Куда выгоднее инвестировать деньги в 2019 году: Куда выгодно вложить деньги – идеи для правильных инвестиций

Содержание

Как изменится рынок инвестиций в 2021 году и куда стоит вложить деньги уже сейчас. Мнения инвесторов

Имя режиссера Надежды Парфан — синоним новой волны украинской документалистики. Вместе со своим мужем, продюсером Ильей Гладштейном, в 2014 году они создали фестиваль документального кино и урбанистики «86», а впоследствии продакшн Phalanstery Film и дистрибьюторскую компанию 86PROKAT. Также среди проектов Надежды — онлайн-платформа украинского кино Takflix.

Журналистка Vector Дарья Чернина встретилась с Надеждой Парфан и узнала, как построить собственное дело в киноотрасли.

Обучение как прокрастинация взрослых решений

После первых холодных дней сентября вышло солнце. Надя опаздывала, и я со съемочной группой Vector наблюдала за ланчем шумной молодежи на террасе BURSA на Подоле. Через несколько минут у дверей кинотеатра KINO42 появилась молодая девушка в бежевом плаще. Вместе мы спустились по крутой лестнице в подвальное помещение.

«Этот кинотеатр создал мой муж Илья Гладштейн вместе с Василием Гроголем. Как правило, арендовать его стоит достаточно дорого, поэтому мы здесь по блату», — рассмеялась режиссер.

Надежда сняла пальто и сразу начала настраивать свет в помещении.

«Вы знали, что здесь 42 кресла? Отсюда и название — КINO42. Их все выкупил Илья, когда в 2018 году закрылся легендарный киевский кинотеатр „Украина“. Жаль было очень. Ведь именно там в 1965 году состоялась премьера „Тени забытых предков“ Параджанова», — Надежда села в центре зала, поправляя волосы.

Она указывает на небольшой бар перед входом в кинозал. «Кстати, здесь не продают попкорн. Ведь этот хруст невероятно отвлекает от фильма. Зато зрителям предлагают крафтовый украинский сидр. Я, например, очень люблю ревеневый».

Закончив съемку, мы поднялись на летнюю террасу кафе «1818».

В марте этого года на платформе MEGOGO состоялась премьера короткометражной ленты Надежды Парфан «Женщины, играющие в игры». Это фильм-игра, который сквозь призму историй семи лауреаток премии Women in Arts 2021, возвращает зрителя в детство. «Девочки — это отдельная субкультура и свой таинственный мир, в котором происходило много магии. Теперь они выросли и „зажгли“», — рассказывает о своем фильме Парфан.

Надежда родилась и выросла в Киеве. Ее родители — инженеры, очень далеки от кино и искусства. «Заканчивая школу, я решила, что хочу поступать в Киево-Могилянскую академию на факультет культурологии. Конечно, мои родители хотели, чтобы я выбрала право или экономику, но это казалось мне слишком скучным. Только сейчас я понимаю, что в их советах был определенный смысл», — улыбается Надежда.

Парфан получила степень бакалавра. «В Могилянке мне нравилось. Это был некий пузырь, где ты абсолютно изолирован от реального мира. Высокая, интеллектуальная, творческая среда. А потом ты оказываешься на рынке труда со своими прочитанными томиками Гегеля. Ты совершенно не знаешь, куда тебе идти и что делать», — вспоминает режиссер.

После чего продолжает:

«Я 1986 года рождения. Мое поколение вообще поздно начало думать об этих вещах. Сейчас люди в 17–20 лет уже „раздупленные“. Они знают, как устроен мир, по какой траектории надо двигаться».

У меня в этом возрасте был ветер в голове. Я ничего не знала о жизни, о том, кем я себя вижу. Мне хотелось что-то менять. Но что? Конкретных идей не было.

После окончания университета Надежда поехала в Будапешт получать диплом антрополога. Там она впервые взяла камеру в руки и попыталась снять небольшое эссе об украинских маршрутках.

«После летнего обучения в Венгрии я вернулась в Украину. Это был 2010 год. В стране безработица. И тут я со всеми этими дипломами бралась за любую работу. Например, переводила сериалы на каком-то телеканале. За неделю насыщенной работы мне платили 300 грн, в месяц — 1200. Этих денег едва хватало на питание», — рассказывает Парфан.

В то время она вообще не видела себя в кино. Все, что происходило с ней в последующие годы, Надежда назовет «случайностью». Одна из них случилась в автобусе «Киев-Одесса», который ехал на первый Одесский международный кинофестиваль. Среди его пассажиров был ее будущий партнер Илья. Он — программный координатор на старейшем кинофестивале страны «Молодость», она — переводчица фильмов.

Другой случай — знакомство с американским оператором и режиссером Джонатаном Нардуччи. «Американские фотографы и режиссеры часто искали в помощь человека, который знает английский и разбирается в культурных особенностях. Язык я знала. Плюс у меня много родственников, проживающих в США. Поэтому я была „инкультурирована“ в американскость», — вспоминает Парфан.

Нардуччи тогда снимал свою ленту «Замуж за иностранца». Надежда фактически стала его линейным продюсером, но на самом деле обязанностей было гораздо больше. «Я проработала с ним где-то три года скорее как ассистентка режиссера. Говорю честно: это была лучшая киношкола в мире».

Впоследствии Парфан получила стипендию по программе Фулбрайта и полетела в США изучать урбанистику. Позже к ней присоединился Илья. Они много путешествовали по стране, посещали кинофестивали и даже успели поработать crowd-менеджерами на South by Southwest (SXSW — фестиваль музыки, кино и технологий в городе Остин, Техас).

«Интересно было наблюдать за местной децентрализацией. Ведь в Украине в начале десятых вся культура была на 99,9% сосредоточена в Киеве. Кроме того, у американцев есть свой дух — you can do it (ты можешь все, — ред.). У европейцев все наоборот. Люди найдут тысячу и одну причину, почему не надо сейчас этого делать. Увлекшись, мы вернулись и решили попробовать „do it“ — создать здесь свой кинофестиваль», — вспоминает Надежда.

Кинофестиваль кино и урбанистики «86» стартовал в Украине через год.

Показать украинское кино в регионахидея сумасшедших

Украина очень изменилась после 2014 года. «Произошел культурный бум, все будто заиграло новыми красками. Появились перспективы». Евромайдан, считает Парфан, способствовал развитию украинской документалистики. «К тому времени мало кто снимал художественное документальное кино. Была в основном публицистика».

Поэтому, по замыслу Надежды и Ильи, их фестиваль должен был быть совсем другого типа. «Мы хотели связать кино с пространством. Еще мы принципиально не хотели делать фестиваль в Киеве. Я помню, когда мы это озвучивали, люди крутили пальцем у виска. Но мы упорно продолжали искать небольшой городок для кинофестиваля», — улыбается Надежда.

Вариантов было несколько — Украинка, Бахчисарай, Славутич, Шаргород.

«На Славутиче остановились случайно. В горсовете банально подняли трубку. Мы представились и сказали, что планируем организовывать у них международный кинофестиваль. Они немного удивились, после чего сказали: ну приезжайте, посмотрим. Так мы и поехали в Славутич», — говорит Парфан.

У фестиваля было трое организаторов:

  • Надежда Парфан — соучредитель и креативный директор;
  • Илья Гладштейн — соучредитель и программный директор;
  • Анна Белинская — исполнительный директор.

«Наша команда состояла из мечтателей. Людей, которые хотели, верили, стремились к качественно другому опыту. Все мы верили в утопию. Так родилась концепция „86“ — выдергивать людей из рутины и погружать в другой мир, который существовал только пять дней».

Больше всего проблем было с финансами, ведь «86» — некоммерческий проект. Денежный бюджет одного года фестиваля составлял примерно $150 000.

«Эта цифра очень занижена. Ведь на фестивале многие работали бесплатно, некоторые вещи мы получали бартером или по сниженным ценам. Реальная стоимость „86“ — $250 000 и больше», — говорит Парфан.

Инвесторов у фестиваля не было. По словам Надежды, бизнес не понимал и до сих пор не понимает, зачем делать фестиваль немейнстримного кино, да еще и в Славутиче. Зачем инвестировать в культурные проекты, когда есть развлекательные. Бизнесу понятен такой формат мероприятий как Atlas Weekend — там есть показатели, охват.

«За все время фестиваля нам удалось найти несколько анонимных меценатов. Они небольшими суммами, но довольно уместно нас поддерживали. Остальную часть средств мы собирали по щепотку в международных фондах. Среди них — Фонд Генриха Белля, Международный Вышеградский фонд, Фонд Фридриха Эберта, различные экологические платформы», — рассказывает Надежда.

Дороже обошлись:

  • Логистика. Всю технику организаторы арендовали и везли из Киева.
  • Зарплаты.
  • Оплата прав на показы.

«У многих были проблемы с тем, как добраться до Славутича. Мест в автобусах всем не хватало, транспорт оставлял желать лучшего. Поэтому мы решили, что „86“ поедет к зрителям сам. Так на второй год проведения фестиваля возникла идея дистрибьюторской компании 86PROKAT», — вспоминает Парфан.

Впоследствии сфера деятельности расширилась — появился продакшн Phalanstery Film.

«Когда мы работали над фестивалем, мы много общались с представителями отрасли, иностранными режиссерами. И тогда мы задумали создать кооператив, где все могли бы друг друга понемногу продвигать, продюсировать, режиссировать. Мы хотели убрать это жесткое разделение на бизнес и искусство, избежать походов к „папикам“ — так мы в шутку называем опытных старших продюсеров», — улыбается Надежда.

Сегодня Парфан не занимается 86PROKAT — это инициатива Ильи. В Phalanstery Film они работают вместе.

«Иногда мы работаем вдвоем как продюсеры. Иногда я режиссирую, он продюсирует. Иногда мы выступаем в роли креативных продюсеров. Кроме нас двоих, есть еще команда фрилансеров. Это звукорежиссеры, колористы, операторы», — говорит Надежда.

Фестиваль кино и урбанистики «86» закрылся в 2018 году, просуществовав пять лет.

«У „86“ есть две конечности. Первая — положительная: мы действительно достигли своих целей. Все, что еще в 2013–2014 годах казалось невероятным, нам удалось реализовать. Поэтому мы достаточно быстро стали модными», — говорит Парфан.

Помню, выхожу во время фестиваля в центр Славутича и удивляюсь: это какой-то Берлин! Все хипстеры с Рейтарской были у нас. Но, как говорится, с вечеринки надо уходить на пике. В какой-то момент мы просто поняли, что уже не сможем превзойти себя.

Отсутствие устойчивого финансирования порождает замкнутый круг: для фестиваля нужны деньги, на поиск которых нужны деньги. Разорвать этот круг могла бы гарантированная ежегодная доля бюджета.

«Здоровой была бы ситуация с гарантированными 30% бюджета ($75 000). Минимально необходимая доля — 15% бюджета ($37 000). В развитых странах фестивали, подобные „86“, получают адресное финансирование из местного, областного, федерального или общенационального бюджета, от международных фондов, частного бизнеса. В Украине это — фантастика. Город Славутич всегда предоставлял „86“ мощную административную и ресурсную поддержку, но мы ни разу не получали денег из городского бюджета. В областной бюджет достучаться не удавалось», — говорится на сайте фестиваля.

Это была отрицательная концовка. В последний год фестиваля организаторы «86» получили грант 500 000 грн от Министерства культуры. Однако чиновник из Минкульта требовал «откат» в размере 30 000 грн. Как вспоминает Парфан, сначала ситуацию пытались решить мирно. Наконец они поняли, что Минкульт не собирается выплачивать грант, а потому подключили СМИ и сделали из этого публичную кампанию.

«Мы были в долгах. Должны были закладывать свои средства, чтобы рассчитаться с людьми. Через полгода деньги выплатили. Впрочем, мы были истощены. После этого инцидента нам стало понятно, что мы уже не сможем нормально сделать еще один „86“. Это будет постоянная борьба», — рассказывает Надежда.

Также в это время соорганизатор Анна Белинская уехала с Украины. Это также стало причиной закрытия.

Реализовать себя в режиссуре

Во время работы над «86» Надежда Парфан начала снимать свой первый полнометражный документальный фильм «Співає Івано-Франківськтеплокомуненерго».

«Он задумывался как короткометражка, на которую я выиграла 50 000 грн при питчинге Львовской кинокомиссии. Это должна была быть история о том, как хор Ивано-Франковсктеплокоммунэнерго едет выступать на Форум издателей во Львове. Некое роуд-муви. Однако часть с поездкой не вошла в финальный монтаж. История разрослась во время съемок», — вспоминает Надежда.

Лента имела оглушительный успех. Ее премьера состоялась в 2019 году время швейцарского фестиваля Visions du Reel. Украинская премьера — в том же году на Одесском международном кинофестивале. Лента получила награду «Кіноколо» и Золотую дзигу, как лучший документальный фильм 2019 года. Также он вошел в рейтинг «Топ-100 лучших фильмов в истории украинского кино».

Бюджет ленты — 1,1 млн грн. Фильм выиграл питчинг Госкино и получил поддержку от американского телеканала Current time. Кассовые сборы — 438 871 грн.

«Большую часть финансового успеха ленты обеспечил азиатский заказчик NHK, который ее приобрел. Многие думают, что успех ленты — кассовые сборы. Есть еще бюджет на промо, о котором мало кто говорит. То есть ты можешь собрать миллион, но если ты вложил пять — история провальная. Еще надо понимать, что половину средств забирает кинотеатр, а половину второй половины — дистрибьютор. То есть правообладатель получает лишь 25% прибыли», — объясняет математику Парфан.

Netflix с украинскими лентами

В конце 2019 дебютная работа Парфан вышла на широкие экраны.

«Кинотеатры — это предприятия. И они не очень охотно идут на какие-то эксперименты. Для них самое важное — деньги. Если у кинотеатра будет выбор: показать голливудский блокбастер или украинское кино, они выберут первое».

На этой волне режиссер задумала создать собственную площадку с украинскими лентами. Прототип онлайн-платформы Takflix увидел свет в декабре 2019 года. Как вспоминает Парфан, в то время у нее не было опыта ни в диджитал, ни в IT. Она взялась разрабатывать концепцию и бренд. Техническую часть взял на себя друг Надежды Евгений Голованевский. Вдохновлялись платформой Mubi.

«Самое смешное, что Takflix — рабочее название. Когда пришло время запускаться, мы поняли, что у нас нет других вариантов. Первый логотип нам разработал наш друг Сергей Клепик. Им стала будто бы винтажная полосатая картинка, которая имитировала эффект старых телевизоров», — улыбается Надежда.

Среди проблем — наполнение онлайн-кинотеатра. «Takflix — это маленькая независимая платформа, мы не можем сразу предложить правообладателям большие суммы за их фильмы. Мы возвращаем все средства с продаж. Но если говорить о дистрибьюторах или агентах по продаже, то они смотрят на весь этот процесс исключительно как на бизнес. Грубо говоря, какая платформа больше предложит, той они и отдадут фильм. И неважно, подходит лента аудитории или нет», — рассказывает Парфан.

На запуск Takflix Надежда и Евгений потратили несколько тысяч долларов из своего кармана. «Я думаю, это было до $5000», — вспоминает Надежда. Сначала Takflix был онлайн-кинотеатром. Релизы происходили раз в месяц. В начале цена билета была 60 грн, сейчас — 75.

Впоследствии решили отойти от этой финансовой модели. «Все изменила эпидемия. Значительно вырос спрос на контент онлайн. И мы подумали: люди не могут смотреть один фильм по кругу», — говорит основательница ресурса.

Сейчас на платформе доступны около полусотни украинских лент. Есть также несколько вариантов подписок — исключительно для патронов. Кроме этого, недавно на платформе появилась функция «кинопати» — интерфейс для передачи фильмов онлайн.

В будущемистория о западном андеграунде

Сейчас у Takflix две цели. «Если глобально — мы хотим иметь самую большую и самую качественную коллекцию украинского кино онлайн. Вторая цель — технологическое совершенствование. Например, у нас нет приложений для мобильных устройств и плазменных телевизоров. Если все будет ок, весной 2022 года у нас появится приложение на Android, позже — на iOS», — говорит Надежда.

Сейчас Парфан снимает социальный документальный проект о бездомных. Его цель — сделать этих людей более видимыми и снять с них стигмы.

Среди запланированных кинопроектов — «То моє море» (первоначальное название — «Міс Рок-Європа») и «Благовіщення».

«„То моє море“ — фильм о конце 80-х — начало 90-х годов. Про андеграундную культуру Львова и Новояворовска. История будет рассказывать о зарождении украинской поп-культуры», — говорит режиссер.

В ближайшее время Парфан начнет работать над сценарием «Благовіщення» — ее первого игрового фильма. Режиссер говорит, что ей стало тесно в документалистике. «Все, что я хотела, я попробовала. Надо двигаться дальше».

Фото: Павел Фишар

Нашли ошибку? Выделите ее и нажмите Ctrl+Enter

Выгодные для инвестирования квартиры в строящихся домах Москвы и области

Вопрос:
С привлечением средств маткапитала оплатили квартиру в доме-новостройке, заключив договор долевого участия. Дом не построен, застройщик обанкротился. Имею ли я право на повторное получение и использование маткапитала при покупке другой квартиры?

Ответ эксперта:
Булахова Наталия Владиславовна, Юрист, директор проекта «ЮРИСТ.НЕДВИЖИМОСТЬ.ОНЛАЙН» Член Ассоциации юристов России, Член Комитета по взаимодействию с отраслевыми партнерами Гильдии риэлторов Московской области

Да, имеет.

До 2020 года семьи, которые использовали средства маткапитала и использовали их на заключение договора долевого участия на приобретение квартиры в доме-новостройке (далее- ДДУ), но из-за банкротства застройщика получили вместо квартиры компенсацию, тоже могли восстановить свое право на повторное получение маткапитала, но в судебном порядке.

Раньше в таких ситуациях дольщики, получив назад средства маткапитала, были вынуждены самостоятельно возвращать их в Пенсионный фонд России (далее- ПФ), а восстановить право на повторное использование средств маткапитала и его получение из ПФ можно было только в судебном порядке, что занимало много времени и дополнительных финансовых трат (например, на услуги представителя в суде).

Теперь средства маткапитала в ПФ будет возвращать Фонд защиты прав дольщиков, а у граждан автоматически появится право на их повторное использование. Данные нормы закреплены законодательно.

В Федеральный закон от 29.12.2006 N 256-ФЗ «О дополнительных мерах государственной поддержки семей, имеющих детей» были внесены изменения и закон был дополнен статьями 8.1 и 10.1 ( введены ФЗ от 13.07.2020 N 202-ФЗ), на основании которого предусматривается возможность возврат средств маткапитала, направленных на улучшение жилищных условий, в случае выплаты возмещения публично-правовой компанией «Фонд защиты прав граждан — участников долевого строительства» или расторжения договора счета эскроу.

Данный Фонд ранее был создан Правительством РФ с целью урегулирования отношений между застройщиками и дольщиками https://фонд214.рф/ (Дом.РФ)

После того, как Фонд защиты прав дольщиков принимает решение о выплате участникам строительства компенсации за недостроенную квартиру, Вам, как дольщику, возвращают заплаченные по ДДУ деньги за вычетом суммы маткапитала. Сумму маткапитала Фонд самостоятельно возвращает в ПФ.

С 31 октября 2020 года Правила направления средств (части средств) материнского (семейного) капитала на улучшение жилищных условий (утв. Постановлением Правительства РФ от 12.12.2007 №862 в редакции от 19.10.2020 года) в пункте 19 дополнены нормой о том, что в случае прекращения договора счета-эскроу в соответствии с ФЗ №214 от 30.12.2004 «Об участии в долевом строительстве многоквартирных домов…» при расторжении договора участия в долевом строительстве средства маткапитала подлежат возврату в ПФР на счет, с которого осуществлялось перечисление средств, в течение 5 банковских дней. Данная норма была введена Постановлением Правительства РФ от 19 октября 2020 г. № 1706.

Право гражданина на маткапитал восстанавливается с момента поступления денежных средств на счет ПФ (п.5 ст.10.1 ФЗ-256-ФЗ). ПФ должен сообщить семье о поступлении средств на счет. Тогда их можно будет использовать повторно.

Куда вложить доллары — Премьер БКС

Банковские валютные вклады не дают возможность получать большую прибыль. Ставка по ним продолжает стремиться к нулю. Поэтому многие инвесторы ищут способы для альтернативных вложений в валюте на фондовом рынке. На бирже представлено немало инструментов, в которые можно инвестировать в долларах США. Давайте разберемся, как и куда можно вложить доллары.

