История ключевая ставка: Ключевая ставка Банка России | Банк России

Объяснить это легко. Когда коммерческому банку нужны деньги взаймы, у него два варианта: взять их у Банка России или же из депозитов клиентов. И чтобы не быть в убытке, банк назначает ставку по вкладам ниже ключевой.

Кстати, при изменении ключевого процента банки могут повышать ставки и по уже существующим кредитам, если такой пункт прописан в договоре. То же касается и депозитов – проценты по ним могут понижать. Правда, вклады, привязанные к ключевой ставке, предлагают немногие банки (например, подобные депозиты есть у Связь-Банка), и условия чётко прописаны в договоре.

Штрафникам и налогоплательщикам

В России по ключевой ставке рассчитывают и некоторые штрафы. Например, при задержке зарплаты работодатель платит сотрудникам пени в размере 1/300 от ставки ЦБ за каждый день просрочки.

Банки также ориентируются на этот показатель, если нужно заплатить штраф за то, что не смогли вовремя вернуть клиенту депозит.

Налог на доход, полученный по облагаемым НДФЛ банковским вкладам, рассчитывается при помощи ставки рефинансирования. Напомним, что с 2016 года в нашей стране значение ставки рефинансирования равно ключевой ставке Банка России.

Владельцам ценных бумаг

Доходность ценных бумаг также зависит от ключевой ставки. Например, облигации федерального займа (ОФЗ), которые выпускает Министерство финансов РФ, будут расти примерно на такое же число процентных пунктов, что и ключевая ставка.

А вот цены на покупку активов, как правило, обратно пропорциональны ставке Банка России. Если ключевой процент растёт, то стоимость ценных бумаг снижается.

Ставка рефинансирования | Национальный банк Республики Беларусь

* Последующая ставка отменяет предыдущую.

** Действует в настоящее время.

— обзор, использование, история и внедрение

Что такое ключевая ставка?

В Канаде ключевой ставкой является процентная ставка, устанавливаемая Банком Канады для регулирования краткосрочных заимствований между финансовыми учреждениями. Ключевая ставка с течением времени была помечена под разными названиями, включая банковскую ставку, политическую процентную ставку и целевую ставку овернайт. Эквивалент ключевой ставки в США — это ставка по федеральным фондам. Ставка по федеральным фондам. В Соединенных Штатах под ставкой по федеральным фондам понимается процентная ставка, которую депозитарные учреждения (такие как банки и кредитные союзы) взимают с других депозитных учреждений за однодневное кредитование капитала от их резервные остатки на беззалоговой основе.и двухнедельная ставка РЕПО в Великобритании

• Ключевая ставка — это процентная ставка, устанавливаемая Банком Канады для регулирования краткосрочных заимствований между финансовыми учреждениями.
• Это также основной инструмент, используемый Банком Канады для проведения денежно-кредитной политики.
• Исторически ключевая ставка называлась «банковской ставкой». В настоящее время его можно использовать как синоним «политическая процентная ставка» или «целевая ставка овернайт».”
• Ключевая ставка находится в середине рабочего диапазона 50 базисных пунктов.

Использование ключевой ставки

1. Резервные требования

Поскольку ключевая ставка — это целевая ставка заимствований между финансовыми учреждениями, она также является важным компонентом, используемым для выполнения требований к резервам. Требование резерва — это определенный процент денежных средств, который финансовые учреждения должны держать наготове для удовлетворения потребностей в ликвидности, таких как запросы клиентов на снятие средств.Требование о резервировании применяется для смягчения последствий несостоятельности. Несостоятельность. Несостоятельность — это ситуация, в которой фирма или физическое лицо не в состоянии выполнить финансовые обязательства перед кредиторами по мере наступления срока погашения долга. Несостоятельность — это состояние финансового бедствия, тогда как банкротство — это судебное разбирательство. Ключевая ставка используется финансовыми учреждениями для заимствования денежных средств, если они опускаются ниже резервных требований.

2. Денежно-кредитная политика

Еще одним важным аспектом ключевой ставки является то, что она служит основным инструментом, используемым центральным банком для проведения денежно-кредитной политики.Ключевая ставка напрямую влияет на другие процентные ставки, используемые потребителями, такие как ставки по кредитным картам, личные ссуды, ипотечные ссуды и т. Д.

