Венчурные фирмы: Венчурная фирма | Экономические термины

Венчурная фирма | Экономические термины

ВЕНЧУРНАЯ ФИРМА (от англ. venture — рисковать) — коммерческая научно-техническая организация, специализирующаяся на создании, освоении в производстве и внедрении новых видов продукции, применении новых технологий на основе использования венчурного (рискового) капитала. Для венчурных фирм характерно использование нововведений, реализация многообещающих, но рискованных проектов, быстрое обновление оборудования, ускоренная амортизация и частая смена поколений выпускаемой продукции. Венчурная фирма добиваются успеха в конкурентной борьбе за счет применения технических, технологических новшеств, создания оригинальных изделий, отвечающих требованиям покупателей. Венчурная фирма характеризуются небольшим числом занятых (до 500 человек, иногда до 100 человек), высокой долей среди них ученых и инженеров и относительно большими затратами на НИОКР. Главный стимул финансирования венчурной фирмы — получение вкладчиком учредительского дохода, доли прибыли от реализации идеи, проекта.

Первоначальным источником капитала венчурной фирмы служат личные сбережения учредителей и займы. Венчурные фирмы, наряду с другими фирмами т. н. малого бизнеса, предоставляются налоговые льготы и другие формы государственной поддержки, иногда они финансируются непосредственно из государственного бюджета. Как правило, венчурные фирмы реализуют стадии прикладных исследований цикла «наука — производство». Их преимущество заключается в разработке «узких», специальных областей научных исследований. Для венчурных фирм характерна относительная свобода исследователей, упрощенная организационная структура и непосредственная связь между исследованием и практическим внедрением результатов. Роль венчурных фирм в различных отраслях экономики неодинакова. Иногда венчурная фирма, наладив выпуск новой продукции или технологии, передает ее для массового выпуска крупным корпорациям. Приток дополнительных финансовых ресурсов в этом случае помогает венчурной фирме успешно развиваться, переходить к внедрению инноваций, новшеств.

Словарь экономических терминов

* Термины и понятия располагаются в алфавитном порядке

Венчурная фирма

Венчурная (рисковая) фирма – организация, созданная для разработки и внедрения в производство инновационных технологий, освоения и производства принципиально новой продукции. Учредителями венчурного производства чаще всего становятся группы молодых, целеустремленных людей или предприятия малого и среднего бизнеса. Характерной особенностью венчурных фирм является высокий риск неоправданности вложений, быстрое обновление техники и смена рядов продукции, реализация многообещающих проектов и появление настоящих открытий.

 

Как правило, в венчурной фирме занято небольшое количество людей, значительная доля которых специалисты высокого уровня, ученые. Продукция таких предприятий легко обходит конкурентов на рынке за счет предложения новых, усовершенствованных продуктов или новшеств, не имеющих аналогов.

 

Финансирование венчурных проектов

Инновационные разработки требуют высокотехнологического оборудования, оплаты труда специалистов высшей категории, а полученный продукт – активного продвижения на рынке и многочисленных презентаций. Созданные на основе предприятий малого бизнеса проекты частично финансируются из оборотных средств, группы энтузиастов финансируют воплощение своих идей за счет семейного бюджета и банковских кредитов. Но, в большинстве случаев этих источников доходов оказывается недостаточно, требуются крупные финансовые вливания.

 

Именно на этом этапе венчурные фирмы и обращаются за помощью к инвесторам. Финансирование венчурных проектов характеризуется высоким риском. Согласно статистике, около 25% всех проектов приносят вкладчикам убытки, 15% терпят полный крах и лишь 30% стартапов приносят ожидаемые доходы, которые перекрывают все убытки участников инвестиционных фондов в десятки и сотни раз. Поэтому, наряду с высокой степенью риска, венчурное инвестирование обладает весьма заманчивой доходностью.

 

Преимущества привлечения инвестиций в венчурные фирмы

 

Венчурным фирмам часто полагаются налоговые льготы, кредиты с низкой процентной ставкой, а иногда и государственные субсидии. Тем не менее, финансовые возможности быстро упираются в потолок за счет частой смены дорогостоящего оборудования и необходимости оплаты труда высококвалифицированных сотрудников.

 

Привлечение инвестиций – одна из возможностей получить капитал, необходимый для дальнейшей реализации проекта. И этот способ отличается рядом позитивных сторон:

 

• Для рассмотрения проекта в инвестиционном фонде требуется лишь тщательно обоснованный бизнес-план, огромный энтузиазм руководителя проекта и наличие молодой, сплоченной команды.

 

• Инвесторам не придется ежеквартально представлять отчет о проделанной работе. Напротив, многие венчурные специалисты готовы помочь дельными советами, основанными на собственном опыте. В отличие от банков, инвесторы также заинтересованы в прибыльности проекта

 

• Инвестиции не нужно возвращать с процентами еще на той стадии, когда производство не приносит прибыли и продукт еще находится на стадии разработки

 

• В большинстве случаев, банки требуют ликвидный залог, которого у стартапа может и не быть

 

Инвестиционное финансирование венчурной фирмы предполагает выплату дивидендов лишь в том случае, если проект успешен.

Если же компания терпит убытки, им не придется думать, как вернуть инвесторам полученные деньги.

 

Недостатки привлечения инвестиций

 

Одной лишь убежденности в гениальности собственного проекта всегда недостаточно, чтобы состоятельные граждане и управляющие паевых фондов сразу же раскрыли свои портфели и выдали нужную сумму. Венчурные инвестиции получает лишь один проект из нескольких сотен. Помимо того, наличие акций у сторонних лиц дает им право вмешиваться в развитие проекта и вносить свои коррективы.

 

Каждый инвестор становится полноправным партнером коллективы фирмы. С одной стороны, венчурная фирма оказывается в одной упряжке с инвесторами, объединенная общим интересом получения прибыли, с другой же, нередко реальная власть переходит к сторонним людям и теряется управление компанией.

 

 

Роль венчурного бизнеса

 

Рисковые фирмы – основной источник инновационных технологий и разработок в современной экономике.

Они заняли пустующее место между наукой и производством и обеспечивают внедрение последних научных разработок в повседневный быт людей. Особо велика роль венчуров в разработках нанотехнологий, биотехнологии и сфере медицинского обслуживания.

 

Зачастую компании, создавшие и наладившие производство инновационного продукта, передают его крупным предприятиям для дальнейшего масштабирования и распространения.

Инвестиционные и венчурные фонды – список с кратким описанием фондов – Borovic.ru

ABRT Venture Fund

ABRT Venture Fund инвестирует в ИТ-компании на ранней стадии и стадии роста.

Accel Partners

Accel Partners — инвестиционная компания, являющаяся одним из лидеров мировой индустрии венчурного инвестирования.

Admitad Invest

— корпоративный инвестиционный фонд, который был основанв 2016 году. Интересны проекты из областей SaaS, маркетплейс, энтерпрайс, коммерческие контент проекты, CPA, лидгены, и др.

Almaz Capital Partners

Alma Capital Partners — фонд венчурного капитала, вкладывающий средства в развитие российских технологических, медийных и коммуникационных компаний.

Angelico Ventures

Angelico Ventures — это инвестиционная компания, целью которой является заработать максимальную прибыль в фармацевтической и биофармацевтической отраслях в долгосрочной перспективе, а также, увеличить продолжительность и качество жизни в России и других странах.

Asset Management Company

Asset Management Company — инвестиционная компания, являющаяся пионером мировой индустрии венчурного инвестирования.

Bessemer Venture Partners

Bessemer Venture Partners — всемирно известный инвестиционно-венчурный фонд, являющийся одним из старейших в США.

Dekarta Capital

Dekarta Capital образована в декабре 2008 года и является управляющей компанией в области прямых и венчурных инвестиций. В настоящий момент Dekarta Capital управляет активами частного фонда в размере 50 млн долларов США.

DFJ VTB Aurora

DFJ VTB Aurora — фонд венчурных инвестиций, который рассматривает и отбирает бизнес-проекты в инновационных отраслях, такие как цифровые медиа, Интернет-услуги, программное обеспечение, биотехнологии, альтернативные виды энергии.

Digital Sky Technologies

Инвестиционная компания Digital Sky Technologies Limited является одним из ключевых инвесторов русскоязычного сегмента Интернета.

Draper Fisher Jurvetson

Draper Fisher Jurvetson (DFJ) — мировой лидер венчурного инвестирования в технологические компании на начальной и ранней стадиях развития.

EDventure Holdings

EDventure Holdings Inc. — всемирно известная инвестиционная компания, активно инвестирующая средства в программные и информационные технологии по всему миру.

eVenture Capital Partners Gmbh

Фонд eVenture Capital Partners GmbH (EVC) инвестирует в растущие Интернет компании США, Центральной и Восточной Европы.

Google Ventures

Google Ventures заинтересован во вложениях в стартапы из разных отраслей, в т.ч. в розничные интернет-проекты, производителей ПО, «железа», компании, занимающиеся экологическими проектами, биотехнологиями, здравоохранением.

Intel Capital

Фонд Intel Capital инвестирует в перспективные технологические компании, работающие в сфере совершенствования вычислительных и коммуникационных платформ.

Kite Ventures

Венчурный фонд Kite Ventures инвестирует в начинающие компании, разрабатывающие инновационые проекты для различных секторов рынка высоких технологий.

Mangrove Capital Partners

Mangrove Capital Partners — один из ведущих европейских венчурных фондов, инвестирующий в IT-компании на ранней стадии развития.

Martinson Trigon Venture Partners

Венчурный фонд Martinson Trigon Venture Partners инвестирует в IT и телекоммуникационные компании в России, Прибалтике и странах Центральной и Восточной Европы.

Modernus Capital Partners

Управляющая компания прямыми венчурными инвестициями в России и странах СНГ.

Nigma Seed Fund

Nigma Seed Fund инвестирует в интернет-проекты на самых ранних стадиях их развития — от зарождения идеи и создания прототипа до вложения средств в первоначальную раскрутку проекта.

NTB Ventures Венчурный фонд

NTB Ventures нацелен на коммерциализацию эффективных инновационных проектов в IT-сфере.

Oradell Capital

Oradell Capital — венчурный фонд, инвестирующий в компании на стадии стартапа.

Russian Media Ventures Инвестиционный фонд

Russian Media Ventures, инвестирующий в проекты в области медиа.

SIPO

SIPO — венчурный фонд ранних инвестиций. Инвестиционный фокус фонда SIPO лежит в области альтернативной энергетики.

Softline Venture Partners Венчурный фонд

Softline Venture Partners осуществляет венчурные инвестиции и поддержку российских разработчиков программного обеспечения. Кроме привлечения финансирования, разработчики имеют возможность воспользоваться уникальными компетенциями комании Softline в сфере дистрибуции и маркетинга программного обеспечения.