Еврооблигации

Самым надежным и низкорисковым вариантом вложений принято считать облигации, номинированные в иностранной валюте. Несмотря на свое название, облигации представлены не только в евро и выпускаются они не только в Европе. Эмитентом еврооблигации может быть государство или крупные коммерческие компании (например, «Лукойл»). После покупки еврооблигации (или как еще их иногда называют – евробонды) вы начинаете получать фиксированные денежные выплаты – купоны. Под купонами подразумеваются проценты, которые платит эмитент за пользование деньгами. Обычно такие выплаты происходят два раза в год.

Кроме выплаты купонов, на евробондах можно заработать за счёт роста курса валюты (например, купили еврооблигацию, когда доллар был 76, а продаете, когда он стоит 80) и роста рыночной стоимости бонда (например, вы купили бонд по 1000 долларов за бумагу, а перепродаете, когда он стоит уже 1020 из-за повышенного спроса на данную ценную бумагу).

Плюсы вложений в еврооблигации:

  • Неплохая альтернатива вкладу, так как доходность заметно выше
  • Возможность долгосрочного инвестирования (на 10 лет и более)
  • Высокая ликвидность ценной бумаги

Из минусов можно выделить высокую стоимость. Цена одного бонда начинается от 1000 долларов.

ETF в валюте

Так называются иностранные биржевые фонды. Обычно они состоят из инструментов (например, акций, облигаций), собранных по одному принципу (например, по сектору экономики или стране). Такой вариант хорошо подходит новичкам, так как можно не выбирать отдельные акции, а вложиться в перспективную отрасль одной покупкой.

Плюсы таких фондов:

  • Порог входа в фонд. Инвестировать в ETF дешевле, чем собрать аналогичный портфель самостоятельно.
  • Высокая ликвидность. Продать или купить акции фонда можно в любой момент по цене, близкой к рыночной.
  • Диверсификация портфеля. В одном фонде могут быть собраны сотни ценных бумаг.

Среди недостатков можно отметить тот факт, что на российском рынке представлено небольшое количество ETF.

Иностранные акции

Сами по себе акции считаются рискованным инструментом для вложений. Изменение их цены невозможно предугадать. На рост или падение цены могут повлиять различные факторы. Например, экономическая ситуация в стране, форс-мажорные ситуации, правовое урегулирование. При покупке акций мы советуем изучить эмитента, его финансовое положение, а затем уже принимать решение о покупке. Также важно помнить, что некоторые акции могут быть переоценены из-за созданного искусственного ажиотажа. Цена акции может сильно упасть после спада ажиотажа.

На данный момент акции в долларах можно купить на Санкт-Петербургской бирже или на иностранных биржах. Однако для доступа на иностранную биржу вам потребуется либо статус квалифицированного инвестора, либо счет у иностранного брокера.

Покупка валюты

А еще можно просто купить валюту. Наверняка, многие из вас уже прибегали к данному способу вложения денег. Действительно, таким образом можно сохранить и приумножить свои сбережения за счет роста валюты в цене. Многие покупают валюту либо в офисах банка, либо через мобильное приложение. Однако не все знают, что валюту можно купить и на фондовом рынке. Причем покупка на бирже более выгодна, так как там доллар торгуется по цене, которая максимально приближена к реальному рыночному курсу. Важно, как и в случае с акциями, не поддаваться общей панике и не покупать валюту на пике ее цены.

Налоги

При торговле на бирже с вас удерживается налог в 13% от дохода. Но доход по операциям в валюте рассчитывается с учетом изменения курсов валюты. Это значит, что и налог будет начислен с учетом изменения курсов валюты. Например, вы продаете свою ценную бумагу, а курс доллара к этому моменту вырос, тогда ваш доход в рублях становится больше и вам придется заплатить больше налога. На еврооблигации Минфина не действует такая переоценка с 2019 года.

Важно! Дивиденды от американских компаний облагаются налогом – 30%. Но есть возможность снизить налог до 13%. Для этого необходимо заполнить форму W-8BEN, которая докажет, что вы не являетесь налоговым резидентом США. В таком случае вы заплатите со своих дивидендов только 10% налоговым органам США. Однако, так как по налоговому законодательству РФ инвесторы обязаны платить 13% от дохода, вам придется заплатить еще 3% налогов в РФ.

Что важно запомнить

  • Ставки по валютным вкладам продолжают падать, поэтому инвесторы вкладываются в еврооблигации, ETF, акции иностранных эмитентов и просто в доллары на бирже.
  • При совершении сделок на бирже, прежде всего, вам стоит не забывать о налогах и учитывать валютную переоценку.
  • Самым надежным способом инвестирования в долларах выступают еврооблигации.
  • Самым простым – покупка валюты. При этом покупать валюту можно не только в банке, но и на фондовом рынке через брокера.
  • Если вы хотите вложиться в акции иностранных компаний, но не хотите тратить на это много денег, вам стоит присмотреться к ETF. Такой способ инвестирования мы советуем новичкам.
  • Если вы решили вложиться в акции иностранных компаний, прежде всего изучите эмитента и помните о рисках.

Статья была полезна?

Спасибо за ответ!

Да Нет

Во что лучше инвестировать в 2021 году?

А как оптимистично начинался 2020 год! Американские фондовые индексы были на максимумах, рынки были настроены на активный рост по всему миру. Однако все положительные прогнозы и ожидания перечеркнул коронавирус.

Люди стали гораздо осторожнее инвестировать, а аналитики сталии более сдержаны в своих прогнозах.

Новости о позитивных эффектах вакцины от коронавируса меняются новостями о новых штамма COVID-19 и новыми жесткими локдаунами, поэтому ставить на окончательное восстановление экономики никто не спешит.

Куда лучше инвестировать деньги в 2021 году

В этой статье обсудим куда лучше инвестировать деньги в 2021 году, чтоб заработать или хотя бы сохранить сбережения. Какие инвестиционные инструменты для этого подойдут и на какую доходность можно расчитывать.

Итак, наиболее доступны и распространены в Украине следующие виды инвестиций:

  • «Под матрас»
  • Банковские депозиты
  • ОВГЗ (государственные облигации)
  • Акции иностранных компаний
  • Драгоценные металлы (золото, серебро и др.)
  • Недвижимость
  • Криптовалюта
  • Действующий бизнес
  • Нестандартные инвестиции

На чем заработали инвесторы в 2020 году?

Какие же инвестиционные инструменты оказались наиболее прибыльными в кризисном 2020 году?

В первую очередь, выросли акции компаний hitech-индустрии. В условиях пандемии коронавируса, когда большинство людей находились на самоизоляции и работали удаленно, услуги этих компаний оказались наиболее востребованными.

Лидером стал Zoom. Год назад стоимость акций стартапа по организации видеоконференций составляла 62-67 долл. США. На пике их цена достигала 550 долл. США. Тот, кто приобрел акции Zoom в январе 2020 года и продал в октябре увеличил свое состояние в семь раз!

Даже с учетом падения капитализации Zoom в конце 2020 года после выхода новостей об успешном тестировании вакцины против COVID-19 рост акций компании за год составил 400%.

Увеличение выручки технологических гигантов толкало стоимость акций вверх. Конечно, не такими темпами, как Zoom, однако доходность инвестиций была значительной. Например, бумаги Facebook в 2020 году подорожали на 33%, интернет-корпорации Alphabet (Google) — на 36%, видеосервиса Netflix — на 62%.

К концу года «выстрелила» криптовалюта. Bitcoin, за который в первые десять месяцев не давали более 8 тыс долл, за ноябрь-декабрь вырос до 29 тыс долл (+ 272% годовых). 8 января 2021 стоимость виртуальной монеты пересекла отметку 40 тыс. долл. США. А в начале ферваля 2021 года, когда Tesla вложила 1,5 миллиарда долларов в биткоин и заявила о планах принимать оплату в криптовалюте — ее курс подскочил почти до 45 тыс. долл. США.

Классические для украинцев инвестиционные инструменты принесли ощутимо меньшие доходы. Те, кто верили в девальвацию национальной валюты и год назад приобрели американский доллар, в 2020 году заработали в гривне почти 20% (курс вырос на 4,59 грн / долл). Доходность в евро составляла 31,4%.

Конечно, таких немного, но больше всего от девальвации национальной валюты выиграли те, кто на начал в 2020 году приобретать швейцарский франк (+ 31,9%).

Доходы от депозитных вкладов в гривне составили лишь 14,9%. В валюте они были еще меньше — 1-3%, однако с учетом девальвации принесли 22,9% в долларе и 33,7% в евро.

Сохранятся ли эти тенденции в 2021 году, говорить рано.

Аналитики рекомендуют инвестировать осторожно и хранить определенную часть денег наличными.

Прятать «под матрас» или нести деньги в банк

Основное преимущество наличных для инвестора — это возможность выгодно вложить деньги в подходящий момент.

Запас наличности дает определенную гибкость, однако это преимущество легко перечеркивает главный недостаток — ее уязвимость к инфляции. В 2020 году цены выросли на 5%.

В отличие от 2020 года, когда почти весь период инфляция была ниже целевого диапазона Нацбанка (5 +/- 1%), в 2021 году цены будут расти гораздо быстрее. Этого не исключают и в самом НБУ.

Там подсчитали, что из-за повышения тарифов на электроэнергию для населения инфляция дополнительно возрастет на 0,39 процентного пункта. Однако даже без учета фактора тарифов цены начали активно расти уже в конце 2020 года.

По оценкам Альфа_банка на этом ускорение инфляции не завершится, и к весне 2021 вероятный выход инфляции за пределы целевого диапазона с достижением отметки 7%.

Рост цен на 7,3% по итогам 2021 прогнозируют и в правительстве. Ускорение инфляции может вызвать ответную реакцию НБУ. Для сдерживания цен ему придется повышать учетную ставку, что, вероятно, приведет к росту ставок по депозитам.

Сейчас ставки по гривневым депозитам, в зависимости от сроков, колеблются в пределах 7-9% годовых, в иностранной валюте — 1-4%. В 2020 году ставки стремительно падали, но объемы вкладов все равно росли.

С января по ноябрь 2020 года остатки средств на депозитных счетах физлиц увеличились на 110,67 млрд. грн или на 18,7%.

В ICU считают, что несмотря на падение ставок, банковские депозиты будут оставаться популярным инструментом для инвестиций. Мы только привыкаем жить в условиях однознакових ставок по депозитам в гривне и близких к нулю ставок в валюте. Однако украинцы будут продолжать отдавать предпочтение банковским сбережениям как наиболее понятному инструменту.

Однако держать деньги в банках может стать невыгодно. Это произойдет, если инфляционные процессы будут развиваться активнее, чем ожидалось, а банки не отреагируют на повышение учетной ставки Нацбанком.

Сейчас четкой корреляции между ставками по депозитам в банках и учетной ставке нет. Спрос на депозиты у населения остается высоким, что позволяет банкам не повышать ставки.

Также не стоит забывать, что почти пятую часть дохода от депозита нужно отдавать государству в виде налогов (18% НДФЛ и 1,5% военный сбор.

Вкладывать все деньги в иностранную валюту тоже рискованно. В конце 2020 года иностранные инвесторы начали скупать государственные облигации Украины, из-за чего возрос приток валюты в страну.

Аналитики отмечают: если этот тренд будет продолжаться, то гривна будет укрепляться, а сбережения в валюте — обесцениваться.

Не стоит забывать, что в 2019 году покупка нерезидентами облигаций привела к укреплению гривны относительно доллара на 19%!

Оптимальным вариантом является диверсификация активов: держать деньги на депозитах в гривне, долларах и евро, при этом на гривну стоит выделить не менее 30% от депозитного портфеля.

Консенсус-прогноз: ожидаемый доход от инвестиций в депозиты в 2021 году может быть таким: в гривне — 8%, в долларах — 4%, в евро — 2%.

Инвестировать в ценные бумаги

Выгодная альтернатива банковским депозитам — инвестиции в облигации внутреннего государственного займа (ОВГЗ).

Преимущества ОВГЗ перед депозитам в банках такие:

  • высокие ставки: при последнего аукциона Минфина доходность ОВГЗ с годовым сроком обращения составляла 11,73% годовых, тогда как средние ставки по годовым депозитам составляют 8-9%.
  • єкономия на налогах: в отличие от депозитов, процентный доход по ОВГЗ не облагается налогом на доходы физических лиц (18%), а только военным сбором (1,5%).
  • надежность: выплата основной суммы долга и процентов по нему гарантируется государством, тогда как по депозитам гарантируется сумма до 200 тыс грн.

В 2021 году ожидается, что ставки по ОВГЗ будут если не расти, то держаться на этих же уровнях.

«Скорее всего, резкого роста ставок по ОВГЗ в ближайшее время не будет, но и падения ожидать не следует. Ситуация на рынке гособлигаций в значительной степени будет зависеть от того, как себя будут вести нерезиденты», — считает Паращий.

Недостатком операций с ОВГЗ является их относительная сложность и непонятность для населения. В Украине люди не привыкли тратить много усилий для того, чтобы просто отложить деньги.

«ОВГЗ — это сложный механизм, он менее понятен населению. Чтобы им воспользоваться, нужно собирать дополнительные документы, показывать происхождения средств, искать брокеров. К тому же там большой порог входа (100 тыс. Грн — ЭП)», — отметил директор департамента риск -менеджмента «Аккорд банка» Николай Войтко.

Хотя на рынке есть предложения от инвестиционных компаний, которые позволяют вкладывать в ОВГЗ небольшие суммы, финальную доходность таких инвестиций может «съесть» высокий размер комиссий.

Так или иначе, но ОВГЗ — главный инструмент на фондовом рынке. Инвестировать в другие ценные бумаги — акции или корпоративные облигации — рискованно. Основным фактором риска является низкая ликвидность рынка: купить акции можно, однако продать их в краткосрочной перспективе и без существенных потерь почти невозможно.

Консенсус-прогнозом «Forbes-Украина», ожидаемый доход от гособлигаций в 2021 году может быть таким: в гривне — 10%, в долларах — 4%.

Украинцы присматриваются и к инвестициям в акции западных компаний. В Украине их можно купить при посредничестве брокеров.

Недавно Национальная комиссия по ценным бумагам и фондовому рынку допустила к обращению в Украине акции Facebook, Tesla, Netflix, Visa, Microsoft и других западных компаний.

Рассматривать эти бумаги как инструмент для инвестирования стоит только в случае готовности уделять достаточно времени для отслеживания новостей об этих компаниях, динамики цен на акции, ситуации на мировых рынках.

Инвестирование в акции может быть очень прибыльным. Например, в 2020 году акции Tesla выросли почти на 700%. Однако это не означает, что такой рост будет и в 2021 году.

«Акции сейчас переоценены. Во время кризиса экономики падали, а цены на акции росли. В этом нет никакой логики, поэтому играть в эту историю я не вижу смысла», — говорит Войтко.

Если и инвестировать в акции иностранных компаний, то не все сбережения, советуют аналитики. Не стоит забывать и о диверсификации инвестиций: покупать акции нескольких компаний, а не одной.

«Если вкладывать в акции, то во что-то очень простое, например, в фондовые индексы. Американские фондовые индексы в 2020 году росли очень сильно. Вечно этот рост продолжаться не может, поэтому с такими инвестициями стоит подождать.

Зато фондовые индексы, например, Великобритании росли не так сильно, поэтому там есть потенциал для роста в 2021 году «, — отмечает Паращий.

Также аналитики рекомендуют обратить внимание на акции компаний, работающих в сферах биотехнологий, телемедицины, медицинских стартапов и сектора интернет-торговли.

Консенсус-прогноз: ожидаемый доход от инвестиций в акции иностранных компаний в 2021 году — 10-12%.

Инвестировать в драгоценные металлы

2020 был успешным не только для акций Tesla, но и для золота. В августе его цена превысила 2 тыс долл за унцию, а за год рост составил около 20%. Однако дальнейшая судьба золота и ценных металлов туманна.

Золото часто называют тихой гаванью, то есть активом, в который инвесторы «бегут» во время кризисов и неопределенности. Именно рекордный обвал мировой экономики спровоцировал рост стоимости желтого металла.

В 2021 году цены на золото будут зависеть от успехов в преодолении пандемии COVID-19. Быстрые темпы восстановления мировой экономики в 2021 году — это сигнал инвесторам, что можно выходить на другие рынки капитала, в частности вкладываться в ценные бумаги. Если этот сценарий реализуется, спрос на золото начнет падать, а вместе с ним — и цена.

Если же ситуация с коронавируса будет ухудшаться, страны будут вводить новые локдауны, а вакцинация будет проходить с трудом, то спрос на золото будет высоким. Из-за этого цены могут вырасти до 2,5 тыс долл за унцию (сейчас они колеблются на уровне 1830-1850 долл), прогнозируют аналитики Citi.

Еще большие оптимистичные прогнозы — по серебра. В 2020 году оно впервые за последние пять лет подорожало до 25 долл за унцию, в середине года цена доходила почти до 30 долл. В Citi ожидают, что в 2021 году серебро может взять планку 40 долл.

«Инвестиции в драгоценные металлы сложные. Ими трудно оперировать, поэтому я бы не советовал их рассматривать, если вы просто хотите сэкономить деньги», — считает Фурса.

Консенсус-прогноз: инвестиции в золото в 2021 году могут принести 10%, в серебро — 20%.

Инвестировать в недвижимость

Инвестиции в недвижимость в Украине более традиционны, чем покупка ценных бумаг или золота. Особенно популярны они в Киеве и его окрестностях, а также в других крупных городах.

Кризис 2020 года несильно ударил по рынку жилой недвижимости. По расчетам City Development Solutions, объемы продаж квартир в столице выросли на 30%, а цены на недвижимость восстановились до уровня 2013-2014 годов.

Факторов, которые могли бы способствовать снижению цен на недвижимость, пока нет.

Однако следует сейчас покупать квартиру? Все зависит от типа недвижимости и планов по ее использованию.

Наибольшим спросом в 2021 году будут квартиры бизнес-класса и сегмента «комфорт». Также эксперты советуют обратить внимание на жилые комплексы, построенные по концепции «город в городе» или «0 км», то есть те, которые имеют развитую инфраструктуру.

Потенциал для роста цен в 2021 году есть. За год цены могут вырасти на 7-10% при сохранении темпов, которые были в конце 2020 года. В то же время в популярных форматах» город в городе «, многофункциональных и сервисных комплексах, эко-проектах цены скорее всего будут расти гораздо быстрее, учитывая высокий уровень платежеспособного спроса и стабильно высокие темпы строительства.

В 2021 году стоит рассматреть инвестциии в готовое жилье, ведь на этапе строительства существуют высокие риски, хотя и доходность таких инвестиций может составлять 35-40%. Не стоит забывать, что в 2020 году из столичного рынка недвижимости ушли два крупные застройщики: «Аркада» и «Укрбуд».

А вот относительно нвестиций в коммерческую недвижимость хоршо подумать, особенно это касается офисных помещений. Сейчас сложно прогнозировать, какой будет ситуация на этом рынке даже после карантина, возможно стоит сделать ставку разве что на инвестиции коворкинг пространства. В то же время, после отмены локдауна сегмент торговой недвижимости начинает оживать. Неплоход себя чуствует и логистическая недвижимость в это время.

В целом инвестиции в недвижимость подходят не всем. Для них характерны высокий ценовой порог входа и длительный период окупаемости. Если же денег для инвестиций немного, то вкладывать их все в недвижимости — не лучшая идея.

Если есть 50-100 тысяч долларов, то я за диверсификацию. Квартира — это один объект. С ее покупкой можно и угадать, и проиграть. Не надо забывать и о больших транзакционные издержки на оформление жилья. Лучше такие средства инвестировать в несколько инструментов.

Консенсус-прогноз: инвестиции в жилую недвижимость в Киеве и пригороде могут дать доход 8-13%, инвестиции в коммерчекую недвижимость в Киеве и пригороде могут дать доход 10-12%

Инвестировать в криптовалюту

Bitcoin оказался одним из самых прибыльных инструментов инвестиций в 2020 году. Бешеный рост его стоимости возобновило дискуссию между теми, кто называет его «новым золотом», и теми, кто убежден, что криптовалюта — это «пузырь».

Стоит напомнить, что после того, как компания Tesla приобрела биткоины и заявила, что планирует использовать криптовалюту как средство оплаты за свою продукцию, стоимость биткоина превысила $43 тыс.

Стоит ли инвестировать в криптовалюта в 2021 году? Существует потенциал для роста биткойна? Однозначный ответ на эти вопросы не даст ни один человек.

