Ros формула: Формула для расчета рентабельности продаж по балансу

формула, расчет на примере ОАО «Аэрофлот»

Главная » ⚡ Финансовый анализ » Рентабельность » Рентабельность продаж (ROS). Формула. Расчет на примере ОАО «Аэрофлот»

Рассмотрим коэффициент рентабельности продаж (ROS). Данный показатель отражает эффективность деятельности предприятия и показывает долю (в процентах) чистой прибыли в общей выручке предприятия. В западных источниках коэффициент рентабельности продаж называют – ROS (return on sales). Ниже рассмотрю формулу расчета данного коэффициента, приведу пример с его расчетом для отечественного предприятия, опишу норматив и его экономический смысл.

Содержание

1. Инфографика: Рентабельность продаж (RoS)
2. Рентабельность продаж. Экономический смысл показателя
3. Коэффициент рентабельности продаж. Как рассчитывается рентабельность? Формула расчета по балансу и МСФО
4. Видео-урок: «Рентабельность продаж: формула расчета, пример и анализ»
5. Рентабельности продаж. Пример расчета по балансу для ОАО «Аэрофлот»
6. Коэффициент рентабельности продаж. Норматив

Пройдите наш авторский курс по выбору акций на фондовом рынке → обучающий курс Бесплатный Экспресс-курс «Оценка инвестиционных проектов с нуля в Excel» от Ждановых. Получить доступ

Оценка стоимости бизнеса	Финансовый анализ по МСФО	Финансовый анализ по РСБУ
Расчет NPV, IRR в Excel	Оценка акций и облигаций

Рентабельность продаж. Экономический смысл показателя

Изучение любого коэффициента целесообразно начинать с его экономического смысла. Для чего нужен данный коэффициент? Он отражает деловую активность предприятия и определяет то, насколько предприятие эффективно работает. Коэффициент рентабельности продаж показывает, сколько денежных средств от проданной продукции является прибылью предприятия. Важно не то, сколько продукции продало предприятие, а то, сколько чистой прибыли оно заработало чистых денег  с этих продаж.

Коэффициент рентабельности продаж описывает эффективность реализации основной продукции предприятия, а также позволяет определить долю себестоимости в продажах.

Пройдите наш авторский курс по выбору акций на фондовом рынке → обучающий курс Бесплатный Экспресс-курс «Оценка инвестиционных проектов с нуля в Excel» от Ждановых. Получить доступ

Коэффициент рентабельности продаж. Как рассчитывается рентабельность? Формула расчета по балансу и МСФО

Пройдите наш авторский курс по выбору акций на фондовом рынке → обучающий курс Бесплатный Экспресс-курс «Оценка инвестиционных проектов с нуля в Excel» от Ждановых. Получить доступ

Формула рентабельности продаж по российской системе бухгалтерской отчетности выглядит следующим образом:

Коэффициент рентабельности продаж = Чистая прибыль/ Выручка= стр.2400/стр.2110

Следует уточнить, что при расчете коэффициента вместо чистой прибыли в числителе может использоваться: валовая прибыль, прибыль до налогов и процентов (EBIT), прибыль до налогов (EBI). Соответственно будут появляться следующие коэффициенты:

Коэффициент рентабельности продаж по валовой прибыли = Валовая прибыль/Выручка
Коэффициент операционной рентабельности = EBIT/Выручка
Коэффициент рентабельности продаж по прибыли до налогов = EBI/Выручка

Рекомендую, чтобы избежать путаницы, использовать формулу, где в числителе стоит чистая прибыль (NI, Net Income), т.к. показатель EBIT рассчитывается по отечественной отчетности некорректно. Получается следующая формула для российской отчетности:

В зарубежных источниках коэффициент рентабельности продаж – ROS вычисляется по следующей формуле:

Видео-урок: «Рентабельность продаж: формула расчета, пример и анализ»

