Ликвидность предприятия формула расчета: Как рассчитывается коэффициент текущей ликвидности

Содержание

что это такое, определение показателей по формуле, что показывают, характеризуют финансовые расчеты, в чем измеряются и что отражают, общие нормативные значения

Возможность юридического лица одномоментно погасить имеющиеся у него текущие обязательства, используя для этого собственное имущество — важный аспект, демонстрирующий платежеспособность и подтверждающий состоятельность организации. Если брать в качестве критерия оценки скорость реализации, то можно выделить три категории оборотных активов: очень быстрые (деньги и краткосрочные инвестиции), достаточно быстрые (дебиторская задолженность с малым периодом погашения), а также сравнительно недолгие (запасы предприятия). Исходя из этой градации, коэффициент ликвидности рассчитывается в трех формах — абсолютной, средней и обобщенной — и демонстрирует соотношение стоимости каждой из категорий имущественной собственности к существующим долгам. Это, в свою очередь, обеспечивает возможность анализа ретроспективной динамики, и позволяет сформировать прогноз развития в будущем.

Общее представление

Применяя к рассматриваемому понятию широкую трактовку, можно сказать, что речь идет об оценке способности отдельно взятого объекта к обращению в денежные средства. При проецировании данного явления на предприятие, ведущее коммерческую деятельность, расчет показателей норматива ликвидности отражает, насколько эффективен тот или иной его актив с точки зрения потенциальной перспективы его краткосрочной реализации по стоимости, приближенной к актуальному рыночному значению.

Логично, что в этом случае ценность обуславливается скоростью и простотой продажи, а также соответствием получаемой выручки заявленным стоимостным характеристикам. Исходя из указанных критериев, стандартная дифференциация предусматривает разделение на следующие виды:

  • Неликвидная собственность, характеризующаяся сложностью, а иногда и невозможностью обращения.
  • Низколиквидные ресурсы, требующие времени и усилий для достижения желаемого результата.
  • Высоколиквидное имущество, которое можно быстро продать и при этом не потерять существенную разницу в стоимости.

В рамках отдельно взятой организации коэффициент общей ликвидности покрытия долговых обязательств определяется путем сопоставления активов, доступных для преобразования в деньги, и пассивов, сформировавшихся в процессе ведения коммерческой деятельности.

Рассматриваемое понятие одинаково актуально как для кредиторов, беспокоящихся об удовлетворении собственных законных интересов, так и для потенциальных инвесторов, планирующих вложение средств для получения прибыли в перспективе. Общепринятая практика предусматривает оценку различных форм собственности, что позволяет составить более объективное представление о финансовом положении компании.

Что такое коэффициент ликвидности

Кратко — экономический показатель, рассчитываемый по стандартной формуле, и основывающийся на балансовых расчетных данных. Значение, полученное по итогам калькуляции, отражает способность юридического лица удовлетворить требования по имеющимся долгам, используя для этого только текущие оборотные средства.

Оценка принимается во внимание поставщиками, инвестиционными группами и кредиторами, и позволяет понять не только перспективы извлечения прибыли от сотрудничества с компанией, но и возможные риски, способные возникнуть при отказе от исполнения обязательств. Предоставление комплексной отчетности исключает вероятность недобросовестного партнерства, и объективно характеризует сложившиеся обстоятельства.

Нормальным принято считать результат в пределах 1,5-2,5. В ситуациях, когда значение оказывается меньше единицы, очевидна неспособность предприятия обслуживать собственную задолженность, тогда как в случае превышения указанного порога нормы можно говорить о нерациональности распоряжения капиталом, а также о низкой оборачиваемости.

Готовые решения для всех направлений

Мобильность, точность и скорость пересчёта товара в торговом зале и на складе, позволят вам не потерять дни продаж во время проведения инвентаризации и при приёмке товара.

Узнать больше

Ускорь работу сотрудников склада при помощи мобильной автоматизации. Навсегда устраните ошибки при приёмке, отгрузке, инвентаризации и перемещении товара.

Узнать больше

Обязательная маркировка товаров — это возможность для каждой организации на 100% исключить приёмку на свой склад контрафактного товара и отследить цепочку поставок от производителя.

Узнать больше

Скорость, точность приёмки и отгрузки товаров на складе — краеугольный камень в E-commerce бизнесе. Начни использовать современные, более эффективные мобильные инструменты.

Узнать больше

Повысь точность учета имущества организации, уровень контроля сохранности и перемещения каждой единицы. Мобильный учет снизит вероятность краж и естественных потерь.

Узнать больше

Повысь эффективность деятельности производственного предприятия за счет внедрения мобильной автоматизации для учёта товарно-материальных ценностей.

Узнать больше

Первое в России готовое решение для учёта товара по RFID-меткам на каждом из этапов цепочки поставок.

Узнать больше

Исключи ошибки сопоставления и считывания акцизных марок алкогольной продукции при помощи мобильных инструментов учёта.

Узнать больше

Получение сертифицированного статуса партнёра «Клеверенс» позволит вашей компании выйти на новый уровень решения задач на предприятиях ваших клиентов..

Узнать больше

Используй современные мобильные инструменты для проведения инвентаризации товара. Повысь скорость и точность бизнес-процесса.

Узнать больше

Используй современные мобильные инструменты в учете товара и основных средств на вашем предприятии. Полностью откажитесь от учета «на бумаге».

Узнать больше Показать все решения по автоматизации

В чем измеряется и как рассчитывается коэффициент ликвидности

В рамках экономической теории выделяют несколько разновидностей рассматриваемого критерия, что обуславливает использование различных методик. Проведение комплексного анализа предусматривает оценку разных категорий имущества, на основе которой формируется представление о краткосрочной платежеспособности коммерческого предприятия. Базовые факторы определяются исходя из выбранного подхода и соответствуют стандартам классификации, определяющей единые принципы сопоставления имущественных ценностей и финансовых обязательств.

Формулы и нормативы

Чтобы понять, как рассчитывается коэффициент ликвидности, нужно знать нормативные значения общих показателей. Активы, отражаемые в бухгалтерской балансовой отчетности, целесообразно сортировать исходя из их оборачиваемости, а также способности обращения за минимальный временной промежуток.

Так, если выстраивать перечень в порядке убывания, получится следующая картина:

  1. Денежные средства, находящиеся в кассе или на банковском расчетном счете организации.
  2. Векселя, облигации и другие виды ценных бумаг.
  3. Клиентская задолженность, ранее предоставленные кредиты и займы, биржевые акции.
  4. Товарные и сырьевые складские запасы.
  5. Транспорт, эксплуатируемые системы и техническое оборудование.
  6. Недвижимое имущество, в том числе недостроенные объекты.

Чем сложнее порядок реализации — тем менее ценной будет собственность с точки зрения формулы по балансу, определяющей показатель общей ликвидности.

Коэффициент покрытия

Экономическая характеристика, отражающая платежеспособность, и рассчитываемая как отношение оборотных средств к краткосрочным пассивам юридического лица. Алгоритм расчета предусматривает использование данных, полученных из балансовой отчетности бухгалтерии по форме №1 и подставляемых в определенном порядке.

То есть в рассматриваемом варианте фактическая методика, использующая строки значений для наглядного расчета коммерческой эффективности, выраженного через коэффициент текущей ликвидности, может выглядеть как:

  • КТЛ = основные активы за вычетом долгосрочной дебиторской задолженности / долги с небольшими периодами закрытия.
  • К = (290 — 230) / 690.
  • К = 290 / (610 + 620 + 660).
  • К = 1200 / (1520 + 1510 + 1550).

Полученное выражение определяет платежеспособный статус организации путем проецирования ситуации, при которой понадобится срочное погашение имеющихся обязательств с помощью только лишь оборотных средств.

Важно учитывать, что формируемый результат не всегда объективно характеризует состояние дел — многие компании предпочитают работать с сокращенными товарными запасами, стремясь к улучшению оборачиваемости, и одновременно с этим используя для получения денег векселя. Подобный подход обуславливает искусственное занижение показателей, тогда как на практике фирма демонстрирует грамотное и корректное управление бизнесом.

Коэффициент срочной ликвидности

Данный нормативный критерий по своей специфике схож с предыдущим, поскольку точно также определяет, готово ли предприятие погасить существующие краткосрочные долги за счет оборотных активов. Единственное, но важное отличие — использование для расчета только имущественных ценностей, относящихся к высокой и средней категориям с точки зрения скорости их потенциального обращения в денежные средства.

Фактически в этом случае мы говорим о деньгах организации, находящихся в оперативном управлении, складских запасах готовой товарной продукции, а также о дебиторской задолженности с минимальными сроками погашения. Не включаются в перечень объекты производства с незавершенным полным циклом, остатки специфических компонентов, сырья и полуфабрикатов, реализация которых займет продолжительный срок.

В качестве источника данных, как и в предыдущем случае, выступает бухгалтерский баланс, однако на этот раз в состав не включаются материально-производственные запасы, поскольку их вынужденная продажа приводит к максимально возможным убыткам. Исходя из этого, оценка производится двумя способами:

  • КБЛ = (деньги + краткосрочные вложения + дебиторская задолженность с минимальными периодами закрытия) / актуальные финансовые обязательства.
  • КСЛ = (активы — товарные остатки) / долговая нагрузка.

При подстановке балансовых строк из стандартной первой формы получатся следующие варианты:

  • К = (240 + 250 + 260) / (610 + 620 + 660).
  • К = (1230 + 1240 + 1250) / (1520 + 1510 + 1550).

Как видно из формулы, показатели коэффициента ликвидности предприятия характеризуют сложившуюся ситуацию с позиции того, какая именно доля имеющихся долгов закрывается незамедлительно, путем совокупного использования денежных средств, перечислений по операциям от дебиторов, продажи облигаций и т. д. Логично, что оптимальным считается результат, равный или превышающий 0,8, означающий, что предстоящие в ближайшей перспективе поступления покрывают все обязательства компании.

Рекомендации по оптимизации рассматриваемого значения, как правило, сводятся к принятию комплекса мер, способствующих увеличению собственных оборотных активов, а также к привлечению заемных финансовых ресурсов с долгим периодом возврата. В то же время нужно учитывать, что чрезмерный рост показателей является признаком некорректно выстроенной структуры капиталовложений, низкой оборачиваемости товарной продукции, либо существенного увеличения клиентской задолженности, повышающего риска неисполнения обязательств.

Коэффициент абсолютной ликвидности

Еще один оценочный критерий, представляющий собой соотношение денежных средств и инвестиций к текущим пассивам. Источник данных остается неизменным, однако вновь меняется методика определения активов — на этот раз в их число входят исключительно финансы компании и равные с ними по скорости обращения имущественные ценности. То есть, речь ведется только о той собственности, продажа которой займет минимум времени, либо вовсе не требуется — ввиду возможности использования в качестве самостоятельного платежного инструмента.

Порядок вычислений выглядит так:

  • КЛА = (деньги + вложения с небольшими периодами) / долговая нагрузка.
  • К = (250 + 260) / (610 + 620 + 660).
  • К = (1240 + 1250) / (1520 + 1510 + 1550).

Расчет коэффициентов абсолютной ликвидности предприятия по формуле показывает платежеспособность с точки зрения размера имеющихся пассивов и объема ресурсов, требующих минимальных временных затрат для погашения. Естественным показателем считается результат выше 0,2. Нужно учитывать, что завышенное значение обычно свидетельствует о некорректном задействовании высокооборотных активов.

Чистый оборотный капитал

Критерий, определяющий финансовую стабильность организации, представляющий собой разницу между общими средствами и долговыми обязательствами. В структуру последних включаются не только займы с коротким периодом возврата, но также и кредиторская задолженность, и аналогичные по содержанию экономические требования.

Значимость применительно к сохранению устойчивости положения предприятия обуславливается довольно просто. Превышение объема означает, что у фирмы имеется и достаточно ресурсов, чтобы погасить существующие краткосрочные долги, и резервы, которые могут быть инвестированы в расширение деятельности или оптимизацию бизнес-процессов и эксплуатируемого оборудования.

Исходя из этого, ЧОБ = оборотные средства — совокупные текущие пассивы. При подстановке бухгалтерских строк:

  • К = 290 — 690.
  • К = 1200 — 1500.

Оптимальный вариант — когда расчетное значение превышает нулевую отметку, но в то же время остается в разумных пределах, исключая нерациональное применение финансовых инструментов. В противном случае велика вероятность наступления критической фазы неплатежеспособности.