«Криптовалюта — это пузырь, который движется только на» хайп «. Там нет ни одной стоимостной составляющей, фундаментальной признаки стоимости. Как и акции Tesla, Bitcoin — это исключительно» хайп «. Он может дорасти до 100 000 долларов, а может лопнуть. По сути, биткоины — это игра в рулетку. Отследить тренды, как будет меняться их стоимость, невозможно.

Инвестиции в криптовалюту очень рисковые, но и доходность в определенные периоды они показывают баснословную. Такие инвестиции подходят тем, кто может смириться с большими потерями, для консервативных инвесторов — это крайне неподходящий инструмент инвестирования.

Тем, кто решится вложить средства в криптовалюту в 2021 году, аналитики советуют диверсифицировать инвестиционный портфель, разбавив его менее рисковыми активами — депозитами или государственными ценными бумагами.

Консенсус-прогноз: инвестиции в криптовалюту могут принести в 2021 году доходность до 50%.

Нестандартные инвестиции

2020 принес много новых трендов в инвестировании. Из-за неопределенности в мире некоторые аналитики советуют в 2021 году обратить внимание на нестандартные инструменты инвестирования.

Одним из них является инвестиция в себя. Обучение, курсы, получение новых квалификаций особенно актуальны в условиях локдаунив и связанного с ними безработицы. Такие инвестиции способны принести доход после потери основного источника заработка.

Пригодятся и хобби. Если хорошо изучить иностранный язык, то можно подрабатывать репетиторством. Бухгалтеры могут помогать предпринимателям с отчетностью. Многочисленные подписчики в соцсетях помогут продавать рекламу.

К инвестициям в себя принадлежат и инвестиции в здоровье. Спорт, лечение хронических заболеваний и здоровое питание не принесут доходов, зато позволят существенно уменьшить расходы на лечение в будущем.

Неопределенность с развитием пандемии заставляет инвесторов искать нестандартные инструменты. Среди них — произведения искусства.

Приобретение коллекционного вина или антиквариата способно принести существенный доход, но только в долгосрочной перспективе. Покупать эти вещи советуют в период кризисов, когда их стоимость наименьшая.

Среди нестандартных инвестиционных решений Bloomberg называет покупку бочек дорогого виски (за последние десять лет стоимость этого напитка выросла на 564%), прав на музыкальные произведения и даже инвестиции в фермы для разведения насекомых.

Еще один интересный вариант — коллекционные монеты. Недавно их можно купить в интернет-магазине Нацбанка. Монеты — это также долгосрочные инвестиции. За год-два они не принесут прибыли, однако на десятилетнем горизонте доходность таких инвестиций может достигать 40% годовых.

Вместо заключения

Какие бы инструменты для инвестиций в 2021 году вы не выбрали, главное, если вы решили инвестировать — соблюдать правила диверсификации и помнить, что высокая прибыль от инвестиций в больтшинстве случаев свидетельствует о высокой рискованности инструмента инвестирования.

В этой статье мы привели ориентиры по среднегодовой доходности различных инструментов инвестирования, будьте предельно осторожны и внимательны при рассмотрении инвестиционных проектов с существенно большими показателями доходности инвестици

й. Также стоит рассмотреть возможность сотрудничества с профессиональными консультантами, которые помогут избжать риски инвестирования и подобрать оптимальный инвестиционный инструмент согласно вашей стратегии инвестирования.

рассказываем как выгодно вложить деньги в недвижимость ▶️Ribas Hotels Group

Специалисты управляющей компании Ribas Hotels Group разложили по полочкам варианты приобретения, назначения и дальнейшего использования недвижимости.

Купить квартиру, чтобы потом сдавать ее — этот алгоритм реализации недвижимости, кажется, стар как мир. На постсоветском пространстве его принято считать наиболее надежным способом сохранения и заработка средств.

Однако, инвестиции в эту отрасль считаются выгодным вложением не только у нас. В прошлом году количество сделок на глобальном рынке недвижимости с целью инвестиции побило все известные рекорды и выросло на 4%. Наиболее популярными городами для вложений признаны Лондон, Нью-Йорк, Париж.

— Что касается Украины, инвестиционный климат здесь улучшается с каждым годом. И становится весьма привлекательным не только для отечественных держателей капитала, но и иностранных бизнесменов,— заявляет генеральный директор Ribas Hotels Group Артур Лупашко. — Прибавим к этому, что вопреки прогнозам строительный рынок страны вовсе не обвалился, а наоборот — потихоньку растет. Вместе с медианной ценой квадратного метра жилой недвижимости на первичном рынке. За 2018 год она выросла на 2,5 тыс.грн. И зафиксируем еще одну интересную цифру: данным разных источников в личных сбережениях украинцев находится примерно $40 млрд. Получаем весьма радужные перспективы.

Тенденции рынка

Доля приобретенного жилья в рассрочку от застройщика растет такими темпами, что вполне может сложить чуть ли не главный тренд на рынке первичной недвижимости. В текущем году суммарное количество квартир, проданных таким образом, достигает 55% от общего количества сделок. Подобное положение дел обусловлено выгодными условиями. Например, в последние годы и на данный момент популярной является беспроцентная рассрочка до момента ввода дома в эксплуатацию – в среднем до 2-х лет.

Как реагирует рынок

— На рынке уже вполне очевидны подвижки в качественной и количественной плоскостях. Следует отметить, что заметно растет спрос на сегмент более высокой ценовой категории. Он понемногу увеличивает отрыв от эконом-вариантов жилья. Следовательно, подтягивается и предложение.

Эксперты сферы недвижимости разных векторов — жилой, коммерческой — говорят о возможности получать до 8% и более от стоимости квартиры ежегодно. Однако, это зависит от множества факторов: расположения, квадратуры, свежести и качества ремонта и др.

Кроме того, несколько лет назад, примерно с 2016 года микроинвестора, которые вкладывали деньги в акции и депозиты, сочли их недостаточно надежными и приняли решение приобрести недвижимость.

Диапазон возможностей

В приобретенной недвижимости можно организовать:

  • квартиру под сдачу посуточно (около 7% годовых)
  • коворкинг (7-8% годовых при условии, что по плану строительства жилого комплекса «ваши» площади входят в зону для коммерческого использования). Рабочие пространства в европейских странах и США, к слову, дают вдвое больше прибыли).
  • хостелы, мини-отели (до 12% годовых — см. пункт про коворкинги: т.е. если в плане жилого здания «ваши» квадратные метры входят в зону для коммерческого использования).

Последний вариант по вполне понятным причинам вызывает большой интерес у инвесторов. И не случайно. Приобретя недвижимость с целью организации в нем гостиничного объекта, владелец может сразу обратиться к специалистам сферы HoReCa, которые организуют все процессы таким образом, чтобы объект стал приносить доход в максимально короткие сроки.

Плюсы и минусы

Среди неблагоприятных факторов — наличие соседей, с которыми необходимо будет обсудить и нотариально заверить согласие на вид деятельности, которым вы планируете заняться. Если же собственник выкупает весь этаж здания под мини-отель, эта сложность сводится к минимуму.

Также необходимо учитывать, что обстановка: интерьер, мебель, текстиль со временем изнашиваются, устаревают. Поэтому нужно заложить в бюджете амортизацию жилой площади и имущества в ней.

Если недвижимость решено отдать под объект гостеприимства, лучше нанять профессионального управляющего. Его зарплата и сопутствующие расходы, в данном случае и входят в наш условный минус.

Плюсы же тверды и неоспоримы:

  • Это надежность вложений и пассивность дохода, позволяющая собственнику параллельно заниматься другим видом бизнеса, путешествовать, обучаться и т.д.
  • Конечно, создать в приобретенный недвижимости необходимый комфорт и нанять риэлтора можно и без помощи отельных специалистов.

Не все так просто

Рассмотрим фактаж, который в большинстве случаев не учитывают люди, планирующие сдавать в аренду свежекупленные квартиры.

Итак, каков расчет человека, который вывесил объявление или поручил риелтору сдать квартиру по 60 долларов в сутки, например. Владелец жилья абсолютно искренне надеется зарабатывать в среднем около 1800 долларов в месяц. Следовательно, более 21 000 долларов пассивной прибыли в год.

Однако, добиться 100-% загрузки всех дней месяца практически невозможно. Здесь также срабатывает эффект сезонности, очень знакомый отельерам. То есть, летом загрузить площадь не является проблемой, а вот в несезон квартира, которую посуточно сдают в аренду, будет дольше простаивать, чем приносить измеримый доход.

Но даже если удастся найти риелтора, который будет «поставлять» жильцов постоянно, то сдаваемые квадратные метры будут заняты не более двадцати четырех-пяти дней, так как добиться бесперебойной «стыковки» жильцов достаточно сложно.

В итоге, при удачном стечении обстоятельств владельцу жилья удастся заработать от 1100 до 1500 долларов в месяц. Чтобы получить цифру чистой прибыли из этой суммы необходимо вычесть оплату коммунальных платежей, затраты на клининг, ремонт возможных поломок и амортизацию мебели и оборудования в квартире, комиссионные риелтора или онлайн-площадок бронирования.

Кроме того, необходимо понимать, что гость, который арендует апартаменты на сутки и более ждет сервиса, как в отелях: замены постельного белья, чистоты. Разве что не рассчитывает на включенный завтрак.

Зачем вам помощники?

Если у предпринимателя есть цель — получать стабильный, гарантированный доход, а не заполнить пустующую жилплощадь, тогда помощь экспертов нужна на самых ранних этапах. Практически, с момента приобретения апартаментов. А еще лучше — до покупки, чтобы сделать самый удачный выбор для вложения инвестиций.

Профессиональная гостиничная управляющая компания (УК) так же как вы будет заинтересована в увеличении прибыли и полноценной загрузке. Она не только может обеспечить постоянный поток гостей, но и повышение стоимости номеров за счет обеспечения в них сервисной составляющей. Также специалисты могут порекомендовать наиболее выгодные зоны для приобретения недвижимости. Киев, Одесса, Львов, Трускавец и Яремча, например, — города-лидеры с высокой степенью рентабельности объектов по посуточную сдачу.

Несмотря на высокую конкуренцию, покупать мини-отели и апартаменты для сдачи в аренду посуточно по-прежнему выгодно. Особенно в курортных городах, таких как.

Кроме того, отельные компании располагают выгодными условиями и контрактами с различными поставщиками и могут обеспечить гораздо более выгодный лизинг сервисов повышения дохода и автоматизации рабочих процессов. И не только. Обратившись в компанию еще на стадии выбора локации для покупки недвижимости будущий владелец квадратных метров может получить приятный бонус — экономию на многих строительных материалах и избежание многих ошибок на начальных этапах вхождения в этот бизнес.

К примеру, обороты закупок нашей компании позволили нам получить скидку от итальянского поставщика, которая «перебила» предложение их польского коллеги. В результате, на одном из проектируемых нами объектов в санузлах будет стоять не польская керамика, а итальянская.

Существует еще ряд преимуществ, которые мы можем предложить потенциальным собственникам недвижимости. Для более подробного обсуждения достаточно позвонить в наш отдел развития и пообщаться со специалистами: +38 (048) 706-47-36 или приходите в офис: г. Одесса, пр. Гагарина, 25

Советы экспертов куда вложить деньги в 2021 году чтобы заработать в России: Идеи

Многие граждане нашей страны, которые сумели накопить собственный капитал, задумываются о том, куда можно вложить свои сбережения, чтобы они работали. В этой статье мы расскажем вам о самых популярных инвестиционных инструментах, которые позволяют получать приличный стабильный доход. Итак, куда вложить деньги в 2021 году чтобы заработать?

Акции

Если обратить внимание на советы экспертов куда вложить деньги в 2021 году чтобы заработать, можно заметить, что практически все специалисты рекомендуют инвестировать в акции. Средняя доходность таких инвестиций колеблется в пределах 10–20% годовых. Солидные, уже состоявшиеся компании показывают рост примерно 5% в год. А вот небольшие предприятия, которые недавно открылись и сумели заключить выгодные контракты, могут буквально за 2 месяца добавить и 500%. Акции таких компаний стоят дешево, но их цена через определенный промежуток времени может вырасти в разы.

Разберемся подробнее, как вложить деньги в акции компаний? Если вы никогда не торговали ценными бумагами и не имеете малейшего представления о том, как это делать правильно, доверьте приобретенные вами ценные бумаги в управление опытному трейдеру. Покупка акций с их последующей перепродажей может приносить неплохую прибыль. Годовая доходность такого инвестиционного инструмента достигает 100%. Соответственно, инвестиции в ценные бумаги позволяют вам не только сохранить, а и приумножить свои средства. Если вы не знаете, как инвестировать деньги в акции, обратитесь за помощью к специалистам. Важно помнить о том, что акции – это достаточно рисковый инструмент, поскольку инвестиции в ценные бумаги в некоторых случаях могут быть невыгодны даже в долгосрочной перспективе. Поэтому перед тем как принять решение, нужно поинтересоваться, как вложить деньги в акции и провести грамотный анализ рынка. Очень рискованно использовать этот инвестиционный инструмент во время кризиса, поскольку цены на акции могут стремительно упасть и, соответственно, инвестор потеряет свой капитал. Но если посмотреть с другой стороны, в период экономической нестабильности, ценные бумаги стоят дешево, поэтому их можно скупать за небольшие деньги в надежде на то, что вскоре их стоимость начнет расти.

Варианты инвестирования в акции:

  • Фондовая биржа. Вам нужно открыть счет у брокера и проводить с ним операции через специальную программу. Если вы ограничены во времени и не можете заниматься этим делом самостоятельно, доверьте управление счетом профессионалу;
  • Самостоятельная деятельность. Вы можете лично покупать акции у компании эмитента, заключать договора и регистрировать свое приобретение;
  • ПИФы. Можно вложить деньги в акции через ПИФы. Вы будете платить комиссионные за управление вашим капиталом даже в том случае, если какое-то время фонд будет работать в убыток, но зато все инвестиционные решения за вас будут принимать опытные профессионалы;
  • Фьючерсы и опционы. Это самый доходный и, в то же время, самый рискованный способ инвестирования в акции. Чаще всего такие инструменты используют в работе биржевые спекулянты, поскольку они позволяют зарабатывать как на падении цен, так и на их росте.

Если вы ставите перед собой задачу – сохранить свой капитал, лучше сразу отбросить идею с инвестированием в акции. А вот для тех, кто хочет получить высокую доходность, это вариант может стать идеальным.

Золото

Любой человек, который хочет сохранить и приумножить свой капитал, ищет куда выгодно вложить деньги чтобы они работали в 2021 году. Существует множество разных инвестиционных инструментов, которые отличаются как по доходности, так и по уровню риска. Издавна самым надежным вариантом считается золото. На снижение его стоимости не могут повлиять никакие войны, кризисы или любые другие потрясения. В период экономической нестабильности люди начинают активно скупать золото, поскольку считают, что это самый лучший вариант, куда выгоднее вложить деньги сегодня чтобы их сберечь.

Рассмотрим несколько популярных методов, как вложить деньги в золото:

  • Золотые слитки. Практически в каждом банке можно приобрести золотые слитки. Их стоимость зависит от массы. Чем больше слиток вы хотите купить, тем ниже цена 1 грамма золота. К золоту прилагается сертификат, который вы должны хранить вместе со слитком. При покупке золота в банке вам придется заплатить налог – 18% от общей стоимости слитка;
  • Обезличенный металлический счет. Если вы решили, что золото, это самый лучший вариант, куда вложить деньги в 2021 году, можно не покупать слитки, а просто открыть в банке «золотой» счет. В таком случае ваша покупка будет числиться только документально, поскольку на руки золото вы не получите. Этот инвестиционный инструмент имеет одно важное преимущество – вам не придется платить налог за покупку золота. Недостаток – такой банковский вклад не страхуется;
  • Монеты. Золотые инвестиционные монеты покупают по тому же принципу, что и слитки. Они стоят немного дороже, чем золото в слитках. Это обусловлено высокой стоимостью работ по чеканке монет. Самые дорогие – коллекционные монеты. Их выпускают ограниченным тиражом. Покупка золотых монет – это достаточно рискованный способ инвестирования. Их можно выгодно продать только коллекционерами, а это не так уж и просто.

За последние 15 лет пик роста цен на золото пришелся на 2011–2012 год. После этого цены немного снизились и держаться примерно на одном уровне. В большей степени инвестирование в золото – это самый простой способ, как сохранить свой капитал. Если вы интересуетесь, куда вложить деньги чтобы получать ежемесячный доход в 2021 году, лучше поискать другие варианты.

Недвижимость

Теперь поговорим о том, как вложить деньги в недвижимость. В наше время наблюдается серьезный застой в строительстве жилой и коммерческой недвижимости. Из-за проблем, связанных с экономическим кризисом, застройщикам приходится замедлять темпы работ, а то и вовсе приостанавливать свою деятельность. В связи с этим покупка недвижимости на стадии котлована является достаточно рискованным мероприятием. В любой момент дом может попасть на долгострой и ваши сбережения просто «заморозятся» на неопределенный срок.

Некоторые начинающие инвесторы, которые ищут, куда вложить деньги чтобы они работали в 2021 году, считают, что лучше приобрести уже построенную недвижимость с целью дальнейшей перепродажи. Но дело в том, что во время кризиса существенно снижается спрос на жилье, поэтому рассчитывать на то, что в ближайшее время цены на новое жилье вырастут, не совсем разумно. То же самое можно сказать и о коммерческой недвижимости.

Если вы задумываетесь над тем, куда вложить деньги в 2021 году, советы опытных инвесторов сводятся к тому, что на данный момент выгоднее всего вкладывать в жилье, которое в дальнейшем можно сдавать в аренду. Не стоит рассчитывать на то, что стоимость квадратных метров существенно вырастет в ближайшие 5–10 лет. В наше время вряд ли можно получить серьезную прибыль с инвестиций, поэтому чаще всего идет речь о том, как уберечь деньги от инфляции. Если вы найдете, куда вложить деньги под большие проценты без риска, считайте, что вам сильно повезло.

Бизнес

Многие инвесторы вкладывают свои деньги в реальный бизнес с хорошими перспективами развития. Существует множество бизнес идей куда вложить деньги, но найти действительно стабильную компанию не так уж и просто, особенно если вы не знаете, где именно ее искать. Давайте попробуем разобраться, в какой бизнес вложить деньги чтобы заработать. Если вы планируете инвестировать свои сбережения в какое-то производство или стартап, но при этом боитесь потерять деньги, обратитесь за помощью к надежному посреднику. Это может быть биржа, через которую компании находят инвесторов. Вы можете купить инвестиционную долю любого проекта и получать какой-то определенный процент от прибыли.

Стартапы – это компании, который выпускают новый продукт. Многие инвесторы, которые вкладывали свои деньги в известные проекты на этапе их становления, давно стали миллионерами. В наше время появляется множество новых компаний, и они имеют все шансы на высокую прибыльность. Если вы задумываетесь над тем, куда вложить деньги чтобы заработать, найдите какой-то перспективный стартап, дождитесь того момента, когда станет понятно, что это компания действительно успешная и инвестируйте в нее средства. Самое главное – ориентироваться на цифры, а не на презентацию проекта.

Если вы имеете на руках небольшой стартовый капитал и хотите вложить его в собственное дело, прислушайтесь к рекомендациям специалистов:

  • Не бойтесь начинать новое дело;
  • Выбирайте рабочую, проверенную бизнес идею;
  • Избегайте высокой конкуренции;
  • Если у вас мало денег, начните со сферы услуг.

По мнению экспертов, собственный бизнес – это самый лучший вариант, куда вложить деньги в 2021 году чтобы заработать и существенно увеличить свой капитал.

Видео по теме Видео по теме

Онлайн казино и финансовые пирамиды

Если прислушаться к советам экспертов России куда вложить деньги в 2021 году, то можно понять, что самые ненадежные инвестиционные инструменты – это различные финансовые пирамиды и онлайн-казино.

Наверняка многие из вас видели в интернете рекламу, призывающую вложить деньги в онлайн-казино. Для этого достаточно зарегистрироваться на специализированном сайте, сделать ставку и ставить до тех пор, пока не проиграете все деньги. Но некоторые «специалисты» умеют выигрывать даже в онлайн-казино. Дело в том, что они играют не более 2-5 минут. В этот период казино позволяет обыграть себя, чтобы подогреть азарт игрока. Если играть дольше, вы сразу начнете проигрывать. Но и такой подход не всегда гарантирует хороший выигрыш. Азартные игры – это не самый надежный способ заработка поэтому, если у вас есть какие сбережения лучше поищите, куда выгодно вложить деньги в 2021 году под проценты, чтобы гарантированно получить хотя бы небольшую прибыль.

