Как открыть банк в россии с нуля: Свой банк. Реально ли открыть такой бизнес?

Как сделать кредитную историю с нуля и не испортить её

Для жизни

Малому бизнесу

При рассмотрении заявки на кредит банки оценивают благонадежность клиента с учетом сведений о его доходах, имуществе, кредитной истории. Отсутствие кредитной истории не является решающим фактором для отказа, но может снизить шансы на одобрение серьезного займа, например ипотеки. Когда и как начинает формироваться кредитная история, можно ли создать её самостоятельно и для чего это нужно — читайте в нашем материале.

Стать клиентом

Зачем нужна кредитная история

Кредитная история — запись обо всех долговых обязательствах физлица, сформированная на основе сведений о заключенных им кредитных договорах. Основу кредитной истории составляют именно данные про кредитам, кредитным картам и займам, но в нее могут попадать сведения и о других задолженностях — исковых требованиях по невыплаченным алиментам или задолженностям по ЖКХ.

Кредитная история формируется источниками — банками, микрофинансовыми организациями, органами власти, физлицами и коммерческими организациями, и позволяет оценить уровень финансовой дисциплины физлица. Она нужна, чтобы:

• кредитно-финансовые организации могли проверить, как вы справлялись с займами ранее, уточнить вашу текущую финансовую нагрузку и оценить риски невозврата средств по новым договорам
•  лизинговые компании оценили вероятность невыплат по договору при наличии у физлица иных кредитных обязательств
•  компании каршеринга открыли доступ к своим услуга

Получить полный отчет по кредитной истории можно только с письменного согласия субъекта. Однако немотивированный отказ в предоставлении сведений может повлечь отказ в предоставлении услуг или выдаче кредита.

Со скольки лет начинает формироваться кредитная история

ParagraphWrapper» color=»brand-primary»>Формирование кредитной истории начинается с первого финансового события, переданного источником, но не ранее, чем субъекту исполнится 18 лет: до этого возраста оформить займ нельзя даже в микрофинансовой организации.

Если человек никогда не обращался в банк за кредитом или за кредитной картой, у него нет долгов перед третьими лицами, организациями и судебных взысканий — его кредитная история не формируется вообще. В этом случае она начнется тогда, когда вы впервые обратитесь за кредитом.

Поданные, но отклоненные кредитно-финансовой организацией или одобренные, но после этого отмененные самим физлицом заявки на кредиты и карты в истории отразятся. Также в ней могут быть отражены сведения, попавшие туда по ошибке или в результате мошеннический действий:

• если у вас есть полный тезка, имеющий задолженности, они могут быть ошибочно отражены в вашей истории
• если вы потеряли паспорт или кто-то воспользовался вашими личными данными и пробовал оформить кредит на ваше имя, но сведения не прошли проверку безопасности, отказ будет отражен в вашей КИ
• если вы поддались на уловки мошенников и на ваши данные была открыта карта или оформлен другой банковский продукт

ParagraphWrapper» color=»brand-primary»>Проверить наличие кредитной истории можно с помощью сайта Госуслуги: заполните заявку на предоставление сведений о Бюро, где хранится ваша КИ, и если история существует, вы сможет проверить ее, зарегистрировавшись на сайте указанных Бюро кредитных услуг, список которых придет в ответ на заявку в течение суток. Если истории нет, список будет пустым.

Недостоверные сведения можно оспорить, подав заявку на исправление КИ в бюро, где она хранится. Заявление сопровождается документами, подтверждающими факт ошибки. На принятие решение БКИ отведено 30 дней.

Какой срок кредитной истории имеет значение

Сама кредитная история хранится 10 лет, с января 2022 года срок хранения записей в БКИ составит 7 лет. Но какой период оценивает банк при принятии решения?

В открытом доступе таких сведений нет: банки не разглашают сведения о технологии скоринга — методологии оценки благонадежности заемщика. Доступа к этой информации нет ни у ЦБ, ни у Бюро кредитных историй. Можно лишь допустить, что значение имеет весь обозримый интервал, поэтому важно следить за своей КИ и стараться сохранять ее положительной.

При этом сказать, что для банка интереснее тот клиент, чья кредитная история больше, тоже нельзя. Важен не интервал, а отсутствие негативных записей. Если чьей-то истории 10 лет, и она включает несколько записей о займах в МФО, просроченный кредит в банке или судебные взыскания, такая история может быть оценена ниже, например, трехлетней, в которой один одобренный кредит, который исправно выплачивается. Срок имеет значение только при равном качестве КИ.

Как создать кредитную историю с нуля

Самый частый случай, когда необходима кредитная история — подача заявки на ипотеку или автокредит. Чем больше сумма в заявке, тем больше гарантий хочет получить кредитор, поэтому заемщики оцениваются более серьезно.

Если вы планируете крупную покупку в кредит, можно начать формировать свою КИ самостоятельно. При этом важно:

• при любом из выбранных способов не допускать просрочек по обязательствам;
• не брать несколько кредитов или микрозаймов сразу;
• не подавать несколько запросов на кредитование одновременно;
• не выступать созаемщиком или поручителем по кредитам третьих лиц, в чьей платежеспособности вы не уверены;
• вовремя оплачивать ЖКХ, связь, любые штрафы, если они появляются;
• не нарушать условия договора со страховыми компаниями, каршерингом;
• не нарушать законодательство РФ.