Группировка по балансу

Перейдем к рассмотрению сортировки активов и пассивов, отражаемых в структуре бухгалтерского учета. В этом случае первая категория расположена по убыванию, тогда как вторая — исходя из срочности удовлетворения соответствующего долга.

Активы

Пассивы

АББ №1

Высоколиквидные

Деньги и инвестиции с малыми сроками

ПББ №1

Приоритетные

Текущая кредиторская задолженность

АББ №2

С быстрой скоростью реализации

Срочные долги дебиторов

ПББ №2

Средние

Кредиты, резервы, отдельные виды

АББ №3

С медленной скоростью реализации

Остальные оборотные

ПББ №3

Долгие

Обязательства четвертого раздела

АББ №4

Тяжело реализуемые

Все внеоборотные ресурсы

ПББ №4

Постоянные

Собственные средства

Таким образом, исходя из данных, полученных в результате анализа балансовых показателей, определить финансовое положение можно путем сопоставления указанных групп. Преобладание первого значения над вторым свидетельствует о возможности закрытия задолженности. Так, к примеру, для абсолютной ликвидности характерны следующие соотношения:

  • АББ №1 > ПББ №1 — при продаже высоколиквидных ценностей предприятие сумеет расплатиться с приоритетными обязательствами.
  • АББ №2 > ПББ №2 — обращение позволит погасить долги со средним сроком возврата.
  • АББ №3 > ПББ №3 — деньги с продажи объектов, обращаемых с низкой скоростью, покрывают требования, срок возврата которых превышает один год.
  • АББ №4 < ПББ №4 — совокупная оценка труднореализуемых активов организации меньше величины ее собственного капитала.

Расчет коэффициентов по строкам баланса

Наглядность приведенных формул для определения КТЛ обеспечивается подстановкой строчных данных:

  • От общего итога пятого раздела: 1200 — 1500.
  • При вычете доходов предстоящих периодов: 1200 / (1500 — 1530).
  • Исходя из текущих пассивов: 1200 / (1510 + 1520 + 1550).

Что показывают нормативные значения

Для интерпретации полученных результатов можно использовать следующую таблицу:

Показатель коэффициента

Итог расчета

Расшифровка

Общий

≈1

Реализация позволит закрыть обязательства

Значительно выше 1

Нецелесообразное использование оборотных средств

Абсолютный

≈0,2-0,5

Имеющихся ресурсов достаточно для погашения от 20-50% краткосрочных задолженностей

Срочный

≈0,7-1

В распоряжении фирмы находятся активы, позволяющие исполнить требования в объеме от 70 до 100%

Заключение

Грамотная оценка состояния предприятия — ключевой фактор, важный как с точки зрения оперативного управления, так и в рамках рассмотрения возможности потенциального сотрудничества. Финансовый коэффициент общей ликвидности, рассчитанный по формуле — это значение, отражающее платежеспособность и целесообразность использования оборотных ресурсов. Применение актуальных программных решений, предлагаемых компанией «Клеверенс», гарантирует точность учета, и исключает вероятность возникновения ошибок в аналитической деятельности.



Количество показов: 1373

Что такое ликвидность предприятия — формулы расчета коэффициентов

Автор статьи: Судаков А.П.

Под ликвидностью подразумевают оборачиваемость активов организации, которая дает возможность владельцу погасить долги, не нарушая установленные сроки. Уровень ликвидности рассчитывается отношением реальной суммы денежных средств и быстрореализуемых активов ко всем существующим обязательствам (пассивам). Любому предпринимателю очень важно понимать значение этого понятия, поэтому сегодня мы поговорим о том, что такое ликвидность простыми словами.

Ликвидность — степень финансовой стабильности предприятия

Группировка активов и пассивов

У каждой ценности, находящейся на балансе организации свой уровень оборачиваемости. Все активы объединены в 4 группы, согласно их способности быть реализованными:

Различают активы:

  • неликвидные, которые нельзя продать (А4). Также это активы, конвертируемые в деньги спустя длительный период эксплуатации. Например, сооружения, техническое оборудование, нематериальные активы, вложения, незавершенные строительные объекты, неоплаченная задолженность дебитора, продукция на складе, которая пока не реализована;
  • низколиквидные (реализация протекает медленно) (А3). Их продают по цене практически равнозначной рыночной в течение длительного времени. Включают основные средства, запасы, задолженность дебиторов с периодом погашения более года;
  • ликвидные активы продаются довольно быстро (А2). Представляют собой задолженность дебиторов со сроком возврата до года, запасы, ценные бумаги;
  • высоколиквидные активы реализуются в любое время быстро (А1). Это ценные бумаги компаний с большим годовым оборотом, ценные бумаги, обеспеченные государством, векселя, неоспоримая задолженность дебитора, ценные металлы, наличные средства в кассе и на счете.

Высокий процент высоколиквидных активов в общем объеме активов предприятия гарантирует его стабильное финансовое положение.

В свою очередь, пассив предприятия (его обязательства) бывает:

  • очень срочным (П1). Сюда относится имеющаяся задолженность перед работниками, поставщиками, подрядчиками, бюджетом и т. п.;
  • краткосрочным (П2). Включает краткосрочные займы, кредиты, иные обязательства, резервы будущих расходов;
  • долгосрочным (П3). Включает долгосрочные займы и иные пассивы согласно 4 разделу баланса организации;
  • неизменные (П4). К ним относится капитал предприятия.

Деньги являются мерилом ликвидности

Виды ликвидности

Ликвидность предприятия это наличие активов, которые можно продать по цене практически равной рыночной. Ликвидное предприятие самостоятельно гасит имеющуюся задолженность перед кредиторами путем продажи оборотных средств. Для определения платежеспособности предприятия прибегают к финансовому анализу и коэффициентам ликвидности. Показатели говорят о реальной возможности организации рассчитаться со своими обязательствами в срок с помощью своих активов.

Любое ликвидное предприятие быстро найдет себе нового владельца, при этом прежний хозяин не останется в убытке. Косвенным, но не менее важным качеством ликвидного предприятия является его репутация, квалифицированные кадры, грамотно организованная система управления.

Ликвидность баланса. Анализ деятельности предприятия предполагает анализ ликвидности его баланса. Оценка заключается в сопоставлении групп активов, расположенных по степени убывания ликвидности и групп пассивов, расположенных по степени увеличения периода расчета с кредиторами. Ликвидный баланс обязательно отвечает требованиям: А1 ≥ П1, А2 ≥ П2, А3 ≥ П3, А4 ≤ П4.

Банковская ликвидность. Своевременный расчет банка по финансовым обязательствам гарантирует его успешное функционирование. В зависимости от сроков платежей банковская ликвидность бывает мгновенной, краткосрочной, среднесрочной и долгосрочной. Источником ликвидности служат накопления (наличные деньги, активы) или кредиты банков (в том числе и Центрального Банка).

Ликвидность банка подвержена влиянию внешних факторов (политика, экономическое состояние страны) и внутренних факторов (обязанности перед банками и предприятиями, размер собственного, заемного капиталов, количество и ценность активов банка). Большая доля собственных средств обеспечивает банку стабильность и высокую ликвидность. Но надежность любого банка находится в зависимости от ситуации в стране и мире.

Рыночная ликвидность. Показатель изменения спроса (предложения) под действиями участников рынка (покупателей и продавцов). Чтобы рынок был ликвидным, на нем должно заключаться необходимое количество операций покупки (продажи). Различие в цене покупательной и цене продажной в таком случае небольшое. Разовая операция на высоколиквидном рынке существенно не меняет стоимость продукта. Ликвидный рынок сглаживает изменение спроса или предложения, сохраняет цену товара прежней.

Денежная ликвидность. Для денег характерна высокая оборачиваемость. Их можно использовать, чтобы рассчитаться за товары и услуги. Ценность денежных средств не меняется, их номинальная стоимость не теряется. Обычно деньги обладают совершенной ликвидностью, но не всегда за них можно сразу получить товар. Высокая конвертируемость денежных средств гарантирована в условиях стабильного валютного курса.

Ликвидность ценной бумаги. На фондовом рынке имеет значение покупки (продажи) акции, фьючерса или другого предмета биржевой сделки быстро и с сохранением стоимости. Ликвидность ценных бумаг – обмен бумаг на деньги за короткий период без значительного изменения рыночной цены. Чем ниже оборачиваемость ценной бумаги, тем больше финансовые потери во время ее приобретения (реализации).

Высокий показатель оборачиваемости говорит о быстрой покупке (продаже) бумаги и отсутствии влияния сделки на текущую рыночную цену.

Ликвидность оценивают путем подсчета совершенных сделок (торгов). К учету принимают размер спреда (отличие самой высокой цены спроса от наименьшей цены предложения). Большое количество сделок и небольшая разница в стоимости делают ценные бумаги высоколиквидными активами.

Ликвидность подразделяется на несколько видов

Определение показателей ликвидности

На основе информации бухгалтерского баланса рассчитываются следующие показатели оборачиваемости:

  1. Коэффициент текущей ликвидности определяет фактическую возможность погашения долгов оборотными средствами. Он показывает платежеспособность с учетом предстоящей оплаты задолженности дебиторов. Если реальные (текущие) средства больше реальных пассивов, то деятельность не находится под угрозой. Формула выглядит следующим образом: КТЛ= (А1+А2+А3)/(П1+П2). В норме показатель колеблется от 1,5 до 2,5. Высокая текущая оборачиваемость говорит об очень хорошей платежности организации.
  2. Коэффициент быстрой ликвидности определяет возможность расплатиться по краткосрочным долгам даже в случае трудностей со сбытом товара. Для расчета этого показателя берут определенные активы. Формула расчета: КБЛ= (А1+А2)/(П1+П2). Его идеальное значение 1,0. Когда коэффициент увеличивается, растет задолженность дебиторов. Хозяйственную деятельность такого предприятия нельзя назвать успешной.
  3. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает возможность быстрого погашения конкретной задолженности. К расчету принимают денежные и равные им средства. Формула расчета: КАЛ=А1/(П1+П2). Показатель не должен опускаться меньше 0,2, что означает ежедневное погашение требований в размере 20% от всех обязательств.

Facebook

Twitter

Вконтакте

Одноклассники

Google+

Общая формула в Excel — Коэффициент общей ликвидности.

Формула. Пример расчета в Excel

Подробно разберем коэффициент общей ликвидности предприятия, его формулу расчета по балансу и практический пример.

Общий показатель ликвидности предприятия. Определение

Коэффициент общей ликвидности предприятия (аналог: общий показатель ликвидности) — показатель отражающий способность предприятия погашать все краткосрочные и долгосрочные финансовые обязательства перед кредиторами за счет всех активов. Данный коэффициент представляет собой отношение взвешенной суммы активов с различной степенью ликвидности к взвешенным пассивам предприятия.

Смотрите ⇒ Акцию от Школы Финансового Анализа Жданова Василия

Коэффициент общей ликвидности. Формула

Для расчета общего коэффициента ликвидности необходимо все активы предприятия суммировать с весовыми коэффициентами в зависимости от скорости их реализуемости, а пассивы оценить по сроку погашения обязательств. В таблице ниже показаны различные виды активов и пассивов предприятия. В данной формуле не используется сложно реализуемые активы и постоянные пассивы предприятия (их весовой коэффициент равен нулю).

Формула оценки общей ликвидности предприятия имеет следующий вид:

где:

Кол — общий коэффициент ликвидности предприятия;

А1, А2, А3 — активы предприятия по степени реализуемости;

П1, П2, П3 — пассивы предприятия по степени срочности погашения.

Коэффициент общей ликвидности норматив

По нормативным значениям общая ликвидность предприятия должна быть больше 1. Чем больше значение данного показателя, тем выше способность предприятия расплатиться со своими обязательствами. Чрезмерно высокие значения могут свидетельствовать о неудовлетворительном управлении активами предприятия, т.е. о наличии большого объема запасов, финансовых вложений и т.д.

Оценка коэффициентов ликвидности на примере ОАО «Газпром»

Пример расчета коэффициента общей ликвидности предприятия в Excel

Рассмотрим практический пример расчета коэффициента общей ликвидности предприятия в программе Excel. Для этого будет использовать финансовую отчетность предприятия ОАО «Газпром». Для расчета значений активов предприятия по балансу воспользуемся формулами:

А1 = стр. 1240 + стр. 1250

А2 = стр. 1231

А3 = стр. 1210 + стр. 1232 + стр. 1220 + стр. 1260

Формулы расчетов пассивов предприятия по балансу следующие:

П1 = стр. 1520

П2 = стр. 1550 + стр. 1510

П3 = стр. 1400 + стр. 1530 + стр. 1540

На рисунке ниже представлен баланс ОАО «Газпром» со строками для оценки общей ликвидности предприятия.