Пройдите наш авторский курс по выбору акций на фондовом рынке → обучающий курс Бесплатный Экспресс-курс «Оценка инвестиционных проектов с нуля в Excel» от Ждановых. Получить доступ

Рентабельности продаж. Пример расчета по балансу для ОАО «Аэрофлот» Пример расчета коэффициента рентабельности продаж (ROS) для Аэрофлота

Давайте рассчитаем  рентабельность продаж для российской компании ОАО «Аэрофлот».  Для этого воспользуюсь сервисом InvestFunds, который позволяет получить финансовую отчетность предприятия по кварталам. Ниже представлен импорт данных с сервиса.

Отчет о прибылях и убытках ОАО «Аэрофлот». Расчет коэффициента рентабельности продаж

Итак, рассчитаем рентабельность продаж за четыре периода.

Коэффициент рентабельности продаж 2013-4 =11096946/206277137= 0,05 (5%)
Коэффициент рентабельности продаж 2014-1 = 3029468/46103337 = 0,06 (6%)

Коэффициент рентабельности продаж 2014-2 =3390710/105675771 = 0,03 (3%)

Как видно, рентабельность продаж незначительно увеличилась до 6% в первом квартале 2014 года, а во втором она снизилась в два раза до 3%. Тем не менее, рентабельность больше нуля.

Пройдите наш авторский курс по выбору акций на фондовом рынке → обучающий курс Бесплатный Экспресс-курс «Оценка инвестиционных проектов с нуля в Excel» от Ждановых. Получить доступ

Посчитаем данный коэффициент по МСФО. Для этого возьмем с официального сайта компании данные по финансовой отчетности.

Отчет по МСФО ОАО «Аэрофлот». Расчет коэффициента рентабельности продаж

За девять месяцев 2014 года коэффициент рентабельности продаж ОАО «Аэрофлот» был равен: ROS=3563/236698 =0,01 (1%).

Давайте рассчитаем ROS за 9 месяцев 2013 года.

ROS=17237/222353 =0,07 (7%)

Как видно, за год коэффициент ухудшился на 6% с 7% в 2013 до 1% в 2014.

Коэффициент рентабельности продаж. Норматив

Значение нормативного значения для данного коэффициента Крп>0. Если рентабельность продаж оказалась меньше нуля, то стоит серьезно задуматься над эффективностью управления предприятием.

Какой уровень коэффициента рентабельности продаж является приемлемым для России?

По данным РИА-рейтинг (за 2013 год) средние значения коэффициента рентабельности продаж по отраслям были следующие:

— добыча полезных ископаемых – 26%
— сельское хозяйство – 11%
— строительство – 7%
— оптовая и розничная торговля – 8%

Если у вас низкое значение коэффициента, то вам следует повысить эффективность управления предприятием через увеличение клиентской базы, роста оборачиваемости товаров, снижение стоимости товаров/услуг от субподрядчиков.

Пройдите наш авторский курс по выбору акций на фондовом рынке → обучающий курс Бесплатный Экспресс-курс «Оценка инвестиционных проектов с нуля в Excel» от Ждановых. Получить доступ

Автор: Жданов Василий, к.э.н.

Оценка стоимости бизнеса	Финансовый анализ по МСФО	Финансовый анализ по РСБУ
Расчет NPV, IRR в Excel	Оценка акций и облигаций

формулы для расчета, виды, определения

Выручка компании Apple в 2021 году составила $365,817 млрд, а «идейный предприниматель» Андрей Остапчук на одной поставке рогов сайгака из Киргизии заработал $2 млн. Но у кого дела идут лучше: у мирового гиганта или обычного предпринимателя? Это станет понятно, если знать, какая у них рентабельность.

Редакция MС.today разобралась, как посчитать рентабельность и какой она бывает.