Процентные ставки влияют на экономику через стимулы для заимствований и сбережений. Если процентные ставки высоки, у людей появляется стимул экономить деньги. И наоборот, если процентные ставки низкие, у людей появляется стимул брать взаймы и тратить деньги. Из-за этой взаимосвязи процентные ставки используются в денежно-кредитной политике для формирования макроэкономики.

Инфляция — еще один важный фактор, влияющий на принятие решений в области денежно-кредитной политики.Здоровый уровень инфляции составляет около 2% в год. Все, что значительно больше, вызовет снижение покупательной способности из-за завышенных цен и жесткой заработной платы Теория жесткой заработной платы Теория жесткой заработной платы — это экономическая концепция, описывающая, как заработная плата медленно адаптируется к изменениям в условиях рынка труда. В отличие от других рынков. С другой стороны, все, что намного меньше, вызовет застой в экономическом росте или, в случае дефляции, вызовет цикл безработицы, потому что дефляция подорвет прибыль бизнеса.

Чтобы сдерживать инфляцию, денежно-кредитная политика использует процентные ставки, чтобы влиять на поведение потребителей и, следовательно, на экономику в целом.Когда инфляция слишком высока, Банк Канады повысит ключевую ставку, чтобы стимулировать сбережения (сдерживающая денежно-кредитная политика). Когда инфляция слишком низкая, они будут снижать ключевую ставку, чтобы стимулировать расходы (экспансионистская денежно-кредитная политика Расширенная денежно-кредитная политика Экспансионистская денежно-кредитная политика — это тип макроэкономической денежно-кредитной политики, которая направлена ​​на увеличение темпов денежно-кредитной экспансии для стимулирования). Ключевая ставка может использоваться как индикатор текущих экономических условий, а также будущих ожиданий.

Ключевая ставка и Банк Канады

С момента создания Банка Канады в 1935 году ключевая ставка со временем несколько изменилась. Первоначально ключевая ставка была известна как ставка банка и представляла собой фиксированную ставку, установленную банком. В период с 1935 по 1996 год ключевая ставка менялась с плавающей на фиксированную несколько раз.

С 1996 года и по настоящее время ставка банка постепенно теряла свое значение, поскольку банк сдвигал ключевую ставку на целевую ставку овернайт (или политическую процентную ставку).Эта «новая» ключевая ставка представляет собой фиксированную ставку, устанавливаемую Банком Канады восемь дней в году и находящуюся примерно в середине рабочего диапазона в 50 базисных пунктов.

Поскольку Банк Канады может напрямую влиять на ключевую ставку только восемь дней в году, их альтернативная стратегия состоит в косвенном влиянии на нее через казначейские ценные бумаги — это известно как операции на открытом рынке в рамках денежно-кредитной политики.

Например, если ключевая ставка переходит к верхней границе рабочего диапазона, центральный банк Канады может покупать ценные бумаги для увеличения денежной массы, что снижает ключевую ставку.И наоборот, если ключевая ставка смещается к нижней границе коридора, она может продавать ценные бумаги, чтобы уменьшить денежную массу, подняв ключевую ставку.

Ссылки по теме

CFI является официальным поставщиком сертификата CBCA® для коммерческого банковского дела и кредитного аналитика (CBCA) ™. Аккредитация коммерческого банковского и кредитного аналитика (CBCA) ™ является мировым стандартом для кредитных аналитиков, охватывающим финансы, бухгалтерский учет и т.д. кредитный анализ, анализ денежных потоков, моделирование ковенантов, погашение ссуд и многое другое.программа сертификации, призванная превратить любого в финансового аналитика мирового уровня.

Чтобы помочь вам стать финансовым аналитиком мирового уровня и продвинуть вашу карьеру в полной мере, эти дополнительные ресурсы будут очень полезны:

• Банковские резервы Банковские резервы Банковские резервы — это минимальные денежные резервы, которые финансовые учреждения должны держать в своих хранилища в любой момент времени. Минимальные требования к наличным резервам
• Сдерживающая денежно-кредитная политика Сдерживающая денежно-кредитная политика Сдерживающая денежно-кредитная политика — это тип денежно-кредитной политики, направленный на снижение темпов денежно-кредитной экспансии для борьбы с инфляцией.Основная ставка
• Основная ставка Термин «основная ставка» (также известная как основная ставка ссуды или основная процентная ставка) относится к процентной ставке, которую крупные коммерческие банки взимают по ссудам и продуктам своих клиентов с наивысшим кредитным рейтингом.
• Краткосрочная задолженность Краткосрочная задолженность Краткосрочная задолженность определяется как долговые обязательства, которые подлежат погашению в течение следующего 12-месячного периода или текущего финансового года.

История ключевой процентной ставки

За прошедшие годы Банк Канады скорректировал способ установления ключевой процентной ставки.Ниже приводится краткая история ключевой ставки с момента основания Банка в 1935 году до настоящего времени.

Банковская ставка

Март 1935 г. — ноябрь 1956 г.

Первоначальной ключевой процентной ставкой была ставка банка. Это минимальная процентная ставка, которую Банк Канады взимает по однодневным кредитам финансовым учреждениям. В период с марта 1935 года по ноябрь 1956 года процентная ставка банка была фиксированной, установленной непосредственно банком.

Ноябрь 1956 г. — июнь 1962 г.

Банковская ставка стала плавающей, установленной на 25 базисных пунктов выше средней доходности трехмесячных казначейских векселей на еженедельных аукционах федерального правительства.

июнь 1962 г. — март 1980 г.

Банковская ставка снова была фиксированной, установленной непосредственно Банком.

Март 1980 г. — февраль 1996 г.

Банковская ставка была возвращена к плавающей ставке, установленной на 25 базисных пунктов выше средней доходности трехмесячных казначейских векселей на еженедельных аукционах федерального правительства.

с 22 февраля 1996 г. по настоящее время

С 1996 года Банковская ставка устанавливается на максимальном уровне своего операционного диапазона для ставки «овернайт» (см. Следующий столбец.) Это дает более четкий индикатор намерений денежно-кредитной политики, поскольку влияние Банка на ставку овернайт более прямое, чем на ставки казначейских векселей за 3 месяца.

В декабре 2000 года Банк начал устанавливать уровень банковской ставки, а вместе с ним и целевой уровень ставки «овернайт», на восемь фиксированных дат в год.

Целевой показатель суточной ставки

От банковской ставки к «Целевой ставке овернайт»

С июня 1994 года Банк начал переносить акцент с банковской ставки на целевую ставку «овернайт» как ключевой инструмент денежно-кредитной политики.

Это изменение последовало за введением Банком «операционного диапазона» в 50 базисных пунктов для ставки «овернайт», то есть ставки, по которой основные участники денежного рынка занимают и ссужают между собой однодневные (или овернайт) средства.

В то время Банк использовал ежедневные корректировки уровня расчетных остатков для установления «целевого уровня» ставки овернайт в пределах операционного диапазона. В частности, Банк будет проводить интервенции с PRA и SPRA, когда ставка овернайт достигает верхней или нижней границы рабочего диапазона.

С появлением в феврале 1999 года Системы перевода крупных сумм (LVTS) цель для ставки «овернайт» была определена как середина диапазона, или на 25 базисных пунктов ниже банковской ставки.

Смещение акцента на целевую ставку овернайт было четко сообщено рынкам с запуском LVTS. Однако только 29 мая 2001 г. Банк начал подчеркивать цель в качестве ключевой процентной ставки в своих сообщениях с общественностью.

Поскольку целевой показатель влияет на процентные ставки, которые финансовые учреждения взимают друг с друга изо дня в день, он обычно влияет на другие процентные ставки, такие как ипотечные и потребительские ссуды.

Целевая ставка овернайт также является наиболее подходящей учетной ставкой для международных сравнений: например, с целевой ставкой по федеральным фондам в США и с двухнедельной ставкой репо в Соединенном Королевстве.

Определение ключевой ставки

Какая ключевая ставка?

Ключевая ставка — это конкретная процентная ставка, которая определяет банковские кредитные ставки и стоимость кредита для заемщиков.Две ключевые процентные ставки в США — это учетная ставка и ставка по федеральным фондам.

Ключевые выводы

• Ключевая ставка определяет кредитные ставки для банков, а также стоимость кредита для заемщиков.
• Два типа ключевых ставок — это ставка дисконтирования и ставка по федеральным фондам.
• Ключевая ставка будет определять ставку, по которой банки могут заимствовать средства для поддержания уровня своих резервов.
• Федеральная резервная система может влиять на процентную ставку, по которой банки могут занимать деньги для расширения или сокращения национальной экономики.

Понимание ключевой ставки

Ключевая ставка — это процентная ставка, по которой банки могут брать займы, когда им не хватает своих обязательных резервов. Они могут брать займы у других банков или напрямую у Федеральной резервной системы на очень короткий период времени. Ставка, по которой банки могут занимать у других банков, называется ставкой дисконтирования. Ставка, по которой банки занимают у Федерального резерва, называется ставкой по федеральным фондам.

Когда большой процент владельцев счетов решает снять свои средства из банка, банк может столкнуться с проблемами ликвидности или недостатком средств.Это означает, что не все клиенты могут снять свои деньги по запросу. Чтобы избежать этой проблемы, Федеральная резервная система поддерживает банковскую систему с частичным резервированием, которая требует, чтобы банки сохраняли определенный процент своих депозитов наличными — также известное как обязательное резервирование.

При хранении больших сумм денег в каком-либо определенном банке важно помнить, что их резервный лимит в любой момент времени может повлиять на сумму наличных денег, которую вы можете снять сразу.

Особые соображения

Ключевые ставки являются одним из основных инструментов, используемых Федеральной резервной системой для реализации денежно-кредитной политики. Когда Федеральная резервная система хочет увеличить денежную массу в экономике, она обычно снижает учетные ставки, чтобы снизить стоимость заимствования. Когда Федеральная резервная система находится в фазе сокращения, она поднимает ставки, чтобы увеличить стоимость заимствования.

Федеральная резервная система может контролировать денежную массу, регулируя ключевую ставку, поскольку основная ставка зависит от ключевой ставки.Основная ставка — это базовая ставка, предлагаемая банками потребителям. Как правило, основная национальная ставка на 3 процентных пункта выше ставки по фондам Федеральной резервной системы. Если ставка по фондам Федеральной резервной системы увеличится после увеличения учетной ставки, банки изменят свои основные ставки, чтобы отразить это изменение. Следовательно, ставки по потребительским кредитам, такие как ставки по ипотечным кредитам и кредитным картам, также увеличатся.

При повышении ключевых ставок стоимость заимствования увеличивается, заставляя потребителей больше сберегать и меньше тратить, что приводит к сокращению экономики.Снижение ключевых ставок снизит стоимость заимствования и вызовет сокращение сбережений и увеличение расходов, что приведет к расширению экономики.

Типы ключевых ставок

Ставка по федеральным фондам — ​​это ставка, по которой банки могут взимать друг с друга ссуды, используемые для выполнения своих резервных требований. Эта ставка регулирует однодневное кредитование средств Федеральной резервной системы, предоставляемых банкам частного сектора, кредитным союзам и другим кредитным учреждениям. Если банк решает взять кредит непосредственно у Федеральной резервной системы, с него взимается учетная ставка.

Федеральная резервная система устанавливает учетную ставку, которая, в свою очередь, влияет на ставку по федеральным фондам. Если ставка дисконтирования повышается, банки неохотно берут взаймы, учитывая, что стоимость заимствования была установлена ​​выше. В этой ситуации банки будут наращивать резервы и занимать меньше денег физическим и юридическим лицам. С другой стороны, если ФРС снизит учетную ставку, стоимость займов будет для банков дешевле, что заставит их ссудить больше денег и занять больше средств для удовлетворения своих резервных требований.

The Fed — Избранные процентные ставки (ежедневно) — H.15

H.15 Избранные процентные ставки RSS Загрузка данных

Релиз публикуется ежедневно с понедельника по пятницу в 16:15. Релиз не публикуется в праздничные дни или в случае, если Доска закрыта.

Дата выпуска: 19 мая 2021 г.

Избранные процентные ставки

Описание серии казначейских ценных бумаг с постоянным сроком погашения с номинальной и инфляционной индексацией

Последнее обновление: 19 мая 2021 г.

Эффективная ставка по федеральным фондам (FEDFUNDS) | FRED

Источник: Совет управляющих Федеральной резервной системы (США)

Релиз: ЧАС.15 избранных процентных ставок

Квартир: Процент без сезонной корректировки

Частота: Ежемесячно

Примечания:

Средние ежедневные цифры.