Формула расчета общей ликвидности предприятия в Excel будет иметь следующий вид:

=((C9+C10)+0.5*(C8)+0.3*(C6+C7+C11))/((C21)+0.5*(C24+C20)*0.3*(C18+C22+C23))

Для предприятия ОАО «Газпром» общий коэффициент ликвидности близок к нулю, несмотря на несоответствие нормативу, предприятие является лидером в своей отрасли и для полного финансового анализа необходимо рассчитать другие коэффициентов. Показатель общей ликвидности предприятия не отражает способность компании погашать обязательства за счет различных видов активов (по степени реализуемости). Для этого используют другие коэффициенты ликвидности: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент абсолютной и быстрой ликвидности. Более подробно про коэффициент текущей ликвидности читайте в статье: «Коэффициент текущей ликвидности предприятия (Curret Ratio). Формула. Норматив

Автор: к.э.н. Жданов Иван Юрьевич

Что такое ликвидность и почему это важно для бизнеса?

Предприятиям нужны деньги, чтобы оставаться на плаву. Даже при хороших продажах, если у вашей компании нет денег для работы, она будет бороться за успех. Но посмотреть на денежную позицию вашей компании сложнее, чем просто взглянуть на ваш банковский счет. Ликвидность — это мера, которую компании используют для проверки своей способности покрывать краткосрочные финансовые обязательства. Это мера способности вашего бизнеса конвертировать активы или все, чем владеет ваша компания, имеющее финансовую ценность, в наличные деньги.Ликвидные активы можно быстро и легко обменять на валюту. Здоровая ликвидность поможет вашей компании преодолеть финансовые трудности, получить кредиты и спланировать свое финансовое будущее.

Что такое ликвидность в бухгалтерском учете?

Ликвидность — это мера способности компании погасить свои краткосрочные обязательства, срок погашения которых наступит менее чем через год. Обычно это отображается как отношение или процент от того, что компания должна, по отношению к тому, что ей принадлежит.Эти меры могут дать вам представление о финансовом состоянии бизнеса.

Например, вы можете посмотреть на свои текущие и предстоящие счета и увидеть, что у вас достаточно наличных денег, чтобы покрыть все ожидаемые расходы. Или вы можете увидеть, что вам нужно использовать другие инвестиции и активы, которые можно конвертировать в наличные деньги. Чем проще конвертировать актив в денежные средства, тем более ликвидным является актив. Например, магазин, торгующий коллекционными марками, может зацикливаться на своих запасах, чтобы найти подходящего покупателя, чтобы получить лучшую цену, а это означает, что эти марки не очень ликвидны.Но если тот же самый магазин марок владеет какими-либо акциями или облигациями, их можно быстро продать, поэтому такие инвестиции будут считаться ликвидными.

Компании используют активы для ведения своего бизнеса, производства товаров или создания стоимости другими способами. Активы могут включать такие вещи, как оборудование или интеллектуальную собственность. Запасы или продукты, которые компания продает для получения дохода, обычно считаются текущими активами, потому что обычно они будут проданы в течение года. Чтобы актив считался ликвидным, он должен иметь устоявшийся рынок с множеством заинтересованных покупателей.Кроме того, актив должен иметь возможность легко и быстро передавать право собственности.

Информация, необходимая для проверки ликвидности, содержится в балансе вашей компании. Активы перечислены в порядке того, как быстро они могут быть превращены в наличные деньги. Итак, в верхней части баланса находятся денежные средства, наиболее ликвидный актив.

В балансе также указаны ваши обязательства или долги вашей компании. Обязательства перечислены в порядке наступления срока их погашения.Счета, которые ваша компания должна будет оплатить в первую очередь, перечислены вверху. Сравнение краткосрочных обязательств с наличными денежными средствами и другими ликвидными активами поможет вам лучше понять финансовое положение вашего бизнеса и рассчитать важные показатели и коэффициенты ликвидности.

Ключевые выводы

  • Ликвидность относится к способности компании погасить свои краткосрочные обязательства, такие как кредиторская задолженность, срок погашения которой наступает менее чем через год.
  • Платежеспособность относится к способности организации погасить свои долгосрочные обязательства.
  • Банки и инвесторы обращают внимание на ликвидность при принятии решения о предоставлении кредита или инвестировании денег в бизнес.

Объяснение ликвидности

Активы и инвестиции, которыми владеет ваша компания, имеют финансовую ценность. А ликвидность показывает, насколько быстро вы можете получить доступ к этим деньгам, если вам это нужно.Активы различаются по своей ликвидности. Например, вы можете иметь долю в здании, которым владеет ваша компания. Но этот капитал не очень ликвиден, потому что было бы трудно конвертировать его в наличные для покрытия непредвиденных и срочных расходов. С другой стороны, запасы, которые вы планируете продать в ближайшем будущем, будут считаться ликвидным активом. Хотя это все еще не так ликвидно, как наличные деньги, потому что, хотя вы можете рассчитывать продать свои акции, могут возникнуть неожиданные обстоятельства, которые помешают этому произойти.

Измерение ликвидности может дать вам информацию о финансовых результатах вашей компании в данный момент, а также информацию для будущего финансового планирования.Планирование ликвидности — это координация ожидаемых входящих счетов и счетов, которые вы ожидаете отправить, посредством счетов дебиторов и кредиторов. Основное внимание уделяется поиску моментов, когда вам может не хватить наличных денег, необходимых для покрытия ожидаемых расходов, и определению способов устранения этой нехватки. При планировании ликвидности вы также будете искать периоды, когда вы можете рассчитывать на получение дополнительных денежных средств, которые можно было бы использовать для других инвестиций или возможностей роста. Для планирования ликвидности вы будете использовать те же коэффициенты текущей ликвидности, быстрой ликвидности и денежной наличности, которые мы рассмотрим далее в этой статье, для будущих сценариев для изучения финансового состояния.

Почему важна ликвидность?

Вот несколько преимуществ регулярной инвентаризации вашей ликвидности:

  • Отслеживайте финансовое состояние вашего бизнеса: У вас должно быть достаточно наличных денег для выполнения финансовых обязательств. Но удерживание слишком большого количества наличных денег может оставить важные возможности для инвестиций и роста на столе. Измерение ликвидности помогает вам найти правильный баланс, контролировать финансовое состояние вашей компании и позиционировать ее для стратегического роста.
  • Обеспечение ссуды или другого финансирования: Банки и инвесторы обращают внимание на коэффициенты ликвидности при определении способности компании погасить долг.
  • Сравнение с другими компаниями в вашей отрасли: Ставьте цели и достигайте их, отслеживая, что делают другие аналогичные и высокоэффективные компании в вашей отрасли.

Что такое активы?

Активы — это ресурсы, которые вы используете для ведения бизнеса и получения дохода.Это могут быть материальные предметы, такие как оборудование, используемое для создания продукта. Или активы могут быть нематериальными, например, патент или финансовая ценная бумага. Денежные средства также являются активом. В балансовом отчете денежные активы и их эквиваленты, такие как рыночные ценные бумаги, указываются вместе с товарно-материальными запасами и другими физическими активами.

Ликвидность активов

Активы перечислены в порядке того, насколько быстро они могут быть превращены в деньги или насколько они ликвидны. Денежные средства указываются первыми, за ними следуют дебиторская задолженность и товарно-материальные запасы.Все это называется текущими активами. Ожидается, что они будут использованы, собраны или проданы в течение года.

Внеоборотные активы следуют за оборотными активами в балансе. Внеоборотные активы включают такие предметы, как оборудование и товарные знаки. Это активы, которые нельзя быстро продать за наличные.

Наиболее ликвидные активы

Текущие активы являются наиболее ликвидными активами, поскольку их можно быстро превратить в наличные деньги. Они включают денежные эквиваленты, дебиторскую задолженность и товарно-материальные запасы.

Наименее ликвидные активы

Внеоборотные активы являются наименее ликвидными активами, поскольку их продажа занимает больше времени. Они включают в себя оборудование, здания и товарные знаки.

Измерение финансовой ликвидности

Концепция ликвидности требует от компании сравнения текущих активов бизнеса с текущими обязательствами бизнеса.Чтобы оценить позицию ликвидности компании, финансовые руководители могут рассчитать коэффициенты на основе информации, содержащейся в балансе.

Что такое коэффициент ликвидности?

Коэффициенты ликвидности

— это ценный способ узнать, смогут ли активы вашей компании покрыть ее обязательства, когда наступит срок их погашения. Существует три общих коэффициента ликвидности.

Давайте посчитаем эти отношения с вымышленной компанией Escape Klaws, которая продает эти восхитительно разочаровывающие машины, которые захватывают мягкие игрушки.

Активы

Денежные средства и их эквиваленты = 1000 долларов
Дебиторская задолженность = 500 долларов
Запасы = 500 долларов

Итого активы = 1000 долларов + 5090 долларов + 500 долларов 9003

Обязательства

Кредиторская задолженность = 500 долларов
Начисленные расходы = 500 долларов
Товарно-материальные запасы = 500 долларов

Итого краткосрочные обязательства = 500 долларов + 500 долларов = 10300 долларов

Компания также имеет долгосрочную задолженность и акционерный капитал в размере 1000 долларов США. Но они не будут использоваться в коэффициентах ликвидности, потому что они не наступят раньше, чем через год.

Коэффициент текущей ликвидности. Это указывает на способность компании погасить деловую задолженность денежными средствами и активами, эквивалентными денежным средствам, т. е. товарно-материальными запасами, дебиторской задолженностью и рыночными ценными бумагами. Более высокий коэффициент указывает на то, что бизнес в большей степени способен погасить свои краткосрочные долги. Эти коэффициенты будут различаться в зависимости от отрасли, но обычно составляют от 1,5 до 2.5 – приемлемая ликвидность и хорошее управление оборотным капиталом. Это означает, что компания имеет, например, 1,50 доллара на каждый доллар текущих обязательств. Более низкие коэффициенты могут указывать на проблемы с ликвидностью, в то время как более высокие могут сигнализировать о том, что слишком много оборотного капитала связано с товарно-материальными запасами.

Коэффициент текущей ликвидности = оборотные активы / текущие обязательства

Коэффициент текущей ликвидности Escape Klaw
2000 долл. США/1000 долл. США = 2

Это означает, что у компании есть 2 доллара на каждый доллар обязательств.

Соотношение кислотных испытаний/быстрое соотношение. Этот коэффициент является более консервативным и исключает оборотные активы, которые труднее всего превратить в денежные средства. В этом случае мы исключим инвентарь на 500 долларов (одна машина). Коэффициент меньше 1 может указывать на трудности с погашением краткосрочной задолженности.

Коэффициент кислотности = оборотные активы – запасы / краткосрочные обязательства

Коэффициент кислотности Escape Klaw
2000 долл. США — 500 долл. США / 1000 долл. США = 1.5

Денежный коэффициент. Это показывает способность компании погасить краткосрочную задолженность денежными средствами и их эквивалентами, наиболее ликвидными активами. Коэффициент не менее 0,5 показывает здоровый денежный поток.

Денежный коэффициент = денежные средства и их эквиваленты / краткосрочные обязательства

Денежный коэффициент Escape Klaw
1000 долл. США / 1000 долл. США = 1

Использование и интерпретация соотношений

Интуитивно понятно, что компания финансово сильнее, когда она может начислять заработную плату, платить арендную плату и покрывать расходы на продукты.Но со сложными электронными таблицами и множеством движущихся частей может быть трудно сразу увидеть финансовое состояние вашей компании.

Финансовые коэффициенты — это способ взглянуть на вашу ликвидность и с первого взгляда измерить силу вашей компании, используя различные сценарии, такие как покрытие обязательств денежными средствами и их эквивалентами, дебиторская задолженность и даже если вам пришлось продать или ликвидировать некоторые из свой инвентарь и оборудование. Эти коэффициенты также позволяют сравнить их с другими компаниями в вашей отрасли и установить цели для поддержания или достижения финансовых целей.

В приведенном выше примере компания Escape Klaws быстро увидела, что у нее хорошие позиции для погашения краткосрочных долгов. Владелец по-прежнему хотел бы регулярно проверять и пересматривать финансовые показатели, чтобы убедиться, что меняющиеся рыночные силы не нарушат его финансовое положение.