Открыть кредитную историю самостоятельно поможет покупка товаров в рассрочку, оформление кредитной карты, получение займа в МФО. Рассмотрим эти и другие способы подробнее.

Рассрочка

В рассрочку без переплаты можно оформить покупку бытовой техники, гаджетов, туристической поездки. Главное условие — оформить эту рассрочку с привлечением банка: представители работают во всех крупных магазинах. При заключении договора напрямую с продавцом сведения в кредитную историю не попадут — магазины могут стать источником формирования кредитной истории только в случае вашей задолженности и обращения с требованием о взыскании стоимости товара по договору в суд.

После заключения договора выплачивайте долг аккуратно и по сроку. Рассрочка не приводит к удорожанию, поэтому не погашайте сумму до срока: пусть в вашей истории появится больше положительных записей.

Кредитная карта

Один из приоритетных способов формирования чистой и положительной кредитной истории. Кредитные карты имеют несколько плюсов: беспроцентный льготный период, возобновляемый лимит, возможность погашения карты произвольными суммами, а также доступ к программам лояльности. Например, в Райффайзен Банке можно оформить карту с льготным периодом 110 дней. Ее могут получить как текущие, так и новые клиенты банка.

Используйте кредитную карту для расчета по всем ежедневным платежам, включая покупки в магазинах и онлайн в России и за рубежом, оплату ЖКХ и репетиторов для ребенка, расчет в ресторанах и за услуги связи, и погашайте задолженность в течение более чем 3 месяцев, продолжая пользоваться доступным лимитом. Возвращать долг по кредитной карте можно и в течение льготного периода, и минимальным платежом, который каждый месяц рассчитывает банк с учетом израсходованного лимита. Главное — не допускать просрочек.

Потребительский кредит

Небольшой кредит на личные нужды в некоторых банках можно получить с минимальным пакетом документов. Для одобрения заявки необходимо предоставить справку о доходах. Но если у вас нет официального трудоустройства, вы находитесь в отпуске — можно подать заявку на потребительский кредит в Райффайзен Банке, предоставив подтверждение доходов с помощью сайта Госуслуги.

От кредитной карты потребительский кредит отличается сформированным графиком погашения задолженности. Если картой вы пользуетесь тогда, когда вам необходимо, долг по кредиту, даже если вы еще не потратили эти средства, необходимо погашать уже с первого месяца после его получения, выплачивая тело долга и процент. Отсрочек и льготных периодов нет, зато ставка по кредиту заметно ниже, чем по кредитной карте, что является преимуществом данного продукта.

Для формирования положительной кредитной истории желательно выплатить кредит согласно графику без просрочек и не используя досрочного погашения.

Займ с обеспечением

ParagraphWrapper» color=»brand-primary»>Вариант для тех, кто только начинает работать или имеет перерыв в официальном трудоустройстве более 6 месяцев, что не позволяет подтвердить доходы по форме банка.

При наличии в собственности движимого или недвижимого имущества можно предоставить обеспечение в банк и получить свой первый кредит, который откроет кредитную историю. Ставки по таким кредитам обычно выше, поэтому если у вас нет реальной потребности в финансировании, оформите минимальную сумму на минимально доступный срок. Гасить кредит под залог имущества тоже заранее не стоит, поэтому берите такую сумму, которая не перегрузит ваш бюджет и позволит рассчитаться с долгом по графику. В истории это в любом случае сформирует положительную запись.

Займ в МФО

Микрофинансовые организации одобряют займы проще, чем банки. Для открытия кредитной истории можно воспользоваться их услугами, но стоит помнить, что в МФО высокие проценты за пользование заемными деньгами, невыплаченные задолженности нельзя рефинансировать в банках, а наличие множественных займов в МФО может стать негативным фактором в кредитной истории. Если человек часто прибегает к услугами МФО несмотря на заметную переплату, это может быть косвенным свидетельством того, что ему отказывают банки, а значит, станет причиной более тщательной проверки и более жестких условий по выдаваемому кредиту.

Можно ли переделать кредитную историю заново?

Это достаточно сложно. Удалить негативные записи из истории можно только в том случае, если они попали туда по ошибке.

Все прочие записи хранятся положенное число лет с момента передачи сведений о финансовом событии в Бюро кредитных историй. То есть чтобы удалить негативную запись, появившуюся по вашей вине, необходимо ждать весь этот срок. Поэтому при создании своей кредитной истории, помните, что:

• каждая просрочка будет отражена как негативный фактор, который может привести к отказу в выдаче кредита
• на основании отказа одной организации может вынести отрицательное решение вторая
• систематические отказы существенно снижают качество кредитной истории, из-за чего вы не сможете претендовать на льготные условия по кредитам или даже получить кредит вообще

Heading» color=»brand-primary»>Что может повысить шанс на получение кредита при небольшой кредитной истории?

Если ваша кредитная история положительная, но небольшая, допустим — всего год, повысить шансы на одобрение кредита помогут:

• большой официальный доход;
• постоянное место работы не менее 1 года, высокая должность;
• наличие созаемщика с хорошими доходами;
• наличие залога;
• наличие средств на первоначальный взнос от 15%;
• дебетовая карта банка, куда вы обращаетесь за кредитом;
• наличие депозита, ИИС или вклада в этом же банке.

Безусловно, кредитная история не является единственным критерием, по которому банк оценит вас, как заемщика, и решит одобрить или отклонить вашу заявку. Но ее наличие полезно с точки зрения оценки вашей исполнительности в отношении кредитных обязательств.

