В каком году был кризис – Кризисы в России по годам

Кризисы в России по годам: история / FinHow.ru

Мы уже привыкли, что в нашей истории периоды относительной стабильности сменяются кризисными временами. Это характерно не только для одной России, но практически для всех стран мира.

В то же время отечественная история всё-таки ближе, и знать её нам важнее для преодоления кризисных явлений в будущем. Поэтому давайте более подробно разберёмся в причинах и последствиях кризисов в России за последние сто пятьдесят лет.

Кризис 60-х годов XIX века

Первым полноценным кризисом после вступления России в капиталистическую стадию развития можно считать экономический коллапс 1860-х годов.

Он был продиктован целым рядом факторов. В России произошёл окончательный отказ от феодальных пережитков, что нашло своё выражение в отмене крепостного права.

Происходила перестройка экономики под новые модели развития, и, как побочная сторона этого в целом положительного процесса, было некоторое замедление темпов роста производства. Большую роль сыграл отказ императора Александра II от протекционистской политики.

Наибольшей точки кипения кризис этого периода достиг в 1869 году, когда он усугубился спекулятивными действиями с акциями целого ряда предприятий, что в итоге вылилось в биржевой крах.

Государству удалось преодолеть кризисные последствия, адаптировать экономику страны под новые условия производства и выйти на качественно более высокий уровень развития только в царствование Александра III. Эти успехи опять же в немалой степени связываются к возвращению к политике протекционизма и повышения таможенных пошлин.

Кризис 1899–1903 годов

1899 год ознаменовал окончание бурного экономического развития Российской империи и вступление её в очередную кризисную полосу.

В это время опять в стране усилилась роль иностранного капитала, главным образом французского, а акции отечественных компаний стали резко терять в цене. В этот период было закрыто около трёх тысяч мелких и средних предприятий. В то же время крупные монополисты, наоборот, укрепляли свои позиции.

Хотя пиковый отрезок данного кризиса можно считать завершённым в 1903 году, окончательно преодолеть его последствия получилось только в 1909 году.

Период Первой мировой и гражданской войны (1914–1922)

Военные действия, в которых приняла участие Россия во время Первой мировой войны и разворачивавшиеся на её территории во время гражданской войны, не могли отрицательно не сказаться на экономической и финансовой ситуации в России.

Ещё 12 июля 1914 года началась паника на биржах в предчувствии близкого крупномасштабного военного конфликта, а 19 июля работа российских бирж была полностью остановлена. С началом боевых действий экономическая ситуация в стране усугубилась.

В январе 1917 года была предпринята попытка возобновления торгов на бирже, но после Февральской революции биржа была окончательно закрыта, а после Октябрьской революции любые финансовые операции с ценными бумагами на подконтрольной советской власти территории вообще были запрещены.

Экономика частично начала восстанавливаться после завершения гражданской войны и после того, как советское правительство, поняв ошибочность курса полную ломку старых экономических отношений, ввело так называемую новую экономическую политику (НЭП). Данный курс проводился до конца 20-х годов.

Голод 1932–1933 годов

С полным отказом от рыночной модели и переходом к административно-командной системе экономика в СССР стала регулироваться законами, которые в значительной мере отличались от правил, действующих в большинстве других стран мира.

Характерным в этом плане является период 1932–1933 годов, когда на фоне стремительно развивающейся индустриализации и прироста ВВП на значительных территориях страны в сельской местности был беспрецедентный по масштабам голод. В первую очередь он коснулся Поволжья, Украины, Белоруссии, Северного Кавказа, Казахстана, Западной Сибири и Урала.

Великая Отечественная война (1941–1945)

Великая Отечественная война, кроме миллионов потерянных жизней, стоила Советскому Союзу множества разрушенных городов и заводов. Также значительные затраты были связаны с эвакуацией населения и предприятий. Ну а о том, что практически все экономические мощности страны были направлены на обеспечение армии, и говорить не стоит.

Благодаря административно-командной системе СССР после войны удалось в сравнительно быстрые сроки восстановить свой экономический потенциал путём мобилизации на это всех имеющихся ресурсов.

Кризис 80-х годов и Перестройка

В то же время командно-административная система была далеко не идеальна и, несмотря на видимую мощь, носила в себе предпосылки к краху.

Целый ряд как внешних, так и внутренних факторов в 80-х годах прошлого столетия обострил кризис данной системы управления:

• значительное снижение мировых цен на нефть;
• дефицит товаров широкого потребления;
• санкции США и ряда западных стран в отношении СССР;
• нарастание недовольства партийной верхушкой в обществе;
• война в Афганистане.

Эти обстоятельства вынудили правительство СССР предпринять ряд радикальных мер, которые должны были оздоровить финансово-экономическую ситуацию, путём введения рыночных инструментов в советскую экономику и снизить социальное напряжение общества. Комплекс этих мер стал известен под названием «Перестройка».

Но эксперимент не удался, экономический и политический кризис все более углублялся, что в конечном итоге привело к распаду СССР.

Кризис 1994 года

После развала Советского Союза в 1991 году кризис, унаследованный Российской Федерацией от этой державы, никуда не делся, а только нарастал. Продолжалась ломка старой системы и построение на её руинах экономики, основанной на рыночных отношениях.

Немалую роль в ужесточении кризиса сыграла потеря экономических связей со многими бывшими союзными республиками, а также многочисленные ошибки, допущенные в ходе приватизации государственного имущества.

Продолжалась девальвация рубля, достигшая своей наивысшей точки 11 октября 1994 года, который с тех пор стал известен как «Черный вторник».

Но реформы, проводимые российским правительством, всё-таки дали о себе знать, ситуация выравнивалась, переход к рыночной экономике в значительной мере был завершен, а в 1997 году ВВП России впервые за весь период с начала 90-х продемонстрировал рост.

Дефолт 1998 года

К сожалению, после недолговременного роста последовал очередной масштабный кризис. Он был спровоцирован Азиатским финансовым кризисом, воздействия которого на Россию открыли всю половинчатость проводимых до тех пор реформ.

Вторым негативным фактором было резкое падение цен на нефть. Российская экономика не смогла оказать достойный отпор этим вызовам, последовал обвал фондового рынка.

Для того чтобы продолжать поддерживать социальные стандарты, государство вынуждено было брать кредиты под высокие проценты. Это было главным просчётом российского правительства того времени. Вскоре оно было вынуждено признать, что не готово своевременно платить по обязательствам и объявить дефолт. Это случилось 17 августа 1998 года.

После прихода к власти нового правительства и введения чрезвычайных мер по преодолению финансового кризиса последствия дефолта удалось полностью сгладить. России удалось практически полностью рассчитаться со своими долгами. Этому в немалой степени способствовал и рост цен на нефть в начале 2000-х годов.

Мировой экономический кризис (2008)

Мировой финансовый кризис, начавшийся в США с разбалансировки кредитного рынка, не мог не коснуться России, которая к тому времени была активно задействована в международных финансовых потоках.

Но, несмотря на то, что в России впервые со времен дефолта было отмечено падение ВВП и проблемы на кредитном рынке, кризис не приобрёл такого значительного масштаба, как в других странах мира.

Этому способствовал тот запас прочности, который экономика страны приобрела в предыдущие годы, а также сохранение сравнительно высокой цены на нефть.

Экономический кризис 2014–2015 годов

Кризис в России, начавшийся в 2014 году, был спровоцирован целым рядом факторов:

• падение цены на нефть;
• экономические санкции со стороны стран Запада;
• отток капитала, наметившийся ещё в предыдущие годы.

Комплекс данных факторов привел к тому, что произошла двукратная девальвация рубля, рост инфляции, а отток капитала ещё больше усилился.

В то же время решительные действия российского правительства, в том числе путём временного поднятия учётной ставки, и стабилизация цены на нефть позволили значительно ослабить негативные последствия кризиса.

Ко второму кварталу 2015 года девальвация национальной валюты была остановлена, и она даже смогла отвоевать ряд позиций у доллара, но в целом кризисные явления в экономики страны продолжают свое отрицательное воздействие.

Проведя анализ кризисов, которые постигли Россию за последние 150 лет, можно сделать вывод, что периоды падения экономики и стабильности меняют друг друга с определённой цикличностью.

Следует отметить, что в период действия в стране рыночных методов ведения экономики финансовое положение России значительно зависело от внешних факторов.

Во времена, когда применялась административно-командная система, эта зависимость была значительно меньше, но данный метод управления сам по себе нёс скрытые угрозы для экономики страны.

finhow.ru

Сравнение кризисов 1998, 2008 и 2014 годов

Кризис – это совершенно нормальная вещь для экономики.
Большую часть человеческой истории мировая экономика находилась в кризисе.
И более того, вменяемые успешные предприятия возникают только в условиях кризиса,
поскольку нет возможности тратить деньги непонятно на что.

 
Стремительное падение цены на нефть и курса рубля, рост цен на товары с каждым днем у все большего числа россиян вызывают приступы паники. За курсом доллара и «курсом гречки» следят внимательнее, чем за погодой. Особо пессимистично настроенные едва ли не апокалипсис пророчат в соцсетях. Но ведь за 25 лет своего существования Россия переживает уже не первый подобный кризис, и нам есть с чем сравнивать. Так какими же были предыдущие и как они изменили жизнь россиян?

 

Год 1998-й

«Девальвации не будет! Это я заявляю четко и твердо!» – эта фраза из заявления президента Бориса Ельцина, сделанного им 14 августа 1998 года, вошла в историю. Потому что спустя три дня, 17 августа, в стране случился дефолт. Центробанк объявил о переходе к плавающему курсу рубля, в результате чего рубль за один день подешевел по отношению к доллару в полтора раза, а спустя пару недель и вовсе стал «легче» в три раза.

После объявления дефолта банки прекратили выдавать вклады: люди не могли снять со счетов свои стремительно обесценивающиеся сбережения, чтобы успеть хоть что-то на них купить. Помню, через три дня после объявления дефолта моя родственница, едва успевшая поставить на ноги бизнес после «черного вторника» 1994 года, пришла из банка, где вновь не смогла снять деньги со счетов компании, легла на диван и не вставала с него трое суток, повторяя лишь одну фразу: «Мне конец… Я хочу умереть».

– Что явилось глубинной причиной этого кризиса? Безответственная финансовая политика! – вспоминал в беседе экс-министр финансов РФ Андрей Нечаев. – Популизм Госдумы, так или иначе находившейся под коммунистическим контролем, и недостаточная политическая решимость правительства этому популизму противостоять, в результате чего принимались абсолютно нереалистичные бюджеты. Потом для их финансирования начали выстраивать пирамиду ГКО (государственных краткосрочных облигаций), которая, как всякая пирамида, рухнула. Дальше были уже серьезные тактические ошибки: можно было эту пирамиду обрушить не так, чтобы все похоронить под обломками, а потихоньку разобрать. Безусловно, надо было раньше девальвировать рубль. Но всё это профессиональные тактические детали, а глобальная причина именно в том, о чём я сказал выше.

Население стремительно нищало. Если в июле рост потребительских цен составлял менее пяти процентов, то уже в сентябре он достиг сорока. И всё это на фоне резкого роста безработицы, масштабных задержек зарплаты и множащихся выступлений разгневанных граждан. Чтобы понять катастрофические последствия столь глубокого падения экономики страны, достаточно взглянуть на демографические показатели того времени: лишь за один год естественная убыль населения (превышение числа умерших над числом рожденных), понемногу сокращавшаяся с 1994 года, выросла сразу более чем на 200 тысяч человек.

Дефолт и резкая девальвация рубля вызвали панику во власти. Уже через несколько дней Ельцин отправил правительство Сергея Кириенко, который не просидел в премьерском кресле и пяти месяцев, в отставку. Не удержался на своем посту и глава Центрального банка Сергей Дубинин. В премьерское кресло Ельцин попытался вновь усадить Виктора Черномырдина, но Госдума эту кандидатуру дважды провалила.

– Отказывая Черномырдину, мы отказываем в доверии президенту и предлагаем ему именем оскорблённых и униженных сограждан уйти в отставку – так объяснял с трибуны решение парламента на первом «постдефолтном» пленарном заседании 2 сентября 1998 года Станислав Говорухин. – Мы готовы к роспуску Думы. Готовы к тому, что нас станут обливать грязью и пугать танками…

Политического кризиса удалось избежать лишь благодаря тому, что Ельцину посоветовали другую кандидатуру на пост премьера – Евгения Примакова, которого Дума утвердила. И до сих пор именно ему ставят в заслугу то, что Россия сумела выйти из той глубочайшей ямы куда быстрее, чем это могло быть. А ведь в ту пору с российского рынка в панике побежали иностранные инвесторы, в крутое пике ушло промышленное производство, резко вырос объём государственного внешнего долга, стремительно увеличивались неплатежи в бюджетную систему, разорились тысячи малых и средних фирм и предприятий, лопнула солидная часть банков, в том числе «Империал» (большинству россиян он запомнился благодаря рекламе с графом Суворовым, не евшим до первой звезды), на 17 процентов сократился объём экспорта, а объем импорта съежился вдвое.

Но не просто так китайцы обозначают кризис двумя иероглифами, один из которых означает «опасность», а другой – «возможность». Тогда, в 1998–1999 годах, второй «иероглиф» власти сумели вовремя разглядеть и использовать, оперативно приняв комплекс антикризисных мер.

– Кризис 1998 года сыграл свою очищающую роль, – уверен экс-министр экономики РФ Андрей Нечаев. – Уже в 1999 году начался бурный экономический рост. Конечно, тут сказала свое слово пятикратная девальвация рубля, ставшая своего рода защитой отечественного товаропроизводителя, поскольку автоматически повысила его конкурентоспособность по отношению к импорту и одновременно сделала в пять раз более эффективным экспорт. И это началось, повторюсь, уже в 1999 году. Все потому, что экономика, построенная к этому моменту в России со всеми претензиями, которые можно к ней предъявить, была адаптивна. Как только создались благоприятные внешнеэкономические условия вроде роста цен на нефть, экономика все это моментально использовала, выдав рост в 15 процентов. Не уверен, что нынешняя экономика способна на это…
 

Год 2008-й

О кризисе 2008–2009 годов многие толком ничего и не вспомнят, несмотря на относительную свежесть событий и их глобальный характер. Просто потому, что падение российской экономики для обывателя прошло относительно безболезненно. А между тем в те годы экономический спад в России стал самым значительным среди стран «Большой двадцатки». Так, если в 2006–2007 годах рост ВВП превышал 8 процентов, то по итогам 2008 года он составил уже 5,2 процента, а в 2009 году произошло падение на 7,8 процента. Даже в 1998 году оно было на 2,5 процента меньше!

Глобальный кризис, начавшийся в США и мгновенно перекинувшийся на Европу, проявился в России падением биржевых котировок, которое резко усугубилось после начала войны с Грузией, – тогда курс акций за один день упал сразу на 6 процентов. Пошел резкий рост оттока капитала. Внешний корпоративный долг российских компаний, активно влезавших в долги на Западе, практически сравнялся с золотовалютными запасами России. И его нужно было платить… Повалилась и цена на нефть. Во втором полугодии 2008-го цена «бочки» снизилась со 143 до 39 долларов за баррель. Однако рубль от столь значительного падения сдерживали. Правительство оперативно накачало деньгами банки, столкнувшиеся с невозможностью перекредитования на Западе, для чего пришлось распотрошить заблаговременно созданную копилку Резервного фонда. Масштабного банковского кризиса удалось избежать, и перебои с выдачей вкладов гражданам были незначительными.

Финансовую поддержку получили и крупные компании. Хотя тогда в Думе и за ее пределами звучало немало критики. Мол, зачем накачивать деньгами АвтоВАЗ, кому он нужен? Но правительство понимало, что отечественный автопром – это не «ведра на колесах», а прежде всего тысячи рабочих, которые, оставшись без средств к существованию, обязательно выйдут на улицу. Они и выходили: в Пикалево митинговали работники остановившего производство глиноземного комбината, в Междуреченске протестовали шахтеры… Многие компании пошли на серьезные сокращения штата. Но и тут правительство «подстелило соломки», запустив программу переобучения и переквалификации, которая многим помогла довольно быстро найти новую работу. Да и доходы населения, в отличие от других стран, охваченных кризисом, в России хоть и немножко, но росли. Так что ощутимых социальных последствий избежать удалось, чего не скажешь об экономике…

– «Запас прочности» России, накопленный за счет доходов от высоких мировых цен на нефть, оказался равен только полугоду, – вспоминал позже Евгений Примаков. – Наибольший спад производства произошел уже к концу 2008 года в отраслях обрабатывающей промышленности, особенно в машиностроении. Много разговоров ведется о том, что предкризисная политика создания резервов на черный день спасла Россию. Надо признать, что без Резервного фонда было бы еще хуже. Но это факт: накопленные средства от экспорта нефти не смогли избавить Россию от тяжелых последствий мирового экономического кризиса, который успешно преодолевали десятки стран, не имеющих никаких «заначек»…

Кризис 2008–2009 годов явил нам такую удивительную штуку, как стагфляция. Это на Западе магазины снижали цены, стараясь подхлестнуть потребительский спрос. У нас же параллельно с экономическим спадом потребительские цены росли. Правда, по сравнению с предыдущим кризисом, в час по чайной ложке.

О прохождении острой фазы кризиса в середине сентября объявил первый вице-премьер Игорь Шувалов во время своего выступления в Госдуме.

– Возможны еще какие-то ухудшения ситуации, мы этого не исключаем, – признавался он. – Но мы входим в период восстановления и исходим из того, что он закончится к 2012 году. Под восстановлением мы понимаем возврат к масштабу экономики докризисного периода.

К докризисным масштабам индекса роста ВВП российская экономика приблизилась уже в 2010 году. Так, по итогам первого квартала мы вышли на второе место среди стран «Большой восьмерки», уступив только Японии. Между тем эксперты настойчиво твердили: нужно менять саму экономическую модель, реформировать банковскую систему, чтобы в период следующего кризиса не свалиться ещё больше. А поскольку структурных изменений в экономике так и не последовало –уже с 2011 года рост ВВП начал замедляться…
 

Год 2014-й

Нынешний год, такой богатый на внешнеполитические события для России, принес и новые испытания для экономики. Едва ли не каждый день СМИ сообщают, что доллар и евро обновили исторические максимумы. С начала года рубль просел на 65 процентов, но видеть «призрак 1998-го» уж слишком преждевременно. Ведь тогда национальная валюта за аналогичный период рухнула в 3,5 раза. Да и цены на потребительские товары теперь не так галопируют. Просто потому, что отечественные производители, кто бы что ни говорил, стали потихоньку замещать «выпавшую» после введения Россией ответных санкций импортную продукцию. А цены на российский товар растут ощутимо меньше. Но, как считают многие экономисты, успокаиваться преждевременно – рост цен продолжится, чему поспособствуют и принятые до нынешних экономических осложнений меры. Это, в частности, решение о серьезном повышении с 2015 года тарифов на услуги естественных монополий для предприятий, которое было «заморожено» в прошлом году, а также так называемый налоговый манёвр, который приведет к росту цен на топливо.

– Решение о налоговом маневре вреднее всякого падения цен на нефть! – негодует председатель Комитета Госдумы по энергетике Иван Грачев.

Некоторые эксперты, расценивая нынешнюю ситуацию не как новый кризис, а как продолжение давно идущего спада, считают, что следующий год станет самым сложным. Но именно тогда экономика, по словам главы департамента сводного макроэкономического прогнозирования Минэкономразвития Кирилла Тремасова, нащупает дно и оттолкнется. Однако, судя по последнему президентскому посланию, руководство страны не надеется на скорое чудо, а потому все экономические меры рассчитаны на четыре года. Тем более что, по мнению экспертов, низкая цена на нефть, от которой доходная часть федерального бюджета сейчас даже более зависима, чем в 2008 году, отнюдь не краткосрочный тренд. Вот и первый зампред ЦБ РФ Ксения Юдаева в начале декабря сообщила: снижение цен на нефть будет долгим, а пик роста инфляции еще не пройден, по ее оценкам, в первом квартале следующего года она достигнет 10 процентов. Сейчас чиновники оценивают этот показатель в 9 процентов, а инфляцию на продовольственные товары – в 12 процентов, с чем вряд ли согласятся внимательные граждане, каждый день покупающие продукты в магазинах. Тут же про двукратный рост цен на гречку напомнят!

– Никакого экономического роста в следующем году, по нашей оценке, не будет, – уверен директор Института стратегического анализа ФБК Игорь Николаев. – Полагаем, что это будет минус два процента, а может быть, и хуже. Самое обидное, что это рукотворный кризис, он совершенно необязателен. И санкции здесь совершенно ни при чём. Доказывается это очень легко: сейчас рост экономики оценивают в 0,5–0,7 процента, в прошлом году он был 1,3 процента, два года назад – 3,4, а ещё годом ранее – 4,3 процента. Нарисуйте этот график, и вы увидите, как резко падали темпы роста российской экономики в последние четыре года. И никаких санкций не было. Они ещё аукнутся, безусловно. Но тот нуль, к которому мы пришли, – это без них. И самое плохое, что падение экономики – это укрепившаяся тенденция. Мы бы всё равно вошли в кризис – были бы санкции или нет.

С ним солидарен ведущий эксперт Международного института гуманитарно-политических исследований Алексей Кузьмин, по мнению которого, жить в условиях низких сырьевых цен придется в течение всего десятилетия.

– Люди привыкли к тому, что кризис – это быстро, поэтому многие решили, что в 2010 году пошло оживление, – говорит Алексей Кузьмин. – Но это не так. Процесс будет долгим. Вообще, кризис – это совершенно нормальная вещь для экономики. Большую часть человеческой истории мировая экономика находилась в кризисе. И более того, вменяемые успешные предприятия возникают только в условиях кризиса, поскольку нет возможности тратить деньги непонятно на что.

Для россиян нынешние сложности в российской экономике обернутся определенным снижением уровня жизни. Но лишь по сравнению с тучными временами – катастрофы, в которой оказалась Россия в 1998 году, не будет. На недавней пресс-конференции глава правительства Дмитрий Медведев еще раз подчеркнул, что пенсии и зарплаты бюджетников будут проиндексированы. Хотя и не сказал, на сколько. Ну и конечно, непросто придется бизнесу, как это всегда происходит в сложных экономических условиях. Однако у тех, кто не прекратит шевелить лапками и будет видеть в кризисе не только трудности, но и новые возможности, появится шанс выйти на качественно иной уровень.

– Нужно понимать, что все те модели бизнеса и управления, которые предполагали наличие избыточного финансового потенциала, закончились, – говорит президент компании экспертного консультирования «Неокон» экономист Михаил Хазин. – Иными словами, легкого рынка для тех, кто что-то продает, не будет. «Лишних» бюджетных денег тоже не будет. Нужно начинать реальную работу по вытаскиванию экономики. Те, кто может что-то делать, добьются успеха. У остальных возникнут проблемы.

Посмотрите, как резко падали темпы роста российской экономики в последние четыре года, фактически до нуля. И никаких санкций не было. Они еще аукнутся, безусловно. Но тот нуль, к которому мы пришли, – это без них. И самое плохое, что падение экономики – это укрепившаяся тенденция. Мы бы все равно вошли в кризис – были бы санкции или нет.

Игорь Николаев, директор Института стратегического анализа ФБК
 

Россия                                                                           Соединенные Штаты

Валюта

 

Правительство — Казначейство — Облигации 10Y

 

Фондовый Рынок

 

ВВП

 

ВВП на душу населения

 

Уровень инфляции

 

Уровень безработицы

 

Экспорт

Графики ru.tradingeconomics.com
 
Источник

www.cotinvestor.ru

Кризисы в России по годам: подробности истории

История современной России знала уже несколько периодов, когда страна находилась в экономическом кризисе. Причины этому были разные, как внешние, так и внутренние. Зачастую, они были обусловлены совокупностью факторов. Теперь, когда Россия опять входит в стадию экономического кризиса, особенно часто стали подниматься вопросы причин и последствий предыдущих кризисных периодов.

И это не удивительно, ведь только учась на своих ошибках, можно избежать их повторения в будущем. В данном случае, важно понять, какие причинно-следственные связи привели к возникновению предыдущих кризисов, и что помогало стране избежать полной экономической катастрофы. Итак, разберем причины и последствия экономических кризисов в России по годам, окунемся в историю.

Кризис начала 90-х гг

По сути, он является продолжением кризиса, начавшегося в середине 80-х г. в СССР. Причинами экономического кризиса 80-х годов был общий упадок командно-административной системы управления Советского Союза, падение мировых цен на нефть и санкции Запада, связанные с войной в Афганистане.

Это вынудило советское руководство поменять политический и экономический курс, что вылилось в серию реформ, объединенных общим термином — «Перестройка». Но, несмотря на это, кризис только усугублялся, что в конечном итоге стало одной из главных причин развала СССР.

Молодое российское государство в полной мере унаследовало все экономические проблемы своего предшественника: разбалансировка экономики, дефицит товаров, инфляция. Усугубляло ситуацию и то, что, вследствие распада СССР, были в значительной мере ослаблены или порваны экономические связи между бывшими советскими республиками.

Ломку старой планово-административной экономики и введение рыночной экономики Россия переживала очень болезненно. Очень большое количество предприятий просто не смогло работать в новых условиях и прекратило свое существования. Зато появились новые предприятия, с новой организационно-правовой формой, более или менее способные функционировать в текущих условиях.

Исправить ситуацию, проводя политику либерализации цен, пытался заместитель председателя Правительства Егор Гайдар. Но полностью переломить ситуацию не удалось, хотя именно его реформы способствовали частичному выходу из кризиса России в будущем. Апогея кризис достиг в 1994 году, когда ВВП России упало до уровня 395 млрд. долларов, а 11 октября, ставшего известным, как Черный вторник, рубль на 1093 позиции обвалился по отношению доллару.

Но это было самое «дно» кризиса. После 1994 года ситуация, в значительной мере, стабилизировалась, чему способствовали ранее проведенные реформы и частичное завершение ломки экономики советской модели. Рубль практически смог вернуть свои позиции относительно доллара до Черного вторника, а в 1997 году российская экономика даже смогла продемонстрировать рост, что позволило в начале 1998 года произвести деноминацию рубля в отношении 1000:1.

Экономический кризис 1998 года

Но подъем длился не долго. По сути, он показал, что проводимые ранее реформы были половинчаты и не решали проблемы полностью. Например, сдерживание инфляции проводилось, в значительной степени, старыми административными методами, искусственным завышением курса рубля и сокращением рублевой массы из-за невыплат зарплат и пенсий.

Первые звоночки ошибочности такой политики прозвенели уже в конце, в общем, благополучного 1997 года. Цепную реакцию запустили экономический кризис в Юго-Восточной Азии и падение цен на нефть. Это способствовало тому, что резко упал фондовый рынок и стали расти кредитные ставки. Что бы стабилизировать ситуацию и привлечь денежный поток, правительство начало поднимать ставки по государственным обязательствам, а также брать новые кредиты. Но это были только половинчатые шаги не способные решить текущие проблемы.

17 августа 1998 года правительство России было вынуждено объявить технический дефолт по некоторым государственным обязательством, а также заявило о переходе на плавающий курс рубля. Эти два обстоятельства вызвали обвал национальной валюты. По итогам года ВВП России обновил исторический минимум. Но тогда же, были предприняты шаги, в будущем сыгравшие значительную роль в оздоровлении Российской экономики.

Очень важным моментом стало принятие программы о реструктуризации задолженности. Знаковым стало осознание ошибок допущенных с 1992 года и отказ от искусственного сдерживания курса рубля. Также, существенное место теперь отводилась финансовой дисциплине, отказу от принятия бюджетов с большим дефицитом. В комплексе эти меры привели к тому, что уже к 2004 году ВВП России превзошел уровень 1990 года, а чуть позже государственный долг практически весь был погашен. Можно было смело говорить о преодолении последствий кризисов начала 90-х и 1998 года.

Экономический кризис 2008 года

Экономический кризис 2008 года в России, в отличии от предыдущих кризисов, главным образом был обусловлен внешними экономическими факторами, а именно, Мировым финансовым кризисом. В связи с этим во второй половине 2008 года произошло резкое падение фондового рынка.

Также, свое влияние на экономику оказал и вооруженный конфликт с Грузией. В 2009 году, впервые с 1998 года, произошло снижение ВВП. Кризисные явления продолжались и в начале 2010 года. Но уже в апреле правительством было сделано заявление о завершении рецессии в экономике, а в 2011 году ВВП России превзошло докризисный уровень.

Экономический кризис, начавшийся в 2014 году, отмечается рядом особенностей

Это, прежде всего, экономические санкции против России и значительное снижение цены на нефть. Но не малую роль играют и внутренние факторы. Ведь ещё в 2013 году прогнозировался значительный отток капитала из России. И в данной ситуации правительству очень важно показать, что оно усвоило уроки прошлого.

Что об этом думают люди

Правительство придумало антикризисную программу по выходу из кризиса. Посмотрим, как им удастся справиться с этим новым явлением санкционный кризис. По идее мы никогда и не жили в спокойное время. Один кризис сменялся другим, а люди продолжают жить, как всегда, иногда чуть лучше, иногда чуть хуже.

Dara

Надеюсь правительство не будет тупо искать у кого дешевле можно купить, нужно у себя диверсификацию провести. Чтоб яблоки Российские были, чай даже Российский, одежда и все-все.

mamentA

Ну явление не такое уж и новое. В 80-х годах против СССР тоже были введены санкции из-за войны в Афганистане. Но вы правы, каждый кризис все-таки имеет свои особенности.

tornado5

Время всегда не простое, только поднимемся, и начинается то с запада, или еще что то. Всегда есть причины для того, чтобы что нам мешало. А может так и надо, мы хоть думать будем и не только надеяться на умного дядю в правительстве. Ведь от нас тоже многое зависит. Я увидела, как мы привыкли в доллару и чуть он чихнет-паника. Это многое показывает. В основном , конкретную зависимость нашей экономики.

lenorstar

По моему мнению пик кризиса уже пройден как раз 11 февраля 2015 года. К сожалению, реалии современной российской экономики таковы, что практически всё зависит от геополитических решений нашего президента. А как раз сегодня закончилась встреча в Минске, после которой произойдет сдвиг вперёд. Много факторов говорит о начале выхода из кризиса: и рубль начал выравниваться, и нефть медленно, но верно начала дорожать, и западные лидеры наконец-то начали конструктивно разговаривать с Путиным и многое другое. Правда выход из этого кризиса будет долгим, но через пару лет все будет хорошо!!! А уж когда Россия, Китай и ещё 5-7 стран полностью откажутся от американского доллара (к этому уже всё идёт), тогда кризис перекинется на североамериканский континент, и он будет более болезненный чем у нас!

Kila

Кстати, кризисы 2008 и 2014 не Российские, а глобальные, они у всех идут из-за единой финансовой системы, у кого-то сильнее, у кого то слабее.

mamentA

Прошла встреча в Минске, вроде и договорились и план составили. И что, а ничего. Снова новые санкции, то ли по привычке уже, то ли по чему то приказу, не будем показывать пальцем, все и так знают кукловода. Итог, что бы мы не делали всегда в чём то виноваты. Задуманный кризис однако. Видать сильно нас испугались, решили ослабить.

Dara

Ну это не отменяет того, что они происходят в том числе и в России. Кстати, о том, что кризис 2008 года в России вызван Мировым финансовым кризисом я как раз выше и говорил. А кризис 2014 — 2015 годов не такой уж и мировой. Например, у США, в отличии от 2008 года, наоборот сейчас из-за дешевой цены на нефть ощущается подъем.

tornado5

По мне, так отчасти даже очень хорошо,что санкции ввели.
ну,а что? Россия-страна могучая и без их «заграничного» проживём. Жили же раньше!

Да, туговато придётся первое время,цены вон растут быстрее,чем дрожевое тесто!
Но ничего,сельхоз.сфера улучшится. Будем своё молочко попивать,своё мясцо есть и языки им показывать в ответ.

ТатьянаЯ

Ну так только у США его и нет, хотя и по Китаю почти не бьет. У них почти все нефтяные компании обанкротились, и своими запасами нефти они всех пугают — рубль чуть упадет, а потом все узнают правду — рубль снова подрастет. Подьем в чем у них? У них все производство в Китае, уже даже последние компьютерные детали переизготовили и сплавили работников. Кризис все равно является мировым, даже если там одного США и нет.

mamentA

Наверно вот без такого пинка мы ещё долго оставались на нефтяной и газовой игле. Сверхприбыли этим и опасны, что не надо напрягаться и что то производить своё. Сейчас нас принудили обратить внимание на своё производство, заняться своим хозяйством. А ведь народная мудрость действительно в корень зрит. Пока гром не грянет мужик не перекрестится.

Dara

Ну, и экономика Японии наконец выходит из затяжной рецессии. Так что мировым экономическим кризисом это никак назвать нельзя. Ну обанкротились не «почти все», а всего пару штук. Но дело в том, что экономика США не зависит от цены на нефть. Вернее, для экономике США выгоднее именно низкие цены на нефть даже в убыток собственной нефтедобывающей структуре, так как в основе американской экономики промышленность, а не экспорт сырья.

tornado5

Осталось около 1000 установок, только в первые недели ноября обанкротились 7 компаний. Совсем недавно обанкротился один из гигантов. И конечно, америке нормально когда отрасль, которая правит миром у нее дохнет.

У америки нет промышленности, она почти вся в китае, так что можно сказать что экономика америки находится в китае, и значит принадлежит китаю, это как делать тупые поступки по россии из-за наличия нато на своей територии. Экономика америки это только станок для печати долларов и все.

mamentA

Ну Россия — это все-таки не весь мир. Нефть правит только теми странами, которые от неё зависят, то есть, которые зависят от её экспорта (Россия) или импорта (Европа). США сейчас является третей страной в мире по объемам добыче, но свою нефть почти никому не продает, потому что она сравнительно дорогая. Просто если цена на мировом рынке на нефть растет американцы принимаются усиленно добывать свою нефть, если цена на нефть падает, то они просто замораживают её добычу. Если цена на нефть падает, то ещё лучше, они покупают дешевую арабскую нефть, рыночная цена которой даже ниже себестоимости американской нефти, что ещё больше способствует развитию промышленности.

Просто для промышленных стран дешевая нефть — это благо, а для сырьевых — уже не очень. Иначе как вы объясните нынешний подъем американской экономики? Во-первых, в общем объеме американской промышленности, объекты расположенные в Китае занимают не такой уж и большую долю, а во-вторых, если американцы инвестируют в Китай, то значит это скорее Китай принадлежит Америке, а не наоборот.

Ну скажем так, болею теже самы, что болеют всегда, даже не в кризисное время: страны Африки, СНГ, самые отсталые страны Азии и Европы. Для них кризис — это как раз нормальное пермоннтное состояние. А вот крупнейшие мировые экономики как раз сейчас либо на подъеме, либо вырвались из рецессии. Это США, Китай, Индия, Япония, Германия. Так что говорить, что сейчас мировой экономический кризис только потому, что экономический кризис у тех стран, у которых он, по большому счету, никогда и не заканчивался, мягко говоря, перебор.

tornado5

Вы не поняли. нефть позволяет государствам и суперчеловекам править миром, и америка одна из этих стран, и арабы, и даже китайские национальные компании по добыче и обработки нефти, тот кто контролирует нефть и есть правитель мира. Это показали американцы около 60 лет назад, сейчас идет время путина.

Вы так говорите, что у них социализм, а не капитализм. Компании обанкротились, их перекупили монополисты, а это радостью никогда не заканчивается. К слову, монополисты увеличением объемов добычи и не занимались, умненькие ведь. А вот не крупные компании взяли кредитов и захотели заработать на высоких ставках и прогорели. Да и суть тут в сланцевых разработках, гиганты этим не занимаются, им не надо новых преувеличений месторождений, это негатив для цен, вот они и посмотрели на этих дурачков, а те и рады обанкротиться.

Где у них рост? У них тупо валюта к себе не падает, это резервная валюта — она упасть тупо не может. Роста экономики у них нет лет 40, а это называется повезло с валютой. Ага, так уж и маленькую. Каждый компьютер делается в китае, каждый диск в китае, америка диверсифицировала финансы услугами, но это тот улей, который дохнет при высоких ценах на офисное и любое оборудование, которое делается в китае.

Так и вижу как америка в один денек так и откажется покупать у китая товары, которые сама произвести не может, а вот китай может в любой момент привести все в свою валюту, что грозит тем, что американцам тоже перестанет казаться, что там у них что-то есть. У америки уже нет серьезного влияния в европе, а про китай так можно вовсе забыть. Китайцы получили все технологии бесплатно и развитие идет у них, и плевать они теперь будут на американцев. Давайте сыграем в математику: украина, казахстан, прибалтика теперь полностью в евро переходит не из-за отличного состояния, евро лихорадит, азербайжан, тайланд, обе кореи, Венесуэла, Бразилия, юар, тайвань, индия, пакистан, кипр, турция, австралия vs Америка, япония, которая вылезла, РФ практически вылезла. Как-то все равно мировой получается.

Да и 2008 РФ практически не коснулся. Лично я даже не помню о нем, ничего кроме того что там финансисты орали что-то. Зп нормально выросли, работа увеличилась, а вот в германии был серьезный взброс, в японии тоже. Но все равно 2008 и 2014 мировые кризисы.

mamentA

Ну так я это и не отрицаю. Компании занимающиеся, собственно, добычей нефти сейчас в минусе или разорились, а американская экономика в целом — на подъеме. Да как это не может? Падал доллар и не раз, по отношению к евро и по отношению к другим валютам.

Кстати, доллар далеко не единственная мировая резервная валюта. И сколько из этого именно американского, а сколько, например, японского? Да и основа американской промышленности далеко не производство компьютеров. Ну так правильно. Многие вылезли из кризиса как раз 2014-2015 годах. Так какой это тогда кризис? Хотя насчет России я не совсем уверен. Тут скорее просто временная заморозка произошла. Ведь, даже российское правительство признает, что дальше будет хуже. А лучше станет только тогда, когда цены на нефть повысятся.
Вот динамика ВВП России:

Как видим четкое падение в 2008 — 2009 годах. Причем, даже замедление роста ВВП это уже не очень хорошо, а падение ВВП — это, вообще, ЧП, рецессия. Но что характерно в 2008 — 2009 годах практически у всех стран мира произошло падение ВВП, поэтому, это и был мировой кризис. А в 2014-2015 годах даже у четверти стран падения ВВП не произошло.

tornado5

И телефоны, смарты, планы все у китайцев, абсолютно все. Даже тачки уже в японии и китае делают, а для тех единиц, что делают у себя, так для них детали делают в китае, иначе сейчас компы стоили бы по 1 000 000 баксов минимум. Движки даже для американских ракет, в том числе спутников делает Россия. Ну тогда нечего такие мнимые кризисы составлять, вылезли в 2010 все страны, просто у некоторых проблемы стали в другом русле.

Если у Венесуэлы начался кризис продовольствия, то это никак не соотносится с мировым кризисом 2008. Так же сейчас у нас слабенький продовольственный кризис, из-за нехватки импорта. Но это дополнительный мини-кризис, и он только косвенно относится к глобальному мировому кризису 2014 года. Российское правительство говорит, что в течении двух лет все будет исправлено, а хуже будет говорят, те мудаки, которых выгнали из правительства, видимо они были из пятой колонны, и трясли корабль.

У нас ВВП на высоком уровне, после того года неплохо выросла ЗП, причем именно в 2008. А вот германию сильно лихорадило, что-то в системе слабее у них падение показано, они в 2009 году только вылезли из кризиса перепродав свои акции каким-то трейдерам лохам. ВВП это одна из метрик, и на рядовую жизнь она слабо повлияла, хотя может мультимиллиардеры немного обеднели.

mamentA

Вооще-то, нет. ru.wikipedia.org/wiki/Резервная_валюта

Честно говоря от вас впервые слышу подобное понятие, как «глобальный экономический кризис 2014 года». Вы производили собственные исследования или основываетесь на данных каких-то ведущих экономистов. Кстати, некоторые, действительно прогнозируют глобальный экономический кризис в 2015 году. Может он будет, может нет, но пока это все0-таки дело будущего, а не настоящего. А сейчас мы просто имеем несколько региональных кризисов.

Ну вот видите сами, как российское правительство может исправить глобальный экономический кризис. Внутрироссийский кризис, если примет надлежащие меры, конечно, исправить можно.Это те при которых Россия показывала самый большой экономический рост и расплатилась практически со всеми внешними долгами? Ну да, после того как они сделали свое дело они стали теми как вы сказали.

Ну если вы смотрели график то как раз в 2008 — 2009 году произошло как раз существенное падение ВВП. Или вы проводили какой-то собственный подсчет, отличный от подсчета российского правительства? Ну а насчет зарплаты, то естественно, что она поднялась, так как инфляция в 2008 году только по официальной статистике составила 13,28%. Для сравнения в прошлом 2014 году инфляция составила 11,36%.

tornado5

Динамика роста ввп это динамика роста ввп, а не экономика, Евро косимуется на долларе, все валюты мира эмисируются на долларе. Так и мы зависим от других производителей, итальянцы дают суперсубсидии в такие сферы производства как тяжелая промышленность и сельхоз. Цены все таки главный индикатор спроса. Я не производил свои исследования, но они не к чему, тут и без сторонних компаний все видно, к слову какая компания сделала исследование о кризисе в России? Неужели муди?

Сейчас у нас инфляция на уровне 13 даже нет, а вы о мифическом кризисе, в таком случае, у нас случилось, то что «китай» сказал, что не будет продавать экономикообразующие средства америке, и случится тоже, что у нас. Значит, то что есть в реальности, желая запугать и заставить путина сделать, то что нужно американцам, они запретили продавать некоторую продукцию. А вы кстати, это соотнесли к нормальной ситуации, значит нет кризиса.

Не зря вы в этой графе практически ничего не написали, у Украины там есть что написать, а у нас пока рано, хотя не исключаю стагнацию. и Инфляцию на уровне 17 процентов. Импортозамещение и кризис с обесцениванием рубля, только обесценивание опять же по всему миру идет, все нацвалюты беднеют к американской, вот почему кризис мировой. И рубль уже перестал падать, к слову.

Ага, так расплатилось при них, что сейчас построить дороги после их ухода стоит копейки, у нас по всему региону строят дороги, даже в москве видал новые, местный бизнес по услугам резко увеличился, плюсы от их ухода можно увидеть «на глаз». Сейчас они могут просесть, но через пару лет все востановится. Динамика роста ввп России:

mamentA

businesslike.ru

Валютный кризис в России (2014—2015) — Википедия

Материал из Википедии — свободной энциклопедии

Валютный кризис в России
Государство

Валютный кризис в России (2014—2015) — резкое ослабление российского рубля по отношению к иностранным валютам, вызванное стремительным снижением мировых цен на нефть, от экспорта которой во многом зависит доходная часть бюджета России, а также введением экономических санкций в отношении России в связи с событиями на Украине.

Эти факторы вызвали значительное снижение курса рубля относительно иностранных валют, а затем привели к росту инфляции, снижению потребительского спроса, экономическому спаду, росту уровня бедности^[1] и снижению реальных доходов населения.

Нестабильная экономическая обстановка в России оказала негативное воздействие на состояние экономики некоторых стран, имеющих тесные экономические связи с Россией.

ru.wikipedia.org

История российского экономического кризиса 1998 года

Ситуацию усугубляли снижение мировых цен на сырье (прежде всего, на нефть, газ, металлы) и начавшийся весной 1998 года в Азии мировой финансовый кризис. Из-за этих событий валютные доходы правительства уменьшились, а частные иностранные кредиторы стали крайне опасаться давать займы странам с нестабильной экономикой.

27 мая 1998 года ЦБ РФ поднял ставку рефинансирования коммерческих банков с 50% до 150% годовых. Доходность государственных ценных бумаг поднялась до 80% годовых.

Принятое 13 июля 1998 года решение МВФ о начале программы кредитования России размером в 22,6 миллиарда долларов, рассматривавшееся многими аналитиками как завершение российского финансового кризиса, только отсрочило коллапс российской финансовой системы.

5 августа 1998 года правительство приняло решение о резком — с 6 до 14 миллиардов долларов — увеличении лимита внешних заимствований России в текущем году. Фактически такое решение подтвердило невозможность финансирования бюджета из внутренних источников.
6 августа 1998 года МБРР принял решение выделить России третий займ на структурную перестройку экономики в размере 1,5 миллиарда долларов. На мировом рынке российские валютные обязательства достигли минимальных значений.

11 августа 1998 года обрушились котировки российских ценных бумаг на биржах. Падение цен на акции в РТС превысило 7,5%, после чего торги были остановлены. Весь день банки активно скупали валюту, а к вечеру стало известно о приостановке операций целым рядом крупнейших банков.

12 августа 1998 года резкий рост спроса на валюту привел к остановке межбанковского кредитного рынка и кризису ликвидности. У банков, которым были нужны большие суммы для выполнения форвардных контрактов, начались перебои с возвратом ссуд. ЦБ РФ снизил лимиты на продажу валюты крупнейшим коммерческим банкам, сократив свои затраты на поддержание курса рубля.

13 августа 1998 года рейтинговые агентства Moody`s и Standard & Poor`s понизили долгосрочный кредитный рейтинг России. Состоялась экстренная встреча министра финансов Михаила Задорнова и зампреда ЦБ Сергея Алексашенко с представителями крупнейших российских банков. Правительство заявило, что поддержание валютного рынка и рынка государственных краткосрочных облигаций (ГКО) — дело самих банкиров.

15 августа 1998 года президент РФ Борис Ельцин, отдыхавший на Валдае, прервал отпуск и вернулся в Москву. Премьер-министр Сергей Кириенко провел совещание с главами Центробанка, Минфина и спецпредставителем Кремля в международных финансовых организациях. Глава правительства дал поручение разработать меры по стабилизации ситуации.

17 августа 1998 года глава правительства Сергей Кириенко объявил о введении «комплекса мер, направленных на нормализацию финансовой и бюджетной политики», которые фактически означали дефолт и девальвацию рубля. На 90 дней приостановилось выполнение обязательств перед нерезидентами по кредитам, по сделкам на срочном рынке и по залоговым операциям. Купля-продажа ГКО прекратилась.

Одновременно с приостановкой выплат по ГКО ЦБ РФ перешел на плавающий курс рубля в рамках границ валютного коридора от 6 до 9,5 рубля за доллар. Курс рубля упал по отношению к доллару сразу в полтора раза.

В этот же день банки перестали выдавать вклады. На улицах выстроились очереди обеспокоенных вкладчиков. 18 августа 1998 года Международная система Visa Int. блокировала прием карт банка «Империал», а остальным российским банкам рекомендовала приостановить выдачу наличных по картам. ЦБ заявил о намерении запретить банкам устанавливать разницу между курсом покупки и продажи валюты свыше 15%.

19 августа 1998 года правительство без указания причин объявило о переносе принятия решения о порядке реструктуризации ГКО. Тем самым был продлен срок работы банков в условиях неопределенности (использована идея Франклина Рузвельта — недельные «банковские каникулы»; когда она закончится, можно будет легко отличить погибшие банки от выживших).

20 августа 1998 года зампред ЦБ Сергей Алексашенко заявил об отказе от практики введения в банках временных администраций. Новая мера предполагала предоставление банкам кредитов под залог контролируемых ими блокирующих пакетов акций.

21 августа 1998 года все фракции Госдумы выступили с официальными заявлениями о необходимости отставки кабинета министров. Visa Int. разослала всем иностранным банкам письмо, в котором рекомендовала не выдавать наличные по картам ряда российских банков.

23 августа 1998 года Борис Ельцин подписал указ об отставке Сергея Кириенко и возложил исполнение обязанностей председателя правительства на Виктора Черномырдина.

По расчетам, сделанным Московским банковским союзом в 1998 году, общие потери российской экономики от августовского кризиса составили 96 миллиардов долларов. Из них корпоративный сектор утратил 33 миллиарда долларов, население — 19 миллиардов долларов, прямые убытки коммерческих банков (КБ) достигли 45 миллиардов долларов. Некоторые эксперты считают эти цифры заниженными.

В результате девальвации, падения производства и сбора налогов в 1998 году валовой внутренний продукт сократился втрое — до 150 миллиардов долларов — и стал меньше, чем ВВП Бельгии. Россия превратилась в одного из крупнейших должников в мире. Ее внешняя задолженность увеличилась до 220 миллиардов долларов (165 миллиардов долларов составили долги государства, 30 миллиардов долларов — банков, 25 миллиардов долларов — компаний). Данная сумма в пять раз превышала все годовые доходы казны и составляла почти 147% ВВП. С учетом внутреннего долга различных органов власти перед бюджетниками и предприятиями по зарплате и госзаказу общие обязательства превышали 300 миллиардов долларов или 200% ВВП. В то же время, по неофициальным американским оценкам, на Западе осело 1,2 триллиона долларов российского происхождения, что было эквивалентно восьми тогдашним валовым внутренним продуктам РФ.

Вследствие решений от 17 августа произошла неуправляемая трехкратная девальвация рубля. Из-за искусственной привязки рубля к доллару и ориентации на динамику обменного курса рубля следствием девальвации последнего стал взрывной рост цен. За четыре месяца (ноябрь к июлю 1998 года) по продовольственным товарам цены повысились на 63%, по непродовольственным товарам — 85%.

Ряд российских банков не смог пережить дефолт. Так, Банк России отозвал лицензию у Инкомбанка, который входил в пятерку крупнейших банков России.

Разразившийся в России банковско-финансовый кризис значительно ухудшил экономическую ситуацию в стране. В первом полугодии 1998 года объем промышленной продукции сократился на 2,5%, продукции сельского хозяйства — на 3%.

Социальные последствия кризиса августа 1998 года проявились в нарастании инфляционных процессов, снижении реального содержания доходов населения, а, следовательно, в резком падении их покупательной способности, росте социально-экономической дифференциации и увеличении численности малоимущего населения. Реальные доходы населения уменьшились в сентябре 1998 года по сравнению с августом этого же года на 31,1%. Для значительной части населения, занятой в финансовом секторе и в сфере торговли, решения от 17 августа повлекли за собой сокращение рабочих мест и рост вынужденной безработицы. В сентябре 1998 года статус безработного получили 233 тысяч человек, а общая численность безработных, определяемая по методологии МОТ, достигла 8,39 миллиона человек (или 11,5% от экономически активного населения).

Девальвация рубля остановилась только в конце 2002 года и за четыре с третью года оказалась пятикратной. С 2003 года рубль начал вновь укрепляться. В дальнейшем экономический рост был поддержан ростом цен на нефть и притоком иностранного капитала в середине 2000-х годов.

Главным позитивным результатом кризиса 1998 года эксперты называют отход экономики от сырьевой модели и развитие отраслей экономики, которые до финансового кризиса замещались импортом.

Материал подготовлен на основе информации открытых источников

ria.ru

Экономический кризис 2008 — причины мирового экономического кризиса

Чтобы разобраться в причинах экономического кризиса 2011 года, нам необходимо сделать обстоятельный экскурс в историю, вернувшись в 2007-2008 годы, во время первой волны кризиса, когда актуальные сегодня экономические проблемы казались невероятно далекими.

Ипотечный кризис 2008 года

Экономический кризис 2008 года был результатом более частного явления – ипотечного кризиса в США, который начал развиваться в 2006 году, но серьезно влиять на рынок недвижимости, а потом и инвестиций начал в 2007.

Среди экономистов существуют разные точки зрения относительно причин кризиса. Кто-то упорно говорит об экономических циклах, что ипотека просто попалась под колеса этих неминуемых процессов. Мы же рассмотрим более строгую теорию. Данная теория придерживается мнения относительно нескольких губительных для ипотечного рынка США причин.

Первая причина – предоставление кредитов на 120%-130% стоимости жилья. В России, для примера, банки готовы профинансировать в среднем до 85% стоимости квартиры или дома. Для заемщика этот кредит очень перспективен – на деньги можно не только купить себе жилье, но и провести в новом доме или квартире ремонт. Для банка этот кредит был довольно рискованным. Если заемщик не вернет его, залог (купленный дом) получится продать на сумму меньше суммы кредита, то есть инвестиция в случае дефолта становилась убыточной.

Тем не менее, число таких рискованных предложений росло – они были популярны среди заемщиков, банки с удовольствием их выдавали, а инвесторы не могли не обратить внимание на новый растущий рынок. В итоге ипотечные агентства и банки получали финансирование от инвестиционных банков.

Начало финансового кризиса

Большой проблемой оказалось предоставление той же ипотеки по плавающим процентным ставкам, зависящим от показателя LIBOR, который был средним показателем по стране. Явная выгода такого предложения очевидна. Заемщики могут рассчитывать на то, что при улучшении ситуации ставка понизится (процентов, например, на 0,15 – это было еще терпимо) или, в лучшем случае, будет держаться на одном уровне. Кредиторы могут рассчитывать на ее небольшой рост, который немного увеличит проценты.

В сущности, весь «пузырь» ипотечного кредитования США в 2006-2008 годах держался на расчёте о том, что ставка будет или снижаться, но немного, или чуть-чуть вырастет, или же, в идеальном для обеих сторон случае, будет такой же.

На практике же ставка LIBOR довольно часто меняется, и значительно. С начала двухтысячных в показателе наблюдалась тенденция к снижению, который и повлиял на успех таких ипотечных кредитов. Но с 2004 года начался рост этого показателя. В 2006 году она составлял 4,29% годовых, а к концу 2007 года достигла 6% и продолжала неуклонно расти. Естественно, заемщики больше не смогли платить по кредитам. В итоге с начала 2007 года начало расти число дефолтных заемщиков, и все капиталовложения банков начали таять на глазах.

Развитие финансового кризиса

В том же 2007 году все узнали о первой жертве кризиса – тогда еще просто американского кризиса единственной отрасли. Это был ипотечный фонд American Home Mortgage, десятый по величине предприятие на этом рынке с долей в 2,5% рынка кредитов. Ее кредитный портфель в 2007 году составлял 4 миллиарда долларов.

Акции предприятия подешевели на 45% после того, как не состоялась выплата ежемесячных дивидендов – рынки акций почувствовали, что с предприятием что-то не то. В конце концов стало известно, что фонд разорился. Пришлось уволить 90% персонала (из 7 000 осталось чуть больше семисот), чтобы сократить издержки. Компания начала искать покупателей своих активов, чтобы хоть как-то расплатиться с инвесторами и кредиторами. Но для мирового рынка проблемы AHM были куда более страшными. Главными инвесторами фонда были крупнейшие мировые банки – Deutche Bank и JPMorgan. Они серьезно потеряли в стоимости акций и потерпели серьезные расходы.

В конце концов это выльется в массовое закрытие инвестиционных банков в США – на сегодняшний день закрыто порядка 350 таких организаций. Начался другой кризис – глобальный экономический, и этот кризис привел к закрытию Lehman Brothers, продаже Merrill Lynch и смене направления у таких банков, как Goldman Sachs, котоыре стремились получить в кризис финансирование от ФРС.

Глобальный кризис 2008 года

Рассмотрим более глобальный рынок – мировой. Помимо масштабов, сменим продаваемые на нем объекты. Это рынок не жилья, а нефти и различных промышленных ресурсов.

В 2008 году начал сходить на нет тренд, который шел примерно с начала 2000-х годов. Он был связан с ростом цен на агропромышленные товары и нефть Стоимость «черного золота», в частности, достигла $147 за баррель. Показатель был достигнут в июле 2008 года, но максимум после этого уже никогда не был достигнут. На фоне роста цен на нефть растут цены на золото – инвесторы уже тогда начали подозревать неприятный исход всей ситуации.

Вскоре начинается снижение – и в октябре 2008 года стоимость барреля нефти составила всего $61, а в ноябре подешевела еще на $10. Это и была первая причина – естественное снижение цен и индексов, связанное со снижением потребления в США и ипотечным кризисом там.

Вместе со снижением в Европе происходят несколько неприятных новостей. Например, процесс, связанный с информацией о нецелевом расходовании средств трейдером банка Societe Generale, крупнейшего французского универсального банка – его специалист по инвестициям Жером Карвьель стал, с одной стороны, злодеем, который фактически разорял компанию, с другой – невольным Робином Гудом, который показал основные недочеты в работе крупнейшей в своей стране финансовой организации. Его случай показал, насколько свободно разрешалось трейдерам распоряжаться с пассивами нанявшего их предприятия. В 2011 году эта история повторится уже в Англии. Информация о таких многочисленных финансовых проблемах европейских и американских компаний (например, неожиданное обнаружение финансовой пирамиды Бернарда Мейдоффа) только подбросили масла в огонь кризисной паники, что поддержэивало негативный тренд, взятый мировыми индексами летом.

Также начинается агфляция – рост цен на агропромышленные товары. Это вторая причина мирового кризиса. Индекс цен ФАО, напротив, постоянно рос. Но самых высоких позиций показатель агфляции достиг уже в 2011 году.

На фоне этого движения показателей с лета 2008 года начала снижаться стоимость акций крупных предприятий – международные индексы пошли вниз. Во многом это было связано с тем, что компании в поисках прибылей участвовали в слишком рискованных сделках, что нанесло им в итоге непоправимый урон. Начали снижаться объемы покупаемых продуктов автопромышленной отрасли. В 2008 году объемы покупаемых машин упали на 16%, а в США – на 26%, что привело к снижению спроса на металлы и снижению объемов производства металлургии, а значит, и к увольнениям в секторах машиностроения и металлургии и других смежных отраслях.

Эту ситуацию поясняет финансист Дж. Сорос. Кризис ипотечного рынка США и разорение массы крупных банков вслед за ним детонировали, – считает он, – глобальный экономический кризис. Достигнув максимума, стоимость нефти пошла на фоне неприятных новостей с американского рынка вниз, открыв новый экономический тренд. Вслед за ней вниз пошли финансовые индексы европейских, американских и международных финансовых бирж.

Финансисты, характеризуя ситуацию на рынке акций в России, обычно говорят, что у нас причиной кризиса послужил «перегрев» экономики – ситуации излишне быстрого экономического роста при обильном инвестировании и кредитовании. В апреле 2008 года с такими опасениями выступили Минфин и МВФ. «Перегрев» привел к росту инфляции в России – в апреле 2008 года она составляла 14%. Уже весной финансисты говорили о том, что при таком росте экономики «перегрева» не избежать.

Но была последняя, глобальная причина. Она была связана с ростом ставки LIBOR в США – ставка росла оттого, что с 2002 по 2008 годы дешевел доллар. Он и сейчас продолжает падать в цене, но в 2008 году весь мир вдруг понял, что на фоне роста экономик и рынков инвестиций никто и не подумал, что необходимо иметь запасную альтернативу доллару.

Последствия кризиса

После 2008 года в мире началась масштабная экономическая рецессия, восстановление мировой экономики началось лишь в 2014-2015 годах.

На некоторых странах кризис сказался сильнее, чем даже на США.

Греция, в результате проблем в мировой экономике, не смогла справиться с бюджетным дефицитом и накопившимся долговым бременем. Греческий долговой кризис разразился в 2010 году и всё еще далек от завершения.

В 2013 году разразился банковский кризис на Кипре, банковская система страны была, фактически, перестроена заново, многие компании и физические лица потеряли более половины своих сбережений, хранившихся на банковских депозитах.

Экономики США и ЕС также продолжают испытывать проблемы, экономический рост остается низким, а домохозяйства сдерживают потребление.

Впрочем, для многих кризис стал не крахом, а возможностью! В России кризис не закончится и в 2018 году, так что мы подготовили актуальную для тяжелых времён статью о том, как заработать первый миллион долларов.

Роман Носик. 13.06.2017

www.investmentrussia.ru

как ошибки прошлого формируют наше будушее

Мировой экономический кризис 2008 года – глобальное падение мировых экономических показателей, начавшееся после кризиса рынка недвижимости и связанных с ним ценных бумаг в США. Последствия ощущаются до сих пор, несмотря на масштабную государственную поддержку финансовой системы в США и Европе.



Мировой экономический кризис 2008 года – падение экономики, начавшееся в 2008 году, последствия которого полностью не преодолены до настоящего времени. Началом считается кризис ипотечного и фондового рынка США, по масштабам сопоставимый с периодом Великой депрессии 1930-х годов. К 2009 году объем мирового ВВП впервые с окончания Второй мировой войны показал отрицательное значение.

Большинство финансистов и политиков предсказывали окончание кризиса уже к 2009-2010 годам, но как показывает статистика, его последствия продолжают оказывать влияние на мировую экономику. В начале 2016 года глава ЕЦБ Марио Драги и директор-распорядитель МВФ Кристин Лагарт почти одновременно в своих прогнозах отметили низкий рост инвестиций даже при нулевых процентных ставках Центробанков, высокий уровень безработицы и снижение уровня жизни. Все эти факторы говорят о продолжении периода глобальной рецессии.

Ипотечный кризис в США

Именно падение рынка недвижимости в и связанных с ним ценных бумаг принято считать «стартом» мирового финансового кризиса. К плачевному результату привели два фактора:

1. Снижение требований к заемщикам

В США в течении долгого времени объем ипотечных займов с высокой степенью риска не превышал 8%, но с 2004 по 2006 год вырос до 20% (а в некоторых регионах даже выше). Рост был обусловлен следующими причинами:

• В США кредиты обычно покрывают 120-130% стоимости недвижимости, когда как, например, в России, заемщик может рассчитывать максимум на 80-85%. Для банка такой кредит изначально убыточен: в случае отчуждения вернуть полную сумму практически невозможно, особенно при росте инфляции.
• Предоставление кредитов заемщикам с короткой кредитной историей или вообще без нее. Такие кредиты называют субстандартными, и их доля в общей сумме невыплаченных обязательств к 2008 году составляла 25% от общего числа, а в Калифорнии и Флориде − до 40%. Конкуренция между банками привела к тому, что условия по субстандартным были гораздо выгоднее, чем по обычным кредитам государственных ипотечных агентств. Наиболее распространенные: кредиты с плавающей ставкой, зависящей от значения LIBOR и с уплатой в течении определенного периода только процентов.
• Постоянный рост цен на недвижимость и легкость получения займа создали ситуацию, когда заемщик рассматривает недвижимость исключительно как объект дальнейшей перепродажи или пролонгации кредита на большую сумму с выгодой для себя. Процедура погашения при этом вообще не рассматривается.

2. Спекуляции с ипотечными ценными бумагами

Классическая модель предусматривает, что банк предоставляет заем и несет все связанные с ним риски. В начале 80-х годов прошлого века была разработана процедура секьютеризации – объединения нескольких кредитов с низким уровнем риска в одну производную ценную бумагу (дериватив) для продажи инвесторам. Идея первоначально использовалась только государственными агентствами, предоставляющими инвесторам гарантии в случае неплатежей по ипотечным закладным.

В конце 90-х секьютеризацию стали проводить и частные банки, имевшие большие объемы выданных кредитов. На тот момент особенности американского законодательства не предусматривали жесткого контроля для частных компаний и самым популярным новым деривативом стали обеспеченные залогом ипотечные долговые обязательства (CDO), которые оценивались ведущими рейтинговыми агентствами S&P 500 и Moody’s как бумаги с низким уровнем риска.

CDO быстро превратились в популярный инструмент биржевых спекуляций, а постоянный рост котировок требовал постоянных новых эмиссий. Появились CDO, в основе которых были закладные с высокой степенью риска, но даже такие «мусорные» бумаги пользовались огромным спросом и пакеты крупнейших инвестиционных банков, таких как Merrill Lynch, составляли миллиарды долларов. Как выяснилось в ходе последующего расследования ФБР и Комиссии по ценным бумагам, кредитные агентства ставили высокие рейтинги заведомо убыточным пакетам CDO.

Рост цен и количества субстандартных кредитов закономерно привел к увеличению объема неплатежей, который к 2008 году подошел к критической отметке и фондовый рынок уже не мог поддерживать искусственно раздутый курс CDO. Кризис 2008 года стартовал.

Снижение цен на нефть

В апреле 2008 г. был достигнут исторический максимум стоимости нефти на уровне $147/барр. Параллельно наблюдался рост цены золота – наиболее дальновидные инвесторы уже начали понимать, что за этим последует резкое снижение.  Цена барреля упала в октябре до $61, в ноябре снизилась еще на $10. Основной причиной падения явилось снижение потребления в США из-за ипотечного кризиса.

Развитие кризиса

Предвыборным лозунгом президента США Рональда  Рейгана было снижение налогов, особенно для богатых американцев, при одновременном сохранении уровня расходов, что, по мнению его команды, должно было вызвать рост инвестиций и экономической активности. Следующие президенты Джордж Буш-старший и Билл Клинтон продолжили данную политику, которая в итоге вызвала обратный эффект. Наибольший рост наблюдался за пределами промышленного сектора и сферы услуг, и к началу кризиса наибольшие вложения и прибыль приходилась именно на финансовые учреждения и рынок недвижимости, что неизбежно привело к эффекту «лопнувшего пузыря».

После принятия 3 октября 2008 года конгрессом США плана мер по преодолению кризиса, предложенного министром финансов Генри Полсоном, начался обвал фондового рынка: американский биржевой индекс S&P500 потерял 30%, промышленный Dow Jones упал на 11,08%.

В отличие от 2000-2002 года, когда фондовый рынок пережил потрясение в связи с массовым банкротством переоцененных компании IT-сектора, текущий спад вышел за пределы США и принял глобальный характер, затронув валютный и сырьевой рынок.

Банкротство американских инвестиционных банков

Пять ведущих банков США, работавших в сфере ипотечного кредитования, обанкротились или прекратили деятельность в прежнем виде:

• Bear Stearns. Пятый по величине и первый банкрот, потерявший почти все деньги вкладчиков в результате деятельности своих хедж-фондов, получивший рефинансирование от ФРС США и банка JPMorgan Chase, что вызвало падение акций на 47% и панику на рынке.
• Lehman Brothers. Крупнейших банков США с более чем столетней историей был вынужден объявить себя банкротом после невозможности выплатить клиентам кредитный своп (страховку) по обесценившимся ипотечным деривативам.
• Merrill Lynch. Банк с самой развитой сетью финансовых консультантов и одним из самых больших пакетов «проблемных» ипотечных ценных бумаг. Куплен Bank of America;
• Goldman Sachs и Morgan Stanley. Выжили в обмен на покрытие убытков средствами ФРС и прекращение  инвестиционной деятельности.

Проблемы затронули не только банковскую сферу – самые крупные ипотечные агентства Fannie Mae и Freddie Mae перешли под контроль Федерального агентства по жилищному финансированию США, вторая по объему страховая компания AIG была реструктуризирована благодаря государственным кредитам.

Действия по выходу из кризиса

Наиболее радикальные меры были приняты в США, как наиболее пострадавшей от кризиса. Только первый транш ФРС для стабилизации финансовой системы составил $250 млрд. в обмен на частичную национализацию банков и компаний, к декабрю 2010 года общая сумма вливаний в экономику составила почти $1 трлн. Среди мировых событий после наступления кризиса 2008 кратко выделим следующие:

• Одновременное снижение 8 октября процентных ставок ведущими Центробанками, за исключением Банка России и ЦБ Японии. Это решение было расценено как признание глобальности кризиса. На следующий день процентные ставки были снижены в Южной Корее, Тайване и Гонконге. 4 декабря ЕЦБ и Банк Англии произвели второе снижение для предотвращения дефляции.
• Гарантии ЕЦБ, Банка Англии и ЦБ Швейцарии обеспечить ФРС США необходимое долларовое обеспечение по договорам валютных свопов, что позволило поддержать ликвидность международных расчетов.
• Два саммита G20 14 ноября 2008 и 2 апреля 2009 года приняли необходимые решения о реформировании международных финансовых институтов, ограничении протекционистских мер, значительном увеличении ресурсов Всемирного банка и МВФ.

Последствия кризиса

По данным Вашингтонского института международных финансов за период 2007 – первая половина 2008 г. потери мировой банковской системы составили около $390 млрд. и более половины из них приходится на Еврозону. Капитализация американских компаний упала в среднем на 30-40%, европейских на 40-50%. На 10% сократился объем мировой торговли, который до сих пор не восстановился к докризисным значениям.

Меры по снижению последствий кризиса в виде снижения расходов стран-участников и ужесточению правил межбанковского кредитования были предприняты ЕЦБ со значительным опозданием. Это не позволило предотвратить падение экономики Еврозоны,  составляющей 30% мировой по состоянию на 2005-2009 г. В декабре падение совокупного промышленного производства составило 11,5% − рекорд с момента введения общеевропейской статистики в 1986 году.

Экономический кризис 2008 года в России

Первые кризисные явления в экономике РФ появились в феврале 2008 года, когда Банк России признал наличие проблем с ликвидностью. Текущая экономическая ситуация характеризовалась большим объемом внешних корпоративных заимствований на фоне снижения государственного долга и увеличением золотовалютного резерва до третьего в мире.

Продолжался рост инвестирования и кредитования, начавшийся после кризиса 1998 года, и это, по мнению Министерства Финансов РФ и МВФ, привело к «перегреву» экономики, и уже к апрелю 2008 года. рост инфляции составил 14%.

Среди внешних причин кризиса 2008 года в России можно выделить две основные:

• Длительное увеличение процентной ставки LIBOR в США в период 2002-2008 года на фоне дешевеющего доллара, который перестал быть стабильной резервной валютой. Это вызвало массовый перевод долларовых активов в другие валюты, такие как японская иена, недвижимость и золото.
• Проблемы во внешней политике РФ: разногласия с Европой по деятельности совместных энергетических компаний и неоднозначная реакция на августовский грузино-осетинский конфликт. Итог – отток иностранного капитала и падение объемов экспорта газа и нефти.

Снижение котировок акций российских компаний началось в мае, но точкой отсчета кризиса 2008 года принято считать 16 сентября, когда произошел обвал котировок и индексов РТС и ММВБ, как реакция на события 15 сентября в США. Торги были приостановлены, и, несмотря на рост акций и индексов в последующие дни, рынок перешел в состояние полной неопределенности.

Начались банкротства банков и последующие за ними массовые увольнения. Ряд банков был выкуплен госструктурами, такими как «РЖД» и «Газпром», но проблемы в банковской сфере вынудили Центробанк покрыть убытки банков за счет золотовалютных запасов на общую сумму около $100 млрд.

Антикризисные меры

Первые антикризисные меры были озвучены правительством РФ в сентябре-октябре 2008 года и включали два направления:

1. Укрепление финансовой системы:

• сдерживание падения курса рубля, что стоило бюджету четверти золотовалютных запасов;
• погашение внешних долгов и рекапитализация системных банков. Расходы превысили 3% ВВП, но, по оценке Всемирного банка, именно это позволило удержать банковскую систему в стабильном состоянии в условиях крайнего дефицита ликвидности, предотвратить панику среди вкладчиков и возобновить консолидацию банковского сектора.

2. Финансовая поддержка крупных предприятий

В первую очередь системообразующих и ключевых для страны: «Газпром», «Роснефть», «РЖД» и других. Всего помощь была оказана 295 компаниям.

Итоги

Кризисный 2008 год РФ завершила с падением ВВП на 10,3%, что стало самым большим за предшествующие десять лет. Но уже по итогам 2009 российский фондовый рынок показал рекордный рост и практически отыграл предыдущее падение. В целом потери оказались значительно ниже прогнозируемых и, по мнению зарубежных экспертов, в первую очередь благодаря своевременным антикризисным мерам.

moneymakerfactory.ru