---

1. Что такое рентабельность
2. Виды показателей рентабельности
3. Рентабельность активов (ROA): формула и определение
4. Рентабельность продаж (ROS): формула и определение
5. Рентабельность основных производственных фондов (ROFA): формула и определение
6. Рентабельность оборотных активов (RCA): формула и определение
7. Рентабельность капитала (ROE): формула и определение
8. Рентабельность инвестиций (ROI): формула и определение
9. Рентабельность производства: формула и определение
10. Рентабельность проекта: формула и определение
11. Как посчитать рентабельность: пример
12. Порог рентабельности
13. Как повысить рентабельность
14. Вывод

Что такое рентабельность

Рентабельность показывает, приносит ли прибыль бизнес и правильно ли используют ресурсы: людей, сырье, деньги и другое. Можно рассчитать показатель по всей компании или только для одного выбранного актива. Так вы поймете, как можно увеличить доход компании.

С помощью рентабельности можно сравнить компанию с конкурентами. Например, понять, чей бизнес дает больше прибыли и почему. Еще этот экономический показатель всегда рассчитывают перед продажей бизнеса. Если рентабельность показала, что бизнес приносит регулярную прибыль и тратит мало ресурсов, то его цена повышается.

Рентабельность – относительный показатель доходности и обычно выражается в процентах.

Виды показателей рентабельности

Чтобы посчитать рентабельность, используют формулы. При этом у нее есть несколько разных видов, которые еще называют коэффициентами. Каждый из показателей рассчитывают как отношение прибыли к той или иной величине:

Как рассчитать рентабельность по видам

Величина	Название определения	Название величины в формуле
Актив – ценные ресурсы компании, которые находятся на балансе этой компании	Рентабельность активов	ROA return on assets. – Прим. ред.
Выручка – объем продаж	Рентабельность продаж	ROS Return On Sales, Net Profit Margin. – Прим. ред.
Основные средства, например, автомобили, станки, здания и так далее	Рентабельность основных средств	ROFAReturn on Fixed Assets. – Прим. ред.
Вложенные деньги – деньги, которые поступили в бизнес от инвесторов	Рентабельность инвестиций	ROI Return On Invested Capital. – Прим. ред.
Собственный капитал – это все собственные средства компании	Рентабельность собственного капитала	ROE Return On Equity. – прим. ред.

То есть прибыль делят именно на тот показатель рентабельности, который нужно рассчитать.

Рентабельность активов (ROA): формула и определение

ROA показывает, какую прибыль приносят активы компании: оборудование, территории, сырье и даже деньги. Если рентабельность активов ниже нуля, то компания работает в минус. И чем выше показатель ROA, тем лучше компания использует собственные ресурсы.

Вот формула расчета рентабельности:

ROA = П / ЦА × 100%

П – прибыль за конкретный период.

ЦА – цена активов, которые использовались в этот период.

Рентабельность продаж (ROS): формула и определение

Рентабельность продаж показывает чистую прибыль компании. Чтобы ее рассчитать, используют такие показатели: размер выручки до уплаты налогов и кредитов или валовую прибыль – разницу между выручкой, полученной от продажи услуги или товара и его себестоимостью.

Эти показатели могут называться:

1. коэффициент операционной рентабельности;
2. коэффициент рентабельности продаж по валовой прибыли.

Вот формула рентабельности продаж (ROS):

ROS = П / В × 100%.

П – прибыль.

В – выручка.

Рентабельность основных производственных фондов (ROFA): формула и определение

Сюда относят все активы компании, которые та использует в производстве товаров или услуг. Они не могут израсходоваться, а только изнашиваются со временем. Например, электрические сети, оборудование, станки, здания, автомобили и другое. ROFA показывает возможный доход, который зависит от использования этих активов в производстве.

Важно знать, как посчитать рентабельность основных фондов, если компания хочет обновить активы. ROFA рассчитывается как отношение чистой прибыли к цене основных средств: автомобилей, станков, зданий и прочее.

Вот формула рентабельности основных производственных фондов:

ROFA = П / Цс × 100%

П – чистая прибыль организации за период.