Дополнительные исторические данные о ставках по федеральным фондам см. В Ежедневной ставке по федеральным фондам за 1928-1954 гг.

Ставка по федеральным фондам — ​​это процентная ставка, по которой депозитарные учреждения торгуют федеральными средствами (остатками на счетах в Федеральных резервных банках) друг с другом в одночасье. Когда депозитарное учреждение имеет избыточные остатки на резервном счете, оно ссужает другим банкам, нуждающимся в большем остатке. Проще говоря, банк с избытком денежных средств, который часто называют ликвидностью, ссудит другому банку, которому необходимо быстро увеличить ликвидность. (1) Ставка, которую заемное учреждение платит кредитному учреждению, определяется между двумя банками; Средневзвешенная ставка для всех этих типов переговоров называется эффективной ставкой по федеральным фондам.(2) Эффективная ставка по федеральным фондам в основном определяется рынком, но на нее влияет Федеральная резервная система посредством операций на открытом рынке для достижения целевой ставки по федеральным фондам. (2)
Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) собирается восемь раз в год для определения целевой ставки по федеральным фондам. Как указывалось ранее, эта ставка влияет на эффективную ставку по федеральным фондам посредством операций на открытом рынке или путем покупки и продажи государственных облигаций (государственного долга). (2) Более конкретно, Федеральная резервная система снижает ликвидность, продавая государственные облигации, тем самым увеличивая федеральные фонды. ставка, потому что у банков меньше ликвидности для торговли с другими банками.Точно так же Федеральная резервная система может увеличить ликвидность, покупая государственные облигации, снижая ставку по федеральным фондам, потому что у банков есть избыточная ликвидность для торговли. Будет ли Федеральный резерв покупать или продавать облигации, зависит от состояния экономики. Если FOMC считает, что экономика растет слишком быстро, а инфляционное давление несовместимо с двойным мандатом Федеральной резервной системы, Комитет может установить более высокую целевую ставку по федеральным фондам для сдерживания экономической активности. В противоположном сценарии FOMC может установить более низкую целевую ставку по федеральным фондам, чтобы стимулировать рост экономической активности.Следовательно, FOMC должен следить за текущим состоянием экономики, чтобы определить наилучший курс денежно-кредитной политики, который максимизирует экономический рост при соблюдении двойного мандата, установленного Конгрессом. Принимая решения по денежно-кредитной политике, FOMC учитывает множество экономических данных, таких как: тенденции цен и заработной платы, занятость, потребительские расходы и доходы, бизнес-инвестиции и валютные рынки.
Ставка по федеральным фондам — ​​это центральная процентная ставка на финансовом рынке США.Это влияет на другие процентные ставки, такие как основная ставка, то есть ставка, по которой банки взимают со своих клиентов более высокие кредитные рейтинги. Кроме того, ставка по федеральным фондам косвенно влияет на долгосрочные процентные ставки, такие как ипотека, ссуды и сбережения, которые очень важны для благосостояния и доверия потребителей (2).
Список литературы
(1) Федеральный резервный банк Нью-Йорка. «Федеральные фонды». Fedpoints, август 2007 г.
(2) Совет управляющих Федеральной резервной системы.«Денежно-кредитная политика».

Рекомендуемое цитирование:

Совет управляющих Федеральной резервной системы (США), Эффективная ставка федеральных фондов [FEDFUNDS], получено из FRED, Федеральный резервный банк Сент-Луиса; https://fred.stlouisfed.org/series/FEDFUNDS, 19 мая 2021 года.

Как соотносится ключевая процентная ставка с основной ставкой? | Малый бизнес

Автор Chron Contributor Обновлено 15 сентября 2020 г.

Государственный центральный банк повышает ключевую ставку, чтобы контролировать инфляцию, и снижает ее, чтобы стимулировать экономический рост, посредством операций на открытом рынке, согласно Федеральной резервной системе. Эти изменения передаются заемщикам, когда банки частного сектора и другие кредитные учреждения реагируют на изменение ключевой ставки.В США это делается, когда банки корректируют свои основные ставки, и в этот момент заемщик может рассчитывать заплатить больше. Когда они снижаются, заимствования становятся дешевле.