Пирамиды

Еще один рискованный вариант, куда инвестировать деньги в 2021 году – это высокодоходные инвестиционные программы. Это очень распространенная мошенническая схема, известная многим нашим соотечественникам еще со времен МММ. Ежемесячная доходность таких программ составляет 15–100%. Вы будете получать выплаты до тех пор, пока будут приходить новые инвесторы. Когда их поток по каким-то причинам иссякнет, вы потеряете все свои деньги, поскольку деньги, полученные организаторами, никуда не вкладывают, чтобы они работали. Как уже говорилось выше, прибыль выплачивается с денег новых инвесторов. Когда выплат становится больше, чем поступлений, хайп закрывается, а вкладчики, которые зашли в пирамиду самыми последними не получают ни копейки и, конечно же, теряют свои деньги. Некоторые инвесторы научились работать с хайпами и получают с них неплохой доход. Но, если вы никогда не сталкивались с таким инвестиционным инструментом, лучше поищите другой способ, куда вложить деньги в 2021 году.

Выводы

Если вам не подходит ни один из предложенных нами способов, куда инвестировать деньги в 2021 году, потратьте их на обучение. Знания – это актив, который никогда не падает в цене и всегда пользуется большим спросом. Учитесь, развивайтесь и вам обязательно улыбнется удача.

Куда лучше инвестировать в 2021 году

Инструменты для инвестиций

Наиболее доступны и распространены в Украине следующие виды инвестиций:

  1. «Под матрас»
  2. Банковские депозиты
  3. ОВГЗ
  4. Акции иностранных компаний
  5. Драгоценные металлы
  6. Недвижимость
  7. Криптовалюта
  8. Бизнес
  9. Экзотика

«Под матрас» или в банк

Основное преимущество наличных для инвестора — это возможность выгодно вложить деньги в подходящий момент.

Запас наличности дает определенную гибкость, однако это преимущество легко перечеркивает главный недостаток — уязвимость к инфляции. К примеру, в 2020 году цены выросли на 5%.

В отличие от 2020 года, когда почти весь период инфляция была ниже целевого диапазона Нацбанка (5 +/- 1%), в 2021 году цены будут расти гораздо быстрее. Этого не исключают и в самом НБУ.

Читайте также: НБУ рассказал, почему растут цены и как он будет бороться с инфляцией

По оценкам Альфа-Банка, к весне 2021 года инфляция может выйти за пределы целевого диапазона и достичь 7%.

Рост потребительских цен на 7,3% по итогам 2021 года прогнозируют и в правительстве. Ускорение инфляции может вызвать ответную реакцию НБУ. Для сдерживания цен ему придется повышать учетную ставку, что, вероятно, приведет к росту ставок по депозитам.

Сейчас ставки по гривневым депозитам, в зависимости от сроков, колеблются в пределах 7−9% годовых, в иностранной валюте — 1−4%. В 2020 году ставки падали, но объемы вкладов все равно росли.

С января по ноябрь 2020 года остатки средств на депозитных счетах физлиц увеличились на 110,67 млрд. грн или на 18,7%.

В ICU считают, что несмотря на падение ставок, банковские депозиты останутся популярным инструментом для инвестиций. Украинцы будут отдавать предпочтение банковским сбережениям как наиболее понятному инструменту.

Однако держать деньги в банках может стать невыгодно. Это произойдет, если инфляционные процессы будут развиваться активнее, чем ожидалось, а банки не отреагируют на повышение учетной ставки Нацбанком.

Также не стоит забывать, что почти пятую часть дохода от депозита нужно отдавать государству в виде налогов — 18% НДФЛ + 1,5% военный сбор.

Вкладывать все деньги в иностранную валюту тоже рискованно. В конце 2020 года иностранные инвесторы начали скупать государственные облигации Украины — из-за чего возрос приток валюты в страну.

Аналитики отмечают: если этот тренд будет продолжаться, то гривна будет укрепляться, а сбережения в валюте — обесцениваться.

Не стоит забывать, что в 2019 году покупка нерезидентами облигаций привела к укреплению гривны относительно доллара на 19%.

Вывод: Оптимальным вариантом является диверсификация активов: держать деньги на депозитах в гривне, долларах и евро, при этом на гривну стоит выделить не менее 30% от депозитного портфеля.

Консенсус-прогноз: ожидаемый доход от инвестиций в депозиты в 2021 году может быть таким: в гривне — 8%, в долларах — 4%, в евро — 2%.

Читайте также: Что будет с депозитными ставками в 2021 году

Ценные бумаги

Альтернатива банковским депозитам — инвестиции в облигации внутреннего государственного займа (ОВГЗ).

Преимущества ОВГЗ перед депозитами в банках:

  • высокие ставки: на последнем аукционе Минфина доходность ОВГЗ с годовым сроком обращения составляла 11,73% годовых, тогда как средние ставки по годовым депозитам составляют 8−9%.
  • экономия на налогах: в отличие от депозитов, процентный доход по ОВГЗ не облагается налогом на доходы физических лиц (18%), а только военным сбором (1,5%).
  • надежность: выплата основной суммы долга и процентов по нему гарантируется государством, тогда как по депозитам гарантируется только сумма до 200 тыс. грн.

В 2021 году ожидается, что ставки по ОВГЗ будут если не расти, то держаться на этих же уровнях.

«Скорее всего, резкого роста ставок по ОВГЗ в ближайшее время не будет, но и падения ожидать не следует. Ситуация на рынке гособлигаций в значительной степени будет зависеть от того, как себя будут вести нерезиденты», — считает руководитель аналитического отдела банка Конкорд Александр Паращий.

Недостатком операций с ОВГЗ является их относительная сложность и непонятность для населения.

«ОВГЗ — это сложный механизм, он менее понятен населению. Чтобы им воспользоваться, нужно собирать дополнительные документы, показывать происхождение средств, искать брокеров. К тому же там большой порог входа — 100 тыс. грн», — отметил директор департамента риск-менеджмента Аккордбанка Николай Войткив.

Хотя на рынке есть предложения от инвестиционных компаний, которые позволяют вкладывать в ОВГЗ небольшие суммы, финальную доходность таких инвестиций может «съесть» высокий размер комиссий.

Инвестировать в другие ценные бумаги — акции или корпоративные облигации — рискованно. Основным фактором риска является низкая ликвидность рынка: купить акции можно, однако продать их в краткосрочной перспективе и без существенных потерь почти невозможно.

Консенсус-прогноз: ожидаемый доход от гособлигаций в 2021 году может быть таким: в гривне — 10%, в долларах — 4%.

Читайте также: Что будет с гривной, ставками по ОВГЗ и выплатами по госдолгу без кредита МВФ

Украинцы присматриваются и к инвестициям в акции западных компаний. В Украине их можно купить при посредничестве брокеров.

Недавно Национальная комиссия по ценным бумагам и фондовому рынку допустила к обращению в Украине акции Facebook, Tesla, Netflix, Visa, Microsoft и других западных компаний.

Читайте также: Вложились в «аграрку» и за 5 дней заработали 3,7%

Рассматривать эти бумаги как инструмент для инвестирования стоит только в случае, если вы готовы уделять достаточно времени, чтобы следить за новостями компаний, динамикой цен на акции, ситуацией на мировых рынках.

Инвестирование в акции может быть очень прибыльным. Например, в 2020 году акции Tesla выросли почти на 700%. Однако это не означает, что такой рост будет и в 2021 году.

«Акции сейчас переоценены. Во время кризиса экономики падали, а цены на акции росли. В этом нет никакой логики, поэтому играть в эту историю я не вижу смысла», — говорит Войткив.

Если и инвестировать в акции иностранных компаний, то не все сбережения, советуют аналитики. Не стоит забывать и о диверсификации инвестиций: покупать акции нескольких компаний, а не одной.

Консенсус-прогноз: ожидаемый доход от инвестиций в акции иностранных компаний в 2021 году — 10−12%.

Читайте также: Как Маск «рулит» фондовым рынком

Драгоценные металлы

2020 год был успешным не только для акций Tesla, но и для золота. В августе его цена превысила 2 тыс. долл./унцию, а за год рост составил около 20%. Однако дальнейшая судьба золота и ценных металлов туманна.

Золото часто называют тихой гаванью, то есть активом, в который инвесторы «бегут» во время кризисов и неопределенности. Именно рекордный обвал мировой экономики спровоцировал рост стоимости желтого металла.

В 2021 году цены на золото будут зависеть от успехов в преодолении пандемии сovid-19. Быстрые темпы восстановления мировой экономики в 2021 году — это сигнал инвесторам, что можно выходить на другие рынки капитала, в частности вкладываться в ценные бумаги. Если этот сценарий реализуется, спрос на золото начнет падать, а вместе с ним — и цена.

Если же ситуация с коронавирусом будет ухудшаться, страны будут вводить новые локдауны, а вакцинация будет проходить с трудом, то спрос на золото будет высоким. Из-за этого цены могут вырасти до 2,5 тыс. долл./унцию, прогнозируют аналитики Citi. Сейчас они колеблются на уровне $1830−1850.

Еще более оптимистичные прогнозы по серебру. В 2020 году оно впервые за последние пять лет подорожало до 25 долл./унцию, в середине года цена доходила почти до $30. В Citi ожидают, что в 2021 году серебро может взять планку $40.

Консенсус-прогноз: инвестиции в золото в 2021 году могут принести 10%, в серебро — 20%.

Читайте также: Инвестиции в золото: как это работает

Недвижимость

Инвестиции в недвижимость в Украине более традиционны, чем покупка ценных бумаг или золота. Особенно популярны они в Киеве и его окрестностях, а также в других крупных городах.

Факторов, которые могли бы способствовать снижению цен на недвижимость, пока нет. Однако все зависит от типа недвижимости и планов по ее использованию.

Наибольший спрос в 2021 году будет на квартиры бизнес-класса и сегмента «комфорт». Также эксперты советуют обратить внимание на жилые комплексы, построенные по концепции «город в городе» или «0 км», то есть те, которые имеют развитую инфраструктуру.

Потенциал для роста цен в 2021 году есть. За год цены могут вырасти на 7−10% при сохранении темпов, которые были в конце 2020 года. В то же время в популярных форматах «город в городе», многофункциональных и сервисных комплексах, эко-проектах цены скорее всего будут расти гораздо быстрее, учитывая высокий уровень платежеспособного спроса и стабильно высокие темпы строительства.

В 2021 году стоит рассмотреть инвестиции в готовое жилье, ведь на этапе строительства существуют высокие риски, хотя и доходность таких инвестиций может составлять 35−40%. Не стоит забывать, что в 2020 году со столичного рынка недвижимости ушли два крупные застройщика: Аркада и Укрбуд.

А вот относительно инвестиций в коммерческую недвижимость нужно хорошо подумать. Особенно это касается офисных помещений. Сейчас сложно прогнозировать, какой будет ситуация на этом рынке даже после карантина. Возможно стоит сделать ставку разве что на инвестиции в коворкинг-пространства.

Консенсус-прогноз: инвестиции в жилую недвижимость в Киеве и пригороде могут дать доход 8−13%, в коммерческую недвижимость — 10−12%.

Читайте также: Рейтинг столичных застройщиков: как «Киевгорстрой» вырвался в лидеры

Криптовалюта

Биткоин оказался одним из самых прибыльных инструментов инвестиций в 2020 году. Бешеный рост его стоимости возобновил дискуссию между теми, кто называет его «новым золотом», и теми, кто убежден, что криптовалюта — это «пузырь».

Стоит напомнить, что после того, как компания Tesla приобрела биткоины и заявила, что планирует использовать криптовалюту как средство оплаты за свою продукцию, стоимость биткоина превысила $43 тыс.

Читайте также: Глеб Костарев: «Криптодоллар даст большую доходность, чем валютный депозит»

Стоит ли инвестировать в криптовалюту в 2021 году и существует потенциал для роста биткойна? Однозначный ответ на эти вопросы не даст никто.

Инвестиции в криптовалюту очень рисковые, но и доходность в определенные периоды они показывают баснословную. Такие инвестиции подходят тем, кто может смириться с большими потерями, для консервативных инвесторов — это крайне неподходящий инструмент инвестирования.

Тем, кто решится вложить средства в криптовалюту в 2021 году, аналитики советуют диверсифицировать инвестиционный портфель, разбавив его менее рисковыми активами — депозитами или государственными ценными бумагами.

Консенсус-прогноз: инвестиции в криптовалюту могут принести в 2021 году доходность до 50%.

Читайте также: Вложились в крипту и заработали 1200 гривен за день

Экзотические инвестиции

Приобретение коллекционного вина или антиквариата способно принести существенный доход, но только в долгосрочной перспективе. Покупать эти вещи советуют в период кризисов, когда их стоимость наименьшая.

Среди нестандартных инвестиционных решений Bloomberg называет покупку бочек дорогого виски (за последние десять лет стоимость этого напитка выросла на 564%), прав на музыкальные произведения и даже инвестиции в фермы для разведения насекомых.

Еще один интересный вариант — коллекционные монеты. Их можно купить в интернет-магазине Нацбанка. Монеты — это также долгосрочные инвестиции. За год-два они не принесут прибыли, однако на десятилетнем горизонте доходность таких инвестиций может достигать 40% годовых.

Читайте также: Коллекции монет вина или марок: как заработать на своем хобби

Какие инвестиции имеют самую высокую историческую доходность?

Фондовый рынок США долгое время считался источником наибольшей исторической прибыли для инвесторов, превосходя все другие типы финансовых ценных бумаг и рынок жилья за последнее столетие или около того. Но то, являются ли акции лучшей инвестицией, также зависит от временных рамок, на которые вы решите смотреть, и от инвестиционного горизонта инвестора. Более высокая волатильность цен на акции означает, что более короткие периоды времени приносят больший риск.

Ключевые выводы

  • Фондовый рынок долгое время считался источником самых высоких исторических доходов.
  • Чем выше доход, тем выше риск. Цены на акции более волатильны, чем цены на облигации.
  • Акции менее надежны в более короткие периоды времени.

Долгосрочная доходность запасов

Фондовый рынок доказал, что приносит наибольшую прибыль за длительные периоды времени. Сто долларов, вложенных в индекс S&P 500 в 1928 году, в 2019 году стоили бы более 500000 долларов.Для сравнения, те же 100 долларов, вложенные в 10-летние казначейские облигации, стоили бы немногим больше 8000 долларов.

Сроки владения акциями

Конечно, немногие держат акции в течение многих десятилетий — и многие люди теряют деньги на рынке в более короткие сроки. Ключ в том, чтобы дать акциям время для запуска, то есть переждать краткосрочную волатильность.

Например, S&P 500 гораздо менее надежен в течение любого 12-месячного периода, а это означает, что вы сталкиваетесь с большим риском потери денег.Например, акции имеют тенденцию резко падать непосредственно перед экономическим спадом и во время него. Неудачно рассчитывайте время на рынке, и ваши потери могут быть болезненными.

Чем короче период владения, тем выше риск потери денег на фондовом рынке.

Однако увеличьте период владения до пяти лет, и у вас будет больше шансов заработать деньги. Между 1945 и 1995 годами только несколько пятилетних периодов привели бы к убыткам для S&P 500. Десятилетний период удержания показал себя еще лучше, с доходностью в среднем около 13% — с нулевой отрицательной доходностью.Таким образом, чем дольше период удержания, тем выше вероятность того, что вы заработаете деньги.

Акции по сравнению с сырьевыми товарами в последние годы

Несмотря на «пузырь доткомов» и глобальный финансовый кризис, за последние два десятилетия акции также показали солидный рост. Но с 1999 по 2018 год S&P 500 уступал инвестиционным фондам в сфере недвижимости (REIT), золоту и нефти. REIT выросли за год на 9,9%, золото на 7,7% и нефть на 7%. S&P 500 вырос на 5,6% за год.

Акции по сравнению с жилищным фондом

Многие считают дом отличной долгосрочной инвестицией, и для этого есть веские причины.Цены на жилье неуклонно росли с течением времени, особенно в последние десятилетия, особенно во время пузыря на рынке жилья. Но в долгосрочной перспективе отдача будет менее впечатляющей. С 1890 по 2012 год цены на жилье в США выросли на 150% в реальном выражении, то есть с учетом инфляции. Это лишь часть роста промышленного индекса Доу-Джонса.

3 способа повысить эффективность ваших инвестиций

Хотя покупать дешево и продавать дорого — это стратегия, которая привела к большим накоплениям богатства, профессионалы добиваются успеха не так.Вместо этого сообразительный инвестор стратегически размещает свои деньги, чтобы позволить им работать более чем одним способом — они перекладывают свои деньги на несколько задач.

Розничный инвестор, привыкший работать с акциями, может одновременно заставить свои деньги работать тремя способами:

  • Ценовое движение — будем надеяться, что акции вырастут в цене.
  • Дивиденд — комиссия, которую компания платит вам в обмен на использование ваших денег.
  • Доход от колл-колл — деньги, которые инвестор платит вам, когда вы продаете покрытый колл против своих акций.

Стратегии ценового действия

Если бы инвестирование было игрой, вы бы выиграли, купив акцию по низкой цене и позже продав ее по более высокой цене. Если у вас есть дом, вы понимаете эту концепцию очень практично.

Чтобы получить прибыль от своих инвестиций, часто лучше использовать одну из двух стратегий. Первый называется стоимостным инвестированием. Акции, как и продукты, которые вы покупаете каждый день, время от времени поступают в продажу, и инвесторы ждут этой продажной цены.Это еще больше упрощает получение прибыли, поскольку недооцененные (выставленные на продажу) акции имеют больше возможностей для роста.

Ваши любимые акции могут не работать для этой стратегии, потому что они должны приносить дивиденды, они должны иметь достаточно низкую цену, чтобы вы могли купить 100 акций, и они должны торговать большим количеством акций каждый день; Лучше всего не менее 1 миллиона акций дневного объема. Помните, что стоимость компании не зависит от ее цены. Есть много высококачественных акций, цена которых ниже 30 долларов за акцию, и много некачественных акций, которые торгуются выше 100 долларов.Идеально подходят акции от 15 до 30 долларов с дивидендной доходностью не менее 2%. Наконец, вам не нужны очень волатильные акции. Если он будет иметь резкие колебания цен, с этим будет намного труднее справиться.

Здесь вы задействуете свои навыки исследования и оценки акций. Как только вы найдете свою акцию, предполагая, что вы хотите инвестировать в стоимостную оценку, поищите, чтобы это название находилось посередине или ближе к основанию торгового диапазона за последние 52 недели. Если его сейчас нет, либо дождитесь, пока он даст вам желаемую цену, либо найдите другую компанию.Есть много достойных кандидатов на эту стратегию.

Второй способ — торговля по импульсу. Некоторые инвесторы считают, что лучшее время для покупки акций — это когда они продолжают расти, потому что, как мы узнали в начальной школе, движущийся объект имеет тенденцию оставаться в движении. Проблема с импульсной торговлей состоит в том, что она лучше работает для краткосрочных инвесторов. Что касается нашей стратегии, мы хотим думать о долгосрочной перспективе. Чем больше лет вы держите акции, тем выше будет ваш потенциальный доход.

Инвестируйте на дивиденды

В мире высокотехнологичной торговли акциями инвестирование с целью получения дивидендов может показаться скучным, но дивиденды могут быть большим источником дохода для долгосрочного инвестора.

Дивиденды дают нам два преимущества, которые помогают нашим деньгам работать на нас более чем одним способом. Во-первых, это дает нам стабильный доход. Конечно, компания может выбирать, выплачивать или не выплачивать дивиденды по своему усмотрению, но для высококачественной компании с низким коэффициентом выплат вероятность сокращения дивидендов при ежеквартальной выплате ниже.Во-вторых, это снижает базовую стоимость приобретенных вами акций.

Предположим, вы провели исследование и остановили свой выбор на акции XYZ. Вы купили 100 акций по 30 долларов за акцию, которые в то время имели дивидендную доходность в три процента.

3000 долларов x 3% = 90 долларов в год.

Вы не только зарабатываете 90 долларов в год, но и поскольку дивиденды выплачиваются на ваш счет наличными (большую часть времени), каждый год, когда вы владеете своими 100 акциями, вы можете применить эту выплату дивидендов к тому, что вы заплатили за акции. и, в этом случае, вычтите 90 центов на акцию.Всего через пять лет ваши акции, которые стоят вам 30 долларов за акцию, упадут до 25,50 долларов за акцию. Многие долгосрочные инвесторы снижают цену, которую они заплатили за акцию, до 0 долларов только за счет дивидендов.

Инвестирование после золотого века

Воспользуйтесь закрытым вызовом

Покрытые звонки немного сложнее. Если вы не уверены в этом этапе стратегии, покупка акций и получение дивидендов по мере их роста по-прежнему будет впечатляющим выигрышем.