• Кредитная история начинает формироваться с даты первого обращения за кредитом или в момент передачи сведений о судебных взысканиях по задолженностям.
• Начать кредитную историю можно в любое время, но не ранее 18 лет.
• Проверить наличие кредитной истории можно в БКИ, получив их список на сайте Госуслуг.
• Сформировать КИ с нуля помогает кредитная карта, покупка товаров в рассрочку, потребительский кредит.
• Важно отслеживать свою кредитную историю, чтобы в ней не было ошибочных сведений.
• Чтобы история была положительной, не допускайте просрочек по долговым обязательствам и не нарушайте закон.

Источники
1. Предоставление сведений из Центрального каталога кредитных историй о бюро кредитных историй, в котором (которых) хранится кредитная история субъекта кредитной истории https://www.gosuslugi.ru/329476
2. Кредитные истории | Банк России https://www. cbr.ru/faq/credit_h/
3. Законопроект № 724741–7 О внесении изменений в Федеральный закон «О кредитных историях» в части модернизации системы формирования кредитных историй https://sozd.duma.gov.ru/bill/724741–7

Эта страница полезна?

100% клиентов считают страницу полезной

+7 495 777-17-17

Для звонков по Москве

8 800 700-91-00

Для звонков из других регионов России

Следите за нами в соцсетях и в блоге

© 2003 – 2023 АО «Райффайзенбанк»

Генеральная лицензия Банка России № 3292 от 17.02.2015

119002, Москва, пл. Смоленская-Сенная, д. 28

LinkList.P» color=»brand-primary»>Информация о процентных ставках по договорам банковского вклада с физическими лицами

Кодекс корпоративного поведения RBI Group

Центр раскрытия корпоративной информации

Раскрытие информации в соответствии с Указанием Банка России от 28.12.2015 года № 3921-У

Продолжая пользование сайтом, я выражаю согласие на обработку моих персональных данных

Следите за нами в соцсетях и в блоге

+7 495 777-17-17

Для звонков по Москве

8 800 700-91-00

Для звонков из других регионов России

RowList.P» color=»seattle100″>© 2003 – 2023 АО «Райффайзенбанк».

Генеральная лицензия Банка России № 3292 от 17.02.2015.

119002, Москва, пл. Смоленская-Сенная, д. 28.

Информация о процентных ставках по договорам банковского вклада с физическими лицами.

Кодекс корпоративного поведения RBI Group.

Центр раскрытия корпоративной информации.

Раскрытие информации в соответствии с Указанием Банка России от 28.12.2015 года № 3921-У.

Продолжая пользование сайтом, я выражаю согласие на обработку моих персональных данных.

Банк для бизнеса — Альфа⁠-⁠Банк 🅰️ Банковские услуги для малого и среднего бизнеса

Стоимость обслуживания в месяц

1% — от поступлений до 750 000 ₽ 2% — до 2 млн ₽ 3% — свыше 2 млн ₽

Переводы на счета юрлиц и ИП

Бесплатно

Переводы на счета физлиц

До 1 млн ₽ — бесплатно Более 1 млн ₽: — 2,5% + 99 ₽ за внутренний перевод — 2,8% + 99 ₽ за внешний перевод

Переводы со счёта ИП на личный счёт

До 2 млн ₽ — бесплатно, далее — 2,5% + 99 ₽ за перевод

Стоимость обслуживания в месяц

0 ₽

Переводы на счета юрлиц и ИП

0 ₽ — первые 3 перевода, далее — 99 ₽ за перевод

Переводы на счета физлиц

2% + 99 ₽ за внутренний перевод 2,3% + 99 ₽ за внешний перевод

Переводы со счёта ИП на личный счёт

До 100 000 ₽ — бесплатно, далее — 2% + 99 ₽ за перевод

Стоимость обслуживания в месяц

690 ₽

Переводы на счета юрлиц и ИП

0 ₽ — первые 10 переводов, далее — 79 ₽ за перевод

Переводы на счета физлиц

1,7% + 79 ₽ за внутренний перевод 2% + 79 ₽ за внешний перевод

Переводы со счёта ИП на личный счёт

До 300 000 ₽ — бесплатно, далее — 1,7% + 79 ₽ за перевод

Стоимость обслуживания в месяц

1 690 ₽

Переводы на счета юрлиц и ИП

0 ₽ — первые 25 переводов, далее — 59 ₽ за перевод

Переводы на счета физлиц

Внутрибанковские переводы 0% — до 100 000 ₽ 1,5% + 59 ₽ — от 100 000 ₽ Платежи в другие банки 0% — до 100 000 ₽ 1,8% + 59 ₽ — от 100 000 ₽

Переводы со счёта ИП на личный счёт

0% — до 300 000 ₽ 1,5% + 59 ₽ — свыше 300 000 ₽

Стоимость обслуживания в месяц

3 690 ₽

Переводы на счета юрлиц и ИП

0 ₽ — первые 50 переводов, далее — 39 ₽ за перевод

Переводы на счета физлиц

До 200 000 ₽ бесплатно Далее: — 1,3% + 39 ₽ за внутренний перевод — 1,6% + 39 ₽ за внешний перевод

Переводы со счёта ИП на личный счёт

0% — до 600 000 ₽ 1,3% — свыше 600 000 ₽

Стоимость обслуживания в месяц

6 690 ₽

Переводы на счета юрлиц и ИП

0 ₽ — первые 200 переводов, далее — 19 ₽ за перевод

Переводы на счета физлиц

До 400 000 ₽ бесплатно Далее: — 1% + 19 ₽ за внутренний перевод — 1,3% + 19 ₽ за внешний перевод

Переводы со счёта ИП на личный счёт

0% — до 600 000 ₽ 1% — свыше 600 000 ₽

Российско-украинский кризис: что это значит для рынков?

Обновлено 22 марта 2022 г.

Российское вторжение в Украину 24 февраля положило начало историческим политическим действиям и движениям на мировых рынках. Российский рубль продолжает достигать исторического минимума, а российский фондовый рынок остается закрытым с 25 февраля, в то время как нефть превысила отметку в 130 долларов за баррель (баррель) впервые с 2008 года, а цены на газ достигли рекордного уровня. максимумы. Глобальная координация санкций включала Европейский союз (ЕС), США, Великобританию, Канаду, Швейцарию, Японию, Австралию и Тайвань. 8 марта президент США Байден подписал указ о запрете импорта российской нефти, сжиженного природного газа (СПГ) и угля в Соединенные Штаты, а также запретил новые инвестиции США в энергетический сектор России. Великобритания обязалась постепенно отказаться от импорта российской нефти к концу года, в то время как ЕС обнародовал новое предложение по энергетической безопасности по диверсификации поставок за пределы России, сосредоточив внимание на поставках СПГ и трубопроводного газа. «Большая семерка» также объявила о планах лишить Россию статуса «наибольшего благоприятствования», и Палата представителей США одобрила эту меру 17 марта.  

Вторжение России в Украину замедлит рост мировой экономики и поднимет инфляцию. J.P. Morgan Research рассматривает макроэкономическое влияние в основном через товарные рынки, в то время как финансовые связи между Россией и остальным миром сравнительно меньше.

Компания J.P. Morgan Research прогнозирует высокий риск крупных перебоев с поставками энергоносителей, при этом цена на нефть марки Brent останется повышенной в пределах 100–185 долларов за баррель, учитывая возможность более жестких санкций.

Какие санкции были введены в отношении России и могут ли они изменить ход конфликта?

На сегодняшний день санкции и экспортный контроль имеют широкую основу и нацелены на российские банки, экспорт высоких технологий, активов и выпуск российских суверенных долговых обязательств и акций. Некоторые банки были исключены из системы обмена финансовыми сообщениями Общества всемирных межбанковских финансовых телекоммуникаций (SWIFT), ключевой части банковской инфраструктуры, которая облегчает платежи всех видов в экономике. Санкции также были применены к центральному банку России, что влияет на валютные резервы страны в размере более 600 миллиардов долларов, а также на способность Москвы стабилизировать волатильность рубля и защитить экономику от более широких сбоев конфликта. Это привело к тому, что российский Центробанк повысил ключевую процентную ставку с 90,5% до 20% и введение контроля за движением капитала. Центральный банк России также временно запретил продажу местных ценных бумаг иностранцами и выплату дивидендов и процентов по облигациям иностранцам. Около 15% российского экспорта оплачивается в рублях; около 55% рассчитываются в долларах США и 30% в другой твердой валюте. Поэтому ограничения на расчеты в долларах США также могут серьезно нарушить эти операции, даже если торговые партнеры России захотят импортировать. Санкции также применялись к бизнес-лидерам («олигархам»), считавшимся близкими к Путину.

«Конфликт выявил крайнюю напряженность между европейской энергетической безопасностью и основным поставщиком энергии в регионе, отношениям, насчитывающим более 60 лет», – сказала Джойс Чанг, председатель отдела глобальных исследований. Решение Германии приостановить процесс сертификации «Северного потока — 2» сигнализирует о переосмыслении европейской энергетической стратегии. США последовали их примеру и ввели санкции против компании, построившей трубопровод. По состоянию на 20 марта большие объемы российской нефти по-прежнему с трудом находят покупателей даже по сниженным ценам. 15 марта ЕС объявил о четвертом раунде санкций, которые включали запрет на новые инвестиции в энергетический сектор России, включая ее энергетический сектор, и запрет на все новые сделки с «Роснефтью», «Транснефтью» и «Газпромнефтью». и импорт бензина.

ЕС совершил исторический сдвиг: 27 членов одобрили использование Европейского фонда мира для доставки 500 млн евро, или 10 % от общей суммы, выделенной для этого объекта, смертоносного военного оружия и дополнительной помощи Украине. Остается увидеть, останется ли высокой терпимость Путина к санкциям. Хотя Россия является одной из немногих стран с профицитом счета текущих операций и бюджета с резервами в размере 643,2 млрд долларов США по состоянию на 18 февраля, применение санкций к Центральному банку России и исключение страны из SWIFT создали серьезные проблемы для движения капитала. .

 

Каковы макроэкономические и рыночные последствия российско-украинского кризиса?

Макро

 

Риски глобального роста, связанные с российско-украинским конфликтом, существенно меняются после начала полномасштабного вторжения. На данный момент, по состоянию на 18 марта, мы пересмотрели наш прогноз роста мирового ВВП на 1 ч. 32 м. в сторону понижения на 1,6% в годовом исчислении, в результате чего глобальный рост остается на уровне 2,3% в годовом исчислении, что ниже потенциала. Мы повысили наш прогноз годовой инфляции глобального ИПЦ за 1 ч. 32 м. до 7,1%, многолетнего максимума, и пересмотрели наш прогноз инфляции за 1 ч. 32 м. в сторону повышения на 3,2% в годовом исчислении. «Масштабы шока и характер этих последствий остаются очень чувствительными к неопределенности пути, по которому идет конфликт, но недавние события вызывают пересмотр прогнозов роста в сторону понижения и прогнозов инфляции в сторону повышения», — говорит главный экономист Брюс Касман.

Российско-украинский кризис замедлит глобальный рост и повысит инфляцию, поскольку риск глобального роста связан с перебоями в энергоснабжении России. Исследование J.P. Morgan продолжает прогнозировать синхронизированный цикл ужесточения денежно-кредитной политики из-за здорового спроса и быстрого ужесточения предложения, что приводит к продолжающемуся инфляционному давлению. На Россию приходится более 10% мировой добычи нефти и природного газа. Хотя риски по-прежнему смещены в сторону повышения, мы исходим из того, что цена на нефть марки Brent будет оставаться близкой к 110 долл. США за баррель до середины года, а европейские цены на природный газ будут колебаться на уровне около 120 евро за МВт. Дальнейшее сокращение поставок энергоносителей из России может привести к резкому сокращению ее экспорта сырой нефти в Европу и США на целых 4,3 млн баррелей в сутки (баррелей в сутки). Трудно определить истинные масштабы снижения экспорта российской нефти, поскольку наши оценки находятся в широком диапазоне от 1 до 3 млн баррелей в сутки.

Россия экспортирует 4,3 млн баррелей в сутки в США и Европу. При наихудшем сценарии полного запрета, если предположить, что сопротивление полностью упадет в первой половине 2022 года, это вычтет 3% в годовом исчислении из мирового ВВП и добавит 4% в годовом исчислении к глобальному индексу потребительских цен (ИПЦ). По данным группы Global Economics J.P. Morgan, если это останется исключительно негативным шоком предложения и если цена на нефть достигнет 150 долларов, удар по росту мирового ВВП составит 1,6%, исходя из модели общего равновесия.

J.P. Morgan Global Research описывает инициативы, предпринимаемые в настоящее время для решения проблемы прекращения экспорта российской нефти:

1. 1 марта США и 30 других стран-членов при поддержке Европейской комиссии договорились коллективно опубликовать первоначальные 60 миллионов баррелей нефти из стратегических запасов нефти, которые могут быть увеличены в дальнейшем.
2. План Международного энергетического агентства из 10 пунктов, представленный 3 марта, направлен на снижение зависимости ЕС от российского природного газа и устанавливает меры, которые могут быть реализованы в течение года для сокращения производства российского природного газа.
3. Европейская политика в области энергетической безопасности, обнародованная 8 марта, включает в себя шаги, направленные на то, чтобы избавиться от зависимости России от энергоносителей, сосредоточив внимание в первую очередь на снижении зависимости от газовых рынков.
4. Перспективы ядерного соглашения с Ираном растут. J.P. Morgan Research прогнозирует сделку, по которой Иран увеличит добычу нефти почти на 1 млн баррелей в сутки в течение года.
   
5. Мягкая зима уменьшила дисбалансы на европейском рынке природного газа, а запасы увеличились.

Российская экономика движется к глубокой рецессии и введению контроля за движением капитала. Хотя у России есть некоторая возможность использовать свой золотой запас и направить торговлю в Китай, финансовая система России столкнется с огромным стрессом, поскольку ей будет трудно выполнять свои финансовые обязательства, несмотря на профицит счета текущих операций. Понижающее давление на рубль и отток капитала вынудили центральный банк России резко повысить ставки и ввести контроль за движением капитала. J.P. Morgan Research прогнозирует, что российская экономика сократится на 35% по сравнению с предыдущим кварталом и с учетом сезонных колебаний во втором квартале, а за год сокращение ВВП составит не менее 7%. Инфляция может закончить год на уровне около 17% по сравнению с 5,3%, прогнозируемыми до кризиса, при этом риски сильно смещены в сторону повышения из-за обесценивания рубля и нехватки импорта.

 

Global Equities

 

Российско-украинский кризис представляет собой низкий риск для доходов американских корпораций. Однако шок цен на энергоносители на фоне разворота центральных банков, ориентированного на инфляцию, может еще больше ослабить настроения инвесторов.

Российские банки, за которыми следуют европейские банки с местными юридическими лицами в России, наиболее подвержены риску, связанному с санкциями.

Американские компании имеют низкую прямую зависимость от России (около 0,6% для компаний, включенных в индекс Russell 1000) и Украины (<0,1%), исходя из раскрытой информации о доходах.

Косвенные риски могут быть более значительными, в том числе:

• Замедление глобального роста и потребительских расходов из-за более высоких цен на нефть и продукты питания
• Отрицательные эффекты второго порядка в Европе
• Искажения цепочки поставок
• Списание кредитов и активов
• Риски кибербезопасности
• Ужесточение денежно-кредитной политики

Ужесточение денежно-кредитной политики остается основным риском для акций, поскольку центральные банки борются с инфляционными ожиданиями. Политики также могут рассмотреть дополнительные фискальные стимулы, такие как снижение налога на газ в США.

Акции отдельных развивающихся рынков (EM), особенно экспортеров сырьевых товаров, должны демонстрировать лучшую динамику на фоне сочетания более высоких ставок и цен на энергоносители. Энергия и материалы, а также Ближний Восток и Северная Африка/Латинская Америка, вероятно, получат наибольшие выгоды, в то время как здравоохранение и недвижимость потеряют больше всего.

Европейские горнодобывающие компании должны столкнуться с более высокими ценами на сырье из-за перераспределения поставок сырьевых товаров, ориентированных на Россию. Палладий является наиболее уязвимым товаром: на долю России приходится около 45% от общего объема мирового производства – цены выросли примерно на 65% с середины декабря 2021 года. На Россию приходится более 10% мировых поставок алмазов, платины и золота, в то время как на Россию и На Украину в совокупности приходится около 35% импорта стали ЕС-27.

 

Сырьевые товары

 

J.P. Morgan по-прежнему ожидает длительного периода повышенной геополитической напряженности и высокой премии за риск по всем сырьевым товарам, связанным с Россией .

Отражая более высокую премию за риск и учитывая большой шок предложения, Наташа Канева, руководитель отдела стратегии сырьевых товаров, считает, что цена на нефть должна будет не только вырасти до 120 долларов за баррель, но и оставаться на этом уровне в течение нескольких месяцев, чтобы стимулировать падение спроса, при условии, что не будет немедленных иранских объемы, поступающие на рынок.

Если бы Россия использовала экспорт нефти для оказания давления на Запад, 2,9 млн баррелей сырой нефти оказались бы под угрозой, что соответствует годовому влиянию на цену баррелей в размере 50 долларов. Китай остается дикой картой в этом сценарии. Страна могла бы купить еще 1 млн баррелей в сутки российской нефти с большой скидкой и хранить ее, не внося никаких корректировок в свои рыночные закупки. С другой стороны, это могло бы соразмерно сократить рыночные закупки, высвободив до 1 млн баррелей в сутки из других источников. Однако, если перебои с российскими объемами продлятся в течение всего года, цены на нефть марки Brent могут завершить год на уровне 185 долларов за баррель, что, вероятно, приведет к значительному падению мирового спроса на нефть на 3 миллиона баррелей в сутки. Даже если добыча сланца отреагирует на ценовой сигнал, она не может вырасти более чем на 1,4 млн баррелей в сутки в этом году из-за ограничений рабочей силы и инфраструктуры.

Что касается природного газа, то компания J. P. Morgan Commodities Strategy пересмотрела в сторону повышения свой прогноз цен на передачу права собственности (TTF) на лето 2022 года до 77,50 евро (85,95 долларов США) за мегаватт-час (евро/МВтч), чтобы отразить растущие геополитические риски российско-украинского конфликта. Это предполагает, что Россия будет продолжать выполнять долгосрочные обязательства по поставкам природного газа в Европу, что может оказаться под вопросом, и исключает перспективу «Северного потока-2» из нашего прогноза на 2022 и 2023 годы.

Цены на золото получили толчок из-за спроса на «безопасную гавань» и падения реальной доходности в США по мере активизации торговли без риска. Поскольку реальная доходность 10-летних облигаций США снова упала ниже -100 б.п., золото подскочило до уровня выше 2000 долларов за тройскую унцию и в настоящее время торгуется на уровне 2500 долларов за унцию — самый высокий уровень с августа 2020 года. Цены останутся волатильными. Хотя это и не является базовым сценарием JPM, продолжающийся толчок к снижению реальной доходности (будь то из-за более «голубиного» поведения ФРС, чем ожидалось, или из-за более высоких уровней безубыточности по инфляции, учитываемых в цене на фоне ралли сырьевых товаров, или комбинации того и другого) и дополнительного повышения «безопасных убежище» / инфляция, хеджирующая спрос на драгоценные металлы на фоне продолжающегося таяния других товаров, особенно энергии, может, вероятно, привести к росту цен на золото до 2200 долларов за унцию.

Команда по стратегии сырьевых товаров видит следующие диапазоны цен на товары: нефть марки Brent: 100-185 долларов за баррель, европейский газ 80-250+евро/МВтч, медь 9800-12000 долларов за тонну, алюминий 3300-4700 долларов за тонну, никель 26500 долларов за тонну. 80 000+/т, цинк 3 400-5 000 долл. США/т, палладий 2 400-4 000 долл. США/унция, платина 1 030-1 350 долл. США/унция, золото 1 800-2 200 долл. США/унция, серебро 22,5-29,5 долл. США/унция, пшеница 1 200-1 800 центов США/бушель, кукуруза 800 -1300 центов/бушель, соевые бобы 1600-2000 центов США/бушель.

Ознакомьтесь с последними прогнозами J.P. Morgan Research в области энергетики и узнайте, что будет с ценами на нефть и газ во время российско-украинского кризиса.

 

Forex

 

Конфликт между Россией и Украиной вызвал очаги волатильности на валютном рынке (FX), когда курс доллара США (USD) к российскому рублю достиг исторического максимума. Движения на более широких валютных рынках до сих пор были сдержанными: японская иена, вероятно, превзойдет доллар США, в то время как валюты еврозоны наиболее подвержены риску.

Текущая геополитическая ситуация может послужить катализатором возврата к среднему, и в этом случае J.P. Morgan Research ожидает, что доллар США, швейцарский франк и иена превзойдут валюты с высоким бета-коэффициентом. Конфликт между Россией и Украиной требует увеличения коротких позиций по евро в измеряемом размере, поскольку евро, вероятно, ослабнет по сравнению с другими валютными резервами, учитывая зависимость еврозоны от России в плане энергоресурсов. Швейцарский франк также будет лучше расти, хотя интервенция Швейцарского национального банка может в конечном итоге ограничить его рост.

 

Развивающиеся рынки

 

Основные сбои в развивающихся рынках (РФ) в результате российско-украинского кризиса связаны с ценами на сырьевые товары, денежно-кредитной политикой и снижением доли заемных средств на переполненных позициях. Тем не менее, геополитические риски вряд ли помешают преобладающим макроторговым нарративам на развивающихся рынках.

Кредитный рейтинг России был снижен до «мусорного» тремя основными рейтинговыми агентствами, начиная с S&P, которое 25 февраля понизило рейтинг России с BBB- до BB+ и поместило рейтинг в режим кредитного наблюдения с негативными последствиями. За этим последовало понижение рейтингов Moody’s и Fitch до «мусорных» 2 марта. Для корпораций развивающихся стран основной проблемой для российских корпораций будет технический дефолт из-за потенциальных ограничений по платежам, в то время как украинские эмитенты могут столкнуться с операционными сбоями или более широким истощением резервов. У российских корпораций сейчас $99 миллиардов внешних облигаций в обращении и еще 12 миллиардов долларов от украинских эмитентов. Индексы фиксированного дохода J.P. Morgan следуют стандартизированному индексному подходу в ответ на рыночные сбои и последующее влияние на воспроизводимость индексов. Таким образом, Россия будет исключена из всех индексов фиксированного дохода J.P. Morgan ^[1] , начиная с 31 марта.

мировые рынки. J.P. Morgan Research ожидает, что Азия и Ближний Восток обеспечат большую стабильность, в то время как Латинская Америка выиграет от более высоких цен на сырьевые товары. Азию должны поддерживать более качественный состав и большая доля базы внутренних инвесторов, что должно сделать Азию менее восприимчивой к развороту глобальных потоков развивающихся рынков, в то время как Ближний Восток должен выиграть от более высоких цен на нефть. Африка, богатая сырьевыми товарами, также должна чувствовать себя лучше. Для латиноамериканских корпораций недавняя распродажа создала лучшие возможности для входа на определенные кредиты, например, финансовые, горнодобывающие и экспортеры нефти и газа. Эмитенты из этих секторов выиграют либо от роста ставок, либо от более высоких цен на сырьевые товары.

 

^{[1] Индексы фиксированного дохода J.P. Morgan включают: индексы ESG, индексы государственных облигаций развивающихся стран, номинированные в национальной валюте, индексы суверенных и квазисуверенных облигаций России, номинированные в долларах США и евро, индексы корпоративных облигаций, номинированные в долларах США, индекс EM FX, местные индексы государственных облигаций, деноминированные в валюте, а также индексы корпоративных облигаций в долларах США, евро и фунтах стерлингов.}

 

_{Это сообщение предоставляется только в информационных целях. Пожалуйста, ознакомьтесь с исследовательскими отчетами J.P. Morgan, связанными с его содержанием, для получения дополнительной информации, включая важную информацию. JPMorgan Chase & Co. или ее аффилированные лица и/или дочерние компании (совместно именуемые J.P. Morgan) обычно выступают на рынке и торгуют в качестве принципала ценными бумагами, другими финансовыми продуктами и другими классами активов, которые могут обсуждаться в данном сообщении.}

_{Это сообщение было подготовлено на основе информации, включая рыночные цены, данные и другую информацию, из источников, которые считаются надежными, но J.P. Morgan не гарантирует ее полноту или точность, за исключением случаев раскрытия информации, касающейся J.P. Morgan и /или ее аффилированных лиц и причастность аналитика к какой-либо компании (или ценной бумаге, другому финансовому продукту или другому классу активов), которая может быть предметом настоящего сообщения. Любые мнения и оценки представляют собой наше суждение на дату публикации этого материала и могут быть изменены без предварительного уведомления. Прошлые показатели не свидетельствуют о будущих результатах. Это сообщение не предназначено как предложение или призыв к покупке или продаже любого финансового инструмента. J.P. Morgan Research не предоставляет индивидуальных инвестиционных рекомендаций. Любые мнения и рекомендации, изложенные в настоящем документе, не учитывают индивидуальные обстоятельства, цели или потребности клиентов и не предназначены для рекомендаций по конкретным ценным бумагам, финансовым инструментам или стратегиям для конкретных клиентов. Вы должны принимать свои собственные независимые решения в отношении любых ценных бумаг, финансовых инструментов или стратегий, упомянутых или связанных с информацией здесь. Периодические обновления могут предоставляться по компаниям, эмитентам или отраслям на основе конкретных событий или объявлений, рыночных условий или любой другой общедоступной информации. Однако J.P. Morgan может быть запрещено обновлять информацию, содержащуюся в этом сообщении, по нормативным или другим причинам. Клиенты должны связываться с аналитиками и выполнять транзакции через дочернюю или аффилированную компанию J.P. Morgan в своей юрисдикции, если применимое законодательство не разрешает иное.}

_{Запрещается повторное распространение или повторная передача этого сообщения полностью или частично, а также в любой форме и любым способом без явного письменного согласия J.P. Morgan. Любое несанкционированное использование или раскрытие запрещено. Получение и просмотр этой информации означает ваше согласие не распространять и не передавать содержание и информацию, содержащуюся в этом сообщении, без предварительного получения явного разрешения от уполномоченного сотрудника J.P. Morgan. Copyright 2022 JPMorgan Chase & Co. Все права защищены.}

 

Как санкции усложнили повседневную банковскую деятельность россиян

• Резюме
• Компании

• Этот контент был создан в России, где закон ограничивает освещение российских военных операций в Украине 17 (Рейтер) — Финансовые санкции против России задушили прибыль ее банков и разрушили международные операции многих кредиторов, но спустя год после того, как Москва ввела свои войска в Украину, насколько они важны для среднего россиянина?

  Для большинства, кто обслуживает в рублях крупных розничных кредиторов, таких как Сбербанк (SBER. MM), ответ таков: немного.

  «Для меня вообще ничего не изменилось, — говорит Вячеслав Фатихович, таксист из уральского города Екатеринбурга.

  «Единственное, что клиенты меньше расплачиваются картой и чаще наличными», — сказал он.

  Денежно-кредитным властям России удалось предотвратить полномасштабный набег на свои банки с помощью контроля за движением капитала, а рублевая масса осталась в изобилии, а длинные очереди к банкоматам во время ранней весенней лихорадки за наличными теперь остались в прошлом.

  Однако для тех, кто выезжает за границу, хочет перевести туда деньги или иметь иностранную валюту или ценные бумаги, жизнь усложнилась после того, как крупные российские банки были фактически исключены из глобальной платежной сети SWIFT.

  ИНОСТРАННАЯ ВАЛЮТА ИСХОДИТ

  Те, у кого были счета в иностранной валюте, могли снять только 10 000 долларов, если деньги поступят на их счет до того, как 9 марта были введены ограничения. Те, кто вносил твердую валюту после отключения, могут снимать только рубли.

  Можно только догадываться, сколько твердой валюты застряло вне банковской системы, когда некоторые бросились сбрасывать рубли и забирать валютные депозиты, опасаясь, что надвигающиеся ограничения полностью их отрежут.

  Продавщица розничной торговли, попросившая не называть ее имени, сказала, что воспоминание о безумной схватке за наличные заставляло ее по сей день следить за тем, чтобы у нее было достаточно наличных под рукой.

  «Я часами ездила на машине между банками, где снимали не только доллары, но и рубли», — сказала она.

  РОССИЙСКИЕ И КИТАЙСКИЕ ЛИНИИ ЖИЗНИ

  Приостановка операций Visa (V.N) и Mastercard (MA.N) в России также означала, что их карты, выпущенные там, перестали работать за границей, что спровоцировало ажиотаж в отношении российских альтернативных карт «Мир».

  Данил Усиков, 45-летний предприниматель, который живет в Беларуси и был там, когда перестали работать российские карты, сказал, что у него достаточно наличных, чтобы не паниковать.

  «Но надо было решить проблему и я прилетел в Москву, открыл карту «Мир», вернулся в Беларусь и тогда смог за все заплатить.»

  Тем не менее, «Мир», что по-русски означает «мир» или «мир», сталкивается с встречным ветром за границей, поскольку некоторые «дружественные» страны — те, которые не ввели санкции против России, — такие как Турция, ограничивают доступ.

  Бывший журналист Андрей сказал, что китайская UnionPay была его спасательным кругом.

  «Я быстро открыл три карты UnionPay в разных российских банках, — рассказал Андрей, который сейчас работает за пределами России. «Более того, я поехал в Казахстан, чтобы получить там MasterCard, которая оказалась бесценной в прошлом году».

  KFC BAG

  Многим россиянам, уехавшим за границу, опасаясь репрессий за свои политические взгляды или опасаясь быть призванными воевать в конфликте, также приходилось придумывать, как вывезти деньги из России.

  Хотя некоторые банки по-прежнему могут получать доступ к SWIFT и обрабатывать трансграничные переводы, комиссии и сборы выросли, что подтолкнуло людей к альтернативам, таким как криптовалюты.

  Например, пользователи крупнейшей в мире криптобиржи Binance могут переводить рубли через «стейблкоин» Tether, привязанный к доллару США.

  Другие способы получения денег из России более авантюрны.

  Специалист по финансовым услугам, покинувший Москву вскоре после начала конфликта и пожелавший остаться неназванным, попросил друга снять миллионы рублей с его российских счетов и встретиться с мужчиной в Москве.

  Сделка, полностью основанная на доверии, была завершена через три часа, когда женщина прибыла в его гостиничный номер в Дубае с примерно 50 000 долларов в бумажном пакете KFC.

  «ДРУЖЕСТВЕННО», НО СЛОЖНО

  Тысячи россиян, приехавших в Дубай, обнаружили, что, несмотря на то, что это «дружественное» направление, открыть там банковский счет было совсем не просто, особенно без удостоверения личности гражданина ОАЭ.

  «Возможно, но процесс проверки занимает от одного до трех месяцев, а результат не всегда предсказуем», — рассказала пользователь Telegram Инна на канале для россиян «Привет, Дубай» об открытии счета без местного идентификатора.

  Поскольку Запад запретил операции с центральным банком России, а замораживание его зарубежных активов на сумму около 300 миллиардов долларов ограничило его способность защищать рубль, ограничения коснулись и физических лиц.