Коэффициент платежеспособности формула: Коэффициенты платежеспособности предприятия. 6 формул расчета

Формула коэффициента платежеспособности (Содержание)

• Формула коэффициента платежеспособности
• Примеры формулы соотношения платежеспособности (с шаблоном Excel)
• Калькулятор формулы соотношения платежеспособности

Формула коэффициента платежеспособности

Вот формула коэффициента платежеспособности —

Solvency Ratio = (Net Profit After Tax + Depreciation) / (Short Term Liability + Long Term Liability)

Давайте рассмотрим пример, чтобы лучше понять расчет формулы платежеспособности.

Пример № 1

ООО получило прибыль за этот финансовый год после уплаты налога в размере 10000. Компания, имеющая актив в размере 10000 рупий. Норма амортизации, применяемая в соответствии с законодательством о Компании, составляет 10% (метод прямой линии). долгосрочные и краткосрочные обязательства составляют 50000. Из приведенной выше информации рассчитаем коэффициент платежеспособности.

Решение:

Коэффициент платежеспособности рассчитывается по формуле, приведенной ниже

Коэффициент платежеспособности = (Чистая прибыль после уплаты налогов + амортизация) / Общая пассив

• Коэффициент платежеспособности = (10000 + 1000) / 50000
• Коэффициент платежеспособности = 22%

Таким образом, вышеуказанный коэффициент указывает на то, что компания имеет краткосрочные и долгосрочные обязательства в течение определенного периода времени. Коэффициент платежеспособности отличается от отрасли к отрасли, поэтому коэффициент платежеспособности выше 20 считается, что компания является финансово здоровым. чем выше платежеспособность, тем лучше для компании и наоборот.

Пример № 2

У Dmart есть следующая информация, доступная на конец финансового года. Итак, рассчитайте коэффициент платежеспособности из приведенной ниже информации. Норма амортизации составляет 10%, используйте линейный метод для расчета амортизации. И ставка налога составляет 30%.

Решение:

Чистая прибыль до налогообложения рассчитывается как:

• Чистая прибыль до налогообложения = 1 600 000 — 90 000 — 40 000
• Чистая прибыль до налогообложения = 30 000

Ставка налога рассчитывается как:

• Ставка налога = 30 000 * 0, 3
• Ставка налога = 9 000

Чистая прибыль после налогообложения рассчитывается как:

• Чистая прибыль после уплаты налогов = 30 000 — 9 000
• Чистая прибыль после уплаты налогов = 21 000

Долгосрочные обязательства рассчитываются как:

• Долгосрочные обязательства = 20 000 + 18 000 + 39 000 + 9 000
• Долгосрочные обязательства = 86 000

Краткосрочные обязательства рассчитываются как:

• Краткосрочные обязательства = 15 000 + 5 000 + 2 000 + 10 000 + 6 000 + 4 000 + 3 500
• Краткосрочные обязательства = 45 500

Амортизация рассчитывается как:

• Амортизация = 1, 80, 000 * 0, 1
• Амортизация = 18 000

Коэффициент платежеспособности рассчитывается по формуле, приведенной ниже

Коэффициент платежеспособности = (Чистая прибыль после уплаты налогов + амортизация) / (Краткосрочная ответственность + Долгосрочная ответственность)

• Коэффициент платежеспособности = (21 000 + 18 000) / (45 500 + 86 000)
• Коэффициент платежеспособности = 30%

Пример № 3

Тата Губка имеет следующую информацию, ставка налога составляет 35%, а ставка амортизации составляет 10%. Рассчитайте коэффициент платежеспособности по приведенной ниже информации.

Решение:

Чистая прибыль до налогообложения рассчитывается как:

• Чистая прибыль до налогообложения = 1 200 000 — 50 000 — 20 000
• Чистая прибыль до налогообложения = 50 000

Ставка налога рассчитывается как:

• Ставка налога = 50 000 * 0, 35
• Ставка налога = 17 500

Чистая прибыль после налогообложения рассчитывается как:

• Чистая прибыль после уплаты налогов = 50 000 — 17 500
• Чистая прибыль после уплаты налогов = 32 500

Краткосрочные обязательства рассчитываются как:

• Краткосрочные обязательства = 5 000 + 14 000 + 16 500 + 12 000 + 7 000
• Краткосрочные обязательства = 54 500

Долгосрочные обязательства рассчитываются как:

• Долгосрочные обязательства = 20 000 + 15 000 + 8 000
• Долгосрочные обязательства = 43 000

Амортизация рассчитывается как:

• Амортизация = 50000 * 0, 1
• Амортизация = 5000

Коэффициент платежеспособности рассчитывается по формуле, приведенной ниже

Коэффициент платежеспособности = (Чистая прибыль после уплаты налогов + амортизация) / (Краткосрочная ответственность + Долгосрочная ответственность)

• Коэффициент платежеспособности = (32 500 + 5000) / (54 500 + 43 000)
• Коэффициент платежеспособности = 38%

Пояснение формулы соотношения платежеспособности

Коэффициент платежеспособности является одним из количественных показателей, используемых в финансах для оценки финансового состояния компании в течение длительного периода времени. Коэффициент платежеспособности используется кредитором, чтобы узнать способность компании оплачивать свои краткосрочные и долгосрочные обязательства. В финансах коэффициент платежеспособности играет очень важную роль для оценки способности компании производить платежи по их долгосрочным и краткосрочным платежам в течение определенного периода времени.

Коэффициент платежеспособности в основном указывает на то, что денежный поток компании достаточен для оплаты ее обязательств и обязательств или нет. Чем ниже коэффициент платежеспособности, тем больше шансов, что компания допустит дефолт при выплате долга и наоборот. Всегда выгодно, если у компании более высокий коэффициент платежеспособности.

В соотношении платежеспособности учитывались многие условия и сумма при расчете. Коэффициент платежеспособности включает чистую прибыль после налогообложения и амортизации из отчета о прибылях и убытках, а также долгосрочные и краткосрочные обязательства из баланса. Для расчета амортизации мы должны принять во внимание совокупный актив из баланса.

Коэффициент платежеспособности включает в себя три шага для расчета. Первым шагом является расчет чистой прибыли компании после исключения всех расходов и налогов. Вторым шагом является расчет амортизации по активу, а последним шагом является расчет краткосрочных и долгосрочных обязательств. Коэффициент платежеспособности очень важен с точки зрения кредитора и держателя долгового обязательства, которые хотят инвестировать в компанию путем предоставления кредита или инвестиций в долговые обязательства, поэтому формула коэффициента платежеспособности очень важна, чтобы знать кредитоспособность компании в долгосрочной перспективе. и помочь узнать финансовую устойчивость компании.

Формула соотношения релевантности и использования

Коэффициенты платежеспособности имеют отношение к финансам. Коэффициент платежеспособности имеет гораздо большее значение, потому что финансовое состояние компании является главной заботой для каждого бизнеса и самой компании.

• Коэффициент платежеспособности, имеющий значение в области торговли и финансов.
• За знание финансовой устойчивости компании
• Для обеспечения суммы, которая инвестируется кредитором в форме продажи кредита компании
• Для обеспечения держателя долгового обязательства, который предоставил кредит компании в обмен на интерес.
• Денежные потоки достаточны для погашения своего обязательства в долгосрочной перспективе
• Знать кредитоспособность компании
• Чтобы узнать ликвидность компании в долгосрочной перспективе.

Калькулятор

Вы можете использовать следующий калькулятор коэффициента платежеспособности.

Рекомендуемые статьи

Это было руководство к формуле коэффициента платежеспособности. Здесь мы обсуждаем, как рассчитать коэффициент платежеспособности вместе с практическими примерами. Мы также предоставляем Калькулятор коэффициента платежеспособности с загружаемым шаблоном Excel. Вы также можете посмотреть следующие статьи, чтобы узнать больше —

1. Кислотно-тестовая формула с шаблоном Excel
2. Как рассчитать соотношение активов и продаж?
3. Расчет соотношения долга к доходу
4. Примеры формулы быстрого отношения

Коэффициенты платежеспособности предприятия | Школа финансового анализа и инвестиционной оценки Жданова Василия и Жданова Ивана

Автор Zorg На чтение 3 мин. Просмотров 257 Опубликовано 26.02.2013

Важными коэффициентами, отвечающими за финансовую устойчивость и надежность предприятия, являются коэффициенты платежеспособности.

Под платежеспособностью будем понимать – способность предприятия (организации) в полном объеме и своевременно расплачиваться по своим обязательствам.

Следует различать платежеспособность и кредитоспособность, если платежеспособность – это возможность предприятия расплачиваться активами перед кредиторами, то кредитоспособность – это возможность расплачиваться за свои обязательства перед кредиторами денежными средствами, которые являются самыми ликвидными активами. Высокая степень платежеспособности не всегда показывает высокую степень финансовой устойчивости, потому что при выплате обязательств не только денежными средствами, но и активами (продажа станков, зданий, сооружений, и т.д.) нарушается производственный и финансовый цикл.

Различные виды активов предприятия по разному обращаются в деньги, поэтому предприятию необходимо ранжировать активы по степени ликвидности.
Поэтому платежеспособность определяется по двум параметрам:

1. Наличие активов, которые могут быть преобразованы в денежные средства для уплаты долгов и займов;
2. Степень ликвидности активов, как скорость их обращения в денежные средства.

Первый этап это расчет чистых активов предприятия, если данная величина отрицательная, то предприятие не имеет собственных средств (капитала) для погашения задолженностей.
Коэффициент обеспеченности собственным средствами является вторым коэффициентом показывающим степень платежеспособности предприятия и рассчитывается:

К о.с.с.= (Собственный капитал – Внеоборотные активы) / Оборотные активы

Норматив по данному показателю составляет >0,1. Многие отечественные предприятия не выполняют данный норматив.
Платежеспособность часто связывают с ликвидностью, что не совсем корректно, так как платежеспособность является комплексным понятием, включающим как наличие собственного капитала (активов), так и ликвидности. Анализ ликвидность позволяет провести оценку способности предприятия своевременно расплатиться по своим обязательствам перед кредиторами. Наличие большой доли внеоборотных активов и большой доли краткосрочных обязательств затрудняет маневренность предприятия при погашении займов, потому что данный вид активов низколиквидный. К ним относят здания, сооружения и т.д., что вызывает сложности при быстрой продаже и переводе в быстро ликвидные активы – денежные средства.
Ликвидность предприятия оценивается с помощью коэффициентов ликвидности, таких как:

1. Коэффициент текущей ликвидности;
2. Коэффициент абсолютной ликвидности;
3. Коэффициент быстрой ликвидности;
4. Коэффициент общей ликвидности.

Формула расчета коэффициента текущей ликвидности
Данный коэффициент рассчитается как отношение оборотных активов к краткосрочным обязательствам. По нормативным значениям коэффициент текущей ликвидности должен быть больше 2.

Коэффициент текущей ликвидности = (стр. 290) / (стр.610+стр.620+стр.660)

Формула расчета коэффициента абсолютной ликвидности
Данный показатель рассчитывается как отношение высоколиквидных активов (А1) к краткосрочным обязательствам. Норматив по коэффициенту абсолютной ликвидности >0,2.

Коэффициент абсолютной ликвидности = (стр. 250+стр.260) / (стр. 610+стр.620+стр.660)

Формула расчета коэффициента быстрой ликвидности
Данный коэффициент показывает возможность предприятия (организации) погашать краткосрочные обязательства за счет оборотных активов. Коэффициент быстрой ликвидности схож с коэффициентом текущей ликвидности с той лишь разницей, что в оборотные активы входят высоколиквидные и среднеликвидные активы: денежные средства, запасы ликвидных материалов, дебиторская задолженность  малым сроком погашения, запасы полуфабрикатов). Норматив по коэффициенту быстрой ликвидности составляет >0,8.

Коэффициент быстрой ликвидности = (стр.240+стр.250+стр.260)/(стр.610+стр.620+стр.660)

Формула расчета коэффициента общей ликвидности
Коэффициент общей ликвидности определяется как отношение всех ликвидных активов и всех пассивов только с различными весовыми коэффициентами перед активами и пассивами. Высоколиквидные активы и краткосрочные обязательства имеют больший вес нежели низколиквидные активы и долгосрочные обязательства.
Норматив по коэффициенту общей ликвидности >1.

Коэффициент общей ликвидности = (Актив I +½*Актив II + 1/3*Актив III) / (Пассив I+ ½*Пассив II+ 1/3*Пассив III).

Автор: к.э.н. Жданов И.Ю.
Почта: [email protected]
Сайт: www.beintrend.ru

формула. Коэффициенты платежеспособности предприятия :: BusinessMan.ru

Коэффициенты платежеспособности компании выступают в качестве показателей ее устойчивости в финансовом плане. Они отражают возможности фирмы погашать обязательства. Снижение ряда показателей может указывать на приближающееся банкротство. Рассмотрим далее, какие существуют коэффициенты платежеспособности предприятия.

Особенности формирования

Платежеспособность предприятия образуется за счет:

1. Наличия активов. Они могут быть представлены в разных видах.
2. Степени ликвидности активов. Она определяется по уровню реализуемости средств.

Активы предприятия разделяются на текущие и постоянные. Первые — это те, которые можно превратить в деньги на протяжении производственного периода (12 месяцев). К постоянным относят основные средства, не участвующие в непосредственном выпуске товара. Все активы ранжируются по уровню ликвидности. При анализе определяется скорость их продажи и трансформации в деньги. Чем больше у компании высоколиквидных активов, тем выше ее платежеспособность.

Классификация средств

В зависимости от скорости реализации разделяют:

1. Высоколиквидные активы (А1). Они образуют текущие средства компании. Такие активы отличаются наивысшей скоростью реализации и трансформации в финансы. К такой категории относят краткосрочные вклады в ценные бумаги и в банковские организации, денежную наличность в кассе.
2. А2 — Быстрореализуемые активы. Они также относятся к текущим средствам. В эту категорию включены дебиторская задолженность (до года) и банковские вклады.
3. А3 — Медленно-реализуемые активы. Они, как и предыдущие, составляют текущие средства. К ним относят дебиторскую задолженность с периодом больше года, запасы готовых изделий, материалов, сырья, незавершенное производство, полуфабрикаты, НДС.
4. А4 — Труднореализуемые активы. Они формируют постоянные средства. К данной категории относят: сооружения, оборудование, здания, землю, транспорт, а также НМА в виде торговых марок и патентов.

Отличия от кредитоспособности

Платежеспособность тесно связана с этой категорией. Однако между ними есть существенная разница. Как выше было сказано, платежеспособность отражает возможности предприятия погашать обязательства с использованием любых активов. По кредитоспособности оценивается состояние выплачивать задолженность с помощью кратко- и среднесрочных средств. При анализе в этом случае не учитываются постоянные активы (сооружения, земля, здания, транспорт и пр.). Если компания для погашения обязательств будет использовать постоянные и медленно-реализуемые средства, это может привести к падению производственной мощности. В долгосрочной перспективе это, в свою очередь, вызовет снижение финансовой устойчивости.

Ключевые показатели

Платежеспособность предприятия оценивается по следующим коэффициентам:

• Текущей, абсолютной, быстрой и общей ликвидности.
• Восстановления и потери платежеспособности.

Текущая ликвидность имеет значение Ктл>2. Оптимальный уровень находится под влиянием отраслевой принадлежности компании и особенностей ее основной деятельности. Этот коэффициент платежеспособности, таким образом, необходимо всегда сопоставлять не только с выявленными общими нормативными показателями, но и со средними отраслевыми значениями. Расчет осуществляется так: Ктл = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2).

Быстрая (срочная) ликвидность

Этот коэффициент платежеспособности отражает возможность компании погашать краткосрочные обязательства посредством быстро- и высоколиквидных активов. Нормативное значение для нее Кбл >0,7-0,8. Расчет проводится по формуле: Кбл = (А1 + А2) / (П1 + П2).

Показатель абсолютной ликвидности

Этот коэффициент платежеспособности иллюстрирует возможность компании погашать свои краткосрочные долги с использованием высоколиквидных активов. Оптимальное значение Кабл >0,2. Как рассчитывается данный коэффициент платежеспособности? Формула для него следующая: Кабл = А1 / (П1 + П2)

Общий показатель

Как рассчитать этот коэффициент платежеспособности? Формула для этого показателя: Кол = ((А1 + 1/2) х (А2 + 1/3) х А3) / ((П1 + 1/2) х (П2 + 1/3) х П3)).

Общий коэффициент платежеспособности по балансу отражает возможности компании погасить полностью обязательства всеми видами имеющихся активов. Этот показатель включает в себя не только кратко-, но и долгосрочные задолженности. Оптимальным считается уровень Кол>1.

Коэффициент восстановления платежеспособности

Этот показатель иллюстрирует возможность возврата текущей ликвидности в нормальное значение на протяжении полугода от отчетной даты. Значение определяется по соотношению расчетного уровня к установленному: Квп = [К1ф + 6/T(К1ф — К1н)] / К1норм

• Фактическое значение (на конец периода) текущей ликвидности — К1ф.
• Уровень на начало отчетного срока — К1н.
• Нормативное значение — К1норм (равно 2).
• Период возврата ликвидности к оптимальному значению (в месяцах) — 6.
• Отчетный период (в мес.) — Т.

Если коэффициент восстановления платежеспособности больше единицы при расчете на полгода, то это указывает о наличии возможности у компании вернуть ликвидность на оптимальный уровень. При значении, меньшем 1, ситуация для фирмы неблагоприятная на ближайшие три месяца с отчетного дня.

Коэффициент утраты платежеспособности

Он отражает вероятность снижения значения уровня текущей ликвидности к установленному нормативу. Расчет осуществляется так: Куп = [К1ф + 3/T(К1ф — К1н)] / К1норм.

Если коэффициент утраты платежеспособности больше единицы при расчете на период в три месяца, то компания в ближайшее время может не потерять ликвидность активов. Если величина меньше 1 на тот же срок, то высока вероятность потери.

Заключение

В Законе, регламентирующем процедуру и порядок признания несостоятельности (банкротства), выделено три основных показателя, которые используются при оценке платежеспособности компании:

• Уровень текущей ликвидности.
• Коэффициенты восстановления и потери платежеспособности.

В настоящее время эти величины применяются на практике в качестве информационных показателей. Тем не менее при проведении финансового анализа в компании значение имеют все приведенные выше элементы. Только при их комплексном исследовании можно составить четкую картину по возможностям компании и ликвидности ее активов. При этом расчет и анализ можно сделать на конкретные сроки. В зависимости от итогов принимаются те или иные управленческие решения. В таких случаях они будут иметь математическое обоснование. Кроме того, расчеты важны и для заинтересованных лиц, в числе которых и кредиторы.

— Обзор, как рассчитать, ограничения

Что такое коэффициент платежеспособности?

Коэффициент платежеспособности — это показатель эффективности, который помогает нам изучить финансовое состояние компании. В частности, это позволяет нам определить, сможет ли компания выполнить свои финансовые обязательства в долгосрочной перспективе.

Показатель очень полезен для кредиторов Кредитор определяется как бизнес или финансовое учреждение, которое предоставляет кредиты компаниям и физическим лицам, с ожиданием, что все потенциальные инвесторы, поставщики и любые другие лица которые хотели бы вести дела с определенной компанией.Обычно он сравнивает прибыльность предприятия с его обязательствами, чтобы определить, является ли оно финансово устойчивым. В этом отношении предпочтительным является более высокий или высокий коэффициент платежеспособности, поскольку он является показателем финансовой устойчивости. С другой стороны, низкий коэффициент подвергает риску финансовые трудности в будущем.

• Коэффициент платежеспособности помогает нам оценить способность компании выполнять свои долгосрочные финансовые обязательства.
• Чтобы рассчитать коэффициент, разделите чистую прибыль компании после налогообложения и добавьте обратно амортизацию на сумму ее обязательств (краткосрочных и долгосрочных).
• Высокий коэффициент платежеспособности показывает, что компания может оставаться финансово стабильной в долгосрочной перспективе.

Как рассчитать коэффициент платежеспособности

Как объяснено ниже, есть несколько других способов определения платежеспособности компании, но основная формула для расчета коэффициента платежеспособности выглядит следующим образом:

Коэффициент платежеспособности = (Чистая прибыль + Амортизация) / Все обязательства (Краткосрочные + Долгосрочные обязательства)

Если вы внимательно посмотрите, то заметите, что числитель включает текущий денежный поток предприятия, а знаменатель — его пассивы.Таким образом, можно с уверенностью заключить, что коэффициент платежеспособности определяет, достаточен ли денежный поток компании для погашения ее общих обязательств.

Практический пример

Давайте рассмотрим случай SaleSmarts Co .:

Коэффициент платежеспособности = (45000 + 15000) / (83000 + 160 000)

Коэффициент платежеспособности = 0 .246 * 100 = 24,6%

Важно отметить, что компания считается финансово сильной, если ее коэффициент платежеспособности превышает 20%. Итак, из нашего примера выше ясно, что если SalesSmarts будет идти в ногу с трендом каждый год, он сможет погасить все свои долги в течение четырех лет (100% / 24,6% = примерно четыре года).

Ограничение коэффициента платежеспособности

Хотя коэффициент платежеспособности является полезной мерой, есть одна область, где он не соответствует требованиям.При этом не учитывается способность компании привлекать новые источники финансирования в долгосрочной перспективе, такие как средства от акций или облигаций. По этой причине его следует использовать вместе с другими видами анализа, чтобы обеспечить всесторонний обзор платежеспособности бизнеса.

Прочие коэффициенты платежеспособности

Финансовые коэффициенты позволяют нам проводить значимые сравнения в отношении долгосрочной задолженности организации по отношению к ее собственному капиталу и активам. Использование коэффициентов позволяет заинтересованным сторонам оценить стабильность структуры капитала компании Структура капитала Структура капитала означает сумму долга и / или собственного капитала, используемого фирмой для финансирования своей деятельности и финансирования своих активов.Структура капитала фирмы. Вот еще несколько коэффициентов, используемых для оценки способности организации выплачивать долги в будущем.

1. Соотношение долга к собственному капиталу (D / E)

Часто сокращенно D / E, отношение долга к собственному капиталу долговые и финансовые обязательства по отношению к собственному капиталу. устанавливает общую задолженность компании по отношению к ее собственному капиталу. Чтобы рассчитать коэффициент, сначала получите сумму его долгов.Разделите результат на общий капитал компании. Это используется для измерения степени, в которой компания использует заемные средства для финансирования операций (кредитное плечо).

2. Коэффициент покрытия процентов

С помощью коэффициента покрытия процентов мы можем определить, сколько раз прибыль компании может быть использована для выплаты процентов по ее долгам. Чтобы рассчитать эту цифру, разделите прибыль компании (до вычета процентов и налогов) на выплаты по процентам.

Чем выше стоимость, тем платежеспособнее компания.Другими словами, это означает, что повседневные операции приносят достаточно прибыли для выплаты процентов.

3. Отношение долга к капиталу

Как следует из названия, отношение долга к капиталу определяет долю общего капитала предприятия, которая финансируется за счет заемных средств. Например, если отношение долга к капиталу компании составляет 0,45, это означает, что 45% ее капитала приходится на заемные средства. В таком случае предпочтительнее более низкий коэффициент, поскольку это означает, что компания может оплачивать капитал, не слишком полагаясь на долги.

Заключение

Прежде чем физическое лицо или организация инвестируют или ссужают деньги компании, они должны быть уверены, что рассматриваемая организация сможет оставаться платежеспособной с течением времени. Таким образом, заинтересованные стороны используют коэффициенты платежеспособности для оценки способности компании выплачивать свои долги в долгосрочной перспективе.

Высокий коэффициент платежеспособности свидетельствует о стабильности, а низкий — о финансовой слабости. Чтобы получить четкое представление о ликвидности и платежеспособности компании, потенциальные инвесторы используют этот показатель наряду с другими показателями, такими как отношение долга к собственному капиталу, отношение долга к капиталу и т. Д.

Дополнительные ресурсы

CFI является официальным поставщиком страницы программы глобального коммерческого банковского и кредитного аналитика (CBCA) ™ — сертификата CBCAGet CFI CBCA ™ и получения статуса коммерческого банковского и кредитного аналитика. Зарегистрируйтесь и продвигайтесь по карьерной лестнице с помощью наших программ и курсов сертификации. программа сертификации, призванная помочь любому стать финансовым аналитиком мирового уровня. Чтобы продолжить карьеру, вам пригодятся следующие дополнительные ресурсы CFI:

• Анализ финансовой отчетности Анализ финансовой отчетности Как проводить анализ финансовой отчетности.Это руководство научит вас выполнять анализ финансового отчета и отчета о прибылях и убытках.
• Структура капитала Структура капитала Структура капитала относится к сумме долга и / или собственного капитала, используемой фирмой для финансирования своей деятельности и финансирования своих активов. Структура капитала фирмы
• Финансовые коэффициенты Финансовые коэффициенты Финансовые коэффициенты создаются с использованием числовых значений, взятых из финансовой отчетности, для получения значимой информации о компании по мере наступления срока погашения долгов.Несостоятельность — это состояние финансовых затруднений, тогда как банкротство — это судебное разбирательство.

Определение коэффициента платежеспособности

Что такое коэффициент платежеспособности?

Коэффициент платежеспособности — это ключевая метрика, используемая для измерения способности предприятия выполнять свои долгосрочные долговые обязательства, и часто используется потенциальными бизнес-кредиторами. Коэффициент платежеспособности показывает, достаточен ли денежный поток компании для покрытия ее долгосрочных обязательств, и, таким образом, является показателем ее финансового состояния.Неблагоприятный коэффициент может указывать на некоторую вероятность того, что компания не выполнит свои долговые обязательства.

Ключевые выводы

• Коэффициент платежеспособности определяет способность фирмы выполнять свои долгосрочные долги и обязательства.
• Основные коэффициенты платежеспособности включают отношение долга к активам, коэффициент покрытия процентов, коэффициент собственного капитала и коэффициент долга к собственному капиталу (D / E).
• Коэффициенты платежеспособности часто используются потенциальными кредиторами при оценке кредитоспособности компании, а также потенциальными инвесторами в облигации.
• Коэффициенты платежеспособности и коэффициенты ликвидности измеряют финансовое состояние компании, но коэффициенты платежеспособности имеют более долгосрочную перспективу, чем коэффициенты ликвидности.

Понимание коэффициентов платежеспособности

Коэффициент платежеспособности — это один из многих показателей, используемых для определения того, сможет ли компания оставаться платежеспособной в долгосрочной перспективе. Коэффициент платежеспособности — это комплексная мера платежеспособности, поскольку он измеряет фактический денежный поток фирмы, а не чистую прибыль, путем добавления амортизации и других неденежных расходов для оценки способности компании оставаться на плаву.

Он измеряет этот денежный поток по сравнению со всеми обязательствами, а не только с краткосрочной задолженностью. Таким образом, коэффициент платежеспособности оценивает долгосрочное состояние компании, оценивая ее способность погашать долгосрочную задолженность и проценты по этой задолженности.

Коэффициенты платежеспособности варьируются от отрасли к отрасли. Следовательно, коэффициент платежеспособности компании следует сравнивать с показателями ее конкурентов в той же отрасли, а не рассматривать изолированно.

Терминология коэффициента платежеспособности также используется при оценке страховых компаний, сравнении размера их капитала с выплаченными премиями и измерении риска, с которым сталкивается страховщик по претензиям, которые он не может покрыть.

Основными коэффициентами платежеспособности являются отношение долга к активам, коэффициент покрытия процентов, коэффициент собственного капитала и коэффициент долга к собственному капиталу (D / E). Эти показатели можно сравнить с коэффициентами ликвидности, которые учитывают способность фирмы выполнять краткосрочные обязательства, а не среднесрочные и долгосрочные.

Виды коэффициентов платежеспособности

Коэффициент покрытия процентов

Коэффициент покрытия процентов рассчитывается следующим образом:

Коэффициент покрытия процентов знак равно EBIT Процентные расходы \ text {Коэффициент покрытия процентов} = \ frac {\ text {EBIT}} {\ text {Процентные расходы}} Коэффициент покрытия процентов = процентные расходы EBIT

куда:

• EBIT = прибыль до уплаты процентов и налогов

Коэффициент покрытия процентов показывает, сколько раз компания может покрыть свои текущие процентные платежи имеющейся прибылью.Другими словами, он измеряет запас прочности компании при выплате процентов по ее долгу в течение определенного периода.

Чем выше коэффициент, тем лучше. Если коэффициент упадет до 1,5 или ниже, это может означать, что у компании возникнут трудности с выплатой процентов по своим долгам.

Отношение долга к активам

Отношение долга к активам рассчитывается следующим образом:

Отношение долга к активам знак равно Долг Ресурсы \ text {Debt-to-Assets Ratio} = \ frac {\ text {Debt}} {\ text {Assets}} Отношение долга к активам = AssetsDebt

Отношение долга к активам измеряет общий долг компании к ее совокупным активам.Он измеряет леверидж компании и показывает, какая часть компании финансируется за счет долга по сравнению с активами, и, следовательно, ее способность погасить свой долг имеющимися активами. Более высокий коэффициент, особенно выше 1,0, указывает на то, что компания в значительной степени финансируется за счет долга и может испытывать трудности с выполнением своих обязательств.

Коэффициент капитала

Коэффициент акционерного капитала рассчитывается следующим образом:

SER знак равно TSE Всего активов куда: SER ⁣ знак равно ⁣ Коэффициент акционерного капитала TSE ⁣ знак равно ⁣ Общий акционерный капитал \ begin {align} & \ text {SER} = \ frac {\ text {TSE}} {\ text {Всего активов}} \\\ textbf {где:} \\ & \ text {SER} \! = \! \ text {Соотношение акционерного капитала} \\ & \ text {TSE} \! = \! \ text {Общий акционерный капитал} \ end {выровнено} где: SER = общие активы TSE SER = коэффициент акционерного капитала TSE = общий акционерный капитал

Соотношение собственного капитала или капитала к активам показывает, какая часть компании финансируется за счет собственного капитала, а не заемного капитала.Чем выше число, тем здоровее компания. Чем меньше число, тем больше у компании долга по сравнению с собственным капиталом.

Отношение долга к собственному капиталу (D / E)

Отношение долга к собственному капиталу (D / E) рассчитывается следующим образом:

Отношение заемного капитала к собственному знак равно Непогашенная задолженность Беспристрастность \ text {Отношение долга к собственному капиталу} = \ frac {\ text {Непогашенный долг}} {\ text {Капитал}} Отношение долга к собственному капиталу = Непогашенный долг

Отношение D / E аналогично соотношению долга к активам в том смысле, что оно показывает, как компания финансируется, в данном случае, за счет долга.Чем выше коэффициент, тем больше у компании долговых обязательств, а это означает, что вероятность дефолта выше. Коэффициент показывает, какая часть долга может быть покрыта за счет собственного капитала, если компании потребуется ликвидировать.

Коэффициенты платежеспособности и ликвидности

Коэффициенты платежеспособности и ликвидности аналогичны, но имеют некоторые важные различия. Обе эти категории финансовых коэффициентов будут указывать на здоровье компании. Основное отличие состоит в том, что коэффициенты платежеспособности предлагают более долгосрочные перспективы для компании, тогда как коэффициенты ликвидности ориентированы на более короткие сроки.

Коэффициенты платежеспособности учитывают все активы компании, включая долгосрочные долги, такие как облигации со сроком погашения более года. С другой стороны, коэффициенты ликвидности учитывают только наиболее ликвидные активы, такие как денежные средства и рыночные ценные бумаги, и то, как их можно использовать для покрытия предстоящих обязательств в ближайшем будущем.

Ограничения показателей платежеспособности

Компания может иметь небольшую сумму долга, но если ее методы управления денежными средствами неэффективны, а кредиторская задолженность растет в результате, ее позиция платежеспособности может быть не такой прочной, как можно было бы указать с помощью мер, которые включают только задолженность.

Важно посмотреть на различные коэффициенты, чтобы понять истинное финансовое состояние компании, а также понять причину, по которой коэффициент является тем, чем он является. Кроме того, число само по себе не дает особого указания. Компанию нужно сравнивать с конкурентами, особенно с сильными компаниями в своей отрасли, чтобы определить, является ли соотношение приемлемым или нет.

Например, авиакомпания будет иметь больше долгов, чем технологическая компания, только в силу характера ее деятельности.Авиакомпания должна покупать самолеты, оплачивать ангарные площади и покупать авиакеросин; затраты, которые значительно превышают те, с которыми когда-либо придется столкнуться технологической компании.

Что такое коэффициенты платежеспособности?

Коэффициент платежеспособности показывает, насколько хорошо денежный поток компании может покрыть ее долгосрочную задолженность. Коэффициенты платежеспособности являются ключевым показателем для оценки финансового состояния компании и могут использоваться для определения вероятности дефолта компании по своему долгу. Коэффициенты платежеспособности отличаются от коэффициентов ликвидности, которые анализируют способность компании выполнять свои краткосрочные обязательства.

Как рассчитывается коэффициент платежеспособности?

Коэффициенты платежеспособности измеряют денежный поток компании, который включает неденежные расходы и амортизацию, по всем долговым обязательствам. Например, рассмотрим отношение долга к активам — популярный показатель, который измеряет степень, в которой активы компании финансируются за счет долга, где отношение долга к активам равно общей сумме активов, разделенной на общую сумму долга. Другой распространенный коэффициент платежеспособности, отношение долга к собственному капиталу (D / E), показывает, насколько компания имеет финансовую заемную силу, где отношение долга к собственному капиталу равно общей сумме долга, разделенной на общую сумму собственного капитала.

В чем разница между коэффициентом платежеспособности и коэффициентом ликвидности?

Коэффициенты платежеспособности — также называемые коэффициентами левериджа — позволяют анализировать влияние на долгосрочные обязательства и способность компании продолжать работать в течение более длительного периода. Напротив, коэффициенты ликвидности учитывают две основные цели: способность компании платить по краткосрочным обязательствам со сроком погашения менее одного года и способность быстро продавать активы для получения денежных средств.

Страница не найдена

• Образование

  • Общий

    • Словарь
    • Экономика
    • Корпоративные финансы
    • Рот ИРА
    • Акции
    • Паевые инвестиционные фонды
    • ETFs
    • 401 (к)

  • Инвестирование / Торговля

    • Основы инвестирования
    • Фундаментальный анализ
    • Управление портфелем
    • Основы трейдинга
    • Технический анализ
    • Управление рисками
• Рынки

  • Новости

    • Новости компании
    • Новости рынков
    • Торговые новости
    • Политические новости
    • Тенденции

  • Популярные акции

    • Яблоко (AAPL)
    • Тесла (TSLA)
    • Amazon (AMZN)
    • AMD (AMD)
    • Facebook (FB)
    • Netflix (NFLX)
• Симулятор
• Твои деньги

  • Личные финансы

    • Управление благосостоянием
    • Бюджетирование / экономия
    • Банковское дело
    • Кредитные карты
    • Домовладение
    • Пенсионное планирование
    • Налоги
    • Страхование

  • Обзоры и рейтинги

    • Лучшие онлайн-брокеры
    • Лучшие сберегательные счета
    • Лучшие домашние гарантии
    • Лучшие кредитные карты
    • Лучшие личные займы
    • Лучшие студенческие ссуды
    • Лучшее страхование жизни
    • Лучшее автострахование
• Советники

  • Ваша практика

    • Управление практикой
    • Продолжая образование
    • Карьера финансового консультанта
    • Инвестопедия 100

  • Управление благосостоянием

    • Портфолио Строительство
    • Финансовое планирование
• Академия

  • Популярные курсы

    • Инвестирование для начинающих
    • Станьте дневным трейдером
    • Торговля для начинающих
    • Технический анализ

  • Курсы по темам

    • Все курсы
    • Курсы трейдинга
    • Курсы инвестирования
    • Финансовые профессиональные курсы

Представлять на рассмотрение

Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.

• О нас
• Условия эксплуатации
• Словарь
• Редакционная политика
• Рекламировать
• Новости
• Политика конфиденциальности
• Связаться с нами
• Карьера
• Уведомление о конфиденциальности Калифорнии

• #
• А
• B
• C
• D
• E
• F
• грамм
• ЧАС
• я
• J
• K
• L
• M
• N
• О
• п
• Q
• р
• S
• Т
• U
• V
• W
• Икс
• Y
• Z

Страница не найдена

• Образование

  • Общий

    • Словарь
    • Экономика
    • Корпоративные финансы
    • Рот ИРА
    • Акции
    • Паевые инвестиционные фонды
    • ETFs
    • 401 (к)

  • Инвестирование / Торговля

    • Основы инвестирования
    • Фундаментальный анализ
    • Управление портфелем
    • Основы трейдинга
    • Технический анализ
    • Управление рисками
• Рынки

  • Новости

    • Новости компании
    • Новости рынков
    • Торговые новости
    • Политические новости
    • Тенденции

  • Популярные акции

    • Яблоко (AAPL)
    • Тесла (TSLA)
    • Amazon (AMZN)
    • AMD (AMD)
    • Facebook (FB)
    • Netflix (NFLX)
• Симулятор
• Твои деньги

  • Личные финансы

    • Управление благосостоянием
    • Бюджетирование / экономия
    • Банковское дело
    • Кредитные карты
    • Домовладение
    • Пенсионное планирование
    • Налоги
    • Страхование

  • Обзоры и рейтинги

    • Лучшие онлайн-брокеры
    • Лучшие сберегательные счета
    • Лучшие домашние гарантии
    • Лучшие кредитные карты
    • Лучшие личные займы
    • Лучшие студенческие ссуды
    • Лучшее страхование жизни
    • Лучшее автострахование
• Советники

  • Ваша практика

    • Управление практикой
    • Продолжая образование
    • Карьера финансового консультанта
    • Инвестопедия 100

  • Управление благосостоянием

    • Портфолио Строительство
    • Финансовое планирование
• Академия

  • Популярные курсы

    • Инвестирование для начинающих
    • Станьте дневным трейдером
    • Торговля для начинающих
    • Технический анализ

  • Курсы по темам

    • Все курсы
    • Курсы трейдинга
    • Курсы инвестирования
    • Финансовые профессиональные курсы

Представлять на рассмотрение

Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.

• О нас
• Условия эксплуатации
• Словарь
• Редакционная политика
• Рекламировать
• Новости
• Политика конфиденциальности
• Связаться с нами
• Карьера
• Уведомление о конфиденциальности Калифорнии

• #
• А
• B
• C
• D
• E
• F
• грамм
• ЧАС
• я
• J
• K
• L
• M
• N
• О
• п
• Q
• р
• S
• Т
• U
• V
• W
• Икс
• Y
• Z

Коэффициенты платежеспособности (формула, пример, список)

Что такое коэффициенты платежеспособности?

Коэффициенты платежеспособности — это коэффициенты, которые рассчитываются для оценки финансового положения организации с точки зрения долгосрочной платежеспособности. Эти коэффициенты измеряют способность фирмы выполнять свои долгосрочные обязательства и внимательно отслеживаются инвесторами, чтобы понять и оценить способность бизнеса выполнять свои долгосрочные обязательства и помочь им в принятии решений о долгосрочном инвестировании своих средств в бизнес.

Вы можете свободно использовать это изображение на своем веб-сайте, в шаблонах и т. Д. Пожалуйста, предоставьте нам ссылку с указанием авторства Ссылка на статью с гиперссылкой
Например:
Источник: Коэффициенты платежеспособности (wallstreetmojo.com)

Список коэффициентов платежеспособности

Список важных коэффициентов платежеспособности обсуждается ниже, за которым следует числовой пример:

# 1 — Отношение долгосрочного долга к собственному капиталу