Цс – цена основных средств.

Источник: gifer.com

Рентабельность оборотных активов (RCA): формула и определение

Расходуемые ресурсы, которые компания использует в производстве товаров, называются оборотными активами. Сюда относят:

1. сырье;
2. готовые товары на складах;
3. деньги за товары на счетах предприятия и другое.

Это как конечный продукт того, что было сделано с помощью производственных фондов.

RCA

Return on Currency Assets. – Прим. ред. показывает, приносят ли прибыль оборотные активы.

Вот формула рентабельности оборотных активов:

RCA = П / Цо × 100%

П – чистая прибыль за определенный период.

Цо – цена оборотных активов, которые использовали для производства в то же время.

Рентабельность капитала (ROE): формула и определение

Коэффициент ROE показывает, приносят ли прибыль деньги, которые вложили в компанию. Сюда входит акционерный или уставный капитал

максимальная сумма, на которую компания имеет право выпустить акции. – Прим. ред..

Рассчитывается рентабельность ROE по формуле:

ROE = П / К × 100%

П – прибыль.

К – капитал.

Рентабельность инвестиций (ROI): формула и определение

ROI или рентабельность инвестиций – это аналог рентабельности капитала. Но рассчитывается показатель для любых видов вкладов. Сюда можно отнести и банковские депозиты, и биржевые инструменты, например, акции. ROI показывает доходность от инвестиций.

Вот как рассчитать рентабельность инвестиций:

ROI = П / Ци × 100%

П – прибыль.

Ци – цена инвестиций.

Источник: gifer.com

Рентабельность производства: формула и определение

Такая рентабельность показывает, хорошо ли работает компания. Если работают несколько производств, то показатель рассчитывается отдельно по каждому. Еще можно узнать рентабельность отдельной продукции или какого-то отдельного участка производства. Например, цеха.

Вот формула рентабельности производства:

Rпр = П / (Цс + Цо) × 100%

П – прибыль.

Цс – цена основных фондов.

Цо – цена оборотных активов с учетом амортизации и износа.

Рентабельность проекта: формула и определение

Как рассчитать рентабельность инвестиций в новый проект? Это можно сделать заранее, перед его запуском, чтобы понять, принесет ли он прибыль. Так инвестор поймет, стоит ли вкладываться.

Поэтому рентабельность проекта – это отношение будущей выручки к затратам, которые понадобятся для запуска бизнеса.

Рассчитать такой коэффициент можно по двум формулам:

• Как отношение стоимости бизнеса к инвестированию его запуска.

Rп = Сб / Ци

Сб – стоимость бизнеса.

Ци – объем вложений.

• Как отношение чистой прибыли и амортизационных расходов к инвестированию его запуска.

Rп = (П + А) / Ци

П – чистая прибыль.

А – амортизация.

Ци – затраты.

Как посчитать рентабельность: пример

Как подсчитать общую рентабельность, например, магазина? Применим простую формулу:

Прибыль / Выручка * 100%

Например, продуктовый магазин за 12 месяцев продал товара на 5 млн грн. Их закупка и доставка обошлись в 3 млн грн. Тогда чистая прибыль составит 2 млн грн, а рентабельность рассчитаем по формуле:

(2 000 000 / 5 000 000) * 100% = 40%.

Итого: эффективность работы магазина – 40%. А значит, он работает в плюс и это выгодный бизнес. А если рентабельность минусовая, значит, магазин тоже работает в минус.

А вот как сравнить рентабельность двух товаров.

На изготовление и продажу товара А потратили 100 грн, а выручили 150 грн. А на изготовление и продажу товара Б потратили 20 грн, а выручили 200 грн.

Считаем рентабельность товара А:

150 – 100 = 50 грн – прибыль товара А.

50 / 150 * 100% = 33,3% – рентабельность товара А.

