Что такое трастовый договор это – Трастовый договор это… Зачем он нужен, где применяется и как составить

Содержание

2.3. Договор траста

Основные нормы,опеределяющие содержание договора доверительного управления,закрепляются в гл.53 ГК РФ и федеральном законе “О рынке ценных бумаг”. В перечисленных нормативных актах описывается порядок заключения и исполнения договора доверительного управления.

Согласно положениям ГК РФ ,по договору доверительного управления имуществом одна сторона( учредитель управления) передает другой стороне(доверительному управляющему) на определенный срок имущество в доверительное управлени, и последняя обязуется осуществлять управление этим имуществом в интересах учредителя или указанного им лица(выгодоприобретателя).

Критерием,позволяющим отличать траст от иных форм работы на рынке,доверительные управляющие считают обязательным наличие на договорах пометки “Д.У.”(“доверительный управляющий”).ПРизнак это чисто формальный,технически он должен поддерживаться грамотным построением всего комплекса услуг.Однако пока мало доверительных управляющих ,принимающих во внимание эту формальность.

В ГК РФ определяются условия договора,согласия по которым должны достичь стороны и отразить это в договоре доверительного управления:

-состав имущества,передаваемое в доверительное управление;

-наименование юридического лица или имя гражданина,в интересах которого осуществляется доверительное управление;

-размер и форма вознаграждения управляющему,если выплата вознаграждения предусмотрена договором;

-срок действия договора.

Постоянно пополняется список объектов траста,т.е. имущества,передаваемого в доверительное управление.В настоящее время к объектам траста можно отнести денежные средства,валюту,ценные бумаги,паи,уставной капитал фирмы,землю,недвижимость,имущественные комплексы(предприятия и прочие),а также нематериальные активы.Главным конечно является ценные бумаги,однако не все ценные бумаги могут быть в качестве объекта управления. Например,вексель.Его ценность-в возможности получения по нему платежа(инкассации) или продажи(учета).Вексель -это в чистом виде долговая ценная бумага.В нем отсутсвует “элемент управляемости” именно как ценной бумагой.Но как задолженностью векселей(точнее”портфелем векселей”)им управлять можно.Однако доверительное управление долгом-это уже тема,не относящиеся к кругу проблем,очечиваемых законом «О рынке ценных бумаг”. Другой пример-акции.В них “элемент управляемости” значителен,поскольку акция не долговая ценная бумага.Она удостоверяет ряд прав,необходимость осуществления которых непосредственно связано с возможностью передачи акций в доверительное управление( это в первую очередь ,так называемые права членства в АО).Вопрос о выборе отдельных видов ценных бумаг в качестве объектов доверительного управленияможет быть решено при изучении ценных бумаг с точки зрения удостоверяемых ею прав.

Доверительное управление ценными бумагами обязательно дополняется доверительным управлением денежными средствами.Управление первым без второго невозможно,хотя бы потому,что управление ценными бумагами включает и совершение операций по их купле-продаже.Очевидно,что денежные средства также будут находиться в доверительном управлении управляющего,который ограничен в своих действиях специольной целью расходования-только на инвестирование в ценные бумаги.14

“Имущество,переданное в доверительное управление,обособляется от другого имущества учредителя,а также от имущества доверительного управляющего.Это имущество отражается у управляющего на отдельном баланнсе,и по нему ведется отдельный учет”.(ГК РФ п.1 ст.1018)

Итак,для доверительного управляющего операции по управлению имуществом являются забалансовыми,Имущество,переданное в доверительное управление ,не влияет на собственные активы управляющего,а может оказывать влияние( на пассивную сторону баланса) лишь вознаграждение,полученное управляющим от учредителя управления.Следовательно,переданное в доверительное управление имущество,собственник должен учитывать на своем балансе,несмотря на то,что фактически оно находится у доверительного управляющего.

Условия,касающиеся срока договора,определены следующим образом:

-договор срочный;

-срок договора не может превышать пяти лет;

-при отсутствии взаимных претензий возможна автоматическая пролонгация.

Цели,которые преследует учредитель,обычно сводятся к получению дохода,превышающего ставки депозита ГКО и др..Если говорить об управляющем активами,то управляющий заинтересован прежде всего в комиссионных и увеличении оборота своей компании или банка.

Договор по доверительному управлению активами является самым важным документом,который определяет дальнейшее взаимодействие с управляющим.Основное в договоре-система вознаграждения управляющего и инвестиционная декларация.На практике в основном применяются 2 системы:

1.Система вознаграждения,при которой финансовый посредник получает определенную величину вознаграждения сразу после перевода активов в управление.Помимо этого посредник также получает процент от полученного дохода учредителя управления.Данная система недостаточно стимулирует посредника,т.к.независимо от размера дохода от управления активами,он получает фиксированную комиссию в начале действия договора.При данной системе учредитель управления находится в большой зависимости от управляющего,чем при остальных системах исчисления,

2.Процент вознаграждения от дохода или прибыли.В договоре учредитель оговаривает с управляющим ставку процента вознаграждения от дохода или прибыли,если они образуются по окончании периода инвестирования.Положительным является то,что управляющий имеет стимул получения большего дохода для учредителя,тем самым заработать большую комиссию для себя.Отрицательным моментом является незнание об окончательном доходе,который будет получен по истечению срока действия договора.Тем самым он имеет повышенный риск не получения дохода вообще.На пратике в основном используется вторая система вознаграждения.

Помимо установленных законодательством РФ обязательных условий договора доверительного упрвления,договор,предусматривающий передачу в доверительное управление средств инвестирования в ценные бумаги,должен содержать инвестиционную декларацию управляющего.В ней инвестор указывает какие ценные бумаги и на какой срок может приобретать для него управляющий,направления и способы инвестирования денежных средств.За нарушение условий инвестиционной декларации в договоре предусмаатриваются штрафные санкции.

Оплата трастовых услуг российских банков обычно составляет около1% суммы вклада,при размещении средств в валюте и около5% в рублях. Внекоторых кредитных учреждениях тарифы более разнообразны.Если предприятие дает банку самостоятельно определять объект инвестиций,то платит 2% от полученного по договору дохода.Если выбирает одну из 2-3 отраслей промышленности,предложенных банком,то-3%.Если отдает предпочтение производствам и операциям,а соотношение вложений оставляет за банком,то-4%.Если самостоятельно отбирает направления и определяет долю инвестиций,то-5%.15

Прекращение договора доверительного управления имуществом.

1.Договор доверительного управления прекращается вследствии:

-смерти гражданина,являющегося выгодоприобретателем,или ликвидация юридического лица-выгодоприобретателя;

-отказа выгодоприобретателя от получения выгод по договору,если договором не предесмотрено иное;

-отказа доверительного управляющего или учредителя управления от осуществления доверительного управления в связи с невозможностью для доверительного управляющего лично осуществлять доверительное управление имуществом;

-признание несостоятельным( банкротом) учредителя управления или доверительного управляющего.

2.При отказе одной стороны от договора доверительного управления имуществом другая сторона должна быть уведомлена об этом за три месяца до прекращения договора,если договором не предусмотрен инлй срок уведомления.

3.При прекращении договора доверительного управления имущество,находящееся в доверительном управлении,передается учредителю управления,если договором не предусмотрено иное.16

studfiles.net

Траст: особенности, процедурные вопросы, применимость | Бумажные и Интернет СМИ | Пресс-центр

Наверняка многие читатели слышали о трастах, но мало кто в действительности представляет, что это такое и как может быть использовано. Автор статьи рассматривает понятие «траст», описывает его структуру, перечисляет участников трастовых правоотношений, подробно останавливается на порядке создания и вариантах использования траста. Заключительный раздел статьи посвящен рассмотрению траста с позиций российского гражданского и налогового законодательства.

Публикация

В общем виде структура трастовых правоотношений может быть представлена следующей схемой. Есть учредитель траста (settlor), который передает имущество в доверительную собственность управляющему трастом (trustee). Последний распоряжается этим имуществом: осуществляет владение и управление в пользу бенефициара (beneficiary) либо для достижения определенной цели.

В представленной схеме (см. рисунок) присутствует еще один участник правоотношений — протектор. Поскольку имущество передается в собственность (в классическом варианте траста имущество не может быть отозвано), должно быть некое лицо, защищающее интересы учредителя и бенефициара (от возможных злоупотреблений со стороны трастового собственника). Стороны вправе ввести в систему договорных отношений еще одного участника (протектора), который и будет наблюдать за тем, насколько адекватно трастовый собственник (управляющий трастом) осуществляет свои полномочия. В случае выявления злоупотреблений протектор (как правило, в договоре выделяют его права по оспариванию действий трастового управляющего) вправе сменить трастового собственника.

Данная концепция напоминает схему доверительного управления имуществом в российском праве. Вся разница в том, что при доверительном управлении имущество, во-первых, не переходит в собственность, а во-вторых — переходит в управление на сравнительно короткий срок. Что касается траста, то это долгосрочная система отношений, его учреждают на 80, 100 и даже 150 лет. Кроме того, в трастах имущество передается именно в собственность, т.е. у трастового собственника существуют все полномочия: владение, пользование и распоряжение.

Безусловно, полномочия трастового собственника определенным образом ограничены. Такие ограничения будут рассмотрены ниже. В целом же, если говорить о трастовом собственнике в классическом понимании, то он именно собственник. В странах с англо-саксонским правом трастовые собственники, осуществляя свои полномочия, строго соблюдают законодательство, которое может предусматривать уголовную ответственность за злоупотребление управляющим трастом своими правами.

Трастовый собственник, принимая имущество в собственность и управление, должен обособить его от своего, личного. Каких-либо ограничений на виды имущества, передаваемого в траст, нет. Естественно, управляющий трастом осуществляет свои полномочия за вознаграждение. Размер и порядок получения вознаграждения определяют стороны: возможна фиксированная величина, периодически перечисляемая трастовому собственнику, либо уплата в зависимости от результата управления имуществом.

Документами, регулирующими отношения сторон, являются трастовый договор (trust deed) и письмо о намерениях (letter of wishes), либо только трастовый договор или только письмо о намерениях.

В трастовом договоре указывают:

  • тип траста;
  • цель траста;
  • возможную деятельность траста;
  • бенефициаров, порядок осуществления выплат;
  • права и обязанности учредителя траста, трастового собственника;
  • размер и порядок выплаты вознаграждения трастовому собственнику;
  • протектора, порядок взаимоотношений с протектором;
  • имущество, передаваемое в траст, и пр.
Письмо о намерениях составляют в свободной форме, оно содержит общие пожелания учредителя траста при его создании. Кроме того, письмо может включать интерпретации трастового договора, а также пожелания относительно того, каким образом следует распорядиться передаваемым имуществом.

Существуют прецеденты устного заключения договора либо установления трастовых отношений путем вычленения из переписки фрагментов, подтверждающих тем или иным образом волю сторон по созданию таковых отношений. И все же наиболее надежный способ — заключение трастового договора (в письменной форме) и составление письма о намерениях. В этих документах будет описан порядок отношений сторон и их пожелания относительно того, каким образом эти отношения структурируются.

Таким образом, можно сказать, что траст — не юридическое лицо, а определенная система правовых отношений, при которой передаваемое имущество обосабливается от имущества трастового собственника и от имущества учредителей траста, бенефициаров, поскольку учредителям оно уже не принадлежит, а бенефициарам не принадлежит до того момента, пока не будет распределено в их пользу. Следует заметить, что момент распределения имущества в пользу бенефициаров может наступить через достаточно большой период времени.

ВИДЫ ТРАСТОВ. КОНТРОЛЬ ЗА ТРАСТОВЫМ СОБСТВЕННИКОМ. ПРИЗНАНИЕ ТРАСТА НЕДЕЙСТВИТЕЛЬНЫМ

Трасты классифицируют по самым разным признакам. Например, трасты подразделяют на местные и международные. Первые наиболее характерны для стран с англо-саксонской системой права (Великобритания, Кипр, США, островные государства). В случае с международным трастом участники трастовых правоотношений находятся на территории различных государств либо на территории одного государства, но имущество при этом — на территории другого.

Еще один критерий классификация трастов — определенность бенефициаров. Трасты могут быть определенными (в договоре поименно перечислены бенефициары, в пользу которых осуществляется управление имуществом) и дискреционными (конкретные бенефициары не указаны, фигурирует некая группа, а также перечислены критерии, по которым трастовый собственник может выбирать или исключать бенефициаров). Дискреционные трасты считаются наиболее надежным.

По целям создания трасты могут быть частными и публичными. Так, наследственный траст (создаваемый в интересах одной семьи) — типичный пример частного траста. Примером публичного траста может быть благотворительный траст (имущество должно быть потрачено на достижение определенных целей, в том числе образовательных, культурных и т.д.).

Трасты также делят на отзывные и безотзывные. Иногда трастовым договором предусмотрено право учредителя отозвать переданное имущество. Такие трасты называются отзывными. В случае с безотзывным трастом у учредителя такого права нет. Безотзывные трасты более надежны, поскольку судебные органы, рассматривая такие правоотношения и обращая внимание на факт отзыва имущества, воспринимают его как косвенное доказательство того, что в действительности воля сторон была направлена не на создание этих правоотношений, а на что-либо другое, т.е. ставится под сомнение само создание траста.

Здесь уместно будет поговорить о правовых основаниях признания траста недействительным.

Среди факторов, потенциально указывающих на фиктивность траста, можно назвать следующие:

  • учредитель является единственным бенефициаром траста или обладает исключительным пожизненным правом участия в распределении доходов траста;
  • траст является отзывным;
  • права учредителя по существу совпадают с правом собственности.
Траст могут признать притворным в случае, если основной целью создания траста являлось, например, сокрытие имущества от кредиторов или от налоговых органов (естественно, это нужно доказать). Также траст может быть признан недействительным, если между участниками правоотношений существует договоренность о полном контроле имущества учредителем или бенефициаром.

Что касается механизмов контроля за действиями управляющего трастом, то наряду с судебными существуют и внесудебные механизмы. Смена трастового собственника может произойти во внесудебном порядке. В этом случае процедуру будет осуществлять протектор. Данная функция может быть возложена и на учредителя траста. Различные ограничения деятельности трастового собственника могут быть предусмотрены в трастовом договоре или письме о намерениях.

Если внесудебные методы исчерпаны, то следует обращаться за судебной защитой. Суд может применить различные меры в отношении трастового собственника в связи с нарушением им условий траста: это и вынесение решения, сдерживающее определенное поведение трастового собственника (обеспечительные меры), и отстранение управляющего трастом от должности — назначение нового трастового собственника, и решение о возмещении убытков или возврате прибылей. Также суд может объявить, что некоторые активы трастового собственника всегда были частью трастового фонда и никогда не становились частью его личного имущества или должны считаться обеспечением для выполнения его обязательств.

ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ТРАСТОВ

Для чего же создают трасты? Среди функций траста можно указать:

  • защиту активов;
  • защиту участников траста от кредиторов;
  • минимизацию налогообложения;
  • передачу состояния по наследству без оформления завещания;
  • обеспечение конфиденциальности владения;
  • защиту участников траста от неосмотрительного, неблагоразумного использования средств.
Очень часто трасты выступают в роли конечной структуры в холдинговой вертикали: акции холдинга могут быть переданы непосредственно в трастовую собственность. В траст могут быть переданы ценные бумаги офшорной или какой-либо иной компании. В этом случае траст не владеет непосредственно имуществом, только ценными бумагами и либо распоряжается дивидендами по этим ценным бумагам, либо, если это предусмотрено в договоре, является держателем данных ценных бумаг.

Существует и другой вариант — когда траст владеет каким-либо имуществом напрямую. Однако если речь идет о недвижимости, то оформление переданного недвижимого имущества предусматривает сложную процедуру отчуждения, регистрации, постановки на учет и т.п. Проще провести подобную процедуру с юридическим лицом, чем с трастовой системой, поэтому очень часто имуществом владеет офшорная или иная компания, а траст владеет самой компанией.

Одно из преимуществ создания и использования траста состоит в том, что учредитель получает возможность выделить часть своего имущества и тем самым защитить его от притязаний кредиторов и государственных органов. Однако данное преимущество имеет оборотную сторону: учредитель может потерять контроль над своим имуществом.

Еще одним плюсом является тот факт, что передача активов профессиональному управляющему позволяет повысить эффективность управления имуществом, особенно если у собственника нет ни времени, ни возможности заниматься подобными вещами. Соответственно, существует опасность некомпетентного управления.

Частные трасты, которые в основном создают за рубежом, чаще всего используют как некую альтернативу завещанию. Однако международная практика изобилует достаточно скандальными прецедентами, связанными с трастами, назначение которых было именно таким.

Не самыми приятными моментами являются расходы по оплате работы управляющего трастом и риск обжалования, о котором говорилось выше.

Достаточно важным моментом является вопрос конфиденциальности: когда и какая информация может быть раскрыта, кому она может быть предоставлена. Раскрыть информацию может только тот, кто ею обладает. В данном случае обладатели информации — трастовый собственник, органы власти (если в процессе исполнения своих обязанностей они получили соответствующую информацию) и банки. Раскрытие информации осуществляется через систему международных поручений, путем взаимодействия соответствующих уполномоченных органов. Например, российские органы дознания возбуждают уголовное дело. Им необходима информация из какой-либо страны. Через систему министерства иностранных дел они запрашивают ее у соответствующих органов другого государства. Те либо соглашаются оказать правовую помощь, либо отказываются. Процедура осуществляется согласно регламенту, который зафиксирован в нормативно-правовых актах. Если согласие получено, в соответствии с запросом выдается судебное решение, на основании которого трастовые собственники и банки могут раскрыть требуемую информацию. Такая информация поступает в качестве доказательств в соответствующие государственные органы. Как правило, данная процедура довольно длительная и может тянуться несколько лет.

Следует отметить, что закон обязует профессиональных посредников представлять в соответствующие органы информацию о клиенте, в легальности деятельности которого посредник сомневается. Несоблюдение данного предписания грозит профессиональному посреднику уголовной ответственностью. Если он проинформировал клиента о факте раскрытия информации, то также будет привлечен к уголовной ответственности. Сегодня все банки, аудиторы и прочие структуры собирают определенный пакет — due diligence: выясняют, кем является бенефициар, определяют происхождение его денежных средств и пр.

ТРАСТЫ И РОССИЙСКОЕ ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВО

В Российской Федерации отсутствует концепция траста, подразумевающая переход права собственности при учреждении траста. Законодательством РФ установлен институт доверительного управления: право собственности при передаче имущества доверительному управляющему остается за учредителем доверительного управления.

Кроме того, Российская Федерация не присоединилась к Гаагской конвенции о трастах и их признании (Convention on the Law applicable to Trusts on their recognition). Многие страны с континентальной системой права присоединились к данной конвенции и руководствуются указанным международным документом, даже не имея специального законодательства о трастах.

В России термин «траст» стали употреблять в начале 1990-х гг., а в 1993 г. он был введен в правоприменительную практику Указом Президента РФ «О доверительной собственности (трасте)». Документ прекратил свое действие со вступлением в силу Гражданского кодекса РФ (далее ГК РФ). Само принятие подобного акта свидетельствует о том, что на первоначальном этапе законодателями была предпринята попытка ввести институт трастовой собственности. Однако данная конструкция не прижилась в российском праве, основанном на классической романо-германской правовой системе, и со вступлением в действие Гражданского кодекса был введен институт доверительного управления имуществом.

В главе 53 ГК РФ «Доверительное управление имуществом» указано, что передача имущества в доверительное управление не влечет перехода права собственности на него к доверительному управляющему (п. 4 ст. 209 и п. 1 ст. 1012 ГК РФ).

Попробуем проанализировать нормы действующего российского законодательства, чтобы ответить на вопрос: могут ли российские граждане заключать трастовый договор?

Англосаксонская концепция траста предусматривает переход права собственности к управляющему трастом (трастовому собственнику). Согласно ст. 1206 ГК РФ, возникновение и прекращение права собственности и иных вещных прав на имущество определяют по праву страны, где это имущество находилось в момент, когда имело место действие или иное обстоятельство, послужившие основанием для возникновения либо прекращения права собственности и иных вещных прав, если иное не предусмотрено законом. Пункт 2 ст. 1187 ГК РФ предусматривает порядок квалификации юридических понятий при определении подлежащего применению права: если юридические понятия, требующие квалификации, не известны российскому праву или известны в ином словесном обозначении либо с другим содержанием и не могут быть определены посредством толкования в соответствии с российским правом, то при их квалификации может применяться иностранное право.

Статья 421 ГК РФ устанавливает право на заключение договоров, как предусмотренных, так и не предусмотренных законом или нормативно-правовыми актами. Соответственно, с одной стороны, ограничений на вступление российских физических и юридических лиц в непредусмотренные ГК РФ договоры нет (таким образом, можно взять за основу договор доверительного управления имуществом и внести в него необходимые корректировки). С другой стороны, если возникнет необходимость рассматривать такой договор в судебных органах, то ситуация окажется достаточно непростой. Можно попытаться доказать, что в данном случае следует применять право иностранного государства (вследствие отсутствия конструкции траста в российском законодательстве), однако существующая практика показывает, что подобное маловероятно. Вообще практика применения трастовых договоров в России крайне бедна, и единая квалификация природы таких договоров еще не выработана.

Можно привести интересный пример из судебной практики1. Заключенный сторонами трастовый договор был квалифицирован судом как договор займа. Рассматривалась ситуация, когда по трастовому договору имущество было передано, а затем отозвано обратно. Суд определил, что если эти правоотношения наложить на российскую действительность, получается заем: одна из сторон пользовалась имуществом и через некоторое время его вернула.

Интересен и налоговый аспект: каким образом наши налоговые органы воспримут бенефициара, который будет получать какие-либо поступления из иностранного траста? Ни Налоговый кодекс РФ (далее НК РФ), ни судебная практика не содержат соответствующих разъяснений.

Глава 23 НК РФ «Налог на доходы физических лиц» определяет, что все доходы делятся на доходы от источника в Российской Федерации и доходы от источника за пределами Российской Федерации. Предположим, что поступления из иностранного траста можно отнести к «источнику за пределами Российской Федерации». Однако в перечне, установленном НК РФ, такого вида доходов нет. Если нет обозначенных иностранных институтов, налоговые органы вправе применить сходный российский институт. В данном случае таким институтом, скорее всего, будет доверительное управление имуществом. В таком случае возможным последствием станет обложение дохода бенефициара налогом в размере 13%.

Можно предположить, что трастовый договор следует квалифицировать как договор дарения — в таком случае он не попадет под налогообложение. Однако такая квалификация маловероятна, поскольку природа договора дарения несколько иная.

Если трастовый собственник владеет ценными бумагами и распределяет дивиденды в пользу бенефициаров, можно получить письмо от трастового собственника о том, что данные доходы распределены как дивиденды. Признание дохода бенефициара дивидендами может привести к налогообложению по ставке 9%, однако практика показывает, что подобная квалификация также маловероятна.

1  Определение Арбитражного суда Республики Саха (Якутия) от 1 сентября 1999 г. по делу №А58-2382/98.

gsl.org

ТРАСТОВОЕ СОГЛАШЕНИЕ — это… Что такое ТРАСТОВОЕ СОГЛАШЕНИЕ?


ТРАСТОВОЕ СОГЛАШЕНИЕ
ТРАСТОВОЕ СОГЛАШЕНИЕ

соглашение между банком и клиентом, по которому банк принимает на себя заботу об управлении средствами клиента.

Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б.. Современный экономический словарь. — 2-е изд., испр. М.: ИНФРА-М. 479 с.. 1999.

Экономический словарь. 2000.

  • ТРАСТ-ОПЕРАЦИИ
  • ТРАТТА

Смотреть что такое «ТРАСТОВОЕ СОГЛАШЕНИЕ» в других словарях:

  • Трастовое соглашение — соглашение между банком и клиентом, по которому банк принимает на себя управление средствами клиента. См. также: Доверительные операции банков Клиенты банков Финансовый словарь Финам …   Финансовый словарь

  • ТРАСТОВОЕ СОГЛАШЕНИЕ — соглашение между банком и клиентом, по которому банк принимает на себя заботу об управлении денежными средствами клиента …   Энциклопедический словарь экономики и права

  • трастовое соглашение —    соглашение между банком и клиентом, по которому банк принимает на себя заботу об управлении средствами клиента …   Словарь экономических терминов

  • Трастовое соглашение — …   Википедия

  • СОГЛАШЕНИЕ ТРАСТОВОЕ — (см. ТРАСТОВОЕ СОГЛАШЕНИЕ) …   Энциклопедический словарь экономики и права

  • отзываемая доверенность, отзывной траст — Соглашение, по которому приносящая доход собственность передается наследникам. Положения подобной доверенности (trust) могут изменяться столько раз, сколько желает доверитель (grantor), или все трастовое соглашение может быть отозвано, в отличие… …   Финансово-инвестиционный толковый словарь

  • КРЕДИТЫ ИПОТЕЧНЫЕ — MORTGAGE LOANSСсуды, выплата основной суммы и процентов по к рым обеспечивается городской или сельской недвижимостью в виде жилых или производственно служебных строенийИпотечные ссуды коммерческих банков. В течение ряда лет в области… …   Энциклопедия банковского дела и финансов

  • КОМПАНИЯ ИНВЕСТИЦИОННАЯ — INVESTMENT COMPANYЗаконом об инвестиционных компаниях 1940 г. установлено, что в качестве таковой рассматривается каждый эмитент, к рый1. Занимается преимущественно инвестированием, реинвестированием или торговлей ценными бумагами, или считает… …   Энциклопедия банковского дела и финансов

  • Потанин, Владимир — Президент инвестиционной компании Интеррос Президент и председатель совета директоров ЗАО Холдинговая компания Интеррос . Член Общественной палаты. Бывший первый вице премьер правительства РФ (1996 1997), автор идеи проведения залоговых аукционов …   Энциклопедия ньюсмейкеров

  • Березовский, Борис — Российский предприниматель, в 2003 году получивший политическое убежище в Великобритании Российский предприниматель, в 2003 году получивший политическое убежище в Великобритании. Основатель Фонда гражданских свобод, автор множества острых… …   Энциклопедия ньюсмейкеров

dic.academic.ru

Что такое траст? Виды оффшорных трастов.

В этой статье мы поговорим о том, что такое траст и обо всех его участниках.

Что же такое траст сам по себе?

Трастом называется договоренность (устная, практически не встречается) и письменная, о том, что одно лицо передает во владение и управление другому лицу, какие-либо свои активы. При этом назначает выгодополучателей по этому договору и может назначать контролера за этим соглашением.

По своей сути траст — это трастовое соглашение (Trust agreement)

Кто может быть учредителем траста?

Учредитель траста (Settlor). Учредителем траста может быть любое физическое, достигшее совершеннолетия, лицо или группа лиц, или юридическое лицо, группа юридических лиц.

Кто управляет имуществом траста?

Доверительный собственник (Trustee, трастовая компания), к которому переходят права на все активы, после подписания Трастового соглашения. Фактически собственник законодательно передаёт право владения своим имуществом трастовой компании. Обязанности доверительного собственника, неукоснительно соблюдать все положения трастового соглашения, за деятельностью Trustee контроль осуществляют надзорные органы.

Если это предусмотрено трастовым соглашением, собственник, или протектор может сменить trustee/ В случае если trustee прекращает своё существование, все обязанности по трасту ложатся на государство, в котором этот траст существует, государство назначает нового trustee для исполнения трастовых условий. Таким образом траст защищается законодательно.

Кто может быть контролером или протектором траста?

Протектор(Protector,) трастовых управляющих. Протектором по трастовому соглашению, может быть любое физическое или юридическое лицо. Правами и обязанностями протектора, наделяет собственник активов. Собственник может назначить протектором по трасту себя, адвокатское бюро и иных лиц. Протектор может не назначаться вовсе или назначаться на любой период. Могут назначаться протекторы с различными полномочиями. В трастовом соглашении может назначается группа протекторов с различными полномочиями или последовательно вытекающими полномочиями из каких-либо событий.

Каковы полномочия протектора траста?

Полномочия протектора определяются в процессе создания траста, они могут быть различными. Например, собственник может разрешить протектору менять бенефициаром, может разрешить менять только определенную группу бенефициаров. Можно разрешить выбирать инвестиционную компанию, сроки распределения доходов, процент реинвестирования и т.п. Ещё раз подчеркну, что права и обязанности определяются индивидуально в каждом случае.

Кто может быть выгодополучателем по трасту?

Бенефициары, (выгодополучатели) которые получают прибыль от трастового соглашения. Выгодоприобретатели назначаются собственником, который создает траст. Могут быть физическими, юридическими лицами, фондами, а так же любыми классифицируемыми собственниками. (Например: любимая собака «Джек», музей «Эрмитаж», театр «Ла Скала»). Фактически создатель траста определяет группы лиц, которые достойны получения его активов. И далеко не всегда этими группами могут стать его прямые наследники и родственники!

Где находится банковский счет траста?

Банки, в которых находятся счета бенефициаров. Банки, в которых расположены счета бенефициаров траста, могут не знать о трасте, если счета существовали до учреждения траста. Или счёта открывает сам учредитель параллельно с учреждением траста. Трастовая компания будет просто периодически переводить средства на эти счета. Рекомендуется счета бенефициаров открывать в других странах.

Счет траста, может быть открыт в любом банке, который понимает что такое траст, однако бани всегда требуют показать происхождения активов. Для чистоты траста может потребоваться специальная процедура по очищению финансов и придания им статуса законного происхождения.

Как осуществляется управление различными активами траста?

Управляющие компании на различные активы траста. Управляющие компании, привлекаемые трастовой компанией, могут не знать реального владельца имущества. Сама трастовая компания или протектор могут определять круг привлекательных инвестиционных инструментов для преумножения капитала или учредитель жестко определяет круг управляющих активами, а trustee осуществляет общий контроль и скрытность владельцев активами. Например, управляющая отелем компания будет думать, что собственником отеля является трастовая компания. Брокерская компания, будет думать, что средства в управление предоставила трастовая компания.

В любом случае, конкретные действия оговариваются в трастовом соглашении.

Какой срок существования траста?

Трасты создаются на любой срок до 99 лет с возможностью пролонгации. Срок существования траста определяется в трастовом соглашении.

Какие виды трастов бывают?

Bare trust –голый траст, это фактически не полноценный траст, а обязательство. Эти трасты существуют в оффшорном бизнесе, когда номинальные акционеры держать акции в пользу реальных бенефициаров.

Благотворительный траст (Charitable Trust) -траст созданный для целей благотворительности, как правило бенефициары это благотворительный фонды и т.п.

Целевой траст — траст созданный с определенной целью на определенный срок, например инвестиционный траст, траст для обучения детей и т.п.

Фиксированный траст (Fixed Trust). Доверительный управляющий связан детальными указаниями учредителя траста относительно использования переданного в траст имущества. Доверитель дает конкретные, подробные, четкие детали и указания относительно всех элементов траста.

Траст с широкими правами усмотрения (Discretionary Trust). В отличие от фиксированного траста, доверительный управляющий не связан точными указаниями учредителя относительно использования переданного в траст имущества. Управляющему принадлежит право на любые действия, которые защищают интересы бенефициара и преумножают стоимость собственности. Это – самый распространенный вид траста. В этом случае бенефициар не приобретает от учредителя никакого реального имущества, а только лишь «виды и надежду» на то, что доверительный собственник передаст ему часть имущества. «Надежда» не может быть передана бенефициаром другому лицу, на нее не могут обратить взыскание кредиторы. Такие трасты применяются, например, для управления предприятиями посредством привлечения доверительным собственником наемных специалистов, результаты труда которых положительно скажутся на стоимости компании и ее прибыли, и это будет выгодно бенефициарам.

Охранительный траст (Protective Trust). Имущество передается доверительному управляющему, чтобы он им управлял в пользу третьего лица. С одной стороны, это делается, чтобы предоставить этому (третьему) лицу возможность пользоваться всеми плодами имущества, но с другой стороны, это гарантирует, что само это лицо распоряжаться имуществом не может. Траст как бы охраняет имущество от растраты.

Международный траст (International Trust). Строго говоря, это не тип, а просто обычное название такого траста, который создан в одной стране, а имущество при этом находится в другой.

Траст, защищающий активы (Asset Protection Trust). Общее название большого количества разных видов траста, создаваемых для того, чтобы лицо, которое боится, что на его имущество будет обращено взыскание (кредитором, налоговыми органами или кем-то еще), безотзывно передало имущество в траст и тем самым перестало быть его собственником. Также он основан, как правило, на сентиментальных принципах (например, родители учреждают траст в пользу детей).

Безотзывный траст — по условиям безотзывного траста учредитель не может расторгнуть трастовый договор и вернуть имущество, переданное в траст.

Дискреционный безотзывный траст минимизирует риск признания передачи активов в траст фиктивной сделкой, а также риск обращения взыскания на активы траста. Наиболее эффективный, с точки зрения законодательства. Наиболее часто применяемый траст в мировой практике, включает в себя элементы всех вышеперечисленных трастов.

Какой траст выбрать?

Выбор траста зависит от тех целей и задач, которые вы поставите перед нами. Мы должны уяснить все основные моменты, в которых вы нуждаетесь и только исходя из всесторонней оценки, можно предлагать тот или иной вид траста и его наполнение. Иногда проще создать несколько трастов различной направленности. Например, создается целевой траст на обучение, охранительный траст и инвестиционный на проект.

Какова стоимость траста?

Стоимость траста складывается из ряда моментов, и не бывает однозначной, к примеру, бывают трасты стоимостью в 5 000 евро, бывают за 60 000 евро.

Годовое обслуживание траста так же зависит от условий траста, в практике бывает, когда трастовая компания берет % от оборота или прибыли, бывают фиксированные суммы. Например, за целевой траст на обучение можно платить от 3000 евро в год.

Для чего вообще нужен траст?

Траст нужен во многих случаях. Для защиты активов от различных рисков. Для того чтобы обойти местные законы наследования и передать свои активы тому кому хочется. Для создания безопасного инвестиционного пула из нескольких участников. Для реинвестиции капитала. Для защиты имущества от расточительности родственников. Для благотворительности. Для построения холдинга с правильной корпоративной системой управления. Для иных целей.

Траст нельзя применять для обмана, так как его можно признать притворным!

Каким образом в траст попадет имущество?

Для ответа на этот вопрос мы должны понять, что вы хотите передать в траст и каковы цели вашего траста, а так же основную структуру траста и его участников. Поэтому свяжитесь с нами приватно.

Что ещё нужно знать о трасте?

Траст всегда имеет название и одно из слов названия именно TRUST/

Траст всегда должен иметь четко прописанные цели.

В трасте должны быть четко указаны бенефициары и их доля в %, а так же те, кому переходят доли бенефициаров в различных случаях.

Траст должен отражать ваши желания.

Мы желаем вам создавать правильные, грамотные трасты!

Блог Александры Листерман благодарит за создание данной статьи Дмитрия Русака, эксперта в области применения иностранных и оффшорных компаний в бизнесе российских компаний, построения безопасных корпоративных структур, холдингов и суперхолдингов, применения оффшорных компаний для налогового планирования, реинвестирования капитала и инвестиционных стратегий. Дмитрий является автором ряда статей по применению оффшоров. Кроме всего прочего, Дмитрий Русак является автором семинаров и курсов по трастам и фондам и спикером ряда специализированных конференций. Господин Русак также является преподавателем курсов МВА и ЕМВА «Экономическая безопасность бизнеса. Основы бизнес разведки», «Корпоративное управление», «Международные инвестиции» в АНХ при Президенте РФ, ГУУ, Плехановской академии.

С автором данной статьи можно связаться и заказать личную консультацию

Dmitry Rusak, Executive Director
Lucky Trust
mob. +79262177144 / mob. +37259942234

Лучший Список Оффшорных Банков на 2012 год

Просмотров: 5 401
Метки: #Трастовое Соглашение

Подпишитесь на наш