Tamir Fishman CiG Russian Fund

Tamir Fishman CiG Russian Fund (Тамир Фишман Си ай Джи венчурный фонд) инвестирует в высокотехнологичные компании и проекты в следующих областях: информационные технологии, мультимедиа и связь, энергетика и энергосбережение, биотехнологии, медицинские технологии, генная инженерия, новые материалы, нанотехнологии.

Troika Capital Partners

Troika Capital Partners инвестирует рисковый капитал в высокотехнологичные компании в таких секторах, как альтернативная энергетика, информационные технологии, новые материалы, оптоэлектроника.

ValueTech Advisers

ValueTech Advisers эксклюзивно специализируется на оказании инвестиционно-банковских услуг компаниям сектора ТМТ, включающего в себя рынки информационных технологий, Интернет и Медиа.

Как принимают решения венчурные капиталисты

Стартапы

Илья Стребулаев , Пол Гомперс , Стивен Каплан , Уилл Горналл

11 мая 2021 Иллюстрация: Pablo Boneu

Вот уже 30 лет венчурный капитал (ВК) — главный источник финансирования быстрорастущих стартапов. Отчасти благодаря инвестициям и советам венчурных капиталистов быстро пришли к успеху Amazon, Apple, Facebook, Gilead Sciences, Google, Intel, Microsoft, Whole Foods и еще многие ИТ-компании. ВК стал важнейшим драйвером экономической ценности: в 2015 году на долю публичных компаний, получивших от него финансирование, приходилось 20% рыночной капитализации и 44% объема инвестиций в исследования и разработки публичных компаний США.

И все же мы почти ничего не знаем о том, как действуют венчурные капиталисты и благодаря чему увеличивают ценность. Все слышали о том, что они сводят предпринимателя, обладающего идеей, с инвестором, у которого есть деньги, но нет идей, и тем самым удовлетворяют важнейшие потребности обоих рынков. Иногда компании, получившие инвестиции от ВК, изменяют целую отрасль и попадают на первые полосы газет. Однако сами венчурные капиталисты не спешат выходить на авансцену.

Мы решили приоткрыть завесу тайны и опросили почти все ведущие венчурные фирмы. В частности, мы предложили им рассказать, как они ищут подходящие стартапы для сделок, отбирают и структурируют инвестиции, управляют компаниями, в которые вложились, организуют свою работу и регулируют отношения с партнерами с ограниченной ответственностью (которые и предоставляют капитал для инвестиций). Пока не было исследования обширнее нашего: в опросе поучаствовали почти 900 венчурных капиталистов, после чего мы провели несколько десятков интервью (см. врезку «Об исследовании»).

ИДЕЯ КОРОТКО

Загадка
Венчурные капиталисты — важнейший источник финансирования быстрорастущих стартапов, однако мы все еще слишком мало знаем о том, как они действуют и благодаря чему наращивают ценность. Чтобы разобраться в этом, авторы провели самый масштабный в истории опрос среди ведущих ВК-фирм.
Выводы
Венчурные капиталисты ищут объекты инвестиций, просматривая в среднем по 100 вариантов на каждую реальную покупку. Вложив деньги, они становятся активными советниками. В целом они считают, что сильные стороны команды основателей важнее, чем стратегия или бизнес-модель стартапа.
Уроки
Предпринимателям без связей в секторе венчурного капитала приходится трудно. Однако, разобравшись в том, как работают ВК, они с большей вероятностью привлекут их внимание и инвестиции в любых условиях.

Наши выводы полезны не только предпринимателям, которые хотят привлечь инвестиции. Они важны для профессоров, обучающих следующее поколение основателей и инвесторов; для руководителей компаний, желающих перенять методы ВК; для политиков, ставящих перед собой цель построить экосистему стартапов; и для университетов, которые хотят коммерциализировать разработки своих ученых.

ОХОТА ЗА СДЕЛКАМИ

Первая задача венчурного капиталиста — наладить контакты со стартапами, которым нужно финансирование. Это называют «генерацией потока сделок». По мнению Джима Брейера, основателя Breyer Capital и первого венчурного инвестора Facebook, качественный поток сделок — необходимое условие высокой прибыли. Где его истоки? «Я заметил, что к лучшим сделкам меня обычно приводят знакомые инвесторы, предприниматели и профессора, — рассказал он. — Коллеги и партнеры помогают мне быстро отсеять малоперспективные стартапы и выделить заслуживающие серьезного изучения. Эксперты помогают и набрать количество объектов, и перевести его в качество».

Такой подход встречается часто. Согласно нашему опросу, более 30% сделок венчурные капиталисты заключают через бывших коллег или знакомых по работе. Свою роль играют и прочие связи: 20% сделок приходят от других инвесторов, 8% — от портфельных компаний. Только 10% обязаны своим появлением на свет «холодным» рассылкам стартапов, зато почти 30% заключается после того, как венчурные инвесторы сами выходят на предпринимателей. Как сказал нам Рик Хайцманн из FirstMark: «Не всегда лучшие варианты приходят к нам сами. Мы выявляем и исследуем глобальные тенденции и оперативно устанавливаем контакты с предпринимателями, которые разделяют наше видение будущего».

Наши данные показывают, насколько трудно получить финансирование предпринимателям, если у них нет связей в нужных социальных и профессиональных кругах. Если ты не белый мужчина, то можешь оказаться в невыгодном положении из-за того, что не вращаешься в соответствующих кругах. Эту суровую реальность признают руководители венчурных фондов, причем многие считают, что ситуация улучшается. Вот, к примеру, слова Терезии Гоу, одной из первых инвесторов Trulia, партнера и основателя Acrew Capital: «Раньше женщинам и непривилегированным меньшинствам было очень трудно проникнуть в эти сферы, но потом отрасль ВК начала осознавать, что упускает возможности и таланты. Теперь ВК-фирмы предпочитают, чтобы состав их партнеров был разнообразным в расовом и гендерном отношении, и благодаря новым партнерам возникают и новые связи среди стартаперов».

ВОРОНКА СУЖАЕТСЯ

Даже если предпринимателю удалось наладить контакт с венчурным фондом, его шанс получить финансирование минимален. Наш опрос показал, что на каждую заключенную венчурной фирмой сделку приходится в среднем 101 претендент. На встречу с управленцами фонда пробиваются 28 из 100, к партнерам допускают 10 из 100, и в среднем 4,8 из них дойдут до стадии аудита, а 1,7 — до переговоров об условиях контракта. И только один действительно получит финансирование. На заключение типичной сделки обычно уходит 83 дня, причем аудит занимает в среднем 118 часов и включает обзвон около 10 рекомендателей.

Большинству претендентов венчурные капиталисты отказывают. Зато если компания им нравится, они могут быть очень напористыми. По словам сооснователя Sun Microsystems и основателя Khosla Ventures Винода Хослы, приоритеты могут резко сдвинуться, если какой-либо стартап воодушевит венчурных капиталистов, и особенно — если к нему присматриваются и другие фирмы. «За возможность инвестировать в лучшие стартапы разворачивается настоящая борьба, — объясняет Хосла. — И выигрывает тот, кто даст твердые гарантии, окажет реальную помощь и поддержит смелую идею предпринимателей. Победы в таких схватках обычно резко увеличивают доходность фонда».

По каким признакам ВК отсеивает кандидатов? Считается, что он делает ставку либо на «жокея» (команду предпринимателей), либо на «лошадь» (стратегию и бизнес-модель стартапа). Наш опрос показал, что фонды пристально оценивают и то, и другое, но бóльшая их часть считает, что команда важнее идеи. Как сказал легендарный венчурный инвестор Питер Тиль, «мы живем и умираем вместе с нашими фаундерами».

В нашем опросе и правда чаще всего — в 95% случаев — венчурные инвесторы упоминали основателей стартапов как важный фактор при решении о сделке. Бизнес-модель была названа важным фактором в 74% ответов, рынок — в 68%, отрасль — в 31%.

Интересно, что рыночная оценка компании — лишь пятый по упоминаемости фактор при отборе сделок. Финансовые директора крупных компаний обычно оценивают инвестиционную привлекательность поглощений через дисконтированный денежный поток (DCF), но в венчурной отрасли DCF и другие стандартные методы оценки используют редко. Самый ходовой критерий — это чистый доход, либо его эквивалент — мультипликатор возврата на инвестированный капитал. Следующий по популярности — годовая внутренняя норма доходности (IRR) сделки. Очень редко ВК-фирмы корректируют целевую доходность с учетом системного, или рыночного риска, хотя учебники MBA считают это обязательным. Поразительно, но 9% респондентов в оценке сделок вообще не использовали количественные показатели. А 20% всех фирм ВК (и 31% тех, кто инвестирует в компании на ранней стадии развития) рассказали, что в принципе не прогнозируют финансовые результаты компаний, которым они оказывают поддержку.

Почему венчурные капиталисты пренебрегают традиционной процедурой финансовой оценки? Они понимают: настоящую прибыль приносят только лучшие сделки по слиянию и поглощению, а также продажа доли в рамках IPO. От большинства инвестиций прибыль невелика, зато успешная продажа доли компании может принести стократный доход. Из-за такого принципиального разрыва венчурные капиталисты уделяют больше внимания поиску компаний с потенциалом продажи доли, а не оценке краткосрочных денежных потоков. Как нам поведал Джи Пи Ган из INCE Capital, «удачные сделки занимают много времени: они развиваются, зреют, а потом приносят прибыль от продажи доли. Мы уделяем много внимания мультипликатору потенциального дохода, а не чистой текущей стоимости или внутренней норме доходности на момент инвестирования. Последняя рассчитывается только постфактум, когда наши партнеры с ограниченной ответственностью уже продают свою долю».

ВЕНЧУРНЫЙ КАПИТАЛ: ГЛОССАРИЙ

Права на защиту от размывания доли позволяют инвестору скорректировать количество акций, которым он владеет, если в будущих раундах финансирования стоимость акций будет ниже, чем в текущем.
Ликвидационные права обеспечивают в случае продажи компании выплату инвестору до выплаты основателям. Обычно они гарантируют сумму инвестиции или кратную ей сумму (например, двойную).
Пул опционов — это количество акций, отложенных для передачи нынешним и будущим сотрудникам стартапа. Обычно это какой-то процент от полной стоимости компании.
Право на участие в прибылях позволяет венчурным капиталистам получить обратно номинальную стоимость их инвестиции (или нескольких), а затем участвовать в прибыли сверх того уровня, когда они продают долю в компании.
Пропорциональное распределение инвестиционных прав дает венчурному капиталисту право инвестировать в компанию во время вторичных раундов инвестиций и сохранять изначальную долю.
Право обратного выкупа дает венчурному капиталисту возможность вернуть свою долю компании, то есть принудить ее выплатить сумму инвестиции обратно.

ПОСЛЕ РУКОПОЖАТИЯ

Для начинающих предпринимателей инвестиционный контракт ВК как будто написан на незнакомом языке. Смысл этого документа следующий: если предприниматель справляется, ему гарантирован финансовый успех, в обратном же случае контроль над бизнесом может перейти к инвесторам. Условия сделок с венчурными фондами изучались и раньше. Исследования показали, что при заключении сделок ВК-фирмы тщательно определяют права на потоки денежных средств (чтобы у основателей был стимул улучшать финансовые показатели), получают контроль (право на представительство в совете директоров и голоса, которые при необходимости позволят ВК вмешаться), резервируют ликвидационные права (распределение выплат, если компания оказалась в тяжелом положении и должна быть продана) и фиксируют условия наделения акциями (мотивируя предпринимателя не только работать результативно, но и оставаться в компании). В целом сделки структурированы так, что предприниматель при достижении определенных контрольных точек сохраняет контроль над компанией и получает денежное вознаграждение. Но если ему не удается выполнить план, венчурный капиталист может назначить новое руководство и изменить курс компании.

Меньше известно о том, какие условия инвестирования венчурным капиталистам важнее всего и как они находят их оптимальное соотношение. Поэтому мы включили в наше исследование и эти вопросы.

Полная версия статьи доступна подписчикам

Куда будут инвестировать венчурные фонды в 2021 году

Несмотря на пандемию и риск кризиса, в 2020 году венчурный рынок переживал настоящий бум: фонды вкладывали все более крупные суммы, число единорогов росло с каждым днем, а в Европе и США объемы инвестиций достигли пика. Декабрь 2020, а за ним январь и февраль 2021 стали самыми активными периодами с точки зрения инвестиций за последние два года.  

Крупные корпорации поглощали самых перспективных игроков рынка: например, сервис Just Eat приобрел службу доставки еды GrubHub за $7,3 млрд, а платформа телемедицины Teladoc купила другой медсервис Livongo за $18,5 млрд. Гиганты вроде Airbnb и Doordash провели IPO именно в 2020.

Низкие процентные ставки стимулировали венчурных инвесторов вкладывать как можно больше даже в условиях растущей неопределенности. Впрочем, фонды стали действовать более осторожно.

Инвесткомпании отдавали предпочтение стартапам на более поздней стадии и вкладывали реже, но больше. В результате, по данным Pitchbook, в 2020 было зарегистрировано 223 мегасделки на суммы более $100 млн, а по объемам сделок минувший год превзошел 2019 и почти сравнялся с 2018. 

В 2021 тенденция сохраняется: по данным Crunchbase, в январе объем венчурных инвестиций достиг очередного пика в $39,9 млрд — это почти в два раза больше, чем за аналогичный период годом ранее. В феврале ситуация повторилась — в среднем инвесторы вкладывали в компании по $1,7 млрд ежедневно. 

В начале года наибольшей популярностью пользовались стартапы в сфере доставки и логистики, финтеха и облачных вычислений, а также робототехники и автотранспорта. Так, свыше $500 млн привлекли SpaceX, сервис автоматизации UiPath и производитель аккумуляторов для электрокаров SVOLT.

В феврале рекордсменами стали криптоплатформа Blockchain и сервис по оптимизации продаж с помощью ИИ Highspot. По этим сделкам, а также по другим тренд-маркерам можно определить, какие направления будут пользоваться спросом в 2021.

 

Биотех, фарма и HealthTech

В 2020 одним из главных бенефициаров венчурного рынка стали платформы цифровой медицины, однако в 2021 темпы их роста замедлятся. Постепенно мир переходит от массового тестирования и диагностики к массовой вакцинации, поэтому все больше внимания привлекают биотех- и фармкомпании.  

Стремительная разработка вакцин действительно сильно повлияла на отрасль — стартапы стали привлекать инвестиции на более ранней стадии (что не характерно для рынка в целом) и раньше выходить на биржу. Так, в феврале компания Sana Biotechnology успешно провела IPO и привлекла более полумиллиарда долларов.

При этом ни один из фармпродуктов стартапа еще не прошел клинические испытания. По прогнозам Pitchbook, в 2021 году объем венчурных сделок в биотех- и фармсегменте превысит $20 млрд, как и в прошлом году. 

Рынок цифровой медицины также будет расти, но популярностю будут пользоваться не столько сервисы удаленной диагностики (телемедицины), сколько платформы для менеджмента в медучреждениях — например, медицинские информационные системы и агрегаторы медуслуг. 

Интересно, что этот тренд набирает популярность в Европе: например, британский сервис Babylon уже оценивается в $4 млрд. Польский HomeDoctor недавно привлек €3,7 млн, а украинский Doc. ua получил инвестиции от венчурного фонда QPDigital.

 

DeepTech и SpaceTech 

Еще одно перспективное направление на рынке — это фундаментальные технологии (DeepTech), а также освоение космоса. Традиционно эти секторы не привлекали инвесторов, потому что не гарантировали быстрый ROI. У DeepTech-компании на R&D могут уйти годы, а вложения окупятся не сразу. Что касается космической отрасли, то с развитием частного сектора появились новые методы монетизации, однако на старте стартапам все равно требуются постоянные денежные вливания. 

Тем не менее это не останавливает инвесторов. Вопреки мрачным прогнозам в 2020 году частные вложения в SpaceTech достигли рекордной отметки в $8,9 млрд. Все больший интерес к космической индустрии стали проявлять и крупные корпорации: AWS создала отдельное подразделение для работы с космическими компаниями, а основатель Amazon Джефф Безос переключился на свой космический проект Blue Origin. 

Ранее Microsoft объявила о сотрудничестве со SpaceX, а недавний раунд инвестиций в компанию Илона Маска доказывает, что SpaceTech по-прежнему в тренде. Аналитики также считают, что сейчас лучшее время для фандрайзинга в этой сфере.

Предстоящий год может стать прорывным и для DeepTech-индустрии. В 2020 особое внимание венчурных фондов привлекли исследования в сфере генетики, синтетической биологии, квантовых вычислений и искусственного интеллекта. В целом за последние 10 лет индустрия выросла в 11 раз. 

В Европе с фундаментальными технологиями работает как минимум четверть стартапов, включая румынского единорога UiPath и британского разработчика ИИ-чипов Graphcore. Особым спросом пользуются комплектующие для электроники — в первую очередь полупроводники. В 2021 многие компании столкнулись с дефицитом чипов, большая часть которых производится в Азии, поэтому интерес к локальным производствам будет расти. 

 

Искусственный интеллект

Еще одно направление, которое входит в понятие DeepTech, — это технологии машинного обучения. ИИ-стартапы не были обделены вниманием инвесторов и активно этим пользовались: известно немало случаев, когда функцию мощной «нейросети» выполняли сотни фрилансеров в развивающихся странах. Поэтому сегодня компании недостаточно использовать аббревиатуру ИИ, чтобы привлечь инвестиции. 

В приоритете венчурных фондов реальные и эффективные сценарии применения нейросетей, как в b2b, так и в b2c-секторе. Например, системы компьютерного зрения для производства или ритейла, нейросети для обработки больших массивов информации. 

Так, стартап-единорог Darktrace использует машинное обучение для обнаружения киберугроз — это практический сценарий применения искусственного интеллекта, и именно на такие кейсы обращают внимание инвесторы.

 

Блокчейн

Как и в случае с искусственным интеллектом, венчурные фонды отдают предпочтение не проектам, окруженным хайпом, а темным лошадкам, которые предлагают не столько технологии, сколько рабочий продукт. 

Бум блокчейна начался достаточно давно, но только в последние пару лет системы распределенного реестра начали эффективно монетизировать. Так, криптообменник Blockchain. com недавно привлек более $300 млн, а его оценка достигла $5,2 млрд. Такие цифры отчасти обусловлены внезапным ростом биткоина, однако блокчейн сегодня не ограничивается криптовалютами. 

В 2021 году начался расцвет криптоарта, в том числе NFT-токенов. Компании вновь обратились к реальной сути блокчейна, а именно к технологии распределенного реестра. Сегодня ее внедряют в разных сферах — от финтеха до медицины. 

Так, в 2020 году впервые прошел саммит по децентрализованным финансовым услугам (DeFi), которые в будущем могут прийти на смену банковской системе. В целом блокчейн становится новым базисом, на котором строятся различные сервисы — от маркетплейсов до игровых платформ, поэтому перспективы у рынка огромные.

Но проблема отрасли — это отсутствие удобных и понятных интерфейсов и чрезмерный фокус на технологиях, а не на продукте. Но если компании научатся продавать свои разработки, венчурные инвестиции не заставят себя ждать.

 

Гейминг

Успех Roblox при выходе на IPO доказывает, что игровую индустрию следуют воспринимать серьезно. На рынке появляется все больше фондов, которые специализируются именно на игровых компаниях. Игровый платформы сегодня все чаще напоминают соцсети и в перспективе будут использоваться так же, то есть как пространство для коммуникаций, источник развлекательного контента и площадка для e-commerce. 

В фокусе внимания инвесторов инфраструктура для гейминга, в том числе геймдева и платформ для проведения киберспортивных мероприятий. Как отмечает TechCrunch, на рынке уже сложилась довольно жесткая конкуренция, но есть еще немало неосвоенных ниш. 

Например, облачные платформы для гейминга, платформы для создания контента, различные движки и инструменты для разработки. Растет интерес и к игровым мета/мультивселенным. И если раньше аналитики полагали, что после снятия карантинных ограничений интерес к играм упадет, к концу 2020 стало понятно, что рынок уже давно вышел за рамки развлекательного контента.  

Сегодня игры используют не для того, чтобы убить время, а чтобы получить новый опыт, завести знакомства или построить свой виртуальный мир. В теории на этом фундаменте можно строить любые проекты, в том числе образовательные — кстати, Roblox уже применяют в EdTech-среде. В отличие от других сфер, у стартапов на этом рынке больше шансов получить инвестиции на ранней, pre-seed стадии. 

 

Доставка и логистика

Использование услуг доставки в 2020 году стало новой нормой: миллионы людей по всему миру переключились на e-commerce и начали чаще заказывать еду в ресторанах и продукты в магазинах. Глобальный контейнерный кризис возник во многом из-за растущего спроса на товары широкого спроса и недостаточно эффективной системы логистики. 

Интересно, что еще в феврале прошлого года аналитики отмечали, что приток венчурных инвестиций в службы доставки еды снизился. Однако после введения карантина спрос восстановился. Крупные денежные вливания получили стартапы не только в сфере доставки еды, но и перевозок, а также логистики.

Компании, которые предлагают сервисы для оптимизации цепочки поставок, в целом привлекли более $3 млрд только в США и Европе. 

Успехом пользовались нишевые сервисы, например, агрегаторы складов, платформы для мониторинга в процессе транспортировки, а также различные SaaS-системы. Вряд ли в 2021 году рост замедлится. Напротив, после контейнерного кризиса и инцидента с блокировкой Суэцкого канала рынок ждет еще больший рост. Даже разработчик роботов Boston Dynamics делает ставку на роботов для работы на складах, а доля e-commerce в сегменте ритейла только продолжает расти.

 

Как стартапу привлечь внимание венчурных инвесторов в 2021 году

• Отслеживайте тренды, связанные с пандемией, но оценивайте их в макромасштабе. Например, интерес к телемедицине со временем упадет, но больницы уже не будут работать так, как прежде: им потребуются новые платформы и инструменты для организации работы в новой реальности.
• Исследуйте ЦА, проводите кастдев и создавайте точечные продукты, которые решают конкретные проблемы. Если вам кажется, что это слишком нишевой рынок, все равно рискуйте: следуя принципу кайдзен, вы можете двигаться от малого к большему и постепенно расширять линейку сервисов. Пример — украинский стартап Wareteka, который изначально делал ПО для логистических фирм, потом нашел нишу и создал платформу для подбора складской недвижимости, а затем уже начал масштабирование в другие регионы. 
• Разграничивайте зоны хайпа и реального интереса инвесторов. Обычно в новостях мелькают крупные сделки с участием известных игроков, но за кадром остается немало других интересных проектов, которые получают умеренные инвестиции, но зато хорошо отражают зарождающиеся тренды.
• Интерес инвесторов к стартапам из Кремниевой долины падает, и даже американские фонды делают ставку на проекты из других регионов США. Смело запускайтесь на локальном рынке — при необходимости вы всегда сможете масштабироваться.

Фото на обложке: Khongtham/shutterstock.com

Венчурные инвестиции: что собой представляют?

Основной двигатель мировой экономики это изобретения, а также инновационные идеи. На просторах страниц Интернета можно найти множество историй, в которых рассказывается, как предприниматели Кремневой долины пришли к успеху.

Однако не всем известно, что успех пришел благодаря венчурным инвесторам, которые когда то вдохновились изобретенной идеей и поверили в нее. На примере деятельности IT-бизнесмена и международного инвестора Рустама Гильфанова можно разобраться в том, что собой представляют венчурные инвестиции, и когда может понадобиться их поддержка.

Рустам Гильфанов стал сооснователем IT-компании, он также достаточно известный в своих кругах IT-бизнесмен, международный инвестор.

В 2006 году Гильфанов Рустам совместно с партнерами решает открыть международную аутсорсинговую IT-компанию, место действия Киев, Украина. В настоящее время эта компания занимается разработкой программного обеспечения, являясь крупнейшим игроком на рынке, также сфера их деятельности это разработка игр, маркетинга и финансов.

Гильфанов считает, что для стартапов важно понимать как работают компании венчурного капитала. Цель инвесторов при поддержке стартапов – получение сверхприбылей.

 

Что такое венчурный капитал

Инструмент, применяемый компанией для финансирования, а также инвестиций, используется инвесторами и просто состоятельными людьми, вкладывающими деньги в бизнес, все это можно назвать венчурный капитал.

Говоря более простыми словами – для компаний это возможность получить доход в краткосрочной перспективе. А инвесторы обеспечивают себе доход в долгосрочной перспективе.

Фирмы венчурного капитала занимаются привлечением капитала от инвесторов, благодаря чему получают возможность создания венчурных фондов. Затем их используют дл приобретения акций компаний.

Венчурный капитал это всегда высокий риск, но в случае положительной деятельности и высокая прибыль.

Почти 70% стартапов не могут получить прибыль от вложенных инвестиций. Однако при благоприятном исходе можно получить высокие прибыли, которые покрывают риски от предприятия.

Цель стартапов – привлечь венчурный капитал, для использования опыта и ресурсов венчурных капиталистов.

Особенно важно для начинающих учредителей получение менторства от венчурных капиталистов.

Для компаний, занимающихся венчурным капиталом лучше давать оценку стартапов на начальных стадиях и деятельности. Для этого изучается финансовая отчетность, анализ продукта, оценка возможного охвата рынка. Немаловажным показателем является и команда основателей стартапа.

Венчурные деньги важны для компании в тот период когда она готова выпускать на рынок свои разработки и получать с них прибыль. Почти 80% финансовых средств задействуется для создания инфраструктуры, которая крайне важна для развития любого бизнеса. Сюда можно отнести производство продукта, маркетинговые услуги, продажи, а также баланс, где присутствует оборотный капитал и обеспечение основных средств.

 

Способы получения венчурного финансирования

Самые предпочтительные проекты для венчурных инвесторов те, которые имеют высокую маржинальность, а также бизнес, где есть масштабируемая бизнес-модель. Также практически всегда первом плане проекты, имеющие инновационную сферу, это информационные и облачные технологии, биологическая фармакология, энергетика.

Повысить шансы на финансирование, можно продемонстрировав уникальный продукт либо услугу. Венчурным капиталистам интересны стартапы, которые могут привести к фундаментальным изменения поведения потребителей, это же касается и бизнеса.

Большое количество компаний, которые хорошо известны на мировом рынке начинали свою деятельность с привлечения венчурного финансирования. Из тех, что известны на территории Великобритании это Skyscanner и Moshi Monsters, а вот получившие известность на весь мир – Google, Facebook и Skype.

 

На правах рекламы

Как работают венчурные фонды и зачем в них инвестировать

Apple, Google, YouTube – когда-то эти гиганты были мелкими стартапами и рассчитывали на щедрых инвесторов, которые поверят в их гениальный (как потом оказалось) замысел. Большинство современных акул технологического рынка обязаны своей триллионной капитализацией венчурным инвесторам.

Новый пентхаус или автомобиль S-класса – теперь этим никого не удивишь. Сегодня статусность измеряется более грамотным вложением капитала. Альтернативой инвестиций в недвижимость, фондовый рынок и собственный бизнес становятся венчурные фонды, которые стоят у истоков новых Uber и Facebook.

Что такое венчурный фонд 

Венчурные фонды – это инвестиционные организации, которые вкладывают средства в перспективные инновационные компании, обычно технологические стартапы. У них высокий градус риска, но они могут получить заоблачную прибыль, если проект будет успешным.  

Степень риска по большей части зависит от стадии инвестирования. Например, на ранней вероятность прогореть самая большая – около 90%, так как у вас практически нет гарантий, что инвестируемая компания достигнет своих целей. А на одной вере в идею миллионов не заработаешь. 

На поздней стадии есть возможность увидеть динамику роста проекта и проанализировать, в каком направлении и с какими темпами он будет двигаться дальше. Поэтому здесь вы рискуете лишь на 20% и можете ожидать прибыли в течение 3–7 лет.

Первые венчурные фонды начали появляться 1970-х годах в США – в эпоху технического прогресса и новаторских разработок в области электроники. За 10 лет в венчурные фонды вложили порядка $200 млн, а с 2020 года объем инвестирования вырос до $100+ млрд.

Как работает венчурный фонд

Венчурные инвестиции долгосрочны – вкладывают обычно на 7–10 лет. Иногда и на дольше, когда стадия разработки инновационного проекта затягивается. Размер вложений зависит от стадии жизненного цикла компании. На ранней стадии это может быть от $10 тыс. до $1 млн.

На поздних стадиях ставки возрастают до $1–3 млн, так как до этого этапа доживают только те стартапы, которые сумели доказать свою актуальность и состоятельность на рынке. Хотя в последнее время на фоне общего роста капиталовложений в инновации даже на ранней стадии максимальные чеки возросли до $5–10 млн.

Один из примеров – стартап Gorillas с концепцией доставки за 10 минут, который еще на ранней стадии поднимал суммы в $3–5 млн. 

Портфель проектов зависит от специфики фонда: это могут быть компании на определенной стадии или из конкретной сферы деятельности. Мы, например, инвестируем в технологические быстро развивающиеся компании из Западной Европы в четырех индустриях – health, wealth, mobility и housing (здоровье, управление капиталом, мобильность, жилье. – Прим. ред.). Заходим на поздней стадии, в серии B+. 

Макс Филиппов

Как и в любом бизнесе, больше шансов у стартапов, которые нашли свою нишу и предложили новое решение на рынке. Именно на такие проекты охотятся венчурные фонды.

Многие стартапы привлекают именно венчурное финансирование, так как традиционные кредиторы отказывают им в поддержке, считая малоизвестные проекты (хоть и с хорошей идеей) слишком рискованными.

Но венчурные фонды тоже не берут всех подряд: они будут инвестировать только в компании, которые демонстрируют значительный потенциал роста и способность генерировать высокую рентабельность инвестиций в долгосрочной перспективе. 

На ранней стадии, когда еще нет никаких показателей, главное, на что обращают внимание фонды, – это команда, рынок и продукт. На позднем этапе уже подключаются финансы, KPI, бизнес-модель, конкуренция и условия участия в раунде.

Инвесторы в свою очередь вкладывают деньги через венчурные фонды, потому что те гарантируют партнерам комфортный пассивный доход, пока они работают над получением прибыли. Фонды собирают вклады с нескольких инвесторов, а затем распределяют их между потенциально успешными проектами.

Партнеры по венчурному капиталу берут на себя обязанность вернуть весь капитал инвесторов, прежде чем разделить прибыль. За свою работу фонд взимает комиссию с инвесторов: 1,5–3% в год за управление (management fee) и 10–30% от прибыли (success fee). 

Зачем инвестировать в венчурный фонд

1. Венчурные фонды по большей части ориентируются на институциональных инвесторов (организации, которые объединяют крупные суммы денег и инвестируют в ценные бумаги, недвижимость и другие инвестиционные активы). Но это не значит, что для простых смертных путь в венчур закрыт. Чтобы инвестировать, не нужны ни миллионы долларов, ни профильное образование, поэтому зайти на это поприще может практически каждый, у кого есть деньги.
2. Когда вы определитесь с фондом для инвестирования, вам нужно отдать капитал в управление, а потом только смотреть, как он работает. Даже если вы не можете сами спрогнозировать доходность проекта, в фондах она практически всегда больше, чем в других видах инвестирования.
3. Фонды все чаще предлагают своим инвесторам проекты, в которые можно вложиться дополнительно. При этом инвесторы могут рассчитывать на рекомендации фонда, ведь у каждого помимо репутации и доступа к сделкам есть своя команда аналитиков, экспертов и проектных менеджеров. Тут есть два варианта. Например, в Glovo мы заводили наших партнеров еще сверху. Помимо того, что мы инвестируем в проект фондом, мы также предлагаем инвесторам доинвестировать, помогая выбить место в раунде. Второй формат – мы предлагаем нашим партнерам инвестировать в ранние компании, которые не подходят фонду по стратегии, но в общем они интересные, там хорошие инвесторы и команды.
4. Венчурные капиталисты больше следят за информацией, внутренне анализируют, и у них большой опыт. Так что во многих случаях могут выявлять проблемы до того, как они возникнут.
5. Инвесторы предоставляют свои вклады на достаточно длительные сроки. Это позволяют успешно пройти первые, наиболее рискованные, стадии развития и выйти на прибыль.
6. Инвестируя в венчур, заодно можно найти решения для своего основного бизнеса среди портфельных компаний. Например, технологии, которые улучшат производство и оптимизируют бизнес-процессы.
7. Фонды считаются самым безопасным способом венчурных инвестиций. Они диверсифицируют вложения, снижая таким образом риски. За 2–3 года венчурный фонд вкладывает средства инвесторов в 10–15 компаний. Но есть и такие, которые делают по несколько десятков инвестиций в год.
8. Венчурные фонды не обязаны раскрывать информацию о своих доходах. Как правило, они публикуют данные в закрытом режиме, только для своих партнеров.
9. Венчурные фонды могут помочь стартапу получить маркетинг и продвижение, чтобы утвердиться на рынке.
10. Конечно, в некоторых портфельных проектах фонды заинтересованы больше, чем в остальных. Но даже в случае первых неудач они не бросают стартапы. 
11. Инвестор может получить не только прибыль, но и опыт в управлении человеческими ресурсами, финансовом менеджменте и ведении переговоров.

Как выбрать венчурный фонд для инвестирования

Фонд инвестирует в большой пул проектов, из которых на ранних стадиях могут принести прибыль только 5–10%, а на поздней – 50–80%. Поэтому не стоит жалеть времени на анализ рынка, чтобы найти авторитетную венчурную компанию, которая обладает глубокими отраслевыми знаниями и уже может похвастаться успехами.

Прежде всего обращайте внимание на репутацию фонда: какая команда там работает, как выстроен его бренд, в какие проекты он вкладывает, сколько экзитов (продажа компании. – Прим. ред.) у него было.

Важно поинтересоваться, насколько инновационные технологии использует фонд, как он окупает затраты, насколько гибок в принятии решений, какая у него динамика роста и какое соотношение успешных и неудавшихся проектов.

Не будет лишним познакомиться с управляющими фондом и оценить их компетентность. Насколько они способны находить, выбирать и инвестировать в лучшие сделки на своем рынке.  

Как с любыми инвестициями, даже с опытными менеджерами успех не гарантирован. Поэтому венчурные фонды, особенно работающие на ранних стадиях, должны иметь грамотную стратегию управления рисками.

Этот материал – не редакционныйЭто – личное мнение его автора. Редакция может не разделять это мнение.

Топ-10 венчурных компаний

Хотя разработка революционной идеи, бизнеса или технологии — это первый шаг в захватывающем путешествии, он также может быть, в некотором смысле, самым легким. Для того, чтобы взять эту идею и проецировать ее на мировую арену, требуется отраслевой опыт, сеть установленных контактов и достаточное финансирование, чтобы развить идею от начального финансирования до долгосрочного роста. На этом сложном пути дальновидным основателям и генеральным директорам помогают венчурные фирмы: объединение талантливых экспертов, увлеченных инновациями и способных создавать истории успеха.

Многие из них проявляют интерес к передовым предприятиям в области финансовых технологий, технологий и программного обеспечения для инфраструктуры, поэтому эти инвестиционные фирмы устремлены в будущее и увлечены внедрением революционных идей на мировой рынок.

В произвольном порядке мы более подробно рассмотрим некоторые из самых известных фирм венчурного капитала.

 

1) Бессмер Венчур Партнерс

 

Bessemer Venture Partners (BVP) — это венчурная компания с капиталом 5 миллиардов долларов США, которая финансирует потребительские, корпоративные и медицинские стартапы по всему миру, от начальной стадии до роста.

BVP профинансировал ранние этапы Pinterest, Blue Apron, Skype, Skybox Imaging, Twitch и Periscope и помог провести IPO 117, включая Twilio, Yelp, LinkedIn, Shopify и Wix.

Отрасли: потребительские товары, электронная коммерция, корпоративное программное обеспечение, финтех, здравоохранение, рынок, мобильные устройства, SaaS, безопасность

Штаб-квартира: Силиконовая долина, США

Год основания: 1911

Инвестиции в финтех: Мамбу, тост

 

2) Грейкрофт

 

Greycroft — ведущая венчурная компания, специализирующаяся на инвестициях в Интернет и мобильные рынки. С офисами в двух самых важных деловых центрах мира — Нью-Йорке и Лос-Анджелесе.

Greycroft управляет более чем 2 миллиардами долларов США и сделал более 200 инвестиций с момента своего основания в ведущие компании, включая Acorns, App Annie, Bird, Botkeeper, Bright Health, Boxed, Braintree, Buddy Media, Everything But The House, Extreme Reach, Huffington. Post, Icertis, JW Player, Maker Studios, Plated, Scopely, Shipt, TheRealReal, Thrive Market, Trunk Club, Venmo, WideOrbit и Yeahka.

Отрасли: банковское дело, финансы, венчурный капитал

Штаб-квартира: Нью-Йорк, США

Дата основания: 2006 г.

Инвестиции в финтех: Acorns, Venmo
 

3) Bain Capital Venture

 

Bain Capital Ventures инвестирует в стартапы на стадии роста, которые используют технологии для разрушения существующих рынков или создания совершенно новых. Фирма инвестирует от начала до роста в корпоративное программное обеспечение, инфраструктурное программное обеспечение и отрасли, трансформируемые с помощью данных.

Bain Capital Ventures с 2000 года помог запустить и вывести на рынок более 200 компаний, включая инвестиции в DocuSign, Jet.com, Kiva Systems, LinkedIn, Rapid7, SurveyMonkey, Taleo и TellApart. Bain Capital Ventures управляет активами на сумму около 105 миллиардов долларов США с офисами в Сан-Франциско, Нью-Йорке и Бостоне.

Отрасли: финансы, финансовые услуги, венчурный капитал

Штаб-квартира: Пало-Альто, Калифорния, США

Год основания: 1984

Инвестиции в финтех: Rapid7, daVinci Payments

 

4) Андреессен Горовиц

 

Andreessen Horowitz LLC была основана в 2009 году Марком Андреессеном и Беном Горовицем. Andreessen Horowitz (известная как «a16z») — это фирма венчурного капитала в Силиконовой долине, Калифорния, которая поддерживает смелых предпринимателей, строящих будущее с помощью технологий.

A16z инвестирует в стартовые технологические компании поздней стадии развития в потребительском, корпоративном, био- и здравоохранительном, криптографическом и финтех-пространствах. a16z управляет активами на сумму более 16,6 млрд долларов США в нескольких фондах.

Отрасли: Angel Investment, Финансы, Венчурный капитал, Crypto

Штаб-квартира: Менло-Парк, Калифорния, США

Дата основания: 2009 г.

Инвестиции в финтех: Stripe, Libra

 

5) Ханаан Партнерс

 

Canaan — это молодая венчурная компания, которая инвестирует в предпринимателей с дальновидными идеями.Имея под управлением 5 миллиардов долларов США, за последние 30 лет Canaan инвестировала в некоторые из ведущих мировых компаний в области технологий и здравоохранения.

Основные направления деятельности

Canaan включают финтех, предприятия/облака, торговые площадки, передовые технологии, биофармацевтику, цифровое здравоохранение и медицинские технологии.

Отрасли: биофармацевтика, корпоративные приложения, финтех, здравоохранение, рынок, медицинское оборудование, венчурный капитал

Штаб-квартира: Сан-Франциско, Калифорния, США

Год основания: 1987

Инвестиции в финтех: Kickpay, CircleUp

 

6) Гимн

 

Anthemis — это платформа для венчурных инвестиций, цель которой — стимулировать изменения в сфере финансовых услуг путем инвестирования, развития и поддержки предприятий, стремящихся улучшить мир.

Они были основаны на трех руководящих принципах: подлинное сотрудничество, результаты благотворного цикла, разнообразие и инклюзивность, а глубокое понимание рынков и моделей, страсть к новым технологиям и ценностям вдохновляют все, что они делают.

Отрасли: финансы, финансовые услуги, венчурный капитал

Штаб-квартира: Лондон, Англия

Дата основания: 2010 г.

FinTech инвестиции: Атом Банк, прилив

 

7) Общий катализатор

 

General Catalyst управляет восемью фондами венчурного капитала на общую сумму около 3 долларов США.75 млрд капитальных обязательств. Тем не менее, лучшим мерилом их успеха является то, сколько их предпринимателей и основателей снова и снова возвращаются, чтобы работать с ними. Эта связь доверия и дружбы рождается в их самых ранних взаимодействиях.

Они работают с предпринимателями, в которых они верят, чью страсть они разделяют, чьи амбиции совпадают с их собственными и чьи ценности они уважают. Они не просто выписывают чеки. Они проводят свою трудовую жизнь в тесном контакте с людьми, которые меняют мир к лучшему и получают от этого удовольствие.

Отрасли: потребительские, корпоративные, мобильные, венчурные

Штаб-квартира: Кембридж, Массачусетс

Дата основания: 2000 г.

Инвестиции в FinTech: Stripe, Lemonade

 

8) ТКП

 

TCV предоставляет капитал частным и государственным компаниям в технологической отрасли, находящимся на стадии роста. TCV инвестировала более 11 миллиардов долларов США в ведущие технологические компании и помогла генеральным директорам провести более 120 IPO и стратегических приобретений.

Инвестиции

TCV в сектор финансовых технологий включают Automated Trading Desk, Avalara, AxiomSL, CCC Information Services, Envestnet, FX Alliance, Green Dot, iPipeline, Lynk Systems, MarketAxess, Payoneer, Retail Merchant Services (RMS), Solarc, Riskmetrics Group, Tastyworks, thinkorswim и WorldRemit.

Отрасли: цифровые медиа, электронная коммерция, корпоративное программное обеспечение, финансовые услуги, информационные услуги, информационные технологии, Интернет, программное обеспечение, путешествия

Штаб-квартира: Менло-Парк, Калифорния, США

Год основания: 1995

Инвестиции в финтех: NuBank, Revolut

 

9) Балдертон Капитал

 

Balderton Capital — ведущая венчурная компания Европы, ориентированная исключительно на технологические компании, основанные в Европе.

Они в основном инвестируют в серию А и являются наиболее активными инвесторами серии А в Европе. Параллельно управляйте фондом ликвидности для вторичных инвестиций на более поздних этапах в быстрорастущие технологические стартапы, основанные в Европе. Они инвестировали в Европу в течение 20 лет из нашей штаб-квартиры в Лондоне и привлекли восемь фондов на общую сумму более 3 миллиардов долларов США.

Активный портфель Balderton Capital насчитывает более 90 компаний, основанных в 15 странах Европы, в которых на сегодняшний день работает более 18 000 сотрудников более чем в 50 странах мира.

Отрасли: финансы, финансовые услуги, венчурный капитал

Штаб-квартира: Лондон, Англия

Дата основания: 2000 г.

Инвестиции в финтех: Revolut, Cleo

 

10) Предприятия RRE

 

С момента своего основания в 1994 году RRE Ventures стремится помогать талантливым управленческим командам создавать лидирующие в отрасли компании.

Они привлекли активы на сумму более 2 миллиардов долларов США, предназначенные для инвестирования в частные компании, занимающиеся информационными технологиями, с акцентом на быстрорастущие рынки программного обеспечения, Интернета, связи, финансовых услуг и других отраслей.

PRE Ventures активно поддерживает предпринимателей и управленческие команды, которые обладают отраслевыми знаниями, видением и дисциплиной для создания компаний, доминирующих на рынке. Их команда обладает уникальным сочетанием управленческого, операционного и инвестиционного опыта, чтобы помочь предпринимателям стимулировать рост.

Отрасли: большие данные, облачные вычисления, электронная коммерция, финансовые услуги, аппаратное обеспечение, информационные технологии, Интернет, мобильные устройства, венчурный капитал

Штаб-квартира: Нью-Йорк, США

Год основания: 1994

Инвестиции в финтех: Venmo, Bol

100 лучших венчурных партнеров и фирм l CB Insights

100 крупнейших компаний и партнеров венчурного капитала. Четвертый год подряд мы работали с The New York Times над составлением основанного на данных рейтинга лучших мировых партнеров венчурного капитала.Вот топ-100.

Четвертый год подряд CB Insights сотрудничает с The New York Times, чтобы предоставить основанное на алгоритмах представление о том, кто является ведущим венчурным инвестором. Рейтинги NYT-CBI, не зависящие от повествования или легендарной истории венчурного капитала, дают текущее представление о лучших венчурных капиталистах в мире на индивидуальном уровне и на уровне компаний.

Рейтинги были основаны на данных CB Insights, собранных с помощью нашей технологии машинного обучения (получивших название The Cruncher) и дополненных тысячами материалов, которые мы получили от венчурных партнеров и фирм через редактор.

Некоторые из лидеров движения в 2019 году включают в себя:

• JP Gan, поднявшийся на 39 позиций до #16
• Ханс Тунг (+41) до #18
• Ян Хаммер (+43) до #43
• Райан Суини (+42) до #46

В этом году впервые появилось 19 инвесторов. Впервые в него вошли Пар-Йорген Парсон (№ 29), Шайлендра Сингх (№ 46) и Аджай Роян (№ 68).

Лучшие венчурные фирмы

Эти фирмы имеют наибольшее количество партнеров, представленных в нашем рейтинге 100 крупнейших венчурных капиталистов:

Ниже приведен наш полный список 100 лучших венчурных партнеров в дополнение к нашей методологии отбора:

Ознакомьтесь с нашим соответствующим содержанием венчурного капитала:

ОТСЛЕЖИВАЙТЕ ВСЕ СТАРТАПЫ UNICORN В ЭТОМ КРАТКОМ ОБЪЯВЛЕНИИ И БОЛЬШЕ НА НАШЕЙ ПЛАТФОРМЕ

стартапа стоимостью более 1 миллиарда долларов.Ищите «Единороги — стартапы на миллиард долларов» на вкладке «Коллекции».

Отслеживайте стартапы Unicorn

 

МЕТОДОЛОГИЯ ВЫБОРА

Ниже приведены факторы, учитываемые при ранжировании нашего списка лучших венчурных партнеров:

• Выходы инвестора – частота/объем, размер и стадия входа
• Централизованность сети – связь с другими инвесторами. Думайте об этом как о Google PageRank.
• Согласованность – этап, отраслевая согласованность инвестиций
• Стоимость компании из неликвидного портфеля – частота, размер и этап входа в высокую стоимость (но не вышедшие компании). Учитывая относительно меньший вес, поскольку это бумажные оценки
• Недавняя производительность. Мы сосредоточили внимание на этих показателях с 2010 года. В результате мы не придавали большого значения тем, кто сделал блестящий выбор в 80-х, 90-х или начале 2000-х годов. Это рейтинг лучших венчурных капиталистов на сегодняшний день, а не лучших венчурных капиталистов в истории.

Чтобы отслеживать этих венчурных капиталистов и их соответствующие фирмы, войдите в CB Insights или зарегистрируйтесь ниже.

---

Этот отчет был создан с использованием данных платформы CB Insights для анализа новых технологий, которая обеспечивает ясность в отношении новых технологий и новых бизнес-стратегий с помощью таких инструментов, как: Если вы еще не являетесь нашим клиентом, подпишитесь на бесплатную пробную версию, чтобы узнать больше о нашей платформе.

GGV Capital Portfolio Investments, GGV Capital Funds, GGV Capital Exits

StaffAny привлекает 3 доллара США.4 миллиона в рамках финансирования серии A

20 января 2022 г.

Новости Intellasia East Asia 20 января 2022 г. Интеллазия | PR Newswire Азия | 8:16 утра Новые инвестиции позволят StaffAny развивать компанию, расширяться на региональном уровне и разрабатывать новые функции и решения для клиентов. СИНГАПУР, 20 января 2022 г. /PRNewswire/ — Компания StaffAny, стартап по разработке решений для управления персоналом, объявила сегодня о привлечении 3,4 млн долларов США в рамках раунда финансирования серии A. Эту инвестицию возглавила GGV Capital при участии East Ventures, FreakOut Shinsei Fund, Far East Ventures, Farquhar Venture Capital и таких влиятельных бизнес-ангелов, как Аллен Шим, бывший финансовый директор Slack.StaffAny будет использовать эти новые инвестиции для роста компании, регионального расширения и разработки новых функций для своего решения по управлению персоналом. «Мы гордимся тем, что поддерживаем StaffAny, поскольку они позволяют МСП управлять своей почасовой рабочей силой. Несмотря на то, что F&B является отраслью, наиболее пострадавшей от COVID-19, StaffAny продемонстрировала сильный рост и беспрецедентное признание среди МСП, что свидетельствует о его продукте и отказоустойчивости. «Технологии малого и среднего бизнеса – это сектор, в который GGV инвестирует по всему миру. Мы рады работать с StaffAny по мере того, как они расширяются и масштабируются», – сказал Джисун Фу, глобальный управляющий партнер GGV Capital.StaffAny поддерживается NUS Enterprise, предпринимательским подразделением Национального университета Сингапура, созданным в BLOCK71 Singapore и основанным командой выпускников NUS и программы NUS Overseas Colleges. Соединение HR и операций StaffAny помогает компаниям, занимающимся рабочими местами, оптимизировать свое операционное планирование, отслеживание рабочего времени и консолидацию табелей учета рабочего времени на конец месяца. С StaffAny предприятия могут повысить свою производительность и эффективность, сократив при этом операционные расходы.Это делается с помощью следующих функций: Составление расписания сотрудников — благодаря онлайн-расписанию менеджеры назначают сотрудников одним нажатием кнопки. Менеджеры могут легко просматривать расписание персонала в нескольких точках, а также прогнозировать потребность в рабочей силе и затраты на следующую неделю. Любые обновления расписания в последнюю минуту быстро передаются команде, автоматически держа всех в курсе. Таймеры/табели учета рабочего времени. Сотрудники отсчитывают время прихода и ухода с помощью своих мобильных устройств и облачных часов.Предприятия могут отслеживать посещаемость своих сотрудников в разных местах без необходимости использования перфокарт или неточного входа вручную. Если смены сотрудников меняются, их табели автоматически обновляются для беспрепятственного управления платежной ведомостью. Табели учета рабочего времени прозрачны для повышения доверия, поэтому сотрудники могут быстро отмечать любые ошибки и устранять несоответствия в платежных ведомостях. Заявление об отпуске — сотрудники подают заявление на отпуск онлайн, а руководство / отдел кадров просто одобряют или отклоняют. Автоматизированная система позволяет менеджерам видеть, кто доступен для планирования, а кто отсутствует.Поскольку сотрудники работают дольше и имеют право на большее количество дней отпуска, остаток отпуска добавляется автоматически. Любой перенесенный отпуск рассчитывается по завершении года. Отчет об отпусках объединяет всю необходимую информацию об отпусках в одном месте для большей ясности, наглядности и прозрачности. Отчеты в режиме реального времени. Менеджеры могут быть в курсе событий благодаря экспортируемым отчетам на конец месяца, в которых раскрывается вся информация. Актуальные отчеты можно загрузить из облачного решения StaffAny в любое время и в любом месте. Это не только полезно для менеджеров, чтобы отслеживать производительность труда сотрудников, но и обеспечивает спокойствие, поскольку все данные прозрачны для аудиторской отчетности.Подключенная рабочая сила — благодаря полностью интегрированному и прозрачному решению StaffAny позволяет сотрудникам лучше контролировать свою работу. Сотрудникам заблаговременно напоминают об их сменах, чтобы уменьшить количество поздних регистраций, и могут быть сделаны как комплименты, так и предупреждения для поощрения повышения производительности. Выбранные менеджеры могут быть уведомлены, когда что-то пойдет не так, для быстрых действий. Готовы к пандемии и будущему росту «Из-за требований социального дистанцирования и условий работы из дома текущая пандемия усилила потребность в цифровизации управления персоналом.Компании все больше осознают, как такие инструменты позволяют им эффективно масштабироваться, а также генерировать данные, которые улучшают работу и увеличивают прибыль», — сказал Янсон Сих, соучредитель StaffAny. «Несмотря на пандемию, в прошлом году нам удалось расширить нашу географию дойти до семи стран. В 2021 году наше решение для управления персоналом отследило более 11 миллионов человеко-часов и помогло сэкономить более 350 000 человеко-часов», — добавил соучредитель Юджин Нг. В прошлом году StaffAny обновила свое решение для управления персоналом, чтобы обеспечить поддержку предприятий, борющихся с COVID-19. вопросы регулирования.Это включает в себя интегрированный рабочий процесс с TraceTogether (в Сингапуре) и MySejahtera (в Малайзии), упрощающий соблюдение сроков и отслеживание контактов сотрудников, тестирование напоминаний для сотрудников о проведении тестов на АРТ, а также обновление статуса вакцинации персонала. В 2021 году StaffAny также модернизировала свое решение по управлению персоналом, чтобы еще больше повысить операционную эффективность и поддержать цели клиентов по доходам. Это включало добавление новых функций для повышения операционной эффективности, таких как автоматическое планирование, при котором лучшие сотрудники назначаются на свободные смены на основе настраиваемых критериев и правил, а также планирование на основе продаж, которое позволяет менеджерам распределять рабочую силу для достижения целей продаж. и объем продаж в час рабочего времени.В дальнейшем, чтобы улучшить свое основное решение, StaffAny разработает новый продукт в области вовлечения сотрудников, чтобы помочь предприятиям повысить производительность сотрудников и сохранить ценных сотрудников. В настоящее время StaffAny тестирует это решение, и все компании, желающие изучить его, приглашаются для раннего доступа. StaffAny планирует расширить свою команду в этом году и выйти за пределы Сингапура, в частности, ориентируясь на рынки Малайзии и Индонезии. «Ранее мы использовали систему распознавания лиц, чтобы контролировать приход и уход наших сотрудников.К сожалению, программное обеспечение было не очень точным, и часто выявлялись неправильные сотрудники, а это означало, что отделу кадров приходилось вносить много ручных корректировок. Кроме того, функция планирования времени StaffAny экономит нашим менеджерам столько времени каждую неделю. Процесс привязки табелей учета рабочего времени к платежной ведомости проходит гладко, и производительность значительно повысилась! Кроме того, StaffAny смогли внести некоторые изменения в соответствии с уникальной структурой нашей организации», — пояснила Клаудия Лин, менеджер по персоналу, SaladStop! О StaffAny StaffAny стремится расширить возможности современной подключенной рабочей силы за счет предоставления основанного на данных подхода к управлению почасовыми работниками.Решение StaffAny для управления персоналом объединяет HR и операционный отдел в организациях, чтобы предприятия могли быть подключены к более экономичной рабочей силе завтрашнего дня. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, посетите https://www.staffany.com О ГГВ Капитал GGV Capital, основанная в 2000 году в Силиконовой долине и Сингапуре, является глобальной венчурной фирмой, которая инвестирует в местных основателей. Имея под нашим управлением 9,2 миллиарда долларов, мы инвестируем в США, Канаду, Китай, Юго-Восточную Азию, Индию, Латинскую Америку и Израиль.Как многоступенчатая, ориентированная на сектор компания, GGV Capital инвестирует в компании на стадии посевного развития в трех секторах: социальные сети/интернет, корпоративные технологии и интеллектуальные технологии. За последние два десятилетия мы поддержали более 400 компаний по всему миру, включая Affirm, Airbnb, Alibaba, Big Commerce, Boss Zhipin, Grab, HashiCorp, Hello, JD MRO, Keep, Kujiale, Manbang, NIU, Opendoor Technologies, Peloton, Poshmark, Qunar/Ctrip, Slack, Square, StockX, Udaan, Wish, XPeng, Zendesk и другие. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, посетите https://www. ggvc.com/ О предприятии НУС NUS Enterprise, предпринимательское подразделение NUS, играет ключевую роль в продвижении инноваций и предпринимательства в NUS и за его пределами. Он активно продвигает предпринимательство и культивирует глобальное мировоззрение и таланты за счет синергии экспериментального предпринимательского образования, активного отраслевого партнерства, комплексной поддержки предпринимательства и каталитической работы с предпринимательством. Его инициативы и глобальные связи поддерживают ряд предпринимательских направлений и способствуют созданию экосистемы на новых рынках.Эти инициативы расширяют и дополняют академические программы Университета и выступают в качестве уникального моста к промышленности далеко за пределами Сингапура. Для получения дополнительной информации посетите https://enterprise.nus.edu.sg.

Институциональные венчурные партнеры Портфельные инвестиции, фонды институциональных венчурных партнеров, выход институциональных венчурных партнеров

MasterClass привлекает 225 млн долларов в раунде финансирования серии F

14 мая 2021 г. MasterClass, потоковая платформа, которая позволяет каждому учиться у лучших, объявила о привлечении 225 миллионов долларов в рамках финансирования серии F под руководством Fidelity Management & Research Company и при участии новых инвесторов, включая Baillie Gifford, Balyasny Asset Management и Элдридж вместе с существующими инвесторами IVP, Javelin, NEA и Owl Ventures.Финансирование серии F последовало за раундом серии E в размере 100 миллионов долларов, который MasterClass закрыл год назад, в результате чего его общее финансирование на сегодняшний день превысило 475 миллионов долларов. Последний капитал будет способствовать дальнейшему продвижению стратегических инициатив компании, включая: Увеличение производства контента: за последние два года, благодаря быстрому росту, MasterClass увеличил свой портфель контента более чем на 90%. Дополнительное финансирование поддержит еще большую широту и глубину контента в новых и существующих категориях и форматах. Международная экспансия: в этом году MasterClass выйдет на новые международные рынки, сделает весь свой портфель классов доступным на большем количестве языков и представит новые международные таланты в составе инструкторов. Запуск нового корпоративного бизнеса: новая аудитория познакомится с MasterClass через корпоративное предложение, которое будет официально запущено в конце этого года в ответ на высокий спрос как со стороны малых и средних предприятий, так и крупных корпораций. Продолжающийся рост рабочей силы: MasterClass продолжает наращивать свой руководящий состав и с 2019 года увеличила штат сотрудников более чем на 100%. офис в восточной Канаде в этом году.«За последние несколько лет мы наблюдаем всплеск роста числа подписчиков, поскольку люди стремятся реализовать свое желание учиться на протяжении всей жизни за пределами традиционного образования — MasterClass позволяет это сделать благодаря нашему невероятному списку инструкторов, возможностям кинематографического производства и исключительной направленности. о восстановлении радости обучения», — сказал Дэвид Рожье, основатель и генеральный директор MasterClass. «Мы благодарны нашим инвесторам за их поддержку и это новое финансирование, которое позволит нам расширить наши глобальные предложения для подписчиков и воспользоваться значимыми рыночными возможностями, которые мы видим. ” «Как один из первых инвесторов MasterClass, мы по-прежнему впечатлены послужным списком компании в области непрерывных инноваций и быстрого роста, при этом оставаясь сосредоточенными на финансовой ответственности и устойчивости», — сказал Рик Янг, генеральный партнер и глава отдела потребительских инвестиций в NEA. «У MasterClass есть разнообразный портфель контента, который обеспечивает беспрецедентный доступ к инструкторам мирового класса, что делает его уникальным в секторе потокового вещания и повышает лояльность клиентов. Мы очень рады продолжить сотрудничество с этой определяющей категорию компанией, поскольку она открывает новые возможности на этом ключевом следующем этапе роста и успеха.” Дополнительные новые и существующие инвесторы серии F MasterClass включают 01 Advisors, Atomico, Bonnier, Cleo Capital, Dan Capital, NewView Capital, NextEquity Partners, Outlier Ventures, Powerhouse Capital, RPS Ventures, Family Office of Ronald Lauder и UTA. Ashish Nain

Wellth Ventures запускает фирму венчурного капитала, ориентированную на потребительские товары и гостиничный бизнес, ориентированную на PropTech

Партнеры-основатели Элли Хоуп и Сьюзи Балесон обладают обширным опытом работы в отрасли

Остин, Техас, 24 января , 2022 —(BUSINESS WIRE) — Wellth Ventures начала свою деятельность как венчурная инвестиционная компания, стремящаяся построить более здоровый, более устойчивый и более взаимосвязанный мир. Через Wellth Ventures партнеры-основатели Элли Хоуп и Сьюзи Бейлсон сосредоточатся на возможностях на ранней стадии в секторах потребительских товаров «Лучше для вас и вашей планеты» и в сфере технологий, ориентированных на гостиничный бизнес, а также будут поддерживать предпринимателей-единомышленников с уникальным видением. для будущего.

Г-жа Хоуп и г-жа Бейлсон обладают обширным опытом работы и инвестиций в целевых секторах Wellth Ventures. Г-жа Хоуп до недавнего времени была главным директором по развитию Virgin Hotels, сети отелей, принадлежащих Virgin Group.В качестве члена команды высшего руководства с момента основания г-жа Хоуп руководила развитием бизнеса более десяти лет. У нее будет постоянная консультативная роль в бренде. Г-жа Балесон является основателем Wellth Collective, маркетингового и стратегического агентства, ориентированного на оздоровление и гостиничный бизнес, и за последнее десятилетие стала лидером в секторах гостеприимства и потребительских товаров «лучше для вас». чтобы сосредоточиться на здоровье и благополучии. Wellth Collective является стратегическим агентским партнером Wellth Ventures и будет поддерживать их портфельные компании по мере их роста.Wellth Collective стремится сделать более здоровый образ жизни более доступным для потребителей.

Ричард Брэнсон, основатель Virgin Group, взял на себя финансовые обязательства по поддержке деятельности Wellth Ventures.

Ричард Брэнсон сказал: «Элли внесла фантастический вклад в Virgin Hotels, начиная с первых дней открытия и заканчивая продолжающимся расширением в США и Великобритании. Мы благодарны Элли за лидерство, и я рад поддержать ее следующий бизнес. предприятие, которое принесет большую пользу ее таланту и знаниям.»

История продолжается

Мисс Хоуп сказала: «Решение покинуть Virgin Hotels было чрезвычайно трудным, но я ухожу с гордостью за то, чего добилась наша команда, и с благодарностью Ричарду за его видение и поддержку как в течение последнего десятилетия, так и в моем следующая профессиональная глава. Сьюзи и я были хорошими друзьями и неформальными бизнес-консультантами друг друга в течение многих лет. Я глубоко впечатлен тем, что она построила, и ее способностью распознавать ценность. Я не мог упустить возможность официально работать вместе и построить успешный и устойчивый инвестиционный бизнес, ориентированный на области, в которых мы наиболее увлечены.Я очень рад нашему партнерству с Wellth Ventures».

Г-жа Бейлсон сказала: «Я очень рада возможности стать партнером Элли, которая добилась выдающихся успехов в работе с Virgin. Я видел, как она сыграла важную роль в создании одного из самых захватывающих брендов стиля жизни и гостеприимства в мире. Ее опыт прекрасно дополняет мой и дает Wellth Ventures исключительное представление о наших целевых секторах. Мы запускаем то, что, по нашему мнению, является непревзойденным портфелем как потребительских товаров, так и гостиничного бизнеса, и рады объединиться, чтобы поддержать предпринимателей, которые работают над созданием более здорового и устойчивого мира.

Wellth Ventures начала развертывание капитала и надеется нарастить темпы в 2022 году.

Об Элли Хоуп открытие флагманского отеля в 2015 году.Надежда занимала множество других должностей в Virgin Hotels, которые помогли сформировать ее идентичность с самого начала, включая установление отношений между брендом и его партнерами, создание глобальной команды и определение стратегии бренда. Она продолжит работу в качестве советника в бизнесе.

До прихода в Virgin Hotels г-жа Хоуп работала в Sunstone Hotel Investors, публичном инвестиционном фонде недвижимости, где она занималась приобретением, продажей и управлением активами. Г-жа Хоуп является выпускницей Школы гостиничного администрирования Корнелла, где она получила награду декана бакалавриата за заслуги перед местным сообществом во время ее пребывания в Итаке.

О Сьюзи Бэйлсон

Сьюзи Бэйлсон является основателем Wellth Collective, маркетингового и стратегического агентства, ориентированного на велнес и гостиничный бизнес и стремящегося сделать более здоровый образ жизни более доступным с помощью оздоровительных мероприятий. Wellth Collective помогла создать здоровый рынок гостеприимства, запустив оздоровительные инициативы для ведущих мировых гостиничных брендов и государственных партнеров, включая Район улучшения бизнеса по упаковке мяса в Нью-Йорке, город Остин, отели Highgate, отели Virgin, Marriott, Gurney’s Resorts, Refinery Hotel. и Dream Hotels и многое другое.Агентство вывело ведущие потребительские бренды на рынок оздоровительных продуктов, в том числе Under Armour, Lululemon, Core Water, Body Armor, Lifeway Foods и Blue Print Cleanse.

До того, как погрузиться в свою страсть к здоровому образу жизни, г-жа Бейлсон работала в сфере недвижимости и бухгалтерского учета в качестве партнера в фонде развития в Лас-Вегасе стоимостью 350 миллионов долларов. В начале своей карьеры г-жа Балесон работала в области международного налогового учета в компании Alvarez & Marsal, где она участвовала в реструктуризации клиентов для повышения эффективности налогообложения и ведении переговоров о долгосрочных налоговых льготах с местными органами власти в Азии, Европе и США.

Посмотреть исходную версию на businesswire.com: https://www.businesswire.com/news/home/20220124005609/en/

Контакты

Mark Semer
Gasthalter & Co.
(212) 257-40030

Парижская венчурная фирма Partech представляет акселератор Chapter54, чтобы помочь европейским стартапам проникнуть в Африку – TechCrunch

Partech Shaker, инновационное подразделение парижской венчурной компании Partech, запустило программу-акселератор под названием Chapter54, чтобы помочь европейским стартапам выйти на африканские рынки.

Ежегодно в течение следующих четырех лет акселератор будет проводить 10 технологических масштабирований в рамках программы Chapter54, которая продлится до восьми месяцев. Заявка на участие в первой группе откроется в следующем месяце, а успешные стартапы начнут акселерацию в апреле.

Chapter54 будет финансироваться банком развития KfW в размере 5,7 млн ​​долларов (5 млн евро) от имени Федерального министерства экономического сотрудничества и развития Германии (BMZ).

«Приглашаются компании из всех секторов, но они должны иметь опыт ведения бизнеса, быть зарегистрированными в одной из европейских стран и вести активную деятельность в двух европейских странах, а также иметь прочную финансовую основу и регулярный доход», — говорится в заявлении KfW.

Винсент Преви, управляющий директор Chapter54, рассказал TechCrunch, что стартапы будут проходить через несколько этапов подготовки, включая программы наставничества с основателями, управляющими успешными предприятиями по всему континенту, а также с топ-менеджерами технических специалистов или стартапов.

«У нас очень хорошее знание европейской технологической экосистемы, потому что мы являемся одним из самых известных инвесторов в европейские технологии. Сейчас мы являемся крупным инвестором в африканские технологии, и у нас есть возможность запускать инновационные проекты через Partech Shaker… С точки зрения KfW, мы были хорошим игроком для запуска этой программы ускорения», — сказал Преви.

Chapter54 будет подбирать наставников для стартапов на основе их бизнес-моделей, проводить вебинары с разными спикерами и просматривать планы работы стартапов, «чтобы проверить, соответствует ли то, что они разработали, реальности на местах».

Преви сказал, что во время этих сессий они «проверят, обладают ли участвующие компании необходимым уровнем знаний о том, что значит вести технологический бизнес в Африке, и что нужно для найма технических специалистов».

«У нас будет сессия, на которой мы сравним гиг-экономику в Европе и Африке, и еще одна, на которой мы поможем им оценить рынок B2C в Африке (которая не похожа на Европу).

«Если вы хотите въехать в Африку, вы должны сделать это правильно и в соответствии с требованиями законодательства. Вы должны настроить то, как вы работаете. Мы собираемся помочь им заново изобрести то, как они управляют своим бизнесом (чтобы выйти на африканские рынки)».

Chapter54 ориентируется на стартапы на стадии роста, имеющие значительную популярность в странах Европы, в которых они работают.

Partech имеет 15 инвестиций в девяти странах Африки, включая Wave; поставщик услуг мобильных денег в США и Сенегале, Tugende; угандийская компания мобильных технологий; и Trade Depot, Нигерия и США.Компания из Южной Америки, которая связывает бренды потребительских товаров с розничными торговцами.

Рост молодого и технически подкованного населения Африки, углубление проникновения Интернета, развитие цифровой инфраструктуры и быстрое освоение современными технологиями ее населением сделали этот континент новым рубежом роста. KfW заявил, что поддерживает Chapter54 для содействия росту и созданию рабочих мест.

ведущих американских венчурных компаний изо всех сил пытаются найти подходящих сотрудников в Европе

Глобальный управляющий партнер Sequoia Capital Дуг Леоне выступает на сцене во время второго дня TechCrunch Disrupt SF 2018 в Moscone Center 6 сентября 2018 года в Сан-Франциско, Калифорния.

Стив Дженнингс | Getty Images

ЛОНДОН. Некоторые из самых успешных американских венчурных компаний столкнулись с трудностями при наборе людей для руководства своими новыми европейскими аванпостами, сообщили CNBC несколько источников в отрасли.

Крупнейшие американские венчурные капиталисты, включая Sequoia Capital, Bessemer Venture Partners, Lightspeed Venture Partners и General Catalyst, за последние 12 месяцев либо открыли новые европейские офисы, либо начали заметное расширение.

Хусейн Канджи, соучредитель U.Компания венчурного капитала K. Hoxton Ventures сообщила CNBC, что крупным американским венчурным компаниям «очень, очень сложно» нанять нужных людей в Европе, добавив, что было всего несколько заметных назначений.

«В Европе мало обученных генеральных партнеров», — сказал он. Ключевое отличие, по словам Канджи, заключалось в том, что американские венчурные капиталисты, как правило, сосредотачивались на росте, тогда как европейские венчурные капиталисты с большей вероятностью уделяли приоритетное внимание снижению или устранению рисков.

General Catalyst не был немедленно доступен для комментариев, когда связался с CNBC, в то время как Sequoia и Lightspeed отказались от комментариев.

«Мы, вероятно, добавим от одного до двух дополнительных инвесторов в следующие 6–12 месяцев», — сказал CNBC Алекс Феррара, партнер Bessemer Venture Partners в Лондоне. «Я не знаю, будет ли это сложно или нет, но я думаю, что рекрутинг в целом всегда является одной из самых сложных вещей, которые может сделать компания».

В какой-то степени американские венчурные капиталисты также конкурируют с SoftBank, штаб-квартира которого находится в Лондоне. В других местах хедж-фонды, такие как Tiger Global и Coatue, также расширяют свою деятельность в Лондоне.

Американские венчурные компании хотят нанимать технологических инвесторов, с которыми они раньше работали в советах директоров стартапов, и обычно они не любят нанимать незнакомцев, сказал Кандзи.

Другой венчурный капиталист, пожелавший остаться неназванным, поскольку он работает в одном из американских фондов, который недавно расширился до Европы, сообщил CNBC, что «профиль венчурного капитала», который нравится многим американским фондам, реже встречается в европейских space

«Дело не в том, что таланта не существует, потому что он определенно существует, а в том, что круг кандидатов, на которых нацелены люди, просто более узок», — добавили они.

Источник сообщил, что ведущие инвесторы не «просто ставят галочку и проводят два года в стартапе после программы pre-MBA в McKinsey или Goldman, прежде чем получить степень MBA в Гарварде и стать венчурным капиталистом».

Недавние сотрудники

В марте прошлого года Sequoia со штаб-квартирой в Менло-Парке, штат Калифорния, наняла Лусиану Ликсандру из Accel в качестве своего первого партнера в Европе. Accel, у которой есть офис в Пало-Альто, Калифорния, поддержала несколько компаний из портфолио Sequoia, включая Dropbox и Qualtrics.

«Я думаю, что Sequoia проделала невероятную работу, наняв Лучану», — сказала CNBC соучредитель Blossom Capital Офелия Браун, добавив, что в Европе не так много венчурных капиталистов с «ориентированным на рост мышлением».

«Нелегко найти такой талант в Европе», — добавила она. «Это то, что понимают фонды США».

В другом месте компания Lightspeed со штаб-квартирой в Менло-Парке наняла Пола Мерфи из ранней венчурной фирмы Northzone, чтобы возглавить ее европейский филиал в Лондоне. Мерфи руководил инвестициями Northzone в стартап виртуальных мероприятий Hopin, который совсем недавно оценивался в 7 долларов.75 миллиардов, несмотря на то, что ему меньше 2 лет.

Ликсандру и Мерфи — единственные два заметных сотрудника в Европе, нанятых американскими венчурными компаниями, по словам Алекса Лима, который этим летом покинул венчурную компанию IVP в Сан-Франциско, чтобы присоединиться к лондонской Blossom Capital в качестве управляющего партнера.

Когда в Европе действительно появляется подходящий кандидат, американские венчурные капиталисты готовы платить большие премии, добавил Кандзи. Другой источник CNBC заявил, что технический инвестор в американской венчурной фирме с представительством в Лондоне, вероятно, получает около 1,5 миллиона долларов в год, заявил другой источник CNBC, попросив сохранить анонимность из-за частного характера обсуждения.

Зарождающаяся отрасль

Индустрия венчурного капитала является относительно новой в Европе по сравнению с США, где сцена развивалась с первых дней существования Интернета.

Тем не менее, европейская индустрия венчурного капитала за последние годы значительно выросла. Десять лет назад в Европе было всего несколько венчурных фондов и около 100 технологических инвесторов. Перенесемся в сегодняшний день, и в Европе есть тысячи профессионалов венчурного капитала, но многие из них стали венчурными капиталистами всего несколько лет.

«Десять лет назад европейская экосистема венчурных капиталистов была очень маленькой, поэтому относительно мало венчурных капиталистов с опытом работы более, скажем, пяти лет», — сказал CNBC Гарри Бриггс, венчурный капиталист Omers Ventures.

«Однако, благодаря таким успехам, как Spotify, Adyen, Just Eat и Revolut, сейчас гораздо больше операторов, имеющих опыт масштабирования бизнеса до тысяч человек».

Одним из таких операторов является Джамбу Паланиаппан, который возглавлял UberEats на международном уровне, прежде чем присоединиться к Omers Ventures в качестве управляющего партнера в этом месяце.

Но людям, которые приходят с операционных должностей, потребуется некоторое обучение, сказал Лим, и многие американские венчурные фирмы будут искать людей, которые могут «мгновенно добиться успеха».