Проводка начислены дивиденды по акциям: Бухгалтерские проводки при выплате дивидендов

Содержание

Что такое начисленные дивиденды?Как учитываются начисленные дивиденды?Типы привилегированных кумулятивных акцийПримеры начисленных дивидендовАкадемическое исследование начисленных дивидендов

дата наступила, но она не была выплачена акционеру. Дивиденд остается у эмитента до выплаты, поэтому он начисляется или накапливается.

Накопленные дивиденды обыкновенны с привилегированными акциями. Владелец привилегированных акций накапливает право на выплату дивидендов до тех пор, пока они не будут выплачены в будущем. Эти накопленные дивиденды должны быть выплачены до того, как акционеры обыкновенных акций получат вновь объявленные дивиденды.

Вернуться к:  Бухгалтерский учет и налогообложение

Начисленные дивиденды — это тип дивидендов, которые объявлены и должны быть выплачены акционерам компании, но по-прежнему числятся невыплаченными в бухгалтерских книгах.

Как правило, поскольку накопленные дивиденды представляют собой просроченные дивиденды, они учитываются как обязательства в балансе компании. Счета нераспределенной прибыли дебетуются, чтобы кредиты и дебеты совпадали.

Этот тип дивидендов обычно применяется к держателям кумулятивных привилегированных акций. Привилегированные кумулятивные акции существуют в следующих двух формах:

• Совокупный запас- Привилегированные кумулятивные акции данного типа имеют гарантированные дивиденды. Это означает, что независимо от того, способна ли фирма выплатить дивиденды, акционер должен получать дивиденды. Выплата дивидендов может быть произведена немедленно или в будущем. Кумулятивные дивиденды обычно создаются, когда компания не в состоянии выплатить дивиденды акционерам. Кроме того, инвесторы могут решить оставить свои дивиденды для накопления, чтобы они могли получить гарантированную прибыль. Это делает их привилегированными акционерами, которым должны выплачиваться дивиденды, привилегированными при выплате дивидендов.
• Некумулятивные акции — По этому типу привилегированных кумулятивных акций акционерам выплачиваются дивиденды только после их объявления компанией. Это означает, что акционеры некумулятивных акций могут либо получить дивиденды, либо пропустить их. Все зависит от того, как акции торгуются на фондовом рынке в течение торгового периода.

 Фирма ABC выпустила ряд привилегированных акций по 2 доллара за акцию, кумулятивные дивиденды по которым выплачиваются ежеквартально. Фирма ABC также имеет ряд обыкновенных акций в обращении, по которым фирма выплатила дивиденды в размере 1 доллара на акцию за последний квартал. Кроме того, налицо рецессия, и совет директоров приостановил выплату дивидендов, поскольку это повлияло на движение денежных средств фирмы. В такой ситуации по привилегированным акциям аккумулировались бы дивиденды. Когда фирма ABC, наконец, решает выплатить дивиденды своим акционерам, она должна сначала начать с привилегированных акционеров. Это означает, что им выплачиваются все накопленные дивиденды до того, как они будут выплачены другим акционерам. Это должно быть выплачено в полном объеме, потому что в противном случае это будет по-прежнему создавать такое же обязательство перед компанией.

начисленных дивидендов кумулятивный дивиденд накопленный дивиденд

Была ли эта статья полезной?

Да

№

Все, что вам нужно знать

Привилегированные дивиденды — это дивиденды, которые начисляются на привилегированные акции компании. Привилегированные акционеры имеют приоритет перед обычными акционерами.7 min read

Что такое привилегированные дивиденды?

Привилегированные дивиденды — это дивиденды, начисляемые на привилегированные акции компании. Каждый раз, когда компания выплачивает дивиденды, привилегированные акционеры имеют приоритет перед обычными акционерами, что означает, что дивиденды всегда должны выплачиваться привилегированным акционерам до того, как они будут выплачены обычным акционерам. Если компания не в состоянии выплатить все дивиденды, то требования на дивиденды по привилегированным акциям будут иметь приоритет перед требованиями на дивиденды по обыкновенным акциям.

Дивиденды – это выплаты, которые компания распределяет среди своих акционеров. В отличие от процентов, выплачиваемых по облигациям, выплата дивидендов не является обязательной. Многие стартапы не выплачивают дивиденды, потому что вместо этого хотят использовать любые доступные деньги для развития бизнеса.

Привилегированные дивиденды связаны с привилегированными акциями, которые представляют собой вид капитала компании, хотя эти акционеры не имеют права голоса. Они предлагают более предсказуемый доход, чем обыкновенные акции, но не пользуются такими же гарантиями, как кредиторы, поэтому, даже если они имеют приоритетное право требования на активы компании в случае ликвидации, они по-прежнему подчиняются держателям облигаций и кредиторам. У большинства акций нет срока погашения, а если и есть, то в довольно отдаленном будущем.

Сколько стоят привилегированные дивиденды?

Привилегированные дивиденды выплачиваются по фиксированной ставке. Годовые дивиденды рассчитываются как процент от номинальной стоимости, которая представляет собой цену привилегированных акций на момент их выпуска. Поскольку номинальная стоимость является фиксированным числом, а процентное значение также является фиксированным числом, ежегодные выплаты дивидендов остаются неизменными из года в год. Затем годовая сумма делится на периодические платежи, которые обычно производятся от двух до четырех раз в год.

Например, предположим, что привилегированные акции имеют номинальную стоимость 100 долларов за акцию и выплачивают 8% дивидендов. Чтобы рассчитать дивиденд, вам нужно умножить 8% на 100 долларов (номинальная стоимость), что дает годовой дивиденд в размере 8 долларов на акцию. Если дивиденды выплачиваются ежеквартально, каждый платеж будет составлять 2 доллара на акцию. Эти акции будут называться «8% привилегированными акциями».

Дивиденды по привилегированным акциям обычно выплачиваются в течение всего срока действия акции. Однако дивиденды выплачиваются только тогда, когда их объявляет совет директоров. У совета директоров всегда есть возможность пропустить выплату дивидендов, но в большинстве случаев компания будет обязана выплатить пропущенные дивиденды по привилегированным акциям позднее. Компания не имеет таких обязательств перед простыми акционерами.

Если компания не объявляет и не выплачивает дивиденды держателям привилегированных акций, она не может выплачивать дивиденды держателям простых акций. Что произойдет с платежами привилегированных акционеров, если компания пропустит платеж, зависит от того, являются ли их дивиденды кумулятивными или некумулятивными.

Выплаты по кумулятивным и некумулятивным привилегированным акциям

Способ выплаты дивидендов по привилегированным акциям зависит от прав, о которых инвесторы договариваются с компанией, а также от того, являются ли дивиденды кумулятивными или некумулятивными.

Кумулятивные дивиденды лучше всего подходят для инвесторов. С этими дивидендами, если компания решит не выплачивать дивиденды по своему обычному графику, она выплатит все пропущенные дивиденды сразу, когда компания будет ликвидирована или когда владельцы привилегированных акций выкупят свои акции. Таким образом, инвестор может получить единовременную сумму в размере в какой-то момент в будущем, даже если им придется отказаться от периодических платежей. Если компания имеет несколько одновременных выпусков привилегированных акций, то они могут быть ранжированы и оплачены в порядке предпочтения. Дивиденд с наивысшим рейтингом называется априорным, за ним следуют первое предпочтение, второе предпочтение и так далее. К счастью, в большинстве случаев привилегированные акции выпускаются довольно регулярно по одной и той же цене, поэтому инвесторы могут ожидать дивиденды на регулярной основе.

Компании не разрешается выплачивать дивиденды держателям обыкновенных акций до тех пор, пока она не выплатит держателям привилегированных акций все невыплаченные и текущие дивиденды.

Дивиденды по некумулятивным привилегированным акциям, напротив, выплачиваются только в том случае, если компания выплачивает дивиденды. Если компания пропускает платеж, компания не обязана компенсировать его позже. В принципе, все некумулятивные запасы могут быть проигнорированы, даже после возникновения просроченной задолженности. Владельцам некумулятивных привилегированных акций должны быть выплачены текущие дивиденды до того, как могут быть выплачены обыкновенные акции.

Виды акций

Неучаствующие привилегированные акции по сравнению с участвующими привилегированными акциями

Привилегированные акции с участием — это привилегированные акции, по которым выплачиваются дивиденды до выплаты каких-либо дивидендов держателям обыкновенных акций в случае ликвидации, и доля в любой оставшейся ликвидации доход по конвертированному сценарию в обыкновенные акции. Неучаствующие привилегированные акции обеспечивают только дивиденды, которые выплачиваются перед держателями обыкновенных акций, но не получают доли в оставшихся доходах от ликвидации. Большинство привилегированных акций не участвуют в акции, то есть акционерам выплачиваются объявленные дивиденды, основанные на фиксированном проценте от цены размещения, и ничего более.

Привилегированные акции с правом отзыва

Компании, выпускающие привилегированные акции с правом отзыва, могут «дозвонить акции» — то есть компания может выкупить акции — после определенной даты по заранее установленной цене. Компания не обязана отзывать акции, но может сделать это, если рыночные ставки дивидендов снизятся. Например, если дивидендная ставка по привилегированным акциям составляет 9%, а рыночная ставка падает до 7%, компания может снять обязательство продолжать выплачивать дивиденды в размере 9%, выкупив акции. В некоторых случаях компания может выплатить акционерам будущие дивиденды в момент выкупа акций. Если компания не отзывает акции, акции могут продолжать торговаться после даты отзыва.

Ставки дивидендов, выплачиваемые по привилегированным акциям с правом отзыва, как правило, выше, чем ставки по привилегированным акциям без права отзыва, потому что акционеры отказываются от своего права держать свои акции в долгосрочной перспективе.

Конвертируемые привилегированные акции

Конвертируемые привилегированные акции дают акционерам возможность конвертировать акции в фиксированное количество обыкновенных акций после заранее определенной даты. Дивиденды, как правило, ниже по конвертируемым привилегированным акциям, потому что возможность конвертировать акции является преимуществом для акционеров, хотя все зависит от рыночной цены обыкновенных акций, когда это произойдет

Почему важны привилегированные дивиденды?

Ставки дивидендов по привилегированным акциям обычно намного выше, чем ставки дивидендов по обыкновенным акциям. Это важная часть причины, по которой привилегированные акции являются «предпочтительными». Эти привлекательные дивиденды, наряду с гарантированной выплатой, делают привилегированные акции ценным инструментом для стартапов, который они могут использовать для привлечения инвесторов, которые в противном случае могли бы опасаться брать на себя риск, связанный с инвестированием в молодую компанию.

Недостатки привилегированных дивидендов:

В некоторых случаях фиксированная ставка выплаты дивидендов может быть недостатком.

Если прибыль компании увеличивается, компания может увеличить размер дивидендов, которые она выплачивает держателям обыкновенных акций. Выплаты дивидендов акционерам обыкновенных акций, как правило, со временем увеличиваются. Однако для большинства привилегированных акционеров, владеющих акциями, не участвующими в акции, ставка дивидендов всегда будет оставаться неизменной. У этих акционеров нет шанса, что обычные акционеры должны будут участвовать в прибыли любой компании, превышающей привилегированную ставку дивидендов. Таким образом, стабильность является своего рода обоюдоострым мечом: дивиденды можно ожидать на регулярной основе, но если компания взлетит, держатели привилегированных акций не увидят никакой выгоды.

Фиксированные ставки также могут быть невыгодными при высокой инфляции, поскольку ставки дивидендов не корректируются с учетом инфляции. Со временем, когда будет инфляция, фиксированный дивиденд потеряет покупательную способность.

Они также могут облагаться налогом по гораздо более высоким ставкам, чем другие дивиденды — иногда до тридцати пяти процентов. При этом существуют разные виды привилегированных дивидендов с разными налоговыми последствиями. Истинные привилегированные акции выплачивают реальные дивиденды, в то время как трастовые привилегированные акции выплачивают процентный доход и обычно структурированы вокруг корпоративных облигаций. Иногда компании могут выплачивать оба вида дивидендов, что только усугубляет путаницу. Трастовые привилегии облагаются более высокими налогами, поэтому их следует использовать только в таких вещах, как 401 (k) или IRA, поскольку налог не является проблемой, пока портфель растет.

Компании обязаны компенсировать просроченные выплаты привилегированных дивидендов. Однако это не всегда возможно. Если компания обанкротится, а у нее все еще есть просроченные выплаты дивидендов, у нее может не хватить денег для выплаты этих пропущенных платежей. После банкротства держатели привилегированных акций стоят перед держателями обыкновенных акций в очереди на выплату, но они отстают от держателей облигаций, которые должны быть оплачены в первую очередь, если есть деньги. Если у компании не осталось достаточно денег для выплаты держателям облигаций, она не сможет заплатить держателям привилегированных акций.

Преимущества привилегированных дивидендов:

Несмотря на некоторые недостатки привилегированных дивидендов, они предлагают некоторые привлекательные особенности. Поскольку привилегированная ставка дивидендов является фиксированной, она обеспечивает большую стабильность для акционеров, чем обыкновенные акции. Привилегированные акционеры знают, сколько денег они причитаются за дивиденды в будущем, в то время как обычные акционеры не знают, сколько и будут ли они вообще выплачены за дивиденды, пока совет директоров не примет решение.

Дивиденды по привилегированным акциям обычно выплачиваются по более высокой ставке, чем дивиденды, выплачиваемые держателям обыкновенных акций, что является одним из основных преимуществ этих дивидендов. Ставки и условия привилегированных акций также отображаются в балансе компании, в то время как дивиденды по обыкновенным акциям объявляются советом директоров только после окончания года. С привилегированными дивидендами гораздо больше прозрачности, чем с обыкновенными акциями. Если компания не может выплатить все свои дивиденды, она должна выплатить привилегированные дивиденды до выплаты дивидендов держателям обыкновенных акций.

Компания не обязана когда-либо выплачивать дивиденды по простым акциям. Напротив, он должен выплачивать дивиденды привилегированным акционерам (то есть, если он может)

Часто задаваемые вопросы

• Что означает «просроченная задолженность»?

Если компания не выплачивает дивиденды по кумулятивным привилегированным акциям за определенный год, это называется «просроченной выплатой дивидендов». Он будет раскрыт в примечании к балансу компании. Это важно учитывать держателям привилегированных акций, поскольку теперь им причитаются определенные дивиденды.