Плюсы минусы ип: Плюсы и минусы ИП — что такое индивидуальный предприниматель, преимущества открытия ИП

Плюсы и минусы создания ИП

В одном из материалов мы сравнивали что лучше: ООО или ИП? В этой статье Вы узнаете о каждом плюсе и минусе открытия ИП подробно.

Плюсы

• Не нужен юридический адрес и уставный капитал
  Предприниматели регистрируются в ИФНС по домашнему адресу, что значительно облегчает процесс подготовки к регистрации. Уставный капитал предпринимателю тоже не нужен, потому что все денежные средства физического лица считаются денежными средствами индивидуального предпринимателя.
• Возможность участия нескольких лиц
  Индивидуальный предприниматель работает самостоятельно и постороннего участия в его бизнесе законом не предполагается. Но законом все-таки предусмотрена возможность объединения усилий нескольких предпринимателей. Например, если у одного участника не хватает собственных денежных средств, можно найти компаньона и организовать простое товарищество (глава 55 ГК РФ).
• Большой объем отчетности
  Как правило, предприниматели сдают минимальное количество отчетности. Конкретный перечень зависит от выбранной системы налогообложения.

Минусы

• Ответственность всем своим имуществом
  Организовывая бизнес в качестве ИП нужно быть предельно осторожным — предприниматель по своим долгам отвечает всем имуществом, которое у него есть, даже если оно прямого отношения к бизнесу не имеет.
• В случае банкротства предпринимателя для физического лица вводится ряд ограничений
  Такое негативное событие в бизнесе, как банкротство, неразрывно связано с личностью предпринимателя. Поэтому после завершения процедуры банкротства для него вводятся ряд ограничений (ст. 213.30 ГК РФ). Например, чтобы взять кредит в течение 5 лет после завершения процедуры банкротства, физическое лицо обязано указывать на то, что было признано банкротом. Как следствие, шансы получить кредит резко снижаются.
• Возможность продажи бизнеса
  Один из распространенных видов бизнеса — раскрутка бизнеса «с нуля» для его дальнейшей продажи. В случае с предпринимателем продать бизнес «одним пакетом» не получится, т. к. вся разрешительная документация связана непосредственно с личностью бывшего владельца бизнеса: свидетельство о регистрации, лицензии, разрешения, регистрация кассовых аппаратов и т. п.
  
• Ограничения по видам деятельности
  Для индивидуальных предпринимателей предусмотрен ряд ограничений по видам деятельности, которые они могут осуществлять.
• Нельзя приостановить бизнес без дополнительных затрат
  Индивидуальные предприниматели имеют специфическую особенность — они уплачивают страховые взносы за себя с момента регистрации до момента снятия с учета. Эта обязанность никак не зависит от того, ведется бизнес или нет. Поэтому, если наметился перерыв в деятельности, лучше подать заявление о снятии с учета. При необходимости всегда можно будет зарегистрироваться в качестве ИП снова.

Плюсы и минусы ИП

Если после долгого раздумья, нужна ли регистрации ИП, вы все же решили законно заниматься коммерческой деятельностью, предлагаем Вам ознакомиться со всеми плюсами и минусами данной формы регистрации.

Содержимое страницы

• Плюсы ИП
• Минусы ИП

Плюсы ИП

• Работая в качестве индивидуального предпринимателя, вы ведете законную деятельность и не рискуете привлечением к административной или уголовной ответственности;
• Новые партнеры и подрядчики. Многие организации не ведут работу с наличностью и все операции проводят по безналичному расчету. Не имея регистрации в качестве индивидуального предпринимателя, в случае интереса к Вам налоговых органов, будет сложно доказать появление денежных средств на счету;
• Можно ограничиться минимальными вложениями, выбрав регистрацию ИП самостоятельно;
• Прибыль, которая заработана ведения предпринимательской деятельности, сразу становится собственностью ИП. Использовать прибыль можно сразу.
• Стаж работы в качестве индивидуального предпринимателя участвует в подсчете будущей пенсии.

Минусы ИП

• Ежемесячная или ежеквартальная отчетность, которая подразумевает работу с большим количеством документов.
• Уплата налогов. Сумма налогов достигает от 6 до 15% от доходов/прибыли, в зависимости от выбранной формы налогообложения. К тому же, придется производить выплаты в пенсионный фонд для накопления будущей пенсии
• ИП отвечает по обязательствам своим имуществом.
  В соответствии со статьей 24 Гражданского Кодекса РФ. Гражданин отвечает по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом, за исключением имущества, на которое в соответствии с законом не может быть обращено взыскание.

Мнение эксперта

Юрист Консультант

Бесплатно помогу и отвечу на ваши вопросы

Задать вопрос

Данная статья рассказывает о типовых способах решения юридических вопросов, но каждый случай индивидуален. Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему — обращайтесь к нашему консультанту совершенно БЕСПЛАТНО!

ИП и ООО (плюсы и минусы)

Обзор преимуществ и недостатков организационно-правовых форм предпринимательства

Индивидуальный предприниматель (ИП) 

7 преимуществ индивидуального предпринимателя

1. Нет требований к размеру уставного капитала.
2. Не нужно вести полномасштабный бухгалтерский учет – достаточно простой книги учета доходов и расходов.
3. Объем отчетности, которую нужно представлять разным контролирующим органам, значительно меньше, чем у юридического лица.
4. Суммы штрафов за одни и те же нарушения законодательства в большинстве случаев значительно ниже, чем для юридических лиц.
5. Возможно применение патентной системы – одного из самых удобных и лояльных налоговых режимов.
6. Наличие льгот по страховым взносам – фиксированные суммы за индивидуального предпринимателя вместо «привязки» размера взноса к уровню доходов, как у юридических лиц, и пониженные тарифы для наемных работников.
7. Проще процедура регистрации: и документов требуется меньше, и госпошлина ниже.

4 недостатка индивидуального предпринимателя

1. Ответственность по обязательствам всем имуществом, даже если оно не участвует в предпринимательской деятельности.
2. Ограничение на ведение некоторых видов деятельности, например банковской или торговлю алкоголем в розницу.
3. Недостаточная проработка законодательной базы. Ряд правил законодатель распространил только на юридические лица, лишив предпринимателей возможности реализовать свои права без обращения в суд (например, применение некоторых льгот по НДС или учет определенных расходов при расчете налога на доходы).
4. Сложнее расширять бизнес: возможны проблемы с контрагентами, кредитованием, привлечением сторонних инвестиций.

Юридическое лицо (ООО)

4 преимущества юридического лица

1. Проще кредитоваться в банках на крупные суммы, открывать кредитные линии или использовать такие формы финансирования, которые просто по требованиям банковской безопасности недоступны для индивидуального предпринимателя (например, зонтичные овердрафты, когда каждая из дочек в группе – а ведь у вас могут появиться и дочки – может допустить перерасход по банку).
2. Проще работать с контрагентами: получать отсрочки, рассрочки платежей или наоборот, настаивать на своих условиях погашения задолженности.
3. Высоки шансы стать узнаваемым на рынке: бренд — великое дело.
4. В дело могут войти частные инвесторы. А со временем бизнес разрастется так, что ваша компания станет акционерным обществом. Выйдет на биржу, а может даже на мировой рынок.

4 недостатка юридического лица

1. Сложнее процедура регистрации: и документов требуется больше, и госпошлина выше.
2. Необходимость ведения полноценного бухгалтерского, налогового учета.
3. Объем отчетности, которую нужно представлять разным контролирующим органам, значительно больше, чем у индивидуального предпринимателя.
4. Ответственность по обязательствам – хотя и не личным имуществом, как в случае с индивидуальным предпринимателем.

 

плюсы и минусы ИП на НДС

Налог на добавленную стоимость (НДС) — это один из инструментов государственного контроля, призванный защитить от уклонения по уплате налоговых сборов. Выделение НДС на всех этапах взаимодействия от производителя до продавца позволяет переложить конечную материальную ответственность на потребителя. Но если одно из звеньев цепи не может выделить НДС и «передать» его следующему звену, то для него налоговое бремя увеличивается, а другим участникам становится невыгодно с ним взаимодействовать.

Когда возникает обязанность уплаты НДС

Чтобы снизить сумму налогов и упростить процедуру отчётности, предприниматели, относящиеся к категории малого бизнеса, могут перейти на один из специальных налоговых режимов, наиболее популярным и универсальным из них можно назвать упрощённую систему налогообложения (УСН, она же «упрощёнка»). Но есть и другие: патент (ПСН, недоступен юрлицам), вменённый налог (ЕНВД), сельскохозяйственный налог (ЕСХН).

Три из них (ПСН, ЕНВД и УСН) освобождают от необходимости уплаты НДС.

Наиболее частые ситуации, в которых ИП будет работать с НДС:

• Добровольное применение общей/основной системы налогообложения (ОРН, она же ОСНО). ИП может автоматически получить такой режим, если вовремя не подаст заявление о применении одного из спецрежимов.
• ИП может утратить возможность применения выбранного спецрежима, если его бизнес перестанет соответствовать обязательным требованиям (например, будет открыт вид деятельности, исключающий применение упрощённого или специального режима налогообложения, существенно увеличится штат работников, оборот и другие аспекты).
• Добровольное применение сельскохозяйственного налога (ЕСХН). Он с 2019 года тоже подразумевает выделение НДС.
• Если, используя только системы ПСН или ЕНВД, предприниматель открывает/начинает иную деятельность (спецрежим при этом не выбран заранее или недоступен).
• Когда предприниматель выставляет контрагенту счёт с выделением НДС (даже если текущий налоговый режим не требует уплаты НДС).
• Если ИП работает с импортом товара или выступает в качестве налогового агента.

Плюсы и минусы работы с НДС для ИП

Чтобы оценить преимущества и недостатки было проще, сведём все пункты в единую таблицу.

Рассматривать ситуации, в которых предприниматель сталкивается с необходимостью выделения НДС в принудительном порядке (из-за вида деятельности или недоступного альтернативного режима налогообложения и т.п.) мы не будем, так как здесь выбор очевиден.

+/-	ИП с НДС	ИП без НДС
Преимущества	Предпринимателю открывается большее число видов деятельности, в том числе работа с импортом и подакцизными товарами. Взаимодействие с крупными и средними компаниями становится выгоднее, так как они тоже могут выделять НДС в счетах-фактурах (таким образом налоговое бремя перекладывается на следующего участника в цепи, вплоть до конечного клиента). ОСНО не имеет ограничений, свойственных спецрежимам (например, по обороту и по количеству персонала).	Отчётность существенно проще (как по оформлению документов, так и по периодичности предоставления данных). В некоторых случаях можно даже обойтись без найма бухгалтеров. Налоговое бремя на спецрежимах в сравнении с ОСНО заметно ниже, что в конечном итоге положительно сказывается на конкурентоспособных ценах (особенно в случае собственного производства).
Недостатки	НДС требует дополнительной отчётности и специального подхода к оформлению документов. Что в целом усложняет документооборот, повышает нагрузку на бухгалтера. Если контрагент не может выделить НДС, то при реализации товара следующему звену или конечному потребителю это вызывает существенное повышение цены. ИП может снизить стоимость, но это скажется на уменьшении его прибыли. Сама по себе ОСНО сложнее в сопровождении (чаще всего требуется бухгалтер с опытом работы) и привлекает больше внимания со стороны инспекторов ИФНС при проверках. ОСНО предполагает работу с ещё одним налогом для ИП — НДФЛ. А это всё — дополнительные расходы. Работа на ОСНО расширяет количество видов деятельности, но часть из них всё равно остаётся недоступной для ИП (это происходит из-за формы собственности, а не из-за выбранного режима налогообложения).	Даже если ИП работает на ОСНО и реализует своё право на отказ по уплате НДС (если оборот будет менее 2 млн. р. за 3 месяца, идущих подряд — статья 145 НК РФ), то работа с импортом и подакцизными товарами ему всё равно недоступна. Спецрежимы сами по себе имеют ряд фиксированных ограничений по видам деятельности и по другим требованиям к бизнесу (по обороту и по количеству наёмного персонала). Отсутствие возможности выделения НДС снижает интерес к взаимодействию у крупных контрагентов.

Вам будет интересно:

Автор материала

Олег Легин

Эксперт по малому и среднему бизнесу. За плечами: крупный ритейл, складская логистика, маркетинг.

Плюсы и минусы IP-телефонии. — CNews

12.05.2000, Пт, 11:05, Мск

Одной из самых перспективных на сегодня технологий считается пакетная телефония. Рост популярности передачи голоса по пакетным сетям связи вполне закономерен в свете происходящей конвергенции сетей связи. При всем многообразии возможностей передачи голоса по пакетным сетям одна из технологий имеет явное преимущество перед другими. Это передача голоса по сетям IP и, в особенности, IP-телефония. Переход от обсуждения в прессе возможностей технологии Voice over IP к появлению на рынке широкого спектра продуктов IP-телефонии произошел совсем недавно. Еще год назад IP-телефонию относили к разряду технологий будущего, а на нынешней выставке Связь-Экспокомм 2000 наверное, только ленивый производитель не представил свои разработки для построения мультисервисных сетей на базе IP. Причем, судя по всему, эта продукция пользуется спросом. На некоторых стендах именно продукты для IP-телефонии вызывали наибольший интерес посетителей. Росту популярности IP-телефонии, безусловно, в немалой степени способствовали производители. Однако, по большей части интерес к этой технологии обусловлен реальными ее достоинствами.

Самым главным фактором, обусловившим лидирующее положение VoIP (напомним, что существуют также технологии передачи голосового трафика поверх ATM и Frame Relay — VoATM и VoFR) является широкое распространение протокола TCP/IP. В первую очередь этот протокол ассоциируется с Интернетом, однако он находит все большее применение и в локальных сетях. Глобальное распространение TCP/IP дает возможность использовать при передаче голоса только один протокол на всей линии связи, что значительно упрощает управление сетью. Активное применение этого протокола в локальных сетях позволяет легко построить сеть интегрированного обслуживания. В рамках одной организации можно с применением существующего оборудования построить единую информационную систему, в которой и данные, и голос будут передаваться по одной и той же кабельной инфраструктуре. Также следует подчеркнуть высокуюстепень совместимости оборудования различных производителей. Для мультисервисных сетей, построенных на базе IP, разработано большое количество стандартов, которым следует большинство производителей. Основная проблема по распознаванию голоса и передаче его из одной сети в другую без потерь решается с помощью стандартных шлюзов Н.232. Кроме того, решения IP-телефонии легко масштабируются, поскольку количество и емкость шлюзов и портов можно наращивать в соответствии с возникающими потребностями.

Для большинства пользователей IP-телефония в первую очередь означает Интернет-телефонию, т.е. передачу голоса по сети Интернет. Основная выгода от этого известна — это экономия средств на междугородных и международных разговорах за счет низкой (по сравнению с услугами традиционных телефонных операторов) стоимости канала связи. Необходимое оборудование в этом случае стоит недорого, так что выгода ощутима. Но при внедрении технологий IP-телефонии на предприятии масштаб затрат совсем иной, что дает повод говорить о дороговизне этих решений по сравнению с традиционными (использование отдельных сетей передачи данных и телефонии). Хотя в этом случае IP-телефония приводит и к сокращению расходов, в частности, при кадровых и организационных перестановках (сеть легко переконфигурируется) и расходов на технический персонал.

Основным недостатком IP-телефонии является отсутствие механизмов гарантированного качества обслуживания. Это оборотная сторона возможности использовать самый распространенный (и за счет этого самый беспроблемный) протокол. Голосовой трафик, в отличие от данных, весьма чувствителен к задержкам и потерям пакетов. Если в корпоративной сети обычно достаточно ресурсов для предоставления пользователям качественнного сервиса, то при использовании для передачи пакетов речи сети Интернет пропускная способность каналов не в состоянии обеспечить нормальной связи. В настоящее время для обеспечения гарантированного качества обслуживания разработаны такие технологии, как многопротокольная коммутация с применением меток (MPLS), протокол резервирования ресурсов (RSVP) и другие. Однако в условиях роста нагрузки на сеть при недостаточной емкости каналов эти технологии не могут обеспечить качественной передачи речи. Так что если говорить об Интернет-телефонии, то ее внедрение требует прежде всего появления широкополосных сетей абонентского доступа.

CIO и СTO: как меняется влияние ИТ-руководителей в компаниях?

Новое в СХД

Кратко суммируя вышесказанное, можно сделать следующий вывод: IP-телефония является очень удобным методом построения мультисервисных сетей, однако пока не в состоянии (в силу особенностей протокола TCP/IP и существующих каналов связи) обеспечить гарантированного качества обслуживания при соединении через глобальные сети.

индивидуальный предприниматель или юридическое лицо? / Бизнес и финансы / Статьи / Павлодарский городской портал

Решив начать свой бизнес, вы стоите перед выбором: какой режим выбрать для его регистрации — индивидуальный предприниматель или юридическое лицо? В статье рассмотрены «преимущества» и «недостатки» обеих вариантов (на примере республики Казахстан).

Итак, вы решили заняться предпринимательской деятельностью, но не знаете с чего начать. Начинать предпринимательскую деятельность нужно с регистрации. Ведь незаконное предпринимательство может грозить административным штрафом или даже уголовной ответственностью.

Для начала вам нужно выбрать: создавать ли вам юридическое лицо (например, ТОО или АО) или зарегистрироваться в качестве индивидуального предпринимателя (или, как его еще называют, частного предпринимателя). У многих возникает вопрос: что лучше? Однозначного ответа на этот вопрос быть не может. Его каждый должен найти  для себя сам. Мы лишь можем рассмотреть «плюсы» и «минусы» каждого правового статуса. «Плюсы» и «минусы» в кавычках, потому что один и тот же фактор в разных ситуациях может быть преимуществом или недостатком — данное деление условно.

Рассмотрим некоторые особенности правовых статусов юридических лиц и индивидуальных предпринимателей, на которые следует обратить внимание при выборе юридической формы осуществления предпринимательской деятельности.

 

Индивидуальный предприниматель. «Плюсы»

1. Индивидуальный предприниматель платит меньшее количество налогов и, в большинстве, случаев по более низким ставкам, чем юридическjе лицо.

Размер налоговых ставок зависит от налогового режима, в котором работает предприниматель. При осуществлении деятельности на основе патента доход предпринимателя облагается по ставке 3 процента (ст. 375 Налогового кодекса РК). При работе на основе упрощенной декларации доход облагается по ставке от 3 до 7 процентов в зависимости от его суммы (ст.377 НК РК).

При обоих указанных налоговых режимах под облагаемым доходом понимается общая сумма выручки за товары, работы, услуги. Суммы равными долями уплачиваются в виде индивидуального подоходного и социального налогов.

Если предприниматель применяет общеустановленный порядок исчисления и уплаты налогов, его доходы будут облагаться налогами по следующим ставкам. Индивидуальный подоходный налог составит от 5 до 30 процентов в зависимости от суммы дохода (ст. 145 НК РК). При этом облагаемый доход составляет разницу между выручкой и расходами по получению дохода. Социальный налог будет уплачиваться в размере 3 месячных расчетных показателей (МРП) за себя  и 2 МРП за каждого наемного работника (ст. 317 НК РК).

Индивидуальный предприниматель будет уплачивать налог на добавленную стоимость в случае,  если будет превышен минимум оборота по реализации товаров, работ и услуг, составляющий 10000-кратную  величину МРП,  в течение любого периода (не более 12- месячного).

Также индивидуальный предприниматель обязан уплачивать взносы в накопительные пенсионные фонды за себя и наемных работников.

При всем этом ставки налогов по сравнению с установленными для юридических лиц существенно ниже.

2. Бухгалтерский учет индивидуального предпринимателя в случае применения патента и упрощенной декларации значительно проще бухгалтерского учета юридического лица. При работе по патенту он практически вообще отсутствует. Данное преимущество позволяет индивидуальному предпринимателю вести бухгалтерский учет самостоятельно, не нанимая бухгалтера. Впрочем, возможность применения упрощенной декларации установлена и для юридических лиц, но тут в большинстве случаев, уже требуется прием бухгалтера на работу.

3. Процедура регистрации индивидуального предпринимателя предельно проста. Он уплачивает сбор за регистрацию в размере 4 МРП, заполняет бланк заявления о регистрации, представляет документ, удостоверяющий личность, фотографию, свидетельство налогоплательщика (РНН), свидетельство о присвоении СИК. Может также потребоваться предоставление документа, подтверждающего место жительства и место осуществления деятельности. У индивидуального предпринимателя нет никаких учредительных документов. Единственным документом, подтверждающим его статус, является свидетельство о государственной регистрации. Регистрация производится в одном органе – местном налоговом комитете.

4. Затраты на регистрацию в качестве индивидуального предпринимателя — минимальные. Если вы хотите стать индивидуальным предпринимателем, не прибегая к помощи специализированной юридической организации, то, как уже было сказано, уплачиваете лишь регистрационный сбор в размере 4 МРП.

После государственной регистрации в качестве индивидуального предпринимателя вам необходимо будет оплатить изготовление печати и штампов, если вы хотите их иметь, что в большинстве случаев совсем не обязательно. В случае, если вы намерены открыть счет в банке, то вам придется оплатить услуги за нотариальное удостоверение образцов подписи в банковской карточке, а также за открытие счета, если в выбранном вами банке эта процедура платная (в большинстве банков открытие счета сейчас бесплатное, в некоторых – нет).

 

Индивидуальный предприниматель. «Минусы»:

 

1. Одним из таких «минусов» является то обстоятельство, что по обязательствам, связанным с предпринимательской деятельностью, индивидуальный предприниматель отвечает на общих основаниях, т.е. всем принадлежащим ему имуществом (ст.20 Гражданского кодекса РК). Другими словами, если имеются долги перед бюджетом, поставщиками, подрядчиками и другими кредиторами, то на основании судебного решения ваше личное имущество может быть описано и продано с целью погашения этих долгов. Такая ответственность индивидуального предпринимателя является неограниченной. Напротив, ответственность участника ТОО ограничена лишь стоимостью неоплаченной части его вклада в уставном капитале товарищества (в пределах стоимости внесенного вклада участник хозяйственного товарищества несет риск убытков). Акционер АО несет риск убытков в пределах стоимости принадлежащих ему акций.

2. Иногда юридические лица (особенно зарубежные), неохотно идут на сотрудничество с индивидуальными предпринимателями. Причинами могут быть неуплата предпринимателем НДС, осуществление деятельности на основании патента.

3. Индивидуальный предприниматель не может быть «реорганизован» в юридическое лицо, например, в товарищество с ограниченной ответственностью.

4. Индивидуальный предприниматель, работающий по патенту, не вправе принимать на работу наемных работников.

5. Затруднено в рамках одного предпринимательского дела объединение капиталов нескольких лиц. Хотя и существует такая форма совместного предпринимательства как простое товарищество, в которое могут объединиться несколько индивидуальных предпринимателей, такое объединение юридическим лицом не считается.

6. Затруднена индивидуализация предпринимательского дела. Закон РК «Об индивидуальном предпринимательстве» (ст. 26) позволяет предпринимателю присвоить своему делу фирменное наименование, которое подлежит правовой охране и без его регистрации. Однако оградить незарегистрированное фирменное наименование от незаконного использования или других нарушений на практике почти невозможно. У юридического же лица фирменное наименование регистрируется в момент создания и более надежно защищено от использования третьими лицами, хотя бы в силу того, что под таким фирменным наименованием другое юридическое лицо уже невозможно зарегистрировать.

 

Юридическое лицо. «Плюсы»:

 

В данной статье мы рассмотрим лишь две организационно-правовые формы юридических лиц: товарищество с ограниченной ответственностью (ТОО) и акционерное общество (АО).

ТОО и АО являются наиболее распространенными организационно-правовыми формами коммерческих организаций, причем гораздо больший удельный вес имеют ТОО. Эту организационно-правовую форму можно без преувеличения назвать самой массовой.

Обратите внимание на то, что с принятием нового Закона РК «Об акционерных обществах» упразднено их деление на открытые и закрытые.

 

Итак, о «плюсах»:

 

1.  Ответственность учредителя (участника) ТОО или акционера АО по обязательствам организации является ограниченной. Вы отвечаете перед кредиторами ТОО или АО лишь в пределах стоимости неоплаченной части вклада в уставный капитал ТОО (принадлежащих вам акций АО). Однако, если вы, как учредитель, своими действиями вызвали банкротство юридического лица, на вас может быть возложена дополнительная ответственность по обязательствам товарищества  в случае недостаточности его имущества. В той части, в которой вы оплатили вклад в уставном капитале или принадлежащие вам акции, вы несете риск убытков, связанных с деятельностью юридического лица.

2. Если у вас есть партнеры по бизнесу, то ТОО или АО могут реализовать ваши совместные планы, поскольку эти организационно-правовые формы допускают возможность иметь несколько учредителей (участников). При этом количество учредителей (участников) не ограничено. Ранее количество участников ТОО не должно было превышать 100, но сейчас эта норма отменена.

3. Юридическое лицо одной формы может быть преобразовано в юридическое лицо другой формы (например, АО в ТОО или наоборот), может быть подвергнуто процедурам слияния, выделения, присоединения, разделения. Это дает большие возможности для приспособления к текущим потребностям бизнеса.

4. Юридическое лицо может открыть филиал или представительство, то есть обособленное структурное подразделение в другом городе, области или даже стране.

 

Юридическое лицо. «Минусы»:

1. Юридическое лицо платит большее количество налогов и по более высоким ставкам, чем индивидуальные предприниматели. Налог, которого нет у индивидуальных предпринимателей – это корпоративный подоходный налог, ставка которого у юридических лиц, уплачивающих налоги в общеустановленном порядке, составляет 30 процентов от полученного дохода, за минусом вычетов, связанных с получением дохода и убытками (ст. 135 НК РК). Социальный налог составит 21 процент от фонда заработной платы юридического лица (ст. 317 НК РК).

Впрочем, при применении специального налогового режима – упрощенной декларации (что возможно для юридических лиц – субъектов малого бизнеса) доход юридического лица будет облагаться по ставкам от 4 до 9 процентов от суммы выручки. В этом случае произведенные расходы во внимание не принимаются, а  суммы налогов уплачиваются равными долями в виде корпоративного подоходного и социального налогов.

Относительно НДС условия те же: налог на добавленную стоимость уплачивается в случае,  если будет превышен минимум оборота по реализации товаров, работ и услуг, составляющий 10000-кратную величину МРП,  в течение любого периода (не более 12- месячного).

Также юридическое лицо обязано перечислять индивидуальный подоходный налог с зарплаты своих работников и взносы в накопительные пенсионные фонды за них, но эти суммы удерживаются из зарплаты самих работников.

2. У юридических лиц, осуществляющих уплату налогов в общеустановленном порядке, довольно сложный бухгалтерский и налоговый учет. 

3. Юридическим лицам необходимо кроме налоговых органов сдавать отчетность в органы статистики. Индивидуальные предприниматели в статистическую отчетность не ведут и не предоставляют.

4. Процедура государственной регистрации юридического лица намного сложнее процедуры государственной регистрации индивидуального предпринимателя. В то время как индивидуальный предприниматель для своей регистрации посещает только налоговый комитет, юридическое лицо должно пройти по цепочке регистрирующих органов: управление юстиции – управление статистики – налоговый комитет.

Для государственной регистрации в органы юстиции необходимо предоставить учредительные документы: устав и учредительный договор (или только устав – если у юридического лица один учредитель), а также заявление о государственной регистрации, доверенность, если документы представляются представителем учредителя. Для юридических лиц, не являющихся субъектами малого предпринимательства, потребуется документ, подтверждающий место нахождения (впрочем, налоговые органы во многих регионах требуют этот документ со всех юридических лиц).

5. Расходы на регистрацию юридического лица значительно превышают расходы на регистрацию индивидуального предпринимателя .

Необходимо уплатить сбор за регистрацию юридического лица, который составляет 5 МРП для организаций-субъектов малого предпринимательства, и 20 МРП — для всех остальных. Разработка учредительных документов на государственном и русском языках зачастую не под силу непрофессионалам, поэтому и ее скорее всего придется оплатить в специализированной юридической организации.

Ваши расходы также составит стоимость нотариального удостоверении устава и учредительного договора, копий документов для регистрирующих органов и банка, образцов подписей и печати в банк.

Также необходимо будет оплатить стоимость изготовления печати и штампов и открытия счета в банке, если эта процедура платная.

И еще один момент, касающийся расходов. Учредители юридического лица обязаны оплатить его уставный капитал.

Минимальный размер уставного капитала для ТОО составляет 100 МРП. При этом учредители ТОО обязаны до момента регистрации оплатить его деньгами или имуществом не менее чем на 25 процентов, но не менее установленного минимального размера (100 МРП).  И хотя внесение уставного капитала при регистрации не проверяется, обязанность его вносить никто не отменял. Поэтому данные суммы можно смело прибавить к расходам по созданию юридического лица.

Уставный капитал АО должен быть не менее 50 000 МРП и подлежит оплате учредителями АО не позднее 30 дней с момента его государственной регистрации.

6. Юридическому лицу в процессе деятельности приходится иметь дело с большим количеством документов. Для совершения и регистрации любой сделки потребуются решения и протоколы собрания учредителей, постоянное изготовление копий устава, свидетельства о регистрации, статистической карточки, свидетельства налогоплательщика и т. д. Индивидуальный предприниматель в большинстве случаев обходится только свидетельством о регистрации.

 

Основные отличия акционерных обществ от товариществ с ограниченной ответственностью:

1. Главное отличие состоит в том, что уставный капитал АО разделен на акции, а уставный капитал ТОО — на доли участников.

Выпуск акций необходимо регистрировать в Комиссии по ценным бумагам. Поэтому ТОО является более простой и распространенной организационно-правовой формой, чем АО.

2.  Учредительными документами ТОО является устав и учредительный договор (если участников 2 или более). Единственным учредительным документом АО является устав.

3. Минимальный размер уставного капитала ТОО составляет 100 МРП, а минимальный размер уставного капитала АО — 50 000 МРП МРП. Как мы видим, акционерное общество — форма крупного предпринимательства.

 

 

bishelp.ru

 

Плюсы и минусы индексов

У использования фондовых индексов и индексных фондов, которые их отслеживают, есть свои преимущества и недостатки. Индекс — это воображаемый портфель ценных бумаг, представляющий определенную часть более широкого рынка. Фондовый индекс может обеспечить статистическое измерение цен на акции в этом портфеле. Индекс обычно строится с использованием акций ведущих компаний в экономике или в конкретном секторе.

Ключевые выводы

• Индекс позволяет быстро оценить состояние рынка.
Индексные фонды
• — это недорогой способ инвестирования, обеспечивающий более высокую доходность, чем у большинства управляющих фондами, и помогающий инвесторам более последовательно достигать своих целей.
• С другой стороны, многие индексы придают слишком большое значение акциям с большой капитализацией и не обладают гибкостью управляемых фондов.
• Несколько видных инвесторов и множество уважаемых ученых считают, что большинству людей выгоднее пользоваться индексными фондами.

Сначала индексы стали популярными благодаря промышленному индексу Доу-Джонса (DJIA), который был создан Чарльзом Доу в 1896 году.DJIA был вторым фондовым индексом, созданным после Транспортного индекса Доу-Джонса. DJIA стал важным инструментом для отслеживания силы экономики в целом. С тех пор стали популярными другие фондовые индексы, включая S&P 500 и NASDAQ Composite. Многие индексы отслеживают другие классы активов, такие как облигации и товары.

Множество дешевых индексных фондов отслеживают фондовые индексы. Некоторые известные инвесторы, такие как Уоррен Баффет, отстаивали использование индексных фондов для среднего инвестора.

Преимущества индексов

Фондовые индексы предоставляют простой способ отслеживать общее состояние рынка. Глядя на одно статистическое измерение, легко оценить текущее состояние рынка. Кроме того, исторические данные о движении индексов и цен могут дать инвесторам некоторое представление о том, как рынки реагировали на конкретные ситуации в прошлом. Это может помочь инвесторам принимать более правильные решения.

Преимущества индексных фондов

Индексирование фондов также дает несколько преимуществ.Главное преимущество состоит в том, что они просто отслеживают фондовые индексы и управляются пассивно. Комиссии по этим индексным фондам низкие из-за отсутствия активного управления. Биржевые фонды (ETF) часто являются индексными фондами и обычно предлагают самые низкие комиссии из всех. Это может сэкономить инвесторам деньги на протяжении всей их жизни, поскольку меньшая часть их инвестиционной прибыли идет на сборы и расходы.

Академические исследования показали, что индексные фонды со временем превосходят фонды активного управления. Даже менеджер, который постоянно опережает рынок, может демонстрировать снижение производительности.Таким образом, для многих инвесторов часто имеет смысл включать индексные фонды в свои портфели.

Еще одно преимущество индексных фондов состоит в том, что они позволяют инвесторам более последовательно достигать своих целей относительно эталонных показателей. Например, рассмотрим инвестора, который хочет обойти рынок и готов пойти на больший риск для достижения этой цели. Инвестирование 90% в дешевый ETF S&P 500 и 10% в ETF с двойным кредитным плечом S&P 500 часто будет лучше рынка. При таком подходе нет риска, что управляющий фондом выберет не те акции.Единственный остающийся риск — это когда низкая или посредственная рыночная доходность приводит к тому, что ETF с кредитным плечом отстают от рынка.

Диверсификация пакетов акций с помощью индексных фондов ETF в других классах активов может снизить волатильность портфеля. Фонды государственных облигаций часто обеспечивают хорошую защиту от падения фондового рынка.

Недостатки индексов

Есть проблемы с расчетом фондовых индексов, которые могут привести к недостаткам. Например, DJIA — это индекс, взвешенный по цене.Индекс рассчитывается как сумма цен всех 30 акций в индексе. Затем эта сумма делится на делитель. Делитель корректируется на основе дробления акций, дополнительных доходов или других изменений на рынке.

Акции с более высокими ценами оказывают большее влияние на динамику индекса, чем акции с более низкими ценами. В качестве индекса, взвешенного по цене, не учитывается относительный размер отраслевого сектора акций или их рыночная капитализация. Еще одна критика в адрес DJIA заключается в том, что он представляет собой тонкий кусочек вселенной голубых фишек, поскольку в нем всего 30 компаний.

С другой стороны, S&P 500 — это индекс, взвешенный по рыночной капитализации. Он рассчитывается путем взятия скорректированной рыночной капитализации всех акций в индексе и последующего деления ее на делитель. Как и в случае с DJIA, делитель корректируется с учетом дробления акций, дополнительных доходов и других изменений рынка. Главный недостаток S&P 500 заключается в том, что индекс дает более высокий вес компаниям с большей рыночной капитализацией. Курсы акций Apple и Microsoft имеют гораздо большее влияние на индекс, чем цены компаний с более низкой рыночной капитализацией.Индекс S&P 500 не дает никаких сведений о компаниях с небольшой капитализацией, которые исторически приносили более высокую доходность.

5 причин избегать индексных фондов

Недостатки индексных фондов

Есть и недостатки в использовании индексных фондов для инвестиций. Отсутствие гибкости ограничивает индексные фонды устоявшимися стилями инвестирования и секторами. Кроме того, фондовые индексы испытали большую волатильность в 2020 году. Индексные фонды просто следовали за фондовыми индексами вниз.Однако хороший активный менеджер, возможно, смог бы ограничить обратную сторону, хеджируя портфель или переводя позиции в наличные.

Еще один ключевой недостаток индексных фондов — невозможность дублировать подходы наиболее успешных управляющих фондами. Хотя есть много вариантов для стоимостного инвестирования в ETF, рост в ETF по разумной цене (GARP) намного меньше. Более того, кажется маловероятным, что ETF GARP будут дублировать долгосрочную работу мастера этого стиля, такого как Питер Линч. Наконец, управляющие фондами постоянно разрабатывают новые стратегии.Даже самые успешные стратегии не будут порождать имитаторов ETF на долгие годы.

Почему инвесторы используют S&P 500 в качестве ориентира?

Индекс Standard & Poor’s 500 является наиболее часто используемым эталоном для определения состояния экономики в целом. Многие инвесторы также используют S&P 500 в качестве ориентира для своих индивидуальных портфелей.

Промышленный индекс Доу-Джонса раньше был основным показателем экономического здоровья США, но этот индекс включает только 30 компаний и ограничен по секторам, которые он представляет.S&P 500 стал ведущим фондовым индексом благодаря более широкому охвату. Многие хедж-фонды сравнивают свои годовые показатели с индексом S&P 500, стремясь достичь альфы, превышающей доходность индекса.

Ключевые выводы

• S&P 500 в основном считается важным эталонным индексом для фондового рынка США.
• Состоящий из 500 компаний с большой капитализацией в самых разных отраслях промышленности, индекс отражает пульс американской корпоративной экономики.
• Ограниченный только компаниями с большой капитализацией, индекс, однако, упускает из виду очень большую часть акций со средней и малой капитализацией, которые составляют большую часть экономики.
• В качестве индекса, взвешенного по рыночной капитализации, этот эталонный показатель также дает непропорционально большой вес крупнейшим компаниям, которые, таким образом, составляют основную часть индекса.

Преимущества использования S&P 500 в качестве ориентира

Основным преимуществом использования S&P 500 в качестве эталона является широкий охват компаний с большой капитализацией, включенных в индекс.Индекс может дать общее представление об экономическом здоровье Соединенных Штатов.

Помимо широкого охвата, еще одним преимуществом S&P 500 является то, что компоненты индекса обновляются ежеквартально. Комитет определяет, какие компании включить в индекс. Рассматриваемые факторы включают рыночную капитализацию, превышающую 6,1 миллиарда долларов, публичное размещение акций на уровне не менее 50 процентов, штаб-квартиру в США, адекватную ликвидность и финансовую жизнеспособность.

Компании должны торговаться от шести до 12 месяцев после их первоначального публичного размещения акций (IPO), прежде чем их можно будет включить в индекс.Обновляя компоненты индекса, индекс может точно отражать состояние рынка с большой капитализацией.

Недостатки использования S&P 500 в качестве эталона

Есть также некоторые недостатки использования S&P 500 в качестве эталона для оценки эффективности отдельного портфеля. Большинство инвесторов широко диверсифицированы в активах, отличных от акций, таких как облигации, драгоценные металлы и наличные деньги, стоимость которых не отражается в S&P 500.

Кроме того, в индекс включены только компании с более крупной рыночной капитализацией из США.Напротив, инвесторы могут владеть компаниями с малой капитализацией или иностранными компаниями в своих портфелях. Использование S&P 500 в качестве эталона может быть неточным показателем доходности портфеля для индивидуальных инвесторов.

Еще один недостаток использования S&P 500 для целей сравнения заключается в том, что индекс непропорционально важен для более крупных компаний. На долю 50 крупнейших компаний по рыночной капитализации приходится более половины значения индекса. В результате эти 50 компаний имеют большее влияние на расчет индекса.Резкие колебания цен в более крупных компаниях оказывают чрезмерное влияние на общий индекс.

При построении индекса S&P 500 использует взвешенную рыночную капитализацию. Индекс берет количество акций, умноженное на текущую рыночную цену акций, чтобы определить рыночную капитализацию для каждой компании. Затем все рыночные капитализации складываются и затем делятся на число, известное как делитель индекса. Результатом этого расчета является значение индекса.

Плюсы и минусы S&P 500

Источник изображения: дурак.ком

Standard & Poor’s 500 — это индекс фондового рынка, который фокусируется на рыночной капитализации 500 крупных американских компаний. Акции этих компаний котируются на NYSE или NASDAQ. S&P 500 обычно используется в качестве эталонного инструмента для определения экономики в целом. Инвесторы используют S&P 500 для сравнения своих индивидуальных портфелей, хотя это может создать некоторые проблемы для малого бизнеса.

Давайте посмотрим на плюсы и минусы использования S&P 500 в качестве инвестиционной стратегии.

Плюсы:

1. Общий вид : Широкий рынок для компаний с большой капитализацией, которые включены в индекс. Используя его в качестве ориентира, он может дать вам общее представление об экономическом здоровье страны.

2. Высокое кредитное плечо: Инвесторы будут использовать небольшую сумму капитала, чтобы контролировать большую стоимость активов. Иногда чрезмерное кредитное плечо может привести к плохой торговой практике.

3.Налоговый режим: Инвестирование в S&P 500 путем покупки индексного фьючерса дает вам преимущество налогового режима. Вы можете получить 40% прибыли, которая облагается налогом по краткосрочной ставке и 60% по долгосрочной ставке.

4. Дивиденды: Купив индексный ETF в инвестиционном плане S&P 500, вы получите дивиденды за свои инвестиции в компанию по истечении финансового года. Вы можете покупать акции и удерживать их без перехода на новые контракты.

5.Гибкость: S&P 500 позволяет вам инвестировать всего одну акцию, что дает возможность иметь небольшой более привлекательный счет, а также побуждает к инвестированию лиц с низкими доходами.

6. Инвестиционный инструмент: Индексные фьючерсы могут использоваться в качестве долгосрочного инвестиционного инструмента, который позволяет вашему счету справляться с ежедневной волатильностью контрактов, принося вам больший доход.

7. Простой инвестиционный план: инвестиционная установка ETF проста, дает вам дивиденды, повышает производительность и не требует продления контракта, поскольку срок его действия не истекает.

8. Тест производительности: Крупные компании могут положиться на S&P 500, чтобы сравнить свои показатели с рыночными аналогами.

9. Частые обновления: Компоненты индекса обновляются ежеквартально, предоставляя вам точный инвестиционный портфель на основе текущего экономического статуса.

Минусы:

1. Неточная оценка: Standard & Poor’s 500 основано на компаниях с большой рыночной капитализацией, и некоторые инвесторы могут иметь небольшую капитализацию в своем портфеле, что затрудняет точную оценку доходности портфеля для отдельного инвестора.

2. Оценка долгосрочной эффективности: Инвестиционная стратегия S&P 500 работает в долгосрочной перспективе, поэтому невозможно измерить эффективность портфеля компании за короткий период времени.

3. Контрольный показатель портфеля: Несмотря на то, что инвесторам полезно следить за развитием портфеля бизнеса, S&P 500 не обеспечивает хорошего контрольного показателя портфеля для оценки эффективности отдельного портфеля.

4. Комиссия: Ежеквартальные ролловеры требуют комиссии и проскальзывания. Это затрудняет сохранение производительности в течение длительного периода.

5. Большое влияние на индекс: Контрольный индекс S&P 500 рассчитывается на основе крупных компаний, и на первые 50 компаний по рыночной капитализации приходится более половины значения индекса, что оказывает большое влияние на рассчитываемый индекс.

6.Высокие сборы: Сравнение портфеля компании с рыночными аналогами может быть дорогостоящим для компании из-за более высоких сборов, чем обычные доступные индексные фонды. Плата за управление также может повлиять на будущую стоимость портфеля компании.

7. Ограничения: Для того, чтобы ваша компания была включена в список S&P 500, она должна работать в течение шести месяцев после первичного публичного предложения (IPO).

8. Взвешенная рыночная капитализация: Некоторые акции влияют на индекс производительности.Акции с наибольшим владельцем индекса используются для определения рыночной капитализации, что влияет на производительность индекса.

9. Отраслевой риск: Отрасли, стоимость которых растет, влияют на индекс S&P 500. На диверсифицированный портфель может сильно повлиять риск, связанный с изменениями в конкретном секторе экономики.

Honda SP 125: плюсы и минусы, стоит ли покупать?

Велосипеды могут быть почти идеальными, но ни один из них не обходится без изъянов

Honda SP 125 был одним из самых продаваемых мотоциклов в портфолио Honda, и не зря.Это скромный мотоцикл, который нравится большинству людей. Тем не менее, Honda разработала лучшую версию мотоцикла, которая обещает превзойти предыдущую модель во всех отношениях. Но у него есть свои недостатки. Так что, если вы планируете его приобрести, мы предлагаем вам изучить сильные и слабые стороны мотоцикла.

Плюсы:

Мощный, но усовершенствованный двигатель:

Двигатель объемом 125 куб. См. Обеспечивает мощную тягу на низах и средних оборотах, что идеально подходит для городских поездок.Времени достаточно для быстрых и комфортных обгонов с минимальной вибрацией, передаваемой через руль. Да, полоса мощности имеет тенденцию сужаться к вершине, и некоторые вибрации проникают в руль, но это только в том случае, если у вас есть дроссельная заслонка, чего в идеале вы бы не сделали с пригородным поездом.

Загружено с функциями:

SP 125 оснащен полностью цифровым ЖК-экраном с большим количеством полезной информации на дисплее — двумя счетчиками пробега, а также мгновенным и средним расходом топлива.SP также считывает расстояние до пустого, напоминание об обслуживании и даже индикатор положения передачи! Этих функций не хватает на многих более крупных и дорогих мотоциклах. И, конечно же, есть экологический индикатор, который помогает регулировать дроссельную заслонку для повышения эффективности использования топлива.

Первая в сегменте функция бесшумного запуска позволяет двигателю оживать бесшумно и плавно. Он также получил светодиодную фару. И хотя в нем отсутствует ABS, он имеет стандарт CBS.

Превосходное качество сборки и отделки:

Honda должна гордиться качеством сборки SP 125.Распределительное устройство и рукоятки кажутся превосходными, а зазоры между панелями одинаковы по всему периметру. Кабели и шланги не должны быть видны, и кажется, что мотоцикл собран хорошо.

Более экономичен, чем его предшественник:

Утверждается, что SP 125 на 16 процентов более экономичен, чем CB Shine.

Минусы:

Качество езды на более жесткой стороне:

Подвеска немного жестковата.Хотя качество езды вполне приличное для легкого гонщика, более тяжелый гонщик или пассажир может столкнуться с некоторыми проблемами со спиной. К счастью, настройку задней подвески можно сделать более мягкой с помощью 5 ступеней регулировки предварительной нагрузки, что решает проблему.

Дороже конкурентов:

Со всем оснащением Honda SP 125 стоит недешево. Вариант с барабанным тормозом, например, стоит 72 900 рупий, а версия с дисковым тормозом стоит 77 100 рупий — на 7 000 рупий дороже, чем Shine предыдущего поколения, который он заменяет.

Внешний вид может не понравиться более молодой аудитории:

Хотя обновленный стиль Honda SP довольно привлекателен для масс, он не совсем подходит для молодого поколения, которое предпочитает более спортивные варианты.

Стоит ли покупать?

Конечно, SP 125 немного дороговат. Но байк поставляется с обширным списком оборудования и экономным двигателем, что помогает ему.Если вы спросите нас, мы дадим ему большой палец вверх, особенно если учесть, что ни один из его конкурентов (Hero Glamour Fi, Pulsar 125 Neon) не может предложить такие уровни отделки и длинный список функций.

Плюсы и минусы инвестирования в акции

Возможно, вам сказали что-то вроде: «Если вы хотите заработать много денег, вам следует инвестировать в акции». На самом деле это правда, но это еще не все. У инвестирования в акции есть как плюсы, так и минусы, и в зависимости от ваших источников информации вы можете слишком много слышать об одной стороне и недостаточно — о другой.

Вот краткий обзор того, можете ли вы инвестировать в акции.

Источник изображения: Getty Images.

Преимущества инвестирования в акции

Давайте начнем с причин, по которым инвестирование на фондовом рынке является разумным выбором для многих, если не для большинства инвесторов.

Вы можете создать огромное богатство

Вы действительно можете накопить большое богатство с помощью акций, потому что в течение длительных периодов годовой доход фондового рынка составлял в среднем около 10%.В таблице ниже представлены несколько сногсшибательных примеров использования более консервативного 8% годового прироста:

Рост на 8% для	5000 долларов ежегодно инвестируются	10 000 долларов ежегодно инвестируются	15000 долларов ежегодно инвестируется
5 лет	31 680 долл. США	$ 63 359	$ 95 039
10 лет	$ 78 227	$ 156 455	234 682 долл. США
15 лет	$ 146 621	$ 293 243	439 864 долл. США
20 лет	$ 247 115	$ 494 229	$ 741 344
25 лет	$ 394 772	$ 789 544	$ 1.2 миллиона
30 лет	$ 611 729	1,2 млн. Долл. США	1,8 млн. Долл. США

Расчеты автора.

Не нужно быть гением

Еще один плюс для инвестирования в акции заключается в том, что вам не нужна финансовая степень, чтобы делать это успешно. Вы, , могли бы потратить много времени на то, чтобы стать экспертом по фондовому рынку и превосходным аналитиком по акциям, но вместо этого вы можете просто выбрать простые индексные фонды широкого рынка с низкими комиссиями, такие как те, которые отслеживают S&P 500.Это принесет вам примерно такую ​​же прибыль, как и общий фондовый рынок, и вы, возможно, сможете сопоставить рост в таблице выше.

Есть запасы на любой вкус

Еще одним положительным моментом акций является то, что существует множество различных видов акций, связанных с разными видами компаний. Это не рекомендуется, но если вы хотите вложить деньги исключительно в новые интересные небольшие компании, вы можете это сделать. Если вы предпочитаете крупных, солидных плательщиков дивидендов, таких компаний тоже предостаточно.Вы также можете сосредоточиться на широком спектре отраслей, от финансовых компаний до специалистов по программному обеспечению и энергетических компаний. В целом, лучше диверсифицировать различные компании и отрасли, чтобы не класть слишком много яиц в одну корзину.

Начать можно с очень небольшими деньгами

Вам также не нужно загружаться, чтобы разбогатеть за счет акций. Вы можете начать с того, что скопите все, что сможете, в течение нескольких месяцев, а затем инвестировать в несколько акций — или несколько акций индексного биржевого фонда (ETF), такого как SPDR S&P 500 ETF ( ШПИОН).Продолжайте делать это с течением времени и увеличивайте размер своих инвестиций, насколько это возможно, и, в идеале, вы должны увидеть, как ваши активы растут. Если ваши ресурсы сейчас очень скудны, подумайте о покупке долей акций.

Вы можете быстро получить доступ к своим деньгам

Ликвидность — еще один плюс для акций. С некоторыми инвестициями, такими как недвижимость, вы не можете просто снять с них часть или всю свою стоимость немедленно или в короткие сроки. Вам придется выставить и продать дом, что может занять несколько недель или больше, или вы можете подать заявку на ссуду с недвижимостью в качестве залога.Однако рынок акций открыт каждый будний день, и тогда вы можете покупать и продавать акции. Однако стоит отметить, что то, что вы можете быстро продать акций, не означает, что вы должны это делать. В конце концов, акция могла временно обрушиться прямо перед тем, как вы ее продали, а это означает, что вы оставили на столе немного денег. (Подробнее об этом скоро, среди недостатков акций.)

Вы можете опередить инфляцию

Наконец, инвестирование в акции может помочь вам опередить инфляцию и приумножить свои активы.На протяжении многих десятилетий инфляция в среднем составляла около 3% в год, хотя были периоды, когда она была намного выше или ниже. Между тем, акции (представленные S&P 500) в среднем составляли около 10%, что позволяет инвесторам легко избежать потери покупательной способности. Если вы инвестировали в облигации, сберегательные счета или другие вещи, которые предлагают доходность менее 3%, вы теряете позиции в своих попытках накопить богатство. Вы делаете один шаг вперед и один или два шага назад.

Источник изображения: Getty Images.

Недостатки инвестирования в акции

Конечно, инвестирование в акции не идеально подходит для каждого человека в любой ситуации. Вот некоторые предостережения, о которых следует помнить.

Возврат не гарантируется

Во-первых, хотя акции имеют тенденцию превосходить многие альтернативные инвестиции в течение длительного периода, они могут не преуспеть в течение вашего конкретного периода инвестирования. В таблице ниже отражено исследование профессора Wharton Business School Джереми Сигела, который рассчитал среднюю доходность акций, облигаций, векселей, золота и доллара с 1802 по 2012 год:

Класс активов	Годовая номинальная доходность
Акции	8.1%
Облигации	5,1%
Векселя	4,2%
Золото	2,1%
Доллар США	1,4%

Источник: Долгосрочные акции .

Чем дольше вы инвестируете, тем больше времени вы дадите инвестициям на восстановление после спадов.

Требуется время

Это подводит нас к следующему предостережению: если вы хотите стать богатым с помощью акций, вы можете это сделать, но обычно это занимает десятилетия, а не недели или месяцы. Вернитесь к таблице вверху, и вы увидите силу времени и совокупный рост. Ваши деньги могут расти на десятки тысяч долларов ежегодно через несколько лет, но они могут расти в среднем на сотни тысяч долларов ежегодно в течение десятилетий. Чтобы стать отличным инвестором, нужно запастись терпением.

Фондовый рынок волатильный

Поймите также, что фондовый рынок нестабилен. Со временем он всегда поднимался вверх, но не по прямой. Попутно будет много исправлений и сбоев, и вам понадобится сила духа, чтобы не волноваться и не продавать в панике, когда они случаются. Ознакомьтесь с таблицей ниже, чтобы увидеть, насколько доходность может меняться из года в год:

Год	Доходность S&P 500
2019	31.49%
2018	(4,38%)
2017	21,83%
2016	11,96%
2015	1,38%
2014	13,69%
2013	32.39%
2012	16,00%
2011	2,11%
2010	15,06%
2009	26,46%
2008	(37%)

Источник: YCharts.com.

Волатильность рынка — вот почему вы должны инвестировать в акции только доллары, которые вам не понадобятся в течение пяти, если не 10 лет.Вы не хотите продавать, когда рынок или ваш холдинг только что рухнули.

Вы можете потерять рубашку — если не знаете, что делаете

Еще одним недостатком инвестирования в акции является то, что вы можете потерять большую часть или даже все свои деньги, если не знаете, что делаете. Есть много способов потерять деньги на акциях и множество типичных инвестиционных ошибок, которые вы можете совершить. Вот лишь некоторые из них:

• Невыплата долга с высокой процентной ставкой до начала инвестирования
• Покупка инвестиций, которых вы не понимаете, например опционов или товаров
• Спекуляция высоколиквидными акциями и мелкими акциями
• Покупка акций с маржой, заемными деньгами
• Пытаемся рассчитать рынок
• Дневная торговля

Вы потеряете немного денег, даже если точно знаете, что делаете

Учитывая волатильный характер рынка, тот факт, что все мы совершаем ошибки, и тот факт, что даже хорошо изученные инвестиции иногда не срабатывают, как планировалось, вы можете рассчитывать время от времени терять деньги.Будьте к этому готовы или просто не инвестируйте в акции. Вы можете получить гарантированную прибыль от сберегательных счетов и инвестиционных сертификатов и других менее рискованных инвестиций, но они вряд ли будут расти очень быстро, и отсутствие роста ваших денег по мере необходимости также является своего рода рискованным.

Что делать?

Так что же делать? Что ж, определенно подумайте об инвестировании в акции с вашими долгими деньгами. Трудно превзойти потенциал роста акций. Но не делайте этого вслепую.Прочтите об инвестировании на фондовом рынке, чтобы вам было удобно заниматься тем, чем вы занимаетесь.

Подумайте также о том, чтобы остаться с индексными фондами, если вы не хотите тратить время и силы на то, чтобы стать хорошим оценщиком компаний и акций. В этом нет ничего постыдного, и вы, вероятно, превзойдете многие управляемые паевые инвестиционные фонды. Однако, если вы хотите инвестировать в отдельные акции, прочтите лот , а затем продолжайте читать и учиться до конца своей инвестиционной жизни.

Эта статья представляет собой мнение автора, который может не согласиться с «официальной» рекомендательной позицией премиальной консультационной службы Motley Fool.Мы разношерстные! Ставка под сомнение по поводу инвестиционного тезиса — даже нашего собственного — помогает нам всем критически относиться к инвестированию и принимать решения, которые помогают нам стать умнее, счастливее и богаче.

Равновзвешенные индексные фонды: 3 преимущества и недостатки

Хотя индексные фонды, взвешенные по капитализации, являются отраслевым стандартом, у равновзвешенных индексных фондов есть несколько преимуществ, которые делают их достойными внимания при добавлении в ваш портфель.

Главное преимущество состоит в том, что данные свидетельствуют о том, что фонды с равным весом исторически дают более высокую доходность.

Но причины сложны и непоследовательны, и есть несколько конкретных преимуществ и недостатков, поэтому в этой статье они подробно рассматриваются, чтобы помочь вам выбрать, какие из них подходят именно вам.

Что такое равновзвешенные индексные фонды?

Индекс фондового рынка отслеживает определенный набор публично торгуемых компаний, и подавляющее большинство этих индексов взвешиваются с точки зрения рыночной капитализации.Рыночная капитализация компании — это сумма стоимости всех ее акций.

Практически любой фонд S&P 500, в который вы инвестируете, вкладывает больший процент своих денег в очень крупные компании по сравнению с более мелкими компаниями, включенными в индекс. У Apple, например, рыночная капитализация в 8 раз выше, чем у American Express, поэтому S&P 500 инвестирует в Apple в 8 раз больше, несмотря на то, что они оба являются членами индекса.

Это верно для любого типа индексного фонда, взвешенного по рыночной капитализации, независимо от того, ориентирован ли он на крупную, среднюю, малую капитализацию, REIT или что-то еще.

Фактически, хотя S&P 500 состоит из 500 компаний, ведущих 10 холдингов в списке составляют более 20% всего индекса.

Равновзвешенный индексный фонд, с другой стороны, берет тот же набор компаний и инвестирует в них как можно равнее. Например, равновзвешенный индекс S&P 500 вкладывает в Apple ту же сумму денег, что и в American Express. Он вложит примерно одинаковую сумму денег во все компании в индексе, независимо от их относительного размера, а затем будет регулярно восстанавливать баланс до этих равных весов.

Импульс против значения

Индексы, взвешенные по рыночной капитализации, по своей сути основаны на импульсе. Когда акция начинает расти в цене, индексы удерживают акцию и автоматически начинают увеличивать ее вес в индексе. И дополнительные потоки средств в индексный фонд в основном добавляются к этим компаниям с более высокой стоимостью.

Это может быть хорошо или плохо в зависимости от того, почему растет цена. Такая компания, как Apple, которая значительно увеличила свои доходы и прибыль, получила более высокую рыночную капитализацию и принесла акционерам огромную прибыль.Но с другой стороны, вы можете представить себе сценарий (как в «пузыре доткомов»), когда рыночная капитализация компании просто становится переоцененной, но при этом ее не получают. В любом случае, заработанный или нет, взвешенный по рыночной капитализации индекс все больше концентрируется в компании, рыночная капитализация которой повышается.

Аналогичным образом, когда акция начинает снижаться в цене, индексы естественным образом уменьшают свой вес по мере того, как компания сокращает рыночную капитализацию. Дополнительные потоки средств в индексный фонд также меньше инвестируются в эти отстающие компании, поскольку их рыночная капитализация меньше.

Напротив, индексы, которые имеют одинаковый вес, по своей природе основаны на стоимости. Индексный фонд делится поровну между всеми компаниями, включенными в индекс, поэтому, когда акции компании A растут, а акции компании B падают, фонд должен продать часть акций компании A и купить часть акций компании B в чтобы снова сбалансировать его одинаково.

Это более противоречивый, более ориентированный на стоимость подход; покупка большего количества акций обездоленных компаний и урезание акций недавно популярных.

Но для этого требуется немного больше покупок и продаж, что может увеличить расходы и налоги. К счастью, по мере того, как торговые издержки снизились за последние несколько десятилетий, стало дешевле управлять равновзвешенными индексными фондами. И налоги не имеют значения в пенсионных счетах.

Показатели равных весов

Вот четыре тематических исследования, в которых сравнивается, насколько равновзвешенные индексы сравниваются с их более типичными аналогами, взвешенными по рыночной капитализации.

Пример # 1: Equal Weighted Wilshire Large-Cap

Самый большой набор данных, который мне известен по эффективности равновзвешенных индексов, получен от Wilshire Associates.Вы можете скачать данные о производительности для всех их индексов здесь. Я не могу писать об этом слишком подробно, потому что у них есть ограничения по условиям использования за пределами личного пользования.

Однако, в заключение, с 1978 года по настоящее время с реинвестированием дивидендов их равный весовой индекс большой капитализации 750 крупных компаний превзошел их весовой индекс рыночной капитализации тех же компаний и более точно соответствовал показателям их средней капитализации. индекс крышки:

Индекс равного веса вырос до 12.5% в год по сравнению с 11,4% для индекса рыночного веса, что в сумме намного больше, чем кажется. За четырехлетнюю инвестиционную карьеру у гипотетических инвесторов было бы примерно на 50% больше денег, если бы они сосредоточились на средней капитализации или равновзвешенной большой капитализации.

На практике это, вероятно, будет сокращаться на несколько десятых процента ежегодно в связи с более высокими сборами.

(Для записи, взвешенные по рынку акции с малой капитализацией показали худшие результаты в базе данных Уилшира, а взвешенные по рынку акции с небольшой капитализацией немного уступили рыночно взвешенным акциям со средней капитализацией и равновзвешенным акциям с большой капитализацией.)

Пример # 2: Equal Weighted S&P 500

Предыдущий пример был гипотетическим, потому что в течение большей части этого периода в стратегию нельзя было инвестировать, но этот — практичный.

Invesco S&P 500 Equal Weight ETF (тикер: RSP) был запущен в 2003 году. Он имеет активы под управлением на сумму около 15 миллиардов долларов, а коэффициент расходов составляет всего 0,20% после его сокращения с течением времени.

Вот его результаты по сравнению с SPDR S&P 500 Trust ETF (тикер: SPY), который представляет собой взвешенный по капитализации индекс с коэффициентом расходов 0.0945%:

Источник диаграммы: YCharts

Этот ближе, и у нас есть данные за немногим более 15 лет, но до сих пор такой же вес значительно превосходит даже после немного более высоких сборов. Особенно, если экстраполировать это на 40-летнюю инвестиционную карьеру.

Однако обратите внимание, что в 2009 году просадка RSP была значительно больше, и ее было достаточно, чтобы снизить ее до уровня стандартного индекса, взвешенного по капитализации. Не исключено, что следующая коррекция рынка снова опустит его в сторону другой, по крайней мере, временно.

Поскольку равновзвешенные индексы в меньшей степени ориентированы на компании с большой капитализацией и имеют большую базу со средней капитализацией, они более волатильны и могут обеспечить более высокую общую доходность. Они падают сильнее во время рецессии, но отскакивают сильнее во время бычьих рынков по сравнению с тем, что мы видели до сих пор.

Пример № 3: Секторы с равным весом

Invesco имеет несколько отраслевых ETF с равным весом, которые были созданы в ноябре 2006 года, что дает нам данные за 13 лет для работы, включая период рецессии.Они сосредоточены на определенных подмножествах S&P 500, поэтому являются крупными компаниями.

Вот кумулятивная доходность, которую вы получили бы от дивидендов, реинвестированных из этих ETF секторов с равным весом, по сравнению с эквивалентами ETF сектора SPDR с рыночным весом с момента создания версий с равным весом с 1 ноября 2006 г. по 23 августа 2019 г .:

Сектор	Равный вес	Рыночный вес
Скобы (правая и XLP)	263%	223%
по усмотрению (RCD против XLY)	156%	277%
Промышленные предприятия (RGI против XLI)	201%	179%
Финансы (RYF против XLF)	51%	17%
Здравоохранение (RYH против XLV)	317%	231%
Технология (RYT против XLK)	293%	314%
Энергия (RYE против XLE)	3%	33%
Материалы (RTM против XLB)	161%	119%
Утилиты (RYU против XLU)	185%	174%

Сектор недвижимости и услуг связи исключен, потому что это новые сектора, которые были созданы в 2015 и 2018 годах соответственно, и поэтому имеют менее полезные данные.Я придерживаюсь подмножества данных с ноября 2006 года.

Из девяти включенных секторов версии с равным весом выходили вперед шесть раз, а версии с рыночным весом — три раза. Итак, есть много неуверенности, но мы можем разобраться в различных причинах. Давайте посмотрим на четыре сектора, в которых версия с рыночным весом превзошла результаты.

В потребительский сектор по усмотрению входят Amazon и другие розничные продавцы, так что это легко. Amazon — это, по сути, технологическая компания, поскольку у нее также есть часть облачных вычислений, она была чистым интернет-магазином, была одной из самых прибыльных акций в мире, стала компанией с оборотом в триллион долларов и полностью доминировала в этом секторе.Версия с рыночным весом продолжала придавать ей все больший вес (до более 20% от всего ETF), в то время как версия с равным весом лишь незначительно влияла на нее.

В технологический сектор входили Apple и Microsoft, ставшие компаниями с оборотом в триллион долларов. Рыночный вес имеет огромное влияние на них и слегка превосходит версию с равным весом.

Энергетический сектор работал ужасно, но более крупные, похоже, держались лучше.

Согласно исследованию 2014 года Майкла Чембалеста, председателя отдела рыночной и инвестиционной стратегии J.P. Morgan Asset Management, сектор информационных технологий имеет самый высокий процент катастрофических потерь капитала из всех секторов — 57%. Катастрофический убыток в этом случае определяется как падение акций на 70% или более, а затем отсутствие значительного восстановления.

Если у вас есть группа компаний, в которой некоторые из них вырастают в 10 или 100 раз, а высокий процент других терпит крах и никогда не восстанавливается, можно было бы подозревать, что взвешивание рыночной капитализации может превзойти равное взвешивание. Если вы будете придерживаться взвешивания рыночной капитализации, то один или два огромных победителя могут свести на нет убытки большого процента компаний, потерпевших неудачу в этом секторе, что мы видели с некоторыми из наиболее волатильных секторов в этом примере (технические , дискреционные, энергетические и финансовые).

Вывод для этого тематического исследования, вероятно, заключается в том, что равный вес лучше подходит для высококачественных компаний с низким уровнем катастрофических отказов, в то время как рыночный вес лучше работает в средах, где победитель получает все с высоким уровнем катастрофических отказов.

Кроме того, отраслевые ETF не получают выгоды от межотраслевой ребалансировки, как S&P 500 с равным весом, что означает, что они упускают ключевую выгоду. Если, скажем, цена на энергоносители упадет, фонд S&P 500 с таким же весом перебалансируется из других секторов и в основном купит падение в этих компаниях как стоимостной инвестор.С другой стороны, версия S&P 500 с рыночным весом проигнорирует крах и просто позволит этому сектору сузиться, а не купит падение.

Пример # 4: Равно взвешенные индексы MSCI

MSCI имеет версии своих основных мировых индексов с равным весом, начиная с июня 1994 года. За прошедшие с тех пор 25 лет это была их средняя годовая доходность, включая реинвестированные дивиденды, по сравнению с их рыночно-взвешенными версиями:

Область	Рыночный вес	Равный вес
MSCI США	9.78%	10,60%
MSCI World	7,35%	7,59%
MSCI ACWI	7,18%	7,12%
MSCI EM	5,60%	5,76%

В трех из четырех версии с одинаковым весом слегка уступили. Самый большой положительный разрыв был у индекса MSCI USA со значительной годовой разницей в 0,82%. Для ACWI, показавшего отстающие, он был с очень небольшим отрывом.

Плюсы и минусы равновзвешенных индексов

Хотя равновзвешенные могут иметь или не иметь действительно лучшую производительность, особенно если вы придерживаетесь широкого рынка или S&P 500, определенно есть некоторые компромиссы.

Плюсы:

• При самых больших размерах выборки их долгосрочные результаты кажутся лучшими, по крайней мере, для нетехнических групп.
• Они более диверсифицированы, а не сконцентрированы только на крупнейших компаниях индекса.
• Они, естественно, используют ценностный подход, который предпочитают некоторые инвесторы.

Минусы:

• У них более высокая текучесть кадров, что приводит к более высоким коэффициентам расходов и, как правило, более высоким налогам на прирост капитала.
• Они более волатильны и могут резко упасть во время рецессии.
• Отрасли с высоким уровнем катастрофических потерь, такие как информационные технологии, могут быть хуже при равном весе.
• Есть несколько интересных аномалий.Например, если Apple разделится на две компании, взвешенный по капитализации индекс все равно будет иметь одинаковую сумму, потому что две части будут иметь примерно одинаковую рыночную капитализацию при сложении, в то время как равновзвешенный индекс удвоит свою подверженность риску. это потому, что теперь это два имени, и в каждое из них будет вложено одинаково.

Нейтраль:

• Изменение способа взвешивания индекса меняет баланс сектора. Вот пример для S&P 500:

Источник: список активов SPY и список активов RSP

Как видите, основное отличие состоит в том, что версия с ограничением по количеству (SPY) гораздо больше ориентирована на ИТ.В принципе, это ни хорошо, ни плохо; это просто еще одна разница, о которой нужно знать.

И это может меняться со временем. Прямо сейчас Amazon, Facebook, Apple и Alphabet создают основную разницу.

Создайте свой собственный фонд индексации равных весов

Один из моих инвестиционных счетов находится в M1 Finance, потому что он позволяет мне бесплатно создавать собственные индексные фонды с равным весом. (См. Мою политику раскрытия информации относительно моей принадлежности к M1.)

M1 Finance — это бесплатная инвестиционная платформа, которая позволяет инвестировать в ETF и / или отдельные акции.Вы можете создать чисто пассивные индексированные порфтоли или добавить в смесь отдельные акции.

Принцип работы состоит в том, что вы строите «инвестиционный пирог», который содержит одно или несколько инвестиций, а затем вы можете построить свой портфель из одного или нескольких инвестиционных пирогов.

Например, вы можете сделать это очень простым и просто иметь портфолио, в котором есть:

• 40% акций США (Vanguard VTI)
• 20% акций иностранных компаний (Vanguard VEA)
• 10% акций развивающихся рынков (Vanguard VWO)
• Облигации 40% (Vanguard BND)

Или, если хотите пофантазировать, вы можете построить инвестиционный пирог с равным весом.Например, у них есть предварительно собранный, который вы можете использовать, под названием Blue Chip 20, который одинаково взвешен в 20 крупнейших компаниях, торгующих на рынках США:

Источник: М1 Финанс

Я лично построил свой собственный пирог для инвестиций в дивидендные акции, который в равной степени распределен между примерно 17 компаниями, выплачивающими дивиденды. Вы также можете построить гораздо большие.

И поскольку я добавляю новый капитал каждый месяц или два, в моем портфеле нет необходимости в обороте. Мои депозиты автоматически направляются на перебалансировку моего портфеля, поэтому, например, если Акция A немного выросла, а Акция B совсем немного снизилась, мои взносы направили бы больше на Акцию B, чтобы сбалансировать ее до равного веса.Для поддержания равного веса не требуется никаких продаж.

Однако я также мог просто нажать кнопку «Rebalance», и портфель автоматически вернулся к идеальному взвешиванию таким образом.

Вы можете создать учетную запись бесплатно и, если хотите, покопаться и построить несколько портфелей, решите добавить деньги.

См. Мою политику раскрытия информации о моем участии в M1.

Заключительные слова

Один из выводов из этого может заключаться в том, что, по крайней мере, в широком смысле, равновзвешенные индексные фонды немного лучше для создания богатства в долгосрочной перспективе, если вы можете противостоять дополнительной волатильности.В этом смысле стратегия состоит в том, чтобы просто покупать и держать их вместо разновидностей, взвешенных по рыночной капитализации. Аналогичный аргумент можно привести в пользу более крупных инвестиций в акции со средней капитализацией в целом.

Фонды равного веса раньше были ограничены более высокими затратами на торговлю, но теперь, когда комиссии, связанные с торговлей, настолько низки, возможно, разница в стоимости между фондами равного веса затмевается их потенциально более высокой производительностью.

Но нет убедительных аргументов в пользу того, почему они явно лучше; это серая область, и нет 100% четкого ответа о том, что лучше.Сектор информационных технологий и другие подгруппы отрасли, такие как биотехнологии и горнодобывающая промышленность, которые имеют высокие показатели катастрофических потерь, могут быть менее подходящими для равного веса инвестиций.

Что касается моих собственных денег, я предпочитаю стратегию, близкую к равному весу для голубых фишек со средней и большой капитализацией. Придерживаясь компаний с высокой доходностью инвестированного капитала, сильными балансами и благоприятными долгосрочными тенденциями, уровень катастрофических убытков должен быть низким, и, таким образом, небольшие кумулятивные эффекты равного веса, вероятно, будут более оправданными.

Если вы хотите больше подобных исследований, подпишитесь на мой бесплатный информационный бюллетень по инвестициям. Он выходит примерно каждые 6 недель и информирует инвесторов о макроэкономических условиях, инвестиционных идеях и изменениях в моем личном портфеле.

Статьи по теме:

У Vanguard S&P 500 ETF (NYSEARCA: VOO) есть плюсы и минусы

В глобальном масштабе триллионы долларов сравниваются с S&P 500, широко используемым индикатором акций США.Изрядная сумма капитала, вложенного в акции S&P 500, отражена в мире биржевых фондов (ETF).

Источник: Shutterstock

В США три из четырех крупнейших ETF по активам являются фондами, отслеживающими S&P 500, и все три из этих фондов входят в число немногих ETF в мире с активами под управлением на сумму 100 миллиардов долларов и более. Один из таких фондов — Vanguard S&P 500 ETF (NYSEARCA: VOO ). VOO ETF с активами под управлением на сумму 101,35 миллиарда долларов является одним из крупнейших ETF в мире.

Как следует из названия, цель VOO ETF — «внимательно отслеживать доходность индекса, которая считается показателем общей доходности акций США», согласно Vanguard. VOO ETF «предлагает высокий потенциал для роста инвестиций; стоимость акций растет и падает более резко, чем у фондов, владеющих облигациями », — заявили в компании.

Многие инвесторы часто ищут то, что они считают «идеальным ETF», что является сложной задачей, поскольку стремление к совершенству в мире ETF часто приводит к поиску движущихся целей.Хотя можно сказать, что Vanguard S&P 500 ETF является надежным ETF, он не идеален. Как и у любого другого фонда, у VOO есть свои плюсы и минусы. Давайте рассмотрим некоторые из них.

VOO ETF дешево

Как широко известно, ETF Vanguard являются одними из самых дешевых на рынке, и этот ярлык распространяется и на VOO ETF. Годовой коэффициент расходов ETF Vanguard S&P 500 составляет всего 0,04% в год, или 4 доллара на инвестиции в размере 10 000 долларов. Только пять ETF, котирующихся в США, имеют годовые сборы менее 0.04%, поэтому VOO является одним из самых дешевых ETF в США, независимо от класса активов.

Кроме того, клиенты Vanguard могут торговать VOO без комиссии, что позволяет им экономить больше денег.

Это жидкость

Часто инвесторы рассматривают коэффициент расходов ETF и комиссионные сборы своих брокеров как единственные затраты, которые они несут при покупке и продаже ETF. Однако в игре есть нечто большее, чем эти элементы. При оценке общей стоимости владения ETF инвесторы также должны учитывать спреды или разрыв между тем, что покупатели готовы платить, и тем, что продавцы готовы принять.

ETF

VOO и конкурирующие с ними S&P 500 имеют узкие спреды, обычно около 1 цента, потому что самые известные компании S&P 500 — это крупные и высоколиквидные акции. Это помогает снизить общую стоимость владения для инвесторов в Vanguard S&P 500 ETF.

Это представитель рынка

По мере развития индустрии ETF менялись и методологии взвешивания, используемые эмитентами фондов, но взвешивание по рыночной стоимости по-прежнему является основной структурой индекса. В то время как в индексных фондах S&P 500 используются различные весовые коэффициенты, исходная версия индекса и версия, предлагаемая VOO ETF, представляют собой структуру, взвешенную по верхнему пределу.

Это означает, что крупнейшие компании имеют наибольший вес в ETF Vanguard S&P 500. Таким образом, крупнейшими активами VOO ETF в настоящее время являются, по порядку, Microsoft Corp. (NASDAQ: MSFT ), Apple Inc. (NASDAQ: AAPL ) и Amazon.com Inc. ( NASDAQ: AMZN ).

Теперь о некоторых недостатках VOO ETF.

Представитель рынка

Этот атрибут также является преимуществом ETF Vanguard S&P 500, но представительство на рынке — не то, что ищут некоторые инвесторы.Одним из основных критических замечаний по поводу индексов, взвешенных по капитализации, является то, что эти контрольные показатели могут подвергнуть инвесторов колебаниям стоимости ценных бумаг, потому что по мере роста цены акции увеличивается ее вес в S&P 500. Другими словами, индекс, взвешенный по капитализации как и S&P 500, основан на том, что уже произошло, а не на ожидании того, что произойдет.

Инвесторы, которые были активны на рынках во время краха доткомов, вероятно, помнят, что, когда дорогие акции берут верх над индексами, взвешенными по капитализации, и рынки идут наперекосяк, все в спешке может превратиться в ужас.