Перед тем, как продать покрытый звонок, мы должны принять два важных решения:

  • Какая цена исполнения?
  • Через сколько месяцев мы хотим, чтобы наш контракт истек?

Начальная цена

Покрытый колл — это стратегия опционного контракта, которая дает держателю контракта право купить ваши 100 акций, если она равна или превышает цену исполнения.Предположительно, вы не хотите, чтобы ваши акции отбирались у вас, хотя в последующие годы вы можете передумать, поэтому ваша страйк-цена должна быть достаточно высокой, чтобы акции не поднимались выше страйк-цены, но достаточно низкой, чтобы вы могли по-прежнему собирайте здоровую премию за риск, на который вы идете.

Это тяжелое решение. Если ваша акция находится в нисходящем тренде, вы, вероятно, можете продать опцион со страйком, который не намного выше текущей цены акции. Если акция находится в восходящем тренде — ради безопасности — подумайте о том, чтобы подождать, чтобы продать колл, пока вы не поверите, что движение вверх закончилось, и вскоре акция пойдет в обратном направлении.Помните, когда цена акции растет, стоимость вашего опциона падает. Это также добавляет преимущество покрытого колла, действующего в качестве хеджирования.

Срок годности

Чем дальше в будущее вы выберете свой опцион, тем больше премии вам будет выплачено авансом, чтобы продать колл, но это также больше времени, в течение которого ваши акции должны оставаться ниже цены исполнения, чтобы избежать «отзыва». от тебя. Для вашего первого контракта подумайте о том, чтобы заглянуть на три месяца в будущее.

Покрытый вызов принесет вам деньги, как только вы его продадите, потому что уплаченная покупателем премия зачисляется непосредственно на ваш счет.Он будет продолжать приносить вам прибыль, если цена ваших акций упадет. По мере падения цены падает и премия. Вы можете выкупить контракт обратно у покупателя в любое время, поэтому, если премия упадет, вы можете купить его по цене меньше, чем вы его продали. Это равняется прибыли. С другой стороны, если цена акции вырастет выше страйк-цены, вы можете купить контракт дороже, чем продали, и понести убытки, но это избавит вас от необходимости отказываться от ваших 100 акций.

Один из лучших способов использования покрытого колла — это сбор премии вначале, и хотя вы можете выкупить опцион обратно, если он вырастет или снизится, сохраните это на случай серьезных обстоятельств.Также помните, что деньги, которые вы собираете, продавая покрытый колл, также можно вычесть из цены, которую вы заплатили за акции.

Лучший способ изучить сложную инвестиционную стратегию, такую ​​как покрытый звонок, — это использовать виртуальную платформу, где вам не нужно беспокоиться о потере реальных денег. Вы по-прежнему можете купить акции и получить дивиденды, но подождите, чтобы продать покрытый колл, пока не освоитесь с тем, как это работает.

Итог

Для большинства инвесторов вкладывать деньги в высококачественные акции на длительные периоды времени, используя при этом дивидендный доход, — лучший способ заработать деньги на рынке.Позже, когда вы поймете, как использовать покрытый колл, вы сможете значительно увеличить свой доход. Хотя сторона инвестирования с фиксированным доходом не так увлекательна, она наиболее подходит для розничных инвесторов, и, как мы видим, цифры могут быстро расти.

20 акций, которые могут удвоить ваши деньги в 2020 году

В это может быть трудно поверить, но всего через семь недель мы попрощаемся с 2019 годом. Хотя инвесторы пережили пару недолговечных неприятностей, это был исключительно успешный год для фондового рынка.Широкий индекс S&P 500 вырос на 23%, знаковый индекс Dow Jones Industrial Average прибавил 18%, а высокотехнологичный Nasdaq Composite вырос почти на 27%.

Насколько хороши эти доходы? Что ж, давайте просто скажем, что S&P 500, включая дивиденды и с поправкой на инфляцию, исторически возвращал 7% в год, а индекс Доу-Джонса приближался к 5,7% в год в среднем за свою 123-летнюю историю.

И выделяются не только эти индексы.Из компаний с рыночной капитализацией в 300 миллионов долларов или более 124 прибавили по крайней мере 100% с начала года до 5 ноября. Тот факт, что календарь собирается перейти на новый год, не означает, что такой оптимизм не может переноситься.

Если вы ищете ряд интересных инвестиционных идей на следующий год, рассмотрите эти 20 акций как возможных кандидатов на удвоение ваших денег в 2020 году.

Источник изображения: Getty Images.

1. Инновационная промышленная недвижимость

Да, инвестиционные фонды конопли в недвижимость (REIT) — это настоящая вещь, и они могут быть весьма прибыльными! Innovative Industrial Properties (NYSE: IIPR), самый известный REIT марихуаны на Уолл-стрит, уже приносит прибыль и растет молниеносными темпами.В начале 2019 года, имея в своем портфеле 11 объектов по выращиванию и переработке медицинской марихуаны, в настоящее время он владеет 38 объектами в 13 штатах, занимающих 2,8 миллиона квадратных футов арендуемой площади.

Прелесть бизнес-модели Innovative Industrial Properties в том, что она создает предсказуемый денежный поток. Средневзвешенный оставшийся срок аренды составляет 15,6 года, а средняя текущая доходность инвестированного капитала в размере 403,3 миллиона долларов составляет прохладные 13,8%. При таких темпах он полностью окупит вложенный капитал всего за пять лет.

Пока марихуана остается незаконной на федеральном уровне в США, доступ к капиталу для культиваторов каннабиса будет затруднен. Это делает модель приобретения и аренды Innovative Industrial настоящей золотой жилой для зеленой лихорадки на 2020 год.

Источник изображения: Pinterest.

2. Pinterest

Если вы пропустили IPO Facebook и пинали себя последние семь лет, не расстраивайтесь. Сайт для обмена фотографиями Pinterest (NYSE: PINS), который позволяет пользователям создавать свои собственные виртуальные доски в зависимости от их интересов, может стать вашим вторым шансом на прибыль.

Как и большинство сайтов социальных сетей с известными брендами, Pinterest демонстрирует исключительно высокий рост пользователей. К концу сентября количество активных пользователей в месяц (MAU) выросло до 322 миллионов, что на 71 миллион больше, чем в предыдущем году. Что наиболее примечательно в этом росте, так это то, что он в основном идет с международных рынков (рост MAU на 38% против 8% в США). Несмотря на то, что доход от рекламы на зарубежных рынках минимален, он, тем не менее, демонстрирует глобальную привлекательность Pinterest.

Компания также делает серьезные шаги по монетизации этих пользователей, увеличивая средний доход на пользователя (ARPU) во всем мире.В последние кварталы Pinterest упростила свою рекламную систему для малого бизнеса, сосредоточила свои усилия на увеличении ARPU на зарубежных рынках и настаивала на видео, которое имеет гораздо более высокую скорость репоста, чем статические изображения. Эти усилия, похоже, приносят ранние дивиденды: международный ARPU увеличился вдвое до 0,13 доллара с 0,06 доллара за прошлый год.

С учетом того, что Pinterest, по прогнозам, в следующем году выйдет на постоянную прибыльность, удвоение ее запасов, конечно, не исключено.

Источник изображения: Getty Images.

3. Intercept Pharmaceuticals

Никогда не упускайте из виду преимущество первопроходца — особенно когда оно касается показателя в 35 миллиардов долларов!

Неалкогольный стеатогепатит (НАСГ) — это заболевание печени, которое поражает от 2% до 5% всего взрослого населения США, не имеет лечения или лечения, одобренного Управлением по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов (FDA), и, как ожидается, станет основной причиной трансплантации печени. середина следующего десятилетия. И, по данным Уолл-стрит, это нераспределенная болезнь стоимостью 35 миллиардов долларов.

В конце сентября компания Intercept Pharmaceuticals (NASDAQ: ICPT) подала заявку на новый препарат для лечения НАСГ Ocaliva. Хотя высокая доза Ocaliva действительно привела к тревожному количеству случаев выбывания из исследования, вызванного зудом, в поздних исследованиях, она также привела к статистически значимому снижению уровней фиброза печени по сравнению с исходным уровнем и плацебо без ухудшения НАСГ. на отметке 18 месяцев. Даже если Ocaliva от Intercept обеспечивает лишь небольшую часть рынка NASH, у него есть потенциал, если он будет одобрен FDA, быстро заработать статус блокбастера в размере 1 миллиарда долларов или более на ежегодных продажах.Достаточно сказать, что 2020 год может стать знаменательным годом для биотехнологических компаний среднего размера.

Источник изображения: Redfin.

4. Краснопёрый

С учетом того, что процентные ставки и ставки по ипотечным кредитам росли на протяжении большей части 2018 года, казалось, что веселье для горячего рынка жилья подошло к концу. Но после трех снижений ставок Федеральной резервной системы и большого падения доходности казначейских облигаций жилищная отрасль стала более горячей, чем была за более чем год. Это, наряду с низкими ставками по ипотеке, может стать идеальным рецептом для того, чтобы брокерская компания по недвижимости Redfin (NASDAQ: RDFN) удвоилась в 2020 году.

В отличие от некоторых компаний, которые вы увидите в этом списке, прибыльность не является ближайшим приоритетом для Redfin. Скорее, его основными целями являются масштабирование своей технологической платформы и получение доли на рынке услуг в сфере недвижимости. Один из способов, которым Redfin делает это, — это подрывать традиционных агентов по недвижимости своими наемными агентами. Плата за листинг составляет всего 1%, Redfin сокращает расходы, которые обычно раздражают покупателей и продавцов.

Более того, Redfin стремится проникнуть в высокоприбыльный сервисный бизнес, чтобы упростить процесс покупки и продажи.Он расширяется на национальном уровне и объединяет такие задачи, как титул, оценка и осмотр дома, в единый пакет, который потребители могут назначить компании для обработки, тем самым устраняя ключевое возражение при покупке или продаже. Возможно, неудивительно, что этот разрушитель недвижимости увеличил продажи на 39% во втором квартале, а его доля на рынке выросла на 11 базисных пунктов до 0,94% от продаж существующих домов в США с первого квартала 2019 года.

Источник изображения: Getty Images.

5. Встречайте группу

Индустрия онлайн-знакомств приносит, по некоторым оценкам, 3 миллиарда долларов годового дохода, а Meet Group (NASDAQ: MEET), которая специализируется на прямой трансляции и взаимодействии с социальными сетями (включая онлайн-знакомства), является компанией, которая растет и ценится инвесторы должны смахивать прямо.

В то время как большая часть технологического мира фокусируется на более крупных именах с более широкой узнаваемостью бренда, портфель мобильных приложений Meet Group, который включает MeetMe, Lovoo, Skout, Tagged и Growl, проделал замечательную работу по развитию бизнеса. В частности, стремление компании к развитию видеобизнеса действительно приносит дивиденды. Во втором квартале количество активных пользователей видео в день увеличилось до 892 000, что составляет 21% от общего числа пользователей, у которых Live доступен в их приложении. Это важно, учитывая, что доход от видеорекламы на ежедневного активного пользователя вырос до 0 долларов.26 во втором квартале 2019 года с 0,15 доллара США в квартале прошлого года.

Кроме того, согласно предварительным данным за третий квартал, большие расходы Meet Group на повышение безопасности теперь отражаются в зеркале заднего вида. Этот мобильный сайт прямых трансляций растет двузначными числами, ориентирован на высокоприбыльное видео, а соотношение цены к прибыли составляет восемь (да, восемь !). Этот множитель и запас могли легко удвоиться, но при этом у него еще оставалось место для запуска.

Источник изображения: Getty Images.

6. Exelixis

Честно говоря, Exelixis (NASDAQ: EXEL) получил невероятную прибыль от свинцового препарата Cabometyx. После получения разрешения на лечение почечно-клеточного рака (ПКР) второй линии и ПКР первой линии цена акций компании выросла с 4 до 32 долларов в период с января 2016 года по январь 2018 года. Теперь, вернувшись к 16 долларам, Уолл-стрит задается вопросом: что дальше?

В первые месяцы 2020 года Exelixis и партнер Bristol-Myers Squibb могут получить такой ответ.Ожидается, что дуэт представит результаты позднего испытания CheckMate 9ER, в котором сочетается Cabometyx с блокбастером иммунотерапии Bristol-Myers Opdivo, который также является конкурентом RCC. Если эта комбинированная терапия ослепит, дуэт может захватить еще большую долю рынка ПКР, что еще больше укрепит позицию Кабометикса в качестве препарата-блокбастера.

Инвесторы также должны знать, что Exelixis предлагает редкое ценное предложение в высококонкурентном и часто убыточном биотехнологическом пространстве.Это компания, предлагающая двузначный рост продаж, форвардный коэффициент P / E, равный 16, и коэффициент PEG, равный крохотным 0,36. Поскольку патентные обрывы остаются сложной задачей для Big Pharma, Exelixis, помимо потенциальной победы с CheckMate 9ER, может оказаться кандидатом на выкуп в 2020 году.

Источник изображения: Getty Images.

7. StoneCo

Хотя Уоррен Баффет больше всего известен покупкой ценных бумаг, наиболее быстрорастущие акции в портфеле Баффета (по крайней мере, с точки зрения доходов), StoneCo (NASDAQ: STNE), могут вырасти вдвое в 2020 году.

StoneCo — не совсем известное имя, но этот разработчик платежных решений и программного обеспечения для управления бизнесом стоимостью 10 миллиардов долларов находит большой интерес для своих предложений в области финансовых технологий в Бразилии. Во втором квартале, о котором StoneCo сообщила в середине августа, общий объем платежей для своих продавцов вырос на 61% по сравнению с прошлым годом, в то время как количество активных клиентов увеличилось на 80% до 360 200 по сравнению с предыдущим годом. Поскольку в Бразилии по-прежнему недостаточно банковские услуги, у StoneCo есть долгосрочная возможность заявить о себе с малым и средним бизнесом в стране.

StoneCo также вкладывает значительные средства в свою модель подписки на программное обеспечение. На последовательной ежеквартальной основе количество подписанных клиентов увеличилось более чем вдвое до примерно 70 000 во втором квартале с 32 000 в первом квартале 2019 года. Хотя StoneCo не будет казаться дешевой в 2020 году из-за своей агрессивной стратегии реинвестирования, темпы роста ее выручки, по оценкам Уолл-Стрит, составили 38 % может иметь достаточно огневой мощи, чтобы удвоить этот запас.

Источник изображения: Planet 13.

8. Planet 13 Holdings

Несмотря на то, что марихуана легализована в США.S. облегчит жизнь вертикально интегрированным операторам с несколькими штатами (MSO), это не совсем проблема для Planet 13 Holdings (OTC: PLNH.F), который подходит к своей модели seed-to-sale немного иначе, чем другие MSO.

Planet 13 — это создание самых уникальных впечатлений, которые только можно вообразить для потребителей каннабиса. SuperStore компании в Лас-Вегасе, штат Невада, к западу от Стрипа, занимает площадь 112 000 квадратных футов и будет включать пиццерию, кафе, центр мероприятий и производственную площадку, ориентированную на потребителей.Это крупнейший диспансер в США площадью 112000 квадратных футов, который на самом деле на 7000 квадратных футов больше, чем средний Walmart . Компания также разрабатывает второй офис, который откроется в следующем году в Санта-Ана, Калифорния, всего в нескольких минутах от Диснейленда.

Помимо огромного размера и выбора, Planet 13 выделяется прозрачностью и технологичностью. Компания использует в своих магазинах киоски для самостоятельной оплаты, чтобы упростить процесс оплаты, и ежемесячно предоставляет инвесторам обновленную информацию о посещаемости и среднем размере оплачиваемых билетов.Возможно, наиболее поразительно то, что Planet 13 занимает около 10% всей доли рынка каннабиса Невады. Инвесторы могут увидеть зеленый цвет в 2020 году.

Источник изображения: Getty Images.

9. Первое серебро Majestic

Добыча драгоценных металлов нельзя назвать быстрорастущей отраслью. Однако после многих лет консервативных расходов и после того, как в 2019 году цены на золото и серебро резко выросли, майнеры, такие как First Majestic Silver (NYSE: AG), внезапно почувствовали себя неплохо.

Еще до того, как золото и серебро поднялись на двузначный процент в ответ на падение доходности казначейских облигаций США, First Majestic произвела фурор. В мае 2018 года она закрыла сделку по приобретению Primero Mining и ее флагманского рудника Сан-Димас. Между включением недорогого San Dimas в свой портфель и поиском способов укрепления существующих активов (например, изменение контура обжига на руднике Ла-Энкантада, чтобы увеличить производство серебра до 1,5 млн унций в год), First Majestic имеет производство унций серебряного эквивалента (SEO) выросло с 16.2 миллиона унций в 2017 году, что, возможно, к северу от 26 миллионов SEO в 2019 году.

First Majestic также должен извлечь выгоду из возврата к историческим нормам в соотношении золота к серебру (т. Е. Количества серебра, необходимого для покупки одной унции золота). Исторически соотношение золота к серебру колебалось около 65, но в настоящее время приближается к 84. Это говорит о том, что серебро имеет потенциал превзойти золото в среднесрочной перспективе; и ни одна горнодобывающая компания не имеет большей доли серебра в общей выручке, чем First Majestic Silver.

Источник изображения: Getty Images.

10. Trupanion

По данным Американской ассоциации товаров для домашних животных, в 2019 году на наших питомцев будет потрачено около 75,4 миллиарда долларов, из них 19 миллиардов долларов — только на ветеринарную помощь. Учитывая, что 63,4 миллиона семей в США имеют собаку, а 42,7 миллиона — кошку, возможности для рынка страхования домашних животных огромны. Вот где приходит на помощь Trupanion (NASDAQ: TRUP).

Trupanion предоставляет полисы пожизненного страхования кошек и собак.Как и любая страховая компания, Trupanion ориентирован на долгосрочную прибыльность. Большинство страховщиков предлагают предсказуемый денежный поток и обладают исключительной ценовой политикой, что необходимо для покрытия требований. Но Trupanion идет туда, куда раньше заходили немногие страховщики. Проникновение на рынки страхования домашних животных в США и Канаде составляет всего 1% и 2% соответственно, что дает некоторые толчки в обучении на этом пути, но также дает Trupanion невероятно длинный путь к росту.

Trupanion в настоящее время убыточен, но, похоже, он близок к повороту в сторону рентабельности.По данным Wall Street, продажи выросли на 26% во втором квартале и, как ожидается, вырастут на 20% в 2020 году. Если компания продолжит добиваться успеха с привлечением рефералов, вполне возможно, что она может удивить в столбце доходов в следующем году.

Источник изображения: Getty Images.

11. Идентификация Ping

Что вы получите, если объедините самые горячие технологические тенденции в одной компании? Не кто иной, как поставщик решений для идентификации Ping Identity (NYSE: PING), который недавно вышел на IPO в сентябре.

Несмотря на то, что существует множество поставщиков кибербезопасности, уникальность Ping заключается в использовании искусственного интеллекта и машинного обучения для идентификации пользователей и компьютеров как доверенных. Имея возможность работать в рамках традиционных корпоративных сетей или имея задачу по обеспечению безопасности облачных сетей, Ping предлагает ассортимент продуктов, которые должны соответствовать потребностям малого, среднего и крупного бизнеса. Неудивительно, что в ближайшей перспективе он, как и его аналоги, должен иметь двузначный рост продаж.

Что также нельзя упускать из виду в быстрорастущем пространстве безопасности, так это то, что оценка Ping составляет скромные 1,3 миллиарда долларов. После того, как в 2016 году Ping была приобретена частной инвестиционной компанией Vista Equity за 600 миллионов долларов, Ping увеличила эту стоимость вдвое за три года после IPO. Это демонстрирует потенциал целенаправленной индивидуальной безопасности и тем более повышает вероятность того, что Ping Identity может быть быстро перехвачен более крупным конкурентом.

Источник изображения: Livongo Health.

12.Ливонго Здоровье

Как вы, наверное, уже поняли, этот список акций, которые могут удвоиться в 2020 году, полон разрушителей, и Livongo Health (NASDAQ: LVGO), безусловно, отвечает всем требованиям.

Livongo — разработчик решений, которые помогают людям изменить привычки, связанные со здоровьем. Предоставляя наборы для тестирования, которые подключаются к смартфонам, и используя науку о данных, Livongo работает над изменением поведения диабетиков, а также может использоваться для оказания помощи пациентам с гипертонией. Учитывая, что более 30 миллионов человек страдают диабетом (большинство из них — диабетики 2 типа), и некоторым из этих людей может потребоваться серьезная помощь в борьбе с их симптомами, продукты Livongo Health — именно то, что нужно в этой области.

