Компании холдинг: Что такое холдинговая компания и чем она занимается?

Что такое холдинговая компания и чем она занимается?

Что такое холдинговая компания и чем она занимается?

Если вы слышали про Уоррена Баффета, одного из самых богатых людей в мире, вы, скорее всего, также слышали про компанию Berkshire Hathaway (BRK.B), генеральным директором которой он является.

Баффет — известный инвестор, но чем занимается компания, которой он управляет?

Компания специализируется на инвестициях. Вот и все. Баффет начал инвестировать в Berkshire Hathaway в 60-х годах, когда она была текстильной компанией. По мере того, как он купил больше акций и стал управлять этой компанией, он отошел от текстиля и начал использовать Berkshire для инвестирования во многие другие компании, которые процветают по сей день (Candy, GEICO, Coca-Cola (KO) и т. д.). Инвестиции со временем окупались, эти доходы были направлены качестве инвестиций в другие компании и отрасли, создавая огромный конгломерат.

Такая деятельность делает Berkshire Hathaway так называемой «холдинговой компанией». Холдинговые компании становятся все более распространенным видом деятельности во всех отраслях и могут быть полезны для физических лиц и из индивидуальных активов.

Что такое холдинговая компания?

Холдинговая компания — это компания, которая инвестирует и/или покупает акции  других, более мелких компаний, которые иногда позволяют получить контрольные пакеты акций этих компаний.

Холдинговые компании существуют практически в любой отрасли. Удивительно, но многие известные и популярные бренды на самом деле являются дочерней компанией холдинга, а не самостоятельной бизнес-единицей. Скорее всего, мало кто слышал о Restaurant Brands International (QSR), но все знают две компании, которые объединили усилия, чтобы основать Restaurant Brands International в качестве холдинговой компании: американская сеть Burger King и канадская сеть Tim Horton’s, а также сеть ресторанов быстрого питания Popeyes Louisiana Kitchen, которую они приобрели в 2017 году.

Понятие «холдинговая компания» является довольно широким. Такая компания, как Berkshire Hathaway, которая занимается исключительно инвестициями в компании и отрасли, является холдинговой компанией. Материнские компании, такие как Macy’s, Inc. (M), которая может похвастаться сетью розничной торговли Macy’s и сетью универмагов Bloomingdale’s среди своих дочерних компаний, также будут считаться холдинговыми компаниями, поскольку их единственной целью является владение крупными компаниями в розничной торговле.

В этом особенность холдинговых компаний. По большей части их существование заключается в том, чтобы владеть другими компаниями или их акциями. Самые успешные и прибыльные из них получат контрольный пакет в большинстве этих небольших компаний, что позволит им принимать важные решения в бизнесе, а также нанимать руководителей и менеджеров для своих дочерних компаний. Хотя, как правило, холдинговые компании уделяют очень мало времени реальным операциям, касающимся их дочерних компаний.

Холдинговые компании не имеют собственного бизнеса. От холдинга может потребоваться дополнительная работа, если его активы составляют контрольный пакет или 100% акций компании одной из компаний. Но холдинговые компании могут владеть не только миноритарными долями в компании, но и патентами, недвижимостью, хедж-фондами и многим другим. Каковы бы ни были инвестиции, задача холдинга — контролировать их, пока активы работают самостоятельно.

У холдинговых компаний есть генеральный директор, а также совет директоров, который помогает принимать решения в вопросах управления текущими инвестициями или компаниями, а также стоит ли инвестировать в новые.

Что такое персональная холдинговая компания?

Персональная холдинговая компания (PHC) — это компания, созданная для владения акциями других компаний; в отличие от холдинговой компании с достаточным количеством акций, чтобы оказывать влияние на бизнес-решения дочерних компании, PHC не располагает такими возможностями. Холдинговые компании, как правило, имеют организационно-правовую форму либо корпорации (C corporation), либо общества с ограниченной ответственностью (LLC). Персональный холдинг имеет структуру C corporation.

Чтобы холдинг получил статус  персонального холдинга, должно быть соблюдено множество критериев. Во-первых, доходы. Чтобы иметь статус PHC, не менее 60% скорректированного валового дохода (AGI) должно поступать за счет инвестиций. Сюда относятся дивиденды, проценты и, в зависимости от типа инвестиций, арендная плата или роялти.

Структура собственности также важна при ответе на вопрос, является ли корпорация персональной холдинговой компанией. В течение второй половины налогового года более 50% акций компании должны принадлежать пяти или менее владельцам.

Кроме того, PHC облагаются налогом иначе, чем другие компании. Специфическая ставка налога, равная 20%, взимается с нераспределенного дохода холдинга.

Создание холдинга

Если кто-то серьезно рассматривает возможность создания холдинга, то первое, что необходимо сделать, это определить, будет ли это корпорация или LLC. Другим вариантом является создание двух LLC — один для холдинга и один для операций. Это необходимо для защиты активов: если все пойдет по плану, холдинговая компания не будет нести юридическую ответственность за операционную компанию и ее долги.

Стоит быть уверенным, что разработан  конкретный бизнес-план и были рассмотрены все варианты, прежде чем основывать холдинговую компанию. Все инвестиции будут направлены в одну отрасль? Если это так, то в какую? Есть ли капитал, необходимый как для создания холдинговой компании, так и для инвестиций, которые помогут ей добиться успеха? Необходимо проанализировать множество вопросов.

Преимущества и недостатки холдинговой компании

Скорее всего, самым большим преимуществом холдинговой компании является защита на случай возможного банкротства или чрезмерных убытков в случае банкротства дочерней компании. В этом случае холдинговые компании не считаются ответственными, и кредиторы не могут преследовать холдинговую компанию в попытке получить активы или их часть.

Кроме того, бывают случаи, когда холдинговым компаниям разрешается продавать товары и оказывать услуги, если этого желает собственник холдинга. При условии, что 60% от AGI составляют инвестиции (та же сумма, которая позволяет корпорации считаться персональным холдингом), можно иметь статус холдинговой компании и одновременно продавать товары или услуги.

У создания холдинга есть свои недостатки. Холдинг можно легко использовать для эксплуатации дочерних компаний, если, конечно, он имеет достаточно власти, чтобы оказывать влияние на бизнес-решения. Многие холдинговые компании не полностью прозрачны для своих акционеров, что означает, что какие-то акционеры могут остаться в неведении относительно многих принимаемых решений.

Холдинг — глоссарий КСК ГРУПП

Холдинг представляет собой акционерную компанию, владеющую контрольным пакетом акций юридически самостоятельных предприятий. Данная организация осуществляет контроль над этими компаниями.

Основным преимуществом холдинга является возможность представлять интересы всех акционеров, быть отличным конкурентом на рынке. Все компании, входящие в холдинг, хотя и могут заключать договора от своего имени, но право решения основных коммерческих вопросов остается за холдингом.

Материнская компания в холдинге:

• разрабатывает общую концепцию развития холдинга;
• формирует единую стратегию инвестиционной и финансовой деятельности;
• управляет дочерними предприятиями;
• выполняет функции сбыта готовой продукции и закупки материальных ресурсов;
• осуществляет внешнеэкономическую деятельность;
• проводит в рамках объединения внутренние кредитования и финансирование.

Характерные черты холдинга

Основными особенностями холдинга являются следующие:

Возможность концентрации акций фирм различных отраслей и сфер экономики или фирм, расположенных в различных регионах.

Присутствие многоступенчатости, то есть наличие дочерних, внучатых и прочих родственных компаний. Нередко холдинг представляет собой пирамиду, возглавляемую одной или двумя фирмами, нередко разной национальной принадлежности.

Полная централизация управления в рамках группы путем выработки материнской компанией глобальной политики и координации совместных действий предприятий.

Холдинговые компании

В состав холдинга могут входить производственные, транспортные, закупочные, сбытовые, сервисные фирмы. Путем их объединения создаются крупные коммерческие структуры — торговые дома.

Холдинговые компании (системы) включают в себя головную (материнскую) фирму, дочерние фирмы, внучатые фирмы. При этом, материнская компания, имея всего 10% акций дочерних компаний может их контролировать.

Виды и типы холдингов

Есть два вида холдингов: финансовый и смешанный (нефинансовый).

Финансовый — это холдинг, где больше 50% капитала составляют ценные бумаги других предприятий. Основную роль в деятельности такого холдинга играют финансовые операции, выполнять другие виды деятельности он не имеет права, так как объединяет капиталы, а не предприятия.

Смешанный — характеризуется тем, что его материальная компания имеет право вести собственную хозяйственную деятельность. Они больше всего подходят для наукоемких и технологически связанных предприятий со сложной деятельностью.

Примеры холдингов РФ: РосБизнесКонсалтинг, Агрохолдинг, РАО «ЕЭС России», «РАО Газпром», нефтяные компании «ЛУКойл», «Сургутнефтегаз».

В зависимости от способа установления контроля головной компании над дочерними фирмами выделяют:

• имущественный холдинг, в котором материнская компания владеет контрольным пакетом акций дочерней;
• договорной холдинг, в котором у головной компании нет контрольного пакета акций дочернего предприятия, а контроль осуществляется на основании заключенного между ними договора.

В зависимости от видов работ и функций, которые выполняет головная компания, различают:

• чистый холдинг, в котором головная компания владеет контрольными пакетами акций дочерних предприятий, но сама не ведет никакой производственной деятельности, а выполняет только контрольно-управленческие функции;
• смешанный холдинг, в котором головная компания ведет хозяйственную деятельность, производит продукцию, оказывает услуги, но при этом выполняет и управленческие функции по отношению к дочерним предприятиям.

С точки зрения производственной взаимосвязи компаний выделяют:

• интегрированный холдинг, в котором предприятия связаны технологической цепочкой. Данный тип холдингов получил широкое распространение в нефтегазовом комплексе, где под руководством головной компании объединены предприятия по добыче, транспортировке, переработке и сбыту продукции;
• конгломератный холдинг, который объединяет разнородные предприятия, не связанные технологическим процессом. Каждое из дочерних предприятий ведет свой бизнес, ни в коей мере не зависящий от других «дочек».

В зависимости от степени взаимного влияния компаний различают:

• классический холдинг, в котором головная компания контролирует дочерние фирмы в силу своего преобладающего участия в их уставном капитале. Дочерние предприятия, как правило, не владеют акциями головной компании, хотя абсолютно исключить такую возможность нельзя. В ряде случаев они имеют мелкие пакеты акций материнской компании;
• перекрестный холдинг, при котором предприятия владеют контрольными пакетами акций друг друга. Такая форма холдингов характерна для Японии, где банк владеет контрольным пакетом акций предприятия, а оно обладает контрольным пакетом акций банка. Таким образом, происходит сращивание финансового и промышленного капитала, что, с одной стороны, облегчает предприятию доступ к финансовым ресурсам, имеющимся у банка, а с другой стороны, дает банкам возможность полностью контролировать деятельность дочерних фирм, предоставляя им кредиты».

Возврат к списку

О компании Cylinders Holding | Vitkovice RU

Cylinders Holding — чешская компания, которая непрерывно производит баллоны под давлением более 110 лет. После огромных инвестиций, это мировой производитель с самой большой долей на европейском рынке стальных баллонов. Экспорт компании нацелен на все континенты. На отдельных территориях холдинг строит не только рыночные позиции, но и новые производственные мощности.

Компания претерпела значительные изменения благодаря своим нынешним владельцам. В настоящее время она управляет четырьмя линиями по производству экструдированных баллонов в Остраве, Чешская Республика, и в Сосновце, Польша. В Остраве есть также две линии по производству баллонов, выпускаемых из трубы. 

Завод также имеет специальную технологию для производства резервуаров под давлением для водорода и технических газов, а также нетипичные системы давления для гидравлических систем. Cylinders Holding опирается на развитие — будь то новые технологии в автомобилестроении, такие как системы для работы на КПГ, а также водороде, или новые запатентованные технологии в производстве инструментов и оригинальные технологии для процессов формования полых вращающихся изделий.

Бурное развитие началось в 1990-х годах, когда компания посвятила себя переходу от системы 150 бар к системе цилиндров на 200 бар. В начале третьего тысячелетия ключевым глобальным игроком было переключить систему газораспределения на 300 бар. Завод сохранил эту позицию по сей день. В 2008 году компания разработала и создала новую технологию производства цилиндров диаметром до 406 мм методом обратной экструзии. Это уникальная технология даже в глобальном масштабе. Были разработаны не только сложные процессы формования, но и новейшие технологии. Важным этапом стало приобретение двух немецких производственных линий — лучшей на тот момент технологии производства стальных трубных цилиндров. Благодаря сочетанию с нашим собственным уникальным оборудованием, возникло абсолютно уникальное производство трубных цилиндров, не имеющее аналогов в мире.

Технология производства сборных конструкций из баллонов для автомобильной промышленности и различных применений КПГ была построена в Сосновце, Польша, в 2017 году. Эта технология использует новую систему покрытия APS Extreme, а также обрабатывает внутренние поверхности и включает роботизированный гелиевый тест.

В настоящее время Cylinders Holding придерживается стратегии — новые технологии, новые продукты, оригинальные специальные услуги и роботизация процессов станут ключевыми параметрами для разработки новых систем снабжения в будущем.

Cylinders Holding строит свое будущее на принципах круговой экономики. Мобильные и виртуальные газопроводные системы, разработанные Cylinders Holding, подтверждают, что существуют удобные, экологически чистые и экономичные высококачественные решения, снижающие нагрузку на нашу планету.

Ян Светлик

Генеральный директор Cylinders Holding a.s.

Национальная иммунобиологическая компания («Нацимбио»)

Миссия холдинга – содействие развитию предприятий российской иммунобиологической промышленности и обеспечению национального суверенитета в области производства и поставок иммунобиологических лекарственных препаратов, отсутствие производства которых на территории Российской Федерации представляет угрозу национальной безопасности в области здравоохранения.

Генеральный директор компании – Андрей Юрьевич Загорский.

История холдинга

«Нацимбио» была создана Госкорпорацией Ростех в 2013 году с целью развития производства важных для национальной безопасности лекарственных препаратов, прежде всего – иммунобиологических. Для этого холдингу была передана доля в фармацевтическом предприятии «ФОРТ» – современном производстве полного цикла в Рязанской области. Позднее компании были переданы полномочия единоличного исполнительного органа одного из крупнейших отечественных производителей иммунобиологических лекарственных препаратов НПО «Микроген».

В 2020 году «Нацимбио» стала единственным владельцем «ФОРТ», увеличив свою долю в предприятии до 100%.

В настоящее время численность сотрудников всех предприятий холдинга превышает 5,5 тыс. человек.

«Нацимбио» сегодня

Компания является одним из крупнейших игроков на российском фармацевтическом рынке, чей совокупный объем выпуска на трех производственных площадках превышает 100 млн упаковок лекарственных препаратов в год. Развитие компании осуществляется в пяти основных сегментах: вакцины и анатоксины текущего и перспективного Национального календаря профилактических прививок; препараты крови; бактериофаги; аллергены и аллергоиды.

Холдинг и его предприятия содействуют обеспечению национальной иммунобиологической безопасности, поставляя почти 90% объема вакцин Национального календаря профилактических прививок (в натуральном выражении), бактериофаги для экстренной профилактики в зонах ЧC, а также вакцины, применяемые по эпидемическим показаниям – в том числе от клещевого энцефалита, бешенства и др. Выполняя полномочия единственного поставщика, «Нацимбио» способствует расширению охвата вакцинацией против гриппа, наращивая ежегодный объем выпуска и поставок профилактических препаратов. Так, для общенациональной кампании в сезон гриппа и ОРВИ в 2019-2020 гг. «Нацимбио» передала для нужд государства более 65 млн доз произведенных полностью из российского сырья вакцин, что на 2,7 млн доз больше, чем годом ранее.

Продукция предприятий «Нацимбио»

В продуктовом портфеле предприятий холдинга насчитывается более 220 международных непатентованных наименований (МНН) лекарственных препаратов.

НПО «Микроген» – разработчик уникальных отечественных лекарственных средств. В их числе – вакцины для профилактики высококонтагиозных инфекционных заболеваний, таких как корь, краснуха, грипп и ряд других. Предприятие является производителем первого отечественного ботулинического токсина типа А – препарат выпускается под брендом «Релатокс», линейки препаратов крови – иммуноглобулинов, альбумина, комбинированных препаратов бактериофагов и многих других.

Рязанский «ФОРТ» занимает лидирующую позицию на российском рынке вакцин против гриппа. Ежегодный объем выпуска препаратов превышает 30 млн доз. В 2019 году «ФОРТ» вывел на рынок инновационную четырехвалентную вакцину против гриппа «Ультрикс® Квадри».

Разработки и инновации

Предприятия «Нацимбио» обладают обширным портфелем препаратов-кандидатов на разных стадиях разработки. В частности, проводятся клинические испытания с целью расширения показаний применения «Релатокс» в области неврологии. Разработаны и исследуются новые бактериофаги, большое внимание уделяется вакцинам: завершена третья фаза клинических исследований вакцины от ротавирусной инфекции, в 2019 году зарегистрирована и выведена на рынок комбинированная вакцина для профилактики кори, краснухи и паротита «Вактривир». В том же году была одобрена для применения первая в России пятикомпонентная комбинированная вакцина для профилактики дифтерии, столбняка, коклюша, гепатита B и гемофильной инфекции. 

В состав компании входят:

АО «НПО «Микроген» (входит 9 производственных предприятий)
ООО «ФОРТ» 

Сайт: www.nacimbio.ru

О компании

Компания «Холдинг-78» берет свое начало с группы компаний «Торговля от Петмола», с 1995 года. Основным направлением деятельности этой группы было транспортировка и реализация молочных продуктов розничным магазинам и сетям Санкт-Петербурга и Ленинградской области. 

К концу 2001 «Холдинг-78» получил эксклюзивные дистрибьюторские права на поставку продукции более, чем пятидесяти производителей. Среди них были: «Петмол»,«Данон», «Пекарь», «Вимм-Билль-Данн», «ПМК», «Лактис». Силами нашей компании были организованы представительства в Москве, Самаре и Екатеринбурге. 

Долгое время «Холдинг-78» являлся владельцем значительного пакета акций ЗАО «Птицефабрика Синявинская» и ОАО «Петмол». 

Первые объекты недвижимости были построены нами для организации своих собственных дистрибьютерских центров. Нынешняя специализация компаний  «Холдинга-78» — это девелопмент земель, возведение складов и зданий промышленного назначения, сдача в аренду и профессиональная эксплуатация индустриальной недвижимости. Значительное место в нашем бизнесе занимает аграрное направление. 

На сегодняшний день в штате компании работает более 500 сотрудников. 

Под управлением компании более 150 000 кв. м. недвижимости. Все индустриальные парки обладают современной  инфраструктурой и значительными электрическими мощностями. 

Среди нынешних бизнес-партнеров «Холдинга-78» находятся такие известные компании, как: ПАО «Петербургский Мельничный комбинат», фирма «ПЭК», «СПб Сервис», «Метаком», ООО «Версия», ООО «МЕДИУС», ООО «Диалог», ООО «Основа здоровья», ООО «Останкино – Нева». 

За бесперебойную деятельность объектов отвечают круглосуточные технические, эксплуатационные службы. Технические подразделения фирмы следят за инженерными системами всех объектов Холдинга, занимаются вопросами текущих и капитальных ремонтов. 

Служба эксплуатации и клининга следит за порядком внутри зданий, на прилегающих к объектам территориях, занимается вопросами дератизации, дезинсекции, утилизации и перевозки отходов, отвечает за общую безопасность на подконтрольных объектах. Мы стабильно улучшаем качество оказываемых услуг, обязательны в вопросах обеспечения безопасности клиентов, арендующих наши помещения, решаем текущие задачи, принимая во внимание особенности деятельности предприятий, ставших нашими партнерами. 

Сельское Хозяйство

Аграрное направление представлено АО «Племенное хозяйство имени Тельмана», работающим с 1949 года, основными видами деятельности которого являются производство цельного молока и мяса (3000 голов крупного рогатого скота), выращивание рассады цветов и овощей в собственных теплицах закрытого грунта. 

Сегодня «Племенное хозяйство имени Тельмана» — это современное высокотехнологичное предприятие по производству цельного молока для переработчиков и потребителей Санкт-Петербурга и Ленинградской области полного цикла: мы сами выращиваем зерно, зеленые корма и осуществляем их первичную обработку для кормления наших коров. 

С 2016 года в нашем хозяйстве стартовал и успешно развился проект по производству мясного поголовья крупного рогатого скота на беспрерывной промышленной основе на базе собственного кормопроизводства. 

Основные закупки мяса делает ОАО «Лужский мясокомбинат» и ООО «Пит-продукт», молока — ОАО «Данон», комбинаты общественного питания, розничные торговые точки города и области. 

Благодаря наличию оборудованных складов, конвейеров доработки, продукция АО всегда соответствует параметрам качества, длительно не теряет типичные свойства и сохраняет привлекательный вкус и вид. 

С 2000 года АО начало осваивать новый вид деятельности: выращивание рассады цветов и овощей. За 10 лет предприятие стало основным поставщиком цветов для озеленения Санкт — Петербурга и Ленинградской области.

Цветы, выращенные руками наших сотрудников, радуют жителей и гостей всех районов Санкт-Петербурга и Лен. области. На сегодняшний день нашими цветами озеленены 14 районов Санкт-Петербурга и новый стадион «Зенит — Арена». Мы работаем как с сетями, так и продаем в розницу.

АО можно обоснованно считать производством с эффективным управлением, способствующим формированию стабильного рабочего коллектива и достойных результатов. 

Мы уверены: объем опыта, постоянно расширяющийся багаж знаний, внимание к традициям и дружный штат позволит нам и дальше соответствовать высоким запросам наших клиентов.

Холдинг «РусАгроМаркет» — информация о компании

 

Холдинг «РусАгроМаркет» создан для реализации проекта федеральной сети оптово-распределительных центров (ОРЦ) под одноимённым брендом. Работа над проектом началась в 2013 году в рамках группы компаний «Ермак». 
В структуру холдинга входят ООО «РусАгроМаркет-Холдинг», ООО «РусАгроМаркет-Московия», ООО «РусАгроМаркет-Новосибирск», ООО «РусАгроМаркет-Ростов». 

Цель создания сети ОРЦ «РусАгроМаркет» — формирование в России единой федеральной платформы для эффективной организации доработки, фасовки, хранения, транспортировки и реализации сельскохозяйственной продукции, надлежащего фитосанитарного и ветеринарного контроля, эффективного межрегионального перераспределения сельхозпродукции, а также таможенного обслуживания внешнеторговых потоков продовольствия.

Инициатором проекта выступает основанная в 1994 году группа компаний «Ермак», объединяющая девелоперский бизнес (загородная и коммерческая недвижимость), производство мяса и мясной продукции. 

Основным инвестором проекта является Proxima Capital Group, осуществляющая консультативные услуги по слияниям и поглощениям, привлечению финансирования, а также занимающаяся прямыми инвестициями в различные бизнес-проекты. 

Господдержка

21 апреля 2014 г. Президент РФ Владимир Путин поручил Правительству РФ и органам исполнительной власти в регионах подготовить предложения по развитию сети ОРЦ.
19 декабря 2014 г. внесены изменения в госпрограмму развития сельского хозяйства: выпущена подпрограмма №10 «Развитие ОРЦ и инфраструктуры системы социального питания», предполагающая компенсацию 20% капитальных затрат и субсидирование части процентной ставки по инвестиционным кредитам.

 

Центральный офис: 

123290, Москва, 1-й Магистральный туп., д. 5А

БЦ «Магистраль Плаза»

 

Реквизиты холдинга:

ООО «РусАгроМаркет-Холдинг»

ИНН 7731473069

КПП 773101001

ОГРН 1147746686537

Холдинг Пауэрз, компании холдинга

«Пауэрз» — группа инжиниринговых и производственных компаний, основной деятельностью которых является проектирование, производство, строительство и техническое перевооружение в сфере энергетики. Инженерный центр «Пауэрз» разрабатывает технические решения любого уровня сложности и выпускает паровые и газовые шумоглушители, аппараты обдувки поверхностей нагрева, оборудование систем газоудаления и технологически сложные изделия для нужд энергетического комплекса.

Проектное предприятие «ТеплоПроект» в Таганроге предлагает различные технические решения, направленные на усовершенствование систем сжигания топлива, повышение надёжности работы парового котла и его узлов, улучшение экологических и экономических показателей паровых котлов. Ведет разработку топочного оборудования включающего угольные горелки, горелки, устанавливаемые на вертикальных стенах топки и полуподовые горелки. Компания выполняет весь спектр инжиниринговых услуг в области энергетики, в части проектирования, инжиниринга, производства, наладки и испытаний оборудования.

Основной деятельностью Обособленного конструкторского бюро энергетического машиностроения ОКБЭМ «Пауэрз» является проектирование пылегазовоздухопроводов стадии КМ и КМД, выполнение проектов производства работ ППР и организации строительства ПОС.

Компания «Келаст» производит тканевые компенсаторы и тепловую изоляцию. Линейка продукции постоянно расширяется. Виды выпускаемых изделий сегодня: тканевые неметаллические компенсаторы диаметром от 100 мм для газо- и воздухопроводов для температур до +1200°С, любых форм; термочехлы для температур от −60°С до +800°С; безасбетовые теплоизоляционные материалы; быстросъёмная изоляция оборудования сложной геометрической формы. Подробнее здесь Компания «Рудные Технологии» — инжиниринговая компания с собственным металлургическим производством полного цикла. Производит коронки, адаптеры, защиту ковша экскаватора и другие расходные детали для карьерной техники. Подробнее здесь

Определение холдинговой компании

Что такое холдинговая компания?

Холдинговая компания — это коммерческое предприятие, обычно корпорация или компания с ограниченной ответственностью (LLC). Как правило, холдинговая компания ничего не производит, не продает продукты или услуги и не проводит никаких других деловых операций. Скорее, холдинговые компании владеют контрольным пакетом акций других компаний.

Хотя холдинговая компания владеет активами других компаний, она часто поддерживает только надзорные функции.Таким образом, хотя он может контролировать решения руководства компании, он не принимает активного участия в повседневной деятельности этих дочерних компаний.

Холдинговую компанию также иногда называют «зонтичной» или материнской компанией.

Ключевые выводы

• Холдинговая компания — это финансовая организация, которая владеет контрольным пакетом акций других компаний, которые называются дочерними компаниями.
• Материнская корпорация может контролировать политику дочерней компании и контролировать управленческие решения, но не выполняет повседневные операции.
• Холдинговые компании защищены от убытков, понесенных дочерними компаниями, поэтому, если дочерняя компания обанкротится, ее кредиторы не смогут преследовать холдинговую компанию.

Понимание холдинговых компаний

Холдинговая компания обычно существует с единственной целью — контролировать другие компании. Холдинговые компании могут также владеть собственностью, такой как недвижимость, патенты, товарные знаки, акции и другие активы.

Компании, которые полностью принадлежат холдинговой компании, называются «дочерними компаниями, находящимися в полной собственности».«Хотя холдинговая компания может нанимать и увольнять менеджеров принадлежащих ей компаний, эти менеджеры в конечном итоге несут ответственность за свои операции.

Преимущества холдинговых компаний

Холдинговые компании пользуются защитой от убытков. Если дочерняя компания обанкротится, холдинговая компания может потерять капитал и снизить чистую стоимость активов. Однако кредиторы обанкротившейся компании не могут на законных основаниях преследовать холдинговую компанию за вознаграждение.

Следовательно, в качестве стратегии защиты активов материнская корпорация может структурироваться как холдинговая компания, создавая дочерние компании для каждого из своих направлений бизнеса.Например, одна дочерняя компания может владеть торговой маркой и товарными знаками материнской корпорации, а другая дочерняя компания может владеть ее недвижимостью.

Эта тактика служит для ограничения финансовой и юридической ответственности холдинговой компании (и ее различных дочерних компаний). Это также может снизить общие налоговые обязательства корпорации за счет стратегического размещения определенных частей ее бизнеса в юрисдикциях с более низкими налоговыми ставками.

Если холдинговая компания создана правильно, долговое обязательство одной дочерней компании не повлияет на другие; если бы одна дочерняя компания объявила о банкротстве, это не повлияло бы на остальные.

Холдинговые компании также могут служить цели защиты личных активов человека. В случае холдинговой компании эти активы технически принадлежат корпорации, а не лицу, которое, следовательно, защищено от долговых обязательств, судебных исков и других рисков.

Холдинговые компании поддерживают свои дочерние компании, используя свои ресурсы для снижения стоимости столь необходимого оборотного капитала. Используя гарантию переработки и сбыта, материнская компания может внести залог по ссуде от имени дочерней компании.В конечном итоге это может помочь компаниям получить заемное финансирование с более низкой процентной ставкой, чем они могли бы получить самостоятельно. При поддержке финансовой устойчивости холдинговой компании риск дефолта дочерней компании по своим долгам значительно снижается.

Пример холдинговой компании

Примером известной холдинговой компании является Berkshire Hathaway, которая владеет активами в более чем сотне государственных и частных компаний, включая Dairy Queen, Clayton Homes, Duracell, GEICO, Fruit of the Loom, RC Wiley Home Furnishings и Marmon Group.Berkshire также может похвастаться небольшими активами в The Coca-Cola Company, Goldman Sachs, IBM, American Express, Apple, Delta Airlines и Kinder Morgan.

Холдинговая компания — определение, как это работает, типы

Что такое холдинговая компания?

Холдинговая компания — это компания, которая не ведет для себя никаких операций, предприятий или других активных задач. Вместо этого он существует с целью владения активами. Другими словами, компания не занимается покупкой и продажей каких-либо продуктов и услуг. .Вместо этого он был сформирован таким образом, чтобы получить контроль над одной или несколькими компаниями. Как это работает? Корпорациям разрешается заключать контракты, предъявлять иски и предъявлять иски, владеть активами, перечислять федеральные налоги и налоги штата, а также занимать деньги в финансовых учреждениях.могут стать холдинговыми компаниями. Первый заключается в приобретении достаточного количества голосующих акций или акций другой компании; следовательно, давая ему возможность контролировать свою деятельность. Второй способ — это создание новой корпорации с нуля с последующим сохранением всех или части акций новой корпорации.

Хотя владение более 50% голосующих акций другой фирмы гарантирует больший контроль, материнская компания может контролировать процесс принятия решений, даже если ей принадлежит только 10% ее акций.

Отношения между материнской компанией и корпорациями, которые они контролируют, называются отношениями родительско-дочерняя.В таком случае материнская компания называется материнской компанией, в то время как приобретаемая организация называется дочерней компанией. Холдинговая компания. Право собственности определяется процентом акций, принадлежащих материнской компании, и эта доля владения должна составлять не менее 51%. Если материнская компания контролирует все голосующие акции другой фирмы, эта организация называется дочерней компанией, находящейся в полной собственности. материнская компания.

Типы холдинговых компаний

1. Чистая

Холдинговая компания считается чистой, если она была создана с единственной целью владения акциями других компаний. По сути, компания не участвует ни в каком другом бизнесе, кроме контроля над одной или несколькими фирмами.

2. Смешанная

Смешанная холдинговая компания не только контролирует другую фирму, но и участвует в собственных операциях. Она также известна как холдинговая компания.

Холдинговые компании, которые участвуют в совершенно не связанных друг с другом направлениях деятельности своих дочерних компаний, называются конгломератами Конгломерат Конгломерат — это одна очень крупная корпорация или компания, состоящая из нескольких объединенных компаний, которая образована в результате поглощений или слияний. В большинстве случаев конгломерат поставляет различные товары и услуги, которые не обязательно связаны друг с другом.

3. Немедленно

Непосредственная холдинговая компания — это компания, которая сохраняет голосующие акции или контроль над другой компанией, несмотря на то, что о том, что сама компания уже контролируется другим лицом.Проще говоря, это холдинговая компания, которая уже является дочерней компанией другой компании.

4. Промежуточное звено

Промежуточный холдинг — это фирма, которая одновременно является холдинговой компанией другого предприятия и дочерней компанией более крупной корпорации. Промежуточная холдинговая фирма может быть освобождена от публикации финансовых отчетов как холдинговая компания меньшей группы.

Преимущества холдинговой компании

1. Больший контроль при меньших инвестициях

Это дает владельцу холдинговой компании контрольный пакет акций другой компании без необходимости больших вложений.Когда материнская компания приобретает 51% или более дочерней компании, она автоматически получает контроль над приобретенной фирмой. Не покупая 100% каждой дочерней компании, владелец малого бизнеса получает контроль над несколькими организациями, используя очень небольшие инвестиции.

2. Независимые организации

Если холдинговая компания осуществляет контроль над несколькими компаниями, каждая из дочерних компаний считается независимым юридическим лицом. Это означает, что если одна из дочерних компаний столкнется с судебным иском, истцы не имеют права требовать активы других дочерних компаний.Фактически, если дочерняя компания, против которой возбужден иск, действовала независимо, то маловероятно, что материнская компания будет привлечена к ответственности.

3. Преемственность управления

Когда материнская компания приобретает другие дочерние компании, она почти всегда сохраняет за собой руководство. Это важный фактор для многих владельцев будущих дочерних компаний, которые решают, соглашаться на приобретение или нет. Холдинговая фирма может принять решение не участвовать в деятельности дочерней компании, за исключением случаев, когда речь идет о стратегических решениях и контроле за деятельностью дочерней компании.

Это означает, что менеджеры дочерней фирмы сохраняют свои прежние роли и продолжают вести дела в обычном режиме. С другой стороны, владелец холдинговой компании получает финансовую выгоду, не обязательно добавляя к своим управленческим обязанностям.

4. Налоговые эффекты

Холдинговые компании, которым принадлежит 80% или более каждой дочерней компании, могут получать налоговые льготы, подавая консолидированные налоговые декларации. Консолидированная налоговая декларация объединяет финансовые записи всех приобретенных фирм вместе с данными материнской компании.В таком случае, если одна из дочерних компаний понесет убытки, они будут компенсированы прибылью других дочерних компаний. Кроме того, чистым эффектом от подачи консолидированной декларации является уменьшение налоговых обязательств.

Резюме

Холдинговая компания — это компания, которую физические лица создают с целью приобретения и владения акциями других компаний. «Держа» акции, материнская компания получает право влиять на бизнес-решения и контролировать их. Холдинговые компании предлагают несколько преимуществ, таких как получение большего контроля при небольших инвестициях, сохранение управления дочерней фирмой и снижение налоговых обязательств.

Ссылки по теме

CFI предлагает аналитика финансового моделирования и оценки (FMVA) ™. Стать сертифицированным аналитиком финансового моделирования и оценки (FMVA) ® Сертификация CFI по анализу финансового моделирования и оценки (FMVA) ® поможет вам обрести уверенность в себе. необходимость в вашей финансовой карьере. Запишитесь сегодня! программа сертификации для тех, кто хочет вывести свою карьеру на новый уровень. Чтобы продолжить обучение и продвигаться по карьерной лестнице, вам будут полезны следующие ресурсы CFI:

• Скидка конгломератаСкидка конгломерата Возможно, самый простой способ понять, что такое скидка конгломерата, — это понять, как она рассчитывается.Это дисконтированная оценка связанных акций.
• Корпоративная структура Корпоративная структура Корпоративная структура означает организацию различных отделов или бизнес-единиц внутри компании. В зависимости от целей компании и отрасли.
• Голосование по доверенности Голосование по доверенности Голосование по доверенности — это делегирование права голоса представителю от имени первоначального обладателя голоса. Сторона, которая получает право голоса, называется доверенным лицом, а первоначальный обладатель голоса известен как принципал.Эта концепция важна на финансовых рынках, особенно с публичными компаниями.
• Заявка на поглощение Заявка на поглощение Заявка на поглощение относится к покупке компании (цели) другой компанией (покупателем). С предложением о поглощении покупатель обычно предлагает наличные, акции или их комбинацию, «предлагая» определенную цену для покупки целевой компании.

Понимание холдинговой компании

Начинаете ли вы инвестировать в ценные бумаги, выпущенные корпорациями, такие как обыкновенные акции, привилегированные акции или корпоративные облигации, или планируете инвестировать в свой собственный бизнес, вы можете столкнуться с чем-то, известным как холдинговая компания.

Многие из самых успешных компаний в мире являются холдинговыми компаниями. Узнайте об общей структуре, цели и преимуществах холдинговых компаний, а также о примерах их работы.

Определение холдинговой компании

Баланс

Холдинговая компания — это компания, которая сама не ведет никаких операций, деятельности или другой активной деятельности. Вместо этого холдинговая компания владеет активами.

Эти активы могут быть акциями других корпораций, компаний с ограниченной ответственностью, товариществ с ограниченной ответственностью, фондов прямых инвестиций, хедж-фондов, публичных акций, облигаций, недвижимости, прав на песни, торговых марок, патентов, товарных знаков, авторских прав — практически всего, что имеет ценность .

Например, Johnson & Johnson, одна из самых уважаемых в мире акций голубых фишек, на самом деле является холдинговой компанией, которая сама по себе ничего не производит. Вместо этого Johnson & Johnson владеет долями владения более чем в 250 отдельных предприятиях. Собственность не сильно отличается от того, как вы могли бы владеть акциями различных предприятий через брокерский счет. Бизнесы Johnson & Johnson сгруппированы по трем основным направлениям — здравоохранение, медицинское оборудование и фармацевтика, но каждая из дочерних компаний является отдельной компанией со своими собственными офисами, банковскими счетами и производственными мощностями.Они расположены в разных странах мира и укомплектованы местными сотрудниками.

На вершине акционеры Johnson & Johnson избирают совет директоров для защиты своих интересов. Этот совет отвечает (среди прочего) за определение дивидендной политики и найм генерального директора. Генеральный директор, в свою очередь, нанимает своих прямых подчиненных. Эта группа людей коллективно имеет право определять генеральных и ключевых руководителей дочерних компаний, находящихся под контролем Johnson & Johnson.Материнская холдинговая компания поддерживает дочерние компании, снижая стоимость капитала за счет своей общей прочности. Например, Johnson & Johnson может выпускать облигации по минимальным ставкам, а затем ссужать деньги своим дочерним компаниям по ставкам, которые дочерние компании не смогли бы получить, если бы они были автономными предприятиями. Это снижает процентные расходы и, в свою очередь, увеличивает как доходность капитала, так и доходность активов.

A Sample Holding Company

Чтобы лучше понять концепцию холдинговой компании, представьте, что вы и ваш друг решили инвестировать вместе.Вы создаете новую компанию под названием Blue Sky Holding Company, Inc. После того, как вы подадите документы государственному секретарю, вы выпускаете 1 миллион акций по цене 10 долларов за акцию, получая 10 миллионов долларов свежими деньгами. Вы с другом выбираете совет директоров. Совет директоров нанимает вас в качестве генерального директора.

На следующий день вы и ваш друг начинаете инвестировать 10 миллионов долларов. Как Blue Sky Holding Company вы делаете несколько вещей:

• Вы регистрируете новый бизнес под названием Frozen Treats of America, LLC.Он на 100% принадлежит холдингу Blue Sky. Вы вкладываете в бизнес 1,5 миллиона долларов наличными, нанимаете менеджера для ведения бизнеса и открываете франшизу ресторана, которая, как ожидается, принесет 170 000 долларов прибыли до вычета налогов.
• У вас есть компания Blue Sky Holding, открывающая брокерский счет в дисконтной брокерской фирме. Вы вносите на счет 3 миллиона долларов наличными и покупаете коллекцию высококачественных ценных бумаг. Вы ожидаете, что эти акции будут приносить 150 000 долларов дивидендов до вычета налогов каждый год.
• Вы открываете новую компанию под названием Southworth Hospitality, LLC, которая на 100% принадлежит Blue Sky Holding Company.Вы вносите 2 миллиона долларов наличных Blue Sky, и эта новая дочерняя компания занимает еще 2 миллиона долларов у банка, что дает ему структуру капитализации в размере 4 миллионов долларов в активах: 2 миллиона долларов в виде пассивов и 2 миллиона долларов по балансовой стоимости. Компания потратит 4 миллиона долларов наличными на покупку гостиничной франшизы, которая, как ожидается, принесет 320 000 долларов прибыли до налогообложения за вычетом процентных расходов и всех других затрат. Эта задолженность не гарантируется холдинговой компанией, потому что вы решили разрешить обязательства без права регресса только в том случае, если отель не будет успешным.Это означает, что если дочерняя компания обанкротится, вы окажетесь на крючке только из-за капитала, вложенного в нее Blue Sky.
• Вы покупаете не облагаемые налогом муниципальные облигации на сумму 2 миллиона долларов, которые, по вашему мнению, принесут 100 000 долларов годового процентного дохода.
• Вы потратили 500 000 долларов на покупку золотых монет и серебряных слитков.
• Вы оставляете последний 1 миллион долларов в местном банке в институциональных фондах денежного рынка, которые выплачивают 2% годовых, ежегодно генерируя 20 000 долларов дохода до уплаты налогов.

Финансовая отчетность холдинговой компании

Консолидированный баланс этой холдинговой компании покажет 12 миллионов долларов активов, 2 миллиона долларов долга и 10 миллионов долларов чистой стоимости или балансовой стоимости.Бухгалтерский баланс выглядит следующим образом:

Blue Sky Holding Company, Inc. — Бухгалтерский баланс

• Frozen Treats of America, LLC — 100% владение (активы на сумму 1,5 млн. Долл. США, без обязательств)
• Southworth Hospitality, LLC — 100% владение (активы 4 миллиона долларов, обязательства 2 миллиона долларов, чистая стоимость 2 миллиона долларов)
• Не облагаемые налогом муниципальные облигации (активы на сумму 2 млн. Долл. США, без обязательств)
• Обыкновенные акции голубых фишек на брокерском счете (активы на сумму 3 млн долл. США, без обязательств)
• Остатки на банковских счетах ($ 1 млн активов, нет обязательств)
• Запасы золота и серебра ($ 500 000 активы, нет обязательств)

В отчете о прибылях и убытках холдинговой компании будет отражена операционная прибыль в размере 760 000 долларов (прибыль до вычета налогов от всех холдингов).Это будет 7,6% рентабельности собственного капитала, потому что доход в 760 000 долларов, разделенный на 10 миллионов долларов США, составляет 7,6%. Это будет 6,3% рентабельности активов, потому что 760 000 долларов, разделенные на 12 миллионов долларов активов (включая заемные денежные средства), составляют 6,3%.

Как думать о холдинговой компании

Как генеральный директор Blue Sky Holding Company, Inc., что вы на самом деле делаете , ?

Поскольку Blue Sky является холдинговой компанией, у вас нет повседневной роли в каких-либо инвестициях.Каждой из них управляет собственная команда менеджеров. Ваша работа заключается в надзоре со стороны руководства, поддержке, настройке параметров управления рисками и размещении нужных людей в нужных местах в соответствии с корпоративной стратегией. Когда дочерние компании выплачивают дивиденды Blue Sky, эти деньги можно инвестировать в другие возможности.

Вы не собираетесь делать рожки мороженого в своем ресторане. Это работа Frozen Treats of America, LLC, дочерней компании, находящейся в полной собственности, со своими сотрудниками, менеджерами, финансовой отчетностью, контрактами и банковскими кредитами.Вместо этого вы собираетесь наблюдать за генеральным директором этой компании и следить за тем, чтобы они достигли целей, ожидаемых советом директоров.

У совета директоров будут ожидания как от вас, так и от дочерней компании. Ваши ожидания связаны с тем, насколько хорошо вы можете помочь генеральным директорам дочерних компаний достичь их целей и насколько хорошо вы можете увеличить прибыль при одновременном снижении риска.

Преимущества холдинговой компании Модель

Что, если случится что-то ужасное? Например, что, если франшиза вашего отеля обанкротится? Если холдинговая компания сама не подписала долга, она не несет ответственности за убытки.Вместо этого вы должны списать 2 миллиона долларов в чистую стоимость Blue Sky как убыток капитала по вашим акциям Southworth Hospitality, LLC.

Модель холдинговой компании защищает другие активы от убытков, понесенных этой дочерней компанией. Вы не потеряете франшизу ресторана только потому, что она обанкротилась. Точно так же не затронуты акции, облигации, золото, серебро и банковские балансы вашей холдинговой компании. Вы потеряли только те деньги, которые вложили в эту дочернюю компанию.

Так защищаются крупные корпорации. Procter & Gamble, если привести реальную иллюстрацию, фактически является холдинговой компанией, потому что у нее есть разные дочерние компании для разных целей. Некоторые дочерние компании владеют торговыми марками, например, моющим средством Tide. Другие, совершенно отдельные дочерние компании владеют заводами, на которых производится Tide, и эти производители платят компании-владельцу бренда лицензионные отчисления. Таким образом, если на фирму подадут в суд, Procter & Gamble никогда не потеряет бренд Tide.Вместо этого завод или дистрибьютор обанкротились бы.

Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Как создать холдинговую компанию?

Процесс создания холдинговой компании такой же, как и процесс открытия любого бизнеса в вашем штате. Вам нужно будет назвать компанию, зарегистрировать статьи организации, открыть отдельный банковский счет, оплатить сборы и выполнить любые другие требования штата для открытия бизнеса.

Когда следует создавать холдинговую компанию?

Если вы управляете несколькими предприятиями или хотите инвестировать в несколько предприятий, генерирующих денежные средства, возможно, имеет смысл рассмотреть возможность создания холдинговой компании.Холдинговая компания может обеспечить защиту ваших бизнес-активов наряду с потенциальными налоговыми льготами. Наличие холдинговой компании приведет к дополнительным административным потребностям и коммерческим расходам, поэтому убедитесь, что преимущества перевешивают затраты.

Что такое холдинговая компания?

Холдинговая компания — это компания, выполняющая особую функцию контроля дочерних компаний. Обычно он не предоставляет услуги или продукты, как в обычном бизнесе. Вместо этого его единственная цель — контролировать и управлять другими компаниями, в которых он владеет контрольным пакетом акций.Таким образом, он обеспечивает структуру для создания корпоративной группы.

Холдинговые компании будут либо владеть большинством акций дочерней компании, либо, при некоторых обстоятельствах, полностью владеть всеми акциями компании. В любом случае они будут контролировать дочернюю компанию. Следовательно, они могут влиять на стратегические решения, политику и управление дочерней компании и контролировать их.

Холдинговые компании и дочерние компании юридически признаны независимыми компаниями. Это ограничивает совместную ответственность компаний.Таким образом, они могут быть защищены от финансовых или юридических проблем, с которыми сталкивается дочерняя компания. По этой причине многие корпоративные группы будут структурированы с использованием холдинговых компаний. Их активы также имеют определенную степень защиты, если дочерняя компания объявляет о банкротстве или становится неплатежеспособной.

Холдинговые компании являются неотъемлемой частью корпоративных групп во всем мире бизнеса. Это руководство объяснит определение холдинговой компании, ее преимущества и недостатки, а также способы ее создания.

Как работает холдинговая компания?

Холдинговая компания будет владеть контрольной частью акций дочерней компании.Имея контрольный пакет акций, они могут избирать членов совета директоров дочерней компании. Осуществляя контроль над менеджментом, холдинговые компании имеют прямой контроль над деятельностью и стратегическим планированием дочерней компании. Как владельцы дочерней компании холдинговая компания может получать дивиденды. В свою очередь, они предоставляют дочерним компаниям лучший доступ к инвестициям или капиталу.

Многие корпоративные группы состоят из холдинговой компании, которая контролирует ряд дочерних компаний. При правильной настройке финансовая и юридическая ответственность разделены.В большинстве случаев ценные активы корпоративной группы будут принадлежать холдинговой компании и сдаваться в аренду дочерним компаниям. Это обеспечивает доход холдинговой компании и защищает активы, поскольку они не принадлежат действующим дочерним компаниям.

Холдинговая компания и дочерняя компания являются разными юридическими лицами

С юридической точки зрения холдинговая компания и дочерняя компания являются собственными уникальными организациями. Это означает ограниченную совместную ответственность двух компаний. Во многих случаях дочерние компании представляют собой отдельные бренды, принадлежащие всеобъемлющей холдинговой компании.Как отдельные юридические лица, холдинговая компания и отдельные дочерние компании будут изолированы от общих финансовых или юридических обязательств. Холдинговые компании будут защищены от спада, который ощутит любая дочерняя компания.

Разница между материнской и холдинговой компанией

Холдинговая компания по функциям аналогична материнской компании, однако между ними существует четкое различие. Хотя и материнская, и холдинговая компании владеют дочерними компаниями и контролируют их, материнская компания обычно сама по себе является действующим бизнесом.Материнская компания обычно предоставляет услуги и продукты, но это отличается от определения холдинговой компании — контролировать дочерние компании на вершине корпоративной группы.

Холдинговые компании как зонтичные корпорации

На практике холдинговая компания может владеть любым количеством дочерних компаний. Одна зонтичная корпорация или холдинговая компания может владеть контрольным пакетом акций нескольких дочерних компаний. Это формирует корпоративную группу, у которой есть общие стратегические решения, но ограниченные общие обязательства.Отдельные активы в более широкой группе защищены, но в то же время могут преследовать единые операционные или стратегические цели.

Помимо дочерних компаний, холдинговые компании обычно владеют другими активами, такими как патенты на продукты, собственность или товарные знаки. Он также может владеть акциями и акциями компаний, которые не контролирует напрямую. Если дочерняя компания объявляет о банкротстве, эти активы будут защищены от потенциальных кредиторов.

Как холдинговая компания зарабатывает деньги?

Холдинговые компании, как правило, будут иметь разнообразный набор потоков доходов, которые будут различаться для разных компаний.Он может приносить доход напрямую от дочерних компаний или за счет владения более крупными активами. Холдинговая компания будет получать дивиденды от дочерних компаний, а также может получать прибыль, предоставляя централизованные услуги более широкой корпоративной группе. Они также получают прибыль от продажи активов и дочерних компаний.

Вот пять способов зарабатывания денег холдинговой компанией.

1. Дивиденды дочерних компаний

Как основной акционер холдинговая компания будет получать дивиденды от принадлежащих ей дочерних компаний.В некоторых случаях они могут регулярно брать избыточный капитал у дочерних компаний. Он может подчеркнуть избыток, добавив текущие операционные расходы к любым средствам, необходимым для непрерывного роста. Холдинговая компания может потребовать любое превышение. Это будет обычным явлением в корпоративных структурах, которые хранят все ценные активы внутри холдинговой компании.

2. Лизинговые активы и оборудование

Холдинговые компании часто централизуют активы, оборудование и услуги. Дочерние компании могут получить доступ к оборудованию и активам, арендуя их у холдинговой компании.Это защищает активы от дочерних обязательств, а также помогает переместить капитал в холдинговую компанию. Примером этого может быть недвижимость. Они могут владеть офисными помещениями, сданными в аренду дочерней компании. Такой подход снижает операционные расходы и сохраняет доходы внутри корпоративной группы.

3. Централизация служб и команд

Централизованными службами могут быть бухгалтера, отдел кадров, ИТ или администрация. Команды часто работают в группе дочерних компаний.Когда это имеет финансовый смысл, эти услуги обычно централизованы внутри холдинговой компании. С дочерних компаний может взиматься плата за доступ к этим услугам в рамках более широкой корпоративной группы. Подобно другим активам, централизованные службы будут удерживать капитал внутри корпоративной группы и помогут добиться экономии за счет масштабирования.

4. Расширение корпоративных инвестиций

Холдинговые компании могут также владеть внешними активами и акциями помимо дочерних компаний. Сюда могут входить неконтролирующие акции и акции ряда различных компаний или портфель недвижимости.Как и в случае с любыми инвестициями, эти внешние активы могут быть источником дивидендов для холдинговой компании. Целью может быть диверсификация доходов за пределами корпоративной группы.

5. Покупка и продажа активов

Покупка и продажа дочерних компаний и активов также может быть основным источником капитала для холдинговых компаний. Естественно, это заключается в инвестировании и развитии дочерней компании перед ее прибыльной продажей. Дочерние компании часто представляют собой отдельные бренды, предоставляющие различные услуги или продукты.

В качестве отдельного юридического лица при необходимости легко продать дочернюю компанию. Холдинговая компания обычно сравнивает потенциальный доход от текущей операции с единовременной выплатой, полученной от продажи актива.

Как открыть холдинговую компанию

Акционеры или собственник создадут холдинговую компанию так же, как и любую другую компанию: в процессе регистрации. Акционерам необходимо будет зарегистрировать холдинговую компанию в соответствующем государственном органе по месту нахождения.Это будет Офис Государственного секретаря США или Регистрационная палата Великобритании.

Процесс регистрации обычно может быть завершен онлайн и фиксирует важные сведения о холдинговой компании. Ожидайте, что назовете основных акционеров и предоставите документы, описывающие структуру и цели компании. Также необходимо указать адрес и название компании.

Акционеры избирают директора или совет директоров, включая председателя совета директоров. Совет директоров важен, поскольку он определяет стратегическое направление всей корпоративной группы.В качестве основных акционеров холдинговая компания также может избирать совет директоров дочерних компаний. Они могут использовать подход «невмешательства» и гарантировать, что дочерние компании сохранят независимых директоров или руководителей. В других случаях директора холдинговой компании также будут членами совета директоров дочерних компаний.

После регистрации холдинговая компания может создавать или приобретать право собственности на дочерние компании. Холдинговая компания может владеть ценными активами, оборудованием и имуществом корпоративной группы.Затем он, в свою очередь, может сдать эти активы в аренду дочерней компании.

Примеры холдинговой компании

Холдинговые компании используются в различных отраслях для структурирования как многонациональных, так и местных корпораций. Ключевым примером является Alphabet Inc, владеющая Google и другими известными дочерними компаниями. В 2015 году Google была реструктурирована, чтобы лучше сфокусировать свой бизнес. В результате Alphabet Inc. была сформирована как общая холдинговая компания. Alphabet Inc теперь владеет рядом дочерних компаний, а также интеллектуальными правами на различные активы в корпоративной группе.

Структура содержит юридические обязательства в рамках отдельных дочерних компаний и помогает сосредоточиться на стратегических целях. Холдинговая компания придерживается принципа невмешательства, поскольку у каждой дочерней компании есть собственный генеральный директор. Это помогает создать атмосферу независимости в дополнение к более широким общим целям корпорации.

Преимущества холдинговой компании

Холдинговая компания может принести корпоративной группе ряд преимуществ. Его можно использовать для структурирования группы компаний таким образом, чтобы ограничить общие обязательства.Общий контроль находится в руках холдинговой компании с различными независимыми дочерними компаниями.

Как отдельные юридические лица, активы в каждой части корпоративной структуры защищены от спадов или убытков, понесенных отдельными дочерними компаниями. Это минимизирует риски для группы компаний в целом. Если бы группа была структурирована как одна крупная компания, финансовые и юридические обязательства были бы разделены. Физические лица также могут защищать личные активы, если ими владеет холдинговая компания.Это дает определенную степень защиты от судебных исков и юридических проблем в корпоративной группе.

Затраты и оборудование могут быть разделены между корпоративной группой, что снижает операционные расходы для бизнеса. Административные службы или кадровые службы могут находиться внутри холдинговой компании. Затем услуги могут быть разделены между различными дочерними компаниями, повышая эффективность.

Активы, такие как недвижимость или оборудование, также могут принадлежать холдинговой компании. Дочерние компании могут сдавать их в аренду у холдинговой компании для повседневной работы.Поскольку активы принадлежат холдинговой компании, они защищены, если дочерняя компания станет неплатежеспособной.

Дочерние компании и холдинговые компании также могут воспользоваться выгодными ставками корпоративного налога в своем штате или стране. По этой причине холдинговые компании являются неотъемлемой частью многонациональных корпоративных структур. Другие преимущества включают не облагаемое налогом перемещение дивидендов между дочерними компаниями и холдинговой компанией. Это защищает капитал внутри холдинговой компании на случай, если дочерняя компания столкнется с финансовыми трудностями.

Преимущества холдинговой компании включают:

• Создайте структуру корпоративной группы, которая защищает отдельные активы от совместной финансовой ответственности.
• Снижение бизнес-расходов за счет централизации услуг, оборудования и собственности.
• Unify стратегические бизнес-цели всей корпоративной группы, сохраняя при этом индивидуальные сильные стороны дочерних брендов или компаний.
• Холдинговые компании могут использовать и гарантировать капитал и ссуды для дочерних компаний по гораздо более выгодным ставкам.
• Ограничение финансовых и юридических обязательств между корпоративной группой, защита товарных знаков, патентов и продуктов.

Недостатки холдинговой компании

Помимо преимуществ создания холдинговой компании, существуют также потенциальные недостатки. Хотя они могут помочь разделить риск между корпоративной группой, в рамках бизнеса всегда будет определенная степень риска. В худшем случае возможна защита активов от кредиторов.Но плохо работающая дочерняя компания все равно нанесет ущерб капиталу холдинговой компании. В случаях, когда дочерняя компания полностью принадлежит холдинговой компании, может быть сложно привлечь капитал за счет акций или внешних инвестиций.

Еще один недостаток — потенциальная сложность налоговых правил, особенно для транснациональных холдинговых компаний. В разных штатах и ​​странах могут быть разные уровни налоговых правил и освобождений для холдинговых компаний и корпораций. Капитал может быть менее подвижным через транснациональные холдинговые компании, поскольку при перемещении между странами с выручкой могут столкнуться многочисленные корпоративные налоговые платежи.

Крайне важно полностью понимать соответствующие местные законы и законы, поскольку некоторые из них могут негативно повлиять на работу холдинговых компаний. Например, британский налог на отвлеченную прибыль — это 25-процентный налог на прибыль, переводимую британскими организациями в международную холдинговую компанию. Это для более крупных холдинговых компаний с объемом продаж дочерних компаний в Великобритании более 10 миллионов фунтов стерлингов. Из-за его сложности важно проконсультироваться с экспертом о преимуществах и недостатках создания холдинговой учетной записи.

Инструменты для управления холдинговой компанией

Руководство и управление корпоративной группой может показаться сложной задачей. Стратегические решения должны принимать во внимание всю организацию, включая холдинговую компанию и дочерние компании. Упростите процесс с помощью программного обеспечения для управления объектами.

Отслеживайте корпоративное управление, финансовую отчетность и соответствие нормативным требованиям по всей корпоративной группе на одной панели. Получайте информацию об объектах в режиме реального времени, когда она вам нужна.

Узнайте, как Diligent Entities могут помочь вашей корпорации. Запросите демо у команды сегодня.

Все, что вам нужно знать

Материнская холдинговая компания — это корпорация, у которой есть дочерняя компания, которая частично или полностью находится в собственности и контролируется материнской компанией. 3 мин. Чтения

1. Создание холдинговой компании для бизнеса
2. Как холдинговые компании зарабатывают деньги?
3. Что такое материнская компания?
4.Материнская компания против холдинговой компании
5. Персональная холдинговая компания

Материнская холдинговая компания — это корпорация, у которой есть дочерняя компания, которая представляет собой отдельный бизнес, частично или полностью находящийся в собственности и контролируемый материнской компанией. Как правило, материнская холдинговая компания должна владеть не менее 50 процентами голосующих акций дочерней компании, чтобы контролировать деятельность и управление организацией. Дочерняя компания, находящаяся в полной собственности, — это компания, в которой материнская компания владеет 100% акций.

Создание холдинговой компании для бизнеса

Головная организация также может называться холдинговой или зонтичной компанией.Холдинговая компания создана:

• Контрольные активы, такие как здания и оборудование.
• Акции и облигации.
• Прочие операционные организации.

Создание материнской компании для небольших дочерних компаний, имеющих лишь несколько активов (например, онлайн-бизнес), может быть дорогостоящим и неразумным. С точки зрения государства, как правило, нет ограничений на то, какими дочерними предприятиями может владеть холдинговая компания. Например, компания с ограниченной ответственностью (LLC) может владеть корпорацией C.Однако в этом случае Налоговая служба (IRS) может заставить LLC подавать налоги в качестве корпорации C.

LLC никогда не могут покупать акции корпорации S, потому что только физические лица и определенные имения и трасты могут владеть этим типом организаций. С другой стороны, индивидуальному предпринимателю никогда не разрешается иметь дочернюю компанию, потому что ее налоговый статус ограничен и она не зарегистрирована в государстве.

Как холдинговые компании зарабатывают деньги?

Есть три способа, которыми дочерние компании создают ценность для холдинговой компании:

• Купля-продажа активов.
• Оказание услуг.
• Прибыль от дивидендов и акций.

Холдинговые компании обычно заключают операционные соглашения со своими дочерними предприятиями. Операционное соглашение обычно содержит следующую информацию:

• Стоимость закупки услуг у головной холдинговой компании.
• Стоимость услуг по продаже прочих дочерних обществ.
• Сумма капитала, которая требуется дочерней компании для резервирования каждый квартал или год.

Некоторые холдинговые компании будут ежеквартально переводить все излишки денежных средств из дочерней компании, в то время как другие могут хранить денежные средства в рамках операционной деятельности. В большинстве случаев материнская компания берет на себя бухгалтерские, кадровые и ИТ-задачи и позволяет дочерней компании сосредоточиться на продаже своего продукта или услуги.

Что такое материнская компания?

Материнская холдинговая компания может создать дочернюю компанию множеством способов. Один из распространенных способов — это захват.Поглощение происходит, когда компания приобретает не менее 51 процента акций другой компании. Другие способы создания дочерней компании:

• Покупка 100% другого бизнеса.
• Создание совершенно нового бизнеса, принадлежащего материнской холдинговой компании.

Цель холдинговой компании — контролировать свои дочерние компании. Помните, что холдинговые компании не предоставляют услуги и не производят продукцию. Акционеры будут владеть акциями холдинговой компании, но не различных дочерних компаний, которые она контролирует.Такая структура позволяет холдинговой компании легко продавать или выделять любую из своих дочерних компаний. Довольно часто холдинговые компании создаются с целью простого управления несколькими дочерними предприятиями и защиты инвесторов. Кроме того, это обычно намного проще, чем объединять разные компании в одну.

Материнская компания против холдинговой компании

Понимание различий между холдинговой компанией и материнской компанией:

• Управление налоговыми обязательствами.
• Уменьшить юридическую ответственность.
• Диверсифицируйте различные деловые интересы.

Холдинговая компания создана для:

• Владеть акциями других предприятий.
  • Обычно не оказывает услуги и не производит товары
• Контролировать другие подобные организации.
• Воспользуйтесь консолидированными налоговыми требованиями.

Холдинговая компания должна приобрести более 80 процентов непогашенных акций другого бизнеса, чтобы получить любую сумму налоговых льгот.Материнская компания практически идентична холдинговой, за исключением юридических последствий, касающихся статуса компании.

Как правило, материнская компания покупает свои дочерние компании для поддержки собственной деятельности или в инвестиционных целях. С другой стороны, холдинговая компания полностью бездействует.

Персональная холдинговая компания

Личная холдинговая компания создается, когда более 50 процентов выпущенных акций корпорации прямо или косвенно принадлежит пяти или менее физическим лицам, а 60 процентов скорректированного обычного валового дохода корпорации является доходом личной холдинговой компании.Личная холдинговая компания не может быть ни одним из следующих типов компаний:

• Финансово-кредитная организация.
• Иностранная корпорация.
• Поручительство.
• Корпорация, освобожденная от налогов.
• Компания по страхованию жизни.

Если вам нужна помощь с материнской холдинговой компанией, вы можете опубликовать свою юридическую потребность на торговой площадке UpCounsel. Upcounsel принимает на свой сайт только 5% лучших юристов. Юристы UpCounsel являются выпускниками юридических школ, таких как Harvard Law и Yale Law, и имеют в среднем 14 лет юридического опыта, включая работу с такими компаниями, как Google, Menlo Ventures и Airbnb, или от их имени.

Должен ли я создавать холдинговую компанию для моего бизнеса?

У вас несколько предприятий?

Многие владельцы малого бизнеса имеют несколько предприятий. Если вы оказались в такой ситуации, вы можете рассмотреть возможность создания холдинговой компании в качестве единого юридического лица. Причиной этого будет разделение ответственности предприятий и совместное управление ими.

Что такое холдинговая компания?

Холдинговая компания — это компания (обычно корпорация), которая владеет контрольным пакетом акций одной или нескольких компаний, называемых дочерними компаниями.Холдинговую компанию можно назвать «зонтичной» или материнской. Холдинговая компания ничего не делает, кроме как управляет компаниями, находящимися под ее эгидой.

Холдинговая компания может владеть дочерними компаниями, которые владеют:

• Доли акций корпорации
• Ценные бумаги, такие как акции, облигации и паевые инвестиционные фонды
• Нематериальные активы, такие как патенты и авторские права
• Недвижимость
• Транспортные средства или оборудование
• Другими словами, все, что имеет значение

Каждый тип актива может быть создан как отдельный бизнес.Например, вы можете создать один бизнес для владения недвижимостью, а другой — для владения парком средств доставки.

Какие типы холдинговых компаний?

Холдинговая компания владеет частью акций другой компании.

Материнская холдинговая компания владеет достаточным количеством акций (обычно 51%), чтобы контролировать выборы в совет директоров.

Холдинговая компания считается личной холдинговой компанией (PHC) в соответствии с правилами IRS, если она соответствует двум критериям:

• Тест на доход: не менее 60% скорректированного обычного валового дохода компании за налоговый год приходится на дивиденды, арендную плату, проценты и роялти
• Тест на владение акциями: если пять или меньше лиц владеют большей частью акций компании в какой-то момент во второй половине налогового года

PHC может облагаться специальным налогом PHC, если не менее 60% его скорректированного обычного валового дохода за налоговый год составляет доход PhC.График PH для корпоративной налоговой декларации используется для определения необходимости уплаты этого налога.

Нужна ли мне холдинговая компания?

Если у вас очень маленькие компании с небольшими активами (например, онлайн-бизнес), создание холдинговой компании будет сопряжено с большими расходами и проблемами. Другой вариант — создать только одну компанию, а затем иметь несколько «проектов» в рамках этого ООО. Затем вы можете указать вымышленное имя («ведение бизнеса как») для каждого из этих проектов.

Преимущество холдинговой компании перед отдельными компаниями состоит в том, что убытки одной компании могут использоваться для компенсации прибыли другой, при этом обязательства сохраняются отдельно.

Как мне открыть холдинговую компанию?

Прежде чем вы создадите холдинговую компанию, вам нужно будет решить, какой тип юридической структуры компании вы хотите. Двумя наиболее распространенными типами компаний являются ООО и корпорации. Создание холдинговой компании в виде ООО или корпорации — довольно безболезненная задача, но вам следует обратиться за помощью к адвокату, чтобы убедиться, что вы делаете это правильно.

При создании холдинговой компании вам нужно будет найти совет директоров для управления холдинговой компанией и надзора за дочерними компаниями. Эти люди должны быть знакомы с концепцией холдинговой компании.

Существуют ли ограничения для компаний-владельцев LLC?

Разные юридические лица могут владеть друг другом, но есть ограничения. С точки зрения государства обычно нет ограничений — например, LLC может владеть корпорацией C.Ограничения исходят от IRS. Если LLC является владельцем корпорации, LLC должна выбрать налоговый статус C.

LLC не может владеть корпорацией S, потому что только физические лица и определенные трасты и сословия могут владеть этим типом корпорации.

Индивидуальное предприятие не имеет права владеть другой компанией, потому что оно не зарегистрировано в государстве и его налоговый статус ограничен.

В этой статье «Кто может владеть бизнесом» содержится более подробная информация о том, какие компании или частные лица могут владеть бизнесом.

Несет ли холдинговая компания ответственность за действия дочерней компании?

Как правило, ответственность холдинговой компании за действия одной дочерней компании связана со степенью контроля, который холдинговая компания имеет над деятельностью дочерней компании. В деле United States v. Bestfoods в 1998 году Верховный суд единогласно постановил, что холдинговая компания не несет ответственности за действия дочерней компании, если материнская компания не принимала активного участия и не контролировала действия дочерней компании, но бывают исключения, и эти вопросы регулируются законами штата.

Самым важным исключением является случай, когда корпоративная завеса прорвана, что означает, что действие происходило за пределами обычной деятельности предприятия (например, мошенничество или халатность). В этом случае могут быть привлечены к ответственности владельцев как дочерней компании, так и холдинговой компании.

Что еще более важно, если вы правильно создадите отдельные компании в своей холдинговой компании, ответственность за долги не повлияет на все остальные. Например, если одна дочерняя компания создана для владения недвижимостью и обанкротится, другие компании не должны пострадать от банкротства.

А как насчет налогов для холдинговых компаний?

Каждое индивидуальное предприятие подает свой налоговый отчет и отчеты. Каждый бизнес подает налоговую декларацию, и убытки и прибыль каждого бизнеса суммируются и помещаются в налоговую декларацию холдинговой компании. Таким образом, убыток одной организации может быть использован для компенсации прибыли другой в налоговой декларации холдинговой компании.

Это сложный вопрос, требующий рассмотрения ответственности и налогов. Прежде чем создавать холдинговую компанию, поговорите с юристом и CPA, которые знакомы с законами и бухгалтерским учетом холдинговых компаний.Обсудите свою текущую ситуацию и планы на будущее, чтобы убедиться, что все, что вы делаете, соответствует всем федеральным законам и законам и постановлениям штата

Должно ли мое ООО иметь холдинговую компанию?

Понимание холдинговой компании

Холдинговая компания — это, по сути, материнская компания, которая не ведет никакой коммерческой деятельности. Вместо этого холдинговая компания существует для того, чтобы владеть контрольным пакетом акций одной или нескольких компаний вместе с основными активами компании, такими как офисные здания, фабрики, оборудование, интеллектуальная собственность, инвестиционные ценные бумаги и другое оборудование и материалы.

Дочерняя компания, принадлежащая холдинговой компании, известна как операционная компания. Эта компания отвечает за повседневную деятельность бизнеса. Операционная компания будет нанимать сотрудников, продавать продукты и предоставлять услуги клиентам. Часто операционные компании арендуют оборудование или помещения у холдинговой компании для выполнения своих функций.

У вас несколько предприятий?

Любой может создать холдинговую компанию для управления своими бизнес-активами. Однако те, кто владеет несколькими предприятиями, часто найдут эту структуру даже более выгодной, чем те, у кого есть одно предприятие.Это связано с тем, что несколько предприятий увеличивают вероятность ответственности и убытков. Холдинговая компания предлагает способ организовать ваш бизнес под одной крышей, а также обеспечивает определенный уровень защиты финансовой и юридической ответственности для каждого отдельного бизнеса и для вас как владельца.

Преимущества холдинга

Защита активов

Защита активов, пожалуй, самое значительное преимущество структуры холдинговой компании. Сохраняя большую часть активов вашего бизнеса на уровне холдинговой компании, вы можете эффективно защитить эти активы от обязательств вашей операционной компании.Это означает, что если операционная компания подаст в суд или обанкротится, большая часть активов вашего бизнеса будет защищена внутри холдинговой компании.

Низкие процентные ставки

По мере роста холдинговая компания может выступать в качестве источника финансовой устойчивости для своих дочерних компаний. При поддержке и гарантиях холдинговой компании дочерняя компания может получить более высокие процентные ставки по долговому финансированию, чем сама по себе.

Распознавание имени

Холдинговая компания позволяет бизнесу организовать и брендировать различные направления бизнеса.Это может быть полезно для повышения узнаваемости имени, нацеливания маркетинговых усилий и укрепления отношений с клиентами.

Налоговые льготы

Если в холдинговую компанию входит несколько компаний, можно подать единую консолидированную налоговую декларацию, что может привести к снижению общих налоговых обязательств. Кроме того, дочерняя компания, как правило, может выплачивать дивиденды своей холдинговой компании без уплаты налогов. Это позволяет владельцам бизнеса отложить уплату налогов на прибыль до тех пор, пока они не решат вывести деньги из холдинговой компании.

Недостатки холдинговой компании

Дополнительные документы и сложность

Создание холдинговой компании означает создание дополнительной компании с нуля. Среди прочего, это означает, что еще одной компании нужно оформить документы и открыть банковские счета. Это требует времени и увеличивает расходы.

Вероятность ошибки

С дополнительным оформлением документов и необходимостью полностью разделить различные счета, активы и транзакции, увеличивается вероятность канцелярских или других ошибок.Это может поставить под угрозу защиту вашей компании с ограниченной ответственностью. Важно убедиться, что вы правильно соблюдаете все соответствующие политики и процедуры, чтобы не потерять защиту, созданную вашей холдинговой компанией.

Как мне открыть холдинговую компанию?

Создание холдинговой компании LLC включает в себя многие из тех же шагов, что и начало типичного бизнеса LLC. Основное отличие состоит в том, чтобы большая часть активов вашего бизнеса оказалась под контролем холдинговой компании.Следующие шаги описывают общий процесс.

1. Выберите зарегистрированного агента и подайте статью организации в вашем штате. Вы также можете рассмотреть вопрос о налоговых преимуществах регистрации вашего LLC в другом штате, чем ваш собственный.
2. Откройте новый банковский счет для холдинговой компании.
3. Финансировать холдинговую компанию и передать все существующие активы от операционной компании холдинговой компании. Все активы холдинговой и операционной компании должны храниться отдельно, чтобы обеспечить защиту вашей ограниченной ответственности.

Пример структуры холдинговой компании

Холдинговые компании часто называют «зонтичными» компаниями, потому что они защищают подчиненные им дочерние компании. Например, бизнес по производству велосипедных шлемов может состоять из холдинговой компании, которая владеет заводом, оборудованием и любыми патентами на шлемы (а также акциями компании-оператора), в то время как операционная компания платит за использование фабрики для производства шлемов. и нанимать сотрудников, чтобы продавать их. Поскольку операционная компания фактически не владеет какими-либо активами бизнеса, если бы против нее подал иск покупатель, получивший травму головы в результате аварии на велосипеде, активы холдинговой компании были бы защищены в случае выплаты по постановлению суда.