Федеральные фонды

Ставка по федеральным фондам, иногда узкий целевой диапазон, а не одна ставка, является ключевой ставкой в ​​США. Она устанавливается Федеральной резервной системой, обычно называемой ФРС. Помимо сигнальной функции, ставка или диапазон регулируют однодневное кредитование средств Федеральной резервной системы, предоставляемых банкам частного сектора, кредитным союзам и другим кредитным учреждениям.Вливание денег в банковскую систему гарантирует, что у банков будет достаточно ликвидности для удовлетворения повседневных операционных потребностей. Банки могут ссужать то, что они не используют на балансе Федеральной резервной системы, другим банкам, но они должны взимать ставку по фондам Федеральной резервной системы.

Основная ставка

Определение основной ставки — это ставка, по которой отдельные потребители могут занимать деньги в банках. Когда ставка по фондам ФРС повышается или понижается, в основные ставки банков вносятся идентичные изменения, иногда в считанные часы. Wall Street Journal опрашивает крупные банки по их основным ставкам и использует это среднее значение для публикации национальной базовой ставки и сбора истории основных ставок.Основные ставки обычно меняются только при изменении ключевой ставки, и, как правило, основная национальная ставка на 3 процентных пункта выше ставки по фондам ФРС.

Ставки LIBOR

Лондонская межбанковская ставка предложения (LIBOR) функционирует как своего рода международный индекс базовой ставки и широко используется в США для коммерческих и частных кредитов. LIBOR устанавливается для каждой серии краткосрочных кредитов сроком до одного года. Ставки представляют собой средние ставки по кредитам других банков крупнейшими мировыми банками.

LIBOR рассчитывается Thomson Reuters для Британской банковской ассоциации и объявляется каждое утро в Лондоне. Курсы указаны в 10 валютах, включая доллар США. Хотя ежедневно объявляется 35 различных ставок LIBOR, по данным Bankrate, наиболее часто используется трехмесячная ставка в США.

Заявки на получение ссуды

Ключевые и основные важны для среднего заемщика, потому что они сигнализируют о том, насколько дешево или дорого стоит занимать деньги. Изменение всего на 25 базисных пунктов, что составляет четверть 1 процента, может существенно повлиять на общую стоимость ссуды; в частности, долгосрочные обязательства, такие как ипотека.Учет ожидаемого направления изменения процентных ставок может помочь решить, следует ли искать ссуду с фиксированной или переменной ставкой или отложить заимствование до тех пор, пока условия не станут более благоприятными.

Ключевая процентная ставка

Центральный банк проводит денежно-кредитную политику, в основном влияя на процентные ставки денежного рынка, в основном через процентные ставки по услугам, которые он предлагает кредитным учреждениям, которые затем влияют на другие рыночные ставки.Ключевая процентная ставка Банка (иногда называемая учетной ставкой) — это ставка по этим кредитам, которая является основным фактором, определяющим краткосрочные рыночные ставки и, следовательно, денежно-кредитную политику. В настоящее время ключевой ставкой Банка является ставка по семидневным депозитам.

Ключевая процентная ставка (учетная ставка)

Процентная ставка, которая имеет наибольшее влияние на краткосрочные рыночные ставки и поэтому считается ключевой ставкой Центрального банка, может время от времени меняться. До финансового кризиса осени 2008 года ключевой ставкой Банка была ставка по обеспеченным кредитам финансовым учреждениям.Однако после кризиса спрос на ссуды Центрального банка был ограничен, и кредитные учреждения увеличили свои депозиты в Банке. В результате процентная ставка по депозитам Банка оказывала большее влияние на ставки денежного рынка с 2009 года.

Процентные ставки CBI

Краткое изложение ключевой процентной ставки Центрального банка Исландии

Руководитель

Рынки | средний @ cb.это

Банковские ставки и размеры штрафов

Метаданные

Здесь представлены метаданные для банков, штрафов и общих процентных ставок денежных требований.

Руководитель

Статистика | [email protected]

Рыночные цены

Процентные ставки на межбанковском рынке в исландских кронах

Центральный банк прекратит выпуск 9- и 12-месячных котировок REIBOR 1 июля 2020 г. , Центральный банк прекратит перечисление 9- и 12-месячных процентных ставок на межбанковском рынке кронур (рынок REIBOR).