Согласно результатам второго квартала компании, количество клиентов в экосистеме Livongo почти удвоилось по сравнению с прошлым годом до 720, в то время как количество зарегистрированных диабетиков увеличилось более чем вдвое до 192 934. Что еще более важно, нельзя не заметить трехзначные темпы роста продаж Livongo. Хотя получение прибыли в 2020 году маловероятно, год, в котором будет наблюдаться рекордный рост доходов на рынке, вполне возможен.

Источник изображения: Lovesac.

13. Lovesac

Когда календарь переходит на 2020 год, расслабьтесь, поднимите ноги и позвольте малой капитализации Lovesac (NASDAQ: LOVE) сделать тяжелую работу над вашим портфелем.

Lovesac, компания по производству мебели для дома, которая продает кресла-мешки, секционные диваны и множество других предметов домашнего декора, в 2019 году столкнулась с трудностями из-за опасений, связанных с торговой войной. Он сильно пострадал из-за более высоких тарифов, и это явно выдвинуло на первый план беспокойство инвесторов.

Тем не менее, беглый взгляд на операционные результаты Lovesac за второй квартал должен снять большинство опасений. Путем умеренного повышения цен для потребителей, а также снижения зависимости от Китая с 75% до 44% производства компания в очень короткие сроки уменьшила влияние будущей торговой войны.

Более того, такое повышение цен, похоже, не оказывает негативного влияния на быстрорастущий и нишевый бизнес компании в области мебельной промышленности. Lovesac подтвердила рост продаж за год на 40–45% при росте продаж в сопоставимых магазинах во втором квартале на 40,7%, и отметила, что новые и постоянные клиенты являются движущей силой роста. Хотя до рентабельности еще, вероятно, два года, рост продаж не менее 40% при соотношении цены к продажам примерно 1 может быть более чем достаточным для стремительного роста этих запасов.

Источник изображения: Getty Images.

14. Амарин

Биотехнологическая отрасль всегда является хорошей ставкой на волатильность, и ирландская компания Amarin (NASDAQ: AMRN) может иметь реальный шанс вырасти от средней до высокой в ​​2020 году благодаря своему ведущему препарату Vasecpa. .

Vascepa, очищенное производное рыбьего жира, было одобрено FDA еще в 2012 году для лечения пациентов с тяжелой гипертриглицеридемией (SHTG). Но Уолл-стрит взволновала не способность Вацепы лечить пациентов с SHTG.Скорее, это дополнительное новое лекарственное средство, полученное в результате пятилетнего Гарвардского исследования с участием 8179 человек с более умеренным (но все же высоким) уровнем триглицеридов. Результаты показали, что Вацепа снизил совокупный риск сердечного приступа, инсульта и смерти у этих пациентов на 25%. Другими словами, если Vascepa будет одобрен для использования с расширенной маркировкой для снижения риска серьезных сердечно-сосудистых событий, его потенциальный пул пациентов может вырасти в десять раз, как и его потенциал продаж.

Позже в этом месяце, ноябрь.14 ноября состоится собрание AdCom, на котором будет обсуждено маркетинговое приложение Amarin для Vascepa, а также будет принято решение о том, одобряют ли члены комитета предложение. Не позднее января 2020 года Amarin должен получить официальное решение FDA по Vascepa (FDA не обязано следить за голосованием AdCom, но это часто бывает). Если бы я был букмекером, я бы рассчитывал на положительные отзывы со всех сторон.

Источник изображения: Getty Images.

15. CalAmp

В августе 2018 г.предсказал, что глобальный рынок Интернета вещей увеличится более чем вдвое — с 235 млрд долларов до 520 млрд долларов всего за четыре года (с 2017 по 2021 год). Эта глобальная возможность слишком прибыльна, чтобы ее упускать из виду для малой капитализации CalAmp (NASDAQ: CAMP).

CalAmp, который предоставляет программное обеспечение и услуги на основе подписки, а также облачные платформы, поддерживающие подключенную экономику, пострадал в последние кварталы из-за торговой войны с Китаем, а также из-за слабости продаж в своем сегменте телематики, связанной с несколько основных клиентов.Однако ранее в этом году CalAmp сократила поставки своих продуктов телематики из Китая примерно до 50% с 70% до 80%, тем самым минимизировав боль, которую она испытывает от торговой войны. Кроме того, ряд клиентов, обвиняемых в замедлении продаж в области телематики (например, Caterpillar ), находятся на пороге наращивания производства по мере перехода с 3G на 4G.

По мере возобновления роста Telematics компания добилась рекордных продаж в сегменте подписки на программное обеспечение. В последнем квартале продажи выросли на 65% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и теперь составляют треть общей квартальной выручки.Короче говоря, история роста CalAmp только начинается, и в 2020 году могут быть очень благоприятные сравнения из года в год.

Источник изображения: Getty Images.

16. Айммунная терапия

Еще одна биотехнологическая компания с потенциальным преимуществом первопроходца в 2020 году — это Aimmune Therapeutics (NASDAQ: AIMT).

Ведущим препаратом Aimmune является Palforzia, пероральный препарат, разработанный для уменьшения симптомов, связанных с аллергией на арахис у детей и подростков. В настоящее время нет одобренного FDA препарата для лечения аллергии на арахис у подростков, и, по оценкам, от 4% до 6% всех детей в США.С. имеют некоторую форму аллергии на арахис.

А теперь отличные новости: Палфорция выглядела звездой в клинических испытаниях на поздних стадиях. Пациентам в возрасте от 4 до 17 лет во время исследования вводили все более высокие дозы арахисового белка, и 67,2%, принимавших Palforzia, завершили исследование, не прерывая его. Это по сравнению с 4% в группе плацебо, завершившей испытание.

Еще одна хорошая новость: Palforzia уже получила высокую оценку Консультативного комитета FDA по аллергенным продуктам.Несмотря на то, что FDA не обязано следить за голосованием своей группы экспертов, оно делает это чаще, чем нет. Похоже, что Palforzia получит зеленый свет в январе, и к 2022 году ее годовой объем продаж может превысить 470 миллионов долларов (согласно консенсусу Уолл-стрит). на пути к тому, чтобы занять свою нишу в биотехнологическом пространстве и, возможно, удвоить свои запасы в 2020 году.

Источник изображения: Getty Images.

17. Антеро Мидстрим

Мидстрим — незамеченный герой космической энергетической инфраструктуры. В то время как бурильщики добывают ископаемое топливо, а нефтеперерабатывающие предприятия перерабатывают его, именно поставщики промежуточного звена являются важными посредниками, обеспечивающими передачу, хранение и множество других услуг, которые обеспечивают доставку этих продуктов на нефтеперерабатывающие заводы для переработки. Antero Midstream (NYSE: AM) может быть лишь одним из многих операторов промежуточного сегмента в США, но он также может считаться самым дешевым и, скорее всего, вырастет в 2020 году.

Antero Midstream выступает в качестве посредника для Antero Resources , производителя природного газа и сжиженного природного газа (ШФЛУ), работающего на месторождениях Marcellus Shale и Utica Shale в Аппалачах. Этот регион известен своей добычей природного газа и ШФЛУ, что стоит отметить, учитывая, что спрос на СПГ в Северной Америке может увеличиться в четыре раза в период с 2018 по 2030 год, согласно оценкам перспективной модели McKinsey Energy / Insights Global Energy. Это должно обеспечить прочную основу для получения Antero Midstream доходов на основе комиссионных.

Antero Midstream также недавно объявила о программе обратного выкупа акций на сумму 300 миллионов долларов, что свидетельствует о том, что ее совет директоров считает свои акции слишком дешевыми. В случае полной реализации этот выкуп акций приведет к удалению около 8% находящихся в обращении акций компании и не должен повлиять на потрясающую, но, казалось бы, устойчивую дивидендную доходность в 17%. С учетом этой выплаты Antero Midstream вполне может удвоиться в следующем году.

Источник изображения: Getty Images.

18. MediPharm Labs

Запасы марихуаны по всей Канаде пострадали от проблем с поставками с первого дня легализации потребления взрослыми людьми более года назад.Но одна дополнительная ниша, которая должна быть защищена от этой борьбы, — это услуги по добыче полезных ископаемых. Компания, которую вы захотите узнать в этой области, — это MediPharm Labs (OTC: MEDIF).

Поставщики услуг по экстракции, такие как MediPharm, берут каннабис и биомассу конопли и производят смолы, дистилляты, концентраты и целевые каннабиноиды для своих клиентов. Все они используются для создания высокоприбыльных производных инструментов, таких как пищевые продукты и настоянные напитки, которые были легализованы в Канаде только 10 октября.17, и появится на полках диспансеров чуть больше месяца. Поскольку деривативы предлагают гораздо более высокую маржу на , чем сушеный цветок каннабиса, спрос на услуги по экстракции каннабиса и конопли должен оставаться высоким.

Более того, провайдеры добычи, такие как MediPharm, часто заключают контракты на срок от 18 до 36 месяцев, что приводит к хорошо предсказуемому денежному потоку. С учетом того, что перерабатывающий завод MediPharm в Барри, Онтарио, в конечном итоге вырастет до 500000 кг годового потенциала переработки, и компания уже прибыльна, не будет ни малейшего удивления, если MediPharm удвоится в 2020 году.

Источник изображения: Stitch Fix.

19. Исправление стежка

Даже акции с высокими темпами роста могут попасть в тяжелый период; просто спросите акционеров онлайн-компании по производству одежды Stitch Fix (NASDAQ: SFIX). После неудачно полученных результатов четвертого квартала и более слабых, чем ожидалось прогнозов по продажам на первый квартал, Stitch Fix на данный момент намного ближе к 52-недельному минимуму, чем к 52-недельному максимуму. Однако в 2020 году все может сильно измениться.

Во-первых, Stitch Fix — потенциальный разрушитель розничной торговли, который может заработать на потребителях двумя способами.Во-первых, это часть бизнеса, связанная с подпиской, которая включает стилиста, который подбирает наряды и аксессуары для клиентов, а затем решает сохранить (купить) или вернуть эти предметы. Во-вторых, но в последнее время Stitch Fix также добилась успеха благодаря своей программе прямых закупок, которая позволяет ее участникам не обращать внимания на стилиста и покупать тщательно подобранные и персонализированные продукты прямо с их веб-сайта. Компания считает, что такой подход двойного роста сыграет ключевую роль в ускорении роста выручки.Стоит отметить, что, несмотря на то, что Уолл-стрит плохо восприняла отчет за четвертый квартал, количество активных клиентов выросло на 18% до 3,2 миллиона по сравнению с предыдущим годом.

Stitch Fix также планирует расширить свои предложения для мужчин и детей и, как ожидается, будет поддерживать рекламу по мере появления этих новых линий. В своем последнем квартале компания указала, что прогноз по продажам на первый квартал финансового года слабее, потому что она сняла ногу с педали газа в отношении рекламы. Это простое решение, и Stitch Fix должен довольно быстро исправить свою слабость в 2020 году.

Источник изображения: Getty Images.

20. Teva Pharmaceutical Industries

Не каждая удвоенная акция должна расти на 20%, 30% или более в год. Иногда Уолл-стрит и инвесторы просто должны пересмотреть свои взгляды.

Гигант фармацевтических препаратов и дженериков Teva Pharmaceutical Industries (NYSE: TEVA) терпел неудачи в течение почти четырех лет. Сочетание слабого ценообразования на непатентованные препараты, судебных процессов по опиоидам, обвинений во взяточничестве, высокого уровня долга и отказа от выплаты когда-то крупных дивидендов привело к падению акций Teva почти на 90%.Но на горизонте может быть своего рода возрождение.

Видите ли, Teva потеряла более половины своей стоимости в 2019 году после того, как 44 штата США подали в суд на компанию и многих родственных ей компаний из-за производства и продажи опиоидов. Однако Teva, похоже, добивается прогресса в этих судебных процессах, предлагая бесплатное лекарство отдельным штатам и, что более важно, не тратя большую часть своих драгоценных денег. Если эти иски по поводу опиоидов будут разрешены, не будет безумным думать, что Teva вернет себе практически все позиции, которые она потеряла, когда о них было объявлено.

В то же время, специалист по капитальному ремонту Teva, генеральный директор Каре Шульце, за пару лет снизила годовые операционные расходы на 3 миллиарда долларов и снизила чистый долг на 8 миллиардов долларов. У Teva есть потенциал, чтобы действительно изменить некоторые мнения в 2020 году, и это может привести к удвоению стоимости ее акций.

Источник изображения: Getty Images.

Не забывайте самый главный «секрет» создания богатства

Хотя возможно, что многие или лишь небольшое число из этих 20 компаний удвоится в следующем году, инвесторам важно помнить, что для разработки великих идей часто требуется время.Грандиозный секрет создания богатства не может быть обнаружен дневной торговлей или попытками рассчитать время на рынке. Скорее, его можно обнаружить, инвестируя в высококачественный бизнес, в который вы верите, и позволяя вашим инвестициям расти в течение пяти, 10 или даже 20 лет, если не дольше.

Может быть забавно предсказать лучших игроков в следующем году и потенциально оказаться в пресловутой золотой жиле, но не отрывайте глаз от горизонта, на котором делаются большие деньги.

акционеров серьезно относятся к вопросам устойчивого развития

Краткое описание идеи
Проблема

В течение многих лет экологические, социальные и управленческие вопросы (ESG) были второстепенными для инвесторов.Сегодня институциональные инвесторы и пенсионные фонды стали слишком большими, чтобы диверсифицировать их от системных рисков, поэтому они должны учитывать экологические и социальные последствия своего портфеля.

Новый взгляд

Интервью с 70 руководителями 43 глобальных институциональных инвестиционных компаний показало, что ESG — главная забота этих руководителей. Корпорации вскоре будут нести ответственность перед акционерами за свои показатели ESG.

Что это значит для компаний

Чтобы отреагировать, компании должны опубликовать заявление о целях, предоставить интегрированный отчет инвесторам, расширить участие менеджеров среднего звена и улучшить внутренние системы для измерения и отчетности ESG и информации об эффективности.

Большинство корпоративных лидеров понимают, что бизнес должен играть ключевую роль в решении насущных проблем, таких как изменение климата. Но многие из них также считают, что реализация программы устойчивого развития противоречит желаниям их акционеров. Конечно, некоторые руководители крупных инвестиционных компаний говорят, что они заботятся об устойчивости, но на практике инвесторы, управляющие портфелями и аналитики, занимающиеся продажами, редко обращаются к руководству корпораций по экологическим, социальным и корпоративным вопросам.Среди бизнес-лидеров складывается впечатление, что ESG просто не получили широкого распространения в инвестиционном сообществе.

Это мнение устарело. Недавно мы опросили 70 руководителей высшего звена 43 глобальных институциональных инвестиционных компаний, в том числе трех крупнейших в мире управляющих активами (BlackRock, Vanguard и State Street) и крупных владельцев активов, таких как Пенсионная система государственных служащих Калифорнии (CalPERS), Учителя штата Калифорния. Пенсионная система (CalSTRS) и государственные пенсионные фонды Японии, Швеции и Нидерландов.Нам неизвестны другие исследования, в которых участвовало бы столько руководителей высшего звена в столь многих крупнейших инвестиционных компаниях. Мы обнаружили, что эти руководители почти всегда думали об ESG.

Конечно, инвесторы уже несколько десятилетий выражают озабоченность по поводу устойчивости. Но лишь недавно они претворили свои слова в жизнь. Большинство инвестиционных лидеров, участвовавших в нашем исследовании, описали важные шаги, предпринимаемые их фирмами для интеграции вопросов устойчивости в свои критерии инвестирования.Для нас было ясно, что корпоративные лидеры скоро будут нести ответственность перед акционерами за эффективность ESG, если они еще не сделали этого.

«Вопросы ESG стали гораздо более важными для нас, как для долгосрочных инвесторов», — сказал нам Сайрус Тарапоревала, президент и генеральный директор State Street Global Advisors, выразив мнение, которое нашло отражение во многих наших интервью. «Мы стремимся анализировать такие существенные проблемы, как климатический риск, качество совета директоров или кибербезопасность, с точки зрения их положительного или отрицательного влияния на финансовую стоимость.Это комплексный подход, который мы все чаще применяем ко всем нашим инвестициям ». (Обратите внимание, что Роберт Эклс консультировал State Street и несколько других учреждений, упомянутых в этой статье.)

Цифры подтверждают мнение о том, что рынки капитала переживают бурные перемены. В 2006 году, когда были запущены поддерживаемые ООН Принципы ответственного инвестирования (PRI), 63 инвестиционных компании (владельцы активов, управляющие активами и поставщики услуг) с активами под управлением (AUM) на сумму 6,5 триллионов долларов США подписали обязательство по включению вопросов ESG в свои инвестиционные решения.К апрелю 2018 года количество подписавших выросло до 1715, что составляет 81,7 триллиона долларов США. Согласно глобальному исследованию FTSE Russell за 2018 год, более половины владельцев активов во всем мире в настоящее время внедряют или оценивают соображения ESG в своей инвестиционной стратегии.

Тем не менее, похоже, что многие корпоративные менеджеры не осознают эту новую реальность. В недавнем опросе, проведенном Bank of America Merrill Lynch, руководители США недооценили долю акций своей компании, принадлежащую фирмам, использующим стратегии устойчивого инвестирования.Средняя оценка составила 5%; реальный процент больше похож на 25%.

Первый шаг, который корпоративные лидеры могут сделать для подготовки к этому смещению фокуса, — это осознать движущие силы. Как только они поймут, почему инвесторы теперь так сильно заботятся о вопросах ESG, они могут вносить изменения в свои организации, чтобы максимизировать долгосрочную ценность для акционеров.

Что движет переменами

За последние пять лет инвесторы стали проявлять все больший интерес к вопросам ESG.Шесть факторов действуют как попутный ветер для этого повышенного внимания.

Размер инвестиционных фирм.

Инвестиционная отрасль имеет высокую концентрацию. Пять лучших управляющих активами владеют 22,7% активов, находящихся под внешним управлением, а топ-10 — 34%. Крупные инвестиционные компании сейчас настолько велики, что современная теория портфелей, согласно которой инвесторы могут ограничивать волатильность и максимизировать доходность портфеля, комбинируя инвестиции из классов активов с различными уровнями риска, не может использоваться для снижения рисков на системном уровне.Небольшая инвестиционная компания могла бы застраховаться от изменения климата и других рисков системного уровня, инвестируя, например, в «обреченные» акции, такие как золото, или в акции компаний, которые строят убежища для выживания. Но фирмы, управляющие триллионами долларов, не застрахованы от мировой экономики; короче говоря, они стали слишком большими, чтобы позволить планете рухнуть. Более того, владельцы крупных активов, такие как пенсионные фонды, вынуждены смотреть на долгосрочную перспективу, потому что у них есть долгосрочные обязательства — они должны планировать выплату пенсий в течение следующих 100 лет.Как отметил Хиро Мизуно, главный инвестиционный директор Государственного пенсионного инвестиционного фонда Японии с капиталом 1,6 триллиона долларов, «мы — классический универсальный собственник с обязанностями перед поколениями и, следовательно, у нас есть долгосрочные перспективы».

Финансовая прибыль.

Многие корпоративные менеджеры по-прежнему отождествляют устойчивое инвестирование с его предшественником, социально ответственным инвестированием (SRI), и считают, что соблюдение его принципов влечет за собой жертву некоторой финансовой отдачей, чтобы сделать мир лучше.Эта точка зрения устарела. Исследование, проведенное Джорджем Серафеймом из Гарвардской школы бизнеса и его коллегами (в том числе и один из нас, Экклс), показало, что компании, которые разработали организационные процессы для измерения, управления и информирования о производительности по вопросам ESG в начале 1990-х годов, превзошли тщательно подобранную контрольную группу в следующем. 18 лет. В другом исследовании Серафейм и его коллеги продемонстрировали положительную взаимосвязь между высокими показателями по соответствующим вопросам ESG и превосходными финансовыми показателями.Свидетельства инвесторов подтверждают следующее: исследование, проведенное Nordea Equity Research в 2017 году (крупнейшая группа финансовых услуг в Северном регионе), показало, что с 2012 по 2015 год компании с наивысшими рейтингами ESG превосходили компании с самым низким рейтингом на целых 40%. . В 2018 году Bank of America Merrill Lynch обнаружил, что фирмы с лучшими показателями ESG, чем их коллеги, имеют более высокую трехлетнюю доходность, с большей вероятностью станут высококачественными акциями, с меньшей вероятностью будут иметь значительное снижение цен и с меньшей вероятностью обанкротиться.Также в 2018 году Amundi Asset Management обнаружила, что относительная важность факторов ESG варьируется в зависимости от региона. Для европейских портфелей управление особенно важно для определения опережающих показателей. Для североамериканских портфелей наиболее значимыми являются факторы окружающей среды.

Ключ к новому поколению устойчивого инвестирования заключается в том, что оно фокусируется только на «существенных» вопросах ESG, которые влияют на оценку фирмы — например, выбросы парниковых газов являются существенными для электроэнергетической компании, но не для фирмы, оказывающей финансовые услуги; Управление цепочкой поставок важно для швейной компании, использующей недорогих работников в развивающихся странах, но не для фармацевтической компании.

Растущий спрос.

Владельцы активов, такие как пенсионные фонды, все чаще требуют от управляющих активами устойчивых инвестиционных стратегий. Мэри Джейн МакКуиллен, портфельный менеджер и глава инвестиционной программы ESG в ClearBridge Investments (активный менеджер с собственным капиталом в 145 миллиардов долларов), говорит, что в последние годы в ее фирме наблюдается заметный рост количества новых запросов с упоминанием ESG. Что движет этим растущим спросом? Не только искушенные владельцы активов осведомлены о том, что устойчивое инвестирование повышает доходность, но многие из них, в том числе состоятельные люди, также сосредоточены на нефинансовых результатах.«Наши самые богатые клиенты хотят знать, что их инвестиции меняют мир к лучшему», — отметила Рина Купфершмид-Рохас, руководитель отдела устойчивого финансирования в UBS Group, которая имеет крупнейший в мире бизнес по управлению активами стоимостью 2,4 доллара США. трлн.

Фирмы с триллионами под управлением стали слишком большими, чтобы позволить планете рухнуть.

Спрос на варианты инвестиций в ESG настолько высок, что многие фирмы по управлению активами спешат разработать новые предложения.Устойчивые и эффективные инвестиции в UBS Asset Management увеличились более чем в три раза с декабря 2016 года, составив 17 миллиардов долларов в собственном капитале. «Мы наблюдаем очень сильный рост активов в нашем предложении« Устойчивое и эффективное », — сказал Майкл Болдингер, руководитель подразделения, — а спрос клиентов за последние 24 месяца просто увеличился».

Владельцев активов больше не нужно убеждать в важности устойчивого инвестирования. «Раньше нам приходилось прилагать много усилий, чтобы объяснить нашим коллегам из широкого инвестиционного сообщества, почему ESG важны», — отметила Ева Халварссон, генеральный директор шведского пенсионного фонда AP2.«Теперь основное внимание уделяется тому, как мы можем наиболее эффективно извлечь выгоду из интеграции ESG».

Растущий взгляд на фидуциарный долг.

Следствием ошибочного убеждения в том, что устойчивое инвестирование означает потерю некоторой финансовой отдачи, является вера в то, что фидуциарная обязанность означает сосредоточение только на доходности, тем самым игнорируя факторы ESG, которые могут на них повлиять, особенно с течением времени. Однако более поздние юридические заключения и нормативные положения ясно показывают, что рассмотрение таких факторов является нарушением фидуциарной обязанности , а не .Хотя принятие этого нового понимания идет медленно в Соединенных Штатах, другие страны, такие как Канада, Великобритания и Швеция, предпринимают шаги по пересмотру концепции фидуциарной обязанности. 28 ноября 2018 года парламент Швеции одобрил основные реформы, согласно которым четыре основных национальных пенсионных фонда должны стать «образцовыми» в области устойчивого инвестирования. Как прямо сказал акционерам Уилл Мартиндейл, глава отдела политики PRI: «Неспособность интегрировать вопросы ESG — это невыполнение фидуциарных обязательств.”

Утечка внутри инвестиционных фирм.

Одно дело, когда генеральный директор или главный инвестиционный директор крупной инвестиционной компании поддерживает устойчивое инвестирование, и совсем другое, когда его практикуют аналитики и управляющие портфелем, которые принимают повседневные инвестиционные решения. Исторически группа ESG в инвестиционных компаниях была отделена от портфельных менеджеров и отраслевых аналитиков (как со стороны покупателя, так и со стороны продажи) во многом так же, как группы корпоративной социальной ответственности исторически были отделены от бизнес-единиц.Теперь руководители высшего звена следят за тем, чтобы анализ ESG был интегрирован в фундаментальную финансовую деятельность, выполняемую аналитиками и управляющими портфелями. Например, у крупного голландского пенсионного фонда ABP есть программа полной интеграции ESG для всех классов активов. «Ответственное инвестирование занимает центральное место в нашей инвестиционной философии», — сказала Клаудия Круз, управляющий директор по глобальным ответственным инвестициям и управлению APG (управляющий активами ABP). «Управляющие портфелем несут ответственность за оценку каждой инвестиции в контексте риска, доходности, затрат и ESG.Это была внутренняя культурная эволюция ».

Этот сдвиг изменит способ взаимодействия инвесторов с компаниями и взгляд руководителей корпораций на устойчивость. Два ключевых разговора — инвестиционная группа, разговаривающая с генеральным директором и финансовым директором компании, и члены команды ESG инвестора, разговаривающие со своими корпоративными коллегами, — будут объединены в один трезвый разговор о существенных вопросах ESG. Когда станет ясно, что люди, решающие, покупать или продавать акции компании, включили ESG в свои расчеты, руководители бизнеса будут вынуждены сделать то же самое в своих компаниях.

Интеграция ESG в финансовый анализ в BlackRock, крупнейшем в мире управляющем активами, под управлением которого находится 6,1 триллиона долларов, является показательной. Генеральный директор компании Ларри Финк на протяжении нескольких лет подчеркивал важность устойчивого инвестирования, но полная интеграция критериев ESG в инвестиционные стратегии компании не произошла в одночасье. Тарик Фэнси, директор по инвестициям в устойчивое инвестирование в BlackRock, приравнивает интеграцию соображений ESG в традиционный финансовый анализ к упражнению по изменению поведения.«Некоторые инвесторы, естественно, склонны к этому. Другим, в зависимости от класса активов, географии и стиля инвестирования, требуется больше времени, чтобы оценить инвестиционную стоимость », — говорит он. Фэнси является инвестором, а не представителем экологической или социальной НПО, что дает ему доверие в отношениях с инвестиционными командами. Учитывая размер BlackRock, изменение поведения инвесторов в организации потребует времени и тяжелой работы. «Но если мы сможем сделать это в BlackRock, мы сможем сделать это при капитализме», — говорит он.

Облегчение работы Fancy и других директоров по инвестициям заключается в том, что персонал все чаще состоит из представителей поколения миллениума, для которых ESG являются центральным элементом любого бизнес-анализа. Халварссон сообщил нам, что 20% сотрудников AP2 — миллениалы. «Они ожидают, что мы сделаем устойчивое развитие естественной частью нашей повседневной работы», — сказала она.

Больше активности инвесторов в отношении ESG.

Активность акционеров растет на финансовых рынках, и ESG все чаще становится в центре внимания этих интервенций.Исторически сложилось так, что инвесторы в акции и инструменты с фиксированным доходом не вмешивались, сохраняя акции или облигации, когда они им нравятся, и продавали их, когда они этого не делали или когда они думали, что они достигли своей максимальной стоимости. Но активные менеджеры, которые намереваются держать акции в течение длительного времени, и пассивные менеджеры, которые держат акции вечно, имеют стимул видеть, что компании решают существенные проблемы ESG, которые улучшают их финансовые показатели. Одной из форм активного участия является принятие решений по доверенности и голосование по доверенности, что является аспектом стратегии активного владения для устойчивого инвестирования.По данным исследовательской и консультационной компании ESG Institutional Shareholder Services, по состоянию на 10 августа 2018 г. в США было подано 476 резолюций акционеров по экологическим и социальным вопросам (E&S). Доля общих резолюций, касающихся E&S, выросла с примерно 33% в период с 2006 по 2010 год до примерно 45% с 2011 по 2016 год. К 2017 году он составлял чуть более 50%. К основным темам этих резолюций относятся изменение климата и другие экологические проблемы, права человека, управление человеческим капиталом, а также разнообразие сотрудников и советов директоров компаний.

Даже некоторые хедж-фонды-активисты переходят к устойчивому инвестированию. Например, JANA Partners запустила свой фонд JANA Impact Capital Fund (JIC) и стала партнером CalSTRS, чтобы побудить Apple бороться с чрезмерным использованием своих iPhone детьми и подростками. (Раскрытие информации: один из нас, Экклс, входит в консультативный совет JIC.) По словам Чарльза Пеннера, партнера JANA и управляющего портфелем в JIC, давление сработало. «Apple быстро подтвердила свою приверженность обеспечению безопасности своих самых маленьких клиентов на следующий день после того, как мы выразили обеспокоенность, и с тех пор выпустила новые элементы управления», — сказал он.Джефф Уббен, генеральный директор ValueAct Capital, запустил свой фонд ValueAct Spring Fund в начале 2018 года и занял свою первую позицию в глобальной энергетической компании AES. С тех пор, как Уббен вошел в совет директоров AES, компания ускорила переход от угля к возобновляемым источникам энергии и стала первой публичной энергетической компанией США, которая раскрывает информацию о климате в соответствии с рекомендациями Целевой группы по раскрытию финансовой информации, связанной с климатом. По мере того, как компания ускоряет достижение своих целей по сокращению выбросов углерода, она привлекает европейских и канадских инвесторов, ориентированных на ESG, которые ранее избегали этого.Уббен сказал нам: «Наша цель для каждой портфельной компании ValueAct Spring Fund — заработать надбавку за устойчивость в виде цены акций за создаваемую долгосрочную экологическую и социальную ценность».

Инвесторы, не обладающие масштабом и ресурсами таких фирм, как BlackRock, или активистской ориентацией JANA, вступают в партнерские отношения с такими группами, как Hermes Equity Ownership Services (Hermes EOS), чтобы привлекать компании к вопросам ESG. По состоянию на сентябрь 2018 года Hermes EOS представляла 45 клиентов, владеющих и управляющих активами, с 468 миллиардами долларов в собственном капитале.В 2017 году он работал с 659 компаниями по 1704 вопросам, связанным с окружающей средой, этикой, корпоративным управлением, стратегией, рисками и коммуникациями, добившись прогресса примерно в одной трети из них. «Мы не просто ищем информацию, — пояснил Ханс-Кристоф Хирт, глава Hermes EOS. «Мы пытаемся что-то изменить».

Компаниям необходимо повысить вовлеченность менеджеров среднего звена в решение существенных вопросов ESG.

Другая группа, Climate Action 100+, в которую входят более 320 инвесторов, чей AUM составляет 32 триллиона долларов, лоббирует крупнейших источников выбросов парниковых газов с целью решения проблемы изменения климата на уровне совета директоров и установления целей по сокращению выбросов.Энн Симпсон, глава отдела стратегии CalPERS, охарактеризовала коалицию как «непреодолимую силу», оказывающую давление на «неподвижный объект» крупных излучателей, которые не хотят меняться. «Никогда еще не было такого глобального собрания стольких крупных институциональных инвесторов с такой ясностью намерений», — отметила она.

Что сдерживает инвестирование в ESG

Несмотря на силы, толкающие вперед инвестирование в ESG, все еще существуют препятствия, которые необходимо преодолеть. Самым большим препятствием для инвестиций является то, что большая часть отчетности компаний в области устойчивого развития нацелена не на инвесторов, а на другие заинтересованные стороны, такие как НПО, и поэтому от них мало пользы для инвесторов.Безусловно, есть поставщики данных, которые просматривают ассортимент исходных материалов, включая любые отчеты или данные, которые они могут получить от компаний, чтобы дать некоторую оценку производительности ESG. Но это плохая замена исчерпывающей информации ESG, сообщаемой непосредственно компанией.

Несколько организаций, такие как Совет по стандартам раскрытия информации о климате, Глобальная инициатива по отчетности (GRI) и Совет по стандартам учета в области устойчивого развития (или SASB, где один из нас, Экклс, был председателем-основателем), пытаются восполнить этот пробел.Однако до сих пор ни одно правительство не предписывает использование стандартов. И даже когда компании принимают их решение, указанные цифры редко подвергаются тщательной проверке третьей стороной.

Хотя мир данных ESG по-прежнему немного напоминает Дикий Запад, существенный прогресс в повышении качества и доступности информации достигается за счет рыночных сил, усилий НПО и, на некоторых территориях, регулирования, например ЕС. директива, требующая от всех компаний определенного размера предоставлять нефинансовую информацию один раз в год.«Качество данных ESG не идеальное, — сказал Fancy из BlackRock, — но оно быстро улучшается».

Подготовка к новой эре

Наше исследование выявило пять действий, которые компании могут предпринять, чтобы подготовиться к новой эре устойчивого инвестирования.

Сформулируйте свою цель.

Ларри Финк, который пишет ежегодное письмо генеральным директорам, произвел настоящий фурор своим посланием 2018 года под названием «Чувство цели». Он написал: «Чтобы со временем процветать, каждая компания должна не только обеспечивать финансовые результаты, но и показывать, как она вносит положительный вклад в жизнь общества.Он подробно изложил эту точку зрения в своем письме «Цель и прибыль» от 2019 года, заявив, что «цель — это не единственное стремление к прибыли, а движущая сила для ее достижения». Он также заявил, что «прибыль никоим образом не противоречит цели — на самом деле, прибыль и цель неразрывно связаны». По словам Мишель Эдкинс, глобального руководителя отдела управления инвестициями BlackRock: «Некоторые люди думают, что« цель »означает отвлечение от прибыльности, но это не так». Как недавно сказал нам в интервью Колин Майер, профессор Оксфордского университета и эксперт по корпоративным целям: «Цель компании — не только получать прибыль, но и находить решения для проблем людей и планеты. в процессе получения прибыли.”

Самый простой способ для членов совета директоров сообщить о месте своей компании в обществе — это опубликовать «Заявление о целях». В нем совет директоров формулирует причину существования компании, определяет заинтересованные стороны, наиболее важные для ее непрерывного процветания, и устанавливает временные рамки, в течение которых решения высшего руководства оцениваются и вознаграждаются. Важно, чтобы это заявление исходило от совета директоров, поскольку его роль заключается в представлении обязательств корпорации перед поколениями.Hermes EOS запустила кампанию вовлечения, чтобы побудить правление компании опубликовать именно такое заявление. «Ясность в отношении корпоративной цели имеет основополагающее значение для эффективности совета директоров», — пояснил Хирт из Hermes EOS. «Это краеугольный камень конструктивного взаимодействия с инвесторами и другими заинтересованными сторонами».

Улучшение взаимодействия с акционерами.

Инвесторы, как активные, так и пассивные, с разными классами активов, стремятся к более глубокому взаимодействию со своими портфельными компаниями.Поскольку «устойчивое инвестирование» становится синонимом «инвестирования», акционеры захотят иметь возможность взаимодействовать с топ-менеджером, включая финансового директора, и напрямую с советом директоров. «Заявление о целях» обеспечивает хорошую основу, но оно должно быть частью более крупного интегрированного отчета для акционеров. Согласно определению Международного совета по интегрированной отчетности, «интегрированный отчет — это краткое сообщение о том, как стратегия, управление, результаты и перспективы организации в контексте ее внешней среды приводят к созданию ценности.На практике это означает, что отчеты компании должны включать анализ существенности, который выявляет проблемы ESG, влияющие на финансовые результаты. Такой отчет является эффективным способом продемонстрировать акционерам и другим заинтересованным сторонам, что компания практикует «комплексное мышление» в отношении своей роли в обществе. Это способ изменить ориентацию с краткосрочных финансовых результатов на создание долгосрочной стоимости.

«Заявление о целях» и интегрированный отчет обеспечивают хорошую основу для того, чтобы компания начала сообщать о своем долгосрочном плане.Инициатива стратегического инвестора CECP, коалиции на уровне генеральных директоров, создала основу, в которой руководители могут делиться долгосрочными стратегическими планами своих компаний, и для этого проводятся форумы инвесторов и генеральных директоров. Около двух десятков глав компаний S&P 500, включая руководителей 3M, Aetna, Becton Dickinson, GlaxoSmithKline, IBM и Unilever, представили свои планы институциональным инвесторам, управляющим активами на сумму около 25 триллионов долларов.

Наконец, компании должны брать на себя ответственность за квартальные звонки и не позволять краткосрочным аналитикам продавать их.Хорошее начало — отказаться от прогнозов по доходам. Затем руководство может использовать эти призывы для объяснения прогресса в достижении целей ESG и того, как эти цели влияют на финансовые показатели. Это уже начинает происходить. Согласно отчету Goldman Sachs за 2018 год, почти половина компаний S&P обращалась к темам ESG во время конференц-звонков за 4 квартал.

Повышение вовлеченности среднего менеджмента.

Поскольку вопросы ESG в крупных инвестиционных компаниях переходят от уровня генерального директора и директора по информационным технологиям к аналитикам и управляющим портфелями, компаниям необходимо в ответ усилить участие своего среднего менеджмента в выявлении существенных проблем ESG и управлении ими.В конце концов, именно менеджеры среднего звена выделяют ресурсы для достижения стратегических целей. «Настоящие изменения произойдут, когда бизнес-подразделения будут сосредоточены на том, что означает« ESG »для их собственных целей и инноваций», — сказал Джонатан Бейли, глава отдела инвестиций в ESG в Neuberger Berman, управляющем активами с 315 млрд долларов в собственном капитале. «Инвесторы и генеральный директор создают пространство, но именно менеджмент среднего звена создает продукты и услуги, которые служат как акционерам, так и обществу».

Более активное участие среднего менеджмента является обязанностью совета директоров и высшего руководства.Когда это уместно, руководители должны вовлекать менеджеров среднего звена в беседы с инвесторами. Менеджеры среднего звена в бизнес-единицах также должны участвовать в процессе определения существенности, в котором компании выявляют проблемы ESG, которые влияют на их бизнес. Высшее руководство должно оценивать и вознаграждать менеджеров среднего звена как по финансовым показателям, так и по показателям ESG, причем в более долгосрочной перспективе, чем ежеквартально или ежегодно.

Инвестируйте во внутренние системы для получения информации о производительности ESG.

В то время как каждая крупная компания имеет сложную и надежную ИТ-инфраструктуру для создания финансовых отчетов, немногие фирмы имеют надежные системы для измерения производительности ESG.Вместо этого информация ESG обычно генерируется с помощью электронных таблиц или различных специализированных программных решений, посвященных определенным темам, таким как выбросы углерода, цепочка поставок или удержание клиентов. Результатом являются несвоевременные и некачественные данные ESG, что создает проблемы не только для инвесторов, но и для самих корпоративных менеджеров. Действительно, сегодня одним из основных препятствий для многих компаний, желающих подготовить интегрированный отчет, является то, что их информация ESG редко доступна одновременно и в формате, сопоставимом с финансовой информацией.Здесь будет полезна разработка стандартов для информации ESG, как это делают GRI и SASB. Но корпоративные лидеры также могут сыграть жизненно важную роль в ускорении темпов изменений тремя способами.

Во-первых, они могут применять эти стандарты на практике в своей внешней отчетности. Во-вторых, компаниям следует бросить вызов поставщикам программного обеспечения, предоставляющим финансовую информацию, для расширения показателей ESG. Некоторые крупные компании-производители программного обеспечения уже работают над этим — и они будут работать усерднее и быстрее, если будет очевидный рыночный спрос.В-третьих, предприятиям следует оказывать давление на свои аудиторские фирмы, чтобы они предоставили гарантии в отношении заявленных показателей ESG, так же как они это делают в отношении финансовых показателей. Да, при этом есть проблемы (такие как необходимость в стандартах и ​​более совершенных и более интегрированных ИТ-системах) и проблемы (например, увеличение ответственности). Но это преодолимые проблемы, которые необходимо решить, чтобы приспособиться к изменяющейся ориентации инвесторов.

Улучшение измерения и отчетности.

Некоторые вопросы ESG не влияют на прибыль компании, но все же влияют на общество в целом.Растущий сегмент инвестиционного сообщества заинтересован в этих последствиях и готов выделить капитал фирмам, которые активно работают на благо общества. Проблема для компаний, желающих привлечь этих инвесторов, заключается в том, что в настоящее время не существует согласованного способа измерения «внешних эффектов» фирмы — положительного и отрицательного воздействия ее продуктов и услуг на общество. В качестве всего лишь одного примера проблемы рассмотрим географическое положение. Ветряная мельница, заменяющая уголь в Китае, имеет большее положительное влияние, чем установка аналогичной ветряной мельницы в Норвегии, где почти вся энергия поступает из гидроэнергетики.

Проект управления воздействием — это сеть организаций, работающих над согласованием инициатив по измерению воздействия и отчетности. Генеральный директор Клара Барби называет это «большой палаткой» людей и организаций, приверженных созданию стандартов, которые будут полезны компаниям и инвесторам. Компании, как инвесторы, находятся на границе этих усилий и будет учиться вместе. Хорошей основой для размышлений о воздействии являются цели в области устойчивого развития (ЦУР) Организации Объединенных Наций — 17 целей, которые ООН определила как необходимые для устойчивого будущего, включая искоренение бедности и голода, обеспечение ответственного производства и потребления и продвижение гендерного равенства.Исследование PwC, посвященное отчетности в области устойчивого развития, проведенное в 2016 году 470 компаниями из 17 стран, показало, что 62% упомянули ЦУР, хотя только 28% указали количественные цели, связанные с воздействием на общество.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Происходит кардинальное изменение в подходах инвесторов к оценке компаний. Его точное время предсказать невозможно, но это неизбежно. Крупные корпорации, чьи акции принадлежат крупным управляющим пассивными активами и пенсионным фондам, скоро почувствуют изменения. Но вскоре под это новое пристальное внимание попадут и компании со средней капитализацией.Однако все компании должны воспользоваться возможностью наладить партнерские отношения с инвесторами, готовыми вознаградить их за создание долгосрочной ценности для общества в целом.

Версия этой статьи появилась в выпуске Harvard Business Review за май – июнь 2019 г. (стр. 106–116).

Письмо генерального директора Ларри Финка | BlackRock

Уважаемый генеральный директор,

BlackRock является доверенным лицом для наших клиентов, помогая им инвестировать в долгосрочные цели. Большая часть денег, которыми мы управляем, идет на пенсию — для физических лиц и получателей пенсий, таких как учителя, пожарные, врачи, бизнесмены и многие другие.Мы управляем их деньгами, а не своими. Доверие наших клиентов к нам и наша роль связующего звена между нашими клиентами и компаниями, в которые они инвестируют, налагают на нас большую ответственность защищать их интересы.

Вот почему я пишу вам каждый год, стремясь выделить вопросы, которые имеют решающее значение для создания устойчивой стоимости, такие как управление капиталом, долгосрочная стратегия, цели и изменение климата. Мы давно верили, что наши клиенты, как акционеры вашей компании, выиграют, если вы сможете создать устойчивую и устойчивую ценность для всех ваших акционеров.

Я начал писать эти письма после финансового кризиса. Но за последний год мы испытали нечто еще более далеко идущее — пандемию, которая охватила весь земной шар и навсегда изменила его. Это привело к ужасающим человеческим жертвам и изменило наш образ жизни — то, как мы работаем, учимся, получаем доступ к медицине и многое другое.

Последствия пандемии были весьма неравномерными. Это вызвало самый серьезный спад мировой экономики со времен Великой депрессии и самый резкий спад на фондовых рынках с 1987 года.В то время как некоторые отрасли, особенно те, которые зависят от людей, собирающихся лично, пострадали, другие процветали. И хотя восстановление фондового рынка является хорошим предзнаменованием для роста по мере того, как пандемия утихнет, текущая ситуация по-прежнему характеризуется экономическим опустошением, когда безработица сильно растет, малые предприятия закрываются ежедневно, а семьи во всем мире изо всех сил пытаются платить за аренду и покупать продукты питания.

Пандемия также усилила более глубокие тенденции — от растущего пенсионного кризиса до системного неравенства.Через несколько месяцев в году пандемия столкнулась с волной исторических протестов за расовую справедливость в Соединенных Штатах и ​​во всем мире. А совсем недавно это усугубило политическую нестабильность в США. В этом месяце в США мы стали свидетелями того, как политическое отчуждение, подпитываемое ложью и политическим оппортунизмом, переросло в насилие. События в Капитолии США — яркое напоминание о том, насколько уязвимой и ценной может быть демократическая система.

Несмотря на мрачность прошедших 12 месяцев, появились признаки надежды, в том числе компании, которые мужественно и убежденно работали, чтобы служить своим заинтересованным сторонам.Мы видели, как компании стремительно внедряют инновации, чтобы обеспечить бесперебойную доставку продуктов питания и товаров во время блокировки. Компании усилили поддержку некоммерческих организаций, обслуживающих нуждающихся. В рекордно короткие сроки были разработаны многочисленные вакцины, что стало одним из величайших достижений современной науки. Многие компании также откликнулись на призывы к расовому равенству, хотя для выполнения этих обязательств еще предстоит проделать большую работу. И что удивительно, на фоне всех потрясений 2020 года предприятия решительно начали бороться с климатическими рисками.

Я считаю, что пандемия вызвала такой экзистенциальный кризис — такое резкое напоминание о нашей хрупкости, — что она заставила нас более решительно противостоять глобальной угрозе изменения климата и задуматься о том, как, подобно пандемии, это изменит нашу жизнь. Это напомнило нам, как самые серьезные кризисы, будь то медицинские или экологические, требуют глобальных и амбициозных ответных мер.

В прошлом году люди стали свидетелями растущего физического ущерба от изменения климата в виде пожаров, засух, наводнений и ураганов. Они начали видеть прямое финансовое воздействие, поскольку энергетические компании списывают миллиарды долларов на списание безнадежных активов, связанных с климатом, а регулирующие органы уделяют внимание климатическим рискам в глобальной финансовой системе. Они также все больше обращают внимание на значительные экономические возможности, которые создаст переход, а также на то, как осуществить его справедливым и справедливым образом.Никакая проблема не стоит выше, чем изменение климата, в списках приоритетов наших клиентов. Они спрашивают нас об этом почти каждый день.

Тектонический сдвиг ускоряется

В январе прошлого года я писал, что климатический риск — это инвестиционный риск. Я сказал тогда, что, когда рынки начали учитывать климатический риск в стоимости ценных бумаг, это вызовет фундаментальное перераспределение капитала. Затем началась пандемия — и в марте, согласно общепринятому мнению, кризис отвлечет внимание от климата. Но произошло прямо противоположное, и перераспределение капитала ускорилось даже быстрее, чем я ожидал.

С января по ноябрь 2020 года инвесторы в паевые инвестиционные фонды и ETF инвестировали 288 миллиардов долларов во всем мире в устойчивые активы, что на 96% больше, чем за весь 2019 год. 1 Я считаю, что это начало долгого, но быстро ускоряющегося перехода — одного это будет разворачиваться в течение многих лет и изменять цены на активы любого типа. Мы знаем, что климатический риск — это инвестиционный риск.Но мы также считаем, что изменение климата представляет собой историческую инвестиционную возможность.

Существенным фактором для этого перехода стала растущая доступность и доступность устойчивых вариантов инвестирования. Не так давно создание портфеля с учетом климатических требований было кропотливым процессом, доступным только крупнейшим инвесторам. Но создание устойчивых индексных инвестиций позволило значительно увеличить приток капитала в компании, лучше подготовленные к борьбе с климатическими рисками.

Сегодня мы находимся на пороге очередной трансформации.Более совершенные технологии и данные позволяют управляющим активами предлагать индивидуализированные портфели индексов гораздо более широкому кругу людей — еще одна возможность, когда-то зарезервированная для крупнейших инвесторов. Поскольку все больше и больше инвесторов предпочитают направлять свои инвестиции в компании, ориентированные на устойчивое развитие, тектонический сдвиг, который мы наблюдаем, будет ускоряться. А поскольку это окажет такое сильное влияние на то, как распределяется капитал, каждой управленческой команде и совету директоров необходимо будет подумать о том, как это повлияет на акции их компании.

Наряду с изменениями в поведении инвесторов, мы стали знаменательным годом в ответных мерах политики на изменение климата. В 2020 году ЕС, Китай, Япония и Южная Корея взяли на себя исторические обязательства по достижению чистых нулевых выбросов. С принятием США на прошлой неделе обязательства присоединиться к Парижскому соглашению 127 правительств, на которые приходится более 60% мировых выбросов, рассматривают или уже выполняют обязательства по достижению нулевого уровня выбросов. Импульс продолжает нарастать, и в 2021 году он будет ускоряться — с драматическими последствиями для мировой экономики.

Наиболее эффективные паевые инвестиционные фонды: осень 2021 г.

При покупке паевых инвестиционных фондов нам, естественно, интересно: какие из них сегодня работают лучше всего?

Хотя это обычное место для начала поиска, помните, что вы делаете покупки на завтра, когда ищете лучшие паевые инвестиционные фонды. Лучшие исполнители в краткосрочной перспективе не всегда становятся победителями в долгосрочной перспективе. Лучшие паевые инвестиционные фонды для вашего портфеля не обязательно будут лучшими для ваших родителей, братьев и сестер или ваших соседей.

Лучшие паевые инвестиционные фонды США

Чтобы определить лучшие паевые инвестиционные фонды, измеренные по доходности с начала года до текущей даты, мы рассмотрели фонды акций США, открытые для новых инвесторов с низкими затратами (без комиссионных с продаж и коэффициентами расходов, равными 1% или меньше) и минимальные инвестиции в размере 2500 долларов США или меньше с использованием данных от Morningstar (Morningstar является рекламным партнером NerdWallet).

Fidelity Advisor Series Growth Opportunities Fund

Fidelity Advisor

Fidelity Series Growth Company

Fidelity Series Blue Chip Growth

9059

American Century American Century Компания Growth

Fidelity Blue Chip Growth

T.Rowe Price New Horizons

Columbia Small Cap Growth Inst2

Лорд Эббетт Лидеры роста R6

905

Данные актуальны на 6 октября 2021 года.

Как выбрать лучший паевой инвестиционный фонд для вас

NerdWallet рекомендует инвестировать в основном через паевые инвестиционные фонды, особенно индексные фонды, которые пассивно отслеживают рыночный индекс, например как S&P 500.Вышеуказанные паевые инвестиционные фонды активно управляются, что означает, что они пытаются превзойти показатели фондового рынка — стратегия, которая часто терпит неудачу.

Когда вы будете готовы инвестировать в фонды, вот что следует учитывать:

  • Решите, инвестировать ли в активные или пассивные фонды, зная, что и производительность, и затраты часто благоприятствуют пассивному инвестированию.

  • Узнайте и внимательно изучите комиссии. Брокер, который предлагает паевые инвестиционные фонды без комиссии за транзакцию, может помочь сократить расходы.

  • Создавайте и управляйте своим портфелем, проверяя и изменяя баланс вашего набора активов один раз в год.

Реклама

Рейтинг NerdWallet Рейтинг NerdWallet определяется нашей редакцией. Формула подсчета очков для онлайн-брокеров и робо-консультантов учитывает более 15 факторов, включая комиссию и минимальные суммы, инвестиционный выбор, поддержку клиентов и возможности мобильных приложений. Рейтинг NerdWallet Рейтинги NerdWallet определяются нашей редакционной группой. Формула подсчета очков для онлайн-брокеров и робо-консультантов учитывает более 15 факторов, включая комиссию и минимальные суммы, инвестиционный выбор, поддержку клиентов и возможности мобильных приложений. Рейтинг NerdWallet Рейтинги NerdWallet определяются нашей редакционной группой. Формула подсчета очков для онлайн-брокеров и робо-консультантов учитывает более 15 факторов, включая комиссию и минимальные суммы, инвестиционный выбор, поддержку клиентов и возможности мобильных приложений.
Комиссии

$ 0

за сделку для онлайн-акций США и ETF

9059

9000 9000

Управление своим портфелем также означает управление вашими ожиданиями, и разные типы паевых инвестиционных фондов должны давать разные ожидания в отношении прибыли.

Биржевые паевые инвестиционные фонды = более высокая потенциальная доходность (или убытки)

Биржевые паевые инвестиционные фонды, также известные как паевые инвестиционные фонды, несут наивысшие потенциальные выгоды, но также имеют более высокие неотъемлемые риски — и разные категории фондовых паевых инвестиционных фондов несут разные риски .

Паевые инвестиционные фонды облигаций = более низкая доходность (но меньший риск)

Паевые инвестиционные фонды облигаций, как следует из названия, инвестируют в ряд облигаций и обеспечивают более стабильную норму доходности, чем фонды акций.В результате потенциальная средняя доходность ниже.

Инвесторы в облигации покупают государственные и корпоративные долги с установленным сроком погашения и процентной ставкой. Хотя никто не может предсказать будущую доходность фондового рынка, облигации считаются более безопасным вложением, поскольку правительства и компании обычно выплачивают свои долги (если ни один из них не разорится).

Паевые инвестиционные фонды денежного рынка = наименьшая доходность, наименьший риск

Это паевые инвестиционные фонды с фиксированным доходом, которые инвестируют в высококачественные краткосрочные долговые обязательства.Они считаются одними из самых безопасных вложений, которые вы можете сделать. Фонды денежного рынка используются инвесторами, которые хотят защитить свои пенсионные сбережения, но при этом получают определенный процент — часто от 1% до 3% в год. (Узнайте больше о фондах денежного рынка.)

Сосредоточьтесь на главном

Погоня за результатами в прошлом может быть естественным инстинктом, но часто это неверно, когда вы делаете ставки на свое финансовое будущее. Паевые инвестиционные фонды являются краеугольным камнем стратегии «купи-и-держи» и других пенсионных инвестиционных стратегий.Переход со склада на склад в зависимости от производительности — это тактика использования зеркала заднего вида, которая редко приводит к большой прибыли. Это особенно верно в отношении паевых инвестиционных фондов, где каждая транзакция может повлечь за собой расходы, которые подорвут любые долгосрочные выгоды.

Что важно учитывать, так это роль, которую любой паевой инвестиционный фонд, который вы покупаете, будет играть в вашем общем портфеле. Паевые инвестиционные фонды по своей сути диверсифицированы, поскольку они инвестируют в совокупность компаний (а не покупают акции только в одной). Это разнообразие помогает распределить ваш риск.

Вы можете создать умный, диверсифицированный портфель всего из нескольких хорошо подобранных паевых инвестиционных фондов или фондов, торгуемых на бирже, плюс ежегодные проверки для точной настройки вашего инвестиционного микса.

Раскрытие информации: на момент публикации автор не занимал никаких позиций в вышеупомянутых ценных бумагах.

Краткие факты о компании Vanguard

Что о нас говорят другие

Вот некоторые из наград, полученных нами за последние годы:
  • Vanguard получил Morningstar first Exemplary Stewardship Award за то, что он «управляющий активами, который показал себя» непоколебимое внимание к наилучшим интересам инвесторов »(май 2019 г.).
  • За 19 лет подряд Vanguard попал в список «лучших из» Money. Мы заявили 20 из 50 спотов в ETF — на одно больше, чем в прошлом году — и повторили это с 23 из 50 спотов взаимных фондов (январь 2019 г.). 1
  • Двенадцать фондов Vanguard получили 19 Наград от Фонда Липпера . Награды присуждаются паевым инвестиционным фондам и фирмам, которые имеют наиболее подходящие результаты с поправкой на риск на трех-, пяти- и десятилетнем горизонте (март 2019 г.).
  • Morningstar назначил 10 ETF Vanguard с золотым рейтингом и еще 26 с серебряным рейтингом, что является самым высоким показателем в каждой категории для любой инвестиционной компании (февраль 2019 г.). 2
  • Три Vanguard ETF® были названы победителями на ежегодной церемонии награждения ETF.com в Нью-Йорке 28 марта. Награждением были отмечены продукты, выпущенные в 2018 году, а также отдельные лица и компании, которые повлияли на ситуацию в мире. Индустрия ETF в том же году.
  • Morningstar назвал Vanguard Australia менеджером года в 2019 году во второй раз за три года. 3
  • Девять фондов Vanguard были включены в список Morningstar Terrific 28 (сентябрь 2018 г.). 4
  • Шесть фондов Vanguard — большинство из всех семейных фондов — вошли в список Morningstar лучших фондов на 2018 и последующие годы (февраль 2018). 5
  • Morningstar , названный Vanguard 529 College Savings Plan, спонсируемый штатом Невада, один из четырех его 529 планов с «золотым рейтингом» из 62 оцененных планов.Анализ был основан на инвестиционном выборе, управлении, затратах и ​​государственном надзоре (октябрь 2018 г.). 6
  • Журнал Forbes назвал Vanguard одним из лучших работодателей Америки в 2018 году.
  • Vanguard был признан Кампанией за права человека лучшим местом 2019 года для работы в поддержку равенства ЛГБТК, набрав идеальные 100% по Индексу корпоративного равенства опрос.
  • Уже десятый год подряд журнал Computerworld включил Vanguard в свой список лучших мест для работы в ИТ в 2018 году.
  • Vanguard вошла в список самых уважаемых компаний Аризоны AZ Business Magazine за 2018 год.
  • Fortune включила Vanguard в свой список «Измени мир» за 2017 год за наше влияние на снижение инвестиционных затрат.

Обратите внимание, что прошлые результаты не могут использоваться для прогнозирования будущей доходности и что цены на акции фонда будут колебаться, поэтому инвесторы могут потерять деньги, если они продадут акции, когда цены упали.

Акции Vanguard ETF не подлежат выкупу в Фонде-эмитенте, кроме как в очень крупных совокупностях на сумму в миллионы долларов.Вместо этого инвесторы должны покупать и продавать акции Vanguard ETF на вторичном рынке и держать эти акции на брокерском счете. При этом инвестор может нести брокерские комиссии и может платить больше, чем стоимость чистых активов при покупке, и получать меньше, чем стоимость чистых активов при продаже.

1 На основе стабильной работы, низкой стоимости, квалифицированных и заслуживающих доверия менеджеров и последовательной инвестиционной стратегии.
2 Morningstar Analyst Rating ™ — это краткое выражение прогнозного анализа фонда, проведенного фирмой.Рейтинги аналитиков Morningstar присваиваются глобально по пятиуровневой шкале от золотого до отрицательного. Три верхних рейтинга — золотой, серебряный и бронзовый — указывают на то, что аналитики высоко оценивают фонд; разница между ними соответствует разнице в уровне убежденности аналитиков в способности фонда превзойти свои эталоны и конкуренты с течением времени в контексте принятого уровня риска. Рейтинг аналитика не отражает точку зрения на данный класс активов или группу аналогов; скорее, он стремится оценить каждый фонд в контексте его цели, соответствующего критерия и группы аналогов.Для получения дополнительной информации о методологии Morningstar перейдите к Morningstar Analyst Rating ™ для документа по методологии финансирования.
3 Победители были выбраны на основе результатов качественного аналитического исследования Morningstar, доходности с поправкой на риск в средне- и долгосрочном периодах и результатов за 2018 календарный год. Фонды со стажем работы менее трех лет не включались.
4 На основе различных критериев, включая низкие затраты, производительность с учетом рисков и ответственность.
5 На основе различных критериев, включая диверсификацию, низкие затраты, производительность с поправкой на риск и руководство.
6 Рейтинг аналитиков Morningstar ™ для 529 сберегательных программ для колледжей не является кредитным рейтингом или рейтингом риска. Рейтинг — это субъективное итоговое выражение перспективного количественного и качественного анализа плана накопления колледжей 529, проведенного фирмой. Рейтинги аналитиков присваиваются по пятиуровневой шкале от золотого до отрицательного. Три верхних рейтинга (золотой, серебряный и бронзовый) показывают, что аналитики Morningstar высоко оценивают план 529; различия соответствуют уровню убежденности аналитика в способности инвестиционных вариантов плана в совокупности превзойти их соответствующие контрольные показатели и аналоги с течением времени в контексте принятого уровня риска.Рейтинг аналитиков направлен на оценку инвестиционных возможностей каждого плана в контексте его целей, соответствующих контрольных показателей и групп сверстников. Обычно ежегодно (хотя и может изменяться) Morningstar оценивает 529 планов в пяти различных областях — процессах, производительности, цене, материнской компании и людях — и присваивает рейтинг аналитика более чем 50 529 планам. Планы на золото — это самые убедительные рекомендации аналитиков. Присваивая плану золотой рейтинг, аналитики Morningstar выражают ожидание, что инвестиционные возможности плана в совокупности превзойдут их соответствующие контрольные показатели эффективности и / или группы аналогов в контексте уровня риска, принимаемого в долгосрочной перспективе (определяемого как полный рынок цикл или не менее пяти лет).Планы получения серебряных или бронзовых призеров также положительно оцениваются аналитиками Morningstar, имеют заметные преимущества и, вероятно, превзойдут своих конкурентов. Нейтральный рейтинг указывает на планы, которые вряд ли принесут выдающуюся прибыль, но и вряд ли будут значительно хуже.

Опубликовано в категории: Разное

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

2019 © Все права защищены.