ФИНАНСОВЫЙ КРИЗИС 2019 ГОДА: КАК К НЕМУ ПОДГОТОВИТЬСЯ?
Сложно предположить, что именно станет фактической причиной коллапса, но согласно 85-летнему финансовому циклу, 2019 год придется на тот же этап, что и 1929 год.
Сэнди Джадейджа (один из 50-ти самых влиятельных людей на финансовых рынках, который консультирует правительства и королевские семьи) и Роберт Кийосаки (известный гуру предпринимательства и финансовой грамотности) предрекают мировой кризис в 2019 году. По их мнению, этот финансовый спад будет глобальным и достигнет масштаба мирового кризиса 2008 года, а возможно, даже и масштаба 1929 года (начало Великой депрессии 1929-1939 гг.).
Сложно предположить, что именно станет фактической причиной коллапса, но согласно 84-летнему финансовому циклу, 2019 год придется на тот же этап, что и 1929 год.
Вы наверняка зададите вопрос, как к этой информации относиться? Вы можете не верить в то, что кризис вообще случится, и продолжать заниматься тем, чем вы и занимались. В этом случае есть два варианта развития событий – кризис может не произойти, или же вы можете столкнуться с ним в тот момент, когда вы к нему не готовы.
Я доверяю оценке Сэнди Джадейджа и Роберта Кийосаки, и считаю их прогнозы вероятными на 80-85%. Даже если финансовый спад не случится, подготовка к нему не навредит, а скорее всего даже поможет вашему бизнесу. Лучше быть подготовленным и принять появление кризиса во всеоружие, чем встретить его неподготовленным.
Из собственного опыта мне довелось столкнуться с двумя финансовыми кризисами, к которым я не был готов – кризис 1998 года (когда я потерял бизнес и доходы) и кризис 2008 года (когда я потерял не только бизнес, но еще и инвестиции в недвижимость). Я вынес свои уроки, и теперь я готовлюсь к возможному коллапсу 2019 года. Некоторыми стратегиями я хочу поделиться с вами.
Итак, что же происходит во время любого экономического кризиса?
Индекс ценных бумаг падает вниз. Уменьшается реальный валовый национальный продукт. Золото снижается в цене. Жилье дешевеет. Бизнес дает намного меньше прибыли, потому что падает покупательская способность населения. Национальные валюты обесцениваются.
Вспомните 2008 год и что было после этого. Как ваш бизнес или компания, в которой вы работаете, отреагировали на экономическую ситуацию? Что было бы, если бы вы заранее знали, что этот кризис состоится? Предупрежден, значит вооружен. Знания о будущем финансовом спаде дают вам возможность к нему подготовиться. И главный вопрос здесь «как подготовиться?»
Я предлагаю решение «3К»: Команда, Компетенции, Капитал
Команда – это те люди, которым вы доверяете, которые находятся вместе с вами, вас поддерживают и разделяют ваши идеи и готовы быть вместе с вами в случае любых катаклизмов. Команда в первую очередь состоит из близких и родных вам людей. Муж или жена, родители и дети, другие родственники и близкие друзья – это ваша команда. Семья – это базовый уровень команды. Это те люди, которые вместе с вами будут всегда.
Следующий уровень – это ваши сотрудники, коллеги по работе, ваши подчиненные, ваш бизнес. Это те люди, которые объединены с вами общими целями и идеями. Если вы предприниматель и развиваете свой бизнес, то сейчас самое время вкладывать деньги в свою команду, создавать дополнительные рабочие места, увеличить зарплаты, привязав их к полученным результатам. А также мотивировать сотрудников, ставить им цели и самое главное обучать, обучать и еще раз обучать тех людей, с которыми вы работаете.
Компетенции – это знания, умения, навыки, модели поведения и личностные характеристики, при помощи которых достигаются желаемые результаты. Важным фактором компетентности человека является опыт, то есть сферы, где человек эти качества уже применил. Какие компетенции могут вам понадобиться во время кризиса?
Скорее всего, вам нужно будет изучить дополнительные знания по своей специальности. Также вероятна необходимость освоить новую профессию. Сейчас мир развивается настолько быстро, что каждый год появляются новые профессии и отмирают старые.
Одно из перспективных направлений – это направление искусственного интеллекта, роботы, медицина, электромобили и их обслуживание. Также будут актуальны производство продуктов питания и их продажа, аптеки, сельское хозяйство, услуги безопасности. Это те сферы, которые после кризиса могут быть очень востребованы.
В период Великой депрессии (1929-1939) главную ценность представляли еда, жилье и другие базовые физиологические потребности человека, которые находятся на нижнем уровне пирамиды Маслоу. Те люди, которые смогут предоставлять “базовые” услуги, будут в выигрыше и после кризиса 2019 года.
Капитал. Здесь нужно сказать о двух ключевых показателях финансового благополучия – это личный капитал и CASH FLOW (денежный поток). Именно эти два показателя помогают вам быть Финансово Независимым человеком и достигнуть финансового благополучия.
CASH FLOW = АД + ПД — Р
Где АД – это ваш активный доход, ПД — пассивный доход, Р — расходы.
При этом Активный доход – это когда вы работаете за деньги, то есть вы обмениваете свои навыки, опыт, знания, компетенции, время на эквивалент в деньгах.
Пассивный доход — это когда ваши деньги работают на вас, например, депозит, квартиры, сданные в аренду, авторские права, франчайзинг и так далее.
Расходы — это, соответственно, те деньги, которые вы тратите.
CASH FLOW – это та сумма денег, которая остаются после того, как вы получили все свои доходы (активные и пассивные) и отняли все расходы.
Что такое Личный Капитал?
Личный Капитал = Активы — Пассивы
Ваши Активы — это то, что вы можете превратить в деньги в течение одного месяца по тем рыночным ценам, которые есть на данный момент.
Например, у вас есть квартира стоимостью 100 тысяч долларов, машина стоимостью 30 тысяч долларов, депозит на сумму 10 тыс. долларов и другие ценности на сумму 25 тысяч долларов. Сумма, по которой вы можете продать все эти ценности сегодня, и составляет ваш Актив, он равен 165.000$.
Пассивы – это обязательства, долги, ипотека, кредиты по карточкам. Например, у вас есть кредит, и его тело (остаток к выплате) составляет 23 тысячи долларов. Ваш Личный Капитал равен 165.000-23.000=142.000$.
Что дают два этих финансовых показателя – капитал и cash flow? По сути они отражают вашу финансовую ситуацию на сегодняшний день. Первым этапом подготовки к кризису и будем анализ вашего текущего финансового положения, то есть расчет суммы Капитала и CASH FLOW.
CASH FLOW у вас может быть 3-х видов
Нулевой Денежный Поток. Это значит, что вы тратите ровно столько, сколько зарабатываете. При этом не имеет значения сколько денег вы зарабатываете, так как у вас все равно нет остатка. Это плохой диагноз для вашего финансового здоровья, но знание того, что он у вас есть, уже может исправить ситуацию. В случае нулевого CASH FLOW необходимо оптимизировать свои расходы и увеличить доходы.
Отрицательный Денежный Поток. В случае, когда ваши расходы превышают ваши доходы. Необходимо срочно разобраться, почему это происходит и, если вы не справитесь сами, найти финансового консультанта, который поможет вам решить этот вопрос. При отрицательном CASH FLOW, как и при нулевом, вам также понадобиться увеличить Доходы и уменьшить Расходы.
Положительный Денежный Поток. Ваши Доходы превышают ваши Расходы. В этом случае важно, как вы распоряжаетесь оставшимися деньгами. Вы можете их откладывать с целью сберечь. Вы можете их инвестировать с целью приумножить. Вы можете их потратить на шоппинг, путешествия или что-то другое. Здесь я предлагаю вам задуматься, что будет с вашими деньгами в случае мирового кризиса 2018 года. Если эти деньги лежат в банке, то банк может заморозить эту сумму, выплатить вам ее позже или пересчитать в национальной валюте, что может привести к потере части суммы. Некоторые банки и вовсе обанкротятся, и тогда вы можете потерять все свои сбережения. Если эти деньги вы инвестируете в недвижимость, то она может упасть в цене. То же самое может случиться и с драгоценными металлами.
Что же делать?
Для того, чтобы быть готовым к кризису 2019 года, я предлагаю держать деньги в 24-часовой доступности. Вы можете держать деньги на счету в банке, но не на депозите. Сейчас некоторые банки предлагают достаточно высокий процент по размещенным средствам на текущем счете.
Также к этому счету можно привязать карту. В случае необходимости у вас будет быстрый доступ к этим деньгам, и вы сможете оперативно их снять в банке или банкомате. Если же сумма достаточно большая, узнайте об ограничениях на снятие наличных денег, которые введены НБУ.
Еще одна задача для подготовки к кризису – это каждый месяц подводить итоги. Два главных показателя – Капитал и CASH FLOW — тесно связаны друг с другом. Чем выше ваш CASH FLOW, тем выше ваш Капитал и наоборот. Ваша задача — сделать так, чтобы каждый месяц вы работали над увеличением Доходов. При этом расходы должны остаться на том же уровне, который есть сейчас. Таким образом вы будете поддерживать положительный CASH FLOW.
От этого также будет расти и ваш Капитал, и к 2019 году вы будете обладать необходимой суммой денег, которую вы сможете выгодно инвестировать в случае мирового кризиса. У вас есть еще более одного года времени в запасе для того, чтобы подготовиться. Вспомните, что было во время мирового кризиса 2008 года. Вспомните, что было в 1998 году. Так как многие активы упали в цене, хорошие бизнесы можно было купить по привлекательной стоимости.
Недвижимость, автомобили тоже можно было купить намного дешевле, чем до финансового упадка. Кризис – это время возможностей. Это время, когда можно потерять и когда можно приобрести.
Подумайте, что вы можете сделать для того, чтобы быть готовым к финансовой ситуации 2019 года, какие из 3-х “К” станут для вас эффективными инструментами преодоления кризиса и получения сверхприбыли!
Читайте НАС В ДЗЕНЕ
Prev Post
Как купить нужное и продать ненужное?
Next Post
Идеи для домашнего бизнеса
business24news.ru
В 2019 году начнется новый экономический кризис Россия пострадает первой — URA.RU
В случае кризиса инфляция в России перевалит за 10%Фото: Zuma\TASS
Просевший на этой неделе на 2% финансовый рынок в США и последовавшее за ним резкое падение цен на нефть — первое дыхание грядущего мирового экономического кризиса. Для России он обернется падением рубля и ростом инфляции.
Пока что наибольшие потери несут технологические корпорации. Пятерка крупнейших IT-компаний (Facebook, Apple, Amazon, Netflix и Google) буквально за день потеряла больше триллиона долларов, показав самое большое падение со времен экономического кризиса 2008 года. Вслед за этим буквально за день на 7% просели и цены на нефть (до уровня 61,71 долларов за баррель), показав минимумы декабря 2017 года.
Американский президент Дональд Трамп начал торговую войну с Китаем летом 2018 года
Фото: wikimedia.org/Gage Skidmore
Текущее падение на финансовом рынке объясняется нервозностью рынка, считает главный экономист консалтинговой компании «ПФ Капитал» Евгений Надоршин. «У этой нервозности есть причины. Ситуация в отдельных сегментах мировой экономики выглядит неустойчивой. В международной торговле наступает кризис, а от Китая и США ожидают замедления темпов роста экономики», — рассказал он «URA.RU». Напомним, в середине 2018 года США фактически объявили торговую войну Китаю, серьезно подняв пошлины на целый ряд товаров из Поднебесной. Китай ответил аналогичными мерами.
Конфликт главных экономических держав косвенно затрагивает и Россию, говорит аналитик «Открытие Брокер» Тимур Нигматуллин. «Из-за конфликта США с Китаем замедляются глобальная торговля и общий экономический рост. А это снижает спрос на сырьевые товары. Кроме того, негативный фон на фондовом рынке вредит и российским компаниям. Тот же „Яндекс“ торгуется как в Москве, так и в Нью-Йорке, и если американский фондовый рынок падает, то падает и „Яндекс“», — рассказал он «URA.RU».
Впрочем, главной проблемой остается падение цен на нефть. Она дешевеет не только из-за замедления мировой экономики. США намеренно давят на производителей нефти, говорит директор Института актуальной экономики Никита Исаев. «В контексте грядущих президентских выборов Дональд Трамп собирается понизить стоимость бензина для американских граждан. Для этого США будут использовать все имеющиеся у них инструменты: расширение собственных запасов нефти, давление на страны ОПЕК», — рассказал он.
Еще в октябре цены на нефть достигали 85 долларов за баррель
Фото: media.gazprom-neft.ru
По его словам, снижение цен на нефть выполняет и важную внешнеполитическую функцию: ослабляет ключевых врагов США на международной арене — Россию, Иран и Венесуэлу. Исаев уверен, что к концу 2018 года нефть стабилизируется в районе 60-65 долларов за баррель, а в следующем году начнет движение к 50 долларам.
Для российской экономики это обернется кризисом, считает он. «В бюджете заложена цена на нефть в 63,4 доллара за баррель. Падение цен на нефть ниже этого уровня означает пересмотр основных показателей экономики, снижение уровня доходов, увеличение налоговой нагрузки, снижение соцрасходов», — говорит Исаев. Россияне обязательно почувствуют это на себе: в случае кризиса инфляция перевалит за 10%, считает Исаев (сейчас Банк России планирует инфляцию на 2019 год в районе 5,5%).
В остальном мире кризис начнется чуть позже, считает экономист Антон Шабанов. Он полагает, что нынешние торговые войны и перегрев на фондовом рынке запустят глобальный кризис лишь к концу 2019 года.
ura.news
Следующий финансовый кризис придет по расписанию (2019)
«Лучшая экономика в истории» не по карману ни мелкому бизнесу, ни 90% домохозяйств.
После 10 лет беспрецедентного пришпоривания некоторые части реальной экономики наконец перегреваются: издержки накаляются, безработица на историческом минимуме, оптимизм мелкого бизнеса высок и т. д. – классические индикаторы достижения вершины цикла.
Финансовые активы подстегивались к рекордным максимумам в пузыре всего. Принцип «покупай на спаде» работал для акций, облигаций и недвижимости – разве это может не нравиться?
Но неистовое пришпоривание посеяло семена финансового кризиса, которые дали ростки и вот-вот расцветут с разрушительным эффектом. Две системных концепции проливают свет на близящийся кризис: S-кривая и нелинейные эффекты.
S-кривая (проиллюстрированная ниже) наблюдается как в природных, так и в человеческих системах. За фазой быстрого роста/освоения следует линейная фаза зрелости, где рост/освоение замедляется, поскольку динамика достигла дальних уголков аудитории/рынка: все уже заболели, купили акции Apple и т. д.
За линейной стадией роста следует нелинейная фаза спада. Линейная означает, что 1 единица входа дает 1 единицу выхода. Нелинейная означает, что 1 единица входа дает 100 единиц выхода. В первом случае движение 1 единицы снега прокладывает скромную тропинку. Во втором случае 1 единица снега запускает лавину.
Предыдущие два пузыря, достигшие пика/лопнувшие в 2000-01 и 2008-09 гг. демонстрировали нелинейную динамику, до чертиков напугавшую центральные банки/государственные власти, привыкшие к линейным системам.
В панике бывший председатель Федеральной резервной системы Алан Гринспен (Alan Greenspan) опустил процентные ставки до исторических минимумов, чтобы раздуть новый пузырь, этим самым гарантируя, что он приведет к еще большему нелинейному разрушению.
Спустя 10 лет после глобального финансового спада 2008-09 гг. аналитики все еще пытаются понять, что произошло. Например, новая книга Адама Туза (Adam Tooze) «Обвал: как десятилетие финансовых кризисов изменило мир» (Crashed: How a Decade of Financial Crises Changed the World) представляет собой попытку вскрытия спада и исследования настроений и допущений, приведших к паническим дотациям и неистовому пришпориванию третьего пузыря кредита и активов – готового вот-вот лопнуть с еще более сильными нелинейными эффектами.
Такова природа нелинейной динамики: все тесно взаимосвязано. Тесно взаимосвязанные системы гиперкогерентны, т. е. каждый компонент тесно связан/коррелирует с другими компонентами.
Именно так относительно скромный рынок субстандартной ипотеки ($500 млрд) чуть не обрушил весь глобальный финансовый рынок размером $200 трлн.
Огромный дисбаланс, созданный 10 годами беспрестанного пришпоривания, запустит нелинейную лавину возвратов к среднему и быстрое ослабление пиков. Подумайте о влиянии на хеджирование, обязательную функцию финансовой системы. При такой низкой доходности издержки хеджирования отрицательно влияют на прибыль, поэтому хеджирование было отброшено, урезано или сведено к принятию желаемого за действительное (короткие продажи волатильности как «беспроигрышная» страховка на все случаи).
Так как короткие продажи волатильности стали универсальной страховкой, сигнальное значение волатильности искажено. То же можно сказать и о других показателях: информационное значение традиционных финансовых сигналов утрачено из-за манипуляции и/или пришпоривания.
Взаимосвязанность глобальных рынков означает, что небольшая искра на далеком рынке может быстро перерасти в пожар. Вместе это создает идеальное подспорье для кризиса и обвала: никто на самом деле ничего не знает, потому что сигналы искажены, но все думают, что они всё знают, – продавай волатильность и покупай на спаде. Всё отлично работает, но лишь до поры до времени.
Между тем под поверхностью «лучшей экономики в истории» ускоряется гниение. В статье «Сдается» (This Space Available), где рассказывается о множащихся пустых витринах магазинов в окрестностях Нью-Йорка, упоминается динамика, являющаяся примером искажений, которые обнажатся в следующем финансовом кризисе.
В отчаянном поиске прибыли в срежиссированном центральными банками мире почти нулевой доходности инвесторы массово вкладывались в недвижимость и переплачивали за нее из-за расширения пузырей цен и аренды.
Теперь эти собственники оказались в ловушке: их кредиторы требуют долгосрочной аренды со сверхвысокой платой, но в реальном мире ни один бизнес не может выжить, если будет платить сверхвысокую арендную плату, поэтому согласие на долгосрочную аренду в такой среде сродни финансовому самоубийству.
Если вы действительно хотите заработать, то это невозможно, если вы платите аренду по текущим ставкам. А если вы хотите сохранить абсолютно критическую для адаптации к меняющимся условиям гибкость, вы не можете подписывать договор о долгосрочной аренде. Все, кто сегодня подписывает долгосрочную аренду, объявят о банкротстве в 2019 г., когда рецессия урежет продажи, но оставит издержки без изменений.
Другими словами, эта «лучшая экономика в истории» не по карману ни мелкому бизнесу, ни 90% домохозяйств. Финансовые рынки утратили всякую связь с реальностью, и процесс восстановления этой связи разоблачит все дисбалансы и крайности и разрушит все взаимосвязанные пузыри.
Старт; Фаза роста: инвесторы, идущие за трендом, безупречны, лидеры – гении; Максимальная экспансия — красным; Импульс растрачен, финансовая подпитка замедляется; Фаза спада: что хорошо работало в фазе роста, больше не работает, инвесторы проигрывают по всем ставкам, лидеры терпят крах, импульс падает
S-кривая быстрой экспансии, стагнации и спада
Сейчас распространена фантазия, будто пузыри никогда не лопнут и рецессии остались в прошлом; финансовый инжиниринг способен вечно поддерживать пузыри и «рост». Всё искажено настолько, что блуждающие в зеркальных залах верят, что знают всё, что им нужно знать, чтобы продолжать пожинать жирный прирост капитала.
Цены активов и ВВП
Индекс роста (31 дек. 1991 г. = 100)
Пузырь доткомов; Жилищный пузырь; Пузырь центральных банкиров
Рецессия; Состояние американских домохозяйств; Номинальный ВВП США
Источники: Bloomberg, TCW
Традиционное мышление, хорошо работающее в линейные эры, катастрофически плохо подготовлено к ориентированию в нелинейные эры, наподобие ожидаемой в 2019 г. – как раз по расписанию.
goldenfront.ru
Кризис в России в 2019 году: экономический, политический, финансовый и общенациональный
Опубликовал: admin в В 2019 год 15.10.2018 279 Просмотров
Последние несколько лет стали для России и ее граждан тяжелым испытанием. Падение цен на нефть, международные санкции и разрыв экономических связей с развитыми странами Запада сильно ударили по экспортно-ориентированной экономике нашей страны.
Большинство ранее налаженных коммерческих связей в один момент были разорваны, а новые так и не получилось создать в силу целого ряда причин.
Только совсем недавно российская экономика начала входить в зону стабильности, а по некоторым ее секторам показалась положительная динамика.
Однако, согласно прогнозам целого ряда авторитетных экспертов, новый виток кризиса следует ожидать уже в 2019 году. Спровоцировать его может низкая цена на энергоносители, от продажи которых зависит наполнение бюджета, и расширение санкций, из-за чего отечественный бизнес потеряет позиции на мировых рынках.
Что ждать россиянам в 2019 году
Для граждан Российской Федерации грядущий 2019 год обещает стать абсолютно непредсказуемым. Во-первых, это будет период окончания выборов и правительству не придется угождать своему электорату, поддерживая цены и замораживая сборы.
Это означает, что в коммунальные платежи возрастут, а инфляция снизит реальные доходы граждан. Во-вторых, дефицит денежных средств в бюджете может спровоцировать остановку множества социальных и инфраструктурных проектов, что обязательно повлечет за собой увеличение безработицы.
Кроме того, на законодательном уровне правительство может урезать некоторые выплаты, а также отменит льготы и субсидии незащищенным слоям населения.
Что говорит правительство
По словам представителей Министерства экономического развития, кардинальных изменений в положительную сторону гражданам нашей страны в 2019 году ожидать не стоит. Чиновники утверждают, что экономика находится в стагнации и развитие будет, но очень медленное.
Бюджетники и пенсионеры, скорее всего, существенных добавок к своим выплатам не получат. На кардинальные реформы в 2019 году рассчитывать не стоит — максимум чего можно ожидать, это компенсация инфляционных потерь, которые, по прогнозам, должны составить около 5%.
С другой стороны, руководители страны говорят о положительной динамике мировых рынков энергоносителей, надеясь что «черное золото» в грядущем году отыграет позиции, утраченные за период кризиса.
Кроме того, согласно последним отчетам, организации по всей стране сумели накопить достаточно средств для инвестирования, что, безусловно, послужит мультипликатором развития всех отраслей.
Единственным непонятным пунктом в правительственной стратегии развития страны остается замораживание заработных плат, что, по мнению власть имущих, должно простимулировать развитие экономики.
Руководствуясь своей непонятной для других логикой, они пытаются сделать население богаче, отнимая доходы. Хотя в нашей стране люди к столь эксцентричным решениям властей уже привыкли.
Прогнозы экспертов на 2019 год
Десятки финансистов и экономистов постоянно следят за ситуацией в нашей стране и всегда готовы поделиться своим независимым мнением. Так, например, представители МВФ (Международного валютного фонда) утверждают, что рост российской экономики в 2019 году, может составить 1% – 1,2%, что повторит достижение предыдущих периодов.
Такого мнения придерживаются и эксперты из Еврокомиссии. Они утверждают, что в ближайшее время экономика нашей страны будет восстанавливаться после тяжелого удара, и вряд ли в скором будущем покажет форсированные темпы роста.
Отечественные же эксперты в своих оценках более оптимистичны. Они утверждают, что хотя в 2019 году еще будут слышны отголоски недавнего кризиса, тем не менее, государство имеет все шансы полностью восстановиться и перейти к уверенному развитию.
Кроме того, санкцонная политика последних лет со стороны западных партнеров, позволит отечественному бизнесу беспрепятственно освоить слаборазвитые сферы хозяйствования.
Откуда ждать спасения
Сегодня Россия находится в достаточно сложной ситуации.
С одной стороны, сильно снизилась инвестиционная привлекательность страны для иностранных инвесторов, а с другой – государство уже не в состоянии продолжать финансирование масштабных проектов по причине истощения резервных фондов и отсутствия новых поступлений денежных средств от продажи энергоносителей.
Эта обстановка приводит к застою во всех сферах хозяйствования. Правительство пытается решить проблемы за счет частного внутреннего капитала, стимулируя предпринимателей инвестировать собственные средства в свободные, или малоразвитые ниши, но судя по последним данным, особого успеха это не приносит.
Надежным партнером, готовым откликнуться на выгодные предложения, по-прежнему остается Китай. К сожалению, деньги оттуда поступают только в добывающую отрасль или в ту сферу, где гарантирована прибыль. Хотя в последнее время инвестиции из «Поднебесной» все чаще вливаются и в другие направления.
Эксперты выход из сложившейся ситуации видят в либерализации законодательства и создании зон свободной торговли. Они предлагают перенять опыт развитых стран, организовав налоговый «рай» в депрессивных регионах. Такой шаг поможет не только найти рабочие места для населения, но и полностью раскроет потенциал нашей страны.
Когда отступит затянувшийся кризис
Очевидно, что мнимая стабильность, популяризируемая в нашей стране, на самом деле оказывается стагнацией. Государство живет исключительно за счет продажи ресурсов и полностью зависит от их цен в мировых котировках.
Большая часть производимой продукции не способна конкурировать на глобальном уровне и стране приходится защищать пошлинами собственного производителя. Для устранения стагнации необходимы смелые решения и кардинальные изменения, как в экономическом, так и политическом сегменте.
Если же улучшений не случится, то Россия рискует при всех своих природных богатствах так и остаться сырьевым придатком сильных мира сего. Однако, будем рассчитывать на положительные тенденции в экономике РФ и хорошие новости.
Видео-новость
vrusha.info
Кризис в 2019 году – пока не приговор — ЭкспертРУ
Экономический барометр сулит ненастье: с августа 2017 года снижаются темпы роста индекса РТС. В 2006 и 2010 годах аналогичные торможения стали первыми из череды сигналов грянувшего через 22-24 месяца шторма. Если Центробанк России и в этот раз проигнорирует тревожный звонок, очередной «идеальный шторм» разразится в середине 2019 года или даже раньше.
Индекс РТС сигнализирует заранее
С августа 2017 года начали замедляться темпы роста индекса РТС, то есть индекс ещё растёт, но более медленными темпами, чем ранее. Это замедление – сигнал о возможном кризисе в 2019 году.
Если посмотреть историю, то после подобных замедлений в 2006 и в 2010 годах, кризисные явления в экономике начинали происходить примерно через 22-24 месяца. Рассмотрим динамику индекса РТС (график 1).
График 1. Замедление индекса РТС «предупреждало» о кризисах примерно за 2 года.
Источник: Московская биржа, расчёты С. Блинова. Точками 1, 2 и 3 обозначены замедления среднегодового индекса РТС в 2006, 2010 и 2017 годах соответственно. Примечания: среднемесячный индекс вычислялся по формуле HLC/3, среднегодовой – как сумма двенадцати среднемесячных индексов поделённая на 12.
2006 год
Темпы индекса РТС в ноябре 2006 года достигли пика: +94% к ноябрю 2005 года (этот пик обозначен цифрой 1 на графике 1) и начали замедляться. Что происходило далее?
Апрель 2008 года (+17 месяцев): со второго квартала 2008 года началось замедление ВВП.
Май 2008 года (+18 месяцев): упали перевозки цемента.
Сентябрь 2008 года (+22 месяца): упали перевозки грузов по железным дорогам.
Октябрь 2008 года (+23 месяца): обрушился рынок легковых автомобилей.
Октябрь 2008 года (+23 месяца): обрушился рынок грузовиков.
Ноябрь 2008 года (+24 месяца): упало производство электроэнергии.
2010 год
Темпы индекса РТС в сентябре 2010 года достигли пика: +73% к сентябрю 2009 года (этот пик обозначен цифрой 2 на графике 1) и начали замедляться. Что происходило далее?
Сентябрь 2012 года (+24 месяца): упали перевозки цемента.
Сентябрь 2012 года (+24 месяца): обрушился рынок грузовиков.
Октябрь 2012 года (+25 месяцев): с 3 квартала 2012 года началось замедление ВВП.
Декабрь 2012 года (+27 месяцев): началось падение перевозок грузов по железным дорогам
Февраль 2013 года (+29 месяцев): упало производство электроэнергии.
Март 2013 года (+30 месяцев): обрушился рынок легковых автомобилей.
2017 год
Темпы индекса РТС в июле 2017 года достигли пика: +26% к АППГ (этот пик обозначен цифрой 3 на графике 1), после чего начали замедляться. Что это означает, если всё будет как в 2006 или 2010 годах?
Чтобы ответить на этот вопрос, сведём в таблицу данные за два предыдущих кризиса (таблица 1)
Таблица 1. Последовательность событий после замедления индекса РТС
Источники: ФИНАМ, Росстат, КАМАЗ, Автостат, расчёты С. Блинова
Рассмотрим, как читать данные из таблицы на примере перевозок цемента. Падение перевозок цемента в 2008 году произошло через 18 месяцев, а в 2012 году – через 24 месяца после пика темпов роста индекса РТС. Это значит, что в среднем это событие происходило через 21 месяц с отклонением в 3 месяца в ту или иную сторону (цифры 21 и 3 в двух последних столбцах таблицы). Если ситуация повторится, то такое событие может произойти в апреле 2019 года (плюс-минус три месяца).
Как видно из таблицы, с начала 2019 года в экономике могут начаться кризисные явления. Например, падение рынка грузовиков может произойти в мае-июле 2019 года.
Как отменить приговор
Ожидаемый кризис 2019 года – вовсе не приговор. Много раз бывало, что начавшееся замедление темпов роста индекса РТС прекращалось и сменялось ускорением (график 2).
График 2. Не каждое замедление индекса РТС ведёт к кризису.
Источник: ФИНАМ, расчёты С. Блинова
Если темпы прироста среднегодового индекса РТС (синяя линия на графике) прекратят замедление и начнут расти (как это показано в эпизодах, обозначенных цифрами «0» на графике), то тревоге можно будет дать отбой.
И, напротив, ухудшение может наступить раньше: темпы роста сейчас невысоки и перейти от замедления к падению (которое обозначено на графике красным) очень легко и индексу РТС и ВВП. Тогда все описанные выше кризисные явления произойдут не в 2019 году, а раньше.
Проблему может решить Центральный банк. Ведь индекс РТС «является индикатором достаточности рублевой денежной массы в экономике. При росте рублевой денежной массы возрастает спрос на все рублевые товары, в том числе и на российские акции. И фондовые индексы растут» (см. «Экономический барометр для президента», Эксперт-онлайн 03.01.2015).
Текущее замедление индекса является следствием замедления темпов роста реальной денежной массы (график 3).
График 3. Индекс РТС будет расти если динамика реальной денежной массы ускорится.
Источник: журнал «Эксперт» №40, 2017
Если ЦБ ускорит наконец темпы роста реальной денежной массы (а для этого есть все условия), то экономика России выйдет из зоны застоя и перейдёт к устойчивому экономическому росту.
expert.ru
Всемирный банк описал сценарий новой глобальной рецессии :: Экономика :: РБК
Мировая экономика оставила позади воспоминания о финансовом кризисе 2008–2009 годов, и прогнозы на 2018 и 2019 годы оптимистичны, пишет Всемирный банк. Но рецессии происходят каждые 10 лет, и следующая может прийти в любой момент
Шантаянан Девараджан (Фото: World Economic Forum / Flickr)
Ближайшие перспективы мировой экономики внушают оптимизм — около половины всех стран мира испытывают ускорение экономического роста, но за горизонтом 2019 года все выглядит более тревожно, пишет Всемирный банк (ВБ) в новом докладе «Глобальные экономические перспективы» (выходит раз в полгода).
С одной стороны, кажется, что мир только-только окончательно оправился от последствий глобального финансового кризиса 2008–2009 годов, а долгосрочные прогнозы (на 10 лет вперед) в этом году были повышены для большинства экономик, отмечает ВБ. С другой, за последние полвека глобальные рецессии происходят практически каждое десятилетие (1975, 1982, 1991 и 2009), а теперь «прошло как раз десять лет от последнего кризиса», констатирует исполняющий обязанности главного экономиста Всемирного банка Шантаянан Девараджан.
Риски ухудшения экономической ситуации сильнее, чем вероятность ее улучшения, показывают модели ВБ. Так, вероятность того, что мировой экономический рост в 2019 году (базовый прогноз — 3%) окажется ниже 2%, оценивается в 21%, а вероятность симметричного позитивного сюрприза (рост выше 4%) составляет 16%. Экономисты Citigroup приравнивают рост мировой экономики ниже 2% к «глобальной рецессии» (для сравнения, в 2008 году мировой рост составил 1,8%). И Всемирный банк замечает, что в целом макроэкономические прогнозы страдают излишним оптимизмом, а предыдущий глобальный кризис мало кто предвещал.
Замедление неизбежно (текущий сценарий ВБ — постепенное снижение темпов роста мирового ВВП с 3,1% в 2017–2018 годах до 2,9% к 2020 году), но возросла вероятность резкого торможения, если один или несколько экономических рисков материализуются, предупреждает ВБ. «Протекционистские угрозы сгущают тучи над будущим ростом. Если эти угрозы приведут к торговым войнам, последствия могут быть разрушительными», — говорит Девараджан. Вторая категория рисков, которую он выделяет, — «кредитное событие на крупном развивающемся рынке» (иными словами, дефолт по долговым обязательствам) или «внезапное ужесточение денежно-кредитной политики в США, ведущее к скачку процентных ставок».
Уровень задолженности как в частно-корпоративном, так и в государственном секторах развивающихся экономик сейчас значительно выше, чем был до кризиса 2008 года, и ужесточение монетарной политики может вызвать существенное увеличение стоимости обслуживания долга в этих странах. «Разворот капитальных потоков [от развивающихся рынков в сторону развитых] и резкое обесценение валют тоже могут увеличить риски дефолтов», — говорится в докладе ВБ.
Как может выглядеть рецессия?
Всемирный банк приводит пример, как совпадение нескольких материализовавшихся рисков может привести к глобальной рецессии: «Например, полномасштабная эскалация ограничительных мер в торговле в сочетании с внезапным всплеском глобальной инфляции может негативно повлиять на доверие и повлечь деструктивные события на финансовых рынках». Ослабление экономического роста и подъем стоимости заимствований могут «усилить беспокойства по поводу долговой и финансовой стабильности», а рост безработицы чреват «усилением политической неопределенности и протекционистских тенденций».
Среди других рисков ВБ называет завышенные оценки активов в результате продолжительного периода сверхнизких ставок: «Завышенные цены активов делают глобальные финансовые рынки более уязвимыми к резким коррекциям цен и всплескам волатильности». Например, в США акции компаний сейчас стоят исторически дорого с точки зрения соотношения котировок и прибылей компаний (price-to-earnings). Эскалация торговых ограничений между США и Китаем приведет не только к экономическим потерям для двух этих стран, но и «каскадному увеличению торговых издержек в глобальных цепочках поставок». Наконец, геополитика по-прежнему несет риски для экономик (это и неопределенность на Корейском полуострове, и напряженность на Ближнем Востоке, и проблемы в отношениях России с США и Европой). ВБ также указывает на риски политических изменений, «поляризацию общественного мнения», антиглобалистские настроения и растущее влияние популистских сил по всему миру.
Прогноз по росту ВВП России в 2018 году Всемирный банк снизил еще в мае (с 1,7%, ожидавшихся полгода назад, до 1,5%). Хотя ВБ отмечает рост реальных зарплат в России, восстановление частного потребления и снизившуюся инфляцию, это не позволит экономике ускориться по сравнению с 2017 годом из-за согласованных с ОПЕК сокращений нефтедобычи и влияния апрельского раунда санкций США. В 2019 году экономический рост в России увеличится до 1,8% и останется на таком же уровне и в 2020-м, прогнозирует ВБ.
www.rbc.ru
Дефолт в 2019 году в России: реальные прогнозы экспертов
Дефолт – невозможность выполнять финансовые обязательства по возрасту долгов либо выплате процентов по ценным бумагам, включая прочие нарушения договора займа. С теоретической точки зрения объявить дефолт может не только государство, но и компания, частное лицо.
Что приводит к дефолту?
Внешние и внутренние займы являются серьезной статьей дохода государства. Заемные денежные средства предназначены для покрытия дефицита бюджета. При этом кредиторами могут выступать не только юридические, но и физические лица, включая иностранные государства и МФО.
Страна, взяв кредит, обязуется своевременно производить выплаты по вышерассмотренным займам. Если государство не способно погасить долговые затраты, объявляется дефолт.
Данное понятие может трактоваться как банкротство. В таком случае наблюдается фактическая неспособность страны платить по своим долгам. При этом падает национальная экономика. При техническом дефолте государство нарушает условия договора займа, при этом оно может выполнить свои обязательства в будущем. При техническом дефолте государство способно избежать банкротства. Но такое состояние национальной экономике сказывается на развитии других стран мира. Дефолт экономически-развитой страны может вызвать обвал на фондовом рынке.
Грядущие перспективы для РФ на 2019 год
Особенного внимания достойна проблематика того, что будет с Россией в 2019-м году. Экономического прогноза дефолта вполне вероятно следует ожидать, поскольку казна отечественных регионов не обеспечивает должной стабильности. Административно-территориальным единицам приходится накапливать нехватку финансовых запасов. То же самое относится и к сумме задолженности; причина подобного возрастания кроется в повышении потребностей населения. Сейчас в каждом 6-м российском регионе величина займа уже превысила прибыль, выручаемую за год.
Сотрудники НИУ ВШЭ согласны с вышеуказанным положением дел по поводу региональных бюджетов. Больше всего долговых обязательств имеют Мордовия, Костромская, Смоленская области, Карелия, а также Северная Осетия-Алания. Практически половина современных субъектов на территории РФ испытывает дефицит денежных средств. Член вышеупомянутой школы экономики Игорь Николаев также согласен с незаурядным положением территориальных единиц.
Близится то время, когда постановления главы державы шестилетней давности нужно будет реализовать на практике. Следуя этим указам, есть смысл рассчитывать на возрастание уровня прибыли сотрудников бюджетной области. Эти показатели должны достичь среднего жалования в отдельно взятом отечественном регионе. Игорь Николаев придерживается отрицательной позиции по поводу того, ожидает ли Россию дефолт. Эксперт делает ставку на то, что федеральные политические силы воспрепятствуют стремительному ухудшению обстановки.
Даёт о себе знать незавидное состояние Резервного фонда, который скоро уже не сможет покрывать нехватку казённых запасов. Впрочем, денежные средства доступны также в Фонде национального благосостояния. Именно на него и располагают политические силы страны в деле поддержания региональной казны. И всё-таки дефицит по финансовой части, присущий бюджетам регионов, будет напоминать о себе ещё много лет.
Мнение экспертов
Министр экономического развития РФ заявил, что длительность кризиса начнет угасать в 2018 году, а к началу 2019 года ситуация в РФ будет более стабильной. Мировые эксперты считают, что стабильность экономической ситуации в России зависит от санкций, возложенных на страну.
Экономика РФ зависит и от продаж нефти. Если стоимость «черного золота» в следующем году повысится, но санкции не снимут, государство «впадет» в кризис. Падение цены на нефть еще больше усугубит экономическую ситуацию внутри страны. Эксперты предполагают, что базовая стоимость нефти – 50 долл. за баррель, а кризис следует ожидать, если цена будет ниже.
Ведущие экономисты считают, что прогнозы будут более пессимистичными, чем реалистичными. В течение прошлого года цена на «черное золото» росла, и только в 2019 году она поднялась выше 70 долларов. Именно этот факт спас РФ от кризиса и дефолта.
По данным расчета прироста среднегодового индекса РТС существует риск отрицательного периода в экономике РФ. По наблюдениям некоторых специалистов, после замедления темпов роста РТС при их сохранении в течение некоторого периода происходит отложенный кризисный момент.
После данного явления отрицательные события в экономике произойдут через 18-24 месяца. В августе 2017 года заметили падение темпов роста РТС. Это может указывать на кризис, который начнется весной 2019 года. Предварительно темпы роста убедительно росли, и только потом снизились.
С учетом данного факта специалисты предполагают, что события будут развиваться в 2-х вариантах:
- Произойдет незначительный кризис. Отрицательные события не повлияют на экономику. Первый вариант связан со скачком темпов роста индекса перед замедлением. За 2 года до 2008 г. темп роста показал увеличение на 94% с последующим резким замедлением. Тогда кризис был ощутимым. В 2019 году ситуация будет кризисной, но не такой выразительной – предварительный скачок составит 26%, поэтому такого резкого отката не ожидается. Также экономисты предположили, что этот кризис Россия может избежать, прекратив падение темпов роста, что не повлечет за собой отрицательных экономических волнений.
- Из-за давления санкциями других стран и значительного падения стоимости золота и нефти, в РФ ожидается в 2019 году кризис, схожий на 1998 год.
Мнение россиян
Из-за сложившейся экономической ситуации мнение россиян относительно стабильности следующего года разные. В первую очередь пострадает малый бизнес. Некоторые предприниматели ожидают, что кризисная волна 2019 года нанесет серьезный урон всей экономике.
Потрясения в экономике связаны не только с кризисом, но и с нововведениями в условиях работы ИП, с учетом которых малый бизнес лишается сверхприбыли. Из-за отсутствия роста зарплат подобные изменения могут выглядеть как кризис, поэтому предприниматели ожидают новую волну отрицательных экономических последствий в 2019 году.
Правительство удерживает на уровне размер пенсий и бюджетных зарплат за счет индексации этих выплат на уровень инфляции, что говорит о возможном кризисе, но не дефолте страны. Зарплаты действительно не будут расти, но за счет индексации они и не будут снижаться. Для многих россиян подобная стабильность и есть отсутствие кризиса, дефолта.
Факторы риска дефолта
На данный момент нельзя с точностью сказать, что в 2019 году Россию ожидает дефолт. Собственное производство медленно, но растет, а правительство стимулирует его. Это положительно сказывается на общей экономической ситуации, сложившейся внутри страны.
Мнение многих экспертов сводится к одному: если в следующем году правительство разработает систему «налогового кодекса» для депрессивных районов, это обеспечит возможность роста в таких регионах малого предпринимательства. Через 3 года такое решение положительно скажется на экономике данных областей и страны в целом.
Также эксперты предполагают, что в 2019 году цена на нефть возрастет, что принесет дополнительный доход и стабильность страны. Поэтому будет ли дефолт в РФ в 2019 году – вопрос спорный. С одной стороны дестабилизация в стране и экономике – явление нормальное, а с другой – это приводит к росту ВВП, повышению цен и массовому недовольству россиян.
Сохранить и поделиться:
pro2019god.ru