Примеры ликвидности

Чтобы актив был ликвидным, он должен иметь рынок с несколькими возможными покупателями и иметь возможность быстро передавать право собственности. Акции являются одними из наиболее ликвидных активов, потому что они обычно отвечают обоим этим требованиям. Но не все акции торгуются по одинаковым ставкам или привлекают одинаковый процент трейдеров. Более высокий дневной объем торгов указывает на большее количество покупателей и более ликвидные акции. Подумайте о разнообразных инвестициях, чтобы сделать капитал доступным, когда это необходимо.

Балансовый отчет — это способ узнать, сколько владеет ваша компания и сколько она должна в данный момент времени.Здесь вы найдете информацию, необходимую для создания коэффициентов ликвидности, которые помогут сделать эту информацию более удобоваримой, легкой для отслеживания и сравнения с аналогичными компаниями.

АКТИВЫ
Текущие активы
Денежные средства и их эквиваленты 16 000 долларов США
Дебиторская задолженность 2000 долларов
Инвентарь 5000 долларов
Расходы будущих периодов 1000 долларов
Итого оборотные активы 24 000 долларов
Внеоборотные активы
Оборудование 5000 долларов
Здания 150 000 долларов
Автомобиль 5000 долларов
Итого внеоборотные активы 160 000 долларов
ИТОГО АКТИВЫ 184 000 долларов
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Краткосрочные обязательства
Кредиторская задолженность 15 000 долларов США
Начисленные расходы 2000 долларов
Доход будущих периодов 1000 долларов
Итого текущие обязательства 18 000 долларов
Долгосрочная задолженность 150 000 долларов
ИТОГО ОБЯЗАТЕЛЬСТВА 168 000 долларов

Используя этот пример, мы можем рассчитать три коэффициента ликвидности, чтобы увидеть финансовую помощь компании.

Коэффициент текущей ликвидности = текущих активов / текущих обязательств

24 000 долл. США / 18 000 долл. США = 1,33

Это означает, что на каждый доллар обязательств компании приходится 1,33 доллара.

Коэффициент кислотности = оборотные активы — запасы / текущие обязательства

24 000 долл. США – 5 000 долл. США / 18 000 долл. США = 1.1

Коэффициент 1 или более указывает на то, что денежных средств достаточно для покрытия текущих обязательств.

Коэффициент денежных средств = денежные средства и их эквиваленты / текущие обязательства

16 000 долл. США / 18 000 долл. США = 0,89

Коэффициент выше 0,5 обычно является хорошим индикатором здорового денежного потока.

Что такое риск ликвидности?

Федеральный резервный банк Сан-Франциско определяет риск ликвидности финансирования как риск того, что фирма не сможет удовлетворить свои текущие и будущие потребности в денежных средствах и обеспечении, как ожидаемые, так и непредвиденные, без существенного влияния на ее повседневную деятельность или общее финансовое состояние. .Мониторинг этих финансовых коэффициентов позволяет лучше оценить любой риск ликвидности и внести коррективы или принять меры.

Ликвидность и платежеспособность

Ликвидность — это мера способности вашей компании выполнять краткосрочные финансовые обязательства, срок погашения которых наступает менее чем через год. Платежеспособность является мерой его способности выполнять долгосрочные обязательства, такие как банковские кредиты, пенсии и кредитные линии. Ликвидность измеряется через коэффициенты текущей, быстрой и денежной наличности.Платежеспособность проверяется другими коэффициентами, в том числе:

  • Соотношение долга к активам: Какая часть активов вашей компании финансировалась за счет долга?
  • Коэффициент покрытия процентов: Может ли ваша компания оплачивать процентные расходы по своему долгу?
  • Соотношение долга к собственному капиталу: Какая часть операций вашей компании финансируется за счет долга?

Краткосрочные проблемы с ликвидностью могут привести к долгосрочным проблемам с платежеспособностью в будущем.Важно следить за обоими, а финансовые коэффициенты — хороший способ отслеживать риск ликвидности и платежеспособности.

Как можно улучшить ликвидность?

Поиск все новых и новых способов сохранения и получения денежных средств является постоянным поиском для большинства предприятий. Подумайте о способах сокращения расходов, таких как своевременная оплата счетов, чтобы избежать штрафов за просрочку платежа, отсрочка капитальных затрат и работа с поставщиками, чтобы найти наиболее рентабельные условия оплаты.Попробуйте использовать долгосрочное финансирование вместо краткосрочного, чтобы улучшить коэффициент ликвидности и высвободить денежные средства, чтобы инвестировать в свой бизнес или погасить обязательства.

11 способов повысить ликвидность

Некоторые из лучших способов повысить ликвидность включают в себя:

  1. Увеличьте продажи: Это может показаться очевидным, но увеличение продаж означает увеличение денежного потока для вашего бизнеса. Расширение отдела продаж и новые маркетинговые инициативы могут помочь увеличить продажи.Использование различных бизнес-моделей также может стимулировать продажи — например, подписка или модели регулярного дохода, объединение или разделение предложений. Изучите размер прибыли, чтобы сообщить свои цены. Но имейте в виду, что наличные могут не поступать достаточно быстро, чтобы не отставать от счетов.
  2. Сокращение накладных расходов: Накладные расходы не приносят прямого дохода вашему бизнесу. Некоторыми примерами накладных расходов являются заработная плата, арендная плата, канцелярские товары, страхование и банковские или судебные издержки.Тщательное изучение ваших накладных расходов может привести к удивительной экономии средств. Например, бизнес-ситуации меняются, и страховые взносы могут уменьшаться по мере взросления вашей компании.
  3. Улучшение сбора счетов: NetSuite Brainyard предлагает несколько полезных советов по оптимизации процессов расчета кредиторской задолженности для обеспечения движения денежных средств. К ним относятся предоставление скидок в обмен на более быстрые платежи, отправка напоминаний о неоплаченных счетах, сбор средств с клиентов с большими платежными остатками и определение целей еженедельного сбора наличных. Программное обеспечение для бухгалтерского учета поможет вам отправлять точные счета и отслеживать платежи. А коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности может помочь вам отслеживать прогресс.
  4. Быстрее погашайте долги: Коэффициенты ликвидности учитывают активы и долги, срок погашения которых наступит менее чем через год. Выплата долга улучшит ваши коэффициенты ликвидности. Однако не стоит слишком копаться в наличных сбережениях, чтобы покрыть все долги. Обязательно предусмотрите ожидаемые и незапланированные расходы.
  5. Продайте свои активы: Есть ли у вашей компании активы, которые не приносят дохода? Они известны как непроизводительные активы и часто могут быть проданы для увеличения денежных резервов.Примеры включают устаревшее или избыточное оборудование, неиспользуемые транспортные средства или собственность, в отношении которой нет планов развития.
  6. Рефинансируйте свой долг: Переходите от краткосрочного кредита к долгосрочному, где это уместно. Это может снизить процентные ставки и иметь меньшие ежемесячные платежи, что дает вам больше гибкости для выполнения краткосрочных финансовых обязательств.
  7. Управление кредиторской задолженностью: Эффективное управление кредиторской задолженностью также может повысить ликвидность вашей компании.Когда они предлагаются, воспользуйтесь скидками за досрочную оплату и договаривайтесь о более длительных условиях оплаты с постоянными поставщиками, когда они этого не делают. Не платите поставщикам досрочно, если для этого нет финансового стимула. И, если необходимо, отдайте приоритет платежам ключевым поставщикам, чтобы ваш бизнес продолжал работать.
  8. Следите за инвентарем: Не связывайте деньги в инвентаре. Внимательно следите за соотношением запасов к оборотному капиталу и добивайтесь баланса, соответствующего отрасли, в которой работает бизнес.
  9. Изучите и сократите операционные расходы : Когда вы сталкиваетесь с нехваткой бюджета, общие области для сокращения расходов включают деловые поездки, офисные помещения, маркетинговые бюджеты, а также заработную плату и бонусы.
  10. Воспользуйтесь списанием кредита PPP: Администрация малого бизнеса США недавно объявила, что прощает около 70% кредитов PPP, включая все те, которые были на сумму 50 000 долларов США или меньше, и даже для индивидуальных предпринимателей.
  11. Подготовьте прогноз движения денежных средств: NetSuite Brainyard рекомендует перечислять все будущие притоки и оттоки денежных средств в отчетах о движении денежных средств по неделям или месяцам и обязательно рассчитывать остаток денежных средств на конец каждой недели или месяца. Это поможет бизнесу предсказать, когда остатки денежных средств могут упасть ниже приемлемого уровня.

Чем может помочь программное обеспечение для управления бухгалтерским учетом?

Бухгалтерское программное обеспечение помогает компании лучше определить свою позицию ликвидности за счет автоматизации ключевых функций, которые помогают сгладить приток и отток денежных средств. NetSuite Financial Management автоматизирует больше процессов бухгалтерского учета и предоставляет вам и вашей финансовой команде легкий доступ к данным для анализа — с высокоэффективными функциями для автоматизации, включая выставление счетов, создание финансовых отчетов, сбор данных и хранение документов, а также соответствие требованиям.

Проведенный Федеральным резервным банком Чикаго анализ показателей финансового состояния малых предприятий продемонстрировал необходимость осторожности, придавая слишком большое значение росту доходов в качестве показателя финансового состояния.Принимая во внимание другие меры, такие как ликвидность, бизнес может вносить изменения, чтобы гарантировать, что он сможет погасить свои долги, максимально увеличить время, в течение которого он удерживает наличные деньги, и гарантировать, что, если ему потребуется финансирование от банка или инвестора, он будет в наилучшем возможном положении. чтобы получить этот капитал.

Что такое определение коэффициента ликвидности?

Что такое коэффициент ликвидности?

Коэффициент ликвидности — это показатель, показывающий, сколько наличных средств имеется у организации для оплаты счетов и долгов. Существует несколько формул коэффициента ликвидности, которые компании могут использовать для оценки своих различных активов и обязательств. В большинстве случаев коэффициенты ликвидности демонстрируют способность бизнеса погасить краткосрочные долги или обязательства, а не долгосрочные. В большинстве случаев, чем выше коэффициент ликвидности, тем больше вероятность того, что у компании достаточно ликвидных активов для удовлетворения своих финансовых потребностей, в то время как низкие коэффициенты ликвидности обычно указывают на то, что у компании может не хватить наличных денег для оплаты своих счетов.

Помимо предприятий, желающих отслеживать свое финансовое состояние, кредиторы, банки и другие кредитные организации также используют коэффициенты ликвидности, чтобы определить, является ли компания хорошей инвестицией или может ли она надежно погасить кредит.

Связанный:  Как нанять финансового директора

 

Почему следует использовать коэффициенты ликвидности

Коэффициенты ликвидности

могут помочь вам лучше понять финансовое положение вашего бизнеса, чем просмотр только балансовых отчетов и отчетов о доходах. Зная, сколько фактических денежных средств — или активов, которые вы можете быстро превратить в наличные — у вас есть по сравнению с вашими долгами и расходами, вы сможете поддерживать свою компанию в здоровом финансовом состоянии.

Вы также можете использовать коэффициенты ликвидности для сравнения, чтобы сравнить ваши активы и долги с прошлыми месяцами, кварталами или годами. Сравнительный анализ может помочь вам увидеть, насколько успешными были меры по снижению затрат или стратегии по увеличению доходов.

Связанный:  5 Вопросы и ответы на собеседовании главного финансового директора

 

Виды коэффициентов ликвидности

Большинство компаний используют несколько коэффициентов ликвидности, чтобы получить четкое представление о своем финансовом положении.Ознакомьтесь с некоторыми из наиболее распространенных типов коэффициентов ликвидности и способами их расчета:

 

Коэффициент текущей ликвидности

Как следует из названия, коэффициент текущей ликвидности обеспечивает измерение способности бизнеса оплачивать текущие расходы и обязательства с помощью денежных средств и ликвидных активов, которые у них есть в наличии. Большинство коэффициентов текущей ликвидности определяют «текущий» как «в течение года». Формула коэффициента текущей ликвидности: 

.

Текущие активы / текущие обязательства = коэффициент текущей ликвидности

 

Коэффициент быстрой ликвидности

Коэффициент быстрой ликвидности, также известный как коэффициент кислотности, измеряет вероятность того, что компания сможет оплатить свои очень краткосрочные расходы, используя свои наиболее ликвидные активы.Этот расчет не включает запасы в качестве актива. Чтобы рассчитать коэффициент быстрой ликвидности, используйте эту формулу:

(Оборотные активы – запасы – расходы будущих периодов) / текущие обязательства = коэффициент быстрой ликвидности

 

Коэффициент

дневных продаж (DSO)

Коэффициент DSO измеряет время, которое требуется компании, чтобы фактически получить платеж от клиента после продажи. Длительная задержка в получении платежа может негативно сказаться на способности компании управлять своими долгами и расходами. Используйте эту формулу для измерения коэффициента DSO:

.

Средняя дебиторская задолженность / доход в день = коэффициент DSO

 

Денежный коэффициент

Коэффициент денежных средств, также называемый коэффициентом денежных средств, измеряет только денежные средства и эквиваленты денежных средств компании по сравнению со всеми обязательствами компании. Кредиторы чаще всего используют этот коэффициент, чтобы увидеть, насколько вероятно, что компания выплатит свои краткосрочные долги. Чтобы найти соотношение денежных средств, используйте следующую формулу: 

.

Денежные средства + денежные эквиваленты / краткосрочные обязательства = соотношение денежных средств

 

Коэффициент оборотного капитала

Коэффициент оборотного капитала, также называемый коэффициентом чистого оборотного капитала, измеряет общее финансовое состояние компании, а не только ее способность оплачивать счета. Это помогает компаниям увидеть, сколько дополнительного капитала у них есть для инвестирования или развития бизнеса после того, как они оплатят все свои счета. Используйте эту формулу, чтобы найти свой коэффициент оборотного капитала: 

Текущие активы – текущие обязательства = коэффициент оборотного капитала

 

Управление риском ликвидности меняет правила игры

В этой статье обсуждается важность управления и измерения риска ликвидности, нормативные рекомендации и последствия, а также то, как эффективная программа стресс-тестирования в масштабах предприятия требует и интегрирует риск ликвидности.

Мировой финансовый кризис 2007 года высветил необходимость активного управления и мониторинга платежеспособности банков на уровне предприятия, продемонстрировав взаимосвязь риска ликвидности как с финансовыми, так и с нефинансовыми рисками. Эта взаимосвязь была четко продемонстрирована посредством связи кредитного качества низкокачественных ипотечных кредитов в США с кредитным качеством многих типов структурированных кредитных активов и проблемами финансирования структурированных инвестиционных механизмов, что привело к проблемам с ликвидностью и платежеспособностью банков.

Хотя в некоторых научных работах подчеркивалась его важность до кризиса, риск ликвидности страдал от недостаточного внимания по сравнению с капиталом со стороны финансовых регуляторов в рамках Базеля I и Базеля II. Специалисты-практики осознавали важность управления и измерения риска ликвидности. Однако это было выполнено изолированно и без учета других рисков; тем самым недооценивая его влияние на профили платежеспособности их учреждений.

Риск ликвидности для доходов и капитала банка возникает из-за неспособности банка выполнить обязательства, ожидаемые или непредвиденные, в срок.

Существует два основных типа риска ликвидности:

Риск ликвидности финансирования: Невозможность получить необходимое финансирование по разумной цене
Риск ликвидности активов: Невозможность ликвидации активов (при необходимости) по приемлемой цене

Хотя риск ликвидности присущ банковскому бизнесу, учитывая трансформацию сроков погашения между активами и обязательствами, он не рассматривался в явной форме в нормативно-правовой базе до недавнего времени в соответствии с Базелем III (измеряемым с помощью Коэффициента покрытия ликвидности и Чистого коэффициента стабильного финансирования) или Комплексного Обзор оценки ликвидности (CLAR) в рамках стресс-тестов Закона Додда-Франка (DFAST) в США. 1 Кроме того, Базельский комитет выпустил документ с обзором лучших отраслевых и надзорных методов стресс-тестирования ликвидности. 2 В этом документе подчеркивается необходимость совершенствования механизмов стресс-тестирования ликвидности в учреждениях и основные проблемы с точки зрения управления рисками в масштабах предприятия.

В целом существует четыре основных вопроса, которые необходимо решать для эффективного решения проблемы подверженности риску ликвидности в масштабах всего предприятия:

  1. Риск рыночной ликвидности: Ориентирован на изменение цен и влияние на прибыли и убытки (P&L)
  2. Риск ликвидности финансирования: Касается оценки движения денежных средств по активам и обязательствам.
  3. Стресс-тестирование ликвидности: Рассматривает способность финансового учреждения в отсутствие рыночной или ликвидной ликвидности выполнять обязательства в периоды стресса путем точного измерения профиля ликвидности баланса на уровне предприятия в целом.
  4. Планирование на случай непредвиденных обстоятельств: Использует результаты стресс-теста ликвидности для предоставления рекомендаций о том, как создать стратегический план, структуру управления и склонность к риску.

Общекорпоративные системы стресс-тестирования жизненно важны для прогнозирования эффективности стратегии банка.Выполняя анализ чувствительности финансовых показателей для заданного заявления об аппетите к риску и выявляя уязвимости в различных сценариях, нормативных требованиях и бизнес-стратегиях, банк может прогнозировать финансовые результаты в совершенно разных бизнес-средах. Однако взаимозависимость между капиталом, ликвидностью и финансированием также должна быть проверена для эффективного и целостного представления о рисках, с которыми может столкнуться банк.

Целью стресс-тестирования ликвидности является анализ того, достаточно ли у учреждения источников финансирования, чтобы противостоять неожиданным рыночным потрясениям, учитывая структуру его баланса, профиль финансирования и бизнес-стратегию. Несмотря на кажущуюся простоту, проектирование и реализация системы, которая эффективно выполняет эту задачу в повторяемом и автоматизированном режиме, сложны, и необходимо учитывать множество составляющих факторов.

Соблюдение требований Базеля III по управлению риском ликвидности и оптимизация процесса стресс-тестирования ликвидности требует, в идеале, от учреждения набора качественных и количественных инструментов. Они должны создать надежную политику ликвидности и структуру управления, а также план резервного финансирования (CFP) для удовлетворения своих потребностей в ликвидности в условиях стресса и включить количественную информацию, полученную в процессе стресс-тестирования ликвидности.

Учреждения должны разработать инфраструктуру и поведенческую аналитику для прогнозирования денежных потоков при различных сценариях и создания не только обязательных обязательных буферов, но и показателей стресс-тестирования ликвидности. Им также следует разработать индивидуальные перспективные сценарии, точно отражающие их бизнес-модель, и включить настраиваемые финансовые, поведенческие и экономические переменные в соответствии с составом их баланса и профилем финансирования.

Учреждения должны анализировать неопределенность пролонгации активов и их способность поддерживать конкурентоспособность при создании нового бизнеса в периоды дефицита ликвидности. Следует разработать, внедрить и регулярно обновлять систему лимитов, определяющую потенциальные источники риска ликвидности и концентрацию финансирования.

Наконец, чтобы соответствовать нормативным требованиям и требованиям внутренних заинтересованных сторон, учреждения должны создавать индивидуальный набор отчетов о стресс-тестировании ликвидности.Чтобы достичь этого, программа стресс-тестирования в масштабах предприятия должна централизовать соответствующую информацию и методологии управления ликвидностью и стресс-тестирования. Эта программа обеспечит согласованность между стрессовыми показателями кредитоспособности и ликвидности, а также последовательный анализ сценариев профилей банковского кредита, финансирования, ликвидности и платежеспособности.

Базель III вводит два минимальных стандартных коэффициента для упреждающего управления и мониторинга риска ликвидности: коэффициент покрытия ликвидности (LCR) и коэффициент чистого стабильного финансирования (NSFR). 3 В расчетах LCR и NSFR активам и обязательствам учреждения на основе правил присваивается набор весов, отражающий будущие стрессовые рыночные условия. Основываясь на наборе стандартных поведенческих допущений, эти веса могут сделать некоторые активы более привлекательными, чем другие, при расчете коэффициентов. Эти два коэффициента фактически являются показателями стресс-тестирования ликвидности:

  • LCR: Отражает способность банка конвертировать высококачественные необремененные ликвидные активы в денежные средства, чтобы компенсировать прогнозируемые денежные потоки в течение одного месяца.Это связано с объемом доступных ликвидных активов учреждения, чтобы компенсировать прогнозируемую сумму оттока в течение тридцатидневного периода.
  • НСФР: Требует от банков поддерживать достаточно стабильное финансирование, чтобы покрыть потенциальное использование средств в течение одного года. Он относится к сумме стабильного финансирования, необходимого учреждению для компенсации ликвидности активов, финансируемых в течение одного года.

Эти два коэффициента означают более тесную интеграцию управления кредитным риском и риском ликвидности, отражая взаимозависимость между показателями кредита и ликвидности.Кроме того, для их расчета требуется информация о кредитном риске и риске ликвидности. Как следствие, учреждения должны анализировать свои денежные потоки, кредит и другие дополнительные данные в стрессовых сценариях, чтобы облегчить расчет и параметры коэффициентов. На этом этапе банки также должны провести оптимизационный анализ высоколиквидных активов (HQLA), которые могут быть включены в расчеты коэффициентов ликвидности, и стоимости переноса/переводимости этих активов. Это известно как процесс оптимизации HQLA.

С методологической точки зрения LCR некоторые области представляют собой проблему, и окончательный подход, который реализуется, варьируется от одного учреждения к другому, что влияет на значение LCR:

  • Что следует и что не следует учитывать при расчете чистого оттока. Например, если требования банка к обеспечению увеличиваются из-за падения рыночной стоимости уже размещенного обеспечения (а не из-за изменения оценки самих деривативов), дополнительные требования к обеспечению не должны включаться в неттинг.
  • Эффекты обеспечения для целей оптимизации HQLA, когда платежи от банка (т. е. оттоки) обеспечены HQLA, размещенным контрагентом в банке, оттоки денежных средств должны быть зачтены любыми поступлениями от HQLA при некоторых условиях.
  • Как должны быть объединены притоки. Например, если приток денежных средств должен или не должен быть уменьшен на отток денежных средств или HQLA, который банк должен провести с контрагентом
  • Помимо этого, влияние на пул активов HQLA LCR предлагаемого более высокого коэффициента заемных средств также вызывает озабоченность у финансовых учреждений, особенно в США.

Регуляторный стандарт требует, чтобы учреждения постоянно соответствовали минимальному коэффициенту 100%.LCR развертывается в течение переходного периода наблюдения 2015-2019 гг. , чтобы гарантировать, что у учреждений есть необходимое время для корректировки своей структуры финансирования, увеличения количества высококачественных ликвидных активов, соответствующих коэффициентам, а также для внедрения необходимых аналитических и общекорпоративных архитектура рисков для поддержки их расчета и отчетности в ходе процесса. NSFR пересматривается Рабочей группой Базельского комитета по ликвидности в связи с жалобами отрасли на его калибровку и негативное влияние на бизнес трансформации сроков погашения.

Предложенное Федеральной резервной системой (ФРС) регулирование риска ликвидности в соответствии с разделами 165 и 166 Закона Додда-Франка о реформе Уолл-Стрит и защите прав потребителей полностью соответствует рекомендациям Базеля III по управлению риском ликвидности. Однако ФРС еще не опубликовала окончательные правила ликвидности. Базельский комитет опубликовал окончательные рекомендации по ликвидности для обоих коэффициентов в январе 2013 года, а ФРС выпустила окончательные правила по капиталу в июне 2013 года.

С практической точки зрения, предложение ФРС по риску ликвидности состоит из двух основных компонентов: набора качественных требований к ликвидности — в основном создание системы мониторинга и управления CFP — и набора количественных требований к ликвидности, ориентированных на показатели LCR и NSFR.

На данный момент ФРС намерена принять коэффициенты ликвидности Базельского комитета в качестве стандарта ликвидности. С точки зрения охвата, эти показатели будут применяться к крупным банковским холдинговым компаниям и неподконтрольным банкам компаниям, а также к некоторым дочерним компаниям американских банковских холдингов иностранных банковских организаций (которые полагаются на письмо о надзоре и правилах SR 01-01).

24 октября ФРС опубликовала предложенные правила управления риском ликвидности, чтобы установить минимальные требования к ликвидности (LCR). 4 Предложение основано на стандарте, согласованном Базельским комитетом. Однако предложение ФРС вводит две версии LCR: полную версию для крупных банковских организаций и облегченную версию для банковских, сберегательных и депозитарных холдингов.

Основные аспекты:

  1. На основе моделей и на основе правил: Предусмотрены «стрижки» и поведенческие допущения, но компаниям, на которые распространяется страхование, может потребоваться разработать собственные стресс-тесты ликвидности и поведенческие допущения для дополнения расчетов (например,г., сумма стабильных депозитов).
  2. Буферный состав: Существует три уровня высоколиквидных активов (1, 2a и 2b) в соответствии с Базельским стандартом в соответствии с рекомендациями Базеля III.
  3. Определение HQLA: Предложенное ФРС определение ликвидных активов, подпадающих под действие буферов, отличается от Базеля III. Например, в соответствии с руководящими принципами ФРС только денежные средства, ценные бумаги, выпущенные или гарантированные правительством США, правительственным учреждением США или организацией, спонсируемой правительством США, квалифицируются как ликвидные активы.Исключение заложенных и операционных активов также включено в предложение.
  4. Переходный период LCR: В соответствии с Базелем III компании должны достичь уровня 100% в соответствии с переходным графиком. В январе 2015 г. компании, на которые распространяется страхование, должны будут соответствовать LCR на уровне 80%, который ежегодно увеличивается на 10% до января 2017 г. Это на два года раньше срока, предложенного Базелем, и на один год раньше европейского графика CRDIV. Кроме того, если организация не соответствует уровню LCR 100% в течение трех или более рабочих дней подряд, в ФРС должен быть представлен план соблюдения требований.
  5. План обеспечения ликвидности: План обеспечения ликвидности должен включать подробный анализ ликвидности и структуры финансирования учреждения для выполнения требования 100% LCR, влияние/действия в отношении профиля риска, включая, помимо прочего, планы восстановления и дорожную карту с предполагаемые сроки. Еженедельные обновления должны представляться до тех пор, пока не будет достигнуто полное соответствие. Если уровень 100% LCR не достигнут, ФРС может применить принудительные меры.

ФРС также предоставила рекомендации по внедрению эффективных схем стресс-тестирования ликвидности и по ожиданиям для поднадзорных учреждений с точки зрения сценариев, моделирования и управления.Стресс-тестирование ликвидности должно:

  • Включить несколько сценариев
  • Будьте дальновидны
  • Выполняться в рамках разных временных горизонтов (например, ночные, 30-дневные, 90-дневные и годичные временные горизонты).
  • Используйте результаты для определения буфера ликвидности
  • Включить выводы в план резервного финансирования

Кроме того, в сентябре 2013 года ФРС предложила два новых шаблона отчетов о риске ликвидности. 5 В новых отчетах требуется информация о движении денежных средств при различных горизонтах риска, что требует анализа денежных потоков, который традиционные системы ALM не могут выполнить без дополнительной настройки. С точки зрения охвата новой отчетности будут подлежать глобальные систематически значимые банки (G-SIB), иностранные банковские организации и банковские холдинговые компании.

В дополнение к предстоящим показателям стресс-тестирования Basel III LCR и NSFR в США, ФРС ввела тест на ликвидность, CLAR.Цель состоит в том, чтобы измерить риск ликвидности как на уровне учреждения, так и на уровне системы аналогично CCAR, но только для некоторых крупных учреждений на данном этапе.

CLAR проверяет способность банка выполнять обязательства по финансированию в периоды стресса. В зависимости от результатов этого теста банки могут быть вынуждены изменить свои источники финансирования или структуру. В отличие от CCAR, результаты CLAR и их методологическая основа не предаются гласности. Это может сделать упражнение менее полезным для инвесторов с точки зрения раскрытия информации.Хотя в других странах существуют аналогичные системы надзора для мониторинга стресс-тестирования ликвидности, CLAR представляет собой новое поколение сложности и детализации.

CLAR требует, чтобы учреждения рассчитывали ряд показателей стресс-тестирования ликвидности и финансирования на основе поведенческих допущений и прогнозов, которые точно отражают их истинный профиль финансирования и структуру баланса при различных сценариях. Это правило, в свою очередь, влияет на прогнозируемое и сообщаемое стресс-тестирование ликвидности и уровень финансирования от одного учреждения к другому.

Это требование может быть выполнено только в том случае, если учреждения применяют собственную внутреннюю поведенческую аналитику, отражающую их уникальные характеристики их моделей финансирования и бизнеса. Таким образом, точная оценка внутреннего поведения учреждения зависит от всесторонней характеристики как активов, так и пассивов при различных сценариях.

Существуют ключевые преимущества для учреждений при использовании поведенческих моделей, учитывая, что они отражают уникальные конкурентные преимущества финансирования, которые могут увеличить отдачу. Поведенческие модели предлагают более реалистичные результаты, которые получаются за счет лучшего управления поведением активов и пассивов. На этом этапе лояльность клиентов можно увеличить, проанализировав стратегию финансирования и результаты CLAR. В целом, это дает возможность повысить доходность по сравнению с использованием стандартных поведенческих допущений, которые часто неточно отражают бизнес-модель учреждения и профиль ликвидности.

Внутренний набор поведенческих моделей, аналогичных тем, что используются в рамках CLAR, расширяет возможности моделирования и прогнозирования денежных потоков, явно отражая бизнес-модель и модель финансирования учреждения.Например, определение правильных параметров поведенческих предположений в системах управления активами и пассивами (ALM) является важным шагом на пути к построению этих систем. Однако организации, как правило, не уделяют должного внимания поведенческому анализу, чтобы точно отразить в расчетах структуру своего баланса. В результате учреждения могут обнаружить значительные неточности в своем анализе стресс-тестирования ликвидности, прогнозах денежных потоков, показателях трансфертного ценообразования, предположениях о финансировании и показателях ликвидности.

Например, анализ досрочных платежей заемщика может оказать существенное влияние на меры стресс-тестирования ликвидности и расчеты трансфертного ценообразования. На данном этапе поведение розничных и корпоративных заемщиков необходимо моделировать отдельно. Решение корпоративных заемщиков досрочно погасить свой долг обычно следует функции рационального осуществления, зависящего от государства. Досрочные платежи розничных заемщиков следует анализировать с использованием набора объясняющих факторов, собирая информацию по конкретному заемщику, сезонные колебания, рыночные ставки, маркетинговые кампании и макроэкономические факторы.

Определение правильного срока погашения для требований, которые имеют короткий договорной срок погашения, но обычно подлежат пересмотру и продлению в договорном сроке погашения, также может повлиять на показатель разрыва ликвидности учреждения, чистый процентный доход или показатели прибыли под риском для целей стресс-тестирования. Отсутствие детализации показателей использования возобновляемых кредитных линий также оказывает существенное влияние на буферы ликвидности и финансирование, поскольку более широкое использование подразумевает более высокие потребности в финансировании и, следовательно, более высокий риск ликвидности.

Регулирующие органы подчеркнули роль условной ликвидности в новых правилах в разных юрисдикциях и необходимость включения этого показателя в структуру стресс-тестирования ликвидности учреждения. Условная ликвидность — это стоимость поддержания достаточного запаса высококачественных ликвидных активов для выполнения внезапных или непредвиденных обязательств по финансированию и покрытия потенциальных убытков.

Процесс трансфертного ценообразования является центральным компонентом управления активами и пассивами, поскольку он облегчает передачу рисков, измерение прибыльности, распределение капитала и согласование стимулов бизнес-подразделений.Условная ликвидность сопряжена с реальными затратами для учреждения, поскольку она связана со стоимостью буферов ликвидности. Таким образом, условные затраты на ликвидность и финансирование (например, посредством корректировки оценки финансирования, FVA) должны быть распределены в рамках ФЦП учреждения для управления деятельностью по выдаче и распределения стоимости ликвидности.

Компоненты FTP зависят от передачи активов и обязательств, которая определяется бизнес-моделью, составом баланса и желаемым будущим состоянием.Например, для корпоративных кредитов компоненты FTP должны включать кредитный спред, который компенсирует финансовому учреждению кредитный риск, связанный с риском, а также опционный спред, который представляет собой премию, компенсирующую банку любые встроенные опционы. в договоре (например, варианты предоплаты).

Структура ФЦП также должна включать в свои расчеты спред ликвидности финансирования, который представляет собой ожидаемую стоимость средств, необходимых для поддержания позиции до конца срока ее действия, и спред условной ликвидности, чтобы компенсировать затраты на поддержание достаточного запаса ликвидности. высококачественные ликвидные активы для покрытия непредвиденных обязательств.Рисунок 3 иллюстрирует влияние включения условной ликвидности в компоненты ФЦП для портфеля оптовых кредитов с различными фактическими сроками погашения: чем дольше срок погашения кредита, тем выше буфер условной ликвидности.

Эффективное стресс-тестирование ликвидности в масштабах предприятия, которое включает в себя методологические подходы метрик стресс-тестирования LCR и NSFR Базеля III с концепциями CLAR и условной ликвидности, создаст уникальную проблему при интеграции всех рисков.

Понятно, что корпоративная архитектура была бы преимуществом для финансовых учреждений, но сложность и стоимость построения идеальной системы могут быть значительными. Тем не менее, организациям всех размеров и уровней сложности лучше всего интегрировать структуру стресс-тестирования ликвидности в свою корпоративную программу стресс-тестирования. Есть несколько ключевых аспектов, которые необходимо учитывать при разработке этой структуры:

  • Рекомендуется интегрировать инфраструктуру управления данными, поведенческую аналитику, системы расчета денежных потоков и системы отчетности о ликвидности в платформу управления корпоративными рисками, чтобы снизить затраты, повысить эффективность и автоматизировать расчет и выполнение нормативных требований. Эта интеграция облегчает последовательный анализ стресс-тестирования ликвидности по классам активов, типам риска и другим нормативным требованиям, связанным со стресс-тестированием (например, CCAR).
  • С точки зрения соблюдения требований стресс-тестирования ликвидности учреждениям следует вести историю показателей ликвидности для анализа тенденций, аудита и сравнительного анализа.
  • С точки зрения рабочего процесса и управления данными учреждения должны развивать централизованную инфраструктуру управления риском ликвидности, которая стремится интегрировать данные, аналитику стресс-тестирования и отчетность.
  • Вся информация, необходимая для расчета, управления, отчетности и мониторинга показателей стресс-тестирования ликвидности, должна легко рассчитываться и быть рентабельной.

Наконец, структура стресс-тестирования ликвидности должна позволять интегрировать настраиваемые сценарии и внутренние поведенческие допущения для эффективного анализа, расчета и отчетности по показателям ликвидности и финансирования по нескольким параметрам, соответствовать нормативным требованиям в отношении стресс-тестирования ликвидности (например,например, CLAR), помочь с внутренним анализом (например, планированием стратегического финансирования и FTP) и обеспечить масштабируемость за счет использования существующих систем в учреждениях.

Что такое коэффициент покрытия ликвидности?

В случае финансового кризиса набеги на банки могут иметь катастрофические последствия для мировой экономики. Это не осталось незамеченным мировой финансовой индустрией, и именно по этой причине был изобретен LCR (коэффициент покрытия ликвидности). Но что такое коэффициент покрытия ликвидности и как он может помочь защитить банки и финансовые учреждения от финансового краха? Получите внутреннюю информацию о коэффициенте LCR с помощью нашей сводки коэффициента покрытия ликвидности.

Краткий обзор коэффициента покрытия ликвидности

Разработанный Базельским комитетом по банковскому надзору (BCBS) — группой представителей мировых финансовых центров — коэффициент LCR является основным выводом Базельского соглашения. Впервые он был предложен в 2010 году, а затем получил окончательное одобрение в 2014 году, хотя 100-процентный минимум не требовался до 2019 года. Но что означает LCR (коэффициент покрытия ликвидности)?

Проще говоря, коэффициент покрытия ликвидности — это термин, который относится к доле высоколиквидных активов, удерживаемых финансовыми учреждениями для обеспечения их постоянной способности выполнять свои краткосрочные обязательства (т. д., денежные оттоки за 30 дней). 30 дней были выбраны потому, что в условиях финансового кризиса реакция правительств и центральных банков обычно занимает около 30 дней.

Другими словами, коэффициент покрытия ликвидности представляет собой стресс-тест, предназначенный для того, чтобы убедиться, что банки и финансовые учреждения имеют достаточный уровень капитала, чтобы пережить любые краткосрочные перебои с ликвидностью. Он применяется к банкам с общими консолидированными активами более 250 миллиардов долларов или банкам с балансовым иностранным риском более 10 миллиардов долларов.

Понимание формулы коэффициента LCR

Существует простая формула коэффициента LCR, которую можно использовать для расчета LCR:

LCR = сумма высококачественных ликвидных активов (HQLA) / общая сумма чистого денежного потока

Итак, рассчитать LCR (коэффициент покрытия ликвидности), вам необходимо разделить высококачественные ликвидные активы банка на их общий чистый поток денежных средств в течение определенного 30-дневного стрессового периода.

Что такое HQLA?

HQLA — это активы, которые можно быстро и легко конвертировать в денежные средства.В соответствии с Базельским соглашением существует три категории ликвидных активов — уровень 1, уровень 2A и уровень 2B:

  • Уровень 1 — эти активы включают монеты и банкноты, резервы центрального банка и рыночные ценные бумаги. Активы уровня 1 не дисконтируются при расчете коэффициента LCR.

  • Уровень 2A. Эти активы включают ценные бумаги, выпущенные/гарантированные конкретными суверенными организациями или многосторонними банками развития, а также ценные бумаги, выпущенные предприятиями, спонсируемыми правительством США.Активы уровня 2А имеют скидку 15%.

  • Уровень 2B. Эти активы включают корпоративный долг инвестиционного уровня и обыкновенные акции, обращающиеся на открытом рынке. Активы уровня 2B имеют скидку 25-50%.

Банки и финансовые учреждения должны стремиться к достижению коэффициента покрытия ликвидности на уровне 3% или выше. В большинстве случаев банки будут поддерживать более высокий уровень капитала, чтобы обеспечить себе дополнительную финансовую подушку.

Ограничения коэффициента покрытия ликвидности

Формула коэффициента LCR чрезвычайно важна, поскольку она обеспечивает банкам и финансовым учреждениям существенную финансовую подушку в случае кризиса.Однако есть несколько существенных ограничений, связанных с LCR (коэффициентом покрытия ликвидности). Во-первых, это требует от банков держать больше наличных денег. Следовательно, меньше кредитов может быть выдано предприятиям или потребителям. Также важно помнить, что невозможно узнать, обеспечивает ли коэффициент LCR достаточно сильную финансовую подушку безопасности для банков, пока не произойдет следующий финансовый кризис, когда ущерб уже будет нанесен.

Мы можем помочь

GoCardless поможет вам автоматизировать сбор платежей, сократив количество администраторов, с которыми ваша команда должна иметь дело при получении счетов. Узнайте, как GoCardless может помочь вам со спонтанными или регулярными платежами.

Что такое ликвидность? | Как рассчитать коэффициент ликвидности

Положитесь на коэффициенты ликвидности, чтобы рассчитать жизнеспособность вашего бизнеса.

Наша экономика процветает благодаря ежедневным сделкам — крупным и мелким — между продавцами и покупателями. Но задумывались ли вы когда-нибудь о том, что нужно для осуществления этих транзакций? Важным фактором движения рынка является ликвидность.

Ликвидность – это легкость, с которой актив или ценная бумага могут быть куплены и проданы по их рыночной цене. Поскольку ликвидные активы могут быть проданы по их полной рыночной стоимости, они важны для компаний, чтобы финансировать краткосрочные финансовые обязательства, такие как фонд заработной платы.

Компании без достаточной ликвидности могут оказаться на грани банкротства. Поэтому расчет ликвидности является важной частью финансового управления каждой фирмы. В этой статье мы объясним, что такое ликвидность, чем опасен кризис ликвидности и как рассчитать коэффициенты ликвидности для вашего бизнеса.

Понимание ликвидности и коэффициентов ликвидности

Ликвидность учитывает, насколько легко можно купить и продать активов и ценных бумаг . Чтобы понять ликвидность, важно сначала понять, что включает в себя каждая из этих категорий.

  • Активы: Активом является любой предмет, имеющий экономическую ценность. Он может принадлежать отдельным лицам, корпорациям или странам. Активы делятся на несколько категорий, включая текущие активы (т.например, денежные средства), основные средства (например, здания и сооружения), финансовые активы (например, акции и облигации) и нематериальные активы (например, патенты и авторские права).
  • Ценные бумаги: Ценные бумаги включают заемные и собственные средства. Долг относится к заемным средствам, подлежащим погашению на определенных условиях, касающихся размера кредита, процентной ставки и срока погашения (даты погашения). Собственный капитал относится к собственности компании (в форме акций) акционеров.

Что такое кризис ликвидности?

Кризис ликвидности возникает, когда компания не может выполнить свои краткосрочные финансовые обязательства (т.г., ежемесячные платежи по кредиту, арендная плата за здание, фонд заработной платы) из-за нехватки ликвидности. Это может привести к неблагоприятным финансовым последствиям, таким как банкротство для компании. Поэтому предприятиям необходимо внимательно следить за своей ликвидностью, которая рассчитывается с помощью коэффициента ликвидности.

Коэффициент ликвидности — это финансовый показатель, который определяет, может ли должник погасить текущие долги, используя текущие активы (например, денежные средства) и без привлечения капитала из внешних источников.

Как рассчитать коэффициенты ликвидности

Существует много распространенных типов коэффициентов финансовой ликвидности: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности, коэффициент операционных денежных потоков и количество дней непогашенных продаж (DSO). Давайте посмотрим на каждый из них.

Коэффициент текущей ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности определяет способность компании выполнять текущие обязательства (все платежи, подлежащие оплате в течение одного года) с использованием оборотных активов, таких как денежные средства, дебиторская задолженность и товарно-материальные запасы. Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается по следующей формуле:

Коэффициент текущей ликвидности = Текущие активы ⁄ Текущие обязательства

Коэффициент быстрой ликвидности

Коэффициент быстрой ликвидности, также известный как коэффициент кислотности, также измеряет потенциал компании для выполнения текущих обязательств с использованием оборотных активов.Но в отличие от коэффициента текущей ликвидности, он не учитывает запасы в своем уравнении. Вместо этого он учитывает предоплаченные расходы, такие как арендная плата, страхование и другие услуги или товары, которые были оплачены, но еще не использованы. Его формула следующая:

Коэффициент быстрой ликвидности = Оборотные активы – Товарно-материальные запасы – Расходы будущих периодов ⁄ Текущие обязательства

Коэффициент операционного денежного потока

Коэффициент операционного денежного потока измеряет, какая часть текущих обязательств компании покрывается денежным потоком компании — денежным доходом, который компания получает от продажи товаров и услуг.Он рассчитывается по следующему уравнению:

Коэффициент операционного денежного потока = Операционный денежный поток ⁄ Краткосрочные обязательства

Дней непогашенных продаж (DSO)

Для любой компании DSO — это среднее количество дней между продажей товара и получением оплаты за этот товар. Поскольку наличные деньги необходимы для обеспечения ликвидности, компаниям необходимо быстро получать платежи. Высокий DSO означает, что капитал застрял в дебиторской задолженности и, следовательно, недоступен для использования. Формула расчета DSO:

DSO = Средняя дебиторская задолженность ⁄ Выручка в день

Чтобы собрать наилучшие исходные данные для расчетов ликвидности, рассмотрите программное обеспечение для управления инвестициями. Независимо от того, являетесь ли вы индивидуальным инвестором, традиционной инвестиционной фирмой или поставщиком альтернативных инвестиций (например, управляющим хедж-фонда), программное обеспечение для управления инвестициями поможет вам управлять вашим инвестиционным портфелем и финансовыми активами с помощью интегрированных инструментов, которые отслеживают активность портфеля, инвестиционные фонды и многое другое.

Платежеспособность и ликвидность | Разница между платежеспособностью и ликвидностью

4 мин. Читать

  1. Ступица
  2. Бухгалтерия
  3. Что такое платежеспособность и ликвидность?

Платежеспособность и ликвидность — это разница между измерением способности бизнеса использовать текущие активы для выполнения своих краткосрочных обязательств и его долгосрочной направленностью. Платежеспособность относится к долгосрочному финансовому положению бизнеса, что означает, что бизнес имеет положительную чистую стоимость и способность выполнять долгосрочные финансовые обязательства, а ликвидность — это способность бизнеса выполнять свои краткосрочные обязательства.

О чем рассказывается в этой статье:

Что означает ликвидность в бухгалтерском учете?

Как вы оцениваете платежеспособность?

В чем разница между платежеспособностью и ликвидностью?

ПРИМЕЧАНИЕ. Сотрудники службы поддержки FreshBooks не являются сертифицированными специалистами по подоходному налогу или бухгалтерскому учету и не могут давать советы в этих областях, за исключением вопросов поддержки о FreshBooks. Если вам нужна консультация по подоходному налогу, обратитесь к бухгалтеру в вашем регионе по номеру .

Что означает ликвидность в бухгалтерском учете?

В бухгалтерском учете под ликвидностью понимается способность предприятия своевременно оплачивать свои обязательства. Оборотные активы и большое количество денежных средств свидетельствуют о высоком уровне ликвидности.

Это также относится к тому, насколько легко актив может быть преобразован в денежные средства в короткие сроки и с минимальной скидкой. Такие активы, как акции и облигации, ликвидны, поскольку на них существует активный рынок со множеством покупателей и продавцов. Компании, которым не хватает ликвидности, могут быть вынуждены обанкротиться, даже если они платежеспособны.

Как вы оцениваете платежеспособность?

Платежеспособность относится к долгосрочному финансовому положению бизнеса. Платежеспособный бизнес — это бизнес с положительной чистой стоимостью — общие активы превышают общие обязательства

Платежеспособность оценивается с использованием коэффициентов платежеспособности. Эти коэффициенты измеряют способность бизнеса погасить свои долгосрочные долги и проценты по долгам.

ЧТО ТАКОЕ ФОРМУЛА КОЭФФИЦИЕНТА ПЛАТЕЖЕСКОСТИ?

Формула коэффициента платежеспособности:

(Чистый доход после налогообложения + Неденежные расходы) / (Краткосрочные обязательства + Долгосрочные обязательства)

Расчет коэффициента платежеспособности включает следующие этапы:

Рассчитайте приблизительный денежный поток, генерируемый бизнесом, добавив доход от бизнеса после уплаты налогов ко всем неденежным расходам.

Добавьте краткосрочные и долгосрочные деловые обязательства.

Разделите скорректированную чистую прибыль на общую сумму обязательств.

ЧТО ТАКОЕ РИСК ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ?

Риск платежеспособности — это риск того, что бизнес не сможет выполнить свои финансовые обязательства, поскольку они подлежат погашению в полном объеме, даже после выбытия его активов. Полностью неплатежеспособный бизнес не может погасить свои долги и будет вынужден объявить себя банкротом. Инвесторы должны изучить все финансовые отчеты компании, чтобы убедиться, что бизнес является платежеспособным, а также прибыльным.

В чем разница между платежеспособностью и ликвидностью?

Основа для сравнения Ликвидность 0
  • 0 Обратная платежеспособность
    • Определение Определение Ликвидность определяется как способность к бизнесу окупаться с текущими обязательствами с текущими активами Оплативающаяся способность для погашения своих долгов по мере наступления срока их оплаты
    Обязательства Краткосрочные обязательства Долгосрочные обязательства
    Что это описывает Насколько легко активы конвертируются в наличные деньги себя в долгосрочной перспективе
    Коэффициенты Коэффициенты, которые измеряют ликвидность бизнеса, известны как коэффициенты ликвидности. К ним относятся коэффициент текущей ликвидности, коэффициент кислотности, коэффициент быстрой ликвидности и т. д. Платежеспособность предприятия определяется коэффициентами платежеспособности. Это коэффициент покрытия процентов, отношение долга к собственному капиталу и отношение основных средств к чистой стоимости активов
    Риск Риск довольно низкий. Тем не менее, это влияет на кредитоспособность бизнеса Риск чрезвычайно высок, поскольку неплатежеспособность может привести к банкротству
    Бухгалтерский баланс Текущие активы, текущие обязательства и подробный учет каждой статьи под ними Долги, акционеры акционерный капитал и долгосрочные активы
    Влияние друг на друга При высокой платежеспособности ликвидность может быть достигнута в течение короткого периода времени При высокой ликвидности платежеспособность не может быть достигнута быстро

    Платежеспособность и ликвидность являются важными понятиями. Хотя оба они измеряют способность организации погашать свои долги, они не могут использоваться взаимозаменяемо, поскольку они различаются по объему и назначению.

    Однако важно понимать обе эти концепции, поскольку они касаются задержек с выплатой обязательств, которые могут вызвать серьезные проблемы для бизнеса.

    Клиенты и поставщики могут не захотеть вести дела с компанией, у которой есть финансовые проблемы. В крайних случаях бизнес может быть брошен в невольное банкротство.

    РОДСТВЕННЫЕ СТАТЬИ

    Как рассчитать коэффициент текущей ликвидности (формула + примеры)

    Владельцы бизнеса должны создать список ключевых показателей, используемых для управления компанией, и этот список всегда должен включать текущий коэффициент.Для работы с коэффициентом текущей ликвидности необходимо просмотреть каждый из счетов в балансе и рассмотреть, как может измениться коэффициент текущей ликвидности.

    Менеджеры также должны следить за ликвидностью и платежеспособностью, и есть три дополнительных коэффициента, которые могут помочь вам выполнить работу.

    Каков коэффициент текущей ликвидности?

    Текущий коэффициент определяется как текущие активы, деленные на текущие обязательства, и этот коэффициент определяет, достаточно ли у вашей фирмы оборотных средств для погашения текущих обязательств.

    Финансово устойчивые компании имеют коэффициент текущей ликвидности больше единицы. Например, если компания имеет текущие активы в размере 1,20 доллара США на каждый доллар текущих обязательств, коэффициент текущей ликвидности составляет 1,2.

    Чтобы использовать коэффициент текущей ликвидности для принятия бизнес-решений, вам необходимо понимать баланс и счета, составляющие баланс.

    Проверка балансовых счетов

    Бухгалтерский баланс представляет собой картину финансового положения компании на определенную дату, а также информацию об активах, обязательствах и остатках собственного капитала компании.Важно просматривать этот финансовый отчет, чтобы отслеживать финансовые результаты.

    Бухгалтерский баланс отличается от отчета о прибылях и убытках, в котором отражаются доходы и расходы за определенный период времени. Отчет о движении денежных средств сообщает о притоке и оттоке денежных средств за месяц или год.

    Бухгалтерский баланс составляется по формуле баланса: активы = пассивы + собственный капитал. Вот компоненты, из которых состоит баланс:

    • Активы: Чем владеет ваш бизнес .Активы – это ресурсы, используемые для получения дохода.
    • Обязательства: Что ваш бизнес должен другим сторонам. Обязательства включают кредиторскую задолженность и долгосрочную задолженность.
    • Капитал: Разница между активами и пассивами. Вы можете думать о собственном капитале как об истинной стоимости вашего бизнеса.

    Этот список включает многие общие счета в балансовом отчете фирмы.

    Текущие активы (краткосрочные активы)

    Оборотные активы компании включают денежные средства и другие активы, которые, по ожиданиям компании, будут конвертированы в денежные средства в течение 12 месяцев. Текущие активы считаются ликвидными активами.

    • Денежные средства: Общая сумма денежных средств в кассе (денежных средств) и их эквивалентов.
    • Дебиторская задолженность: Сумма, которую ваши клиенты должны вам после покупки ваших товаров или услуг в кредит.
    • Инвентарь: Товаров, приобретенных для перепродажи покупателям.
    • Предоплаченные расходы: Расходы, оплаченные вами авансом, например страховые взносы за шесть месяцев.
    • Инвестиции: Остатки на счетах денежного рынка, акции и облигации (рыночные ценные бумаги).Некоторые инвестиции можно отнести к категории долгосрочных, но большинство из них являются краткосрочными.
    • Векселя к получению: Причитающиеся вам суммы, которые будут выплачены в течение 12 месяцев.

    Внеоборотные активы (долгосрочные активы)

    • Основные средства: Основные средства включают транспортные средства, оборудование и здания, используемые для получения дохода.
    • Нематериальные активы: В эту категорию попадают активы, не имеющие физического проявления, такие как деловая репутация, патенты, авторские права и товарные знаки.

    Обязательства

    Обязательства – это суммы, причитающиеся третьим сторонам.

    • Текущие обязательства: Это суммы, которые должны быть выплачены в течение года, такие как кредиторская задолженность (суммы, которые вы должны поставщикам и сотрудникам), обязательства по заработной плате и суммы, причитающиеся по краткосрочным бизнес-кредитам, таким как кредитная линия. Бухгалтеры также называют эту категорию краткосрочными обязательствами.
    • Долгосрочные обязательства: Суммы, подлежащие выплате через год или более, такие как долгосрочные кредиты, выплаты по ипотечным кредитам и будущие вознаграждения работникам.Эти обязательства являются долгосрочными, но в балансе эта категория часто определяется как долгосрочная.

    Капитал

    Если вы продали все активы своей компании и использовали вырученные средства для погашения всех обязательств, любые оставшиеся денежные средства будут считаться балансом вашего собственного капитала.

    Капитал может включать:

    • Акционерный капитал: Количество обыкновенных акций в долларах, которое компания выпускает для акционеров. Выпуск акций увеличивает баланс собственного капитала.
    • Чистая прибыль: Общий доход за вычетом расходов за месяц или год.Чистая прибыль рассчитывается в отчете о прибылях и убытках, а баланс увеличивает собственный капитал.
    • Нераспределенная прибыль: Общая прибыль компании (чистая прибыль) с момента основания за вычетом всех дивидендов, выплаченных владельцам с момента основания. Фирмы могут оставить прибыль для использования в бизнесе или выплатить часть прибыли в качестве дивидендов. Дивиденды уменьшают баланс собственного капитала.

    Генерация чистой прибыли и выпуск акций увеличивают баланс собственного капитала. Если ваша фирма выплачивает дивиденды владельцам или генерирует чистый убыток, собственный капитал уменьшается.

    Теперь, когда вы подробно изучили балансовые счета, вы можете начать думать о финансовом состоянии вашего бизнеса.

    Понимание оборотного капитала, ликвидности и платежеспособности

    Владельцы бизнеса должны сосредоточиться на оборотном капитале, ликвидности и платежеспособности, чтобы фирма могла генерировать достаточно денежных средств для работы.

    Оборотный капитал определяется как общая сумма текущих активов за вычетом общей суммы текущих обязательств, а оборотный капитал представляет собой долларовую сумму текущих активов, превышающую необходимую для погашения текущих обязательств.Финансово здоровые компании поддерживают положительный баланс оборотных средств.

    Оборотный капитал аналогичен текущему коэффициенту (оборотные активы, деленные на текущие обязательства). Оборотный капитал представляет собой сумму в долларах, а коэффициент текущей ликвидности представляет собой коэффициент.

    Ликвидность — это способность генерировать оборотные активы, достаточные для погашения текущих обязательств, а владельцы используют оборотный капитал для управления ликвидностью.

    Предприятия также должны планировать платежеспособность, то есть способность компании генерировать будущие притоки денежных средств.Платежеспособность необходима для оплаты капитальных затрат, таких как оборудование, машины и другие дорогостоящие активы, необходимые для ведения бизнеса. Необходимо постоянно контролировать ликвидность и платежеспособность.

    Как рассчитать оборотные средства

    Чтобы рассчитать коэффициент текущей ликвидности, см. балансовый отчет Outfield Sporting Goods за 2020 год:

    Скачать баланс в Excel

    Текущие активы

    Outfield включают денежные средства, дебиторскую задолженность и товарно-материальные запасы на общую сумму 140 000 долларов США. Баланс текущих обязательств в размере 50 000 долларов США включает кредиторскую задолженность и текущую часть долгосрочной задолженности.Текущая часть относится к основной сумме и процентным платежам, подлежащим оплате в течение одного года, и эти платежи являются формой краткосрочного долга.

    Коэффициент текущей ликвидности равен 140 000 долл. США, деленным на 50 000 долл. США, или 2,8, что означает, что на дальнем поле приходится 2,80 доллара текущих активов на каждый доллар текущих обязательств. Приемлемые коэффициенты текущей ликвидности зависят от средних показателей по отрасли, а низкий коэффициент текущей ликвидности может вызвать проблемы с ликвидностью.

    Если баланс текущих активов или текущих обязательств изменится, изменится и коэффициент текущей ликвидности компании.

    Преимущества и ограничения использования коэффициента текущей ликвидности

    Коэффициент текущей ликвидности — отличный показатель для контроля ликвидности и платежеспособности. Если ваш баланс коэффициента текущей ликвидности меньше 1, вам, возможно, придется занять деньги или рассмотреть возможность продажи активов, чтобы получить наличные деньги.

    Однако одного коэффициента текущей ликвидности недостаточно. Чтобы эффективно управлять денежными средствами, вам необходимо отслеживать несколько других коэффициентов ликвидности.

    В большинстве предприятий дебиторская задолженность и товарно-материальные запасы представляют собой большие остатки, и эти счета связывают ваши наличные деньги.Успешное управление денежными средствами требует, чтобы владелец контролировал остатки дебиторской задолженности, закупки инвентаря и другие показатели.

    Три полезных финансовых коэффициента для бизнес-решений

    Коэффициенты оборачиваемости определяют, насколько быстро бизнес может произвести актив (или купить его в запасы), продать актив и получить денежный платеж.

    Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности: быстрее собирать наличные

    Операции с дебиторской задолженностью разносятся, когда вы продаете товары клиентам в кредит, и вам необходимо следить за сальдо дебиторской задолженности.

    Распространенная бизнес-проблема: продажи растут, а платежи собираете недостаточно быстро. В конце концов, у вас может не хватить денег. Отслеживайте коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности для управления денежными средствами, используя этот коэффициент:

    Чистые годовые продажи в кредит / средняя дебиторская задолженность

    Определим каждый компонент формулы:

    • Продажи в кредит : Продажи клиентам, которые не платят сразу
    • Чистые продажи в кредит : Продажи в кредит за вычетом любых остатков, которые не могут быть собраны
    • Средняя дебиторская задолженность : Начальный плюс конечный баланс за месяц или год, разделенный на два

    Хорошо управляемый бизнес может увеличить продажи в кредит и поддерживать баланс дебиторской задолженности на разумном уровне.Если вы сможете увеличить коэффициент оборачиваемости, вы будете получать наличные быстрее, а ликвидность компании улучшится.

    Коэффициент оборачиваемости запасов: управление уровнями запасов

    Инвентарь может быть самой большой суммой в долларах на балансе и большим использованием ваших наличных денег. Ваша цель — закупить достаточно товаров для выполнения заказов клиентов, но не настолько, чтобы опустошить свой банковский счет. Если у вас слишком много денежных средств, связанных с запасами, у вас может не хватить краткосрочной ликвидности для ведения бизнеса.

    Коэффициент оборачиваемости запасов – это стоимость проданных товаров, деленная на средний запас. Среднее значение рассчитывается по той же формуле, что и коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности выше.

    Ваша цель — увеличить продажи (что увеличивает себестоимость проданных товаров) и минимизировать инвестиции в запасы. Предположим, что объем продаж фирмы составляет 2 000 000 долларов, а средний остаток запасов составляет 200 000 долларов. Коэффициент оборачиваемости равен 10 (2 000 000 долларов США разделить на 200 000 долларов США).

    Если бизнес может произвести те же 2 000 000 долларов продаж при инвестициях в запасы на 100 000 долларов, коэффициент увеличивается до 20.

    Менеджеры, которые измеряют коэффициенты оборачиваемости компании, могут увеличить ликвидность и обеспечить высокий коэффициент текущей ликвидности.

    Анализ коэффициента быстрой ликвидности (или коэффициента кислотности)

    Формула коэффициента быстрой ликвидности:

    (оборотные активы — запасы) / краткосрочные обязательства

    Коэффициент быстрой ликвидности Outfield равен (140 000 – 30 000 долл. США) разделить на 50 000 долл. США = 2,2. Коэффициент быстрой ликвидности вычитает запасы, исходя из предположения, что для преобразования запасов в денежные средства потребуется больше всего времени.

    Используйте коэффициент текущей ликвидности и другие перечисленные выше коэффициенты, чтобы понять свой бизнес и принимать обоснованные решения. Некоторые владельцы используют Excel для учета, но вы можете повысить производительность и принимать более взвешенные решения с помощью автоматизации.

    Автоматизируйте процесс учета

    QuickBooks Online позволяет владельцам бизнеса управлять всем процессом бухгалтерского учета в режиме онлайн, и вы можете обрабатывать платежные ведомости, вводить банковскую выписку и создавать финансовые отчеты с помощью облака.Используйте QuickBooks Online, чтобы работать более продуктивно и принимать более обоснованные решения.

    Этот контент предназначен только для информационных целей и не должен рассматриваться как юридическая, бухгалтерская или налоговая консультация или замена получения такой консультации, относящейся к вашему бизнесу. Может применяться дополнительная информация и исключения. Применимые законы могут различаться в зависимости от штата или местности. Не дается никаких гарантий того, что информация является исчерпывающей по своему охвату или что она подходит для решения конкретной ситуации клиента.Intuit Inc. не несет ответственности за обновление или пересмотр какой-либо информации, представленной здесь.

    Опубликовано в категории: Разное

    Добавить комментарий

    Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *