К запасам что относится: Запасы в балансе: что включаем, примеры, проводки

Содержание

что нового в учёте — СКБ Контур

Кто не применяет новый стандарт

Как и ранее, микропредприятия, у которых есть право на упрощённый учёт, могут признавать стоимость запасов в составе расходов в момент приобретения (абз. 2 п. 2, абз. 1 п. 13.2 ФСБУ 5/2019). Однако остальные организации с упрощённым учётом обязаны применять ФСБУ «Запасы» в полном объёме.
В то же время любая организация может относить на расходы стоимость запасов для управленческих нужд. Это положение нужно закрепить в учётной политике (абз. 2 п. 2 ФСБУ 5/2019).

«Малоценные» основные средства

ФСБУ 5/2019 закрепил критерии отнесения активов к запасам. Один из них — использование активов в одном операционном цикле либо в течение 12 месяцев. Это означает, что новый стандарт запрещает учитывать «малоценные» ОС в запасах, хотя это разрешено в п. 5 ПБУ 6/01 «Учёт основных средств». Новый стандарт — более поздний документ того же уровня и юридической силы, при коллизии норм он будет иметь приоритет.

Кроме того, новый ФСБУ 6/2020 «Основные средства» также предписывает относить на расходы стоимость малоценных активов, которые можно признать ОС. С начала применения этого стандарта  коллизия устраняется (не позднее 2022 года).

В связи с этим рекомендуем в учётной политике закрепить порядок учёта «малоценных» ОС — и относить их стоимость непосредственно на расходы.

Сформировать учетную политику по параметрам вашей организации

Отмена отдельного порядка учёта спецпредметов

ФСБУ 5/2019 не выделяет как отдельный вид запасов спецпредметы — специальные инструменты, приспособления, оборудование и одежду. Методические указания по их учёту тоже отменяются, поэтому «нестандартные» правила учёта применять больше нельзя.

Затраты на приобретение спецпредметов нужно учитывать в общем порядке.

  • Если спецпредметы используются дольше 12 месяцев (или более одного операционного цикла продолжительностью более 12 месяцев), они отражаются в учёте в составе основных средств.  
  • Если меньше — как запасы по ФСБУ 5/2019, то есть с отнесением стоимости на расходы или на себестоимость готовой продукции (работ, услуг) в момент передачи в эксплуатацию.

Новые правила формирования себестоимости НЗП

Новый стандарт относит к запасам незавершённое производство (НЗП). Раньше это подразумевалось, но не было закреплено нормативно. Значит, в стоимость НЗП, как и в стоимость других видов запасов, нельзя включать управленческие расходы (пп. «б» п. 18 ФСБУ 5/2019).

Это означает, что в учётной политике нельзя предусматривать распределение управленческих расходов на себестоимость: списание общехозяйственных расходов проводкой Дт 20 Кт 26 в большинстве случаев будет неправомерно. Единственный «штатный» способ — списывать их на финансовый результат проводкой Дт 90 Кт 26.

Исключение — если управленческие расходы непосредственно связаны с созданием (приобретением) запасов. Например, если руководитель организации лично поехал в командировку для закупки материалов, командировочные расходы (включая средний заработок с начисленными страховыми взносами) нужно отнести на себестоимость этих материалов.

Меняется и порядок оценки себестоимости НЗП. Теперь нельзя оценивать НЗП по стоимости сырья, материалов и полуфабрикатов, поскольку этот способ не предусмотрен п. 27 ФСБУ 5/2019.

Вести бухгалтерский учёт запасов по новым правилам в веб-сервисе

Формирование себестоимости запасов

ФСБУ 5/2019 ввёл новые правила формирования себестоимости запасов.

  • В стоимость запасов включается оценочное обязательство, признанное в связи с их приобретением или созданием (пп. «г» п. 11 ФСБУ 5/2019). Например, организация создаёт строительную площадку для выполнения проекта. Она знает, что после завершения работ нужно привести территорию в порядок: уложить новый грунт, высадить траву, деревья или кустарники и т.п. В этом случае организация обязана создать оценочное обязательство по ПБУ 8/2010 и отнести его сумму на увеличение НЗП.
  • В себестоимость запасов, признаваемых инвестиционными активами, включаются проценты по заёмным средствам (пп.  «д» п. 11 ФСБУ 5/2019). Раньше это правило было закреплено лишь в ПБУ 15/2008, поэтому на практике к МПЗ не применялось.
  • Запасы могут быть оценены не по той стоимости, которая указана в договоре на приобретение.
    Если запасы приобретены с длительной отсрочкой или в рассрочку, а проценты по коммерческому кредиту в договоре не выделены, их выделяют расчётным путем. В себестоимость запасов включается сумма, которую нужно было бы уплатить поставщику без отсрочки или рассрочки (п. 13 ФСБУ 5/2019). Разница, как и для расходов по займам, относится на прочие расходы.
  • Продукцию сельского, лесного и рыбного хозяйства, а также товары, которые торгуются на организованных торгах, можно при признании оценивать по справедливой стоимости (п. 19 ФСБУ 5/2019). Она определяется по МСФО (IFRS) 13 «Оценка справедливой стоимости» (п. 14 ФСБУ 5/2019).

Резерв под обесценение запасов

Раньше величину резерва рассчитывали как превышение фактической себестоимости над текущей рыночной стоимостью (ПБУ 5/01). В новом ФСБУ величина резерва — это превышение фактической себестоимости запасов над их чистой стоимостью продажи (п. 30 ФСБУ 5/2019). А это значит, что сумма резерва может увеличиться. Старая и новая формулы для расчёта даны в таблице.

Резерв под обесценение запасов
в ПБУ 5/01 в ФСБУ 5/2019 «Запасы»
Фактическая себестоимость — текущая рыночная стоимость Фактическая себестоимость — текущая рыночная стоимость — затраты на производство — затраты на подготовку к продаже — затраты на продажу

Появилась неопределённость в порядке начисления резерва. Согласно п. 11 ПБУ 10/99 «Расходы организации», сумма отчислений в резервы относится к прочим расходам. Норм, которые бы противоречили этому положению, в ФСБУ 5/2019 нет. 

Но стандарт устанавливает порядок восстановления резерва (абз. 2 п. 31 ФСБУ 5/2019): «Величина восстановления резерва под обесценение запасов относится на уменьшение суммы расходов, признанных в этом же периоде в соответствии с подпунктом «а» пункта 43 настоящего Стандарта».

При этом в пп. «а» п. 43 ФСБУ 5/2019 упоминается выручка от продажи этих запасов. Это значит, что сумму восстановления резерва, созданного в отношении, например, товаров для перепродажи, нужно отнести не на прочие доходы (как требовал п. 7 ПБУ 9/99), а на уменьшение себестоимости продажи товаров.

В этом случае возникает нелогичная с экономической точки зрения ситуация. При начислении или увеличении резерва нужно признать прочие расходы, а при его восстановлении — уменьшить себестоимость, то есть расходы по обычным видам деятельности.

В этой ситуации возможны два варианта действий:

  1. Если сумма восстановления резерва несущественна для организации, она может воспользоваться правом, предоставленным п. 7.4 ПБУ 1/2008 «Учётная политика организации». Тогда можно не применять порядок, установленный любым стандартом (в том числе и ФСБУ 5/2019). Значит, сумму восстановления резерва можно отнести на прочие расходы, исходя из требования рациональности.

8 декабря пройдёт онлайн-конференция об изменениях учёте.

Участвовать
  1. Если сумма восстановления резерва существенна для организации, её нужно раскрыть в отчётности отдельно. Значит, нарушение экономической логики ни на что не повлияет: пользователи отчётности увидят расшифровки и примут правильные решения.

Переходные положения

Возможны два варианта перехода на применение ФСБУ 5/2019 (п. 47 стандарта):

Перспективный — требования стандарта применяются только в отношении фактов хозяйственной жизни, возникших после даты начала его применения. Сравнительные показатели бухотчётности, например показатели 2020 года в отчётности за 2021 год, пересчитывать не нужно (п. 14 ПБУ 1/2008).

Ретроспективный — требования стандарта применяются и к прошлым, и к будущим периодам. На дату перехода на новый стандарт нужно пересчитать остатки по счетам бухучёта по новым правилам. При составлении бухотчётности — пересчитать сравнительные показатели.

Например:

  • из состава запасов исключается стоимость запасов, предназначенных для управленческих нужд, если принято решение не применять ФСБУ 5/2019 по таким запасам;
  • корректируется себестоимость НЗП, если НЗП оценивалось по стоимости сырья, материалов и полуфабрикатов;
  • пересчитывается по новым правилам резерв под обесценение запасов.

Все корректировки отражаются в корреспонденции со счётом 84 «Нераспределённая прибыль (непокрытый убыток)».

Александр Лавров, аттестованный аудитор

Учет материальных запасов в 2021 году

С 1 января 2020 года учреждения отражают материальные запасы и незавершенное производство с учетом федерального стандарта. Для основной части новых правил не потребуются уточнения инструкций. Их можете начинать применять сейчас, чтобы не корректировать учет в дальнейшем. О том, как это сделать, читайте в нашем обзоре.

При учете каких объектов применяется стандарт

Используйте правила стандарта при отражении материальных запасов на счете 10500, формировании себестоимости и остатков незавершенного производства на счете 10900.

Стандарт не применяйте при учете таких объектов: биологические активы, библиотечные фонды, финансовые инструменты, активы культурного наследия, незавершенное производство по договорам строительного подряда.

Обратите внимание на термины "запасы", "материальные запасы" и "материалы". В стандарте им даны точные определения, поэтому при ведении учета и составлении отчетности их больше нельзя использовать произвольно.

Например, к запасам теперь относятся не только материальные запасы, но и незавершенное производство.

Что изменить в учете материальных запасов в 2020 году, не дожидаясь поправок в инструкции

Проверьте, все ли материальные запасы учли на балансе


Ранее материальными запасами признавались три категории объектов: материальные ценности, которые используются в деятельности учреждения, готовая продукция и товары.

Теперь к ним также относятся материальные ценности, предназначенные для обеспечения ими отдельных категорий граждан и организаций: технические средства реабилитации, лекарственные средства, медицинские изделия и др.

Отдельные материальные ценности для обеспечения граждан уже являлись материальными запасами согласно Инструкции N 157н. С другими матценностями была неопределенность, поэтому стандарт допускает наличие расхождений по составу материальных запасов по сравнению с прежними правилами.

Таким образом, учреждениям, которые исполняют полномочия по обеспечению граждан и организаций, нужно проверить порядок учета всех предназначенных для этого материальных ценностей и при необходимости перевести их на баланс.

Проводки отражайте в межотчетном периоде в корреспонденции со счетом 040130000.

Используйте дополнительную аналитику при отражении запасов


В отчетности нужно будет отражать материальные запасы по новой аналитической разбивке. Она предусматривает четыре группы материальных запасов:

- материалы;

- готовая и биологическая продукция;

- товары;

- прочие материальные запасы.

Материалами признаются только такие материальные запасы, которые используются в течение не более чем 12 месяцев либо приобретены для обеспечения отдельных категорий граждан и организаций. Состав продукции и товаров не изменился.

В проектах Минфина сейчас не предусмотрено закрепление отдельного аналитического счета за каждой группой материальных запасов. Исключать действующую аналитику по видам материальных запасов также не планируется.

Чтобы упростить задачу при составлении отчетности, отражайте материальные запасы по собственной аналитической разбивке, которая будет соответствовать новым группам.

Из состава готовой продукции выделена биологическая продукция. Для нее не предполагается вводить особый аналитический счет, поэтому отражайте ее на том же счете 10507. Если для управленческих нужд возникнет необходимость, предусмотрите дополнительный аналитический учет по ней.

Отражайте незавершенное производство по услугам и биологической продукции


По прежним правилам незавершенное производство могло быть только по готовой продукции и работам. По услугам себестоимость регулярно списывалась в счет уменьшения доходов.

Теперь учреждению нужно разработать и начать применять порядок оценки объема незавершенных услуг и доли затрат, которая на них приходится.

Незавершенное производство отражайте не по всем услугам учреждения. Распределите услуги на те, по которым результат передается постоянно при исполнении договора, и на те, по которым он может остаться незавершенным и не переданным заказчику на отчетную дату.

Например, оказание образовательных услуг может фиксироваться ежемесячно. В таком случае непереданного результата на отчетную дату не окажется. А вот по краткосрочной образовательной услуге результат может передаваться единовременно в конце срока действия договора. В этом случае затраты отражаются в составе незавершенного производства до даты начисления доходов от переданного результата.

В стандарте не указан порядок учета незавершенного производства для биологической продукции. Учреждениям-производителям нужно разработать его самостоятельно с учетом отраслевых рекомендаций. Общие правила, предназначенные для готовой продукции, на биологическую продукцию не распространяются, поскольку теперь это разные категории материальных запасов.

Что проверить по техническим уточнениям в правилах учета

Соответствие критериям активов


Запасы отражайте на балансовых счетах только при признании их активами. Если запасы не имеют полезного потенциала и не могут принести экономическую выгоду, комиссия по поступлению и выбытию активов принимает решение о прекращении их использования. Бухгалтер на его основании списывает объект с баланса.

Правила, предусматривающие учет на балансе только запасов-активов, списание с баланса объектов при прекращении их использования, а также отражение таких объектов на забалансовом счете 02, уже были закреплены в Инструкции N 157н.

Срок использования


Если материальные запасы будут находиться в эксплуатации в течение более чем 12 месяцев, комиссия по поступлению и выбытию активов должна определить конкретный срок их полезного использования.

Аналогичную обязанность уже предполагала Инструкция N 157н. Однако прежде не было единого ориентира, для материалов с какой именно продолжительностью использования необходимо установить конкретный срок эксплуатации.