Считаем рентабельность товара Б:

200 – 20 = 180 грн – прибыль товара Б

180 / 200 * 100% = 90% – рентабельность товара Б

Второй продукт рентабельнее, и его выгоднее запускать в продажу.

Источник: gifer.com

Порог рентабельности

Порог рентабельности – это такой размер дохода, когда чистая прибыль равна нулю.

При этом выручка полностью покрывает все расходы по производству и ведению бизнеса. То есть у компании нет ни убытка, ни прибыли.

Вот как рассчитать порог рентабельности:

ПРд = В х Зпост / (В – Зпер)

Или формула расчета порога рентабельности в штуках товара:

ПРн = Зпост / (Ц – ЗСпер)

ПРд – порог рентабельности в денежном выражении.

ПРн – порог рентабельности в натуральном выражении.

Зпер – переменные затраты.

Зпост – постоянные затраты.

Ц – цена, выручка на единицу продукции.

ЗСпер – средние переменные затраты (на единицу продукции).

В – выручка.

Как повысить рентабельность

Рентабельность – это отношение прибыли к любому показателю.

Так как показатель относительный, то увеличить его можно двумя способами:

1. увеличить выручку;
2. уменьшить расходы, стоимость активов, инвестиции, капитал и так далее.

Если формулы даются вам сложно, то можно просчитать коэффициент рентабельности онлайн. Например, на businesscalculator.pro.

Вывод

Рентабельность – относительный показатель. Сложно сказать, что в этом месяце она хорошая, а в другом плохая, полагаясь только на свои цифры, даже если вы получаете прибыль. Есть два способа проверить, хорошая ли у вас рентабельность.

Первый – сравнить себя с «соседями». Хорошо было бы получить информацию по конкурентам и сравнить себя с ними. А если это сложно, то сравниваем себя с рынком в целом. Такие нишевые отчеты регулярно делают многие агентства и размещают в открытом доступе.

Второй – измерить себя в динамике. И чем больше период, тем лучше.

К примеру, если в марте рентабельность по чистой прибыли у вас 15%, в апреле – 20%, а в мае – 12%, то это еще более-менее понятная картина, у которой могут быть свои причины. А вот если у вас в июне вышло 10%, в июле – 6%, в августе – 2%, то тут уже есть над чем задуматься. Скорее всего, что-то работает не так. Либо учет прибыли идет кассовым методом, когда доходы записываются сразу, а расходы – позже, после всех фактических выплат.

Формула операционной маржи

| Калькулятор (шаблон Excel)

Формула операционной маржи   (Содержание)

• Формула операционной маржи
• Примеры формулы операционной маржи (с шаблоном Excel)
• Калькулятор формулы операционной маржи

Операционная маржа является одним из популярных показателей, используемых в финансовой отрасли, и он измеряет, какую прибыль фирма или компания получает на доллар выручки или продаж после учета и оплаты переменных затрат на производство, таких как сырье. и заработной платы, но до учета и уплаты налогов или процентов. Это также можно назвать EBIT.

Формула для расчета операционной маржи:

Операционная маржа = операционная прибыль / выручка (продажи)

Примеры формулы операционной маржи (с шаблоном Excel)

Давайте рассмотрим пример, чтобы понять расчет Улучшенная формула операционной маржи.

Вы можете скачать этот шаблон Excel с формулой операционной маржи здесь – Шаблон Excel с формулой операционной маржи

Пример №1

Возьмем в качестве примера компанию ABC, и ниже приведены выдержки из ее отчета о прибылях и убытках.

Решение:

Теперь, чтобы рассчитать маржу операционной прибыли, нам сначала нужно вычислить две цифры, то есть операционный доход и доход или чистый доход.

Расчет выручки:

Расчет операционной прибыли:

Операционная маржа рассчитывается по приведенной ниже формуле

Операционная маржа = Операционная прибыль / Выручка (продажи)

• Операционная маржа = 420300 долл. США / 1404800 долл. США
• Операционная маржа = 29,92%

ПРИМЕЧАНИЕ: Процентные расходы не должны учитываться при расчете операционной прибыли.

Пример #2

Ниже приведена выдержка из отчета о прибылях и убытках из годового отчета Amazon Inc., и мы рассчитаем ее операционную маржу, используя формулу, упомянутую выше.

Итак, теперь у нас есть обе цифры: операционная прибыль, рассчитанная после учета операционных расходов, и общая цифра выручки уже предоставлена.

Операционная маржа рассчитывается по формуле, приведенной ниже

Операционная маржа = 2,31%

Пример №3

Ниже приведена выдержка из отчета о прибылях и убытках из годового отчета EXAS Company Financials, и мы рассчитаем ее операционную маржу, используя формулу, упомянутую выше.

Итак, здесь снова у нас есть обе цифры: операционная прибыль, рассчитанная после учета операционных расходов, и общая цифра выручки уже предоставлена.

Операционная маржа рассчитывается по приведенной ниже формуле

Операционная маржа = Операционная прибыль / Выручка (продажи)

• Операционная маржа = -118 310 / 265 989
• Операционная маржа = -44,48%

Здесь интересно отметить, что компания несет убытки при ведении своего бизнеса, поскольку маржа EBIT, т.е. (прибыль до вычета процентов и налогов), является отрицательной.

Объяснение формулы операционной маржи

Операционный доход – это прибыль компании или бизнеса после того, как все операционные расходы учтены или вычтены из выручки или выручки от продаж. Он будет представлять, сколько компания или фирма зарабатывает на своей основной деятельности. Он не будет включать другие источники дохода, которые не связаны напрямую с его основной или основной деятельностью. Это не то же самое, что чистый доход, поскольку он не будет включать процентные расходы и налоги.

Это дает кредиторам и инвесторам хорошее представление о том, является ли основной или основной бизнес фирмы или компании прибыльным или нет, прежде чем рассматривать любые другие внереализационные расходы.

Выручка от продаж или чистые продажи – это цифра, представляющая собой денежную сумму, которая была получена от продажи услуг и товаров бизнес-клиентам, за исключением возврата продаж или возвращенных товаров и надбавок или скидок, которые предлагаются их. Это может быть реализовано либо как продажа в кредит, либо как продажа за наличные.

Таким образом, если взять операционный доход и разделить его на показатель Дохода, получится цифра, показывающая, сколько частей дохода составляет операционная прибыль.

Актуальность и использование

Бизнес, который может генерировать операционную прибыль или операционный доход, а не работать с убытком, дает положительный сигнал для существующих кредиторов и потенциальных инвесторов. Это будет означать, что операционная маржа компании или фирмы будет создавать ценность для ее акционеров и будет обслуживать непрерывные кредиты кредиторам. Чем выше операционная маржа компании, тем меньше ее финансовый риск по сравнению с более низким коэффициентом.

Поскольку операционная прибыль или операционная маржа помогают определить, какую часть прибыли компании или фирмы получили от своей основной или основной деятельности, что обеспечивает рентабельность и эффективность. И это основная причина того, что операционная маржа является одним из самых значительных показателей прибыльности среди всех.

При определении маржи прибыли инвесторы должны найти или взглянуть на маржу валовой прибыли, а также на маржу чистой прибыли; но наряду с этим они должны искать операционную маржу, и, в свою очередь, это наверняка устранит разрыв, чтобы понять, как фирма или компания на самом деле работают в операционной.

Калькулятор формулы операционной маржи

Вы можете использовать следующий калькулятор операционной маржи.

Operating Income
Revenue (Sales)
Operating Margin Formula

Operating Margin Formula

=

Операционный доход = Выручка (продажи)

0 = 0 0

Рекомендуемые статьи

Это руководство по формуле операционной маржи. Здесь мы обсуждаем, как рассчитать операционную маржу вместе с практическими примерами. Мы также предоставляем Калькулятор операционной маржи с загружаемым шаблоном Excel. Вы также можете прочитать следующие статьи, чтобы узнать больше –

1. Формула нормы прибыли
2. Как рассчитать ценовую эластичность спроса?
3. Расчет коэффициента покрытия процентов
4. Калькулятор CAPM
5. Рабочий коэффициент | Преимущества и недостатки

Что такое ROS и формула для его расчета

Что такое рентабельность продаж (ROS)?

Рентабельность продаж (ROS) — это коэффициент, используемый для оценки операционной эффективности компании. Этот показатель дает представление о том, сколько прибыли получается на доллар продаж. Увеличение ROS указывает на то, что компания повышает эффективность, а снижение ROS может сигнализировать о надвигающихся финансовых проблемах. ROS тесно связан с операционной прибылью фирмы.

Ключевые выводы

• Рентабельность продаж (ROS) — это мера того, насколько эффективно компания превращает продажи в прибыль.
• ROS рассчитывается путем деления операционной прибыли на чистые продажи.
• ROS полезен только при сравнении компаний одного направления деятельности и примерно одинакового размера.

Рентабельность продаж

Формула и расчет рентабельности продаж (ROS)

Найдите чистые продажи и операционную прибыль в отчете о прибылях и убытках компании и подставьте цифры в формулу ниже:

РОС «=» Операционный доход Чистая продажа где: РОС «=» Рентабельность продаж Операционная прибыль рассчитывается как прибыль до процентов или EBIT. \begin{align}&\text{ROS} = \frac{\text{Операционная прибыль}}{\text{Чистые продажи}}\\&\textbf{где:}\\&\text{ROS}=\text {Рентабельность продаж}\\&\text{Прибыль от операционной деятельности рассчитывается как доход}\\&\text{до вычета процентов или EBIT.}\end{выровнено} ROS=Чистая операционная прибыль от продаж, где: ROS=Рентабельность продажОперационная прибыль рассчитывается как прибыль до вычета процентов или EBIT. ​

О чем может рассказать рентабельность продаж

При расчете рентабельности продаж инвесторы могут заметить, что одни компании сообщают о чистых продажах, а другие сообщают о доходах. Чистый объем продаж представляет собой общий доход за вычетом кредитов или возмещений, выплаченных покупателям за возврат товаров. Чистый объем продаж, скорее всего, будет указан для компаний розничной торговли, в то время как другие будут указывать выручку.

Ниже приведены шаги для расчета рентабельности продаж:

1. Найдите чистый объем продаж в отчете о прибылях и убытках, но он также может быть указан как доход.
2. Найдите операционную прибыль в отчете о прибылях и убытках. Обязательно не включайте внереализационную деятельность и расходы, такие как налоги и процентные расходы.
3. Разделите операционную прибыль на чистые продажи.

Рентабельность продаж — это финансовый коэффициент, который рассчитывает, насколько эффективно компания получает прибыль от своей выручки. Он измеряет производительность компании, анализируя процент от общего дохода, который преобразуется в операционную прибыль.

Расчет показывает, насколько эффективно компания производит свои основные продукты и услуги и как ее руководство ведет бизнес. Поэтому ROS используется как показатель как эффективности, так и рентабельности. Инвесторы, кредиторы и другие держатели долговых обязательств полагаются на этот коэффициент эффективности, потому что он точно сообщает процент операционных денежных средств, которые компания получает от своего дохода, и дает представление о потенциальных дивидендах, потенциале реинвестирования и способности компании погасить долг.

ROS используется для сравнения расчетов текущего периода с расчетами предыдущих периодов. Это позволяет компании проводить анализ тенденций и сравнивать показатели внутренней эффективности с течением времени. Также полезно сравнить процент ROS одной компании с процентом конкурирующей компании, независимо от масштаба.

Сравнение облегчает оценку эффективности небольшой компании, чем компании из списка Fortune 500. Однако ROS следует использовать только для сравнения компаний в одной отрасли, поскольку они сильно различаются по отраслям. Сеть продуктовых магазинов, например, имеет более низкую маржу и, следовательно, более низкую рентабельность продаж по сравнению с технологической компанией.

Рентабельность продаж и маржа операционной прибыли часто используются для описания аналогичного финансового коэффициента. Основное различие между каждым использованием заключается в способе получения соответствующих формул. Стандартный способ записи формулы операционной маржи – это операционная прибыль, деленная на чистые продажи. Рентабельность продаж очень похожа, за исключением того, что числитель обычно записывается как прибыль до вычета процентов и налогов (EBIT), а знаменатель по-прежнему представляет собой чистый объем продаж.

Пример использования рентабельности продаж

Например, компания, которая производит 100 000 долларов продаж и требует 90 000 долларов общих затрат для получения дохода, менее эффективна, чем компания, которая генерирует 50 000 долларов продаж, но требует только 30 000 долларов общих затрат.

ROS больше, если руководство компании успешно сокращает расходы при увеличении доходов. Используя тот же пример, компания с объемом продаж 50 000 долларов и затратами 30 000 долларов имеет операционную прибыль в размере 20 000 долларов и ROS 40% (20 000 долларов / 50 000 долларов). Если руководство компании хочет повысить эффективность, оно может сосредоточиться на увеличении продаж при постепенном увеличении расходов или на сокращении расходов при сохранении или увеличении доходов.

Ограничения использования рентабельности продаж

Рентабельность продаж следует использовать только для сравнения компаний, работающих в одной отрасли, и в идеале среди тех, которые имеют схожие бизнес-модели и годовые показатели продаж. Компании в разных отраслях с совершенно разными бизнес-моделями имеют очень разную операционную маржу, поэтому их сравнение с использованием EBIT в числителе может привести к путанице.

Чтобы упростить сравнение эффективности продаж между разными компаниями и разными отраслями, многие аналитики используют коэффициент прибыльности, который исключает влияние финансовой, бухгалтерской и налоговой политики: прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации (EBITDA). Например, при добавлении амортизации операционная маржа крупных производственных фирм и компаний тяжелой промышленности становится более сопоставимой.

EBITDA иногда используется в качестве показателя операционного денежного потока, поскольку он исключает неденежные расходы, такие как амортизация. Но EBITDA не равняется денежному потоку. Это связано с тем, что он не корректирует любое увеличение оборотного капитала и не учитывает капитальные затраты, необходимые для поддержки производства и поддержания базы активов компании 90 314 — 90 315, как это делает операционный денежный поток.

О чем может рассказать рентабельность продаж?

Рентабельность продаж — это финансовый коэффициент, который рассчитывает, насколько эффективно компания получает прибыль от своего основного дохода. Он измеряет производительность компании, анализируя процент от общего дохода, который преобразуется в операционную прибыль. ROS используется как показатель как эффективности, так и прибыльности, поскольку он показывает, насколько эффективно компания производит свои основные продукты и услуги и как ее руководство управляет бизнесом.

В чем разница между ROS и операционной маржой?

Рентабельность продаж и маржа операционной прибыли часто используются для описания аналогичных финансовых коэффициентов. Основное различие между каждым использованием заключается в способе получения соответствующих формул. Стандартный способ записи формулы операционной маржи – это операционная прибыль, деленная на чистые продажи. Рентабельность продаж очень похожа, за исключением того, что числитель обычно записывается как прибыль до вычета процентов и налогов (EBIT), а знаменатель по-прежнему представляет собой чистый объем продаж.

Каковы ограничения рентабельности продаж?

Рентабельность продаж следует использовать только для сравнения компаний, работающих в одной отрасли, и в идеале среди тех, которые имеют схожие бизнес-модели и годовые показатели продаж. Сеть продуктовых магазинов, например, имеет более низкую маржу и, следовательно, более низкую рентабельность продаж по сравнению с технологической компанией.