее владелец.
3. Ордерной является документарная ценная бумага, по которой лицом, уполномоченным требовать исполнения по ней, признается ее владелец, если ценная бумага выдана на его имя или перешла к нему от первоначального владельца по непрерывному ряду индоссаментов.
4. Именной является документарная ценная бумага, по которой лицом, уполномоченным требовать исполнения по ней, признается одно из следующих указанных лиц:
1) владелец ценной бумаги, указанный в качестве правообладателя в учетных записях, которые ведутся обязанным лицом или действующим по его поручению и имеющим соответствующую лицензию лицом. Законом может быть предусмотрена обязанность передачи такого учета лицу, имеющему соответствующую лицензию;
2) владелец ценной бумаги, если ценная бумага была выдана на его имя или перешла к нему от первоначального владельца в порядке непрерывного ряда уступок требования (цессий) путем совершения на ней именных передаточных надписей или в иной форме в соответствии с правилами, установленными для уступки требования (цессии).
5. Выпуск или выдача предъявительских ценных бумаг допускается в случаях, установленных законом.
Возможность выпуска или выдачи определенных документарных ценных бумаг в качестве именных либо ордерных может быть исключена законом.
6. Если иное не установлено настоящим Кодексом, законом или не вытекает из особенностей фиксации прав на бездокументарные ценные бумаги, к таким ценным бумагам применяются правила об именных документарных ценных бумагах, правообладатель которых определяется в соответствии с учетными записями.
См. все связанные документы >>>
< Статья 142. Ценные бумаги
Статья 143.1. Требования к документарной ценной бумаге >
1. Ценные бумаги могут классифицироваться по различным основаниям. Одной из наиболее распространенных является классификация по степени легитимации, под которой понимается (от лат. legitimus — законный) узаконение, признание или подтверждение законности прав и полномочий участников гражданских правоотношений соответствующими документами.
Однако такая классификация распространяется только на документарные ценные бумаги.
В п. 1 комментируемой статьи указаны способы формальной легитимации лиц, управомоченных по ценным бумагам, в соответствии с которыми документарные ценные бумаги делятся на предъявительские, ордерные и именные. Таким образом, сохранена и ранее существовавшая классификация ценных бумаг.
2. Согласно п. 2 комментируемой статьи предъявительской является документарная ценная бумага, по которой лицом, уполномоченным требовать исполнения по ней, признается ее владелец.
Таким образом, из самого документа следует, что субъектом права, закрепленного ценной бумагой, является лицо, обладающее этой бумагой. Должник не вправе требовать от владельца ценной бумаги никаких других дополнительных доказательств легитимации. Так, законным владельцем предъявительской ценной бумаги является любой ее владелец, пока не доказано обратное. Права, закрепленные предъявительской ценной бумагой, передаются новому субъекту посредством простой передачи документа.
В качестве предъявительской ценной бумаги могут быть выпущены облигации, коносаменты и др. При этом для предъявительских ценных бумаг установлено ограничение, в соответствии с которым выпуск или выдача предъявительских ценных бумаг допускается только в случаях, установленных законом (см. комментарий к п. 5 ст. 143 ГК РФ).
Преимущество предъявительских ценных бумаг состоит в том, что они обеспечивают анонимность их владельцев, простоту учета и сделок с ними, обладают повышенной ликвидностью и оборотоспособностью. Недостатки заключаются в том, что производство предъявительских бумаг на практике сопряжено с рядом неудобств. Поскольку они не могут существовать в бездокументарной (безбумажной) форме, то для изготовления бланков, защищенных от подделки, требуется специальная полиграфическая и техническая база, что, как известно, обходится довольно дорого.
3. В п. 3 комментируемой статьи сказано, что ордерной может быть только документарная ценная бумага.
Должник по ордерной ценной бумаге несет обязательство перед указанным в ней лицом либо приказом этого лица новому субъекту, который, в свою очередь, вправе посредством аналогичного приказа передать документ дальше.
В качестве ордерных ценных бумаг могут обращаться коносаменты, векселя, чеки и другие документы.
Ордерная ценная бумага, как и именная, изначально выписывается на определенное лицо. Однако оно может осуществлять соответствующее право не только самостоятельно, но и назначать своим распоряжением (ордером, приказом) другое управомоченное лицо путем совершения на бумаге специальной передаточной надписи, именуемой индоссаментом (см. комментарий к ст. 146 ГК РФ), по существу представляющей собой одностороннюю сделку. Типичным примером такой бумаги служит переводной вексель. Ордерные ценные бумаги, как правило, отличаются повышенной надежностью.
4. Именной является документарная ценная бумага, по которой лицом, уполномоченным требовать исполнения по ней, признается одно из указанных в п.
Указанное в подп. 1 п. 4 комментируемой статьи лицо, имеющее соответствующую лицензию, — это профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий депозитарную деятельность, включающую учет и переход прав на ценные бумаги, или деятельность по ведению реестра владельцев именных ценных бумаг. Его деятельность регулируется Законом о рынке ценных бумаг, а также рядом подзаконных правовых актов.
Владельцы именных документарных ценных бумаг делятся на две вышеуказанные категории и, соответственно, сами эти бумаги также делятся на две категории. Так, в качестве примера владельцев первой категории, когда управомоченное лицо указано в качестве правообладателя в учетных записях, можно привести владельцев инвестиционных паев.
Согласно п. 1 ст. 14 Федерального закона от 29.
11.2001 N 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» инвестиционный пай является именной ценной бумагой, удостоверяющей долю его владельца в праве собственности на имущество, составляющее паевой инвестиционный фонд, право требовать от управляющей компании надлежащего доверительного управления паевым инвестиционным фондом, право на получение денежной компенсации при прекращении договора доверительного управления паевым инвестиционным фондом со всеми владельцами инвестиционных паев этого фонда (прекращении паевого инвестиционного фонда).
Следует отметить, что учет прав по первой разновидности именных документарных ценных бумаг может осуществляться специальным лицом (отличным от эмитента таких ценных бумаг), имеющим лицензию, если обязанность передачи учета установлена законом. Такими лицами в настоящее время являются регистраторы. Таким образом, закреплена действующая практика учета прав на ценные бумаги регистратором (ст. 44 Закона об акционерных обществах, ст. ст. 7 и 8 Закона о рынке ценных бумаг).
Именные ценные бумаги содержат обозначение субъекта права в тексте документа. Права, закрепленные именной ценной бумагой, передаются посредством цессии — уступки прав. Примером именной ценной бумаги является акция.
Достоинством именных ценных бумаг является возможность контролировать как движение, так и концентрацию их у отдельного лица. Недостатки связаны прежде всего со сложностью обращения, с необходимостью совершения ряда технических действий при передаче другим лицам, что в конечном счете ведет к их недостаточной оборачиваемости.
Именные ценные документарные бумаги должны фиксироваться в специальных реестрах. Общий порядок ведения реестра именных ценных бумаг установлен Постановлением ФКЦБ России от 02.10.1997 N 27 «Об утверждении Положения о ведении реестра владельцев именных ценных бумаг».
5. В п. 5 комментируемой статьи говорится о возможных ограничениях в выпуске тех или иных видов ценных бумаг, устанавливаемых законом. В частности, выпуск или выдача предъявительских ценных бумаг допускается только в случаях, предусмотренных федеральным законом (абз.
1 п. 5 комментируемой статьи).
В качестве предъявительской ценной бумаги могут быть выпущены облигации, коносаменты и др. Только предъявительской ценной бумагой является сберегательная книжка на предъявителя.
Ограничения установлены и в отношении ордерных и именных ценных бумаг. Так, закон допускает выдачу только ордерных и именных векселей (абз. 1 и 2 ст. 11 Положения о переводном и простом векселе), а сберегательные сертификаты могут быть лишь именными или предъявительскими (п. 2 ст. 844 ГК).
6. В п. 6 комментируемой статьи говорится о возможности применения правил об именных документарных ценных бумагах, правообладатель которых определяется в соответствии с учетными записями, к бездокументарным ценным бумагам.
Однако эта норма носит диспозитивный характер и иное может быть установлено ГК, законом или вытекать из особенностей фиксации прав на бездокументарные ценные бумаги.
что это простыми словами, задачи и виды, как выглядит простой и переводной вексель
000Z»>3 октября 2022
Редактор: Настя Гейн
Ценная бумага, которая подтверждает долговые обязательства
Поделитесь статьей
Ценная бумага, которая подтверждает долговые обязательства
Поделитесь статьей
Вексель — это ценная бумага, которая подтверждает право кредитора потребовать с должника указанную сумму в зафиксированный срок. Ее может выпустить компания, ИП или физлицо. Чаще всего это делают банки и коммерческие предприятия.
По сути, вексель — это договор займа. Представим, что ИП продал стеклянные перегородки, но заказчик с ним еще не расплатился. Значит, у ИП пока нет денег заплатить своему поставщику стекла. Тогда он может выпустить вексель, где пропишет обязательства выплатить долг после получения денег. ИП в этом случае будет векселедателем, а его поставщик — векселедержателем.
Владелец векселя — в нашем случае поставщик стекла — может передать его третьему лицу без ограничений. Тогда платить долг ИП будет уже другой компании.
Но если он этого не сделает, деньги новому владельцу векселя должен будет выплатить прежний держатель.
Вексель, как и долговая расписка, подтверждает, что должник обязан вернуть заем. Но он не привязан к конкретной сделке, а просто подтверждает, что одна сторона согласна заплатить какую-то сумму другой в оговоренные сроки. Вексель свободно можно продать, вложить в уставный капитал или обменять до того, как векселедатель выплатит долг.
Вексель можно использовать в разных ситуациях — от заключения сделок по продаже квартиры до выплаты зарплат. Например:
При кредитовании бизнеса или физических лиц. Займы могут выдавать с процентами или без, а сам долг продать третьему лицу.
Для отсрочки платежа за приобретенный товар. Процентные ставки в этом случае отсутствуют, а деньги перечисляют продавцу в указанный в документе срок.
Для расчета за товар или услугу. В этом случае долг передают третьему лицу, которое и получит деньги.
Для привлечения капитала в банковской сфере. Вексель становится аналогом вклада, но без поддержки государства. Если банк обанкротится и не сможет платить по своим обязательствам, государство не компенсирует кредитору сумму долга, как это происходит со вкладами.
Векселя чаще используют банки, малый и средний бизнес.
Виды векселей определяют по четырем критериям: количеству сторон сделки, предназначению, держателю и сроку погашения.
По количеству сторон сделки вексель бывает простым и переводным.
Простой предполагает, что в сделке участвуют две стороны: векселедатель и векселедержатель.
Переводной еще называют траттой. Его суть в том, что компания, вместо того чтобы заплатить поставщику, дает ему вексель от своего должника. В итоге поставщик получит деньги не от самой компании, а от ее должника.
Что такое переводной вексельПо предназначению и цели выдачи вексель бывает:
Коммерческий — подтверждает сделку между покупателем и продавцом.
Финансовый — служит обеспечением по кредитам и ссудам от предприятий.
Бланковый — для торговых сделок, в которых нет фиксированной стоимости товара. В этом случае покупатель подписывает незаполненный бланк, а продавец заполняет его после установки окончательной цены.
Обеспечительный — его выдают как обеспечение кредита заемщика.
По держателю документа векселя делят на именные и ордерные. В именных указано имя того, кто может требовать деньги. А в ордерных — того, кто будет отдавать долг. По ним в итоге долг получит тот, у кого будет вексель на момент возврата.
По сроку погашения выделяют три вида векселей:
По предъявлению. Оплатить такой вексель нужно не позднее года с момента выдачи — в любой день по требованию владельца ценной бумаги.
По окончании срока. Этот вексель оплачивают в течение определенного периода, прошедшего после его предъявления.
После начала действия. Оплачивают через определенный срок после даты составления документа.
Должник не может просить отсрочку или выплачивать долг частями. Но можно перенести выплату на первый рабочий день, если ее дата пришлась на праздник или выходной.
Чтобы заплатить по векселю, нужно:
Обратиться по адресу, указанному в документе.
Предъявить письменное заявление о погашении. В нем надо указать реквизиты сторон.
Оплатить всю сумму.
Векселедержатель передает должнику вексель одновременно с оплатой долга. Если должник не заплатил в срок, то владелец ценной бумаги вправе обратиться в суд.
Даже если кредитор пропустил срок предъявления документа к оплате, он не теряет право на долг сразу — оно сохраняется три года.
Сумму долга нельзя менять вплоть до окончания действия векселя. А вот на цену, по которой его можно продать, влияет несколько факторов:
рыночная ситуация.
Чтобы ее проанализировать, оценщики изучают, сколько стоят векселя на рынке в определенный момент;финансовое положение и надежность компании, продавшей ценную бумагу;
срок, оставшийся до возврата долга.
Чтобы ее проанализировать, оценщики изучают, сколько стоят векселя на рынке в определенный момент;Чем больше времени до погашения долга, тем ниже цена бумаги. Максимальную цену можно получить за день-два до выплаты.
Вексель — удобное средство расчета для компаний, у которых в нужный момент не хватает оборотных средств для развития.
Например, строительной компании предложили скидку на древесину до конца месяца, а деньги на эту древесину у нее будут только через три месяца. Тогда фирма может составить вексель и купить древесину сейчас, а с помощью ценной бумаги гарантировать возврат долга.
Для должника преимущество в том, что, в отличие от займа, он сам определяет условия долга и решает, какой процент готов заплатить сверх одолженной суммы. А векселедержатель решает, соглашаться ему на эти условия или нет.
У векселя есть не только преимущества, но и риски:
Банковские векселя не страхуют. Если купить ценную бумагу ненадежного банка, можно потерять деньги.
Кредитор не может потребовать вернуть долг раньше срока, указанного в векселе.
Доход по векселю, в отличие от банковских вкладов, облагается налогом по ставке 13%.
Выписать вексель могут мошенники — компании-однодневки, которые сразу не планировали возвращать долг.
Требования к оформлению документа очень строгие. Если нарушить хотя бы одно из них, вексель из ценной бумаги превратится в обычную долговую расписку.
Кредитор не обязан хранить документ в электронном виде. Но если бумажный экземпляр потеряется, его существование придется доказывать в суде. Кроме того, бумажный экземпляр можно подделать.
Перед покупкой или продажей векселей советуют взвесить все плюсы и минусы, а главное — оценить надежность должника.
Вексель — это ценная бумага, которую может оформить как компания, так и совершеннолетний человек.
Вексель похож на договор займа. Он подтверждает право кредитора потребовать с должника указанную сумму денег в зафиксированный срок.
Этот документ помогает компаниям в расчетах, когда в определенный момент не хватает оборотных средств.
Вексель важно оформить правильно, чтобы его не признали недействительным.
Глоссарий
#Договоры
Законы, регулирующие отрасль ценных бумаг
Примечание: Если не указано иное, приведенные ниже ссылки на законы о ценных бумагах взяты из сборников статутов, поддерживаемых Управлением законодательного советника Палаты представителей США. Эти ссылки предоставлены для удобства пользователя и могут не отражать все последние изменения. Пользователи также могут захотеть ознакомиться с Кодексом США, обратившись к таблице популярных имен. По вопросам, касающимся значения или применения того или иного закона, обращайтесь к юристу, специализирующемуся на праве ценных бумаг.
- Закон о ценных бумагах 1933 года
- Закон о фондовых биржах от 1934 г.
- Закон о доверительном управлении от 1939 г.
- Закон об инвестиционных компаниях 1940 г.
- Закон об инвестиционных консультантах 1940 г.
- Закон Сарбейнса-Оксли от 2002 г.
- Закон Додда-Франка о реформе Уолл-стрит и защите прав потребителей от 2010 г.
- Закон Jumpstart о стартапах нашего бизнеса от 2012 г.
- Правила и положения
Закон о ценных бумагах 1933 г.
Закон о ценных бумагах 1933 года, который часто называют законом о ценных бумагах, преследует две основные цели:
требует, чтобы инвесторы получали финансовую и другую важную информацию о ценных бумагах, предлагаемых для публичной продажи; и
- №
запрещает обман, введение в заблуждение и другие виды мошенничества при продаже ценных бумаг.
См.
полный текст Закона о ценных бумагах от 1933 г.
Цель регистрации
Основным средством достижения этих целей является раскрытие важной финансовой информации посредством регистрации ценных бумаг. Эта информация позволяет инвесторам, а не правительству, принимать обоснованные решения о покупке ценных бумаг компании. Хотя SEC требует, чтобы предоставленная информация была точной, она не гарантирует ее. Инвесторы, которые покупают ценные бумаги и несут убытки, имеют важные права на возмещение, если они могут доказать, что имело место неполное или неточное раскрытие важной информации.
Процесс регистрации
Как правило, ценные бумаги, продаваемые в США, должны быть зарегистрированы. Файл регистрационных форм компаний содержит важные факты, сводя к минимуму бремя и расходы, связанные с соблюдением закона. Как правило, регистрационные формы требуют:
описание имущества и бизнеса компании;
описание ценной бумаги, предлагаемой к продаже;
информация о руководстве компании; и
финансовых отчетов, заверенных независимыми бухгалтерами.
Регистрационные заявления и проспекты становятся общедоступными вскоре после подачи в SEC. Заявления, подаваемые местными компаниями США, доступны в базе данных EDGAR, доступной на сайте www.sec.gov. Заявления о регистрации подлежат проверке на соответствие требованиям раскрытия информации.
Не все предложения ценных бумаг должны быть зарегистрированы в Комиссии. Некоторые исключения из требования о регистрации включают:
частные предложения ограниченному кругу лиц или учреждений;
предложения ограниченного размера;
внутриштатных предложения; и
ценные бумаги муниципальных, государственных и федеральных правительств.
Освобождая многие мелкие предложения от процесса регистрации, SEC стремится способствовать накоплению капитала за счет снижения стоимости размещения ценных бумаг населению.
Закон о биржах ценных бумаг от 1934 года
Этим законом Конгресс создал Комиссию по ценным бумагам и биржам.
Закон наделяет SEC широкими полномочиями по всем аспектам индустрии ценных бумаг. Это включает в себя право регистрировать, регулировать и контролировать брокерские фирмы, трансфер-агенты и клиринговые агентства, а также национальные саморегулируемые организации по ценным бумагам (СРО). Различные биржи ценных бумаг, такие как Нью-Йоркская фондовая биржа, Фондовая биржа NASDAQ и Чикагская биржа опционов, являются СРО. Регулирующий орган финансовой индустрии (FINRA) также является СРО.
Закон также определяет и запрещает определенные виды поведения на рынках и наделяет Комиссию дисциплинарными полномочиями в отношении регулируемых организаций и связанных с ними лиц.
Закон также уполномочивает SEC требовать периодической отчетности компаний с ценными бумагами, обращающимися на бирже.
См. полный текст Закона о фондовых биржах от 1934 года.
Корпоративная отчетность
Компании с активами более 10 миллионов долларов, чьи ценные бумаги принадлежат более чем 500 владельцам, должны подавать годовые и другие периодические отчеты.
Эти отчеты доступны для общественности через базу данных SEC EDGAR.
Доверенные лица
Закон о фондовых биржах также регулирует раскрытие информации в материалах, используемых для получения голосов акционеров на ежегодных или внеочередных собраниях, проводимых для выборов директоров и одобрения других корпоративных действий. Эта информация, содержащаяся в доверенных материалах, должна быть подана в Комиссию до любого ходатайства, чтобы обеспечить соблюдение правил раскрытия информации. Запросы, направляемые руководством или группами акционеров, должны раскрывать все важные факты, касающиеся вопросов, по которым акционеров просят проголосовать.
Тендерные предложения
Закон о фондовых биржах требует раскрытия важной информации любым лицом, стремящимся приобрести более 5 процентов ценных бумаг компании путем прямой покупки или тендерного предложения. Такое предложение часто делается в попытке получить контроль над компанией. Как и в случае с правилами доверенности, это позволяет акционерам принимать обоснованные решения по этим важным корпоративным событиям.
Инсайдерская торговля
Законы о ценных бумагах широко запрещают мошеннические действия любого рода в связи с предложением, покупкой или продажей ценных бумаг. Эти положения являются основанием для многих видов дисциплинарных взысканий, включая меры против мошеннической инсайдерской торговли. Инсайдерская торговля является незаконной, когда лицо торгует ценными бумагами, обладая существенной непубличной информацией, в нарушение обязанности скрывать информацию или воздерживаться от торговли.
Регистрация бирж, ассоциаций и других лиц
Закон требует регистрации в Комиссии различных участников рынка, включая биржи, брокеров и дилеров, трансфертных агентов и клиринговые агентства. Регистрация для этих организаций включает в себя подачу документов о раскрытии информации, которые регулярно обновляются.
Биржи и Регулирующий орган финансовой индустрии (FINRA) определены как саморегулируемые организации (СРО). СРО должны создавать правила, позволяющие наказывать членов за ненадлежащее поведение и устанавливать меры для обеспечения целостности рынка и защиты инвесторов.
Предлагаемые SRO правила подлежат рассмотрению SEC и публикуются для получения комментариев общественности. Хотя многие предлагаемые SRO правила вступают в силу после подачи заявки, некоторые из них подлежат утверждению SEC, прежде чем они вступят в силу.
Закон о долговых обязательствах от 1939 года
Этот закон применяется к долговым ценным бумагам, таким как облигации, долговые обязательства и векселя, которые предлагаются для публичной продажи. Несмотря на то, что такие ценные бумаги могут быть зарегистрированы в соответствии с Законом о ценных бумагах, они не могут предлагаться для продажи населению, если официальное соглашение между эмитентом облигаций и держателем облигаций, известное как трастовый договор, не соответствует стандартам этого Закона.
См. полный текст Закона о доверительном управлении от 1939 г.
Закон об инвестиционных компаниях от 1940 г.
Этот закон регулирует организацию компаний, включая взаимные фонды, которые занимаются главным образом инвестированием, реинвестированием и торговлей ценными бумагами и чьи собственные ценные бумаги предлагаются инвесторам.
Регламент призван свести к минимуму конфликты интересов, возникающие в этих сложных операциях. Закон требует, чтобы эти компании раскрывали инвесторам свое финансовое положение и инвестиционную политику при первоначальной продаже акций, а затем на регулярной основе. Основное внимание в этом Законе уделяется раскрытию инвесторам информации о фонде и его инвестиционных целях, а также о структуре и операциях инвестиционной компании. Важно помнить, что Закон не позволяет SEC напрямую контролировать инвестиционные решения или деятельность этих компаний или оценивать достоинства их инвестиций.
См. полный текст Закона об инвестиционных компаниях от 1940 г.
Закон об инвестиционных консультантах от 1940 г.
Этот закон регулирует деятельность инвестиционных консультантов. За некоторыми исключениями, этот Закон требует, чтобы фирмы или индивидуальные предприниматели, получающие компенсацию за консультирование других по поводу инвестиций в ценные бумаги, должны были зарегистрироваться в SEC и соответствовать правилам, разработанным для защиты инвесторов.
Поскольку в 1996 и 2010 годах в Закон были внесены поправки, обычно только консультанты, которые владеют активами на сумму не менее 100 миллионов долларов или консультируют зарегистрированную инвестиционную компанию, должны зарегистрироваться в Комиссии.
См. полный текст Закона об инвестиционных консультантах 1940 г.
Закон Сарбейнса-Оксли 2002 г.
30 июля 2002 г. президент Буш подписал Закон Сарбейнса-Оксли 2002 г., который он охарактеризовал как « самая далеко идущая реформа американской деловой практики со времен Франклина Делано Рузвельта». Закон предусматривал ряд реформ для повышения корпоративной ответственности, расширения раскрытия финансовой информации и борьбы с корпоративным и бухгалтерским мошенничеством, а также создал «Совет по надзору за бухгалтерским учетом публичных компаний», также известный как PCAOB, для надзора за деятельностью аудиторов. (Пожалуйста, ознакомьтесь с классификационными таблицами, поддерживаемыми Управлением советника по пересмотру законодательства Палаты представителей США, на предмет обновлений любого из законов.
) Ссылки на все нормы и отчеты Комиссии, издаваемые в соответствии с Законом Сарбейнса-Оксли, можно найти по адресу: http:/ /www.sec.gov/spotlight/sarbanes-oxley.htm.
См. полный текст Закона Сарбейнса-Оксли от 2002 г.
Закон Додда-Франка о реформе Уолл-стрит и защите прав потребителей от 2010 г. 21 ноября 2010 года президент США Барак Обама. Законодательство призвано изменить систему регулирования США в ряде областей, включая, помимо прочего, защиту прав потребителей, торговые ограничения, кредитные рейтинги, регулирование финансовых продуктов, корпоративное управление и раскрытие информации, а также прозрачность. (Пожалуйста, ознакомьтесь с классификационными таблицами, поддерживаемыми Управлением советника по пересмотру законодательства Палаты представителей США, на предмет обновлений любого из законов.) Вы можете найти ссылки на все нормы и отчеты Комиссии, выпущенные в соответствии с Законом Додда-Франка, по адресу: http:// www.sec.gov/spotlight/dodd-frank.
shtml.См. полный текст Закона Додда-Франка о реформе Уолл-стрит и защите прав потребителей от 2010 г.
Закон Jumpstart о стартапах нашего бизнеса от 2012 г. 5 апреля 2012 г. Закон JOBS направлен на то, чтобы помочь предприятиям привлекать средства на публичных рынках капитала за счет минимизации нормативных требований. Полный текст Закона доступен по адресу: http://www.gpo.gov/fdsys/pkg/BILLS-112hr3606enr/pdf/BILLS-112hr3606enr.pdf. (Пожалуйста, ознакомьтесь с классификационными таблицами, поддерживаемыми Управлением советника по пересмотру законов Палаты представителей США, на предмет обновлений любого из законов.)
Примечание: См. также «Изучение федеральных законов о ценных бумагах на веб-сайте SEC».
Обеспечительные векселя – McMahon Legal (Solicitors)
Векселя
Закон о векселях предназначен для предотвращения получения кредита лицами на основании их очевидного владения товарами, которыми они на самом деле не владеют.
Законодательство в некоторых аспектах узкое, но в других отношениях имеет широкое применение и большое практическое значение.
Гарантийный вексель представляет собой залог товаров. Купчая в качестве денежного залога недействительна, если она не соответствует форме, установленной Законом. Он должен изложить движимое имущество и вещи, связанные с графиком.
Требования Закона о купле-продаже распространяются на товары, которые уже находятся в собственности и отчуждены или заложены собственником на основании письменного документа (купчая). В законодательстве есть много важных исключений. Некоторые из исключений использовались для обеспечения механизмов предоставления обеспеченного кредита в связи с покупкой товаров без соблюдения обременительных регистрационных требований Закона.
Определение купчей
Купчая — это письменный документ, по которому передается право собственности на товары (движимое имущество). Он может принимать любую форму, такую как уступка, передача, заявление о доверительном управлении без передачи владения, описи товаров с квитанциями, квитанции на покупку денег и другие заверения.
Он также включает доверенности, полномочия и лицензии на владение личным имуществом в качестве обеспечения долга. Он включает в себя соглашения, за которыми должно или не должно следовать исполнение любого другого документа, посредством которого предоставляется право справедливости на любое личное имущество.
Законодательство о купле-продаже применяется к движимому и движимому имуществу. Это означает товары, предметы, которые могут быть переданы путем доставки, выращивание сельскохозяйственных культур, торговое оборудование, приспособления, когда они назначаются или оплачиваются отдельно от земли.
«Личное движимое имущество» означает товары, мебель и другие предметы, которые можно полностью передать путем доставки, а также (когда они назначаются или оплачиваются отдельно) приспособления и сельскохозяйственные культуры. Сюда не входят
- права собственности на недвижимость,
- приспособления (кроме торгового оборудования в соответствии с определением), когда они переданы вместе с правами собственности или аренды на любую землю или здание, к которым они прикреплены,
- выращивание сельскохозяйственных культур при передаче вместе с любым интересом к земле, на которой они растут;
- акций или долей в акциях, фондах или ценных бумагах любого правительства, или в капитале или собственности зарегистрированных или акционерных компаний;
- выборов в действии;
- запасы или продукты на любой ферме или землях, которые в силу какого-либо завета, соглашения или обычая не должны быть вывезены с какой-либо фермы во время составления или вручения такой купчей.
Приспособления и торговое оборудование
Приспособления не подпадают под действие Закона, поскольку они являются частью земли. Однако в тех случаях, когда они назначаются или взимаются отдельно от земли, они подпадают под действие Закона. Законы не применяются, когда приспособления (не являющиеся торговым оборудованием) передаются или переуступаются вместе с правами собственности или аренды на землю, к которой они прикреплены.
Торговое оборудование, используемое или прикрепленное к какой-либо фабрике или мастерской, считается личным имуществом и, соответственно, подпадает под действие Закона. Исключенные торговые машины включают стационарные движущие силы, такие как водяные колеса и паровые машины, паровые котлы, ослиные двигатели и другие стационарные устройства; стационарные механизмы, такие как валы, колеса, барабаны и их принадлежности; трубы для пара, газа и воды на заводе или в мастерской.
Стационарное торговое оборудование может быть частью заложенного помещения.
Если в акте предусмотрено намерение дать право на продажу торгового оборудования помимо помещения, то им может быть купчая.
Характер и исключения
Как и в случае с ипотекой, суды рассматривают суть сделки. Если сделка фактически является купчей, она рассматривается как таковая, и к ней применяется Закон. Соответственно, если документы являются фиктивными, то их характер по существу может быть таковым, что они находятся в рамках законодательства. Например, продажа с обратной арендой может быть охарактеризована как купчая, если это составляет суть сделки, а продажа с обратной арендой не имеет достаточной реальности.
И наоборот, если ее истинное содержание таково, что она не является купчей, сделка может не подпадать под действие Законов, несмотря на то, что на первый взгляд кажется, что она подпадает под действие Законов.
Купчая не включает
- общие уступки в пользу кредиторов;
- брачных договоров;
- передачи или уступки любого корабля или судна.
- переводы в ходе обычной деятельности или торговли;
- товарные накладные за пределами государства или на море;
- коносаменты, сертификаты держателя склада, варранты или заказы на поставку товаров; или
- любые другие документы, используемые в ходе обычной хозяйственной деятельности в качестве доказательства владения или контроля над товарами, либо уполномочивающие или подразумевающие уполномочивающие посредством индоссамента или вручения владельцу такого документа передать или получить представляемые таким образом товары:
Сфера действия законодательства I
Законодательство применяется только в том случае, если владелец или правообладатель имеет право с уведомлением или без него, немедленно или в будущем, налагать арест и забирать движимое имущество, включенное в купчую.
Закон не применяется, если право собственности на движимое имущество переходит к правообладателю. Соответственно, на залог и абсолютную продажу законодательство не распространяется, т.
к. владение переходит сразу. Владение может включать фактическое владение, когда залогодержатель получает фактическое владение товаром посредством владения символическими документами или аналогичными правоустанавливающими документами.
Законодательство о векселях применяется к документам, а не к сделкам. Соответственно, устные договоры не требуют регистрации и не подпадают под действие Закона. Однако если соглашение будет оформлено в письменной форме, независимо от того, необходимо ли это с юридической или практической точки зрения, будет применяться законодательство. Декларация о доверительном управлении без передачи, если она сведена к документу, может быть купчей. Однако, если сделка совершена без письменной формы, более поздний подтверждающий документ может не подпадать под действие Закона, так что его незарегистрированная сделка сделает сделку недействительной.
Сфера действия законодательства II
Лицензии и полномочия на вступление во владение, кроме как в качестве обеспечения долга, не являются купчей.
Однако, если они предназначены для обеспечения настоящего или будущего долга, они представляют собой векселя.
Законы не применяются к обычным деловым соглашениям об аренде или покупке в рассрочку движимого имущества. Тот, кто берет вещь в наем, не является собственником. Лицензия на арест позволяет владельцу вновь вступить во владение своим имуществом.
Законы не применяются, когда владелец продает товары и по независимому договору сдает их обратно. Это так, даже если ему дано право выкупить то же самое за эквивалентную сумму. Однако продажа и повторный наем должны быть различны, и договоренность не должна быть замаскированной мерой безопасности.
Соглашение о выдаче купчей само по себе является купчей и подлежит регистрации как таковое. Устное соглашение о выдаче купчей не является купчей в соответствии с Законами.
Вне действия Закона I
Брачный договор не является купчей. Это включает в себя инструменты создания трастов для обеспечения брака.
Брачные контракты, связанные с передачей движимого имущества после брака, освобождаются от уплаты налога, даже если они заключены после брака.
Урегулирование или передача между мужем и женой движимого имущества в их общем доме не подпадают под действие Закона. Они считаются находящимися в общем владении. Этот принцип также применяется к лицам, проживающим в общем доме или учреждении.
Передача кораблей и судов не является купчей, даже если она не оформлена в соответствии с Законом о торговом мореплавании или не зарегистрирована в соответствии с ним. Исключение распространяется на недостроенные суда, включая материалы, которые используются или готовятся при его достройке, но не находятся на борту.
Вне закона II
Передача товаров в ходе обычной коммерческой деятельности исключается из определения купчей. Исключение, которое распространяется на коммерческую практику, например документы, используемые для доказательства владения товарами или контроля над ними, может со временем развиваться вместе с коммерческой практикой.
Письма банкирам о ссуде товаров в руках третьих лиц, посредством которых заемщик должен держать товары в руках третьих лиц на счете банкира и под залогом у них. являются исключением, поскольку они являются частью обычного ведения бизнеса.
Ипотечное письмо, сопровождающее депозит товаров, не является купчей. Исключение составляет документ, взимающий плату за товары в ходе обычной коммерческой деятельности, или соглашение о залоге продавца по коносаменту или товарам в пути.
В соответствии с другим законодательством
Платежи и долговые обязательства зарегистрированных компаний, должным образом зарегистрированных в соответствии с Законом о компаниях, не подпадают под действие законодательства о счетах на продажу. Исключение распространяется на облигации. Исключением является документ, который является долговым обязательством в общеупотребительном смысле, признающим или создающим долг и сопровождаемым залогом имущества компании.
Документ о передаче активов компании считается долговым обязательством для этой цели.
Однако полная степень исключения не ясна, и оно может не применяться к определенным классам безопасности.
Любой залог или другое обеспечение, выпущенное компанией, которая должна быть зарегистрирована в Регистрационном бюро компаний, освобождается от регистрации в соответствии с законодательством.
Сельскохозяйственные сборы в соответствии с Законом о сельскохозяйственном кредите подлежат собственной специальной регистрации и не облагаются налогом.
Регистрация I
Векселя в качестве обеспечения должны быть зарегистрированы. Купчая и экспонат, а также подлинная копия квитанции и свидетельство об исполнении квитанции вместе с аффидевитом с необходимыми деталями должны быть представлены Регистратору, а копия чека и аффидевита должны быть поданы в Центральный аппарат Верховного суда.
Вексель в качестве обеспечения должен быть должным образом заверен одним или несколькими заслуживающими доверия свидетелями, не являющимися его сторонами. Аффидевит должен подтверждать надлежащее исполнение и свидетельствование, а также место жительства и род занятий лица, предоставляющего право, и свидетелей.
Купчая в качестве обеспечения должна быть зарегистрирована в течение семи дней после исполнения или, если исполнение имело место за пределами штата, в течение семи дней с момента, когда он должен был бы по обычной почте прибыть в штат.
Семь дней означает семь фактических дней. Если срок истекает в воскресенье или в другой день, когда офис ЗАГСа закрыт, он может быть зарегистрирован в первый день, когда он открыт.
Регистрация II
В случае выставления векселя в качестве обеспечения необходимо представить копию векселя. Копия каждого списка или описи, прилагаемой к купчей, также должна быть зарегистрирована. Соответственно, если движимое имущество не поддается конкретному описанию, физическое лицо не может выдать на него купчую в качестве обеспечения.
Купчая в качестве обеспечения недействительна, за исключением случаев, когда она выставлена против лица, предоставившего право, в отношении движимого имущества, в отношении которого лицо, предоставившее право, не является истинным владельцем на момент исполнения купчей.
Соответственно, залог не может быть предоставлен физическим лицом в отношении приобретенного имущества.
Регистрация должна продлеваться каждые пять лет с даты регистрации. Продление осуществляется путем подачи аффидевита с указанием даты выставления счета и последней регистрации, имен, места жительства и рода занятий сторон, а также того, что купчая все еще существует в качестве обеспечения. Суд может предоставить продление срока, если упущение является случайным или вызвано непреднамеренностью.
Вопросы регистрации
Передача именного векселя сама по себе не требует регистрации. В случае увеличения суммы авансового платежа необходимо зарегистрировать дополнительный счет.
Меморандум об удовлетворении может быть заключен, когда долг, обеспеченный векселем, уплачен. Разрешение на вход в нее в одностороннем порядке может быть оформлено путем подачи одностороннего заявления. Если согласие не может быть получено, от суда может потребоваться постановление о присуждении сатисфакции.
Можно обратиться в суд с заявлением об исправлении ошибки или продлении срока регистрации. Необходимо доказать, что отказ произошел из-за несчастного случая или небрежности. Если для регистрации предоставляется время, оно может быть предоставлено на таких условиях, как приоритет, уведомление или иным образом, как сочтет нужным суд.
Реестр доступен для проверки в канцеляриях суда. Записи могут быть проверены общественностью. Офисные копии являются доказательством содержания. Поиск может быть сделан в Реестре счетов на продажу после уплаты установленной законом пошлины.
Вексель в качестве залога Не зарегистрированный признан недействительным
Купчий вексель в качестве обеспечения ничтожен, если
- не имеет установленной законом формы,
- не аттестован и не зарегистрирован должным образом;
- вознаграждение не установлено,
- подлежит незарегистрированным условиям в декларациях; или
- , если не продлен.
Деньги, предоставленные взаймы, могут быть взысканы с разумными процентами, как деньги были получены, так и получены. Документ, содержащий недействительную купчую, может иметь силу в отношении положений, не являющихся частью купчей.
Получатель обеспечения может сдать свое обеспечение в случае банкротства и доказать свою задолженность в обычном порядке. Купчие могут быть оспорены в соответствии с обычными положениями о банкротстве в отношении предоставления обеспечения. Они могут быть незаконным предпочтением или мошеннической передачей активов.
Купчая в качестве обеспечения не защищает от потери налогов или ставок. Ответственность за наложение ареста остается там, где могло быть совершено бедствие. Товары, включенные в купчую, защищены от взыскания, наложенного на решение по ставкам, взысканным рейтинговым органом в суде.
Предоставление залога Купчая
Любое умственно дееспособное лицо старше 18 лет может выдать чек.
Купчая в качестве обеспечения на сумму менее 30 фунтов стерлингов недействительна.
Должен быть реальный аванс не менее 30 фунтов стерлингов
Вексель о продаже в качестве обеспечения дает право собственности получателю гранта, предоставляя ему право конфискации в обстоятельствах, предусмотренных в Законе. Когда они арестованы, законный интерес праводателя прекращается. Он может обратиться за помощью в Высокий суд в течение пяти дней после ареста. После этого он может требовать выкупа таким же образом, как и в отношении ипотеки земли. Если долг погашен, он имеет право на удовлетворение записи в реестре.
В течение пяти дней после конфискации суд, если он удовлетворен выплатой денег или иным образом, так что причина конфискации больше не существует, может приостановить продажу или изъятие движимого имущества или издать такой другой надлежащий приказ. Продажа может быть приостановлена при условии уплаты просроченных платежей. Как правило, суд ограничивает конфискацию и продажу, если задолженность выплачивается суду.
Лицо, выдавшее вексель, может выкупить его до установленного срока.
Он должен выплатить все проценты и другие причитающиеся суммы, включая расходы.
Возмещение ущерба может быть присуждено за неправомерный захват. В случае действительного векселя возмещение убытков ограничивается интересом в нем лица, предоставляющего право. В случае повреждения товаров лицо, предоставляющее право, не может возместить ущерб, но может иметь право на получение кредита при выкупе.
В случае векселя в качестве обеспечения право владения остается за лицом, предоставившим право, до ареста в соответствии с положениями Закона. Для ареста имущества, находящегося во владении получателя, требуется постановление суда.
По умолчанию
Личные вещи, переданные по купчей в качестве обеспечения, не могут быть конфискованы или переданы во владение, если не применяется одно из установленных законом условий/обстоятельств. Они следующие:
- , если лицо, предоставляющее право, не выплачивает сумму, обеспеченную залогом, в указанное время;
- , если лицо, предоставившее право, не выполняет какие-либо обязательства по векселю и необходимо для поддержания обеспечения;
- , если праводатель становится банкротом или совершает акт банкротства;
- , если товары арестованы за арендную плату, ставки или налоги;
- , если лицо, предоставившее право, мошенническим образом вывозит или разрешает вывозить товары из помещения;
- , если праводатель неправомерно продает товары; они, как правило, могут быть возвращены, несмотря на то, что они были куплены покупателем добросовестно без предварительного уведомления.
- , если праводатель без уважительной причины не предъявит последнюю квитанцию об арендной плате, ставках и налогах;
- , если взыскание взыскивается с имущества праводателя по какому-либо судебному решению.
Если продажа осуществляется не в ходе коммерческой деятельности лица, предоставляющего право, лицо, имеющее с ним дело, несет ответственность перед получателем права. Однако, если правообладатель позволяет правообладателю оставаться во владении товарами и выдавать себя за обладателя собственности на них, покупатель у праводателя в ходе обычной деятельности без предварительного уведомления получает право собственности по отношению к праводателю.
Вопросы правоприменения
Товары, изъятые по купчей, выданной в качестве обеспечения, должны храниться в течение пяти дней до вывоза и продажи. В течение этого времени лицо, предоставляющее право, может подать заявление на освобождение. Удаление может иметь место, если лицо, предоставляющее право, дало согласие до окончания этого периода.
По истечении этого времени получатель гранта может забрать товары и продать их на основании подразумеваемого полномочия или, если добавить, на основании явно выраженного полномочия.
В соответствии с установленной законом формой могут быть предусмотрены резервы на распределение выручки от продажи. Может быть создан резерв на невыплаченные проценты, расходы на дату продажи.
Если на один и тот же товар выдается две или более купчих, приоритет определяется по дате регистрации. Это касается как абсолютных векселей, так и векселей в качестве обеспечения.
Товары, на которые распространяется купчая, могут быть конфискованы на случай потери в виде арендной платы и, в некоторых случаях, ставок и налогов. Получатель векселя может вывезти свое имущество до того, как будет наложено взыскание. Это не мошенничество в отличие от арендодателя.
В соответствии с принципом сортировки арендодатель, налагающий арест на товары, подлежащие выставлению счета, и товары, не подлежащие выставлению счета, может быть обязан удовлетворить себя от тех, кто не подлежит выставлению счета.
Ссылки и источники
Ирландские тексты
Современное право личной собственности в Англии и Ирландии 1989 г. 2012 г. 2-е изд.
Коммерческое и экономическое право в Ирландии 2011 Белая
Коммерческое право, 2015 г., Forde, 3-е изд.
Ирландские коммерческие прецеденты (вкладыш)
Коммерческое и потребительское право: аннотированные статуты 2000 O’Reilly
Тексты Великобритании
Закон о личной собственности: тексты и материалы 20 00 Сара Уортингтон
Закон о личной собственности (Clarendon Law Series) 2015 г. Майкл Бридж
Закон о личной собственности 2017 г. Профессор Майкл Бридж и профессор Луиза Гуллифер
Принципы права личной собственности 2017 г. Дункан Шихан
Кроссли Вейнс о личном имуществе 1967 г., Дж. К. Вейнс
Закон о векселях 2017 г. Джеймс Вейр
Палмер о залоге 2009 г. Норман Палмер
Реформа британского законодательства об охране личного имущества: сравнительные перспективы 2012 г.