Единицы учета


Запасы отражайте в учете по индивидуальным наименованиям либо группой.

Учетную группу можно создать в том случае, если запасы однородные, то есть сходные по признакам, минимально необходимым для их идентификации в учете. Насколько детальными должны быть сходства, определяйте исходя из потребностей учреждения в контроле сохранности и движения запасов, а также потребностей пользователей отчетности.

Группы запасов можете создавать по партиям, в которых они поступили, или независимо от даты их поступления. Право разрабатывать дополнительные способы группировки теперь не применяется.

Первоначальная стоимость


Проверьте, соответствует ли применяемый вами порядок определения первоначальной стоимости запасов правилам стандарта.

Если приобретаете несколько объектов материальных запасов, распределяйте пропорционально их стоимости любые расходы, связанные с такой покупкой. Ранее подобный порядок был предусмотрен только в отношении затрат на заготовку и доставку.

Авансы в иностранной валюте учитывайте в первоначальной стоимости запасов по курсу на дату оплаты. Такой порядок уже применялся по основным средствам.

Если материальные запасы получили по необменной операции и не можете оценить их рыночную цену, отражайте их в учете по стоимости, которую указала передающая сторона. А если та не сообщит эти сведения, пользуйтесь общим правилом учета материальных запасов в условной оценке.

При обмене запасов на некоммерческих условиях (кроме оплаты деньгами или их эквивалентами) материальные запасы отражайте по данным бухучета о стоимости переданных взамен активов. Аналогичный порядок уже применялся по основным средствам.

В первоначальную стоимость продукции и других материальных запасов, которые изготовило учреждение, не включайте сверхнормативные потери и затраты на хранение вне производственного процесса.

Изменение стоимости и реклассификация


При отчуждении запасов (кроме товаров и готовой продукции) в пользу небюджетной организации переоцените их до справедливой стоимости. Такое правило уже предусмотрено в Инструкции N 157н.

При переводе запасов в другую группу или категорию объектов учета их стоимость не изменяйте, а проводки по выбытию и поступлению отражайте одновременно.

Какие изменения можно будет применять только после изменения инструкций

Отдельные правила определения первоначальной стоимости материальных запасов


По стандарту в первоначальную стоимость купленных материальных запасов не включаются затраты на доведение их до состояния, пригодного для использования. Однако такие затраты учитываются в первоначальной стоимости согласно Инструкции N 157н. Приоритет имеют правила инструкции, поэтому руководствуйтесь ими.

Аналогичная ситуация по материальным запасам, которые остаются после разборки основных средств или иного имущества.

Стандарт не предусматривает возможность включать в первоначальную стоимость затраты на транспортировку, сортировку и другие расходы по приведению материальных запасов в состояние, пригодное для использования.

Инструкция N 157н позволяет их учесть в стоимости материальных запасов.

До изменений выбирайте при учете последний вариант.

Отдельные правила определения стоимости учета для готовой продукции и товаров


По стандарту первоначальная стоимость готовой продукции определяется в сумме нормативно-плановой стоимости (цены) для целей распоряжения (реализации).

Распоряжение продукцией предполагает, что ее отчуждают. Значит, ее первоначальной стоимостью должна быть плановая цена реализации.

Полагаем, более сложный термин введен в стандарте для того, чтобы охватить также запасы, распространяемые безвозмездно или за символическую плату. Для них потребуется установить определенную нормативную стоимость учета и списания.

В Инструкции N 157н предусмотрено, что готовая продукция на дату выпуска отражается по плановой себестоимости. Если продукция продается выше себестоимости, то оценки по стандарту и инструкции не совпадут. Поскольку приоритет отдается инструкции, пользуйтесь именно ее правилами.

После первоначального признания в учете готовая продукция переоценивается до фактической себестоимости.

Стандарт предписывает делать это на конец каждого отчетного периода. Однако в Инструкции N 157н указана другая периодичность - ежемесячно. В данном случае придерживайтесь второго варианта.

Готовую и биологическую продукцию, а также товары необходимо будет отражать в балансе за вычетом резерва под снижение стоимости. Для этого отслеживайте уменьшение плановой цены реализации или распространения.

Если такое снижение произойдет, вы отразите его в учете до составления баланса.

Учитывать будете сумму резерва. Он формируется в отношении каждой единицы учета продукции и товаров.

Следовательно, снижение плановой цены реализации потребуется указать в балансе только по тем объектам, которые останутся в учете на конец года.

На основании этого вывода планируйте очередную дату оценки величины резерва.

Для учета резерва Минфин планирует ввести счет 11480. Формировать входящие остатки на 2020 год по этому счету не требуется.

Документы:

Приказ Минфина России от 07.12.2018 N 256н 

Письмо Минфина России от 01.08.2019 N 02-07-07/58075

Учет товаров, товарных запасов | Товарные запасы предприятия | Товарно-материальные запасы | ТМЗ | Оценка запасов

 

 

Отзывы участников семинаров:

«Тема планирования и бюджетирования раскрыта достаточно полно. Было интересно самостоятельно подготовить прогнозный отчет о прибылях и убытках и особенно прогнозный баланс», - Бреславский Владимир, заместитель директора по экономике и финансам, ЗАО «Многовершинное», Хабаровский край.

«Кратко и при этом подробно описана система работы казначейства. Очень хороший преподаватель, огромное спасибо», - Болотова Светлана Сергеевна, казначей, «Акадо», Москва.

«Хороша сама идея семинара по ценообразованию – рассмотрение в комплексе маркетинга и финансов. Понравилась логика изложения материала, связь теории с практикой (примеры и задачи), доступное объяснение», - Инберг Анна Евгеньевна, менеджер по продажам, ООО "Вистеон Автоприбор Электроникс", Владимир.

«Семинар полностью оправдал ожидания. Полученные знания помогут разобраться в финансовой и бухгалтерской отчетности, увидеть нужные цифры в море информации. Также узнала много нового об анализе фин. деятельности», - Никонова Наталья Валентиновна, руководитель проектов отдела связи «X5 Retail Group», Москва. 

«Понравилось освещение вопросов по организации внутреннего контроля через управленческий учет», - Романюк Ю.А., руководитель контрольно-ревизионной службы ООО «Аксон», Кострома.

«В семинаре понравилась его практическая направленность на создание системы управления дебиторской задолженностью. Было рассмотрено большое количество практических инструментов по улучшению собираемости денег. Много примеров из реальной практики, что дает возможность применить полученные знания в своей дальнейшей работе. Спасибо!» -  Кузьминич Андрей Викторович, Коммерческий контролер ООО "Модерн Машинери Фар Ист", Магадан.

«Структурированные знания по всем функциям казначейства в доступной форме», - Нестеров Е.В., гл. специалист, «Росатом», Москва.

«После прослушивания семинара имею общую картину по бюджетированию, что и являлось целью. Все возникающие вопросы пояснялись сразу. Много практических заданий. Желаю процветания Школе бизнеса «Альфа», - Баклыкова Наталья Владимировна, ведущий специалист «ГПН-Логистика», Москва.

«Очень все понравилось! Пришла второй раз, была на семинаре по другой теме. Материал представлен очень подробно, все понятно на основе примеров. Удалось проанализировать и собственное предприятие, так как было мало участников и получилось практически индивидуальное занятие. Спасибо!» - Куксова Валерия Владимировна, экономист, ООО «Стройстандарт», Москва.

Другие отзывы по направлениям семинаров >>>

ПАО НОВАТЭК Пресс-центр : Классификация запасов

Оценку запасов природного газа, газоконденсата и сырой нефти можно разбить на две составляющие: (i) геологические запасы или количество природного газа, газоконденсата и сырой нефти, содержащееся в недрах, и (ii) извлекаемые запасы или доля геологических запасов, извлечение которых из недр на дату расчета запасов является экономически эффективным с учетом рыночной конъюнктуры и рационального использования современного оборудования и технологий добычи, а также с учетом выполнения требований об охране недр и окружающей среды.

Российская система классификации запасов значительно отличается от стандартов SEC и стандартов PRMS, особенно в части методики и степени учета коммерческих факторов при расчете запасов. Запасы, которые рассчитаны разными методами, невозможно точно выверить.

Российская система классификации запасов

Классификация запасов и ресурсов нефти и горючих газов устанавливает единые для Российской Федерации принципы подсчета и государственного учета запасов и ресурсов нефти, газа и газового конденсата. Запасы нефти и газа подразделяются по степени промышленного освоения и по степени геологической изученности на категории: А (разрабатываемые, разбуренные), В1 (разрабатываемые, неразбуренные, разведанные), В2 (разрабатываемые, неразбуренные, оцененные), С1 (разведанные) и С2 (оцененные).

Запасы залежи, разбуренные эксплуатационными скважинами и разрабатываемые в соответствии с утвержденным проектным документом, относятся к категории А (разрабатываемые, разбуренные).

Запасы неразбуренных эксплуатационными скважинами залежей, разработка которых планируется в соответствии с утвержденным проектным документом (технологическим проектом разработки или дополнением к нему, технологической схемой разработки или дополнением к ней), изученные сейсморазведкой или иными методами и разбуренные поисковыми, оценочными, разведочными, транзитными или углубленными эксплуатационными скважинами, давшими промышленные притоки нефти или газа, относятся к категории В1 (разрабатываемые, неразбуренные, разведанные).

Запасы залежей, не разбуренных эксплуатационными скважинами, разработка которых проектируется в соответствии с утвержденным проектным документом (технологическим проектом разработки или дополнением к нему, технологической схемой разработки или дополнением к ней), изученные сейсморазведкой или иными методами, наличие которых обосновано данными геологических и геофизических исследований и испытанием отдельных скважин в процессе бурения, относятся к категории В2 (разрабатываемые, неразбуренные, оцененные).

Запасы залежей, не введенных в промышленную разработку месторождений, на которых может осуществляться пробная эксплуатация или пробная эксплуатация отдельных скважин, относятся к категории C1 (разведанные). Залежи должны быть изучены сейсморазведкой или иными методами и разбурены поисковыми, оценочными, разведочными скважинами, давшими промышленные притоки нефти или газа.

Запасы залежей, не введенных в промышленную разработку месторождений, разрабатываемых на основании проекта пробной эксплуатации, пробной эксплуатации отдельных скважин, изученные сейсморазведкой или иными  методами, наличие которых обосновано данными геологических и геофизических исследований и испытанием отдельных скважин в процессе бурения, относятся к категории С2 (оцененные).

Ресурсы нефти, газа и конденсата по степени геологической изученности подразделяются на категории: D0 (подготовленные), Dл (локализованные), D1 (перспективные), D2 (прогнозируемые). Критерием выделения категорий ресурсов по геологической изученности является изученность геологического строения и нефтегазоносности территории

Ресурсы нефти, газа и конденсата возможно продуктивных пластов в подготовленных к бурению ловушках в районах с доказанной промышленной нефтегазоносностью или в не вскрытых бурением продуктивных пластах открытых месторождений. Форма, размеры и условия залегания предполагаемых залежей определены по результатам геолого-геофизических исследований, толщина и фильтрационно-емкостные свойства пластов, состав и свойства углеводородов принимаются по аналогии с открытыми месторождениями относятся к категории D0 (подготовленные).

Подготовленные ресурсы категории D0 отражают возможность открытия залежей нефти и газа в подготовленной к поисковому бурению ловушке и используются для проектирования поисковых работ.

Ресурсы нефти, газа и конденсата возможно продуктивных пластов в ловушках, выявленных по результатам поисковых геологических и геофизических исследований в пределах районов с доказанной промышленной нефтегазоносностью, относятся к категории Dл (локализованные).

Локализованные ресурсы нефти и газа категории Dл используются при планировании геолого-разведочных работ по подготовке ловушек к поисковому бурению и подготовке ресурсов категории D0.

Ресурсы нефти, газа и конденсата литолого-стратиграфических комплексов и горизонтов с промышленной нефтегазоносностью, доказанной в пределах крупных региональных структур. Количественная оценка перспективных ресурсов проводится по результатам региональных геологических, геофизических, геохимических исследований и по аналогии с изученными месторождениями, открытыми в пределах оцениваемого региона, относятся к категории D1 (перспективные).

Перспективные ресурсы категории D1 отражают возможность открытия месторождений нефти и газа в оцениваемом регионе и используются для проектирования региональных геолого-разведочных работ на нефть и газ, выбора районов и установления очередности проведения на них поисковых работ.

Ресурсы нефти, газа и конденсата литолого-стратиграфических комплексов, оцениваемые в пределах крупных региональных структур, промышленная нефтегазоносность которых еще не доказана. Перспективы нефтегазоносности этих комплексов определяются на основе имеющихся данных геологических, геофизических, геохимических исследований и по аналогии с другими, более изученными регионами, где установлены разведанные месторождения нефти и газа, или вышележащими нефтегазоносными комплексами относятся к категории D2 (прогнозируемые).

Прогнозируемые ресурсы категории D2 отражают потенциальную возможность открытия месторождений нефти и газа в регионе, промышленная нефтегазоносность которого не доказана, и используются для проектирования региональных геолого-разведочных работ на нефть и газ.

Оценка запасов природного газа во вновь открытых залежах природного газа или нефти и газа проводится в соответствии с Российской системой классификации запасов с применением объемного метода. Объемный метод определяет объем запасов путем изучения фильтрации и емкостных параметров залежи, исходя из (i) площади залежи; (ii) реальной глубины насыщенности углеводородами; и (iii) пористости залежи и уровня насыщенности углеводородами с учетом термобарических условий.

Оценка запасов природного газа в уже находящихся в эксплуатации залежах осуществляется в соответствии с Российской системой классификации запасов с применением как объемного метода, так и метода материального баланса. Метод материального баланса учитывает временные изменения в реальном пластовом давлении в результате извлечения углеводородов и возникающего в результате поступления воды.

В соответствии с Законом "О недрах" запасы полезных ископаемых в России подлежат обязательной государственной экспертизе, и недропользователям нельзя выдавать лицензию на добычу на месторождении, которое не проходило экспертизы. Государственная экспертиза запасов проводится подведомственными организациями Федерального агентства по недропользованию, включая государственную комиссию по запасам, Центральную комиссию по запасам и их региональные отделения. Если коммерческая целесообразность добычи некоторых запасов утверждается любой такой организацией, эти запасы вносятся в Государственный баланс полезных ископаемых. После того как недропользователю выдается лицензия на разведку, разработку или добычу, он обязан представлять ежегодные статистические отчеты, отражающие изменения в запасах. Кроме того, подаваемые недропользователями отчеты о запасах ежегодно выносятся на рассмотрение и утверждение в Центральную комиссию по запасам или ее региональные организации, либо если имело место значительное изменение в запасах – в Государственную комиссию по запасам.

Кроме ежегодных отчетов наши лицензии могут требовать от нас проведения оценки запасов в определенные годы или по завершении определенных этапов разработки месторождений. Такие оценки выносятся на рассмотрение и утверждение в Государственную комиссию по запасам.

Оценка запасов, рассмотренная государственными экспертными организациями и отраженная в подаваемых недропользователями годовых статистических отчетах, накапливается в Государственном балансе полезных ископаемых.

Стандарты PRMS

Если Российская система классификации запасов основной упор делает на реальном физическом наличии углеводородов в геологических формациях, и запасы оцениваются исходя из вероятности такого физического наличия, то стандарты PRMS учитывают не только вероятность того, что углеводороды физически присутствуют в данной геологической формации, но также и экономическую эффективность извлечения этих запасов (включая такие факторы, как затраты на разведку и бурение, текущие производственные затраты, транспортные издержки, налоги, сложившиеся цены на продукцию и иные факторы, влияющие на экономическую эффективность данной залежи).

В соответствии со стандартами PRMS, запасы классифицируются как "доказанные", "вероятные" и "возможные" исходя как из геологических, так и коммерческих факторов.

Доказанные запасы включают запасы, которые подтверждены с высокой степенью достоверности на основании анализа истории разработки и (или) анализа при помощи объемного метода соответствующих геологических и инженерных данных. Доказанными запасами являются запасы, которые исходя из имеющихся доказательств и с учетом технико-экономических факторов имеют более, чем 90 %-ные шансы быть добытыми.

Вероятными запасами являются запасы, в которых углеводороды находятся в геологической структуре с меньшей степенью достоверности, поскольку было пробурено меньшее количество скважин и (или) не проводились определенные эксплуатационные испытания. Вероятными запасами являются запасы, которые исходя из имеющихся доказательств и с учетом технико-экономических факторов имеют более, чем 50 %-ные шансы быть добытыми.

Возможными запасами являются недоказанные запасы, которые исходя из имеющихся доказательств и с учетом технико-экономических факторов имеют 10 %-ные шансы быть добытыми.

Оценка доказанных, вероятных и возможных запасов природного газа естественно сопряжена с многочисленными сомнениями. Точность любой оценки запасов зависит от качества доступной информации и инжиниринговой и геологической интерпретации. Исходя из результатов бурения, опробования и добычи после даты проверки, запасы могут быть значительно пересчитаны в сторону увеличения или уменьшения. Изменения цены на природный газ, газоконденсат или сырую нефть также могут влиять на наши оценки доказанных и вероятных запасов, а также на оценки их будущей чистой выручки и чистой текущей стоимости, поскольку запасы и будущая чистая выручка и чистая текущая стоимость оцениваются, исходя из цен и затрат на дату проведения проверки.

Стандарты SEC

Стандарты SEC в некоторых существенных отношениях отличаются от стандартов PRMS. Ниже описываются основные различия:

Достоверность существования. По стандартам PRMS, запасы на неразведанных буровых площадках, которые находятся на расстоянии более чем одной скважины от действующей эксплуатационной скважины, могут быть классифицированы как доказанные запасы, если имеются "обоснованные достоверные данные" об их существовании. Согласно стандартам SEC, необходимо "достоверно доказать", что запасы существуют, прежде чем их можно будет классифицировать как доказанные запасы.

Срок действия лицензии. Согласно стандартам PRMS, доказанные запасы проецируются на экономически продуктивный период оцениваемых месторождений. Согласно стандартам SEC, нефтегазовые залежи нельзя классифицировать как доказанные запасы, если они будут извлекаться после окончания срока действия текущей лицензии, если владелец лицензии не имеет права возобновить лицензию, и имеется доказанная история возобновления лицензий. Закон Российской Федерации "О недрах" предусматривает, что владелец лицензии может подать заявление о продлении существующей лицензии в случаях, когда после окончания первого срока действия лицензии остаются извлекаемые запасы, при условии, что владелец лицензии в основном соблюдает условия лицензии. Кроме того, мы подготавливаем и направляем на утверждение правительства планы разработки наших месторождений исходя из периода рентабельной разработки месторождений, даже если такой период превышает первичный срок соответствующей лицензии. По нашему мнению, в настоящее время мы в основном соблюдаем условия наших лицензий и намерены ходатайствовать о продлении их срока до полного периода рентабельной разработки соответствующих месторождений после окончания их первичного срока действия. В феврале 2005 г. мы продлили срок действия нашей лицензии на Юрхаровское месторождение с 2020 по 2034 гг., на который приходится конец ожидаемого периода рентабельной разработки этого месторождения. Мы планируем подать заявление о продлении сроков лицензий на два наших других основных месторождения—Восточно-Таркосалинское и Ханчейское. Несмотря на то, что, по нашему мнению, мы имеем право на продление наших лицензий после окончания срока их действия, отсутствие значительной доказанной истории продления приводит к неуверенности относительно того, можно ли считать извлекаемые запасы, которые мы планируем добывать только после окончания срока действия существующей лицензии, доказанными запасами согласно стандартам SEC по состоянию на 31 декабря 2004 г. Мы отдаем себе отчет в том, что SEC не устанавливала четких принципов, позволяющих признавать в данных условиях такие извлекаемые запасы в качестве доказанных в соответствии со стандартами SEC. В своей оценке наших доказанных запасов в соответствии со стандартами SEC по состоянию на 31 декабря 2004 г. D&M опиралась на наше заявление о том, что мы планируем (i) продлить сроки действия наших лицензий до конца ожидаемого периода рентабельной разработки месторождений и (ii) соответственно приступить к разработке и эксплуатации этих месторождений с целью включения некоторых объемов запасов, оцененных как добываемые, после окончания первичных сроков действия этих лицензий.

Соответственно, информация о наших оцененных доказанных запасах природного газа, газоконденсата и сырой нефти вовсе не обязательно указывает на данные, которые бы мы указывали в соответствии со стандартами SEC в документе о предложении размещения, регистрируемом в SEC. Кроме того, стандарты SEC не допускают представления запасов иных, чем доказанные запасы.

Параграф (a) Правила 4-10 Положения S-X SEC дает следующие определения доказанных запасов:

Доказанные запасы нефти и газа. Доказанные запасы нефти и газа являются оценочными количествами сырой нефти, природного газа и жидких фракций природного газа, которые геологические и инженерные данные показывают с обоснованной достоверностью в качестве извлекаемых в будущие годы из известных коллекторов при существующих экономических и эксплуатационных условиях, т. е. при ценах и затратах на дату проведения оценки. Цены включают учет изменений в существующих ценах, предусмотренных только договорными соглашениями, но не повышение, исходя из будущих условий.

(i) Коллекторы считаются доказанными, если экономическая продуктивность обосновывается либо фактической добычей либо окончательным испытанием формации. Площадь коллектора, признанного доказанным, включает:

(A) часть очерченной бурением и определенной контактами газ-нефть или нефть-вода; и

(B) непосредственно прилегающие части, еще не разбуренные, но которые могут быть обоснованно признаны экономически продуктивными на основании имеющихся геологических и инженерных данных. При отсутствии информации о межфлюидных контактах наиболее низкое известное структурное залегание углеводородов определяет самую низкую доказанную границу коллектора.

(ii) Запасы, которые могут быть добыты экономически посредством применения усовершенствованных методов извлечения (как, например, нагнетание жидкости), включаются в классификацию "доказанные", когда успешное испытание пилотного (пробного) проекта или реализация установленной программы в коллекторе дают обоснование для инженерного анализа, на котором основан данный проект или программа.

(iii) Оценка доказанных запасов не включает следующее:

(A) нефть, которая может стать доступной из известных коллекторов, но которая классифицируется отдельно как "предполагаемые дополнительные запасы";

(B) сырая нефть, природный газ и жидкие фракции природного газа, извлечение которых находится под обоснованным сомнением по причине неопределенности геологии, характеристик коллектора или экономических факторов;

(C) сырая нефть, природный газ и жидкие фракции природного газа, которые могут залегать на неразбуренных поисковых объектах; и

(D) сырая нефть, природный газ и жидкие фракции природного газа, которые могут быть извлечены из нефтяных сланцев, угля, гильсонита и иных таких источников.

Доказанные разработанные запасы. Доказанные разработанные запасы нефти и газа являются запасами, которые, как можно ожидать, могут быть извлечены из действующих скважин при помощи существующего оборудования и методов работы. Дополнительные нефть и газ, которые, как ожидается, могут быть получены благодаря применению закачивания жидкости или иных усовершенствованных методов извлечения для дополнения естественных сил и механизмов первичной добычи, должны быть включены в качестве "доказанных разработанных запасов" только после испытания при помощи пилотного проекта или после того, как реализация установленной программы подтвердила благодаря сигналам каротажных приборов, что будет достигнуто увеличение добычи.

Доказанные неразработанные запасы. Доказанные неразработанные запасы нефти и газа являются запасами, которые, как ожидается, будут извлечены из новых скважин или неразбуренных площадей или из действующих скважин, где для переоборудования требуются относительно крупные затраты. Запасы на неразбуренных площадях ограничиваются теми неразбуренными объектами, которые компенсируют продуктивные объекты, в отношении которых имеется обоснованная уверенность в производстве во время разбуривания. Доказанные запасы по другим неразбуренным объектам могут быть заявлены, только когда можно доказать с уверенностью, что обеспечивается непрерывность добычи из существующего продуктивного пласта. Ни при каких обстоятельствах оценки доказанных неразработанных запасов не должны проводиться по какой-либо площади, для которой предусматривается применение закачивания жидкости или иных усовершенствованных методов добычи, если такие методы не являются эффективными по результатам фактических испытаний на этой площади или на том же самом коллекторе.

Категории запасов и ресурсов углеводородов, предлагаемые новой классификацией

Запасы нефти и горючих газов по геологической изученности и степени промышленного освоения подразделяются на категории: А (достоверные), В (установленные), С1 (оцененные), C2 (предполагаемые). Ресурсы нефти и горючих газов по геологической изученности подразделяются на категории D1 (локализованные), D2 (перспективные) и D3 (прогнозные).

К категории А относятся запасы промышленно освоенных залежей (или их частей) и запасы, которые могут быть извлечены дополнительно из геологических запасов за счет уплотнения первичной сетки эксплуатационных скважин.

К категории В относятся запасы участков залежей в зоне дренирования скважин, в которых получены промышленные притоки при испытании и (или) пробной эксплуатации.

К категории С1 относятся запасы неразбуренной части залежи, непосредственно примыкающей к запасам категории А+В, части залежи в районе неопробованных скважин, в случае если продуктивность этой залежи доказана опробованием или эксплуатацией в других скважинах.

К С2 относятся запасы участков залежи между доказанным контуром залежи и границами участков запасов более высоких категорий, если имеется достаточно геолого-геофизической информации для заключения о непрерывности пласта; запасы пластов с недоказанной продуктивностью, но изученных по материалам геофизических исследований скважин в транзитных эксплуатационных скважинах, при имеющейся обоснованной уверенности, что по данным геофизических исследований скважин они могут быть продуктивными; запасы неразбуренных тектонических блоков на залежах с установленной продуктивностью.

Категория D1 — ресурсы нефти и горючих газов, возможно, продуктивных пластов в выявленных и подготовленных к бурению ловушках. Форма, размеры и условия залегания предполагаемых залежей определены по результатам геолого-геофизических исследований. Категория D2 — ресурсы нефти и горючих газов литолого-стратиграфических комплексов и горизонтов с доказанной промышленной нефтегазоносностью в пределах крупных региональных структур. Количественная оценка прогнозных ресурсов проводится по результатам геологических, геофизических, геохимических исследований и по аналогии с открытыми месторождениями в пределах оцениваемого региона. К категории D3 относятся ресурсы нефти и газа литолого-стратиграфических комплексов, оцениваемые в пределах крупных региональных структур, промышленная нефтегазоносность которых еще не доказана. Перспективы нефтегазоносности этих комплексов прогнозируются на основе данных геологических, геофизических, геохимических исследований.

Источник: МПР РФ.

Применение стандарта "Запасы" для учета материальных запасов учреждения

Выбрать журналАктуальные вопросы бухгалтерского учета и налогообложенияАктуальные вопросы бухгалтерского учета и налогообложения: учет в сельском хозяйствеБухгалтер Крыма: учет в унитарных предприятияхБухгалтер Крыма: учет в сельском хозяйствеБухгалтер КрымаАптека: бухгалтерский учет и налогообложениеЖилищно-коммунальное хозяйство: бухгалтерский учет и налогообложениеНалог на прибыльНДС: проблемы и решенияОплата труда: бухгалтерский учет и налогообложениеСтроительство: акты и комментарии для бухгалтераСтроительство: бухгалтерский учет и налогообложениеТуристические и гостиничные услуги: бухгалтерский учет и налогообложениеУпрощенная система налогообложения: бухгалтерский учет и налогообложениеУслуги связи: бухгалтерский учет и налогообложениеОплата труда в государственном (муниципальном) учреждении: бухгалтерский учет и налогообложениеАвтономные учреждения: акты и комментарии для бухгалтераАвтономные учреждения: бухгалтерский учет и налогообложениеБюджетные организации: акты и комментарии для бухгалтераБюджетные организации: бухгалтерский учет и налогообложениеКазенные учреждения: акты и комментарии для бухгалтераКазенные учреждения: бухгалтерский учет и налогообложениеОплата труда в государственном (муниципальном) учреждении: акты и комментарии для бухгалтераОтдел кадров государственного (муниципального) учрежденияРазъяснения органов исполнительной власти по ведению финансово-хозяйственной деятельности в бюджетной сфереРевизии и проверки финансово-хозяйственной деятельности государственных (муниципальных) учрежденийРуководитель автономного учрежденияРуководитель бюджетной организацииСиловые министерства и ведомства: бухгалтерский учет и налогообложениеУчреждения здравоохранения: бухгалтерский учет и налогообложениеУчреждения культуры и искусства: бухгалтерский учет и налогообложениеУчреждения образования: бухгалтерский учет и налогообложениеУчреждения физической культуры и спорта: бухгалтерский учет и налогообложение

20192020

НомерЛюбой

Электронная версия

МПЗ в бухгалтерском учете | Современный предприниматель

Весомой частью активов предприятия являются МПЗ – в бухгалтерском учете отражаются согласно ПБУ 5/01. Законодательные положения этого нормативного документа распространяются на предприятия-юридические лица, а также ГУП/МУП. Рассмотрим подробно, что относится к запасам и как грамотно организовать бухучет МПЗ.

Что относится к МПЗ

МПЗ в бухгалтерском учете российских организаций – это те активы, которые согласно п. 2 ПБУ:

  • Используются при изготовлении ТМЦ/выполнении услуг в качестве материальных ресурсов, полуфабрикатов, сырья.
  • Предназначаются для перепродажи.
  • Списываются на управленческие расходы компании (хозинвентарь, спецодежда, канцтовары и пр.).

В зависимости от предназначения выделяют основные и вспомогательные запасы, полуфабрикаты, тару, запчасти, возвратные материалы. Бухучет МПЗ отражает данные о товарах и ГП (готовой продукции), но исключает информацию о незавершенном производстве (п. 4 ПБУ). Основные типовые бухгалтерские проводки по МПЗ приведены ниже.

МПЗ в бухгалтерском учете – актуальные поправки

Минфин в приказе № 64 от 16.05.16 г. внес изменения в упрощенный бухучет МПЗ, а точнее в способы оценки активов:

  1. Цена поставщика может использоваться по приобретенным запасам – согласно п. 13.1 иные издержки по закупке МПЗ разрешается списывать в полном объеме на обычные расходы.
  2. Цена приобретения запасов для производства ТМЦ используется микропредприятиями, а также при наличии несущественных остатков МПЗ – согласно п. 13.2 в состав обычных расходов также разрешается включать прочие издержки на производство/подготовку товаров к реализации.
  3. Цена приобретения МПЗ, расходуемых на управленческие нужды, – относится на издержки целиком по мере приобретения (п. 13.3 ПБУ).

Обратите внимание! Напомним, ранее МПЗ в бухгалтерском учете по упрощенному способу учитывались организациями по фактической себестоимости, которая зависит от варианта приобретения запасов.

Нововведения не затрагивают способы списания МПЗ в производство. ПБУ содержит следующие варианты оценки запасов при их выбытии (п. 16):

  • Средняя себестоимость.
  • Себестоимость каждой единицы.
  • ФИФО.

Бухгалтерские проводки по МПЗ

В целях организации достоверного отражения приобретения и списания МПЗ в производство, на другие нужды бухгалтеру предприятия необходимо вести синтетический и аналитический учет запасов по наименованиям, местам хранения и др. Согласно Плану счетов, используются следующие основные счета – 10, 43, 41, 11, 15, 16; забалансовые – 002, 003, 004.

Оправдательными первичными документами являются – лимитно-заборные карты, накладные, акты приемки-передачи, требования, складские карточки, авансовые отчеты, ведомости учета и др. Предприятиями, не использующими упрощенный бухучет, принятие МПЗ к учету ведется по фактической себестоимости (п. 5 ПБУ), определяемой в зависимости от источника приобретения. Выбранный метод оценки запасов при выбытии следует закрепить на отчетный период в учетной политике компании.

Бухгалтерские проводки по МПЗ:

Содержание хозоперации

Счет по дебету

Счет по кредиту

Приобретены за собственные денежные средства компании запасы

10, 41, 43

60

Выделен в стоимости МПЗ НДС

19

60

Перечислена оплата поставщику за приобретенные запасы

60

51

Поставлена к возмещению сумма НДС

68

19

Отражены фактические расходы при производстве МПЗ

23

29, 10, 25, 70, 69

ПО фактической себестоимости оприходованы на склад произведенные собственными силами МПЗ

10

20

Списаны в производство (расходы на продажу, общехозяйственные издержки) использованные материалы

20 или 44 или 26

10, 43, 41

Списаны активы при их реализации

90

41 (43)

Списаны материалы при их реализации на прочие расходы

91.2

10

Внесен вклад МПЗ в уставный капитал предприятия

10

75.1

Отражено безвозмездное получение МПЗ по рыночной цене

10

98

При проведении инвентаризации активов обнаружены излишки МПЗ, отнесенные на прочие доходы по рыночной цене

10, 41, 43

91.1

Отражены операции по бартеру МПЗ между предприятиями

10

60

60

62

Выявлена потеря МПЗ при чрезвычайных обстоятельствах

99

10 (43, 41, 45)

Выявлены недостачи МПЗ при инвентаризации, виновных лиц установить не удалось

Счета затрат 20 (25, 23, 26, 44, 29) – списание в пределах нормы

94

Выявлены недостачи МПЗ при инвентаризации, виновные лица установлены

94

73

10

94

Стандартное определение

Что такое акции?

Акция (также известная как капитал) - это ценная бумага, представляющая собственность на долю корпорации. Это дает владельцу акций право на долю активов и прибыли корпорации, равную количеству акций, которыми он владеет. Акции называются «акциями».

Акции покупаются и продаются преимущественно на фондовых биржах, хотя могут быть и частные продажи, и они составляют основу портфелей многих индивидуальных инвесторов.Эти транзакции должны соответствовать государственным постановлениям, которые предназначены для защиты инвесторов от мошенничества. Исторически сложилось так, что они превосходили большинство других инвестиций в долгосрочной перспективе. Эти вложения можно приобрести у большинства онлайн-биржевых брокеров. Инвестиции в акции сильно отличаются от инвестиций в недвижимость.

Ключевые выводы

  • Акция - это форма ценной бумаги, которая указывает, что ее владелец имеет пропорциональную долю владения в корпорации-эмитенте.
  • Корпорации выпускают (продают) акции для привлечения средств для ведения своего бизнеса. Есть два основных типа акций: обыкновенные и привилегированные.
  • Акции покупаются и продаются преимущественно на фондовых биржах, хотя могут быть и частные продажи, и они составляют основу почти каждого портфеля.
  • Исторически сложилось так, что они превзошли большинство других инвестиций в долгосрочной перспективе.

Общие сведения об акциях

Корпорации выпускают (продают) акции для сбора средств для ведения своего бизнеса.Владелец акций (акционер) теперь купил часть корпорации и, в зависимости от типа принадлежащих ему акций, может претендовать на часть ее активов и доходов. Другими словами, акционер теперь является владельцем компании-эмитента. Право собственности определяется количеством акций, которыми владеет лицо, по отношению к количеству акций в обращении. Например, если компания имеет 1000 акций в обращении и одно лицо владеет 100 акциями, это лицо будет владеть и иметь право на 10% активов и доходов компании.Взаимодействие с другими людьми

Акционеры не владеют корпорациями; они владеют акциями, выпущенными корпорациями. Но корпорации - это особый тип организаций, потому что закон рассматривает их как юридических лиц. Другими словами, корпорации подают налоги, могут брать взаймы, могут владеть собственностью, могут быть привлечены к ответственности и т. Д. Идея о том, что корпорация является «лицом», означает, что корпорация владеет собственными активами . Корпоративный офис, полный стульев и столов, принадлежит корпорации, а , а не - акционерам.Взаимодействие с другими людьми

Это различие важно, поскольку корпоративная собственность юридически отделена от собственности акционеров, что ограничивает ответственность как корпорации, так и акционера. Если корпорация обанкротится, судья может распорядиться о продаже всех ее активов, но ваши личные активы не подвергаются риску. Суд не может даже заставить вас продать ваши акции, хотя стоимость ваших акций резко упадет. Точно так же, если крупный акционер обанкротится, он не сможет продать активы компании, чтобы рассчитаться с кредиторами.Взаимодействие с другими людьми

Акционеры и доля участия

Фактически акционеры владеют акциями, выпущенными корпорацией; и корпорация владеет активами фирмы. Таким образом, если вам принадлежит 33% акций компании, неверно утверждать, что вы владеете одной третью этой компании; вместо этого будет правильным заявить, что вы владеете 100% одной трети акций компании. Акционеры не могут поступать так, как им заблагорассудится, с корпорацией или ее активами. Акционер не может уйти со стулом, потому что это кресло принадлежит корпорации, а не акционеру.Это известно как «разделение собственности и контроля».

Владение акциями дает вам право голосовать на собраниях акционеров, получать дивиденды (которые являются прибылью компании), если и когда они распределяются, и дает вам право продать свои акции кому-то другому.

Если вы владеете большинством акций, ваше право голоса увеличивается, так что вы можете косвенно контролировать направление деятельности компании, назначая ее совет директоров. Это становится наиболее очевидным, когда одна компания покупает другую: компания-покупатель не оставляет дела без внимания. скупка здания, стульев, сотрудников; он скупает все акции.Совет директоров отвечает за увеличение стоимости корпорации и часто делает это путем найма профессиональных менеджеров или должностных лиц, таких как главный исполнительный директор или генеральный директор.

Для большинства обычных акционеров невозможность управлять компанией не такая уж большая проблема. Важность того, чтобы быть акционером, заключается в том, что вы имеете право на часть прибыли компании, которая, как мы увидим, является основой стоимости акций. Чем большим количеством акций вы владеете, тем большую часть прибыли вы получаете.Однако многие акции не выплачивают дивиденды, а вместо этого реинвестируют прибыль обратно в рост компании. Однако эта нераспределенная прибыль по-прежнему отражается в стоимости акций.

Обычные и привилегированные акции

Есть два основных типа акций: обыкновенные и привилегированные. Обыкновенные акции обычно дают владельцу право голосовать на собраниях акционеров и получать любые дивиденды, выплачиваемые корпорацией. Привилегированные акционеры обычно не имеют права голоса, хотя они имеют более высокие права на активы и прибыль, чем обыкновенные акционеры.Например, владельцы привилегированных акций (такие как Ларри Пейдж) получают дивиденды перед держателями обыкновенных акций и имеют приоритет в случае банкротства и ликвидации компании.

Первые обыкновенные акции были выпущены Голландской Ост-Индской компанией в 1602 году.

Компании могут выпускать новые акции всякий раз, когда возникает необходимость в привлечении дополнительных денежных средств. Этот процесс размывает владение и права существующих акционеров (при условии, что они не покупают какие-либо новые предложения).Корпорации также могут участвовать в обратном выкупе акций, что принесет пользу существующим акционерам, поскольку это приведет к повышению стоимости их акций.

Акции против облигаций

Акции выпускаются компаниями для увеличения капитала, оплаченного или паевого, с целью развития бизнеса или реализации новых проектов. Существуют важные различия между тем, покупает ли кто-либо акции напрямую у компании при их выпуске (на первичном рынке) или у другого акционера (на вторичном рынке).Когда корпорация выпускает акции, она делает это за деньги.

Облигации принципиально отличаются от акций во многих отношениях. Во-первых, держатели облигаций являются кредиторами корпорации и имеют право на получение процентов, а также на погашение основной суммы долга. Кредиторам предоставляется юридический приоритет перед другими заинтересованными сторонами в случае банкротства, и они будут полностью восстановлены в первую очередь, если компания будет вынуждена продать активы, чтобы вернуть их. Акционеры, с другой стороны, идут последними в очереди и часто ничего не получают или получают всего лишь гроши на доллар в случае банкротства.Это означает, что акции по своей сути являются более рискованными инвестициями, чем облигации.

Часто задаваемые вопросы

Что такое акция?

Акция - это тип ценной бумаги, которая дает владельцу право на долю владения в компании. Благодаря владению этими акциями держателю может быть предоставлена ​​часть прибыли , компании, распределенная в качестве дивидендов. Вообще говоря, существует два основных типа акций: обыкновенные и привилегированные. Держатели обыкновенных акций имеют право получать дивиденды и голосовать на собраниях акционеров, в то время как держатели привилегированных акций имеют ограниченное право голоса или не имеют права голоса.Привилегированные акционеры обычно получают более высокие дивиденды, а в случае ликвидации - более высокие требования к активам, чем держатели обыкновенных акций.

Как купить акции?

Чаще всего акции покупаются и продаются на фондовых биржах, таких как Nasdaq или Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE). После того, как компания становится публичной посредством первичного публичного предложения (IPO), ее акции становятся доступны инвесторам для покупки и продажи на бирже. Как правило, инвесторы будут использовать брокерский счет для покупки акций на бирже, где будет указана цена покупки (предложение) или цена продажи (предложение).На цену акций, помимо других переменных, влияют факторы спроса и предложения на рынке.

В чем разница между акцией и облигацией?

Когда компания увеличивает капитал путем выпуска акций, это дает владельцу право на долю владения в компании. Напротив, когда компания привлекает средства для бизнеса путем продажи облигаций, эти облигации представляют собой ссуды компании от держателя облигаций. Облигации имеют условия, которые требуют, чтобы компания или юридическое лицо выплатила основную сумму вместе с процентными ставками в обмен на этот заем.Кроме того, держателям облигаций предоставляется приоритет перед акционерами в случае банкротства, в то время как акционеры обычно занимают последнее место в очереди на получение активов.

акций: что это такое?

Акции - это инвестиция, которая позволяет вам владеть частью государственной корпорации.

Узнайте больше об акциях, о том, как они работают, и о том, как они могут способствовать увеличению вашего благосостояния.

Что такое акции?

Акции представляют собой собственность в публичной компании.Когда вы покупаете акции компании, вы становитесь совладельцем этой компании. Например, если у компании 100 000 акций, и вы покупаете 1 000 из них, вы владеете 1% акций. Владение акциями позволяет вам больше зарабатывать на росте компании и дает вам право голоса акционеров.

  • Альтернативное название : Акции, Капитал

Как работают акции

Компании продают акции, чтобы получить дополнительные средства для развития своего бизнеса, запуска новых продуктов или погашения долга.Первый публичный выпуск акций компании называется первичным публичным размещением акций (IPO). После IPO акционеры могут перепродавать свои акции на фондовом рынке, где цены определяются спросом и предложением.

Чем больше людей продают акции, тем ниже упадет цена; чем больше людей покупают акции, тем выше вырастет цена. Как правило, люди покупают или продают акции, основываясь на ожиданиях корпоративных доходов или прибыли. Если трейдеры думают, что прибыль компании высока или будет расти дальше, они повышают цену акций.

Один из способов, которым акционеры могут вернуть свои инвестиции, - это продать акции по более высокой цене, чем они были куплены. Если компания не преуспевает и ее акции падают в цене, ее акционеры могут потерять часть или даже все свои инвестиции при продаже.

Прибыль от продажи акций называется приростом капитала.

Другой способ получения прибыли акционерами - это дивиденды, которые представляют собой ежеквартальные выплаты, распределяемые из расчета на акцию из прибыли компании.Это способ вознаградить и стимулировать акционеров - фактических владельцев компании - за инвестирование. Это особенно важно для компаний, которые приносят прибыль, но не могут быстро расти.

Третий, более рискованный способ получения прибыли от акций - это производные финансовые инструменты, стоимость которых определяется базовыми активами, такими как акции и облигации. Опционы на акции дают вам возможность купить или продать акции по определенной цене по согласованной Дата.

Колл-опцион - это право покупки по установленной цене.Когда цена акций растет, вы зарабатываете деньги, покупая их по фиксированной более низкой цене и продавая по сегодняшней цене. Опцион пут - это право продажи по установленной цене. Вы зарабатываете деньги, когда цена акций падает. В этом случае вы покупаете его по более низкой цене завтра и продаете по согласованной более высокой цене.

Типы акций

Есть два основных типа акций: обыкновенные и привилегированные. Акции, отслеживаемые индексами Dow Jones Industrial Averages и S&P 500, являются общими; их стоимость зависит от того, когда они торгуются.Владельцы обыкновенных акций могут голосовать по делам корпорации, таким как совет директоров, слияния и поглощения и поглощения.

Однако, если компания обанкротится и ликвидирует свои активы, владельцы обыкновенных акций будут последними в очереди на выплату после держателей облигаций компании и держателей привилегированных акций.

Помимо этих двух типов акций, есть и другие способы категоризации акций в соответствии с характеристиками компаний, которые их выпустили. Эти разные группы отвечают различным потребностям акционеров.Акции можно сгруппировать по отраслям, включая:

  • Основные материалы : Компании, добывающие природные ресурсы
  • Конгломераты : Глобальные компании в различных отраслях
  • Потребительские товары : Компании, предлагающие товары для розничной продажи населению
  • Финансы: Банки, страховые компании и компании, занимающиеся недвижимостью
  • Здравоохранение : Поставщики медицинских услуг, медицинское страхование, поставщики медицинского оборудования и фармацевтические компании
  • Промышленные товары : Производственные предприятия
  • Услуги : Компании, доставляющие товары потребителям
  • Технологии : Компьютеры, программное обеспечение и телекоммуникации
  • Коммунальные предприятия : Электроэнергетические, газовые и водопроводные компании

Их также можно сгруппировать по потенциалу и ценности.Ожидается, что растущие акции будут быстро расти, но обычно они не приносят дивидендов. Иногда компании могут даже не получать прибыль, но инвесторы полагают, что цена акций вырастет. Обычно это молодые компании, у которых есть много возможностей для роста бизнеса и дополнений к своей бизнес-модели.

По оценочным акциям выплачиваются дивиденды, поскольку не ожидается, что цена самой акции сильно вырастет. Как правило, это крупные компании, которые не интересны, поэтому рынок их проигнорировал.Опытные инвесторы считают, что цена, которую предлагает компания, занижена.

Акции "голубых фишек" оцениваются справедливо и могут не расти быстро, но на протяжении многих лет они доказали, что являются надежными компаниями в стабильных отраслях. Они выплачивают дивиденды и считаются более безопасным вложением, чем акции роста или стоимости. Их также называют доходными акциями.

Ключевые выводы

  • Акции представляют собой собственность в компании.
  • Основной способ заработать на акциях - это увеличение их стоимости и выплаты дивидендов.
  • Акции можно сгруппировать по секторам, оценке или стоимости.

различных типов акций, которые вы должны знать

Акция - это инвестиция в публичную компанию. Когда компания продает акции населению, эти акции обычно выпускаются как один из двух основных типов акций: обыкновенные акции или привилегированные акции. Вот разбивка.

Обыкновенные акции

Если вы новичок в инвестировании в акции и хотите купить несколько акций, вы, вероятно, захотите инвестировать в обыкновенные акции, что и предполагает название: наиболее распространенный тип акций.

Когда вы владеете обыкновенными акциями, вы владеете долей в прибыли компании, а также правом голоса. Владельцы обыкновенных акций также могут получать дивиденды - выплаты владельцам акций на регулярной основе, - но эти дивиденды обычно являются переменными и не гарантированы.

Привилегированные акции

Другой основной тип акций, привилегированные акции, часто сравнивают с облигациями. Обычно инвесторам выплачиваются фиксированные дивиденды. Привилегированные акционеры также пользуются преференциальным режимом: дивиденды выплачиваются держателям привилегированных акций раньше держателей обыкновенных акций, в том числе в случае банкротства или ликвидации.

Цены на привилегированные акции менее волатильны, чем цены на обыкновенные акции, что означает, что акции менее склонны к снижению стоимости, но они также менее склонны к увеличению стоимости. В целом, привилегированные акции лучше всего подходят для инвесторов, для которых доход важнее долгосрочного роста.

Простые и привилегированные акции

Другие категории акций

В рамках этих широких категорий обыкновенных и привилегированных акций различные типы акций делятся иным образом.Вот некоторые из наиболее распространенных:

Размер компании. Возможно, вы уже слышали слова «большой» или «средний» раньше; они относятся к рыночной капитализации или стоимости компании. Компании обычно делятся на три группы по размеру: компании с большой капитализацией (рыночная стоимость от 10 миллиардов долларов и более), со средней капитализацией (рыночная стоимость от 2 до 10 миллиардов долларов) и с малой капитализацией (рыночная стоимость от 300 до 2 миллиардов долларов).

Отрасль: компании также делятся по отраслям, часто называемым секторами. Акции одной и той же отрасли - например, технологического или энергетического секторов - могут двигаться вместе в ответ на рыночные или экономические события.Вот почему это хорошее практическое правило - диверсифицировать, инвестируя в акции разных секторов. (Просто спросите кого-нибудь, кто держал портфель акций технологических компаний во время краха доткомов.)

Местоположение: акции часто группируются по географическому положению. Вы можете диверсифицировать свой инвестиционный портфель, вкладывая средства не только в компании, ведущие бизнес в США, но также в компании, базирующиеся на международном уровне и на развивающихся рынках, которые являются областями, которые готовы к расширению. (Подробнее о том, как инвестировать в международные акции.)

Стиль: можно услышать, как акции описываются как рост или стоимость. Акции роста поступают от компаний, которые либо быстро растут, либо готовы к быстрому росту. Инвесторы обычно готовы платить больше за эти акции, потому что ожидают большей прибыли.

Ценностные акции в основном продаются: это акции, которые инвесторы сочли недооцененными или недооцененными. Предполагается, что эти акции вырастут в цене, потому что они либо в настоящее время скрыты от радаров, либо страдают от краткосрочного события.

Реклама

Рейтинг NerdWallet Рейтинг NerdWallet определяется нашей редакционной командой. Формула оценки для онлайн-брокеров и робо-консультантов учитывает более 15 факторов, включая комиссионные и минимальные суммы, инвестиционные возможности, поддержку клиентов и возможности мобильных приложений. Рейтинг NerdWallet Рейтинги NerdWallet определяются нашей редакционной группой. Формула оценки для онлайн-брокеров и робо-консультантов учитывает более 15 факторов, включая комиссионные и минимальные суммы, инвестиционные возможности, поддержку клиентов и возможности мобильных приложений. Рейтинг NerdWallet Рейтинги NerdWallet определяются нашей редакционной группой. Формула оценки для онлайн-брокеров и робо-консультантов учитывает более 15 факторов, включая комиссионные и минимальные суммы, инвестиционные возможности, поддержку клиентов и возможности мобильных приложений.

Типы классов акций

Компании могут также разделить права на акции в большинстве случаев дифференцированы.Например, если вы владеете определенной акцией класса A, вы можете получить больше прав голоса на акцию, чем владельцы той же акции класса B.

Если акция была сегментирована на разные классы, каждый класс обычно имеет свой собственный тикер. Например, акции 21st Century Fox продаются под FOXA (акции A) и FOX (акции B).

Выбор подходящих акций для вас

Важным фактором при инвестировании в акции является не обязательно категория акций, а то, верите ли вы в долгосрочный потенциал роста компании и дополняют ли акции другие инвестиции, которыми вы владеете.

Но если идея объединения отдельных акций в диверсифицированный портфель кажется устрашающей - а это, безусловно, может быть - вы можете подумать о фондах фондовых индексов.

Индексные фонды - один из самых простых способов построить диверсифицированный портфель. Эти фонды позволяют вам покупать много разных типов акций за одну транзакцию: они отслеживают сегмент рынка, например, акции с большой капитализацией, следуя эталонному индексу, например S&P 500. Подробнее об индексных фондах читайте в наших полный объяснитель.

Раскрытие информации: На момент публикации автор не занимал никаких позиций по указанным выше ценным бумагам.

Акции | Investor.gov

Что такое акции?

Акции - это вид ценных бумаг, которые дают акционерам долю владения в компании. Акции также называют «акциями».

Почему люди покупают акции?
Почему компании выпускают акции?
Какие виды акций есть?
Каковы преимущества и риски акций?
Как покупать и продавать акции
Информация о комиссиях
Как избежать мошенничества
Дополнительная информация

Почему люди покупают акции?

Инвесторы покупают акции по разным причинам.Вот некоторые из них:

  • Увеличение капитала, которое происходит, когда акции дорожают
  • Выплата дивидендов, которые производятся, когда компания распределяет часть своей прибыли между акционерами
  • Возможность голосовать акциями и влиять на компанию

Почему компании выпускают акции?

Компании выпускают акции, чтобы получить деньги за различные вещи, в том числе:

  • Погашение долга
  • Запуск новых продуктов
  • Выход на новые рынки или регионы
  • Расширение производственных мощностей или строительство новых

Какие бывают акции?

Существует два основных вида акций: обыкновенные акции и привилегированные акции.

Обыкновенные акций дают владельцам право голосовать на собраниях акционеров и получать дивиденды.

Привилегированные акционеров обычно не имеют права голоса, но они получают дивиденды раньше, чем держатели обыкновенных акций, и имеют приоритет перед держателями обыкновенных акций в случае банкротства компании и ликвидации ее активов.

Простые и привилегированные акции могут относиться к одной или нескольким из следующих категорий:

  • Прибыль акций роста растет быстрее, чем в среднем по рынку.Они редко выплачивают дивиденды, и инвесторы покупают их в надежде на прирост капитала. Акция начинающей технологической компании, скорее всего, будет расти.
  • Доходные акции Выплачивают дивиденды стабильно. Инвесторы покупают их за доход, который они приносят. Созданная коммунальная компания, вероятно, будет приносить доход.
  • Стоимостные акции имеют низкое отношение цены к прибыли (PE), что означает, что их дешевле покупать, чем акции с более высоким PE. Стоимостные акции могут быть акциями роста или дохода, и их низкий коэффициент PE может отражать тот факт, что они по какой-то причине потеряли популярность у инвесторов.Люди покупают ценные бумаги в надежде, что рынок слишком остро отреагирует на них и что цена акций вырастет.
  • Акции голубых фишек - это акции крупных, известных компаний с устойчивой историей роста. Обычно они выплачивают дивиденды.

Еще один способ классифицировать акции - это размер компании, отраженный в ее рыночной капитализации. Есть акции с большой, средней и малой капитализацией. Акции очень маленьких компаний иногда называют «микрокапитальными» акциями.Акции с очень низкой ценой известны как «копейки». Эти компании могут иметь небольшую прибыль или вообще не иметь ее. Пенни-акции не приносят дивидендов и очень спекулятивны.

Каковы преимущества и риски акций?

Акции предлагают инвесторам наибольший потенциал для роста (увеличения стоимости капитала) в долгосрочной перспективе. Инвесторы, желающие придерживаться запасов в течение длительного периода времени, скажем, 15 лет, обычно получали сильную положительную прибыль.

Но цены на акции движутся как вверх, так и вниз.Нет гарантии, что компания, акции которой вы держите, будет расти и преуспевать, поэтому вы можете потерять деньги, вложенные в акции.

Если компания обанкротится и ее активы ликвидируются, держатели обыкновенных акций последними в очереди получат долю в выручке. Сначала выплаты будут выплачены держателям облигаций компании, а затем держателям привилегированных акций. Если вы являетесь владельцем обыкновенных акций, вы получаете все, что осталось, а может и ничто.

Даже когда компаниям не грозит банкротство, цена их акций может колебаться вверх или вниз.Например, акции крупных компаний как группа теряют в среднем примерно один раз в три года. Если вам нужно продать акции в день, когда цена акций ниже цены, которую вы заплатили за акции, вы потеряете деньги на продаже.

Колебания рынка могут нервировать некоторых инвесторов. На цену акций могут влиять факторы внутри компании, такие как неисправный продукт, или события, которые компания не может контролировать, например политические или рыночные события.

Акции обычно являются частью активов инвестора.Если вы молоды и делаете сбережения для долгосрочной цели, например для выхода на пенсию, возможно, вам захочется держать больше акций, чем облигаций. Инвесторы, приближающиеся к пенсии или выходящие на пенсию, могут захотеть держать больше облигаций, чем акций.

Риски, связанные с владением акциями, можно частично компенсировать путем инвестирования в ряд различных акций. Инвестирование в другие виды активов, не являющихся акциями, например в облигации, является еще одним способом компенсации некоторых рисков владения акциями.

Как покупать и продавать акции

Вы можете покупать и продавать акции через:

  • Прямой складской план
  • План реинвестирования дивидендов
  • Брокер со скидкой или полным спектром услуг
  • Акционерный фонд

Прямые складские планы. Некоторые компании позволяют покупать или продавать свои акции напрямую через них, без использования брокера. Это позволяет сэкономить на комиссиях, но вам, возможно, придется внести в план другие сборы, в том числе если вы передадите акции брокеру для их продажи. Некоторые компании ограничивают прямые планы акций сотрудниками компании или существующими акционерами. Некоторые требуют минимальных сумм для покупок или уровней учетной записи.

Планы

Direct Stock обычно не позволяют покупать или продавать акции по определенной рыночной цене или в определенное время.Вместо этого компания будет покупать или продавать акции плана в определенное время - например, ежедневно, еженедельно или ежемесячно - и по средней рыночной цене. В зависимости от плана вы можете автоматизировать свои покупки и автоматически списать стоимость со своего сберегательного счета.

Планы реинвестирования дивидендов. Эти планы позволяют вам покупать больше акций, которые у вас уже есть, путем реинвестирования дивидендных выплат в компанию. Для этого необходимо подписать договор с компанией.Узнайте в компании или брокерской фирме, взимается ли с вас плата за эту услугу.

Дисконтный брокер или брокер с полным спектром услуг. Брокеры покупают и продают акции для клиентов за вознаграждение, известное как комиссия.

Фонды акций - еще один способ покупки акций. Это тип паевого инвестиционного фонда, который инвестирует в основном в акции. В зависимости от своей инвестиционной цели и политики фондовый фонд может концентрироваться на акциях определенного типа, таких как «голубые фишки», акции с высокой капитализацией или акции роста со средней капитализацией.Фонды акций предлагаются инвестиционными компаниями и могут быть приобретены непосредственно у них, через брокера или консультанта.

Понимание сборов

Покупка и продажа акций влечет за собой комиссию. План прямых акций или план реинвестирования дивидендов может взимать с вас плату за эту услугу. Брокеры, которые покупают и продают акции для вас, взимают комиссию. У брокера со скидкой комиссионные ниже, чем у брокера с полным спектром услуг. Но, как правило, вам нужно самостоятельно исследовать и выбирать инвестиции.Брокерские услуги с полным спектром услуг обходятся дороже, но более высокие комиссии платят за консультации по инвестициям, основанные на исследованиях этой фирмы.

Как избежать мошенничества

Акции публичных компаний зарегистрированы в SEC, и в большинстве случаев публичные компании обязаны подавать отчеты в SEC ежеквартально и ежегодно. Годовые отчеты включают финансовые отчеты, которые были проверены независимой аудиторской фирмой. Информацию об публичных компаниях можно найти в системе EDGAR SEC.

Дополнительная информация

Счета, открытие брокерского счета
Брокерские приказы
Покупка и продажа акций: рыночные центры
Хранение ваших ценных бумаг
Акции с микрокапиталом
Разделение акций
Обратное разделение акций
Акции, хранящиеся на улице Название
Исполнение сделок: правила, которым должна следовать ваша брокерская фирма
Голосование Осуществление своих прав голоса при корпоративных выборах
Бюллетень инвестора: американские депозитарные расписки
Бюллетень инвестора: торговля в нерабочее время

Что такое акции и как они работают? - Советник Forbes

Акции - это единицы собственности в компании, также известные как акции или обыкновенные акции.Когда вы покупаете акцию, вы покупаете частичную долю в компании, что дает вам определенные преимущества. Понимание того, что такое акции и как они работают, является одним из ключей к инвестированию, поскольку акции играют центральную роль в создании сбалансированного инвестиционного портфеля.

Что такое акции?

Компании привлекают капитал для финансирования своей деятельности путем продажи акций. Когда компании продают акции, они приглашают инвесторов приобрести долю долевого участия в компании, что делает их совладельцами.«Акция» - это способ описания собственности, а «акции» - это альтернативное название для акций. Компании также могут выпускать облигации для увеличения капитала, хотя покупка облигаций делает вас кредитором без какой-либо доли владения в компании.

Когда вы покупаете акции компании, вы получаете определенные привилегии в зависимости от типов акций, которыми вы владеете, в том числе:

  • Право голоса: Вы можете иметь право голоса на ежегодных собраниях акционеров компании.
  • Дивиденды: Вы можете получить долю прибыли компании.
  • Прирост капитала: Когда цена акций компании растет, ваши акции увеличиваются в цене (а когда цена акций снижается, стоимость ваших акций падает).

Хотя акции дают вам долю владения в компании, владение акциями не означает, что вы имеете право голоса в повседневных операциях компании. Владение акциями означает, что вы доверяете руководству компании вести бизнес так, как они считают нужным. Если вам не нравятся результаты компании, вы продаете свои акции и выбираете новый дом для вложенных долларов.

Начните инвестировать с этими предложениями от наших партнеров
Раскрытие информации для рекламодателей


Акции и первичное размещение акций

Когда частные компании решают продать акции широкой публике, они проводят первичное публичное размещение акций или IPO. Когда вы читаете, что компания «становится публичной», это означает, что они проводят IPO, где они делают акции доступными для покупки инвесторами через публичные фондовые рынки.

Во время первичного публичного размещения компания и ее консультанты раскрывают, сколько акций будет выпущено, и устанавливают цену IPO.Средства, полученные от продажи акций во время IPO, поступают непосредственно в компанию. После завершения размещения акции торгуются на вторичном рынке, также известном как «фондовый рынок», где цена акций растет и падает в зависимости от широкого круга факторов.

Какие бывают типы акций?

Компании выпускают различные типы акций. Обыкновенные акции и привилегированные акции являются одними из наиболее распространенных разновидностей, а у некоторых компаний есть разные классы акций.Эти различные типы акций определяют права голоса, выплаты дивидендов и ваши права на возмещение ваших инвестиций в случае банкротства компании.

Обыкновенные акции и привилегированные акции

Как отмечалось выше, покупка акций может дать вам право голоса по вопросам на годовом собрании акционеров компании.

Каждая обыкновенная акция обычно дает держателям один голос на годовом собрании компании. Однако акционеры обыкновенных акций находятся в конце очереди после держателей долга, кредиторов и держателей привилегированных акций, когда речь идет о возмещении их инвестиций в случае банкротства компании.Обыкновенные акции обычно дают право на получение дивидендов, однако получение выплаты дивидендов не гарантируется. Компании могут выплачивать дивиденды или не выплачивать дивиденды в зависимости от своих потребностей.

Акции привилегированных акций обычно не дают вам права голоса, хотя привилегированные акции обычно дают владельцам право на получение дивидендов раньше держателей обыкновенных акций. Кроме того, инвесторы, владеющие акциями привилегированных акций, опережают тех, кто владеет обыкновенными акциями, в очереди на возмещение своих инвестиций в случае банкротства компании.

Акции разных классов

Компании часто выпускают акции разных классов, часто обозначаемых буквами, например A, B или C. Дополнительные классы акций обычно выпускаются с определенными правами голоса для каждого класса и существуют, чтобы помочь учредителям или руководителям компаний сохранить большую степень контроля. над компанией.

Take Alphabet, холдинговая компания, владеющая Google. Alphabet имеет три класса акций. Акции класса A (GOOGL) получают один голос за каждую акцию.Акции класса B принадлежат основателям компании и получают 10 голосов за акцию. Акции класса B не торгуются на открытом рынке и существуют для того, чтобы помочь учредителям сохранить контроль над компанией. Акции класса C (GOOG) не имеют права голоса и в основном принадлежат сотрудникам и некоторым общим акционерам.

Виды дивидендов

В зависимости от типа акций, которыми вы владеете, компании могут делиться с вами своей прибылью в виде дивидендов. Инвесторы получают дивиденды ежеквартально или ежегодно, причем выплаты распределяются в зависимости от того, сколько акций компании у вас есть.Владельцы привилегированных акций имеют преимущественное право на получение дивидендов перед акционерами обыкновенных акций. Независимо от типа акций, которыми вы владеете, принципы выплаты дивидендов по сути одинаковы.

Например, предположим, что компания имеет положительную прибыль за квартал и выплачивает дивиденды по привилегированным акциям в размере 0,42 доллара. Если вы владеете 100 привилегированными акциями компании, вы получите денежный дивиденд в размере 42 долларов США. Многие компании также предлагают план реинвестирования дивидендов (DRIP), который позволяет вам реинвестировать ваши денежные выплаты в виде дивидендов обратно в акции, увеличивая ваши авуары и сохраняя ваши денежные средства на работе в вашем портфеле.

Компании иногда выплачивают дивиденды по акциям. Если компания объявляет дивиденды по акциям в размере 5%, а вы владеете 100 акциями этой компании, вы получите пять дополнительных акций, в результате чего ваши владения составят 105 акций. Однако стоимость каждой акции в обращении снизится на 5%, в результате чего стоимость ваших акций останется прежней.

Компании также выпускают гибридные дивиденды, которые представляют собой комбинацию денежных средств и акций. Гибридные дивиденды редки, но в прошлом они использовались компаниями как способ распределения прибыли со своими акционерами.

Зачем нужны акции?

Владение акциями дает вам возможность участвовать в прибылях самых успешных компаний мира. S&P 500, один из наиболее распространенных индексов, отслеживающих динамику акций в США, обеспечил инвесторам среднегодовую доходность 7% с поправкой на инфляцию в период с 1959 по 2009 год. По сравнению с индексом совокупных облигаций США Barclay, который имеет доходность в среднем составила 4,67%, акции в долгосрочной перспективе превосходят инвестиции с фиксированным доходом.

Хотя их покупка сопряжена с риском, инвесторы используют акции как один из основных инструментов для увеличения своих сбережений и планирования долгосрочных финансовых целей, таких как сбережения на пенсии и образование. По мере роста цен на акции растет и ваш сберегательный баланс. Но имейте в виду, что цены на акции также падают, а иногда теряют всю свою ценность и становятся бесполезными. Нет никакой гарантии, что вы окупите свои вложения.

Акции - один из основных способов диверсификации инвестиционного портфеля. Инвесторы покупают разные акции крупных и малых компаний в самых разных отраслях, чтобы снизить риски, поскольку разные секторы экономики процветают в разное время.Например, компания, продающая бумажную продукцию, может иметь рекордные продажи во время экономического кризиса, такого как COVID-19, в то время как у автопроизводителя показатели продаж могут быть ниже среднего. Владение множеством различных акций может помочь инвесторам получить прибыль в процветающих секторах, компенсируя убытки в других.

Разница между акциями и облигациями

И акции, и облигации играют взаимодополняющую роль в создании диверсифицированного инвестиционного портфеля. Покупка как акций, так и облигаций помогает инвесторам фиксировать рыночную прибыль и защищаться от убытков в различных рыночных условиях.

Взгляните на обе стороны рядом, чтобы лучше понять разницу между акциями и облигациями:

Если вы стремитесь к долгосрочному росту, наличие большего количества акций в вашем портфеле может быть хорошей стратегией, учитывая их исторически высокую доходность по сравнению с облигациями. По мере роста экономики публичные компании увеличивают свои доходы и прибыль, что приводит к увеличению стоимости их акций в долгосрочной перспективе, а их акционеры получают выгоду.

Если вы ищете стабильный доход, лучше инвестировать в облигации.В то время как облигации могут иметь более низкую долгосрочную доходность, чем акции, хорошо подобранный портфель облигаций предлагает надежные процентные выплаты и более низкую волатильность. Последнее является привлекательным для инвесторов, которые могут приближаться к пенсии или выйти на пенсию, которые хотят сохранить капитал после того, как их годы работы закончились.

Начните инвестировать с этими предложениями от наших партнеров
Раскрытие информации для рекламодателей


акций и облигаций | Scholastic

Большая часть деловой активности в мире была бы невозможна без акций и облигаций.Акции и облигации - это сертификаты, которые продаются, чтобы собрать деньги для открытия новой компании или расширения существующей компании. Акции и облигации также называются ценными бумагами, и люди, которые их покупают, называются инвесторами.


Акции

Акции являются свидетельствами собственности. Человек, который покупает акции компании, становится одним из владельцев компании. Как владелец, акционер имеет право на получение дивидендов в размере , или долю прибыли компании.Размер этого дивиденда может меняться из года в год в зависимости от результатов деятельности компании. Солидные компании стараются выплачивать акционерам как можно более высокие дивиденды.

Существует два типа акций: обыкновенных акций, и привилегированных акций. Владельцы обыкновенных акций могут голосовать за директоров компании и посещать годовые собрания акционеров. На этих встречах у них есть возможность рассмотреть годовые результаты деятельности компании и ее планы на будущее, а также представить свои собственные идеи.Владельцы привилегированных акций обычно не имеют права голоса или права присутствовать на собраниях акционеров. Однако они имеют приоритет при выплате дивидендов. Дивиденды по привилегированным акциям выплачиваются в соответствии с установленной ставкой, а дивиденды по обыкновенным акциям колеблются в зависимости от результатов деятельности компании. Однако, если компания преуспевает, привилегированные акции обычно не растут в цене так же сильно, как обыкновенные. Если компания выходит из бизнеса, в первую очередь выплачиваются привилегированные акции.

В начало


Облигации

Облигации - это сертификаты, обещающие выплату фиксированной процентной ставки. Человек, который покупает облигацию, не покупает собственность в компании, а ссужает ее деньги. Облигация - это обещание компании выплатить эти деньги в конце определенного времени, например, через десять, пятнадцать или двадцать лет. Взамен ссуды компании деньги держателю облигации выплачиваются проценты через регулярные промежутки времени. Процентная ставка основана на общих процентных ставках, действующих на момент выпуска облигаций, а также на финансовой устойчивости компании.Облигации обычно приносят больше денег, чем привилегированные акции, и они обычно считаются более безопасным вложением средств. Если компания становится банкротом, держателям облигаций выплачиваются деньги раньше, чем держателям привилегированных и обыкновенных акций.

Органы местного самоуправления, правительства штата и страны также выпускают облигации для оплаты различных проектов, таких как строительство дорог или школ. Проценты, получаемые держателем облигаций по государственным и местным облигациям, также называемые муниципальными облигациями, обычно освобождаются от налогов.

В начало


История акций и облигаций

Торговля товарами началась в самых ранних цивилизациях.Первые купцы объединяли свои деньги, чтобы снаряжать корабли и караваны, чтобы доставлять товары в далекие страны. Некоторые из этих торговцев организовались в торговые группы. Тысячи лет торговля велась либо этими группами, либо отдельными трейдерами.

В средние века купцы начали собираться на ежегодных городских ярмарках, на которых выставлялись и продавались товары из многих стран. Некоторые из этих ярмарок стали постоянными круглогодичными мероприятиями. Поскольку на этих ярмарках торгуют купцы из многих стран, возникла необходимость в создании денежной биржи или биржи для обработки финансовых операций.( Биржа - французское слово, означающее «кошелек».)

Одна важная ежегодная ярмарка прошла в городе Антверпен на территории современной Бельгии. К концу 1400-х годов этот город стал центром международной торговли. Здесь велась разнообразная финансовая деятельность. Многие торговцы спекулировали - то есть они покупали товары по определенным ценам и надеялись, что цены вырастут позже, чтобы они могли получить прибыль, продавая товары. Состоятельные торговцы или ростовщики также ссужали деньги под высокие проценты людям, которым нужно было их занять.Затем они продали облигации, обеспеченные этими займами, и выплатили проценты людям, которые их купили.

В начало

Начало современных акций

Настоящая история современных акций началась в Амстердаме в 1600-х годах. В 1602 году здесь была образована Голландская Ост-Индская компания. Эта компания, состоящая из торговцев, конкурирующих за торговлю в Азии, получила право полностью контролировать торговлю специями. Чтобы собрать деньги, компания продавала акции и выплачивала по ним дивиденды.В 1611 году была создана Амстердамская фондовая биржа, и торговля акциями голландской Ост-Индской компании была основным видом деятельности на протяжении многих лет.

Вскоре аналогичные компании были созданы и в других странах. Ажиотаж по поводу этих новых компаний сделал многих инвесторов безрассудными. Они покупали акции любой компании, которая появлялась на рынке, и мало кто удосужился исследовать компании, в которые они вкладывали средства. Результатом стала финансовая нестабильность. В 1720 году во Франции разразилась финансовая паника, когда после ажиотажа покупок и продаж акционеры испугались и попытались продать свои акции.Когда все пытались продать и никто не покупал, рынок рухнул.

Несколько месяцев спустя в Англии произошел финансовый скандал, известный как «пузырь Южного моря». Компания Южных морей была основана в 1710 году для торговли с Испанской Южной Америкой. Предлагаемый размер прибыли компании был завышен, а стоимость ее акций выросла очень высоко. Эти высокие цены на акции стимулировали создание других компаний, многие из которых продвигали надуманные схемы. В сентябре 1720 года акционеры Южного моря потеряли веру в компанию и начали продавать свои акции.Акционеры других компаний начали делать то же самое, и рынок рухнул, как и во Франции. Эти компании стали называть «компаниями пузыря», потому что их акции часто были пустыми и бесполезными, как пузырь, и компании рушились, как лопнувшие пузыри.

Несмотря на то, что падение компаний-пузырей заставило инвесторов насторожиться, инвестирование стало устоявшейся идеей. Французский фондовый рынок, Парижская биржа, был основан в 1724 году, а английский фондовый рынок - в 1773 году. В 1800-х годах быстрый промышленный рост, сопровождавший промышленную революцию, помог стимулировать фондовые рынки во всем мире.Инвестируя в новые компании или изобретения, некоторые люди делали и теряли огромные состояния.

В начало

Восстание малого инвестора

В течение многих лет основная покупка и продажа акций осуществлялась несколькими богатыми людьми. Только после Первой мировой войны все большее число мелких инвесторов начали вкладывать средства в фондовый рынок. В 1920-х годах произошел огромный рост спекулятивной торговли акциями, и многие люди нажили состояния. Однако бурные двадцатые резко оборвались в октябре 1929 года, когда фондовые рынки рухнули, а состояния были уничтожены в одночасье.За крахом последовала Великая депрессия 1930-х годов, период серьезного экономического кризиса, охватившего большую часть мира.

После окончания Второй мировой войны мелкие инвесторы снова начали вкладывать средства в акции, и фондовые рынки были относительно стабильными. Резкое падение цен в 1987 году привело к очередному обвалу фондового рынка. Первоначально это отпугивало многих людей от вложений в акции. Но через несколько месяцев рынок восстановился, и доверие инвесторов вернулось.

В начало

Биржи сегодня

Сегодня крупнейшими и наиболее важными биржами являются Нью-Йоркская фондовая биржа, Лондонская фондовая биржа и Токийская фондовая биржа.Эти биржи действуют как торговые площадки для покупки и продажи акций. Еще одним важным источником биржевых операций является система NASDAQ. NASDAQ, что означает автоматические котировки Национальной ассоциации дилеров по ценным бумагам, позволяет совершать операции с акциями через компьютерные терминалы одновременно во многих городах по всему миру. Тысячи акций сейчас торгуются через систему NASDAQ.

В начало


Нью-Йоркская фондовая биржа

В колониальной Америке бирж не было.Люди, которые хотели покупать и продавать ценные бумаги, встречались в аукционных залах, кофейнях или даже на углах улиц. Торговля акциями была неорганизованной, и люди не хотели инвестировать, потому что не могли быть уверены, что смогут перепродать свои ценные бумаги.

В 1792 году небольшая группа торговцев заключила договор, который стал известен как Соглашение о пуговицах. Эти люди решили встречаться ежедневно, чтобы покупать и продавать акции и облигации. Так зародился первый организованный фондовый рынок Америки - Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE).

Сегодня насчитывается более 1000 членов Нью-Йоркской фондовой биржи. Каждый из этих участников «владеет местом» на бирже. Этот термин появился в ранние годы, когда членам биржи приходилось сидеть на своих местах, пока президент биржи называл список ценных бумаг для торговли. Несмотря на изменения и рост Нью-Йоркской фондовой биржи на протяжении многих лет, ее основная цель осталась почти такой же - позволить компаниям собирать деньги и позволить общественности инвестировать и заставлять свои деньги расти.

Нью-Йоркская фондовая биржа работает в соответствии с уставом и набором правил, регулирующих поведение членов и обработку транзакций. Члены избирают совет директоров, который определяет политику и решает любые проблемы с дисциплиной. Биржа контролируется своими собственными правилами и федеральными постановлениями, установленными Комиссией по ценным бумагам и биржам, учрежденной правительством США в 1934 году в соответствии с Законом о ценных бумагах и биржах.

До 1869 года компания могла легко разместить свои ценные бумаги на бирже.Брокеру просто нужно было предложить продать определенную ценную бумагу и получить согласие большинства других участников. Однако по мере расширения бизнеса возникла необходимость в усилении регулирования, и биржа установила свое первое требование для листинга компании - уведомлять обо всех выпущенных и допущенных к торговле акциях. В последующие годы биржа добавила больше требований, включая отчеты компаний о доходах и другую финансовую информацию. Это помогает потенциальным инвесторам более разумно принимать инвестиционные решения.

Чтобы иметь право на листинг на бирже сегодня, компания должна работать, иметь значительные активы и доход. Биржа также учитывает стабильность и положение компании в своей отрасли. Все обыкновенные акции, котирующиеся на бирже, должны иметь право голоса, и компании должны публиковать важные новости таким образом, чтобы все инвесторы имели равный и быстрый доступ к ним.

Помимо Нью-Йоркской фондовой биржи, которая является крупнейшей биржей в Соединенных Штатах, инвесторы также могут покупать и продавать акции на Американской фондовой бирже и нескольких региональных биржах.Американская фондовая биржа, также расположенная в Нью-Йорке, торгует акциями малых и средних компаний, которые не соответствуют требованиям для листинга на NYSE. Региональные биржи в Бостоне, Филадельфии, Сан-Франциско и других городах США работают с акциями, котирующимися на NYSE, а также с местными ценными бумагами.

В начало

Как работает фондовая биржа

Нью-Йоркская фондовая биржа не покупает, не продает и не устанавливает цены на какие-либо ценные бумаги, котирующиеся на бирже.Он просто предоставляет рынок, на котором покупаются и продаются акции и облигации.

Размещение заказа. Предположим, инвестор в Айове решает купить 2 000 акций XYZ Corporation. Инвестор звонит биржевому маклеру - зарегистрированному представителю члена фондовой биржи, чья работа заключается в предоставлении инвесторам информации и выполнении приказов инвесторов о покупке и продаже. Инвестор спрашивает у брокера цену акций XYZ. Брокер проверяет цену на компьютерном терминале и узнает, что XYZ Corporation котируется по цене от 25 до четверти.Это означает, что на данный момент самая высокая ставка на покупку XYZ составляет 25 долларов за акцию, а самая низкая цена на продажу - 25,25 доллара за акцию. Инвестор говорит брокеру покупать «на рынке», что означает покупать акции по наилучшей доступной цене в то время, когда ордер достигает фондовой биржи. Если инвестор устанавливает точную цену, которую он или она готов заплатить, ордер называется «лимитным ордером», и продажа не может состояться, если другой акционер не захочет купить или продать по этой цене.

По телефону или через компьютер брокер в Айове отправляет распоряжение инвестора через торговый стол в главном офисе своей фирмы клерку в зале фондовой биржи в Нью-Йорке.Клерк предупреждает брокера в торговом зале, помещая его телефонный номер на две доски, по одной с каждой стороны торгового зала. Эти доски видны независимо от того, где стоит брокер. Брокер видит номер звонка и сразу же принимает заказ.

Торговые акции. Небольшие ордера, например, менее 1000 акций, часто автоматически исполняются компьютером по наилучшей возможной цене на данный момент. Однако более крупные заказы торгуются на площадке биржи, а брокер на площадке торгует от имени инвестора.Так обстоит дело с заказом инвестора из Айовы 2 000 акций XYZ Corporation.

После получения приказа брокер в зале спешит на место, называемое торговым постом , , где торгуются акции XYZ Corporation. Там же соберутся и другие брокеры с заказами на покупку или продажу акций. Каждый торговый пост обслуживает около 85 различных акций. Именно здесь брокеры-участники биржи совершают сделки для инвесторов.

В торговом посте брокер зала смотрит на видеомонитор над постом, чтобы увидеть текущие цены покупки и продажи акций XYZ.Или он громко спрашивает: «Как дела XYZ?» и специалист по этой акции отвечает: «Двадцать пять к четверти». Это означает, что ордер может быть исполнен немедленно по цене 25 [frac14] или 25,25 доллара. Однако задача брокера - получить для инвестора наилучшую возможную цену. Брокер считает, что предложение в размере 25 [frac18] будет принято, поэтому он громко делает это предложение. Другой брокер, у которого есть заказ на продажу 2000 акций XYZ по цене 25 [frac18], принимает предложение и говорит: «Продано». Сделка состоялась на 25 [frac18].

Завершение сделки. Каждый брокер завершает соглашение, записывая цену и название фирмы другого брокера на бланке заказа. Брокеры сообщают о транзакции своим телефонным служащим, чтобы можно было уведомить инвесторов. Тем временем запись о транзакции вводится в огромный компьютер биржи. Это позволяет отображать транзакцию вместе со всеми другими на тысячах компьютерных терминалов в Соединенных Штатах и ​​во всем мире.

Специалисты. Специалисты - члены фондовой биржи, которые помогают поддерживать упорядоченный рынок акций, для которых они зарегистрированы. Они делают это, покупая и продавая за свой счет всякий раз, когда возникает временный разрыв между спросом и предложением. Таким образом, они сглаживают путь для инвесторов, позволяя им продавать, когда мало покупателей, или покупать, когда мало продавцов.

Специалисты также выступают в роли брокеров. Брокер торгового зала может оставить заказ у специалиста, который будет выполнен, когда акция достигнет определенной цены.Особенно полезны специалисты с лимитными ордерами (ордерами с установленной ценой). Цена лимитного ордера может не повышаться в течение недели или дольше или вообще не повышаться. Для брокера на торговой площадке было бы непрактично ждать, пока не будет сделана соответствующая ставка.

Нечетные лоты. Хотя некоторые акции продаются партиями по 10 акций, большинство из них продается партиями по 100 штук. Однако многие люди могут захотеть купить только несколько акций, а не целую партию. Акции, проданные лотами, отличными от 10 или 100, называются нечетными лотами.Ордера нечетными лотами не сопоставляются с другими ордерами. Их проводят специалисты или брокерские фирмы за свой счет. Система нечетных лотов позволяет людям с ограниченными доходами инвестировать в фондовый рынок.

Маржинальная покупка. Иногда инвесторы могут захотеть купить акции, но предпочтут не платить полную рыночную цену в момент покупки. В таких случаях инвесторы могут покупать с маржой, то есть они платят только часть цены (обычно не менее половины) при покупке акций, а остальную часть получают в кредит в брокерской фирме.Покупка с маржой очень рискованна, потому что ссуда должна быть возвращена брокеру с процентами, даже если цена акций упадет. Поэтому для защиты покупателей и продавцов федеральное правительство и фондовая биржа регулируют покупку акций с использованием маржи.

Быки и медведи. Быки и медведи относятся к инвесторам. Бык - это тот, кто верит, что рынок поднимется; медведь ожидает падения рынка. Быки и медведи покупают или продают в надежде, что рынок будет следовать той модели, которую они предсказывают.Будучи оптимистами, быки обычно покупают акции, ожидая роста их стоимости, после чего они могут продавать и получать прибыль. Как пессимисты, медведи продают акции по высокой цене, потому что ожидают падения рынка.

Короткая продажа. Инвесторы, которые могут выполнить определенные правила по ценным бумагам, могут продавать без покрытия или продавать акции акций, которыми они фактически не владеют. В случае короткой продажи инвестор берет в долг акции у брокера, который готов ссудить акции. Инвестор находит покупателя на акции по текущей рыночной цене, а затем надеется, что цена упадет.Когда цена падает достаточно низко, инвестор покупает акции, необходимые для завершения короткой продажи, и возвращает заимствованные акции кредитору. Короткая продажа рискованна. Если цена упадет, инвесторы могут получить прибыль на разнице между высокой ценой продажи и низкой ценой покупки. Но если цена не упадет, как ожидалось, инвестор не только не получит прибыль, но и может потерять деньги, покупая акции по более высокой цене, чтобы вернуть их кредитору.

В начало


Инвестиции

Прежде чем вкладывать деньги в ценные бумаги, люди должны иметь базовый финансовый план и понимать риски, а также выгоды от инвестирования.Инвесторы должны позаботиться о том, чтобы в дополнение к их регулярному доходу у них были деньги, отложенные на личные чрезвычайные ситуации. Для увеличения стоимости инвестиций часто требуется время. Тщательное изучение продуктов, финансовой истории и будущих планов компаний может помочь инвесторам выбрать акции, которые позволят их благосостоянию со временем расти. Инвесторы, предпочитающие меньший риск, могут рассмотреть возможность создания фонда денежного рынка, в котором их первоначальные вложения безопасны и приносят текущие процентные ставки.

Многие инвесторы сегодня предпочитают вкладывать средства в паевые инвестиционные фонды - пулы денег (от тысяч инвесторов), которые профессиональные менеджеры вкладывают в различные акции или облигации.Имея для них профессиональную покупку и продажу, инвесторы извлекают выгоду из опыта этого человека и постоянного мониторинга портфеля. Кроме того, паевой инвестиционный фонд предлагает диверсифицированную группу акций или облигаций, что означает, что один инвестор может владеть частями многих компаний с относительно небольшими денежными вложениями. Такая диверсификация также означает, что акционеры фондов, в отличие от владельцев отдельных акций, подвергаются меньшему риску, когда стоимость одной акции резко падает. Благодаря этим желательным характеристикам паевые инвестиционные фонды стали популярной альтернативой вложениям для многих инвесторов.

Джордан Э. Гудман
Старший репортер, Деньги ; Соавтор, Словарь терминов Баррона по финансам и инвестициям

Как работает фондовый рынок?

Будучи аутсайдером, фондовый рынок может легко почувствовать себя подавленным. Освещение рынков в новостях часто драматизируется изображениями брокеров, кричащих через торговую площадку, множеством незнакомых терминов и жаргона, а также угрозой катастрофического краха, нависшей над процессом.Но, несмотря на весь этот шум, фондовый рынок основан на нескольких простых для понимания концепциях. Самый фундаментальный из них можно разбить следующим образом: компании продают акции или частичное владение компанией инвесторам, чтобы собрать деньги. И по мере того, как эти компании увеличиваются или уменьшаются в стоимости, стоимость ваших инвестиций будет расти и падать.

Если вам нужна помощь в выборе инвестиционной стратегии, финансовый консультант может помочь вам составить план для всех ваших инвестиционных потребностей и целей.

Инвестирование в фондовый рынок - один из самых популярных способов накопления богатства и накопления на пенсию. Хотя вам не нужно часами изучать рыночные данные каждую неделю, чтобы добиться успеха, наличие некоторых фундаментальных знаний поможет вам лучше понять связанные с этим риски и способы их минимизации.

Что такое фондовый рынок?

Фондовый рынок позволяет компаниям собирать деньги, а инвесторам - зарабатывать. Когда компания решает выпустить акции для инвесторов, она предлагает частичное владение компанией.Выпуск акций помогает компаниям собирать деньги и распределять риски. Вместо того, чтобы искать инвесторов одного за другим, компании, прошедшие квалификацию и зарегистрировавшиеся, предлагают свои акции на фондовой бирже. Это предложение известно как первичное публичное размещение (IPO), также называемое «публичным размещением». IPO создает первичный рынок для акций компании.

На вторичном рынке инвесторы покупают и продают акции на фондовой бирже, такой как Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE) или Nasdaq. Инвесторами в акции могут быть крупные организации, такие как коммерческие банки, или такие же физические лица, как вы.Вместо того, чтобы покупать акции у компании-эмитента, вы покупаете их у того, кто уже владеет ими. Большинство крупных фондовых бирж торгуют с 9:30 до 16:00, что называется торговыми часами. Хотя торговля иногда происходит в нерабочие часы, вы должны запланировать совершение любых продаж или покупок в торговые часы.

Как движутся цены акций

Цена акции колеблется в зависимости от спроса и предложения, уверенности инвесторов, мировых событий и информации о прибыли компании, а также других факторов.Поскольку в данный момент на рынке присутствует только определенное количество акций, цена будет расти, если будет больше покупателей, пытающихся получить ее, чем продавцов, продающих ее. Обратное также верно; если продавцов больше, чем покупателей, продавцы будут снижать цены, чтобы учесть это.

Эксперты предостерегают инвесторов от осторожности при торговле акциями в моменты больших ценовых пиков. Например, такие акции, как GameStop Corp. (GME) и AMC Entertainment Holdings Inc. (AMC), резко выросли в январе 2021 года после того, как индивидуальные инвесторы подняли цены на компании, которые были сильно сокращены.Это вынудило трейдеров с короткими позициями покупать больше акций, чтобы уменьшить свои потери, вызвав безумие, которое еще больше подняло цены. Теперь, когда эти торги теряют динамику, эксперты напоминают инвесторам, что нестабильные цены сопряжены с риском.

Учитывая все переменные, очень сложно определить, какие акции растут. Хорошая идея - с подозрением относиться к любым «горячим подсказкам» или гарантиям астрономической отдачи. Если это звучит слишком хорошо, чтобы быть правдой, вероятно, так оно и есть.

Понимание фондового рынка: как инвестировать

Если вы хотите узнать, что предлагает фондовый рынок, вам не нужно ехать в Нью-Йорк, надевать блейзер и кричать «покупайте! продавать!" Вам просто нужен брокер, который будет действовать в качестве вашего представителя.Это может быть человек, которого вы нанимаете, но, скорее всего, вы можете просто открыть брокерский счет у крупного розничного брокера, такого как Fidelity, TD Ameritrade или Schwab. Интернет значительно упростил этот процесс. Необязательно быть богатым, чтобы начать инвестировать, но важно искать варианты с низкими комиссиями. Гонорары съедают вашу прибыль и могут стоить вам десятки тысяч долларов за те годы, когда вы инвестируете.

Что на бирже?

Биржевой тикер показывает цену и объем торгов по различным акциям.Он обновляется в течение дня в часы торговли, показывая «тики» (изменения) цен акций и объема торгов. Не все компании, акции которых торгуются на определенном рынке, появляются на тикере.

Биржевые тикеры перечисляют компании по их символам. Если вы не знаете символ интересующей вас компании, вам придется поискать его, прежде чем обращаться к биржевой бирже. Затем вы увидите символ акции, количество торгуемых акций и цену. Вы увидите зеленую стрелку, направленную вверх, если цена будет выше, чем накануне.Если цена ниже, вы увидите красную стрелку вниз. Вы также можете увидеть разницу между текущей ценой и ценой на конец предыдущего дня.

Если вы средний розничный инвестор, вам не нужно тратить свой день на биржевой тикер. Наверное, это информационная перегрузка. Но теперь вы знаете, что смотрите в следующий раз, когда смотрите телевизор и видите биржевую бирку, движущуюся в нижней части экрана.

Акционерный капитал: зачем он вам

Так зачем покупать акции, если можно просто спрятать наличные под матрас или положить их на компакт-диск или сберегательный счет? Ответ прост: в долгосрочной перспективе фондовый рынок обычно обеспечивает более высокую доходность.В среднем фондовый рынок растет примерно на 8% в год по сравнению с примерно 2% для наиболее прибыльных сберегательных счетов.

Тем не менее, акции

сопряжены с некоторым риском. Если ваши акции становятся менее ценными, ваша чистая стоимость снижается. Если это произойдет, вам нужно будет решить, сокращать ли убытки и продавать, или же преодолеть волатильность и оставаться в курсе. Если вы инвестируете в долгосрочной перспективе, большинство экспертов посоветуют вам пойти по второму пути. Если вы паникуете во время спада и «продаете дешево», а затем «покупаете дорого» только после того, как акции подорожали, вы упустите возможность увеличить свой собственный капитал.

Хорошая новость заключается в том, что есть способ избавиться от соблазна попытаться «обыграть рынок», рассчитывая свои инвестиции и выбирая акции вручную. Если вы думаете, что вас соблазнит подобное, вероятно, будет хорошей идеей держаться подальше от отдельных акций и сайтов онлайн-торговли акциями. Вместо этого рассмотрите недорогие индексные фонды, которые отслеживают рынок и остаются сильными во время спада, зная, что в долгосрочной перспективе рынок в целом будет расти.

Итог

Если вы хотите приумножить свои пенсионные сбережения, вам, вероятно, будет полезно инвестировать в фондовый рынок.Согласно общепринятому мнению, когда вы моложе и больше не нуждаетесь в своих инвестициях, вы можете позволить себе иметь высокий процент своих инвестиций на фондовом рынке. Позже, по мере приближения к пенсии, вы становитесь более уязвимыми перед рыночным спадом, который может привести к потере ваших пенсионных сбережений прямо перед тем, как они вам понадобятся. Вот почему эксперты обычно советуют людям, которые ближе к пенсионному возрасту, снизить свою подверженность риску, связанному с акциями, за счет уменьшения доли своих вложений в акции и увеличения доли в облигациях.

Если вся эта перебалансировка кажется слишком сложной, существуют фонды с установленной датой, которые перебалансируют для вас в соответствии с годом, когда вы собираетесь выйти на пенсию. Вы говорите им, когда хотите выйти на пенсию, и они будут стремиться к более высокой прибыли (с большим риском), пока вы молоды, сохраняя эти достижения с помощью портфеля с меньшим риском, когда вы приближаетесь к концу своей карьеры.

Какую бы стратегию инвестирования вы ни выбрали, важно подходить к ней с открытыми глазами. Если начать с места, где вы будете знать, это, вероятно, улучшит вашу прибыль и сделает вас менее уязвимыми для мошенничества.Удачного инвестирования!

Советы по инвестированию для начинающих
  • Если вас пугает перспектива самостоятельно ориентироваться на фондовом рынке, подумайте о работе с финансовым консультантом, который может составить для вас инвестиционный план. Бесплатный инструмент SmartAsset подберет вам финансовых консультантов в вашем районе за 5 минут. Если вы готовы к сотрудничеству с местными консультантами, которые помогут вам в достижении ваших финансовых целей, начните прямо сейчас.
  • Если вы решили, что хотите начать инвестировать, первое, что вам нужно выяснить, - это сколько вы хотите инвестировать, на какой риск вы можете пойти и каков ваш временной горизонт.Все это проинформирует вас о том, как вы распределяете свои активы. Помните, что диверсификация - это ключ к успеху.
  • Не забудьте обратить внимание на налоги, которые вы должны будете заплатить при инвестировании на фондовом рынке. Калькулятор налога на прирост капитала SmartAsset покажет вам, как дядя Сэм влияет на вашу прибыль.

Фото: © iStock.com / GlobalStock, © iStock.com / Maciej Bledowski, © iStock.com / grafficx

Амелия Джозефсон Амелия Джозефсон - писатель, увлеченный освещением тем, связанных с финансовой грамотностью.Ее области знаний включают выход на пенсию и покупку жилья. Работа Амелии появилась в Интернете, в том числе на AOL, CBS News и The Simple Dollar. Она имеет ученые степени Колумбийского и Оксфордского университетов. Амелия, родившаяся с Аляски, теперь называет Бруклин своим домом. .
Опубликовано в категории: Разное

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *